Vol. 2 N0.

2 September 2011

ISSN: 2087-2178

AL-INFAQ
JURNAL EKONO I ISLA
A STUDY OF FINANCIAL PLANNING OF INDONESIAN FAMILY LIVING IN KUALA LUMPUR, MALAYSIA Laily Dwi Arsyianti

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL Fauzan Adhi

FACTORS AFFECTING !AKAT PAYMENT THROUGH INSTITUTION OF AMIL" MU!AKKI#S PERSPECTIVES ANALYSIS $CASE STUDY OF BADAN AMIL !AKAT NASIONAL %BA!NAS&' Qurroh Ayuniyyah

MEMPERKUAT PERAN SUKUK NEGARA DALAM PEMBANGUNAN EKONOMI INDONESIA Irfan Syauqi Beik

HUKUM DAN PERTUMBUHAN EKONOMI" KASUS INDONESIA DALAM PERSPEKTIF EKONOMI ISLAM Bambang Wahyu

STUDI ANALISIS TERHADAP KINERJA BADAN AMIL !AKAT $BA!' KOTA BOGOR DALAM MENINGKATKAN JUMLAH USAHA PRODUKTIF PARA MUSTAHI( Arif Apriansyah

!RO"RA

S#U$I EKONO I ISLA

FAKUL#AS A"A A ISLA UNIVERSI#AS I%N K&AL$UN %O"OR

Vol. 2 No. 2 September 2011

ISSN: 2087-2178

$E'AN RE$AKSI JURNAL EKONO I ISLA AL-INFAQ Vol. 2 No. 2 September 2011 !e()(**+(*,)-)b: H. Ahmad Sobari, Lc, M.Ag $e-)( !).)r: Prof. Dr. K.H. Didin Hafidhuddin, Dr. H. Ibdalsyah, M.A., Dr. H. Fahrudin Sukarno, Dr. H. Irfan Syauqi !ik, Dr. A Mulyadi Kosim, H. H!ndri "an#ung, S.Si., M.M., M.Ag., M.Phil, Ph.D $A D%, Muhamad Abduh, M&c., Laily D'i Arsyian(i, S.&., M.Sc. !em/mp/( Re0).1/: Hilman Haki!m, S.P., M.&.I A(**ot) $e-)( Re0).1/: Hidayah aisa, Dra., M.Pd.I, Suyud Ari!f, Drs., M.Ag, Ma!munah Sa)diyah, S.Ag, M.Ag, H.M. Kholil *a'a'i, Drs., M.Ag E0/tor: Hilman Haki!m, S.P., M.&.I Ke1e.ret)r/)t)(: M!liani, S.Pd, Moch. Hobir, S.Ag, Hamidah, A.Md, H!ndra, "!ddy +ahyan(o, Sula!man, ,!ni Sugiar(i, As!- Suryaman, As!- Sudur !er/o0e #erb/t. / kali s!(ahun #erb/t !ert)m) K)l/. S!-(!mb!r /010 Al)m)t Re0).1/. Program S(udi &konomi Islam Fakul(as Agama Islam 2ni3!rsi(as Ibn Khaldun ogor 4l. K.H. Shol!h Iskandar km/ ogor 15156 "!l-7Fa8 0/91:;<6=9/= !:mail. #urnal!ifai>yahoo.com

A STUDY OF FINANCIAL PLANNING OF INDONESIAN FAMILY LIVING IN KUALA LUMPUR, MALAYSIA

Lai)* D+i A,-*ian.i Lecturer of Islamic Economics rogram! Bogor Ibn "hal#un $ni%ersity

A/-.,a0. Many related studies have been conducted in various developed countries and East Asia countries, but rarely in developing countries, including Indonesia. This study focuses on financial planning of Indonesian families living in Kuala Lumpur, Malaysia. Furthermore, gender and spirituality aspects ill be studied regarding the financial decision ma!ing in the families and savings and investment pattern ill be investigated. The desired ob"ectives that ant to be achieved by this research are as follo # to study the pattern of financial decision ma!ing made by Indonesian families living in Kuala Lumpur$ to investigate the savings and investment planning activities of Indonesian families living in Kuala Lumpur$ and to e%amine the impact of religiosity on their financial decisions. &rimary data as obtained through intervie method. The intervie s ere conducted to '( Indonesian Muslim families. Each couple has their o n uni)ue financial planning behaviour. *o ever, among this uni)ue behaviour, there are some redline principles that can sho particular pattern, but still, its possibility to generali+e the pattern is not that accurate. ,onse)uently, further study regarding the uni)ueness behaviour of families living in or originally from developing countries has to be more investigated to find out hat are the rationale behind the scene.

K1*+2,d-" financial planning! gen#er! spirituality aspects! families! sa%ings! in%estment

I3 In.,2du0.i2n &he success story of 'alaysia(s economic #e%elopment has attracte# many foreign workers to come! inclu#ing those who come from In#onesia) Accor#ing to the #ata reporte# by the Embassy of the *epublic of In#onesia! there are about +!,,, to -!,,, In#onesian e.patriates working in %arious sectors in "uala Lumpur! 'alaysia! with monthly income greater than *' /!,,,! as of /,,0) Since they li%e %ery far away from their home country an# they nee# to sur%i%e! financial planning becomes an urgent matter) 'oreo%er! some of the In#onesian e.patriates brought their family li%ing in "uala Lumpur) &he financial planning! thus! become a family matter since their spouse an# chil#ren also nee# to sur%i%e) &hey nee# to plan particular amount of money to be sa%e# or in%este# in or#er to maintain an acceptable stan#ar# of li%ing) &herefore! the stu#y of sa%ings an# in%estment beha%ior is nee#e# to assist the families in managing their assets in con1unction with their surroun#ing socioeconomic con#ition) 'any relate# stu#ies ha%e been con#ucte# in %arious #e%elope# countries! such as $S 2Sten#ar#i et al! /,,34 5hong an# 6iao! 788+4 9opper! 788+4 'organ et al! 783+4 'ueller an# :sborne! 783+;! European $nion 2Blun#ell an# Stoker! /,,+4 ahl! 788+; an# East Asia countries 2"ishi! /,,+;! but rarely in #e%eloping countries! inclu#ing In#onesia) 9owe%er! there are stu#ies about families from #e%eloping countries who are li%ing in #e%elope# counties 2<ang an# Solheim! /,,04 =ain an# =oy! 7880;) &his stu#y will focus on financial planning of In#onesian families li%ing in "uala Lumpur! 'alaysia) >urthermore! gen#er an# spirituality aspects will be stu#ie# regar#ing the financial #ecision making in the families an# sa%ings an# in%estment pattern will be in%estigate#)

Statement of Problems &here are se%eral questions that can be raise# as the research questions? 7) What is the pattern of In#onesian families( financial #ecision making@4 /) 9ow is the planning of sa%ings an# in%estment ma#e by In#onesian families@4 A) Does religiosity affect their financial #ecisions@ Objectives of Research &he #esire# ob1ecti%es that want to be achie%e# by this research are as follow?7) &o stu#y the pattern of financial #ecision making ma#e by In#onesian families li%ing in "uala Lumpur4 /) &o in%estigate the sa%ings an# in%estment planning acti%ities of In#onesian families li%ing in "uala Lumpur4 A) &o e.amine the impact of religiosity on their financial #ecisions)

II3 Li.1,a.u,1 R14i1+ :.for# Dictionary of >inance an# Banking 2/,,+; #efines financial planning as the formulation of shortBterm an# longBterm plans in financial terms for the purposes of establishing goals for an organiCation to achie%e! against which its actual performance can be measure#) >urthermore! >inancial lanning Association of 'alaysia 2/,,3; #efines personal financial planning as the process of #etermining whether an# how an in#i%i#ual can meet life goals through the proper management of financial resources) &hese life goals inclu#e buying a home! sa%ing for chil#ren e#ucation an# planning for retirement) Accor#ing to E#war#s 278--;! a %iable family financial planning system with an aim of achie%ing financial wellBbeing nee# to inclu#e nine components as follows? 27; acquisition of information which can be obtaine# by analyCing the information about family members an# family(s financial situation! 2/; preparation of financial statements that re%eal the family(s current financial status! 2A; i#entification of financial philosophy an# specific goals! 2D; analysis of the family(s status in risk management! capital accumulation! retirement planning! ta. re#uction! estate transfer! in%estment an# property management! 2+; e%aluation an# integration of alternati%e solutions to resol%e the problems of those subcomponents state# in component D! 23; #e%elopment of recommen#ation! 20; presentation of the financial plan! 2-; implementation of the plan! an# 28; perio#ic re%iew an# up#ating the plan) Elearly! family financial planning for meeting life goals calls for comprehensi%e planning acti%ity an# a proper management of financial resources is nee#e#) *esources can be in form of income! assets! physical an# human capital! an# the e.pertise of the financial planner 2E#war#s! 788-;) 5hong an# 6iao 2788+; foun# that families with a#equate financial resources an# ha%e enough fun#s to meet shortBterm financial nee#s are more likely to hol# bon#s an# stocks) Sur%eying 7!+,, househol#s in the $nite# States! 'ueller an# :sborne 2783+; showe# that as peoples( sa%ings increase! they ten# to #i%ersify their assets) &hey like to own some stock in a##ition to their liqui# assets) In term of sa%ings! they showe# that emergency 2such as illness; an# retirement are the reasons why people ha%e su##en large liqui#ation of assets) :nly a minority of sa%ers 2/AF; were prepare# to say that all their liqui# sa%ings are meant for longBterm purposes an# contingencies! so that they woul# be unwilling to use them for other things) In term of proper management! the roles of both husban# an# wife are nee#e# being a##resse# in the comple. process of family financial #ecision making 29opper! 788+;) &he Social Ehange an# Economic Life Initiati%e 2SEELI; typology #e%elope# by ahl 2788+; i#entifie# fi%e beha%ioral patterns a#opte# by marrie# couples in controlling an# managing their finance) In the female hole age system the husban# han#s o%er his whole wage pocket to his wife! minus his personal spen#ing money4 the wife a##s her own earnings! if any! an# is then responsible for managing the financial affairs of the househol#) In the male hole age system the husban# has sole responsibility for managing househol# finances! a system which can lea%e nonBemploye# wi%es with no personal spen#ing money) &he house!eeping allo ance system in%ol%es separate spheres of responsibility for househol# e.pen#iture) &ypically the husban# gi%es his wife a fi.e# sum of money for housekeeping e.penses! to which she may a## her own earnings! while the rest of the money remains in the husban#(s control an# he pays for other items) &he pooling system in%ol%es complete or nearly complete sharing of income4 both partners ha%e access to all or nearly the money which comes into the househol# an# both spen# from the common pool) >inally! the independent management system

is #efine# by both partners ha%ing their own source of income an# neither ha%ing access to all the househol# fun#s) In another stu#y! 9opper 2788+; e.amine# the roles which husban#s an# wi%es un#ertake in family financial #ecisions! an# the effect of income an# e#ucation on the family(s financial #ecisionBmaking style) By utiliCing a con%enience sample of DD3 marrie# couples resi#ing in Southern $SA! she foun# that o%er +,F of marrie# women are in%ol%e# in most family financial #ecisions an# tasks) 9er result showe# that 1oint #ecision making is pre#ominant in allocation for sa%ings! bu#geting! insurance! finance of large purchases! an# gifts to charities) &he other fin#ings are e#ucational le%el an# le%el of income of marrie# women ha%e significant effect on family financial beha%ior4 the higher the income an# e#ucational le%els of wi%es! the more influence they e.hibit in financial sa%ings an# in%estment #ecisions an# tasks) 9owe%er! in term of in%estment! the husban# #ominates the #ecision) After looking at the tools of financial arrangement! we nee# to look at how is the process behin# it) As stu#ie# by "irchler 2788+;! it is necessary to un#erstan# economic #ecisions as processes which are embe##e# in the e%ery#ay affairs within the househol#) Before! #uring! an# after an economic #ecision a series of acti%ities occur between partners! all of which may ha%e an impact on the #ynamics of economic #ecision making) &his conceptualiCation of economic #ecisions at home calls for a specific technique that allows us to capture #aily routines in full! or at least those #ecision processes which procee# simultaneously to a specific economic #ecision) 9e suggeste# the couple e.periences #iary is the appropriate technique) 'oreo%er! it is hypothesiCe# that the regulation of influence #epen#s on the quality of the relationship an# power structure) Besi#es the #iary! a set of tests must be applie# to measure relationship quality an# power #ifferences between the spouses) >urthermore! using inB#epth! semiBstructure# inter%iews of se%en #ifferent families! 'uske an# Winter 2/,,7; foun# that managers! either husban# or wife or both! #o #e%elop an or#erly cashBflow management process) &he process was systematic! formaliCe#! #one in a regular manner an# on a regular basis but not that recommen#e#) &he process a#opte# achie%e# the manager(s ob1ecti%es of paying the family(s bills on time! an# a%oi#ing o%er#rafts) &heir fin#ing also suggeste# that e#ucators shoul# focus on #e%eloping easy! con%enience shortBterm practices an# tools that also woul# impro%e the family(s longBterm financial position) :b%iously! gen#er is the thir# most powerful #eterminant of in%esting! after age an# income! as a stu#y #one by Ba1telsmit an# Bernasek 27883;) Women ten# to in%est in a more conser%ati%e fashion! more #etail! an# more holistic in their in%estment #ecision making process! comparing with men 2Sten#ar#i et al! /,,3;) Women are also less risk tolerant an# less confi#ent in their financial #ecision making 2Graham et al! /,,/4 Grable an# Lytton! 788-;) 5hong an# 6iao 2788+; foun# that the beha%ior of family in in%esting their money into bon#s an# stocks may #iffer for some ethnic groups! whom are non whites! because of their tra#itional %alues! religious reasons! an# family habits) 'eanwhile! currently there are a lot of financial instruments which are religious base#) &he emergence of religiousBbase# instruments may affect family financial #ecision! an# whether spirituality has #ri%en the #ecision maker to sa%e an# in%est in this type of financial instrument) Eonsequently! there are a number of stu#ies that trie# to obser%e the relationship between spirituality an# financial #ecision! 2see =ain an# =oy! 7880 an# 'ar#hatillah et al! /,,0;)

=ain an# =oy 27880; in%estigate# the relationship between religiousBbase# moti%es with financial beha%ior) In accor#ance with the 9in#u worl#%iew! In#ian families in Eana#a %iew wealth acquisition as necessary for the natural progression of an in#i%i#ual(s life an# take along few of time when it comes to in%estment #ecisions) &heir primary purpose is to in%est money in or#er to pro%i#e for their chil#ren(s e#ucation) &his stu#y also highlighte# the importance of un#erstan#ing the socioBcultural conte.t of #ecisions that may appear to be purely economic #ecisions at first sight) In another stu#y looking at financial beha%ior of 'uslims! 'ar#hatilah et al 2/,,0; foun# that Shari(ah consciousness is not correlate# with the interest of prospecti%e in%estors to in%est in Islamic capital market) 9owe%er! spirituality ha# positi%e an# significance correlation with Shari(ah consciousness4 though it is not the main reason for in%estors to in%est in Islamic capital market) As this stu#y was #one for 'uslims in 'alaysia! it is not possible to generaliCe its fin#ings to other 'uslims societies #ue to the #ifferences in socio economic backgroun#! e#ucational attainment! an# so on)

III3 M1.h2d2)25* Sources of Data rimary #ata was obtaine# through inter%iew metho#) &he inter%iews were con#ucte# to 7, In#onesian 'uslim families) &hey are selecte# purposi%ely an# one of couples is recommen#e# by another couple) &he time perio# for the stu#y was complete# within twel%e weeks! while collecting the #ata took two weeks perio#) 9alf of male respon#ents are professionals an# the rest are aca#emicians) 'eanwhile! +,F of female respon#ents are housewi%es! while the rest are ha%ing their own acti%ities besi#es becoming a housewife! i)e) aca#emicians 2A,F;! businesswoman 27,F;! an# stu#ent 27,F;) Both husban# an# wife were inter%iewe#) &ape recor#er an# fiel# notes were utiliCe#) 9owe%er! two couples refuse# to use the tape recor#er #uring the inter%iews) &he #ecision was taken by the husban# an# the wife separately for one couple! while the other couple #eci#e# it by the husban# only an# the wife followe# what the husban# has been sai#) Methods Inter%iews were con#ucte# at each couple(s resi#ent! e.cept one couple coming to inter%iewer resi#ence) Eonsequently! #isturbances occurre# #uring the inter%iews! e.cept for one inter%iew con#ucte# at inter%iewer resi#ence) &herefore! the con%ersations of other topics an# the #isturbances were either off recor#e# or note#) Since respon#ents are In#onesian! the inter%iews were performe# in In#onesian language) &hus! all #ocuments 2transcribe#! fiel# notes; were translate# into English) Eonfirmations to the respon#ents were ma#e after all #ocuments being translate#) &here are two parts of inter%iews) >irst part has been #one by inter%iewing husban# an# wife separately) &his part is primary for acquiring the #emographic of in#i%i#ual an# family! since there is a possibility of husban#s or wi%es who are not #isclosing or communicating each other about their financial position) >urthermore! this part is necessary for each in#i%i#ual to not influencing each other while the inter%iews are being con#ucte#) As what ha%e been #one by =ain an# =oy 27880;! the wi%es! in their stu#y! were more likely to pass the answer to the husban#s) >or the secon# part! the inter%iew has been con#ucte# to both husban# an# wife in the same place at the same time) &he secon# part will be #iscussing about their family as a whole! inclu#ing their chil#ren) &herefore! this part is nee#e# for completing the financial #iscussion in the families) 9owe%er! there are four husban#s who accompanie# by their wi%es when the inter%iews being con#ucte#) &hree of them were not comfortable being alone with the inter%iewer4 after each wife being inter%iewe#! one husban# state# that he nee#e# to be accompanie# throughout the inter%iew! while the other two showe# the attitu#e from the husban# an# the wife! whom the wife sit near the husban# right away after her inter%iew) Another one state# that there is no secret between him an# his wife! so that the inter%iew procee#e# to the secon# part right away after both the husban# an# wife filling the fiel# note regar#ing the #emographic term) -uestions &he husban#s an# wi%es were aske# about #emographic term! an# about the resources they in#i%i#ually ha%e) After that! couples were aske# eight main questions regar#ing the use of their resources) &he questions were not aske# or#erly though the fiel# notes ha%e been prepare# in or#er manner) &he main questions are pro%i#e# in Appen#i. 7 an# the respon#ents( #emographic information is summariCe# in Appen#i. /) .alidation &he fiel# notes were signe# by the husban#s an# wi%es imme#iately after con#ucting the inter%iew) HWifeI fiel# notes were signe# by wi%es after checking the content) Similar to that! husban#s also signe# the H9usban#I fiel# notes after checking it) While HEoupleI fiel# notes were signe# by both husban#s an# wi%es) Documents were confirme# after translation) ,oding

Data were place# into eight main categories base# on the questions aske#) After placing into table! the #ata were clustere# base# on their answers) &hen! the answers are compare# whether they ha%e similar or #ifferent answer) &he similarities are groupe#) 'S E.cel /,,A is use# to make the tabulation) After comparing! we can obtain the fin#ings to answer the problems state#) >irst statement can be answere# through the questions regar#ing financial communication! financial a#%isor! income belonging! an# income allocation) Secon# statement can be answere# through questions regar#ing sa%ings! in%estments! retirement planning! an# chil#ren( e#ucation planning) &he thir# question can be answere# though questions regar#ing income allocation an# sa%ings)

IV3 Findin5- and Di-0u--i2n-

Financial ,ommunication All couples state# that they ha%e a #iscussion at most of the e.penses ma#e though the i#eas may come from one of them) [proportioned by both of you?= /the idea may come from one of us, from me or her 0.1 but for sure 01 yeah agree and !no it 2male! A/; e !no each other, it. It4s never

it has never been 0.1 23here the money4s gone5, one of us might not !no happened. It4s al ays clear. 0laugher1 2female! A7;

:ne husban# state# that it is a must for his wife to know the utilities of the money) 9e state# that he learnt from the e.perience of his parents) 6, it4s a must, a must. 7he must !no . I learn from my parents4 e%perience ) 2male! /8; &wo of the wi%es state# when the e.penses in%ol%e# a big amount of money! the #ecisions usually ma#e by their husban#s) &hey ga%e e.amples of %ehicles an# electronic equipments) I ould say I depend on him. 2female! D/;

9owe%er! there is one wife state# that her husban# #oes not know about her in%estment) She argue# that she #oes not comfort to tell her husban# about her in%estment to respect his feeling) &his occurre# only for one matter of in%estment! the rest of financial matter were #iscusse# each other) a##, I ould be ashamed. This thing 0.81 my husband didn4t !no 2female! /8; it either. a###, you, so, ho 4s it9

E%en so! si. husban#s are more aware regar#ing the reporting of cash flows compare with the wife) &wo of them are common with the financial reporting since they were single) &he rest are gi%ing the picture of financial reporting to their wife to be implemente#) I made the :eneral Ledger. ;ou4ve learnt it, right9 :eneral Ledger is <bu!u besar4. 7o it is appeared in the report. 7o I !no my financial position right no . I !no my individual, ho many assets I have, ho much cash I have, ho much my debt, hat the ratio are, I !no my )uic! acid ratio, doesn4t it9 My total asset ratio, doesn4t it9 My loan ratio, doesn4t it9 7o, I !no my )uic! ratio. 6, no my ratio is this much. =ecause, e are finance people, right9 The minimum figure is 8, isn4t it9 T o assets for one liabilities, then e can call it good. If there4s something 2male! A8; 'ostly! the couples ha%e #iscussions with their spouse for financial matter) :nly one of them rarely #iscuss about it) Je%ertheless! the #ecision may come from together! the husban#! or the wife itself)

Financial Advisor 'ost of the couples argue# that the communication regar#ing the financial matter is only between them? that matter is their own business) &herefore! they ha%e ne%er aske# financial matter to other parties) :ne of the husban#s! actually! is a financial professional! so he argue# that they implement the knowle#ge from the husban#) 3e both settle it, right9 2male! A/; 6, together 2female! A,; Do you have plan to consult, hat you call it, plan to as! advices from other people common in financial plannin"? Or only both of you? I thin!, only both of us 2female! A,; 6nly both of us. 2male! A/; Jonetheless! one of couples has aske# insurance matter to their frien#! but only that particular matter) &wo of them ha%e aske# their parents about financial matter! one is always asking their parents! the other one is not that often) &he later argue# that they ha%e alrea#y ha# a #irecte# set of questions! especially regar#ing the in%estment) 3e have financial advisor, actually. &arents. They al ays give us advices. For e%ample, about the e%penditures. My father, hen he as alive, he li!ed to give us the input. From his side, the one ho li!es to give us the input is his mother. 2female!A/; Parents? 7o, I can call them as financial advisors, can I9 from my side, my father li!ed to give us the input, you, as a ife, has to be a are in managing money. *e did it, previously. >o , he has "ust passed a ay, my mother does not that concern about household matters. It depends on her children. Alhamdulillah, my husband4s mother li!es to give us the input about those matters. 'ostly! the #ecisions were ma#e by the couples though the ways to final #ecision nee# in%ol%ement of other parties for some couples) ho

Income =elonging Accor#ing to literatures! the way they ma#e the #ecision may ha%e relation with who earns the money an# how they manage their income or in term of gen#er! which one is more acti%ely in%ol%e#! or who takes the control of their financial matter) *egar#ing the income management an# control! accor#ing to patterns #e%elope# by ahl 2788+;! there are fi%e couples implement housing allowance system4 three couples implement female whole wage system! one couple implements male whole wage system! an# the rest implements pooling system)

'ost of couples implementing housing allowance system are ha%ing the husban# sole income earner) While only one couple is ha%ing both husban# an# wife as the income earners) All of these husban#s gi%e certain amount of money to their wi%es to be manage# for the use of househol# matters) 9owe%er! four of them are taking care for monthly bills) While the unique one state# that the husban# sometimes takes care of the e.penses that nee# a big amount of money) for e%ample, hen there4s money needs to be transferred, my husband ill ta!e care of it. &rincipally, the things, hich are ta!e cared by my husband, are transfer of money, paying the bills, electricity bill, ater bill, car, petrol, all that things, the ATM ill be held by my husband. =ut, hen my turn, such as shopping, monthly e%penses, coo!ing, children4 matter, maid salary, and for my personal e%penses, the ATM ill be hold by me. Interchangeably. Interchanged according to each tas!s. 2female! A,;

'eanwhile! among couples implementing female whole wage system! two of them are ha%ing the husban# sole income earner! while the rest is ha%ing both husban# an# wife as income earner) All of the husban#s state# that they gi%e all of their income to their wi%es to be manage#) 9owe%er! they contribute to picturing the general stream of financial planning) so, all of my income, including my travel allo ance hen I traveled to herever it is, is transferred to ban! account. That ban! account is handled by my ife. 2male! D3; #our ife handle it?

For this payment, that payment, a#### she is the minister, finance minister. Among the husban#s being inter%iewe#! only three of them are offering the answer to the wi%es while the question about income allocation being floore#) $nlike the rest of husban#s! those three husban#s became a bit quite when the questions being floore# an# e%ery time they try to answer! they nee# confirmation from the wi%es) &he rest of husban#s are acquainte# with the allocation of income an# gi%e the information changeably with the wi%es)

&he one who implements male whole wage system state# that the money is hol# by the husban# an# both husban# an# wife rarely #iscuss about financial matter) During the inter%iew! the con%ersations were not recor#e# an# the husban#s #ominate the answer)

Another one who implements pooling system state# that their income were poole# together an# whose e%er money a%ailable woul# be use# for family matter) *is money and my money 0.1 li!e that 0.1 family 2female! D-; hose ever money available, e use together for

Both husban# an# wife are ha%ing their own businesses) Eonsequently! the income earne# can be possible not regularly maintaine#) &herefore! they implement pooling system! whose e%er money will be use# for the sake of their family)

Income Allocation Jine out of ten couples acknowle#ge that most of their e.pen#iture was spent for renting house) &he #istincti%e one has alrea#y owne# a #ouble storey house) By recogniCing the figure! one couple has a plan to buy a house in "uala Lumpur) &his couple argue# that the money was better spent for paying monthly installment of a house or apartment rather than renting it! if there is access for foreigner to buy a house in "uala Lumpur) 9owe%er! 0,F of them are recei%ing housing allowance from their employers) house, +a!at, telephone, those are the most, the highest one is house, '?@ 2male! A/;

/Ah ah, here. If I see my ife, my prediction is she ill stay )uite longer here. Maybe, e need our o n house, rather than renting it. A((B A(( is better used for paying installment for a house. 2male! /8; Ri"ht 7o e%pensive. ;eah, if there4s an access for it, I4ll better but it

the first benefit is a# housing allo ance. That4s included in here 0pointing at the field note1. And then, a# allo ance for counselor, it4s for me, do you mean my salary right9 Allo ance for house

and allo ance as a counsellor in school. =esides being a teacher, they give me allo ance for counsellor and e%tra "ob in school, they also give them. 2female! A/; All couples pay at least two bills! i)e) electricity an# water! e%ery month) :ther bills are communication! AS&*:! an# cre#it car#) Ears instalments are also pai# on monthly basis) :ther monthly basis e.pen#itures inclu#e entertainment! housing utilities! books! sa%ings! an# mai#(s salary) >urthermore cookery an# petrol consumption are on weekly basis! e.cept one couple put it into #aily basis) E%ery couple has their own unique e.pen#iture compare with others) yup, al ays 0.1 from the money e earn, e alreadyCalreadyCalready !no here the money ill go 0.1 house, bills## electricity, then for our son, his school, for my daughter4s pampers, mil!, nine main needs 00for instance# sugar, oil for coo!, flour, salt, rice11, that4s all 0.1 mil! until Di:i, reload Di:i, IDD card for communication to Indonesia, all that is 0.1 EproportionedF 2female! A7; [bud"eted? budgeted 0.1 and then if e ant going bac! to Ga!arta, sometimes, every couple of months##

e have many bills to be paid for car, electricity, K

ater, A7TH6, telephone 2female! D-;

;eah, that4s for daily e%penditure, it could be fifteen seventeen per day, can not be predicted. 7ometimes depend on the meals.

maid4s salary, monthly e%penditures 2female! A,; K 7o, for the coo!ery, I spend it K For e%ample, buying boo!s ee!ly

regularly9 The regularly ones are savings, house, and then IIII. Those hich seem high, right9 ,ar, children4 tuition fees, arisan 0collecting money from several people ho "oin the group and then the hole collected money ill be given to the one ho either need it at the ne%t period or is selected through voting. All members ill receive it interchangeably throughout one period of time. It is common among Indonesian omen.1, Mas 0*oney1B Arisan, Mas 0*oney1) 2female! D/;

house installment, car installment, a bit for entertainment 2female! A8; :ne wife emphasiCe# that at most +,F of her husban# income are allocate# for monthly e.pen#itures) She maintains the e.pen#itures not to reach half of her husban# income) so, I mean, the e%penditure is maintained not reaching half of the income. That4s monthly basis. For instance. For e%ample, my income is four thousands per month. The monthly e%penditure is maintained not reaching t o thousands. I !eep it on a thousand or one thousand five hundreds level. That4s it. And, alhamdulillah, it4s al ays happened. The e%penditure, insha Allah, never reaches half of salary, ups, of income. 2female! A/;

All couples bu#get for infaq e%ery month) &he purposes are either for their family in In#onesia or here! or for other than family) I have my o n agenda, my o n programs, especially for my study, study and my researches sometimes I need to 0..1 hmm 0.1 need to finance my o n research, for family of course, including my ife, she finished her study already, didn4t she9 All are from me, yeah 0.1 hat 0.1 daily e%penses, and then for the families in Ga!arta. 2male! A/;

if that is the case, if you ant the number of them, there are Acehnese children, and then 7urabayanese children, there4re also in ,imahi and surrounding, in 3est "ava. 7o, so that4s all and all of them, I, I4m not, a## e4re not, I, e, this 2male! D3; $mm $mm For children, therefore hat, for their school, because I people. The tuition fees for their school are, those are/ ant them, especially for Indonesian

5akat is also inclu#e# in monthly bu#get for some couples) Since there are many perceptions of scholars on Cakat payment! especially for Cakatable sub1ect an# the calculation of Cakat! some couples are paying Cakat from their income by monthly! an# some are paying annually) &hree of the couples notifie# that their Cakat is #irectly pai# through their employer by cutting their salary e%ery month) but, +a!at is routine. 3e4ve been living in =ali for five years, more or less. There4s an orphans house in =ali, pity them, so e ent there every month. 7ome are in Ga!arta. =ecause in =ali also, pity. 2male! A8; e have t o other children to be ta!e cared of, right9 2male! A8;

ah, for +a!at, it4s different for every year. It4s something li!e this. 3hen I lived in Madinah, I, a## I or!ed there too. The salary as paid monthly, but it4s difficult for me to setting the +a!at payment every month. 7o, finally I chose to set it every one particular month in a year. 7ince I had a formal financial report, so I !no it, and I had read the fat a about it, and it4s allo ed. The financial report is calculated based on entering item. 7o, I pay it every one particular month, I set it on 7afar. 6n 7afar, every 7afar I ould chec! my financial position. And then, ho much as it on the ne%t 7afar. And then I predicted it hether it fulfill nisab re)uirement or not, after that I pay it and I pay it more. And then after I moved from Madinah, I stopped. =ecause I didn4t has any income, my income had al ays not fulfilled the nisab re)uirement, yet it as too little, it as only enough for daily needs. 3hen I or!ed for JJJJJJJJ at the first time, I bac!ed paying +a!at every month. =ut then, I face difficulties again. =ecause I haven4t got married yet at that time. I4ve been or!ing there since Guly, don4t I9 2male! /8;

Hetirement &lanning &wo couples a#mitte# that they ha%e not planne# anything for their retirement! yet they #o not ha%e any fun# from their working places) 9owe%er! the other -,F ha%e alrea#y ha# a plan for retirement) &hree couples plan for starting a business) :ne of them has alrea#y #eci#e# what business will be run) Although the other two ha%e not #eci#e# yet! they firmly state# that they ha%e thought about the plan) &herefore! all of those three couples ha%e been preparing some amount of money for achie%ing their goals) The plan, yeah## I4m thin!ing of running a business 2male! A/;

Ah, that4s the plan. 7o, as hat I4ve said, soon in the future, I should invest in property if possible. 7o the I can ma!e it as a guarantee. And soon/ 2male! /8; =a "uarantee for startin" a business? %or business? ;eah yeah >or those who ha%e alrea#y ha# in%estment at the mean time! they prepare# it for their retirement) Another alternati%e is sa%ings) &hree couples affirme# that their sa%ings is prepare# for their long term goals)

Ehave planF. If e are getting older, e ant go bac! to Gava. I bought a land for our future as being a village people that have something to eat 2male! +/;

So, it can be said that for your retirement, for e&ample, for retirement period is from your account? ;eah, maybe, insha Allah, if there4s something emergency, That4s meant my account is for family. 2female! A/; e4ll use my savings accounts.

Education &lanning Insurance become an alternati%e for chil#ren e#ucational planning) &his kin# of planning is implemente# by three couples while other three couples prepare# their sa%ings for their chil#ren( e#ucation) &wo couples ha%e not #iscusse# about the plan an# another couple get loan from go%ernment for their youngest chil#) 'eanwhile! one couple has not got any chil#ren yet) ;eah, for daily needs, buying boo!s, shoes for children, many things, and children4 begs from him. My part is only for future insha Allah, no matter hat, health care, education, or urgency things, all those are from my saving) 2female! A/;

This is the plan. I4m afraid it on4t be practically done. 7ince no she has four different ban! accounts, hich only t o of them are active, the other t o are not active, aren4t they9 I ant to use the e%isting account. Hather than opening ne account, completing the unnecessary administration, but principally, hat e have meant is there is a specific account for him 0pointing their son1. 7o, e save our money, e agreed not to use it for anything else. 3e plan it for his education, because## 2male! /8;

I thin! from insurance 2male! D3; =ut this insurance is education insurance Enot pension insuranceF 2female! D/; Education insurance O, education insurance The insurance is education insurance Does it mean for children9 For children

=ut, for the youngest son, since he got the loan from government, maybe it4s available 2male! +/;

3e haven4t 0.1 haven4t started discussing that matter 0.1 though it 2male! A/;

e have already thought about

Jonetheless! although they ha%e not #iscusse# about it yet! one couple has thought about it an# took their time for asking this matter to their frien#) 3e ta!e our time as!ing our friend, regarding the ta!aful 0.1 ta!aful for 00children11 education 2male! A/; 7avings &he summaries of couples ha%ing accounts in con%entional an# Islamic institutions are as follow?

Su Hu-/and con%entional institutions Islamic institutions -h2,.8.1, 'alaysia In#onesia )2n58.1, 'alaysia In#onesia 2.i417 7 / D 2.i418 A A / 3 6i71 + -

>rom the abo%e table! the wi%es #ominate Islamic banks as their partner in sa%ings) :ne of them! who also has an account in con%entional bank! clearly state# that she prefer to ha%e an account in Islamic bank) 'eanwhile! her account in con%entional bank is temporary since it is not her intention to sa%e in that particular institution) She argue# that it is 1ust for an emergency) 0smiling1 here is it, actually9 =,A 0=an! ,entral Asia, Indonesia1 and## previously in =an! Muamalat 0Indonesia1. In here, =an! Muamalat 0Malaysia1. In Indonesia, =,A, it is not my intention to be an investment, to be a savings. In Indonesia, someone borro ed my money and then paid it bac! to =,A. 7o, that4s hy =,A. =ut I have no intention to save there. if you as! me hich one more preferable, of course Muamalat, it4s already e%ist in Indonesia, that4s the option. Knfortunately it4s paid to =,A, so, that4s hy =,A. 2female! /8; 9owe%er! the husban#s argue# that besi#e their salary was pai# through con%entional institution! the ser%ices offere# are more complete an# gi%ing more benefits for the customers) Does Mayban! "ive you benefit in term of transaction cost? ;eah, it4s comfort me. And its internet ban!ing service. I use, all, I did my transaction through its internet ban!ing service. It4s good. All. I pay all, electricity, ater, internet, A7TH6, through internet ban!ing. 2male! /8;

ShortBterm plans #ominate their moti%es on sa%ings! especially for husban#s( sa%ings in 'alaysia) 'ost of the plans are for emergency matter an# for fulfilling their nee#s while they are staying in 'alaysia) $nlike the other husban#s! one husban# plans for long term perio# on his sa%ings since he plans to stay longer in 'alaysia) 7avings motif 0.1 for## emergency, if there is# an urgent matter, if someone get sic!, if 0.81 if, or our parents get sic!, or somebody need something. Actually, it is because of the amount is not that much, so I haven4t thought here I ant to invest it9 I mean it hasn4t started yet, hasn4t/ 2male! A7;

So, is it for short term period? 7hort term period, yeah, short term period. Je%ertheless! the wi%es( sa%ings accounts are more inten#e# for long term plans! especially for those who ha%e sa%ings account in In#onesia) E#ucation an# retirement reasons are #ominating their moti%es) ;eah, I save here. Initially I thin! for children education. Their educationL perhaps any time e may go bac! to Indonesia or our children going to collegeL if there is possible alternative in abroad. 7o, I save for their education, for health care. A## yup, for family health care. 3hat else9 That4s all I thin!. Ah, for retirement needs, insha Allah. 2female! A/;

>our couples ha%e proportione# amount from their income to be sa%e#) &hree of them are #eci#e# by the husban#s! while another one from the wife) A## I try, principally is something li!e this, I cut the monthly e%penditure. The detail is, primarily, e ant to save something. That thing ill be used for another thing. Is it for building a house in Ga!arta, or "ust save it9 Everything is depends. &rincipally, e try to !eep around t enty thirty percent, right. 2male! A8;

Investment Among of them! none is ha%ing either stocks or bon#s) &hough literature foun# that families with a#equate financial resources an# ha%e enough fun#s to meet shortBterm financial nee#s are more likely to hol# bon#s an# stocks 25hong an# 6iao! 788+;) A husban# argue# that they applie# a classic style of in%estment) 9e calle# it as Lancient in%estment() 9is argument is base# on his e.perience of ha%ing such securities) 9e a#mitte# once playing with such instruments4 his intention was #istracte# by profit orientation moti%es) 9e calle# it as a Lhot game(! once you #ealt with it you #o not want to lose it an# once you lose it you will regret it #esperately) ;eah, my investment. I don4t dare playing ith stoc!s. I don4t ant it. It as scared if I play ith it , my intention is achieving profit, if that4s so, it seems gambling, if the price is high, sell it. I don4t ant it. I don4t feel comfortable ith it, though people say it is halal 0allo ed in Islam1, but I don4t feel it comfort me. I prefer to save it on deposits, doesn4t it9 0male, MN1 ... I don4t ant to deal ith/

=stoc!s 7toc! e%change. I don4t ant it. Although I !no the game, I used to or! there. The game is hot. Follo your desire. *o about me9 3hen the price good, I bought, hen the price not good, I bought it, hen it as good I sold it, it as going continually. IIIII hoped it. 3hen I lose it, 0hitting the table1 I really regret it so desperately. Lot my friends are e%perienced that

!ind of game. =illion, hundred million. My brother also e%perienced it. I don4t ant it. I follo ancient investment. 6r buying houses, buy a house, if there is e%tra cash, I saved it on deposits. If there is some money, buy a bloc! of gold. For no , I couldn4t apply it at the moment, "ust buying some "e ellery and !eep it. =ecause the price is 0.1 yeah, it4s li!e investment of earlier people. The earlier one made sense 0coughing1 and it4s right.

Do you mean to the real sector? 'ecause you mentioned about property( ;up, it4s real sector, right9 7ince, the stoc! mar!et is no declining. As the impact of sub prime mortgage in K7. =oom. Everything4s declined, people ere shoc!ed. If it4s sold, you ill lose it definitely. 7o that4s all. I ish Allah gives us *is bless. Eouples mentione# that retirement an# chil#ren e#ucation are the main rationale why they ha%e some in%estment)

%inancial Decision Ma!in" Process &he summary of managing an# controlling money in families is as follow?

71 a)1 +h2)1 +a51 a)1 +h2)1 +a51 h2u-1911:in5 a))2+an01 P22)in5 Ind1:1nd1n.

A 7 + 7 B

*espon#ents are allocating the control of money within family more to the wife) As we can see from the fin#ings that none of them are allocating in#epen#ently) Although there are some wi%es who contribute in generating income of family! still! their husban# gi%es them certain amount of money) Eonsequently! financial #ecision in a family has ne%er been taken in#epen#ently neither by the husban# solely nor the wife) In#ee#! both parties are taking their part in making such #ecision) Some wi%es notifie# that! for matters that require a big amount of money! will be taken by their husban#s) >urther in%estigation is nee#e# to fin# out the rationale behin# it)

Some financial #ecisions are sometimes can not be e.plaine# by literature since from the fin#ings in this stu#y! some husban#s are using their feeling rather than pre#iction of facts when making financial #ecisions) &his contra#icts some literatures which foun# that women ten# to in%est in a more conser%ati%e fashion! more #etail! more holistic! less risk tolerant an# less confi#ent in their financial #ecision making! comparing with men 2Sten#ar#i et al! /,,34 Graham et al! /,,/4 Grable an# Lytton! 788-;) &he husban#s( feelings coul# be comfort ability feeling! sentiment feeling or something like that) &his may happen #ue to some reasons as has been analyCe# by 5hong an# 6iao 2788+; who state# that the beha%iour of family in in%esting their money may #iffer for some ethnic groups! whom are non whites! because of their tra#itional %alues! religious reasons! an# family habits! which the stu#ies were mostly #one in $S! the #ifferent situation may occur in #e%eloping countries! such as In#onesian li%ing in 'alaysia! as this stu#y tell us)

In a##ition! for those who are not working in financial fiel#! some couples are still asking suggestions from their relati%es! especially from their parents an# close frien#s in making some financial #ecisions! rather than ha%ing professional a#%ices) &his coul# be happene# since most Asian people are still hol#ing tra#itions an# respecting their parents)

Savin"s and )nvestment Decisions In%estment #ecision is one of financial #ecision that may take other parties part of making such #ecision) $sually! couples ha%e alrea#y got some i#eas an# they floore# it to other parties in or#er to gather a##itional information) 9owe%er! the final #ecision still be taken by the couples)

A longer process of making the #ecisions which may take other parties of it coul# be happene# since all respon#ents are consi#ering long term moti%es) *etirement moti%e has taken place for all couples ha%ing in%estment) &he other reason is for chil#ren e#ucation)

$nlike in%estment! short term moti%es ha%e #ominate# the couples of sa%ing their money) Some couples ha%e proportione# their sa%ings to in%est in some properties soon! i)e) lan#s an# houses! or as back up for emergency matters) >ew of them use the sa%ings for chil#ren e#ucation an# retirement)

Reli"iosity &his stu#y foun# that respon#ents( un#erstan#ing of riba! Cakat! infaq! an# sa#aqah are #ifferent) &hough all of them are aware about those matters! their applications are #i%erse) &he information they got may #iffer from one to another or they prefer to apply one metho# to other) As for e.ample! one couple pay Cakat #ifferently from other) Another e.ample is one might aware about interest but! still! they #eal with it! though they ha%e #ifferent arguments) >urther in%estigation is highly nee#e# to #ig out the rationale behin# it) My preference is that it4s better if I !eep it fully. IIII I as! JJJJJ li!e that. *o do you thin! if e ant to pay +a!at, deducted by the e%penditure first or multiply it ith per year salary9 It4s better to pay it per year. 3hat do you thin!9 3hich one better9 >o I4m as!ing you. 2male! D7; *++ ho ? A## as!ing bac! For e%ample my salary is one thousand thus after one year I got one thousand t o hundred, ups, t elve thousands. JJJJJ said that it can be multiplied by t o and a half percent or if after one month I only can save five hundred, then multiply it by t elve. The hole amount. IIII JJJJJ said it4s more afdol.

AhCah, in fi%ed deposits, the interest is used for paying housing installment. 2male! A8; 0laughing1 AhCah, so that I don4t use is for my consumption, so it4s not haram, 0not allo ed in Islam1 isn4t it9 It is used for paying the housing debt, that4s hat I did. It4s called bac! to bac! in finance.

>rom secon# con%ersation! he emphasiCe# that he aware of interest is haram! but he has another opinion that it is haram if we use it for our #aily consumption only) Different perception has occurre#

regar#ing the un#erstan#ing of interest which is classifie# as riba! an# Cakat) It is homework for Islamic economics an# Islamic finance scholars an# also Islamic financial practitioners to share their knowle#ge to common people) Although there are many Islamic scholars who ha%e #ifferent perceptions! still! they nee# to share what their perceptions are! base# on al Quran an# al 9a#ith in Islam)

V3 C2n0)u-i2n-

Each couple has their own unique financial planning beha%iour) 9owe%er! among this unique beha%iour! there are some re#line principles that can show particular pattern! but still! its possibility to generaliCe the pattern is not that accurate) Eonsequently! further stu#y regar#ing the uniqueness beha%iour of families li%ing in or originally from #e%eloping countries has to be more in%estigate# to fin# out what are the rationale behin# the scene)

BIBLIOGRAPHY

Ba1telsmit! M) L)! an# Bernasek! A) 7883) Why Do Women In%est Differently &han 'en@) >inancial Eounseling an# lanning! Molume 0! 7883! pp) 7 N 7,)

Eutler! J) E) /,,3) &he >ilial >raction? A Jew &ool for >amily >inancial lanning) =ournal of >inancial Ser%ice rofessionals) Society of >inancial Ser%ice rofessionals)

E#war#s! ") ) 78--) $sing a Systems >ramework for :rganiCing >amily >inancial lanning) &he =ournal of Eonsumer Affairs! Winter 78--4 //! /4 roQuest E#ucation =ournals! pp) A78 N AA/)

Gao! S) et al) /,,+) WebBser%iceBagentsBbase# family wealth management system) Else%ier Lt#) *etrie%e# from http?OOwww)science#irect)comOscience@PobQArticle$*LRPu#iQB3M,ABD>9DS<>B 7RPuserQ+3++0,RPco%erDateQ,0F/>A7F/>/,,+RPr#ocQ7RPfmtQRPorigQsearchRPsortQ#R%i ewQcRPacctQE,,,,/-0+-RP%ersionQ7RPurlMersionQ,RPuseri#Q+3++0,Rm#+Q+,0ecb8f+f/,,b b073e3A3eAfA+3ca8D on 7-th September /,,0! 7+?7Apm)

Gao! S) et al) /,,3) Intelligent Decision Support for >amily >inancial A8th 9awaii International Eonference on System Sciences)

lanning)

rocee#ings of the

Grable! =) E)! an# Lytton! *) 9) 788-) In%estor *isk &olerance? &esting the Efficacy of Demographics As Differentiating an# Elassifying >actors) >inancial Eounseling an# lanning! Molume 8 27;! 788-! pp) 37 N 0A)

Graham et al) /,,/) Gen#er #ifferences in in%estment strategies? an information processing perspecti%e) International =ournal of Bank 'arketing! Molume /,! Jumber 7! /,,/! pp) 70 N /3) 'EB $ Limite#)

9opper! =) S) 788+) >amily financial #ecision making? implications for marketing strategy) =ournal of Ser%ices 'arketing! Mol) 8! Jo)7! 788+)

=ain! A) ")! an# =oy A) 7880) 'oney matters? An e.ploratory stu#y of the socioBcultural conte.t of consumption! sa%ing! an# in%estment pattern) =ournal of Economic sychology 7- 27880; 3D8 N 30+)

"irchler! E) 788+) Stu#ying economic #ecisions within pri%ate househol#s? A critical re%iew an# #esign for a Hcouple e.periences #iaryI) =ournal of Economic sychology 73 2788+; A8A N D78)

"ishi! ') /,,+) 9ousehol# an# financial institution planning in =apan? Eorporate go%ernance by citiCens) =ournal of Asian Economics! 73 2/,,+; -,0 N -73)

'ueller! E)! an# :sborne! 9) 783+) Eonsumer &ime an# Sa%ings Balances? &heir *ole in >amily Liqui#ity) American Economic =ournal! Mol) /! 'ay 783+) American Economic Association)

'organ! =) J! et al) 783+) A Sur%ey of In%estment 'anagement an# Working Beha%iour among 9ighB Income In#i%i#uals) American Economic =ournal! Mol) /! 'ay 783+) American Economic Association)

'ar#hatillah! A)! et al) /,,0) Analysis of *isk Attitu#es! Spirituality! an# Shari(ah Eonsciousness of In%estors an# rospecti%e In%estors of Islamic Eapital 'arket) rocee#ing of &he International Eonference on Islamic Eapital 'arkets? *egulations! ro#ucts! an# ractices with *ele%ance Islamic Banking an# >inance! /0thB/8th August /,,0)

'uske! G)! an# Winter! ') /,,7) An InBDepth Look at >amily EashB>low 'anagement =ournal of >amily an# Economic Issues! Mol) //2D;! Winter /,,7)

ractices)

ahl! =) 788+) 9is money! her money? *ecent research on financial organiCation in marriage) =ournal of Economic sychology 73 2788+; A37 N A03)

ahl! =) /,,,) Eouples an# their money? patterns of accounting an# accountability in the #omestic economy) Accounting! Au#iting! Accountability =ournal! Molume 7A! Jumber D! /,,,! pp) +,/ N +70)

Sten#ar#i et al) /,,3) &he impact of gen#er on the personal financial planning process) 9umanomics! Mol) //! Jo) D! /,,3! pp) //A N /A-) Emeral# Group ublishing Limite#)

<ang!

) J) D)! an# Solheim! E) A) /,,0) >inancial 'anagement in 9mong Immigrant >amilies? Ehange an# A#aptation) 9mong Stu#ies =ournal -? 7BAA)

5hong! 6iao) 788+)

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL

Fauzan Adhi Alumni rogram Stu#i Ekonomi Islam >AIB$I"A Bogor

A/-.,a0. )n conductin" the prediction ,uality level of financial performance, there is the basic approach is fundamental analysis and technical analysis( -his analysis is to determine the company.s financial performance by usin" ratios. -o assess the soundness of the ban!in" method is used /*M01 2,apital ade,uacy, Asset ,uality, Mana"ement, 0arnin", and 1i,uidity1 hich is the standard of 'an! )ndonesia in assessin" the soundness of ban!s. Problems in this study is ho the influence of financial ratios hich consists of# /*R, 3P1, RO0, RO*, 'OPO and 1DR of financial performance, both from the conventional ban!in" and )slamic ban!in". K1*+2,d-? >inancial erformance

BAB I PENDAHULUAN A3 La.a, B1)a9an5 Ma-a)ah Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang mempunyai peranan penting #i #alam perekonomian suatu negara sebagai lembaga perantara keuangan) Bank #alam asal 7 ayat 2/; $$ Jo) 7, &ahun 788- tentang perubahan $$ Jo) 0 &ahun 788/ tentang perbankan a#alah ba#an usaha yang menghimpun #ana #ari masyarakat #alam bentuk simpanan #an menyalurkannya kepa#a masyarakat #alam bentuk kre#it #an atau bentukBbentuk lain #alam rangka meningkatkan taraf hi#up rakyat banyak7) =enis bank #i In#onesia #ibe#akan men1a#i #ua 1enis bank! yang #ibe#akan ber#asarkan pembayaran bunga atau bagi hasil usaha? 7) Bank yang melakukan usaha secara kon%ensional) /) Bank yang melakukan usaha secara syariah) erkembangan in#ustri keuangan syariah secara informal telah #imulai sebelum #ikeluarkannya kerangka hukum formal sebagai lan#asan operasional perbankan #i In#onesia) Beberapa ba#an usaha pembiayaan nonBbank telah #i#irikan sebelum tahun 788/ yang telah menerapkan konsep bagi hasil #alam kegiatan operasionalnya) 9al tersebut menun1ukkan kebutuhan masyarakat akan ha#irnya institusiBinstitusi keuangan yang #apat memberikan 1asa keuangan yang sesuai #engan syariah) "ebutuhan masyarakat tersebut telah ter1awab #engan terwu1u#nya sistem perbankan yang sesuai syariah) emerintah telah memasukkan kemungkinan tersebut #alam un#angBun#ang yang baru) $n#angB$n#ang Jo)0 &ahun 788/ tentang erbankan secara implisit telah membuka peluang kegiatan usaha perbankan yang memiliki #asar operasional bagi hasil yang secara rinci #i1abarkan #alam eraturan emerintah Jo) 0/ &ahun 788/ tentang Bank Ber#asarkan rinsip Bagi 9asil) "etentuan tersebut telah #i1a#ikan sebagai #asar hukum beroperasinya bank syariah #i In#onesia) erio#e 788/ sampai 788-! hanya ter#apat satu Bank $mum Syariah #an 0- Bank erkre#itan *akyat Syariah 2B *S; yang telah beroperasi) &ahun 788- muncul $$ Jo) 7, tahun 788- tentang perubahan $$ Jo 0 &ahun 788/ tentang perbankan /) erubahan $$ tersebut menimbulkan beberapa perubahan yang memberikan peluang yang lebih besar bagi pengembangan bank syariah)
1

Surifah, Kinerja Keuangan Perbankan Swasta Nasional Indonesia Dan Setelah Krisis Ekonomi, 4urnal !konomi dan bisnis Indon!sia, ?ol.5, *o. /, /00/. c!(. /, h. 19

$n#angBun#ang tesebut telah mengatur secara rinci lan#asan hukum serta 1enisB1enis usaha yang #apat #ioperasikan #an #iimplementasikan oleh bank syariah) $n#angBun#ang tersebut 1uga memberikan arahan bagi bankBbank kon%ensional untuk membuka cabang syariah atau bahkan mengkon%ersi #iri secara total men1a#i bank syariah) Akhir tahun 7888! bersamaan #engan #ikeluarkannya $$ perbankan maka munculah bankB bank syariah umum #an bank umum yang membuka unit usaha syariah) Se1ak beroperasinya Bank 'uamalat In#onesia 2B'I;! sebagai bank syariah yang pertama pa#a tahun 788/! #engan satu kantor layanan #engan asset awal sekitar *p) 7,, 'ilyar! maka #ata Bank In#onesia per A, 'ei /,,0 menun1ukkan bahwa saat ini perbankan syariah nasional telah tumbuh cepat! ketika pelakunya ter#iri atas A Bank $mum Syariah 2B$S;! /A $nit $saha Syariah 2$$S;! #an 7,3 Bank erkre#itan *akyat Syariah 2B *S;! se#angkan asset kelolaan perbankan syariah nasional per 'ei /,,0 telah ber1umlah *p) /8 triliyun) erkembangan bank umum syariah #an bank kon%ensional yang membuka cabang syariah 1uga #i#ukung #engan tetap bertahannya bank syariah pa#a saat perbankan nasional mengalami krisis cukup parah pa#a tahun 788-) Sistem bagi hasil perbankan syariah yang #iterapkan #alam pro#ukBpro#uk Bank 'uamalat menyebabkan bank tersebut relatif mempertahankan kiner1anya #an ti#ak hanyut oleh tingkat suku bunga simpanan yang melon1ak sehingga beban operasional lebih ren#ah #ari bank kon%ensionalA) Bank kon%ensional #an bank syariah #alam beberapa hal memiliki persamaan! terutama #alam sisi teknis penerimaan uang! mekanisme transfer! teknologi komputer yang #igunakan! syaratBsyarat umum memperoleh pembiayaan seperti "& ! J W ! proposal! laporan keuangan! #an sebagainya) erbe#aan men#asar #iantara ke#uanya yaitu menyangkut aspek legal! stuktur organisasi! usaha yang #ibiayai #an lingkungan ker1a D) 9al men#asar yang membe#akan antara lembaga keuangan kon%ensional #engan syariah a#alah terletak pa#a pengembalian #an pembagian keuntungan yang #iberikan oleh nasabah kepa#a lembaga keuangan #anOatau yang #iberikan oleh lembaga keuangan kepa#a nasabah +) "egiatan operasional bank syariah menggunakan prinsip bagi hasil 2 profit and loss sharing;) Bank syariah ti#ak menggunakan bunga sebagai alat untuk memperoleh pen#apatan maupun membebankan bunga atas penggunaan #ana #an pin1aman karena bunga merupakan riba yang #iharamkan) ola bagi hasil ini memungkinkan nasabah untuk mengawasi langsung kiner1a bank syariah melalui monitoring atas 1umlah bagi hasil yang #iperoleh) =umlah keuntungan bank semakin besar maka semakin besar pula bagi hasil yang #iterima nasabah! #emikian 1uga sebaliknya) =umlah bagi hasil yang kecil atau mengecil #alam waktu cukup lama men1a#i in#ikator bahwa pengelolaan bank merosot) "ea#aan itu merupakan peringatan #ini yang transfaran #an mu#ah bagi nasabah) Berbe#a #ari perbankan kon%ensional! nasabah ti#ak #apat menilai kiner1a hanya #ari in#ikator bunga yang #iperoleh 3) Sebagai salah satu lembaga keuangan! bank perlu men1aga kiner1anya agar #apat beroperasi secara optimal) &erlebih lagi bank syariah harus bersaing #engan bank kon%ensional yang #ominan #an telah berkembang pesat #i In#onesia) ersaingan yang semakin ta1am ini harus #ibarengi #engan mana1emen yang baik untuk bisa bertahan #i in#ustri perbankan) Salah satu faktor yang harus #iperhatikan oleh bank untuk bisa terus bartahan hi#up a#alah kiner1a 2kon#isi keuangan; bank) :leh karena itu! penulis tertarik untuk melakukan penelitian #engan 1u#ul ;Ana)i-i- P1,/andin5an Kin1,<a K1uan5an P1,/an9an S*a,iah d1n5an P1,/an9an K2n41n-i2na)= ) B3 Ru u-an Dan P1 /a.a-an Ma-a)ah >3 P1,u u-an Ma-a)ah Ber#asarkan uraian latar belakang masalah tersebut! maka yang men1a#i permasalahan #alam penelitian ini a#alah? 7) Bagaimana kiner1a keuangan perbankan syariah #an perbankan kon%ensional untuk masingBmasing rasio keuangan @ /) A#akah perbe#aan yang signifikan atas kiner1a keuangan perbankan syariah #engan perbankan kon%ensional secara keseluruhan @

@!mala D!'i, Aspek-Aspek Hukum Dalam Perbankan Perasuransian S!ariah Di Indonesia, K!ncana, 4akar(a, /006, h. /A < *o3i(a Bulandari, Keunggulan Komparati" #ank S!ariah, Suara M!rd!ka, S!nin // *o-!mb!r /006. 6 Syafi)I An(onio, #ank S!ariah Dari $eori ke Praktik, @!ma Insani Pr!ss, 4akar(a, /001, h. 9< 9 Muhammad, %anajemen #ank S!ariah, 2PP AMP ,KP*, ,ogyakar(a, /009, h. 65 5 *o3i(a Bulandari, Keunggulan Komparati" #ank S!ariah, Suara M!rd!ka, S!nin // *o-!mb!r /006.

?3 P1 /a.a-an Ma-a)ah Batasan masalah #alam penelitian ini a#alah sebagai berikut? a) Bank umum syariah yang #ipilih #alam penelitian ini a#alah bank syariah yang telah ber#iri lebih #ari lima tahun) Bank umum syariah #alam hal ini #iwakili oleh Bank 'uamalat In#onesia 2B'I; #an Bank Syariah 'an#iri 2BS';) Bank umum kon%ensional yang #ipilih untuk #iban#ingkan #engan bank umum syariah a#alah bank kon%ensional #engan total asset seban#ing #engan bank umum syariah) a#a saat penelitian ini total asset B'I sebesar *p) -)0,/)0/+),,,),,,! se#angkan total asset BS' sebesar *p) 7,)A00)D+A),,,),,,) Bank umum kon%ensional yang memiliki total asset yang seimbang #engan #ua bank umum syariah tersebut a#alah B D D"I 2*p) 7,)A7+)D0D),,,),,,;! B D "alimantan &imur 2*p) 77)-,+)0-D),,,),,,;! B D Sumatera $tara 2*p) 0)-D-)7A+),,,),,,;) b) Informasi yang #igunakan untuk mengukur kiner1a bank a#alah ber#asar Laporan ublikasi "euangan Bank selama perio#e =uni /,,/B'aret /,,-) Data yang #iambil a#alah laporan triwulanan masingBmasing bank yang #ipublikasikan #i surat kabar atau internet) c) $kuran kiner1a bank yang #igunakan #alam penelitian ini a#alah rasio keuangan bank yang meliputi ,apital Ade)uacy Hatio 2mewakili rasio permo#alan;! >on &erforming Loan 2mewakili rasio kualitas akti%a pro#uktif;! Heturn on Asset #an Heturn on E)uity 2mewakili rasio rentabilitas;! Beban :perasional #ibagi en#apatan :perasional 2mewakili rasio efisiensi;! #an Loan to Deposit Hatio 2mewakili rasio likui#itas;) C3 Tu<uan dan Man7aa. P1n1)i.ian >3 Tu<uan P1n1)i.ian &u1uan yang hen#ak #icapai #alam kegiatan penelitian ini antara lain? a) 'engetahui kiner1a keuangan perbankan syariah #engan perbankan kon%ensional untuk masingBmasing rasio keuangan) b) 'enganalisa kiner1a perbankan syariah 1ika #iban#ingkan #engan perbankan kon%ensional secara keseluruhan) ?3 Man7aa. P1n1)i.ian 'anfaat yang #apat #iperoleh bagi beberapa pihak #ari penelitian mengenai perban#ingan kiner1a keuangan perbankan syariah #engan perbankan kon%ensional antara lain? 7) Bagi penulis! #engan melakukan penelitian ini penulis memperoleh pengalaman #an ilmu pengetahuan baru mengenai perbankan syariah) /) Bagi Bank syariah! #apat #i1a#ikan sebagai catatanOkoreksi untuk mempertahankan #an meningkatkan kiner1anya! sekaligus memperbaiki apabila a#a kelemahan #an kekurangan) A) Bagi bank kon%ensional! hasil penelitian ini #iharapkan #apat #i1a#ikan acuan atau pertimbangan untuk membentuk atau menambah $nit $saha Syariah atau bahkan mengkon%ersi men1a#i bank syariah) M1.2d1, J1ni- dan T1hni9 P1ni)i.ian >3 M1.2d1 P1n1)i.ian 'eto#e yang #igunakan oleh penulis #alam penelitian ini a#alah #engan 'eto#e "omparatif) 'eto#e "omparatif #alam ilmu statistic a#alah Huntuk mencari perban#ingan antara #ua %ariabel atau lebihI yang #igunakan untuk mencari perban#ingan antara kiner1a keuangan perbankan syariah #engan perbankan kon%ensional) 'eto#e Analisis Data engolahan #ata #alam penelitian ini #ilakukan #engan menggunakan teknik statistik yang berupa u1i be#a #ua rataBrata 0independent sample tCtest1) &u1uan #ari u1i hipotesis yang berupa u1i be#a #ua rataBrata pa#a penelitian ini a#alah untuk menentukan menerima atau menolak hipotesis yang telah #ibuat) enelitian ini menggunakan #ata sekun#er yang #iperoleh #ari berbagai literatur seperti buku! ma1alah! 1urnal! koran! internet #an lainBlain yang berhubungan #engan aspek penelitian) Data yang #ibutuhkan #alam penelitian ini sebagai berikut ? a) Jeraca "euangan #ari =uni /,,7B'aret /,,0 b) Laporan *ugi Laba #ari =uni /,,7B'aret /,,0 c) Laporan "ualitas Akti%a ro#uktif #ari =uni /,,7B'aret /,,0

D3

#) erhitungan "ewa1iban enye#iaan 'o#al 'inimum #ari =uni /,,7B'aret /,,0 e) Ikhtisar "euangan #ari =uni /,,7B'aret /,,0 ?3 J1ni- P1n1)i.ian Stu#i "epustakaan 2Library Hesearch; 'eto#e ini #igunakan untuk memperoleh #at yang rela%an guna #iterapkan #alam penyusunan skripsi ini! serta untuk men#apatkan sumberBsumber informasi yang sangat penting yang berkaitan #engan 1u#ul yang penulis angkat serta #apat #i1a#ikan san#aran #alam menguntip tentang permasalahan yang sesuai #engan sub pokok permasalahan) enulis 1uga menggunakan bukuBbuku referensi sebagai pe#oman #alam penyusunan skripsi ini) @3 T19ni9 P1n1)i.ian LangkahBlangkah yang #ilakukan #alam penelitian ini antara lain? 7) 'enentukan sampel penelitian opulasi #an Sampel enelitian ini menggunakan #ata sekun#er yang #iperoleh #ari berbagai literatur seperti buku! ma1alah! 1urnal! koran! internet #an lainBlain yang berhubungan #engan aspek penelitian) Data yang #ibutuhkan #alam penelitian ini sebagai berikut ? a) Jeraca "euangan #ari =uni /,,7B'aret /,,0 b) Laporan *ugi Laba #ari =uni /,,7B'aret /,,0 c) Laporan "ualitas Akti%a ro#uktif #ari =uni /,,7B'aret /,,0 #) erhitungan "ewa1iban enye#iaan 'o#al 'inimum #ari =uni /,,7B'aret /,,0 #) Ikhtisar "euangan #ari =uni /,,7B'aret /,,0 Sampel yang #igunakan #alam penelitian ini a#alah sebagai berikut? a) erbankan syariah yang #iwakili oleh Bank 'uamalat In#onesia 2B'I; #an Bank Syariah 'an#iri 2BS';) b) erbankan "on%ensional yang #iwakili oleh B D D"I! B D "alimantan &imur! #an B D Sumatera $tara) /) engumpulan Data &ahap ini #ilakukan #engan cara mengumpulkan #ataB#ata sekun#er berupa Laporan "euangan &riwulanan ublikasi Bank selama perio#e =uni /,,7B'aret /,,0) Data yang #iperoleh #iambil melalui beberapa website #ari bank yang bersangkutan #an erpustakaan Bank In#onesia) =enis laporan yang #igunakan antara lain Jeraca "euangan! Laporan LabaB*ugi! Laporan "ualitas Akti%a pro#uktif! erhitungan "ewa1iban enye#iaan 'o#al 'inimum #an Ikhtisar keuangan) engukuran Mariabel Setelah semua #ata terkumpul! langkah selan1utnya a#alah pengolahan #ata yang #iawali #engan menghitung %ariabelB%ariabel yang #igunakan) MariabelB%ariabel tersebut yaitu rasio keuangan yang meliputi ,apital Ade)uacy Hatio 2mewakili rasio permo#alan;! >on &erforming Loan 2mewakili rasio kualitas akti%a pro#uktif;! Heturn on Asset #an Heturn on E)uity 2mewakili rasio rentabilitas;! Beban :perasional #ibagi en#apatan :perasional 2mewakili rasio efisiensi;! #an Loan to Deposit Hatio 2mewakili rasio likui#itas;) Setelah itu! untuk mengetahui kiner1a bank secara keseluruhan #ilakukan #engan cara men1umlahkan seluruh rasio yang sebelumnya telah #iberi bobot nilai tertentu) engolahan #an Analisis Data 'emasukkan rasioBrasio tersebut ke#alam piranti lunak S SS untuk selan1utnya #ianalisis menggunakan u1i statistik independent sample tCtest)

A)

E3 Si-.1 a.i9a P1nu)i-an Ba/ I " P1ndahu)uan Bab ini menguraikan tentang latar belakang masalah! rumusan masalah! batasan masalah serta tu1uan #an manfaat penulisan) Selan1utnya #isa1ikan pula hipotesis yang merupakan #ugaan awal #ari hasil penelitian) Ba/ II " Landa-an T12,i Bab ini menguraikan secara singkat teori yang melan#asi penelitian! termasuk pembahasan tentang pengertian #an perbe#aan bank syariah #an bank kon%ensional) embahasan berikutnya a#alah mengenai teori pengukuran kiner1a bank yang #itekankan pa#a perhitungan rasio keuangan bank 0financial rasio1) Ba/ III "P1 /aha-an Ma-a)ah Bab ini berisi analisa permasalahan ber#asarkan #ata yang telah #iolah pa#a bab sebelumnya) Ba/ IV "K1-i :u)an dan Sa,an Bab ini berisi intisari atau kesimpulan hasil penelitian) Ber#asarkan kesimpulan itulah penulis akan memberikan saran kepa#a pihakBpihak yang terkait #alam upaya meningkatkan kiner1a suatu bank)

BAB II KAJIAN TEORITIS A3 Ban9 K2n41n-i2na) >3 P1n51,.ian Ban9 K2n41n-i2na) engertian bank menurut $n#angB$n#ang Jo) 7, tahun 7888 tentang perubahan atas $n#angB$n#ang Jo) 0 tahun 788/ tentang perbankan 0 a#alah ba#an usaha yang menghimpun #ana #ari masyarakat #alam bentuk simpanan #an menyalurkannya kepa#a masyarakat #alam bentuk kre#it #anOatau bentukBbentuk lainnya #alam rangka meningkatkan taraf hi#up rakyat banyak) Di In#onesia! menurut 1enisnya bank ter#iri #ari Bank $mum #an Bank erkre#itan *akyat) Dalam asal 7 ayat A $n#angB$n#ang Jo) 7, &ahun 788- menyebutkan bahwa bank umum a#alah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara kon%ensional #anOatau ber#asarkan prinsip syariah yang #alam kegiatannya memberikan 1asa #alam lalu lintas pembayaran) Bank kon%ensional #apat #i#efinisikan seperti pa#a pengertian bank umum pa#a pasal 7 ayat A $n#angB$n#ang Jo) 7, tahun 788- #engan menghilangkan kalimat H#an atau ber#asarkan prinsip syariahI! yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara kon%ensional yang #alam kegiatannya memberikan 1asa #alam lalu lintas pembayaran) ?3 B1n.u9 U-aha Ban9 K2n41n-i2na) $saha Bank $mum meliputi ? a) 'enghimpun #ana #ari masyarakat #alam bentuk simpanan berupa giro! #eposito ber1angka! sertifikat #eposito! tabungan! #anOatau bentuk lainnya yang #ipersamakan #engan itu4 b) 'emberikan kre#ut4 c) 'enerbitkan surat pengakuan hutang4 #) 'embeli! men1ual atau men1amin atas resiko sen#iri maupun untuk kepentingan #an atau perintah nasabahnya4
A

@!mala D!'i, Aspek-Aspek Hukum Dalam Perbankan 4akar(a, /006. h. 59

Perasuransian S!ariah Di Indonesia , K!ncana,

e) f) g) h) i) 1) k) l) m) n)

7; SuratBsurat wesel termasuk wesel yang #iakseptasi oleh bank yang masa berlakunya ti#ak lebih lama #aripa#a kebiasaan #alam per#agangan suratBsurat #imaksu#4 /; Surat pengakuan #an kertas #agang lainnya yang masa berlakunya ti#ak lebih lama #ari kebiasaan #alam per#agangan suratBsurat #imaksu#4 A; "ertas perben#aharaan Jegara #an surat 1aminan emerintah4 D; Sertifikat Bank In#onesia 2SBI;4 +; :bligasi4 3; Surat #agang ber1angka waktu sampai #engan 7 2satu; tahun4 0; Instrumen surat berharga lain yang ber1angka waktu sampai #engan 7 2satu; tahun4 'emin#ahkan $ang baik untuk kepentingan sen#iri maupun untuk kepentingan nasabah4 'enempatkan #ana pa#a! memin1am #ana #ari! atau memin1amkan #ana kepa#a bank lain! baik #engan menggunakan surat! sarana telekomunikasi maupun #engan wesel un1uk! cek atau sarana lainnya4 'enerima pembayaran #ari tagihan atas surat berharga #an melakukan perhitungan #engan atau antar pihak ketiga4 'enye#iakan tempat untuk menyimpan barang atau surat berharga4 'elakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain ber#asarkan suatu kontrak4 'elakukan penempatan #ana #ari nasabah kepa#a nasabah lainnya #alam bentuk surat berharga yang ti#ak tercatat #i bursa efek4 'embeli melalui pelelangan agunan baik semua maupun sebagian #alam hal #ebitur ti#ak memenuhi kewa1ibannya kepa#a bank! #engan ketentuan agunan yang #ibeli tersebut wa1ib #icairkan secepatnya4 'elakukan kegiatan an1ak piutang! usaha kartu kre#it #an kegiatan wali amanat4 'enye#iakan pembiayaan bagi nasabah ber#asarkan prinsip bagi hasil sesuai #engan ketentuan yang #itetapkan #alam eraturan emerintah4 'elakukan kegiatan lain yang laCim #ilakukan oleh bank sepan1ang ti#ak bertentangan #engan un#angBun#ang #an peraturan perun#angBun#angan yang berlaku) Selain melakukan kegiatan usaha #i atas! Bank $mum #apat pula ? 7) 'elakukan kegiatan #alam %aluta asing #engan memenuhi ketentuan yang #itetapkan oleh Bank In#onesia4 /) 'elakukan kegiatan penyertaan mo#al pa#a bank atau perusahaan lain #i bi#ang keuangan! seperti sewa guna usaha! mo#al %entura! perusahaan efek! asuransi! serta lembaga kliring penyelesaian #an penyimpan! #engan memenuhi ketentuan yang #itetapkan oleh Bank In#onesia4 A) 'elakukan kegiatan penyertaan mo#al sementara untuk mengatasi akibat kegagalan kre#it! #engan syarat harus menarik kembali penyertaannya! #engan memenuhi ketentuan yang #itetapkan oleh Bank In#onesia4 #an D) Bertin#ak sebagai pen#iri #ana pensiun #an pengurus perun#angBun#angan #ana pensiun yang berlaku)

<ang termasuk Bank $mum a#alah semua 1enis bank! seperti bank pemerintah! bank swasta! bank asing! #an bank campuran baik bank #e%isa mapun non #e%isa) B3 >3 Ban9 S*a,iah P1n51,.ian Ban9 S*a,iah Bank Islam atau selan1utnya #isebut #engan Bank Syariah! a#alah bank yang beroperasi #engan ti#ak mengan#alkan pa#a bunga) Bank syariah 1uga #apat #iartikan sebagai lembaga keuanganOperbankan yang operasional #an pro#uknya #ikembangkan berlan#askan AlBQur(an #an 9a#its Jabi SAW -) Antonio #an erwataatma#1a membe#akan men1a#i #ua pengertian! yaitu Bank Islam #an Bank yang beroperasi #engan prinsip syariah Islam) Bank Islam a#alah bank yang beroperasi #engan prinsip syariah Islam #an bank yang tata cara beroperasinya mengacu kepa#a ketentuanB ketentuan AlBQur(an #an 9a#its8) Bank yang beroperasi sesuai #engan prinsip syariah

; =

Syafi)I An(onio, #ank S!ariah dari teori ke Praktek, @!ma Insani Pr!ss, 4akar(a, /001, h. 6/ Syafi)I An(onio, #ank S!ariah dari teori ke Praktek, @!ma Insani Pr!ss, 4akar(a, /001, h. 5;

Islam a#alah bank yang #alam beroperasinya mengikuti ketentuanBketentuan syariah Islam! khususnya yang menyangkut tata cara bermuamalat secara Islam) ?3 P,in-i: Da-a, P1,/an9an S*a,iah Allah telah menghalalkan 1ual beli 2'u(amalah; #alam setiap kegiatan ekonomi #an melarang keras praktek riba #an 1ual beli terlarang lainnya yang #i 1elaskan #alam alB quran ?

26rangCorang yang ma!an 0mengambil1 riba tida! dapat berdiri melain!an seperti berdirinya orang yang !emasu!an syaitan lantaran 0te!anan1 penya!it gila. Keadaan mere!a yang demi!ian itu, adalah disebab!an mere!a ber!ata 0berpendapat1, sesungguhnya "ual beli itu sama dengan riba, padahal Allah telah menghalal!an "ual beli dan mengharam!an riba. 6rangCorang yang telah sampai !epadanya larangan dari Tuhannya, lalu terus berhenti 0dari mengambil riba1, ma!a baginya apa yang telah diambilnya dahulu 0sebelum datang larangan1$ dan urusannya 0terserah1 !epada Allah. 6rang yang !embali 0mengambil riba1, ma!a orang itu adalah penghuniCpenghuni nera!a$ mere!a !e!al di dalamnya5.0Q)S) AlBBaqarah ? /0+;7, BatasanBbatasan bank syariah yang harus men1alankan kegiatannya ber#asar pa#a syariat Islam! menyebabkan bank syariah harus menerapkan prinsipBprinsip yang se1alan #an ti#ak bertentangan #engan syariat Islam) A#apun prinsipBprinsip bank syariah a#alah sebagai berikut ? a1 &rinsip Titipan atau 7impanan 2AlBWa#iah; AlC3adiah #apat #iartikan sebagai titipan murni #ari satu pihak ke pihak lain! baik in#i%i#u maupun ba#an hukum! yang harus #i1aga #an #ikembalikan kapan sa1a si penitip menghen#aki 77) b1 &rinsip =agi *asil 2 rofit Sharing; Sistem ini a#alah suatu sistem yang meliputi tatacara pembagian hasil usaha antara penye#ia #ana #engan pengelola #ana) Bentuk pro#uk yang ber#asarkan prinsip ini a#alah? 7) AlCMudharabah AlCMudharabah a#alah aka# ker1asama usaha antara #ua pihak #imana pihak pertama 0shahibul maal1 menye#iakan seluruh 27,,F; mo#al! se#angkan pihak lainnya men1a#i pengelola 0mudharib1) "euntungan usaha secara mudharabah #ibagi menurut kesepakatan yang #ituangkan #alam kontrak! se#angkan apabila rugi #itanggung oleh pemilik mo#al selama kerugian itu bukan akibat kelalaian si pengelola) Sean#ainya kerugian ini #iakibatkan karena kecurangan atau kelalaian si pengelola! si pengelola harus bertanggung 1awab atas kerugian tersebut) Aka# mudharabah secara umum terbagi men1a#i #ua 1enis? 7;) Mudharabah Muthla)ah
10 11

h((-77.'''.i lo3! muhammad.or.id, al:qur)an on:lin!. C.S Al:baqarah aya( /A9 Syafi)I An(onio, #ank S!ariah dari teori ke Praktek, @!ma Insani Pr!ss, 4akar(a, /001, h. 5=

A#alah bentuk ker1asama antara shahibul maal #an mudharib yang cakupannya sangat luas #an ti#ak #ibatasi oleh spesifikasi 1enis usaha! waktu! #an #aerah bisnis) /;) Mudharabah Mu)ayyadah A#alah bentuk ker1asama antara shahibul maal #an mudharib #imana mudharib memberikan batasan kepa#a shahibul maal mengenai tempat! cara! #an obyek in%estasi) /) AlCMusyara!ah AlCmusyara!ah a#alah aka# ker1asama antara #ua pihak atau lebih untuk suatu usaha tertentu #imana masingBmasing pihak memberikan kontribusi #ana #engan kesepakatan bahwa keuntungan #an risiko akan #itanggung bersama sesuai #engan kesepakatan) AlBqur(an 1uga men1elaskan tentang #alil aka# musyarakah

Ketahuilah, sesungguhnya apa sa"a yang dapat !amu peroleh sebagai rampasan perang, ma!a sesungguhnya seperlima untu! Allah, Hasul, !erabat Hasul, ana!C ana! yatim, orangCorang mis!in dan ibnussabil 0-.7. AlCAnfaal # ?'1 c1 &rinsip Gual =eli 2AlB&i1arah; rinsip ini merupakan suatu sistem yang menerapkan tata cara 1ual beli! #imana bank akan membeli terlebih #ahulu barang yang #ibutuhkan atau mengangkat nasabah sebagai agen bank melakukan pembelian barang atas nama bank! kemu#ian bank men1ual barang tersebut kepa#a nasabah #engan harga se1umlah harga beli #itambah keuntungan 0margin1) Implikasinya berupa? a) AlCMurabahah Murabahah a#alah aka# 1ual beli barang #engan menyatakan harga perolehan #an keuntungan 0margin1 yang #isepakati oleh pen1ual #an pembeli) b) 7alam 7alam a#alah aka# 1ual beli barang pesanan #engan penangguhan pengiriman oleh pen1ual #an pelunasannya #ilakukan segera oleh pembeli sebelum barang pesanan tersebut #iterima sesuai syaratBsyarat tertentu) Allah &aSala berfirman? P Nb a PV Pc M Ad C [^ _` C Q E \ Y] CF C [J CT IG YB MW CZ I UV P OB C LW CX C LS CT IL M NO PQ CR G C BH IJ KL AD CB EF C AB C O*ai orangCorang yang beriman, apabila !amu bermuPamalah tida! dengan secara tunai, untu! a!tu yang ditentu!an, henda!lah !amu menulisnya.O 2Qs) Al Baqarah? /-/; c) Istishna4 Istishna4 a#alah aka# 1ual beli antara pembeli #an pro#usen yang 1uga bertin#ak sebagai pen1ual) Eara pembayarannya #apat berupa pembayaran #imuka! cicilan! atau #itangguhkan sampai 1angka waktu tertentu) Barang pesanan harus #iketahui karakteristiknya secara umum yang meliputi? 1enis! spesifikasi teknis! kualitas! #an kuantitasnya) Bank #apat bertin#ak sebagai pembeli atau pen1ual) =ika bank bertin#ak sebagai pen1ual kemu#ian memesan kepa#a pihak lain untuk menye#iakan barang pesanan #engan cara istishna maka hal ini #isebut istishna paralel)

d1 &rinsip 7e a 2AlBI1arah; AlCi"arah a#alah aka# pemin#ahan hak guna atas barang atau 1asa! melalui pembayaran upah sewa! tanpa #iikuti #engan pemin#ahan hak kepemilikan atas barang itu sen#iri) AlCi"arah terbagi kepa#a #ua 1enis? 27; I"arah! sewa murni) 2/; i"arah al muntahiya bit tamli! merupakan penggabungan sewa #an beli! #imana si penyewa mempunyai hak untuk memiliki barang pa#a akhir masa sewa) e1 &rinsip Gasa 0FeeC=ased 7ervice1 rinsip ini meliputi seluruh layanan nonBpembiayaan yang #iberikan bank) Bentuk pro#uk yang ber#asarkan prinsip ini antara lain? a) AlC3a!alah Jasabah memberi kuasa kepa#a bank untuk mewakili #irinya melakukan peker1aan 1asa tertentu! seperti transfer) b) AlCKafalah =aminan yang #iberikan oleh penanggung kepa#a pihak ketiga untuk memenuhi kewa1iban pihak ke#ua atau yang #itanggung) c) AlC*a alah A#alah pengalihan utang #ari orang yang berutang kepa#a orang lain yang wa1ib menanggungnya) "ontrak ha alah #alam perbankan biasanya #iterapkan pa#a Factoring 2an1ak piutang;! &ostCdated chec!! #imana bank bertin#ak sebagai 1uru tagih tanpa membayarkan #ulu piutang tersebut) #) ArCHahn A#alah menahan salah satu harta milik si pemin1am sebagai 1aminan atas pin1aman yang #iterimanya) Barang yang #itahan tersebut memiliki nilai ekonomis) Dengan #emikian! pihak yang menahan memperoleh 1aminan untuk #apat mengambil kembali seluruh atau sebagian piutangnya) Secara se#erhana #apat #i1elaskan bahwa rahn a#alah semacam 1aminan utang atau ga#ai) e) AlC-ardh AlC)ardh a#alah pemberian harta kepa#a orang lain yang #apat #itagih atau #iminta kembali atau #engan kata lain memin1amkan tanpa mengharapkan imbalan) ro#uk ini #igunakan untuk membantu usaha kecil #an keperluan sosial) Dana ini #iperoleh #ari #ana +a!at, infa) #an shada)ah) @3 Si-.1 O:1,a-i2na) Ban9 S*a,iah a#a sistem operasi bank syariah! pemilik #ana menanamkan uangnya #i bank ti#ak #engan motif men#apatkan bunga! tapi #alam rangka men#apatkan keuntungan bagi hasil) Dana nasabah tersebut kemu#ian #isalurkan kepa#a mereka yang membutuhkan 2misalnya mo#al usaha;! #engan per1an1ian pembagian keuntungan sesuai kesepakatan) Sistem operasional tersebut meliputi? 7) Sistem enghimpunan Dana 'eto#e penghimpunan #ana yang a#a pa#a bankBbank kon%ensional #i#asari teori yang #iungkapkan "eynes yang mengemukakan bahwa orang membutuhkan uang untuk tiga kegunaan! yaitu fungsi transaksi! ca#angan #an in%estasi) &eori tersebut menyebabkan pro#uk penghimpunan #ana #isesuaikan #engan tiga fungsi tersebut! yaitu berupa giro! tabungan #an #eposito) Berbe#a halnya #engan hal tersebut! bank syariah ti#ak melakukan pen#ekatan tunggal #alam menye#iakan pro#uk penghimpunan #ana bagi nasabahnya) a#a #asarnya! #ilihat #ari sumbernya! #ana bank syariah ter#iri atas? a) 'o#al a#alah #ana yang #iserahkan oleh para pemilik 0o ner1) Dana mo#al #apat #igunakan untuk pembelian ge#ung! tanah! perlengkapan! #an sebagainya yang secara ti#ak langsung menghasilkan 0fi%ed assetQnon earning asset1) Selain itu! mo#al 1uga #apat #igunakan untuk halBhal yang pro#uktif! yaitu #isalurkan men1a#i pembiayaan) embiayaan yang berasal #ari mo#al! hasilnya tentu sa1a bagi pemilik mo#al! ti#ak #ibagikan kepa#a pemilik #ana lainnya) 'ekanisme penyertaan mo#al pemegang saham #alam perbankan syariah! #apat #ilakukan melalui musyara!ah fi sahm asyCsyari!ah atau e)uity participation pa#a saham perseroan bank)

b) &itipan 03adi4ah1. Salah satu prinsip yang #igunakan bank syariah #alam memobilisasi #ana a#alah #engan menggunakan prinsip titipan) Aka# yang sesuai #engan prinsip ini ialah alC adi4ah) Dalam prinsip ini! bank menerima titipan #ari nasabah #an bertanggung 1awab penuh atas titipan tersebut) Jasabah sebagai penitip berhak untuk mengambil setiap saat! sesuai #engan ketentuan yang berlaku) c) In%estasi 0Mudharabah1) Aka# yang sesuai #engan prinsip in%estasi a#alah mudharabah yang mempunyai tu1uan ker1asama antara pemilik #ana 0shahibul maal1 #engan pengelola #ana 0mudharib1! #alam hal ini a#alah bank) emilik #ana sebagai #eposan #i bank syariah berperan sebagai in%estor murni yang menanggung aspek sharing ris! #an return #ari bank) Deposan! #engan #emikian bukanlah lender atau !reditor bagi bank seperti halnya pa#a bank kon%ensional) /) Sistem enyaluran Dana 0Financing1 ro#uk penyaluran #ana #i bank syariah #apat #ikembangkan #engan tiga mo#el! yaitu? a) &ransaksi pembiayaan yang #itu1ukan untuk memiliki barang #ilakukan #engan prinsip 1ual beli) rinsip 1ual beli ini #ikembangkan men1a#i bentuk pembiayaan pembiayaan murabahah, salam dan istishna4) b) &ransaksi pembiayaan yang #itu1ukan untuk men#apatkan 1asa #ilakukan #engan prinsip sewa 0I"arah1) &ransaksi i"arah #ilan#asi a#anya pemin#ahan manfaat) =a#i pa#a #asarnya prinsip i"arah sama #engan prinsip 1ual beli! namun perbe#aannya terletak pa#a obyek transaksinya) Bila pa#a 1ual beli obyek transaksinya a#alah barang! maka pa#a i"arah obyek transaksinya 1asa) c) &ransaksi pembiayaan yang #itu1ukan untuk usaha ker1asama yang #itu1ukan guna men#apatkan sekaligus barang #an 1asa! #engan prinsip bagi hasil) rinsip bagi hasil untuk pro#uk pembiayaan #i bank syariah #ioperasionalkan #engan polaBpola musyara!ah #an mudharabah) C3 P1,/1daan Ban9 S*a,iah d1n5an Ban9 K2n41n-i2na) Bank kon%ensional #an bank syariah #alam beberapa hal memiliki persamaan! terutama #alam sisi teknis penerimaan uang! mekanisme transfer! teknologi komputer yang #igunakan! persyaratan umum pembiayaan! #an lain sebagainya) erbe#aan antara bank kon%ensional #an bank syariah menyangkut aspek legal! struktur organisasi! usaha yang #ibiayai! #an lingkungan ker1a 7/) >3 A9ad dan A-:19 L15a)i.aAka# yang #ilakukan #alam bank syariah memiliki konsekuensi dunia i #an u!hra i karena aka# yang #ilakukan ber#asarkan hukum Islam) Jasabah seringkali berani melanggar kesepakatanOper1an1ian yang telah #ilakukan bila hukum itu hanya ber#asarkan hukum positif belaka! tapi ti#ak #emikian bila per1an1ian tersebut memiliki pertanggung1awaban hingga yaumil )iyamah nanti) Setiap aka# #alam perbankan syariah! baik #alam hal barang! pelaku transaksi! maupun ketentuan lainnya harus memenuhi ketentuan aka#) ?3 L1 /a5a P1n*1)1-ai S1n591.a enyelesaian perbe#aan atau perselisihan antara bank #an nasabah pa#a perbankan syariah berbe#a #engan perbankan kon%ensional) "e#ua belah pihak pa#a perbankan syariah ti#ak menyelesaikannya #i pera#ilan negeri! tetapi menyelesaikannya sesuai tata cara #an hukum materi syariah) Lembaga yang mengatur hukum materi #an atau ber#asarkan prinsip syariah #i In#onesia #ikenal #engan nama Ba#an Arbitrase 'uamalah In#onesia atau BA'$I yang

1/

H!ri Sudarsono, #ank ,ogyakar(a, /00<. h. 69

&embaga Keuangan S!ariah Deskripsi dan Ilustrasi , &konisiaDF& 2II,

#i#irikan secara bersama oleh "e1aksaan Agung *epublik In#onesia #an 'a1elis $lama In#onesia) @3 S.,u9.u, O,5ani-a-i Bank syariah #apat memiliki struktur yang sama #engan bank kon%ensional! misalnya #alam hal komisaris #an #ireksi! tetapi unsur yang amat membe#akan antara bank syariah #an bank kon%ensional a#alah keharusan a#anya Dewan engawas Syariah yang berfungsi mengawasi operasional bank #an pro#ukBpro#uknya agar sesuai #engan garisB garis syariah) Dewan engawas Syariah biasanya #iletakkan pa#a posisi setingkat Dewan "omisaris pa#a setiap bank) 9al ini untuk men1amin efekti%itas #ari setiap opini yang #iberikan oleh Dewan engawas Syariah) "arena itu biasanya penetapan anggota Dewan engawas Syariah #ilakukan oleh *apat $mum emegang Saham! setelah para anggota Dewan engawas Syariah itu men#apat rekomen#asi #ari Dewan Syariah Jasional) e3 Bi-ni- dan U-aha *an5 Di/ia*ai Bisnis #an usaha yang #ilaksanakan bank syariah! ti#ak terlepas #ari kriteria syariah) 9al tersebut menyebabkan bank syariah ti#ak akan mungkin membiayai usaha yang mengan#ung unsurBunsur yang #iharamkan) &er#apat se1umlah batasan #alam hal pembiayaan) &i#ak semua proyek atau ob1ek pembiayaan #apat #i#anai melalui #ana bank syariah! namun harus sesuai #engan kai#ahBkai#ah syariah) f3 Lin59un5an dan Buda*a K1,<a Sebuah bank syariah selayaknya memiliki lingkungan ker1a yang sesuai #engan syariah) Dalam hal etika! misalnya sifat amanah #an shiddi)! harus melan#asi setiap karyawan sehingga tercermin integritas eksekutif muslim yang baik! selain itu karyawan bank syariah harus profesional 0fathanah1! #an mampu melakukan tugas secara teamC or! #imana informasi merata #iseluruh fungsional organisasi 0tabligh1) Dalam hal re ard #an punishment! #iperlukan prinsip kea#ilan yang sesuai #engan syariah) Secara garis besar perban#ingan bank syariah #engan bank kon%ensional #apat #ilihat pa#a tabel berikut? &abel /)7) erban#ingan Bank Syariah #engan Bank "on%ensional) Bank syariah Bank "on%ensional 7) 'elakukan in%estasiBin%estasi yang halal 7)In%estasi yang halal #an haram) sa1a) /) 'emakai perangkat bunga) /) Ber#asarkan prinsip bagi hasil! 1ual beli! A) &rofit oriented atau sewa) D) 9ubungan #engan nasabah A) Berorientasi pa#a keuntungan 0profit #alam bentuk hubungan oriented1 #an kemakmuran #an kre#iturB#ebitur) kebahagian #unia akhirat +) &i#ak ter#apat #ewan se1enis) D) 9ubungan #engan nasabah #alam bentuk hubungan kemitraan) +) enghimpunan #an penyaluran #ana harus sesuai #engan fatwa Dewan engawas Syariah

D3

Ra-i2 K1uan5an >3 Ra-i2 P1, 2da)an 2Solvabilitas4 Bank pa#a umumnya #an bank syariah pa#a khususnya a#alah lembaga yang #i#irikan #engan orientasi laba) "ekuatan aspek permo#alan ini memungkinkan terbangunnya kon#isi bank yang #ipercaya oleh masyarakat) engertian mo#al bank ber#asar ketentuan Bank In#onesia #ibe#akan antara bank yang #i#irikan #an berkantor pusat #i In#onesia #an kantor cabang bank asing yang beroperasi #i In#onesia) 'o#al bank yang #i#irikan #an berkantor pusat #i In#onesia ter#iri atas mo#al inti atau primary capital #an mo#al pelengkap atau secondary capital) "omponen mo#al inti pa#a prinsipnya ter#iri atas mo#al #isetor #an ca#anganB ca#angan yang #ibentuk #ari laba setelah pa1ak! #engan perincian sebagai berikut?

7) 'o#al #isetor a#alah mo#al yang telah #isetor secara efektif oleh pemiliknya) Bank yang berba#an hukum koperasi! mo#al #isetor ter#iri atas simpanan pokok #an simpanan wa1ib para anggotanya) /) Agio saham a#alah selisih lebih setoran mo#al yang #iterima oleh bank sebagai akibat #ari harga saham yang melebihi nilai nominalnya) A) Ea#angan umum yang #ibentuk #ari penyisihan laba #itahan atau laba bersih setelah #ikurangi pa1ak #an men#apat persetu1uan rapat umum pemegang saham atau rapat anggota sesuai anggaran #asar masingBmasing) D) Ea#angan tu1uan a#alah bagian laba setelah #ikurangi pa1ak yang #isisihkan untuk tu1uan tertentu #an telah men#apat persetu1uan rapat umum pemegang saham atau rapat anggota) +) Laba #itahan a#alah sal#o laba bersih setelah #ikurangi pa1ak yang oleh rapat umum pemegang saham atau rapat anggota #iputuskan untuk ti#ak #ibagikan) 3) Laba tahun lalu a#alah laba bersih tahunBtahun lalu setelah #ikurangi pa1ak #an belum #itentukan penggunaannya oleh rapat umum pemegang saham atau rapat anggota) =umlah laba tahun lalu yang #iperhitungkan sebagai mo#al hanya sebesar +,F) =ika bank mempunyai sal#o rugi pa#a tahunBtahun lalu! seluruh kerugian tersebut men1a#i faktor pengurang #ari mo#al inti) 0) Laba tahun ber1alan a#alah laba yang #iperoleh #alam tahun buku ber1alan setelah #ikurangi taksiran utang pa1ak) =umlah laba tahun buku ber1alan yang #iperhitungkan sebagai mo#al inti hanya sebesar +,F) =ika bank mengalami kerugian pa#a tahun ber1alan! seluruh kerugian tersebut men1a#i faktor pengurang #ari mo#al inti) -) Bagian kekayaan bersih anak perusahaan yang laporan keuangannya #ikonsoli#asikan) Bagian kekayaan bersih tersebut a#alah mo#al inti anak perusahaan setelah #ikompensasikan nilai penyertaan bank pa#a anak perusahaan tersebut) Anak perusahaan a#alah bank #an Lembaga "euangan Bukan Bank 2L"BB; lain yang mayoritas sahamnya #imiliki oleh bank) 'o#al pelengkap ter#iri atas ca#anganBca#angan yang ti#ak #ibentuk #ari laba setelah pa1ak #an pin1aman yang sifatnya #apat #ipersamakan #engan mo#al! #engan perincian sebagai berikut? 7; Ea#angan re%aliasi akti%a tetap Ea#angan re%aluasi akti%a tetap a#alah ca#angan yang #ibentuk #ari selisih penilaian kembali akti%a tetap yang telah men#apat persetu1uan #ari Direktorat =en#eral a1ak) /; Ea#angan penghapusan akti%a yang #iklasifikasikan Ea#angan penghapusan akti%a yang #iklasifikasikan a#alah ca#angan yang #ibentuk #engan cara membebani laba rugi tahun ber1alan) 9al ini #imaksu#kan untuk menampung kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat ti#ak #iterimanya kembali sebagian atau seluruh akti%a pro#uktif) A; 'o#al kuasi 'o#al kuasi a#alah mo#al yang #i#ukung oleh instrumen atau warkat yang sifatnya seperti mo#al) D; in1aman subor#inasi in1aman subor#inasi a#alah pin1aman yang harus memenuhi berbagai syarat! seperti a#a per1an1ian tertulis antara bank #an pemberi pin1aman! men#apat persetu1uan #ari bank In#onesia! minimal ber1angka + tahun! #an pelunasan sebelum 1atuh tempo harus atas persetu1uan Bank In#onesia) Dalam kerangka paket #eregulasi tanggal /8 >ebruari 7887 2 akfeb(87;! Bank In#onesia mewa1ibkan setiap bank umum menye#iakan mo#al minimum sebesar -F #ari total Akti%a &ertimbang 'enurut *isiko 2A&'*;) resentase kebutuhan mo#al minimum ini #isebut ,apital Ade)uacy Hatio 2EA*;7A) erhitungan penye#iaan mo#al minimum atau kecukupan mo#al bank 0capital ade)uacy1 #i#asarkan kepa#a rasio atau perban#ingan antara mo#al yang #imiliki bank #an 1umlah Akti%a &ertimbang 'enurut *isiko 2A&'*;) Akti%a #alam perhitungan ini
1<

*urmadi H. Sumar(a, ,ogiyan(o, E'aluasi Kinerja Perusahaan Perbankan !ang $erda"tar di #ursa E"ek Indonesia dan $hailand, ul!(in &konomi Mon!(!r dan P!rbankan, S!-(!mb!r /000. h.19

mencakup akti%a yang tercantum #alam neraca maupun akti%a yang bersifat a#ministratif sebagaimana tercermin #alam kewa1iban yang masih bersifat kontingen #an atau komitmen yang #ise#iakan bagi pihak ketiga) LangkahBlangkah perhitungan penye#iaan mo#al minimum bank a#alah sebagai berikut? 7) A&'* akti%a neraca #ihitung #engan cara mengalikan nilai nominal masingB masing akti%a yang bersangkutan #engan bobot risiko #ari masingBmasing pos akti%a neraca tersebut) /) A&'* akti%a a#ministratif #ihitung #engan cara mengalikan nilai nominal rekening a#ministratif yang bersangkutan #engan bobot risiko #ari masingB masing pos rekening tersebut) A) &otal A&'* Q A&'* akti%a neraca T A&'* akti%a a#ministratif) D) *asio mo#al bank #ihitung #engan cara memban#ingkan antara mo#al bank 2mo#al inti T mo#al pelengkap; #an total A&'*) *asio tersebut #apat #irumuskan sebagai berikut? EA* Q Modal =an! Q Total ATMH +) 9asil perhitungan rasio #iatas! kemu#ian #iban#ingkan #engan kewa1iban penye#iaan mo#al minimum 2yakni sebesar -F;) Ber#asarkan hasil perban#ingan tersebut! #apatlah #iketahui apakah bank yang bersangkutan telah memenuhi ketentuan EA* 2kecukupan mo#al; atau ti#ak) =ika hasil perban#ingan antara perhitungan rasio mo#al #an kewa1iban penye#iaan mo#al minimum sama #engan 7,,F atau lebih! mo#al bank yang bersangkutan telah memenuhi ketentuan EA* 2kecukupan mo#al;) Sebaliknya! bila hasilnya kurang #ari 7,,F! mo#al bank tersebut ti#ak memenuhi ketentuan EA*) ?3 Ra-i2 Kua)i.a- A9.i4a P,2du9.i7 $KAP' engertian akti%a pro#uktif #alam Surat "eputusan Direksi Bank In#onesia Jo) A7O7D0O"E ODI* &anggal 7/ Jo%ember 788- tentang "ualitas Akti%a ro#uktif a#alah penanaman #ana bank baik #alam *upiah maupun %aluta asing #alam bentuk kre#it! surat berharga! penempatan #ana antar bank! penyertaan! komitmen #an konti1ensi pa#a transaksi rekening a#ministratif) "ualitas Akti%a ro#uktif #inilai ber#asarkan? 7) rospek usaha /) "on#isi keuangan #engan penekanan pa#a arus kas #ebitur A) "emampuan membayar Ber#asarkan analisis #an penilaian terha#ap faktor penilaian mengenai prospek usaha! kiner1a #ebitur! kemampuan membayar #engan mempertimbangkan komponenB komponen yang ti#ak #isebutkan! kualitas kre#it #itetapkan men1a#i? a) Lancar 0&ass1 b) Dalam perhatian khusus 0special mention1 c) "urang lancar 0sub standard1 #) Diragukan 0doubtful1 e) 'acet 0loss1 Akti%a pro#uktif bermasalah 2J L; merupakan akti%a pro#uktif #engan kualitas akti%a kurang lancar! #iragukan! #an macet) Besarnya J L #apat #irumuskan sebagai berikut? J L Q Total Kredit =ermasalah QTotal 7eluruh !redit @3 Ra-i2 R1n.a/i)i.a- 20arnin"4 Analisis rasio rentabilitas bank a#alah alat untuk menganalisis atau mengukur tingkat efisiensi usaha #an profitabilitas yang #icapai oleh bank yang bersangkutan) *asio rentabilitas yang #igunakan #alam penelitian ini a#alah Heturn on Asset 2*:A; #an Heturn on E)uity 2*:E;) 7) Heturn on Assets 2*:A; *asio ini #igunakan untuk mengukur kemampuan mana1emen bank #alam memperoleh keuntungan 2laba; secara keseluruhan) Semakin besar *:A suatu bank! semakin besar pula tingkat keuntungan yang #icapai bank tersebut #an semakin baik pula posisi bank tersebut #ari segi penggunaan aset) *umus yang #igunakan a#alah? *:A Q Laba =ersih Q Total A!tiva

/) Heturn on E)uity 2*:E; *:E a#alah perban#ingan antara laba bersih bank #engan mo#al sen#iri) *asio #apat #irumuskan sebagai berikut? *:E Q Laba =ersih Q Modal 7endiri *asio ini banyak #iamati oleh para pemegang saham bank 2baik pemegang saham pen#iri maupun pemegang saham baru; serta para in%estor #i pasar mo#al yang ingin membeli saham bank yang bersangkutan 21ika bank tersebut telah go public;) Dengan #emikian rasio *:E merupakan in#ikator penting bagi para pemegang saham #an calon in%estor untuk mengukur kemampuan bank #alam memperoleh laba bersih yang #ikaitkan #engan pembayaran #e%i#en) "enaikan #alam rasio ini berarti ter1a#i kenaikan laba bersih #ari bank yang bersangkutan) e3 Ra-i2 Li9uidi.a- 21i,uidity4 Suatu bank #ikatakan likui# apabila bank bersangkutan #apat memenuhi kewa1iban hutangBhutangnya! #apat membayar kembali semua #epositonya! serta #apat memenuhi permintaan kre#it yang #ia1ukan tanpa ter1a#i penangguhan) *asio likui#itas ini #ilakukan untuk menganalisis kemampuan bank #alam memenuhi kewa1ibanBkewa1iban tersebut) Dalam penelitian ini! rasio likui#itas yang #igunakan a#alah Loan to Deposit Hatio 2LD*;) Loan to Deposit Hatio 2LD*; a#alah rasio antara seluruh 1umlah kre#it yang #iberikan bank #engan #ana yang #iterima oleh bank) *asio ini #igunakan untuk mengetahui kemampuan bank #alam membayar kembali kewa1iban kepa#a para nasabah yang telah menanamkan #ananya #engan kre#itBkre#it yang telah #iberikan kepa#a para #ebiturnya) Semakin tinggi rasionya semakin tinggi tingkat likui#itasnya) *asio ini #apat #irumuskan sebagai berikut? LD* Q Total Kredit yang diberi!an Q Dana &iha! Ketiga f3 Ra-i2 E7i-i1n-i $Ra-i2 Bia*a O:1,a-i2na)' *asio biaya operasional a#alah perban#ingan antara biaya operasional #an pen#apatan operasional) *asio ini #igunakan untuk mengukur tingkat efisiensi #an kemampuan bank #alam melakukan kegiatan operasinya) *asio ini #apat #irumuskan sebagai berikut? B:O : Q =iaya 6perasional Q &endapatan 6perasional E3 Ru u- Ra-i2 Berikut ini a#alah rumus #ari masingBmasing rasio ? a) b) c) *asio permo#alan! yang #iwakili oleh %ariabel rasio EA* 0,apital Ade)uacy Hatio1 EA* Q Modal =an! Q Total ATMH *asio kualitas akti%a pro#uktif! yang #iwakili oleh J L 0>on &erforming Loan1) J L Q Total Kredit =ermasalah Q Total 7eluruh !redit *asio *entabilitas! yang #iwakili oleh %ariabel rasio *:A 0Heturn on Asset1 #an *:E Q 0Heturn on E)uity1 *:A Q Laba =ersih Q Total A!tiva *:E Q Laba =ersih Q Modal 7endiri *asio biayaOefisiensi bank! yang #iwakili oleh %ariabel rasio B: :) B: : Q =iaya 6perasional Q &endapatan 6perasional *asio Likui#itas! yang #iwakili oleh %ariabel rasio LD* 0Loan to Deposit Hatio1) LD* Q Total Kredit yang diberi!an Q Dana &iha! Ketiga "iner1a bank secara keseluruhan "iner1a bank secara keseluruhan #iketahui #engan cara men1umlahkan seluruh rasio keuangan! yaitu rasio EA*! J L! *:A! *:E! B: :! #an LD* yang sebelumnya telah #iberi bobot nilai tertentu) erhitungan presentase #an bobot rasioBrasio tersebut a#alah? 7) EA* 'enurut ketentuan Bank In#onesia suatu bank umum sekurangBkurangnya harus memiliki EA* -F) Mariabel ini mempunyai bobot nilai /,F) Skor nilai EA* #itentukan sebagai berikut4 =ika EA* bernilai ? 7 a) "urang #ari -F! skor nilai Q /+

#) e) f)

/ A D

b) Antara -F B 7/F! skor nilai Q +, c) Antara 7/FB /,F! skor nilai Q 0+ #) Lebih #ari /,F! skor nilai Q 7,, 'isalnya suatu bank memiliki nilai EA* AA!-DF! maka skor akhir EA* a#alah /,FU7,, Q /, /) J L Stan#ar terbaik J L menurut Bank In#onesia a#alah bila J L bera#a #ibawah +F) Mariabel ini mempunyai bobot nilai /,F) Skor nilai J L #itentukan sebagai berikut4 =ika J L bernilai ? a) Lebih #ari -F! skor nilai Q /+ b) Antara +F B -F! skor nilai Q +, c) Antara AF B +F! skor nilai Q 0+ #) "urang #ari AF! skor nilai Q 7,, 'isalnya suatu bank memiliki J L ,!+/F! maka skor akhir J L a#alah /,FU 7,, Q /,) A) *:A Stan#ar terbaik *:A menurut Bank In#onesia a#alah 7!+F) Mariabel ini mempunyai bobot nilai 7+F) Skor nilai *:A #itentukan sebagai berikut4 =ika *:A bernilai ? 7 a) "urang #ari ,F! skor nilai Q /+ / b) Antara ,F B 7F! skor nilai Q +, A c) Lebih #ari /F! skor Jilai Q 0+ D #) Antara 7F B /F! skor nilai Q 7,, 'isalnya suatu bank memiliki nilai *:A 7!-0F! maka skor akhir *:A a#alah sebesar 7+FU 7,, Q 7+

7 D) *:E Stan#ar *:E menurut Bank In#onesia a#alah 7/F) Mariabel ini mempunyai bobot nilai 7+F) Skor nilai *:E #itentukan sebagai berikut4 =ika *:E bernilai ? a) "urang #ari -F! sor nilai Q /+ b) Antara -F B 7,F! skor nilai Q +, c) Antara 7,F B 7/F! skor nilai Q 0+ #) Lebih #ari 7/F! skor nilai Q 7,, 'isalnya suatu bank memiliki nilai *:E /0!30F! maka skor akhir *:E a#alah sebesar 7+FU 7,, Q 7+ +) B: : Stan#ar terbaik B: : menurut Bank In#onesia a#alah 8/F) Mariabel ini mempunyai bobot nilai sebesar 7+F) Skor nilai B: : #itentukan sebagai berikut4 =ika B: : bernilai ? a) Lebih #ari 7/+F! skor nilai Q /+ b) Antara 8/F B 7/+F! skor nilai Q +, c) "urang #ari -+F! skor nilai Q 0+ #) Antara -+F B 8/F! skor nilai Q 7,, 'isalnya suatu bank memiliki B: : -3!DDF! maka skor akhir B: : a#alah 7+FU 7,, Q 7+

3) LD* Stan#ar terbaik LD* menurut Bank In#onesia a#alah -+FB77,F) Mariabel ini #iberi bobot nilai 7+F) Skor nilai LD* #itentukan sebagai berikut4 =ika LD* bernilai ? a) "urang #ari +,F! skor nilai Q , b) Antara +,F B -+F! skor nilai Q -,

c) Antara -+F B 77,F! skor nilai Q 7,, #) Lebih #ari 77,F! skor nilai Q 8, 'isalnya suatu bank memiliki nilai LD* -3!8AF! maka skor akhir LD* a#alah sebesar 7+FU 7,, Q 7+ Selan1utnya #engan menggunakan 'icrosoft E.el /,,A! skor masingB masing %ariabel tersebut #i1umlahkan) Ber#asarkan contoh #iatas maka total skornya a#alah 7+ T 7+ T 7+ T /, T 7+ T /, Q 7,,) Setelah itu #ataB#ata tersebut #ikon%ersi ke #alam S SS 7/ untuk selan1utnya #ianalisa #engan menggunakan independent samples TCtest) 'enghitung %ariabelB%ariabel yang #igunakan #alam perban#ingan kiner1a keuangan bank yang meliputi? a) *asio permo#alan! yang #iwakili oleh %ariabel rasio EA* 0,apital Ade)uacy Hatio1 EA* Q Modal =an! Q Total ATMH b) *asio kualitas akti%a pro#uktif! yang #iwakili oleh J L 0>on &erforming Loan1) J L Q Total Kredit =ermasalah Q Total 7eluruh !redit c) *asio *entabilitas! yang #iwakili oleh %ariabel rasio *:A 0Heturn on Asset1 #an *:E 0Heturn on E)uity1 *:A Q Laba Bersih O &otal Akti%a *:E Q Laba Bersih O 'o#al Sen#iri #) *asio biayaOefisiensi bank! yang #iwakili oleh %ariabel rasio B: :) B: : Q Biaya :perasional O en#apatan :perasional e) *asio Likui#itas! yang #iwakili oleh %ariabel rasio LD* 0Loan to Deposit Hatio1) LD* Q &otal "re#it yang Diberikan O Dana ihak "etiga F3 Kin1,<a K1uan5an &eori mana1emen keuangan menye#iakan banyak %ariasi in#eks untuk mengukur kiner1a suatu bank! salah satu #iantaranya a#alah rasio keuangan) Beberapa stu#i yang berhubungan #engan penilaian kiner1a perusahaan perbankan #engan menggunakan in#ikator rasio keuangan a#alah &hompson! mengu1i manfaat rasio keuangan #alam mempre#iksi ter1a#inya kebangkrutan pa#a sebuah bank) ayamta #an 'as(u# 'achfoe#C! mengukur kiner1a keuangan perusahaan perbankan #engan menggunakan berbagai rasio EA'EL 0,apital ade)uacy, Asset )uality, Management, Earning, dan Li)uidity1) Eko Wi#o# #alam penelitiannya! menggunakan rasio keuangan untuk mengukur asosiasi likui#itas! struktur mo#al! #an kualitas akti%a #engan profitabilitas bank 7D) enelitian tentang perban#ingan kiner1a bank su#ah #ilakukan oleh beberapa orang peneliti! antara lain? 7) Sabi! melakukan penelitian perban#ingan kiner1a bank antara bank #omestik #engan bank asing pa#a masa transisi menu1u ekonomi yang berorientasi pasar 0mar!etC oriented economy1 #i 9ungaria perio#e 788/B788A) $kuran kiner1a yang #igunakan a#alah rasio keuangan yang #ibagi ke#alam tiga kelompok! yaitu profitabilitas! likui#itas #an komitmen terha#ap ekonomi #omestik) 9asil penelitian menyimpulkan bahwa! #iban#ing #engan bank lokal! profitabilitas bank asing lebih tinggi! tingkat likui#itas #an penyaluran kre#it berisiko lebih kecil) /) Sama# #an 9asan! melengkapi penelitian Sabi 27883; #engan menggabungkan meto#e interCtemporal #an interCban!) 'eto#e inter temporal #igunakan untuk memban#ingkan kiner1a Bank Islam 'alaysia Berha# 2BI'B; pa#a awal #an akhir pen#iriannya) 9asil penelitian tersebut menun1ukkan bahwa *:A #an *:E akhir perio#e lebih baik #iban#ingkan awal perio#e) 'eto#e interCban! #igunakan untuk memban#ingkan kiner1a BI'B #engan - bank kon%ensional #i 'alaysia selama perio#e 78-DB7880) 9asilnya menun1ukkan bahwa BI'B mempunyai likui#itas relatif lebih baik #an risiko kecil #iban#ingkan - bank kon%ensional) A) Ehantapong! meru1uk #ari penelitian 'ani1eh Sabi untuk memban#ingkan kiner1a bank #omestik #engan bank asing #i &hailan# setelah krisis keuangan melan#a Asia &enggara pa#a tahun 7880) Data yang #igunakan a#alah rasio keuangan yang #ihitung ber#asarkan
16

&dy Bibo'o, 2n(ung H!ndy Bidodo, %engapa %emilih #ank S!ariah, @halia Indon!sia, ogor, /009. h. 9<

neraca keuangan #an laporan labaOrugi #ari ke#ua kelompok bank selama perio#e 788+B /,,,) 9asil penelitian menun1ukkan bahwa bank asing mempunyai tingkat profitabilitas lebih tinggi #iban#ingkan bank #omestik) Jamun #emikian angka profitabilitas semua bank menun1ukkan peningkatan selama pascakrisis) Stu#i tersebut 1uga membuktikan bahwa perbe#aan bank asing #an bank #omestik #imasa setelah krisis men1a#i semakin kecil atau bahkan ti#ak a#a) D) *ubitoh! melakukan penelitian #engan memban#ingkan kiner1a keuangan Bank 'uamalat sebagai bank syariah pertama #engan enam bank kon%ensional selama 7880B/,,7) "riteria yang #igunakan #alam penelitian itu a#alah *:*A 2profitabilitas;! EA* 2rasio kecukupan mo#al;! LD* 2rasio penyaluran terha#ap #ana pihak ketiga;! >BI! JJ*>! hasil kre#it! #an pro#uktifitas karyawan) 9asil #ari penelitian tersebut menun1ukkan bahwa secara umum kiner1a keuangan bank syariah lebih baik! walaupun a#a 1uga kiner1a bank syariah #ibawah bank kon%ensional) Bahkan perkembangan bank syariah mencapai +A persen! se#ang bank kon%ensional hanya lima persen) Berikut ini a#alah &abel yang menun1ukkan tentang enilaian "iner1a Bank secara umum yang su#ah #istan#arkan oleh Bank In#onesia7+) &abel /)/ enilaian "iner1a Bank Jilai "re#it -7 B 7,, 33 B V -7 +7 B V 33 , B V +7 re#ikat Sehat Eukup Sehat "urang Sehat &i#ak Sehat

Sumber ? "iner1aB"euanganBBank Stan#ar Bank In#onesia >3 P1,/andin5an Kin1,<a Ban9 'enurut Sama# #an 9assan! a#a #ua meto#e untuk memban#ingkan kiner1a suatu bank! yaitu ? a; Inter temporal erformance Analisis 'eto#e ini #igunakan untuk memban#ingkan kiner1a Suatu bank ber#asarkan karakteristik 2%ariabel #an perio#e tertentu) erio#e #ibagi men1a#i #ua! misalnya perio#e awal #an perio#e akhir 73) 'asingBmasing %ariabel #ari ke#ua perio#e tersebut #iban#ingkan menggunakan u1i statistik! misalnya tBtest #an atau alat u1i statistik lainnya) Selain Sama# #an 9assan 2/,,,;! meto#e ini 1uga pernah #igunakan oleh 'einster! Da%i# #an Elyasiani 2788D;) b; Inter Bank erformance Analysis) 'eto#e ini #igunakan untuk memban#ingkan kiner1a satu kelompok bank #engan kelompok bank lainnya ber#asarkan %ariabel #an perio#e tertentu) 'isalnya perban#ingan kiner1a bank syariah #engan bank kon%ensional ber#asarkan rasio keuangan 70) 'asingBmasing %ariabel ke#ua kelompok bank #iban#ingkan menggunakan alat u1i statistik! misalnyatBtest! AJ:MA 2>B&est; #an atau 1enis u1i statistik lainnya) Selain Sama# #an 9asan 2/,,,;! meto#e ini 1uga #igunakan oleh Sabi 27883; #an Ehantapong 2/,,A;) 'enurut Sabi 27883;! pa#a pasar keuangan yang kompetitif! meto#e interBbank analysis lebih baik #iban#ingkan #engan interB temporal analysis) 'isalnya akan #iban#ingkan kiner1a B'I #engan empat bank umum kon%ensional 2 AJ5 anin Bank! American E.press Bank! Bank D"I! Bank B& J; selama perio#e 788AB/,,D ber#asarkan rasio EA*! J L! *:A! *:E! LD* #an B: :) Berikut ini a#alah tabel contoh perban#ingan rasio keuangan terbaik antara bank syariah #an bank kon%ensional ?

19 15

h((-.77'''.scribd.com7doc7<0<;5A597Kin!r#a:K!uangan: ank h((-.77'''.scribd.com7docKin!r#a:K!uangan: ank:Syariah 1A Ibid

&abel /)A *angkuman *asio "euangan HterbaikI antara Bank Syariah #an Bank $mum "on%ensional

*asio

Jama Bank

'ean resentasi /3)AD)// -3)-D +)0+ /A)-+ 8A)38

"etentuan BI

EA* J L LD* *:A *:E B: :

Bank Sumut B'I Bank Danamon Bank Sumut BS' BS'

EA* W -F J L V +F -+F V LD* V 8,F *:A W 7)+F *:E W 7AF B: : X 8/ F

?3 I :)i9a-i K1/i<a9an P1 1,in.ah T1,hada: P1,91 /an5an P1,/an9an S*a,i#ah "ebi1akan pemerintah tentang perbankan Syariah khususnya kebi1akan yang #ikeluarkan pemerintah pa#a perio#e 788-B7888 ber#ampak ter1a#inya perkembangan lembaga perbankan Syariah yang cukup menggembirakan #i In#onesia) Walaupun #isa#ari bahwa perkembangan tersebut ti#ak semarak #engan apa yang ter1a#i #i negaraBnegara Islam lainnya! seperti 'alaysia) Sebab negaraBnegara tersebut lebih #ahulu mengembangkan #an menerapkan sistem perbankan syariah #alam praktik perbankannya) Jegara 'alaysia! misalnya se1ak tahun 78-7 telah mengembangkan perbankan syariah #engan men#irikan bank syariah yang bertaraf internasional! Dar al 'al al Islam 2D'I;) Se#angkan In#onesia baru men#irikan bank Islam yakni Bank 'uamalat In#onesia! satu #asawarsa setelah perkembangan perbankan Islam #i 'alaysia) Belum lagi perun#angBun#angan yang #ikeluarkan pemerintah belum sepenuhnya memberi peluang yang kon#usif bagi perkembangan perbankan Islam) $n#angB$n#ang Jo) 0 tahun 788/ tentang perbankan #an peraturan pelaksanaannya yang #ikeluarkan #alam kurun waktu 788/B788- memang memberikan lan#asan yuri#is bagi praktik perbankan Islam! namun kebi1akan pemerintah tersebut belum memberikan hasil yang optimal bagi perkembangan perbankan Islam) a#a kurun ini! Bank Syariah memang #iakui sebagai salah satu perbankan yang beroperasi #i In#onesia) Jamun pengakuan tersebut! terutama #alam $n#angB $n#ang Jo)0 tahun 788/! masih #alam pengakuan yang implisist! yaitu bank #engan sistem bagi hasil 7-) Disamping itu! perangkat infrakstruktur yang #ise#iakan pemerintah! khususnya yang a#a #i Bank In#onesia! sebagai lembaga pengawas #an pembina perbankan In#onesia! belum men#ukung sepenuhnya bagi perkembangan perbankan In#onesia! belum men#ukung sepenuhnya bagi pengembangan perbankan Islam) erangkatBperangkat #igunakan Bank In#onesia yang masih menggunakan sistem kon%ensional sehingga perbankan Islam #inilai menurut ukuran kon%ensioanal pula) "etia#aan perangkat hukum itu menyebabkan perbankan syariah harus menyesuaikan pro#ukBpro#uknya #engan hukum yang berlaku) Akibatnya ciriBciri khusus yang melekat pa#a perbankan Islam tersamar #an perbankan Islam tampil seperti perbankan kon%ensional) 'isalnya! Bank In#onesia belum menye#iakan fasilitas likui#itas perbankan yang sesuai #engan prinsip syariah Islam yaitu tanpa bunga) Bank Islam misalnya harus men1alankan pro#ukBpro#uk ker1a sama antara Bank In#onesia #engan bank Islam #i#asarkan pa#a atas tingkat pengembalian yang tetap 2fi.e#;! sesuatu yang masih mengan#ung unsur ribanya)
1;

h((-.77shariahlif!.'ord-r!ss.com7/00A70/71<7-ola:mana#!m!n:bank

9asil yang kurang memuaskan #ari kebi1akan pemerintah tentang perbankan syariah #alam perio#e 788/B788- #apat #ilihat #ari pertumbuhan lembaga perbankan Islam) Sampai tahun 788-! sebelum #ikeluarkan $n#angB$n#ang Jo) 7, tahun 788-! 1umlah Bank $mum yang beroperasi #engan sistem bagi hasil hanya satu! yaitu Bank 'uamalat In#onesia) Bank ini hanya mempunyai kantor sebanyak A0 outlet! mulai #ari kantor cabang sampai kantor kas! yang tersebar #i berbagai #aerah #i In#onesia) Demikian 1uga #engan tingkat pertumbuhan asset yang #imiliki bank ini sangat kecil! yaitu sekitar ,!,7 F #ari total aset perbankan nasional) Sementara Bank erkre#itan *akyat yang menggunakan sistem bagi hasil hanya ber1umlah 0A buah) erbankan Syariah mengalami perkembangan yang cukup menggembirakan menyusul #iberlakukannya $n#angBun#ang Jo) 7, tahun 788- tentang perubahan atas $n#angBun#angan Jo) 0 tahun 788/ tentang perbankan #an pemberlakukan $n#angB $n#ang Jo) 7, tahun 7888 tentang Bank In#onesia) Diberlakukannya #ua un#angBun#ang tersebut memberi peluang yang besar bagi perkembangan perbankan syariah #i In#onesia) 9alBhal yang men#orong perkembangan perbankan syariah a#alah kebi1akan pemerintah yang membolehkan bankBbank umum yang beroperasi #engan sistem kon%ensional #apat mengkon%ersi #irinya men1a#i bank syariah) "ebi1akan lainnya a#alah bankBbank kon%ensional #apat membuka kantor cabang atau kantor #ibawah kantor cabang yang beroperasi #engan sistem syariah! #an atau mengkon%ersi kantor cabang kon%ensional ke #alam cabang syariah) Di samping itu! Bank In#onesia telah menye#iakan fasilitas yang berkaitan #engan pengembangan sistem moneter yang ber#asarkan prinsip syariah! seperti Sertifikat Wa#iah Bank In#onesia 2SWBI; sebagai pengganti Sertifikat Bank In#onesia 2SBI;! Sertifikat In%estasi 'u#harabah Antar Bank 2Sertifikat I'A;! #an lainnya) BAB III PERBANDINGAN RASIO PERBANKAN SYARI#AH DAN PERBANKAN KONVENSIONAL A3 Kin1,<a P1,/an9an engukuran kiner1a merupakan analisis #ata serta pengen#alian bagi perusahaan) engukuran kiner1a #igunakan perusahaan untuk melakukan perbaikan #iatas kegiatan operasionalnya agar #apat bersaing #engan perusahaan lain78) Bagi in%estor informasi mengenai kiner1a perusahaan #apat #igunakan untuk melihat apakah mereka akan mempertahankan in%estasi mereka #i perusahaan tersebut atau mencari alternatif lain) Selain itu pengukuran 1uga #ilakukan untuk memperlihatkan kepa#a penanam mo#al maupun pelanggan atau masyarakat secara umum bahwa perusahaan memiliki kre#itibilitas yang baik) enilaian kiner1a keuangan suatu perusahaan merupakan salah satu cara yang #apat #ilakukan oleh mana1emen agar #apat memenuhi kewa1ibannya terha#ap para penyan#ang #ana #an 1uga untuk mencapai tu1uan yang telah #itetapkan perusahaan /,) enilaian kiner1a perusahaan yang #itimbulkan sebagai akibat #ari proses pengambilan keputusan mana1emen! merupakan persoalan yang kompleks karena menyangkut efekti%itas pemanfaatan mo#al #an efisiensi #ari kegiatan perusahaan yang menyangkut nilai serta keamanan #ari berbagai tuntutan yang timbul terha#ap perusahaan) =a#i #alam menilai kiner1a keuangan perusahaan! #apat #igunakan suatu ukuran atau tolok ukur tertentu) Biasanya ukuran yang #igunakan a#alah rasio atau in#eks yang menghubungkan #ua #ata keuangan) A#apun 1enis perban#ingan #alam analisis rasio keuangan meliputi #ua bentuk yaitu memban#ingkan rasio masa lalu! saat ini ataupun masa yang akan #atang untuk perusahaan yang sama) Dan bentuk yang lain yaitu #engan perban#ingan rasio antara satu perusahaan #engan perusahaan lain yang se1enis enilaian "iner1a "euangan #apat #iketahui melalui tingkat rasioBrasio yang #igunakan suatu perusahaan atau perbankan) a#a tabel A)7 #an A)/ #i bawah ini a#alah tabel tingkat rasio perbankan
1= /0

h((-.77d'i!rmayan(i.'ord-r!ss.com7/00=7107197kin!r#a:k!uangan:-!rusahaan h((-.77#urnal:sdm.blogs-o(.com7/00=71/7kin!r#a:k!uangan:-!rusahaan:-!ng!r(ian.h(ml

syariah #an perbankan kon%ensional) &ingkat rasio ini #igunakan untuk menentukan tingkat kiner1a perbankan) &abel A)7) &ingkat *asio erbankan Syariah selama 3 &ahun Ra-i2 CAR ROA ROE BOPO NPL LDR ?ggh 7/)33 F 7!-AF D3!/7F -8!7/F /!A0F //+!37F ?ggi 7/)DDF 7!+AF A/!//F 8/!83F A!A8F 707!,8F Tahun ?ggf ?gge 7/)+3F 77)--F 7!7,F 7!7,F 7-!/0F /A!A8F 8,!/7F -A!,8F D!3DF /!3-F 77-!3,F /,0!7AF ?gg@ 7,)+0F /!-3F //!/-F 8/!+,F 7!80F 73/!/3F ?gg? /,)-0F 7!,DF A!37F -/!+0F /!A/F D/0!/DF

&abel A)/) &ingakat *asio erbankan "on%ensional selama 3 &ahun "uartar D Ra-i2 CAR ROA ROE BOPO NPL LDR ?ggh 7A)A3 F 7!+AF D0!/,F -8!03F A!A/F /A,!,8F ?ggi 7/),AF 7!-AF A+!DDF 87!3-F A!77F 70+!38F Tahun ?ggf ?gge 7A)ADF 77)DAF 7!70F 7!78F 7-!33F //!-3F 87!/0F -3!73F D!ADF 7!80F 7/D!30F /,D!3+F ?gg@ 7A)+/F /!30F //!//F 8,!D+F 7!33F 73/!D+F ?gg? //)0DF 7!,,F +!07F -A!33F /!+3F D/-!+3F

a#a bab ini akan #iuraikan hasil penelitian yang merupakan pengamatan terha#ap obyek penelitian ! yaitu #ua bank syariah #an enam bank kon%ensional #ari =uni /,,7B'aret /,,0) Dengan menggunakan u1i statistic independent sample tCtest ! #iperoleh hasil perban#ingan kiner1a antara perbankan syariah #engan perbankan kon%ensional seperti tampak pa#a &abel A)A) &abel A)A) erban#ingan "iner1a Bank Syariah #engan Bank "on%ensional Bank Bank Statistical &est Syariah "on%ensional

*atio

'ean

Str#) De%

'ean

St#) De%

Le%ene(s &est for Equality of Mariance

tBtest for equality of 'ean #f Q 0,! confi#ence inter%al Q 8+F

> EA* J L *:A *:E B: : LD* "iner1a B3 /,)-3 A)0/),, 7D)AD -+)37 -3)+D -0)83 73)88 /)-3 ,)0A -),7 +),, 77)A3 0)7//),8 D)83 A)-+ A8)/3 0,)3+ +D)D0 -7)-D 3)AA A)+, 7)88 /3)-A 77)0A A7),, 7,)3, A-)7D /)D/+)+3 70)70 //)DA +0)0D 7)87

Sig ,),,, ,)770 ,),,, ,),,, ,),,, ,),,, ,)738

& B,)+,3 B/)7/7 B8)D/0 B8)-0A 7/)A7D 7,)D-/ A)07-

Sig /B &aile# ,)37+ ,),A+ ,),,, ,),,, ,),,, ,),,, ,),,,

'ean Diff B7)/38 B7)7-3 B7)-+D B/D)87+ 7D)837 A/),0A 3)77+

Ana)i-i- Ra-i2 K1uan5an >3 Ana)i-i- Ra-i2 CAR a( *nalisis Des!ripsi 5edua Sampel a#a &abel D)7 #apat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rataBrata 0mean1 rasio EA* sebesar /,)-3F! lebih kecil #iban#ingkan mean rasio EA* Bank "on%ensional yang sebesar //),8F) 9al ini berarti bahwa selama perio#e =uni /,,7B

'aret /,,0 perbankan kon%ensional memiliki EA* lebih baik #iban#ing #engan perbankan syariah! karena semakin tinggi nilai EA* maka semakin bagus kualitasnya) Akan tetapi! 1ika mengacu pa#a ketentuan BI yang menyatakan bahwa stan#ar terbaik EA* a#alah -F! maka perbankan syariah masih bera#a pa#a kon#isi i#eal karena memiliki nilai EA* #iatas ketentuan BI) b( Pen"ujian $ipotesis &erlihat bahwa > hitung untuk EA* #engan E)ual variance assumed 2#iasumsi ke#ua %arians sama; a#alah A-)7D #engan probabilitas ,),,,) :leh karena probabilitas V ,),+! maka 9 #itolak atau #apat #inyatakan bahwa ke#ua %arians berbe#a) Bila ke#ua %arians berbe#a! maka untuk memban#ingkan ke#ua populasi #engan tBtest sebaiknya menggunakan #asar E)ual variance not assumed 2#iasumsi ke#ua %arian ti#ak sama;) &erlihat bahwa t hitung untuk EA* #engan E)ual variance not assumed a#alah B,)+,3! #engan probabilitas ,)37+) :leh karena ,)37+ W ,),+! maka 9 #iterima atau #apat #ikatakan bahwa 1ika #ilihat #ari rasio EA* maka kiner1a perbankan syariah #an kiner1a perbankan kon%ensional ti#ak ter#apat perbe#aan yang signifikan) ?3 Ana)i-i- Ra-i2 NPL a( *nalisis Des!ripsi 5edua Sampel a#a &abel D)7 #apat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rataBrata 0mean1 rasio J L sebesar A)0-F! lebih kecil #iban#ing #ari mean rasio J L Bank "on%ensional yang sebesar D)83F) 9al ini berarti bahwa selama perio#e =uni /,,7B 'aret /,,0 perbankan syariah memiliki J L lebih baik #iban#ing #engan perbankan kon%ensional! karena semakin tinggi nilai J L maka semakin buruk kualitasnya) Walaupun begitu! kualitas J L bank kon%ensional masih bera#a pa#a kon#isi i#eal 1ika #ilihat #ari ketentuan BI yang menyatakan bahwa stan#ar terbaik J L a#alah #ibawah +F) b( Pen"ujian $ipotesis > hitung untuk J L #engan E)ual variance assumed 2#iasumsi ke#ua %arians sama; a#alah /)D- #engan probabilitas ,)770) :leh karena probabilitas W ,),+! maka 9, #iterima atau #apat #inyatakan bahwa ke#ua %arians sama) Bila ke#ua %arians sama! maka sebaiknya menggunakan #asar E)ual variance assumed 2#iasumsi ke#ua %arian sama;) & hitung untuk J L #engan Equal %ariance assume# a#alah B/)7/7! #engan probabilitas ,),A+) :leh karena ,),A+ V ,),+! maka 9 #itolak atau #apat #ikatakan bahwa 1ika #ilihat #ari rasio J L maka kiner1a perbankan syariah #an kiner1a perbankan kon%ensional ter#apat perbe#aan yang signifikan) @3 Ana)i-i- Ra-i2 ROA a( *nalisis Dis!ripsi 5edua Sampel a#a &abel D)7 #apat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rataBrata 0mean1 rasio *:A sebesar /),,F! lebih kecil #iban#ing #ari mean rasio *:A Bank "on%ensional yang sebesar A)-+F) 9al ini berarti bahwa selama perio#e =uni /,,7B 'aret /,,0 perbankan syariah memiliki kualitas *:A lebih ren#ah #iban#ing #engan perbankan kon%ensional! karena semakin tinggi nilai *:A maka semakin bagus kualitasnya) Akan tetapi! 1ika mengacu pa#a ketentuan BI yang menyatakan bahwa stan#ar terbaik *:A a#alah 7)+F! maka perbankan syariah masih bera#a pa#a kon#isi i#eal) b( Pen"ujian $ipotesis &erlihat bahwa > hitung untuk *:A #engan E)ual variance assumed 2#iasumsi ke#ua %arians sama; a#alah /+)+3 #engan probabilitas ,),,,) :leh karena probabilitas V ,),+! maka 9 #itolak atau #apat #inyatakan bahwa ke#ua %arians berbe#a) "e#ua %arians berbe#a! maka untuk memban#ingkan ke#ua populasi #engan tB test sebaiknya menggunakan #asar E)ual variance not assumed 2#iasumsi ke#ua %arian ti#ak sama;) &erlihat bahwa t hitung untuk *:A #engan E)ual variance not assumed a#alah B8)D/0! #engan probabilitas ,),,,) :leh karena ,),,, V ,),+! maka 9 #itolak atau #apat #ikatakan bahwa ter#apat perbe#aan yang signifikan antara kiner1a perbankan syariah #an kiner1a perbankan kon%ensional 1ika #ilihat #ari rasio *:A)

e3 Ana)i-a Ra-i2 ROE a( *nalis Des!ripsi 5edua Sampel a#a &abel D)7 #apat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rataBrata 0mean1 rasio *:E sebesar 7D)ADF! lebih kecil #iban#ing #ari mean rasio *:E Bank "on%ensional yang sebesar A8)/3F) 9al ini berarti bahwa selama perio#e =uni /,,7B 'aret /,,0 perbankan syariah memiliki *:E lebih ren#ah kualitasnya #iban#ing #engan perbankan kon%ensional! karena semakin tinggi nilai *:E maka semakin bagus kualitasnya) Akan tetapi! 1ika mengacu pa#a ketentuan BI yang menyatakan bahwa stan#ar terbaik *:E a#alah 7/F! maka perbankan syariah masih bera#a pa#a kon#isi i#eal) b( Pen"ujian $ipotesis &erlihat bahwa > hitung untuk *:E #engan Equal %ariance assume# 2#iasumsi ke#ua %arians sama; a#alah 70)70 #engan probabilitas ,),,,) :leh karena probabilitas V ,),+! maka 9 #itolak atau #apat #inyatakan bahwa ke#ua %arians berbe#a) "e#ua %arians berbe#a! maka sebaiknya menggunakan #asar E)ual variance not assumed 2#iasumsi ke#ua %arian ti#ak sama;) & hitung untuk *:E #engan E)ual variance not assumed a#alah B8)-0A! #engan probabilitas ,),,,) :leh karena ,),,, V ,),+! maka 9, #itolak atau #apat #ikatakan bahwa 1ika #ilihat #ari rasio *:E maka kiner1a perbankan syariah #an kiner1a perbankan kon%ensional ter#apat perbe#aan yang signifikan) f3 Ana)i-i- Ra-i2 BOPO a( *nalisis Des!ripsi 5edua Sampel a#a &abel D)7 #apat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rataBrata 0mean1 rasio B: : sebesar -+)37F! lebih besar #iban#ing #ari mean rasio B: : Bank "on%ensional yang sebesar 0,)3+F) 9al ini berarti bahwa selama perio#e =uni /,,7B 'aret /,,0 perbankan syariah memiliki B: : lebih ren#ah kualitasnya #iban#ing #engan perbankan kon%ensional! karena semakin tinggi nilai B: : maka semakin buruk kualitasnya) Akan tetapi! 1ika mengacu pa#a ketentuan BI yang menyatakan bahwa stan#ar terbaik B: : a#alah 8/F! maka perbankan syariah masih bera#a pa#a kon#isi i#eal) b( Pen"ujian $ipotesis &erlihat bahwa > hitung untuk B: : #engan E)ual variance assumed 2#iasumsi ke#ua %arians sama; a#alah //)DA #engan probabilitas ,),,,) :leh karena probabilitas V ,),+! maka 9 #itolak atau #apat #inyatakan bahwa ke#ua %arians berbe#a) Bila ke#ua %arians berbe#a! maka untuk memban#ingkan ke#ua populasi #engan tB test sebaiknya menggunakan #asar E)ual variance not assumed 2#iasumsi ke#ua %arian ti#ak sama;) &erlihat bahwa t hitung untuk B: : #engan E)ual variance not assumed a#alah 7/)A7! #engan probabilitas ,),,,) :leh karena ,),,, V ,),+! maka 9, #itolak atau #apat #ikatakan bahwa 1ika #ilihat #ari rasio B: : maka kiner1a perbankan syariah #an kiner1a perbankan kon%ensional ter#apat perbe#aan yang signifikan)

i3 Ana)i-a Ra-i2 LDR a( *nalisis Des!ripsi 5edua Sampel a#a &abel D)7 #apat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rataBrata 0mean1 rasio LD* sebesar -3)+DF! lebih besar #iban#ing #ari mean rasio LD* Bank "on%ensional yang sebesar +D)D0F) 9al ini berarti bahwa selama perio#e =uni /,,7B 'aret /,,0 perbankan syariah memiliki LD* lebih baik #iban#ing #engan perbankan kon%ensional) Selain itu! 1ika mengacu pa#a ketentuan BI yang menyatakan bahwa stan#ar terbaik LD* a#alah -+FB77,F! maka perbankan syariah bera#a pa#a kon#isi i#eal! se#angkan perbankan kon%ensional bera#a pa#a kon#isi yang buruk selama perio#e penelitian)

b( Pen"ujian $ipotesis &erlihat bahwa > hitung untuk LD* #engan E)ual variance assumed 2#iasumsi ke#ua %arians sama; a#alah +0)0D #engan probabilitas ,),,,) :leh karena probabilitas V ,),+! maka 9 #itolak atau #apat #inyatakan bahwa ke#ua %arians berbe#a) Bila ke#ua %arians berbe#a! maka untuk memban#ingkan ke#ua populasi #engan tB test sebaiknya menggunakan #asar E)ual variance not assumed 2#iasumsi ke#ua %arian ti#ak sama;) &erlihat bahwa t hitung untuk LD* #engan E)ual variance assumed a#alah 7,)D-/! #engan probabilitas ,),,,) :leh karena ,),,, V ,),+! maka 9 #itolak atau #apat #ikatakan bahwa kiner1a perbankan syariah #an kiner1a perbankan kon%ensional 1ika #ilihat #ari rasio LD* ter#apat perbe#aan yang signifikan) C3 Ana)i-a Kin1,<a Ban9 S10a,a K1-1)u,uhan Setelah #iperoleh hasil #ari rasio masingBmasing bank! tahap selan1utnya a#alah menganalisa kiner1a bank secara keseluruhan #engan men1umlahkan rasio masingBmasing bank yang sebelumnya telah #iberi bobot nilai yang su#ah #itentukan) Mariabel tersebut #iberi nama H"iner1aI) 9asil pen1umlahan %ariabel H"iner1aI tersebut kemu#ian #iolah #engan S SS menggunakan independent sample tCtest! yang hasilnya sebagai berikut? >3 Ana)i-i- D1-9,i:-i K1dua Sa :1) a#a &abel D)7 #apat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rataBrata 0mean1 H"iner1aI sebesar -0)83F! lebih besar #iban#ing #ari mean H"iner1aI Bank "on%ensional yang sebesar -7)-DF) 9al ini berarti bahwa selama perio#e =uni /,,7B'aret /,,0 secara keseluruhan perbankan syariah memiliki kiner1a 2EA*! J L! *:A! *:E! B: :! #an LD*; lebih baik #iban#ing #engan perbankan kon%ensional) ?3 P1n5u<ian Hi:2.1-i&erlihat bahwa > hitung untuk H"iner1aI #engan E)ual variance assumed 2#iasumsi ke#ua %arians sama; a#alah 7)87 #engan probabilitas ,)738) :leh karena probabilitas W ,),+! maka 9 #itolak atau #apat #inyatakan bahwa ke#ua %arians sama) Bila ke#ua %arians sama! maka untuk memban#ingkan ke#ua populasi #engan tBtest sebaiknya menggunakan #asar E)ual variance assumed 2#iasumsi ke#ua %arian sama;) Setelah u1i kesamaan %arian selesai! selan1utnya #ilan1utkan #engan analisis menggunakan tB test untuk mengetahui apakah rataBrata H"iner1aI perbankan syariah #engan perbankan kon%ensional berbe#a secara signifikan) &erlihat bahwa t hitung untuk H"iner1aI #engan E)ual variance assumed a#alah A)07-! #engan probabilitas ,),,,) :leh karena ,),,, V ,),+! maka 9, #itolak atau #apat #ikatakan bahwa secara keseluruhan kiner1a perbankan syariah #an perbankan kon%ensional ter#apat perbe#aan yang signifikan) BAB IV KESIMPULAN DAN SARAN A3 K1-i :u)an Ber#asarkan pengolahan #ata #an hasil analisis #ata yang mengacu pa#a masalah #an tu1uan penelitian! maka #apat #irumuskan beberapa kesimpulan penelitian sebagai berikut ? 7) 9asil u"i statistic independent sample tCtest menun1ukkan rasio EA* perbankan syariah ti#ak berbe#a secara signifikan #engan perbankan kon%ensional) erbankan syariah memiliki kualitas EA* #ibawah perbankan kon%ensional) /) Dari hasil erhitungan *asio #apat #iambil kesimpulan sebagai berikut4 a) *asio J L perbankan syariah berbe#a signifikan #engan perbankan kon%ensional) *asio J L perbankan syariah lebih ren#ah #iban#ingkan perbankan kon%ensional) 9al ini berarti kualitas J L perbankan syariah lebih baik #ari perbankan kon%ensional) b) *asio rentabilitas yang #iwakili oleh %ariabel rasio *:A 0Heturn on Asset1 #an *:E 0Heturn 6n E)uity1 antara perbankan syariah #engan perbankan kon%ensional ter#apat perbe#aan yang signifikan) "ualitas *:A #an *:E perbankan syariah lebih ren#ah #iban#ingkan perbankan kon%ensional! yang artinya kemampuan perbankan syariah #alam memperoleh laba ber#asarkan asset #an mo#al yang #imiliki masih #ibawah perbankan kon%ensional)

c)

Dilihat #ari rasio efisiensi operasional perbankan yang #iwakili oleh %ariabel B: : 2Beban :perasionalO en#apatan :perasional; ter#apat perbe#aan yang signifikan antara perbankan syariah #engan perbankan kon%ensional) Dalam hal ini! kiner1a erbankan syariah lebih buruk #iban#ingkan kiner1a perbankan kon%ensional) #) &er#apat perbe#aan yang signifikan terha#ap rasio likui#itas yang #iwakili oleh %ariabel rasio LD* 0Loan Deposit Hatio1) erbankan syariah memiliki rasio LD* yang secara signifikan lebih baik kualitasnya #iban#ingkan #engan perbankan kon%ensional) e) Dilihat #ari kiner1a bank secara keseluruhan yang #iwakili oleh %ariabel H"iner1aI ter#apat perbe#aan yang signifikan antara kiner1a perbankan syariah #iban#ingkan #engan perbankan kon%ensional) Secara umum 1ika #ilakukan pemeringkatan terha#ap - 2#elapan; bank ber#asarkan mean kiner1a! maka #iperoleh rating sebagai berikut? 7 7) Bank embangunan Daerah D"I =akarta / /) Bank 'uamalat In#onesia A A) Bank Syariah 'an#iri D D) Bank embangunan "alimantan &imur + +) Bank embangunan Daerah Sumatera $tara 3 B3 Sa,an Dari hasil kesimpulan #alam penelitian ini! penulis memberikan saran sebagai berikut? 7) Bagi erbankan Syariah Secara umum! kiner1a perbankan syariah lebih baik #iban#ingkan #engan perbankan kon%ensional) Akan tetapi! a#a beberapa rasio yang lebih ren#ah #ari perbankan kon%ensional! yaitu rasio permo#alan 2EA*;! rasio rentabilitas 2*:A! *:E;! #an rasio efisiensi 2B: :;) $ntuk meningkatkan rasioBrasio tersebut! perbankan syariah perlu memperhatikan halBhal sebagai berikut? a) *asio permo#alan perbankan syariah #apat #itingkatkan #engan penambahan mo#al) 9al ini #apat #ilakukan #engan lebih memperhatikan kebutuhan mo#al pa#a setiap ekspansi kre#it) $sahakan setiap asset yang berisiko tersebut menghasilkan pen#apatan! sehinggga ti#ak perlu menekan permo#alan) b) *asio rentabilitas #apat #itingkatkan #engan lebih berhatiBhati #alam melakukan ekspansi) $sahakan setiap ekspansi senantiasa menghasilkan laba) Selain itu 1angan biarkan asset berkembang tanpa menghasilkan pro#uktifitas) c) *asio efisiensi #apat #itingkatkan #engan menekan biaya operasional #an meningkatkan pen#apatan operasional) 9al ini #apat #ilakukan #engan menutup berbagai cabang yang ti#ak pro#uktif #an melakukan outsourcing peker1aan yang bukan pokok peker1aan bank) /) Bagi erbankan "on%ensional enelitian ini menyimpulkan bahwa kiner1a perbankan syariah secara umum lebih baik #iban#ingkan perbankan kon%ensional) :leh karena itu! perbankan kon%ensional bisa mempertimbangkan untuk membuka atau menambah unit usaha syariah atau mengkon%ersi men1a#i bank umum syariah) A) Bagi peneliti yang akan #atang "arena penelitian ini hanya menggunakan enam rasio #alam mengukur kiner1a perbankan! maka sebaiknya peneliti yang akan #atang menggunakan lebih banyak rasio untuk mengukur kiner1anya) Selain itu! sebaiknya peneliti yang akan #atang 1uga memperbanyak sampelnya! agar hasilnya lebih tergeneralisasi)

DAFTAR PUSTAKA Arifin! 5ainul 2/,,+;! DasarCdasar Mana"emen =an! 7yari4ah ! Al%abet ? =akarta E#y Wibowo! $ntung 9en#y Wi#o#o! Mengapa Memilih =an! 7yariah, Ghalia In#onesia! Bogor! /,,+) Gemala Dewi! Aspe!CAspe! *u!um Dalam &erban!an R &erasuransian 7yariah Di Indonesia ! "encana! =akarta! /,,D) 9eri Su#arsono! =an! R Lembaga Keuangan 7yariah Des!ripsi dan Ilustrasi ! EkonisiaY>E $II! <ogyakarta! /,,A) Ikatan Akuntan In#onesia!I Kerang!a Dasar &enyusunan dan &enya"ian Laporan Keuangan =an! 7yariahI! Eetakan keB7! =akarta! /,,/) "arim! A#iwarman 2/,,7;! E!onomi Islam, 7uatu Ka"ian Kontemporer! Gema ress Insani ? =akarta) 'uhamma#! Mana"emen =an! 7yariah, $ A' <" J! <ogyakarta! /,,+) Jo%ita Wulan#ari! Keunggulan Komparatif =an! 7yariah, Suara 'er#eka! Senin // Jopember /,,D) Jurma#i 9) Sumarta! <ogiyanto! Evaluasi Kiner"a &erusahaan &erban!an yang Terdaftar di =ursa Efe! Indonesia dan Thailand! Buletin Ekonomi 'oneter #an erbankan! September /,,,) *epublik In#onesia 2788-;! $n#angBun#ang Jo 7, &ahun 788-! tentang &erubahan KndangCundang >o. S Tahun 'NN8 Tentang &erban!an, =akarta Singgih Santoso! 7&77 Mengolah Data 7tatisti! 7ecara &rofesional ! &) Ele.me#ia "omputin#o! =akarta! 7888) Suha1i Lestia#i! &ra!te! &embiayaan =agi *asil Di &erban!an 7yariah, rocee#ings Seminar Jasional ? Mencari 7olusi &embiayaan =agi *asil &erban!an 7yariah ! /,,D) Surifah! Kiner"a Keuangan &erban!an 7 asta >asional Indonesia Dan 7etelah Krisis E!onomi, =urnal ekonomi #an bisnis In#onesia! Mol)3! Jo) /! /,,/) Syafi(I Antonio! =an! 7yariah Dari Teori !e &ra!ti!! Gema Insani ress! =akarta! /,,7) 'e#ia Internet ? http?OOwww)muamalatbank)comOin#e.)phpOhomeOin%estorOquarterlyPreportPnew http?OOwww)scrib#)comO#ocOA,A-303+O"iner1aB"euanganBBankBSyariah http?OOshariahlife)wor#press)comO/,,0O,/O7AOpolaBmana1emenBbankBsyariahBselesaiO http?OOwww)syariahman#iri)co)i#OwpBcontentOuploa#sO/,7,O,AOAnrepB/,,-BIn#o)p#f http?OO1urnalBs#m)blogspot)comO/,,8O7/Okiner1aBkeuanganBperusahaanBpengertian)html httpOO?www)i lo%e muhamma#)or)i#! alBqur(an onBline)

FACTORS AFFECTING !AKAT PAYMENT THROUGH INSTITUTION OF AMIL" MU!AKI#S PERSPECTIVES ANALYSIS $CASE STUDY OF BADAN AMIL !AKAT NASIONAL %BA!NAS&'

(u,,2h A*uni**ah Ean#i#ate 'aster of Economics! "uliyyah of Economics an# 'anagement Sciences International Islamic $ni%ersity 'alaysia

ABSTRACT As the third pillar of Islam, +a!at has an important role from both social and economic perspectives. 7ocially, +a!at can build brotherhood and sense of belonging among Muslims. =eside purifies the ealth, +a!at also can reduce the social gap bet een the have and the have not. Ta!at empirically can alleviate the poverty as ell as generate prosperity of the ummah hich as reali+ed during the :olden Age of Kmar bin Abdul A+is ,aliph. At that period, +a!at as controlled, collected, and disbursed by trustable and professional amil officers. In Indonesia, the potential of +a!at is promising. This condition is indicated by reaching M.? percent of :ross Domestic &roduct 0:D&1 that e)uals to 8'S trillion Hupiahs 0=AT>A7 and FEM, 8(''1. Knfortunately, the reali+ation of the +a!at collection is still far behind its potential. In 8('(, +a!at collection as only '.U trillion Hupiahs or less than ' percent from the e%pectation. This fact sho s that the a areness to pay +a!at through institutions in Indonesia is still poor. Therefore, this paper attempts to analy+e the factors that determine mu+a!i to pay +a!at through the Institutions by ta!ing case study of =adan Amil Ta!at >asional 0=AT>A71, as the >ational Ta!at =oard in Indonesia. 6ne hundred respondents from +a!at payers through =AT>A7 and one hundred respondents from nonCinstitution +a!at payers have been selected as the sample of the research. The respondents have been deeply intervie ed on December 8((N to February 8('(. The samples ere determined using purposive convenience sampling 0non probability sampling1. Descriptive statistics, I&A 0Importance &erformance Analysis1 and ,7I 0,ustomer 7atisfaction Inde%1 methods have been used as analytical methods. 5ey ords# =AT>A7, Mu+a!i, Ta!at &ayment, I&AC,7I >3 INTRODUCTION As the thir# pillar of Islam! Cakat has an important role for humankin#) In the AlBQuran! there are twenty se%en %erses stating that the obligation of shalat is associate# with Cakat/7 in %arious wor#s) >urthermore! Cakat is maaliyah i"tima4iyyah worship that has a crucial an# strategic position both from religious an# people prosperity #e%elopment perspecti%es) 5akat socially can create the brotherhoo# an# sense of belonging among people because it can re#uce the social gap between the rich an# the poor) 'oreo%er! Cakat can minimiCe inequity in wealth an# income #istribution cause# by imperfect market! as Allah SW& sai# in QS AlB9asyr %erse 0! H...In order that it may not 0merely1 ma!e a circuit bet een the ealthy among you.. I Empirically! Cakat has been successful in alle%iating po%erty as well as enhancing human wellbeing) &his interesting fact was realiCe# #uring the Gol#en Age of $mar bin Ab#ul ACis Ealiph) At that perio#! Cakat was controlle#! collecte#! an# #isburse# by trustable an# professional amil officers)
/1

S!! CS /.6<, CS /.;<, CS /.110, CS /.1AA, CS /./AA, CS 6.AA, CS 6.15/, CS 9.1/, CS 9.99, CS =.9, CS =.11, CS =.1;, CS =.A1, CS 1=.<1, CS 1=.99, CS /1.A<, CS //.61, CS //.A;, CS /<./E6, CS /6.95, CS /A.<, CS <1.6, CS <<.<<, CS 9;.1<, CS A<./0, CS =;.9.

E%en at that time! for the %ery first time of the history! Cakat was e.porte# because there were not any Cakat recipients anymore in the country) >rom the history! it can be learne# that Cakat is more recommen#able manage# by a transparent an# reliable amil in or#er to achie%e the aforesai# targets) In In#onesia! Cakat is nationally controlle# by Ba#an Amil 5akat Jasional 2BA5JAS; which was establishe# base# on presi#ential #ecree Jo) /7O/,,7 an# $$ Jo) A-O7888) As the national Cakat amil boar#! BA5JAS has a main task to collect Cakat! infaq! an# sho#aqoh 25IS;! an# #isburse them to those who are eligible base# on religious pro%ision) It is interesting to note that! as the biggest 'uslim country in the worl#! the potential Cakat in In#onesia is %ery promising) &his con#ition is in#icate# by reaching A)D percent of Gross Domestic ro#uct 2GD ; that equals to /70 trillion *upiahs 2>E'! /,77; 2%i#e &able 7;) &able 7? &he otentiality of 5akat in In#onesia D1-0,i:.i2n otentiality of 9ousehol# 5akat otentiality of ri%ate In#ustry 5akat otentiality of State :wne# Enterprises 5akat otentiality of Sa%ing 5akat T2.a) 27 P2.1n.ia) Na.i2na) !a9a. Source? BA5JAS an# >E' I B 2/,77;

P2.1n.ia) !a9a. *p -/)0 trillion *p 77D)-8 trillion *p /)D trillion *p 70 trillion R: ?>h .,i))i2n

P1,01n.a51 .2+a,d- GDP 7)A,F 7)-,F ,),DF ,)/0F @3egj

$nfortunately! this remarkable potential Cakat is not followe# by its realiCation) Since /,,3! the collection of Cakat was only aroun# *p 7 trillion or less than 7 percent of its potentiality 2%i#e &able /;) Although the realiCation of Cakat is still far from the e.pectation! currently Cakat has been empirically successful in pursuing its social an# economic goals) Beik 2/,,-; foun# that Cakat program in pro#ucti%e en#ea%or for the poor an# the nee#y ha%e been able to #ecline 0)+ percent of mustahik(s po%erty in =akarta) 'oreo%er! the #epth an# se%erity of mustahik(s po%erty can be re#uce#) In a##ition! freeBhospital program with Cakat basis has also been able to #ecrease 7, percent of the po%erty) &able /? &he Eollection of 5akat in In#onesia Y1a, A0.ua) !a9a. /,,3 *p 00D!73A!3A7!0D8 /,,0 *p 070!D03!+03!8-D /,,*p 0/+!770!/D3!33D /,,8 *p 7!77+!,,,!,,,!,,, /,7, *p 7!+,,!,,,!,,,!,,, Source? BA5JAS Annual *eport &he huge gap between the potential an# actual Cakat in In#onesia can be consi#ere# as an in#icator showing that there is still weak awareness of muCaki to pay Cakat through the amil officers) &his paper! hence! tries to analyCe the factors that #etermine muCaki to pay Cakat through the institutions by taking case stu#y of BA5JAS) &his will be obser%e# from the angle of muCaki who ha%e #ealt #irectly with BA5JAS as well as muCaki who ha%e not pai# through BA5JAS yet) $n#erstan#ing the perception of the muCaki is %ery important for betterment of the practice of BA5JAS an# other Cakat institutions as well) &his paper comprises fi%e sections inclu#ing intro#uction as the first one) Section two will eluci#ate literature re%iewe# followe# by research metho#ology that will be presente# in the thir# section) Empirical fin#ings an# #iscussion will be #iscusse# in the fourth section) >inally! conclusion will be put in the last chapter)

?3 LITERATURE REVIE6 ?3>3 Th12,1.i0a) R14i1+5akat is one of the fi%e pillars of Islam) It is basically the material as well as spiritual form of worship) &his aims to purify ones wealth an# positions by gi%ing a certain amount of money to the poor an# the nee#y from the net income e.cee#ing nisab// after a complete year) &he term is #eri%e# from the Arabic %erbal root! which means to increase 2 alCnamaa;! to purify 2alCtaharatu; an# to bless 2alCbara!atu;) By paying it! one is aspiring to attain blessing! purification an# the culti%ation of goo# #ee#s 29afi#hu##in! /,,/;) AlBQar#awi 2788A; states that Cakat obligation is mentione# in the holy Quran thirty times! in twentyBse%en of which Cakat is associate# with prayers) >urthermore! the term Cakat in the Quran appears in many %erses as sada)ah/A! infa!/D! an# ha)/+) &his obligation is also emphasiCe# in large number of the rophet(s sayings 2hadits;) 9e says that Cakat! apart from being an obligatory worship 2ibadah mahdlah;! also has socioBeconomic ob1ecti%es 2alCibaadah alCmaaliyah alCi"tima4iyyah;) &herefore! it has a %ery important position in the #e%elopment of the 'uslim community) It is interesting to note that Cakat is more recommen#able manage# by amil Cakat) &his present paper consi#ers amil Cakat as ser%ice an# nonBprofit organiCation) Literally! ser%ice is #efine# as any action or #ee# that can be offere# by one party to another! which is essentially intangible an# #oes not create any ownership) Ser%ice pro#ucts can be associate# with a physical pro#uct or not 2"otler! /,,0;) Base# on that #efinition! pro#ucts offere# by the company generally can be #i%i#e# into fi%e categories! i)e) purely physical pro#ucts! physical pro#ucts that are accompanie# by support ser%ices! hybri# pro#ucts 2balance# portion of goo#s an# ser%ices;! the main ser%ices supporte# by the goo#s! an# pure ser%ices) :ne of the ways to make the ser%ice company(s sale superior o%er its competitor is by pro%i#ing quality ser%ice that meets consumer(s interest) Le%el of consumer interest in ser%ices can be forme# base# on e.perience an# a#%ice that consumers recei%e) Eonsumers choose ser%ice pro%i#ers accor#ing to their ranking of importance! an# after en1oying the ser%ices! the consumers ten# to compare it with their e.pectation 2"otler! /,,0;) Ser%ice quality as #eli%ery ser%ices will e.cee# the le%el of customer(s interest) &ype of quality that is use# to assess the quality of ser%ices is engineering quality 2outcome; an# treatment quality 2process;) &he former refers to the result 2outcome; of ser%ice #eli%ery! while the latter refers to the process of ser%ice #eli%ery) If the ser%ices en1oye# by the customers are below from their e.pectations! the customers will lose their interest of that ser%ice pro%i#er) >urthermore! the quality of ser%ices cannot be 1u#ge# merely by the company(s point of %iew! but must be %iewe# from the customers( perspecti%es) &herefore! the company can formulate a strategy an# ser%ice program that prioritiCes customers( interests without neglecting the ser%ice quality component itself 2*angkuti! /,,+;) In a##ition! "otler! et al 2/,,0; e.plains about marketing strategy using marketing mi. as a set of marketing tools that a company uses to achie%e its marketing ob1ecti%es) 'oreo%er! marketing mi. consists of se%en elements4 i)e) pro#uct! price! place! promotion! people! process! an# physical e%i#ence) ?3?3 P,14i2u- S.udi1&here are some pre%ious researches that stu#ie# about factors influencing Cakat payment) *einstein as cite# in Beik 2/,7,; supporte# worship factor as one of the main moti%ations that contributes to the compliance of Cakat! sa#aqa 2#onation; an# other proBsocial beha%ior 2 i"tima4i;) &hey further claime# that the act of paying Cakat coul# be an in#icator of high le%el of iman 2faith;) &his is because in#i%i#ual compliance towar#s religious obligation to pay Cakat is highly #epen#ent on his belief of the religious teaching)
//

*isab is (h! !8!m-(ion limi(, i.!. (h! minimum amoun( of mon!y, '!al(h, and o(h!r Faka(abl! i(!ms (ha( mus( b! o'n!d by a muslim as (h! lo'!s( limi( for b!ing ca(!goriF!d as muFakki or Faka( -ay!r. /< S!! al:Hilali and Khan $/00<% for (h! 3!rs!s. =.9;, =.50, =.A6, and =.10<. /6 Ibid. (h! 3!rs! /./5A. /9 Ibid, (h! 3!rs! 5.161. Haq has s!3!ral m!aningsG on! of 'hich is a d!cision (ha( is c!r(ain and cl!ar. S!! %ajma &ugah al-Arabi!ah, -ag! 1;=, 911, and =6/.

Apart from the worship factor! the in#i%i#uals( le%el of un#erstan#ing in Islamic principles will also moti%ates people to comply the in1unction to pay Cakat) &his is supporte# by Ai#it 2788-; an# Qar#awi 2788-; in Beik 2/,7,; who suggeste# that nonBcompliance beha%iour towar#s obligation to pay Cakat is mainly #ue to the le%el of iman in in#i%i#uals towar#s religious obligation) *einstein also i#entifie# that religious belief as an important #eterminant of religious an# secular gi%ing) Lunn et. al 2/,,7; as cite# in Beik 2/,7,; also agree that one(s religious belief has the impact on one(s gi%ing) It also notes that Hthe relationship between religious gi%ing an# in%ol%ement in religious gi%ing is unambiguously positi%eI) It is also worth mentioning that Lunn et) al) 2/,,7; conclu#e# that those who atten# church regularly an# the conser%ati%e resbyterian 2compare# to liberal resybterian; gi%e more) Shalihati 2/,7,; has con#ucte# a specific fiel# on muCaki(s perception towar#s BA5JAS an# other amil institutions) In her research! Shalihati analyCe# mo#els factors that associate# with muCaki who pay Cakat through the amil institution an# nonBinstitution) &he results of this stu#y showe# that all #imensions of marketing mi.4 i)e) pro#uct! price! place! promotion! people! process! an# physical e%i#ence! ha# significantly contribute# in influencing perception an# attitu#e) 'ultiatribut >ishbein showe# that all score for institutional muCaki are 80)A0 while nonBinstitutional muCaki are 8,)D7) &his point portraye# that institutional muCaki prefer BA5JAS as their Cakat institution compare# JonB Institution(s 'uCaki) >urthermore! Discriminant Analysis showe# that institutional muCaki ha%e higher scores 2Aware 5akat! Aware BA5JAS! Attitu#e! ro#uct! Gen#er! Age; than nonBinstitutional one) &here are some #ifferent scores of Aware 5akat! Aware BA5JAS! Attitu#e! ro#uct! Gen#er! an# Age between those two types of muCaki) Significant score for Aware 5akat is ,),,7! while Aware BA5JAS! Attitu#e! ro#uct! an# Age are ,),,,! an# lastly ,),7A for Gen#er) 'oreo%er! Ayuniyyah et al 2/,77; analyCe# the factors that #etermine muCaki to pay Cakat through the institutions by taking case stu#y of Ba#an Amil 5akat Jasional 2BA5JAS;! as the Jational 5akat Boar# in In#onesia) In that stu#y! /,, respon#ents ha%e been selecte# an# inter%iewe# using inB#epth inter%iew technique an# analyCe# the result using binnary regession mo#el) &he result shows that from e.pectation of muCaki! there are three factors that are positi%ely affecting muCaki to pay Cakat through amil institution! i)e) the strategic location! professionalism of amil officers! an# report of amil institution(s program) &hese three factors shoul# be maintaine# in or#er to increase the awareness of muCaki to pay Cakat through amil) 9owe%er! there are also three e.pectation factors that negati%ely relate to the Cakat payment through amil! i)e) Cakat #istribution! knowle#ge of amil about Cakat! an# go%ernment certificate) &he respon#ents e.pect that those factors ha%e not been fulfille# well their e.pectation) &his manifests that amil shoul# impro%e! repair! an# ele%ate these three factors to buil# muCaki(s awareness to pay Cakat through amil) >rom the muCaki(s confi#ence perspecti%e! there are four factors positi%ely affecting Cakat payment through amil4 i)e) pro#ucts compatibility with the Cakat qualification an# requirement! the strategic location! the knowle#ge of amil! an# the attracti%e promotion) 9owe%er! there are fi%e factors that are negati%ely relate to the Cakat payment through amil institution4 i)e) the transparency of BA5JAS! the network! Cakat #isbursement! the frien#liness of the officers! an# the pro#uct e.planation in the me#ia of promotion) &hese fi%e factors shoul# be impro%e# by BA5JAS! because they ha%e negati%e relation towar#s muCaki(s awareness) If they can be impro%e#! then it is possible to intensify the awareness of muCaki to pay Cakat through BA5JAS an# other institution as well) @3 RESEARCH METHODOLOGY 'etho#ology is #efine# as a general approach to con#uct this particular research topic) In this regar#! it is a system of e.plicit rules an# proce#ures upon which research is base# an# against which claims knowle#ge are comprehensi%ely e%aluate# 2Ima#u##in! /,,3;) &his part will e.plain the metho#ology use# in the research) @3>3 P)a01 and Ti 1 27 R1-1a,0h &he research takes place in the Ba#an Amil 5akat Jasional 2BA5JAS;! which is locate# at =l) "ebon Sirih *aya Jo) +0! =akarta usat! In#onesia! an# =akarta city region) &he sur%ey has been con#ucte# on December /,,8 to >ebruary /,7,) @3?3 R1-1a,0h A::,2a0h

'etho#ology use# in this present research is #escripti%e analysis with sur%ey research approach through inter%iew an# questionnaire) &his metho# is aime# to show the #etail con#ition of the ob1ects so that we can recogniCe the factors affecting Cakat payment through institution of Amil! an# finally we can gi%e some recommen#ation for Ba#an Amil 5akat Jasional 2BA5JAS; regar#ing such issue) @3@3 T*:1- and S2u,01 27 Da.a &here are two sets of #ata use# in this stu#y) &he first set of #ata is primary #ata while the secon# one is secon#ary #ata) rimary #ata is obtaine# through sur%ey an# inter%iew with the selecte# samples! while secon#ary #ata is obtaine# through literature sur%ey an# accessing the #ata of Ba#an Amil 5akat Jasional 2BA5JAS; an# other rele%ant institutions) &he #etail of the types an# source of #ata can be shown in &able 7 below) &able A? &ypes an# Sources of Data Jo) &ypes of Data 7) rimary Data? General Data of 'uCaki Eharacteristics of 'uCaki erception of 'uCaki Attitu#e of 'uCaki Secon#ary Data? Eompany(s Mision an# 'ission Eompany(s rofile romotion rogram

Sources of Data Questionnaire 2e.ternal; Questionnaire 2e.ternal; Questionnaire 2e.ternal; Questionnaire 2e.ternal;

/)

Internal Internal Internal

Source? Authors( own @3e3 P2:u)a.i2n and Sa :)in5 M1.h2dopulation of this stu#y is #efine# as the group of 'uCaki who pay Cakat through BA5JAS! other amil institutions an# #irectly to the Cakat recipients 2 mustahi!;) 'eanwhile! sample is #efine# as the group of people selecte# to represent the population) &his stu#y has selecte# /,, samples 2%i#e &able /; that were aske# by using inB#epth inter%iew technique) &his technique helps researchers in #igging the knowle#ge an# perception of the respon#ents #eeper) &able D? &otal Samples Jo) 'uCaki Jumber of Samples 7 'uCaki 2BA5JAS an# Jon BA5JAS; 7,, /) JonBInstitution 'uCaki 2#irectly to the 'ustahik; 7,, T2.a) ?gg Source? Authors( own >urthermore! this research employs con%enienceBsampling metho# base# on Slo%in formula 2"riyantono! /,,0;? n Q

N 1 + Ne /

27;

Where? n ? Jumber of *espon#ent J ? opulation e ? Error term &he number of respon#ents is /,, people base# on this calculation? 7) JonB oor eople opulation in =akarta Q &he total number of =akarta *esi#ents N &he total number of poor people in =akarta Q -!837!3-, N D,0!7,, Q -!++D!+-, /) &hus! the total number of 'uCaki in =akarta is -)++D)+-, people) A) Slo%in formula? n Q JO 7 T 2Je/; Q 70- Z ?gg respon#ents)

@3f3 Ana)*.i0a) M1.h2d &his paper uses #escripti%e statistics! Important Satisfaction In#e. 2ESI; as its analytical metho#s)

erformance Analysis 2I A; an# Eustomer

@3f3>3 I :2,.an01 P1,72, an01 Ana)*-i- $IPA' Irawan 2/,,/; state# that customer satisfaction in#icators are tangibles! reliability! responsi%eness! assurance! empathy! an# pro#uct facilities) &hese #imensions are ma#e in the form of questionnaire which measure customer(s satisfaction) Definitions of these attributes are as below? : &angible? physical performance! equipment! personnel! an# communication material) : *eliability? ability to pro%i#e promise# ser%ices accurately) : *esponsi%eness? willingness to assist customer an# to gi%e fast information an# ser%ices) : Assurance? knowle#ge! workers( hospitality an# ability to create trust on customer) : Empathy? worker(s willingness in ser%ing an# showing concern to the customer without any #iscrimination) : ro#uct facilities? pro%i#ing supporting facilities! such as present or #iscount) Eustomer satisfaction assessment using Important erformance Analysis 2I A; mo#el aims at measuring the importance le%el of work implementation) It is a technique which is use# in or#er to measure attributes or #imensions from %arious importance le%els with customers( e.pecte# performance! an# it is useful in buil#ing effecti%e marketing strategy) I A analysis also becomes foun#ation for management in their #ecision making process aiming at enhancing company(s performance an# maintaining customer(s satisfaction) &he obtaine# #ata will be analyCe# by I A metho# in or#er to fin# out which pro#uct which is consi#ere# as the most important one by customer) In this metho#! the performance gi%ing customer(s satisfaction is symboliCe# with 6! while < shows importance le%el of the customer) &o asses performance an# importance le%el of customer Likert scale is use#) &his scale allows the respon#ents to e.press intensity an# their feelings on a certain characteristic of a pro#uct) Likert scale shows customer response on a%ailable choices which are ma#e in or#er starte# from lower priority to higher priority) &hese scales consist of not importantOsatisfie#! less importantOsatisfie#! importantOsatisfie# enough! importantOsatisfie# an# %ery importantOsatisfie#) &hese fi%e scales are #epicte# in the &able + below) &able +? Assessment of erformance an# Importance Le%els S0a)17 / A D + P1,72, an01 $k' Jot satisfie# Less satisfie# Satisfie# enough Satisfie# Mery satisfie# I :2,.an01 $Y' Jot important Less important Important enough Important Mery important

&hese importance an# performance le%els will be analyCe# by comparing the scores of performance an# the scores of importance le%el) &his comparison will #etermine priority list of the factors affecting customer satisfaction) &he formula use# is as #epicte# below)

$ki =

)i 100H (i

here# &ki Q compliance le%el 6i Q assessment score for performance <i Q score for importance assessment 9oriContal a.is 26; will be fille# with performance scores an# %ertical a.is 2<; will be fille# with importance scores) In simplifie# formula! each factor will influence customer satisfaction using the following formulas?

)i =
Where?

) n

an#

(i =

( n

) i Q a%erage score for performance

(i

Q a%erage score for importance le%el Q number of respon#ent >urthermore! after the %alues of ) i an# (i are obtaine#! Eartesian #iagram is ma#e) &his

#iagram is also reflecting the %alues of ) an# ( )

) =

)
i =1

an#

(=

(
i =1

here# ) Q a%erage score of performance of all components or attributes of ser%ices quality) ( Q a%erage score of importance le%el of all components or attributes of ser%ices quality) k Q the number of attributes of ser%ices quality which affect customer satisfaction) &his #iagram is #i%i#e# into four qua#rants! an# each of it shows #ifferent con#ition) &he strategies that can be ma#e are base# on the position of each attribute in these four qua#rants) &he #etails are as #epicte# below 2*angkuti! /,,A;? 7) Qua#rant I 2top priority;? it contains %ariables which are consi#ere# important by the customers! but in reality are still not satisfying them) /) Qua#rant II 2maintain the achie%ement;? it contains %ariables which are consi#ere# important an# satisfie# by the customers) A) Qua#rant III 2low priority;? it contains %ariables which are consi#ere# not important an# not satisfie# by the customers) D) Qua#rant IM 2e.cessi%e;? it contains %ariables which are consi#ere# not important by the customers! but satisfying them! an# these %ariables are felt to be e.cessi%e) >or the #etails of this I A #iagram! let(s take a look at &able 3 below) &able 3? I A Diagram Qua#rant I &op riority Qua#rant III Low riority Qua#rant II 'aintain Achie%ement Qua#rant IM E.cessi%e

@3f3?3 Cu-.2 1, Sa.i-7a0.i2n Ind1l $CSI' Irawan 2/,,A; sai# that ESI measurement is nee#e# since its result can be use# as in#icator #etermining future target) It is also nee#e# by top management to #etermine certain goals in or#er to increase customer satisfaction) Dickson in hebruanti 2/,,D; state# that there are four steps in calculating the ESI? 7) Ealculating Mean Importance 7core 2'IS; an# Mean 7atisfaction 7core 2'SS;) &hese %alues are obtaine# from a%erage importance le%el an# a%erage performance of each respon#ent?

%IS =

(
i =1

an#

%ES =

n Q number of respon#ent <i Q importance %alue of ith attribute 6i Q performance %alue of ith attribute /) Determining eight factor 2W>;! which is the percentage of 'IS %alue per attribute on total 'IS of all attributes)

i =1

*+ =

%IS

%IS
i =1

100H
i

where? Q number of importance attributes 2kQ/D;

I Q ith ser%ice attribute A) Determining 3eighting 7core &his score is obtaine# from multiplication between 3eighting Factor 2W>; an# Mean 7atisfaction 7core 2'SS;) Wsi Q Wfi . 'SSi where ? I Q attribute of ser%ice D) Ealculating ESI Eustomer satisfaction scale use# in the in#e. interpretation is from Cero to one or Cero to one hun#re#) ESI formula is as follow?

,SI =

*S
i =1

100H

&he whole customer satisfaction can be seen from criteria of customer satisfaction mentione# in the table below) &able 0? Satisfaction In#e. Malues N2 Ind1l 4a)u1 $j' 7 -7 N 7,, / 33 B -,)88 A +7 B 3+)88 D A+ B +,)88 + , B AD)88 Source? hebruanti 2/,,D; N2.1 Mery satisfie# Satisfie# Satisfie# enough Less satisfie# Jot satisfie#

&here are 7- %ariables use# in this present paper which are consi#ere# to affect Cakat payment through amil institution) &hose %ariables are #e%elope# from marketing mi. concept that relate to pro#uct! place 2#istribution;! people! process! promotion! an# physical e%i#ence 2%i#e &able -;) &able -? Mariables N2 P,2du0. A..,i/u.1 Product &he pro#ucts base# on Cakat qualification an# requirement) &he trust of muCaki towar#s amil institution) &he transparency of amil institution) Place6Distribution &he network of amil institution) &he strategic location of amil office) &he equal Cakat #isbursement) People &he frien#liness of amil officers) &he well informe# amil officers) &he professionalism of amil officers) Process &he #ifferent payment metho#s pro%i#e# by amil) &he easiness of Cakat payment a#ministration) &he easiness of Cakat collection process) Promotion &he attraction of promotion program) &he ability of promotion program to trigger muCaki(s curiosity to learn about Cakat through amil institution) &he clear e.planation of Cakat pro#ucts in the promotion me#ia)

A7 A/ AA AD A+ A3 A0 AA8 A 7, A 77 A 7/ A 7A A 7D A 7+

Physical 0vidence A 73 &he Cakat #istribution) A 70 &he report of Cakat program) A 7- &he go%ernment certificate that amil institution has) Source? Authors( own e3 FINDINGS AND DISCUSSION e3>3 D1-0,i:.i41 S.a.i-.i0e3>3>3 D1 25,a:hi0 In72, a.i2n &able 8? Demographic Eharacteristics of the *espon#ents Demographic Eharacteristics Institutional 'uCaki 2F; Se. 'ale 08 >emale /7 'arital Status 'arrie# -7 $nmarrie# 78 Age /+BA+ years ol# A7 A3BD+ years ol# DA Abo%e D+ years ol# /3 :ccupation ri%ate Sector Entrepreneur Bureaucrat 2 ublic Sector; Stu#ent 9ousewi%es E#ucation Senior 9igh School Diploma $n#ergra#uate an# ostgra#uate 'onthly Income/3 $n#er ID* 0!+,,!,,, ID* 0!+,,!,,, N 7,!,,,!,,, ID* 7,!,,,!,,7 B 7+!,,,!,,, Abo%e ID* 7+!,,,!,,, 'onthly Spen#ing for >oo# an# Drink ID* A!+,,!,,, N +!,,,!,,, Abo%e ID* +!,,,!,,, 'onthly &otal Spen#ing $n#er ID* 0!+,,!,,, ID* 0!+,,!,,, N 7,!,,,!,,, ID* 7,!,,,!,,7 B 7+!,,,!,,, Abo%e ID* 7+!,,,!,,, Source? Authors( own

JonBInstitutional 'uCaki 2F; 3D A3 -3 7D /A8 D3

D/ A7 /A / / 8 8 -/ , +, // /3, D, 8 +, D7 ,

/D A7 // 73 0 /, , -, 7D A7 /D A7 7+ -+ 7+ A7 /+ /8

&able A shows #emographic information of the respon#ents) Accor#ing to the table abo%e! it is ob%ious that ma1ority of the respon#ents for both institutional an# nonBinstitutional 'uCaki are male 208F an# 3DF; an# most of them are marrie#) With respect to their age! are in between A3BD+ years ol# for institutional 'uCaki an# abo%e D+ years ol# for its nonBinstitutional counterpart) 'ost of institutional respon#ents work in pri%ate sector 2D/F; while the secon# group mostly works as entrepreneur 2A7F;)

/5

"o sim-lify calcula(ion, i( is assum!d (ha( 2SD 1 !quals (o ID+ 10,000. "h!r!for!, b!lo' ID+ 900,000 is !qual (o b!lo' 2SD 90, and so on.

*egar#ing e#ucational backgroun#! it is interesting to note that ma1ority of the respon#ents from both groups are bachelor an# postBgra#uate certificate hol#ers) &his figure shows that most of 'uCaki are e#ucate# people) &he ability to earn monthly income %aries for both groups of 'uCaki) 9alf respon#ents of the first group can ha%e *p 0!+,,!,,, N 7,!,,,!,,, per month) &here are //F of respon#ents earn *p 7,!,,,!,,7 B 7+!,,,!,,, while the remaining /-F are able to earn abo%e *p 7+!,,,!,,, per month) Jone of them ha%e income below *p 0!+,,!,,,) $nlike the first group! the ability to earn monthly salary for the nonBinstitutional is more #i%erse) Aroun# one thir# of the samples earn *p 0!+,,!,,, N 7,!,,,!,,, as well as abo%e *p 7+!,,,!,,,) At the secon# place! *p 0!+,,!,,, N 7,!,,,!,,, reaches /DF of the respon#ents) :nly 7DF of the samples ha%e monthly income un#er *p 0!+,,!,,,) *egar#ing respon#ent(s monthly spen#ing for foo# an# #rink! most of the institutional 'uCaki! i)e) 3,F! spen# between *p A!+,,!,,, to *p +!,,,!,,,) &he remain#ers spen# abo%e *p +!,,,!,,, for foo# an# #rink) :ppositely! the ma1ority of nonBinstitutional 'uCaki spen# abo%e *p +!,,,!,,, 2-+F; per month for foo# an# #rink) :nly 7+F of them spen# money between *p A!+,,!,,, to *p +!,,,!,,,) &his e.pen#iture can show the consumption path of respon#ents) In total! e%ery month half of institutional 'uCaki spen# *p 0!+,,!,,,B7,!,,,!,,,) Similarly! most of nonBinstitutional 'uCaki! i)e) A7F! spen# *p 0!+,,!,,,B7,!,,,!,,, per month) &he number of family members an# personal lifestyle really affect the amount of total monthly spen#ing) &he more family members an# the higher lifestyle of 'uCaki ha%e! the more total spen#ing per month they ha%e) Je%ertheless! the higher e.pen#iture is usually followe# by the higher income that 'uCaki can earn) As a result! Cakat payment will also be higher) Base# on the information #epicte# in the abo%e! it can be conclu#e# that most of the respon#ents are male an# in pro#ucti%e age! bachelor an# postBgra#uate certificate hol#ers! ha%ing %arious occupation inclu#ing entrepreneur! pri%ate sector as well as public sector! earning *p 0!+,,!,,, N *p 7,!,,,!,,, an# abo%e *p 7+!,,,!,,, per month! an# spen#ing *p 0!+,,!,,, N 7,!,,,!,,, per month) e3>3?3 Muza9i#- Kn2+)1d51 'uCaki(s knowle#ge in this current research can be #efine# as the perception of 'uCaki) erception is a process of i#entification something using the fi%e sense 2Dre%er in Sasanti! /,,A;) >urthermore! 'ar(at 278-7; #efines perception as a process of obser%ation that stems from continuous cognition an# affecte# by new information from the en%ironment) &he impression that 'uCaki recei%e #epen#s on the e.perience through thinking an# learning process! an# also #etermine# by 'uCaki(s internal factor) In this case! 'uCaki(s knowle#ge can be seen in &able D below)

&able 7,? &he "nowle#ge about 5akat BA5JAS B7 B/ BA "now about Cakat &he fulfillment of nisab &he amount of nisab ercentage 2F; JonB JonB BA5JAS Institution 7,, 7,, 88, 0, +7 -D 0/ 37

&he minimum payment of +a!at is /)+F of income 5akat payment has to be pai# through amil institution B3 ay +a!at through amil institution is more prioritiCe# B0 "now about muCaki B"now about mustahik B8 &ime to pay Cakat B7, "now about infaq B77 "now about sho#aqoh B7/ "now about time to pay infaq an# sho#aqoh Source? Authors( own

BD B+

-/ 00, 83 7,, 0, 8-3 0,

03 0/ 0/ -, -/ 33 --/ 3-

0A D7 A0 -A -8 A8 30 37 -7

Accor#ing to the &able D! the respon#ents ha%e #i%erse scores of knowle#ge) Institutional muCaki are well informe# about 5akat! Infaq! an# Sho#aqoh) Similarly! nonBinstitutional muCaki! i)e) 8-F! ha%e a goo# knowle#ge about Cakat! but only 30F an# 37F of them know about Infaq an# Sho#aqoh) *egar#ing the importance of amil institution! only D7F of the nonBinstitutional 'uCaki thought that Cakat payment has to be through amil institution) &his fact in#icates that BA5JAS shoul# gi%e some basic information about Cakat! infaq! an# sho#aqoh completely! because this will help increasing the awareness of muCaki to pay them through institution)

e3?3 I :2,.an01 P1,72, an01 Ana)*-ie3?3>3 In-.i.u.i2na) Muza9i

D!+ D!D D!A KEPENTI NGAN D!/ D!7 D!, A!8 A!A!0 A!3 A!D A!+
Af A> g

A> i A> @

Am

Ai A> e A> ? A? A> A> > An A@ A> h Ah A> f

A> m

Ae

A!3

A!0

A!A!8 KEPUASAN

D!,

D!7

D!/

D!A

Fi5u,1 >3 IPA Dia5,a

27 In-.i.u.i2na) Muza9i

>rom I A metho# abo%e! the attributes which are consi#ere# as important an# which ha%e gi%en satisfaction to the muCaki are the equal Cakat #isbursement 2A3;! the wellBinforme# amil officers 2A-;! the professionalism of amil officers 2A8;! the easiness of Cakat collection process 2A7/;! the Cakat #istribution 2A73;! an# the go%ernment certificates 2A7-;) It is because these si. attributes are in the secon# qua#rant 2important an# satisfie#;) &his fin#ing means that BA5JAS an# other threeBamil institutions are able to #isburse Cakat equally accor#ing to muCaki(s opinion) &his fin#ing also shows that amil officers are professional an# knowle#geable pertaining Cakat issues that an# also re1ects the common notion saying that Cakat institution always ask for #ifficult requirements) &he Cakat institution also has simple bureaucratic process that eases muCaki to pay Cakat through it) &hese si. factors must be maintaine# by BA5JAS an# other Cakat institutions! thus it can buil# other muCaki(s awareness to pay Cakat through institutions) >urthermore! the attributes which are in the first qua#rant 2important but not satisfie#; must be the promotion of BA5JAS) &hese attributes are attraction of promotion program 2A7A; an# the ability of promotion program to trigger muCaki(s curiosity to learn about Cakat through amil institution 2A7D;) 'uCaki are of the %iew that the promotion of baCnas an# other institutions are still less attracti%e! thus they are not interest enough to learn about the a#%antage of paying Cakat through amil institution) &hese two factors nee# to be impro%e# because if they are manage# well! they can attract muCaki(s curiosity to learn about Cakat as well as pay it through institution of amil) 'eanwhile! factors which become low priority of the institutions are the pro#ucts base# on Cakat qualification an# requirement 2A7;! the trust of muCaki towar#s amil institution 2A/;! the strategic location of amil office 2A+;! the #ifferent payment metho#s pro%i#e# by amil 2A7,;! an# the eas iness of Cakat payment a#ministration 2A77;) &hey are in the thir# qua#rant 2not important an# not satisfie#;) 'uCaki feel that these factors are not important an# in fact! performance of these factors is not special) In a##ition! the attributes which are too e.cessi%e an# nee# to be re#uce# are the transparency of amil institution 2AA;! the network of amil institution 2AD;! the frien#liness of amil officers 2A0;! the clear e.planation of Cakat pro#ucts in the promotion me#ia 2A7+;! an# the report of Cakat program 2A70;) &hese attributes are in the fourth qua#rant 2not important an# satisfie#;) It is better for BA5JAS an# other institutions to concentrate more on its top priority! because muCaki feels that BA5JAS is transparent an# trustable enough)

e3?3?3 N2n8In-.i.u.i2na) Muza9i

D!3 D!+ D!D KEPENTI NGAN D!A D!/ D!7 D!,

AD A-

A8

A7A

A73

A3

A7D A70 A7, AA A7+ A/ A0 A7 A+ A7/ A77

A7-

A!,,

A!/+

A!+, KEPUASAN

A!0+

D!,,

D!/+

Fi5u,1 ?3 IPA Dia5,a

27 N2n8In-.i.u.i2na) Muza9i

>rom the perspecti%es of nonBinstitutional muCaki! what BA5JAS an# other institutions of amil shoul# pay attention is the attributes which are in the first qua#rant! because those attributes are important but ha%e not satisfie# them) &hose attributes are the equal Cakat #isbursement 2A3; an# the ability of promotion program to trigger muCaki(s curiosity to learn about Cakat through amil institution 2A7D;) &hese two factors shoul# be impro%e# to attract nonBinstitutionl muCaki(s awareness to pay Cakat through institutions of amil) 'uCaki who ha%e not pai# Cakat through amil think that the #istribution of Cakat fun# is not yet equal to those who are eligible) 'oreo%er they also feel that the promotion of Cakat institution fails to make the curious to learn about Cakat itself) &hus! accor#ing to this point of %iew! BA5JAS an# other institutions shoul# inform more to them about the #istribution of Cakat collection an# gi%e them more attracti%e promotion that can trigger their awareness to pay Cakat through amil) e3@3 Cu-.2 1, Sa.i-7a0.i2n Ind1l >rom the perspecti%es of Institutional 'uCaki! customers( satisfaction can be yiel#e# by fin#ing I A(s #eri%ati%es using ESI metho#) &he %alue of ESI in#e. is at 00)8/ percents) Gi%en the e.planation from the metho#ological part! it can be conclu#e# that this %alue is in the category of Hsatisfie#I) 'eaning that! muCaki in general are satisfie# with the performance of BA5JAS) &his pro%es that BA5JAS( performance is goo# base# on muCaki(s perspecti%e) >or BA5JAS itself! these results shoul# be consi#ere# as mirror reflecting its performance an# achie%ement so far) But BA5JAS nee#s to impro%e itself so that the awareness of muCaki to pay Cakat through amil can be increase# in the future)

f3 CONCLUSION &his paper attempts to analyCe the factors that #etermine muCaki to pay Cakat through the Institutions by taking case stu#y of Ba#an Amil 5akat Jasional 2BA5JAS;! as the Jational 5akat Boar# in In#onesia)

:ne hun#re# respon#ents from Cakat payers through BA5JAS an# one hun#re# respon#ents from nonBinstitution Cakat payers ha%e been selecte# as the sample of the research) &he respon#ents ha%e been #eeply inter%iewe# on December /,,8 to >ebruary /,7,) &he samples were #etermine# using purposi%e con%enience sampling 2non probability sampling;) &he results show that from perspecti%es of institutional muCaki! there are si. factors which are important an# which ha%e gi%en satisfaction to muCaki! the equal Cakat #isbursement! the wellB informe# amil officers! the professionalism of amil officers! the easiness of Cakat collection process! the Cakat #istribution! an# the go%ernment certificates) BA5JAS must maintain these factors in or#er to keep the positi%e awareness of muCaki) 9owe%er! there are two factors that must be gi%en strong attention! i)e) attraction of promotion program an# the ability of promotion program to trigger muCaki(s curiosity to learn about Cakat through amil institution) It is a future challenge of BA5JAS to pro%i#e more attracti%e promotion for muCaki) :n the other han#! from the nonBinstitutional point of %iew! there are two attributes that BA5JAS shoul# pay attention! i)e) the equal Cakat #isbursement an# the ability of promotion program to trigger muCaki(s curiosity to learn about Cakat through amil institution) &hese two factors shoul# be impro%e# to attract nonBinstitutionl muCaki(s awareness to pay Cakat through institutions of amil) In general! it can be conclu#e# that institutional muCaki are satisfie# with the performance BA5JAS) 9owe%er! BA5JAS shoul# still nee# to focus on the attributes which are top priority in or#er to impro%e its performance so that the awareness of muCaki to pay Cakat through amil can be increase# well)

BIBLIOGRAPHY AlBQar#awi! <) 2788A;) Fi)hu+ Ta!at) =akarta? Litera AntarJusa) Ayuniyyah! Q! Irfan S) Beik! an# Laily L) Dwiarsyianti) /,,8) The Hole of Islamic Hural =an! in Financing the 7MEs # ,ustomer &erspective Analysis 0,ase 7tudy of Amanah Kmmah =an! in =ogor ,ity, Indonesia1 2a paper presente# at Islamic Economics Eonference System HiEE:JS /,,8I hel# by >aculty of Economics an# 'uamalat! 'alaysia Islamic Science $ni%ersity an# Islamic >inance an# Wealth 'anagement Institute 2I>W'I; on =uly 7+B70! /,,8;) PPPPPPP an# >ithriyyah S) /,77) Factors Affecting Ta!at &ayment Through Institution of Amil# ,ase 7tudy of =adan Amil Ta!at >asional 2a paper presente# at International 5akat Eonference hel# by Worl# 5akat >orum in cooperation with Ba#an Amil 5akat Jasional! >aculty of Economics an# 'anagement Institut ertanian Bogor! an# Ibn "hal#un $ni%ersity on =uly 78B /7! /,77;. ACiC! A) 2788A;) 5akat an# *ural De%elopment in 'alaysia) "uala Lumpur? Berita ublishing) Beik! IS) /,7,) Economic Hole of Ta!at in Heducing &overty and Income Ine)uality in Ga!arta, Indonesia# ,ase 7tudy of Dompet Dhuafa ) h)D Dissertation) International Islamic $ni%ersity of 'alaysia! 'alaysia) 9afi#hu##in! D) /,,0) Ta!at in Modern Economy [5akat #alam erekonomian 'o#ern\) Gema Insani ers ublisher! =akarta! In#onesia) PPPPPPP) /,,/) Ta!at in Modern Economy [5akat #alam ublisher! =akarta! In#onesia) erekonomian 'o#ern\) Gema Insani ers

PPPPPPP an# Qurroh Ayuniyyah) /,77) Developing a >ational Ta!at 7ystem 2'embangun Sistem 5akat Jasional;) ublishe# by HIqtisho#ia =urnal Ekonomi IslamI *epublika Jewspapers on /3 'ei /,77) Ima#u##in! ') /,,3) Determinants of =an!ing ,redit Default in Indonesia# A ,omparative Analysis. MA Dissertation) 'arkfiel# Institute of 9igher E#ucation! $nite# "ing#om)

Irawan! 9) /,,/) 7epuluh &rinsip Kepuasan &elanggan) & Ele. 'e#ia "omputin#o) =akarta) "otler! ) /,,0) 'ana1emen emasaran e#isi 'illenium [ Mar!eting Management Millenium Edition\) & In#eks "elompok Grame#ia ublisher! =akarta! In#onesia) earson E#ucatin! Inc)!

PPPPPPP an# "e%in L) "eller) /,,0) Mar!eting Management '8th Edition) $pper Sa##le *i%er ublisher! Jew =ersey! $SA)

Le%in an# *ubin) 7tatistics for Management. &he $ni%ersity of Jorth Earolina at Ehapel 9ill) /,,+) 'u#a! ')! 'arCuki! A)! an# Shaharu##in! A) /,,3) Factor Influencing Individual &articipation in Ta!at ,ontribution# E%ploratory Investigation) aper submitte# for presentation at the Seminar for Islamic Banking an# >inance /,,3 2iBA>/,,3;! /8 N A, August /,,3! "uala Lumpur 2>aculty of Economics an# 'uamalat! "$I'! Jilai JS;) hebruanti! I) /,,D) Analisis Ting!at Kepuasan pengun"ung Taman 7afari Indonesia, ,isarua =ogor. Bachelor(s sript) Departemen Sosial Ekonomi In#ustri eternakan! >akultas eternakan) I B) raseti1o an# Ihalauw) &erila!u Konsumen 0,onsumer =ehaviour1. An#i <ogyakarta) /,,+) *angkuti! >) /,,+) Mar!eting Analysis Made Easy 2'arketing an# Ease Analysis &echnique $sing E.cel an# S SS;) & Grame#ia ustaka $tama ublisher! =akarta) PPPPPPPPPP) /,,A) Measuring ,ustomer 7atisfaction) =akarta ? &)Grame#ia ustaka $tama) *i#lo! ') &) 2/,,0;) Ta!at &rofesi dan &erusahaan) =akarta? Institut 'ana1emen 5akat) Sekaran! $) Hesearch Methods for =usiness# A 7!illC=uilding Approach. =ohn Wiley R Sons) Inc) /,,A) Shalihati! >) /,7,) An Analysis of Mu++a!i4s Attitude and &erception to ards >ational Ta!at =oard in Ga!arta 2Analisis Sikap #an ersepsi 'uCCaki terha#ap Ba#an Amil 5akat Jasional #i "ota =akarta;) MM Dissertation) 'aster of 'anagement! 'agister Business of Bogor Agricultural $ni%ersity! In#onesia) ShiraCi! J) S) 2/,,3;) H ro%i#ing for the *esource Shortfall for o%erty Elimination through the Institution of 5akat in LowBIncome 'uslim EountriesI) II$' =ournal of Economics an# 'anagement! %ol) 7D! no) 7) Sumarwan! $) &eran Ilmu Konsumen dalam &ening!atan Kese"ahteraan Melalui &emenuhan *a! Atas Informasi 0The Hole of ,onsumer 7tudies on the Development of &rosperity through Fulfillment of Information Hights1. :rasi Ilmiah Guru Besar Ilmu erilaku "onsumen) >akultas Ekologi 'anusia) Institut ertanian Bogor) /D =uni) /,,3) $mar! 9) Metode Hiset =isnis, Dileng!api ,ontoh &roposal dan *asil Hiset =idang Mana"emen dan A!untansi 0Methods of =usiness Hesearch, 7upplemented by E%ample of &roposal and Hesearch Findings on Management and Accounting1. & Grame#ia ustaka $tama) =akarta) /,,/) 5arqa! ') A) 2/,,/;) &he *ole of 5akah in 'acro Economy an# >iscal Economics of Ta!at) =e##ah? I*&I N IDB) olicy! in "ahf! ' 2e#;!

MEMPERKUAT PERAN SUKUK NEGARA DALAM PEMBANGUNAN EKONOMI INDONESIA

I,7an S*auoi B1i9 "oor#inator rogram Stu#i Ilmu Ekonomi Syariah >E' I B Dosen ascasar1ana #an rogram Stu#i Ekonomi Islam >AI $I"A

A/-.,a0. 7u!u! is one of the Islamic financial instruments hich gro s up very rapidly for the last t o decades. :lobally su!u! issuance has reached K7D 'NN.'A billion as of December 8('(. It is e%pected to increase over time. Indonesia being the most populous Muslim country in the orld should play more active role in utili+ing su!u! as its developmental instrument. This paper attempts to discuss the importance of using su!u!, especially sovereign su!u! !no n as 7=7> 07urat =erharga 7yariah >egara1, in the development of Indonesia4s economy. In order to have bigger multiplier effect to ards the economy, sovereign su!u! issuance must be focused on three ma"or orientation, i.e. infrastructure development, labor intensive sectors and optimi+ation of local potential. *ence, better regulation support and innovative su!u! product are highly needed.

K1*+2,d-" Sukuk 'arket! Economic De%elopment! SBSJ

I3 P1ndahu)uan Salah satu instrumen keuangan syariah yang berkembang sangat pesat a#alah sukuk! meskipun istilah sukuk sen#iri bukan sesuatu yang baru #alam se1arah perkembangan ekonomi syariah) Istilah sukuk sesungguhnya telah #ikenal se1ak aba# pertengahan! #imana umat Islam menggunakan term sukuk #alam konteks per#agangan internasional) Sukuk merupakan bentuk 1amak #ari kata sa!!) Sukuk #ipergunakan oleh para pe#agang pa#a masa itu sebagai #okumen yang menun1ukkan kewa1iban finansial yang timbul #ari usaha per#agangan #an akti%itas komersial lainnya) Jamun #emikian! se1umlah penulis Barat yang memiliki concern terha#ap se1arah Islam #an bangsa Arab! menyatakan bahwa sa!! inilah yang men1a#i akar kata H che,ueI #alam bahasa latin! yang saat ini telah men1a#i sesuatu yang laCim #ipergunakan #alam transaksi #unia perbankan kontemporer 2Beik! /,,3;) Saat ini sukuk telah men1a#i instrumen in%estasi yang memiliki prospek yang sangat cerah) Secara se#erhana! sukuk atau obligasi syariah #i#efinisikan sebagai surat berharga 1angka pan1ang ber#asarkan prinsip syariah! yang #ikeluarkan emiten kepa#a pemegang obligasi syariah 2sukuk;! yang mewa1ibkan emiten untuk membayar pen#apatan kepa#a pemegang obligasi syariah berupa bagi hasil margin Q fee! serta membayar kembali #ana obligasi pa#a saat 1atuh tempo /0) Secara teoritis! sukuk memiliki #ua perbe#aan men#asar #engan obligasi kon%ensional) ertama! #ari sisi aka#! #an ke#ua! #ari sisi konekti%itas #engan sektor riil) Secara aka#! transaksi yang men#asari penerbitan sukuk sangat beragam! bergantung pa#a pola transaksi apa yang #igunakan) aling ti#ak! aka#Baka# sukuk tersebut a#a yang berbasis bagi hasil! seperti

/A

D!finisi adalah s!bagaimana yang dinya(akan dalam Fa('a DS* $D!'an Syariah *asional% M2I *o. </7DS*:M2I7II7/00/ (!n(ang Jbligasi Syariah $Sukuk%.

mu#harabah/- #an musyarakah/8! berbasis 1ual beli seperti murabahah A,! salamA7! istishnaA/! #an berbasis sewa seperti i1arahAA) Berbe#a #engan obligasi kon%ensional yang hanya berbasis pa#a bunga) Selan1utnya! #ari sisi konekti%itas #engan sektor riil) Dengan aka#Baka# keuangan syariah yang seluruhnya berbasis sektor riil! maka secara otomatis sukuk memiliki direct lin! #engan sektor ini) Berbe#a #engan obligasi kon%ensional yang belum tentu memiliki keterkaitan langsung #engan sektor riil) Dengan #emikian! by nature sukuk #apat men1a#i instrumen untuk menyeimbangkan antara sektor moneter #engan sektor riil pa#a sebuah perekonomian)

II3 P1,91 /an5an Su9u9 G)2/a) Se1ak #irilis pertama kali pa#a tahun 788,! sukuk terus menun1ukkan perannya #alam men#orong pertumbuhan sektor keuangan syariah) Ber#asarkan #ata yang #iolah #ari #atabase I>IS 2/,7,;AD! 1umlah penerbitan sukuk secara global telah mencapai angka $SD 788!7- milyar per Desember /,7,! #engan nilai outstanding sukuk sebesar $SD 773!-D milyar) 'eski sempat mengalami penurunan pa#a tahun /,,-! sebagai akibat #ari krisis keuangan #unia! #an 1uga sebagai #ampak #ari pernyataan ulama fiqh! 'aulana &aqi $smani! yang menyatakan bahwa -+ persen penerbitan sukuk ti#ak sesuai syariah! tren penerbitan sukuk pa#a tahun /,,8 mengalami peningkatan yang sangat signifikan) a#a tahun /,7,! ber#asarkan Gambar 7! 1umlah penerbitan sukuk mencapai angka $SD +/!8A milyar! atau mengalami pertumbuhan sebesar 00!77 persen #iban#ingkan #engan tahun sebelumnya yang hanya mencapai angka $SD /8!-8 milyar) Ini menun1ukkan bahwa pasar sukuk #unia memiliki prospek yang sangat men1an1ikan) "epercayaan para in%estor semakin meningkat #ari waktu ke waktu) Bahkan! penerbitan sukuk tahun lalu merupakan pencapaian tertinggi #alam se1arah) enulis mempre#iksikan bahwa tahun ini! angka penerbitan sukuk 2baik 1umlah maupun nilai emisinya; akan melampaui pencapaian tahun lalu! meskipun debt crisis #i se1umlah negara Eropa telah menimbulkan kekhawatiran tersen#iri #i pasar keuangan internasional)

/;

Mudharabah adalah akad an(ara -!milik modal $shahibul maal% d!ngan -!ng!lola dana $mudharib%, dimana k!duanya b!rs!-aka( un(uk m!laksanakan s!buah -roy!k, d!ngan k!un(ungan dibagi b!rdasarkan nisbah bagi hasil yang (!lah dis!-aka(i. A-abila (!r#adi k!rugian, maka k!rugian finansial m!n#adi (anggung #a'ab shahibul maal. S!dangkan mudharib hanya m!nanggung k!rugian 'ak(u dan (!naga. /= Musyarakah adalah akad an(ara dua -ihak a(au l!bih, dimana masing:masing -ihak yang (!rliba( b!rs!-aka( un(uk b!rkon(ribusi modal dan (!rliba( dalam -!ng!lolaan. Pada akad ini, s!mua -ihak yang ada b!rs!-aka( un(uk b!rbagi hasil b!rdasarkan nisbah a(au -ros!n(as! (!r(!n(u. S!dangkan k!rugian biasanya di(anggung s!mua -ihak b!rdasarkan -ros!n(as! modal yang dis!r(akan. <0 Murabahah adalah akad #ual b!li d!ngan mark up, dimana -!n#ual m!n:dis-losed harga -okok barang k!-ada -!mb!li. K!mudian k!dua b!lah -ihak saling b!rs!-aka( un(uk m!n!n(ukan b!ra-a b!saran mar#in yang akan m!n#adi -rofi( bagi -!n#ual. P!mb!li b!rk!'a#iban m!m!nuhi k!'a#ibannya dalam #angka 'ak(u (!r(!n(u. <1 Salam adalah akad #ual b!li dimana -!mb!li m!m!san barang d!ngan kri(!ria dan syara( (!r(!n(u, dan -!n#ual m!ngirimkan barang di masa yang akan da(ang. P!mbayaran harus dilakukan s!cara -!nuh di muka. 4ika (idak, maka akadnya m!n#adi (idak 3alid. Salam ini -ada dasarnya m!ru-akan akad di bidang -!r(anian. </ Is(ishna adalah akad #ual b!li dimana -!mb!li m!m!san barang d!ngan kri(!ria dan syara( (!r(!n(u, dan -!n#ual m!ngirimkan barang di masa yang akan da(ang. P!mbayaran dis!suaikan d!ngan k!s!-aka(an, dan (idak harus dibayar di muka s!cara -!nuh. << I#arah adalah akad s!'a dimana -!milik barang7#asa m!nda-a(kan imbalan s!'a dari -!ny!'a barang7#asa. 4ika -ada saa( b!rakhirnya masa s!'a, diiku(i d!ngan -!ngalihan k!-!milikan barang7#asa k!-ada -!ny!'a, baik m!lalui hibah mau-un #ual b!li, maka (ransaksi ini dinamakan i#arah mun(ahiya bi((amlik. <6 IFIS adalah singka(an dari Islamic Financ! Informa(ion S!r3ic!s.

juta USD 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 27 167 29 885 46 650 52 930

Gambar 7) &otal enerbitan Sukuk Dunia15 788,B/,7, 773

10 758 Sumber ? Database 7 210 I>IS 2/,7,; 5 817 31 860 336 780 986

Ber#asarkan kawasan! #atabase I>IS 1uga menun1ukkan bahwa pasar Asia a#alah pasar yang paling banyak memberikan kontribusi) Mar!et share kawasan ini mencapai angka 00 persen! 1auh lebih tinggi bila #iban#ingkan kawasan &imteng yang mar!et shareBnya hanya 70 persen) 'alaysia masih men1a#i negara yang men1a#i leading issuer sukuk! #engan mar!et share sebesar 03!A0 persen! #isusul oleh akistan! #engan mar!et share sebesar 3!++ persen) Ini mengisyaratkan bahwa Asia a#alah tempat yang sangat menarik bagi in%estasi syariah! khususnya in%estasi sukuk)

Timur Tengah 17%

Cayman Islands 5%

Afrika 1%

Asia 77%

Gambar /) enerbitan Sukuk ber#asarkan "awasan Sumber? Databse I>IS 2/,7,;

Se#angkan #ari sisi aka#! mayoritas sukuk pa#a tahun /,7, menggunakan aka# murabahah 2D8 persen;! #isusul oleh aka# i1arah 2AD persen; #an aka# musyarakah 27, persen;) Ini menun1ukkan bahwa aka#Baka# berbasis fi%ed return masih men#ominasi penerbitan sukuk) $ntuk lebih 1elasnya! #apat #ilihat pa#a Gambar A berikut ini)

%ai& Inah 1%

!ukuk Al !alam 1%

!ukuk Al 'akala () hers 3% 2% !ukuk Al I"ara 34%

#ura$ahah 49%

!ukuk Al #usharakah 10%

Gambar A) enerbitan Sukuk Ber#asarkan Aka# Sumber ? Database I>IS 2/,7,;

III3 Pa-a, Su9u9 Na-i2na) Sementara itu #i In#onesia! sukuk pertama yang muncul #i pasar a#alah sukuk korporasi yang #iterbitkan oleh & In#osat &bk! yaitu :S 'u#harabah In#osat) Sukuk ini #iterbitkan pa#a tanggal A, :ktober /,,/ #engan nilai emisi sebesar *p 70+ milyar #an memiliki masa tenor selama kurang lebih lima tahun) 9ingga akhir Desember /,7,! ber#asarkan Laporan erkembangan erbankan Syariah 2L S; /,7, yang #iterbitkan Bank In#onesia! sukuk yang telah #iterbitkan mencapai angka D0 buah! #engan nilai total emisi secara kumulatif pa#a tahun /,7, mencapai angka *p 0!-7 trilyun) Dari angka ini! sebanyak *p 7!38 trilyun telah #ilunasi! sehingga nilai sukuk yang masih bere#ar #an belum 1atuh tempo mencapai angka *p 3!7/ trilyun) "husus mengenai sukuk negara! atau #alam bahasa un#angBun#ang #isebut sebagai SBSJ 2Surat Berharga Syariah Jegara;! pertumbuhannya 1uga sangat pesat) Se1ak #isahkannya $$ Jo 78O/,,- tentang Surat Berharga Syariah Jegara! pemerintah telah menerbitkan sukuk negara senilai *p D0!,- trilyun 2hingga /, =anuari /,77;! #engan rincian *p A7!37 trilyun a#alah sukuk negara yang #iper#agangkan! #an *p 7+!D0 trilyun a#alah sukuk negara yang ti#ak #iper#agangkan 2Bapepam L"! /,77;) Ini menun1ukkan bahwa peran sukuk bagi pemerintah men1a#i semakin penting seiring #engan per1alanan waktu! terutama sebagai sumber pembiayaan alternatif bagi A BJ) Dengan kon#isi yang a#a! #an #i#ukung oleh potensi yang #imiliki! In#onesia sesungguhnya berkesempatan untuk men1a#i 3orld Islamic financial hub! mengalahkan 'alaysia! akistan! Iran! #an negaraBnegara Asia lainnya) &inggal sekarang bagaimana pemerintah #an para sta!eholder lainnya berusaha untuk merealisasikan hal tersebut)

IV3 O,i1n.a-i SBSN

=ika menilik secara lebih #alam! maka penulis melihat bahwa orientasi penerbitan SBSJ saat ini lebih #i#ominasi pa#a upaya untuk menambal #efisit A BJ) 9al ini sahBsah sa1a! karena pemerintah membutuhkan #ana yang #apat menopang kebutuhan belan1a negara yang sangat besar! #an pen#apatan pa1ak belum mampu mengBcover kebutuhan tersebut secara penuh) Secara un#angB un#ang pun ti#ak a#a masalah) Jamun #emikian! multiplier effectBnya terha#ap perekonomian nasional men1a#i ti#ak terlalu besar! apalagi 1ika #ana yang #i#apat #igunakan untuk membiayai kegiatan operasional rutin pemerintah) "arena itu! #i samping sebagai HpenambalI #efisit A BJ! penulis mengusulkan arah orientasi penerbitan SBSJ #engan berbasis kepa#a tiga hal utama! sebagaimana tersa1i pa#a Gambar D berikut ini)

(rien)asi !%!*

,em$angunan Infras)ruk)ur

!ek)+r ,ada) -arya .,er)anian -elau)an dan lain/lain0

(1)imalisasi ,+)ensi 2aerah

Gambar D) :rientasi SBSJ

ertama! orientasi penerbitan SBSJ hen#aknya #iarahkan sebagai sumber #ana in%estasi bagi pembangunan infrastruktur! seperti transportasi! telekomunikasi! energi! #an lainBlain) 9al ini sangat penting mengingat infrastruktur #i In#onesia masih tertinggal #iban#ingkan negaraBnegara lain seperti 'alaysia #an &hailan#) Secara ekonomi! multiplier effect yang #apat #ihasilkan #ari pembangunan infrastruktur ini akan sangat besar) Sebagai contoh! penerbitan SBSJ untuk pembangunan pelabuhan! terutama #i kawasan In#onesia &imur #an wilayah strategis lainnya! #iyakini akan memberi #ampak yang signifikan terha#ap pengembangan in#ustri #alam negeri) Lalu lintas per#agangan #omestik #an ekspor impor akan semakin meningkat) Demikian pula #engan infrastruktur ban#ara! 1alan tol antar pro%insi! terutama #i pulauBpulau besar seperti Sumatera! "alimantan #an Sulawesi! serta proyekBproyek lain merupakan #aftar kebutuhan yang #apat #irealisasikan melalui sukuk negara) "e#ua! hen#aknya sukuk negara berorientasi pa#a sektorBsektor ekonomi yang bersifat pa#at karya! seperti pertanian #an kelautan) enulis melihat bahwa peningkatan kese1ahteraan petani merupakan kunci bagi peningkatan kese1ahteraan masyarakat secara keseluruhan) &i#ak mungkin upaya pengentasan kemiskinan akan berhasil tanpa melibatkan peningkatan kese1ahteraan petani) 9al ini #ikarenakan oleh #aya serap sektor pertanian terha#ap tenaga ker1a yang sangat tinggi! yaitu sekitar D,!A, persen 2B S! /,7,;) $ntuk itu! realisasi #an implementasi mo#elBmo#el sukuk bagi pembangunan pertanian harus men1a#i prioritas nasional A+) Sebagai contoh a#alah penerbitan sukuk salam untuk pertanian) Setiap pro%insi atau kabupatenOkota yang memiliki keunggulan #alam pro#uk pertanianOperkebunan! seperti beras! 1agung! #an teh! #apat menerbitkan sukuk atau obligasi syariah berbasis kontrak salam) DaerahB#aerah tersebut #apat menawarkan sukuk yang #iterbitkannya kepa#a #aerah lain yang membutuhkan) Dana
<9

Ada banyak mod!l -!mbiayaan -!r(anian b!rbasis sukuk, an(ara lain s!bagaimana yang (!rcan(um dalam Hafidhuddin $/00A%, !ik dan Hafidhuddin $/00A%, dan Hafidhuddin dan Syukur $/00;%. S!bagai con(oh adalah sukuk salam, yang da-a( di#adikan s!bagai sumb!r dana un(uk -roduksi -!r(anian.

yang #i#apat #apat #i1a#ikan sebagai mo#al untuk mulai berpro#uksi) Se#angkan #aerah yang membeli sukuk salam ini memperoleh kepastian pengiriman pro#uk pertanian yang #ibutuhkannya) ola seperti ini sangat menguntungkan bagi petani maupun bagi masyarkat secara keseluruhan) DanaB#ana milik pemerintah #aerah! #aripa#a #isimpan #alam bentuk SBI 2Sertifikat Bank In#onesia;! lebih baik #igunakan untuk membeli sukuk salam karena akan memberikan manfaat yang lebih signifikan terha#ap peningkatan kese1ahteraan masyarakat) emerintah #aerah #apat memanfaatkan lembaga B D 2Bank embangunan Daerah; Syariah atau B *S 2Bank embiayaan *akyat Syariah; untuk melakukan pembelian sukuk salam ini)

1 3 ,r+3insi 4 -a$u1a)en ,r+dusen ,er)anian 2 ,r+3insi 4 -a$u1a)en -+nsumen ,er)anian

-e)erangan 5 ,r+3insi4ka$u1a)en 1enghasil 1r+duk 1er)anian .$eras0 mener$i)kan sukuk salam se$agai m+dal un)uk mulai $er1r+duksi ,r+3insi4ka$u1a)en k+nsumen mem$eli sukuk )erse$u) ,r+3insi4ka$u1a)en 1ener$i) sukuk $erke6a"i$an mengirimkan 1r+duknya se)elah 1anen

Gambar +) Skema enerbitan Sukuk Salam untuk ertanian Sumber ? 9afi#hu##in 2/,,0; #an Beik #an 9afi#hu##in 2/,,-;

Eontoh lain a#alah terkait sektor kelautan) Sukuk negara bisa sa1a #igunakan untuk sumber #ana bagi penga#aan kapalBkapal penangkapan ikan bagi nelayan! sehingga efisiensi usaha nelayan semakin meningkat) Aka# i1arah 2sewa; #apat #igunakan #alam hal ini) Sebagai contoh! katakan sebuah pro%insi memerlukan penga#aan kapal mo#ern sebanyak 7,,, unit #engan harga satuan *p / milyar) Sehingga! #iperlukan #ana sebesar *p / trilyun) $ntuk memenuhi ke butuhan tersebut! pemerintah bisa membuat sukuk i1arah #engan underlying assetBnya berupa kapal itu sen#iri misalnyaA3! sehingga penga#aan 7,,, unit kapal tersebut bisa ber1alan #engan lancar) $ntuk nelayan pengguna kapal! mereka bisa #ikenakan kewa1iban untuk memberikan bagi hasil #ari pen1ualan ikan yang #itangkapnya kepa#a pemerintah #engan prosentase tertentu setiap hari atau pekan atau setiap bulan! sehingga hasil pen#apatan tersebut #apat membantu pemerintah untuk membayar Hinsentif sewaI kepa#a pemegang sukuk) Dengan skala pro#uksi yang tinggi! kewa1iban berbagi hasil pen#apatan tersebut ti#ak akan memberatkan nelayan) 'asih banyak contohBcontoh lainnya) "etiga! hen#aknya sukuk negara 1uga berorientasi pa#a optimalisasi potensi #aerah) $ntuk #aerahB#aerah yang memiliki potensi pariwisata misalnya! pemerintah #apat menerbitkan sukuk bagi pembangunan infrastruktur pariwisata yang #iperlukan! seperti pembangunan fasilitas monorail #an kereta gantung) Se#angkan untuk #aerah yang memiliki potensi migas! negara #apat menerbitkan sukuk bagi penga#aan kebutuhan mo#al ker1a pertambangan migas) Intinya! a#a banyak pola sukuk
<5

4ika -ola s!-!r(i ini yang di(!ra-kan, maka akad yang digunakan adalah i#arah mausufah bi dFimmah, yai(u akad s!'a (!rhada- sua(u barang, namun 'u#ud barang (!rs!bu( b!lum nam-ak $b!r'u#ud% -ada saa( sukuk di(!rbi(kan. K!(ika dana sukuk (!rkum-ul, dan dib!likan ka-al, maka i#arahnya b!rlaku a(as ka-al (!rs!bu(.

yang bisa #ikembangkan! bergantung pa#a potensi yang #imiliki #an i#entifikasi kebutuhan yang #iperlukan #alam merealisasikan potensi tersebut) embiayaan pembangunan nasional melalui sukuk ini lebih baik bila #iban#ingkan #engan berutang secara langsung) 9al ini #apat #ilihat #ari su#ut pan#ang hubungan kesetaraan antar bangsa #an ke#aulatan negara) Apabila melalui utang secara langsung! ber#asarkan pengalaman selama ini! besar kemungkinan negaraBnegara #onor mempersyaratkan berbagai ketentuan yang boleh 1a#i merugikan In#onesia) Belum lagi posisi In#onesia akan se#ikit Hlebih ren#ahI #alam #iplomasi internasional! karena memiliki Lcap( sebagai negara pengutang) Berbe#a #engan sukuk! #imana hubungan kesetaraan antara In#onesia #an para in%estor lebih terlihat) Inter%ensi asing yang merugikan negara 1uga #apat #iminimalisir! #an negara #apat mengelola potensi sumber#aya yang #imiliki #engan lebih baik lagi)

V3 I :)1 1n.a-i K1/i<a9an $ntuk mewu1u#kan ketiga arah orientasi SBSJ #i atas! maka a#a beberapa %ariabel kebi1akan yang patut #iperhatikan) ertama! terkait regulasi #an koor#inasi antar instansi) 9armonisasi regulasi #an koor#inasi antar lembaga pemerintah perlu #itingkatkan) =ika SBSJ ini #iterbitkan sebagai sumber #ana in%estasi bagi pembangunan proyek! maka penguatan koor#inasi antara 'enteri "euangan #engan menteri lain yang terkait sangat #iperlukan) =ika melibatkan #aerah! maka koor#inasi #engan pemerintah #aerah harus #itingkatkan! apalagi pem#a 1uga memiliki hak untuk mengusulkan se1umlah proyekBproyek yang #apat memberikan #ampak langsung terha#ap perekonomian rakyat #i #aerahnya) Sehingga! #iperlukan a#anya kesesuaian antara proyek sukuk #engan aspirasi #aerah) Lemahnya koor#inasi ini #apat mengakibatkan ren#ahnya efekti%itas sukuk negara! sekaligus menciptakan inefisiensi pro"ect financing su!u!) "arena itu! perlu a#anya payung hukum berupa eraturan emerintah yang mengatur hal ini) &ermasuk yang 1uga perlu #iatur a#alah pemberian kesempatan pa#a pemerintah #aerah untuk menerbitkan sukuk #aerah secara langsung) "e#ua! men1aga kesesuaian syariah sukuk) A#a banyak isu yang bersifat debatable #ari tin1auan fiqh! seperti masalah kepemilikan aset sukuk #an proteksi kapital) 3arning yang #isampaikan Syaikh &aqi $smani pa#a tahun /,,- lalu! harus men#apat perhatian seluruh sta!eholders yang a#a) "arena itu! komunikasi #an koor#inasi yang intensif antara regulator! para pelaku pasar! termasuk Direktorat embiayaan Syariah "ementerian "euangan! #engan Dewan Syariah Jasional 2DSJ; '$I! merupakan langkah yang tepat #alam mengokohkan kesyariahan sukuk) "etiga! peningkatan ino%asi #an kualitas pro#uk sukuk) 9al ini sangat penting agar struktur sukuk yang a#a #apat menarik minat in%estor! sekaligus #apat menggerakkan sektor riil) $ntuk itu #ibutuhkan peningkatan kualitas SD' yang a#a) SD' tersebut #iharapkan memiliki kapasitas #alam melakukan su!u! structuring! #an memiliki cara berpikir yang berbe#a) 'aksu#nya! mindset tentang sukuk harus berbe#a #engan mindset tentang obligasi kon%ensional 2Surat $tang Jegara kon%ensional;) "eempat! e#ukasi #an sosialisasi publik) Ini a#alah hal yang sangat fun#amental mengingat a areness publik yang masih sangat ren#ah terha#ap pro#ukBpro#uk #i pasar mo#al syariah! termasuk sukuk) eningkatan eskalasi kampanye publik ini #iharapkan #apat men#orong perkembangan minat mereka untuk terlibat berin%estasi pa#a pro#uk sukuk secara langsung) =ika keempat hal ini #apat #ilaksanakan #engan baik! maka peran SBSJ atau sukuk negara #alam menggerakkan perekonomian nasional akan semakin kuat) Wallahu a(lam)

Da7.a, Pu-.a9a

Arsyianti! L) D) 2/,,8;) 7ocial ,apital # the Effective .ehicle of ,orporate 7ocial Hesponsibility as a Direct 7upply ,hain for Micro Enterprises) 'akalah #isampaikan pa#a Secon# International Eonference on Inclusi%e Islamic >inancial Sector De%elopment! Dhaka! Bangla#esh! /AB/+ >ebruari)

Ashari #an Saptana) 2/,,+;) &rospe! &embiayaan 7yariah untu! 7e!tor &ertanian ) >orum Agro Ekonomi! Mol) /A Jo /! hal) 7A/B7D0)

enelitian

Ba#an usat Statistik) 2/,7,;) Laporan &ahunan)

Bank In#onesia) 2/,77;) Statistik erbankan Syariah >ebruari /,77)

PPPPPPPPPPPP 2/,7,;) Laporan erekonomian In#onesia)

Beik! I) S) 2/,77;) 6ptimalisasi 7=7> dalam &embangunan E!onomi >asional ) 'akalah #isampaikan pa#a Seminar Sukuk Jegara Goes to Eampus! Bogor! /8 April)

PPPPPPPP 2/,,3;) &etani dan =ai4 As 7alam) 9arian *epublika! 73 :ktober)

PPPPPPPP 2/,,3;) Tentang 7u!u!) 'a1alah 9i#ayatullah e#isi =uli! =akarta)

PPPPPPPP #an 9afi#hu##in! D) 2/,,-; Enhancing the Hole of 7u!u! on Agriculture 7ector Financing in Indonesia# &roposed Models! #alam Salman Sye# Ali 2e#;! Islamic ,apital Mar!ets# &roducts, Hegulation, and Development) =e##ah ? Islamic *esearch an# &raining Institute of Islamic De%elopment Bank)

9afi#hu##in! D) 2/,,0;) &eran &embiayaan 7yariah dalam &embangunan &ertanian di Indonesia ) Bogor? I B ress)

PPPPPPPPPPPP 2/,,3;) Mutiara Da! ah# Mengupas Konsep Islam tentang Ilmu, *arta, Ta!at dan E!onomi 7yariah. =akarta? Albi ublishing)

PPPPPPPPPPPP #an Syukur! ') 2/,,-;) &eran &embiayaan 7yariah dalam &embangunan &ertanian. =akarta? Departemen ertanian *I)

Islamic >inance Information System) 2/,7,;) Database) HUKUM DAN PERTUMBUHAN EKONOMI" KASUS INDONESIA DALAM PERSPEKTIF EKONOMI ISLAM

Ba /an5 6ah*u Dosen >AIB$I"A Bogor A/-.,a0. This paper is aimed to provide the important ay to relate economics gro th under the la . The problem of economics gro th hich has no significant result to many countries economics development is lied on decoupling bet een macroeconomics and microeconomics. :overnment too! idely ay to mar!et to decide economic gro th roll so created a negative effect to gross domestic product, unemployment and poverty numbers. In Islam, government has a function as regulatory la in order to enforce and control mar!et mechanism to attain effectively economic gro th K1*+2,d-" ertumbuhan ekonomi! parado% of gro th! sektor makro #an mikroekonomi! kebi1akan fiskal! kebi1akan moneter! hukum permintaanBpenawaran! akumulasi kapital! penanaman mo#al asing 2 'A; in%estasi luar negeri! :ross Domestic &roduct 2GD ;! &roduction &ossibilities Frontier 2 >;! mi%ed economy! regulatory la ! la enforcement! good corporate governance I3 P1ndahu)uan Di banyak negara berkembang! pertumbuhan ekonomi masih menyisakan berbagai permasalahan) Salah satunya terlihat #ari ti#ak harmonisnya hubungan sektor makro #an mikro ekonomi) ara ekonom menyebutnya parado% of gro th yaitu stabilitas pa#a sektor keuangan 2makroekonomi; ti#ak memberi stimulus positif pa#a peningkatan pro#ukti%itas masyarakat #i sektor riil 2mikroekonomi; sehingga muncul masalah #i%ergensi ekonomi #an sosial seperti kemiskinan #an pengangguran) Se#erhananya! pergerakan pasar uang #an pasar mo#al ti#ak menetes ke bawah) Sektor makroekonomi berkaitan #engan stabilitas keuangan seperti nilai tukar! tingkat inflasi! fungsi interme#iasi perbankan! kebi1akan fiskal! #an lain sebagainya) Biasanya ekonom mengaitkannya #engan mo#el makro yang memiliki sisi permintaan 2 demand; #an penawaran 2supply;) a#a sisi permintaan! muncul kiner1a positif #ari pasar mo#al 2 capital mar!et;! pasar uang 2money mar!et;! #an pasar komo#itas 2comodity mar!et; se#angkan sisi penawaran #itun1ukkan #engan membaiknya pasar tenaga ker1a 2 labor mar!et;) Stabilitas pa#a sektor makroekonomi menentukan kiner1a ekonomi nasional #alam 1umlah total input #an output) :leh sebab itu! analisa makroekonomi biasanya fokus pa#a upaya meningkatkan agregat :ross Domestic &roduct 2GD ;! menstabilkan tingkat harga barangB1asa rataBrata 2 average price level;! penanggulangan angka pengangguran! atau men1aga stabilitas suku bunga A0) A#apun sektor mikroekonomi berkenaan #engan perilaku pelaku ekonomi yaitu perusahaan 2 firm;! rumah tangga 2household;! #an in#i%i#u baik #alam perilaku pro#uksi! konsumsi! atau #istribusi) Dalam kon#isi yang i#eal! kiner1a positif sisi permintaan #an penawaran pa#a sektor makroekonomi mempengaruhi kon#isi pro#ukti%itas perusahaan! konsumsi rumah tangga untuk men1aga #aya beli masyarakat! atau kemu#ahan akses in#i%i#u #alam men#i%ersifikasi proyeksi profitnya) 'isalnya membaiknya kiner1a pasar mo#al memberi pengaruh positif bagi perusahaan untuk meningkatkan pro#ukti%itas karena keterse#iaan mo#al) Multiplier effect selan1utnya a#alah kebutuhan perusahaan terha#ap tenaga ker1a serta kemu#ahan masyarakat #alam mengkonsumsi barang #an 1asa) In#ikator berfungsinya fun#amen makroekonomi #itun1ukkan #engan kemampuannya menstimulus kapasitas pro#uksi nasional sehingga ter1a#i peningkatan taraf hi#up masyarakat melalui angka GD ! la1u pro#ukti%itas! #an interme#iasi perbankan) Sebaliknya 1ika ter1a#i situasi krisis #i mana harga saham turun #rastis maka akan mengurangi akses pengusaha terha#ap kre#it #an pasar mo#al) Molatilitas pasar uang menyebabkan pengusaha kesulitan mencari kre#it pin1aman #an kesulitan likui#itas perbankan akan mempengaruhi pengucuran kre#it terha#ap pengusahaA-) De facto! kon#isi seperti ini yang #ialami In#onesia #an banyak negara berkembang lainnya yaitu decoupling sektor makro #an mikroekonomi) &erlihat #ari ti#ak ber1alan harmonis tingkat GD
<A <;

KIn(roduc(ion (o Macro!conomicsL dalam h((-77. '''.-r!nhall.com. unduhan (anggal 6:11:/00; Imam Sug!ma KDam-ak Krisis "!rhada- S!k(or +iilL dalam Harian .epublika !disi /0 Jk(ob!r /00;

2:ross Domestic &roduct;A8 ke#ua sektor) Semen1ak tahun /,,,! #i In#onesia GD sektor riil hanya ber1umlah *p) 7)/8, triliun) Sangat timpang #iban#ingkan GD sektor finansial se1umlah *p) 7,)87A triliun) Dalam perkembangan tahunBtahun selan1utnya semakin timpang) Ber#asarkan kasus tahun /,,-! kesen1angan angka GD #itun1ukkan #engan sektor riil sebesar *p) A)AA- triliun #an sektor finansial sebesar *p) /0)03D triliun D,) Walhasil! keti#akharmonisan #ua sektor ini mengakibatkan lambannya pertumbuhan ekonomi #i In#onesia) a#a tahun itu sekitar A, persen akti%itas ekonomi sektor riil ti#ak mampu ber1alan sehingga angka pengangguran #an kemiskinan meningkat ta1am) Disparitas ke#ua sektor ini 1uga mengakibatkan ti#ak meratanya #istribusi pen#apatan! lemahnya pasar ker1a informal! serta ren#ahnya kualitas pembangunan SD') Ber#asarkan pre#iksi A BJ! setiap kenaikan 7 persen pertumbuhan ekonomi akan mampu menyerap sekitar D,, ribu tenaga ker1a tapi ber#asarkan laporan Biro usat Statistik bulan =uli /,,- #isebutkan target pertumbuhan ekonomi #alam A BJB erubahan sebesar 3!A3 persen #an hanya mampu menyerap /,, ribu angkatan ker1a) ersoalan lain yang #itenggarai men1a#i penyebab lambannya pertumbuhan ekonomi In#onesia a#alah akumulasi kapital sebagai mo#al pembangunan) "etika tabungan masyarakat 2saving; ti#ak mampu memenuhi kebutuhan mo#al maka solusi yang mesti #ilakukan a#alah menarik #ana #ari in%estasi luar negeri 2foreign investment;) "ebi1akan ekonomi pemerintah akan #iarahkan untuk mengun#ang in%estasi asing #alam rangka menumbuhkembangkan sektor pro#uksi nasional) "etergantungan In#onesia terha#ap in%estasi luar negeri sangat tinggi) &ahun /,,-! iklim in%estasi memperlihatkan tingkat >DI 2foreign direct investment; sangat #ominan) In#onesia masuk #alam peringkat /7 #ari /+ negara tu1uan in%estasi) Ber#asarkan penetapan B" ' 2Ba#an "oor#inasi enanaman 'o#al;! target yang semula #itetapkan sebesar $S] 8!8/ miliar meningkat men1a#i $S] 73!,- miliar) *ealisasi penanaman mo#al asing ini pun meningkat #ari $S] 7,!7A miliar men1a#i $S] 7D!/ miliar atau meningkat D,!D persen) ersoalan krusial yang timbul #ari kon#isi ini a#alah tingkat in%estasi #i In#onesia sebatas in%estasi 1angka pen#ek 2 hot money; yang ti#ak banyak memberi pengaruh signifikan bagi pertumbuhan ekonomi) In%estasi ber#asarkan hot money akan mu#ah menguap karena #iterapkan pa#a proyek pembangunan yang memberi keuntungan 1angka pen#ek #an aksi#ental sehingga ti#ak banyak menyerap tenaga ker1a) Selain itu! sifat in%estasi ini biasanya pa#at mo#al #an ti#ak pa#at karya sehingga 1ika tingkat keamanan in%estasi ren#ah akan mu#ah #ilarikan ke luar negeri) $ntuk men1aga kesinambungan #an stabilitas sektor makroBmikro ekonomi serta mengen#alikan penanaman mo#al asing #i In#onesia maka payung hukum kebi1akan fiskal #an moneter serta sektor in%estasi perlu #ipertegas) 'isalnya un#angBun#ang in%estasi sebagaimana tertuang #alam $$ Jomor /+ tahun /,,0 tentang enanaman 'o#al) $n#angBun#ang ini mengatur mekanisme in%estasi #i In#onesia terutama menata imbal bagi hasil walaupun terlihat menye#iakan red carpet bagi in%estor asing) Di samping itu! pemerintah 1uga perlu menye#iakan peraturan setingkat un#angBun#ang untuk in%estasi &imur &engah yang membutuhkan payung hukum instrumen syariah) $n#angBun#ang Jomor 78 tahun /,,- tentang Surat Berharga Syariah Jegara 2$$ SBSJ; memberi peluang bagi peningkatan rasio in%estasi negara &imur &engah yang memberi pengaruh positif bagi iklim in%estasi #i In#onesia) Atas #asar itu! #alam makalah ini akan #ibahas bagaimana kaitan antara pro#uk hukum yang #isusun pemerintah untuk menstimulus pertumbuhan ekonomi) Asumsi #asar yang muncul a#alah akti%itas ekonomi #an instrumen hukum merupakan #ua sisi mata uang yang ti#ak #apat #ipisahkan) ayung hukum memberi kori#or kesinambungan akti%itas ekonomi agar ber1alan sesuai target awalnya yaitu mense1ahterakan masyarakat) II3 P1,.u /uhan E92n2 i Ekonom Simon "uCnets menyebutkan pertumbuhan ekonomi merupakan serangkaian peningkatan kemampuan negara #alam waktu 1angka pan1ang untuk menye#iakan barang kebutuhan ekonomi masyarakatnyaD7) Dengan kata lain! pertumbuhan ekonomi berkenaan #engan upaya meningkatkan pro#uksi barangB1asa pa#a perio#e tertentu! biasanya #iproyeksi selama satu tahun D/) In#ikatornya a#alah meningkatnya output potensial GD berupa? 2a; peningkatan penawaran terha#ap tenaga ker1a 2increasing in the supply of labor;! 2b; peningkatan perse#iaan mo#al 2increasing in the capital stoc!;! #an 2c; peningkatan pro#ukti%itas tenaga ker1a #an mo#al 2 increasing in productivity both labor and capital;)
<=

/ross Domesti- Produ-t a(au Produk Dom!s(ik ru(o adalah -!nda-a(an s!luruh masyaraka( dalam sa(u n!gara baik 'arga n!gara s!ndiri a(au 'arga n!gara asing yang b!rdomisili di n!gara i(u. 60 Harian .epublika !disi 16 Mar!( /00; 61 Micha!l P. "odaro. Ekonomi 0ntuk Negara-Negara #erkembang 1ilid 2 $(!r#. Agus(inus Surb!k(i% 4akar(a. umi Aksara. 1==/. 15< 6/ K&conomic:@ro'(hL dalam h((-77. '''.-r!nhall.com. 2nduhan 15:10:/00;

eningkatan penawaran angkatan ker1a 1elas mempengaruhi output pro#uksi! kebutuhan mo#al! #an #aya beli masyarakat) &enaga ker1a pa#a satu sisi men1a#i pro#usen tapi pa#a sisi lain akan men1a#i konsumen) Ekonom Laisse+Cfaire! =ean BaptisteBSayDA menyebutkan 1ika seseorang bebas melakukan pro#uksi #an menawarkan hasil pro#uksinya maka ro#a ekonomi akan bergerak karena pen#apatannya meningkat) :rang itu akan beralih men1a#i konsumen atas barangB1asa yang lain) Dengan #emikian #apat #ikatakan bahwa penyebab konsumsi a#alah pro#uksi karena 1ika output pro#usen meningkat akan mempengaruhi tingkat pengeluaran konsumtifnya) Selain itu! keterse#iaan mo#al 2finansial #an SD'; akan mempengaruhi pro#ukti%itas) eningkatan kapasitas manusia sebagai human capital bermakna 1aminan kesehatan! keahlian! serta pengetahuan yang akan mempengaruhi kiner1a pro#uksinya) 'o#al finansial berfungsi mentransfer teknologi ino%atif! pengetahuan! tingkat upah! serta efisiensi pro#uksi) "eterse#iaan pembangkit listrik! ban#ar u#ara! pelabuhan! #an 1alan memberi kemu#ahan pro#uksi #an #istribusi barangB1asa) Dalam konteks ini! ekonomi suatu negara #ikatakan tumbuh 1ika > 2 &roduction &ossibilities Frontier; menun1ukkan peningkatan grafik kombinasi pro#uksi barangB1asa melalui pemanfaatan sumber #aya 2resources; secara optimal #an efisien DD) 'asyarakat memanfaatkan lebih banyak sumber #aya untuk meningkatkan stan#ar hi#up atau menemukan cara lebih efisien untuk men#ayagunakan sumber #aya itu) "etika masyarakat mempunyai kemampuan memanfaatkan sumber #aya akan berimbas pa#a meningkatnya stan#ar hi#up serta akan meningkatkan output nasional) Dalam situasi ini! inBefisiensi pertumbuhan berarti banyak sumber #aya yang belum #an ti#ak #apat #imanfatkan secara maksimal) Dalam istilah teknis ekonomi! peningkatan pro#uksi satu unit barang hanya #apat #ilakukan melalui pengurangan pro#uksi barang lain) Atau meningkatnya angka pengangguran 2"obless; sehingga banyak barang mo#al yang tak terpakai) In#ikator nyata pertumbuhan ekonomi a#alah meningkatnya pen#apatan per kapita masyarakat melalui akumulasi kapital #alam berbagai 1enis in%estasi baru! pertumbuhan pen#u#uk sebagai tenaga ker1a potensial! #an alih teknologi) Akumulasi kapital ini biasanya #ilakukan melalui #i%ersifikasi sumber #aya ekonomi #an pen#ayagunaan >DI 2 Foreign Direct Investment; sebagai #ana in%estasi luar negeri) Di%ersifikasi #ilakukan #engan memperbesar pro#ukti%itas #an pen#apatan melalui kebi1akan kre#it mikro! pa1ak! atau kemu#ahan akses pengusaha) A#apun >DI bisa #iarahkan untuk membangun infrastruktur 21alan! pembangkit listrik! pelabuhan! #ll; #an mengelola sumber #aya potensial masyarakat #engan tu1uan meningkatkan %olume penerimaan negara) Dalam konseptualisasi ekonomi mo#ern! angka populasi tinggi ti#ak lagi men1a#i beban pembangunan) Bahkan men1a#i pasar #omestik potensial untuk meningkatkan pro#ukti%itas #an konsumsi masyarakat) Dengan men1aga #aya beli masyarakat pa#a le%el normal #an harga kompetitif maka pertumbuhan pasar #omestik yang bergantung #ari 1umlah pen#u#uk sebagai konsumen aktif akan mampu menopang pertumbuhan ekonomi yang #inamis) 'emperkuat pasar #omestik ternyata mampu menahan In#onesia #ari krisis keuangan global) ertumbuhan ekonomi yang #itopang sektor konsumsi masyarakat #an belan1a pemerintah #apat men1aga la1u in#ustri yang berorientasi pasar #omestik) asar internasional yang men1a#i basis ekspor hanya menyumbang /, persen tahun /,,- terha#ap GD sehingga ti#ak signifikan bagi kiner1a perekonomian In#onesia) Ber#asarkan kon#isi itu! pertumbuhan ekonomi In#onesia seharusnya melakukan? 2a; memperkuat #an men1aga kiner1a pasar #omestik #ari HseranganI pro#uk luar negeri #engan menerapkan sistem kuota 2pembatasan 1umlah barang impor yang masuk;) =umlah pen#u#uk In#onesia yang besar merupakan pangsa pasar potensial untuk men1ual berbagai pro#uk) Ehina! =epang! AS! #an negaraBnegara Eropa sangat memahami situasi itu #an berupaya memasarkan pro#uknya #i In#onesia #engan segala cara! 2b; meningkatkan #aya saing pro#uk lokal supaya kompetitif #i pasar #omestik #an internasional! #an 2c; mempermu#ah akses kre#it bagi pengusaha $'"' untuk menggerakkan pro#uksi barang kebutuhan #alam negeri 2 in ard loo!ing;) "arena menerapkan mi%ed economy! In#onesia menekankan inter%ensi pemerintah #alam kegiatan ekonomi) 9al ini terbukti ampuh #alam menata fun#amen pertumbuhan ekonomi) "ebi1akan moneter yang #i1alankan BI #an kebi1akan fiskal yang #i1alankan Departemen "euangan saling melengkapi untuk menstabilkan pertumbuhan ekonomi) Ber#asarkan #ata ekonomi /,,-! #efisit A BJ turun ,!7 persen 2*p) D triliun; #ari GD ) Lebih kecil #ari patokan awal sebesar /!7 persen) "on#isi ini #isebabkan meningkatnya anggaran penerimaan negara men1a#i *p) 8-7 triliun! walaupun anggaran belan1a negara 1uga meningkat men1a#i *p) 8-+ triliun D+) Dengan #emikian! pemerintah mampu memberi stimulus ekonomi pa#a semester 7B/,,8 sebesar *p) +, triliun) Dalam situasi ini!
6<

4!an a-(is(!:Say. A $reatise on Politi-al E-onom! . (rans. M+ Prins!-. *!' ,ork. Augus(us M K!lly. 1=A1. 1<9 66 K"h! Produc(ion Proc!ss. "h! !ha3ior of Profi( Ma8imiFing FirmsL dalam h((-77. '''.-r!nhall.com. 2nduhan 6:11:/00; 69 Harian .epublika !disi 9 4anuari /00=

salah satu kebi1akan men#esak yang harus #ilakukan a#alah mengharmoniskan sektor moneter #an fiskal beserta instrumen pen#ukungnya! #an sektor finansialBsektor riil) Ber#asarkan mo#el > 2&roduction &ossibilities Frontier; #an mo#el permintaanBpenawaran agregat 2Agregat DemandCAgregat 7upply; #apat men1elaskan bagaimana efekti%itas kebi1akan pemerintah #alam mengupayakan pertumbuhan ekonomi) :ambar# &ertumbuhan E!onomi dan Kebi"a!an &emerintah Dalam Model Ma!roe!onomi (a) C B or C A B A AD1 Consumer goods Output AD2 (b) AS

a#a gambar 2a;! pertumbuhan 1angka pen#ek ter1a#i #alam kon#isi ekonomi yang se#ang tumbuh) > menun1ukkan per#agangan terhenti #alam perio#e antara in%estasi #an konsumsi) a#a masa resesi! ekonomi bera#a pa#a titik A) kebi1akan pemerintah #apat memin#ahkan proyeksi ekonominya #ari titik A ke titik B atau E #engan memanfaatkan kebi1akan fiskal #an moneter #engan cara menggeser kur%a permintaan agregat ke kanan #alam perio#e output ren#ah) a#a gambar 2b;! ti#ak a#a perbe#aan apakah pemerintah mengeluarkan kebi1akan fiskal maupun moneter untuk menggeser kur%a AD! hanya kebi1akan pemerintah 2instrumen fiskal atau moneter; menentukan apakah pertumbuhan ekonomi akan akan berakhir pa#a titik B atau E) enggunaan kebi1akan moneter menggerakkan pertumbuhan pa#a titik E #an pemanfaatan kebi1akan fiskal mengarahkan pertumbuhan pa#a titik B) "e#ua kebi1akan ini akan mampu meningkatkan output #engan 1umlah yang sama #alam 1angka pen#ek walaupun implikasinya akan berbe#a #alam 1angka pan1ang) Sebenarnya gambar #i atas menun1ukkan pentingnya tabungan masyarakat 2 saving; #an peran lembaga perbankan untuk men#inamiskan sektor pro#uksi masyarakat) >ungsi interme#iasi keuangan perbankan sangat signifikan #alam membiayai sektor pro#uktif untuk menumbuhkembangkan iklim in%estasi #an fullCemployment) III3 P1,.u /uhan E92n2 i B1,/a-i- Hu9u Analisa ekonomi memerlukan ka1ian multi#isipliner agar sebuah kebi1akan men1a#i implementatif) $paya meningkatkan penerimaan negara melalui strategi fiskal sulit tercapai manakala pihak terkait ti#ak melakukan reformasi internal) Dan untuk melakukan pembenahan #ibutuhkan payung hukum) engaruh pro#uk hukum menye#iakan kori#or #an stimulus yang signifikan bagi pertumbuhan ekonomi) Dalam bi#ang in%estasi! in%estor luar negeri akan melakukan stu#i kelayakan terlebih #ahulu untuk men#apatkan opportunity in%estasi! investment cost! stabilitas sosialBpolitik! a#ministrasi in%estasi! #an lain sebagainya) =ika situasi in%estasi kon#usif melalui tata kelola pemerintah yang baik 2good corporate governance; maka in%estor akan berminat menanamkan mo#alnya) Dengan para#igma mi%ed economy! keterlibatan negara sebagai regulatory la berusaha mengharmoniskan hukum pasar #an regulasi pemerintah) *egulasi pemerintah sebagai pro#uk hukum berusaha menyusun kori#or kegiatan ekonomi 2kontrak! tort! hak kepemilikan! #ll;D3) Sebuah kebi1akan ekonomi! #engan #emikian! ti#ak hanya #itentukan oleh mekanisme pasar tapi 1uga #ilan#asi regulasi hukum) 'isalnya kenyamanan in%estor menanamkan mo#alnya #i In#onesia #isebabkan a#anya regulasi terha#ap perlin#ungan hak milik! hukum kontrak! #an prose#ur a#ministratif lainnya) ro#uk hukum berupaya memberikan lan#asan i#eal bagi akti%itas ekonomi yaitu meningkatkan kualitas #an kapabilitas pertumbuhan ekonomi! yang u1ungBu1ungnya akan sampai pa#a peningkatan kualitas hi#up manusiaD0)

65

S!bagaimana dika(akan Frank . Mross Kthe -reation o" law -an supplement and enhan-e the abilities3to order the pri'ate in'estmentsL dalam &aw and E-onomi- /rowth. *!' ,ork. P!nguin ooks, 1==A. 65 6A Amar(ya S!n. #e!ond $he ,risis4 De'elopment Strategies in Asia. Singa-or!. Ins(i(u( of Sou(h!as( Asian S(udi!s. 1===. 99

$ntuk kasus In#onesia! terlihat kebingungan para in%estor tentang wewenang pemerintah pusat #an pemerintah #aerah #alam hal siapa yang memiliki Hotoritas lebihI untuk melangsungkan mekanisme in%estasi) 'isalnya! in%estor bi#ang pertambangan yang notabene beroperasi #i #aerah mencari perlin#ungan operasional kepa#a pemerintah #aerah tapi 1uga menga1ukan hak 1aminan #alam transfer profit #an mo#al pokoknya kepa#a repatriasi) "on#isi ini melahirkan #ilema in%estasi antara kepentingan ekonomi #aerah #an nasional) Atas #asar itu! lahirnya $$ Jomor /+ tahun /,,0 tentang enanaman 'o#al akan memberikan lan#asan hukum bagi iklim in%estasi #i In#onesia! plus Jomor 8 tahun 788A tentang 1angka waktu iCin 'A #an Jomor /, tahun 788D tentang kepemilikan saham #alam negeri perusahaan yang #i#irikan #alam rangka 'A) Ber#asarkan regulasi itu! sistem birokrasi in%estasi #ipangkas sese#erhana mungkin untuk mempermu#ah kelangsungan penanaman mo#al 2 'A atau 'DJ; #i mana #aerah tu1uan in%estasi mempunyai hak #an wewenang untuk mengatur #an mengelola in%estasi #emi kepentingan nasional! #aerah! #an masyarakat) Spirit otonomi yang terkan#ung #alam regulasi ini a#alah steiap #aerah memiliki otoritas untuk mengatasi persoalan ekonomi #an sosialnya terutama #alam peningkatan pertumbuhan ekonomi #an penciptaan lapangan ker1a) 9al yang patut #iwaspa#ai #alam implementasi un#angB un#ang ini a#alah de facto ti#ak semua in%estor menanamkan mo#alnya secara langsung! a#a sebagian #alam bentuk portofolio) *anah ini cen#erung belum tersentuh hukum sehingga upaya kontinyu untuk membuat regulasi hukum tetap #ibutuhkan) Begitu 1uga #engan kepastian hukum bagi kegiatan ekonomi masyarakat kecil sebagaimana terkan#ung #alam $$ Jomor /, tahun /,,- tentang $saha 'ikro! "ecil! #an 'enengah) "einginan untuk melin#ungi pro#ukti%itas masyarakat #alam memenuhi kebutuhan pasar #omestik terkan#ung nyata #alam un#angBun#ang ini #i mana pengusaha kecil #an masyarakat #ipermu#ah akses memperoleh kre#it) 'au ti#ak mau pemerintah #iha#apkan pa#a mo#el pertumbuhan ekonomi berbasis sektor riil yang langsung berhubungan #engan masyarakat #an tahan krisis) "eengganan perbankan meningkatkan %olume pembiayaan usaha mikro melalui interme#iasi keuangan #ika1i ulang) engalaman Grameen Bank #i Bangla#esh yang #ilakukan 'uhamma# <unus men1a#i referensi utama karena tingkat kre#it macet 2 >on &erforming Loan; pengusaha kecil ternyata ren#ah sehingga kiner1a perbankan #alam fungsi interme#iasi keuangan #an fungsi sosialnya #apat ber1alan baik) Sebelumnya perbankan cen#erung mengutamakan nasabah korporasi #alam pemin1aman 1umlah besar sehingga pin1aman kecil #an in#i%i#ual a la $'"' ti#ak #isukai) Dengan a#anya $$ Jomor /, tahun /,,- ini! pemerintah men1amin kelangsungan $'"' #an perbankan men1alankan fungsi interme#iasinya untuk menstimulus pengembangan sektor riil) Satu lagi yang tak kalah menariknya a#alah lahirnya $$ Jomor 78 tahun /,,- tentang Surat Berharga Syariah Jegara 2SBSJ; yang berupaya menciptakan instrumen bagi in%estor negara &imur &engah) "elebihan likui#itas yang #ialami negaraBnegara penghasil minyak ini mengakibatkan upaya mencari saluran in%estasi ke negara Asia &enggara lumayan tinggi! termasuk In#onesia) $n#angB un#ang ini memberi payung hukum untuk berin%estasi #i In#onesia) Walaupun #emikian! #alam un#angBun#ang ini terkan#ung kepentingan 1angka pen#ek pemerintah untuk menargetkan sukuk 2obligasi syariah; sebagai instrumen mengatasi #efisit A BJ) a#ahal #ana in%estasi sukuk #apat #iarahkan untuk membangun infrastruktur bagi kepentingan pertumbuhan ekonomi 1angka pan1ang) IV3 P1,-:19.i7 E92n2 i I-)a Dalam Islam! hukum #isusun untuk men1aga! memelihara! #an meningkatkan martabat hi#up manusia secara in#i%i#u #an kolektif) 9ukum Islam yang termaktub #alam alBQur(an #an asBSunnah berlaku uni%ersal #i mana umat Islam berusaha mengimplementasikannya #alam kehi#upan secara utuh) Dalam ranah ekonomi! implementasi hukum Islam 2syariah; sesungguhnya menegaskan posisi manusia sebagai mahluk yang agung! bermartabat! #an mencintai sesama) 9al ini terlihat #ari upaya praktik ekonomi yang berusaha menyeimbangkan kehi#upan #uniaBakhirat! in#i%i#uBsosial! serta lahir #an batin) engen#alian sifatBsifat #estruktif manusia #alam ekonomi akan menghasilkan spektrum kebahagiaan baik #i #unia atau #i akhirat) Atas #asar itu! eksistensi hukum men1a#i necessary condition #alam interaksi sosial yang akan mengarahkan tin#akan manusia pa#a situasi kebaikan #an kebahagiaan) erbe#aan men#asar ter1a#i manakala i#eologi ekonomi kon%ensional menempatkan manusia sebagai homo economicus yang bermakna parsial yaitu sebatas kebutuhan 1asmani sehingga rekayasa pembangunan ekonomi fokus pa#a upaya peningkatan kese1ahteraan material) Dalam Islam! upaya ini #ilakukan #alam konteks sarat nilai) "ese1ahteraan ter1a#i manakala in#i%i#u atau masyarakat mengalami kebahagiaan material #an spiritual sehingga muncul proses pencerahan 2enlightenment; #alam orientasi hi#up! perspektif! relasi sosial! #an spiritualitasnya) :leh karena itu! fiksasi kese1ahteraan hi#up ber#asarkan akumulasi pen#apatan per kapita! kepemilikan harta! #an alih teknologi hanya men1a#i salah satu %arian kese1ahteraan sa1a) embangunan ekonomi bermakna

merekayasa kualitas hi#up yang lebih baik #ari aspek mental! moralitas! tingkat kese1ahteraan! keahlian #an kemampuan! religiusitas! pola pikir 2 mindset;! #an aspekBaspek lainnya secara integral #an komprehensif) Dengan kata lain! implementasi hukum Islam pa#a ranah ekonomi bertu1uan untuk meningkatkan kualitas kehi#upan manusia secara total tanpa meninggalkan fitrah manusia atas kehi#upan #unia) $ntuk itu serangkaian instrumen ekonomi #ilakukan #engan melihat kebutuhan #an kepentingan manusia sesuai fitrahnya) ertumbuhan ekonomi merupakan aras pembangunan ekonomi) Sa#eq menyebutkan pertumbuhan ekonomi men1a#i insentif paling kuat untuk men#ayagunakan sumber #aya #engan tu1uan mengeliminasi kemiskinan #an meningkatkan pen#apatan #an kese1ahteraan D-) Larangan Islam terha#ap hi#up asketis mengharuskannya men#orong kegiatan ekonomi yang ti#ak hanya bertu1uan merekayasa kekayaan tapi 1uga kese1ahteraan bagi umat manusia) Dengan tu1uan ini! pertumbuhan ekonomi #alam Islam ti#ak hanya menekankan pentingnya sektor pro#uksi #alam pemanfaatan sumber #aya sebagai mo#al ekonomi tapi 1uga mengatur mekanisme #istribusi kese1ahteraan agar kese1ahteraan itu ti#ak men1a#i milik prerogatif perorangan atau kelompok tapi men1a#i sarana untuk meningkatkan kese1ahteraan hi#up secara umum) $ntuk mengatur sektor pro#uksi #an #istribusi inilah! eksistensi hukum Islam men1a#i penting supaya kegiatan ekonomi ti#ak melupakan tu1uan aCalinya #alam mense1ahterakan hi#up manusia secara umum) Dalam konteks pro#uksi! hukum Islam mengatur kegiatan yang berkenaan #engan eksplorasi sumber #aya alam! peningkatan kualitas sumber #aya manusia! pen#ayagunaan mo#al secara efisien #an efektif! rekayasa institusi ekonomi yang mana1erial! serta alih teknologi ber#asarkan akumulasi kapasitas pengetahuan manusia) Dalam konteks #istribusi ter#apat kewa1iban in#i%i#ual #an kolektif #alam mengatur mekanisme kea#ilan #istributif ber#asarkan kemampuan #an keahlian manusia! serta mengembangkan sikap altruisme bagi kelompok masyarakat kurang beruntung secara ekonomi) "ewa1iban ini #ilakukan oleh personal! masyarakat! #an negara melalui porsi wewenangnya masingBmasing) Secara personal #an masyarakat! kewa1iban Cakat men1a#i mekanisme paling ampuh untuk men#istribusikan kese1ahteraan) 5akat men1a#i me#ia mentransfer kekayaan #ari kelompok masyarakat mampu ke kelompok masyarakat ti#ak mampu! yang #ikenakan pa#a semua aset berkembang #an berbagai 1enis pen#apatan D8) Selain sebagai kewa1iban agama! instrumen Cakat memiliki implikasi logis bagi yang ti#ak menunaikannya) 'isalnya Cakat akan mengurangi nilai aset kepemilikan seseorang apabila ti#ak pro#uktif) Jilai asetnya akan menyusut karena kewa1ibannya membayar Cakat #ari aset tersebut) Dengan #emikian ti#ak a#a idle asset #alam Islam karena semuanya bergerak untuk menambah nilai asetnya itu) "ekayaan yang #imiliki harus selalu #itambahkan nilainya melalui in%estasi) Situasi inilah salah satu faktor penting yang menggerakkan pertumbuhan ekonomi #alam Islam) In%estasi in#i%i#uBin#i%i#u #alam negara Islam menye#iakan sumber #ana pembangunan ekonomi karena ro#a pembangunan men#ayagunakan mo#al tabungan masyarakat) Dengan #emikian! aras pertumbuhan ekonomi ti#ak tergantung pa#a in%estasi luar negeri 2 'A; melainkan tabungan masyarakat) "epemilikan aset #an pen#apatan #ikenakan kewa1iban Cakat sehingga masyarakat menabung untuk menambahkan nilai asetnya #alam in%estasi) 9al ini berarti aset likui#itas merekayasa aset riil karena memegang uang kontan bertu1uan untuk transaksi harian #an 1agaB1aga) ilihan masyarakat Islam #alam tabungan hanya #ua yaitu memegang tabungan #alam bentuk aset tanpa pro#uksi 2#eposito! saham; atau mengin%estasikan tabungannya secara pro#uktif+,) Sekarang kita #apat memahami bagaimana implementasi salah satu hukum Islam seperti kewa1iban Cakat mampu meningkatkan stabilitas pertumbuhan ekonomi #ari sisi #istribusi kese1ahteraan) [ \ DAFTAR PUSTAKA Eross! >rank B) 7880) La and Economic :ro th) Jew <ork? enguin Books

'etwally! '') 788+) Teori dan Model E!onomi Islam) 2ter1) 9usein Sawit; =akarta? Bangkit Daya Insana Say! =ean BaptisteB) A Treatise on &olitical Economy ) 2trans) E* "elly) 7807
6;

rinsep;) Jew <ork? Augustus '

Abulhasan Muhammad Sad!q. E-onomi- De'elopment in Islam. Kualalum-ur. P!landuk Publica(ions. 1==0. MM. M!('ally. $eori dan %odel Ekonomi Islam. $(!r#. Hus!in Sa'i(% 4akar(a. angki( Daya Insana. 1==9. 11 Ibid, A0

9
6= 90

Sa#eq! Abulhasan 'uhamma#) 788,) Economic Development in Islam) "ualalumpur? ublications

elan#uk

Sen! Amartya) 7888) =eyond The ,risis# Development 7trategies in Asia ) Singapore? Institut of Southeast Asian Stu#ies Sugema! Imam HDampak "risis &erha#ap Sektor *iilI #alam 9arian Hepubli!a e#isi /, :ktober /,,&o#aro! 'ichael ) 788/) E!onomi Kntu! >egaraC>egara =er!embang 2ter1) Agustinus Surbekti; =akarta? Bumi Aksara Su,a. Ka/a,, La:2,an L1 /a5a, Undan58Undan5" 9arian Hepubli!a e#isi 7D 'aret /,,9arian Hepubli!a e#isi + =anuari /,,8 Laporan Biro usat Statistik 2B S; bulan =uli /,,$$ Jomor /+ tahun /,,0 tentang enanaman 'o#al $$ Jomor /, tahun /,,- tentang $saha 'ikro! "ecil! #an 'enengah $$ Jomor 78 tahun /,,- tentang Surat Berharga Syariah Jegara Jomor 8 tahun 788A tentang =angka Waktu ICin enanaman 'o#al Asing Jomor /, tahun 788D tentang "epemilikan Saham Dalam Jegeri Dalam *angka 'A 61/-i.1" HIntro#uction to 'acroeconomicsI #alam httpOO? www)prenhall)com) $n#uhan DB77B/,,HEconomic GrowthI #alam httpOO? www)prenhall)com) $n#uhan 73B7,B/,,H&he ro#uction rocess? &he Beha%ior of $n#uhan DB77B/,,rofit 'a.imiCing >irmsI #alam httpOO? www)prenhall)com) erusahaan <ang Di#irikan

STUDI ANALISIS TERHADAP KINERJA BADAN AMIL !AKAT $BA!' KOTA BOGOR DALAM MENINGKATKAN JUMLAH USAHA PRODUKTIF PARA MUSTAHI(

A,i7 A:,ian-*ah

Alumni rogram Stu#i Ekonomi Islam >AIB$I"A Bogor

A/-.,a0. 7ince 8((V, =AT =ogor has started a business that helps mustahi) to e%pand its business. 7haped in the form of revolving capital and business guidance, so that poor families can finally do its business independently and productively, and slo ly delivers them in a more decent life, and eventually their status can be changed to Mu+a!!i. If the mandate can be implemented by the Amil Ta!at as one of the city of =ogor in Indonesia L&T, undoubtedly can help alleviate or at least can reduce poverty. K1*+2,d-" BA5 "ota Bogor! mustahiq! business

A3 K2ndi-i O/<19.i7 Badan A i) !a9a. $BA!' K2.a B252, >3 S1<a,ah Sin59a. Badan A i) !a9a. $BA!' K2.a B252, Dalam rofil BA5 "ota Bogor! #ikemukakan se1arah tentang Ba#an Amil 5akat "ota Bogor sebagai berikut ? Ba#an Amil 5akat 2BA5; "ota Bogor telah #i#irikan pa#a tahun 78-7 oleh emerintah "ota Bogor yang berke#u#ukan #i bawah Sekretaris Daerah tingkat II "ota Bogor #an #iketuai langsung oleh Sekretaris Daerah &ingkat II "ota Bogor #engan pengurusnya a#alah pegawai emerintah Daerah "ota Bogor) Lembaga ini bernama Ba#an Amil 5akat! Infaq #an Sho#aqoh 2BA5IS; "ota Bogor) "ebi1akan serta pokok program penyaluran #ana 5akat! Infaq #an Sho#aqoh lebih #ifokuskan pa#a fakir miskin #an sabilillah! #engan ob1ek Cakat yang paling utama a#alah Cakat fithrah yang biasa #ikeluarkan hanya pa#a bulan rama#han sa1a) "ebi1akan program ker1a BA5 ini ber#asarkan pa#a "eputusan Bersama antara 'enteri Dalam Jegeri #an Departemen Agama Jo) /8 &ahun 7887 tentang pembinaan BA5IS) Jamun se1ak tahun 7888 atau setelah bergulirnya reformasi serta #iberlakukannya $n#angBun#ang 2$$; Jo) A- &ahun 7888 tentang pengelolaan Cakat maka nama BA5IS "ota Bogor #iubah men1a#i Ba#an Amil 5akat "ota Bogor yang #isingkat #engan BA5 "ota Bogor! maka #engan a#anya perubahan nama lembaga! perubahan kebi1akan 1uga ter1a#i pa#a ba#an ini karena telah #iberlakukannya $$ yang baru yaitu $$ Jo) A- tahun 7888 tentang pengelolaan Cakat) erubahan kebi1akan tersebut a#alah ? a. BA5 "ota Bogor berke#u#ukan semi In#epen#en yang ti#ak #iketuai langsung oleh Sekretaris Daerah &ingkat II kota Bogor! melainkan pengurus BA5 #ia1ukan oleh kepala kantor Departemen Agama kepa#a walikota Bogor! kemu#ian #iterbitkanlah Surat "eputusan Walikota Bogor) b. erubahan pa#a ob1ek Cakat pa#a seluruh kaum muslimin yang wa1ib Cakat #an ti#ak hanya pa#a Cakat fithrah sa1a! #an bertugas sepan1ang tahun ti#ak terbatas pa#a bulan rama#han)+7 ?3 Vi-i dan Mi-i Badan A i) !a9a. $BA!' K2.a B252, a3 Vi-i Badan A i) !a9a. K2.a B252, Lembaga amanah yang memakmurkan #an mense1ahterakan ummat /3 Mi-i Badan A i) !a9a. K2.a B252, 1% 'embangkitkan kesa#aran berCakat! berinfaq! #an bersho#aqoh /% 'enghimpun! men#istribusikan #an men#ayagunakan Cakat! infaq! #an sho#aqoh <% 'en#orong perputaran #ana ummat menu1u kehi#upan ekonomi yang berkea#ilan 6% 'eningkatkan martabat kaum mustahiq menu1u kemakmuran #an kese1ahteraan @3 Tu<uan dan S.,a.15i Badan A i) !a9a. K2.a B252,

91

Pro"il #A5 Kota #ogor, Arsi- AN Ko(a ogor

&erlaksananya kewa1iban Cakat secara maksimal #an optimalnya infaq! #an sho#aqoh #i "ota Bogor serta ter#ayagunanya seluruh Cakat! infaq! #an sho#aqoh #engan a#il untuk kemakmuran #an kese1ahteraan ummat Dalam rangka mencapai tu1uan yang telah #itetapkan! BA5 "ota Bogor bergerak #engan suatu strategi yang telah #isusun atau #irancang #iantaranya ? a) 'enggencarkan #a(wah yang membangkitkan kesa#aran berCakat! berinfaq! #an bersho#aqoh #an berwakaf b) 'enggalang #ukungan pemerintah! kalangan #unia usaha #an kaum professional untuk mengoptimalkan penarikan Cakat! infaq #an sho#aqoh) c) 'en#ata potensi muCakki #an membina para muCakki melalui berbagai forum #) 'enciptakan hubungan kemitraan #engan berbagai lembaga sosial Islam #alam mengoptimalkan pen#ayagunaan #ana Cakat! infaq! #an sho#aqoh e) 'ensosialisasikan setiap langkah BA5 #engan memanfaatkan berbagai me#ia publikasi f) 'embentuk 1aringan relawan penggerak kesa#aran berCakat! berinfaq! #an bersho#aqoh #ari kalangan generasi mu#a Islam g) 'eningkatkan kapabilitas amilin melalui pen#i#ikan #an pelatihan e3 Tu<uh P,25,a Badan A i) !a9a. $BA!' K2.a B252, Dalam mengaplikasikan %isi! misi! tu1uan #an strategi yang telah #irencanakan! BA5 "ota Bogor memiliki &u1uh rogram Ba#an Amil 5akat "ota Bogor yakni sebagaimana yang telah #ipublikasikan #i ma1alah *iCBQ E#isi 7 bulan April /,,3 sebagai berikut ? a) Beasiswa rogram #itu1ukan khusus bagi anak usia SDO'I! S' O'&S! S'$O'A! sampai perguruan tinggi) rogram ini #iimplementasikan #alam bentuk subsi#i pen#i#ikan 2S ; atau bantuan sarana pen#i#ikan lainnya) b) rogram Bantuan engobatan Gratis 2&$BA&IS; rogram ini #itu1ukan bagi keluarga miskin #an sabilillah #i Bogor yang #iimplementasikan melalui "linik IBJ$ SIJA yang melayani seluruh anggota keluarga miskin secara EumaBEuma 2Gratis;) "linik ini buka setiap hari #imana untuk tahap awal #okter praktek #ari 1am ,-),, N 7/),,) klinik ini bera#a #i area 'as1i# Agung Bogor) Dan ke #epannya klinik ini akan #ibuka 1uga #i tiapBtiap kecamatan) Selain itu 1uga "linik Ibnu Sina ini melakukan pengobatan massal #alam waktu tertentu #engan melibatkan pihak lain) c) rogram Dana Berputar $ntuk Ekonomi *akyat 2Dana &A*E"A&; rogram ini #itu1ukan bagi pengembangan usaha pro#uktif #ikalangan keluarga miskin! bentuknya berupa bantuan permo#alan bergulir #an bimbingan usaha! sehingga keluarga miskin ini akhirnya bisa melakukan usahanya secara man#iri #an pro#uktif #an perlahan menghantarkan mereka #alam kehi#upan yang lebih layak! #an mereka kemu#ian bisa men1a#i muCakki #) rogram &un1angan "ese1ahteraan Guru Jga1i 2&$"ESGA; &un1angan ini #itu1ukan bagi para guru nga1i yang ti#ak berpenghasilan tetap #an membina para santri baik formal maupun informal #i rumahBrumah atau #i mas1i#Bmas1i#! hal ini #ilakukan BA5 "ota Bogor untuk membantu menun1ang para guru nga1i #alam melakukan tugas mulianya #alam men#i#ik generasi men#atang e) rogram Dana engembangan Da(wah 2DABAJGDA; rogram ini #itu1ukan secara khusus untuk meningkatkan gemuruh #akwah yang #ilakukan oleh berbagai pihak #i "ota bogor! baik yang tergabung #alam :rmas! LS'! kelompok masyarakat maupun lembaga resmi) f) rogram Bantuan Sarana "eagamaan 2BASA*'A; rogram ini bersifat charity #alam bentuk #ana maupun natura bagi sarana iba#ah #an keagamaan #i kota Bogor sehingga sarana iba#ah ini bisa lebih optimal fungsinya #alam men#ukung syi(ar islam #i "ota Bogor khususnya)

g)

rogram Santunan Sosial "emanusiaan 2SS"; rogram ini #itu1ukan bagi kaum #huafa seperti yatim piatu! penyan#ang cacat! mu(allaf! gharimin! riqob! #an ibnu sabil serta korban bencana alam #i "ota Bogor

TINJAUAN TEORITIS A3 P1n51,.ian !a9a., In7a9, Sh2dao2h dan L1 /a5a P1n51)2)a !a9a. 7) engertian 5akat! Infak #an Sho#aqoh $ntuk memahami pengertian Cakat! infak #an sho#aqoh! berikut ini #ikemukakan beberapa #efinisi yang #isampaikan oleh para ahli sebagai berikut ? Sayyi# Sabiq mengemukakan #alam kitabnya yang fenomenal fi)h sunnah sebagai berikut ? "ata Cakat merupakan nama #ari sesuatu hak Allah yang #ikeluarkan seseorang kepa#a fakir miskin) Dinamakan Cakat #ikarenakan mengan#ung harapan untuk men#apatkan berkah! membersihkan #an memupuk 1iwa #engan berbagai kebaikan) A#apun asal makna Cakat itu a#alah tumbuh! suci #an berkah) Allah 7ubhanahu a Ta4ala berfirman! IAmbillah 0sebagian1 dari harta mere!a men"adi sede!ah 0+a!at1, dengan +a!at itu !amu membersih!an dan menyuci!an mere!a.I+/

Sena#a #engan pengertian Cakat yang #isampaikan Sayyi# Sabiq! Wahbah AlB5uhayly men#efinisikan Cakat secara bahasa sebagai berikut ? Secara bahasa! Cakat berarti tumbuh 2 numu ; #an bertambah 2+iyadah;) =ika #i ucapkan! Ta!a alCTar4! artinya a#alah tanaman itu tumbuh #an bertambah) =ika #i ucapkan +a!at alCnafa)oh! artinya nafkah tumbuh #an bertambah 1ika #iberkati) "ata ini 1uga sering #ikemukakan untuk makna thaharah 2suci;) Allah 7ubhanahu a Ta4ala berfirman ?

Artinya ? 7esungguhnya beruntunglah orang yang menyuci!an "i a itu ) 2Q)S 87 ? 8;+A

'aksu# kata +a!!a #alam ayat ini ialah menyucikan #ari kotoran) Arti yang sama 2suci; 1uga terlihat #alam ayat berikut ?

Artinya ? 7esungguhnya, beruntunglah orang yang menyuci!an diri 2Q)S -0 ? 7D;+D

"ata ini terka#ang 1uga bermakna baik 2shalah;) ernyataan ra"ul +a!iyy berarti orang yang bertambah kebaikannya) Min )oum a+!iya4 artinya termasuk #iantara orangBorang yang baik) Ta!!a alC)odhi alCsyuhud artinya seorang ka#i men1elaskan bertambahnya mereka #alam kebaikan)++
9/

Sayyid Sabiq, +i6h Sunnah, (!r#. *or Hasanudin, 4ilid 1, 4akar(a. P!na Pundi Aksara, /00;, h.. 6=A Al-7uran Digital 8ersi 9:2, '''.alquran:digi(al.com, /006. Ibid.

9<

96

Dari #ua #efinisi ini #apat #iketahui sesuatu yang men1a#i hak Allah #an telah #ikeluarkan oleh hambanya yang baik akan tumbuh #an berkembang! berkah! suci! membersihkan #an memupuk 1iwa #engan berbagai kebaikan) AfCalurrahman #alam buku Muhammad 7ebagai 7eorang &edagang mengemukakan tentang kebaikan yang #i#apatkan oleh orang yang menafkahkan harta kekayaannya #i 1alan Allah #engan berBCakat sebagai berikut ? Itulah kebaikan hati yang #imiliki seseorang manakala ia ti#ak bersifat kikir #an ti#ak mencintai harta kekayaannya semataBmata #emi harta itu sen#iri) 9arta kekayaan memang #isukai oleh setiap orang #an setiap orang mencintai kekayaannya serta sumberBsumber kekayaan lainnya! akan tetapi orang yang menafkahkan harta kekayaan ini untuk orang lain akan memperoleh keba1ikan #an kesucian) Inilah pertumbuhan #an kebaikan yang se1ati! yang ia peroleh #engan membayar sumbangan wa1ib yang #ipungut atas kekayaannya #alam bentuk Cakat)+3

Secara istilah! <usuf Qor#howy mengutip pen#apat 5amakhsyari bahwa Cakat a#alah se1umlah harta tertentu yang #iwa1ibkan Allah untuk #iserahkan kepa#a orangBorang yang berhak #isamping berarti Hmengeluarkan 1umlah tertentu itu sen#iri)I +0 Sena#a #engan 5amakhsyari! Ab#ul AlB9ami# 'ahmu# AlBBa(ly berpen#apat bahwa Cakat a#alah hak #an kewa1iban yang harus #ilaksanakan pa#a harta tertentu yang #ikhususkan untuk orangBorang tertentu #an pa#a waktu yang telah #itentukan) +Dari sini 1elaslah bahwa kata Cakat menurut istilah merupakan hak #an kewa1iban) 9ak Allah yang harus #itunaikan oleh hambaBJya sebagai bentuk iba#ah 2penghambaan kepa#aB Jya; #an merupakan suatu kewa1iban hambaBJya kepa#a Allah <a++a a "alla yang memerintahkan mereka untuk mengeluarkan sebagian harta yang telah memenuhi persyaratan sebagaimana yang #isampaikan Di#in 9afi#hu##in sebagai berikut ? A#apun persyaratan harta yang wa1ib #iCakatkan itu! antara lain sebagai berikut? &ertama, alCMil! at tam yang berarti harta itu #ikuasai secara penuh #an #imiliki secara sah! yang #i#apat #ari usaha! beker1a! warisan! atau pemberian yang sah! #imungkinkan untuk #iambil manfaatnya! atau kemu#ian #isimpan) Di luar itu! seperti hasil korupsi! kolusi! suap! atau perbuatan tercela lainnya! ti#ak sah #an tak akan #iterima Cakatnya) Kedua! anC>amaa a#alah harta yang berkembang 1ika #iusahakan atau memiliki potensi untuk berkembang misalnya harta per#agangan! peternakan! pertanian! #eposito mudhorobah! usaha bersama! obligasi #an lain sebagainya) Ketiga! telah mencapai nishab! harta itu mencapai ukuran tertentu) 'isalnya untuk hasil pertanian telah mencapai 1umlah 3+A kg! emasOperak telah senilai -+ gram! per#agangan telah mencapai -+ gram emas! peternakan sapi telah mencapai A, ekor! #an sebagainya) Keempat! telah mencapai satu tahun 2 haul;! untuk hartaB harta tertentu! misalnya per#agangan) Akan tetapi! untuk tanaman #ikeluarkan Cakatnya pa#a saat memanen)+8

99

Bahbah Al:Nuhayly, 5akat Kajian #erbagai %a;hab, andung. P" +!ma#a +osdakarya, /000, h.. AfFalurrahman, %uhammad Sebagai Seorang Pedagang, 4akar(a. P!n!bar S'adaya, /000, h.. 165 ,usuf Cordho'y, Hukum 5akat, ogor. Li(!ra An(ar*usa, 1==1, h..<6. Abdul Hamid Mahmud Al: a)ly, Ekonomi 5akat, 4akar(a . P" +a#a @rafindo P!rsada, /005, hal 6.

;/:;<
95

9A

9;

Didin Hafidhuddin, Panduan Praktis $entang 5akat In"ak Sedekah, 4akar(a . @!ma Insani Pr!ss, 1==;, h..16

9=

AlBQur(an memperingatkan orangBorang beriman untuk menafkahkan 2menginfaqkan; kekayaan mereka sebelum waktu berlalu) 'ereka #iperintahkan untuk berbuat baik pa#a orang lain sebelum terlambat) eringatan ini ter#apat #alam surat alC=a)oroh ayat ke /+D ?

Artinya ? *ai orangCorang yang beriman, belan"a!anlah 0di "alan Allah1 sebagian dari re+!i yang telah Kami beri!an !epadamu sebelum datang hari yang pada hari itu tida! ada lagi "ual beli dan tida! ada lagi syafaPat. Dan orangCorang !afir itulah orangCorang yang +alim )3,

Dalam ayat tersebut! ter#apat kata anfi)u yang merupakan bentuk perintah 2fiil amr; #ari anfa)o yang berarti menurut Di#in 9afi#hu##in sebagai berikut ? 'engeluarkan sesuatu 2harta; untuk kepentingan sesuatu) Se#angkan menurut terminologi syariat! infak berarti mengeluarkan sebagian #ari harta atau pen#apatan O penghasilan untuk suatu kepentingan yang #iperintahkan a1aran Islam) =ika Cakat a#a nishabnya! infak ti#ak mengenal nishab) Infak #ikeluarkan oleh setiap orang yang beriman! baik yang berpenghasilan tinggi maupun ren#ah! apakah #ia #i saat lapang maupun sempit) 2surat alBImran ? 7AD; =ika Cakat harus #iberikan pa#a mustahik tertentu 2- asnaf; maka infak boleh #iberikan kepa#a siapa pun 1uga! misalnya untuk ke#ua orang tua! anak yatim! #an sebagainya 2alBBaqoroh ? /7+;)37

Se#angkan Departemen Agama *epublik In#onesia memberikan pengertian Infak #an 7hada!ah ialah harta ben#aO1asa kekayaan yang melebihi kebutuhan seseorang #an atau ba#an perusahaan! baik yang beragama Islam ataupun bukan beragama Islam yang #ikeluarkan untuk keba1ikan #an kemaslahatan masyarakat! tanpa a#a ketentuan mengenai nishab #an haulnya)3/ Di#in 9afi#hu##in men#efinisikan se#ekah sebagai berikut ? Se#ekah berasal #ari kata sho#aqo yang berarti Lbenar() :rang yang suka berse#ekah a#alah orang yang benar pengakuan keimanannya) 'enurut terminologi syari(at! pengertian se#ekah sama #engan pengertian infak! termasuk 1uga hukum #an ketentuanBketentuannya) 9anya sa1a! 1ika infak berkaitan #engan materi! se#ekah memiliki arti lebih luas! menyangkut hal yang bersifat non materiil) 9a#its riwayat Imam 'uslim #ari Abu DCar! *asulullah 7hallallahu <alaihi a sallam menyatakan bahwa 1ika ti#ak mampu berse#ekah #engan harta maka membaca tasbih! membaca takbir! tahmi#! tahlil! berhubungan suamiBistri! #an melakukan kegiatan amar ma(ruf nahi munkar a#alah se#ekah) 3A

50 51

Al-7uran Digital 8ersi 9:2 Hafidhuddin, Panduan Praktis, h.. 16:19 #atasan Istilah, '''.d!-ag.go.id, /00A Hafidhuddin, Panduan Praktis, h.. 19

5/

5<

Dalam hal ini! menurut Sayyi# Sabiq se#ekah ti#ak terbatas hanya pa#a satu 1enis tertentu amal keba1ikan) rinsipnya a#alah bahwa setiap keba1ikan a#alah se#ekah) 3D Sebagaimana *asulullah 7hallallahu <alaihi a sallam bersab#a ? e ` j `v ` ho h ` hb e~ ` j{ ` ` tn `o j h{ `f js `} j~ `v `| h qw xy hz ` t{ ` qr js etu `v `l mn `o `p ` f g_ hi jk e b cd e ^_ `a ` qr js etn ` ` r j e_ j~ `s jq l h ` t `s j q q ` } e j h{ e ` tn `o j h{ `f js ` j hv ` qr js etn ` eo x ` `{ ` ` ei ` jz ` mn l `o `p ` es ` t `z x hv ` c x sq } ha ` j i h~ j es j q ` h j e j~ `s j t hb j~ ` j `_ jv ` ` tn `o j h{ `f js ` jh v ` 2tysq q;

Artinya ? 7etiap muslim a"ib bersede!ah. Tanya mere!a, <ya >abi AllahB =agaimana!ah orang yang tida! punya 94 Hasulullah bersabda, <*enda!lah ia berusaha dengan tangannya, hingga menguntung!an dirinya, lalu ia bersede!ah.4 Mere!a bertanya lagi, <"i!a tida! ada94 Hasulullah bersabda, <*enda!lah ia menolong yang didesa! oleh !ebutuhan dan yang mengharap!an bantuan orang.4 <dan "i!a tida! ada pula9 Tanya mere!a. >abi 7a bersabda, <*enda!lah ia mela!u!an !ebai!an dan menahan diri dari !emung!aran, !arena itu berarti sede!ah baginya. 29)* Bukhari;3+

/)

engertian Lembaga engelola 5akat $ntuk memahami ta4rif Lembaga engelola 5akat! penulis memilah terlebih #ahulu satu kata yang perlu #i#efinisikan yakni lembaga) Dalam Kamus =esar =ahasa Indonesia ! kata lembaga #i#efinisikan sebagai Lasal yang akan men1a#i sesuatu(4 Lbentuk( yakni sesuatu yang memberi rupa! wu1u# kepa#a orang lain4 Lba#an atau organisasi yang bertu1uan melakukan sesuatu penelitian atau melakukan sesuatu usaha(! #an pola perilaku manusia yang mapan! ter#iri atas interaksi sosial berstruktur #i suatu kerangka nilai yang rele%an) 33 A#apun lembaga yang #imaksu# a#alah sarana 2organisasi; untuk mencapai suatu tu1uan tertentu #alam hal ini lembaga yang #apat mewu1u#kan kese1ahteraan ummat melalui instrumen Cakat! infak #an se#ekah) Bentuk #ari lembaga ini menurut "eputusan 'enteri Agama *epublik In#onesia Jo) +-7 &ahun 7888 &entang elaksanaan $n#angBun#ang Jomor A- &ahun 7888 &entang engelolaan 5akat yakni Ba#an Amil 5akat yang #isingkat #engan BA5! Lembaga Amil 5akat yang #isingkat #engan LA5 serta $nit engumpulan 5akat yang #isingkat #engan $ 5) Dalam Bab 7 "etentuan $mum asal 7 #i1abarkan pengertian ketiga bentuk lembaga pengelola Cakat sebagai berikut ? Dalam "eputusan ini! yang #imaksu# #engan ? a. Ba#an Amil 5akat a#alah organisasi pengelola Cakat yang #ibentuk oleh pemerintah ter#iri #ari unsur masyarakat #an pemerintah #engan tugas mengumpulkan! men#istribusikan #an men#ayagunakan Cakat sesuai #engan ketentuan agama Lembaga Amil 5akat a#alah institusi pengelola Cakat yang sepenuhnya #ibentuk atas prakarsa masyarakat #an oleh masyarakat yang bergerak #i bi#ang #aSwah! pen#i#ikan! sosial #an kemaslahatan umat Islam) $nit engumpulan 5akat a#alah satuan organisasi yang #ibentuk oleh ba#an amil Cakat untuk melayani muCakki! yang bera#a pa#a #esaOkelurahan! instansiBinstansi pemerintah #an swasta! baik #alam negeri maupun luar negeri) 30

b.

c.

56

Sayyid Sabiq, +i6h Sunnah, (!r#. *or Hasanudin, 4ilid /, 4akar(a. P!na Pundi Aksara, /00;, h.. 1<

Al Imam Abu Abdullah Muhammad bin Ismail Al: ukhari, Shohih #ukhori, (!r#. Achmad Sunar(o, 4uF II, S!marang. M?. Asy:Syifa), 1==/, h.. <9A 55 "im P!nyusun, Kamus #esar #ahasa Indonesia, 4akar(a. alai Pus(aka, 1===, h.. 9A=
5A K!-u(usan M!n(!ri Agama +!-ublik Indon!sia *o. 9;1 "ahun 1=== "!n(ang P!laksanaan 2ndang: undang *omor <; "ahun 1=== "!n(ang P!ng!lolaan Naka(

59

B3 Kin1,<a dan P,2du9.i7i.a7) engertian "iner1a "iner1a #alam organisasi merupakan 1awaban #ari berhasil atau ti#aknya tu1uan organisasi yang telah #itetapkan) ara atasan atau mana1er sering ti#ak memperhatikan kecuali su#ah amat buruk atau segala sesuatu 1a#i serba salah) &erlalu sering mana1er ti#ak mengetahui betapa buruknya kiner1a telah merosot sehingga perusahaan O instansi mengha#api krisis yang serius) "esanBkesan buruk organisasi yang men#alam berakibat #an mengabaikan tan#aBtan#a peringatan a#anya kiner1a yang merosot) Suya#i rawirosentono mengutip arti kiner1a #ari Bantam Dictionary 2Eana#a! 7808; sebagai berikut ? "iner1a berasal #ari akar kata Hto performI yang mempunyai beberapa 2entries5 berikut ? a) To do our carry out$ e%ecute artinya melakukan! men1alankan! melaksanakan b) To discharge or fulfill$ as a vo artinya memenuhi atau men1alankan kewa1iban suatu naCar c) To portray, as a chara!ter in a play artinya menggambarkan suatu karakter #alam suatu permainan #) To render by the voice or a musical instrument artinya menggambarkannya #engan suara atau alat musik e) To e%ecute or complete an underta!ing artinya melaksanakan atau menyempurnakan tanggung 1awab f) To act a part in play artinya melakukan suatu kegiatan #alam suatu permainan g) To perform music artinya memainkan 2pertun1ukan; musik h7 To do hat is e%pected of a person or machine artinya melakukan sesuatu yang #iharapkan oleh seseorang atau mesin3"ata kiner1a 2performance; #alam konteks tugas! sama #engan prestasi ker1a) ara pakar banyak memberikan #efinisi tentang kiner1a secara umum! #an #ibawah ini #isa1ikan beberapa #iantaranya yang #ikutip #ari situs http?OOi#)wikipe#ia)org ? a) "iner1a menurut Anwar rabu 'angkunegara 2/,,, ? 30; H"iner1a 2 prestasi ker1a ; a#alah hasil ker1a secara kualitas #an kuantitas yang #icapai oleh seseorang pegawai #alam melaksanakan tugasnya sesuai #engan tanggung 1awab yang #iberikan kepa#anyaI) b) 'aluyu S) ) 9asibuan 2/,,7?AD; mengemukakan Hkiner1a 2prestasi ker1a; a#alah suatu hasil ker1a yang #icapai seseorang #alam melaksanakan tugas yang #ibebankan kepa#anya yang #i#asarkan atas kecakapan! pengalaman #an kesungguhan serta waktuI) c) 'enurut =ohn Whitmore 27880 ? 7,D; H"iner1a a#alah pelaksanaan fungsiBfungsi yang #ituntut #ari seseorang! kiner1a a#alah suatu perbuatan! suatu prestasi! suatu pameran umum keterampilanI) #) 'enurut Barry Eushway 2/,,/ ? 788-; H"iner1a a#alah menilai bagaimana seseorang telah beker1a #iban#ingkan #engan target yang telah #itentukanI) 38 Dalam hubungan #engan topik #alam skripsi ini! maka 2entries5 yang paling cocok a#alah melakukan suatu kegiatan #an menyempurnakannya sesuai #engan tanggung 1awab #engan hasil seperti yang #iharapkan) ANALISA HASIL PENELITIAN

5;

Suyadi Pra'iros!n(ono, Kebijakan Kinerja Kar!awan, ,ogyakar(a . PF&, 1===, h.. 1:/ Kinerja, h((-.77id.'iki-!dia.org7'iki7

5=

A3 Ana)i-a T1,hada: Kin1,<a Badan A i) !a9a. $BA!' K2.a B252, Da)a M1nin59a.9an Ju )ah U-aha P,2du9.i7 Pa,a Mu-.ahio >3 U-aha dan K15ia.an P1n55a)an5an $Fund,ai-in5 a.au :1n5hi :unan' Dana !a9a., In7a9 dan Sh2dao2h $ntuk #apat mengukur kiner1a Ba#an Amil 5akat "ota Bogor #alam meningkatkan 1umlah usaha pro#uktif para mustahiq! penulis mengawalinya #engan melihat berapa besar #anaB#ana yang mampu #ikumpulkan oleh BA5 "ota Bogor) Semen1ak tahun /,,A! sumber #ana yang selama ini #igunakan untuk pembiayaan program #i#apatkan #ari Cakat fithrah yang #igali setahun sekali selama bulan rama#han #itambah #engan #ana Cakat mal masyarakat! infak rutin pegawai pem#a kota Bogor serta penggalangan infak rutin bulanan yang #ihimpun #ari masyarakat 2 munfi); Berikut ini merupakan #ata #an angka #anaB#ana 5IS yang berhasil #ihimpun BA5 "ota Bogor #ari tahun /,,+ N /,,0 ? &abel A)7 enerimaan 5IS BA5 "ota Bogor &ahun /,,+ N /,,0 0, :kt N Des /,,+ =an N Des /,,3 =an N :kt /,,0 2*p; 2*p; 2*p; 7 5akat >ithrah ///!8AA!3/A),, A70!,38!-33),, D7,!+-7!AD+),, / 5akatOInfak Mia Bank 73!338!,,,),, //!8,0!/+,),, -7!083),,,),, A 5akatOInfak em#a D/!,-,!88A),, 7D0!-8+!AD+),, 7+A!/--!-77),, D 5akatOInfak umum +-!-8-!,D,),, 80!D7-!,70),, 778!8-+!+,,),, + 5akatOInfak Sekolah 7A!/-/!0+,),, 70!8,-!-,,),, /0!8D8!033),, 3 5akatOInfak $ 5 D"' -0!A3A!ADA),, 7//!03-!/08),, 8D!-73!-+7),, 0 Dari A BD A+!,,,!,,,),, 7+-!,,,!,,,),, 7+0!8,,!,,,),, Bagi 9asil 0-/!-00)-7 /!+7-!-0+)00 A!-8/!3/D),, 8 Infak enimbaO'a1alah B 7+!D/,!/0,),, /,!337!,8+),, &otal D00!,7,!3/3)-7 8,7!8,3!0,/)00 7!,0,!-07!88/),, 7umber # 'a1alah *iCBQ! &enerimaan TI7 di =AT Kota =ogor! E#isi "husus! :ktober /,,0! h)) /7 Jo =enis Dana Dari tabel #i atas! #apat #iperoleh gambaran bahwa penerimaan 5IS masih #i#ominasi #ari pen#apatan Cakat fithrah sebesar *p) ///!8AA!3/A),, atau D0F #ari total penerimaan tahun /,,+ #an *p) A70!,38!-33),, atau A+F #ari total penerimaan tahun /,,3 serta *p) D7,!+-7!AD+ atau A-F #ari total penerimaan tahun /,,0) 9al ini ter1a#i karena seluruh masyarakat telah memahami bahwa Cakat fithrah merupakan kewa1iban setiap in#i%i#u muslim yang harus #itunaikan setiap tahunnya) os penerimaan lain yang mengalami pertumbuhan yakni infak #ari em#a atau egawai Jegeri Sipil 2 JS; #imana a#a kenaikan %olume pengumpulan pa#a tahun /,,3 sebesar /-F 2*p) D/!,-,!88A ? *p) 7D0!-8+!AD+ . 7,,F; #iban#ingkan tahun /,,+ serta mengalami kenaikan 1umlah pa#a tahun /,,0 yakni sebesar *p) 7+A!/--!-77) Begitu pula 5IS #ari masyarakat umum! tahun /,,+ baru mencapai +- 1uta #an tahun /,,0 telah mencapai 7/, =utaBan) 5IS yang #itransfer melalui Bank pun meningkat ta1am! tahun /,,+ mencapai 73 1utaBan #an tahun /,,0 telah mencapai -7 1utaBan) 9al ini ter1a#i karena BA5 "ota Bogor secara intens melakukan sosialisasi #an promosi secara langsung kepa#a #inasB #inas em#a maupun #engan menerbitkan Bulletin BA5 "ota Bogor! ma1alah *iCBQ! serta siaran #i *a#io 2Sipatahunan -8!D >'! **I! #an 'ars 7,3 >';) =ika #ilihat #ari total penerimaan 5IS! maka total penerimaan tahun /,,3 mengalami peningkatan #ari tahun /,,+ yaitu sebesar *p) D/D!-83!,0+)83 atau sekitar +A F 2D00!,7,!3/3)-7 ? 8,7!8,3!0,/)00 . 7,,F; #an pa#a tahun berikutnya BA5 "ota Bogor berhasil meningkatkan %olume penerimaan #ana 5IS sebesar *p) 73-!83+!/-8)/A sehingga #i tahun /,,0 totalnya a#alah 7!,0,!-07!88/),,) AngkaBangka tersebut #i atas #apat menun1ukkan kiner1a pengumpulan #ana 5IS yang #ilakukan Ba#an Amil 5akat 2BA5; "ota Bogor) enulis mengemukakan bahwa kiner1a BA5 "ota Bogor #ari sisi pengumpulan #ana 5IS 2 fundraising; cukup baik) Ber#asarkan Intrepretasi Jilai "oefisien "orelasi maka posisi +A F bera#a #iantara ,!D7 N ,!3,! artinya

A0

Ibid, Penerimaan 5IS di #A5 Kota #ogor, &disi Khusus, Jk(ob!r /00A, h.. /1

nilai +A F a#alah se#ang atau cukup) Berikut a#alah rentangan nilai koefisien korelasi yang #ikemukan oleh Ibnu 9a1ar ? &abel A)/ Intrepretasi Jilai "oefisien "orelasi 2r; Besarnya nilai r Intrepretasi ,),, N ,!/, Sangat Lemah! tak berarti ,!/7 N ,!D, Lemah! ren#ah ,!D7 N ,!3, Se#ang ,!37 N ,!-, "uat! tinggi! berarti ,!-7 N 7!,, Sangat kuat! sangat tinggi 7umber ? Ibnu 9a1ar! DasarCdasar Metodologi &enelitian K antitatif Dalam &endidi!an ! =akarta? *a1aGrafin#o ersa#a! 7888! h)) /D7 Jamun #emikian! 1ika melihat pa#a #ata potensi 5IS yang telah #iolah BA5 "ota Bogor #engan hanya menghitung /!+ persen #ari #anaB#ana masyarakat 2muCakki; yang a#a #i perbankan kota Bogor #alam bentuk simpanan masyarakat 2khususnya #eposito ber1angka; tercatat potensinya kurang lebih senilai *p) 77,)7-,)8/+),,, atau sekitar *p) 77, milyar lebih)07 =a#i bila BA5 "ota Bogor berhasil menghimpun #ana 5IS tahun /,,0 senilai *p) 7!,0,!-07!88/) maka realisasi pengumpulan 5IS baru mencapai 7, F #ari potensinya) eningkatan %olume penerimaan #ana 5IS terkait 1uga #engan bagaimana cara atau strategi penggalangan #ana 2fun#raising; yang #iupayakan oleh BA5 "ota Bogor) A#apun cara atau strategi yang #ilakukan oleh BA5 "ota Bogor #alam fundraising ini cukup %ariatif yaitu ? 7) Bayar Langsung /) 'embuka Layanan "onsultasi /D =am #engan menghubungi nomor han#phone ,-7777 0D,3 serta 'embentuk $nit engumpul 5akat 2$ 5; #an =uru ungut 2=ungut; untuk men1emput Cakat #an infaq #ari para aghniya. A) :rientasi pengumpulan #igeser #ari orientasi Cakat fithrah ke optimalisasi Cakat mal #an infak rutin bulanan #ari seluruh aghniya kota Bogor) D) Sosialisasi #an promosi secara langsung kepa#a #inasB#inas em#a +) Siaran #i *a#io 2Sipatahunan -8!D >'! **I! #an 'ars 7,3 >';) 3) Diterbitkannya ma1alah bulanan *I5BQ sebagai me#ia komunikasi antara BA5 "ota Bogor #engan para muCakki maupun #onatur infak khususnya #an masyarakat muslim secara umum) Di #alamnya #ilaporkan beberapa kegiatan BA5 sekaligus pertanggung1awaban penyaluran #anaB#ana 5akat! Infaq #an Sho#aqoh 25IS; yang termuat secara lengkap #alam laporan keuangan bulanan BA5 "ota Bogor) :utput yang #iharapkan a#alah terbangunnya kepercayaan publik kepa#a BA5 "ota Bogor sehingga para aghniya mau mengeluarkan 5ISBnya #i BA5 "ota Bogor) 0) 'emperkenalkan Sistem Informasi 'ana1emen 5akat 2SI'AJ5A; kepa#a masyarakat lewat ma1alah #an *a#io guna membangun kre#ibilitas #an akuntabilitas BA5 "ota Bogor) SI'AJ5A merupakan sebuah program aplikasi Cakat yang #ikembangkan oleh Institut 'ana1emen 5akat) Aplikasi ini #ibuat khusus untuk kepentingan lembaga 5akat seperti BA5 "ota bogor #imana fitur yang #imiliki SI'AJ5A yang utama a#alah kemampuan #alam mencatat semua transaksi sesuai #engan kai#ah akuntansi nirlaba) SI'AJ5A 1uga merupakan sebuah aplikasi #atabase yang meliputi #ata mengenai #aftar muCakki #an mustahik! para pengumpul infak bulanan! programBprogram penyaluran! serta pengelolaan personalia #an #ana amilin) -) 'uCakki #an munfiq #apat berB5IS melalui Bank yang bermitra #engan BaC "ota Bogor seperti Bank Syariah 'an#iri Eabang Bogor #engan nomor rekening ,73 ,,D/ 7+3 2Cakat; #an ,73 ,,D/ 73, 2infak! sho#aqoh;! BJI D3 Eabang Bogor #engan nomor rekening ,,, A8, /,-+ 2Cakat; #an ,,, A8, /,83 2infak! sho#aqoh;! serta BJI Syariah Eabang Bogor #engan nomor rekening ,,8 /88/ /7A 2Cakat; #an ,,8 /88/ 8+, 2infak! sho#aqoh;)

B3 U-aha dan K15ia.an da)a

M1nin59a.9an Ju )ah U-aha P,2du9.i7 Pa,a Mu-.ahio

A1

&ndang Jman, #A5 Kota #ogor 4 #angun Akuntabilitas Publik, Ma#alah +iF:C, &disi /, h..1A

Dana Berputar $ntuk Ekonomi *akyat yang #isingkat #engan &A*E"A& merupakan salah satu program BA5 "ota Bogor untuk pember#ayaan ekonomi #hu(afa #i "ota Bogor) rogram ini #irancang #alam bentuk bantuan mo#al ekonomi mikro pa#a kisaran bantuan sebesar *p) A,,),,, hingga *p) 7),,,),,,) Bantuan ini #igunakan oleh para mustahiq untuk memulai atau mengembangkan usahaBusaha #i sektor ekonomi non formal) Bagi pengembangan ekonomi ummat ini! BA5 "ota Bogor memposisikan #iri sebagai !atalisator! motivator #an dinamisator agar proses usaha yang se#ang #ilakukan #apat berkembang) "eempat fungsi tersebut #i1elaskan oleh 9usnan sebagai berikut ? Fungsi Katalisator #ilakukan #engan memberikan bantuan permo#alan #engan mekanisme pengembalian yang #isepakati pa#a perio#e satu tahun untuk 1enisB1enis usaha yang mereka tekuni) Fungsi motivator a#alah fungsi untuk meningkatkan semangat ker1aOusaha secara bersamaBsama pa#a tingkat in#i%i#u! keluarga maupun kelompok) >ungsi ini #ilakukan #engan menyelenggarakan pertemuanBpertemuan rutin sebagai bagian #ari program pembinaan bagi penerima bantuan) Se#angkan fungsi dinamisator a#alah fungsi yang #iarahkan pa#a upaya penumbuhan skala usaha #ari para penerima bantuan berupa akses pemasaran! stu#i ban#ing! #an peningkatan 1umlah pin1aman) 0/

A#a #ua mo#el bantuan yang #ikembangkan oleh BA5 kota Bogor) 'o#el tersebut sebagaimana yang #i1elaskan oleh 9usnan #an Suprayogi a#alah sebagai berikut ? 'o#el yang pertama a#alah bantuan usaha in#i%i#ual) Bantuan usaha in#i%i#ual #iberikan kepa#a mereka yang telah memulai usaha kecil #an membutuhkan #ana bagi pengembangan usaha yang telah a#a) 'ereka umumnya telah mengerti seluk beluk #unia usaha mikro sehingga ti#ak memerlukan bimbingan yang intensif #alam pengelolaan usaha) Se#angkan mo#el yang ke#ua a#alah mo#el bantuan usaha kelompok) Bantuan usaha kelompok #iberikan kepa#a mereka yang baru akan memulai usaha #engan tingkat resiko kegagalan cukup tinggi 1ika #ilakukan secara in#i%i#ual) 'ereka umumnya belum pernah melakukan usaha! sehingga membutuhkan bimbingan yang intensif) $ntuk mo#el ini! BA5 kota Bogor memfasilitasi calon penerima bantuan se1ak #ari pembentukan kelompok sampai #engan penentuan 1enis usaha yang akan #ilakukan) $ntuk mengurangi sekecil mungkin resiko kegagalan! pa#a setiap kelompok usaha BA5 "ota Bogor menun1uk satu orang pembimbing 2mentor bisnis; #an sekaligus sebagai ketua kelompok) "etua kelompok a#alah orang yang telah berpengalaman menggeluti bisnis tersebut) 'elalui mekanisme ini! anggota kelompok akan bela1ar #an #ibimbing langsung oleh orang yang berpengalaman #i bi#angnya)0A

ola #istribusi Dana &A*E"A& yang #ikembangkan BA5 "ota Bogor mengambil skema )ordhul hasan yakni satu bentuk pin1aman yang menetapkan ti#ak a#anya tingkat pengembalian tertentu 2returnObagi hasil; #ari pokok pin1aman) Jamun #emikian bila ternyata si pemin1am #ana tersebut ti#ak mampu mengembalikan pokok tersebut! maka hukum Cakat mengin#ikasikan bahwa si pemin1am tersebut ti#ak #apat #ituntut atas keti#akmampuannya tersebut! karena pa#a #asarnya #ana tersebut a#alah hak mereka) ola #istribusi Dana &A*E"A& #apat #iilustrasikan sebagai berikut ?

A/ Ma#alah +iF:C, %embangun %u<min %andiri, Jk(ob!r /00A, h..= #u8akki %A9 ,r+yek #us)ahik 1&disi khusus, A< Ba'ancara yang dilakukan -!nulis d!ngan bidang -!ndayagunaan ogor yai(u Ir. :saha AN Ko(a :n)ung Husnan dan Su-rayogi, S!nin 11 Agus(us /00;

;ugi

5 7
#us)ahik 2

3 6

"eterangan ? 7) 'uCakki membayar 5akat O Infaq kepa#a BA5 /) BA5 menyalurkan kepa#a mustahik 7 untuk #imanfaatkan sebagai mo#al usaha setelah #ilakukan proses sur%ey #an analisa terha#ap mustahiq 7 #an usahanya A) $saha untung! maka mustahik 7 mengembalikan mo#alnya kepa#a BA5 D) $saha rugi! maka mustahik 7 ti#ak perlu mengembalikan mo#alnya kepa#a BA5 +) BA5 menerima mo#al kembali #ari mustahik 7 yang mengalami keuntungan usaha 3) BA5 memilih menyalurkan kembali kepa#a mustahik 7 untuk penambahan mo#al 77 BA5 memilih menyalurkan kepa#a mustahik / untuk #imanfaatkan sebagai mo#al usaha! #an begitu seterusnya) 0D Berikut ini merupakan #ata perkembangan #istribusi #ana &A*E"A& #ari tahun /,,3 sampai #engan tahun /,,0 yang telah #iolah oleh penulis ?

&abel A)A erkembangan Distribusi Dana &A*E"A& &ahun /,,3 N /,,0 0+

&ahun

Jo

Bulan

*ealisasi 2per bulan;

Bu#get 2 er Bulan;

&otal Anggaran

*ealisasi 2per

Pola ini m!ngiku(i Pola Dis(ribusi Naka( Produk(if yang di ilus(rasikan ol!h M. Arif Mufraini, Lc., M.Si. dalam bukunya Akuntansi dan %anajemen 5akat %engomunikasikan Kesadaran dan %embangun 1aringan, /005
A9

A6

Ma#alah, &disi /:1<

&ahun; 7 / A D /,,3 + 3 0 8 7, 77 7/ 7A 7D 7+ /,,0 73 70 778 /, /7 April 'ei =uni =uli Agustus September :ktober Jo%ember Desember =anuari >ebruari 'aret April 'ei =uni =uli Agustus September :ktober Jo%ember Desember A),,,),,, B -),+,),,, 7),,,),,, B B B B B B /D)7,3)/,, /)D-0),,, 73)83A),,, B 3)03,),,, B 7,)0-,),,, B 7/)0-,),,, B 08)0,/)0+7)0D 7A)-/,),,, A-)37-)3D+)3D

7umber # 'a1alah *iCBQ! E#isi 7B7A! &ahun /,,3B/,,0 Dari #ata #i atas! #apat #iperoleh gambaran bahwa BA5 "ota Bogor #apat menyalurkan Dana &A*E"A& sebanyak 8 kali #alam kurun waktu /7 bulan) Bu#get Dana &A*E"A& sampai #engan bulan 'ei /,,3 a#alah *p) A-)37-)3D+)38 se#angkan realisasinya *p) A),,,),,, atau sekitar - F #ari bu#get Dana &A*E"A&) Data lain menyebutkan bahwa total anggaran &A*E"A& /,,3 a#alah *p) 08)0,/)0+7)0D #an yang terealisir a#alah *p) 7A)-/,),,, atau sekitar 70 F) Dari angka 70 F #apat #iintrepretasikan bahwa kiner1a BA5 "ota Bogor #ari sisi penyaluran #ana melalui program Dana &A*E"A& a#alah sangat ren#ah) 2lihat kembali &abel A)/; 'enurut 9usnan #an <ogie! a#a beberapa hal yang menyebabkan hal ini ter1a#i ? 7) Sumber Daya 'anusia 2SD'; BA5 "ota Bogor yang belum mencukupi untuk sebuah proyek pember#ayaan ekonomi ummat #engan tugas sur%ei! analisa! penyaluran! pembinaan! pengembalian serta pengawasan #ana) Dimana hanya ter#apat #ua orang yaitu 9usnan #an Suprayogie yang bertanggung 1awab terha#ap pelaksanaan program Dana &A*E"A& ini)

/) Belum satu konsepsi tentang mekanisme Dana &A*E"A& #i internal BA5Bnya) <ang satu menginginkan sesuatu yang i#eal se#angkan yang lainnya perlu #isesuaikan #engan realita #i lapangan) 'isalnya perbe#aan tentang kampung ternak) en#apat yang satu menginginkan kampung ternak itu i#eal #engan anggaran *p) +,),,,),,, se#angkan pen#apat yang lain mengatakan bahwa ti#ak mungkin i#eal #ikarenakan anggaran yang terse#ia hanya *p) 7,),,,),,, Demikian pula #engan perbe#aan perlakuan bagi mustahiq yang menerima #ana tetapi men#apatkan kerugian) en#apat yang satu menginginkan agar mustahiq tersebut #isuntik #engan tambahan #ana #an waktu sampai mustahiq ini memperoleh keuntungan) Se#angkan pen#apat yang lainnya menginginkan agar si mustahiq ini ti#ak #iberikan lagi tambahan #ana #an waktu) A) "ecocokan kon#isi wilayah) Wilayah Bogor $tara secara kon#isi alam #apat #ikembangkan usaha kampung ternak! se#angkan #i Bogor &engah lebih #apat #ikembangkan pa#a sektor per#agangan) 47 'entalitas mustahiq yang ti#ak 1u1ur) Dana &A*E"A& yang seharusnya #ipergunakan untuk usaha! namun ia pergunakan untuk keperluan konsumtif) Bagaimana #ana tersebut #apat berkembang se#angkan #ana tersebut habis untuk keperluan konsumsinya) 03

BAB IV KESIMPULAN

A3 K1-i :u)an
A5

Ba'ancara, S!nin (anggal 11 Agus(us /00;

Ber#asarkan hasil penelitian #an uraian pa#a babBbab ter#ahulu! maka #apat #isimpulkan bahwa ? 1. Ba#an Amil 5akat 2BA5; "ota Bogor berkiner1a cukup baik #alam kegiatan fundraising #ana Cakat Infak #an Sho#aqoh 25IS;) Dimana #alam total penerimaan tahun /,,3 mengalami peningkatan #ari tahun /,,+ sebesar *p) D/D!-83!,0+)83 atau sekitar +A F 2D00!,7,!3/3)-7 ? 8,7!8,3!0,/)00 . 7,,F; #an pa#a tahun berikutnya BA5 "ota Bogor berhasil meningkatkan %olume penerimaan #ana 5IS sebesar *p) 73-!83+!/-8)/A sehingga #i tahun /,,0 totalnya a#alah 7!,0,!-07!88/),,) Demikian pula cara atau strategi yang #ilakukan oleh BA5 "ota Bogor #alam kegiatan fundraising tersebut cukup %ariatif! mulai #ari mu+a!!i #an munfi) bayar langsung hingga melalui Bank yang bermitra #engan BA5 "ota Bogor) "iner1a BA5 "ota Bogor #alam men#istribusikan #ana 5IS melalui program Dana &A*E"A& sangat ren#ah) 9al ini #apat terlihat #ari kemampuan BA5 "ota Bogor #alam menyalurkan #ana &A*E"A& sebanyak 8 kali #alam waktu /7 bulan serta masih ter1a#inya gap antara total anggaran #engan realisasi penyaluran)

/.

B3 Sa,an8-a,an Dari penelitian yang penulis lakukan! maka saran penulis a#alah sebagai berikut ? 1. Su#ah saatnya BA5 "ota Bogor mengalihkan mo#el pengelolaan 5IS #ari mo#el tra#isionalBkon%ensional ke mo#el mo#ernBprofesional) Dalam hal ini! mo#el pengelolaan tradisionalC!onvensional a#alah pengelolaannya #ilakukan sambil lalu atau seka#arnya sa1a! temporer #an #ikelola oleh orangBorang yang ti#ak kompeten) Se#angkan mo#el pengelolaan modernCprofesional a#alah peengelolaannya #ilakukan #alam 1am ker1a sehari sekitar - 1am #engan 1umlah hari ker1a minimal lima hari #alam seminggu! #ikelola oleh orangBorang yang memiliki kompetensi! telah menggunakan atau melakukan caraBcara sesuai stan#ar mana1emen mo#ern! serta mengimplementasikan transparansi #an akuntabilitas lembaga) BA5 "ota Bogor perlu meningkatkan cara atau teknik fundraising nya agar lebih %ariatif #an menarik misalnya seperti iklan #i ra#io! span#uk yang eye catching #an #engan kataBkata yang menarik! menye#iakan saranaBsarana penerimaan #ana lain seperti lewat sms! internet! gerai atau counter Cakat! via A&'! &hone =an!ing! kotak amal! sertifikat amal! pen1ualan merchandise! #an lain sebagainya) =a#ikan program Dana &A*E"A& ibarat anak panah yang #itembakkan untuk membunuh binatang buas yang #iumpamakan sebagai kemiskinan #an pengangguran) Anak panah ini #apat #ipergunakan lagi berulangBulang untuk membunuh binatang buas lainnya sampai seluruh binatang buas itu hilang sama sekali! minimal berkurang 1umlahnya) :leh karena itu! BA5 "ota Bogor harus lebih meningkatkan 1umlah #an kontinuitas penyaluran #ana 5IS ke program Dana &A*E"A& sebagaimana #ana 5IS #isalurkan ke programBprogram lainnya) enanggulangan kemiskinan harus #iupayakan secara ber1ama(ah #an bersinergi antara satu #engan yang lainnya! sehingga perlu terus #iupayakan usahaBusaha mengaktifkan atau memfungsikan kembali Ba#an Amil 5akat 2BA5; atau $nit engumpulan 5akat 2$ 5; #i tingkat kecamatan! kelurahan maupun #i mas1i#Bmas1i# yang a#a #i "ota Bogor) Sinergi ini #ilakukan agar program #ana &A*E"A& lebih terasakan manfaatnya #i tengahBtengah ummat) &erlebih lagi #engan pengelola atau penanggung1awab program Dana &A*E"A& yang se#ikit #an double amanah) "epa#a para mustahiq! manfaatkanlah hak nya untuk menerima #an memanfaatkan #ana 5IS #engan sebaikBbaiknya) erbaiki akhlak yang ti#ak terpu1i seperti melanggar per1an1ian yang telah #isepakati sebelumnya! hilangkan kemalasan #an tingkatkan etos ker1a) Insya Allah #ana 5IS yang an#a terima akan bertambah berkah seiring sikap positif yang an#a ke#epankan) Sebaiknya para muCakki menghin#arkan membayar Cakat secara langsung kepa#a mustahiq) "arena tu1uan Cakat bukan semataBmata untuk memenuhi kebutuhan sesuap atau #ua suap nasi! akan tetapi 1uga untuk meningkatkan kualitas hi#up #an kese1ahteraan masyarakat) 'ustahiq harus #ibina! #i#ampingi #an #iawasi) 'ustahiq pun harus #i#i#ik supaya ti#ak berpre#ikat sebagai 'ustahiq Aba#i 2'A;) "ita harapkan! setelah #iberi Cakat! pre#ikat mustahiq tersebut berubah men1a#i muCakki)

/.

<.

6.

9.

5.

A.

;.

&erlepas #ari kekurangan #an kelemahan Ba#an Amil 5akat 2BA5; #an Lembaga Amil 5akat 2LA5;! kini saatnya para muCakki menggalakkan berCakat melalui BA5 atau LA5 yang resmi) BA5 #an LA5 telah berupaya seamanah mungkin mengelola #ana 5IS yang #i#ukung #engan a#anya #ata muCakki #an mustahiq! laporan keuangan yang #apat #ipertanggung1awabkan serta #iau#it secara internal maupun eksternal) 'arilah kita bersamaBsama men1a#i pemain atau pelaku) "alaupun a#a kekurangan #alam pengelolaan Cakat! mari kita perbaiki secara bersamaBsama) =angan hanya men1a#i pengamat yang hanya mengkritik namun ti#ak terlibat #i #alamnya)

DAFTAR PUSTAKA

Ab#a#! ') 5ai#i! Lembaga &ere!onomian Kmmat Di Dunia Islam! Ban#ung? Angkasa! /,,A)

Ae#y! 9asan! Indahnya E!onomi Islam! Ban#ung? Alfabeta! /,,0)

AfCalurrahman! Do!trin E!onomi Islam, =ili# A, <ogyakarta? Dana Bakti Wakaf! 788+

AfCalurrahman! Muhammad 7ebagi 7eorang &edagang! =akarta? <ayasan Swarna Bhumy! 7880

AlBBa(ly! Ab#ul AlB9ami# 'ahmu#! E!onomi Ta!at! =akarta? & *a1aGrafin#o ersa#a! /,,3

AlBBukhari! Al Imam Abu Ab#ullah 'uhamma# bin Ismail! 7hohih =u!hori! ter1) Achma# Sunarto! =uC II! Semarang? EM) AsyBSyifa(! 788/

AlBQuran #an &er1emahnya! Ban#ung? & Syamil 'e#ia Eipta! /,,+

AlBQurthubi! AlCGami4 li Ah!am AlC-ur4an! =ili# MIIBMIII! Beirut Lebanon? Daar elB"utub LIlmiyyah! 7D/A 9O788A

AlB5uhayly! Wahbah! Ta!at Ka"ian =erbagai Ma+hab ! Ban#ung? & *ema1a *os#akarya! /,,,

Ali! 'ohamma# Dau#! 7istem E!onomi Islam Ta!at dan 3a!af! =akarta? $IB ress! 78--

An Jaisaburi! Imam Abu 9usein 'uslim bin 9a11a1 AlBQusyairi! 7hohih Muslim! ter1) "9) A#ib Bisri 'usthofa! =uC II! Semarang? EM) AsyBSyifa(! 788A

Arikunto! Suharsimi! &rosedur &enelitian 7uatu &ende!atan! =akarta? *ineka Eipta! /,,/

AsBShan(ani! Ismail alB"ahlani! 7ubulus 7alam! 1uC II! Ban#ung? Dahlan

Diba AlBBagho! 'usthofa! Mu!htasor 7hohih =u!hori, Damasyqi ? AlB<amamah! 7888

D1aCuli! 9)A #an <a#i =anwari! LembagaClembaga &ere!onomian Kmat 07ebuah &engenalan1 ! =akarta? & *a1aGrafin#o ersa#a! /,,/)

Gamal! 'erCa! A!tivitas E!onomi 7yariah! ekanbaru? $nri ress! /,,D)

9afi#hu##in! Di#in! Ta!at Dalam &ere!onomian Modern! =akarta ? Gema Insani ress! /,,3)

9afi#hu##in! Di#in #an Ahma# =uwaini! Membangun &eradaban Ta!at! Eiputat? Institut 'ana1emen 5akat! /,,0)

9afi#hu##in! Di#in! Anda =ertanya Tentang Ta!at, Infa), dan 7ede!ah Kami Men"a ab ! =akarta? BA5JAS! /,,3)

9afi#hu##in! ")9 Di#in! &anduan &ra!tis Tentang Ta!at Infa) 7ede!ah ! =akarta? Gema Insani ress! 788-)

9afi#hu##in! ")9 Di#in! Mutiara Da! ah! =akarta? "uwais! /,,3)

9a1ar! Ibnu! DasarCdasar Metodologi &enelitian K antitatif Dalam &endidi!an ! =akarta? *a1aGrafin#o! 7888)

Ibnu 'a1ah! AlBImam AlB9afi#C Abi Ab#illah 'uhamma# bin <aCi# ArB*abi(! 7unan Ibn Ma"ah! Al 'amlakah Al Arobiyah As Su(u#iyyah? Darussalam

Ichsan! 'uchamma#! Ayo =ang!it dari &engangguran! <ogyakarta? 'ocome#ia! /,,0)

"arim! A#iwarman! 7e"arah &emi!iran E!onomi Islam! =akarta? &he International Institute of Islamic &hought! /,,/)

'ufraini! ') Arif! A!untansi dan Mana"emen Ta!at Mengomuni!asi!an Kesadaran dan Membangun Garingan! =akarta? "encana! /,,3)

Jawawi! 9a#ari Metode &enelitian =idang 7osial! <ogyakarta? Ga1ah 'a#a $ni%ersity ress! /,,A)

rawirosentono! Suya#i! Kebi"a!an Kiner"a Karya an! yogyakarta? B >EB<:G<A"A*&A! 7888)

Qar#hawi! <usuf! *u!um Ta!at! Bogor? & ustaka Litera AntarJusa! 780A)

Qar#hawi! <usuf! Kiat Islam Mengentas!an Kemis!inan! =akarta? Gema Insani ress! 788+)

Qo#ir! Ab#urrachman! Ta!at Dalam Dimensi Mahdhah dan 7osial ! =akarta? ersa#a! /,,7)

& *a1aGrafin#o

Sabiq! Sayyi#! Fi!ih 7unnah! Ban#ung? & AlB'a(arif! 788,)

Sabiq! Sayyi#! Fi)h 7unnah! ter1) Jor 9asanu#in! =akarta? ena un#i Aksara! /,,-)

Su#ewo! Eri! Mana"emen Ta!at! =akarta ? Institut 'ana1emen 5akat! /,,D)

Suyu#! Kara!teristi! Mustahi! Ta!at Menurut Empat Mad+hab 0*anafi Mali!i 7yafi4i dan *ambali ;! &esis! Bogor? $ni%ersitas Ibn "hal#un! /,,D)

&aufiqullah! 9:! Ta!at dan &emberdayaan E!onomi Kmat ! Ban#ung? BA5 =abar! /,,D)

$n#angBun#ang Jomor A- &ahun 7888 &entang engelolaan 5akat

"eputusan 'enteri Agama *epublik In#onesia Jo) +-7 &ahun 7888 &entang un#ang Jomor A- &ahun 7888 &entang engelolaan 5akat

elaksanaan $n#angB

>atwa '$I &entang 'entasharufkan #ana Cakat untuk kegiatan pro#uktif #an kemaslahatan umum AlC-uran Digital .ersi 8.'! www)alquranB#igital)com! /,,D)

www)pesantren%irtual)com

www)kotabogor)go)i#

www)#epag)go)i#

http?OOi#)wikipe#ia)orgOwikiO"iner1a

'a1alah *iCBQ! E#isi 7B/,! &ahun /,,3B/,,-

'a1alah AlBICCah! Jo) 7/! &ahun /,,+

Bulletin AlB9i1ri! E#isi 8+ &ahun /,,+ #an E#isi /7- &ahun /,,-