Este material fue elaborado por: L.A. Diana Guzmn Medina
Dise: Mara del Pilar Escott Mota Adriana Tavarez Terrasas
Licenciatura en Administracin Facultad de Contadura y Administracin Programa de Educacin a Distancia (EDAD)
Centro Universitario, Quertaro, Mxico MMIX Los costos y la toma de decisiones
UNIDAD 4
4.4 Tipos de decisiones 4.4.1 Determinacin de los precios 4.4.2 Hacer compras 4.4.3 Expandir la produccin y las ventas
Leccin 14
4.4 Tipos de decisiones
Dentro de cualquier organizacin encontramos dos tipos de decisiones principales respecto a los costos:
Decisiones de inversin, y Decisiones de explotacin
Las primeras (decisiones de inversin), son aquellas donde las consecuencias de decisin tienen efectos en periodos mayores a un ao y las cuales estn relacionadas con la capacidad productiva de la organizacin.
Mientras que las segundas (decisiones de explotacin), son aquellas decisiones cuyas consecuencias surten efecto en un periodo cercano, por lo general no mayor a un ao y las cuales estn relacionadas con la capacidad existente de la organizacin.
Dentro de las decisiones de explotacin encontramos la siguiente subdivisin:
1) Decisiones sobre producir o no un determinado producto, considerar la introduccin de un nuevo producto, la opcin de trabajar sobre pedido, aceptar un pedido o no, etc. Todas estas decisiones tienen en comn la seleccin de qu productos producir, de tal manera que a esta subdivisin se le conoce como: decisiones de producto. 2) Ahora bien, cuando la variedad de productos est dada, y lo que nos preguntamos es sobre el precio para esos productos, ya sea de polticas generales de precios como sobre un precio para un negocio marginal, etc. De tal manera que esta subdivisin es conocida como decisiones de precios.
Los costos y la toma de decisiones
4.4.1 Determinacin de los precios.
Uno de los problemas cotidianos que enfrenta la administracin de una empresa es la cotizacin de productos, es decir, la fijacin al cual se deben vender. Cuando se estudiaron el modelo costo-volumen-utilidad se les explic que existen tres variables fundamentales en las que se descansa el xito de las empresas; en esta leccin profundizaremos en los diferentes mtodos que se han desarrollado para manejar la variable precio dentro de las restricciones del mercado, como tomar en cuenta a la competencia. Las empresas que tienen precios controlados poco o nada tienen que hacer en esta rea. Sin embargo, todas las empresas, tengan o no control de precios, deben conocer y analizar estos mtodos para la fijacin de los mismos. De acuerdo con las condiciones que prevalezcan en el mercado, se debe definir a qu precio se colocar el producto.
Entre los principales mtodos para fijar precios se pueden mencionar.
1. Los que se basan en el costo total. 2. Los que se basan en el costeo directo. 3. Los que se basan en el rendimiento deseado. 4. Los que se basan en clusulas escalatorias. 5. Los que se basan en un determinado valor econmico agregado (EVA).
1. Mtodo basado en el costo total.
Consiste en aumentar el costo total, que incluye tanto los costos de produccin como los de operacin y un porcentaje deseado por la alta gerencia, en funcin de las utilidades que se desean lograr. Este mtodo es utilizado por la mayora de los empresarios mexicanos. En la distribucin o prorrateo de los costos fijos, el precio que se debe cotizar depender del volumen de produccin, lo que llevara a fijar diferentes precios dependiendo de dicho volumen. Este problema debe ser resuelto determinando cul ser la capacidad normal que servir de base para la distribucin de los costos fijos.
Por ejemplo, una empresa fabrica y vende un producto cuya estructura de costos es la siguiente:
Costos indirectos de fabricacin variables 50 $ Costos variables de venta 10 $ Costos indirectos de fabricacin fijos 30 $ Gastos fijos de administracin y ventas 10 $ Costo total unitario 100 $
Los costos y la toma de decisiones
Los costos fijos de produccin anuales son de $4,000,000. Con una produccin de 100,000 unidades se obtiene la tasa de aplicacin; lo mismo ocurre para la tasa fija de gastos de venta, si se supone que las ventas son de $1,000,000.
Ioso i]o Jc oJministrocin y :cnto = $1 000 000 100 000 =$10 por uniJoJ
La empresa tiene capacidad para elaborar 200,000 unidades anuales. Si la poltica para fijar el precios es incrementar 20% el costo total, el precio sera: (100X1.20)=$120. Pero, qu ocurre si las ventas no son de 100,000 unidades, qu suceder con el precio? Las ventas no son iguales a la produccin, por lo que el precio oscila y no se obtiene lo deseado. Supngase los siguientes volmenes de produccin:
Volumen de produccin 50 000u 100 000u 150 000u 200 000u Costo var. de fab. y venta 60 $ 60 $ 60 $ 60 $ Costo fijo prorrateado de prod. y oper. 80 $ 40 $ 27 $ 20 $ Costo total unitario 140 $ 100 $ 87 $ 80 $ Ms 20% 28 $ 20 $ 17 $ 16 $ Precio de venta. 168 $ 120 $ 104 $ 96 $
El precio de venta est sujeto a la cantidad producida. Si se decide producir 100,000 unidades a un precio de $120 cada una, y las ventas reales son de slo 80 000 unidades, se obtendra la siguiente utilidad.
(-) Costo de variable de fab. y venta (80 000 x $60) 4,800,000 $ Costo fijo de fabricacin y operacin 4,000,000 $ 8,800,000 $ Utilidad de operacin 800,000 $
Se observa que la utilidad de $800 000 es slo 8%, no el 20% del costo que se deseaba. Esta disminucin se debi a que el precio de $120 era vlido si los costos fijos se prorrateaban entre un volumen de 100 000 unidades vendidas. En el momento en que las ventas sean de 80 000 unidades, los $120 dejan de ser operativos como precio. Para lograr el 20% habra que calcular la nueva tasa fija:
$4 000 000 80 000 =$50 Los costos y la toma de decisiones
De aqu se deduce que el precio ser:
Costos variables 60 $ Costos fijos 50 $ Costo total 110 $ .+20% 22 $ Precio nuevo 132 $
Una de las bases ms usadas para obtener la tasa fija es la capacidad normal (un promedio de la produccin de aos pasados que toma en cuenta las fluctuaciones de la demanda, lo que genera la estabilidad del precio dentro del mercado). Si se calcula la tasa fija con base exclusiva en las unidades vendidas, no se conoce la cantidad real que se vender; tampoco es correcto que el consumidor pague los costos fijos de la capacidad instalada excedente, cuya reduccin es responsabilidad del fabricante. La principal ventaja de este mtodo es que asegura la recuperacin de los costos, una condicin imprescindible para reemplazar la capacidad cuando sea necesario. Cuando el mercado est en un proceso de contraccin. Hay que evitar caer en la descapitalizacin.
Sin embargo este mtodo tiene ciertas limitaciones:
a) No toma en cuenta la elasticidad de la demanda, lo cual es grave, ya que la cantidad demandada depende del precio a que se cotice. b) No toma en cuenta el papel que desempea la competencia, lo cual es importante para la fijacin del precio al que se cotiza el producto. c) No es correcto que a todos los productos se les exija un porcentaje igual, ya que la capacidad de cada producto para generar ingresos es diferente.
2. Mtodo basado en el costeo directo
Cuando se estudia la decisin de aceptar una orden especial, se trata parcialmente este mtodo para fijar precios. A diferencia sobre el costo total, en este mtodo el precio debe ser suficiente para cubrir los costos variables y generar determinado margen de contribucin que permita cubrir parte de los costos fijos.
Este mtodo, conocido tambin como marginal, es vlido nicamente en las siguientes circunstancias:
a) Que la empresa tenga capacidad instalada excedente b) Que las ventas y las utilidades se incrementen al aceptar pedidos a un precio ms bajo del normal, sobre la base del costo total, a clientes diferentes del mercado normal. c) Que los pedidos no perturben el mercado actual. Los costos y la toma de decisiones
d) Que no se propicie manejar precios dumping en el mercado internacional.
Estas condiciones obligan a pensar que slo puede operarse a corto plazo, porque la empresa podra caer en el error de aceptar todos los pedidos que cubren los costos directos, y cuando exista la necesidad de reemplazar la maquinaria e instalaciones quiz no se cuente con suficientes fondos, lo que significa una descapitalizacin. A corto plazo es conveniente aprovechar la capacidad ociosa para no dejar de ganar, pero esto no debe convertirse en una prctica normal de la administracin porque es su responsabilidad tener la capacidad instalada utilizndola en sus actividades normales de operacin y no en pedidos especiales.
Aparte del problema que este mtodo puede originar, tambin se debe considerar que los precios fijados con l no se pueden modificar fcilmente, sobre todo si se hizo un contrato con un cliente. Adems, la situacin de la empresa puede cambiar al incrementarse su demanda normal, lo que obligara a modificar el precio.
A continuacin se ver un ejemplo de fijacin de precio por medio del sistema. Una empresa tiene la siguiente informacin de su estructura de costos y de su producto, la mueca Maquitas:
Material directo 60 $ Mano de obra 40 $ Gastos ind. de fab. variables 20 $ Gastos ind. de fab. fijos 50 $ Costo total de produccin 170 $ Gastos variables de operacin 10 $ Gastos fijos de operacin 200,000 $ mensuales
Los costos fijos de produccin son de $2 500 000; la capacidad normal de produccin es de 50 000 unidades, de donde la tasa fija de aplicacin ser:
Tasa fija de costos ind. de fab.= $2 5000 000 50 000 =$50 por uniJoJ
El costo de la mano de obra se considera fijo; la capacidad normal expresada en mano de obra es de 50 000 horas, con un costo fijo de $2 000 000. La tasa fija ser: Tasa fija de mano de obra= $2 000 000 50 000 =$40 por uniJoJ
Los costos y la toma de decisiones
Actualmente se estn produciendo y vendiendo slo 30 000 muecas. Un nuevo cliente desea comprar 10 000 a $130. Con el sistema de costeo total sera rechazada la oferta, pero si se analiza mediante el mtodo de costeo directo la respuesta sera la siguiente:
Precio cotizado (100 000 a $130) $1,300,000 Costos variables: Materiales 600,000 $ Gastos indirectos de fabricacin variables 200,000 $ Gastos variables de administracin 100,000 $ 900,000 $ Margen de contribucin 400,000 $
Actualmente la empresa tiene los siguientes resultados: Ventas (30 000 a $200) 6,000,000 $ (-) Costos variables: Materiales (30 000 a $60) 1,800,000 $ Gastos ind. de fabricacin var. (30 000 a $20) 600,000 $ Gastos var. De operacin (30 000 a $10) 300,000 $ 2,700,000 $ 3,300,000 $ Margen de contribucin (-) Costos fijos: Indirectos de fabricacin 2,500,000 $ Mano de obra 2,000,000 $ Operacin 200,000 $ 4,700,000 $ Prdida 1,400,000 -$
Al aceptar cotizar el precio sobre costeo variable, la prdida contable se reduce a $1 000 000, porque el pedido especial genera un margen de contribucin de $400 000.
3. Mtodo basado en el rendimiento total
A diferencia de los de los dos mtodos analizados anteriormente, ste parte de que el precio debe ser fijado en funcin del rendimiento que desean las empresas sobre la inversin total; en otras palabras, se basa en el principio de que el precio debe garantizar una justa remuneracin al capital invertido.
Es indudable que una de las principales herramientas que usan los accionistas para evaluar la administracin es la tasa de rendimiento sobre la inversin, porque Los costos y la toma de decisiones
a ellos los que les interesa es que sus recursos generen utilidades atractivas. Basndose en esta filosofa, se emplea la siguiente frmula:
Precio= (CI +RIF)/ u 1RII
Donde las variables que intervienen significan:
CT = Costo total de unidades vendidas IF = Inversin fija (Activos no circulantes) IV = Inversin variable (Capital en trabajo) expresado como un % de ventas R = Rendimiento deseado U = Unidades vendidas
En el siguiente ejemplo se aplicar la frmula anterior:
Materiales 300 $ Mano de obra 400 $ Gastos indirectos de fabricacin var. 200 $ Gastos indirectos de fabricacin fijos 200 $ Costo unitario de produccin 1,100 $ Gastos de operacin: Variables 100 $ Fijos 3,000,000 $
Cada producto consume una hora-mquina y una de mano de obra. La Tasa de $400 de mano de obra y los $200 de gastos indirectos de fabricacin fijos estn prorrateados con base en 60 000 horas-mquina y 60 000 horas de mano de obra, porque el costo fijo anual de la mano de obra es de $24 000 000 y el de los gastos indirectos de fabricacin fijos es de $12 000 000. La tasa de prorrateo de gastos fijos de operacin correspondera a $50 por unidad, en el supuesto de que se vendieran 60 000 unidades.
El costo total sera: ($1 250 x 60 000) =$75 000 000 El rendimiento deseado sobre la inversin es de 20% Los activos que se tienen son:
Activos circulantes (capital de trabajo): 25% sobre las ventas. Activos no circulantes: $60 000 000
Hemos comentado que mientras contine la inflacin difcilmente se podrn fijar precios sin modificarlos. Hay quienes pronostican que la inflacin continuar, no con porcentajes altos, pero s dignos de ser considerados; de ah la importancia de que, a una empresa que trabaja con pedidos, y cuyo periodo de entrega va ms all de dos o tres meses, le resultar difcil establecer un precio pues no se tiene la certeza de que los precios de los insumos utilizados permanecern constantes durante un periodo. Lo ideal es que el comprador y el proveedor se vean lo menos afectados; para ello, se han desarrollado en la industria tres estrategias diferentes:
El cliente entrega un anticipo considerable, de tal manera que el proveedor se proteja adquiriendo los insumos necesarios.
El proveedor ayuda al cliente para que consiga un prstamo de una institucin bancaria que le permita entregar al proveedor el flujo de efectivo necesario para que ste se proteja y respete el precio al comprador.
El porcentaje cada da ms utilizado es el de las clusulas escalatorias, las cuales permiten que gane tanto el comprador como el proveedor. Por ser el ms utilizado en este tipo de circunstancias, a continuacin se explicar tcnicamente en qu consiste y despus, mediante un ejemplo, se presentar su aplicacin.
PA =PB _ XA XB o + A B b + ZA ZB c +J]
PA = Precio actualizado PB = Precio base X,Y,Z = Insumos ms importantes del producto A = Precio actualizado de cada insumo B = Precio base de cada insumo a,b,c,d = Proporcin de cada insumo dentro del costo total
Ejemplo:
La empresa La Ferre manda fabricar una mquina a la empresa San J uan. El precio base es de $12 000. Los principales insumos son: acero 50%, mano de obra 15%, energticos 25%, otros insumos 10%.
Los costos y la toma de decisiones
El costo base del acero es de $5 000; la mano de obra, $1 500; los energticos, $2 500, y otros insumos, $1 000. El total del costo base es de $10 000. En el periodo del 1 de septiembre de 2009 a la fecha de entrega, 1 de marzo de 2010, se modifican los costos de los insumos: el acero sube 20%, la mano de obra 10% y los energticos 10%. Aplicando la formula de las clausulas escalatorias, el precio actualizado quedara como sigue:
PA =$12 000(0.6+0.165+0.275+0.10) PA =$12000 (1.14) PA =$13 680
5. Mtodo basado en un determinado valor econmico agregado
El valor econmico agregado (EVA) es un criterio cada da ms utilizado para tomar decisiones. En este apartado se explicar cmo a partir de un determinado EVA deseado por los accionistas, se puede llegar a determinar el precio al cual se deben colocar los productos o servicios, de tal manera que el capital reciba una retribucin justa.
Ejemplo:
La compaa Serrano tiene un inversin total de $1 000 000, lo cual incluye el capital en trabajo y los activos fijos. Los accionistas de la empresa desean un rendimiento de 10%, que es el costo del capital, que significa lo que le cuesta a la empresa en promedio cada peso que utilizan para financiarse, independientemente de qu fuente de fondo sea. Considere una tasa de impuesto de 38%. Los accionistas desean un EVA de $150 000, suponiendo que se venden 50 000 unidades y que el costo de ventas represente 61.2% de las ventas. A qu precio deberan venderse las unidades?
Los costos y la toma de decisiones
Ventas 1,039,500 $ Costo de Ventas 636,174 $ Utilidad de operacin 403,326 $ Impuestos 153,264 $ Utilidad de operacin despus de impuestos antes de financieros 250,062 $ Costo de capital 100,000 $ EVA 150,062 $ El precio de venta es $20.79
4.4.2 Hacer compras
Cada empresa industrial tiene que decidir, entre usar su esfuerzo para fabricar algn artculo o comprarlo, o mandar maquilarlo. Para solucionar este problema, los encargados de tomar dicha decisin hacen un anlisis econmico centrndose en el costo y la posible utilidad que se generar en los diferentes escenarios de comprar o maquilar.
Si una pieza puede comprarse ms barata de lo que cuesta, conviene desde luego comprar, igualmente en cuanto a la maquila. Sin embargo, cuando se empieza a calcular los costos, hay una gran confusin, ya que no existe una comparacin estndar del costo para que se ajuste a cada caso, que debe analizarse perfectamente, ya que por naturaleza de los costos, se pueden presentar diversas variaciones; para ello hay que cuestionarse, por ejemplo, qu costos se suprimen realmente?, son mayores las reducciones de costos de fabricacin que los de compra, o de maquila?, qu costos implican la fabricacin de un artculo?, son estos costos menores a los que experimentara el cesar de comprar o mandar maquilar?
El decidir comprar, fabricar o enviar maquilar un producto, parece simple, pero las dificultades se presentan al interpretar las consideraciones anteriores; por ejemplo, si se tiene capacidad sobrante, el costo de fabricacin parecer ms atractivo. Por otra parte, si es necesario adquirir equipo, espacio, y supervisin, en anlisis tendr que reflejar esto.
En el caso de que se trate de un nuevo producto, no difiere realmente de lo expuesto, pues se presentan factores similares en lo que se refiere a la comparacin de los costos de fabricacin con los de compra y maquila. Quiz la mejor gua para comparaciones de ello es el recordar que se trata de un negocio en marcha, pues una empresa en operaciones tiene edificios, equipo, conocimientos tcnicos y un personal de ejecutivos y supervisores.
Los costos y la toma de decisiones
Existen otros elementos no econmicos e intangibles que influyen en las decisiones de una compaa, para seguir una determinada poltica, como son la calidad, la seguridad y la disponibilidad en los abastecimientos, el control de las patentes, la investigacin y desarrollo del equipo, todas ellas intervienen en la decisin de comprar, fabricar, o solicitar maquila.
La mayor parte de las empresas tienen polticas en las cuales definen consideraciones de calidad, abastecimiento, patentes, etc.
Las reglas de decisin de fabricacin, comprar o maquila, que usan los planificadores de procesos se basan en ciertas razones y en la lgica, que pueden ser las siguientes: ventaja econmica, calidad, seguridad en los suministros necesidad de posibles fuentes de abastecimiento, instalaciones de investigacin y desarrollo de un proveedor, conservacin de la buena disposicin de la clientela, atencin al mercado, etc.
Antes de iniciar cualquier estudio acerca de la decisin que va a tomarse, es necesario considerar las razones que pueden existir para fabricar, para comprar, o mandar maquilar, entre las que destacan:
1. Para comprar o solicitar maquila
En caso de que no se est produciendo el artculo, se tendr que llevar un profundo estudio financiero.
De estar produciendo, eso mismo dara seguridad acerca del costo real del producto.
Cuando a pesar de que existiera una ventaja en fabricar y no se contara con todos los factores necesario como mano de obra, instalaciones, recursos financieros, etc.
Cuando el margen de utilidad no es suficiente, para justificar la inversin.
Cuando se va a fabricar elementos que formarn parte de un artculo que, slo se vende en determinadas temporadas.
Empresas que ofrecen incluso asesora a cambio que se les compre su producto.
Si la industria considera que su objetivo principal, es llegar a obtener una ptima calidad en un producto, lo que le abrira el mercado asegurando una utilidad razonable.
Los costos y la toma de decisiones
Si se piensa que al producir un sub-producto, podra distraerse equipo, y por falta de capacidad, disminuir la produccin del artculo principal.
Procurar ms utilidades. Atender exceso de demanda, o alguna emergencia.
2. Para fabricar
Porque econmicamente sea ms favorable; es decir, que despus del estudio que se menciona respecto a las razones para comprar o mandar maquilar, se llegue a la conclusin de que el costo de fabricacin es mejor.
Cuando adems de la seguridad sobre el punto anterior, se dispone de todo el material humano, tcnico, etc., para la fabricacin.
Cuando hay capacidad industrial y humana no utilizada, que se podra dedicar a la elaboracin, aun cuando se tuviese el convencimiento de la utilidad de comprar.
Por insatisfaccin; es decir, se considera que ninguno de los artculos localizados en el mercado posee las cualidades necesarias para cumplir con la calidad del producto a fabricar.
Si se fuesen a necesitar artculos cuya produccin slo se realizara durante temporadas, para fabricar productos de demanda constante.
Por lo tanto, para decidir entre hacer, comprar o pedir maquila, se debe tener la informacin suficiente, especialmente en lo que se refiere a gastos indirectos de produccin, ya que es importante saber, en caso de un cambio de poltica, que elementos de los mismos, resultaran afectados.
Ejemplo:
La empresa Lambayeque S.A de C.V est pensando en si debe seguir fabricando sus productos por ella misma o debe contratar a un proveedor externo.
La empresa tiene costos unitarios correspondientes a un nivel de capacidad de 50,000 unidades y se muestran a continuacin:
Los costos y la toma de decisiones
Produccin Materia Prima Directa 6.60 $ Mano de Obra Directa 3.30 $ CIF Variable 0.70 $ CIF Fijo 1.10 $ Administracin y Ventas Variable 3.30 $ Costos unitarios
Se sabe que el precio de venta es de $22 y que podran comprar a un proveedor externo a un precio de $17.6, pudiendo de esta manera arrendar la planta en $75,000 y tomando esto al arriendo de una bodega por $37,500. Tambin se sabe que la empresa estara dispuesta a comprar una cantidad igual a su nivel de capacidad y que esta tendra unos costos fijos de $54,000. Se pide evaluar cul decisin sera la ms conveniente para la empresa.
Para encontrar la mejor decisin para la empresa compararemos lo que sucede en los estados de resultados. Primero evaluaremos la alternativa de seguir produciendo en forma interna, posteriormente evaluaremos la situacin con la compra al proveedor externo.
En esta ltima alternativa se deben incluir las ventas y el arriendo de la planta y dentro de los egresos incluiremos el arriendo de la bodega, las compras al proveedor externo y los costos. La decisin sera optar por aquella alternativa que nos reporte una mayor utilidad.
Comparando los dos estados de resultados obtenemos una mayor utilidad al seguir produciendo internamente, por lo tanto la decisin que ms nos conviene es seguir produciendo dentro de la empresa.
4.4.3 Expandir la produccin y las ventas
Los artculos se fabrican generalmente si se cree que pueden ser vendidos con utilidad, siendo la experiencia comn que para que puedan ser aceptados en el mercado, deben fabricarse bajo cualquiera de las dos siguientes combinaciones:
Disminucin en el precio de la venta por unidad, y Aumento en el gasto de venta por unidad.
En cualquier caso, el ingreso neto por unidad se reduce, aun cuando la poltica de una administracin alerta, sera aumentar la produccin y las ventas, slo hasta el momento en que los ingresos netos totales aumentasen ms que el costo total.
Entre los cursos de accin que se pueden intentar, algunas veces, para alcanzar el propsito citado, son:
1. Manejar una lnea con marca y otra sin ella
Los productos con marca se venden en precios altos, y sin ella, a cualquier precio que exceda su costo total. El riesgo de lo anterior, es que si los clientes se enteran puede ser difcil venderles el artculo que tiene marca.
2. Desarrollo del mercado de exportacin
En el mercado extranjero, los artculos se venden a cualquier precio que exceda su costo total, impidiendo los costos de embarque, como los de importacin, que el comprador extranjero revenda estos artculos en el mercado nacional en competencia a los mismos productos de la Compaa, que se ofrecen a precios ms altos, a cuyo fenmeno de le conoce como dumping.
3. Utilizacin del exceso de capacidad de fabricacin para producir una nueva lnea de productos no relacionada con la actual.
Cualquier excedente del precio de venta de los productos por arriba del costo total, incrementa el capital de la entidad, por lo que es lgico que los artculos de nueva lnea estn en las mismas circunstancias, pero puede caer en el riesgo de que el precio de venta, sea ms alto que el de otras negociaciones, cuya principal actividad es la fabricacin de esa lnea y con ello, quedar fuera de la competencia, bsicamente por la relacin volumen de produccin-costo unitario. Los costos y la toma de decisiones
Bibliografa:
Mallo, C., Kaplan, R., Meljem, S. y J imenes, C. (2005). Contabilidad Estratgica y de Gestin. 10. ed. Mxico: Pearson Prentice Hall.
Hansen, R. y Mowen, M. (2007). Administracion de costos: Contabilidad y Control. 5. ed. Mxico: Thomson.
http://www.goldratt.com.mx
Ramrez, D. (2005). Contabilidad Administrativa. 7. ed. Mxico: Mc Graw Hill.
Del Rio, C. (2005). Costos III. 3. ed. Mxico: Mc Graw Hill.
Ramrez Padilla (2005). Contabilidad de costos: Un enfoque administrativo para la toma de decisiones. 7. ed. Mxico: Mc Graw Hill.