Estados Financieros bajo IFRS

Cmo se valorizan las Existencias

Las existencias son activos, en forma de materiales o suministros, que pueden comprarse y luego venderse a un mejor precio. Para ello, debemos aprender a valorizarlas, a travs de una serie de operaciones que presentamos en esta clase.

Al estudiar las normas relacionadas a Existencias es bueno aclarar, en primer lugar, que estas partidas tambin reciben el nombre de Inventarios o Mercaderas, as como comentar que esta norma est relacionada tanto a los inventarios mantenidos para ser vendidos, como a los que estn en proceso de produccin, las materias primas y los suministros para ser consumidos por la empresa. Se aplican las mismas polticas y criterios contables. Sin embargo, nos concentraremos en una empresa comercial que compra existencias para, posteriormente, venderlas a un mejor precio. Para esto, dividiremos nuestro estudio en dos partes esenciales: a) Qu califica como Costo? (reconocimiento inicial), y b) Cmo se valorizan en los Estados Financieros? (reconocimiento posterior). Pero antes de comenzar, veremos la definicin formal de algunos conceptos claves que estudiaremos posteriormente: EXISTENCIAS son activos: mantenidos para ser vendidos en el curso normal de la operacin, en proceso de produccin con vistas a esa venta, o en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de produccin o en la prestacin de servicios.

VALOR NETO REALIZABLE es: el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operacin, menos los costos estimados para terminar su produccin y menos los costos necesarios para llevar a cabo la venta. VALOR RAZONABLE es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y un vendedor interesado, y debidamente informado, que realizan una transaccin libre.

Las Existencias tambin reciben el nombre de "Inventarios" o "Mercaderas".

Qu califica como Costo de las Existencias?

IFRS establece que el costo de las existencias comprender todos los costos derivados de su adquisicin y transformacin, as como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales.

Mdulo 3 - Cmo se valorizan las Existencias Profesor: Germn Rubio -1-

Estados Financieros bajo IFRS -Costo de Adquisicin El costo de adquisicin de las existencias comprender: El precio de compra, Los aranceles de importacin y otros impuestos (que no sean recuperables de las autoridades fiscales), y Los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las mercaderas, los materiales o los servicios, menos Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares.

Ejemplo N1: Compramos 1000 unidades a $100 del producto AAA. El proveedor nos aplica un descuento por volumen del 10%. Pregunta: Cul es costo de la mercadera comprada? Respuesta: No hay duda de que $90 la unidad. En ningn caso podramos reconocer un costo de $100 y un ingreso de $10, por el descuento obtenido. Los descuentos tambin son Costo, un menor costo. El IVA pagado en las compras de existencias, es un impuesto recuperable o no recuperable? En principio podramos decir que es recuperable, pero en realidad depende. Si la empresa es Sujeto de IVA (es decir, sus actividades estn gravados con IVA) la respuesta sera positiva, pero si no es Sujeto de IVA, el IVA sera un impuesto no recuperable. En el caso de empresas comerciales, que se dedican a comprar y vender existencias, son sujetos de IVA y, por lo tanto, el IVA no calificara como costo de las existencias compradas. Ejemplo N2: Compramos 1000 unidades a $100 + IVA del producto AAA. Pregunta: Cul es costo de la mercadera comprada? Respuesta: Aunque en definitiva pagamos $119 por unidad (asumiendo una tasa de IVA del 19%), el costo corresponde solamente a $100 por unidad. Los $19 de IVA pagados corresponden a otro Activo (el Fisco nos debe esos $19). -Costos de Transformacin Los costos de transformacin de los inventarios comprenden a los costos directos relacionados con las unidades producidas, tal como la mano de obra directa, adems de los costos indirectos de fabricacin, sean fijos o variables. Estos conceptos los aplicamos en una empresa manufacturera (en particular, en contabilidad de costos). -Otros costos Tambin se incluirn otros costos en el costo de los inventarios, siempre que se hubiera incurrido en ellos para dar a los mismos su condicin y ubicacin actuales. Por ejemplo, costos relacionados al diseo de un trabajo especfico o los costos por prstamos (NIC 23). En este ltimo caso, los intereses devengados por prstamos tomados para adquirir mercaderas, EVENTUALMENTE podran calificar como costo de las existencias y no como gasto financiero (casos muy especiales). -Frmulas en el clculo del costo Los inventarios de productos que no son habitualmente intercambiables entre s, as como de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos especficos, se determinarn a travs de la identificacin especfica de sus costos individuales. Al resto de los casos (que son habitualmente intercambiables entre s, como en el caso de las existencias de un supermercado o una ferretera), se les asignar su costo utilizando los mtodos FIFO (primeras en entrar, primeras en salir) o costo promedio ponderado. Una entidad utilizar la misma frmula de costo para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares.

El costo de las existencias comprende todos los costos derivados de su adquisicin y transformacin, as como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales.

Mdulo 3 - Cmo se valorizan las Existencias Profesor: Germn Rubio -2-

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Mdulo 3 - Cmo se valorizan las Existencias Profesor: Germn Rubio -3-

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Cmo se valorizan las Existencias en los Estados Financieros?

Los inventarios se medirn al costo o al valor neto realizable (VNR), el que sea menor. De acuerdo al criterio general de que ningn activo puede presentarse sobrevalorizado, los inventarios que podran no recuperarse por causa de daos, obsolescencia o cada del precio de mercado, deben ser rebajados a su Valor Neto Realizable (VNR). Ejemplo N3: Se estn elaborando los estados financieros y el valor contable de las Existencias es de $500. Se espera que sean vendidas a un precio promedio estimado de $700. La comisin del vendedor corresponde al 10% sobre el precio y otros costos de comercializacin estimados alcanzan los $60. Pregunta: Cul es el valor neto realizable? Corresponde rebajar las Existencias? Respuesta: El VNR es de $570, por lo tanto, las existencias conservan su valor libro de $500.

Desarrollo: Valor Libro de las Existencias: $500 Clculo del VNR: Precio promedio estimado Menos costos de comercializacin estimados VNR

$700 ($70 + $60) $570

Entonces, se debe presentar las Existencias valorizadas en $500 (cifra menor entre el Valor Libro y el VNR).

Mdulo 3 - Cmo se valorizan las Existencias Profesor: Germn Rubio -4-

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Ejemplo N4: Se estn elaborando los estados financieros y el valor libro de las Existencias es de $600. Se espera que sean vendidas a un precio promedio estimado de $700. La comisin del vendedor corresponde al 10% sobre el precio y otros costos de comercializacin estimados alcanzan los $60. Pregunta: Cul es el valor neto realizable? Corresponde rebajar las Existencias? Respuesta: El VNR es de $570, por lo tanto, las existencias deben ser castigadas en $30.

Desarrollo: Valor Libro de las Existencias: $600 Clculo del VNR: Precio promedio estimado Menos costos de comercializacin estimados VNR

$700 ($70 + $60) $570

Entonces, se debe presentar las Existencias valorizadas en $570 (cifra menor entre el Valor Libro y el VNR).

Expliquemos de otra forma el Ejercicio N4: pregntese si a la hora de vender las existencias en el futuro, con los datos estimados a la fecha, tendr una utilidad o una prdida en la operacin. La respuesta es una prdida de $30. Por lo tanto, no debe esperar que se produzca la venta para reconocer esta prdida. En contabilidad, los resultados de los malos negocios se reconocen inmediatamente cuando nos percatamos de ello. De esta forma, una vez ajustado el valor de las existencias (disminuye el activo contra un resultado-gasto), la venta en el futuro generar un resultado nulo, ya que la prdida ya se registr (obviamente, si se cumplen las estimaciones). De esta forma, al momento de elaborar los estados financieros tenemos un Inventario valorizado en $570 en el Estado de Situacin Financiera y un gasto de $30 en el Estado de Resultado. Ahora, veamos los resultados de la operacin (la venta de esta mercadera) si la vendiramos en el futuro, de acuerdo a las estimaciones realizadas: Resultado sin ajuste $ 700 ( 600 ) ( 130 ) $ ( 30 ) Resultado con ajuste $ 700 ( 570 ) ( 130 ) $ 0.-

+ Ventas - Costo de ventas - Gastos de comercializacin = Resultado

-Reverso de ajustes A las Existencias rebajadas se realizar una nueva evaluacin del valor neto realizable en cada periodo posterior. Cuando las circunstancias que causaron la rebaja hayan dejado de existir o cuando exista una clara evidencia de un incremento en el VNR, se revertir el monto rebajado, de manera que el nuevo Valor Libro sea el menor entre el costo y el VNR revisado.
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Tomemos, nuevamente, el caso del Ejemplo N4. Supongamos que en el periodo siguiente slo queda la mitad del inventario rebajado (el resto ya se ha vendido) y que el VNR ha aumentado considerablemente (debido al aumento en el precio estimado), entonces podremos reversar la mitad de la rebaja realizada. Es decir, aumentamos el Valor Libro, contra resultado-ganancia, por $15 (la mitad de la rebaja de $30 realizada).

Se pueden valorizar las Existencias a Valor de Mercado?

Existe un caso especial en que s se puede optar por valorizar las existencias a valor razonable (a valor de mercado). Los intermediarios que comercian con materias primas cotizadas (commodities ) podrn valorizar sus inventarios al valor razonable, menos los gastos de comercializacin. Los cambios en el valor razonable, menos los gastos de comercializacin, se reconocern en el resultado del periodo, ya sean estos ajustes positivos (generando un ingreso) o negativos (generando un gasto). Ejemplo N5: Somos intermediarios de Cobre. Tenemos en Existencia 100 libras valorizadas al costo de USD 4. El precio internacional del Cobre disminuye a USD 3. Como poltica contable, valorizamos las existencias de cobre a valor de mercado. Pregunta: A qu valor debemos presentar la existencia de cobre? Respuesta: Debemos ajustar el inventario de USD 400 a USD 300, con un efecto negativo en resultados de USD 100.

En resumen
Las Existencias tambin reciben el nombre de Inventarios o Mercaderas y la norma est relacionada tanto a los inventarios mantenidos para ser vendidos como a los que estn en proceso de produccin (materias primas y suministros para ser consumidos).Se aplican las mismas polticas y criterios contables. IFRS establece que el costo de las existencias comprender todos los costos derivados de su adquisicin y transformacin, as como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales. El costo de adquisicin de las existencias comprender: el precio de compra, los aranceles de importacin (que no sean recuperables) y otros impuestos; los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las mercaderas, los materiales o los servicios, menos los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares. Los costos de transformacin de los inventarios comprenden a los costos directos relacionados con las unidades producidas, tal como la mano de obra directa, adems de los costos indirectos de fabricacin, sean fijos o variables. Tambin se incluirn otros costos en el costo de los inventarios, siempre que se hubiera incurrido en ellos para dar a los mismos su condicin y ubicacin actuales. Los inventarios se medirn al costo o al valor neto realizable (VNR), el que sea menor. Debido a que ningn activo puede presentarse sobrevalorizado, los inventarios que podran no recuperarse por causa de daos, obsolescencia o cada del precio de mercado, deben ser rebajados a su Valor Neto Realizable (VNR). A las existencias rebajadas se realizar una nueva evaluacin del valor neto realizable en cada periodo posterior. Cuando las circunstancias que causaron la rebaja hayan dejado de existir o cuando exista una clara evidencia de un incremento en el VNR, se revertir el monto rebajado, de manera que el nuevo Valor Libro sea el menor entre el costo y el VNR revisado. Los intermediarios que comercian con materias primas cotizadas (commodities) podrn valorizar sus inventarios al valor razonable, menos los gastos de comercializacin.
Mdulo 3 - Cmo se valorizan las Existencias Profesor: Germn Rubio -6-

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Los cambios en el valor razonable, menos los gastos de comercializacin, se reconocern en el resultado del periodo, ya sean estos ajustes positivos (generando un ingreso) o negativos (generando un gasto).

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