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Capital circulant

1. 2. 3. 4.

Notion et la structure du capital circulant Les indicateurs du capital circulant La dtermination du besoin du CC La gestion du stock.

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Economie d'entreprise

Piata bunurilor si serviciilor March des facteurs de production

Entrepreneur ntreprinztor

Patrimoine
Patrimoine

$,
Production

$,

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Mijloace banesti argent

Economie d'entreprise

1. Capital circulant: le concept, la composition et la structure

Un facteur de production est un lment qui participe au

processus de production et permet la cration de biens ou de services (travail, machine, btiment, matires premires, nergie, etc....)

1. 2. 3. 4.

Les quatre principaux facteurs de production sont les suivants : le travail matriel (sous toutes ses formes); le capital naturel ou les ressources naturelles (la terre,); le capital physique; le capital immatriel (savoir-faire, organisation, actifs incorporels s'ils sont comptabiliss,)

Ces diffrents facteurs de production doivent tre combins pour permettre la cration des biens conomiques.
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1. Capital circulant: le concept, la composition et la structure

1. Le

travail matriel ou le capital humain:

sont les connaissances accumules par les humains et mobilisables pour travailler (apprentissage, formation d'ingnieur, exprience, etc.) 2. le capital naturel:
reprsente la totalits des ressources naturelles: le bois, la terre, l'eau, l'air etc.; 3. capital: il est constitu par lensemble des biens intervenant dans le processus de production. 4. technologies
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Capital notion

Traditionnellement, le capital peut tre rparti : Par nature : Capital corporel, ou physique ou matriel (machines, biens). Capital incorporel, ou immatriel (brevet, savoir faire, image de marque. Par structure : Capital fixe, ou ensemble des lments du capital technique ou productif prennes, qui rsistent plusieurs cycles de production, et dont la valeur dcroit avec lusure ou lobsolescence. Capital circulant, ou des lments du capital technique ou productif qui disparaissent lors dun cycle de production. Par fonction : Capital humain (travail, qualification, formation, sant). Le capital humain reprsente la somme des connaissances et des savoir faire qui amliorent lefficacit de lindividu, acquis par lexprience ou par la formation ; le niveau de capital humain est donc li au dpenses de formation, mais aussi au dveloppement du systme de sant. Capital financier (apports en capital propre, excdents dexploitation placs). Capital technique (machine, stock).
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1. Capital circulant: le concept, la composition et la structure


L'activit de toute entreprise consiste proposer un produit ou une service la vente aprs l'avoir labor en utilisant deux facteurs de production principaux :

le travail

et

le capital.

Ce dernier peut se dcomposer en

capital fixe

capital circulant

et

qui ne jouent pas le mme rle conomique. La combinaison de ces deux facteurs peut se faire dans des proportions trs diverses selon la stratgie adopte par l'entrepreneur. Dans l'entreprise, le capital est reprsent par le capital technique ou, si l'on prfre, par les biens de production. Ce sont les machines, les installations industrielles ou agricoles, les rseaux de communications et de transport de l'nergie ou

les matires premires, l'nergie, les demiproduits.


encore

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1. Capitalcirculant: le concept, la composition et la structure


On distingue deux catgories de capital technique

Capital Technique

Capital fixe Moyens fixe Fonds fixe

Capital circulant Moyens circulant Actifs circulants

Fonds circulants de production

Fonds de circulation
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1. Capital circulant: le concept, la composition et la structure

Le capital circulant concerne l'ensemble des moyens de production (matires premires, biens intermdiaires, nergie...)..utiliss par l'entreprise et dtruits dans le cadre du processus de production et dont la dure d'utilisation est infrieure ou gale un an, et leurs valeurs passe intgrement sur le nouveau produit. En gros, ce sont les produits ou consommations intermdiaires qui vont tre dtruits au cours du cycle de production et vont tre transforms en produits finis ou en biens de consommations. Rappelons donc que le capital fixe et le capital circulant sont complmentaires dans la fonction de production et constituent ce que l'on appelle le capital technique.

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1. Capital circulant: le concept, la composition et la structure

Une matire premire est une matire extraite de la nature (ressource naturelle), ou produite par elle, utilise dans la production de produits finis ou comme source d'nergie. Pour celles destines l'alimentation, on parle plutt de denres. Exemples : ptrole, gaz naturel, minerais, riz, mas, sable (pour le verre ou le silicium pour circuit intgr), potasse, caoutchouc, raisins, bl Les matires premires demandent gnralement un premier traitement ou affinage (passer du minerai au mtal, ou de la betterave - ou de la canne - au sucre, par exemple) et sont considres comme des consommations intermdiaires dans le processus de production. Les consommations intermdiaires (CI) sont l'ensemble des biens et services achets d'autres entreprises, qui sont dtruits lors du processus de production ou incorpors au produit. Elles sont trs souvent ncessaires la production.
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1 Capital circulant: le concept, la composition et la structure

Caractristiques des actifs court terme: - Participer un seul cycle conomique ; - Rester en activit pendant une priode de moins d'un an; - Ont une liquidit leve (moins d'un an); - Est consomme et rcupre sa valeur d'une seule participation dans le cycle conomique; - Transmettre toute sa valeur sur des nouveaux produits; - Elles sont en mouvement permanent et changent sa valeur et sa forme.

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11. Capital circulant: le concept, la composition et la structure


Le capital circulant concerne l'ensemble des moyens de production (matires premires, biens intermdiaires, nergie...)..utiliss par l'entreprise et dtruits dans le cadre du processus de production et dont la dure d'utilisation est infrieure ou gale un an, et leurs valeurs passe intgrement sur le nouveau produit.

Moyens circulant

Fonds circulants de production


biens Intermdiaires Sp produit d'entretien

Fonds de circulation
les frais pour le future priode

Produit fini,

matires premires, combustibles, emballages, Productions en cours, Instrument.

les dettes Pour Prod.

largent en numraire et sur le compte

MC Conforme la norme.
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MC non normaux

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Capital circulant: le concept, la composition et la structure Capitalul circulant este format din bunuri care participa la un singur ciclu de productie, sunt consumate sau sunt profund transformate in cursul acestuia si trebuie inlocuite cu fiecare nou ciclu de productie, iar costul lor trece totalmente pe noul produs.

MC Conforme la norme Fondurile circulante de producie


reprezint obiectele muncii care particip la un singur ciclu de producie, consumndu-se la prima utilizare i transferndu-i complet valoarea lor n costul produciei fabricate. Non Normaux Fondurile de circulaie reprezint a doua parte a mijloacelor circulante, i anume producia finit fabricat pe baza prelucrrii obiectelor de munc, banii lichizi i banii n conturi bancare i n decontare ctre firma.

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Stock de MP et BI

$, $,

CYCLE D'EXPLOITATION

PRODUCTION Transformare

MARCHE de CONSUMATION

Productions mise la consommateurs


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Stock de Produit fini


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2. Les indicateurs du capital circulant

Pendant le circuit conomique le continu des deux parties des moyens circulant change. Lentreprise comptabilise l'argent en assurent la continuit de la production. Circulation et le transfert de MC dans une forme une autre peut tre exprime par le schma suivant :

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Dbut du cycle

Stock de MP et BI

$, $,

PRODUCTION Transformare

VrJ = T/ Vr

FOIS

MARCHE de CONSUMATION

Productions mise la consommateurs


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Stock de Produit fini


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Dbut du II cycle

Vr

FOIS

/
Dbut du IY cycle

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2. Les indicateurs du capital circulant.


Pour estimer l'efficacit de l'utilisation des capitaux circulant il faut , utiliser les indicateurs suivants: 1. les NOMBRE DE ROTATIONS DU CC
Viteza de rotaie a capitalului circulant in ori,

2. La DUREE D'UNE ROTATION,


Viteza de rotaie a capitalului circulant in zile

(VrFOIS) (VrJ),

3. La CAPACITE du CC
Capacitatea mijloacelor circulante

(Cmc)

1. NOMBRE DE ROTATIONS DU CC, (VrF ) ces ratios indiquent combien de fois les moyens ont t cd ou vendu dans la priode : VrF = / = [ *MC1 + MC2 + + MC12 +1/2 *MC13] / (13 1)

Plus des nombres de tours de l'actif circulant au cours de la priode - le niveau plus levs d'utilisation.
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2. Les indicateurs du capital circulant.

2. DUREE D'UNE ROTATION, , (Vrj) exprime la dure moyenne d'une rotation.

Vrj = T/ Vrf
T pour une anne -360 jours, trimestre 90 jours, mois 30 jours.
3. CAPACIT du CC , (Cmc) exprime la quantit de lei , qui est ncessaire pour produire une leu de production .

Cmc= /
Economie relative dutilisation du MC

MC = (CA/T) * Vrj
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3. La dtermination du besoin du CC
Une condition pralable pour une utilisation rationnelle de MC est de le norm Determinarea corect a necesitii de capital circulant este important n asigurarea activitii economice eficiente a firmei. Volumul insuficient de mijloace circulante nu poate asigura procesul de producie cu resurse materiale necesare i, n cele din urm, duce la suspendarea lui. Volumele exagerate de mijloace circulante nu asigur folosirea lor eficient. O condiie necesar pentru folosirea raional a mijloacelor circulante este normarea lor. O dat cu organizarea i iniierea activitii economice, fiecare firm determin i formeaz volumul necesar de capital circulant ca normativ n funcie de volumul produciei planificat pentru fabricare. Mijloacele circulante pot fi normate i nenormate. Majoritatea mijloacelor circulante pot fi normate. Nenormate sunt numai mijloacele bneti n conturi bancare, n numerar i creanele firmei.
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3. La dtermination du besoin du CC
Le volume norm du capital circulant est le montant minimum de ressources/argent, qui assure un dploiement optimal du processus de production.

Pour dterminer le montant requis du capital circulant, nous pouvons utiliser de diverses mthodes, notamment: 1. laboration et utilisation des normes agr pour une unit de production; 2. laboration et utilisation des normes agr pour chaque type de MC pour une unit de production;

MCp Pgp -

ou: MCp - le volume norm du capital circulant; Cmcn Capacit standard du MC; production globale planifi; Cmcz la quantit de MC consomms par jour; S le stock norm en jours.

MCp = Cmcz *S

Cmcn *Pgp

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3. La dtermination du besoin du CC
Une autre mthode, plus performante de dtermination du ncessiter du CC est de raliser des calculs techniques et conomiques pour chacun des lments du MC qui entre en produit. La dtermination du ncessiter du CC peut tre effectue en plusieurs tapes: 1.La premire tape consiste tablir des standards de chaque lment des MC une unit de production. Les normes sont fixes dans l'expression naturelle et montaire. Bentonit 50g/hl 2.La deuxime tape consiste dterminer le volume ncessaire de MC pour une journe de travail sur le volume prvu de production annuelle. 600hl/jour 100tr 3.Pendant la troisime phase, pour chaque lment matriel des moyens circulant se tablir un nombre dtermin de jours de travail au cours de laquelle la ncessit de MC doivent tre fournis sur la base des stocks, et que le processus de production fonction sans interruption. T= 60 j. 4.La quatrime tape est de tabli la quantit de stock des articles pour la priode. MC = 50g*600hl*60j = 1800 kg * 12 lei = 21 600 lei
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3. La dtermination du besoin du CC

La etapa a treia, pentru fiecare element material al mijloacelor circulante se stabilete numrul de zile de lucru, pe parcursul crora necesitile de aceste materiale trebuie s fie asigurate pe baza stocurilor, astfel nct procesul de producie s se desfoare fr ntrerupere. La etapa a patra se stabilete necesitatea normat de mijloace circulante pe fiecare din elementele pentru perioada lor materiale ca produsul dintre norma stabilit, la etapa a doua, de utilizare a elementului respectiv pentru o zi de lucru la numrul de zile stabilite pentru asigurarea procesului de producie pe baza stocului format. Volumele normate ale mijloacelor circulante se determin pentru fiecare tip de materie prim, materiale de baz i auxiliare, combustibil, piese de rezerv etc.
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4. Les stocks. STOCK Ensemble des matires premires, marchandises, fournitures, produits semi-ouvrs, produits finis, produits en cours, emballages, etc., qui appartiennent une entreprise une date donne.

Volume de stock

Ss

t1
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t2

t3

t4
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STOCK Ensemble des matires premires, marchandises, fournitures, produits semi-ouvrs, produits finis, produits en cours, emballages, etc., qui appartiennent une entreprise une date donne. Costurile stocurilor de materiale includ: - costul propriu-zis al materialelor; - costul lansrii i organizrii unei comenzi pentru livrarea materialelor; - costul transportului materialelor; - costul pstrrii i ntreinerii materialelor n depozitele firmei; - costul pierderilor firmei n legtur cu staionarea din cauza lipsei materialelor necesare.

Deci, pentru determinarea volumelor optime ale stocurilor de materiale rmne s minimizm cheltuielile lansrii i organizrii comenzilor pentru livrarea materialelor i cheltuielilor necesare pentru pstrarea i ntreinerea lor n depozitele firmei.

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S presupunem c n intervalul de timp (anul) de funcionare a unei firme, T , se iniiaz consecutiv mai multe comenzi de aprovizionare cu volume egale a unui material necesar. Fiecare comand de livrare coincide cu epuizarea complet a materialului din comanda precedent. In aa caz, intervalul de timp ntre dou comenzi de

livrare rmne acelai - ti,. S presupunem c este determinat n prealabil necesitatea anual a firmei n materialul dat, Q, i necesitatea zilnic, a. Atunci volumul unei comenzi pentru organizarea livrrii, q, se exprim prin: q = at, iar numrul comenzilor pentru organizarea livrrii, K, se exprim prin:

K = Q/q

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Economia intreprinderii

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Mrimea variabil care rmne s fie determinat este volumul unei

livrri, q, pentru care costurile totale - CT, legate de organizarea tuturor livrrilor - CT1, pstrarea stocurilor - CT2, s fie minime.

CT = CT1 + CT2
S notm costul lansrii i organizrii unei livrri prin Chl , iar costurile medii anuale pentru pstrarea unei uniti de stocuri de materiale prin Chp. In acest caz, costurile lansrii i organizrii tuturor livrrilor pe parcursul anului pot fi determinate astfel: CT1 = Q* Chl /q CT2 = q* Chp /2 q= 2Q Chl / Chp t = T*2 Chl /Q Chp
elaborat l.s. N.LUCA Economia intreprinderii 26

Le stock minimum
Stock

Stock mini & A B Dlai dapprovisionnement temps

LA GESTION DES STOCKS


La gestion des stocks consiste disposer du stock le plus faible possible sans compromettre le rythme de vente ou de production.

Mthodes traditionnelles du stock minimum Mthodes plus exigeantes :


Juste temps Flux tendus (mthode Kanban)

La mthode Kanban
Kanban Fiches de flux en japonais Suivi des flux en permanence pour viter les stocks. Instrument de gestion technique des stocks.