Como cierre de t evidencia de unidad, trabajars en equipo en esta actividad, revisa las indicaciones que se te exponen en el aula virtual,

recuerda que para participar, debiste de haber concluido t estado de resultado. Es importante que: Revises los indicadores de participacin (documento descargable). Discutan por equipo las oportunidades que, como futuros administradores visualizan, producto del resultado obtenido del estado de resultado. Redacten una propuesta en la cual se reflejen las reas de oportunidad que lograron detectar. Compartan con sus compaeros, sus propuestas, coloquen primero el nombre de su equipo para que puedan ser identificados e ingresen su propuesta. Comenta las propuestas de tus compaeros y fortalezcan su trabajo. Retomen las observaciones que su Facilitador(a) les ofrezca, para el cierre de su propuesta.

Indicadores de participacin Wiki Compaa Integral

Antes de formular tu propuesta debes tener en cuenta lo siguiente: Conocer el resultado del periodo contable Con base al resultado del periodo analizar la situacin financiera de la entidad econmica Analizar cada cuenta del estado de resultados Como analista debemos preguntarnos: Cul es la rentabilidad de la empresa? Est la compaa en buena condicin financiera?

El tipo de anlisis que permite el ejemplo es el Procedimiento de Anlisis Vertical, o Esttico, debido a que no se tiene antecedentes histricos, es decir que no tenemos otros estados de resultados para poder comprar las diversas partidas del documento, por lo que se tom las ventas netas para dividirla entre cada uno de totales de cada rengln, lo que nos arroja un porcentaje que corresponde de las ventas netas, en el caso de la utilidad neta, se le aplic una cantidad supuesta que corresponde a impuestos (ISR, IVA, IETU, ms el 10% de la utilidad antes de ISR y ptu.

El rengln, que sugiero que se bajar al menos en 15 a 20% es de Gastos de operacin principalmente, ya que estn elevados, eso se logra con un mejor control los gastos de venta, y aunque los de administracin, son en su mayora fijos, tambin se pueden reducir, usando algn procedimiento de reingeniera administrativa. Otro rengln que es de llamar la atencin, es de Productos Financieros, ya que el giro de la empresa no el de captar recursos mediante el cobro de intereses, eso refleja o que los cobros a los clientes, no ha sido oportuno y se les ha castigado con intereses por sus adeudos o que la o las cuentas de banco, tiene la recursos ociosos que no se les dado el correcto uso, (pago a los acreedores, abono a capital de los acreedores hipotecarios compra de mercancas, mantenimiento de local o acondicionamiento etc.) Analizar cada cuenta del balance general o estado de situacin financiera

Anlisis mediante Razonez Financieras.

Razones de Liquidez: Que nos sirven para medir la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones a corto plazo, en funcin a la tenencia de activos lquidos, mas no a la capacidad de generacin de efectivo. Capital de trabajo = Activo Circulante menos Pasivo Circulante CT=5227000-1600000=3, 627,000.00 Capital de Trabajo= 3, 627, 000.00 que representa la inversin neta en recursos circulantes, producto de las decisiones de inversin y financiamiento a corto plazo. Razn circulante = Activo Circulante Pasivo Circulante RC=52270001600000=3.27 Razn circulante=3.27, mide el nmero de unidades monetarias de inversin a corto plazo, por cada unidad de financiamiento a corto plazo contrado; esta razn circulante de 3.27, implica que por cada unidad de financiamiento a corto plazo, se tienen tres punto veintisiete de unidad monetaria en inversin a corto plazo. Prueba cida = (Activo Circulante Inventarios) Pasivo Circulante PA=36970001600000=2.31 Prueba o razn cida= 2.31 Aqu estamos midiendo el nmero de unidades monetarias en inversin lquida por cada unidad monetaria de pasivo a corto plazo. Prueba sper cida = (Efectivo y Equivalente de efectivo + Cuentas por cobrar) Pasivo Circulante PSA=3,529, 0001600000=2.21 Prueba sper cida= 2.21 Con lo que se mide el nmero de unidades monetarias en activos efectivamente lquidos, por cada unidad monetaria de deuda a corto plazo. Razn de fondo de maniobra = Capital de trabajo Total Activo RFM=3, 627,00012, 100,000=0.299752066

Razn de Fondo de Maniobra= 30% es la inversin neta en recursos circulantes, con relacin a la inversin bruta total. De acuerdo a los resultados de liquidez, esta es ms que suficiente. RAZONES DE APALANCAMIENTO sirve para medir la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones a corto plazo, en funcin a la tenencia de activos lquidos, mas no a la capacidad de generacin de efectivo. Endeudamiento = Total Pasivo Total Activo RE=2, 770,00012, 100,000=0.22892562 Razn de Endeudamiento= 23% mide la proporcin de la inversin de la empresa que ha sido financiada por deuda, es acostumbre presentarla en forma de porcentajes, esto indica que el 23% del total de la inversin (activos totales) ha sido financiada con recursos de terceros (endeudamiento). Autonoma = Total Patrimonio Total Activo RA=?931000012010000=0.775187344 Razn de Autonoma= 23% Sirve para medir la proporcin de la inversin de la empresa que ha sido financiada con dinero de los propietarios. Es complementaria a la de endeudamiento, por lo que la suma de las dos debe ser igual a 1. (RE+RA=1) Apalancamiento externo = Total Pasivo Total Patrimonio RAE= 2, 790,000.009310000=.30 Razn de Apalancamiento Externo= 30% mide la relacin entre la utilizacin del endeudamiento como mecanismo de financiacin y la utilizacin de los fondos de los propietarios. Indica cuantas unidades monetarias han venido de afuera del negocio, por cada unidad monetaria provista por los propietarios. Apalancamiento interno = Total Patrimonio Total Pasivo RAI=93100002, 790,000=3.33691756 Razn de Apalancamiento Interno= 3.34 representa exactamente lo opuesto a la anterior; es decir, cuantas unidades monetarias han sido aportadas al financiamiento de la inversin por los accionistas, por cada unidad monetaria tomada de terceros. Capitalizacin externa = Deuda a largo plazo (Patrimonio + Deuda a largo plazo) RCE=800, 000(9 310, 000+800,000)=0.0791295746785361 Razn de Capitalizacin Externa=8% modernamente se considera que el capital de una empresa no est compuesto solamente por los aportes que hacen los propietarios, sino que tambin debe ser considerado como tal, el aporte a largo plazo que puedan hacer los terceros. De all que se defina la capitalizacin como la sumatoria del patrimonio de la empresa y los recursos contratados a largo plazo, la razn de capitalizacin externa mide la proporcin en que entra el aporte de terceros en la capitalizacin de la empresa. Capitalizacin interna = Patrimonio (Patrimonio + Deuda a largo plazo) RCI=9, 310,000 (9, 310, 000+800, 000)= 0.9208704253214639

Razn de Capitalizacin Interna= 92% Este indicador mide la proporcin en que el patrimonio de los accionistas participa en la capitalizacin de la empresa; capitalizacin interna de 92% indica que en la capitalizacin existe una relacin de 9 a 1 entre lo aportado por los accionistas y lo tomado de terceros. La suma de los dos ndices de capitalizacin debe ser igual a (RCE+RCI=1) RAZONES DE ACTIVIDAD O DE GERENCIA Evalan la habilidad con la cual la empresa (o la gerencia) utiliza los recursos de que dispone. Das de inventario = (Inventarios x 360) Ventas DI= (1, 530,000.00 X 360) 4, 100,000=134.3414634146341 Das de Inventarios=134 das: hipotticamente evala cuntos das podra operar la empresa sin reponer sus inventarios, manteniendo el mismo nivel de ventas.

Rotacin de inventarios = Ventas inventarios RT=4,100, 0001, 530, 000=2.679738562091503 Rotacin de Inventarios= 2.68 veces, tambin hipotticamente, indica el nmero de veces en que, en promedio, el inventario ha sido repuesto. Das de cuentas por cobrar = (Cuentas por cobrar x 360) Ventas DCC= (1, 520, 000X360) 4,100, 000= 133.4634146341463 Das de Cuentas por Cobrar=133.5 das; tambin conocido como das de ventas en la calle, porque representa, en promedio, el nmero de das que la empresa est tardando en recuperar sus ventas. Rotacin de cuentas por cobrar = Ventas cuentas por cobrar RCC= 4, 100, 0001, 520,000=2.697368421052632 Rotacin de Cuentas por Cobrar=2.70 veces, indica el nmero de veces en que, en promedio, han sido renovadas las cuentas por cobrar Das de cuentas por pagar = (Cuentas por pagar x 360) compras DCP=(1, 000, 000 X 360) 2,225,000.00=161.7977528089888 Das de Cuentas por Pagar= 162 das, mide el nmero de das que, en promedio, la empresa se est tomando de sus proveedores, para saldar sus compras. Rotacin de cuentas por pagar = Compras cuentas por pagar RCP= 2, 225,000.00 1, 000, 000=2.225 Rotacin de Cuentas por Pagar= 2.25 veces, indica el nmero de veces en que, en promedio, han sido renovadas las cuentas por pagar. Rotacin del Activo Fijo = Ventas Activo Fijo RAF= 4, 100, 0006, 040, 000=0.6788079470198675 Rotacin del Activo Fijo= 0.68 la generacin de ingresos, aun cuando los activos fijos no estn en el negocio para ser vendidos, sino para producir los bienes y servicios que luego generarn los ingresos, este indicador nos mide la relacin que existe entre el monto

de los ingresos y el monto de la inversin en activos fijos, la generacin de ingresos e demasiado baja con relacin la inversin en activos fijos Rotacin del Activo Total = Ventas Activo Total RAT=4, 100, 000 12, 100, 000= 0.3388429752066116 Rotacin del Activo Total=0.34 la generacin de ingresos, al igual que el anterior, este indicador nos mide la relacin que existe entre el monto de los ingresos y el monto de la inversin total, muy baja la generacin de ingresos, con relacin al total del activo. Rotacin del Capital de Trabajo = Ventas Capital de Trabajo RCT=4, 100, 000 3, 627,000.00=1.130410807830163 Rotacin del Capital de Trabajo=1.13 veces de rotacin, este indicador nos mide la relacin que existe entre el monto de los ingresos y el monto de la inversin neta en recursos a corto plazo.

RAZONES DE RENTABILIDAD Miden la capacidad de la empresa para generar utilidades, a partir de los recursos disponibles. Por esta definicin, la mayora de ejemplos tienen que ver con la relacin de la utilidad neta (bottom line) con ciertos elementos de los estados financieros. Margen de Utilidad Bruta = (Ventas Costo de Ventas) Ventas MUB= (4, 100, 000 - 2, 225, 000) 4, 100, 000=0.4573170731707317 Margen de Utilidad Bruta= 46% del ingreso, mide, en forma porcentual, la porcin del ingreso que permitir cubrir todos los gastos diferentes al costo de ventas (Costos Operativos, Costo Integral de Financiamiento, Impuesto sobre la Renta, etc.) Margen de Utilidad en Operaciones = Utilidad en Operaciones Ventas MUO=995, 000 4,100, 000=0.2426829268292683 Margen de Utilidad en Operaciones= 24% de las ventas, en las finanzas modernas, este es uno de los indicadores de mayor relevancia, porque permite medir si la empresa est generando suficiente utilidad para cubrir sus actividades de financiamiento. Margen de Utilidad Antes de Impuesto = Utilidad antes de Impuesto Ventas MUAI= 1, 010,000.00 4,100, 000=0.2463414634146341 Margen de Utilidad Antes de Impuesto= 25% el margen de ganancia, permite medir cunto est ganando la empresa, antes de aplicar los cargos por concepto de Impuesto sobre la Renta. Margen de Utilidad Neta = Utilidad Neta Ventas MUN= 675, 000 4,100, 000=0.1646341463414634 Margen de Utilidad Neta= 16.5 % mide el porcentaje que est quedando a los propietarios por operar la empresa Rendimiento sobre Activos = Utilidad Neta Total Activos RSA= 675, 000 12, 100, 000=0.0557851239669421

Rendimiento sobre Activos= 6% de rendimiento, da una idea del rendimiento que se est obteniendo sobre la inversin. Tambin se conoce este indicador como Basic Earning Power (capacidad para generar utilidades); ROA (return on assets); y ROI (Return on Investment). Rendimiento sobre Patrimonio = Utilidad Neta Patrimonio RSP= 675,000 9, 310,000= 0.0725026852846402 Rendimiento sobre el Patrimonio= 7.25% de rendimiento mide la rentabilidad que estn obteniendo los inversionistas, tambin se le conoce como ROE (return on equity). Rendimiento sobre Capital Empleado = Utilidad Neta (Patrimonio + Deuda a largo plazo) RSCE= 675,000 (9, 310,000 + 800, 000=0.0667655786350148 Rendimiento sobre el Capital Empleado= 6.68 %, este indicador mide la rentabilidad de la capitalizacin, por lo que tiene una gran relacin con el Valor Econmico Aadido, bastante aceptable, ya que el periodo de un mes si lo elevamos al ao el rendimiento ser del 80% de mantener estos resultados. Rendimiento sobre Capital de Trabajo = Utilidad Neta Capital de trabajo RSCT= = 675,000 3, 627, 000=0.1861042183622829 Rendimiento sobre el Capital de Trabajo= 18.6% de inversin neta, mide la rentabilidad que se est obteniendo sobre los recursos o inversin neta a corto plazo. Analizar cada cuenta del balance general o estado de situacin financiera Como punto principal evaluar las ventas que se obtuvieron durante el periodo contable Las ventas son buenas pero se deben incrementar por lo menos de 15% al 20%, para que exista una relacin aceptable. Analizar los costos y gastos en que se incurrieron durante el periodo contable Los gastos de venta estn elevados, por lo que se debern bajar en un porcentaje del 25 al 30%, sin considerar el aumento en las ventas que se propone. Analizar si la entidad econmica tiene financiamiento externo (si todo el dinero que tiene, es ajeno) El financiamiento externo existe, pero es un porcentaje muy bajo apenas del 8%. Evaluar estrategias que incrementen los ingresos del periodo contable Las estrategias que se proponen para incrementar los ingresos del prximo periodo contable son: incentivar al personal, mediante estmulos econmicos si se rebasan las metas de ventas, con un porcentaje del 2% sobre los excedentes (despus gastos) tener un mayor control, sobre los vendedores forneos para que reduzcan sus gastos a lo necesario y eviten gastos superfluos, hacer descuentos a nuestros clientes en compras de mayoreo y de contado, estableciendo montos de mayoreo, medio mayoreo con su descuento para cada uno. Evaluar una estrategia que brinde la posibilidad de reducir costos y gastos. Que el departamento de compras convenga con los proveedores, busque que las compras sean libre a bordo (LAB) y evitar al mximo posible las compras sean libre

en planta, con ello se bajaran de manera importante los costos y los gasto, con lo ofreceramos a nuestros clientes lo precios ms bajos del mercado y con ello se cumpliran de manera exitosa las metas de ventas y el personal que labora con nosotros obtendra mayores beneficios y por ende la Empresa. Como consideras que es la situacin financiera de la empresa, explica. En la redaccin de tu propuesta debes incluir: 1. En caso de tener utilidad Cul sera su propuesta? 2. En caso de tener perdida Cul sera su propuesta? Segn se desprende del anlisis hecho, es una empresa con una situacin financiera sana, con buena liquidez, en el anlisis sobre la administracin, se sugiere poner ms atencin en el cobro de las cuentas por cobrar, ya que los plazos establecidos en cuanto a los crditos no debern de ser mayores a 60 das, solo en casos de clientes importantes y en casos muy especiales estos podrn ser hasta 90 das como mximo, se le recuerda al gerente que la empresa es comercial, que es de donde provienen los recursos importantes, esto por los intereses que se cobran por mora en los pagos, es ms importante la recuperacin de esos fondos que lo interese que se cobran, la cuenta de caja es recomendable que esta no sea superior al 10% del valor del activo. En el estado de resultados no se reflejan las depreciaciones que marca la LISR, en cuanto a la utilidad se sugiere se destine el 50% para el pago anticipado a proveedores y obtener un descuento.,

 Evaluar estrategias que incrementen los ingresos del periodo contable

Las estrategias que se proponen para incrementar los ingresos del prximo periodo contable son: incentivar al personal, mediante estmulos econmicos si se rebasan las metas de ventas, con un porcentaje del 2% sobre los excedentes (despus gastos) tener un mayor control, sobre los vendedores forneos para que reduzcan sus gastos a lo necesario y eviten gastos superfluos, hacer descuentos a nuestros clientes en compras de mayoreo y de contado, estableciendo montos de mayoreo, medio mayoreo con su descuento para cada uno.

Evaluar una estrategia que brinde la posibilidad de reducir costos y gastos.

Que el departamento de compras convenga con los proveedores, busque que las compras sean libre a bordo (LAB) y evitar al mximo posible las compras sean libre en planta, con ello se bajaran de manera importante los costos y los gasto, con lo ofreceramos a nuestros clientes lo precios ms bajos del mercado y con ello se cumpliran de manera exitosa las metas de ventas y el personal que labora con nosotros obtendra mayores beneficios y por ende la Empresa.

Como consideras que es la situacin financiera de la empresa, explica. En la redaccin de tu propuesta debes incluir:

1. En caso de tener utilidad Cul sera su propuesta? 2. En caso de tener perdida Cul sera su propuesta?

Segn se desprende del anlisis hecho, es una empresa con una situacin financiera sana, con buena liquidez, en el anlisis sobre la administracin, se sugiere poner ms atencin en el cobro de las cuentas por cobrar, ya que los plazos establecidos en cuanto a los crditos no debern de ser mayores a 60 das, solo en casos de clientes importantes y en casos muy especiales estos podrn ser hasta 90 das como mximo, se le recuerda al gerente que la empresa es comercial, que es de donde provienen los recursos importantes, esto por los intereses que se cobran por mora en los pagos, es ms importante la recuperacin de esos fondos que lo interese que se cobran, la cuenta de caja es recomendable que esta no sea superior al 10% del valor del activo.

En el estado de resultados no se reflejan las depreciaciones que marca la LISR, en cuanto a la utilidad se sugiere se destine el 50% para el pago anticipado a proveedores y obtener un descuento.,