UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA FACULTAD DE INGENIERIA ECONOMICA, ESTADISTICA Y CIENCIAS SOCIALES

CURSO: EVALUACIN DE PROYECTOS ALUMNO: VALLE RONCEROS DJANGO TEMA: ANLISIS DE RIESGO PARA EL PROYECTO : V&R TOURS

ANLISIS DE RIESGO DE PROYECTOS DE INVERSIN 1. ASPECTOS GENERALES 1.1. Nombre del proyecto

"V&R TOURS. 1.2. Objetivos del proyecto 1.2.1. Objetivo General Satisfacer la necesidad de transporte de las personas a distintos puntos del pas. 1.2.2. Objetivo Principal Desarrollar un servicio en el sector turismo aprovechando el crecimiento del turismo interno e externo de Lima, dando a conocer adems nuevos atractivos tursticos de Lima Metropolitana. 1.2.3. Objetivos Especficos Aprovechar el nicho de mercado en el sector turismo en Lima, dado que hoy en da el turismo es uno de los negocios ms rentables. Instalar un servicio que contribuya a la promocin de lugares atractivos en el Per que no hayan sido an explotados para el turismo

Desarrollar un servicio especializado de transporte de personas con entretenimiento, informacin cultural, turstica, confiable, segura.

Formar convenios con Hoteles, Hospedajes y Restaurantes complementando el servicio prestado.

2. ANALISIS FODA

Presento el embrin de estrategias derivado del anlisis FODA para nuestra empresa. FORTALEZAS Realizar planes de promocin y publicidad de viajes a los destinos ms econmicos Capacitar a su personal de Asesores de Viajes con las mejores actualizaciones de sistemas de reservaciones DEBILIDADES Actuar con paquetes para la tercera edad, ya sean excursiones o visitas guiadas a otros sitios de inters. OPORTUNIDADES Evitar largas colas , sacando sus boletos online . Promocionar los paquetes tursticos

Acaparar mercado local y nacional

Crear un sistema de crdito., porque con Efectuar ms espacio dentro de la agencia este sistema se acaparara ms el mercado de viajes para contratar a ms personal medio y bajo de estatus econmicos. Crear un programa de lealtad al cliente, Actualizar toda la gama de servicio Por medio de anuncios publicitarios como turstico en cuanto a la diversificacin de spots de radio, televisin, correo paquetes. electrnico y pginas web AMENAZAS Crear visitas a compaas, escuelas e Crear paquetes de aventura ecoturismo. instituciones gubernamentales para hacer notar como la agencia nmero uno del Establecer grupos de personas especializados en el ramo ecoturismo estado.

3. MAPA DE RIESGOS Esta herramienta nos permite organizar la informacin sobre los riesgos de nuestra empresa y visualizar su magnitud, con el fin de establecer las estrategias adecuadas para su manejo.

actividad

Riesgo

descripcin Posibles Consecuen cias

Anlisis de necesidades para la planeacin de programas y proyectos encaminados a fomentar el turismo y competitividad en la capital Cumplimiento de poltica , metas y objetivos de la entidad

Deficiente identificacin de necesidades y programas para fomentar el turismo

Desvo de las polticas.

Limitadas Metodolog -as y herramientas para la planeacin y programas de proyectos tursticos. Imcumplim -iento de las directrices establecidas por la entidad

Planes y programas diseados sin previo estudio.

i P control mr p o a b c . t o 2 Planes de accin

Ambiente 3 Laboral Desfavorab le Personal Desmotiva do

N Accin r i e s g o Establecer Metodologas y herramientas para la planeacin y programas de proyectos de necesidades tursticos de locales y visitantes. Capacitar al personal en el establecimiento de manera que se logre una mejora continua. Incentivar con beneficios a los trabajadores ms eficientes y productivos.

Responsable

Secretaria de Planeacin

Secretaria de Planeacin

4. PRESUPUESTOS A. INGRESOS

Escenario \ Ao Escenario optimista Escenario probable (actual) Escenario pesimista

1 S/. 800.00 S/. 600.00 S/. 500.00

2 S/. 800.00 S/. 600.00 S/. 500.00

3 S/. 800.00 S/. 600.00 S/. 500.00

4 S/. 800.00 S/. 600.00 S/. 500.00

Escenario \ Ao Escenario optimista Escenario probable (actual) Escenario pesimista

1 350 300 200

2 400 320 220

3 450 340 240

4 500 360 260

Ingresos privados del proyecto Rubro/ao 1 2 3 Unidades a vender 300 320 340 Precio de venta unitario sin IGV S/. 600.00 S/. 600.00 S/. 600.00 Ingresos totales sin IGV S/. 180,000.00 S/. 192,000.00 S/. 204,000.00 Precio de venta unitario con IGV S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00 Ingreso total con IGV S/. 212,400.00 S/. 226,560.00 S/. 240,720.00

4 S/. 360.00 S/. 600.00 S/. 216,000.00 S/. 708.00 S/. 254,880.00

B. Inversiones
Inversiones Rubro/ao Inversin Total sin IGV Activo fijo Terreno Vehculos Escritorios Sillas Computadora Mostradores Mesa de centro Revistas Espejos Extintor Equipo de limpieza Televisor Reproductor DVD Equipo de sonido Bar Micrfonos Mostradores Capital de trabajo Inversin Total con IGV Activo fijo Terreno Vehculos Escritorios Sillas Computadora Mostradores Mesa de centro Revistas Espejos Extintor Equipo de limpieza Televisor Reproductor DVD Equipo de sonido Bar Micrfonos Mostradores Capital de trabajo -S/. 218,600.00 -S/. 203,300.00 -S/. 155,000.00 -S/. 900.00 -S/. 1,440.00 -S/. 4,200.00 -S/. 200.00 -S/. 600.00 -S/. 24,000.00 -S/. 360.00 -S/. 120.00 -S/. 3,200.00 -S/. 3,600.00 -S/. 2,100.00 -S/. 5,400.00 -S/. 1,800.00 -S/. 180.00 -S/. 200.00 -S/. 15,300.00 -S/. 253,194.00 -S/. 239,894.00 -S/. 182,900.00 -S/. 1,062.00 -S/. 1,699.20 -S/. 4,956.00 -S/. 236.00 -S/. 708.00 -S/. 28,320.00 -S/. 424.80 -S/. 141.60 -S/. 3,776.00 -S/. 4,248.00 -S/. 2,478.00 -S/. 6,372.00 -S/. 2,124.00 -S/. 212.40 -S/. 236.00 -S/. 13,300.00

C. Costos Costos de produccin y gastos de operacin Rubro/ao Costos Totales sin IGV Costos de operacin Personal de Servicio Alquiler de local Depreciacin Combustible Gastos de operacin Administrador Marketing Recepcionistas Personal de limpieza Chofer Guas Azafata Gastos en marketing Costos Totales con IGV Costos de operacin Personal de Servicio Alquiler de local Depreciacin Combustible Gastos de operacin Administrador Marketing Recepcionistas Personal de limpieza Chofer Guas Azafata Gastos en marketing

Costos mensuales -S/. 13,300.00 -S/. 3,500.00 -S/. 800.00 -S/. 500.00 -S/. 2,000.00 -S/. 200.00 -S/. 9,800.00 -S/. 3,000.00 -S/. 2,000.00 -S/. 800.00 -S/. 750.00 -S/. 750.00 -S/. 750.00 -S/. 750.00 -S/. 1,000.00 -S/. 14,110.00 -S/. 4,130.00 -S/. 944.00 -S/. 590.00 -S/. 2,360.00 -S/. 236.00 -S/. 9,980.00 -S/. 3,000.00 -S/. 2,000.00 -S/. 800.00 -S/. 750.00 -S/. 750.00 -S/. 750.00 -S/. 750.00 -S/. 1,180.00

D. Pago del IGV

Pago del IGV Rubro \ ao IGV de ingresos IGV de costos y gastos IGV de inversiones Sub total de IGV

1 2 S/. 32,400.00 S/. 34,075.37 -S/. 6,574.00 -S/. 6,574.00

..

47 48 S/. 59,941.74 S/. 59,941.74 -S/. 6,574.00 -S/. 6,574.00 S/. 0.00 S/. 0.00

S/. 34,594.00

S/. 2,000.00

S/. 0.00

S/. 34,594.00 S/. 27,826.00 S/. 27,501.37

Crdito tributario S/. 34,594.00 S/. 62,420.00 S/. 91,596.73 Pago del IGV S/. 0.00 S/. 0.00

S/. 53,367.74 S/. 53,367.74 S/. S/. 1,747,289.24 1,800,656.98 S/. 0.00 S/. 0.00

E. Flujo de Caja Flujo de Caja 0 Beneficios Ingresos por ventas netas Recuperacin del capital de trabajo Valor de desecho del proyecto Costos o egresos Costo de operacin Inversin Pago del IGV Impuesto a la renta Flujo de Caja Econmico Flujo de Financiamiento Neto Flujo de Caja Financiero -S/. 218,600.00 -S/. 71,951.00 -S/. 13,300.00 -S/. 87,251.00 -S/. 13,300.00 . . . . . -S/. 87,251.00 -S/. 13,300.00 S/. 0.00 S/. 0.00 -S/. 73,951.00 -S/. 87,251.00 -S/. 13,300.00 S/. 0.00 S/. 0.00 -S/. 73,951.00 S/. 180,000.00 S/. 180,000.00 1 2 . . . S/. 180,000.00 S/. 180,000.00 47 48

-S/. S/. 15,300.00 S/. 0.00 218,600.00 S/. 0.00 S/. 0.00 -S/. -S/. 73,951.00 73,951.00 -S/. S/. 36,098.00 S/. 5,498.00 218,600.00 S/. 80,000.00 -S/. 2,904.52 -S/. 2,878.73 -S/. S/. 33,193.48 S/. 2,619.27 138,600.00

. S/. 5,498.00 S/. 5,498.00 . -S/. -S/. 1,692.46 1,718.24

. S/. 3,779.76 S/. 3,805.54

5. EVALUACIN DETERMINSTICA

Anual Tasa de descuento de capital propio Tasa de descuento financiero WACC VAN Econmico VAN Financiero TIR proyecto TIR Financiero ndice beneficio/costo 15.00% 30.00% 17.20% S/. 59,761.87 S/. 62,498.32 2.67% 3.32% 1.86

Mensual 1.17% 2.21% 1.33%

6. ANLISIS DE RIESGO 6.1. ANLISIS DE ESCENARIOS Los resultados mostrados ,tenemos que el VAN econmico en el escenario pesimista puede resultar en prdidas muy altas . Los resultados mostrados ,tenemos que el VAN financiero en el escenario pesimista puede resultar en prdidas muy altas . Se muestra que bajo condiciones de un escenario pesimista , nuestro proyecto estara expuesto a nisiquiera recuperar el valor de la inversin.(no existe TIR) Se presenta el resumen de escenarios :

6.2ANLISIS DE SENSIBILIDAD (TABLAS TORNADO Y ARAA) Para el VAN del Proyecto: Las lneas representan una relacin positiva o negativa con el Van Econmico.

La longitud de las barras representar los diferentes valores que puede tomar el VAN ante variaciones en la variable de riesgo asociada. La barra vertical de grfico representa al valor del VAN sin riesgo, considerando todas las variables del plan de empresa como ciertas.

Para el VAN financiero del Proyecto: Las lneas representan una relacin positiva o negativa con el Van Econmico.

6.3. SIMULACION DE MONTECARLO Se aplicaron 100,000 simulaciones A. VAN del Proyecto

Existe una probabilidad del 50.69 % de que el proyecto NO sea rentable para el inversionista. B. VAN Financiero

Existe una probabilidad del 50.53% de que el proyecto NO pueda hacer frente a las exigencias simultaneas de los accionistas como de las fuentes externas de financiamiento.

6.4. ANALISIS DE SENSIBILIDAD DINAMICO Nos permite apreciar la variacin del Van(Econmomico y Financiero) en funcin de las variables que aportan al proyecto. Para el VAN econmico del proyecto : Se puede apreciar que existe una correlacin de 0.73 entre el VAN econmico y el nmero de unidades a vender. Se puede apreciar que existe una correlacin de 0.65 entre el VAN econmico y el precio de venta sin IGV. Se puede apreciar que existe una correlacin negativa de 0.01 entre el VAN econmico y el precio del combustible .

Se puede apreciar que la variacin de el VAN econmico es explicado 53.92% por el nmero de unidades a vender y en 41.62% el precio privado de venta sin igv.

Para el VAN financiero del proyecto Para el VAN econmico del proyecto : Se puede apreciar que existe una correlacin de 0.73 entre el VAN financiero y el nmero de unidades a vender. Se puede apreciar que existe una correlacin de 0.65 entre el VAN financiero y el precio de venta sin IGV. Se puede apreciar que existe una correlacin negativa de -0.01 entre el VAN financiero y el precio del combustible .

Se puede apreciar que la variacin de el VAN financiero es explicado 53.92% por el nmero de unidades a vender y en 41.62% el precio privado de venta sin igv y el resto explica 0% las variaciones del VAN financiero .

Conclusiones:
Ante una alza en el precio de los combustibles, el beneficio de nuestro proyecto se vera mermado. Observamos que exite alrededor del 50% de las posibilidades de que el proyecto se no rentable con o sin financiamiento

Se recomendara ver otras oportunidades en el mercado para invertir Si se decide invertir existe un escenario pesimista en el cual obtendramos grandes prdidas , es decir la posibilidad de no recuperar ni siquiera nuestra inversin