CIELO S.A.

CNPJ/MF n 01.027.058/0001-91 NIRE 35.300.144.112

Aviso aos Acionistas Proposta da Administrao para Oramento de Capital

A CIELO S.A. (Companhia) (BOVESPA: CIEL3 / OTC: CIOXY), comunica aos Senhores Acionistas que o Conselho de Administrao da Companhia, durante reunio realizada em 28 de janeiro de 2014, para fins do disposto no artigo 196 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.), com redao dada pela Lei 10.303/01 bem como em observncia ao Estatuto Social da Companhia, decidiu submeter apreciao de Vossas Senhorias, na Assembleia Geral Ordinria e Extraordinria a ser realizada em 31 de maro de 2014, a seguinte proposta de oramento de capital para o exerccio do ano de 2014: Em razo da manuteno da expectativa de crescimento da Companhia e das projees realizadas para os negcios no corrente ano, a Companhia entende necessria a criao de um Oramento de Capital no valor total de R$1.551.384.700,16 (um bilho, quinhentos e cinquenta e um milhes, trezentos e oitenta e quatro mil, setecentos reais e dezesseis centavos), a ser formado pela: (a) reteno e destinao de 30% (trinta por cento) do Lucro Lquido do exerccio de 2013, no montante de R$772.080.224,97 (setecentos e setenta e dois milhes, oitenta mil, duzentos e vinte e quatro reais e noventa e sete centavos); (b) pela reserva de lucros constituda no exerccio passado, no importe de R$652.250.951,68 (seiscentos e cinquenta e dois milhes, duzentos e cinquenta mil, novecentos e cinquenta e um reais e sessenta e oito centavos), e (c) pelo resultado positivo decorrente da mudana de poltica contbil de reconhecimento de receita proveniente de comisso de vendas parceladas, no importe de R$127.053.523,51 (cento e vinte e sete milhes, cinquenta e trs mil, quinhentos e vinte e trs reais, e cinquenta e um centavos). Referido Oramento se destinar ao fortalecimento do capital de giro, visando substancialmente fomentar a operao de antecipao de recebveis ARV, e para o programa de recompra de aes de emisso da Companhia, nos termos e at o limite permitido pela Instruo CVM n 10. A administrao acredita que o fortalecimento do capital de giro proporcionado por esta reteno conferir maior estabilidade e agilidade no financiamento das suas operaes, em especial a operao de antecipao de recebimento de vendas (ARV). Prope, ainda, a Companhia que, caso referida proposta seja aprovada pela Assembleia, parte dos recursos retidos seja utilizada para o aumento do capital social da Companhia, de forma a torn-lo mais compatvel realidade operacional e com a do segmento em que atua, proporcionando, tambm, maior espao para o pagamento de JCP Juros sobre Capital Prprio.

Assim, do valor do oramento de capital proposto para o ano corrente de R$1.551.384.700,16 (um bilho, quinhentos e cinquenta e um milhes, trezentos e oitenta e quatro mil, setecentos reais e dezesseis centavos), a Companhia prope para o aumento de capital o montante de R$ 1.000.000.000,00 (um bilho de reais), o que, caso venha a ser aprovado, elevar o capital social da Companhia para R$2.000.000.000,00 (dois bilhes de reais). Prope a Companhia que o referido aumento do capital social se d com a emisso de 786.115.469 (setecentas e oitenta e seis milhes, cento e quinze mil, quatrocentas e sessenta e nove) novas aes ordinrias, sem valor nominal, a serem distribudas aos acionistas, gratuitamente, a ttulo de bonificao, nos termos do artigo 169 da Lei n. 6.404/76, na proporo de 1 (uma) nova ao para cada 1 (uma) ao de que forem titulares na posio final do dia 31.03.2014. Caso referida proposta seja aprovada pela Assembleia Geral Ordinria e Extraordinria, as aes de emisso da Companhia sero negociadas na BM&FBOVESPA a partir de 01.04.2014, inclusive, ex direito bonificao. Para fins do disposto no artigo 25, pargrafo 1 da Instruo Normativa SRF n. 25/2001, o custo unitrio atribudo s aes bonificadas nesta data de R$ 1,27 (um real e vinte e sete centavos). As aes oriundas da bonificao, caso aprovada, sero includas na posio dos acionistas em 04.04.2014, estando disponveis para consulta a partir do dia 07.04.2014, tero direito de preferncia na subscrio de aes e faro jus percepo integral de dividendos e/ou juros sobre o capital prprio declarados aps referida data. O Prazo de Durao do Oramento, caso seja aprovado, ser at a Assembleia Geral Ordinria que aprovar as contas do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014. Por fim, informa a Companhia que a destinao ora proposta est refletida nas Demonstraes Financeiras elaboradas pela Administrao desta, as quais sero amplamente divulgadas nos termos da legislao vigente. Considerando as razes acima expostas, propomos a deliberao da proposta de oramento de capital acima.

Barueri, 28 de janeiro de 2014.

CONSELHO DE ADMINISTRAO DA CIELO S.A.