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WAL-MART DE MEXICO S.A.B. DE C.V.

ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA


Miles de pesos

Diciembre 31, 2012

Diciembre 31, 2011

ACTIVOS

C1
C2
C3
C4
C5

ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo y Equivalentes
Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados
Suman activos circulantes

$28,163,229.00
$$10,376,438.00
$39,091,595.00
$1,016,091.00
$78,647,353.00

$25,166,386.00
$$10,900,241.00
$39,335,705.00
$944,506.00
$76,346,838.00

$2,996,843.00
$-$523,803.00
-$244,110.00
$71,585.00
$2,300,515.00

C6
C7
C8

ACTIVO NO CIRCULANTE
Inmuebles maquinaria y equipo $117,376,902.00
Activos intangibles
$25,928,040.00
Otros activos no circulantes
$333,412.00
Suman activos no circulantes $143,638,354.00

$111,372,498.00
$31,068,969.00
$433,125.00
$142,874,592.00

$6,004,404.00
-$5,140,929.00
-$99,713.00
$763,762.00

Suman activos

$219,221,430.00

$3,064,277.00

$222,285,707.00

EXICO S.A.B. DE C.V.

Diciembre 31,
2012

Diciembre 31, 2013

PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE


C9

C10

C11

C11

PASIVOS A CORTO PLAZO


Cuentas por pagar a proveedores
Otras cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Deuda a corto plazo
Adelanto clientes
Suman pasivos a corto plazo

$44,769,655.00
$14,969,365.00
$2,424,526.00
$$$62,163,546.00

$50,853,686.00
$13,641,161.00
$2,080,517.00
$$$66,575,364.00

PASIVOS A LARGO PLAZO


Otros pasivos a largo plazo
Impuestos diferidos
Beneficio a empleado
Suman pasivos a largo plazo

$12,638,523.00
$6,588,903.00
$1,058,117.00
$20,285,543.00

$16,407,692.00
$6,186,166.00
$869,131.00
$23,462,989.00

Suman pasivos

$82,449,089.00

$90,038,353.00

CAPITAL CONTABLE
Capital social
$45,959,724.00
Capital social variable
$Aportacion para futuros aumentos
$CAPITAL GANADO
Reservas
$5,785,575.00
Resultado del ejercicio anterior
$Resultados acumulados
$90,370,930.00
Otras partidas de utilidad integral
$162,781.00
Prima en venta de acciones
$2,067,980.00
Fondo para el plan de acciones al personal -$4,646,088.00
Participacion controladora
$139,700,902.00
Participacion no controladora
$135,716.00
Suman capital contable
$139,836,618.00

$4,672,883.00
$$78,866,293.00
$1,639,562.00
$1,911,758.00
-$4,190,174.00
$128,866,901.00
$316,176.00
$129,183,077.00

Suman pasivos y capital contable

$219,221,430.00

$222,285,707.00

$-

$45,966,579.00
$$-

$-

-$6,084,031.00
$1,328,204.00
$344,009.00
$$-$4,411,818.00

-$3,769,169.00
$402,737.00
$188,986.00
-$3,177,446.00
-$7,589,264.00

-$6,855.00
$$$$1,112,692.00
$$11,504,637.00
-$1,476,781.00
$156,222.00
-$455,914.00
$10,834,001.00
-$180,460.00
$10,653,541.00
$3,064,277.00

Estados consolidados de resultados integrales


2012
$413,791,800.00

2011
$375,279,440.00

$4,259,201.00

$3,570,349.00

$418,051,001.00

$378,849,789.00

$323,454,083.00

$293,740,148.00

$94,596,918.00

$85,109,641.00

$61,926,440.00

$55,574,767.00

Utilidad antes de otros(gastos) productos-neto$32,670,478.00

$29,534,874.00

Otros (gastos)
Utilidad de operacin

Ventas Netas
Otros ingresosNota 15

Total de ingresos
Costo de ventas

Utilidad bruta
Gastos generales

$271,438.00
$32,399,040.00

$55,656.00
$29,479,218.00

Ingresos financieros
+
Utilidad antes de impuestos

$399,059.00
$32,798,099.00

$189,567.00
$29,289,651.00

Impuesto a la utilidad
Utilidad neta consolidada

$9,529,436.00
$23,268,663.00

$7,695,413.00
$21,594,238.00

Diciembre 31, 2012


ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo y Equivalentes
Efectivo en caja y bancos
Inversiones de realizacion inmediata

Nota 3

Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar
Cartera de credito Banco Walmart
Impuestos por recuperar
Clientes
Otras cuentas por cobrar

$28,163,229.00
$8,318,695.00
$19,844,534.00
$-

Nota 4

$10,376,438.00
$4,035,917.00
$3,308,944.00
$3,065,220.00
$489,200.00

Estimacion para riesgos crediticios


Banco Walmart

-$364,063.00

Estimacion para cuentas incobrables a


clientes y otros

-$158,780.00

Inventarios
Mercancia para la venta
Desarrollo agroindustrial

Nota 5

Mercancias en transito
Pagos anticipados

$1,016,091.00

Suman activos circulantes


ACTIVO NO CIRCULANTE
Inmuebles maquinaria y equipo
Inmuebles y equipo propios
Terrenos
Edificios
Instalaciones y mejoras
Mobiliario y equipo
Total
Depreciacion acumulada
Obras en proceso
Total inmuebles y equipo
Inmuebles y equipo en arrendamiento
Inmuebles
Mobiliario y equipo
Total
Depreciacion acumulada
Total Inmuebles y equipo

$39,091,595.00
$37,426,732.00
$548,748.00
$37,975,480.00
$1,116,115.00

$78,647,353.00

Nota 6

$117,376,902.00
$28,785,120.00
$44,569,828.00
$36,286,002.00
$46,003,893.00
$155,644,843.00
-$52,974,405.00
$3,029,404.00
$105,699,842.00

$12,574,797.00
$1,717,339.00
$14,292,136.00
-$2,615,076.00
$11,677,060.00

Activos intangibles
Credito mercantil
Marcas
Software
Clientes
Licencias
Patentes

Nota 7

Otros activos no circulantes

$25,928,040.00
$24,745,086.00
$609,428.00
$356,580.00
$115,441.00
$59,160.00
$42,345.00
$333,412.00

Suman activos no circulantes

$143,638,354.00

Suman activos

$222,285,707.00

Diciembre 31, 2012


PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE
PASIVOS A CORTO PLAZO

Cuentas por pagar a proveedores


a)
Saldos con cuentas relacionadas
C.M.A. - U.S.A., L.L.C. (Afiliada)
Global George, LTD (afiliada)
Otas cuentas por pagar
Walmart Stores, Inc. (Tenedora)
Global george, LTD (afiliada)
b)

Operaciones con partes relacionadas


Importacion de mercancia para la venta
C.M.A. - U.S.A., L.L.C. (Afiliada)
Global george, LTD (afiliada)
Asistencia tecnica, servicios y regalias
Walmart Stores, Inc. (Tenedora)

c)

d)

Remuneraciones a principales
funcionarios
Beneficios a corto plazo
Beneficios por terminacion
Beneficios basados en acciones

Otros proveedores
Dif

Nota 8

$44,769,655.00
$44,769,655.00
$615,185.00
$17,109.00
$632,294.00
$377,254.00
$$377,254.00

$3,138,902.00
$17,072.00
$3,155,974.00
$2,146,203.00

$695,027.00
$64,477.00
$53,906.00
$813,410.00
$7,125,135.00
$37,644,520.00

Otras cuentas por pagar


Pasivos acumulados y otros
Captacion tradicional Banco Walmart
Provisiones
Arrendamiento financiero
Partes relacionadas
Pasivo contigente
Dividendos

Nota 9

Impuestos por pagar


Deuda a corto plazo

$14,969,365.00
$9,101,897.00
$4,249,943.00
$597,918.00
$476,019.00
$377,254.00
$131,685.00
$34,649.00
$2,424,526.00

Nota 10

Adelanto clientes

$$-

Suman pasivos a corto plazo

$62,163,546.00

PASIVOS A LARGO PLAZO


Otros pasivos a largo plazo

Nota 11

$12,638,523.00

Impuestos diferidos

Nota 12

$6,588,903.00

Beneficio a empleado

Nota 13

$1,058,117.00

Suman pasivos a largo plazo

$20,285,543.00

Suman pasivos

$82,449,089.00

CAPITAL CONTABLE
Capital social
Capital social variable
Aportacion para futuros aumentos
CAPITAL GANADO
Reservas
Resultado del ejercicio anterior
Resultados acumulados
Otras partidas de utilidad integral
Prima en venta de acciones
Fondo para el plan de acciones al personal
Participacion controladora
Participacion no controladora
Suman capital contable
Suman pasivos y capital contable

Nota 14
$45,959,724.00
$$$5,785,575.00
$$90,370,930.00
$162,781.00
$2,067,980.00
-$4,646,088.00
$139,700,902.00
$135,716.00
$139,836,618.00
$222,285,707.00

$-

Diciembre 31, 2011

$25,166,386.00
$8,711,778.00
$16,454,608.00

$10,900,241.00
$2,721,410.00
$4,961,205.00
$2,850,404.00
$702,172.00

$2,996,843.00
-$393,083.00
$3,389,926.00
$$$-$523,803.00
$1,314,507.00
-$1,652,261.00
$214,816.00
-$212,972.00

-$218,576.00

-$145,487.00

-$116,374.00

$76,346,838.00

-$42,406.00
$-$244,110.00
$130,660.00
-$63,764.00
$66,896.00
-$311,006.00
$$71,585.00
$$2,300,515.00

$111,372,498.00

$6,004,404.00

$27,295,427.00
$40,803,393.00
$33,835,629.00
$41,430,843.00
$143,365,292.00
-$46,489,962.00
$3,591,072.00
$100,466,402.00

$1,489,693.00
$3,766,435.00
$2,450,373.00
$4,573,050.00
$12,279,551.00
-$6,484,443.00
-$561,668.00
$5,233,440.00

$11,566,148.00
$1,491,246.00
$13,057,394.00
-$2,151,298.00
$10,906,096.00

$$1,008,649.00
$226,093.00
$1,234,742.00
-$463,778.00
$770,964.00

$-

$39,335,705.00
$37,296,072.00
$612,512.00
$37,908,584.00
$1,427,121.00
$944,506.00

$1,128,458.00

$31,068,969.00
$29,768,097.00
$673,497.00
$371,730.00
$142,493.00
$75,287.00
$37,865.00
$433,125.00
$142,874,592.00
$219,221,430.00

Diciembre 31, 2013

$50,853,686.00
$50,853,686.00
$596,283.00
$29,459.00
$625,742.00
$269,599.00
$$269,599.00

$3,226,776.00
$20,762.00
$3,247,538.00
$1,967,650.00

$675,811.00
$62,059.00
$43,686.00
$781,556.00
$6,892,085.00
$43,961,601.00

-$5,140,929.00
-$5,023,011.00
-$64,069.00
-$15,150.00
-$27,052.00
-$16,127.00
$4,480.00
$-$99,713.00
$$763,762.00
$$3,064,277.00
$$$$$$$-$6,084,031.00
-$6,084,031.00
$$18,902.00
-$12,350.00
$6,552.00
$$107,655.00
$$107,655.00
$$-$87,874.00
-$3,690.00
-$91,564.00
$$178,553.00
$como gastos
$19,216.00
generales durante
$2,418.00 el ao que termino
$10,220.00 el 31 de diciembre
$31,854.00
de 2012 y 2011
$de tal manera que calcule la
$233,050.00
apotacion de los demas
-$6,317,081.00
proveedores.
$$-

$13,641,161.00
$9,179,829.00
$2,928,312.00
$707,430.00
$402,017.00
$269,599.00
$124,275.00
$29,699.00

$869,131.00

$1,328,204.00
-$77,932.00
$1,321,631.00
-$109,512.00
$74,002.00
$107,655.00
$7,410.00
$4,950.00
$$344,009.00
$$$$$-$4,411,818.00
$$-$3,769,169.00
$$402,737.00
$$188,986.00

$23,462,989.00

-$3,177,446.00

$90,038,353.00

-$7,589,264.00

$45,966,579.00
$$$4,672,883.00
$$78,866,293.00
$1,639,562.00
$1,911,758.00
-$4,190,174.00
$128,866,901.00
$316,176.00
$129,183,077.00

-$6,855.00
$$$$1,112,692.00
$$11,504,637.00
-$1,476,781.00
$156,222.00
-$455,914.00
$10,834,001.00
-$180,460.00
$10,653,541.00

$219,221,430.00

$3,064,277.00

$2,080,517.00
$$$66,575,364.00

$16,407,692.00
$6,186,166.00

$-

$-

$329,827.00

-$364,089.00

-$7,925,946.00

$342,957.00

-$7,582,989.00

ANALISIS FINANCIERO
EMPRESA:

WALMART DE MEXICO SA DE CV

INDICADORES FINANCIEROS

AO:

2012

LIQUIDEZ
CONCEPTO:
Representa la capacidad que tiene la empresa para hacerle frente a sus compromisos a corto plazo
AC
PCP
PRUEBA DE LIQUIDEZ:
ACTIVO CIRCULANTE
78,647,353.00
1.27
PASIVO CIRCULANTE O PASIVO CORTO PLAZO
62,163,546.00

ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE

Por cada peso que debo a corto plazo tengo 1.25


pesos para hacerle frente con AC
16,483,807.00

PRUEBA DEL ACIDO:


ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIOS
PASIVO CIRCULANTE

39,555,758.00
62,163,546.00

0.64

Por cada peso que adeudo a corto plazo, tengo $0.64 para hacerle
frente sin considera la inversin de inventarios.
RENTABILIDAD
CONCEPTO:
Es la capacidad de la empresa para generar utilidades
MARGEN BRUTO:
RESULTADO BRUTO
VENTAS NETAS
MARGEN OPERATIVO:
RESULTADO OPERATIVO
VENTAS NETAS

94,596,918.00
413,791,800.00

0.23

por cada peso de ventas 0.23 pesos son los que gane
32,399,040.00
413,791,800.00

0.08

Por cada peso de ventas, el 0.08 pesos es el margen operativo


(ganancia por la actividad del negocio)
MARGEN NETO:
UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS

23,268,663.00
413,791,800.00

0.06

RETORNO DEL CAPITAL:


UTILIDAD NETA
CAPITAL CONTABLE

POR CADA PESO DE VENTAS, EL 0.06 PESOS ES MARGEN


NETO(RESULTADO DISPONIBLE PARA SUS SOCIOS)
23,268,663.00
0.17
139,836,618.00

RETORNO SOBRE LA INVERSION:


UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL

POR CADA PESO QUE LOS SOCIOS MANTIENEN INVERTIDOS


ESTE LES GENERA UN RENDIMIENTO DE 0.18 PESOS
23,268,663.00
0.10
222,285,707.00
por cada peso invertido en la empresa, este genera un rendimiento
de 0.10 pesos de rendimiento
(apalancamiento)

SOLVENCIA
CONCEPTO:
Representa el nivel de endeudamiento con terceras personas
RAZON DE ENDEUDAMIENTO:
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
RAZON DEUDA A CAPITAL CONTABLE:
PASIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE

82,449,089.00
222,285,707.00

0.37

por cada pesos que la empresa tiene, debe 0.37 pesos de ese peso
a terceras personas
82,449,089.00
0.59
139,836,618.00
Por cada peso que los socios mantienen invertidos en la empresa
3ras. Personas aportan 0.59 pesos

EFICIENCIA OPERATIVA
CONCEPTO:
Representa el analisis de la cuentas operativas de un negocio, midiendo la velocidad con que estas cuentas se convierten a efectivo

INVENTARIOS:
Rotacion de Inventarios

Antigedad Inventarios

Costo de Ventas
(Inv Inc + Inv Fin)/2
No. Dias Periodo
Rot. Inventarios

323,454,083.00
39,213,650.00
365.00
8.25

8.25 Veces

44

La empresa en promedio vende sus inventarios cada 44 dias


CUENTA X COBRAR:
Rotacin de Cuentas x Cobrar

Antigedad Promedio CxC

CUENTAS X PAGAR:
Rotacin de Cuentas x Pagar

Antigedad Promedio CxP

Ventas Netas
(SIC + SFC)/2
No. Dias Periodo
Rot. CxC

413,791,800.00
2,528,915.50
365.00
163.62

163.62 veces

La empresa cobra a sus clientes cada 2 dias


Costo de Ventas
(SICP + SFCP)/2

323,454,083.00
47,811,670.50

No. Dias Periodo


Rot. CxP

365.00
6.77

6.77 veces

54 Dias

La empresa paga en promedio a sus proveedores cada 54 dias


(+) ANT. PROMEDIO INVENTARIOS
(+) ANT. PROMEDIO CXC
(=) CICLO DE OPERCION

44
2
46

(-) ANT. PROMEDIO CXP


(=) CICLO FINANCIERO

54
-7

Si el ciclo financiero es negativo es a favor de la empresa por que paga sus cuentas por pagar despues de la fecha FE
operativo, teniendo oportunidad de reenvertir o invertir por este plazo y obtener un posible rendimiento adicional.

Si el ciclo financiero es positivo es a cargo de la empresa porque esta pagando sus cuentas por pagar antes de generar FE
operativo, obteniendo recursos de otra fuente de financiamiento que lleva consigo un costo financiero, disminuyendo la utilidad
del negocio.

E MEXICO SA DE CV
AO:

76,346,838.00
66,575,364.00

2011

1.15

La empresa mantiene una liquedez aceptable en el ao 2012

9,771,474.00

37,011,133.00
66,575,364.00

85,109,641.00
375,279,440.00

0.56

0.23

29,479,218.00
375,279,440.00

0.08

21,594,238.00
375,279,440.00

0.06

21,594,238.00
129,183,077.00

0.17

21,594,238.00
219,221,430.00

0.10

90,038,353.00
219,221,430.00

0.41

90,038,353.00
129,183,077.00

0.70

ntas se convierten a efectivo

La empresa tiene gran parte de su inversion en inventarios,


y no puedo hacerle frente a su deuda inmediata( sin contar
inventarios), pero esto es normal por la naturaleza del
negocio de WALR-MART

WALMART mantiene una capacidad para generar utlidades


aceptable, mas sin embargo esta cerca de no ser aceptable
(10%)

WALMART mantiene una razon de endeudamiento


aceptable.

293,740,148.00

Walmart en general mantiene buenos indicadores, algunos


detalles podrian notarse como la prueba de acido o la razon
de deuda a capital contable, pero ensencialmente es por la
naturaleza y modelo de negocio que mantiene, ya que gran
parte de sus deudas las tiene a proveedores y son muy
diversos.

0
0.00
0
0
0

ar despues de la fecha FE
ndimiento adicional.

as por pagar antes de generar FE


inanciero, disminuyendo la utilidad

AO
# MESES

2012
12
2012 %

2011
12
2011 %

ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
Deudores diversos
Impuestos por recuperar
Anticipo a proveedores
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

$28,163,229.00
$2,542,377.00
$39,091,595.00
$4,525,117.00
$3,308,944.00
$1,016,091.00
$78,647,353.00

$25,166,386.00
$2,515,454.00
$39,335,705.00
$3,423,582.00
$4,961,205.00
$944,506.00
$76,346,838.00

Terrenos
Edificios
Instalaciones y mejoras
Mobiliario y equipo
Depreciacion acumulada
Obras en proceso
Total inmuebles y equipo

$28,785,120.00
$57,144,625.00
$36,286,002.00
$47,721,232.00
-$55,589,481.00
$3,029,404.00
$117,376,902.00

$27,295,427.00
$52,369,541.00
$33,835,629.00
$42,922,089.00
-$48,641,260.00
$3,591,072.00
$111,372,498.00

ACTIVOS INTANGIBLES
Credito mercantil
Marcas
Software
Clientes
Licencias
Patentes

$24,745,086.00
$609,428.00
$356,580.00
$115,441.00
$59,160.00
$42,345.00

$29,768,097.00
$673,497.00
$371,730.00
$142,493.00
$75,287.00
$37,865.00

$333,412.00

$433,125.00

Suman activos no circulantes

$143,638,354.00

$142,874,592.00

Suman activos

$222,285,707.00

$219,221,430.00

$44,769,655.00
$14,969,365.00
$2,424,526.00
$62,163,546.00

$50,853,686.00
$13,641,161.00
$2,080,517.00
$66,575,364.00

ACTIVO NO CIRCULANTE
INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO

Otros activos no circulantes

PASIVO
Pasivo a corto plazo
Ctas que pagar a proveedores
Acreedores diversos
Impuestos por pagar
Suman pasivos a corto plazo
Pasivo a largo plazo

Otros pasivos a largo plazo


Impuestos diferidos
Beneficio a empleado
Suman pasivos a largo plazo

$12,638,523.00
$6,588,903.00
$1,058,117.00
$20,285,543.00

$16,407,692.00
$6,186,166.00
$869,131.00
$23,462,989.00

Suman pasivos

$82,449,089.00

$90,038,353.00

CAPITAL CONTABLE
Capital social
$45,959,724.00
Capital social variable
$Aportacion para futuros aumentos
$CAPITAL GANADO
$Reservas
$5,785,575.00
Resultado del ejercicio anterior
$Resultados acumulados
$90,370,930.00
Otras partidas de utilidad integral
$162,781.00
Prima en venta de acciones
$2,067,980.00
Fondo para el plan de acciones al personal
-$4,646,088.00
Participacion controladora
$139,700,902.00
Participacion no controladora
$135,716.00
Suman capital contable
$139,836,618.00

$45,966,579.00
$$$$4,672,883.00
$$78,866,293.00
$1,639,562.00
$1,911,758.00
-$4,190,174.00
$128,866,901.00
$316,176.00
$129,183,077.00

Suman pasivos y capital contable

$219,221,430.00

Comprovacion

$222,285,707.00
$-

$-

$2,996,843.00
$26,923.00
-$244,110.00
$1,101,535.00
-$1,652,261.00
$71,585.00
$2,300,515.00

$1,489,693.00
$4,775,084.00
$2,450,373.00
$4,799,143.00
-$6,948,221.00
-$561,668.00
$6,004,404.00

-$5,023,011.00
-$64,069.00
-$15,150.00
-$27,052.00
-$16,127.00
$4,480.00
$-$99,713.00
$-$5,240,642.00

$$-$6,084,031.00
$1,328,204.00
$344,009.00
-$4,411,818.00

-$3,769,169.00
$402,737.00
$188,986.00
-$3,177,446.00
-$7,589,264.00

-$6,855.00
$$$$1,112,692.00
$$11,504,637.00
-$1,476,781.00
$156,222.00
-$455,914.00
$10,834,001.00
-$180,460.00
$21,487,542.00

Estados Consolidados de Flujos de Efectivo

Ao en que termino el 31 de diciembre


2012

Actividades en operacion
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
Partidas relacionadas con actividades de inversion:
Depreciacion y amortizacion
Perdida por bajas de inmuebles y equipo
Deterioro credito mercantil y pasivo continguente
Gastis de compensacion por opciones de acciones
Intereses a favor
Partidas relacionadas cona actividades de financiamiento:
Intereses a cargo de arrendamiento financiero
Intereses devengados por pasivos contiguente
Flujo proviniente de resultados
Variaciones en:
Cuentas por cobrar
Inventarios
Pagos anticipados y otros activos
Cuentas por pagar a proveesores
Otras cuentas por pagar
Impuestos a la utilidad
Beneficio a los empleados
Flujos netos de efectivo de actividades de operacin

$32,798,099.00
$8,393,098.00
$46,928.00
$121,911.00
$342,957.00
-$673,161.00
$1,055,550.00
$44,891.00
$42,130,273.00
$1,045,546.00
-$201,926.00
$33,870.00
-$5,532,394.00
$810,628.00
-$8,680,470.00
$35,436.00
$29,640,963.00

Actividades de inversion
Adquisiciones de inmuebles, equipo y software
Fondo para el plan de acciones al personal
Intereses cobrados
Compra de acciones participacion no controladora
Cobros por venta de inmuebles y equipo
Flujo s netos de efectivo de activiades de inversion
Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento

-$14,659,555.00
-$642,649.00
$673,161.00
-$189,720.00
$514,554.00
-$14,304,209.00
$15,336,754.00

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Pago de dividendos
Recomra de acciones
Pago de arrendamiento financiero
Pago de deuda a corto plazo
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento
Efectivo por cambios en el valor del efectivo
Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al principios del ao
Efectivo y equivalentes de efectivo al fin del ao

-$9,611,672.00
-$1,087,853.00
-$1,292,407.00
$-$11,991,932.00
-$347,979.00
$2,996,843.00
$25,166,386.00
$28,163,229.00

termino el 31 de diciembre de
2011

$29,780,097.00
$7,597,618.00
$678,500.00
$$296,686.00
-$662,847.00
$901,544.00
$193,082.00
$38,784,680.00
-$4,102,168.00
-$10,382,853.00
$137,412.00
$12,100,941.00
$2,433,066.00
-$6,829,519.00
$47,918.00
$32,189,477.00
-$18,352,297.00
-$282,816.00
$662,847.00
-$12,891.00
$179,356.00
-$17,805,801.00
$14,383,676.00
-$9,659,202.00
-$3,454,708.00
-$1,069,295.00
-$260,731.00
-$14,443,936.00
$565,596.00
$505,336.00
$24,661,050.00
$25,166,386.00

Estados consolidados de capital contable


Por los aos que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y2011
Miles de pesos
Capital social
Saldos al 1 de enero de 2011
Movimientos del fondo para el plan de acciones al personal
Incremento a la reserva legal
Recompra de acciones
Dividendos pagados
Emision de acciones para pago del pasivo contigente
Compra de acciones de participacion no controladora
Otras partidas
Utilidad integral
Saldos al 31 de diciembre de 2011
Movimientos del fondo para el plan de acciones al personal
Incremento a la reserva legal
Recompra de acciones
Dividendos pagados
Emision de acciones para pago del pasivo contigente
Compra de acciones de participacion no controladora
Utilidad integral
Saldos al 31 de diciembre de 2012

$46,169,467.00

-$267,335.00
$64,447.00

$45,966,579.00

-$70,234.00
$63,379.00

$45,959,724.00

Reserva legal

Utilidades acumuladas

$3,695,362.00

$70,638,760.00

$977,521.00

-$977,521.00
-$3,187,373.00
-$9,659,202.00

$4,672,883.00
$1,112,692.00

$5,785,575.00

$1,881.00
-$30,297.00
$22,080,045.00
$78,866,293.00

Otras partidas de
utilidad integral
$470,218.00

$1,169,344.00
$1,639,562.00

Prima de venta de
acciones
$1,816,132.00
$95,626.00

$1,911,758.00
$156,222.00

-$1,112,692.00
-$1,017,619.00
-$9,611,672.00
-$28,543.00
$23,275,163.00

-$1,476,781.00

$90,370,930.00

$162,781.00

$2,067,980.00

Fondo para el plan


de acciones al
personal
-$4,108,418.00
-$81,756.00

Participacion
controladora
$118,681,521.00
$13,870.00

-$4,190,174.00
-$455,914.00

-$3,454,708.00
-$9,659,202.00
$64,447.00
$1,881.00
-$30,297.00
$23,249,389.00
$128,866,901.00
-$299,692.00
$-$1,087,853.00
-$9,611,672.00
$63,379.00
-$28,543.00
$21,798,382.00

-$4,646,088.00

$139,700,902.00

Participacion no
Suma capital contable
controladora
$328,557.00
$119,010,078.00
$13,870.00
$-$3,454,708.00
-$9,659,202.00
$64,447.00
-$17,020.00
-$15,139.00
-$30,297.00
$4,639.00
$23,254,028.00
$316,176.00
$129,183,077.00
-$299,692.00
$-$1,087,853.00
-$9,611,672.00
$63,379.00
-$173,960.00
-$202,503.00
-$6,500.00
$21,791,882.00

$135,716.00

$139,836,618.00