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LeLe CashCash FlowFlow

Séverine Rochat Alexandra De Francesco Capucine Seravalli

Le Le Cash Cash Flow Flow Séverine Rochat Alexandra De Francesco Capucine Seravalli 1
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DéfinitionDéfinition

LeLe CashCash FlowFlow estest lala margemarge dede liquiditliquiditéé rrééalisalisééee àà partirpartir dudu chiffrechiffre dd’’affairesaffaires == FinancementFinancement interneinterne dede ll’’entrepriseentreprise == LL’’autofinancementautofinancement

FinancementFinancement interneinterne dede ll ’’ entrepriseentreprise == LL’’ autofinancementautofinancement 2
FinancementFinancement interneinterne dede ll ’’ entrepriseentreprise == LL’’ autofinancementautofinancement 2
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2

AA quoiquoi sertsert lele CashCash FlowFlow ??

LeLe CashCash FlowFlow fournitfournit desdes informationsinformations sursur lala capacitécapacité d’uned’une entrepriseentreprise à:à:

- - Financer Financer ses ses investissements investissements à à partir partir des des

investissements investissements à à partir partir des des activitésactivités dede l’exploitationl’exploitation

activitésactivités dede l’exploitationl’exploitation

--

RembourserRembourser sesses dettesdettes

--

DistribuerDistribuer desdes bénéficesbénéfices

-- RembourserRembourser sesses dettesdettes -- DistribuerDistribuer desdes bénéficesbénéfices 3
-- RembourserRembourser sesses dettesdettes -- DistribuerDistribuer desdes bénéficesbénéfices 3
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3

AttentionAttention !!!!!!

NeNe paspas confondreconfondre

Attention Attention !!! !!! NeNe paspas confondreconfondre lele CashCash FlowFlow dede liquiditéliquidité &&

lele CashCash FlowFlow dede liquiditéliquidité && lele CashCash FlowFlow dede fondsfonds dede roulement,roulement,

quiqui sontsont desdes valeursvaleurs différentesdifférentes

FlowFlow dede fondsfonds dede roulement,roulement, quiqui sontsont desdes valeursvaleurs différentesdifférentes 4
FlowFlow dede fondsfonds dede roulement,roulement, quiqui sontsont desdes valeursvaleurs différentesdifférentes 4
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A)A) LeLe CashCash FlowFlow dede liquiditéliquidité

LeLe CashCash FlowFlow dede liquiditéliquidité

liquidité LeLe CashCash FlowFlow dede liquiditéliquidité est est déterminé déterminé par par la la différence

est est déterminé déterminé par par la la différence différence

entre entre

lesles recettesrecettes etet lesles dépensesdépenses

déterminé par par la la différence différence entre entre lesles recettesrecettes etet lesles dépensesdépenses 5
déterminé par par la la différence différence entre entre lesles recettesrecettes etet lesles dépensesdépenses 5
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CommentComment trouve-t-ontrouve-t-on lesles recettesrecettes ??

./ /.

==

-
-

ProduitsProduits (d’(d’explexpl -- horshors

Produits Produits sans sans influence influence sur sur la la

- exceptexcept.).)

liquidité

liquidité

RecettesRecettes

Produits Produits sans sans influence influence sur sur la la - exceptexcept.).) liquidité liquidité RecettesRecettes 6
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6

CommentComment trouve-t-ontrouve-t-on lesles dépensesdépenses ??

./ /.

==

trouve-t-on les les dépenses dépenses ? ? ./ /. == Charges Charges (d’expl. (d’expl. - -

Charges Charges (d’expl. (d’expl. - - hors hors expl. expl. - -

Charges sans influence sur la

except.) except.)

Charges sans influence sur la

DépensesDépenses

liquidité

liquidité

- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité
- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité
- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité
- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité
- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité
- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité
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- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité
- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité
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- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité
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- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité
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- Charges sans influence sur la except.) except.) Charges sans influence sur la DépensesDépenses liquidité liquidité

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Qu’entend-onQu’entend-on parpar «« MonétaireMonétaire »» ??

LesLes chargescharges etet produitsproduits monétairesmonétaires

chargescharges etet produitsproduits monétairesmonétaires englobent englobent toutes toutes les les opérations

englobent englobent toutes toutes les les opérations opérations n’ayant n’ayant que que

desdes mouvementsmouvements dede liquiditésliquidités

LesLes encaissementsencaissements etet décaissementsdécaissements

mouvementsmouvements dede liquiditésliquidités LesLes encaissementsencaissements etet décaissementsdécaissements 8
mouvementsmouvements dede liquiditésliquidités LesLes encaissementsencaissements etet décaissementsdécaissements 8
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8

B)B) CashCash FlowFlow dede FdsFds dede RoulementRoulement

RappelRappel !!!!!!

Fds Fds de de Roulement Roulement Rappel Rappel !!! !!! Le Le Fonds Fonds de de

Le Le Fonds Fonds de de Roulement Roulement Net Net est est obtenu obtenu par: par:

L’ACTIF:L’ACTIF:

ActifsActifs CirculantsCirculants ./ /. FdsFds étrangersétrangers àà courtcourt termeterme == FondsFonds dede roulementroulement netnet

LELE PASSIF:PASSIF:

CapitauxCapitaux permanentspermanents ./ /. ActifsActifs immobilisésimmobilisés

== FondsFonds dede roulementroulement netnet

permanentspermanents ./ /. ActifsActifs immobilisésimmobilisés == FondsFonds dede roulementroulement netnet 9
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permanentspermanents ./ /. ActifsActifs immobilisésimmobilisés == FondsFonds dede roulementroulement netnet 9
permanentspermanents ./ /. ActifsActifs immobilisésimmobilisés == FondsFonds dede roulementroulement netnet 9
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9

CashCash FlowFlow dede FondsFonds dede roulementroulement

IlIl s’agits’agit dede lala différencedifférence entreentre

s’agits’agit dede lala différencedifférence entreentre les les produits produits et et les les charges charges

les les produits produits et et les les charges charges ayant ayant

une une

influence influence sur sur le le fonds fonds de de roulement roulement net net

les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de
les charges charges ayant ayant une une influence influence sur sur le le fonds fonds de

10

Actifs circulants

BILANBILAN

ACTIF

PASSIF

Actifs circulants BILANBILAN ACTIF PASSIF Capitaux é trangers à court terme Liquidit é s Cr é

Capitaux étrangers

à court terme

Liquidités

Créances

é trangers à court terme Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long

Capitaux étrangers

à long terme

Stocks

F R N

Actifs immobilisés

Capitaux propres

Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
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Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
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Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N
Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N

11

Liquidit é s Cr é ances Capitaux é trangers à long terme Stocks F R N

IlIl existeexiste deuxdeux méthodesméthodes dede calculcalcul pourpour déterminerdéterminer lele CashCash FlowFlow ::

DirecteDirecte

calcul calcul pour pour déterminer déterminer le le Cash Cash Flow Flow : : DirecteDirecte IndirecteIndirecte

IndirecteIndirecte

calcul calcul pour pour déterminer déterminer le le Cash Cash Flow Flow : : DirecteDirecte IndirecteIndirecte
calcul calcul pour pour déterminer déterminer le le Cash Cash Flow Flow : : DirecteDirecte IndirecteIndirecte
calcul calcul pour pour déterminer déterminer le le Cash Cash Flow Flow : : DirecteDirecte IndirecteIndirecte
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calcul calcul pour pour déterminer déterminer le le Cash Cash Flow Flow : : DirecteDirecte IndirecteIndirecte
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calcul calcul pour pour déterminer déterminer le le Cash Cash Flow Flow : : DirecteDirecte IndirecteIndirecte
calcul calcul pour pour déterminer déterminer le le Cash Cash Flow Flow : : DirecteDirecte IndirecteIndirecte
calcul calcul pour pour déterminer déterminer le le Cash Cash Flow Flow : : DirecteDirecte IndirecteIndirecte
calcul calcul pour pour déterminer déterminer le le Cash Cash Flow Flow : : DirecteDirecte IndirecteIndirecte
calcul calcul pour pour déterminer déterminer le le Cash Cash Flow Flow : : DirecteDirecte IndirecteIndirecte

12

CalculCalcul dudu CashCash FlowFlow dede LiquiditéLiquidité

MéthodeMéthode directedirecte

ProduitsProduits monétairesmonétaires

monétairesmonétaires

./

/.ChargesCharges

== CashCash FlowFlow

MéthodeMéthode indirecteindirecte

BénéficeBénéfice netnet
BénéficeBénéfice netnet

++ ChargesCharges non-monétairesnon-monétaires

./ non-monétairesnon-monétaires

/.ProduitsProduits

== CashCash FlowFlow

non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
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non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
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non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
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non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
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non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13
non-monétairesnon-monétaires ./ non-monétairesnon-monétaires /. ProduitsProduits == CashCash FlowFlow 13

13

CalculCalcul dudu CashCash FlowFlow dede FRNFRN

MéthodeMéthode directedirecte

ProduitsProduits ayantayant uneune influenceinfluence sursur lele FRNFRN

./ /.ChargesCharges

ayantayant uneune

influenceinfluence sursur lele FRNFRN

== CashCash FlowFlow

MéthodeMéthode indirecteindirecte

== CashCash FlowFlow MéthodeMéthode indirecteindirecte BénéficeBénéfice netnet Charges Charges n’ayant

BénéficeBénéfice netnet

Charges Charges n’ayant n’ayant pas pas

++

d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN

./ /. Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas

d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash FlowFlow

Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash
Produits Produits n’ayant n’ayant pas pas d’influence d’influence sur sur le le FRN FRN == CashCash

14

ConclusionConclusion

LeLe CashCash FlowFlow dede liquiditliquiditéé est est

plus plus

FlowFlow dede liquiditliquidit éé est est plus plus reprrepr éé sentatifsentatif pourpour dd éé

reprrepréésentatifsentatif pourpour ddééterminerterminer ll’’argentargent rrééelel ddéégaggagéé parpar ll’’entreprise.entreprise. CC’’estest dd’’ailleursailleurs cece CashCash FlowFlow quiqui estest lele plusplus frfrééquemmentquemment utilisutiliséé,, notammentnotamment pourpour ll’é’élaborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtréésoreriesorerie

éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
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éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15
éé ,, notammentnotamment pourpour ll ’é’é laborationlaboration dudu BudgetBudget dede trtr éé soreriesorerie 15

15

ExempleExemple chiffréchiffré

ComptesComptes dede résultatrésultat enen CHFCHF dudu 01.0101.01 auau 31.1231.12::

ChiffreChiffre d’affairesd’affaires (à(à crédit)crédit)

12’000.0012’000.00

PRAMVPRAMV

-6’450.00-6’450.00

ChargesCharges dede personnelpersonnel

-2’820.00-2’820.00

FraisFrais GénérauxGénéraux

-1’560.00-1’560.00

AmortissementsAmortissements

-500.00-500.00

ProvisionsProvisions

-200.00-200.00

== RésultatRésultat d’exploitationd’exploitation

470.00470.00

InformationInformation ressortantressortant dudu bilanbilan::

auau 01.0101.01

-- DébiteursDébiteurs

1’100.001’100.00

-- StocksStocks dede marchandisesmarchandises

4’500.004’500.00

-- Créanciers-fournisseursCréanciers-fournisseurs

800.00800.00

auau 31.1231.12 1’200.001’200.00 4’700.004’700.00 850.00850.00
auau 31.1231.12
1’200.001’200.00
4’700.004’700.00
850.00850.00

PrésentezPrésentez lele calculcalcul desdes deuxdeux cashcash flowflow queque nousnous vousvous avonsavons présentéprésenté selonselon lala méthodeméthode directedirecte etet indirecteindirecte

vousvous avonsavons présentéprésenté selonselon lala méthodeméthode directedirecte etet indirecteindirecte 16
vousvous avonsavons présentéprésenté selonselon lala méthodeméthode directedirecte etet indirecteindirecte 16
vousvous avonsavons présentéprésenté selonselon lala méthodeméthode directedirecte etet indirecteindirecte 16
vousvous avonsavons présentéprésenté selonselon lala méthodeméthode directedirecte etet indirecteindirecte 16
vousvous avonsavons présentéprésenté selonselon lala méthodeméthode directedirecte etet indirecteindirecte 16
vousvous avonsavons présentéprésenté selonselon lala méthodeméthode directedirecte etet indirecteindirecte 16
vousvous avonsavons présentéprésenté selonselon lala méthodeméthode directedirecte etet indirecteindirecte 16
vousvous avonsavons présentéprésenté selonselon lala méthodeméthode directedirecte etet indirecteindirecte 16
vousvous avonsavons présentéprésenté selonselon lala méthodeméthode directedirecte etet indirecteindirecte 16

16

SelonSelon lala méthodeméthode directedirecte

CashCash FlowFlow dede LiquiditéLiquidité

ChiffreChiffre d’affairesd’affaires

./ /. Augm.Augm. DébiteursDébiteurs

./ /. PRAMVPRAMV

./ /. Augm.Augm. StocksStocks

++ Augm.Augm. FournisseursFournisseurs

./ /. ChargesCharges dede personnelpersonnel

./ /. FraisFrais générauxgénéraux

== CashCash flowflow d’exploitationd’exploitation

12’000.0012’000.00

-100.00-100.00

-6’450.00-6’450.00

-200.00-200.00

+50.00+50.00

-2’820.00-2’820.00

-1’560.00-1’560.00

920.00920.00

CashCash FlowFlow dede FondsFonds dede roulementroulement

CashCash FlowFlow dede FondsFonds dede roulementroulement ChiffreChiffre d’affairesd’affaires ./ /. PRAMVPRAMV ./.

ChiffreChiffre d’affairesd’affaires

./ /. PRAMVPRAMV

./. ./. Charges Charges de de personnel personnel

./ /. FraisFrais générauxgénéraux

= = Cash Cash flow flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00

12’000.0012’000.00

-- 6’450.006’450.00

-2’820.00 -2’820.00

-1’560.00-1’560.00

1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17
1’170.00 1’170.00 12’000.0012’000.00 -- 6’450.006’450.00 -2’820.00 -2’820.00 -1’560.00-1’560.00 17

17

SelonSelon lala méthodeméthode indirecteindirecte

CashCash FlowFlow dede LiquiditéLiquidité

BénéficeBénéfice netnet ./ /. Augm.Augm. DébiteursDébiteurs

./ /. Augm.Augm. StocksStocks

++ Augm.Augm. FournisseursFournisseurs

++ AmortissementsAmortissements ++ ProvisionsProvisions

== CashCash FlowFlow d’exploitationd’exploitation

 

470.00470.00

./ /.

100.00100.00

./ /.

200.00200.00

++

50.0050.00

++ 500.00500.00 ++ 200.00200.00

920.00920.00

CashCash FlowFlow dede

Fonds Fonds de de

roulement roulement

470.00 470.00 +500.00 +500.00 +200.00+200.00
470.00 470.00
+500.00 +500.00
+200.00+200.00

Bénéfice Bénéfice net net

+ + Amortissement Amortissement

++ ProvisionsProvisions

= = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00

++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18
++ ProvisionsProvisions = = Cash Cash Flow Flow d’exploitation d’exploitation 1’170.00 1’170.00 18

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