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U.F.R.

SEGMI
Unit e de Formation et de Recherche de Sciences Economiques, Gestion, Math ematiques et Informatique

M
MASTER GESTION ET ECONOM IE APPLIQU MENTION ECONOM IE EE

Livret de l etudiant Ann ee universitaire 20102011

Universit e Paris Ouest U.F.R. SEGMI 200 avenue de la R epublique 92001 NANTERRE CEDEX http://www.u-paris10.fr

Sommaire

Lquipe de lUFR SEGMI Le dpartement Economie Lquipe de formation de la mention Economie Applique Relations internationales de lUFR SEGMI Calendrier de lanne universitaire 2010 2011 Le schma des tudes suprieures lissue de la rforme LMD Quelques gnralits Les conditions dobtention du diplme La charte des examens Architecture gnrale du Master Economie Applique Premire anne de Master : Matrise Economie Applique Deuxime anne de Master, Spcialit Macroconomiques et Conjoncture (EIPMC) Economie Internationale, Politiques

Deuxime anne de Master, Spcialit Industries de Rseau et Economie Numrique (IREN) Plans de cours de la premire anne de Master

Lquipe de lU.F.R. SEGMI


Directeur de lU.F.R. : Pierre-Andr JOUVET, Bureau E01 Directeurs adjoints : Christophe BENAVENT et Marie-Pierre GERVAIS Responsable administrative de lU.F.R. : Marie-Odile BOULIN, Bureau E02, 01 40 97 78 30 Secrtariat de direction de lU.F.R. : Baya BOUHERAOUA et Marie-Laure BRUNET Bureau E03, 01 40 97 47 81 ou 01 40 97 78 31 Fax : 01 40 97 71 42 Secrtariats pdagogiques : Premire Anne de Master : Alisack VANNAVONG, Bureau R40.4, 01 40 97 70 78 alisack.vannavong@u-paris10.fr Deuxime Anne de Master : Stphanie GENEYNE et Alexandre GROSJEAN Bureau 313C, 01 40 97 78 14 ou 01 40 97 78 49 stephanie.geneyne@u-paris10.fr, alexandre.grosjean@u-paris10.fr Bibliothque de lU.F.R. : Sophie DA SILVA, Bureaux 111-113, 01 40 97 78 67 ou 78 68 Communication : Ingrid BARCLAY, hall, 01 40 97 98 31, ingrid.barclay@u-paris10.fr

Le dpartement Economie
Directrice du dpartement et responsable de la Licence dconomie : Franoise LARBRE Directeurs adjoints en charge de la coordination des enseignements : Anna CRETI et Fabrice TRICOU Directrice adjointe en charge des Masters dconomie : Valrie MIGNON

Lquipe de formation de la Mention Economie Applique


Directrice de la mention Economie Applique : Valrie MIGNON Responsables de la Premire Anne de Master : Valrie MIGNON et Hlne RAYMOND Autres enseignants membres de lquipe de formation : Michel BOUTILLIER Franoise LARBRE Laurence SCIALOM Yamina TADJEDDINE Site de lU.F.R. SEGMI : http://www.u-paris10.fr/76054248/0/fiche___pagelibre/&RH=FR Blog du M1 : http://master1ecop10.canalblog.com

Relations internationales de lU.F.R. SEGMI

Responsable des relations internationales pour lU.F.R. SEGMI : Christophe BENAVENT E-mail : christophe.benavent@u-paris10.fr

Responsables des relations internationales pour lconomie : ERASMUS Sessi TOKPAVI pour les candidats au dpart E-mail : sessi.tokpavi@u-paris10.fr Marianne VERDIER pour les tudiants trangers arrivant E-mail : marianne.verdier@u-paris10.fr Programmes dchanges bilatraux Gabriel HATCHIKIAN Bureau 313E, btiment G E-mail : gabriel.hatchikian@u-paris10.fr Cursus intgr Mayence Michael BREI E-mail : michael.brei@uni-bonn.de

Calendrier de lanne universitaire 2010 2011


PREMIER SEMESTRE Rentre universitaire : Lundi 4 octobre 2010 Vacances de Nol : Du samedi 18 dcembre 2010 aprs les cours au lundi 3 janvier 2011 au matin Fin des enseignements : Samedi 15 janvier 2011 aprs les cours Semaine banalise (rvisions et rattrapages) : Du lundi 17 au samedi 22 janvier 2011 Examens : Du lundi 24 janvier au samedi 5 fvrier 2011 DEUXIEME SEMESTRE Reprise des cours : Lundi 7 fvrier 2011 Vacances dHiver : Du samedi 19 fvrier aprs les cours au lundi 28 fvrier 2011 au matin Vacances de Printemps : Du samedi 9 avril aprs les cours au mardi 26 avril 2011 au matin Fin des enseignements : Samedi 28 mai 2011 aprs les cours Semaine banalise (rvisions et rattrapages) : Du lundi 30 mai au samedi 4 juin 2011 Examens : Du lundi 6 juin au samedi 18 juin 2011 Jury de la premire session : Du lundi 27 juin au vendredi 1er juillet 2011 Examens de la session de septembre : Du jeudi 1er septembre au mardi 20 septembre 2011 Jury de la seconde session : Du vendredi 23 septembre au mardi 27 septembre 2011

Le schma des tudes suprieures lissue de la rforme L M - D

Grade de docteur

Doctorat

Grade de Master 300 crdits

Deux premiers semestres du Master professionnel Deux premiers semestres du Master professionnel

Deux derniers semestres du master recherche Deux premiers semestres du Master recherche Deux derniers semestres de la Licence

Grade de Licence 180 crdits

Grandes coles

Licence professionnelle

BTS

DEUST

DUT

4 premiers semestres de la Licence

CPGE

Baccalaurat ou Diplme dAccs aux Etudes Universitaires Formation universitaire non slective Formation universitaire slective

Formation non universitaire

Quelques gnralits
Vous avez t admis(e) vous inscrire lUniversit Paris Ouest Nanterre La Dfense et vous avez choisi dy suivre le Master Economie Applique au sein de lU.F.R. SEGMI. Nous vous souhaitons la bienvenue dans notre Unit de Formation et de Recherche (U.F.R.). Une U.F.R. est une composante de lUniversit spcialise dans la recherche et lenseignement dune discipline scientifique ou dun ensemble de disciplines scientifiques complmentaires. Sa mission est de promouvoir des travaux de recherche dans la (ou les) discipline(s) concerne(s) et de dvelopper un enseignement original qui sappuie sur la dmarche et les rsultats scientifiques, en relation avec lensemble des milieux professionnels et dans un esprit douverture linternational. LU.F.R. laquelle vous appartenez dsormais est spcialise dans les disciplines suivantes : lconomie, la gestion, les mathmatiques et linformatique. Le LMD (Licence Master Doctorat) LUniversit Paris Ouest Nanterre La Dfense a adopt le schma LMD en septembre 2005. Dans ce schma, l'architecture des tudes est fonde sur trois grades qui constituent trois niveaux de sortie : la Licence, puis le Master, enfin le Doctorat. Ces nouveaux diplmes sont des diplmes nationaux. Les diplmes intermdiaires, DEUG et Matrise sont maintenus. Les formations sont organises en semestres, chaque semestre d'tudes est affect de 30 crdits (ECTS). En Licence, 6 semestres doivent ainsi tre valids, soit au total 180 crdits. En Master, il faut valider 4 semestres, soit 120 crdits. Chaque enseignement du semestre reoit alors un nombre de crdits proportionnel au temps que l'tudiant doit y consacrer et qui inclut le travail personnel. Dans le cadre de leur contrat pdagogique, les tudiants peuvent aller acqurir des crdits dans des tablissements d'enseignement suprieur l'tranger. Linscription pdagogique Vous avez procd votre inscription administrative et vous tes en possession de votre carte dtudiant. Pour pouvoir suivre vos enseignements et passer les examens, il vous appartient dans un deuxime temps de procder votre inscription pdagogique (IP). Il sagit : De choisir votre spcialisation, cest--dire votre parcours. De prciser le mode de contrle des connaissances : o continu dans le cadre des travaux dirigs (rgle gnrale) o ou drogatoire Le contrle continu (C.C.) qui suppose lassiduit aux travaux dirigs (TD) est la rgle. Le contrle drogatoire ne peut tre retenu, sur justificatif, que dans les cas o

lassiduit aux TD est impossible : salaris, sportifs de haut niveau, tudiant handicap, longue maladie, mre de famille. De choisir le groupe de TD auquel vous serez rattach durant toute lanne universitaire pour toutes les matires. De choisir vos enseignements optionnels, le cas chant.

Cette inscription est dfinitive. Elle conditionne le passage des examens. Aucune modification ne peut tre accepte aprs la date communique par le secrtariat (sauf cas de force majeure). Vous pourrez trouver aide et conseil auprs des personnels de lUniversit, en particulier de ceux de votre U.F.R., ainsi quauprs du Centre dInformation et dOrientation de lUniversit Paris Ouest Nanterre La Dfense et des tuteurs pdagogiques pour votre orientation et votre insertion. Lorganisation pdagogique La plupart des matires fondamentales sont dispenses sous forme de cours magistraux (CM) et de travaux dirigs (TD). Le cours magistral est le lieu o sont dvelopps les ides ou les thmes qui constituent le fondement de la connaissance acqurir. Les TD ont pour objet de prciser, dapprofondir et dutiliser les connaissances dispenses pendant les cours magistraux. Cest dans le cadre des TD que seffectue, si vous lavez choisi, le contrle continu. Lorganisation gnrale du Master Economie Applique Le Master sarticule autour de deux annes (soit quatre semestres) : La premire anne (M1) a pour objectif de dlivrer une formation solide en conomie et finance au premier semestre, la pr-spcialisation intervenant au second semestre. Le diplme dlivr en fin de premire anne est une Matrise dEconomie Applique. La deuxime anne (M2) de la mention Economie Applique propose une spcialisation soit dans le domaine de lconomie internationale, politiques macroconomiques et conjoncture, soit dans le domaine des industries de rseau et conomie numrique, selon la spcialit choisie en M2.

Laccs en M2 Laccs en deuxime anne de Master Economie Applique est soumis lobtention du M1 et lacceptation du dossier de la spcialit demande dpos auprs du secrtariat des M2 (voir la description relative chacune des spcialits de M2).

Les conditions dobtention du diplme


Extraits des Modalits de contrle des connaissances et des comptences 2009-2012 , vises par le CEVU et approuves par le CA de lUniversit Paris Ouest - Nanterre La Dfense I. Les modalits de contrle des connaissances et des comptences Trois formules peuvent tre appliques. 1. La formule standard de contrle des connaissances et des comptences (CEVU du 15 juin 2009, Dlibration du CA du 22 juin 2009) Elle sapplique tous les tudiants inscrits dans une formation diplmante de Licence ou de Master luniversit Paris Ouest, lexception de ceux qui prparent leur(s) diplme(s) dans le cadre de lenseignement distance et sauf situation particulire donnant droit la formule drogatoire. Pour chaque lment pdagogique (UE ou EC)1 au niveau duquel sopre lvaluation de ltudiant, la formule dexamen standard peut comporter un ou deux volets, selon l'lment pdagogique concern: a) le contrle continu et b) lpreuve finale. Lorsque les deux volets sont prsents, leur pondration respective est fixe par l'quipe de formation. a) Le contrle continu est compos dpreuves qui visent vrifier ponctuellement les acquis de ltudiant. Parmi ces preuves, certaines peuvent prendre la forme d'un contrle organis sous la direction du responsable de lquipe pdagogique, commun donc tous les tudiants inscrits l'lment pdagogique. Ce contrle est usuellement dnomm partiel . b) L'preuve finale est une preuve rcapitulative, portant donc sur lensemble du programme, qui se droule la fin de lenseignement. Cette preuve finale peut prendre deux formes : le devoir final, organis et corrig par lenseignant dans le cadre des groupes qui composent la population inscrite llment pdagogique. Celui-ci peut prendre diffrentes formes : devoir, dossier, mmoire, compte-rendu de stages, etc. l'examen de fin de semestre (preuve sur table), commun tous les tudiants inscrits llment pdagogique.

Note des responsables de formation : une UE est une Unit dEnseignement (ou bloc ) qui peut regrouper plusieurs Elments Constitutifs (EC), cest--dire plusieurs matires diffrentes.

2. La formule de contrle des connaissances et des comptences pour lenseignement distance Elle sapplique tous les tudiants qui sont inscrits luniversit Paris Ouest dans le cadre de lEAD2. Pour tous les lments constitutifs de ltape de diplme ou du diplme, la formule dexamen prend la forme dun examen terminal. Le calendrier des examens sappliquant aux tudiants inscrits en EAD auprs du service commun COMETE sera annonc en dbut de chaque anne universitaire. 3. La formule drogatoire de contrle des connaissances et des comptences Elle sapplique aux tudiants qui ne peuvent pas ou ne souhaitent pas bnficier de lenseignement distance et qui sont dispenss dassiduit3 aux enseignements prsentiels. Pour tous les lments pdagogiques de ltape de diplme ou du diplme auxquels est inscrit ltudiant, elle prend la forme dun examen terminal. [] La session de rattrapage :

Quel que soit le type de contrle des connaissances et comptences adopt, les tudiants nayant pas valid lensemble des enseignements de lanne sont convoqus une deuxime session dexamen, dite session de rattrapage, o ils devront obligatoirement repasser tous les lments pdagogiques qui nont pas t valids (voir modalits de validation). [] II. La prise en compte des absences, des dispenses et des crdits acquis (CEVU du 16 fvrier 2009 ; dlibration du CA du 2 mars 2009) Les absences Un tudiant reconnu absent au cours du semestre plus de trois sances de TD organiss dans le cadre dun EC est dclar dfaillant celui-ci, que labsence soit justifie ou non. Ltudiant se verra attribuer le rsultat ABI pour lEC concern. Lorsque le nombre de sances obligatoires est de 10 ou moins de 10, au-del de 25 % dabsences (arrondis lentier suprieur), ltudiant sera dclar dfaillant. Un tudiant reconnu absent une preuve portant sur un lment constitutif dune UE ou sur une UE, est dclar dfaillant cet lment pdagogique, que labsence soit justifie ou non. Dans ce cas, ltudiant se verra attribuer la note de ABI pour lEC concern, ou pour lUE concerne, si lpreuve porte sur lUE. Les dispenses Un tudiant qui on attribue une dispense pour un lment pdagogique particulier voit celuici neutralis dans le calcul des rsultats. La neutralisation se fait par affectation llment pdagogique concern dun coefficient de pondration gal zro. Les crdits associs cet lment ne sont acquis qu lissue de la session dexamen qui se traduit par lobtention par ltudiant de lUE, du semestre ou de lanne comprenant llment pdagogique en question.

Note des responsables de formation : EAD signifie Enseignement A Distance. Note des responsables de formation : parmi les motifs pouvant justifier une demande de dispense du contrle continu : travail salari mi temps au moins, maladie longue dure, enfants charge,
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La validation des acquis Ltudiant qui bnficie de validations dacquis au titre dlments constitutifs ou dunits denseignement acquis et capitaliss voit les crdits correspondants transfrs. Les lments pdagogiques ainsi valids sont neutraliss dans la dtermination des rsultats par laffectation dun coefficient de pondration gal zro. III. Les rgles de compensation, de capitalisation et de progression en master La composition des units denseignement Disposition n16 : Une unit denseignement peut tre compose dun ou de plusieurs lments constitutifs. Lvaluation des tudiants pourra tre organise au niveau de lUE, y compris lorsquil y a plusieurs lments constitutifs. La dtermination du rsultat de ltudiant en premire anne de Master Disposition n17 : Lorsque lvaluation des tudiants sopre au niveau de chacun des lments constitutifs de lUE, le rsultat obtenu celle-ci est donn par la moyenne pondre des notes acquises aux lments constitutifs (compensation intra UE). Disposition n18 : Les UE dun mme semestre se compensent entre elles compte tenu de leur coefficient de pondration (Compensation intra semestre). Disposition n19 : Si la moyenne des notes obtenues un semestre est suprieure ou gale 10, ltudiant est dclar admis celui-ci. Sinon ltudiant est dclar non admis. Disposition n20 : Si la note moyenne obtenue une UE est suprieure ou gale 10, ltudiant est dclar admis celle-ci. Si la note moyenne obtenue une UE est infrieure 10 mais que ltudiant est admis au semestre qui comprend cette UE il est dclar admis par compensation celle-ci. Si la note moyenne obtenue une UE est infrieure 10 et que ltudiant est non admis au semestre qui comprend cette UE, il est dclar non admis cette UE. Disposition n21 : A la condition que chacun des deux semestres a t valid, ltudiant se voit attribuer une mention tablie partir de la moyenne entre les deux semestres du M1. Passable si : 10 rsultat < 12 Assez bien si : 12 rsultat < 14 Bien si : 14 rsultat < 16 Trs bien si : 16 rsultat

La dtermination du rsultat de ltudiant en deuxime anne de Master Dispositions n22 : Chaque quipe de formation dtermine les modalits de compensation et de capitalisation. []

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La capitalisation des units denseignement en Master Disposition n23 : Une unit denseignement est acquise et capitalise ds lors que ltudiant est dclar admis ou admis par compensation celle-ci. Disposition n24 : Les lments constitutifs des units denseignement non acquises sont capitalisables ds lors que lvaluation des tudiants est organise au niveau de chaque EC et que la note obtenue lEC est suprieure ou gale 10. Rgles relatives aux enseignements de langue vivante trangre en Master Disposition n25 : Les EC de langue qui sont prvus dans lUE transversale sont organiss par niveau, comme pour la licence, sauf si lquipe de formation met en place un enseignement de langue portant spcifiquement sur des comptences qui sont directement en relation avec la mention du master. Disposition n26 : Lorganisation administrative de lanne universitaire est annuelle Disposition n27 : Lorganisation pdagogique de lanne est semestrielle. Les tudiants bnficient de deux sessions dexamen. La premire session dexamen portant sur le 1e semestre se droule au terme des enseignements du 1e semestre. La premire session dexamen portant sur le 2e semestre se droule au terme des enseignements du 2e semestre. La seconde session, dite de rattrapage, se droule en une seule fois. Lvaluation porte sur les enseignements dispenss au premier et second semestre de lanne universitaire. Lorganisation du rgime dexamen pour les tudiants EAD est celui expos plus haut propos de La formule dexamen pour lenseignement distance. Rgles pour la transition entre LMD1 et LMD2 [] Disposition n29 : Tous les tudiants ajourns en 2008-2009 dans un diplme de L ou de M de luniversit Paris Ouest sont autoriss sinscrire en 2009-2010 dans la filire qui lui correspond dans la nouvelle offre LMD2 et dans la mme anne ou tape de ce diplme. Une convention pdagogique sera tablie par lUFR, sous le contrle des responsables de l quipe de formation concerne, prcisant les lments pdagogiques valids antrieurement et les rattrapages effectuer en LMD2, conformment aux rgles de capitalisation des UE et des EC qui sont en vigueur. Ce document est tabli en deux exemplaires, le premier est destin ltudiant, le second est conserv par lUFR. Sagissant de la conversion des acquis antrieurs, lorsque la note obtenue un lment pdagogique valid et capitalis est suprieure ou gale 10, ce rsultat est repris dans la dtermination des rsultats futurs. Lorsque la note obtenue un lment pdagogique valid est infrieure 10, ce rsultat est neutralis dans la dtermination des rsultats futurs par laffectation dun coefficient de pondration gal 0 (dispense). [] Disposition n31 : Dans lventualit o un lment pdagogique faisant partie dune tape n dun diplme dans le schma LMD1 a t valid par un tudiant, et que ce mme lment pdagogique figure ltape n+1 dans le schma LMD2, les crdits attachs cet lment sont considrs comme dfinitivement acquis par ltudiant. Il sera dispens denseignement et dexamen pour cet lment pdagogique. Celui-ci sera neutralis par laffectation dun coefficient de pondration gal 0 dans la dtermination des rsultats que ltudiant obtiendra ltape n+1 dans le nouveau schma LMD2. []

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La charte des examens


(vote par le CEVU du 28/06/2010 et ratifie par le CA du 5/07/2010)

La prsente Charte dfinit les dispositions communes lensemble des composantes et services de lUniversit concernant le droulement des examens. Elle sapplique toute preuve organise par luniversit dans le cadre des modalits de contrle des connaissances et des comptences. Elle sapplique donc aux preuves organises dans le cadre du rgime normal contrle continu , aux preuves organises pour les tudiants relevant de lenseignement distance, aux preuves de contrle terminal, ainsi quaux preuves de la session de rattrapage.
1. CALENDRIER ET CONVOCATION Le calendrier des examens de fin de semestre, hors contrle continu, est port la connaissance des tudiants par voie daffichage scuris au moins 15 jours avant le dbut des preuves. Dans la mesure du possible, il est galement mis en ligne sur le site Internet de lUniversit et sur celui de la composante ou du service. Il prcise le lieu, la date, lheure de dbut et la dure de chaque preuve. Laffichage vaut convocation des tudiants. Il appartient donc chaque tudiant de veiller sinformer du calendrier des examens, tant rappel que labsence une preuve empche la validation de lUnit dEnseignement correspondante. 2. DEROULEMENT DES EPREUVES Pour chaque preuve, un procs-verbal est tabli. Il mentionne tout incident survenu dans le cadre de lpreuve. Il est joint aux copies et la liste dmargement. 2.1 ACCES AUX SALLES DEXAMEN 2.1.1 CONDITIONS DENTREE Les tudiants doivent tre prsents devant la salle dexamen 15 minutes avant le dbut des preuves crites. Ce temps est ncessaire la bonne organisation des formalits de contrle didentit et dmargement et au bon droulement de lpreuve.

2.1.1.1 Contrle didentit Les tudiants justifient de leur identit par la prsentation de leur carte dtudiant. En cas doubli, ils peuvent prsenter leur carte nationale didentit, passeport ou permis de conduire.
Les tudiants ne pouvant prsenter aucun de ces documents ne sont pas autoriss participer lpreuve. Les titres de transports, carte de bibliothque et autres documents, mme avec photo, ne sont pas admis comme justificatifs didentit. Selon les moyens techniques utiliss, et notamment en cas de lecture optique des cartes dtudiant, le contrle didentit peut tre organis lentre de la salle dexamen. Dans ce cas, il conditionne lautorisation entrer dans la salle. Le contrle didentit peut galement tre assur lintrieur de la salle, le cas chant aprs le dbut de lpreuve.

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2.1.1.2 Tenue vestimentaire Les tenues vestimentaires des tudiants doivent permettre de voir lintgralit de leur visage. Les tudiants qui se prsenteraient avec des tenues ne permettant pas de contrler leur identit et de vrifier quils ne dissimulent pas dcouteurs ne sont pas autoriss participer lpreuve. 2.1.1.3 Installation Les tudiants prennent place dans la salle dexamen, le cas chant la place qui leur a t assigne. Les tudiants sinstallent de manire ne pas tre au coude coude et permettre la circulation du personnel charg de la surveillance. Les surveillants ont toute autorit pour dterminer la place des tudiants, ils peuvent faire changer un tudiant de place sils le jugent utile. Avant le dbut de lpreuve, les sacs et effets personnels des tudiants sont dposs hors de leur porte, lendroit indiqu par les surveillants. Les tudiants ne conservent que le strict ncessaire pour composer. Les tudiants remplissent immdiatement len-tte de leur copie afin de ne pas avoir le faire la fin de lpreuve. 2.1.1.4 Emargement Une fois leur identit contrle, les tudiants margent au regard de leur nom. Un tudiant ne figurant pas sur la liste dmargement peut, sous rserve de vrification ultrieure, tre autoris composer par lenseignant responsable de salle. Ltudiant est alors ajout la liste dmargement et mention en est porte au procs-verbal de lpreuve. Sil savre par la suite que ltudiant a compos tort, sa copie ne sera pas prise en compte. 2.1.1.5 Retard Laccs la salle dexamen est interdit tout candidat qui se prsente aprs la distribution des sujets. Toutefois, dans la limite dun retard nexcdant pas le tiers de la dure de lpreuve et au maximum d1 heure, ltudiant retardataire peut tre autoris composer par lenseignant responsable de salle. Aucun temps supplmentaire de composition nest accord au candidat arriv en retard. La mention du retard et des circonstances de celui-ci est porte au procs-verbal de lpreuve. Des justificatifs pourront tre exigs.
2.1.2 CONDITIONS DE SORTIE Les rgles relatives aux conditions de sortie sappliquent quelle que soit la dure de lpreuve, et mme si ltudiant souhaite abandonner et rendre copie blanche.

2.1.2.1 Sortie temporaire Une fois les sujets distribus, aucune sortie temporaire nest autorise avant la fin de la 2me heure. En cas dpreuve dune dure infrieure ou gale 2 heures, aucune sortie temporaire nest autorise. Toutefois, en cas durgence mdicale, ltudiant est autoris sortir avant la fin de la 2me heure. Il est alors accompagn dun surveillant. Au-del de la 2me heure, les tudiants ne peuvent tre autoriss quitter temporairement la salle que : - 1 par 1 ; - sans documents ni moyens de communication ;

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- contre la remise de leur carte dtudiant aux surveillants, carte quils rcuprent leur retour. Toute absence anormalement prolonge sera consigne au procs-verbal de lpreuve. 2.1.2.2 Sortie dfinitive Une fois les sujets distribus, aucune sortie dfinitive nest autorise avant la fin de la 1re heure. En cas dpreuve dune dure infrieure ou gale 1 heure, aucune sortie nest autorise. Les tudiants ne peuvent quitter dfinitivement la salle quaprs la remise dune copie leur nom, mme blanche. Ltudiant qui quitterait la salle dexamen sans remettre de copie serait considr comme dfaillant.
2.2 CONSIGNES A RESPECTER PENDANT TOUTE LA DUREE DE LEPREUVE A lexception des documents expressment autoriss par le sujet, aucun matriel (note, livre, document, support lectronique) ne sera dtenu par ltudiant pendant les preuves. Les sacs, documents, objets ou autres matriels sont dposs hors de porte avant le dbut de lpreuve. Lorsque des documents ou matriels sont autoriss par le sujet, ils sont usage strictement individuels, et ne peuvent tre changs entre tudiants. Ils sont vierges de toute annotation, surlignage, post-it ou mmoire. Cela vaut en particulier pour les codes juridiques et les calculatrices programmables, qui doivent tre vierges de toute annotation ou programmation particulire. Lusage de tlphones portables ou de tout autre moyen de communication, mme lusage dhorloge, est strictement interdit. Il appartient aux tudiants de se munir dune montre, lUniversit ne garantissant pas la prsence dhorloges dans les salles dexamen. Mme teints, les tlphones portables sont dposs hors de porte avec les effets personnels des tudiants. A dfaut, ils seront saisis par les surveillants. Les tudiants composent seuls et personnellement. Il est interdit aux tudiants de parler ou dchanger quelque information que ce soit entre eux pendant lpreuve. Toute question sera adresse aux surveillants. Les tudiants utilisent exclusivement les copies et brouillons mis leur disposition par lUniversit. En dehors de len-tte anonymable, la copie ne doit porter aucun signe distinctif susceptible didentifier ltudiant. A dfaut, le jury pourra considrer quil y a rupture danonymat et annuler la copie. 2.3 FIN DE LEPREUVE ET REMISE DES COPIES Au signal de fin dpreuve donn par lenseignant responsable de salle, tous les tudiants cessent immdiatement de composer. Tout refus de cesser dcrire sera port au procsverbal de lpreuve. Chaque tudiant remet une copie, mme blanche, et anonyme. Ltudiant qui a quitt la salle ne peut plus remettre de copie ou dintercalaires oublis. 2.4 CAS DES ETUDIANTS HANDICAPES Afin de garantir lgalit de leurs chances avec les autres tudiants, les candidats aux examens de lenseignement suprieur prsentant un handicap temporaire ou permanent peuvent bnficier des amnagements rendus ncessaires par leur situation. Il appartient aux tudiants souhaitant bnficier dun amnagement de saisir le service de mdecine prventive (SUMPPS) et le service handicap.

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En cas dhandicap permanent, cette dmarche doit tre effectue avant le 15 novembre de chaque anne universitaire faisant lobjet dune inscription et tre renouvele chaque anne. En cas dhandicap temporaire, ltudiant se manifeste dans les meilleurs dlais.
2.5 LACITE Les tudiants ne sauraient invoquer des motifs religieux, philosophiques ou politiques pour refuser de se soumettre certaines preuves, contester le choix des sujets, demander de changer la date dune preuve, ni pour prtendre choisir un examinateur plutt qu'un autre. 3. FRAUDE Toute infraction aux rgles nonces ci-dessus sera considre comme une tentative de fraude et pourra donner lieu la saisine de la section disciplinaire. En cas de flagrant dlit : - Les surveillants prennent toute mesure ncessaire pour faire cesser la fraude. Ils ont toute autorit pour saisir les documents ou matriels permettant dtablir la ralit des faits. Ils portent mention de lincident au procs-verbal de lpreuve et rdigent un rapport prcis et dtaill qui est joint celui-ci. - Ltudiant continue de composer. Toutefois, en cas de substitution de personnes ou de troubles affectant le droulement de lpreuve, lexpulsion de la salle dexamen peut tre prononce. Les sanctions encourues vont de lavertissement lexclusion dfinitive de tout tablissement public denseignement suprieur. 4. COMMUNICATION DES RESULTATS ET CONSULTATION DES COPIES Les rsultats sont communiqus par voie daffichage et par Internet. Les rsultats des examens de janvier sont communiqus titre informatif, sous rserve des dlibrations des jurys. Il appartient aux tudiants qui souhaitent consulter leurs copies de sinformer auprs du service de scolarit comptent des modalits de consultation.

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Architecture gnrale du Master Economie Applique

Premire anne de Master : Matrise Economie Applique

La premire anne de Master (M1) est organise en deux semestres de 30 ECTS chacun. Le diplme dlivr en fin de premire anne de Master est une matrise dconomie applique. Responsables du M1 : Valrie Mignon et Hlne Raymond-Feingold

Deuxime anne de Master

Deux spcialits sont proposes en deuxime anne du Master Economie Applique : Economie internationale, politiques macroconomiques et conjoncture (EIPMC) : spcialit dirige par Valrie Mignon. Industries de rseau et conomie numrique (IREN) : spcialit dirige par Eric Brousseau.

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Premire anne de Master : Matrise Economie Applique


Objectifs gnraux

Il sagit de dlivrer une formation solide en conomie et finance au premier semestre. Une pr-spcialisation intervient au second semestre par le choix de lunit fondamentale (conomie ou finance). Cette structuration permet de prparer ltudiant la spcialisation quil choisira en deuxime anne, tout en vitant quun excs de spcialisation le handicape en cas de rorientation vers une deuxime anne de Master dans une autre universit franaise ou une Universit trangre. Ainsi, la premire anne du Master permet aux tudiants de se pr-orienter sans toutefois leur fermer dfinitivement la possibilit dopter en deuxime anne pour des spcialits ne correspondant pas compltement leur parcours de premire anne.
Stage Dans le cadre de leur formation, les tudiants ont la possibilit deffectuer un stage dont la dure minimale est de un mois. Le stage doit tre valid par le responsable de la formation, avant mme la signature de la convention de stage. Ce stage ne se substitue aucun enseignement : une fois la convention de stage signe par le responsable de formation, les tudiants choisissent lEC Modlisation applique + stage facultatif dans lUE Mthodologie et langue vivante du second semestre. Ainsi, en plus du cours Modlisation applique , les tudiants doivent donc suivre un autre cours appartenant cette UE. Les tudiants auront remettre lissue du stage une note de synthse dcrivant le contenu du travail effectu durant le stage. Cette note de synthse doit tre remise au responsable de formation mme si le stage est effectu durant les vacances dt et que ltudiant a valid son anne la premire session. Les spcialits de deuxime anne de Master

A lissue de la premire anne, les tudiants sont ensuite orients en deuxime anne de Master selon le choix de lUE disciplinaire fondamentale effectu au second semestre du M1.
UE disciplinaire Spcialits 2me anne (M2) fondamentale S2 (M1) Economie Economie internationale, politiques macroconomiques et conjoncture Industries de rseau et conomie numrique Finance Economie internationale, politiques macroconomiques et conjoncture Banque, monnaie et marchs* Gestion des actifs* Gestion du risque en finance et assurance* * : spcialits de la mention Banque, Finance, Assurance (BFA).

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Remarque importante : Les spcialits de M2 mentionnes dans le tableau ci-dessus sont celles auxquelles conduit naturellement lUE disciplinaire fondamentale choisie en M1 (sous rserve dacceptation du dossier de candidature en M2). Il convient toutefois de noter que, quelle que soit lUE disciplinaire fondamentale choisie en M1, ltudiant a la possibilit de dposer un dossier dentre en M2 dans une spcialit ne correspondant pas lUE choisie. A titre dexemple, un tudiant ayant choisi lUE fondamentale conomie a la possibilit de dposer un dossier dans une des spcialits de la mention Banque, Finance, Assurance.

Sagissant des M2 de la mention Economie Applique, la distinction entre spcialit Recherche et spcialit Professionnelle rsulte essentiellement du choix effectu par ltudiant au second semestre du M2 entre la ralisation dun mmoire et un stage en entreprise. Des dtails sont donns dans la suite du livret pour chacune des spcialits.

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Maquette de la Premire anne de Master : Matrise Economie Applique


PREMIER SEMESTRE (30 ECTS) 1. UE disciplinaire fondamentale obligatoire (6 ECTS) : harmonisation des acquis : 2 EC parmi 4. Elments constitutifs Volume horaire Travail personnel 45 h 45 h 45 h 45 h 90 h ECTS

Microconomie-macroconomie Comptabilit-finance Mathmatiques-statistiques Economtrie : mise niveau TOTAL

30 h CM 30 h CM 30 h CM 30 h CM 60 h

3 3 3 3 6

2. UE disciplinaire fondamentale obligatoire (18 ECTS) : conomie et finance : 4 EC parmi 5. Elment constitutif Volume horaire Travail personnel ECTS

3 cours au choix parmi 4 : Microconomie Macroconomie ouverte Economie des intermdiaires financiers Economie montaire et financire Cours obligatoire : Economtrie TOTAL

30hCM+20hTD 30hCM+20TD 30hCM+20hTD 30hCM+20hTD 30hCM+20hTD 200 h

62 h 62 h 62 h 62 h 62 h 248 h

4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 18

3. UE transversale obligatoire (6 ECTS) : mthodologie et ouverture : 2 EC parmi 5. Elment constitutif Volume Horaire Travail personnel 40 h 40 h 40 h 40 h 80 h ECTS

Mthodes numriques Politique conomique Economie de lenvironnement Politique financire ou Economie de la technologie et des rseaux TOTAL

27hCM 27hCM 27hCM 27hCM


54 h

3 3 3 3
6

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SECOND SEMESTRE (30 ECTS) 1. Liste des UE disciplinaires fondamentales Une UE disciplinaire au choix parmi deux :

1a. UE disciplinaire fondamentale conomie (4 cours, 12 ECTS) Intitul Volume horaire Jeux et contrats Macroconomie applique Economie internationale Economie industrielle TOTAL
Intitul

20hCM+15hTD 30hCM 20hCM+15hTD 20hCM+15hTD 135 h


Volume horaire

Travail personnel 40 h 45 h 40 h 40 h 165 h Travail personnel 40 h 40 h 45 h 40 h 165 h

ECTS

3 3 3 3 12
ECTS

1b. UE disciplinaire fondamentale finance (4 cours, 12 ECTS)

Finance internationale Gestion de portefeuille Calcul actuariel et financier Thorie financire de lentreprise TOTAL

21hCM+12hTD 21hCM+12hTD 30hCM+12hTD 21hCM+12hTD 141 h

3 3 3 3 12

2. UE disciplinaire complmentaire obligatoire techniques quantitatives (4 cours, 12 ECTS). Intitul Volume horaire Travail personnel 40 h 40 h 40 h 55 h 175 h ECTS

Sries temporelles appliques Analyse des donnes Statistiques mathmatiques Atelier dconomtrie TOTAL

30hCM+20hTD 30hCM+20hTD 30hCM+20hTD 20 h TD 170 h

3 3 3 3 12

3. UE transversale obligatoire mthodologie et langue vivante (6 ECTS) : 2 EC parmi 4. Intitul Volume horaire Travail personnel 40 h 40h 30 h 40 h 70 h - 90 h ECTS

International Economics Notes dinformation et de synthse Langue vivante Modlisation applique + stage facultatif TOTAL

20h CM 30h CM 20hTD 20h CM


40 h

3 3 3 3
6

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Deuxime anne de Master Spcialit Economie Internationale, Politiques Macroconomiques et Conjoncture


Responsable : Valrie Mignon. Objectifs

Lobjectif de la spcialit Economie Internationale, Politiques Macroconomiques et Conjoncture est de former les tudiants lanalyse des problmes conomiques internationaux, la prvision macroconomique et lanalyse des politiques macroconomiques, travers une triple formation en conomie internationale, macroconomie et conomtrie. Face la mondialisation des conomies, il sagira ainsi danalyser la politique conomique dans divers domaines au niveau international, tels que : Les politiques commerciales ; Lintgration europenne ; Les systmes montaires ; les politiques de dveloppement Par ailleurs, divers thmes, particulirement porteurs tant du point de vue de la recherche que du point de vue professionnel, seront privilgis dans la dimension macroconomique : Lexplication de la croissance conomique, afin de tenter de dgager des mesures de politiques conomiques ; La dynamique des taux de change et lconomie montaire internationale, afin de mieux apprhender la situation macroconomique au niveau international ; Lanalyse conjoncturelle, afin de mettre en vidence des indicateurs avancs de la situation conomique et dlaborer des prvisions conomiques ; Les thories visant donner des fondements microconomiques la macroconomie ; Lconomtrie applique la macroconomie, ncessaire pour la modlisation et la prvision des principales grandeurs macroconomiques, de mme que pour lestimation des grands modles macroconomtriques.

Lorientation de la spcialit est rsolument applique. Une des spcificits de cette spcialit sera ainsi de fournir aux tudiants des connaissances solides la fois en conomie internationale, en politique conomique et dans le domaine des mthodes quantitatives (conomtrie et techniques de simulation). Ces comptences sont relativement rares sur le march, et pourtant recherches notamment dans les domaines de la modlisation conomique et de la finance, ainsi que dans le domaine des enqutes et sondages, en France et ltranger.

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Dbouchs

Les dbouchs du M2 Economie Internationale, Politiques Macroconomiques et Conjoncture sont trs varis. A titre dexemple, ils concernent les Universits, le CNRS, les organismes de recherche publics et privs, les services dtudes conomiques des administrations centrales (ministre de lconomie, ministre des affaires sociales, ), des administrations locales (conseils rgionaux, offices de dveloppement conomique, ), des administrations de scurit sociales, les services dtude et de conjoncture des banques et des grandes entreprises, les institutions europennes (Commission, Banque centrale) et internationales (FMI, Banque Mondiale, OCDE, banques rgionales de dveloppement), etc. Ce Master conduit ainsi divers postes ou fonctions tels que : chargs de recherche de la recherche publique, ingnieurs dtudes et de recherche de la recherche publique, allocataires de la recherche publique, cadres chargs des tudes conomiques, financires et commerciales dans les secteurs public, para-public et priv, Professeurs et Matres de confrences, etc.
Admission dans la formation

Les tudiants du M2 Economie Internationale, Politiques Macroconomiques et Conjoncture proviennent essentiellement de premire anne de Master dconomie, d'conomie applique, dconomie et finance, d'conomtrie, MASS et des grandes coles. La slection des tudiants seffectue sur dossier. Un jury se prononce chaque anne au mois de juillet sur la recevabilit des candidatures. La capacit d'accueil prvue est de 15 30 tudiants.
Organisation gnrale

Les tudiants suivent un total de 10 enseignements (10 21h) : 7 enseignements fondamentaux 3 enseignements complmentaires Ils suivent galement un cours danglais de 20 h. A ct de ces enseignements, ils choisissent deux cours de formation la recherche (2 20h) : un cours de formation la recherche conduisant la rdaction dun mmoire majeur , un cours de formation la recherche conduisant la rdaction dun mmoire mineur . L'tudiant prpare ainsi deux travaux de recherche (mmoires majeur et mineur ) dans le cadre des ces cours de formation la recherche. Lun des deux mmoires, voire les deux (pour les tudiants ne se destinant pas la recherche), peut tre substitu par un stage aprs accord des responsables de la formation. Les stages conduisent la rdaction de rapports qui restent sous la responsabilit denseignants du Master. Les mmoires majeurs font lobjet dune soutenance orale.

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Modalits dvaluation

Ladmissibilit est prononce sur la base d'une moyenne gnrale non pondre des notes obtenues aux dix examens correspondant aux dix enseignements suivis. La moyenne gnrale exige est de 10 sur 20. Lorsqu'un tudiant n'est pas dclar admissible, il a la possibilit de repasser les preuves des cours pour lesquels il a obtenu une note infrieure 10, lors d'une seconde session d'admissibilit (session de rattrapage). La note de seconde session remplace alors celle de premire session. Les tudiants qui le souhaitent peuvent galement repasser la seconde session une matire pour laquelle ils ont obtenu une note suprieure ou gale 10 lors de la premire session. Dans tous les cas, la note obtenue la seconde session remplace celle obtenue la premire session. Seuls les tudiants dclars admissibles peuvent prtendre la prparation des mmoires mineur et majeur . L'admission est prononce sur la base de la moyenne des notes d'admissibilit pour une pondration de 50% et de la moyenne pondre des notes des mmoires majeur (2/3) et mineur (1/3) pour une pondration de 50%. Les mentions passable, assez bien, bien et trs bien sont accordes pour des moyennes suprieures ou gales 10, 12, 14 et 16 sur 20.
Liste des enseignements Cours fondamentaux de tronc commun : 3h 7 semaines

Les tudiants suivent obligatoirement lensemble des cours des deux UE suivantes : UE disciplinaire fondamentale : Introduction lconomtrie Introduction aux mthodes conomtriques : Michael Brei Introduction aux sries temporelles : Valrie Mignon UE disciplinaire fondamentale : Macroconomie et conjoncture Fondements microconomiques de la macroconomie : Franoise Larbre Croissance et fluctuations : Olivier de Bandt Economie montaire internationale : Hlne Raymond-Feingold Les tudiants choisissent deux cours parmi trois dans lUE disciplinaire fondamentale suivante : UE disciplinaire fondamentale : Economtrie et dynamique macroconomique Deux cours parmi trois : Sries temporelles avances : Sandrine Lardic et Valrie Mignon Economtrie des panels : Olivier de Bandt Macroconomie et imperfections des marchs : Christian Bidard et Ludovic Julien Les tudiants suivent galement un cours danglais de 20 h.

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Cours complmentaires : 3h 7 semaines

Les tudiants choisissent trois cours parmi quatre dans lUE disciplinaire complmentaire suivante : UE disciplinaire complmentaire : Economtrie avance et dynamique internationale Trois cours parmi quatre : Macroconomie financire internationale : Hlne Raymond-Feingold Dynamique conomtrique : Vincent Bouvatier Economtrie des sries temporelles non linaires : Sandrine Lardic et Valrie Mignon Macroconomie internationale : Ccile Couharde
Cours de formation la recherche : 2 20 h

Deux sminaires parmi sept : Economtrie des comportements macroconomiques : Sandrine Lardic Economtrie de la finance internationale : Valrie Mignon Modlisation financire et bancaire : Olivier de Bandt Marchs financiers et rgimes de change : Ccile Couharde Politique de la concurrence : Bndicte Coestier Modlisation applique la finance : Sessi Tokpavi Capital humain et enjeux conomiques : Franoise Larbre

Equipe enseignante

Christian Bidard, Professeur lUniversit Paris Ouest Vincent Bouvatier, Matre de confrences lUniversit Paris Ouest Michael Brei, Matre de confrences lUniversit Paris Ouest Bndicte Coestier, Matre de confrences (HDR) lUniversit Paris Ouest Ccile Couharde, Professeur lUniversit Paris Ouest Olivier De Bandt, Banque de France et Professeur associ lUniversit Paris Ouest Ludovic Julien, Professeur lUniversit de Bourgogne Franoise Larbre, Matre de confrences (HDR) lUniversit Paris Ouest Sandrine Lardic, Matre de confrences (HDR) lUniversit Paris Ouest Valrie Mignon, Professeur lUniversit Paris Ouest et conseiller scientifique au CEPII Hlne Raymond-Feingold, Professeur lUniversit Paris Ouest Sessi Tokpavi, Matre de confrences lUniversit Paris Ouest
Coordonnes

Coordonnes administratives : Stphanie Geneyne et Alexandre Grosjean, Bureau 313 C (Btiment G, 3e tage) Stephanie.Geneyne@u-paris10.fr, Alexandre.Grosjean@u-paris10.fr , 01.40.97.78.14

Coordonnes de la responsable de la formation : Valrie Mignon, Bureau 608 bis (Btiment G, 6e tage), valerie.mignon@u-paris10.fr http://economix.u-paris10.fr/fr/membres/?id=302

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Deuxime anne de Master Industries de Rseau et Economie Numrique


Responsable : Eric Brousseau.

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UNIVERSITE PARIS OUEST NANTERRE LA DEFENSE

U.F.R. SEGMI Unit de Formation et de Recherche de Sciences Economiques, Gestion, Mathmatiques et Informatique

PLANS DE COURS DE LA PREMIERE ANNEE DE MASTER ECONOMIE APPLIQUEE

Anne universitaire 2010 2011

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COURS DE LUE DISCIPLINAIRE HARMONISATION DES ACQUIS MICROECONOMIE ET MACROECONOMIE TRICOU FABRICE

FONDAMENTALE

OBLIGATOIRE :

Objectifs pdagogiques : Dans le cadre de lUnit dEnseignement Harmonisation des acquis , ce cours vise assurer ou parfaire une base commune de thorie conomique pour des tudiants provenant de divers horizons (diffrentes universits et/ou diffrentes mentions de licence dconomie). Le cours entend proposer la fois des prcisions analytiques et des mises en perspective synthtiques. Programme / plan : Chapitre introductif : les distinctions entre microconomie et macroconomie. Chapitre I : Le choix rationnel du consommateur. - Les fondamentaux : maximisation dutilit sous contrainte budgtaire. - Dveloppements du choix rationnel (univers certain / incertain / intersubjectif). Chapitre II : Le choix rationnel du producteur. - Les fondamentaux : technologie, cot, profit. - Dveloppements intertemporels : du court terme au long terme. Chapitre III : Lquilibre partiel de concurrence parfaite. - Les fondamentaux : existence, unicit, stabilit ; normativit. - Le fonctionnement de quelques marchs particuliers : produit, travail, titre. Chapitre IV : Lquilibre gnral de concurrence parfaite. - Lchange bilatral dans la bote dEdgeworth. - Lquilibre gnral concurrentiel dune conomie dchange pur. Chapitre V : Les formes de concurrence parfaite en quilibre partiel. - Le monopole et ses trois lectures. - Les duopoles en quantit (Cournot ; Stackelberg). - Les duopoles en prix (Bertrand ; concurrence monopolistique). Chapitre VI : Elments de thorie des jeux. - Le concept dquilibre de Nash. - Quelques configurations typiques dinteraction stratgique. Chapitre VII : Quatre reprsentations macroconomiques de base. - Linterdpendance walrassienne offre-demande. - La loi de Say dans un cadre marshallien. - La loi de Say dans un cadre classique. - Le principe keynsien de la demande effective. Chapitre VIII : Les perspectives de la macroconomie contemporaine. - Les principes de lconomie post-keynsienne. - Les principes de la nouvelle conomie classique. - Les principes de lconomie no-keynsienne. Elments bibliographiques : - Guerrien B. [2000], Dictionnaire danalyse conomique , La Dcouverte. - Phelps E.S. [1990], Economie politique , Fayard.

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COMPTABILITE - FINANCE BREI MICHAEL Le plan sera distribu en cours. MATHEMATIQUES - STATISTIQUES DESGRAUPES BERNARD Programme / plan : 1- Applications linaires. Noyaux, images, thorme des dimensions. Applications la rsolution des systmes d'quations linaires. Projections, orthogonalisation. Rvision des notions d'espaces propres et de diagonalisation. Extension la trigonalisation. 2- Initiation R Rvision des tests statistiques (rsolution avec R) Lois densit: initiation aux intgrales multiples, thorme de Fubini, densits marginales. ECONOMETRIE : MISE A NIVEAU TOKPAVI SESSI [COURS ASSURE PAR SANDRINE LARDIC EN 2010-2011] Programme / plan : 1. Chapitre 1 : Rappels statistiques 1.1. Moments et lois de probabilit 1.1.1. Moments thoriques 1.1.2. Moments empiriques 1.1.3. Lois de probabilits usuelles 1.2. Notion de convergence 1.2.1. Convergence en probabilit 1.2.2. Convergence en moyenne quadratique 1.2.3. Convergence en loi 1.3. Estimation ponctuelle 1.3.1. Le cadre gnral 1.3.2. Proprits thoriques dun estimateur 2. Chapitre 2 : Le modle de rgression linaire multiple 2.1. Introduction 2.2. Estimation par la mthode des moindres carrs 2.3. Proprits et tests distance finie 2.4. Proprits et tests asymptotiques 2.5. Analyse de la variance 2.6. La mthode des Moindres Carrs Gnraliss (MCG) 3. Chapitre 3 : Relchement des hypothses 3.1. Introduction 3.2. Lhtroscdasticit 3.2.1. Consquences sur les proprits de lestimateur des moindres carrs 3.2.2. Premier type de solution : Htroscdasticit et MCG 3.2.3. Deuxime type de solution : Ecart-types robustes lhtroscdasticit 3.2.4. Tests de dtection de lhtroscdasticit 3.3. Lautocorrlation 3.3.1. Consquences sur les proprits de lestimateur des moindres carrs

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3.3.2. Premier type de solution : Autocorrlation et MCG 3.3.3. Deuxime type de solution : Ecart-types robustes lautocorrlation 3.3.4. Tests de dtection de lautocorrlation 3.4. Endognit 3.4.1. Illustration et consquences sur les proprits de lestimateur des moindres carrs 3.4.2. Endognit et variables instrumentales 3.4.3. Estimation : ILS et 2SLS 3.4.4. Test de validit des instruments 3.4.5. Test de prsence dendognit

COURS DE LUE DISCIPLINAIRE ECONOMIE ET FINANCE MICROECONOMIE FOMBARON NATHALIE

FONDAMENTALE

OBLIGATOIRE :

Objectifs pdagogiques : Lobjectif de ce cours est dtendre ce quont vu les tudiants en licence des environnements conomiques plus complexes, et notamment de leur donner les outils indispensables pour analyser des situations conomiques incertaines. Autant la thorie du consommateur est approprie pour dcrire des comportements aussi simples que ceux qui consistent remplir son caddie dans un supermarch, autant elle reste insuffisante pour dcrire les choix de portefeuilles, les choix d'investissement, les choix d'assurance, etc. Un premier chapitre passe ainsi en revue les diffrents critres de dcision qui ont t proposs par les thoriciens du risque, allant du critre le plus simple desprance mathmatique, en passant par le critre de Markovitz (et une tude approfondie de la thorie des choix de portefeuilles), jusquau critre dutilit espre de von Neumann et Morgenstern. Une approche en termes de loteries est adopte tout au long du chapitre, et points forts et paradoxes sont exposs pour chaque critre de dcision. Lobjectif du second chapitre est de valider ou infirmer dans ce nouvel environnement des rsultats normalement dj connus des tudiants, tels que les deux thormes fondamentaux du bien-tre. Au passage, il est rappel aux tudiants ce que lon entend par efficacit partienne, et quelques notions de justice sociale leur sont galement prsentes. Les tudiants sont alors en mesure de comprendre lquilibre et le partage optimal des risques sur les marchs contingents. Des illustrations plus concrtes de cette thorie sont proposes sur le march du travail et sur celui de lassurance (en cours comme en travaux dirigs). Lincertitude nest pas la seule source potentielle de perturbation du bon fonctionnement des marchs. Certaines externalits ngatives peuvent notamment engendrer des problmes dinefficience de lquilibre, voire mme dinexistence. Le dernier chapitre illustre de faon non exhaustive ces dfaillances de march, travers un modle avec externalits publiques et un modle avec asymtrie dinformation entre les acteurs du march. Programme / plan : Chapitre 1 : Critres de dcision en situation risque Critre Esprance-Variance (ou critre de Markovitz) avec application la thorie des choix de portefeuilles (effet de diversification, MEDAF ), Thorie de l'utilit espre (axiomatisation et prsentation de certains paradoxes, notions de prime de risque, dquivalent certain, daversion pour le risque, dominance stochastique).

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Chapitre 2 : Partage optimal des risques Notions doptimalit partienne et dquit (utilitarisme, galitarisme, critre de Rawls), Liens entre lquilibre et loptimum travers les premier et second thormes du bien-tre, Marchs contingents (introduction de lincertitude dans lquilibre gnral) et partage optimal du risque, avec applications au march de lassurance et au march du travail. Chapitre 3 : Dfaillances de march Externalits publiques, biens publics, Externalits ngatives dues aux asymtries dinformation (modle dAkerlof), applications au march du travail et de lassurance. Optimalit au sens du second rang. Elments bibliographiques : Eeckhoudt L., Gollier C. : "Les risques financiers, valuation, gestion et partage", Paris, Ediscience International. Kreps : "A course in Microeconomic Theory", Harvester Wheatsheaf. Laffont J.J. : Volume 1 "Cours de microconomie : Fondements de l'conomie publique" et Vol. 2 "Cours de microconomie : Economie de l'information et l'incertain", Economica. Mas Colell, Green, Whinston : "Microeconomic Theory", Oxford University Press, and "Microeconomic Theory : Exercises", Oxford University Press. Salani B. : "Microconomie: les dfaillances du march", Economica. Shapiro, Varian : "Economie de l'Information, Economie des Rseaux", deBoeck. Tallon J.M. : "Equilibre gnral: une introduction", Vuibert. Tirole J. : "Concurrence imparfaite", Economica Varian : "Analyse Microconomique", Edition De Broeck. Mode dvaluation : 2 contrles continus et un examen final. MACROECONOMIE OUVERTE MUSY OLIVIER Objectifs pdagogiques : Lobjectif du cours est de prsenter la plupart des modles usuels en macroconomie ouverte, et de les appliquer des problmes concrets de politique conomique. Pour les tudiants de Paris Ouest, il sagit du premier cours traitant spcifiquement de la macroconomie ouverte, et pour les autres, le cours constitue un rappel utile. Compte tenu de lhtrognit dans la provenance des tudiants, laccent est mis avant tout sur une prsentation graphique des phnomnes et une prsentation dtaille des mcanismes luvre. Dans cette optique, le livre utilis comme support principal est Macroeconomics, imperfections, institutions and policies , de Carlin et Soskice. Pour une approche un peu plus formalise, le livre Analyse Macroconomique Tome 1 est galement utilis. Si le temps le permet, en fin de semestre, une prsentation de la nouvelle macroconomie ouverte sera faite, sur la base du livre dObstfeld et Rogoff. Programme / plan : 1. L'quilibre keynsien en conomie ouverte 2. Dynamique de linflation et du chmage dans une conomie ouverte 3. Politiques conomiques en conomie ouverte 4. Les unions montaires

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5. Interdpendance des conomies et coordination internationale 6. Lapproche inter temporelle en conomie ouverte Elments bibliographiques : Les rfrences de base tudies dans les diffrents chapitres du cours sont les suivantes : Macroeconomics, imperfections, institutions and policies, de Carlin et Soskice (2006) ; Oxford University Press. Analyse Macroconomique, Tomes 1 et 2, dit par Hairault, ditions La Dcouverte (2000). Foundations of international macroeconomics, de Obstfeld et Rogoff (1995), MIT Press. Pour chaque chapitre du cours, les rfrences correspondantes dans ces livres sont donnes. Mode dvaluation : 2 notes de contrle continu (1 contrle et 1 travail personnel rendre). 1 note de contrle terminal (questions de cours et exercices). ECONOMIE DES INTERMEDIAIRES FINANCIERS BOUTILLIER MICHEL Programme / plan : PARTIE I : LES INTERMEDIAIRES FINANCIERS Ch. 1 : Les tablissements de crdit (ou IFM) Le cadre lgal Les diffrentes catgories Barrires lentre, marchs contestables et concurrence Taille, concentration et concurrence Ch. 2 : Les investisseurs institutionnels (ou IFNM) Les assurances Les fonds de pension Les OPCVM et les socits de gestion (SGO et SGP) Ch. 3 : Pourquoi des intermdiaires financiers et des banques ? La fonction dintermdiaire financier Pourquoi des intermdiaires financiers ? Et, plus spcifiquement, pourquoi des banques ? Le march et le rationnement du crdit A nouveau, pourquoi spcifiquement des banques ? Ch. 4 : Les institutions spciales Pourquoi une surveillance et une rglementation ? La Banque de France, la BCE et le SEBC La Caisse des dpts et consignations et son groupe Le Trsor et la Banque postale : pass et avenir Ch. 5 : Les systmes financiers en Europe et dans le monde Intermdiation et finance directe Economie d'endettement et conomie de marchs financiers Structure "industrielle" des systmes financiers La mort des banques ? PARTIE II : RISQUE ET RENTABILITE DE LACTIVITE BANCAIRE INTRODUCTION : LE BILAN DES EC EN FRANCE, SITUATION ET DYNAMIQUE

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Ch. 6 : Le risque de dfaut : incertitude sur la qualit des dbiteurs Nature valuation et division des risques Mise en place de garanties Ratios de solvabilit Ch. 7 : Le risque d'illiquidit : incertitude sur le comportement des dposants Nature Gestion quotidienne de trsorerie des banques Prvention et respect du ratio de liquidit Protection des dposants en cas de faillite bancaire Ch. 8 : Le risque de taux d'intrt : incertitude sur l'volution des taux d'intrt Nature et liens avec les autres risques Marchisation et risque de taux valuation du risque de taux Ch. 9 : La rentabilit des tablissements de crdit Tarification bancaire : marge ou commission Comptes d'exploitation ou de rsultat Rendements, cots et marges Elments bibliographiques : BIBLIOGRAPHIE PRINCIPALE : A. BOUBEL et F. PANSARD, "Les investisseurs institutionnels", collection Repres, La Dcouverte, 2004 S. de COUSSERGUES, "La banque, structures, marchs, gestion", Mmentos Dalloz, 1994 E. JEFFERS et O. PASTRE, "La TGBE - La Trs Grande Bagarre bancaire europenne", Economica, 2005 D. LACOUE-LABARTHE, "Les banques en France. Privatisation, restructuration, consolidation", Economica, 2001 E. LAMARQUE (coord.), "Management de la banque Risques, relation client, organisation", Pearson Education, 2005 F. MISHKIN, Ch. BORDES, P.-C. HAUTCOEUR et D. LACOUE-LABARTHE, "Monnaie, banque et marchs financiers ", Pearson Education, 2004 O. PASTRE, H. BLOMMESTEIN, E. JEFFERS et G. de PONTBRIAND, "La nouvelle conomie bancaire", Economica, 2005 D. PLIHON, "Les banques, nouveaux enjeux, nouvelles stratgies", les tudes de la Documentation Franaise, 1998 D. PLIHON, J. COUPPEY-SOUBEYRAN et D. SAIDANE, "Les banques, acteurs de la globalisation financire", les tudes de la Documentation Franaise, 2006 F. RENVERSEZ, "Elments d'analyse montaire", Mmentos Dalloz, 3me d., 1995 L. SCIALOM, "Economie bancaire", collection Repres, La Dcouverte, 2004 D. ZAJDENWEBER, "conomie et gestion de lassurance", Economica, 2006 COMPLEMENTS DE BIBLIOGRAPHIE : J.-L. BAILLY, G. CAIRE, A. FIGLIUZZI et V. LELIEVRE, "conomie montaire et financire", Bral, 2me d., 2006 G. CAPELLE-BLANCARD, N. COUDERC et S. VANDELANOITE, "Les marchs financiers", coll. Ellipses, 2004
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S. de COUSSERGUES, "Gestion de la banque ", Dunod, 1996 M. DEWATRIPONT et J. TIROLE, "La rglementation prudentielle des banques", Editions Payot, Lausanne, 1993 S. DIATKINE, "Institutions et mcanismes montaires", collection Cursus, Armand Colin, 1996 X. FREIXAS & J.-C. ROCHET, "Microeconomics of banking", MIT Press, 1997 P. GAUDRON et S. LECARPENTIER-MOYAL, "conomie montaire et financire", Economica, 4me d., 2006 D. PLIHON, "La monnaie et ses mcanismes", collection Repres, La Dcouverte, 2004 Rapports de la CB, du CECEI et de lAMF ; documents de la FBF et de la FFSA Mode dvaluation : 50% CCAC (2 interrogations) + 50% partiel (2 heures, 3 questions rponse rdige) ECONOMIE MONETAIRE ET FINANCIERE LABYE AGNES Objectifs pdagogiques : Connaissance des mcanismes de fonctionnement des marchs financiers et du rle des diffrents acteurs pouvant expliquer les dysfonctionnements observs Programme / plan : I- La mutation financire des systmes financiers I.1 Les grands traits de la mutation financire I.2 Les consquences de la mutation financire II- Les crises financires et leurs consquences II.1 Le cadre danalyse des crises financires II.2 Les crises financires contemporaines et la rgulation financires nationale et internationale Elments bibliographiques : Conseil dAnalyse Economique [2006], Les crises financires AGLIETTA M [2005], Macroconomie financire, tome 2 : Crises financires et rgulation montaire, ed Montchrtien Mode dvaluation : contrle continu et examen crit final de 2H ECONOMETRIE LARDIC SANDRINE [COURS ASSURE PAR SESSI TOKPAVI EN 2010-2011] Objectifs pdagogiques : Lobjectif principal du cours dconomtrie est de donner aux tudiants un socle de connaissances communes afin de pouvoir appliquer les techniques conomtriques dans divers domaines. Notons que lorientation applique est plus importante quen L3, cependant elle ncessite des rappels thoriques frquents. Les dveloppements portent sur les problmes dinfrence statistique et destimation sur le modle de rgression simple. Une partie du cours est consacre lconomtrie des sries temporelles, essentiellement dans le but dintroduire quelques concepts lis lconomtrie des sries temporelles non-stationnaires.
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Programme / plan : Introduction : Rappel des hypothses des MCO Chapitre I. Les moindres carrs gnraliss (problmes dautocorrlation et dhtroscdasticit) Chapitre II. Les modles dynamiques (Modles autorgressifs, Modles retards chelonns) Chapitre III. Non-stationnarit, cointgration et modle correction derreur Chapitre IV. Etude de la Colinarit Chapitre V. Spcification du modle (modles erreur, rgression pas pas, erreur de spcification) Chapitre VI. Les modles de rgression non linaire Chapitre VII. Les modles de rgression variable dpendante qualitative Elments bibliographiques : Bourbonnais R. (2008) Exercices pdagogiques dconomtrie, Economica Dormont B. (2007) Introduction lconomtrie, Montchrestien Greene W. (1997), Econometric Analysis, Mac Millan. Hendry D. (1995), Dynamic Econometrics, Oxford University Press, Oxford. Johnston J., Dinardo J. (1999), Mthodes Economtriques, Economica. Judge G., Griffiths W.F ., Carter-Hill R., Lee T.C., Lutkepohl (1988), Introduction to the Theory and Practice of Econometrics (2e dition), New York, John Wiley and Sons. Lardic S. et Mignon V. (2002), Economtrie des sries temporelles macroconomiques et financires, Economica. Mode dvaluation : Interrogation de TD + ralisation dun mmoire en binme + Examen final crit

COURS DE LUE TRANSVERSALE OBLIGATOIRE : ECONOMIE ET FINANCE METHODES NUMERIQUES DESGRAUPES BERNARD Programme / plan : Rvisions d'optimisation linaire. Le simplexe. La notion de prix dual. Programmation convexe et conditions de Khun-Tucker. Programmation quadratique: mthodes de Beale, de Dantzig, de Wolfe. Programmation dynamique. Principe de Bellmann. Etude de cas discrets et continus, en avenir certain et incertain. Initiation Matlab/Octave. POLITIQUE ECONOMIQUE COUHARDE CECILE Objectif : Le cours de Politiques Economiques a un double objectif : en premier lieu, apprhender les enjeux de la dcision publique ; en second lieu, analyser certains des grands dbats de politique conomique. Chapitre 1. Les diffrentes dimensions de la politique conomique I. Quels sont les objectifs de la politique conomique ? II. Les critres de dcision de la politique conomique

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III. Les principaux dbats autour de la politique conomique Chapitre 2. Dficits publics et politique budgtaire I. Comment mesurer les dficits publics ? II. La contrainte budgtaire intertemporelle de lEtat III. La politique budgtaire dans lUEM Chapitre 3. Inflation et politique montaire I. Les diffrentes mesures de linflation II. Objectifs, instruments et mcanisme de transmission de la politique montaire III. Politique montaire et crdibilit Chapitre 4. Les politiques de croissance I. Les facteurs de la croissance II. Croissance et politiques de stabilisation III. Externalits et politiques structurelles Chapitre 5. Politiques et interdpendances internationales I. La politique commerciale II. La politique de change III. La coordination internationale Elments bibliographiques Bnassy-Qur A., Coeur B., Jacquet P. et Pisani-Ferry J., Politique conomique, De Boeck, 2me dition, 2009. Kerr W. et Gaisford J., Handbook on International Trade Policy, Edward Elgar Publishing, 2008. Hairault J. O., Analyse macroconomique 2, Editions La Dcouverte, 2000. Bordes C., La politique montaire, Editions La Dcouverte, Collections Repres, 2007. Mankiw M., Macroconomie, Editions De Boeck, 3me dition, 2003. Darreau P., Croissance et politique conomique, Editions De Boeck, 2002. ECONOMIE DE LENVIRONNEMENT CRETI ANNA Objectifs pdagogiques : Introduction aux mthodes dvaluation en conomie de lenvironnement Programme / plan : Lapproche conomique de lenvironnement Les mthodes dvaluation Lanalyse cots-bnfices Elments bibliographiques : P. Bontems, G. Rotillon, Economie de lenvironnement, La Dcouverte, 2007 C. Kolstad, Environmental Economics, Oxford University Press, 2000 Mode dvaluation : Examen crit

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POLITIQUE FINANCIERE GUEUGNON JEAN-FRANCOIS Programme / plan : Introduction : La liaison entre les dcisions dinvestissement et de financement Chapitre 1 : Le choix dune politique de distribution Section 1 : Alternative rtention - distribution du rsultat Section 2 : Distribution de dividendes Section 3 : Attribution dactions gratuites Section 4 : Politique de distribution et croissance Chapitre 2 : La mise en place dune politique dautofinancement Section 1 : Composition et rle de lautofinancement Section 2 : Politique damortissement et croissance Chapitre 3 : Lappel de nouveaux fonds propres Section 1 : Augmentation de capital en numraire Section 2 : Augmentation de capital par conversion de dettes financires Section 3 : Evaluation du cot des fonds propres laide dun modle normatif Section 4 : Evaluation des fonds propres de lentreprise Chapitre 4 : Lappel lendettement financier Section 1 : Appel lendettement financier traditionnel Section 2 : Appel au crdit-bail Section 3 : Evaluation du cot des dettes financires Section 4 : Evaluation des dettes financires Chapitre 5 : Le choix dune structure financire Section 1 : Diffrentes mesures du cot moyen pondr du capital Section 2 : La structure financire optimale Section 3 : Nouvelles thories sur lendettement financier Chapitre 6 : Politique financire et croissance de lentreprise Section 1 : Recherche dune structure financire optimale et croissance interne Section 2 : Recherche dune structure financire optimale et croissance externe Section 3 : Adoption dune structure financire et redressement dentreprise Conclusion Elments bibliographiques : CHARREAUX G. : Gestion Financire, LITEC 1991. COLASSE B. : Gestion Financire de lEntreprise, PUF, 1987. MOURGUES N. : Financement et cot du capital de lentreprise, ECONOMICA, 1993. PILVERDIER-LATREYTE J. : Finance dEntreprise, ECONOMICA, 1999. VERNIMMEN P. : Thorie et pratique de la finance. Dalloz, 2000.

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ECONOMIE DE LA TECHNOLOGIE ET DES RESEAUX LYUBAREVA INNA Description du cours : Ce cours a pour objectif danalyser le concept de Rseau en conomie. Il comporte deux parties : (1) industries de rseaux et (2) rseau comme forme organisationnelle. Le programme du cours sera principalement illustr par des exemples dans le secteur des tlcommunications, secteur privilgi de lconomie des rseaux, et loccasion par des exemples dans dautres secteurs comme ceux des transports, de lnergie, etc. 1. La premire partie commencera par la dfinition de la notion de rseau, ses caractristiques morphologiques, et des diffrents types des rseaux (1 sance). Lanalyse portera ensuite sur les caractristiques de la consommation des services en rseaux les externalits du ct de la demande, la dynamique dun rseau, les rseaux et la diffusion technologique (1 sance). Nous discuterons ensuite les caractristiques de la production de tels services (2 sances) : en particulier, la structure des cots de la production et le problme du monopole naturel dans les industries des rseaux ; les stratgies dinterconnexion / de compatibilit et de tarification induites par les effets des rseaux. Nous aborderons ensuite les aspects de la rglementation en mettant l'accent sur les problmes du monopole et de la concurrence dans les industries des rseaux (1 sance). Les deux dernires sances de la partie industries des rseaux auront pour objectif de discuter les fonctions de mdiation des rseaux, avec une rflexion spcifique sur les platesformes bi ou multifaces, leurs modles daffaires et la concurrence entre les platesformes (2sances). 2. Dans la seconde partie du cours nous analyserons le rseau comme forme organisationnelle originale qui se diffrencie la fois du march et de la firme conventionnels. Commenant par la mise en avant des proprits spcifiques des rseaux comme forme dorganisation des interactions entre les acteurs conomiques, nous nous focaliserons sur les diffrentes catgories des interactions interentreprises changes formels et informels, partenariats, alliances, soustraitances, etc. (1 sance). On discutera ensuite pourquoi le concept du rseau est troitement li linnovation. Plus prcisment, nous analyserons pourquoi et dans quelles conditions lorganisation en rseau est plus efficace que les organisations conventionnelles pour les changes et la circulation des connaissances entre les acteurs (1 sance). Finalement, les dimensions spatiales et nonspatiales de linnovation seront analyses, et une discussion autour des caractristiques des rseaux locaux et des rseaux aspatiaux sera propose (2 sances). Ce cours repose principalement sur les domaines suivants de lanalyse conomique : La microconomie Lconomie des rseaux La thorie des organisations Lconomie de la connaissance et de linnovation Bibliographie : Curien N., 2005. Economie des rseaux, La Dcouverte, Paris Shy O., 2001. The economics of network industries, Cambridge University Press Powell W.W., 1990, Neither market nor hierarchy: Network forms of organization, Res. Organ. Behavior, 12, pp. 295336.

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Powell W.W., Koput K.W., Laurel S.D., 1996. Interorganizational Collaboration and the Locus of Innovation: Networks of Learning in Biotechnology. Administrative Science Quarterly, Vol.41, N 1, 116145. Rallet A., Torre A., 2001. Proximit Gographique ou Proximit Organisationnelle ? Une analyse spatiale des cooprations technologiques dans les rseaux localiss dinnovation, Economie Applique, LIV, 1, 147171.

COURS DE LUE DISCIPLINAIRE FONDAMENTALE ECONOMIE JEUX ET CONTRATS FOMBARON NATHALIE Objectifs pdagogiques : Lobjectif de ce cours est de prsenter dune faon simple mais rigoureuse certains des grands thmes de la thorie des contrats. On part dun modle principal-agent avec information symtrique (chapitre 1), dans lequel les deux signataires dun contrat conviennent ex ante des termes dune relation qui les engage lun envers lautre pour une dure dfinie, pour ensuite tudier leffet des asymtries dinformation sur la forme des contrats. Dans un monde parfait, chacun respecte ses engagements, sachant que toute dviation du comportement prvu dans le contrat serait immanquablement sanctionne par lautre signataire. Dans un monde imparfait, les sanctions sont plus difficiles appliquer, et ce qui tait optimal au moment de la signature ne le reste pas durant le droulement de la relation. En prsence dala moral (chapitre 2), lagent peut ainsi profiter du fait que son comportement nest pas observable par le principal pour ne pas respecter les termes contractuels convenus la signature. Il se peut par ailleurs que lagent profite de certains avantages informationnels quil a sur le principal au moment de la signature pour se faire passer pour celui quil nest pas (modles de slection adverse, chapitre 3). Tant que cette information prive reste cache durant la relation qui les lie, celui qui se risque mentir nencourt aucun risque dtre puni en retour. Le cours sattache montrer de faon thorique comment tout principal capable danticiper ces comportements opportunistes doit galement tre capable de proposer un contrat qui soit incitatif au moment de la signature et qui le reste durant toute la relation qui le lie lagent. Nous abordons dans un dernier chapitre la forme des contrats optimaux lorsque principal et agent sont amens envisager une interaction rpte dans le temps. Les problmes dengagement, de rengociation des contrats sont abords puisquils peuvent eux aussi compromettre lefficacit des contrats. Programme / plan : Chapitre 1 : Le modle Principal-Agent avec information symtrique Forme du contrat optimal (fonction des attitudes vis--vis du risque des contractants), Applications au march du travail, au march du crdit et au march de lassurance Chapitre 2 : Le modle Principal-Agent avec ala moral Approche de premier ordre, proprit de monotonie du ratio de vraisemblance, arbitrage entre effort optimal et partage optimal du risque, efficacit de second rang, effet dune rglementation sur les contrats Chapitre 3 : Le modle Principal-Agent avec slection adverse Principe de rvlation, contraintes dincitation, efficacit de second rang

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Chapitre 4 : Le modle Principal-Agent dans le cadre dun jeu rpt Contrats de court terme rpts (absence dengagement), contrats de long terme avec engagement (bilatral ou unilatral) , contrats de long terme avec rengociation. Elments bibliographiques : Laffont J.J.: "Cours de microconomie: Economie de l'information et l'incertain", Vol. 2, Economica. Laffont J.J. et D. Martimort : "The Theory of Incentives", Princeton University Press, 2002. Macho-Stadler I. and Perez-Castrillo J. : "An introduction to the Economics of information : Incentive and contracts", Oxford University Press, 2001. Mas Colell, Green, Whinston : "Microeconomic Theory", Oxford University Press 1995 and "Microeconomic Theory : Exercises", Oxford University Press 2004. Rees R. : "The theory of principal and agent in Survey in the Economics of Uncertainty, J.Hey and P. Lambert, Basil Blackwell, 46-90, 1987. Salani B. : "Microconomie: les dfaillances du march", Economica. Shapiro, Varian : "Economie de l'Information, Economie des Rseaux", deBoeck, 1999. Mode dvaluation : 2 contrles continus et un examen final. MACROECONOMIE APPLIQUEE LARBRE FRANOISE Pr-requis : Dynamique conomique S5 et S6. Matrise des mathmatiques, statistiques et informatique de licence. Objet : Apprentissage d'outils de la modlisation et mise en uvre. Application aux modles de croissance et de fluctuations. Programme/Plan: 1. Brve histoire de la macroconomie 2. Les outils de la macroconomie Mthodes d'analyse des systmes dynamiques discrets Mise en oeuvre Application la macroconomie 3. Prsentation unifie des rsultats de la dynamique macroconomique Structure des modles de croissance (thorie des systmes non-linaires), fluctuations endognes Exemples de programmation 4. Domaine d'application : caractristiques empiriques et sources de la croissance L'accumulation du capital physique Les facteurs dmographiques Le progrs technique Le capital humain

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Les rendements croissants 5. Modles et politique conomique Taille optimale de l'tat, politique d'ducation, politique de R&D LMENTS BIBLIOGRAPHIQUES : Abraham-Frois, G. (2002), Dynamique conomique, Dalloz, neuvime dition. Azariadis, C. (2000), Intertemporal Macroeconomics, Blackwell. Barro, R.J. et Sala-I-Martin, X. (1996), La croissance conomique, Ediscience. Blanchard, O. et Fischer, S. (1989), Lectures on Macroeconomics, MIT Press. Dameron, P. (2001), Mathmatiques des modles conomiques, Economica. Hairault, J.O. (2004), La croissance Thories et rgularits empiriques, Economica. Mignon, V. (2010), La macroconomie aprs Keynes, La Dcouverte, collection Repres. Logiciel R : http://www.r-project.org/ ECONOMIE INTERNATIONALE COUHARDE CECILE Objectif : Ce cours constitue la suite du cours dEconomie internationale dispens en L3. Lobjectif est de prsenter les prolongements apports aux thories de base de lEconomie Internationale. Le cours est divis en deux parties. La premire sintresse aux thories du commerce international : il met laccent sur lconomie gographique et le rle des firmes internationales ; La seconde partie prsente les modles rcents de dtermination des taux de change. PARTIE 1. COMMERCE INTERNATIONAL Chapitre 1. Economie gographique I. Economie et espace II. Les principaux modles thoriques III. Le choix de localisation des firmes Chapitre 2. Firmes multinationales et Investissements Directs lEtranger I. Les faits empiriques II. Thories des firmes multinationales III. Thories des investissements directs trangers PARTIE 2. ECONOMIE MONETAIRE INTERNATIONALE Chapitre 1. Taux de change en univers incertain I. Efficience des marchs et anticipations rationnelles II. Modliser l'Instabilit des taux de change III. La prime de risque Chapitre 2. Rgimes de changes fixes I. Non linarits, cycles II. Les zones cibles III. Crises et crdibilit Elments bibliographiques Copeland L., Exchange Rate and International Finance, FT Prentice Hall, 4me edition, 2005.

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Combes P.P., Mayer T., Thisse J.F., Economic geography: the integration of regions and nations, Princeton University Press, 2008. Crozet M., Lafourcade M., La nouvelle conomie gographique, Editions La Dcouverte, Collection Repres, 2009. Navaretti B., Venables B., Multinational firms in the World Economy, Princeton University Press, 2004. Mouhoud E. M., Mondialisation et dlocalisation des entreprises, Editions La Dcouverte, Collections Repres, 2006. ECONOMIE INDUSTRIELLE COSNITA ANDREEA Objectifs pdagogiques : Dune part, ce cours se propose dapprofondir les connaissances dconomie industrielle acquises pendant lanne de L3 ScEco (cours de stratgie et organisation industrielle et dconomie industrielle de L3). Dautres part, ce cours permet de familiariser les tudiants avec lanalyse conomique sous-jacente aux politiques publiques de type rgulation sectorielle ou politique de la concurrence. Programme / plan : PARTIE I STRUCTURES DE MARCHE Chapitre 1 La Concurrence pure et parfaite - Dfinition et caractrisation - Efficacit et surplus global Chapitre 2 Le monopole - Pouvoir de march et tarification de monopole - Inefficacits de monopole - Rgulation des monopoles naturels Chapitre 3 Loligopole - Les duopoles de Bertrand, Cournot et Stackelberg - Comparaison Bertrand-Cournot et le jeu squentiel capacits-prix (Kreps et Scheinkman) - Oligopoles PARTIE II COMPORTEMENTS SUR LE MARCHE Chapitre 5 Accords horizontaux - La collusion - Notions de politique de la concurrence : lconomie de la lutte contre les cartels (dtection, programme de clmence, sanctions optimales) - Les concentrations horizontales - Notions de politique de la concurrence : lconomie du contrle des concentrations (instruments optimaux, effets incitatifs du contrle des concentrations, optimalit ex ante - ex post) Chapitre 6 Relations verticales

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Dfinition et typologie des restrictions verticales La double marge et les fusions verticales Les autres restrictions verticales : recherche de lefficacit et du pouvoir de march Notions de politique de la concurrence : les restrictions verticales

Chapitre 7 Stratgies de prix et hors-prix - Ventes lies et prdation - Notions de politique de la concurrence : labus de position dominante - Diffrenciation des produits (horizontale et verticale) - La discrimination en prix Elments bibliographiques : - Thorie de lorganisation industrielle, J. Tirole, Economica - Introduction to Industrial Organization, L. Cabral, MIT Press - Competition Policy: Theory and Practice, M. Motta, Cambridge University Press - Politiques de la concurrence, D. Encaoua et R. Guesnerie, Rapport CAE, La documentation franaise Sites recommands : http://ec.europa.eu/comm/competition/index_en.html http://www.conseil-concurrence.fr http://www.oligopolywatch.com/ Mode dvaluation : La note qui permet la validation de ce cours est une moyenne entre la note de contrle continu (50%) et celle obtenue en contrle terminal (50%). Lvaluation de type contrle continu est base sur un devoir maison (tude dun cas de la Commission Europenne ou du Conseil de la Concurrence, pour 50% de la note) et dun devoir sur table (pour 50% de la note). Lvaluation de contrle terminal consiste en un devoir sur table.

COURS DE LUE DISCIPLINAIRE FONDAMENTALE FINANCE FINANCE INTERNATIONALE RAYMOND HELENE Objectifs pdagogiques : Le mouvement de globalisation financire suscite un renouveau des dbats sur les risques financiers internationaux. Le cours de Finance Internationale doit permettre dacqurir les connaissances fondamentales sur le fonctionnement du march des changes et son interaction avec des risques financiers majeurs. Il prpare une spcialisation dans le domaine financier et peut aussi contribuer la formation des tudiants soucieux dacqurir une culture gnrale sur ces questions. Prrequis : Connaissances en conomie internationale, finance et monnaie.

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Programme / plan : Chapitre 1 : Les cours de change, les risques de change 1. Les diffrentes mesures des taux de change 2. Marchs des changes au comptant et terme 3. Les comportements a. La couverture du risque de change. b L'arbitrage c. La spculation (positioning) Chapitre 2 : Les dterminants des taux de change 1. La dtermination du taux de change dans un rgime de change flottants : a. La PPA. b. L'approche montaire prix flexibles c. L'approche montaire prix "rigides" d. L'approche par les choix de portefeuille 2. Limites et renouveau des thories du change a. Spculation et imprvisibilit court terme du taux de change b. Vers une dtermination du taux de change de long terme (en fonction du temps restant) Chapitre 3 : La gestion des risques de taux et de change 1. Le risque de taux d'intrt. 2. Les instruments de gestion du risque de taux d'intrt 3. Les swaps de change (en fonction du temps restant) Chapitre 4 : Les flux financiers internationaux (en fonction du temps restant) 1. Les marchs financiers internationaux 2. Les crises financires internationales Elments bibliographiques : Sur les taux de change : Bourguinat H., J.Teletche, M. Dupuy, 2007, Finance Internationale, Dalloz-Sirey. Plihon D., 2006, Les taux de change, ditions La dcouverte, collection Repres. Sur les taux dintrt : Bnassy-Qur A., L. Boone, et V. Coudert, 2003, Les taux d'intrt, collection Repres. Cherif M., 2008, Les taux d'intrt , La Revue Banque, 2008. Mode dvaluation : Ecrit. GESTION DE PORTEFEUILLE TOKPAVI SESSI Le plan sera distribu en cours. CALCUL ACTUARIEL ET FINANCIER PINQUET JEAN Programme / plan : 1. Introduction : taux dintrt, taux descompte, dfinitions temps discret et temps continu.

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2. 3. 4. 5. 6. 7.

Annuits, schmas damortissement. Obligations : duration, sensibilit, convexit, actuariat obligataire. Dominance stochastique l'ordre 1 et 2. Taux de march: gamme des taux, structure par terme des taux dintrt. Introduction aux modles stochastiques de taux dintrt. Le march des actions, les produits drivs, valorisation quand le "pay-off" est linaire. 8. Valorisation des produits drivs avec "pay-off" non linaire, formule de BlackScholes, modle de Merton sur l'option de faillite. Pas de contrle continu (personne pour surveiller un examen). Un partiel constitu pour partie de QCM, et de questions appelant des rponses courtes et concises. Le partiel aura lieu lors de la session dexamens de fin de semestre. Des exercices seront poss chaque cours et rsolus au cours suivant. Des documents seront posts en ligne sur ma page google (URL: http://sites.google.com/site/jpinquet/home). Les documents relatifs au cours seront placs partir de la ligne 9. Pour le partiel, une calculatrice est autorise, et en fait ncessaire. Il est vraiment prfrable davoir une calculatrice avec des fonctions financires, et le modle conseill est la TI A II PLUS (TI comme Texas Instruments). Cest la calculatrice de rfrence pour les examens crits de type actuariat (prix : de 30 55 suivant le mode dachat et le type de modle, le modle de base tant suffisant). On trouve un tutorial en anglais lURL http://movies.atomiclearning.com/k12/ti_ba2 Je donnerai des exercices ou des exemples utilisant dautres logiciels accessibles sur les ordinateurs du btiment G, avec par exemple Excel (qui dispose de fonctions financires quon expose en L2 Nanterre dans le cours de statistiques). SAS, un logiciel de rfrence en statistiques. Le logiciel mathmatique et statistique R, lequel est disponible en freeware , et qui a de plus en plus de succs dans les milieux professionnels faisant de lanalyse quantitative.

Mais la matrise de ces logiciels ne sera videmment pas ncessaire pour le partiel. Le partiel portera exclusivement sur des points dvelopps dans le cours damphi. Une calculatrice si possible avec des fonctions financires est ncessaire. Rfrences 1. Berk J. et DeMarzo P. Finance dentreprise, (Pearson education : traduction franaise de Gunther Capelle-Blancard et Nicolas Couderc). 2. Bodie, Z. et Merton, R. Finance (Pearson education : traduction franaise de Christophe Thibierge). 3. Kellison, S.G. The Theory of Interest, Mc Graw Hill (troisime edition en 2008). 4. Mc Donald R. Derivatives Markets, Pearson International Edition (deuxime edition, 2006). 5. Cours de Grard Neuberg.

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Vous pouvez accder aux documents de Grard Neuberg (ancien charg du cours de calcul actuariel) sur Comete, lURL http://comete.u-paris10.fr/links/index/ Il faut avoir une adresse mail Nanterre (suffixe @u-paris10.fr ) Une adresse mail peut tre obtenue en sinscrivant au CRI, ladresse http://cri.u-paris10.fr Les livres en franais (Bodie & Merton, ainsi que Berk & DeMarzo : plutt traduits de langlais en franais) sont les plus accessibles. Le livre de Berk & DeMarzo couvre tous les types de problmes financiers, y compris la finance dentreprise (comme lindique le titre) qui nest qu peine voque dans mon cours. THEORIE FINANCIERE DE LENTREPRISE COUDERT VIRGINIE Programme / plan : Introduction o Les diffrentes formes dentreprise o Actionnaires, crancier et dirigeants Le financement long terme o Les augmentations de capital o Les diffrentes formes de dette Les options o Principes o Evaluation, modle binomial et Black and Scholes o Applications lentreprise, le modle de Merton La structure de financement o Le thorme de Modigliani-Miller en marchs parfaits o en prsence dimpts Les cots de la dtresse financire La politique de distribution des dividendes o en marchs parfaits o en asymtrie dinformation Elments bibliographiques : Berk et DeMarzo Finance dentreprise, Pearson, 2008. Brealey et Myers, Principles of corporate finance, McGrawHill, 2003. Ross, Westerfield, Jaffe, Corporate Finance, McGrawHill, 2005.

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COURS DE LUE QUANTITATIVES

COMPLEMENTAIRE

OBLIGATOIRE

TECHNIQUES

SERIES TEMPORELLES APPLIQUEES COSTANTINI MARCEL Objectifs pdagogiques : Ce cours vise donner une bonne connaissance des diffrentes mthodes danalyse des sries temporelles et, sur la base de cas, de travaux pratiques et dun mmoire dapplication de rendre les tudiants oprationnels. Programme / plan : Notion sur les processus, stationnarit. Oprateur B, filtres linaires. Mthodes dterministes, dcomposition. Extension du modle linaire gnral. Modlisation Sarima univarie, bivarie, fonction de transfert, interventions. Extensions Varma, Garch. Elments bibliographiques : Bourbonnais, Terrazza, Analyse des sries temporelles en conomie (PUF Lardic, Mignon, Economtrie des sries temporelles macroconomiques et financires (Economica) Monfort, Gouriroux Sries temporelles et modles dynamiques (Economica) Brockwell, Davis Time series theory and methods (Springer Verlag) Hamilton Time series analysis (Wiley) Mills Time series for economists (Cambridge University Press) Mills Econometric modelling of financial Time series (Cambridge University Press) Tsay, Ruey,. Analysis of Financial Time Series (Wiley). Mode dvaluation : Mmoire dapplication et preuve terminale ANALYSE DES DONNEES [THEORIE ET APPLICATIONS A LECONOMIE ET A LA FINANCE] BEREAU SOPHIE Objectifs pdagogiques : Selon Saporta (2006), "le rle de la statistique exploratoire est de mettre en vidence des proprits de l'chantillon et de suggrer des hypothses". C'est donc le pralable la statistique infrentielle qui tend les proprits constates sur l'chantillon la population toute entire en validant ou infirmant les hypothses formules aprs la phase exploratoire. Par analyse statistique exploratoire, on entend dfinir l'ensemble des techniques visant dcrire le comportement d'une ou plusieurs variables. Aprs une phase de description variable par variable (analyse univarie) puis par couple de variables (analyse bivarie), l'analyse des donnes regroupe l'ensemble des techniques permettant d'analyser les donnes multivaries (dont le nombre est >2) prises ensembles. On distingue les techniques visant : restreindre le nombre de caractre en les rsumant par un petit nombre de variables synthtiques (mthodes d'analyse factorielle avec selon la nature des variables les techniques de l'analyse en composantes principales - ACP -, l'analyse des correspondances multiples - ACM - ou encore l'analyse canonique); restreindre le nombre d'individus en les regroupant par classes homognes (techniques de classification).

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La plupart de ces mthodes reposent sur des notions d'algbre linaire. C'est pourquoi dans un premier chapitre introductif (chapitre 0), nous nous attarderons sur quelques notions de base pralables (du concept de matrice celui de rduction d'endomorphisme). Nous aborderons ensuite dans un deuxime chapitre (chapitre 1), les analyses uni- et bivaries. Dans les deux chapitres suivants, nous traiterons des deux principales mthodes d'analyse factorielle savoir : l'analyse en composantes principales (ACP) pour les variables quantitatives (chapitre 2) et l'analyse des correspondances multiples (ACM) pour les donnes qualitatives (chapitre 3). Un 5me chapitre (chapitre 4) abordera les techniques relevant de l'analyse factorielle discriminante (AFD). Enfin, le dernier chapitre de ce cours (chapitre 5) tentera de faire la lumire sur les mthodes dites de classification. Programme / plan : 0 Pr-requis mathmatiques : notions fondamentales d'algbre linaire 1 Analyse statistique de caractres univaris et bivaris 2 Analyse en composantes principales (ACP) 3 Analyse factorielle des correspondances (notamment ACM) 4 Analyse factorielle discriminante (AFD) 5 Mthodes de classification Structure des chapitres 1 6 : (i) (ii) (iii) Elments thoriques; Application(s) empirique(s) (conomiques ou financires); Exercice(s)

Elments bibliographiques : [1] Bouroche, J.M et G. Saporta ( 2006), Lanalyse des donnes, Presses Universitaires de France (PUF), Collection Que sais-je ?, 9me dition, 128 p., 2006. [2] Saporta, G. (2006), Probabilits, analyse des donnes et statistiques, Technip, 2me dition, 622 p., 2006 Pour des rappels dAlgbre linaire : [1] Denmat, A. et F. Haulme (1999), Algbre linaire, Ed. Dunod, Collection Travaux Dirigs, DEUG MIAS/MASS, 199p., 1999. [2] Guerrien, B. (1997), Algbre linaire pour conomistes, Ed. Economica, 4me ditions, 450 p., 1997. [3] Simon, C.P. et L. Blume (1998), Mathmatiques pour conomistes, Ed. de Boeck, 988p., 1998 Mode dvaluation : Examen en fin de semestre comportant (i) des questions de cours, (ii) un exercice et (iii) un exercice dinterprtation dune application empirique (conomique ou financire). STATISTIQUES MATHEMATIQUES TRIBOULEY KARINE Programme / plan : 1. Modle de densit, estimation non paramtrique de la fonction de rpartition, de la fonction quantile, value at risk, tests d'adquation, estimation paramtrique de la densit, tests paramtriques un et deux chantillons, intervalles de confiance.

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2. Dpendance, test du chi 2, modles de rgression : modle linaire, modle logistique 3. Modles copules: indices de Spearman, de Pearson, de Kendall, famille paramtrique, estimation. Pr-requis : Probabilits de L. ATELIER DECONOMETRIE BOUVATIER VINCENT, RAZAFINDRABE TOVONONY, TOKPAVI SESSI Objectifs pdagogiques : Initiation des tudiants lutilisation dun logiciel dconomtrie (Grocer) et la constitution dun dossier dconomtrie applique. Programme / plan : 1. Aspects mthodologiques sur la constitution dun dossier dconomtrie applique 2. Prsentation du logiciel Grocer 3. Estimation par MCO 4. Ralisation de tests (normalit, autocorrlation, htroscdasticit) 5. Correction des problmes dautocorrlation et dhtroscdasticit 6. Analyse de la stationnarit Mode dvaluation : Ralisation dun dossier dconomtrie applique

COURS DE LUE TRANSVERSALE OBLIGATOIRE METHODOLOGIE ET LANGUE VIVANTE INTERNATIONAL ECONOMICS Ce cours dconomie internationale dispens en anglais vise former les tudiants lutilisation de langlais comme langue de travail dans le monde conomique et financier, tant professionnel que recherche (comprhension, expression). Lobjectif de ce cours est de familiariser les tudiants la mobilisation de leurs comptences linguistiques sur des raisonnements conomiques simples mais rigoureux (capacit expliquer de faon suffisamment prcise et complte des mcanismes conomiques comme, par exemple, leffet dune survaluation du change sur la balance commerciale). NOTES DINFORMATION ET DE SYNTHESE HENOCHSBERG MICHEL Objectifs pdagogiques : Analyse logique de textes et construction de plans. Programme / plan : Etudes darticles. Elments bibliographiques : La presse conomique.

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LANGUE VIVANTE Le plan sera distribu en cours. MODELISATION APPLIQUEE KUOUNTCHOU PATRICK Objectif du sminaire Ce cours de Modlisation Applique vise illustrer, au travers des techniques conomtriques, les principales relations entre les variables conomiques. Il est destin au tudiant ayant des connaissances gnrales sur les modles conomiques et quelques notions de calculs mathmatiques (drivs, intgrations,). Le cours est structur de faon prsenter, dans un premier temps, les principaux dveloppements thoriques et, dans un second, les applications empiriques sur des donnes relles (Macroconomiques, Microconomiques, financires,) compltes dexercices corrigs. Les applications sont effectues sur le logiciel Scilab qui est disponible gratuitement. Aprs une partie gnrale sur la structure de la modlisation en conomie, nous prsenterons les principaux modles conomtriques (rgressions simples, rgressions multi varies, sries temporelles, choix binaires, variables dpendantes limites,...), et les principales mthodes destimations (les moindres carrs ordinaires, les moindres carrs gnraliss,). Programme / plan (prliminaire) : Session 1 : introduction gnrale, dfinition de lconomtrie et diffrentes tapes de la modlisation en conomie Session 2 : prsentation du modle de rgression linaire (de lestimation et tests de paramtres la prvision) Session 3 : cas pratique 1 - analyse de la convergence des PIB des conomies europennes Session 4 : estimations des modles dans le cas de violation des hypothses classiques Session 5 : cas pratique 2 - estimation du modle dvaluation des actifs financiers (MEDAF) sur donnes boursires des socits du CAC 40 Session 6 : traitement de lendognit des variables dans le cadre dun modle dynamique Session 7 : introduction lconomtrie des variables qualitatives (modles de choix binaire et les modles variables dpendantes limites) Rfrences essentielles Mignon V., (2008), Economtrie. Thorie et Applications, Economica, 400 pages. Cadoret I., C. Benjamin, F. Martin, N. Herrard et S. Tanguy, (2004), Economtrie applique, de Boeck, 450 pages. Stock J. et M. Watson, (2006), Introduction to Econometrics (2nd edition), Pearson Education, 800 pages. Greene W., (2005), Economtrie (5e dition), Pearson Education, 943 pages. Dure : 10 sminaires de deux heures ; Examens : un contrle continu au courant du mois dAvril, un examen final.

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