1 China Briefng

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quotidiennes Disponible sur
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Dans ce numro:
Due diligence interne
Considrations financires, oprationnelles et sur les
ressources humaines
Liste de vrifcation dune due diligence en Chine
Prparation de la documentation sur les prix de transfert
Due Diligence oprationnelle
Booster les bases de
votre activit en Chine
Les conseils de Dezan Shira & Associs portent sur les lgislations, la fiscalit et les investissements trangers en Chine
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Volume XI - Number II

Celebrating 10 Years 1999-2009
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-2009
Dans ce numro de China Briefng, nous examinerons les due diligence interne et les questions de mise en conformit en Chine. Premirement, nous aborderons
quelques considrations fnancires, oprationnelles et sur les ressources humaines que toute personne investissant en Chine doit connatre. De limplantation
aux fonctions oprationnelles cls en passant par les questions environnementales, nous explorerons comment une due diligence oprationnelles peut aider
valuer les risques et les opportunits inhrents lorsque lon opre en Chine. Nous verrons galement comment valuer les dclarations fnancires, la
documentation dentreprise et les impts en Chine. Pour fnir notre tour dhorizon, nous parlerons des points relatifs aux ressources humaines, y compris les
questions demploi et les prestations sociales.
La documentation sur les prix de transfert devant tre complte avant le 31 mai, nous prendrons galement un peu de temps pour passer en revue la
documentation actuellement exige qui doit tre complte. Les contraintes de mise en conformit augmentant et avec des pnalits plus strictes mises en place,
il est important que les entreprises engages dans des transferts de prix maintiennent correctement leur documentation et restent compltement jour de toutes
les exigences fscales.
Les articles de ce numro de China Briefng ont t documents et crits avec laide du cabinet de conseil en investissements directs trangers et en fscalit,
Dezan Shira & Associs. Les dtails concernant cette socit se trouvent dans ce magazine, au cas o vous recherchiez une assistance ou des conseils.
Cordialement.
Andy Scott
Managing Editor, China Briefng
Bienvenue dans ce numro de mars de China Briefng

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La couverture artistique du mois
La couverture artistique de ce mois, Angel road (huile sur toile) est de lartiste Rong Zhi. Originaire de la province du Hunan, il a suivi un Master spcialis dans les peintures
murales lacadmie des beaux arts de Chine central. Il est professeur invit au collge des beaux arts universitaire de Xiangtan.
Cette couverture est reproduite avec la gracieuse autorisation de lartiste et de la Galerie FELLINI. La Galerie FELLINI est spcialise dans les peintures, sculptures et photogra-
phies contemporaines dartistes chinois ou internationaux. La Galerie est situe dans lancienne concession franaise au 339 Changle Lu #15, prs de Xiangyang Lu.
www.fellinigallery.com; info@fellinigallery.com.
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3 China Briefng
L
a due diligence est peut-tre
lun des plus important concept
quun investisseur en Chine
doit prendre en compte. Quil
simplante pour la premire fois,
ou quil examine les pratiques internes aprs
des annes dactivits en Chine continentale,
il est important de rester en conformit avec
lvolution des rglementations chinoises.
Cela signifie de sassurer que toute la
documentation est jour et prcise, que
toutes les fnances sont correctement tablies
et que les questions vis--vis des employs
et les autres actifs ont t correctement prise
en compte.
Dans cet article, nous tudierons trois formes
de due diligence: oprationnelle, fnancire
et sur les ressources humaines. Ces concepts
ne doivent pas seulement tre suivis lorsque
lon considre investir en Chine, du fait quils
permettent didentifier la valeur relle de
nimporte quels investissements potentiels
en Chine, mais galement ils doivent tre
utiliss comme base pour passer en revue les
compagnies dj en opration en Chine, ce
qui permets de rduire les risques et dviter
les problmes qui peuvent voluer lorsquune
attention insuffisante est porte sur des
problmes internes.
Due diligence
oprationnelle
Les entreprises trangres bases en
Chine manquent souvent dinformations
oprationnelles fiables et les mthodes
denregistrement des transactions par les
employs chinois peuvent ne pas tre la
hauteur des attentes de la compagnie mre.
Les raisons peuvent en tre occasionnellement
les aspects uniques de lenvironnement des
affaires en Chine, dans lequel il peut tre
souvent administrativement plus simple
dvoluer car moins transparent. Cela ne
signife pas pour autant quil y a fraude, mme
si cela peut mener des dfaillances dans la
transparence des transactions conomiques qui
peuvent rduire la solidit de la comptabilit
de gestion et en retour conduire une fragilit
fscale ou des vols. La probabilit dtre du
par les performances de la comptabilit locale
et du personnel administratif peut tre rduite
en menant des due diligence oprationnelle.
Ce type dinvestigation peut tre un outil
hautement effcace pour aider comprendre
exactement comment une entit chinoise
fonctionne et peut galement se montrer
effcace pour valuer comment les oprations
actuelles supportent les objectifs stratgiques
futures. Lexamen doit inclure une valuation
dtaille des points suivants:
Les oprations fonctionnelles de lactivit
et les processus et systmes les supportant
Les interconnections de ces oprations
Limpact probable des oprations sur
la viabilit continue dans le futur de la
compagnie
Les due diligence oprationnelles compltent
la vision de la compagnie dans des domaines
qui ne sont pas totalement couvert par les due
diligence fnancires et peuvent souvent tre
un important outil pour identifer la vritable
valeur et gestion daffaires bases en Chine.
Typiquement, les due diligence fnancires
vrifient les dclarations financires de
lentreprise et les potentiels ventes et profts
futurs, mais utilisent surtout des projections
et tendances comme point de dpart. Les due
diligence oprationnelles vont plus loin en
valuant les oprations fonctionnelles de la
compagnie et leurs interactions.
Une des questions les plus fondamentales
qui doit tre vrif lors dune due diligence
oprationnelle est si une entreprise est
correctement tablie et est bien une entit
lgale. Les documents qui doivent tre valus
comprennent:
La licence commerciale actuelle et les
prcdentes avec toutes les licences
et permis auxiliaires ncessaires aux
oprations.
Les documents constitutionnels de la
compagnie; et si des changements ont t
apports, ils doivent tre correctement
refts dans les articles dassociation.
Les documents de vrifcation mis par les
banquiers de la compagnie en relation avec
Due diligence oprationnelle:
Booster les bases de votre
activit en Chine
[ Par Dezan Shira & Associs ]
Organization
Risk
Environment
Key
functions
OPERATION
OPERATION
OPERATION
OPERATION OPERATION
OPERATION
OPERATION
OPERATION
4 China Briefng
Due diligence oprationnelle: Booster les bases de votre activit en Chine
la capitalisation et les avoirs des comptes
en banque.
Les autres documents denregistrement
qui ont t mis par les autorits
gouvernementales correspondantes et en
application des lois et rglementations en
vigueur, y compris lenregistrement fscal
ainsi que lenregistrement des changes
avec ltranger.
Les documents lis aux contributions en
capital; pour les entreprises capitaux
trangers, ceci comprend le certificat
dval uat i on qui se rapport e aux
contributions en nature, le rapport de
vrifcation des contributions en capital et
les copies des certifcats dinvestissement
qui sont mises tous les investisseurs par
la compagnie capitaux trangers.
Les rapports dvaluations des actifs ; ceux-
ci doivent tre ratifs.
Tous documents prouvant un transfert de
participation en actions ou parts.
Les documents prouvant une augmentation
ou une diminution du capital enregistr ou
du montant total de linvestissement.
Les documents qui apportent des preuves
que des titres de participation ou des parts
sont utiliss comme des scurits.
Tous autres documents concernant les
autorisations, les licences ou permis
ncessaires limplantation et au
fonctionnement dune socit ou de ses
branches et succursales.
Lexamen de nimporte lequel de ces
documents doit tre effectu tout en prenant
en compte le contexte dcrit par les autres
documents. Ceci devrait permettre une pleine
comprhension des statuts lgaux densemble
de lactivit. De telles vrifcations doivent tre
conduites chaque anne et mthodiquement
savrer en conformit.
La structure
organisationnelle
La structure organisationnelle est un point cl
pour le succs oprationnel de toutes activits en
Chine. Les dtails qui doivent tre vrifs sont:
Tous les investisseurs ou les actionnaires
dans laffaire sont mandats.
La structure organisationnelle extrieure
de la compagnie; cela comprend les dtails
de toutes les fliales au sein du pays et
ltranger, les bureaux de reprsentation,
les branches, les centres de distribution,
les oprations de recherche et les autres
entreprises associes avec la documentation
approprie prouvant leurs implantations
dans les formes et leurs oprations.
La structure organisationnelle interne
de la compagnie avec un organigramme
prsentant le nom complet, lage, la
rmunration, et les dtails contractuels
des membres de tous les comits de
supervision, du comit de direction, de
lexcutif ou de tout autre personnel cl.
Tous les manuels de la compagnie ou
les rglements et politiques intrieurs de
lentreprise.
Les dtails de toutes les runions des
organes de la compagnie tels que le
comit de direction, lassembl gnrale
des actionnaires ou tout autre comit de
supervision, ainsi que tous les comits
comprenant des ladoption de rsolutions
au cours des trois dernires annes.
Les preuves documentaires de tous les
points prcdents, y compris les copies
des licences commerciales, les documents
constitutionnels (tel que les accords
des actionnaires), les contrats de joint
venture et les articles dassociation, les
autorisations gouvernementales et les
documents denregistrement.
Les aut res preuves document ai res
comprenant les comptes rendus de toutes
les runions des organes de lentreprise
et les rsolutions adoptes lors des trois
dernires annes, ainsi que les lettres de
nominations et les contrats dembauche.
Lvaluationdes risques
Lvaluation des risques est vitale. Les quatre
principales catgories des risques oprationnels
selon les standards internationaux sont:
ceux lis aux processus, ceux lis aux
personnes, ceux lis aux systmes et les
vnements extrieurs. Ce sont des problmes
qualitatifs qui peuvent avoir un impact
quantitativement signifcatif, et ils tendent
tre les instigateurs des conditions dans la
plupart des cas de mauvaise gestion et de la
corruption endmique certaines entreprises.
Les due diligence oprationnelles visent
valuer les possibilits de ces risques et leurs
effets potentiels sur les affaires.
Les fonctions
oprationnelles cls
Les capaci t s oprat i onnel l es dune
compagnie peuvent tre la base daudits
spcifques et des tests doivent tre conus
afin de mesurer la chane des valeurs.
Les tapes impliques varieront selon
la compagnie, mais doivent inclure une
analyse in-situ des procdures conomiques
quotidiennes de la compagnie et des systmes
supportant les oprations conomiques.
Cette analyse doit inclure une valuation des
capacits de production, des fux de matires
premires, des niveaux dinventaires (en
particulier lorsquils sont mesurs contre les
achats et les ventes) et tous les autres facteurs
qui sont ncessaires pour que lactivit mne
des oprations normales.
La due diligence oprationnelle peut galement
consister en une valuation des possibilits
et, dun point de vue oprationnelle, des
avantages administratifs dune fusion ou dune
centralisation doprations indpendantes
dj prexistantes. Bien que ce processus soit
unique pour chaque situation, disons toutefois
que si vous avez la combinaison dune Joint
venture, dune entreprise 100% capitaux
trangers et dun bureau de reprsentations,
alors cela fera sens dessayer et de rassembler
toutes ces oprations en un seul groupe en
Chine et ce afn de faciliter le management.
Les relations
extrieures
Cela doit stendre aux relations daffaires
avec la fois lacheteur et le fournisseur, et
les vrifcations compltes lencontre des
plus et des moins pour les deux comptes.
Linsertion de relations bnfciaires de ce cas
est trs commune. Y-a til des acheteurs qui
ont des traitements prfrentiels en terme de
prix ou de crdit (ou mme pour les dettes)?
Y-a til des fournisseurs dont les prix ne sont
pas aligns avec les normes du march et qui
peuvent vous vendre des produits des taux
suprieurs ceux du march? Lexamen de
due diligence et le contrle des normes du
march permettent de vrifer que votre chane
de management de lapprovisionnement est
transparente et nest pas trompe.
Les concurrents
Nous avons rencontr des cas par le
pass o les ordres vers une compagnie
capitaux trangers taient siphonns par une
compagnie miroir. Souvent, elles sont tablies
directement par les employs ou leurs proches.
Habituellement, ces compagnies noprent
que via des sites Internet uniquement en
chinois, et les commandes entrantes leurs sont
rediriges. Un contrle doit tre fait envers
les commandes entrantes et la documentation
associe, avec un examen alatoire qui ne
soit pas le suivi dune vente prdtermine
suite une investigation interne envers un
acheteur potentiel o a t plac lordre.
Les contrles devraient tre effectus sur
toute documentation qui peut conduire une
compagnie miroir parasiter vos commandes
entrantes. Dans lun des cas que nous avions
repr, une facture a t prsente pour un
nom de domaine chinois. Il sest avr quil
appartenait lun des employs chinois
de lentreprise capitaux trangers, qui
redirigeait les ordres vers sa propre affaire.
Les pertes annuelles dordre au profit de
socits miroirs se montaient dans la rgion 4
millions de dollars US. Lentreprise capitaux
trangers avait attribu les faibles ventes
aux conditions comptitives du march .
Un auditeur expriment compltant un
5 China Briefng
Due diligence oprationnelle: Booster les bases de votre activit en Chine
contrle administratif vous aidera reprer de
telles fraudes; et paralllement rappellera au
personnel que de tels examens sont en place.
Considrations
environnementales
Du fait que le gouvernement chinois
devient de plus en plus proccuper par les
questions environnementales en Chine et les
dommages que les compagnies polluantes
produisent, il prend des mesures dcisives
pour rguler et assurer la mise en application
des standards environnementaux. Il en rsulte
que les activits manufacturires doivent
dsormais raliser consciencieusement des
due diligence portant sur leurs responsabilits
environnementales. Par exemple, une usine
construite sur un terrain qui a t pollu peut
se voir contrainte le nettoyer. Le concept de
pollueur-payeur nest pas toujours suivi en
Chine si vous tes dj prsent sur le terrain.
Evaluer la qualit des terrains, en particulier
si de nouvelles parcelles sont acquises est un
pr requis. Evaluer quelles sont les obligations
potentielles caches dans le sol dont vous
hritez est sage.
Une attention particulire doit tre porte aux
informations suivantes:
Quelle est la situation environnementale
actuelle de la compagnie? A t-elle eu un
ou des problmes environnementaux par
le pass ou peut-elle en avoir dans le futur
en prenant ce terrain? Si oui, alors quels
types de contre-mesures ont t prises et
quels en sont les rsultats?
La compagnie a-t elle stock ou utilis
des substances dangereuses, des matires
premires, des objets ou a t-elle t engage
dans des procdures dangereuses?
La compagnie a t-elle pay de quelconque
frais de rejet de polluants au cours des
dernires annes?
Qu e l l e e s t l a p o l i t i q u e d e
lentreprise concernant les questions
environnementales?
La compagnie peut-elle fournir les
preuves documentaires vis--vis des
points tels que les valuations dimpacts
environnementaux, les licences, les
autorisations, les permis, les permissions,
l es cert i fi cat s, l es demandes, l es
enregistrements et les notifcations?
La compagnie peut-elle fournir un
quelconque rapport sur sa situation
environnementale ralise par une tierce
partie (priv ou gouvernementale) au cours
des cinq dernires annes?
Lenvironnement est toujours une question
en dveloppement en Chine. Il faut vous
attendre au cours des prochaines annes que
les rglementations deviendront plus strictes
et plus svrement appliques, exigent par
la-mme une plus grande attention lors des
due diligence.
Secrtariat
dentreprise
Il est vital de rester en conformit la fois sur
les aspects de comptabilit et de secrtariat
dentreprise (documentation) de votre affaire.
Un manque dattention aux dtails dans
vos papiers administratifs peut lui seul
srieusement compromettre vos oprations.
Avez-vous des marques ou des brevets
enregistrs en Chine? Si ce nest pas le cas,
fates le. Si cela a t effectu, tait ce par un
agent ou par la maison mre directement?
Vrifiez que cela a t fait et qui dtient
rellement les droits de proprit.
Toutes les licences commerciales sont-
elles jour? Cela doit comprendre les
renouvellements annuels ainsi que les autres
licences pertinentes et permis (licences
dexportation, les enregistrements auprs des
douanes et du SAFE (devises trangres).
Due diligence fnancires
Les copies exactes des comptes peuvent
tre parfois difficiles tablir pour votre
activit. Cela est largement d au fait que
de nombreuses entreprises en Chine utilisent
deux types de livres comptables; lun interne
qui met en vidence leur vritable position
et un autre offciel qui refte leurs positions
offcielles . Ceci est bien entendu illgal
mais cest une pratique commune car
lvitement fscal est rpandu en Chine en
raison du relativement haut taux dimposition
sur le revenu (25%) auquel les compagnies
en Chine sont soumises. Une quipe bien
intentionne, essayant dpargner de largent
au nom de lentreprise, peut par inadvertance
causer de srieux problmes de mise en
conformit et dobligations potentielles, soit
par navet ou soit dlibrment.
Ladministration dtat des impts (SAT) se
montre galement quelque peu dficiente
dans la collecte des impts. Certaines de
ses pratiques, telles que de reporter la TVA
sur les factures et non pas lors de la collecte
des impts, ont conduit normaliser des
dclarations fnancires inappropries au sein
de nombreuses compagnies bases en Chine.
Dans de tel cas, les revenus sur les ventes
peuvent par exemple tre dirigs vers les
comptes bancaires personnels des managers
gnraux plutt que vers les comptes de
lentreprise afn de dconomiser sur la TVA
jusquau moment ou le paiement complet a
t reu . Cela est peut-tre bien intentionn
mais illgal et certainement un vhicule pour
des fraudes potentielles.
Si les comptes sont grs dune telle manire,
cela signifie que lensemble des livres de
comptabilit offcielle comme prsents aux
autorits chinoises et audits ne reprsenteront
pas la vritable force de la socit. La SAT,
si elle dcouvre de telles activits, a le droit
de prlever des pnalits pour retard de
paiement allant jusqu cinq fois le montant
d sur nimportes quelles taxes payes aprs
ce qui aurait d tre correctement administr.
Cela peut galement donner au personnel
des moyens de pression sur lemployeur si
lentreprise est dlibrment maintenue en
tat de non-conformit. De telles activits
doivent tre radiques et les comptes ainsi
que ceux audits doivent refter la vritable
position, quand bien mme cela augmente
la charge fscale. Grer une affaire sans une
complte transparence en Chine est au fnal
une mauvaise option et ne doit pas tre tolre.
Evaluation des
dclarations
fnancires et audits
Il est conseill dengager une agence
dexpert comptable professionnelle, ayant de
lexprience avec les entreprises dtat pour
valuer la qualit des comptes audits qui sont
prsents. Une visite sur place de deux trois
jours par un auditeur expriment et impartial
devrait suffre pour obtenir un avis sur le fait
que les comptes et les dclarations fnancires
prsents soient en effet le refet de la ralit
ou sil existe des zones qui ncessitent de plus
amples investigations ou explications.

Ceci doit tre pris en charge avec soin et
comprhension. Si cest uniquement une
valuation de lactivit qui doit tre ralise
comme la transparence administrative de la
socit, alors dans une certaine mesure une
approche pragmatique de la mthodologie
du personnel peut tre considre comme
une premire vrifcation. Si cela soulve des
questions, et selon la nature des sujets, un
Assessing
Tax
Corporate
Audits
Dilution
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
secretarial
Statements
6 China Briefng
Due diligence oprationnelle: Booster les bases de votre activit en Chine
examen plus complet et bas sur les domaines
en question peut tre pertinent. Il se peut que
ces derniers prennent des proportions plus
srieuses et deviennent des points bien plus
complexe avec des implications plus graves.
La SAT considrent toutes les entreprises
capitaux trangers en Chine, y compris les
joints-venture, dans la catgorie 1, cest-
-dire la plus haute, en ce qui concerne les
valuations et la surveillance par les autorits
fscales. Le personnel administratif qui ne
serait pas au courant de ceci, et coutumier
des raccourcis commun en vigueur dans de
nombreuses affaires uniquement domestiques
pourraient ne pas pleinement apprhender
cette diffrence. Il est sage dinsister pour que
le personnel suive les standards administratifs
de la compagnie et non ceux quils souhaitent
imposer.
Taxes et dclarations
fscales
La plupart des dclarations doivent tre
conduites sur une base mensuelle, avec un
audit annuel. Si cela nest pas effectu, alors
lactivit nest pas en conformit et sera dans
lobligation de payer les taxes non payes.
Les dclarations doivent tre faites selon des
standards professionnels et constants. Une
inhabilit prsenter les comptes, les comptes
audits ou la documentation en cours est le
signe dun disfonctionnement. Les taxes qui
doivent tre considres comprennent:
Limpt sur le revenu des entreprises
la TVA
La taxe la consommation: une taxe sur
les bnfces additionnels existe pour les
produits de luxe
La taxe professionnelle: elle sapplique aux
services qui ne sont pas sujettes la TVA
La taxe sur la valeur ajoute des terrains
La taxe sur les ressources
La taxe sur limmobilier urbain
les droits de timbres
La taxe sur lacquisition des vhicules
moteur et des navires: y compris la
taxe sur leurs usages et les plaques
dimmatriculation
La taxe sur les actes de proprit: impos
lors de lacquisition de droit dutilisation
de terrain ou de proprit immobilire
Les impts sur
les bureaux de
reprsentations
On doit se rappeler que les bureaux de
reprsent at i on sont suj et s l a t axe
professionnelle hauteur dapproximativement
9% de leur dpenses, ce qui doit tre calcul,
dclar et pay sur une base mensuelle. Un
audit annuel est galement requis. En de rare
occasion, un bureau de reprsentation peut
remplir et obtenir un statut dexemption fscal,
mais ceci doit tre approuv par le bureau
local des impts pralablement. Si les impts
nont pas t pays, le bureau des impts peut
vous condamner une amende allant jusqu
cinq fois le montant total d auquel sajoute
le montant original, et dans des cas extrmes
le retrait de la licence commerciale.
Cela peut se monter un montant signifcatif.
Dans un cas, une marque internationale bien
connue de produits de luxes Shanghai
navait pas pay ses taxes pendant trois ans.
Avec des frais gnraux mensuels de quelques
8000 dollars US, le montant d tait de 28
800 dollars US avec les pnalits pour retard
de paiement potentiellement allant jusqu
172 800 dollars US. Les implications taient
srieuses. Un non-paiement des taxes par le
bureau de reprsentation est un sujet grave
et lactivit doit sassurer quelle est en
conformit depuis le premier jour. Si ce nest
pas le cas, la minute de vrit arrive toujours,
et si la compagnie souhaite se maintenir en
Chine, la facture devra tre honore.
Dclarations
fnancires
Les diffrences en Chine vis--vis du protocole
sur les pratiques comptables gnralement
approuves (GAAP) et les standards des
dclarations financires chinoises rendent
lexercice danalyse et de comprhension
des comptes dune compagnie chinoise un
domaine pour lequel la fois lexprience
et une connaissance spcifque de la Chine
sont vitales.
Un bilan chinois doit dtailler, entre autre
chose, les comptes clients, les autres comptes
clients, les actifs fxes, les constructions en
cours, les comptes fournisseurs, les autres
comptes fournisseurs et la masse salariale
payer. Plusieurs faiblesses typiques peuvent
se glisser dans ces comptes.
Les comptes clients traitent principalement des
transactions de la compagnie. Deux faiblesses
communes reviennent rgulirement: plusieurs
entreprises en Chine ne peuvent pas prparer
des analyses chronologiques en raison dun
manque de communication entre les ventes et
les fnances; cest aussi une pratique commune
pour les socits en Chine dessayer de cacher
les ventes afn de rduire le revenu imposable,
ce qui signife que plusieurs comptes clients
sont souvent minimiss.
Les faiblesses typiques qui peuvent survenir
dans les autres comptes clients sont que
de nombreuses transactions inappropries
y sont souvent enregistres. Par exemple,
il peut y avoir un prt interne entre deux
compagnies lies qui est enregistr dans les
autres comptes clients et qui nest pas list
comme une transaction dans le compte des
investissements.
Frquemment, les actifs fxes auto tablis ne
sont souvent pas compris dans les comptes
relatifs aux biens fixes, et la dprciation
approprie nest pas ralise. Par ailleurs, le
cot pour tablir les actifs fxes est enregistr
dans le compte des dpenses ou compte des
cots mais nest pas capitalis.
Certains actifs fixes auto tablis ne sont
souvent pas enregistrs dans le compte relatif
aux constructions en cours, ni transfrs
ultrieurement au compte des actifs fxes.
Les documents originaux appropris relatifs
aux constructions en cours ne sont galement
quelques fois pas correctement dposs ou
documents.
Parfois, les entreprises enregistreront des
transactions non appropries aux comptes
fournisseurs. Finalement, avec la masse
salariale payer, il y a souvent un solde
fnal dans le compte de la masse salariale.
Cependant, plusieurs compagnies chinoises
retardent tout ou partie des salaires de leurs
employs.
Veuillez noter que les pratiques comptables
gnralement admises (GAAP) en Chine
peuvent diffrer de faon signifcative davec
les standards internationaux de dclarations
financires et les pratiques comptables
gnralement admises (GAAP) amricaines
dans plusieurs domaines supplmentaires.
Dprciation des actifs
En accord avec les pratiques comptables
gnralement admises (GAAP) en Chine,
les actifs fxes lis la production et aux
oprations dune entreprise avec une dure de
vie estime plus dun an sont capitaliss. Les
autres actifs fxes (cest--dire les quipements
et les meubles de bureaux) au dessus de
2000 RMB avec une dure de vie de plus
de deux ans doivent tre capitaliss. Selon
les standards internationaux de dclarations
financires, les entreprises ont la libert
de dterminer un seuil partir duquel les
dpenses sont capitalises. Les actifs fxes sont
les biens tangibles pour lesquels on sattend
ce quils soient mis en service pour plus dune
dclaration. Selon les pratiques comptables
gnralement admises (GAAP) amricaines,
les entreprises dterminent leur propre seuil
matriel au dessus duquel la dpense est
capitalises, mais doivent imprativement
avoir une dure de vie suprieure une anne.
Selon les pratiques comptables gnralement
7 China Briefng
Due diligence oprationnelle: Booster les bases de votre activit en Chine
admises (GAAP) en Chine, le cot est trait
similairement aux standards internationaux
de dclarations fnancires, lexception que
cela comprenne les taxes dachat plutt que
les taxes dachat non remboursables. Selon
les standards comptables internationaux, le
cot dun bien de proprit, dune usine ou
dun quipement comprend son prix dachat,
y compris les droits dimportation et les taxes
dachat non remboursables, et tous les cots
directement attribuables au fait de faire que le
bien atteigne les conditions de fonctionnement
pour son utilisation dsire.
Lorsquils prsentent encore une valeur
selon les pratiques comptables gnralement
admises (GAAP) en Chine, les actifs fxes
tangibles sont comptabiliss leur cot
moins les dprciations accumules. Les
rvaluations ultrieures ne sont gnralement
pas autorises. Tandis quavec les standards
comptables internationaux, les actifs fxes
tangibles qui sont aussi comptabiliss leur
cot moins les dprciations accumules,
peuvent eux tre rvalus. Ceci sera alors sa
juste valeur la date de la rvaluation moins
toutes dprciations subsquentes accumules
et toutes pertes de valeur subsquentes
accumules.
Les restructurations majeures doivent tre
dpenses lorsquelles ont lieu selon les
pratiques comptables gnralement admises
(GAAP) en Chine. Toutefois, si des bnfces
conomiques futurs en excdant des standards
de performance originellement valus peuvent
tre dmontrs, alors le montant qui nexcde
pas le montant recouvrable des actifs fxes peut
tre capitalis. Ceci doit faire lobjet dune
dprciation sur une priode intermdiaire
entre deux restructurations majeures. Selon
les standards internationaux de dclarations
fnancires, lexception du cas o lentreprise
la identif comme un composant distinct
de lactif, les restructurations majeures
sont habituellement reconnues comme des
dpenses lorsquelles surviennent car elles
sont effectues dans le but de restaurer ou
maintenir les bnfces conomiques futures
quune entreprise peut attendre de la part des
standards de performance originellement
valus des actifs.
Selon les pratiques comptables gnralement
admi s es ( GAAP) amr i cai nes , l es
restructurations majeures sont dfnies comme
des dpenses de rparation qui augmentent
la valeur dun actif et tendent sa dure
de vie de plus dun an. Comme telles, les
dpenses des restructurations majeures sont
capitalises. Tous les autres rparations et
cots de maintenance sont dpenss lorsquils
surviennent. De nombreuses compagnies
capitaux trangers en Chine ne pourvoient
pas aux dprciations et ceci ajoute seulement
des dpenses non ncessaires lencontre des
profts si ce nest pas correctement enregistr
dans les comptes.
Due diligence en
ressources humaines
Pour une ent r epr i s e, appr hender
adquatement lenvironnement en ressources
humaines, engager les personnes appropries
et les manager efficacement est critique
pour maintenir avec succs une affaire en
Chine continentale. Malheureusement,
principalement en raison dun manque
dinformation solide en anglais (et la
prolifration dinformation trompeuse) ainsi
que la rapide nature changeante du march du
travail, il est trs diffcile pour les investisseurs
trangers et les manageurs de comprendre la
situation globale dans tous ces dtails.
Les questions demploi
Veuillez vous assurer que tous les paiements
et contributions aux employs ont t raliss
tels que limpt sur le revenu individuel et la
scurit sociale. Assurez vous galement que
tous les contrats de travail sont vrifs vis-
-vis des obligations de confdentialit et de
non comptition qui pourraient engendrer des
contraintes dune part ou lautre. Les membres
du personnel ont toujours le droit de lancer une
rclamation juridique en tant quemploy de
lentreprise. Assurez vous que le dcompte des
personnes et la masse salariale corresponde,
et exigez une dclaration crite de la part
du dpartement des ressources humaines
concernant cette concordance.
Dans les cas ou un syndicat est impliqu, il
est galement sage de sassurer que vous avez
identif la location et les paiements qui ont
t faits au syndicat. La socit a lobligation
de verser aux fonds des syndicats 2% du
montant des salaires de tout le personnel, et par
consquent assurez-vous de le connatre et quil
corresponde de nouveau votre masse salariale.
Les autres points considrer:
Personnel hrit: il se peut que vous
rcupriez lensemble des charges sociales
et pensions du personnel dune compagnie
si ces derniers sont transfrs votre
entreprise, et en conservant leur anciennet.
Les contrats: tudiez attentivement tous les
contrats qui valent plus de 100 000 RMB
ou 5% des actifs nets de la compagnie. Ceci
inclura galement les contrats de travail, les
assurances ou tous autres contrats matriels
qui seraient essentiels pour la continuation
de votre activit et de toutes ses branches.
Scurit sociale
La scurit sociale en Chine est un sujet
complexe en Chine parce quelle est organise
un niveau rgional. Le systme formel
de scurit sociale couvre seulement les
travailleurs urbains, et couvre partiellement
les travailleurs ruraux qui sont venus dans les
villes pour travailler (que lon nomme la
population fottante ).
Les contributions mensuelles au systme de
scurit sociale sont dtermines partir dune
donne de base. Dans la plupart des villes,
ce dernier est le suivant : base de la scurit
sociale = revenu total de lanne prcdente
/ 1216.
Pour les personnes rcemment engages, le
salaire initial peut tre utilis comme base de la
scurit sociale au cours de la premire anne.
Veuillez noter que le chiffre de base pour
les contributions la scurit sociale est
limit 300% du salaire social moyen
pour le lieu o lemploy paie la scurit
sociale. Par consquent, tous employs
gagnant plus que ce montant verseront en
ralit un plus petit pourcentage de leurs
salaires pour les contributions la scurit
sociale que les autres (les employeurs auront
comparativement galement un plus petit
pourcentage de charge).
Les chiffres de base maximum seront
gnralement mis jour une fois par an pour
tous les employs. Cela survient souvent
en mai. Quelques fois, le gouvernement
ajustera galement le pourcentage de la
contribution par lemploy et la compagnie
cette occasion. Notez que bien que les chiffres
de base maximum seront habituellement mis
jour au cours du milieu de lanne, le calcul
de la base individuelle de chaque employ sera
fait en se basant sur leur salaire moyen pendant
la priode allant de janvier Dcembre de
lanne prcdente.
Le systme chinois de scurit sociale est
constitu de cinq diffrents types dassurance,
plus un fond de logement obligatoire. Les
assurances sont les suivantes: pension,
Employment
Pension
Social Security
HR
HR
HR
HR
HR
HR
HR
HR
HR
Housing
Maternity
Due diligence oprationnelle: Booster les bases de votre activit en Chine
chmage, soins mdicaux, accident du travail,
maternit et le fond de logement obligatoire.
Les pensions pour les travailleurs en Chine
sont fnances par les contributions la fois
des employs et des employeurs. La part
contribue par lemployeur est normalement
plus haute que celle de lemploy.
Les contributions lassurance chmage sont
faites la fois par lemploy et lemployeur
ce fond. Dans la plupart des villes, la
proportion est infrieure 1% du salaire
mensuelle, bien qu Shanghai la contribution
de lemployeur soit de 2%. Si un individu
se retrouve au chmage, cette assurance lui
versera un montant dargent fxe chaque mois
la condition que les contributions aient t
faites au nom de lemploy pour une priode
continuelle dun an avant leur application.
A la fois lemployeur et lemploy contribuent
au fond dassurance mdicale. Les proportions
varient considrablement entre les villes, mais
gnralement la compagnie devra sattendre
contribuer entre 5% et 12% du salaire
mensuel de lemploy, alors que ce dernier
participera hauteur de 2%. Dans la mesure ou
un particulier tomberait malade et quil irait
lhpital pour un recevoir un traitement, alors
habituellement le montant complet des frais
de traitement devra tre pay lhpital par
le patient. Celui-ci recevra ultrieurement de
la part du plan dassurance un refnancement
de la part couverte.
Les contributions au fond dassurance
des accidents du travail sont faites par
lemployeur. Gnralement, la prime est
comprise entre 0.5% et 2% du salaire mensuel
dun employ, et selon le type de travail que
celui-ci effectue. Dans le cas o un travailleur
se blesserait au travail, lemployeur doit runir
les preuves de laccident et les transmettre la
compagnie dassurance. Pour une compagnie
qui a des employs bass dans diffrentes
villes travers le pays, cela signife que le
cot complet pour lentreprise dans le cas
o lemploy gagnerait 10 000 RMB dans
une ville est diffrent du cot pour un autre
employ ayant le mme salaire dans une ville
diffrente.
Les contributions au fond dassurance maternit
sont faites par lemployeur. Habituellement,
lemployeur fait une contribution allant
seulement de 0,5% 1% du salaire mensuel
de lemploy. Selon ce systme, une femme
employe prend gnralement environ quatre
mois de congs maternits pendant la priode
prcdente et suivante laccouchement de leur
premire enfant. Un autre point associ est que
la compagnie ne peut pas terminer le contrat
de lemploy suite la grossesse et ce jusqu
ce que le bb atteigne lage dun an. Si un
autre employ a t engag pour la position
et ce pour une priode intrimaire, alors cette
personne doit galement tre garder au moins
jusqu la fn de la priode fxe par le contrat
dur dtermine de lemploy.
Comme son nom le suggre, le fond de
logement est conu pour sassurer que les
travailleurs conomisent de largent afin
dacqurir une maison ou un appartement.
Les contributions sont obligatoires et viennent
la fois de lemployeur et de lemploy (
lexception de cas spciaux). Lemployeur
aura habituellement contribuer hauteur de
7% 13% du salaire de lemploy.
Conclusion
Une due diligence est une procdure qui doit
tre mene par tous les investisseurs trangers
lorsquils valuent leur investissement en
Chine. Les diffrences de standards pour les
dclarations financires chinoises rendent
lanalyse et la comprhension des comptes
dune compagnie chinoise dune importance
vitale pour apprhender la vritable valeur
de lactif en Chine. La plupart des dues
diligence en Chine requirent non seulement
une vrification juridique basique de la
documentation, mais galement une tude
en dtail des fnances de lentreprise et une
investigation des questions oprationnelles
particulire la Chine continentale. Cest o
lexprience et le savoir-faire en Chine font
la diffrence.
Dezan Shira & Associs est une firme
dexperts-comptables agre en Chine et offre
des conseils en affaires, et galement sur la
comptabilit fscale, les dues diligence, la
masse salariale et des services daudit aux
multinationales travers la Chine. Pour
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ainsi que les dues diligence spcifiques
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Oprationnelle
La licence commerciale
Lactivit est-elle directement abordable? Quelle
est la date dexpiration? Quelles sont les domaines
dactivit? Si ces points ne sont pas bien identifs,
la licence peut expirer, prsenter des champs
dactivit tre mal dfnis ou encore simplement
tre perdu. En entrant dans une joint venture, une
copie de la licence commerciale du partenaire
chinois doit tre tudie. Elle listera les personnes
lgalement responsables, ladresse enregistre de
la compagnie, le montant du capital enregistr et
la dure de la licence.
Les autres documents denregistrement
Toutes les marques et tous les brevets ont-
ils correctement t enregistrs en Chine?
Quen est-il des licences dimportation, des
douanes et des enregistrements pour les devises
trangres?
Les questions environnementales
Quelle est la situation environnementale actuelle
de la compagnie? Pour sinstaller, les cots
environnementaux moyen et long terme ont-
ils t correctement valus? Faut-il un rapport
dvaluation environnementale?
Financire Dclarations fnancires
Qui contrle fnancirement la compagnie? Sil y a
une seule personne, elle ne doit pas galement dtenir
les tampons de la compagnie du fait quelle aurait
alors un control total sur les fnances de la compagnie.
Dclarations fscales
Toutes les taxes ont-elles t correctement
dclares? Outre limpt sur le revenu de
lentreprise, la taxe dactivit et limpt sur le
revenu individuel, les entreprises dexport doivent
formellement senregistrer pour solliciter le
refnancement de la TVA ou le statut dexemption
et elles devront soumettrent la documentation aux
autorits fscales responsables. Les PMEs doivent
noter que le statut de petit contribuable de la TVA
doit tre confrm avant le 30 juin.
Rapports fnanciers
Pour les PMEs, cela fait sens davoir une tierce
partie expert-comptable qui vrifie les livres
de comptabilit au moins tous les trimestres ou
mensuellement si les bnfces sont levs. Cela
peut aider la compagnie rester en conformit
au point de vue des taxes, obliger le personnel
comptable rester honnte et peut amener la mise
en place de politiques qui seront fnancirement
bnfciaires pour lentreprise.
Les ressources humaines
Les prestations sociales
Les contributions de la part des employs et des
employeurs peuvent varier considrablement
selon la ville dans laquelle elles sont faites. Pour
une compagnie qui a des employs bass dans un
certain nombre de villes travers le pays, cela
signife que le cot complet pour lentreprise
dans le cas o lemploy gagnerait 10 000
RMB dans une ville est diffrent du cot pour
un autre employ ayant le mme salaire dans
une ville diffrente. Assurez-vous que toutes les
contributions sont faites du fait que le cot en cas
de non conformit peut se rvler lev.
Point cls sur la
fscalit des PMEs
Les PMEs en Chine ont jusquau 30 juin 2010
pour senregistrer auprs des autorits fscales afn
dobtenir le statut de petit contribuable la TVA
(qui rduit lobligation de TVA seulement 3% et
non plus 17%). Si cela nest pas trait, lexposition
la TVA se montera 17%.
Nhsitez pas nous demander de laide si
ncessaire: tax@dezshira.com.
La liste de vrifcation dune due diligence en Chine
Due diligence oprationnelle: Booster les bases de votre activit en Chine
9 China Briefng
D
b u t a n t e n 2 0 0 8 ,
ladministration dtat des
taxations en Chine a introduit
une exigence obligatoire pour
les contribuables consistant
ce que ces derniers prparent et conservent
une documentation dtaille sur les prix de
transfert afn dattester de la nature quivalente
aux conditions du march de leurs transactions
avec leurs parties lies.
Cet article prsente quelle entit doit se
conformer ces exigences et ce qui doit tre
inclus dans la documentation contemporaine
sur les prix de transfert dune entreprise.
Les rglementations chinoises sur les prix
de transfert fournissent trois exemptions
spci f i ques l a pr par at i on d une
documentation contemporaine:
Le montant annuel des transactions de biens
tangibles avec les parties lies est infrieur
200 millions de RMB et le montant des
transactions de biens intangibles avec les
parties lies est infrieur 40 millions de
RMB
Les transactions sont couvertes par un
accord pralable sur les prix
Les parts dtenues par les trangers sont
infrieures 50% et lentreprise opre
seulement des transactions avec des parties
lies domestiques
Pour ceux qui ne sont pas exempt, la
documentation sur les prix de transfert doit
tre complte avant le 31 mai de lanne
suivante lanne fscale. La documentation
doit tre en chinois et doit tre soumise dans
les 20 jours suivants la requte. Ces documents
devront tre conservs pendant 10 ans partir
du 1er juin de lanne en question.
Leffet combin des exigences ci-dessus est que
les obligations concernant la documentation
sont rellement contemporains. Il nest pas
possible de soumettre une documentation
dtaille dans les 20 jours suivants la requte si
cette dernire na pas t prpare en avance,
particulirement tant donn le fait que la
requte peut concerner une des dix prcdentes
annes. Dans tout les cas, la documentation
prpare simultanment la transaction ou trs
peu de temps aprs a un effet considrablement
plus persuasif sur les autorits fscales que la
documentation qui est prpare bien aprs
un moment o les informations et le personnel
appropris ne sont pas toujours disponibles.
Une telle documentation est la seule mthode
donnant aux autorits fiscales une pleine
comprhension du modle des prix de transfert
et des ralits commerciales de lactivit dun
contribuable. Plus signifcatif encore, cest le
meilleur moyen de prsenter favorablement le
cas de la compagnie au personnel du bureau
local des impts, et ce afn dviter un audit sur
les prix de transfert la fois long et coteux.
Il est important dinsister que, mme si le
contribuable nest pas oblig de prparer une
documentation sur les prix de transfert, il est
hautement recommander de le faire dans les
circonstances suivantes:
Le contribuable prsente des caractristiques
qui lui donne des grandes chances davoir
faire face un audit et des investigations
sur les prix de transfert, telles que tre une
manufacture subissant des pertes ou encore
un distributeur ralisant des marges de
proft net infrieures aux normes du secteur.
Le contribuable est positionn sur un
secteur haut risque ou bien fait partie
dune multinationale qui prsent un grand
risque de faire face un audit sur les prix
de transfert.
Le contribuable prsente des transactions
avec des parties lies ou des mthodes
sur les prix de transfert inhabituelles
ou suspicieuses lorsquil soumet les
formulaires obligatoires de dclaration des
transactions avec les parties lies.
Le contribuable est exempt pour lanne
2008 en raison dun seuil sur les transactions
avec les parties lies, mais pour lequel on
sattend ce que les prochaines annes
voient une augmentation du montant des
transactions avec les parties lies; il est
hautement recommand deffectuer un
exercice sur la documentation de 2008
afin de conserver des informations sur
lindustrie et lanalyse fonctionnelle pour
une utilisation ultrieure, comme de telles
informations peuvent se perdrent au cours
du temps en raison des changements
demploys ou de la mmoire qui sestompe.
Des ajustements sur les prix de transfert
peuvent tre fait, et des impts supplmentaires
et des pnalits prlevs, par les autorits
fiscales afin dinclure les annes lorsque
la documentation peut ne pas avoir t
strictement exige. La priode limite est
de 10 ans, et les intrts et les pnalits ne
seront pas annules par des traits de double
traitement fscal.
Structure
organisationnelle
La premire catgorie dinformation dtaille
la structure gnrale du groupe. En exigeant
ces informations, les autorits cherchent
comprendre non seulement la structure de
lentit base en Chine mais galement le
groupe en gnral. Cela leur permet danalyser
dans une certaine mesure compltement la
chane de valeur pour tre convaincue que
la proportion des profts dclars en Chine
est raisonnable. Les informations spcifques
demandes sont:
La st r uct ur e organi sat i onnel l e et
dactionnariat du groupe
La description des changements de relation
entre lentreprise et ses parties lies au
cours de lanne fscale
La description des parties lies avec
lesquelles lentreprise a des transactions,
comprenant leur nom, le reprsentant lgal,
la composition de lquipe de direction,
ladresse enregistre et ladresse dactivit
de ses parties lies; des dtails sur les
membres de la famille de certains individus
lis; et lidentifcation de ses parties lies
Prparer la documentation
sur les prix de transfert
[ Par Steven Carey, Transfer Pricing Associs ]
10 China Briefng
Prparer la documentation sur les prix de transfert
ayant une infuence directe sur le prix des
transactions entre lentreprise et la partie
lie en question
La description des types dimpt sur le revenu
appropri, des taux dimposition applicables
et des traitements fiscaux prfrentiels
applicables pour chaque partie lie

Descriptions
des oprations
conomiques
La seconde srie dinformation est attache en
premier au secteur et lanalyse fonctionnelle.
A partir de ces informations, les autorits
fiscales construiront une image do la
compagnie se positionne par rapport son
secteur, les activits entreprises par lentit
en Chine, la proprit de tous les actifs
intangibles ainsi que le niveau de risque
support. Ceci tablit le dcor pour lanalyse
conomique qui sera ralise.
Les informations spcifques consistent en:
Une vue conomique densemble de
lentreprise, y compris un rsum des
changements et dveloppements de
lentreprise, un rsum du secteur et de ses
dveloppements dans lequel la compagnie
volue, les points conomiques et juridiques
majeurs affectant lentreprise et le secteur
(tels que la stratgie commerciale, la
politique industrielle, et les restrictions
auxquelles le secteur doit faire face), et la
position de lentreprise au sein de la chane
de valeur du secteur.
La composition des principales oprations
conomiques de lentreprise, les revenus
qui en sont tirs et leurs proportions sur
lensemble des revenus, les profts issus
des principales oprations conomiques et
leurs proportions par rapport au total des
profts.
La description des parties lies avec
lesquelles lentreprise a des transactions,
y compris le nom, le reprsentant lgal, la
composition de lquipe de direction tel
que les directeurs et les managers, ladresse
enregistre et ladresse dactivit de ses
parties lies; et le nom, la nationalit, le
pays de rsidence et la composition de
la famille de certains individus lis; et
lidentifcation de ses parties lies ayant
une influence directe sur le prix des
transactions entre lentreprise et la partie
lie en question.
La description des types dimpt sur le revenu
appropri, des taux dimposition applicables
et des traitements fiscaux prfrentiels
applicables pour chaque partie lie
Lanalyse de la position sur le march de
lentreprise et lenvironnement comptitif
du march.
La structure organisationnelle interne de
lentreprise, les informations appropries
des fonctions ralises, les risques
supports et les actifs employs par
lentreprise et les parties lies impliques
dans une transaction, que lentreprise doit
utiliser comme rfrence.
Les dclarations fnancires consolides
du groupe: lentreprise peut allonger la
prparation de ces informations selon
la fn de lanne fscale pour le groupe;
toutefois, de telles informations doivent
tre prpares avant le 31 dcembre de
lanne suivante celle o les transactions
avec les parties lies ont eu lieu.
Description des
transactions avec
les parties lies
De nombreux dtails sur les transactions avec
les parties lies sont exigs pour complter
cette section du rapport. Cela aide les autorits
fscales comprendre la nature exacte des
transactions afin de cerner la mthode de
slection des prix de transfert et la proftabilit
du principe dquivalence avec les conditions
du march.
Les informations spcifques consistent en:
La description du type des transactions
avec les parties lies, les parties engages
dans ces transactions, la dure, le montant,
la devise utilise et les termes et conditions
des transaction.
La description du mode dchange des
transactions avec les parties lies, les
changements au cours de lanne fscale
et les raisons de ces changements.
La descriptions des fux de transactions,
y compris les fux dinformation, les fux
physique et les fux de trsorerie, pour
chacun des niveau, et une discussion des
similarits et diffrences concernant les
transactions avec les parties non lies.
La description des actifs intangibles
impliqus dans les transactions avec les
parties lies et leur effet sur les prix.
Les copies des contrats ou accords lis
aux transactions avec les parties lies, et
la description de limplmentation de ces
contrats ou accords.
Lanalyse des facteurs conomiques et
lgaux principaux infuenant les prix des
transactions avec les parties lies.
La segmentation des ventes, des cots, des
dpenses et des profts sur les transactions
avec les parties lies et les transactions avec
les parties non lies; si ces points ne sont pas
segments directement, ils doivent ltre
sur la base de certaines cls dallocation
raisonnables avec une explication des cls
dallocation slectionnes.
Analyse de
comparabilit
Cette section exige de disposer dinformations
sur des compagnies comparables ou des
transactions slectionnes, afn de permettre
les autorits fscales darriver une conclusion
relative lapplication aux transactions du
principe des conditions du march.
Les informations sont:
Les considrations de lanalyse de
comparabilit, y compris les caractristiques
des actifs ou services impliqus dans les
transactions, les fonctions et risques des
parties engages dans les transactions,
les termes contractuels, lenvironnement
conomique et les stratgies daffaires.
Les informations appropries concernant
les fonctions ralises, les risques supports
et les actifs employs par des compagnies
comparables.
La des cr i pt i on des t r ans act i ons
comparabl es, comme l es at t ri but s
physiques, la qualit et lefficacit des
actifs tangibles, le taux dintrt normal, le
montant, la devise, la priode, la garantie,
le crdit permanent du prteur, les termes
de remboursement et la mthode de calcul
des intrts selon larrangement fnancier,
la nature et le niveau des services, le
type dactifs intangibles et la forme des
transactions dactifs intangibles, le droit
utiliser les actifs intangibles obtenus
par les transactions, et le revenu tir de
lexploitation des actifs intangibles.
Les sources dinformations comparables,
les critres de slection et les raisons pour
tablir ces critres.
Les aj ust ement s fai t s aux donns
comparables et les raisons de ces
ajustements.
Slection et application
de la mthode des
prix de transfert
Cette section exige que le contribuable
documente la slection dune mthodologie
des prix de transfert utilise pour tester leurs
proftabilits, ainsi que lapplication de cette
mthodologie via une tude conomique
comparative.
11 China Briefng
Prparer la documentation sur les prix de transfert
Les informations exiges sont:
La slection dune mthode sur les prix
de transfert et ses raisons: si la mthode
de partage du proft est slectionne, la
contribution aux profts densemble du
groupe ou le niveau des profts rsiduels
doivent pouvoir tre expliqus.
La description de comment les informations
comparables soutiennent la mthode sur les
prix de transfert choisie.
Hypothses et dcisions faites lors du
processus de dtermination des prix ou
profts comparables non contrls.
La dtermination des prix ou profits
comparables non contrls base sur
lapplication de la mthode approprie
sur les prix de transfert et le rsultat de
lanalyse de comparabilit ainsi que
lexplication du respect du principe des
conditions du march.
Les autres informations supportant
lapplication de la mthode sur les prix de
transfert slectionne.
Une question qui a rcemment surgie dans
le contexte dune analyse conomique est
le type de compagnies comparables qui sont
slectionnes pour ltude. Le point de dpart
typique est de rechercher les compagnies
publiquement listes en Chine oprant dans
le mme secteur que le contribuable.
Dans la majorit des cas ou ceci ne fournit
quune liste limite, le contribuable peut soit
tendre ses recherches en y incluant:
Les compagnies listes dans dautres pays
dAsie pacifque
Les compagnies prives en Chine
La premire approche a t traditionnellement
utilise du fait quil y a une plus grande
confiance sur la fiabilit des informations
fnancires. Cependant, le point faible de cette
approche est que les compagnies tendent
tre moins comparables car se sont de larges
multinationales qui ralisent de nombreuses
activits et oprent dans des conomies trs
diffrentes de celle dun contribuable en Chine.
Lautre approche est de se fer aux donns des
compagnies prives de Chine ou de la rgion.
Nous avons entendu que ladministration
fscale dtat tente actuellement de mettre en
place des bases de donns que fourniraient un
accs aux donns des compagnies prives, et
les rglementations tablissent spcifquement
que la& fois les informations publiquement
disponible et celles non publiques peuvent tre
utilises au cours des analyses et valuations .
Par consquent, il est raisonnable destimer
que pour aller plus loin, les contribuables
ont le droit dinclure des compagnies prives
comparables dans leur tude de comparaison
lorsque cela est appropri comme une
alternative aux compagnies non chinoises
publiquement listes.
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