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LA LETTRE SIA CONSEIL


4EME TRIMESTRE 2004
SERVICES FINANCIERS RESSOURCES HUMAINES ENERGIE & UTILITIES - SERVICES PUBLICS

RISK MANAGEMENT BLE II

AU-DELA DU PILIER I
La premire moiti de l'anne 2004 a t marque par Nos domaines de comptence dans le cadre des une sensibilisation collective des banques quant au projets Ble II : nouveau dispositif rglementaire Ble II. Les projets se Risque de Crdit sont le plus souvent structurs par nature de risque (risque de crdit et risque oprationnel) de faon Risque de March indpendante et se sont inscrits dans le cadre du Risque Oprationnel pilier I. Cependant, les missions de validation du rgulateur en 2005/2006 porteront, n'en pas douter, PILOTAGE DE PROJET - IMPACTS SI - ASSISTANCE MOA sur l'ensemble de la rforme, y compris les piliers II et III. Il est donc vraisemblable que l'on assiste, fin 2004 et dbut 2005, une seconde phase de projets Ble II centrs sur ces aspects

Une ncessaire prise de conscience


Dans la majorit des tablissements financiers, les tudes dtailles du pilier I sont en cours de finalisation. Certaines banques sont mme bien avances dans la mise en uvre des dispositifs qui en sont issus. Cette priode constitue donc une bonne opportunit pour dbuter les tudes sur les piliers II et III. Trois constats majeurs nous incitent mme penser quil est ncessaire de sy intresser rapidement. Le premier constat est le faible niveau dinvestissement actuel de la majorit des tablissements financiers leur gard, la plupart des projets Ble II stant focaliss jusqu prsent sur le pilier I. Sans chercher analyser les thmes qui y sont traits, rappelons les grands principes noncs dans chacun de ces piliers. Pilier II : une vritable gouvernance prudentielle Lobjectif principal du pilier II est dassurer que les banques valuent au mieux ladquation de leurs fonds propres en regard de leur profil de risque. A cet effet, le pilier II consiste : Complter les modalits de suivi des risques traits dans le cadre du premier pilier (risque de concentration et risque rsiduel pour le risque de crdit) ;

Adresser les risques non pris en compte dans le pilier I : risque de taux dintrt dans le portefeuille bancaire, risque de liquidit et autres risques (risque stratgique, risque de rputation) ; Intgrer des facteurs extrieurs la banque : conditions macro-conomiques et effets du cycle conjoncturel, par des simulations de crise pour le risque de crdit, de march et de taux dintrt. Le pilier II formalise, en outre, la mise en place dune vritable gouvernance de la gestion du risque, laquelle doit sappliquer lensemble des acteurs avec une implication forte de la Direction Gnrale ainsi qu chacune des natures de risque adresses. Par ailleurs, cette gouvernance doit galement intgrer les particularits des pays dans lesquels le groupe est prsent et les rglementations qui y sont applicables. Enfin, le pilier II dfinit les prrogatives du rgulateur en matire de contrles et, le cas chant, son cadre dintervention. Pilier III : discipline de march et communication financire Le pilier III, quant lui, dfinit un ensemble dinformations qualitatives et quantitatives pertinentes diffuser aux acteurs du march, leur permettant dvaluer le profil de risque de ltablissement. Soulignons que, dans la

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dfinition de ces principes, le comit a pris en compte le besoin darticulation avec les publications comptables nationales. Le second constat motivant le dmarrage rapide des travaux sur les deux derniers piliers de la rforme est la charge de travail ncessaire leur mise en uvre en regard des chances de validation relativement proches. Certes, plusieurs activits de gestion des risques et principes de gouvernance sont dj en place dans les grands tablissements bancaires (gestion des risques de taux dintrt et de liquidit) mais dautres restent encore dfinir comme les risques stratgiques ou datteinte la rputation (cf. illustration 1). En outre et cest bien ce qui va constituer la principale charge de travail le pilier II impose, pour chaque activit de gestion de risques ou de gestion financire aborde, ltablissement et le suivi de normes, ainsi que leur dclinaison en procdures. Ceci implique donc de revoir, documenter et fiabiliser les processus non traits dans le cadre du pilier I. Cest notamment le cas du processus dvaluation des fonds propres, de la gestion du risque de liquidit et de taux dintrt. Le troisime constat et non des moindres rside dans le fait que les piliers II et III ont des impacts sur les travaux mens dans le cadre du pilier I. Cela renforce donc le caractre urgent de mener les rflexions ncessaires de manire confirmer les orientations dj prises et rester en ligne avec les chances rglementaires. En effet : Les besoins en matire de stress-testing et danalyse peuvent avoir des rpercussions sensibles sur larchitecture du dispositif conu pour rpondre au pilier I (modularit des calculateurs, profondeurs dhistorique, axes danalyse et dagrgation, primtre de travail) ; Les exigences du pilier II en matire de gouvernance et de communication sont structurantes pour ltablissement des normes et procdures, dont certaines ont t dj dfinies dans le cadre du pilier I.

Une gouvernance des risques lchelle de la banque


Dans le cadre du pilier I, les projets ont le plus souvent abouti des dispositifs indpendants par nature de risque (risque de crdit, risque oprationnel, risque de march), voire par portefeuille ou ligne mtier pour le cas du

Illustration 1 : Synthse des exigences par nature de risque Illustration 1 : Synthse des exigences par nature de risque
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Source : SIA Conseil Source : SIA Conseil

Risques Risquesde decrdit crdit Risques Risquesde decrdit crdit Risques rsiduels Risques rsiduels Risques de concentration Risques de concentration Risques Risquesde demarch march Risques Risquesde demarch march Risques Risquesoprationnels oprationnels Risques Risquesoprationnels oprationnels Risques de taux dintrt dans le Risques de taux dintrt dans le portefeuille bancaire portefeuille bancaire Risque Risquede deliquidit liquidit Risque Risquede deliquidit liquidit Autres Autresrisques risques Autres Autresrisques risques
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Globalement Globalementpour pourtous tousles lesrisques risques Globalement Globalementpour pourtous tousles lesrisques risques A ce stade le comit na pas dfini de norme minimale obligatoire de fonds propres, par contre les autorits de contrle A ce stade le comit najuridiction pas dfini de norme minimale obligatoire de fonds propres, par contre les autorits de contrle pourraient le faire sous leur pourraient le faire sous leur juridiction Le comit reste en attente des propositions des tablissements bancaires pour le traitement de ces risques Le comit reste en attente des propositions des tablissements bancaires pour le traitement de ces risques

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risque de crdit (retail, corporate, titrisation). Cette approche est, pour une large part, le reflet des dispositifs oprationnels (normes, gouvernance, outils) existants qui sont organiss par nature de risques. En effet, dans la plupart des grands tablissements bancaires, les risques oprationnels et les risques de crdit sont tous deux grs dans le domaine Risque, mais de faon indpendante lun de lautre, alors que les risques de march sont grs directement par la banque de financement et dinvestissement. Les piliers II et III, quant eux, dpassent la vision portefeuille ou ligne mtier du pilier I et suggrent une approche transversale sur lensemble des natures de risques. Ils dpassent mme le cadre fonctionnel strict du domaine Risque et ncessitent des interactions avec le domaine Finance, lequel est, entre autres, traditionnellement en charge des risques de taux dintrt et de liquidit (activits majeures de la fonction ALM). En outre, le pilier III reprsente un niveau suprieur de consolidation du risque devant de plus tre enrichi dlments comptables et financiers. Ce dispositif doit sintgrer dans des processus dj existants de constitution, validation et diffusion dinformations rglementaires qui sont administrs par les Directions financires. Il est ainsi ncessaire de favoriser une forte intgration entre le domaine Risque et le domaine Finance / Comptabilit, des secteurs le plus souvent autonomes fonctionnellement et hirarchiquement. Par ailleurs, la Direction Gnrale devra galement tre implique, notamment pour veiller la cohrence des objectifs stratgiques (du business plan) par rapport au niveau de risque encouru (rentabilit des activits au regard des risques pris). Quant au suivi des risques stratgiques (rsultant des dcisions de la Direction Gnrale), il sera plutt du ressort du conseil dadministration. Par consquent, il sagit bien de mette en place une approche transversale lchelle de la banque, et non par tage , car les diffrents acteurs vont tour tour jouer des rles oprationnels, de contrle et de validation et ce, de manire itrative avec une implication forte de la Direction Gnrale et des fonctions de surveillance permanente (cf. illustration 2). Ces lments sinscrivent parfaitement dans les objectifs des piliers II et III : disposer dun processus de gestion des risques rigoureux et pilot de faon exhaustive lchelle de la banque.

Illustration 2 : Exemple de rpartition des responsabilits sur trois fonctions pour les principaux types de risques
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Contrler / Surveiller

Direction Direction Gnrale Gnrale

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Direction Direction des des risques risques

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Risques Risques de de crdit crdit

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Direction Direction financire financire

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SERVICES FINANCIERS RESSOURCES HUMAINES ENERGIE & UTILITIES - SERVICES PUBLICS Une organisation de projet adapte
Les projets Ble II, jusqu prsent principalement pilots par les Directions des Risques dans le cadre du pilier I, vont donc devoir russir une transition oprationnelle vers les Directions Financires de faon intgrer les exigences des piliers II et III. Il sagira, bien entendu, de capitaliser sur les ralisations inities pour rpondre au pilier I. Afin dassurer la coopration et les synergies ncessaires, les facteurs cls de succs rsident certainement dans la cration de structures projet transversales entre les domaines comptabilit, gestion des risques, gestion actifpassif avec une implication forte de la Direction Gnrale et du contrle interne (comme les directives de lAccord le prconisent). Pour rpondre cet enjeu, les groupes bancaires ont mis en place diffrents modes de gouvernance projet : Certains tablissements ont adopt des programmes transversaux, rattachs la Direction Gnrale et regroupant lensemble des chantiers relatifs Ble II (projet pilier I, projet risques oprationnels, projet pilier II et projet pilier III), mais mens de faon indpendante. Dautres groupes ont opt pour une sparation plus forte entre les projets pilots par la Direction des risques (risques oprationnels et pilier I) et les projets pilots par la Direction Financire (risques de taux et de liquidit et pilier III), mais alors la coordination et le respect des principes du pilier II ne sont pas facilits. Une voie alternative est la mise en place progressive dune organisation de projet unique pilote en commun par la Direction des Risques et la Direction Financire. Cette organisation a lavantage de crer une logique proche de celle des piliers II et III de lAccord qui visent dcloisonner les processus de gestion des risques. Dans les faits, le choix dune organisation projet particulire est principalement guid par les structures et les ples de comptence dj en place. Par ailleurs, il est noter que lon assiste une tendance de plus en plus marque dans les structures organisationnelles prennes des banques : le rapprochement des fonctions Risques et Finance, des institutions traditionnellement indpendantes. Russir cette convergence, dgager les synergies associes et rpondre aux exigences des piliers II et III sont des dfis au moins aussi importants que la mise en place du pilier I
Anatole de La Brosse & Thomas Rocafull
anatole.delabrosse@sia-conseil.com thomas.rocafull@sia-conseil.com

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