Tesis Final

CAPITULO I
1.- ANALTICO
MPLANTACN DEL GOBERNO CORPORATVO EN EL ORGNCO
FUNCONAL DE LA EMPRESA MUNCPAL DE AGUA POTABLE DEL GAD
LATACUNGA PARA EL MEJORAMENTO FNANCERO Y SOCAL DEL
EJERCCO ECONMCO DEL 2012.
1.1.- Planteamiento del Problema
1.1.1.- Conceptualizacin
La necesidad de desarrollar el Gobierno Corporativo nace de generar
controles eficientes que permitan transparentar la informacin, proceso de
toma de decisiones con la finalidad de proteger los intereses tanto de
accionistas, empleados y clientes.
La Corporacin Andina de Fomento define el trmino Gobierno Corporativo
como "el sistema por el cual una empresa es dirigida y controlada en el
desarrollo de sus actividades econmicas, que involucra "las prcticas
formales o informales que establecen las relaciones entre la Junta Directiva,
quienes definen las metas de la empresa; la Gerencia, los que la administran
y operan da a da; y los accionistas, aquellos que invierten en ella.
1
En funcin de este concepto se entiende que el Gobierno Corporativo para
una Empresa Pblica es el conjunto de prcticas que pueden estar
1
Publicacin CAF (2010) "Gobierno corporativo y las empresas de ecuador
1
contempladas explcitas o implcitas en un documento reglamentario entre el
Directorio y los accionistas.
En este sistema se contempla la asignacin de responsabilidades a cada uno
de los participantes del Gobierno Corporativo a travs de la asignacin de
funciones y la relacin entre los actores involucrados.
Se debe considerar que con la implementacin del Gobierno Corporativo el
nivel de institucionalizacin se eleva y las decisiones fundamentales no
recaen en una sola persona; sino ms bien se determina una forma de llegar
a la decisin ms adecuada.
La buena o mala calidad influir en la forma como es tratada la empresa en
las distintas transacciones que realiza.
Cuando una empresa denota un alto estndar de Gobierno Corporativo, es
percibida como una empresa ms confiable y que ofrezca un mejor servicio
al cliente.
1.1.2.- Anli!i!
EPMAPAL dispone de recursos humanos, materiales y financieros los
mismos que al no contar con un sistema descentralizado dificulta su anlisis
y evaluacin, lo que origina que esta empresa no cuente con un sustento que
permita determinar su condicin actual.
Con la investigacin propuesta se ha querido determinar si el control
institucional representado a travs del cumplimiento de objetivos, es o no un
facilitador de la eficiencia, eficacia y economa de los recursos.
2
Tambin se pretende evaluar si la Asamblea General y el Directorio cumplen
con las condiciones que demanda el Reglamento de la Empresa Pblica
Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL), as
como los lineamientos establecidos para el Cdigo de Gobierno Corporativo;
de esta forma el control interno, podr proporcionar el grado de cumplimiento
que necesita la institucin para su adecuado funcionamiento.
La Empresa Pblica Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de
Latacunga (EPMAPAL) no ha instituido dentro de su estructura
organizacional el funcionamiento de un Gobierno Corporativo que permita
implantar y evaluar estrategias financieras para fortalecer el compromiso de
calidad y atencin al usuario; as como el acceso a fuentes de
financiamiento.
El desarrollo del tema contribuir con la institucin para que sta pueda
contar con un documento que contenga los lineamientos bsicos de control
tanto para el Directorio y Asamblea General como para sus accionistas, lo
que ayudar a salvaguardar la inversin y a mejorar su desempeo
financiero.
1.1.".- #ia$no!tico In!titucional
La Direccin de Agua Potable como tal, en sus inicios, se constitua como
una dependencia de la Direccin de Obras Pblicas.
Dicha direccin se separa de la Direccin de Obras Pblicas en el ao 1983,
aproximadamente, originndose as la Direccin de Agua Potable, la cual por
problemas legales del Rgimen Municipal, en el ao 1998, se cambia a
3
Jefatura de Agua Potable, y posteriormente, en el 2003 nuevamente se le
eleva a la categora de Direccin.
En sus inicios, el agua entubada era privilegio nicamente de los moradores
de lo que hoy constituye el Casco Colonial de la Ciudad de Latacunga,
mientras que en las zonas aledaas, el lquido vital lo conseguan de pozos
construidos por los propietarios de cada vivienda.
Cabe destacar que el agua que se entregaba en aquellas pocas, provena
de las vertientes de San Martn, donde hoy se ubica la Planta de
Tratamiento, estas aguas no reciban tratamiento alguno, ya que no se
consideraba necesario porque las condiciones ambientales de ese entonces
eran favorables. Para la distribucin del agua se contaba con dos tanques de
reserva ubicados en los sectores de El Calvario y la Alsacia; los mismos que
fueron construidos alrededor del ao 1960.
Antiguamente, no se dispona de medidores que permitan conocer la
cantidad de agua, que se consuma en cada domicilio, por lo cual se
cobraban tarifas fijas de acuerdo a tres categoras: residencial, comercial e
industrial; se cobraran valores de 2, 10 y 25 sucres (moneda de curso legal
hasta los primeros das del 2.000) respectivamente.
"En la actualidad se maneja de una manera ms compleja; debido a que ya
existen medidores para el domicilio de cada usuario, lo que permite
determinar la cantidad que cada familia, empresa o industria consume
mensualmente, para poder asignar un valor de acuerdo a la categora y al
dispendio del lquido vital. El agua destinada al consumo de los habitantes de
la Ciudad de Latacunga, recibe un tratamiento a base de sulfato de aluminio
y cloro gas; con el objeto de eliminar las impurezas que puedan presentarse
4
en el agua en estado natural. La distribucin de este servicio hoy en da
abarca casi un 95% del sector urbano de la Ciudad; para lo cual cuenta con
seis tanques de reserva ubicados en diferentes sectores.
2
1.".- %ormulacin del Problema
Con la implantacin del Gobierno Corporativo en el Orgnico Funcional de
la Empresa Pblica Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga
(EPMAPAL) se lograr mejorar el manejo financiero y social?
1.".1.- #elimitacin del ob&eti'o de la in'e!ti$acin
1.".1.1.- #e Contenido
Ob&eto de e!tudio( Administracin
Campo de Accin( Gobierno Corporativo
1.".2.1- )!pacial
Esta investigacin se desarrollar en la Empresa Pblica Municipal de Agua
Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL), que est ubicada en la
Provincia de Cotopaxi, Cantn Latacunga, Panamericana Sur Km. 2
1
/2.
2
"LEY DE RGMEN MUNCPAL. Ttulo . Enunciados Generales. Captulo . Del
Municipio.
Seccin 1. Del Municipio en general. Art. 1 y 2.
5
1.".2.2.- Temporal
Este problema ser estudiado, en el perodo comprendido entre el 01 de
Enero al 31 de Diciembre del 2012.
1.".2.".- Interro$ante!
Qu elementos del control eficaz pueden facilitar que la cadena
estratgica de las Empresas Pblicas de saneamiento, puedan alcanzar
eficiencia, eficacia y economa?
De qu modo la direccin de las Empresas Pblicas de saneamiento y
alcantarillado, pueden enlazar la gestin y el control hasta alcanzar la
mejora continua y competitividad?
Quin dirige y quin cumple las rdenes en la Empresa Pblica
Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL)?
A quin se comunican las rdenes o decisiones en la Empresa Pblica
Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL)?
Cmo impactara el entorno financiero y social de la EPMAPAL, al
contar con un buen Gobierno Corporativo?
1.*.- +ipte!i!
La implementacin del Gobierno Corporativo en la Empresa Pblica
Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL)
6
permitir obtener mejoramiento financiero y social en el ejercicio econmico
del 2012.
a.- ,ariable Independiente
La implementacin del Gobierno Corporativo en Empresa Pblica Municipal
de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL).
b.- ,ariable #ependiente
Mejoramiento social y financiero por parte de los funcionarios.
1.-.- Ob&eti'o!
1.-.1.- .eneral
Desarrollar polticas de un Gobierno Corporativo con el fin de promover
estrategias financieras que permitan a la Empresa Pblica Municipal de Agua
Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL) mejorar el control interno
y el desenvolvimiento de sus actividades inherentes a la creacin de valor.
1.-.2.- )!pec/0ico!
Analizar las estrategias que deben ser implantadas y operadas para
mejorar la sustentabilidad de la empresa con base en las estrategias
financieras de la Empresa Pblica Municipal de Agua Potable y
Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL) para el alcance de la eficiencia,
eficacia y economa.
7
Buscar la informacin relacionada con la empresa y vinculacin social
que permita identificar el mbito de aplicacin del Gobierno Corporativo.
Desarrollar una propuesta para la Empresa Pblica Municipal de Agua
Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL), que genere
transparencia, objetividad y equidad acorde a los lineamientos aceptados
en Gobierno Corporativo.
Disear los elementos evaluadores para creacin de valor que ayude a
mejorar el proceso econmico de la Empresa Pblica Municipal de Agua
Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL).
1.1.- 2u!ti0icacin
El Buen Gobierno Corporativo para las instituciones se justifica en s mismo,
ya que son estrategias diseadas para superar los problemas de eficiencia,
eficacia y economa de los bienes o servicios que presta la empresa. La
investigacin realizada propone el diseo de una herramienta tcnica ante
una situacin encontrada, es decir lograr un control eficaz para la Empresa
Pblica Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga
(EPMAPAL).
Sin embargo realizar actividades de control gerencial, no es muy sencillo ya
que requieren de medidas necesarias descritas a travs de un documento
avalado por el rgano gobernante y que ste se transforme en un
mecanismo de evaluacin de la gestin pblica.
Al aplicar estas estrategias financieras permitir asegurar que polticas y
procedimientos vigentes se cumplan, garantizando el acceso a la informacin
y las decisiones relevantes que se toman al interior de la empresa. As
8
mismo asegura un monitoreo y seguimiento adecuado para constatar su
cumplimiento y detectar responsabilidades.
La ejecucin de este Gobierno Corporativo, se debe llevar a cabo previo a la
aprobacin del Directorio asignado, integrando esta unidad como parte de la
Empresa Municipal, teniendo que ser desarrollada como un organismo
asesor pero independiente que permita evaluar sin compromisos la gestin.
9
CAPITULO II
2.- 3A4CO T)54ICO
2.1.- #e0inicin de .obierno Corporati'o
El Gobierno Corporativo segn la OECD
3
: "Es el sistema por el cual las
sociedades son dirigidas y controladas, y cuya estructura especifica la
distribucin de los derechos y responsabilidades entre los diferentes
participantes de la sociedad, tales como el Directorio, los gerentes, los
Accionistas y otros agentes econmicos que mantengan algn inters en la
empresa. Asimismo provee los elementos a travs de los cuales se
establecen los objetivos de la entidad, los medios para alcanzar dichos
objetivos, y la forma de hacer un efectivo seguimiento a su desempeo.
Gobierno Corporativo
4
, "es el conjunto de principios y normas que regulan el
diseo, integracin y funcionamiento de los rganos de gobierno de la
empresa, como son los tres poderes dentro de una sociedad: los Accionistas,
Directorio y Alta Administracin. Un buen Gobierno Corporativo provee los
incentivos para proteger los intereses de la compaa y los accionistas,
monitorizar la creacin de valor y uso eficiente de los recursos brindando una
transparencia de informacin. El concepto apareci hace algunas dcadas
en los pases ms desarrollados del oeste de Europa, en Canad, los
Estados Unidos y Australia, como consecuencia de la necesidad que tenan
los accionistas minoritarios de una empresa de conocer el estado que
guardaba su inversin; esto es, queran saber qu se estaba haciendo con
su dinero y cules eran las expectativas futuras. Esto hizo que los
3
Organizacin de Cooperacin Econmica y Desarrollo.
4
http://es.wikipedia.org/wiki/Gobierno_corporativo
10
accionistas mayoritarios de un negocio y sus administradores, iniciaran un
proceso de apertura de la informacin, al mismo tiempo de profesionalizacin
y transparencia en el manejo del mismo.
2.2.- +i!toria del .obierno Corporati'o
-
A finales del siglo XX, cuando las grandes corporaciones que hoy
conocemos apenas nacan, sus fundadores ya empezaban a discutir acerca
de la mejor forma de gobernar sus empresas. La crisis de Wall Street en
1929, sera el primer aviso de la necesidad de transparentar y encontrar una
manera de que los directivos respondan a los accionistas por sus prcticas
de negocios. A inicios de la dcada de los 30's se acuan los principios de
los roles que deben tener las corporaciones en la sociedad, stos sentaron
las bases para el concepto moderno de un buen Gobierno Corporativo.
En la dcada de los 40's, las grandes Corporaciones tienen el control
dominante sobre sus asuntos de negocios con poco o limitado control y
monitoreo de un Directorio. No sera sino hasta los aos 70 que entra en
debate la necesidad por parte de los accionistas de ejercer sus derechos de
propiedad y de velar por el incremento del valor de sus inversiones. A inicios
de los 90s, luego de una serie de despidos de las cabezas de
Corporaciones como BM, Kodak y Honeywell, se empieza a buscar una
manera de que el valor de la empresa no se vea afectado por los posibles
conflictos entre la Gerencia y la Junta Directiva.
5
http://www.deloitte.com/view/es_EC/ec/perspectivas/estudios-y-
publicaciones/estudios/8bcb7c186a583210VgnVCM200000bb42f00aRCRD.htm
11
La dcada actual ha mostrado excepcionalmente los efectos de un mal
Gobierno Corporativo. En sus inicios, grandes Corporaciones (como Enron,
Tyco y Worldcom) caen en situaciones comprometedoras de las que la
mayora no logran sobrevivir y que denotan el bajo nivel de control.
En respuesta a esta situacin en el ao 2002 se dicta la ley de Sarbanes-
Oxley que reforma y fortalece los sistemas de control interno de las
empresas y ampla el rango de responsabilidad hacia sus directores,
buscando as proteger los intereses de sus inversionistas.
La crisis financiera desatada en el ao 2008 revela la necesidad de un mayor
fortalecimiento en el ambiente de control y gobierno de las empresas,
buscando transparentar el proceso que gobierna la toma de decisiones y
mantener un Directorio que tenga una estructura, roles y responsabilidades
claros, con el nico fin de proteger los intereses de los grupos de inters
(accionistas, empleados, sociedad, etc.) y evitar impactos de nuevas crisis en
el futuro.
La historia ha demostrado que las empresas que han perdurado, son
aquellas que han sabido manejar adecuadamente los intereses y relaciones
entre su Gerencia, la Junta Directiva y principalmente sus accionistas. Estas
prcticas hoy las conocemos como el Buen Gobierno Corporativo.
12
2.".- .obierno! Locale!
Lo constituyen las municipalidades provinciales, distritos y delegadas
conforme a la ley. Tienen autonoma poltica, econmica y administrativa en
los asuntos de su competencia.
6
Ayuntamiento, Alcalda, Corporacin Local, Corporacin Municipal, Gobierno
Local, Gobierno Autnomo Descentralizado Cantonal, son distintos nombres
para la institucin que realiza las funciones de rgano de gobierno o
administracin local de un municipio.
Est presidido por un alcalde, intendente, presidente de comuna o presidente
municipal, que ostenta la presidencia de la administracin local y del pleno
municipal; y formado por los concejales, reunidos en pleno, ejercen la
potestad normativa a nivel local.
2.".1.- Pre!upue!to Participati'o de lo! .obierno! Locale!
Para la Agencia de Desarrollo Econmico Virtual
7
, "el presupuesto
participativo es: abrir visiones en torno a la administracin, gestin y gerencia
de lo pblico. En estos tiempos la democracia moderna, es la incorporacin a
la participacin ciudadana para enriquecerse de la accin del Gobierno
Local, acercando a que tomen decisiones ms a la poblacin. Esto significara
que el Municipio vea al presupuesto participativo como la construccin de
una estrategia participativa para el Desarrollo Humano Local Sustentable.
6
http://ciencia.glosario.net/agricultura/gobierno-local-11365.html
7
http://adev.prosustentable.com/asesoria/fortalecimiento-para-los-gobiernos-i/capitulo-iii/3-3-
presupuestos-participativos-una-estrategia-de-desarrollo-local/
13
De acuerdo al Cdigo Orgnico de Organizacin Territorial, Autonoma y
Descentralizacin (2010), enuncia del presupuesto participativo:
Art. "6*.- 7i!tema de participacin ciudadana.- Los gobiernos autnomos
descentralizados conformarn un sistema de participacin ciudadana, que se
regular por acto normativo del correspondiente nivel de gobierno, tendr
una estructura y denominacin propias.
El sistema de participacin ciudadana se constituye para:
c.- Elaborar presupuestos participativos de los gobiernos.
El sistema de participacin estar integrado por autoridades electas,
representantes del rgimen dependiente y representantes de la sociedad de
su mbito territorial.
La mxima instancia de decisin del sistema de participacin ser convocada
a asamblea al menos dos veces por ao a travs del ejecutivo del respectivo
gobierno autnomo descentralizado.
El sistema de participacin ciudadana designar a los representantes de la
ciudadana a los consejos de planificacin del desarrollo correspondientes.
2.".2.- Participacin ciudadana en lo! .obierno! Locale!.
De acuerdo al Cdigo Orgnico de Organizacin Territorial, Autonoma y
Descentralizacin (2010), enuncia de la participacin ciudadana:
14
Art. "62.- Participacin ciudadana.- La ciudadana en forma individual y
colectiva, podrn participar de manera protagnica en la toma de decisiones,
la planificacin y gestin de los asuntos pblicos y en el control social de las
instituciones de los gobiernos autnomos descentralizados y de sus
representantes, en un proceso permanente de construccin del poder
ciudadano.
La participacin se orientar por los principios de igualdad, autonoma,
deliberacin pblica, respeto a la diferencia, control popular, solidad e
interculturalidad.
Los gobiernos autnomos descentralizados reconocern todas las formas de
participacin ciudadana, de carcter individual y colectivo, incluyendo
aquellas que se generen en las unidades territoriales de base, barrios,
comunidades, comunas, recintos y aquellas organizaciones propias de los
pueblos y las nacionalidades, en el marco de la Constitucin y la Ley.
Las autoridades ejecutivas y legislativas de los gobiernos autnomos
descentralizados tendrn la obligacin de establecer un sistema de rendicin
de cuentas a la ciudadana conforme el mandato de la Ley y de sus propias
normativas.
2.*.- .erenciamiento Corporati'o
Segn HERNNDEZ, D. el Gerenciamiento Corporativo
8
es: "la fuerza que
dirige una entidad y que es responsable de su xito o fracaso. Se puede
decir que es el desempeo para concebir y lograr los resultados deseados
8
Dr. GPCC CELS D. (2009) Gerenciamiento corporativo aplicado a los gobiernos locales.
Trabajo de nvestigacin.
15
por medio de los esfuerzos de un grupo que consiste en la utilizacin del
talento humano y los recursos. Puede decirse que es lograr que se hagan las
cosas mediante la participacin dinmica de la gente. Tambin que es la
satisfaccin de las necesidades econmicas y sociales, siendo productivo
para el ser humano, para la economa y para la sociedad. Que es un recurso
para alcanzar los objetivos.
El Gerenciamiento Corporativo es una abstraccin diseado a convertir los
recursos desorganizados en el logro de objetivos tiles, efectivos y de total
provecho para la comunidad. Este se logra utilizando con efectividad
recursos materiales, trabajando con personas y motivndolas para usar su
plena capacidad, en el caso de los Gobiernos Locales debe considerarse al
Alcalde, Concejales, trabajadores municipales y los ciudadanos.
2.*.1.- Plan de .erenciamiento Corporati'o para lo! .obierno! Locale!.
La planeacin local es integral, permanente y participativa articulando a las
municipalidades con otros Gobiernos Locales. En dicho proceso se
establecen las polticas pblicas de nivel local, teniendo en cuenta las
competencias y funciones especficas exclusivas y compartidas establecidas
para las municipalidades.
2.*.2.- Principio! del .erenciamiento Corporati'o
8
Los principios del buen gerenciamiento de los Gobiernos Locales se inspiran
en los principios del Gobierno Corporativo de la Organizacin nternacional
9
http://www.monografias.com/trabajos55/gerenciamientogobierno!oca!/gerenciamiento
gobierno!oca!3.shtm!
16
ntergubernamental (OCDE) que rene a los pases ms industrializados de
economa de mercado.
Los principios del buen Gerenciamiento Corporativo para los Gobiernos
Locales estn agrupados en seis ttulos:
1. Los derechos de los vecinos; para proteger y facilitar el ejercicio del
derecho de los vecinos del Gobierno Local.
2. Tratamiento equitativo de los vecinos; para asegurar el trato equitativo
de todos los vecinos del Gobierno Local.
3. La funcin de los grupos de inters en el gerenciamiento del Gobierno
Local; para reconocer sus derechos establecidos por ley o acuerdos
mutuos y estimular la cooperacin entre la sociedad y los stakeholders
para crear Gobiernos Locales financieramente slidos.
4. Comunicacin y transparencia informativa; para que se presente la
informacin de manera precisa y de modo regular acerca de todas las
cuestiones materiales referentes al Gobierno Local incluidos los
resultados, la situacin financiera, la propiedad y el gerenciamiento
corporativo.
5. La responsabilidad del Consejo Municipal; para estipular las
directrices estratgicas del Gobierno Local, un control eficaz de la
gerencia por parte del Consejo Municipal, y la responsabilidad del
Consejo Municipal hacia la entidad y los vecinos.
6. Otros aspectos relacionados; para cumplir integralmente con los
vecinos, razn de ser del Gobierno Local.
17
2.*.".- 4ecur!o! del .erenciamiento Corporati'o
"El recurso humano, es el ms relevante con el que cuenta un gerente. Un
gerente sabe que para alcanzar el objetivo deseado, las personas requieren
direccin, necesitan ser persuadidas, inspiradas, comunicadas y ser capaces
de desempear tareas de trabajo que sean satisfactorias.
Los recursos distintos a las personas, son esenciales para el xito del
gerente corporativo. El gerente debe definir las lneas de enlace para facilitar
la coordinacin de los recursos y para establecer relaciones adecuadas y
actualizadas entre ellos. Los objetivos institucionales dan propsito al uso de
recursos por parte del gerente
10
.
2.*.*.- )!tndare! del .erenciamiento Corporati'o
11
Los planes son las bases frente a las cuales deben establecerse los
controles. Sin embargo, puesto que stos varan en nivel de detalle y
complejidad, ya que los gerentes corporativos no suelen observar todo, se
establecen normas especiales. Estas normas son, por definicin, criterios
sencillos de evaluacin. Son los puntos seleccionados en un programa total
de planeacin donde se realizan medidas de evaluacin, de tal modo que
puedan orientar a los gerentes respecto de cmo marchan las cosas sin que
stos tengan que observar cada paso en la ejecucin de los planes.
Las normas pueden ser planteadas de muchas formas, y entre las mejores
se encuentran las metas medibles, que puedan ser evaluadas en trminos
cuantitativos y cualitativos.
10
Control eficaz para el buen Gobierno Corporativo de las empresas pblicas de
saneamiento (pgina 3)
11
DEM
18
2.*.-.- +erramienta! del .erenciamiento Corporati'o
Las herramientas del Gerenciamiento Corporativo se definen a travs del
proceso de Direccin Estratgica, compuesto por cuatro fases:
12
Anlisis estratgico
Formulacin estratgica.
mplantacin
Control de la estrategia.
%i$ura 2.1( %a!e! de la #ireccin e!trat9$ica
2.*.1.- )!trate$ia! para la e0icacia del .erenciamiento Corporati'o
12
Per: gerenciamiento corporativo aplicado a los gobiernos locales (pgina 3)
19
"isi#n$
%isi#n &
'bjeti(os
)n*!isis
e+terno
)n*!isis
interno
,ise-o .e
a!ternati(as
estrat/gicas
0(a!1aci#n
& se!ecci#n
.e
estrategias
2mp!antaci
#n .e !as
estrategias
3ontro!
)n*!isis estrat/gico 4orm1!aci#n estrat/gica 2mp!antaci#n
estrat/gica
3ontro! .e !a
estrategia
Se denomina estrategia al conjunto de objetivos, polticas y planes que
definen el camino a seguir de una organizacin, para llegar al xito.
Mintzberg dice (1997): Las estrategias son tanto planes para el futuro como
patrones del pasado. Gobernar una estrategia es conformar un patrn de
pensamiento y accin, control y aprendizaje, estabilidad y cambio. Pg. (121-
130).
Estas actividades determinan una posicin competitiva en el entorno donde
se desenvuelve la gestin, buscando mejorar su nivel y el cumplimiento de
metas.
La Estrategia tiene como fin el logro de la misin y de los objetivos a largo
plazo, la implementacin de los planes de accin y la asignacin de los
recursos necesarios para su cumplimiento.
Kluyber (2001) dice que: La estrategia tiene que ver con posicionar a una
organizacin para que alcance una ventaja competitiva sustentable. Su meta
fundamental es crear valor para los accionistas y las dems partes
interesadas brindando valor al cliente. Las estrategias slidas estn
arraigadas en la comprensin profunda de qu es lo que valoran los clientes
actuales y potenciales, cmo desarrollan los mercados, cmo opera la
competencia y cmo habrn de cambiar esos elementos. Tambin deberan
reflejar un claro propsito (intencin) estratgico y la innovacin competitiva.
Las estrategias "genricas" rara vez llevan a una empresa a una posicin de
liderazgo. Pg. 5
2.*.:.- Proce!o de or$anizacin ; $e!tin corporati'a
20
Terry (2000), dice que: El gerenciamiento moderno est siendo desafiado por
fuerzas que se desarrollan por un ambiente cambiante. Factores importantes
entre estas fuerzas son la generacin de cantidades enormes de
conocimientos, el desarrollo de una tecnologa casi increble, las grandes
alteraciones en el ambiente general en el cual opera la gerencia y el diluvio
de valores humanos cambiantes.
Las cuatro etapas del Gerenciamiento Corporativo
13
son: "planeacin,
organizacin, ejecucin y control; las mismas que son los medios por las
cuales administra un gerente, en este caso un Alcalde.
La planeacin< se disea para determinar los objetivos y metas as como los
lineamientos a seguir para el cumplimiento de los mismos, en este proceso
se prev las condiciones bajo las cuales se debe ejecutar el trabajo
indicando las acciones concernientes al logro de los objetivos; tambin se
debe plantear un instrumento que permita observar de manera clara las
polticas, procedimientos, estndares y mtodos de logros. Estableciendo
mecanismos para anticipar los posibles inconvenientes desarrollados en la
ejecucin reduciendo su impacto.
La or$anizacin
1*
< "se aplica para distribuir el trabajo entre el grupo y para
establecer y reconocer las relaciones y autoridad necesarias; subdividir el
trabajo en tareas operativas; disponer las tareas operativas de grupo en
puestos operativos; reunir las posiciones operativas entre unidades
relacionadas y administrables; definir los requisitos del puesto de trabajo;
seleccionar y colocar al elemento humano en puesto adecuado; delegar la
debida autoridad en cada miembro del Gerenciamiento Corporativo;
13
Dr. GPCC CELS, D. (2009) Gerenciamiento corporativo aplicado a los gobiernos locales.
Trabajo de nvestigacin.
14
DEM
21
proporcionar instalaciones y otros recursos al personal; revisar la
organizacin a la luz de los resultados del control.
La e&ecucin, es la aplicacin prctica de todos los elementos desarrollados
tanto en la planeacin como en la organizacin, a travs de la participacin
de los involucrados; en esta etapa se espera el cumplimiento de las normas y
procedimientos diseados previamente destacando el sistema de
administracin y de trabajo.
)l control de la! acti'idade!, en esta fase se compara lo planificado con
los resultados obtenidos, evaluando el cumplimiento tanto en tiempo como
en efectividad; para el control se disea medios efectivos para la medicin de
las operaciones; permitiendo mostrar comparaciones estadsticas y
variaciones. El control en una empresa genera acciones correctivas as como
lograr un conocimiento exacto de las condiciones de la misma luego de
aplicado el plan para el Gerenciamiento Corporativo.
2.-.- Optimizacin de lo! .obierno! Locale!
1-
La optimizacin de los Gobiernos Locales, est referida a la eficiencia,
eficacia y economa del proceso de Gerenciamiento Corporativo de los
Gobiernos Locales con una incidencia en la satisfaccin de los habitantes de
su jurisdiccin.
Optimizar un Gobierno Local, es trazarse planes y lograr los objetivos
deseados a pesar de todas las circunstancias. Es lograr el desarrollo pleno
de las potencialidades de las autoridades, trabajadores y habitantes.
15
Gerenciamiento Corporativo aplicado a los Gobiernos Locales: El caso de la Municipalidad
Provincial de Huaraz, Per (pgina 2)
22
Los Gobiernos Locales deben desplegar optimizacin en sus procesos
internos, con el fin de lograr que ellos reflejen o produzcan la calidad que se
desee.
2.-.1.- )0iciencia de lo! .obierno! Locale!
)0iciencia< se refiere a la relacin existente entre los bienes o servicios
producidos o entregados y los recursos utilizados para ese fin, en
comparacin con un estndar de desempeo establecido.
La eficiencia
16
, es la relacin entre costos y beneficios enfocada hacia la
bsqueda de la mejor manera de hacer o ejecutar las tareas (mtodos), con
el fin de que los recursos (personas, mquinas, materias primas, suministros
diversos y otros) se utilicen del modo ms racional posible. La racionalidad
implica adecuar los medios utilizados a los fines y objetivos que se deseen
alcanzar, esto significa eficiencia, lo que lleva a concluir que un Gobierno
Local va a ser racional si se escogen los medios ms eficientes para lograr
los objetivos deseados, teniendo en cuenta que los objetivos que se
consideran son los organizacionales y no los individuales. La racionalidad se
logra mediante, normas y reglamentos que rigen el comportamiento de los
componentes en busca de la eficiencia.
2.-.2.- )0icacia de lo! .obierno! Locale!
16
http://www.monografias.com/trabajos55/gerenciamiento-gobierno-local/gerenciamiento-
gobierno-local4.shtml
23
)0icacia< se refiere al grado en el cual una entidad, como los Gobiernos
Locales, logran sus objetivos y metas u otros beneficios que pretendan
alcanzarse, previstos en la legislacin o fijados por otra autoridad.
La eficacia
17
, es la medida normativa del logro de los resultados. Los
Gobiernos Locales disponen de indicadores de medicin de los logros de los
servicios municipales. Cuando se logren dichos resultados o estndares, se
habr logrado el objetivo del gerenciamiento corporativo del Gobierno Local.
2.-.".- )conom/a de lo! .obierno! Locale!
)conom/a
1=
< est relacionada con los trminos y condiciones bajo los cuales
las entidades adquieren recursos, sean stos financieros, humanos, fsicos o
tecnolgicos (sistemas de informacin computarizada), obteniendo la
cantidad requerida, al nivel razonable de calidad, en la oportunidad y lugar
apropiado y, al mejor costo posible.
2.-.*.- Producti'idad de lo! .obierno! Locale!.
"La productividad es la combinacin de la efectividad y la eficiencia, ya que la
efectividad est relacionada con el desempeo y la eficiencia con la
utilizacin de los recursos.
El nico camino para que un Gobierno Local pueda crecer y aumentar su
credibilidad social es aumentando su productividad y el instrumento
fundamental que origina una mayor productividad es el gerenciamiento
17
18
La auditora de gestin como un sistema de medicin (pgina 2)
24
corporativo, la utilizacin de mtodos, el estudio de tiempos y un sistema de
pago de obligaciones adecuado.
19
2.-.1.- 3e&ora continua de lo! .obierno! Locale!
La mejora continua debe considerarse como un proceso econmico donde
debe requerirse un menor costo ante el beneficio que este representa, los
procesos de mejora buscan abrir oportunidades de cambio que incrementen
el nivel de aprovechamiento de los recursos y se genere un nuevo nivel de
desempeo.
Harrington, J. (1993), mejorar un proceso, significa cambiarlo para hacerlo
ms efectivo, eficiente y adaptable, qu cambiar y cmo cambiar depende
del enfoque especfico del empresario y del proceso.
Kabboul, F. (1994), define el mejoramiento continuo como una conversin en
el mecanismo viable y accesible al que las empresas de los pases en vas
de desarrollo cierren la brecha tecnolgica que mantienen con respecto al
mundo desarrollado.
El mejoramiento continuo describe a la calidad y lo que las empresas
deberan hacer si quieren llegar a ser competitivas en el mercado. La
relevancia de desarrollar el mejoramiento continuo como una tcnica
gerencial radica en que con su aplicacin se puede reducir los errores y
fortalecer las ventajas logrando mayor productividad y competitividad, como
resultado de la aplicacin de esta tcnica se puede establecer que las
19
25
empresas llegan a crecer en el mercado hasta convertirse en lderes de su
sector.
2.-.:.- Competiti'idad de lo! .obierno! Locale!.
26
La competitividad se debe desarrollar a travs de un largo proceso de
aprendizaje y trabajo bajo una conducta organizativa, como los accionistas,
directivos, empleados, acreedores, clientes, por la competencia y el
mercado, el gobierno y la sociedad en general.
Una organizacin, cualquiera que sea la actividad que realiza, si desea
mantener un nivel adecuado de competitividad a largo plazo debe utilizar
procedimientos de anlisis y decisiones formales, encuadrados en el marco
del proceso de planificacin estratgica.
En funcin de eso se considera necesario sistematizar y coordinar todos los
esfuerzos de las unidades que integran la organizacin encaminados a
maximizar la eficiencia global.
Dentro de la competitividad se considera dos los niveles la interna y la
externa.
La competitividad interna hace referencia a la capacidad organizacional para
conseguir el nivel mximo de rendimiento sobre los recursos disponibles de
la organizacin.
La competitividad externa est orientada a la consecucin de logros en el
contexto del mercado, valorando las variables macro y micro ambientales,
con lo que se puede estimar una competitividad a largo plazo. Sin embargo
20
http://www.monografias.com/trabajos/competitividad/competitividad.shtml
26
cuando se logra conseguir dicha competitividad externa se debe planear
como mantenerla a largo plazo basndose en la generacin de elementos
que lo diferencien de su competencia generando nuevas oportunidades de
mercado.
Uno de los mtodos a manejar para generar competitividad en una empresa
es la filosofa del "justo a tiempo" de origen japons creada por Taiichi Ohno
para la empresa Toyota, esta teora se fundamenta principalmente en la
reduccin del desperdicio y en la calidad de los productos o servicios, a
travs de un profundo compromiso de todos y cada uno de los integrantes de
la organizacin as como una fuerte orientacin a sus tareas (involucramiento
en el trabajo), que de una u otra forma se va a derivar en una mayor
productividad, menores costos, calidad, mayor satisfaccin del cliente,
mayores ventas y muy probablemente mayores utilidades.
CAPITULO III
AN>LI7I7 #) .O?I)4NO7 CO4PO4ATI,O7.
27
".1.- 3odelo! del .obierno Corporati'o
Los modelos de Gobierno Corporativo son diversos y con una aplicacin
terica en funcin de cada contexto directivo, cada uno de ellos plantea una
forma en la que los miembros de un consejo de administracin deben
comportarse y que intereses deben defender.
La finalidad de este captulo es desarrollar de una manera resumida las
perspectivas tericas aplicadas a empresas con caractersticas semejantes
al tema de anlisis estudiado y que modelo puede ser aplicado a la realidad
local de la EPMAPAL; de esta manera se puede evaluar ventajas y
desventajas de cada modelo.
Por lo que se expone en el tratamiento de este captulo el anlisis del
Gobierno Corporativo y los factores fundamentales que deben implicarse
para la ejecucin del mismo.
".1.1.- 3odelo An$lo @ Americano
El modelo anglosajn
21
, que se caracteriza por una desregularizacin de los
mercados, procesos de privatizacin, flexibilidad laboral y de toma de riesgos
para el fomento de los negocios y de la actividad empresarial; tal es el caso
de pases como Estados Unidos de Amrica, Reino Unido, Canad y
Singapur.
Este modelo se desarroll luego de evidenciar problemas de agencia cuando
los intereses de los accionistas entran en conflicto con los intereses de los
ejecutivos de la empresa. Se aplica en compaas en las que se identifica un
21
http://ols.uas.mx/fen/gestione/Desp_Arts.asp?titulo=133
28
gran nmero de accionistas, adems de un bajo involucramiento de stos en
la gestin de la misma.
Las causas principales identificadas al interior de una agencia dentro del
Modelo Anglosajn son las siguientes:
22
Conducta maximizadora de los ejecutivos de la empresa.
La asimetra de informacin que favorece a los ejecutivos de la empresa
en detrimento de los accionistas. Los ejecutivos tienen mayor
conocimiento, experiencia que los accionistas acerca de las actividades
que realizan, del valor de las funciones y actividades que desempean.
Los accionistas usualmente poseen un menor grado de informacin
porque no pueden o les es muy costoso informarse.
El problema de accin colectiva que enfrentan los accionistas, al estar
constituidos por una pluralidad de sujetos heterogneos.
Diferencia entre los objetivos de los administradores y los objetivos de
los accionistas.
Un adecuado sistema de Gobierno Corporativo busca evitar y resolver
conflictos de inters entre el Agente y el Principal.
".1.2.- 3odelo )uropeo del Norte
22
DEM
29
El modelo europeo del norte que se sustenta en el nfasis por una fuerte
estabilidad de los mercados, a travs de su regulacin y del consenso social
para favorecer una perspectiva de largo plazo. En este modelo se agrupan
los enfoques de Gobierno Corporativo alemn y japons. Otros pases que
encajan en este modelo de comportamiento son: Austria, Suiza, los Pases
Bajos y Taiwn.
23
En estos pases el Gobierno Corporativo nace del conflicto de intereses entre
el controlador y el accionista minoritario.
El modelo Europeo del Norte presenta ciertas caractersticas que se
mencionan a continuacin:
24
Alta concentracin de la propiedad (un solo controlador).
Alto involucramiento del accionista controlador en la gestin.
Menor proteccin de derechos de accionistas minoritarios.
Menor presencia de directores independientes.
Limitada divulgacin de informacin.
Empresas financiadas principalmente por fortunas familiares, bancos, y/o
Estado.
Mercado de takeovers limitado.
En este modelo la alta gerencia est designada por el controlador, por lo que
los problemas se dan entre el controlador con sus gerentes (insiders) y los
accionistas no controladores (outsiders); por lo que la independencia en la
toma de decisiones es del controlador con respecto al accionista minoritario
23
Buen Gobierno Corporativo (2007). Pg. 5
24
Buen Gobierno Corporativo (2007). Pg. 5
30
vindose perjudicado. Es por esto que se ha considerado una necesidad la
implementacin del Gobierno Corporativo que permita equilibrar los pesos
entre directivos y accionistas.
".1.".- 3odelo Latinoamericano
2-
En forma ms reciente el mejoramiento del gobierno ha emergido como una
importante prioridad de poltica pblica en los pases Andinos, en especial en
Colombia, Per y actualmente en Bolivia y a travs de la mayora del resto
de Amrica Latina.
Se presenta un modelo de Gobierno Corporativo donde se muestra a los
integrantes y sus objetivos, como lo son los requerimientos, el gobierno y el
control, as como una de las ms grande preocupaciones de las empresas
que es la prevencin de fraudes.
25
Gobierno Corporativo en Amrica Latina. White Paper.
31
Skateholders
Accionistas, comunidad,
reguladores Empleados,
acreedores, clientes
Skateholders
Accionistas, comunidad,
reguladores Empleados,
acreedores, clientes
Consejo Administracin
Responsabilidad Cultura Estrategia Monitoreo
Consejo Administracin
Responsabilidad Cultura Estrategia Monitoreo
Comits
Finanzas Auditora Evaluacin y
compensacin
Comits
Finanzas Auditora Evaluacin y
compensacin
Requerimiento,
regulatorios y de
reporte
Requerimiento,
regulatorios y de
reporte
Regulaciones
Gubernamentales
Regulaciones
Gubernamentales
Marco,
documentacin y
pruebas de controles
Marco,
documentacin y
Evaluacin del
Consejo y Comit de
auditora
Evaluacin del
Consejo y Comit de
auditora
Administracin
integral del Riesgo
Administracin
integral del Riesgo
Auditora interna
Auditora interna
Controles internos
Controles internos
Evaluacin del
Consejo y Comit de
auditora
Evaluacin del
Consejo y Comit de
auditora
Marco,
documentacin y
Marco,
documentacin y
Evaluacin de
procesos de reporte
Evaluacin de
procesos de reporte
Controles internos
Controles internos
Gobierno y control
Gobierno y control
Prevencin de
fraudes
Prevencin de
fraudes
Management
CFO CEO CRO
Management
CFO CEO CRO
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%i$ura ".1( 3odelo Latinoamericano
El Gobierno Corporativo se ha desarrollado como un medio para reducir
riesgos financieros sin embargo no se ha logrado evitar todos principalmente
32
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A?4),IATU4A7(
C%O ACBie0 %inancial O00icerC.- Director Financiero.
CIO ACBie0 In0ormation O00icerC.- Director de tecnologa.
C4O ACBie0 4i!D O00icerC.- Director de Riesgos.
los derivados de las prcticas de contabilidad. La OCDE seala que
importantes organismos ya cuentan con indicadores de buenas prcticas de
GC aplicadas en todo el mundo; as como el Banco Mundial y el Fondo
nternacional.
A continuacin se muestra como pases latinoamericanos han aplicado el
Modelo de Gobierno Corporativo en sus empresas.
".1.".1. Colombia
Colombia ha aplicado en las Empresas Pblicas de Medelln un modelo de
Gobierno Corporativo el cul se explica a travs del Modelo Pblico de
Gestin para Ciudades Metropolitanas.
21
En esta empresa la participacin es privada, pblica y mixta, por lo que se ha
buscado un modelo que permita su co-existencia. El servicio de AAA,
denominado "negocio de aguas aporta el 8% en la estructura econmica de
la totalidad del mercado de servicios pblicos del pas, en el caso del
mercado del sector EPM constituye el 16,7%.
Empresas Pblicas de Medelln
27
(EPM) es una empresa autnoma creada
en 1955, es de propiedad del municipio, por lo que los rditos (30 a 35%)
obtenidos son entregados cada ao a ste, como dueo de la misma. Tiene
la figura legal intermedia entre las entidades pblicas y privadas, la cual se
denomina "empresa industrial y comercial del Estado, esto es una empresa
de origen pblico cuyos dueos son los municipios o entes territoriales.
26
www.proapac.org
27
DEM
33
El modelo para las "Empresas Pblicas de Medelln E.S.P se basa en dos
factores crticos, a continuacin se expone un grfica del funcionamiento de
dicho modelo.
%i$ura ".2( 3odelo PEblico de .e!tin para Ciudade! 3etropolitana!
F)mpre!a! PEblica! de 3edell/n ).7.P.
Con la aplicacin de un modelo eficiente se pudo comprender que era mejor
invertir en la calidad de vida a partir de los servicios de agua potable y
saneamiento.
".1.".2.- CBile
El generar el Gobierno Corporativo se ha considerado tan importante como
contar con un desempeo financiero eficiente, por lo que se ha podido
identificar que las empresas Chilenas tambin han adoptado este sistema
exponiendo un ejemplo de su aplicacin en una empresa de Servicios
Sanitarios.
34
A continuacin se presenta la experiencia de EMOS, Una empresa Pblica
de Prestacin de Servicios Sanitarios.
28
La Empresa Metropolitana de Obras
Sanitarias (EMOS) operaba en la Regin Metropolitana de Santiago de Chile
entre 1977 y 2000. Segn el nstituto Nacional de Estadstica, la poblacin
total estimada de Santiago de Chile en el ao 2000 era de 4.746.658
habitantes.
Por lo que EMOS utiliz un modelo basado en factores de eficiencia a travs
de su Gobierno Corporativo, mostrndose en la grfica siguiente sus
estrategias de manejo y administracin.
%i$ura "."( La eGperiencia de )3O7. Una empre!a PEblica de Pre!tacin
de 7er'icio! 7anitario! )0iciente!
".1.".".- PerE
28
www.proapac.org
35
En Per algunas empresas han adoptado el sistema de Gobierno
Corporativo para mejorar el funcionamiento de los rganos de gobierno de
las mismas. A continuacin se menciona el caso de la empresa de Servicio
de Agua Potable y Alcantarillado de Lima "SEDAPAL.
SEDAPAL
29
(Servicio de Agua Potable y Alcantarillado de Lima) administra
46 de los 49 distritos de Lima Metropolitana en las provincias de Lima y
Callao. La poblacin objetivo es de 8 millones de habitantes.La ciudad es
atravesada por el ro Rimac. Lima es la ciudad ms grande del mundo (en
trminos de poblacin) en medio de un desierto con extremo estrs hdrico.
A continuacin se muestra una grfica donde se explica el modelo de
Gobierno Corporativo para mejorar la eficiencia empresarial.
%i$ura ".*( )0iciencia )mpre!arial como condicin pre'ia para !er'icio!
e0iciente!. )Gperiencia 7)#APAL
".1.".*.- Uru$ua;
29
www.proapac.org
36
El Gobierno Corporativo es un elemento que brinda mayor seguridad a las
inversiones asegurando sanas prcticas corporativas. Uruguay como varios
pases Latinoamericanos ha considerado que mientras ms informacin
exista mayor ser la confianza de los inversionistas en el mercado.
Por lo que se pone a consideracin el caso del Servicio de Saneamiento en
Montevideo
30
, cuya jurisdiccin, gobierno y administracin corresponde a la
ntendencia Municipal. El departamento tiene 528 km2, 37% del territorio
constituye la ciudad de Montevideo y el resto corresponde al rea rural. La
poblacin de Montevideo asciende a 1.342.000 habitantes.
%i$ura ".-( Ca!o Particular del 7er'icio de 7aneamiento en 3onte'ideo
".1.".-.- ?oli'ia
30
Dr. FERRS R. HACA UN NUEVO CONCEPTO DE SERVCO PBLCO: liberalizacin y
competencia.
37
En Bolivia el Gobierno Corporativo emerge como respuesta a fallas y crisis
corporativas para tener una cultura de tica en los negocios y en la
administracin de las empresas, a continuacin se muestra el modelo
aplicado en las Asociacin de Sistemas Comunitarios de Agua del Sur de
Bolivia ASA CASUR.
"1
ASCASUR opera en distintos distritos de la zona sur de la ciudad de
Cochabamba, que es la capital del departamento que lleva el mismo nombre.
Dicha zona presenta gran aridez, por otro lado, la ciudad histricamente ha
tenido problemas de escasez y desabastecimiento de agua potable.
%i$ura ".1( A!ociacin de 7i!tema! Comunitario! de A$ua del 7ur
A7IACA7U4
".1.".1. )cuador
31
SPRONK S., CRESPO C. & OLVERA M. Las luchas por la justicia del agua en
Latinoamrica: Alternativas pblicas y 'pblico-sociales.
38
En el Ecuador gracias a la iniciativa del Banco nteramericano de Desarrollo
y la Bolsa de Valores de Quito se ha desarrollado un programa para
promover y desarrollar la competitividad de los empresarios ecuatorianos a
travs de la aplicacin de Gobierno Corporativo
32
.
Mediante Convenio de Cooperacin Tcnica no reembolsable No. ATN/MH-
9781-EC suscrito el 15 de agosto del 2006 entre el Banco nteramericano de
Desarrollo BD y la Bolsa de Valores de Quito, se aprob el financiamiento
del Programa "Desarrollo oferta y demanda de prcticas de Gobierno
Corporativo cuyo objetivo principal es promover la competitividad y
sostenibilidad del empresariado ecuatoriano. El objetivo especfico es
desarrollar la demanda por prcticas de Gobierno Corporativo en empresas
ecuatorianas y aumentar la capacidad local de implementar dichas
prcticas.
33
La situacin econmica y poltica que el pas atraviesa ha obligado a las
empresas a emprender nuevas prcticas de desarrollo empresarial, que les
permita ingresar una etapa de modernizacin corporativa y competitividad,
recuperando la estabilidad y credibilidad internacional.
El proyecto se sustenta en la capacidad local de implementar prcticas de
Gobierno Corporativo, incrementando consecuentemente la demanda
empresarial por estos estndares lo que contribuir a fortalecer la gestin y
sostenibilidad de las empresas en el pas.
A finales del ao 2008 dos empresas tomaron la iniciativa emprendedora de
implementar prcticas de Buen Gobierno Corporativo apoyadas por el
32
DESARROLLO DE LA OFERTA Y LA DEMANDA DEPRCTCAS DE GOBERNO
CORPORATVO EN ECUADOR. BOLSA DE VALORES DE QUTO (BVQ). 2006
33
DEM
39
proyecto de la BVQ y el BD
34
; hoy en da muchas empresas tanto pblicas
como privadas han decido que una forma de mejorar su nivel de efectividad
es a travs de la aplicacin de medidas de control e informacin que
permitan generar confianza tanto a inversionistas como a los accionistas.
Es por esto que despus de un anlisis realizado a los diferentes modelos de
Gobierno Corporativo aplicados en varios pases y en diferentes empresas
de Agua Potable y Saneamiento; se puede establecer que el modelo que
ms adecuado para la EPMAPAL es el modelo Peruano; en el que determina
cuatro lneas fundamentales partiendo de un factor de xito que es el
correcto establecimiento de tarifas ajustado a la realidad local.
Tambin se ha podido analizar que otro factor a intervenir es la participacin
y formacin del usuario como parte fundamental en el apoyo a las
inversiones: as como la determinacin e implementacin de un Cdigo de
Gobierno Corporativo que norme y regule las acciones en la parte directriz.
Para que el Gobierno Corporativo de buenos resultados se debe integrar un
elemento que determine la transparencia de la gestin a travs de un medio
de comunicacin.
CAPITULO I,
34
DESARROLLO DE LA OFERTA Y LA DEMANDA DEPRCTCAS DE GOBERNO
CORPORATVO EN ECUADOR. BOLSA DE VALORES DE QUTO (BVQ). 2006
40
APLICACI5N #) .O?I)4NO CO4PO4ATI,O )N )P3APAL
*.1. #irectorio de la )mpre!a PEblica 3unicipal de A$ua Potable ;
Alcantarillado de Latacun$a A)P3APALC.
*.1.1. )!tructura del #irectorio
De acuerdo a la Reforma a la Ordenanza de Constitucin de la Empresa
Pblica Municipal de Agua Potable y Alcantarillado del Gobierno Municipal
del Cantn Latacunga "EPMAPAL emitida el 27 de enero de 2011 la
integracin del Directorio est compuesto por los siguientes miembros:
El Alcalde o Alcaldesa, o su delegado, quin lo presidir.
Un concejal designado por el . Concejo Cantonal, o el suplente que lo
subrogar en caso de ser necesario.
El director de planificacin o su delegado.
Un (a) representante principal de los usuarios designado por los
Presidentes de los barrios en donde se presta el servicio o su suplente.
Un (a) representante principal de los gremios profesionales o de la
empresa privada, o su suplente.
El o la Gerente General de la empresa o quien le subrogue asistir a las
sesiones del Directorio con voz informativa y como Secretario.
*.1.2.- #ebere! ; atribucione! del #irectorio
"-
35
Reforma a la Ordenanza de Constitucin de la Empresa Pblica Municipal de Agua
Potable y Alcantarillado del Gobierno Municipal del Cantn Latacunga "EPMAPAL
41
Son deberes y atribuciones del Directorio:
a. Cumplir y hacer cumplir la presente ordenanza, los reglamentos y dems
normas jurdicas pertinentes al giro de la empresa.
b. Determinar las polticas y metas de la empresa.
c. Aprobar los programas de obras, mejoras y ampliaciones de los
servicios.
d. Aprobar los reglamentos internos generales y especficos de la empresa.
e. Presentar los proyectos de ordenanza que requiera la empresa, para su
posterior presentacin al Concejo a fin de que se dicte la resolucin
correspondiente.
f. Preparar los pliegos tarifarios que se aplicaran a los usuarios por la
prestacin de los servicios de agua potable y alcantarillado y remitirlos al
. Concejo para su conocimiento y aprobacin de acuerdo a la Ley.
g. Aprobar el presupuesto anual de la empresa y evaluar su ejecucin.
h. Autorizar los traspasos, suplementos o reducciones de crdito, entre
partidas de diferentes programas.
i. Autorizar la contratacin de crditos o lneas de crdito, previo
conocimiento y aprobacin del . Concejo.
j. Conocer y aprobar los informes de Gerencia General.
k. Conocer licencia o declarar en comisin de servicios al Gerente general
por un tiempo mayor a 30 das.
l. Evaluar permanentemente la gestin de la empresa.
m. Nombrar a la o el gerente general de una terna propuesta por la
Presidenta o Presidente del Directorio y sustituirlo.
n. Las dems que establezcan la ley, la presente ordenanza y dems
reglamentos.
42
*.2.- Aplicabilidad de lo! Lineamiento! para un Cdi$o Andino de
.obierno Corporati'o e!tablecido! por la CA% en la )P3APAL.
Como cita Enrique Garca
36
, Presidente Ejecutivo de la CAF, los
Lineamientos para un Cdigo Andino de Gobierno Corporativo (LCAGC)
tienen como objetivo "poner a consideracin de las empresas de la regin,
operadores de los mercados de capital y responsables de polticas pblicas,
un conjunto de normas bsicas que constituyen las bases para un buen
Gobierno Corporativo.
En este documento se muestra sugerencias y recomendaciones aplicables a
diversas empresas. Se compone de 51 medidas ordenadas de forma
sistemtica y con estndares internacionalmente aceptados de Gobierno
Corporativo. Este cdigo permitir que la gestin empresarial sea ms
transparente, eficiente y honesta, con un buen manejo del riesgo y ms
competitiva al servir de referencia para buena parte de las inversiones ticas.
Los LCAGC se dirigen a las empresas y a sus organizaciones y de forma
secundaria a los Gobiernos. La propuesta debe ser adoptada a travs de
normas estatutarias y reglamentarias, con el fin de dotar a las empresas de
competitividad, permitiendo que los proveedores de financiacin valoren la
adopcin de medidas de Gobierno Corporativo ya que se considera como
una herramienta adecuada para reducir los niveles de riesgo de una nueva
inversin.
Para el caso de EPMAPAL al contar con la Ordenanza de Constitucin de la
Empresa Pblica Municipal de Agua Potable y Alcantarillado donde se
especifica temas sobre la Asamblea y Directorio se ha considerado como el
36
CAF (2005) Lineamientos para un Cdigo Andino de Gobierno.
43
punto de partida para evaluar sus competencias, haciendo una comparacin
con los Lineamientos establecidos en el documento de la CAF, lo que
permita realizar un anlisis de los elementos que actualmente posee la
empresa as como determinar las medidas a los estatutos y a las normas y
procedimientos de la sociedad, resolviendo las dudas que suscite su
aplicacin de conformidad con los criterios generales de interpretacin de las
normas jurdicas, la legislacin mercantil y financiera aplicable, y muy
particularmente, atendiendo a los criterios y recomendaciones de buen
Gobierno Corporativo reconocidos en la OCDE y en los pases ms
avanzados en la materia.
La aplicacin de reglas y principios de Gobierno Corporativo se entiende
como un proceso dinmico y, por ello, en la interpretacin y aplicacin de
estos Lineamientos deber tenerse en cuenta los progresivos avances
internacionales.
*.2.1.- #erecBo ; trato eHuitati'o de lo! accioni!ta!
Tabla *.1( Lineamiento! re!pecto a #erecBo ; trato eHuitati'o de lo!
accioni!ta!
Lineamiento
CA%
A3edida!C
#e!cripcin 7i No
Una accin un
voto
El principio general reconoce el derecho de una
accin un voto, o la igualdad entre accin y voto,
de modo que a una misma participacin en el
capital social de una compaa se le debe atribuir
los mismos derechos de voto.
Derecho a la
no dilucin de
En el caso de operaciones que puedan afectar
los derechos de los accionistas minoritarios
44
la participacin
en el capital de
la sociedad.
(nformes y
Publicidad de
nformes)
(como en una ampliacin de capital o una fusin),
stas debern explicarse detalladamente en el
informe previo del Directorio y con la opinin de
un asesor externo.

Fomento de la
participacin e
informacin de
los accionistas.
La compaa deber tener establecidos los
cauces precisos para facilitar la comunicacin
con los accionistas, a travs de los cuales stos
puedan dirigirse a la misma para requerir
informacin o para plantear cuestiones de inters
a la compaa o asociadas a su condicin de
accionistas.
Registro de
Accionistas
Habilitar un registro de accionistas que permita
mantener con los mismos un cauce electrnico
de comunicacin directo y flexible, siempre que la
Asamblea de Accionistas as lo apruebe y el
Directorio establezca los mecanismos de carcter
tcnico adecuados.
La transmisin
de las acciones
Es prctica frecuente que mediante la utilizacin
o la suscripcin de determinados pactos entre
accionistas se limite la libre transmisibilidad de
las acciones.
Con carcter general, deber hacerse conocer a
los mercados el rgimen de transmisin de las
acciones mediante su inclusin en la informacin
y documentacin pblica societaria.
)laborado por( Jenny Molina / Juan Panchi

%uente( Lineamientos para un Cdigo Andino de Gobierno, CAF. Abril 2005.
*.2.2.- A!amblea .eneral de Accioni!ta!
45
Tabla *.2( Lineamiento! re!pecto a A!amblea .eneral de Accioni!ta!
Lineamiento
CA%
A3edida!C
#e!cripcin 7i No
Funcin y
competencia
La Asamblea General de Accionistas es el rgano
supremo de la compaa y, por lo tanto, los
estatutos sociales deben recoger ese carcter y
atribuirle las funciones fundamentales de gobierno
de la sociedad, la competencia para adoptar toda
clase de acuerdos referentes a su gobierno y, en
general, todas las medidas que reclamen el
cumplimiento de los estatutos y el inters comn de
los asociados.
Reglamento de
rgimen
interno y
funcionamiento
de la Asamblea
general de
accionistas
El reglamento tendr por objeto la regulacin del
rgimen de organizacin y funcionamiento de la
propia Asamblea, y ha de contener, por tanto, el
rgimen de convocatoria, preparacin, informacin,
concurrencia, desarrollo y ejercicio de los derechos
polticos.
Clases y
Convocatoria
(Plazo,
precisin de
puntos y
convocatorias
extraordinarias
)
La Asamblea ordinaria se deber celebrar dentro del
plazo fijado en los estatutos, que no debera ser
nunca ms tarde de los tres meses primeros del ao
siguiente al de cierre del ejercicio social.
Derecho de
informacin de
los accionistas
Los estatutos sociales deberan establecer que con
una antelacin suficiente a la celebracin de la
Asamblea, que depender del contenido y extensin
46
con carcter
previo a la
celebracin de
la asamblea
general y
durante el
desarrollo de la
misma
de la informacin solicitada, los accionistas puedan,
a travs de los cauces tradicionales y/o, cuando
proceda,
las nuevas tecnologas, solicitar las informaciones o
aclaraciones que estimen precisas o formular por
escrito las preguntas que estimen pertinentes, en
relacin con los asuntos comprendidos en la
agenda, o sobre la informacin pblica facilitada por
la sociedad17/.
nversores
institucionales
y accionistas
significativos
Deberan existir la posibilidad de hacer pblica en la
pgina web corporativa su poltica de participacin
en la Asamblea y el sentido de su voto en relacin
con cada uno de los puntos de la agenda.
Fijacin de
reglas de
desarrollo de la
ASAMBLEA
El Reglamento de Rgimen nterno de la Asamblea
establecer normas de organizacin, constitucin y
desarrollo de la misma.

El qurum y las
mayoras
exigibles
La adopcin vlida de acuerdos requiere que stos
se tomen con el respaldo adecuado, normalmente el
establecido por la ley.

ntervencin de
los
accionistas
Dentro de la Asamblea, los accionistas deberan
tener la posibilidad de formular preguntas sobre
algn punto de la agenda, siempre que tales puntos
sean de inters social y propio de la competencia
legal o estatutaria de la Asamblea.
La regulacin
de la
representacin
y mecanismos
de delegacin
de voto
Con carcter general los Estatutos y el Reglamento
de la Asamblea deberan facilitar que todo accionista
con derecho a participar en la Asamblea pueda
hacerse representar por la persona que designe.
47
Delegacin en
blanco
Minimizar la delegacin del voto en blanco

Voto de los
miembros
del Directorio
Ni el Directorio ni sus miembros individualmente o
los miembros de la alta gerencia puedan representar
a accionistas en la Asamblea ni incluso a inversores
institucionales o empleados por planes sobre
acciones.
Asistencia de
otras
personas
adems de los
accionistas
El Presidente de la Asamblea podr autorizar la
asistencia de cualquier otra persona que juzgue
conveniente, aunque no obstante la Asamblea podr
revocar dicha autorizacin. En general sera
conveniente que el ejecutivo principal informe de la
marcha de los asuntos sociales a la Asamblea.

%uente( Lineamientos para un Cdigo Andino de Gobierno, CAF. Abril 2005
*.2.-.- )l #irectorio
Tabla *."( Lineamiento! re!pecto al #irectorio
Lineamiento CA%
A3edida!C
#e!cripcin 7i No
La necesidad de
tener un
Directorio
Las sociedades mercantiles cuenten con un
rgano de carcter colegiado como el
Directorio que tenga una estructura definida y
una dimensin adecuada al tamao y a las
necesidades de gobierno de la sociedad.
Atribucin de
funciones de
Los estatutos de la sociedad debern definir
claramente la misin del Directorio y aquellas
48
supervisin y
definicin de
estrategia al
Directorio carcter
indelegable de
algunas funciones.
funciones que son claramente indelegables.
Regulacin
del funcionamiento
del Directorio
mediante un
reglamento de
rgimen interno de
organizacin y
funcionamiento
Las empresas listadas deberan contar con
un Reglamento de Rgimen nterno que
regule la organizacin y funcionamiento del
Directorio, que ser de carcter vinculante
para sus miembros y cuya trasgresin
acarree responsabilidad.
Dimensin
del Directorio
La dimensin del Directorio deber ser la
adecuada a los efectos de hacer posible una
eficaz administracin y gobierno de la
compaa y la participacin en ella de los
accionistas relevantes en el capital social.
El Directorio estar compuesto por el nmero
de miembros establecido en los estatutos
sociales o que est dentro los mrgenes
fijados en stos.
Categoras de
miembros del
Directorio
El Directorio debera contar con distintas
categoras de miembros en su seno, cada
una de las cuales representar unos
intereses de acuerdo al origen de su
nombramiento.
Nombramiento La Asamblea General de Accionistas es

soberana en cuanto a la eleccin de los
Directores, que en todo caso debern
elegirse en virtud de criterios de
49
profesionalidad, prestigio profesional y
conocimiento. Esta facultad de la Asamblea
es exclusiva e indelegable de la misma.
Cese de los
Directores
El Directorio no podr proponer a la
Asamblea el cese sino por alguna de esas
causales determinadas en los estatutos y
previo informe favorable al cese por parte de
la Comisin de Nombramientos y
Retribuciones.
Regulacin
de los deberes y
derechos de los
miembros del
Directorio o
administradores
Definicin de los deberes de los
administradores, su resolucin est
directamente relacionada con la exigencia de
responsabilidad de los directores que pueda
estar recogida en las legislaciones nacionales
vigentes.
La retribucin de
los Directores
El Directorio debe estar suficientemente
remunerado.

La organizacin
del Directorio
Se refiere en este apartado a la organizacin
del Directorio, en cuanto a los cargos que en
su estructura deberan designarse entre sus
miembros y a las Comisiones que, en su
seno, es recomendable constituir.
Reglas sobre
funcionamiento,
convocatoria y
organizacin del
Directorio.
Con el fin de aumentar la eficacia en el
funcionamiento del Directorio, es necesario
que su Reglamento de Rgimen nterno
establezca las reglas de convocatoria, la
periodicidad de las reuniones, los
procedimientos para su desarrollo, y el
alcance de su facultad de propuesta de
candidatos a Director.
Comisiones del
Directorio
El Directorio, en el caso de empresas de
cierta dimensin y complejidad en su gestin,
50
deber conformar comisiones para ejercer
ciertas funciones, siendo las ms frecuentes
la Comisin de Auditora y la Comisin de
Nombramientos y Remuneraciones y, en
funcin de las caractersticas del negocio, las
sociedades valorarn la oportunidad de
dotarse de una Comisin de Riesgos.
Competencia en
materia de control
Operaciones
vinculadas:
Autorizacin de
operaciones
vinculadas
La aprobacin de este tipo de operaciones
requerir, adems del informe anterior, de
una mayora cualificada en el Directorio.

*.2.1.- )l control ; la in0ormacin de lo! e!tado! 0inanciero!
Tabla *.*( Lineamiento! re!pecto al control ; la in0ormacin de lo!
e!tado! 0inanciero!
Lineamiento CA% A3edida!C 7i No
Rendicin de estados financieros segn principios contables
adecuados

Operaciones vinculadas como hecho relevante

Sistemas de auditora interna

ndependencia del auditor externo

Mismo auditor para grupo de empresas

51
Mismo auditor externo con limitaciones temporales

nformacin a los mercados financieros
Transparencia de pactos entre accionistas
Contratacin exclusiva con auditor de servicios de auditora

Remuneracin auditor externo

Tambin deber anexarse el NFORME ANUAL DE BUEN GOBERNO
CORPORATVO y la PREVSN EN LOS ESTATUTOS SOCALES DEL
ARBTRAJE COMO FORMA DE ARREGLO DE CONTROVERSAS.
NOTA ACLA4ATO4IA
37
*.".- 4ecopilacin de in0ormacin
*.".1.- 3etodolo$/a
La investigacin de mercado tiene como finalidad el hallar una solucin al
problema planteado a travs de un mtodo, es decir definir el procedimiento
el mismo que determinar las acciones a seguir para la obtencin de datos
relevantes y veraces.

a.- )n0oHue de in'e!ti$acin
37
EPMAPAL al ser una Empresa Pblica Municipal no considera propicio el tratamiento del
tema "Derecho y trato equitativo de los accionistas propuesto por la CAF como uno de sus
lineamientos, as como la palabra accionistas, en torno al diseo del Cdigo de Gobierno
Corporativo para dicha empresa, por lo que se excluye dicha terminologa del contexto
prximo a tratar.
52
Cualitati'a.- busca la comprensin de los fenmenos sociales, con una
perspectiva desde adentro orientado al descubrimiento de la hiptesis
poniendo nfasis en el proceso, asume una realidad dinmica. El enfoque
cualitativo se ve representado en las entrevistas realizadas al Directorio de la
EPMAPAL.
Cuantitati'a.- el enfoque cuantitativo privilegia la utilizacin de tcnicas
numricas, busca la causa y la explicacin de los hechos que estudia y se
realiza una medicin controlada. Esta investigacin ser aplicada a los
clientes de la EPMAPAL, es decir los usuarios del agua potable.
b.- 3odalidade! de in'e!ti$acin
Tipo de In'e!ti$acin(
)Gploratoria.- examina o busca a travs del problema o situacin para dar
una mejor idea o comprensin del mismo.
#e!cripti'o.- el objetivo principal es delinear las caractersticas del
problema, es un tipo de investigacin concluyente, previamente planeada y
estructurada. Por lo general se basa en una muestra representativa y
proviene de un diseo de investigacin formal donde se especfica los
mtodos para seleccionar las fuentes de informacin y la recopilacin de los
datos que vienen de estas fuentes.
Poblacin ; 3ue!tra
53
Poblacin
"=.
- "la poblacin o universo es la totalidad de elementos a
investigar respecto a ciertas caractersticas.
Tabla Nro. *.-( NEmero de ,i'ienda! del Cantn Latacun$a Hue cuenta
con A$ua Potable.
Aba!tecimiento de A$ua
NEmero de
,i'ienda!
De red pblica
29.844
%uente( Censo de Poblacin y vivienda 2010.
3ue!tra
"8
.- "consiste en seleccionar una parte de las unidades de un
conjunto, de manera que sea lo ms representativo posible.
Para la determinacin del tamao de muestra se utiliza la siguiente frmula:
En donde:
n I muestra
N I Poblacin.
p I proporcin de la poblacin
d I error muestral B = 0.05
Entonces:
N I 29.844
p I 50%
d I (0.05)
2
/4
29.844* 50% * (1-50%)
n I
38
607707)$8. 92004: ;1tor<a .e !a in(estigaci#n 3ient<fica. =1ito > 0c1a.or. 0.itoria!
,iemerino.
39
2,0"
54
N * p * (1 p)
n =
p * (1 p) + d * (N 1)
50% * (1 50%) + (0.05)
2
* (29.844 1)
4
n = 381 encuestas. (381 viviendas)
La muestra para la realizacin de la investigacin es de 381 encuestas a los
clientes de la EPMAPAL, considerando que cada encuesta se lo har por
hogar.

Fuentes primarias:
Encuestas a la poblacin que es usuaria y tiene en su vivienda agua
potable.
Entrevistas al Directorio de la EPMAPAL.
Para la recopilacin de informacin se aplicar 2 tipos de cuestionarios
estructurados. Anexo 1.
*.".2.- Anli!i! de 4e!ultado!
A.- )ntre'i!ta diri$ida al #irectorio de la )mpre!a 3unicipal de A$ua
Potable ; Alcantarillado del Cantn Latacun$a @ )P3APAL.
1. Ha escuchado sobre el Gobierno Corporativo?
Tabla *.1. J+a e!cucBado de .obierno Corporati'oK
Alternati'a %recuencia Porcenta&e
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
%uente( nvestigacin de Campo
55
Anli!i!(
Los miembros del Directorio, conocen del Gobierno Corporativo lo siguiente:
reconoce el derecho de la poblacin a vivir en un ambiente sano, significa
ntegracin, es el conjunto de normas que mejoran el funcionamiento de las
empresas y sirve para mejorar los resultados empresariales.
Por lo que se puede concluir que en el cuerpo directivo de la EPMAPAL si
existe un criterio correcto sobre el Gobierno Corporativo sin embargo no es
un solo concepto manejado al interior del mismo, sino que a pesar de haber
un conocimiento no es muy profundo.
2. Considera Usted que es importante constituir un Gobierno Corporativo
dentro de las Empresas Pblicas?
Tabla *.:. Importancia del .obierno Corporati'o en la! )mpre!a!
PEblica!
7i 5 0,83
No 1 0,17
Total 1 166
Anli!i!(
Los miembros del Directorio estn de acuerdo con el Gobierno Corporativo,
ya que estos lineamientos darn facilidades descentralizando las actividades
56
del GAD Municipal de Latacunga, para el cumplimento de las metas y
objetivos, mientras los que no estn de acuerdo es porque piensan que
significa privatizar la Empresa Pblica.
Se debe considerar que las respuestas se enfocan en uno de los puntos
primordiales del Gobierno Corporativo, el control, lo que permitir mejorar el
cumplimiento de actividades y metas, sin embargo se considera necesario
implementar mecanismos de difusin sobre el tema para expandir los
conocimientos al interior del Directorio donde se manejara dicho tema.
3. Cree que es importante generar un Gobierno Corporativo para
EPMAPAL.
Tabla *.=. Importancia de $enerar un .obierno Corporati'o para
)P3APAL
7i 5 0,83
No 1 0,17
Total 1 166
Anli!i!(
Es importante generar un Gobierno Corporativo que permita garantizar los
servicios pblicos respondiendo a los principios de obligatoriedad,
generalidad, uniformidad y eficiencia, adems consiste en planificar,
organizar, ejecutar y controlar, los que estn en desacuerdo piensan que el
EPMAPAL por la participacin de los accionistas, pierde el carcter de
Empresa Pblica.
57
4. Considera adecuada la conformacin del Directorio?
Tabla *.8. Con!idera adecuada la con0ormacin del #irectorio
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
Anli!i!(
La conformacin del Directorio es importante para la toma de decisiones,
para definir las metas de la empresa, adems garantiza el sistema operativo
del agua y alcantarillado, existiendo representantes de todos los sectores por
lo que hay diversidad de opiniones.
5. Conoce Usted de la existencia de ordenanzas, manuales de funcin (por
ejemplo: ordenanza de constitucin de la Empresa Pblica Municipal de
Aguan Potable y Alcantarillado del Gobierno Municipal del Cantn
Latacunga-EPMAPAL), mencione las que conozca.
Reglamento General nterno
Ordenanza de Uso del Suelo
Ordenanza de Centro Histrico
Ordenanza de Sanciones (Comisara de Construcciones)
Servicio de Agua Potable (descripcin de agua potable, instalacin
de agua potable, obtencin de servicio de agua potable).
Servicios de Alcantarillado (servicios y condiciones de operacin).
58
Ordenanza Municipal
Ordenanza de Constitucin
Reglamento de cobro y sanciones de los usuarios
Nueva Ordenanza para el cobro de tarifas
6. Existe un comit de Nombramientos y remuneraciones congruentes con
el desempeo de la empresa y de los propios miembros individualmente
considerados.
Tabla *.16. )Gi!te un comit9 de Nombramiento! ; remuneracione!
7i 2 33
No 4 67
Total 1 166
Anli!i!(
El 67% de los entrevistados dicen que no existe un comit de nombramientos
y remuneraciones de acuerdo al desempeo, sin embargo el 33% es decir
dos de los miembros del Directorio opinan que si hay y que los preside el
Alcalde del cantn.
Lui9n lo pre!ide( Arq. Rodrigo Espn (Alcalde)
7. ndique la importancia que tienen los siguientes factores, para la
seleccin de los miembros del Directorio.
59
Tabla *.11. Importancia de lo! !i$uiente! 0actore!< !iendo 1I poco
importante ; -I mu; importante.
%ACTO4)7 1 2 " * -
Pro0e!ionali!mo 1 5
+a realizado e!tudio! de
cuarto ni'el
2 4
)Gperiencia en el !ector
pEblico
2 4
)Gperiencia en car$o!
!imilare!
1 5
)Gperiencia en plani0icacin
e!trat9$ica
1 1 4
)Gperiencia le$al 3 2 1
)Gperiencia en talento Bumano 3 3
Anli!i!(
De los factores analizados para la seleccin de los miembros del Directorio el
100% de entrevistados coinciden que es muy importante todos los puntos
analizados, pero se debe considerar dos factores representativos y estos son
el profesionalismo del miembro as como la experiencia que haya tenido en
cargos similares.
8. ndique la importancia que tienen las siguientes caractersticas
personales, para los miembros del Directorio.
Tabla *.12. Importancia de la! !i$uiente! caracter/!tica!< !iendo 1I
poco importante ; -I mu; importante.
60
CA4ACT)47TICA7 1 2 " * -
#edicacin 6
Inte$ridad 6
%ranHueza 6
Capacidad para comunicar ;
ne$ociar !ituacione! di0/cile!
6
Ima$en ; reputacin 6
Anli!i!(
El 100% de los entrevistados han mencionado que todas las caractersticas
personales evaluadas deben poseer cada miembro del Directorio, por el tipo
de informacin que se maneja y por la responsabilidad del cargo. Adems la
importancia de mantener todos estos valores en los integrantes del Directorio
permitir que se maneje con transparencia la informacin, se vele por
precautelar los recursos materiales, crear fidelidad y buenas relaciones
laborales motivando el trabajo en equipo y la comunicacin para la resolucin
de problemas que atenten en contra de los intereses y objetivos
empresariales.
9. El Directorio de la Empresa Pblica Municipal de Agua Potable y
Alcantarillado se rene con periodicidad?
Tabla *.1". 7e reEne con periodicidad
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
61
Anli!i!(
El 100% de los entrevistados afirman que el Directorio de la EPMAPAL se
rene con periodicidad, de acuerdo a lo establecido en la ordenanza de
constitucin de la misma.
10. Antes de las reuniones del Directorio se enva algn tipo de
informacin?
Tabla *.1*. 7e en'/a al$En tipo de in0ormacin
7i 5 83
No 0 0
A 'ece! 1 17
Total 1 166
En caso de ser afirmativo, por favor indique que tipo de informacin se enva:
Agenda de la reunin
Documentacin sobre decisiones estratgicas
nformes de situacin financiera
Acta de la reunin anterior
Anli!i!(
62
El 83% de los entrevistados dicen que si reciben informacin previa a la
reunin, y la informacin regular es la agenda, informes, actas,
documentacin.
11. Asigne una cifra a la preocupacin que existe a cada una de las
siguientes debilidades.
Tabla *.1-. Preocupacin por la! debilidade!
#ebilidade! 1 2 " * -
%alta de 0iabilidad en la in0ormacin
0inanciera
1 5
Incumplimiento de la le$i!lacin aplicable 1 3 2
Comportamiento no 9tico de lo! empleado! 1 5
Incumplimiento con lo! ob&eti'o!
planteado!
1 2 3
Anli!i!(
Las debilidades que ms preocupan a los miembros del Directorio es la falta
de fiabilidad en la informacin financiera as como el comportamiento no
tico de los empleados.
12. Asigne una cifra a la preocupacin que existe a cada una de las
siguientes amenazas.
Tabla *.11. Preocupacin por la! amenaza!
63
A3)NAMA7 1 2 " * -
%alta de concientizacin en lo! u!uario! del
a$ua
2 4
Poca con0ianza en la calidad del a$ua 3 2 1
Anli!i!(
La amenaza ms preocupante para el Directorio es la falta de
concientizacin por parte de los usuarios con respecto al manejo del agua
potable; lo que ha causado el desperdicio desmedido del lquido vital,
causando prdidas significativas no solo en la empresa sino tambin
afectando ambientalmente a nuestra ciudad.
13. Cul es la importancia de estos grupos de inters para la institucin
Tabla *.1:. Importancia de $rupo! de inter9!
.rupo! de Inter9! 1 2 " * -
)mpleado! 6
Cliente! 6
Pro'eedore! 2 4
Or$ani!mo! re$uladore! 1 5
3edio! de comunicacin 1 5
Anli!i!(
64
Los grupos de inters de mayor importancia considerados por el Directorio
son los empleados y los clientes, sin dejar de lado a los organismos
reguladores y medios de comunicacin.
14. Marque la casilla correspondiente, segn la funcin que desempea cada
rgano directivo, respecto a las siguientes actividades. A=aprueba,
D=decide, P=propone, =informa.
Tabla *.1=. %uncin Hue de!empeNan lo! miembro! del #irectorio
Alcalde Conce&ale! .erente
%UNCION)7 A # P I A # P I A # P I
Anli!i! del entorno 2 2 1 1 1
)!trate$ia! empre!ariale! 2 2 1 1 1 1
)'aluacin de alto! directi'o! 3 2 1 2
4emuneracin de directi'o! 2 1 1 1 1
#eci!ione! de pre!upue!to!<
operati'o!
2 1 2 1 1
Auditoria! 2 1 1 1 1
4elacione! In!titucionale! 2 1 1 1 1 2
Ne$ociacione! cliente!<
pro'eedore!
2 1 1 1
Cambio! or$anizati'o! 2 3 1 2
Anli!i!(
De acuerdo a los datos encontrados la funcin del gerente de la EPMAPAL
es proponer e informar sobre las actividades designadas por el Directorio, y
los dems miembros son aquellos que debern proponer y decidir lo que se
deba realizar al interior de la misma.
65
15. Usted considera que con la implementacin de un Gobierno Corporativo
se mejorar el desempeo administrativo y financiero de la EPMAPAL.
Tabla *.18. 3e&ora! en el de!empeNo admini!trati'o ; 0inanciero
CA3?IO7 %
3e&orar el mane&o admini!trati'o ; 0inanciero 5
No me&orar el mane&o admini!trati'o ; 0inanciero 1
Anli!i!(
De acuerdo a los datos, la implementacin de un Gobierno Corporativo
mejorar el manejo administrativo as como el manejo de los recursos.
16. Qu cambios considera Usted que se dara con la implementacin de un
Gobierno Corporativo.
Tabla *.26. Cambio! con la implementacin del .obierno Corporati'o
CA3?IO7 7I NO
%ortalecimiento de e'aluacin ; $e!tin de rie!$o 6
3e&ora en lo! cdi$o! de conducta 5 1
3e&ora en la e'aluacin del rendimiento 6
)!tructura de la comi!in de auditoria 5 1
3e&orar la 0iabilidad de la in0ormacin 0inanciera 5 1
Anli!i!(
Los cambios principales que se notaran con la implementacin del GC de
acuerdo a los entrevistados es el fortalecimiento en la evaluacin y gestin
del riesgo as como la mejora en la evaluacin del rendimiento.
66
17. Se encuentra establecido en la ordenanza de constitucin de la
EPMAPAL el derecho al voto de los miembros del Directorio?
Tabla *.21. #erecBo al 'oto de lo! miembro! del #irectorio
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
Anli!i!(
El 100% de los entrevistados dicen que en la ordenanza de constitucin de la
EPMAPAL si se encuentra establecido el derecho al voto.
18. El Directorio realiza un informe sobre las operaciones que pueden
afectar negativamente a los objetivos establecidos por EPMAPAL?
Tabla *.22. 7e realiza un in0orme !obre la! operacione! de la )P3APAL
7i 5 87
No 0 0
)n proce!o 1 17
Total 1 166
Anli!i!(
67
El 87% de los miembros del Directorio manifiestan que si se realiza un
informe sobre las operaciones que pueden afectar el desempeo y el
cumplimiento de los objetivos de EPMAPAL.
19. Se cuenta con un mecanismo de comunicacin entre accionistas,
inversores y usuarios a travs del cual se pueda obtener informacin?
Tabla *.2". J7e cuenta con un mecani!mo de comunicacin entre
accioni!ta!< in'er!ore! ; u!uario! a tra'9! del cual !e pueda
obtener in0ormacinK
7i 5 87
No 0 0
)n proce!o 1 17
Total 1 166
Anli!i!(
El 87% del Directorio opinan que si se cuenta con un mecanismo de
comunicacin con clientes e intermediarios, as como los inversionistas.
20. Para la adopcin de acuerdos de especial trascendencia que pueden
afectar los derechos de los usuarios se requiere de un qurum especial
reforzado por todos los miembros de la Asamblea?
Tabla *.2*. 7e reHuiere de un Hurum e!pecial
68
7i 3 50
No 3 50
Total 1 166
Anli!i!(
El 50% de los entrevistados consideran que no se necesita de un qurum
especial para tomar ciertas decisiones importantes, sin embargo el 50%
restante opina que s.
21. En la ordenanza de la constitucin de la EPMAPAL se encuentra
reconocida a la Asamblea de Accionistas como rgano supremo de la
empresa y que tiene competencias exclusivas e indelegables?
Tabla *.2-. 7e encuentra reconocida a la A!amblea de Accioni!ta!
7i 4 67
No 2 33
Total 1 166
Anli!i!(
El 67% de los miembros del Directorio opinan que en la ordenanza si se
reconoce a la Asamblea de accionistas como un rgano supremo.
69
22. Se reconoce en la ordenanza de Constitucin de la EPMAPAL el
derecho de los accionistas a promover la convocatoria de Asambleas
Extraordinarias?
Tabla *.21. 7e reconoce el derecBo de lo! accioni!ta! a promo'er la
con'ocatoria de A!amblea! )Gtraordinaria!.
7i 5 83
No 1 17
Total 1 166
Anli!i!(
El 83% del Directorio opina que en la ordenanza de constitucin se reconoce
el derecho a promover la convocatoria de Asambleas Extraordinarias.
23. En la ordenanza de Constitucin de la EPMAPAL se prev la posibilidad
de solicitar con antelacin suficiente a la celebracin de la Asamblea, las
informaciones o aclaraciones que se estimen precisas relativas a los
asuntos incluidos en agenda?
Tabla *.2:. 7e pre'9 la po!ibilidad de !olicitar con antelacin !u0iciente
a la celebracin de la A!amblea in0ormacin
7i 4 67
No 1 16
70
No
conte!ta
1 17
Total 1 166
Anli!i!(
El 67% de los miembros del Directorio dicen que en el reglamento se prev
la posibilidad de solicitar con antelacin suficiente a la celebracin de la
Asamblea, las informaciones o aclaraciones que se estimen precisas
relativas a los asuntos incluidos en agenda.
24. Los puntos incluidos en agenda son claros y precisos con lo que no se
esconde bajo menciones genricas temas trascendentes?
Tabla *.2=. Lo! punto! incluido! en a$enda !on claro! ; preci!o!
7i 5 83
No 0 00
No
conte!ta
1 17
Total 1 166
Anli!i!(
El 83% de los entrevistados opinan que los puntos incluidos en agenda son
claros y precisos con lo que no se esconde bajo menciones genricas temas
trascendentes.
71
25. Para reforzar el derecho de informacin de los accionistas, se permite la
asistencia de miembros de la gerencia o asesores a la asamblea?
Tabla *.28. 7e permite la a!i!tencia de miembro! de la $erencia o
a!e!ore! a la a!amblea
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
Anli!i!(
El 100% de los miembros del Directorio dicen que si se permite la asistencia
de miembros de la gerencia o asesores a la asamblea.
26. Se ha considerado en la ordenanza de constitucin de la EPMAPAL, el
contar con un Directorio como un rgano colegiado de administracin?
Tabla *."6. 7e Ba con!iderado el contar con un #irectorio como un
r$ano cole$iado de admini!tracin
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
72
Anli!i!(
El 100% de los entrevistados opinan que en la ordenanza de constitucin de
la EPMAPAL, se ha considerado el contar con un Directorio como un rgano
colegiado de administracin.
27. En la ordenanza de constitucin de la EPMAPAL se ha establecido las
facultades y competencias exclusivas e indelegables del Directorio?
Tabla *."1. 7e Ba e!tablecido la! 0acultade! ; competencia! eGclu!i'a!
e indele$able! del #irectorio
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
Anli!i!(
El 100% de los entrevistados opinan que en la ordenanza de constitucin de
la EPMAPAL si se ha establecido las facultades y competencias exclusivas e
indelegables del Directorio.
28. Se prev el manejo de la sucesin?
73
Tabla *."2. 7uce!in
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
Anli!i!(
El 100% de los miembros del Directorio opinan que si se ha manejado la
sucesin ya que al tratarse de una Empresa Pblica esta se realiza cada
cierto periodo de tiempo.
29. Se contempla en la ordenanza de constitucin de la EPMAPAL que el
Directorio debe velar por la integridad de los sistemas de control interno y
de informacin adecuada?
Tabla *."". )l #irectorio debe 'elar por la inte$ridad de lo! !i!tema! de
control interno ; de in0ormacin adecuada
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
Anli!i!(
74
El 100% de los miembros del Directorio afirman que en la ordenanza de
constitucin de la EPMAPAL, se contempla que el Directorio debe velar por
la integridad de los sistemas de control interno y de informacin adecuada.
30. Se cuenta con un reglamento de Rgimen nterno del Directorio que
regula la organizacin y funcionamiento del mismo, considerando un
documento vinculante cuya transgresin acarree responsabilidad?
Tabla *."*. 7e cuenta con un re$lamento de 49$imen Interno del
#irectorio
7i 5 83
No 1 17
Total 1 166
Anli!i!(
El 83% de los entrevistados dicen que si se cuenta con un reglamento de
Rgimen nterno del Directorio.
31. El Directorio cuenta con una dimensin adecuada para el correcto
ejercicio de sus funciones (nmero de miembros)?
Tabla *."-. )l #irectorio cuenta con nEmero de miembro! adecuado
75
7i 5 83
No 1 17
Total 1 166
Anli!i!(
El 83% de los entrevistados opinan que el Directorio tiene la dimensin
adecuada.
32. Se cuenta con un tratamiento del rgimen de suplencia de Directores?
Tabla *."1. 7e cuenta con un tratamiento del r9$imen de !uplencia de
#irectore!
7i 3 50
No 3 50
Total 1 166
Anli!i!(
El 50% de los entrevistados afirman que se cuenta con un tratamiento del
rgimen de suplencia de Directores.
33. Se ha considerado en la ordenanza de constitucin de la EPMAPAL
causales de cese de los Directores?
76
Tabla *.":. 7e Ba con!iderado cau!ale! de ce!e de lo! #irectore!
7i 4 67
No 2 33
Total 1 166
Anli!i!(
El 67% de los miembros del Directorio consideran que en la ordenanza de
constitucin se toma en cuenta los causales de cese de los directores.
34. La ordenanza de constitucin de la EPMAPAL contiene la regulacin de
derechos y deberes de los directores en ejercicio?
Tabla *."=. Contiene la re$ulacin de derecBo! ; debere! de lo!
directore! en e&ercicio
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
Anli!i!(
El 100% de los entrevistados dicen que la ordenanza de constitucin de la
EPMAPAL contiene la regulacin de derechos y deberes de los directores en
ejercicio; siendo esta una parte fundamental en la toma de decisiones para la
EPMAPAL.
77
35. Se cuenta con un procedimiento concreto definido de gestin de los
conflictos de inters?
Tabla *."8. 7e cuenta con un procedimiento de lo! con0licto! de inter9!
7i 2 33
No 4 67
Total 1 166
Anli!i!(
El 67% de los entrevistados opinan que no se cuenta con un procedimiento
concreto definido de gestin de los conflictos de inters; mientras que el 33%
afirma que se cuenta con un procedimiento adecuado para la resolucin de
conflictos.
36. Usted sabe si el presidente del Directorio cuenta con un voto dirimente
para poder decidir la votacin en caso de empate?
Tabla *.*6. )l pre!idente del #irectorio cuenta con un 'oto dirimente
7i 6 100
No 0 0
Total 1 166
Anli!i!(
78
El 100% de los miembros del Directorio consideran que el presidente cuenta
con un voto dirimente que permita el desempate en caso de una votacin.
37. En la ordenanza de constitucin de la EPMAPAL se contempla las
reglas de nombramiento y funciones del secretario?
Tabla *.*1. 7e contempla la! re$la! de nombramiento ; 0uncione! del
!ecretario
7i 5 83
No 1 17
Total 1 166
Anli!i!(
El 83% de los entrevistados dicen que en la ordenanza de constitucin de la
EPMAPAL se contempla las reglas de nombramiento y funciones del
secretario.
38. Se ha fijado fechas en las que se debe reunir el Directorio?
Tabla *.*2. 7e Ba 0i&ado 0ecBa! de reunin
7i 3 50
No 3 50
Total 1 166
Anli!i!(
79
De los entrevistados el 50% de ellos dicen que si ha fijado las fechas en las
que el Directorio debera reunirse y el otro 50% consideran que no.
39. Se evala el trabajo del Directorio?
Tabla *.*". 7e e'alEa al #irectorio
7i 5 83
No 1 17
Total 1 166
Anli!i!(
De los entrevistados 5 de ellos opinan que el trabajo del Directorio si es
evaluado y 1 que no.
40. El Directorio rinde cuentas y presenta informes del estado financiero de
la Empresa?
Tabla *.**. )l #irectorio rinde cuenta! ; pre!enta in0orme!
7i 2 33
No 4 67
Total 1 166
Anli!i!(
80
El 67% de los entrevistados opinan que el Directorio no rinde cuentas ni
presenta informes del estado financiero de la Empresa.
41. Se cuenta con un auditor externo para evaluar con total independencia a
la empresa?
Tabla *.*-. 7e cuenta con un auditor eGterno
7i 3 50
No 3 50
Total 1 166
Anli!i!(
El 50% de los miembros del Directorio entrevistados dicen que si se cuenta
con un auditor externo para evaluar con independencia el estado financiero
de la empresa.
42. Se entrega un informe anual cuyo contenido es responsable el Directorio
y es publicado?
Tabla *.*1. 7e entre$a un in0orme anual
7i 2 33
No 4 67
Total 1 166
81
Anli!i!(
El 67% de los entrevistados dicen que no se entrega un informe anual.
43. Se ha establecido un procedimiento para la resolucin de conflictos?
Tabla *.*:. Procedimiento para la re!olucin de con0licto!
7i 3 50
No 3 50
Total 1 166
Anli!i!(
El 50% de los miembros del Directorio entrevistados consideran que si hay
procedimientos al interior del Directorio para la resolucin de conflictos y el
50% restante opina que no.
?.- )ncue!ta diri$ida a lo! cliente! de la )mpre!a 3unicipal de A$ua
Potable ; Alcantarillado del Cantn Latacun$a @ )P3APAL.
1.- Conoce Usted qu es EPMAPAL?
Tabla *.*=. Conoce Hu9 e! )P3APAL
Alternati'a! %recuencia Porcenta&e
S 325 85,3
NO 56 14,7
Total "=1 166<6
82
85?
15?
52
@'
%i$ura *.1( Conoce Hue e! )P3APAL
Anli!i!(
El 85,3% de los usuarios saben que es EPMAPAL.
2.- La atencin que recibe por parte de la Empresa de Agua Potable y
Alcantarillado es:
Tabla *.*8. Atencin Hue recibe
Excelente 24 6,3
Muy buena 126 33,1
Buena 169 44,4
Regular 47 12,3
Mala 15 3,9
Total "=1 166<6
%uente( nvestigacin de campo
)laborado por( Jenny Molina/Juan Panchi
83
6?
33?
45?
12?
4?
0+ce!ente "1& b1ena A1ena 7eg1!ar "a!a
%i$ura *.2( Atencin al cliente
Anli!i!(
El 78% de los usuarios califican a la atencin que reciben por parte de la
EPMAPAL entre buena - muy buena, sin embargo el 16% opina que es entre
mala - regular.
3.- Ha tenido inconvenientes al momento de realizar los trmites para el
pago del agua?
Tabla *.-6. Incon'eniente!
Si 77 20,2
No 304 79,8
Total "=1 166<6
84
20?
80?
5i @o
%i$ura *."( Incon'eniente!
Anli!i!(
El 80% de los clientes no han tenido inconvenientes con la EPMAPAL y el
20% que si lo ha hecho es por trmites burocrticos y por excesivos cobros
en las facturas.
4.- En caso de haber tenido algn tipo de inconveniente, los empleados de
la Empresa le han dado solucin oportuna?
Tabla *.-1. 7olucin oportuna
Si 212 55,6
No 169 44,4
Total "=1 166<6
85
56?
44?
5i @o
%i$ura *.*( 7olucin oportuna
Anli!i!(
El 56% de los clientes si han recibido solucin a sus inconvenientes,
mientras que el 44% ya que son trmites demorosos o dan muy poca
atencin a las quejas.
5.- La EPMAPAL, da solucin a los problemas o informacin de los
servicios de agua potable y alcantarillado oportuna a sus clientes?
Tabla *.-2. In0ormacin oportuna
Si 203 53,3
No 178 46,7
Total "=1 166<6
86
53?
47?
5i @o
%i$ura *.-( In0ormacin oportuna
Anli!i!(
El 53% de los usuarios opinan que la EPMAPAL si ha dado informacin o
solucin a sus problemas mientras que el 47% se queja de no haber recibido
una atencin oportuna a sus requerimientos.
6.- Est satisfecho con el servicio de agua potable y alcantarillado que
ofrece la EPMAPAL?
Tabla *.-". 7ati!0ecBo con el !er'icio de a$ua potable
Si 285 74,8
No 96 25,2
Total "=1 166<6
87
75?
25?
5i @o
%i$ura *.1( 7ati!0ecBo con el !er'icio
Anli!i!(
El 75% de los usuarios se encuentran satisfechos con el servicio de agua
potable que reciben, sin embargo el 25% restante considera que se debe
mejorar en la cantidad de agua.
7.- La calidad de los servicios de agua potable y alcantarillado en la ciudad
de Latacunga son:
Tabla *.-*. Calidad
Excelente 15 3,9
Muy buena 136 35,7
Buena 169 44,4
Regular 53 13,9
Mala 8 2,1
Total "=1 166<6
88
4?
36?
44?
14?
2?
0+ce!ente "1& b1ena A1ena 7eg1!ar "a!a
%i$ura *.:( Calidad
Anli!i!(
El 80% de los usuarios consideran que la calidad del servicio de agua
potable es buena - muy buena, pero el 16% considera que es regular - mala.
8.- Conoce Usted a qu se refiere el Gobierno Corporativo?
Tabla *.--. .obierno Corporati'o
Si 128 33,6
No 229 60,1
No sabe 21 5,51
Datos perdidos 3 0,78
Total "=1 166<6
89
%i$ura *.=( .obierno Corporati'o
Anli!i!(
El 60% de los usuarios no saben y no han escuchado sobre Gobierno
Corporativo mientras que el 34 % si lo ha hecho considerndolo una forma
de regular a la EPMAPAL.
9.- Cree Usted qu es adecuado la implementacin de un Gobierno
Corporativo en la EPMAPAL?
Tabla *.-1. Implementacin de un .obierno Corporati'o
Si 285 74,8
No 67 17,5
No sabe 26 6,28
Total "=1 166<6
90
%i$ura *.8( Implementacin del .obierno Corporati'o
Anli!i!(
El 75% de los clientes opinan que si debera implementarse el Gobierno
Corporativo para que mejore su funcionamiento y exista un ente regulador.
10.- Considera Usted que con la implementacin del Gobierno Corporativo
en la EPMAPAL mejorar el cobro a clientes?
Tabla *.-:.3e&orar cobro a cliente!
Si 305 80,5
No 71 18,6
Total "=1 166<6
91
%i$ura *.16( 3e&orar cobro a cliente!
Anli!i!(
El 81% de los clientes opinan que con la implementacin del Gobierno
Corporativo mejorar el cobro de facturas.
en la EPMAPAL mejorar la verificacin de informacin?
Tabla *.-=. 3e&orar la 'eri0icacin de in0ormacin
Si 340 89
No 37 10
Datos perdidos 4 1
Total "=1 166<6
92
%i$ura *.11( 3e&orar la 'eri0icacin de in0ormacin
Anli!i!(
El 89% de los usuarios consideran que con el Gobierno Corporativo se
mejorar la verificacin de informacin.
en la EPMAPAL mejorar y ampliar los servicios de agua potable y
alcantarillado?
Tabla *.-8. 3e&orar ; ampliar lo! !er'icio! de a$ua potable ;
alcantarillado
Si 336 88
No 40 11
Datos perdidos 5 1
Total "=1 166<6
93
%i$ura *.12( 3e&orar ; ampliar lo! !er'icio!
Anli!i!(
El 88% de los clientes consideran que con el Gobierno Corporativo se
mejorar y ampliar los servicios de agua potable y alcantarillado.
en la EPMAPAL mejorar el mantenimiento de obras de agua potable y
alcantarillado?
Tabla *.16. 3e&orar el mantenimiento de obra! de a$ua potable ;
alcantarillado
Si 345 91
No 32 8
Datos perdidos 4 1
Total "=1 166<6
94
%i$ura *.1"( 3e&orar el mantenimiento de obra!
Anli!i!(
El 91,6% de los usuarios opinan que con el Gobierno Corporativo se
mejorar el mantenimiento de obras de agua potable y alcantarillado.
14.- Qu considera Usted que la EPMAPAL debera mejorar?
Tabla *.11. 3e&ora!
3e&ora! %recuencia Porcenta&e
Distribucin del agua 21 5,5
Atender las quejas y denuncias con prontitud
15 3,9
Mejorar la calidad de agua
81 21,3
Atencin al Cliente 165 43,3
Mejorar el alcantarillado 59 15,5
Nada 16 4,2
En el personal 19 5,0
mplementar tecnologa 3 ,8
No utilizar proyecciones para los cobros
1 ,3
Debera concesionarse 1 ,3
95
Total "=1 166<6
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45
,istrib1ci#n .e! ag1a
)ten.er !as B1ejas & .en1ncias con prontit1.
"ejorar !a ca!i.a. .e ag1a
)tenci#n a! 3!iente
"ejorar e! a!cantari!!a.o
@a.a
0n e! persona!
2mp!ementar tecno!og<a
@o 1ti!iCar pro&ecciones para !os cobros
,eber<a concesionarse
%i$ura *.1*( 3e&ora!
Anli!i!(
El 43,3% de los usuarios desearan que mejore la atencin al cliente tanto en
rapidez como en amabilidad, el 36,8% en mejorar los servicios de
alcantarillado y agua potable.
15.- Cmo ayudara a conseguir este objetivo con la implementacin del
Gobierno Corporativo?
Tabla *.12. Como a;udar/a la implementacin del .obierno corporati'o
Atencin rpida 78 20,5
Autogestin de obras 6 1,6
Buena organizacin en
mantenimiento
24 6,3
96
Nada 25 6,6
Mejorar los servicios bsicos
44 11,5
Crear un departamento de control 188 49,3
Mejorar la Administracin 16 4,2
Total "=1 166<6
0 10 20 30 40 50
)tenci#n r*pi.a
)1togesti#n .e obras
A1ena organiCaci#n en mantenimiento
@a.a
"ejorar !os ser(icios b*sicos
3rear 1n .epartamento .e contro!
"ejorar !a ).ministraci#n
%i$ura *.1-( Como a;udar/a la implementacin del .C
Anli!i!(
El 49,3% de los clientes opinan que ayudara a crear un departamento de
control, el 20,5% en mejorara la atencin al cliente y el 11,5% ayudar a
mejorar los servicios bsicos.
16.- A travs de qu medio conoce los servicios que ofrece la EPMAPAL?
Tabla *.1". 3edio de comunicacin
Prensa escrita 108 28,3
Radio 95 24,9
Televisin 55 14,4
Ninguno 114 29,9
97
Conversatorios 2 ,5
Oficinas informativas 2 ,5
Al realizar pagos 5 1,3
Total "=1 166<6
0 5 10 15 20 25 30
Drensa escrita
7a.io
;e!e(isi#n
@ing1no
3on(ersatorios
'ficinas informati(as
)! rea!iCar pagos
%i$ura *.11( 3edio! de comunicacin
Anli!i!(
El 29,9% de los clientes opinan no se han enterado por ningn medio de
comunicacin sobre la EPMAPAL, el 28,3% en prensa escrita, el 24,9% en
radio.
*.".". ,eri0icacin de +ipte!i!
+o( La implementacin del Gobierno Corporativo en la Empresa Pblica
Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL)
del 2012.
98
+1( La implementacin del Gobierno Corporativo en la Empresa Pblica
Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL) no
del 2012.
Comprobacin de Bipte!i! con prueba CBi Cuadrado.
a.- ,ariable Independiente
La implementacin del Gobierno Corporativo en Empresa Pblica Municipal
de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga (EPMAPAL).
Pre$unta *.- Cree que es importante generar un Gobierno Corporativo para
EPMAPAL.
Tabla *.1*. Prueba CBi Cuadrado @ ,ariable independiente
N ob!er'ado N e!perado 4e!idual
Si 5 3,0 2,0
No 1 3,0 -2,0
Total 6
b.- ,ariable #ependiente
Mejoramiento social y financiero por parte de los funcionarios.
Pre$unta 1-.- Usted Considera que con la implementacin de un Gobierno
Corporativo se mejorar el desempeo administrativo y financiero de la
EPMAPAL.
99
Tabla *.1-. Prueba CBi Cuadrado @ ,ariable dependiente
N ob!er'ado N e!perado 4e!idual
Si 5 3,0 2,0
No 1 3,0 -2,0
Total 6
Tabla *.11. Prueba CBi Cuadrado - )!tad/!tico! de contra!te
Importancia de
implementar un
.obierno
Corporati'o
3e&orar el de!empeNo
admini!trati'o ;
0inanciero de la
)P3APAL.
Chi-cuadrado(a) 2,667 2,667
Gl 1 1
Sig. asintt. 0,102 0,102
Mona de aceptacin ; recBazo
.rado de libertadI A4en$lone! -1CAcolumna -1C
Gl = (2 - 1) (2-1)
Gl = 1

El valor tabulado de x
2
con un grado de libertad y un nivel de significancia de
0.05 es de 3.841.
Tabla *.1:. .L ; ni'el de !i$ni0icancia. )!timador e!tad/!tico.
.rado! de
libertad
6.6- 6.61
A.lC
1 3.841 6.635
2 5.991 9.210
100
3 7.815 11.345
4 9.488 13.277
5 11.070 15.086
6 12.592 16.812
7 14.067 18.475
8 15.507 20.090
9 16.919 21.666
10 18.307 23.209
%uente( nvestigacin Bibliogrfica
101
%i$ura *.1:( .r0ico! de di!tribucin para prueba de Bipte!i!
4e$la de #eci!in ; Conclu!in(
Como el valor de X
2
c= 2.667 > X
2
t= 3.841. Por consiguiente se acepta la
hiptesis nula, es decir que la implementacin del Gobierno Corporativo en la
Empresa Pblica Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de Latacunga
(EPMAPAL) permitir obtener mejoramiento financiero y social en el ejercicio
econmico del 2012.
*.*.- #e!arrollo del .obierno Corporati'o en la )P3APAL
*.*.1.- Implementacin del !i!tema de .obierno Corporati'o
Para la implementacin del Gobierno Corporativo se debe hacer nfasis en la
labor que deben desempear los equipos de trabajo, y que para llevar a cabo
un trabajo eficiente del mismo se debe adquirir un conocimiento previo
102
acerca del negocio y de sus operaciones; como se lo ha realizado a travs
de la evaluacin de mercado.
Se debe recalcar que para la implementacin se necesita una modificacin
de la estructura organizacional, por lo que se propone un Cdi$o de
.obierno Corporati'o )P3APAL
40
.
*.*.2.- #uracin del traba&o de campo
La implementacin del sistema de Gobierno Corporativo, se inicia el mes de
Mayo del 2013, con aprobacin del Directorio de la EPMAPAL:
Se estima que la duracin del trabajo comprendera los meses de
Diciembre y Enero, tiempo en el que se realiza el levantamiento de
informacin.
El mes de Febrero se plantea como fecha de presentacin del
Gobierno Corporativo al Directorio de la EPMAPAL, para su discusin
y anlisis.
Se pretende para el mes de Mayo la entrega del informe final.
*.*.".- )Huipo! de traba&o a!i$nado! por parte de la Admini!tracin
Para la implementacin del Gobierno Corporativo se considera como equipo
de trabajo a un grupo conformado por dos personas quienes estn bajo la
supervisin de un Director que tiene como tarea informar sobre los avances o
situaciones importantes.
40
%er )ne+o 2 3#.igo Eobierno 3orporati(o.
103
CAPITULO ,
C4)ACI5N #) ,ALO4
-.1. Creacin de 'alor
La creacin de valor es uno de los objetivos que persigue el Directorio, sin
embargo los accionistas cada da se vuelven ms exigentes por lo que se
necesita contar con informacin ms detallada, el Directorio al ser nombrado
por los accionistas deben velar por sus intereses buscando satisfacer sus
expectativas.
La gestin basada en el valor parte de la premisa de que el objetivo de la
funcin financiera es maximizar el valor de la inversin de los accionistas.
Siendo perfectamente demostrable que la mejor gestin de valor consiste en
aplicar los principios conocidos de sana poltica financiera en la gestin diaria
104
de las operaciones, en el anlisis de las inversiones, en las polticas de
endeudamiento y en los dividendos, as como en la ejecucin tctica de
dichas polticas.
41
Este tema tambin est relacionado con el comportamiento de la empresa en
trminos de rendimiento y aplicacin de controles, que le permiten obtener
ventajas competitivas sostenibles en el mercado
42
.
Las empresas han observado que los resultados contables no son suficientes
para la toma de decisiones en las compaas, por lo que se supone que una
compaa crea valor para los accionistas cuando la rentabilidad obtenida
sobre el capital invertido es superior al costo de dicho capital.
La creacin de valor considerada de esta forma tiene como punto de partida
el concepto de valor de mercado de la compaa y su clculo a travs del
descuento del flujo de caja.
La gestin de una empresa bajo parmetros de creacin de valor afecta a
todos los mbitos de negocio: planificacin y estrategia, marketing, finanzas,
recursos humanos, operacional, anlisis de inversiones, etc. Por lo que
existen muchos criterios de medicin de sta.
Entre los que se podra mencionar: la relacin con proveedores, canales o
manejo operacional, relacin con los inversionistas, precios de acciones y
polticas de largo plazo, o ndices financieros operacionales.
41
"Estrategias y Medicin de la creacin de valor para el accionista. Milla Artemio,
42
La creacin de valor para los accionistas a travs de la gestin, Carmelo Medrano. Gestin, 26 de
marzo de 2001
105
En conclusin la finalidad de creacin de valor es un objetivo financiero y
responde a un criterio tcnico ms no filosfico.
-.1.1.- 3edicin e /ndice! de Creacin de ,alor
Existen diferentes modelos de control de gestin y de creacin de valor, los
mismos que han ido evolucionado a lo largo del tiempo, estableciendo
estndares comunes en los temas de control de gestin al interior de las
empresas, con lo que se ha notado la importancia del uso de indicadores lo
que permita tener una clara medida del desempeo empresarial como del
logro de objetivos.
Para desarrollar este captulo se ha considerado dos formas para medir el
valor de la empresa; una a travs de la informacin contable y financiera
obtenida del GADM del Cantn Latacunga y dos, valorar el cumplimiento de
los objetivos econmicos trazados por la EPMAPAL.
-.1.2.- )'aluacin por re!ultado!< cumplimiento de la a!i$nacin
pre!upue!taria.
La evaluacin basada en resultados permite medir los avances de proyectos,
programas o polticas determinando su impacto, difiere de otros sistemas
tradicionales de evaluacin ya que este mtodo utiliza un enfoque en la
ejecucin y el cumplimiento.
Los indicadores de seguimiento deben ser claros, relevantes, mensurables y
adecuados para que se los pueda evaluar por separado. Los datos bsicos
de desempeo son informacin cualitativa y cuantitativa que se suministra
para este caso durante el periodo analizado. Esta informacin ser obtenida
106
de la Direccin Financiera del GADM del Cantn Latacunga al no
encontrarse desconcentrada la EPMAPAL.
-.1.2.1.- 3ateriale! ; acce!orio! de in!talacione! de A$ua Potable.
El rubro material y accesorio de instalaciones de Agua Potable consta de dos
componentes:
nstalaciones de una acometida nueva.
Cambio de medidor por dao.
La! in!talacione! de una acometida nue'a.- Se compone de una serie de
elementos para brindar el servicio de Agua Potable a los usuarios por lo que
la EPMAPAL recibe ingresos, a continuacin se detalla el procedimiento y los
tems que son necesarios para la instalacin.
nicialmente se realizan los cobros de formularios teniendo un costo de $3.68
cada uno, luego los solicitantes debern completar los requisitos legales
solicitados para el trmite. Una vez ingresada la documentacin el inspector
realiza una verificacin en el sitio donde se solicita la instalacin de
acometida y as determinar los valores que el usuario deber cancelar, estos
varan segn la distancia de la tubera principal al domicilio.
En este caso se cobran los rubros de derecho de conexin de agua potable,
derecho de conexin de alcantarillado y mano de obra. Adems del valor del
medidor que a la fecha es de $35.73; estos valores tienden a incrementarse
automticamente al hacer el registro en el sistema de cobro ya que se
107
generan tarifas como $3.18 por S.T.A. (Servicios Tcnicos Administrativos) y
$ 0.50 por aporte a la Mama Negra.
Si es que el usuario no tiene un cerramiento o un lugar adecuado para la
instalacin del medidor y va a empezar una construccin se le otorgara un
permiso provisional de consumo de agua potable para construccin sin
medidor segn el tiempo que estime necesario para tener un lugar adecuado
el valor mensual es de $30.00.
La EPMAPAL no vende los materiales necesarios para la instalacin del
medidor ni tampoco cubre el valor de los mismos, el usuario deber adquirir
la lista de materiales donde el cliente considere mejor para que el plomero
que este delegado en la instalacin, pueda realizar el trabajo ms rpido.
Cambio de medidor por daNo.- En el caso de que el usuario necesite hacer
cambio de medidor por dao deber presentar la copia de la ltima carta de
pago de agua y la copia del pago del impuesto predial del terreno donde se
encuentra dicho medidor. La carta de pago de agua es sellada y autorizada
para el cambio por parte de la oficina de Medicin y Tarifacin, posterior a
eso se planillan los valores que sern ingresados en el sistema para el cobro
a usuario, estos valores dependern de la informacin detallada en el
siguiente cuadro.
Tabla Nro. -.1( In$re!o! de 3ateriale! ; acce!orio! de in!talacione! de
A$ua Potable en dlare!.
CO7TO7 PO4 CA3?IO #) 3)#I#O4 PO4 #AOA#O
TA3AOO
,ALO4 #)
3)#I#O4
CO7TO PO4 3ANO #) O?4A
#O3)7TICA
CO3)4CIAL IN#U7T4IAL PU?LICA
$35,73 $ 8,34 $ 9,20 $ 9,20 $ 9,20
$ 72,39 $ 9,82 $ 9,82 $ 9,82 $ 9,82
1" $ 125,38 $ 13,53 $ 13,53 $ 13,53 $ 13,53
108
2" $ 712,66 $ 23,05 $ 23,05 $ 23,05 $ 23,05
Fuente: EPMAPAL GADM del Cantn Latacunga Ao 2012
Elaborado por: Jenny Molina/Juan Panchi
Despus de que el usuario cancela los valores asignados se procede a la
instalacin. Tambin se debe considerar que pueden haber cobros por rotura
de la calzada estos varan dependiendo de la distancia y la calidad que tenga
el asfalto que se va a romper pueden ir entre $8,00 y $10,00 el metro,
despus de instalado el medidor el inspector notificara a la gerencia los
lugares donde se rompi la calzada para con oficio solicitar a la Direccin de
Obras Publicas procedan a la reparacin.
Si lo que se va a hacer es nicamente el levantamiento de adoqun se cobra
un fondo de garanta por $40,00 los cuales pueden ser solicitados por el
usuario para reembolso.
Despus de haber realizado el anlisis correspondiente al rubro Materiales y
accesorios de instalaciones de Agua Potable, se presenta el estudio y
evaluacin a dicha cuenta en funcin de su cumplimiento y efectividad; por lo
que se ha tomado los datos de la Cdula Presupuestaria de ngresos del ao
2012.
Tabla Nro. -.2( In$re!o! de 3ateriale! ; acce!orio! de in!talacione! de
A.P. en dlare!.
#enominacin
A!i$nacin
inicial AInicio del
PeriodoC
Codi0icado #e'en$ado
7aldo por #e'en$ar
A%in del PeriodoC
3ateriale! ;
acce!orio! de
in!talacione! de
A$ua Potable
$ 10,000 $ 10,000 $ 48,081.75 $ -38,081.75
Fuente: Cdula Presupuestaria de ngresos GADM del Cantn Latacunga Ao 2012
109
A continuacin se presenta la evaluacin de resultados en funcin de las
metas planteadas al inicio del periodo lo que permita establecer la instancia
de xito o mejora.
Tabla Nro.-."( )'aluacin de 4e!ultado! de 3ateriale! ; Acce!orio! en
dlare!
#enominacin
A!i$nacin
inicial
#e'en$ado
7aldo por
#e'en$ar
)&ecutado )0ecti'idad
3ateriale! ;
acce!orio! de
in!talacione!
de A.P.
$ 10,000 $ 48,081.75 $ -38,081.75 100% -380%
Para el ao 2012 se puede concluir que la ejecucin de lo programado se ha
cumplido 100% comparado con la asignacin inicial, sin embargo se debe
anotar que el valor devengado ha superado en 380% lo asignado con lo que
se observa reduccin en su efectividad.
-.1.2.2.- A$ua Potable
El Agua Potable es el agua apta para el consumo humano, que cumple con
las normas de calidad establecidas. Previo a su anlisis se determina que el
110
costo por m es de $0.04 y el consumo promedio mensual de agua potable
es de 5 m por persona.
Tabla Nro. -.*( In$re!o! por A$ua Potable en dlare!
#enominacin A!i$nacin
inicial
Codi0icado #e'en$ado 7aldo por
#e'en$ar
A$ua Potable 550.000 550,000 897,458.96 -347,458.96
Los indicadores para medir el desempeo del rubro agua potable muestran
una comparacin entre la asignacin inicial del periodo y su cumplimiento al
finalizar el mismo.
Tabla Nro.-.-( )'aluacin de 4e!ultado! de 3ateriale! ; acce!orio! en
dlare!
#enominacin
A!i$nacin
inicial
#e'en$ado
7aldo por
#e'en$ar
A$ua Potable 550.000 897,458.96 -347,458.96 100% -63%
Para el caso de la EPMAPAL el cumplimiento de la asignacin fue del 100%,
sin embargo su nivel de efectividad en los cobros se redujo al 63%.
-.1.2.".- Alcantarillado
El sistema de alcantarillado
43
es un conjunto de estructuras y tuberas usados
para el transporte de aguas residuales o servidas (alcantarillado sanitario), o
aguas de lluvia (alcantarillado pluvial) desde el lugar en que se generan
hasta el sitio en que se vierten a cauce o se tratan. Normalmente son
43
http://es.scrib..com/.oc/23068566/)!cantari!!a.o,efinicion&3!asificacion
111
canales de seccin circular, oval, o compuesta, enterrados la mayora de las
veces bajo las vas pblicas. La red de alcantarillado se considera un servicio
bsico.
A$ua! re!iduale! dom9!tica!
**
.- Son aquellas provenientes de inodoros,
regaderas, lavaderos, cocinas y otros elementos domsticos. Estas aguas
estn compuestas por slidos suspendidos (generalmente materia orgnica
biodegradable), slidos sedimentables (principalmente materia inorgnica),
nutrientes, (nitrgeno y fosforo) y organismos patgenos.
A$ua! re!iduale! indu!triale!.- Se originan de los desechos de procesos
industriales o manufactureros y, debido a su naturaleza, pueden contener,
adems de los componentes antes mencionados en las aguas domsticas,
elementos txicos tales como plomo, mercurio, nquel, cobre, solventes,
grasas y otros, que requieren ser removidos en vez de ser vertidos al sistema
de alcantarillado.
A$ua! de llu'ia!.- Provienen de la precipitacin pluvial, debido a su efecto
de lavado sobre tejados, calles y suelos, pueden contener una gran cantidad
de slidos suspendidos; algunos metales pesados as como otros elementos
qumicos txicos.
La tarifa de cobro utilizada para el sistema de alcantarillado en la EPMAPAL
es un porcentaje mensual por uso de red de alcantarillado, este vara segn
la cantidad de agua que consume el usuario al mes de la siguiente manera:
15% a las conexiones domsticas Categora D
44
"an1a! .e )g1a Dotab!e$ )!cantari!!a.o & 5aneamiento. 3omisi#n @aciona! .e )g1a.
"/+ico. ,iciembre 2009
112
15% a las conexiones comerciales Categora C
20% a las conexiones industriales Categora B
15% a las conexiones pblicas Categora A
Se utiliza un ejemplo de una planilla domstica y una comercial para verificar
la aplicacin del cobro del alcantarillado mostrndose en la Tabla Nro 5.6.
Tabla Nro.-.1( Cobro! por Alcantarillado
Cate$or/a
?a!e imponible de Con!umo
de a$ua Potable
,alor por Alcantarillado
C A1-PC 0.86 0.13
# A1-PC 1.88 0.28
Fuente: Planilla de Agua Potable
De los valores recaudados para el anlisis del cumplimiento y efectividad en
el rubro alcantarillado se ha considerado el valor asignado en el inicio del
periodo y su comparacin con el valor al final del mismo.
Tabla Nro.-.:( In$re!o! por Alcantarillado en dlare!
#enominacin A!i$nacin inicial #e'en$ado 7aldo por #e'en$ar
Alcantarillado 50,000 128,104.76 -78,104.76
Tabla Nro.-.=( )'aluacin de 4e!ultado! de Alcantarillado en dlare!
#enominacin
A!i$nacin
inicial
#e'en$ado
7aldo por
#e'en$ar
Alcantarillado 50,000 128,104.76 -78,104.76 100% -156%
113
Del periodo analizado para alcantarillado se puede concluir que la asignacin
inicial alcanz un cumplimiento del 100% pero se debe considerar que el
indicador de efectividad tuvo una reduccin de -156%, por lo que el saldo
final del periodo fue de $-78.104,76.
Sin embargo se debe considerar como un indicador adicional la cobertura
que tiene el alcantarillado en el periodo de gestin analizada, por lo que a
continuacin se muestra la extensin lineal que tiene el cantn de Latacunga
frente a los hogares que ya cuentan con el servicio permitiendo evaluar no
solo efectividad en cobros sino tambin en ejecucin y cumplimiento de
metas en cobertura de servicios.
Cobertura = Extensin ejecutada x 100 )c. -.1
Extensin lineal total de Latacunga
Cobertura
*-
= 205.897 x 100
226.486,7
Cobertura= 90.9%
De acuerdo a los datos obtenidos para el ao 2012 se ha podido establecer
que en cobertura la EPMAPAL ha logrado un nivel de cumplimiento del
90.9%, dotando a gran parte de la ciudadana del servicio de alcantarillado.
-.1.".- )'aluacin de la .e!tin< cumplimiento de lo! ob&eti'o! de
recaudacin.
45
,atos obteni.os en !a 0D")D)8 )-o 2013.
114
Gestin es un trmino que permite describir un conjunto de tcnicas del
proceso organizacional eficiente que se debe llevar a cabo en una
determinada empresa.
En la gestin del sector pblico se han podido observar muchos cambios los
que a medida que pasa el tiempo han hecho ms responsables a los
Gobiernos Locales frente a los clientes. A los Gobiernos Locales y por ende
a las empresas pblicas cada vez se les exige resultados, ya no solo en las
actividades realizadas o en los productos a entregar sino en los efectos que
estn generando.
Por lo que se ha planteado herramientas que permitan medir el avance, el
xito o el fracaso. Construir un sistema de evaluacin conlleva un
compromiso continuo, tiempo, recursos. No existe un proceso nico para
desarrollar estos sistemas, sin embargo una evaluacin por resultados son
anlisis permanentes en el cumplimiento de los objetivos.

-.1.".1.- 4ecaudacin por el 7er'icio de A$ua Potable ; Alcantarillado.
Los objetivos de cumplimiento para recaudacin del servicio de Agua Potable
y Alcantarillado se enfocan en lograr cubrir el valor devengado al final del
periodo contable.
Tabla Nro.-.8( Cumplimiento de ob&eti'o! de recaudacin por el 7er'icio
de A$ua Potable ; Alcantarillado en dlare!
#enominacin #e'en$ado 4ecaudado
Cumplimiento del
ob&eti'o
A$ua Potable 973,616.11 602,978.82 62%
Alcantarillado 138,484.60 86,522.03 62%
115
Se puede analizar que el objetivo tuvo un cumplimiento del 62% frente a la
meta de recaudacin; sin embrago se debe dejar sentado que en estos
rubros no se ha considerado el porcentaje de agua potable que se destina al
servicio pblico y del que no se contabilizan ingresos debido a que cumple
un fin social propio de la institucin.
-.1.".2.- 3ateriale! ; acce!orio! de in!talacione! de A$ua Potable.
Al igual que el rubro de recaudacin por el servicio de Agua Potable, los
ingresos por materiales y accesorios de instalacin de Agua Potable se
evalan en funcin del valor devengado, siendo este valor en periodo 2012
superior al recaudado, logrndose un cumplimiento del objetivo del 87.6%.
Tabla Nro.-.16( Cumplimiento de ob&eti'o! de 3ateriale! ; acce!orio!
en dlare!
#enominacin #e'en$ado 4ecaudado
Cumplimiento del
ob&eti'o
A$ua Potable 53,867.50 47,192.27 87.60%
-.1.*.- )'aluacin de la .e!tin< cumplimiento de lo! ob&eti'o! de
in'er!in.
Para el caso de evaluacin de los objetivos de inversin se han tomado dos
cuentas para su estudio bienes y servicios de inversin y obras pblicas; por
lo que se toma como base para medir el cumplimiento y la gestin en estos
rubros la cantidad asignada frente a la gastada.
116
-.1.*.1.- ?iene! ; 7er'icio! para In'er!in
Para el caso de los bienes y servicios para inversin la partida
presupuestaria asignada es de $60,780.98 sin embargo el valor pagado
representa el 26.42% equivalente al cumplimiento de este rubro.
Tabla Nro.-.11( Cumplimiento de ob&eti'o! de biene! ; !er'icio! para
in'er!in en dlare!
#enominacin Codi0icado Pa$ado
7aldo por
de'en$ar
Cumplimiento
del ob&eti'o
Bienes y servicios
para inversin
60,780.96 16,061.21 44,719.75 26.42%
Fuente: Cdula Presupuestaria de Gastos GADM del Cantn Latacunga Ao 2012
-.1.*.2.- Obra! PEblica!
En la partida presupuestaria obras pblicas ha sido asignado a inicios del
periodo $295.000 para su inversin, sin embargo el cumplimiento en este
rubro asciende a 50.52%
Tabla Nro. -.12( Cumplimiento de ob&eti'o! de obra! pEblica! en
dlare!
#enominacin Codi0icado
Pa$ado 7aldo por
de'en$ar
Cumplimiento
del ob&eti'o
Obra! PEblica! 295,000.00 149,047.96 145,952.04 50.52%
Fuente: Cdula Presupuestaria de Gastos GADM del Cantn Latacunga Ao 2012
-.1.-.- A$re$ador de ,alor de in$re!o!.
117
Para evaluar el agregador de valor de ingresos se ha realizado un anlisis a
todas las cuentas de ingresos logrando obtener el rubro que la EPMAPAL
contribuye al GADM del Cantn Latacunga. Las recaudaciones por servicios
de agua potable, alcantarillado e instalaciones representan el 3% del total del
presupuesto.
Tabla Nro. -.1"( A$re$ador de 'alor de in$re!o! en dlare!
#enominacin
In$re!o!
recaudado! por
)P3APAL
In$re!o!
totale! .A#3
4epre!entati'idad
3ateriale! ; acce!orio! 47,192.27
28,063,130.59 3% A$ua Potable 602,978.82
Alcantarillado 86,522.03
-.1.1.- 4entabilidad )Gi$ida
La EPMAPAL al ser una empresa municipal y brindar servicios bsicos a la
comunidad no busca el lucro, sin embargo debe lograr cubrir los gastos por
lo que se ha realizado un estudio comparativo entre las cuentas ingresos y
gastos.
Tabla Nro.-.1*( 4entabilidad eGi$ida en dlare!
In$re!o! .a!to! 4entabilidad
:"1.18"<12 765.012,19 (28.319,07)
Fuente: Cdula Presupuestaria de ngresos y Gastos GADM del Cantn Latacunga Ao 2012
-.1.:.- Indicadore! de .e!tin
118
Los indicadores de gestin sirven para medir actividades productivas, es
decir las concernientes al servicio de agua potable y alcantarillado. Para la
aplicacin de los mismos se utilizar como trminos de referencia o
estndares de gestin de control las evaluaciones sobre eficiencia y eficacia
en el cumplimiento de cobros y recaudacin as como en la administracin
de los recursos.
-.1.:.1.- Produccin anual de a$ua potable
La produccin mensual de agua potable segn datos recopilados en la
EPMAPAL son de 972.000 mt cbicos, sin embargo no toda la produccin es
facturada obtenindose un nivel por el que no se est percibiendo ingresos,
para lo cual se establece un indicador que permita evaluar el porcentaje
facturado frente a lo producido.
)c. -.2

Produccin anual( 11.664.000
5.965.136
Produccin anual( 51.14%
Como se puede observar solo el 51.14% de la produccin total es facturada y
recaudada por lo que se debe considerar que el dficit corresponde a casi la
mitad de la produccin. Como se hizo mencin anteriormente gran parte del
agua es utilizada por los bomberos, mercados y servicios varios relacionados
119
Produccin anual( m
3
Facturados x 100
m
3
Producidos
con la gestin municipal, rubro que no es facturado pero que si se encuentra
considerado en la produccin total, factor que influye en este indicador
directamente.
-.1.:.2.- 4ecaudacin anual de A$ua Potable ; Alcantarillado
El valor de recaudacin para la EPMAPAL constituye un conjunto de rubros
entre los cuales constan el costo de agua potable y alcantarillado; as como
el mantenimiento y la emisin de la planilla. Por lo que se plantea evaluar el
nivel de recaudacin frente a lo emitido, lo que permitir evidenciar la
eficiencia en el cobro por parte de la empresa.
)c. -."

4ecaudacin anual( 1.174.886,28
1.602.722,49
4ecaudacin anual( 73,30%
De total emitido o facturado la EPMAPAL ha logrado recaudar un 73,30%.
Sin embargo tambin se debe realizar un anlisis de la distribucin de los
costos en el monto emitido, ya que se compone con 4 tems por lo que a
continuacin se realiza la proporcin porcentual.
Tabla Nro. -.1-( #i!tribucin de co!to!
120
4ecaudacin anual( Recaudado x 100
Emisiones
Fuente: GADM del Cantn Latacunga /EPMAPAL Ao 2012
Como se puede observar la distribucin de los costos estn concentrados en
dos valores fundamentalmente como es el rubro Agua Potable y la emisin
de la Planilla.
-.1.:.".- Ni'el de e0iciencia en re!olucin de problema! ; Hue&a!
Las quejas y problemas que son presentados en la unidad de quejas del
GAD Municipal de Latacunga se clasifican en funcin de los parmetros
desglosados en el grfico siguiente, considerando que el nivel ms alto de
quejas es de fuga de agua.
Se promedia un nivel de demora en la resolucin de los problemas de agua
de 4 horas laborables; por lo que se ha establecido un indicador de gestin
sobre la respuesta y resolucin efectiva de los mismos.
Para su anlisis se ha planteado una encuesta en el GADM donde se evala
el tiempo desde la solicitud de queja hasta la solucin al cliente.
121
T)37 ,ALO4)7 P
Agua 800.936,15 50%
Alcantarillado 129.221,12 8%
Mantenimiento 80.498,38 5%
Costo de Administracin 592.066,84 37%
7ubtotal 1.162.:22<*8 166P
%i$ura -.1( Porcenta&e de Lue&a! ; 4eclamo!
Para el clculo de la efectividad en la respuesta a quejas se ha planteado la
siguiente ecuacin:
)c. -.*
4e!pue!ta a Hue&a!( 5 x 100%
18
4e!pue!ta a Hue&a!( 27.77%
Se puede establecer como conclusin que tan solo el 27.77% de las quejas
son atendidas dentro del tiempo estimado para la resolucin de las mismas.
122
4e!pue!ta a Hue&a!( Menos de 4 horas x 100
Total de quejas
En el caso de la atencin al usuario se prev evaluar la administracin de
respuesta en funcin del da que se efecta la queja y el da que se da
respuesta. Para su clculo se utiliza la ecuacin siguiente:
)c. -.-
Admini!tracin Hue&a!( 18 x 100%
18
Admini!tracin Hue&a!( 100%
El nivel de respuesta al usuario tienen una efectividad del 100%, es decir que
todos los pedidos por quejas y problemas son solucionados el mismo da que
son emitidos.
-.1.:.*.- )'aluacin de Precio por m
"
El precio por m de agua potable es de $0.04 y sin embargo de acuerdo a la
propuesta realizada por Fernanda Albn e beth Tovar de un sistema de
costeo para establecer el precio del metro cbico del agua potable para el
ao 2013 de EPMAPAL
46
, se estableci que el precio recomendable de
acuerdo a los costos es de $0,15 el m
3
; por lo que en base a este estudio se
realiza un evaluacin de eficacia sobre el costo del agua.
46
;esis FDrop1esta .e 1n sistema .e costeo para estab!ecer e! precio .e! metro cGbico .e!
ag1a potab!e para e! a-o 2013 .e 0D")D)8$ en !a ci1.a. .e 8atac1nga & s1 inci.encia
econ#mica$ socia! & po!<tica.H )1toras: 4ernan.a )!b*n e 2beth ;o(ar. 8atac1nga 2013.
123
Admini!tracin de Hue&a!( En el mismo da x 100
Total de quejas
Tabla Nro. -.11( #i!tribucin de co!to!
#etalle ,alor
Costo de Produccin $ 485.092,4
Costo Operativo $ 315.718,18
Otros Gastos $ 15.969,4
Proyectos en Obras Pblicas $ 49.617,25
Total $ 866.397,23
Produccin Total aproximada m3 5598.720
Precio por metro cbico $ 6.1-
Fuente: GADM del Cantn Latacunga /EPMAPAL Ao 2013
Para el clculo se utiliza la siguiente ecuacin:
)c. -.1
)0icacia de precio( 0.04 x 100%
0.15
)0icacia de precio( 26.66%
Se puede concluir que el 73.34% del precio que cubrira el costo por m
3
no se
est considerando por lo que se puede establecer que el nivel de eficacia en
el clculo y control de precio no es el ms adecuado para el sistema que
utiliza la EPMAPAL.
-.2.- Propue!ta de Proce!o de creacin de 'alor
124
)0icacia de precio( Precio actual m
3
x 100
Precio sugerido
Las formas de generar controles y valor para una empresa han ido
evolucionando con el tiempo permitiendo al interior de estas organizaciones
un mejor nivel de desempeo as como el logro de objetivos.
Su evolucin en los aos se muestra en la figura 5.2:
%i$ura -.2( )'olucin de m9todo! de Creacin de ,alor
Sin embargo para el caso de estudio se propone construir luego de la
aplicacin del Gobierno Corporativo los siguientes indicadores:
Tabla Nro. -.11( Indicadore! de Creacin de ,alor
Indicador #e!cripcin %rmula
Tasa de
rendimiento
sobre el capital
invertido (RO)
Existe una relacin directa
entre la tasa de inversin
neta y el retorno de sta.
La condicin necesaria
125
para la creacin de valor
en la empresa es que
cuando la tasa de
inversin neta sea
positiva, la rentabilidad de
la inversin sea superior al
coste de los recursos.
Para el clculo de este indicador se
debe contar previamente con un
Balance de Resultados que permita
obtener el valor EBTDA (Beneficio
antes de ntereses, mpuestos y
Amortizaciones).
Para obtener el valor contable del
capital invertido se requiere
desarrollar un Balance General y
Flujo de Caja.
El RO se obtiene de la divisin del
Beneficio sobre el Capital.
Tasa de
nversin Neta
Esta tasa mide las nuevas
oportunidades de
inversin en relacin con
los flujos de caja
generados por la empresa.
Para el clculo se requiere un Flujo
de Caja y el Balance de Resultados
de la empresa, la variable nversin
neta se puede tomar tambin como la
inversin bruta menos la
depreciacin.
La inversin neta sobre el EBTDA
permitir observar como la empresa
financia su inversin.
Costo de
Capital
Cuando una empresa
invierte, los recursos que
utilizan tienen un costo.
Este costo puede ser lo
que paga por utilizar el
dinero de otros o el costo
medido por lo que deja
Para el clculo del costo de capital se
requiere contar con un Balance
126
ganar al disponer los
recursos para esa
inversin.
General en el que se refleje los
fondos obtenidos por fuentes
externas.
El costo de la deuda representa todo
lo que paga a sus acreedores por
utilizar su dinero.
El costo de capital de los accionistas
es lo que se paga al accionista por el
aporte de su dinero.

Fuente: Gobierno Corporativo como instrumento de Creacin de Valor. Chile 2003.
-.".- 3e&ora! pre'i!ta! en la )P3APAL lue$o de la aplicacin del
3odelo de .obierno Corporati'o.
Despus de realizada la investigacin y anlisis correspondiente para la
implementacin del Gobierno Corporativo en la EPMAPAL, se puede
enunciar las mejoras que este modelo puede traer a la empresa citndolas a
continuacin:
Autonoma y descentralizacin administrativa y financiera.
Evaluacin del cumplimiento de objetivos.
Manejo de informacin adecuada y oportuna para la toma de
decisiones.
nclusin del Gobierno Corporativo como parte de la cultura
organizacional de la EPMAPAL.
nformacin pblica y transparencia en la gestin institucional.
127
Aumento en la eficacia y eficiencia en el cumplimiento de indicadores
de gestin.
Permitir integrar la rendicin de cuentas integrando estados
financieros.
Manejo de sistemas de auditora interna que permita mejorar el
control.
Generacin de valor desde el punto de vista empresarial al mejorar los
sistemas de cobros, asignacin de costos y cumplimiento de tiempos.
CAPITULO ,I
CONCLU7ION)7 Q 4)CO3)N#ACION)7
1.1.- Conclu!ione!
128
Los miembros del Directorio, tienen un conocimiento superficial de lo que
corresponde a Gobierno Corporativo, por lo que no se dimensiona la
aplicacin de la normativa y los efectos que pueden generar su
implementacin. Sin embargo se considera que para un mejor manejo
administrativo y el cumplimento de las metas se debera implementar
cambios significativos que permitan garantizar los servicios pblicos
respondiendo a los principios de obligatoriedad, generalidad, uniformidad
y eficiencia. Se conoce el funcionamiento del Directorio y quien lo preside
pero se especifica que uno de los requisitos que deberan cumplir son el
profesionalismo y la experiencia en cargos similares.
En funcin del desempeo del Directorio se pudo determinar que se
renen con periodicidad, que existe informacin previa a una reunin,
derecho al voto, convocatorias ordinarias y extraordinarias, facultades y
competencias exclusivas e indelegables del Directorio. Adicionalmente el
Reglamento de creacin de la EPMAPAL contempla que el Directorio
debe velar por la integridad de los sistemas de control interno y de
informacin adecuada. Pero tambin se debe sealar que no se ha
establecido que el Directorio debe rendir cuentas y presentar informes
del estado financiero de la Empresa.
Las debilidades detectadas en la investigacin y que ms preocupan al
Directorio se encuentran la falta de fiabilidad en la informacin financiera
as como el comportamiento no tico de los empleados. Tambin se
debe considerar la despreocupacin del usuario con respecto al manejo
del Agua Potable, siendo uno de los grupos de inters de mayor
importancia para la administracin. Por lo que se menciona que la
implementacin de un Gobierno Corporativo mejorar el manejo
administrativo as como el de los recursos, notndose cambios en el
129
fortalecimiento, evaluacin, gestin del riesgo y la mejora del rendimiento
empresarial.
De acuerdo al criterio del usuario identificado en la investigacin la
atencin que reciben por parte de la EPMAPAL es muy buena y en su
mayora se encuentran satisfechas con el servicio que reciben, sin
embargo se considera que la implementacin de un Gobierno
Corporativo mejorara su funcionamiento ya que existira un ente
regulador; mejorando en cobros, entrega de informacin y ampliar la
cobertura del servicio.
De acuerdo al anlisis realizado la EPMAPAL para implementar el
Gobierno Corporativo en la institucin requiere de ciertas normas bsicas
antes de iniciar con el procedimiento, esta normativa se la ha identificado
a travs de parmetros de investigacin siendo estos los lineamientos
establecidos por la CAF, modelo aplicado en la empresa de Agua
Potable y Saneamiento de Lima SEDAPAL y el modelo de la Empresa
Metropolitana de Agua Potable y Saneamiento de Quito.
Para la ejecucin del proyecto de investigacin es necesario contar con
la aprobacin del orgnico funcional para la EPMAPAL, puesto que en la
actualidad la empresa no cuenta con dicho elemento administrativo.
Para la evaluacin de creacin de valor es esencial contar con balances
generales y de resultados, sin embargo se pudo determinar que la
EPMAPAL no se encuentra descentralizada en aspectos financieros
limitando la investigacin, por lo que su anlisis se ha enfocado en un
estudio de evaluacin de la gestin financiera y administrativa.
1.2.- 4ecomendacione!
130
Se sugiere la aprobacin del Cdigo de Gobierno Corporativo en el
Concejo Municipal, con el que se dar inicio al procedimiento de
implementacin de dicho documento, teniendo que integrarse y
aprobarse un reglamento interno para el manejo del Directorio en funcin
del Gobierno Corporativo.
Para el buen manejo de Gobierno Corporativo se recomienda que en el
orgnico funcional se integre el rea de Gobierno Corporativo con un
comit de auditora independiente, el que permita la evaluacin de los
controles sugeridos producto de esta investigacin.
A pesar de que la Ordenanza de Constitucin de la EPMAPAL integra
muchos temas de Gobierno Corporativo se recomienda establecer los
lineamientos y medidas propuestas
Para mejorar la participacin ciudadana se sugiere integrar actividades
que permitan visualizar el trabajo que viene desempeando la EPMAPAL
y la importancia de los servicios que entrega, permitiendo disminuir esa
despreocupacin y falta de conciencia sobre el lquido vital.
Se recomienda que para la evaluacin del Gobierno Corporativo luego de
su aplicacin se considere la descentralizacin econmica de la empresa
lo que permita evaluar a travs de los mtodos de creacin de valor
sugeridos en el captulo 5; as como establecer tarifas basadas en
costos.
Con la utilizacin de las variables de investigacin se ha comprobado la
hiptesis nula, es decir que la implementacin del Gobierno Corporativo
en la Empresa Pblica Municipal de Agua Potable y Alcantarillado de
Latacunga (EPMAPAL) permitir obtener mejoramiento financiero y
social. Sin embargo se debe sugerir que para futuros anlisis se integre
los balances de la empresa para determinar su eficiencia econmica.
?iblio$ra0/a
131
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Gobierno Autnomo Descentralizado Municipal del Cantn Latacunga.
Ordenanza de Constitucin de la Empresa Pblica Municipal de Agua
Potable y Alcantarillado del Gobierno Municipal del Cantn Latacunga
"EPMAPAL.
Reforma a la Ordenanza de Constitucin de la Empresa Pblica
Municipal de Agua Potable y Alcantarillado del Gobierno Municipal del
Cantn Latacunga "EPMAPAL.
Ordenanza Sustitutiva para el cambio de denominacin del Gobierno
Autnomo Descentralizado Municipal del Cantn Latacunga.
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10/03/2013
Lineamientos de gobiernos corporativos en sector publico
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Gobierno Corporativo en empresa d agua potable y saneamiento
17/03/2013
Teora de gobierno corporativo por el espaol
135
http://www.aldoolcese.es/Publicaciones/Teoria%20y%20Practica%20del
%20buen%20gobierno%20coorporativo.pdf
17/03/2013
.lo!ario de Abre'iatura!
.C.- Gobierno Corporativo
C%O ACBie0 %inancial O00icerC.- Director Financiero.
CIO ACBie0 In0ormation O00icerC.- Director de tecnologa.
C4O ACBie0 4i!D O00icerC.- Director de riesgos.
CA%.- Corporacin Andina de Fomento.
CN?,.- Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Mxico.
OC#).- Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico
IR#.- nvestigacin y desarrollo
136
AN)SO7
AN)SO I
C5#I.O #) .O?I)4NO CO4PO4ATI,O
Introduccin
La estabilidad y permanencia en el tiempo de las sociedades ya sean
pblicas y privadas, estn siendo afectadas por ciertos factores de riesgo
que han cobrado gran relevancia debido a los efectos de la globalizacin.
La EPMAPAL requiere generar factores de competitividad en su rama desde
la mejora de procedimientos, as como el desarrollo de productos y servicios,
por lo que se requiere contar con herramientas modernas para hacer frente a
los nuevos retos. Esto propicia que la empresa al ocuparse y buscar su
adecuado desempeo, utilice entre otros elementos las mejores prcticas
corporativas.
Para lograr lo mencionado anteriormente se pretende realizar un cdigo de
buenas prcticas corporativas aplicadas a la empresa de carcter pblico,
dicho cdigo contiene principios que derivan del modelo de Gobierno
Corporativo de la empresa de Agua Potable y Alcantarillado de Lima-Per
137
"SEDAPAL, as como los lineamientos dados por la CAF y el modelo
implementado en la Empresa Metropolitana de Agua Potable y Saneamiento
de Quito. Proceso que se deriva con la finalidad de ayudar a la empresa a
mejorar su institucionalizacin, en la transparencia de sus operaciones, en
una adecuada revelacin de informacin y el poder acceder a fuentes de
financiamiento en condiciones favorables.
Dichas medidas estn fundamentadas en un estudio previo con el objetivo de
desarrollar medidas ajustadas a las condiciones actuales y reales.
C5#I.O #) .O?I)4NO CO4PO4ATI,O )P3APAL
TTULO 1
P4INCIPIO7 Q #)%INICION)7 #)L .O?I)4NO CO4PO4ATI,O
1.1.- Principio! ; #e0inicione!
Gobierno Corporativo es un conjunto de prcticas por las cuales la empresa
puede ser evaluada en base a la creacin de valor, ajustado a una visin
estratgica orientada a beneficiar a la ciudadana.
Delinear un modelo de Gobierno Corporativo permite plantear objetivos hacia
el crecimiento empresarial, con una mejora en la sostenibilidad financiera y
en sus niveles de credibilidad frente a los usuarios y financiadores. Los
principios en los que se fundamenta el modelo de gestin de Gobierno
Corporativo propuestos son:
1.- Reestructuracin de su modelo administrativo financiero
138
2.- Transparencia
3.- Manejo financiero eficiente
4.- Monitoreo y seguimiento
La aplicabilidad de las Prcticas de Gobierno Corporativo, se extiende a la
Asamblea General, el Directorio, Gerente, accionistas y servidores pblicos.
El proceso de implementacin de un Gobierno Corporativo requiere de un
modelo normativo que sustente la propuesta.
%i$ura( 3odelo Normati'o
El objetivo del Cdigo es estructurar lineamientos aplicables estipulados en
la ley y normativa municipal, generando valor para la preservacin y
mantenimiento de la propiedad estatal.
1.2 )!tructura de $e!tin de la )P3APAL
De acuerdo al modelo establecido para el GC los rganos parte de la gestin
empresarial son el Municipio quien controla y gobierna, Directorio (dirige) y
139

apr
oba
cin
Cdigo de
Gobierno
Corporativo
Reglamento del Rgimen
interno del Directorio
Comits de Auditora
Ordenanza
Gerente (administra). A continuacin se presenta la estructura organizacional
que deber ejecutarse para la implementacin del GC.
140
141
,irectorio
Eerente
Iefe .e !a D!anta
.e ;ratamiento
Iefe .e
)!cantari!!a.o
Iefe .e )g1a
Dotab!e
Iefe .e me.ici#n
& tarifaci#n
8aboratorista 'ficina ;/cnica
"ant. Jrbano "ant. 7eser(as "ant. Jrbano "ant. 71ra!
)sistente .e "ant.
Jrbano & 71ra!
Dersona!
'perati(o

8ectores
,igita.or 'pera.ores
5ecretaria
Gobierno
Corporativo
Gobierno
Corporativo
Comit de Auditora
Comit de Auditora
%i$ura( Or$ani$rama )!tructural Propue!to
%uente( Te!i! T)!tructura Or$nica< %uncional ; de Proce!o! de la )P3APALU @ Autora( Varina %alcon/
TTULO 2
INT)4P4)TACI5N Q APLICACI5N
Una vez aprobado este cdigo corresponder en ejercicio de sus
competencias, a la Asamblea y al Directorio, ejecutar y aplicar estos
Lineamientos.
2.1 #erecBo! ; trato eHuitati'o para lo! miembro! del #irectorio
2.1.1.- Una accin un voto
Cada miembro del Directorio tendr derecho a un voto, a excepcin del
Gerente General quien asiste con voz informativa.
2.1.2.- Derecho a la no dilucin de la participacin en el capital de la
sociedad.
a) nformes del Directorio, los informes del Directorio deben ser
presentados anualmente en la reunin ordinaria de Directorio.
El Gerente General elaborar el borrador de informe, el mismo que ser
puesto a anlisis y consideracin de los miembros del Directorio, para su
aprobacin.
b) Publicidad de nformes, los informes deben ser pblicos y debern estar
a libre acceso.
142
2.1.3.- Fomento de la participacin e informacin de los miembros del
Directorio.
Se debe establecer un mecanismo de comunicacin directa con los
miembros del Directorio y la ciudadana, a travs de los cuales stos puedan
dirigirse a la misma para requerir informacin o para plantear cuestiones de
inters a la empresa.
2.1.4.- Registro de miembros del Directorio
Se deber crear una pgina web corporativa que contendr, de forma
permanente y actualizada, la siguiente informacin:
a) Estatutos.
b) El Reglamento de la Asamblea y del Reglamento del Directorio.
c) Los hechos relevantes.
d) Los acuerdos realizados.
e) La informacin financiera pblica.
f) Las Actas de las Asambleas celebradas en los ltimos dos aos.
2.2 A!amblea .eneral
La Asamblea General deber contar por lo menos con lo establecido en los
siguientes literales:
2.2.1.- Funcin y competencias
2.2.2.- Reglamento de rgimen interno y funcionamiento de la Asamblea
General.
2.2.3.- Clases y Convocatoria (Plazo, precisin de puntos y convocatorias
extraordinarias)
143
2.2.4.- Derecho de informacin con carcter previo a la celebracin de la
asamblea general y durante el desarrollo de la misma.
2.2.5.- nversores institucionales.
2.2.6.- Fijacin de reglas de desarrollo de la Asamblea.
2.2.7.- El qurum y las mayoras exigibles
2.2.8.- La regulacin de la representacin y mecanismos de delegacin de
voto.
2.2.9.- Delegacin en blanco
2.2.10.- Voto de los miembros del directorio
2.2.11.- Asistencia de otras personas adems de los miembros del directorio.
Los numerales mencionados estarn contemplados en la Ordenanza de
Constitucin de la Empresa Pblica Municipal de Agua Potable y
alcantarillado del Gobierno Municipal del Cantn Latacunga "EPMAPAL y en
su Reglamento de funcionamiento nterno.
2." )l #irectorio
El Directorio es un ente obligatorio con una estructura definida y una
dimensin adecuada para el funcionamiento de la EPMAPAL. Dentro de ese
contexto se debe considerar el cumplimiento y regulacin de las siguientes
medidas.
2.3.1.- El Directorio deber contar con los siguientes integrantes:
a) Alcalde
b) Concejal designado.
c) Director de Planificacin
d) Un representante principal de los usuarios.
e) Representante principal de los gremios profesionales.
144
f) Gerente General de la EPMAPAL con voz informativa y secretario.
2.3.2.- Atribucin de funciones de supervisin y definicin de estrategia al
directorio carcter indelegable de algunas funciones.
El Directorio es el mximo rgano de administracin de la EPMAPAL al que
corresponde la representacin, la direccin y supervisin de la misma. El
Directorio tiene como principal misin el gobierno, la supervisin y el control.
Entre las funciones indelegables debe constar:
a) La aprobacin de los presupuestos anuales.
b) El nombramiento y destitucin de los miembros del Directorio.
c) El control de la actividad de gestin, la eficiencia de las prcticas de
gobierno corporativo implementadas y la evaluacin de los altos directivos.
d) Determinacin de polticas para su buen funcionamiento.
2.3.3.- Regulacin del funcionamiento del directorio mediante un reglamento
de rgimen interno de organizacin y funcionamiento.
2.3.4.- Categoras de miembros del directorio
2.3.6.- Nombramiento
2.3.7.- Cese de los directores
2.3.8.- Regulacin de los deberes y derechos de los miembros del directorio
o administradores.
2.3.9.- La retribucin de los directores
2.3.10.- La organizacin del directorio
2.3.11.- Reglas sobre funcionamiento, convocatoria y organizacin del
directorio.
2.3.12.- Comisiones del directorio
2.3.13.- Competencia en materia de control de las Operaciones vinculadas:
2.3.14.- Autorizacin de operaciones vinculadas
145
La aplicacin de los numerales correspondientes al Directorio se contempla
en la Ordenanza de Constitucin de la Empresa Pblica Municipal de Agua
Potable y alcantarillado del Gobierno Municipal del Cantn Latacunga
"EPMAPAL y en su Reglamento de funcionamiento nterno.
2.*.- )l control ; la in0ormacin de lo! e!tado! 0inanciero!
El Directorio debe elaborar y presentar estados financieros, los mismos que
sern realizados bajo las normas contables establecidas para las empresas
pblicas.
2.4.1- Rendicin de estados financieros segn principios contables
adecuados.
2.4.2.- Operaciones vinculadas como hecho relevante
2.4.3.- Sistemas de auditora interna
2.4.4.- ndependencia del auditor externo
2.4.5.- Mismo auditor para grupo de empresas
2.4.6.- Mismo auditor externo con limitaciones temporales
2.4.7.- nformacin a los mercados financieros
2.4.8.- Transparencia de pactos entre accionistas
2.4.9.- Contratacin exclusiva con auditor de servicios de auditora
2.4.10.- Remuneracin auditor externo
En el Reglamento se debe incluir las reglas para el control y formulacin de
las cuentas, manteniendo una clara independencia del auditor externo.
146
TTULO "
CONT4OL INT)4NO
".1 Control Interno
El Control nterno son normas de obligatorio cumplimiento, que entrega la
Contralora General Estado, con el que se quiere promover la administracin
de recursos pblicos as como el correcto desempeo de las entidades y
organismos de dicho sector, con la finalidad de lograr un manejo efectivo con
en la gestin institucional, utilizando herramientas para proporcionar una
seguridad razonable, a travs del cumplimiento de objetivos apegado al
marco legal vigente.
Las Normas de Control nterno que se desarrollaran incluyen normas
generales y otras especficas, a travs de la aplicacin de control interno
emitido por el Comit de Organizaciones que patrocina la Comisin
Treadway (COSO).
".2.- Comit9 de Auditoria
Los procedimientos de Auditora nterna deben ser realizados por un Auditor
nterno bajo directa supervisin de la Contralora General del Estado, por lo
que el Comit de Auditoria ser considerado como un rgano asesor y
tcnico del Directorio, para profundizar y lograr una eficaz y eficiente gestin
en los procesos.
La EPMAPAL desarrolla un Comit de Auditora permanente, el mismo que
contar con un auditor que actuar en calidad de asesor. Sus funciones se
147
basan en la direccin y control del sistema del control interno, bajo los
parmetros legales y normativos vigentes.
Funciones:
Elaborar un reporte anual sobre sus actividades y presentarlo al
Directorio.
Proponer la contratacin de especialistas independientes en los casos en
que lo juzgue conveniente a fin de que expresen su opinin.
Recomendar al Directorio los candidatos para auditores externos.
Recomendar al Consejo las condiciones de contratacin y el alcance de
los mandatos profesionales de los auditores externos.
Apoyar al Directorio supervisando el cumplimiento de los contratos de
auditora.
Servir de canal de comunicacin entre el Directorio y auditores externos,
as como, asegurar la independencia y objetividad de estos ltimos.
Revisar el programa de trabajo, las cartas de observaciones y los
reportes de auditora e informar los resultados.
Contribuir en la definicin de los lineamientos generales del sistema de
control interno y evaluar su efectividad.
Coordinar las labores del auditor interno y externo.
".". .erencia .eneral
El Gerente General dentro del control interno le corresponde:
Administrar y efectuar el seguimiento de las normas de control interno.
mplementar acciones preventivas y correctivas recomendadas por la
Auditora nterna.
148
".*.- Auditor/a Interna
Auditora nterna tendr como sus funciones asesorar, evaluar y controlar el
manejo institucional, buscando el desarrollo efectivo de los procesos
ejecutados bajo las normas de control emitidas por la Contralora General del
Estado.
Auditora interna realizar las actividades de:
Disear y proponer el marco del sistema de Control nterno Corporativo.
Evaluacin de la gestin del Gobierno Corporativo.
Se regir por las normas legales de control y supervisin pblica, as
como los principios de control gubernamental de la Controlara General
del Estado.
TTULO *
4)7OLUCI5N #) CON%LICTO7 Q CONT4O,)47IA7
*.1.- 4e!olucin de Con0licto!
Cuando exista conflictos de inters se debe recurrir inicialmente al Cdigo de
tica de la institucin, para la resolucin del mismo, sin embargo se debe
cumplir un procedimiento previo:
Presentar un informe al superior jerrquico.
Se designar a la persona que se har responsable del proceso.
No se podr intervenir en el conflicto sin previa aprobacin.
149
Los miembros del Directorio darn a conocer al Presidente del
Directorio o al Gerente General, respectivamente, la situacin de
conflicto de inters.
El Presidente del Directorio definir el criterio para la resolucin del
conflicto.
*.2.- 7olucin de Contro'er!ia!
Los conflictos que se presenten se solucionaran en primera instancia por la
va directa. Si en un trmino de 60 das hbiles no se ha llegado a un
acuerdo, se puede acudir a la justicia ordinaria prevista en la legislacin
ecuatoriana.
*.*.-.- ,enta&a! de la aplicacin
Las ventajas que trae la aplicacin de un Gobierno Corporativo para la
Empresa Pblica Municipal del Agua Potable y Alcantarillado del Gobierno
Municipal del Cantn Latacunga EPMAPAL son:
Lograr un crecimiento empresarial manteniendo criterio de eficacia y
economa.
Transparencia en las operaciones, permitiendo el acceso a la
informacin y la toma de decisiones.
Generar mayor valor para la empresa al lograr confianza de los
accionistas, fcilmente demostrable a travs de los indicadores de
gestin y de creacin de valor.
Confiabilidad por parte de terceros al mantener un proceso de control
permanente.
150
A nivel administrativo se logra alta visibilidad de los objetivos,
estrategias y avances logrado por la organizacin.
Credibilidad con instituciones financieras, lo que genera mejores
trminos y condiciones en cuanto a fuentes de financiamiento.
*.*.1.- 4elacin co!to W bene0icio
Toda entidad debe considerar los costos y beneficios relativos a la
implementacin de prcticas de Gobierno Corporativo, debido a que los
recursos regularmente son escasos a la hora de establecer determinados
controles; por lo tanto se deben considerar tanto el riesgo de fracaso como el
posible efecto en la entidad, junto a los costos correspondientes a la creacin
del nuevo control.
151
AN)SO II
)7CU)LA POLITXCNICA #)L )2X4CITO 7)#) LATACUN.A
Sabiendo que el .obierno Corporati'o es el conjunto de principios y
normas que regulan el diseo, integracin y funcionamiento de los rganos
de gobierno de la empresa. Se planifica recolectar informacin que sirva de
gua para la implementacin del gobierno corporativo en la empresa de Agua
Potable y Alcantarillado Latacunga, basada en datos relevantes obtenidos a
travs de su valiosa colaboracin. Le solicitamos marcar con una G donde
usted considere necesario.
Encuesta dirigida al Directorio de la Empresa Municipal de Agua Potable y
Alcantarillado del Cantn Latacunga EPMAPAL
1.- +a e!cucBado !obre el $obierno corporati'o
Si
No
Que conoce.............
Si su respuesta es no, agradecemos su colaboracin.
2.- Con!idera U!ted Lue e! importante con!tituir un .obierno
Corporati'o dentro de la! )mpre!a! PEblica!K
Si
No
Por Hu9K
_____________________________________________________________
_____________________________________________________________
152
".- Cree Hue e! importante $enerar un .obierno Corporati'o )P3APAL.
Si
No
Por Hu9K
*.- Con!idera adecuada la con0ormacin del #irectorioK
Si
No
Por Hu9K
-.- 7eNale la re!pue!ta
)Gi!te un 4e$lamento del #irectorio
7i
No
)Gi!te un 4e$lamento interno
7i
No
)Gi!te un 3anual de 0uncione!
7i
No
)Gi!te una Ordenanza de con!titucin de la
empre!a PEblica 3unicipal de A$ua Potable ;
153
Alcantarillado del .obierno 3unicipal del Cantn
Latacun$a-)P3APAL
7i
No
)Gi!te un 4e$lamento Hue re$ula la pre!tacin
de lo! !er'icio! de a$ua potable ; alcantarillado
en el cantn Latacun$a.
7i
No
1.- )Gi!te un comit9 de( Nombramiento! ; remuneracione! con$ruente!
con el de!empeNo de la empre!a ; delo! propio! miembro!
indi'idualmente con!iderado!.
Si
No
Luien lo pre!ide
:.- IndiHue la importancia Hue tienen lo! !i$uiente! 0actore!< para la
!eleccin de lo! miembro! del #irectorio. A1I poco importante< - I mu;
importanteC
1 2 " * -
154
Profesionalismo
Ha realizado estudios de cuarto nivel
Experiencia en el sector pblico
Experiencia en cargos similares
Experiencia en planificacin estratgica
Experiencia legal
Experiencia en talento humano
=.- IndiHue la importancia Hue tienen la! !i$uiente! caracter/!tica!
per!onale!< para lo! miembro! del #irectorio A1I mu; importante< -I
poco importanteC
1 2 " * -
Dedicacin
ntegridad
Franqueza
Capacidad para comunicar y negociar
situaciones difciles
magen y reputacin
8.- )l #irectorio de la )mpre!a PEblica 3unicipal de A$ua Potable ;
Alcantarillado !e reEne con periodicidadK
7I NO
16.- Ante! de la! reunione! del #irectorio !e en'/a al$En tipo de
in0ormacinK
7I NO A 'ece!
155
)n ca!o de !er a0irmati'o< por 0a'or indiHue Hue tipo de in0ormacin !e
en'/a
7I NO
Agenda de la reunin
Acta de la reunin anterior
nformes de situacin financiera
Documentacin sobre decisiones
estratgicas
Otras, especifique
11.- A!i$ne una ci0ra a la preocupacin Hue eGi!te a cada una de la!
!i$uiente! debilidade!.
1 2 " * -
Falta de fiabilidad en la informacin financiera
ncumplimiento de la legislacin aplicable
Comportamiento no tico de los empleados
ncumplimiento con los objetivos planteados
12.- A!i$ne una ci0ra a la preocupacin Hue eGi!te a cada una de la!
!i$uiente! amenaza!
1 2 " * -
Falta de concientizacin en los usuarios del
agua
Poca confianza en la calidad del agua
1".- Cul e! la importancia de e!to! $rupo! de inter9! para la
in!titucinK
1 2 " * -
Empleados
156
Clientes
Proveedores
Organismos reguladores
Medios de comunicacin
1*.- 3arHue la ca!illa corre!pondiente< !e$En la 0uncin Hue de!empeNa
cada r$ano directi'o< re!pecto a la! !i$uiente! acti'idade!. AI
aprueba< #I decide< PI propone< II in0orma
Alcalde Conce&ale! .erente
A # P I A # P I A # P I
Anlisis del entorno
Estrategias empresariales
Evaluacin de altos directivos
Remuneracin de directivos
Decisiones de presupuestos,
operativos
Auditorias
Relaciones nstitucionales
Negociaciones clientes,
proveedores
Cambios organizativos
1-.- Lu9 cambio! con!idera u!ted Hue !e dar/an con la implementacin
de un $obierno corporati'oK
7I NO
Fortalecimiento de evaluacin y gestin de riesgo
Mejora en los cdigos de conducta
Mejora en la evaluacin del rendimiento
Estructura de la comisin de auditoria
Mejorar la fiabilidad de la informacin financiera
Otros cambios, especifique ............
11.- 4ealiza el #irectorio un in0orme !obre la! operacione!
157
admini!trati'a! ; 0inanciera! de la empre!aK
Si
En proceso
No
1:.- Cree u!ted Hue lo! in0orme! realizado! por el #irectorio !on
publicado!K
Si
En proceso
No
Cules: .................
1=.- Con!idera un re!paldo !obre la! operacione! e!trat9$ica!Y de la
)P3APALK
Si
En proceso
No
AYCOperacione! )!trat9$ica!( son directrices que ayudan a elegir cursos de
accin adecuados para alcanzar las metas que la organizacin se ha fijado.
1-.- Cree Hue el #irectorio 0acultade! indele$able!YK
Si
En proceso
Cules: .................
AYC %acultade! Indele$able!( son actividades que no pueden ser efectuadas
ms que por su titular.
11.- +a tenido incon'eniente! con !u! cliente!
158
Si
En proceso
Por Hu9K
1:.- )n ca!o Hue !u re!pue!ta !ea po!iti'a !e Ba !ometido a arbitra&eK
Si
En proceso
Por Hu9K
.4ACIA7 PO4 7U COLA?O4ACI5NZ.
159
AN)SO III
)NCU)7TA #I4I.I#A A LO7 CLI)NT)7 #) LA )3P4)7A P[?LICA
3UNICIPAL #) A.UA POTA?L) Q ALCANTA4ILLA#O
Sabiendo que el .obierno Corporati'o es el conjunto de principios y
normas que regulan el diseo, integracin y funcionamiento de los rganos
de gobierno de la empresa. Se planifica recolectar informacin que sirva de
gua para la implementacin del gobierno corporativo en la empresa de Agua
Potable y Alcantarillado Latacunga, basada en datos relevantes obtenidos a
travs de su valiosa colaboracin. Le solicitamos marcar con una G donde
usted considere necesario.
Encuesta dirigida a los clientes de la Empresa Municipal de Agua Potable y
Alcantarillado del cantn Latacunga EPMAPAL

1. Est satisfecho con el servicio de agua potable y alcantarillado que
ofrece la empresa EPMAPAL?
Si
No
Porqu: ....................
2. La atencin que recibe por parte de la empresa de Agua Potable y
Alcantarillado (EPMPAL) es:
160
Excelente
Muy buena
Buena
Regular
Mala
Porqu: ....................
3. Ha tenido inconvenientes al momento de realizar los trmites para el
pago del agua?
Si
No
Cules: ....................
4. En caso de haber tenido algn tipo de inconveniente los empleados de
la empresa le han dado solucin oportuna.
Si
No
Cul: ....................
5. La calidad de los servicios de agua potable y alcantarillado en la
ciudad de Latacunga son:
Excelentes
Muy buenos
Buenos
Regulares
Malos
161
6. La empresa de Agua Potable y Alcantarillado EPMAPAL, da solucin
de problemas o informacin de los servicios de agua potable y
alcantarillado oportuna y veraz a sus clientes?
Si
No
7. Conoce usted a que se refiere el Gobierno Corporativo?
Si
No
Que conoce.............
8. Est usted de acuerdo con la implementacin de un Gobierno
Corporativo en la empresa EPMAPAL?
Si
No
Porqu: ....................
9. Considera usted que con la implementacin del Gobierno Corporativo
en la empresa de Agua Potable y Alcantarillado (EPMAPAL)
mejorarn los servicios ofrecidos en cuanto a cobros.
Si
No
162
10. Considera usted que con la implementacin del Gobierno Corporativo
en la empresa EPMAPAL mejorar los servicios de agua potable y
alcantarillado en la ciudad.
Si
No
11. Qu considera usted que la Empresa Municipal de Agua Potable y
Alcantarillado debera mejorar.
................................
12. A travs de que medio conoce los servicios que ofrece el EPMAPAL
Prensa escrita
Radio
Televisin
Ninguno
Otro Cul...............
.4ACIA7 PO4 7U COLA?O4ACI5N
163

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CAPITULO I

)laborado por( Jenny Molina / Juan Panchi

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Nombramiento La Asamblea General de Accionistas es

)laborado por( Jenny Molina / Juan Panchi

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