Get File

Relatrio e Contas 2010
IDENTIFICAO DA EMPRESA
Empresa:
COMPANHIA INDUSTRIAL PRODUTORA DE ANTIBITICOS, S.A.
Sociedade Aberta Tipo: Sede, escritrios e instalao fabril: Sociedade Annima Rua da Estao, 42 Vala do Carregado 2600-726 Castanheira do Ribatejo Actividade principal: Fabricao de produtos farmacuticos de base CAE Rev. 2: 24410 CAE Rev. 3: 21100 Capital Social: Data de constituio: N Contribuinte e n de Matrcula: Conservatria do Registo Comercial: Telefone: Fax: E-mail: Web site: 263 856 800 263 855 020 info@atralcipan.pt www.atralcipan.com Vila Franca de Xira 7.770.000 Euros 25 de Janeiro de 1960 500 508 291
N D I C E
Nota do Presidente rgos Sociais Principais Indicadores Viso / Misso Relatrio de Gesto Cenrio Macro-Econmico Enquadramento da Actividade Anlise da Explorao Sntese Estratgica Mercado e Vendas Gastos Investimentos Investigao e Desenvolvimento Qualidade, Ambiente e Segurana Recursos Humanos Anlise Econmica e Financeira Perspectivas de Evoluo Principais Riscos e Incertezas da Actividade Proposta de Aplicao de Resultados Nota Final Posio Accionista Demonstraes Financeiras Anexo s Demonstraes Financeiras Relatrio e Parecer do Fiscal nico Certificao Legal das Contas
1 3 4 5 7 7 9 10 10 11 12 13 14 16 18 19 21 22 23 23 24 26 31 47 49
ndice
Nota do Presidente
Prezados Accionistas
Nada infinitamente estvel e tudo o que parece certo, muda. Mudam-se os tempos, mas tambm as pessoas, as empresas, as necessidades e com elas, tambm, as estratgias de forma a acompanhar tanta mudana. Hoje as palavras de ordem so diferentes e cada processo, cada unidade de negcio de uma empresa conta na avaliao do seu desempenho englobando pessoas e tecnologias. Com a utilizao de ferramentas possvel analisar ao pormenor cada rea operacional oferecendo ao gestor uma viso global e fidedigna do estado da sua empresa e do seu negcio, mostrando-lhe como est hoje e ajudando-o a pensar como poder estar amanh. Seguindo estas premissas, constatamos que em 2010, a Cipan desenvolveu uma plataforma integrada de gesto do risco e performance e mostrou capacidade de inovao, tendo atingido um equilbrio das suas contas. As vendas da Cipan para o mercado externo aumentaram em 2010, tendo como principal destino os EUA, lder mundial do sector farmacutico, contrariando a tendncia de outros sectores. Todavia, os preos das matrias-primas e as contingncias do mercado e dos sistemas cambiais continuam a ser marcantes na actividade da empresa, pelo que os resultados, embora positivos, no permitem pensar em distribuio de dividendos. No actual clima empresarial, a maximizao do desempenho dos processos de negcio, dos colaboradores, dos sistemas de informao e dos parceiros fazem parte das estratgias a mdio prazo da Cipan, com especial enfoque nas reas de I&D. Continua a merecer uma preocupao da gesto, desenvolver projectos prprios e/ou em parceria com vista ao estudo de novos produtos ou melhorias de processo, que permitiro maiores rendimentos na produo. No mbito da responsabilidade ambiental, e aps apurado estudo de vrias solues, levar-se- a cabo a implementao faseada da EPTARI, tendo-se assinado o contrato da tecnologia no final de Outubro, com a entrada em funcionamento programada para o segundo trimestre de 2011.
Nota do Presidente
1
R G O S S O CI A I S
Trinio 2008-2010
Me s a d a As s em bl ei a G er a l Pre si de n te 1 Sec re t r i o 2 Sec re t r i o Ant ni o d e S o u sa V a dr e C a st e lin o e Alv i m M ar i a Pi a Tav ar e s d a Si lv a Alv es M ar t i n s An a M ar i a de Fi g ue i r e d o Br it es A lv e s
C o n se l h o d e A dm i ni st r a o Pre si de n te Ad m i ni s tr ad o r Ad m i ni s tr ad o r Ad m i ni s tr ad o r Se b ast i o A lv e s Jos Manuel Vieira Gavino Ant ni o L u s M ar t i n s Se b ast i o M an u el T av ar es d a S ilv a A lv e s
Fi s ca l ni c o RO C Ef ectivo ES A C E s pr it o Sa n t o & A ss o ci a d o s SR O C, L d a, r e pr e se n t a da p or L u s F ili p e Pi nt o G on a lv e s da Cr uz (R O C n 7 3) Ant ni o P e dr o V al en t e da Silv a C oe lh o (R O C n 7 7 1 )
RO C S upl e n te
rgos Sociais
2
P R I N CI PA I S I ND I C A D OR E S
u.m.: euros
2010 Volume de Negcios Rendimentos Operacionais Resultados Operacionais Gastos de Financiamento Lquidos Resultados Lquidos EBITDA (a) Activo Lquido Capitais Prprios Autonomia Financeira Solvabilidade Investimento Total N total de colaboradores em 31 de Dez.
20.356.349 23.882.513 996.070 -983.767 49.831 2.358.096 29.655.480 6.957.773 2 3 , 5% 3 0 , 7% 930.011 146
2009
18.915.618 21.745.611 -3.021.329 -540.518 -3.585.712 -1.779.411 30.406.086 7.041.659 2 3 , 2% 3 0 , 1% 365.223 166
Variao
7 , 6% 9 , 8% 1 3 3 , 0% - 8 2 , 0% 1 0 1 , 4% 2 3 2 , 5% - 2 , 5% - 1 , 2% 0,3 p.p 0,6 p.p 1 5 4 , 6% - 1 2 , 0%
(a) EBITDA = Resultado antes de Depreciaes, Gastos de Financiamento e Impostos
Principais Indicadores
3
V I S O / M I SS O
A nova orientao estratgica corporativa do Grupo AtralCipan, traduzida na implementao do Sistema de Gesto Integrado, foi precedida de uma redefinio dos valores incorporados na sua viso do negcio e misso futura.
Misso
Desenvolver,
produzir
comercializar
substncias
activas,
medicamentos, produtos de sade e bem-estar que contribuam para a melhoria da qualidade de vida.
Viso
Ser em 2015 um dos maiores e melhores grupos qumicofarmacuticos portugus no mercado nacional e internacional, reconhecido como parceiro cientfico, tecnolgico e comercial de excelncia.
Viso / Misso
4
Relatrio de Gesto
Senhores Accionistas, Dando cumprimento s disposies legais e estatutrias, submetemos vossa apreciao o Relatrio de Gesto, o Balano, a Demonstrao de Resultados e Anexo, referentes ao exerccio de 2010.
CENRIO MACRO-ECONMICO A economia mundial em 2010 foi marcada pela instabilidade provocada pela necessidade de consolidao oramental na maioria dos pases desenvolvidos, e que levou tomada de medidas de austeridade claramente anticclicas, pela maior parte dos governos. Na Unio Europeia tal foi ainda agravado pela falta de capacidade de alguns pases colocarem novas emisses de dvidas pblica nos mercados financeiros, e que rapidamente contagiou toda a zona euro, em especial os pases perifricos como Grcia, Portugal, Espanha e Irlanda. Depois do ano transacto, em que se registaram nveis de crescimento negativos em todos os indicadores internacionais, 2010 dever ser, segundo as ltimas previses da OCDE, um ano de recuperao, com uma estimativa de variao do PIB de 4,6%, mas deixando antever crescimentos inferiores para os prximos anos. Liderando o processo de recuperao, estiveram os EUA, Rssia e Alemanha e mais uma vez a China, ndia e outras economias asiticas emergentes, que continuaram a registar nveis razoveis de crescimento. Apesar da CIPAN estar atenta intensificao da concorrncia externa, proveniente da crescente integrao na economia mundial das economias do Leste da Europa e da sia, a crise econmica mundial, e em especial dos EUA, a par da instabilidade nos preos de algumas matrias-primas tm influenciado negativamente as suas operaes. O dlar americano continuou a registar alguma flutuabilidade, tendo em termos mdios, no conjunto do ano, apreciado cerca de 5% face ao euro, mantendo a tendncia de valorizao verificada desde o ano anterior.
Taxa de cmbio EUR/USD
Valores mdios
1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Instabilidade econmica mundial
Recuperao do PIB Mundial
Cmbio euro-dlar mais favorvel
Fonte: BCE
Re la t r i o d e G e s t o
6
Segundo as ltimas previses nacionais e internacionais, a economia portuguesa dever ter registado um acrscimo de 0,7% a 1,1% (medido em % de variao real do PIB). Este aumento suportado pelas exportaes lquidas, que compensaram a quebra do consumo privado e do investimento. Globalmente, mantiveram-se os nveis de confiana, tanto no consumo como na indstria, em patamares reduzidos, fruto das piores expectativas de recuperao da economia e piores condies no mercado de trabalho. A actividade econmica portuguesa viu-se confrontada com mais um ano particularmente difcil, caracterizado pela necessidade de adopo de medidas de austeridade para a rpida reduo do dfice pblico, ampliado em grande parte pelas dificuldades em colocar novas emisses de dvida pblica, e do risco associado mais elevado, que conduziu a um aumento acentuado dos juros sobre a dvida soberana, levando at como hiptese provvel necessidade de recurso aos fundos do BCE e do FMI, num futuro prximo. As estimativas mais recentes do Banco de Portugal apontam para uma reduo da FBCF na ordem dos 7% em 2010, aps um decrscimo de 12% em 2009. Essa quebra fica novamente a dever-se quer manuteno dos obstculos no acesso a financiamento, quer quebra nos ndices de confiana. A taxa de inflao mdia anual, medida pelo ndice Harmonizado de Preos no Consumidor (IHPC), dever ser de 1,4%, segundo as ltimas projeces do Banco de Portugal, depois de se ter situado em terreno negativo (-0,9%) em 2009. Em 2010 registou-se novamente um acrscimo na taxa de desemprego, para nveis que j no se observavam desde os anos 70, sendo a estimativa anual da Comisso Europeia de 10,5% (9,5% em 2009). O crescimento da CIPAN encontra-se inteiramente dependente dos ganhos que possa conseguir nos mercados de exportao, principalmente em mercados regulados, como caso dos EUA, Unio Europeia e Japo, sendo que a manuteno do clima de instabilidade econmica coloca dificuldades adicionais aos objectivos traados.
Ligeira recuperao da economia nacional
Nova queda do investimento
Elevada taxa de desemprego
7
ENQUADRAMENTO DA ACTIVIDADE A procura mundial de prncipios activos (APIs Active Pharmaceutical Ingredients) para o fabrico de medicamentos tem crescido a um ritmo de 6% ao ano, representando mais de 100 bilies de dlares em 2010, segundo dados da Freedonia. Os EUA, Japo, Alemanha, Frana, China, Reino Unido, Itlia e Sua, so responsveis por 80% da satisfao da procura mundial, sendo que, nos ltimos anos a China tem assumido a liderana e representa j cerca de metade desse mercado em bulk (quantidade). Segundo as ltimas estimativas do IMS Health, o mercado farmacutico mundial ter crescido cerca de 4,7% (3,5% 2009), representando cerca de 477 mil milhes de dlares. O mercado norte-americano, principal destino das vendas da CIPAN, apresentou um acrscimo de 3,2%, inferior aos 5,5% de 2009. Em termos de vendas mundiais os EUA representam cerca de 39%. Nos mercados europeus estima-se um crescimento face ao ano anterior (4,8% contra 3% em 2009), enquanto que no mercado latino-americano, manter-se- um incremento anual acima dos 10%. Dada a conjuntura global pouco favorvel, com fracos crescimentos nos segmentos tradicionais da CIPAN, impem-se com particular acuidade questes ligadas inovao, propriedade intelectual, procura de novos e acessveis tratamentos e ao recurso a matrias-primas em regime de outsourcing. Outra oportunidade, a que a CIPAN est particularmente atenta, a crescente focalizao em nichos de mercados (considerados no estratgicos pelas grandes multinacionais) atravs da especializao na produo de ingredientes activos com maior valor acrescentado, garantindo o acesso a mercados de maior crescimento.
Desafios e tendncias Mercado-alvo da CIPAN decresce Maior crescimento no mercado mundial farmacutico
8
ANLISE DE EXPLORAO Sntese Estratgica A CIPAN, confrontada com um ambiente de negcios em acelerada mudana, uma procura incerta e muito flutuante e com a entrada de novos competidores, procura reagir de uma forma convergente, adoptando tecnologias inovadoras, que conciliam as metodologias, processos e sistemas devidamente monitorizados, com a finalidade de analisar e gerir o desempenho e as actividades da empresa. Neste mbito, as solues e a tecnologia utilizadas permitem o seguinte: focar a ateno em factores crticos de sucesso; abranger todos os requisitos financeiros e de produo; de informao, nomeadamente
seleccionar a informao til para compreenso do negcio e definio da estratgia; disponibilizar atempadamente a informao aos executivos para dirigirem o negcio e aferirem se a empresa est alinhada com a estratgia definida e a criar valor.
Neste sentido, a CIPAN tem orientado a sua estratgia para os factores crticos de sucesso e de competitividade, como sejam, qualidade,
Reforo dos factores crticos com o SGI
investigao e desenvolvimento, ambiente, higiene, sade e segurana, tendo, em 2010, consolidado a implementao do Sistema de Gesto Integrado (SGI), apoiado na ferramenta de gesto Balanced ScoreCard. Globalmente o grupo farmacutico AtralCipan, na prossecuo das suas aces tem em conta os seguintes objectivos: Apostar em produtos que incorporem contedo inovador; Desenvolver novos produtos e optimizar processos internos; Responder s responsabilidades ambientais e de segurana com meios tecnolgicos adequados; Racionalizar custos e aumentar a produtividade; Qualificar os recursos humanos pela formao profissional contnua; Reforar posies em mercados estratgicos emergentes, diferenciando-se pela qualidade; e em mercados apoiando
Objectivos
Fomentar o relacionamento Universidade/Empresa, projectos de investigao integrados
9
Mercado e Vendas As vendas registaram em 2010 um aumento de 7,6% face ao ano anterior, ascendendo a 20.356 mil euros, seguindo a tendncia de aumento sustentvel verificada desde 2007. Esse acrscimo deveu-se contribuio positiva verificada no principal produto obtido por Sntese Qumica, o qual, apesar de ter registado um ligeiro decrscimo da quantidade vendida, foi compensado por um aumento do preo mdio em cerca de 10%. Este aumento foi influenciado no s por um melhor preo de venda ao cliente como tambm por uma melhor relao EUR/USD.
Aumento do preo mdio de venda
Acrscimo de 7,6% nas vendas
O mercado externo representa cerca de 96% do total das vendas, destacando-se o mercado americano com 74%. Dos mercados que contriburam positivamente para o crescimento das vendas, salientam-se a Amrica do Norte e a Europa, com crescimentos de 17% e 405%, respectivamente. Este crescimento est relacionado com a poltica de diversificao dos mercados seguida nos ltimos anos e que permitiu ter em 2010 um volume de vendas para outros mercados, para alm do norteamericano, de 5 milhes de euros. Nas vendas por segmentos produtivos, a Sntese Qumica assume agora um peso de 90% (93% em 2009). O contributo dos Betalactmicos foi em 2010 de 4% nas vendas totais, tendo a Fermentao um peso de 3%.
10
Gastos Os gastos operacionais registaram em 2010 um decrscimo de 7,6%, devido ao menor custo com matrias-primas, as quais, apesar de, nalguns casos ainda registarem alguma volatilidade, foram adquiridas em melhores condies de preo durante o ano. Daqui resultou um aumento na margem, com o custo das vendas a situar-se nos 53% (69% em 2009). No conjunto das rubricas de custos das matrias, fornecimentos e servios externos e gastos com o pessoal, obteve-se uma reduo de 10,4% relativamente ao ano anterior. A rubrica de fornecimentos e servios externos apresentou um acrscimo global de 5,6% em 2010, devido principalmente ao maior dispndio em servios especializados. De referir que, em termos de factura energtica registou-se um decrscimo do seu peso, passando de 37% para 29% no total dos FSE, tendo o seu valor reduzido em cerca de 17% face ao ano anterior. Nos gastos com o pessoal obteve-se uma reduo de 1,7% relativamente a 2009 devido tambm ao menor nmero de trabalhadores em servio. Os gastos com depreciaes e amortizaes mantiveram-se no mesmo nvel do ano transacto, destacando-se um menor ganho por reverso de imparidades face ao ano transacto. Pela anlise da estrutura de gastos, verifica-se que a rubrica de consumos intermdios (custos das matrias consumidas/mercadorias vendidas, fornecimentos e servios externos e impostos indirectos) representou 59% (65% em 2009), com o conjunto das duas maiores rubricas a diminuir o seu peso para 76% (85% em 2009).
Estrutura de custos em 2010
Estrutura de custos Reduo de 17% na factura energtica Decrscimo de 7,6% nos gastos operacionais
11
INVESTIMENTOS Os investimentos realizados em 2010 destinaram-se maioritariamente ao reforo dos factores dinmicos de competitividade, qualidade, ambiente, segurana e racionalizao energtica, os quais continuam a ser considerados crticos para a competitividade da CIPAN Manteve-se tambm o foco no reforo da capacidade tecnolgica da nova rea de Betalactmicos e da principal zona produtiva (Sintese Qumica). No mbito da Qualidade, Ambiente e Segurana, prosseguiu-se o reforo dos activos destinados s diversas aces do SGI - Sistema de Gesto Integrado com base nas normas ISO 9001 (Qualidade), ISO 14001 (Ambiente) e OHSAS 18001 (Segurana), dentro do qual se destaca o investimento na nova EPTARI.
reas de Investimento Qualidade, Ambiente e Segurana Betalactmicos Sntese Qumica Racionalizao energtica Investigao e Desenvolvimento Outros Total % Invest. 74% 9% 5% 2% 2% 8% 100%
EPTARI Contnua aposta nos factores dinmicos de competitividade
O CAPEX (Capital Expenditure) do exerccio totalizou 930.011 euros, tendo sido canalizado na sua quase totalidade para o reforo do Activo Tangvel.
CAPEX de 930 milhares de euros
12
INVESTIGAO E DESENVOLVIMENTO A Cipan continuou, durante o exerccio de 2010 e na sequncia do que vinha sendo feito em 2009, os seus esforos no sentido de aumentar a margem e a competitividade dos seus principais produtos e pr em marcha o processo de reforo do seu pipeline de produtos e de abertura de novas reas de negcio. Fechmos o Projecto Impacto 2009, em Junho de 2010, que teve como resultado global o aumento da capacidade produtiva mxima da SQ em 15% sem qualquer investimento extra em equipamentos ou aumento de pessoal. Lanmos um projecto de desenvolvimento de um novo processo de isolamento de DMCT. Para o efeito recupermos e montmos as instalaes existentes no espao adjacente actual instalao piloto de fermentao Na sequncia de pedidos de autorizao de entrada no mercado dos EUA feitos por alguns clientes, foram efectuados os seguintes trabalhos de validao, desenvolvimento analtico e I+D:
- Validao dos mtodos analticos de determinao de impurezas com introduo de uma metodologia baseada em factores de resposta o que representa uma abordagem state-of-the-art que tem vindo a ser cada vez mais pedida e valorizada pela FDA; - Qualificao das impurezas presentes no nosso API Minociclina por comparao com os Reference Listed Drugs de acordo com as recomendaes do ICH; Desenvolvimento de mtodos analticos para determinao de impurezas genotxicas no API Minociclina; - Novo estudo de degradao, levado a cabo de acordo com as recomendaes em vigor, do nosso API Minociclina estudo este que veio a dar origem tese de mestrado de um dos colaboradores do laboratrio de desenvolvimento da Cipan; - Desenvolvimento de mtodo de determinao das impurezas residuais na Minociclina - Produo de Impurezas relacionadas do API Minociclina e desenvolvimento de novos mtodos de produo de algumas destas impurezas.
Optimizao da eficincia produtiva
Todo este trabalho teve como resultado o facto de, com a entrega dos Amendments contendo a informao acima referida, a DMF Cipan de Minociclina estar neste momento actualizada e de acordo com as exigncias mais recentes da FDA.
DMF actualizado nos EUA
13
Reformos a equipa I+D em termos de recursos humanos com mais dois engenheiros qumicos e uma analista, seguindo a estratgia da empresa dos ltimos anos de rotao interna e melhoria curricular dos seus colaboradores. O Departamento est organizado em trs reas fundamentais 1) desenvolvimento de processo 2) desenvolvimento piloto 3) transferncia de tecnologia. Um dos projectos que lanmos nesta rea, no decorrer de 2010, foi o CPN 1106, produto na linha das Tetraciclinas, com o objectivo de desenvolver um processo patentevel para a sua produo a nvel industrial. Na rea do contract manufacturing identificaram-se, em 2010, na sequncia dos contactos feitos na CphI - Paris, potenciais projectos com interesse envolvendo duas grandes empresas europeias, uma farmacutica e outra de desenvolvimento de tecnologia. O Departamento de Investigao e Desenvolvimento da CIPAN esteve ainda envolvido num conjunto de actividades relacionadas com a melhoria das tecnologias de produo existentes nas vrias linhas de fabrico das quais se destacam: Investigao na linha de Sntese Qumica a) Trabalhos de estudo e desenvolvimento:
- Continuao dos estudos sobre a robustez do processo sinttico do Cloridrato de Minociclina avaliando as consequncias na qualidade do produto final devidas a alteraes do nvel de impurezas nos seus intermedirios de sntese; - Continuao do estudo da sntese de derivados da Minociclina envolvendo o isolamento e caracterizao das tetraciclinas da sequncia sinttica e a afinao das condies que permitam um aumento de escala;
Reforo e renovao da estrutura de I+D
Possibilidade de desenvolvimento de novas famlias de produtos
Estudo e desenvolvimento na Sntese Qumica
b) Trabalhos de acompanhamento da produo:

- Mantiveram-se os trabalhos relativos avaliao da eficincia dos catalisadores utilizados nas matrias-primas auxiliares; - Avaliao de amostras de matrias-primas e solventes, nomeadamente de substncias recebidas de fornecedores alternativos, para apoio da deciso de eventual incluso na nossa lista de fornecedores.
Acompanhamento da Produo na Sntese Qumica
14
QUALIDADE, AMBIENTE E SEGURANA No ano 2010, foi consolidada a implementao do Sistema de Gesto Integrado da Cipan. A certificao do sistema de acordo com as normas NP EN ISO 9001, NP EN ISO 14001 e OHSAS 18001 um objectivo que pretendemos alcanar em breve, estando dependente de alguns investimentos que temos vindo a efectuar.
SGI
Investimentos em melhores tcnicas disponveis Ao nvel ambiental temos a salientar o arranque do projecto de construo da nova EPTARI. Em Setembro de 2010, foi obtido financiamento bancrio e foi adjudicada a obra de construo (fase I). A construo j foi iniciada e prev-se a sua entrada em funcionamento no segundo trimestre de 2011. A tecnologia usada neste sistema de tratamento de efluentes lquidos (electro-oxidao e electro-coagulao) inovadora e ser das primeiras unidades implementadas, ao nvel industrial, em Portugal.
EPTARI fase I iniciada
Programa de Gesto de Segurana da Cipan Na Cipan, durante o ano de 2010, foram realizadas cerca de 2000 horas de formao em diversas temticas de segurana, reforadas com componente prtica: - Sensibilizao para o Plano de Segurana Interno dirigido a todos os colaboradores; - Higiene e Segurana no Trabalho (nvel 2) dirigido a todos os colaboradores; - Curso de Brigadas de Incndios dirigido s equipas de interveno; - Curso de Primeiros Socorros dirigido equipa de socorristas; Foram tambm efectuados dois simulacros de actuao em situao de emergncia e evacuao, com resultados muito positivos.
Sinistralidade Ao nvel da preveno de acidentes de trabalho, foram implementadas vrias alteraes na gesto das autorizaes de trabalhos, que resultaram num sistema eficaz de anlise e controlo dos riscos inerentes aos trabalhos de
15
risco
intolervel
(essencialmente
relacionados
com
construo
manuteno) efectuados internamente ou por empresas prestadoras de servios. Ao nvel da Medicina no Trabalho foram efectuados exames de diagnstico a todos os trabalhadores, tendo por base a avaliao de risco do local de trabalho e a respectiva idade.
Mitigao de riscos de acidentes
CRE (classificao, rotulagem e embalagem) No ano 2010, h ainda a salientar o cumprimento dos requisitos definidos no Regulamento (CE) n. 1272/2008 de 16 de Dezembro, relativo classificao, rotulagem e embalagem de substncias e misturas. A Cipan procedeu classificao das substncias da sua responsabilidade e emisso de fichas de segurana actualizadas.
Qualidade Com o objectivo de acompanhar a evoluo dos requisitos dos nossos clientes e das entidades reguladoras, desenvolvemos ao longo do ano 2010 um trabalho exaustivo de caracterizao de impurezas e validao dos respectivos mtodos analticos.
Boas Prticas de Fabrico A Cipan viu renovado em 2010 o seu Certificado de Cumprimento de Boas Prticas de Fabrico aps inspeco realizada pelo Infarmed.
Outros Assuntos Regulamentares Foram tambm emitidos pelo EDQM (European Directorate for the Quality of Medicines) os CEP (Certificate of Suitability with European Pharmacopeia) para trs novos produtos da instalao industrial de KCA. Foi tambm submetido mesma autoridade, um pedido de CEP para outro produto, aguardando emisso do certificado.
16
RECURSOS HUMANOS
Foi prosseguida a estratgia de valorizao dos recursos humanos, que tem como principais pilares: a formao, a gesto de carreiras, a fidelizao e a responsabilizao. Ao nvel da formao e qualificao dos colaboradores, desenvolveram-se aces de formao profissional orientadas para os temas da Produo, Qualidade, Ambiente, Segurana, Gesto e Informtica. As diversas aces totalizaram mais de 4.000 horas de formao perfazendo uma mdia de 30 horas por colaborador. Foram tambm acolhidos diversos programas de estgios na rea da Engenharia Qumica, totalizando 4 estgios em 2010. Alm disso, a CIPAN manteve a aposta em programas de BDE (Bolsa de Doutoramento em Empresa) sendo que em 2010 decorreram dois programas, envolvendo dois quadros da CIPAN. O nmero de colaboradores passou de 166 para 146 em Dezembro de 2010, e consequentemente o peso relativo dos licenciados, mestrados e doutorados aumentou para 19%.
Ajustamento qualitativo de colaboradores Programas de estgios e BDE Formao
17
ANLISE ECONMICA E FINANCEIRA Conta de Explorao No perodo financeiro em anlise registou-se a obteno de resultados positivos, aps o esforo de conteno de custos e aumento de produtividade dos ltimos anos. Todos os indicadores operacionais apresentaram uma evoluo positiva, tendo os rendimentos um crescimento de 9,8% e os gastos uma diminuio de 7,6%. Desta forma, foi possvel encerrar o ano 2010 com um EBITDA (Resultados antes de Depreciaes, Gastos de Financiamento e Impostos) de 2.358 mil euros, quando em 2009 era negativo em 1.779 mil euros. No que respeita ao resultado operacional, este passou de -3.021 mil euros em 2009 para 996 mil euros em 2010. Como consequncia, e apesar de um acrscimo dos juros suportados, o Resultado antes de Impostos aumentou significativamente, para 12 mil euros positivos (-3.562 mil euros em 2009). No perodo em anlise foi apurado para Imposto sobre o Rendimento, o valor de 23 mil euros relativo a impostos correntes (tributaes autnomas). Da aplicao da norma referente a impostos diferidos, resultou um montante de 61 mil euros, correspondente a prejuzos fiscais, resultando um benefcio de igual montante no Resultado Lquido do Perodo. No final, atingiu-se um Resultado Lquido do Perodo positivo de 50 mil euros, contra -3.586 mil euros em 2009.
Res. Lquido positivo EBITDA de 2.358 mil euros Resultado operacional positivo
Indicadores de informao econmica

2010 Margem EBITDA (EBITDA/Rendimentos operacionais) Rentabilidade Bruta das Vendas Remunerao do Activo (CashFlow / Activo) 9,9% 47,7% 5,3% 2009 -8,2% 29,5% -6,4%
18
Situao Patrimonial e Financeira A transio do normativo contabilstico POC para SNC implicou uma alterao substancial nos valores do Activo e do Capital Prprio, alterando a estrutura financeira da empresa, mas sem, contudo, colocar em causa o seu equilbrio financeiro, dado que manteve, em nveis aceitveis, os indicadores de solvabilidade e autonomia financeira. Em 2010, o Passivo diminuiu 667 mil euros face a 2009, situando-se nos 22.698 mil euros. A dvida de mdio e longo prazo registou um decrscimo de 247 mil euros. No mesmo sentido, na dvida de curto prazo, verificou-se tambm uma diminuio de 420 mil euros. Ao nvel do endividamento bancrio verificou-se um aumento de 7% face a 2009, devido ao crdito de exportao (com caractersticas transitrias) obtido em final de ano. O Activo Total apresentou um ligeiro decrscimo de 2% face a 2009, devido ao contributo das alteraes acima referidas, da implementao do SNC, nomeadamente ao nvel do Activo No Corrente, tendo atingido o valor de 29.655 mil euros. Consequentemente, os Capitais Prprios diminuram cerca de 84 mil euros em 2010, ascendendo a 6.958 mil euros. A autonomia financeira aumentou ligeiramente de 23,2% para 23,5%, com um rcio ao nvel do sector, mantendo um grau de solvabilidade adequado o que traduz a solidez e equilbrio financeiro da empresa.
Manuteno do equilbrio financeiro Diminuio do Passivo Alteraes na estrutura financeira por via do SNC
Indicadores de informao financeira

2010 Grau de Autonomia Financeira Solvabilidade Liquidez Geral 23,5% 30,7% 0,87 2009 23,2% 30,1% 0,80
19
PERSPECTIVAS DE EVOLUO
Os resultados da CIPAN foram, em 2010, positivos, no obstante as condies adversas derivadas da actual crise financeira mundial e como eplogo das diversas modificaes estruturais na organizao e na sua estratgia corporativa, ocorridas desde 2006 (com 351 colaboradores), visando a simplificao das estruturas, racionalizao dos diversos sectores e uma forte aco sobre o controlo de custos. Para 2011, espera-se um agravamento dos preos das principais matriasprimas utilizadas no processo produtivo, devido previso de subida do preo do petrleo. Desta forma, apesar do actual enquadramento econmico de incerteza, a CIPAN espera, com moderado optimismo, um crescimento da sua actividade, tendo em conta que poder ter oscilaes no volume de negcios, por eventuais flutuaes cambiais do dlar. Ao nvel dos resultados, espera-se a manuteno de resultados positivos assentes no funcionamento da actividade com os objectivos fundamentais: a permanente actualizao da estrutura produtiva para acompanhar a performance das suas congneres mundiais; o desenvolvimento de possibilidades de produo de novos produtos; e maior eficincia, com processos mais simples e eficazes. O alargamento do portflio da empresa objectivo prioritrio para 2011. A nvel externo, so esperados contributos progressivamente mais fortes em: novos clientes/parcerias, novos produtos/mercados; explorao da vertente biogentica com pretenses ao nvel produtivo. Os investimentos recentes, ao nvel da inovao, investigao e
Resultados positivos em condies externas adversas
desenvolvimento e ambiental, projectaro a CIPAN para um novo patamar de crescimento, com a obteno de novas solues para responder com eficcia s crescentes necessidades do mercado de APIs (Active Pharmaceutical Ingredients). Aps os processos de mudana e reorganizao do Grupo, e com um ano 2010 bastante positivo, pretende-se dar definitivamente incio a um ciclo de consolidao, crescimento e expanso, sustentado pela dinmica das recentes implementaes estratgicas, das quais o Sistema de Gesto Integrado instrumento principal de navegao.
Entrada em ciclo de crescimento sustentado
20
PRINCIPAIS RISCOS E INCERTEZAS DA ACTIVIDADE
Para alm das condicionantes internas atrs explanadas, a evoluo dos negcios da CIPAN, dada a sua interligao com a actividade de diversos sectores econmicos, est condicionada pela ocorrncia de diversos factores, nomeadamente: i. ii. iii. iv. condies econmicas internacional; e financeiras vigentes no mercado
alteraes dos padres de consumo e consequente nvel de procura dos produtos comercializados; sensibilidade dos produtos da CIPAN a essas alteraes; reaco do mercado farmacutico especificamente na rea da dermatologia.
Neste mbito e dado que a CIPAN exporta a quase totalidade da produo e em especial para o mercado norte-americano, salientamos que se encontra sujeita aos condicionalismos cambiais a este inerentes, sendo a evoluo da taxa de cmbio do Euro face ao Dlar determinante na fixao dos preos finais de venda e obteno de resultados. O aumento da concorrncia proveniente de alguns pases asiticos, que comeam a garantir produes com cada vez maior qualidade, poder igualmente penalizar o volume de negcios e rentabilidade da empresa. Embora estejamos atentos a este facto, a existncia de ciclos de vida de produtos cada vez mais curtos, poder conduzir a eventuais ajustamentos de produo, podendo repercutir-se directamente nas vendas. Nos riscos especficos do processo produtivo, a CIPAN criou mecanismos de cobertura financeira (seguros) e de defesa directa (meios e tcnicas) e esto perfeitamente identificados em matrizes de aspectos e impactes ambientais e de perigos e riscos.
21
PROPOSTA DE APLICAO DE RESULTADOS Para o Resultado Lquido do Perodo de 2010, positivo no valor de 49.831,38 euros, propomos a seguinte aplicao: Resultados Transitados: 49.831,38
NOTA FINAL Ao terminar este Relatrio o Conselho de Administrao manifesta o seu agradecimento a todas as Pessoas e Entidades que contriburam para os resultados alcanados neste exerccio e em especial: aos nossos clientes, directos e indirectos, pela preferncia e compreenso com que nos distinguiram; aos nossos agentes e fornecedores, pela colaborao que sempre nos dispensaram; aos Senhores Accionistas pelo apoio e confiana sempre manifestados ao longo do exerccio; ao Fiscal nico pela sempre pronta e valiosa colaborao prestada ao longo do exerccio; s instituies financeiras, pelos servios que nos prestaram, apoiando-nos nas nossas iniciativas e nos projectos que estamos a concretizar; aos nossos colaboradores que, com o seu esforo e dedicao e perfeitamente identificados com a estratgia e cultura da Empresa, contriburam para o crescimento da CIPAN.
Vala do Carregado, 20 de Janeiro de 2011

O Conselho de Administrao
Presidente
Sebastio Alves
Administradores
Jos Manuel Vieira Gavino Antnio Lus Martins Sebastio Manuel Tavares da Silva Alves
22
P O SI O A C CI ONI S TA
Conforme preceituado no Art. 447 do n. 5 do Cdigo das Sociedades Comerciais, indica-se data de 31 de Dezembro de 2010:
Conselho de Administrao
Sebastio Alves Jos Manuel Vieira Gavino Antnio Lus Martins Sebastio Manuel Tavares da Silva Alves
N Aces
746.901 0 5.113 87
Fiscal nico
Lus Filipe Pinto Gonalves da Cruz Antnio Pedro Valente da Silva Coelho
N Aces
0 0
Conforme preceituado no Art. 448 do n. 4 do Cdigo das Sociedades Comerciais, indica-se data de 31 de Dezembro de 2010:
Accionistas titulares de pelo menos 1/10 do Capital Social

Aces em pblico
%
19,27

(No existem)
%
-

LABORATRIOS ATRAL, SA
%
67,56
Nota: De acordo com o comunicado e Livro de Registo de Aces
Posio Accionista
23
Demonstraes Financeiras
B A L A N O A 31 D E D E Z E M B R O D E 201 0
Rubricas Activo Activo No Corrente Activos Fixos Tangiveis Activos Intagiveis Participaes Financeiras - Outros Mtodos Activos por Impostos Diferidos Activo Corrente Inventrios Clientes Adiantamentos a Fornecedores Estado e Outros Entes Pblicos Accionistas / Scios Outras Contas a Receber Diferimentos Caixa e Depsitos Bancrios Total do Activo Capital Prprio e Passivo Capital Prprio Capital Realizado Reservas Legais Outras Reservas Resultados Transitados Outras Variaes no Capital Prprio Resultado Liquido do Periodo Total do Capital Prprio Passivo Passivo No Corrente Provises Estado e Outros Entes Pblicos Financiamentos Obtidos Passivos por Impostos Diferidos Outras Contas a Pagar Passivo Corrente Fornecedores Adiantamento de Clientes Estado e Outros Entes Pblicos Accionistas / Scios Financiamentos Obtidos Outras Contas a Pagar Diferimentos Outros Passivos Financeiros Total do Passivo Total do Capital Prprio e do Passivo 28 7.770.000,00 0,00 199.875,00 -1.413.948,06 352.014,40 6.907.941,34 49.831,38 6.957.772,72 Notas 31-12-2010 Datas
Euros
31-12-2009
8 7 28 26
16.260.506,46 210.635,10 37.051,01 146.203,46 16.654.396,03 7.590.540,48 4.111.225,78 20.202,00 288.574,74 674.379,57 38.249,60 158.671,89 119.239,74 13.001.083,80 29.655.479,83
16.331.279,98 490.170,03 267.664,27 939.155,50 18.028.269,78 7.422.017,96 3.550.584,72 336,00 280.406,72 323.479,57 336.517,70 64.669,90 399.803,21 12.377.815,78 30.406.085,56
19
31 28 28 31 4
18.500.000,00 29.057,31 740.969,04 -9.320.524,53 677.869,53 10.627.371,35 -3.585.711,91 7.041.659,44
22 31 28 26 28
0,00 0,00 7.690.564,14 0,00 0,00 7.690.564,14 3.226.515,37 0,00 386.965,17 8.331,18 10.098.361,16 1.219.864,00 0,00 67.106,09 15.007.142,97 22.697.707,11 29.655.479,83
100.000,00 147.701,23 5.745.227,84 919.175,63 1.025.000,00 7.937.104,70 3.862.740,39 0,00 481.430,96 8.334,68 9.845.815,69 919.578,70 309.421,00 0,00 15.427.321,42 23.364.426,12 30.406.085,56
31 28 28 28 31
O Tcnico Oficial de Contas Lus Miguel Bairrada Lopes (TOC n 8867)
O Conselho de Administrao Sebastio Alves (Presidente) Jos Manuel Vieira Gavino Antnio Lus Martins Sebastio Manuel Tavares da Silva Alves De m o n s t r a e s F i n a n c e i r a s
25
D E M O N S T R A O D O S R E S U L T A D O S P O R N A T U R E Z A S A 31 D E D E Z E M B R O D E 2 010
Euros
Perodos Rendimentos e Gastos Notas 2010 Vendas e Servios Prestados Subsidios Explorao Ganhos / Perdas Imputados de Subsidirias, Associadas e Emp. Conjuntos Variao nos Inventrios de Produo Trabalhos para a Prpria Empresa Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas Fornecimento e Servios Externos Gastos com o Pessoal Imparidade de Inventrio (Perdas/Reverses) Imparidade de Dividas a Receber (Perdas/Reverses) Provises (Aumentos/Redues) Imparidade de Investimentos no Depreciaveis/Amortizaveis (Perdas/Reverses) Aumentos / Redues de Justo Valor Outros Rendimentos e Ganhos Outros Gastos e Perdas Resultado Antes de Depreciaes, Gastos de Financiamento e Impostos Gastos / Reverses de Depreciao e de Amortizao Imparidade de Investimentos Depreciaveis/Amortizaveis (Perdas/Reverses) Resultado Operacional (Antes de Gastos de Financiamento e Impostos) Juros e Rendimentos Similares Obtidos Juros e Gastos Similares Suportados Resultado Antes de Impostos Imposto Sobre o Rendimento do Periodo Resultado Lquido do Perodo 26 28 28 7/8 7/8 21 20.356.349,23 0,00 0,00 95.831,90 0,00 -10.744.820,94 -3.572.589,89 -4.295.077,83 27.898,08 0,00 100.000,00 -15.613,26 -67.106,09 3.051.705,44 -2.578.480,84 2.358.095,80 -1.612.754,58 250.728,49 996.069,71 568.990,86 -1.552.758,23 12.302,34 37.529,04 49.831,38 2009 18.915.618,11 868,80 0,00 -303.039,20 0,00 -13.027.001,88 -3.384.338,82 -4.371.356,07 -108.728,52 0,00 0,00 1.780,98 0,00 2.441.027,09 -1.944.242,00 -1.779.411,51 -1.628.232,71 386.315,65 -3.021.328,57 497.839,95 -1.038.357,81 -3.561.846,43 -23.865,48 -3.585.711,91
19 19
19 22 28 21
Resultado das Actividades Descontinuadas (Lquido de Impostos) incluido no Resultado Liquido do Exerccio
Tcnico Oficial de Contas Lus Miguel Bairrada Lopes (TOC n 8867)
O Conselho de Administrao Sebastio Alves (Presidente) Jos Manuel Vieira Gavino Antnio Lus Martins Sebastio Manuel Tavares da Silva Alves
De m o n s t r a e s F i n a n c e i r a s
26
D E M O N S T R A O D O S R E S U L T A D O S P O R F U N E S A 31 D E D E Z E M B R O D E 201 0
Euros
Rubricas Vendas e Servios Prestados Custo das Vendas e dos Servios Prestados Resultado Bruto Notas 21 19 Perodos 2010 20.702.529,22 -18.628.149,83 2.074.379,39 2009 19.153.014,68 -21.478.564,08 -2.325.549,40
Outros Rendimentos Gastos de Distribuio Gastos Administrativos Outros Gastos Resultado Operacional (Antes de Gastos de Financiamento e Impostos)
21
2.547.779,19 -277.441,27 -995.676,73 -2.352.970,87 996.069,71
2.468.550,52 -228.064,12 -509.247,72 -2.427.017,85 -3.021.328,57
Gastos de Financiamento (Liquidos)
28
-983.767,37
-540.517,86
Resultados Antes de Impostos Imposto Sobre o Rendimento do Perodo Resultado liquido do Perodo 26
12.302,34 37.529,04 49.831,38
-3.561.846,43 -23.865,48 -3.585.711,91
Resultado das Actividades Descontinuadas (Lquido de Impostos) incluido no Resultado Liquido do Exerccio
27
DEMONSTRAO DAS ALTERAES NOS CAPITAIS PRPRIOS
Euros
Demonstrao das Alteraes no Capital Prprio de 2009
Contas Notas Capital Realizado 18.500.000,00 Ajust. Partes Capital 0,00 Reservas Legais 29.057,31 Outras Reservas 740.969,04 Resultados Transitados -11.242.975,56 Reservas Reavaliao 2.696.739,65 Outras Variaes 1.197.475,42 Resultado Liquido -774.288,62 Total
Posio no Inicio do Perodo 2009 Alteraes no Perodo Adopo do novo refencial contabilstico Reclassificao no novo referencial contabilistico Alteraes de Politicas Contabilisticas Excedentes de Revalorizao Ajustamentos por Impostos Diferidos Outras Alteraes Reconhecidas no Capital Prprio Aplicao do Resultado de 2008 2 2 2 2 2
11.146.977,24
-98.277,49 2.549.411,58 -2.549.411,58
98.277,49
0,00 0,00 0,00
200.446,35 -53.118,28
-200.446,35 53.118,28 -519.605,89
0,00 0,00 -519.605,89 676.011,13 0,00 -3.585.711,91 -3.585.711,91 0,00 10.627.371,35 -3.585.711,91 -3.585.711,91
-676.011,13 18.500.000,00 0,00 29.057,31 740.969,04 -9.320.524,53 0,00 677.869,53
Resultado Liquido do Perodo Resultado Integral
Posio no Fim do Perodo 2009
18.500.000,00
0,00
29.057,31
740.969,04
-9.320.524,53
0,00
677.869,53
-3.585.711,91
7.041.659,44
Demonstrao das Alteraes no Capital Prprio de 2010

Contas Notas Capital Realizado 18.500.000,00 Ajust. Partes Capital 0,00 Reservas Legais 29.057,31 Outras Reservas 740.969,04 Resultados Transitados -9.320.524,53 Reservas Reavaliao 0,00 Outras Variaes 677.869,53 Resultado Liquido -3.585.711,91 Total
Posio no Inicio do Perodo 30/06/2010 Alteraes no Perodo Alteraes de Politicas Contabilisticas Excedentes Ajustamentos por Impostos Diferidos Cobertura de Prejuizos Acumulados Outras Alteraes Reconhecidas no Capital Prprio Aplicao do Resultado de 2009 2 2 2 2 2
7.041.659,44
-74.065,60 -52.718,67 244.855,70 -10.730.000,00 -29.057,31 -541.094,04 11.300.151,35 -198.938,37 -3.511.646,31 7.770.000,00 0,00 0,00 199.875,00 -1.413.948,06 0,00 352.014,40 52.718,67 -179.635,43
74.065,60 0,00
0,00 0,00 65.220,27 0,00 -198.938,37
3.511.646,31 0,00 49.831,38 49.831,38
0,00 6.907.941,34 49.831,38 49.831,38
Resultado Liquido do Perodo Resultado Integral
Posio no Fim do Perodo 2010
7.770.000,00
0,00
0,00
199.875,00
-1.413.948,06
0,00
352.014,40
49.831,38
6.957.772,72
28
D E M O N S T R A O D O S F L U X O S D E C A I X A A 3 1 D E D E Z E M B R O D E 20 1 0
Euros
RUBRICAS Fluxos de Caixa das Actividades Operacionais Recebimentos de Clientes Pagamentos a Fornecedores Pagamentos ao Pessoal Caixa Gerada Pelas Operaes Pagamento / Recebimento do Imposto Sobre Rendimento Outros Recebimentos / Pagamentos Fluxos de Caixa das Actividades Operacionais Notas 2010 19.745.801,84 -15.831.474,30 -4.136.052,83 -221.725,29 -342.669,68 902.102,96 337.707,99 2009 19.394.693,38 -14.559.009,94 -4.713.758,16 121.925,28 -122.855,05 648.967,38 648.037,61
Fluxo de Caixa das Actividades de Investimento Pagamentos Respeitantes a : Activos Fixos Tangiveis Activos Intagiveis Investimentos Financeiros Outros Activos Recebimentos Provenientes de : Activos Fixos Tangiveis Investimentos Financeiros Subsidios de Investimento Juros e Proveitos Similares Dividendos Fluxo de Caixa das Actividades de Investimento (2) Fluxo de Caixa das Actividades de Financiamento Recebimentos Provenientes de : Financiamentos Obtidos Realizao de Capital e de Outros Instrumentos Capital Prprio Pagamentos Respeitantes a : Financiamentos Obtidos Juros e Custos Similares Dividendos Fluxo das Actividades de Financiamento [3] Variaes de Caixa e Seus Equivalentes [4]=[1]+[2]+[3] Efeitos das Diferenas de Cmbio Caixa e Seus Equivalentes do Incio do Perodo Caixa e Seus Equivalentes no Fim do Perodo
7 8 28
-635.329,10 0,00 0,00 -385.900,00 -1.021.229,10 1.500,00 180.000,00 0,00 0,00 902,36 182.402,36 -838.826,74
-308.975,82 -49.167,89 0,00 0,00 -358.143,71 60.000,00 0,00 522.235,33 10.933,00 0,00 593.168,33 235.024,62
7 28 23 28 28
28 28
22.868.828,34 0,00 22.868.828,34 -22.134.754,79 -588.228,54 -3,50 -22.722.986,83 145.841,51 -355.277,24 74.713,77 399.803,21 119.239,74
28.667.100,25 0,00 28.667.100,25 -29.678.374,36 -574.236,11 0,00 -30.252.610,47 -1.585.510,22 -702.447,99 -62.579,23 1.164.830,43 399.803,21
28 28 28
29
ANEXO
1. Identificao da entidade: 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7
D E M O NS TR A E S
F I NA N C E I R A S
Designao da entidade: Cipan, Companhia Industrial Produtora de Antibiticos, S.A. N.I.F.: 500508291 Sede: Rua da Estao, n. 42, Vala da Carregado, 2600-726 Castanheira do Ribatejo Natureza da Actividade: CAE 21100 - Fabricao de Produtos Farmacuticos de Base Designao da empresa-me: Beirafina, S.G.P.S., S.A. Sede da empresa-me: Rua da Estao, n. 42, Vala da Carregado, 2600-726 Castanheira do Ribatejo N. mdio de colaboradores: Em 2010: 152 e em 2009: 167.
2. Referencial contabilstico de preparao das demonstraes financeiras: 2.4 Adopo pela primeira vez das NCRF divulgao transitria: As alteraes introduzidas pelo SNC tiveram o seguinte efeito nas demonstraes financeiras de transio (valores em euros): a) Forma como a transio dos PCGA anteriores para as NCRF afectou a posio financeira, o desempenho financeiro e os fluxos de caixa relatados: A passagem de POC para SNC implica uma melhoria do equilbrio financeiro de curto prazo, no obstante os valores da liquidez geral se situarem abaixo do nvel desejvel. Em termos de equilbrio financeiro de mdio e longo prazo a passagem de POC para SNC determina valores mais reduzidos de autonomia financeira, com tendncia de melhoria nos prximos anos, ainda que os valores registados no ponham em causa a funcionalidade da sociedade nem o seu relacionamento com os diversos parceiros econmicos. Ao nvel da solvabilidade tambm esta alterao provoca reduo dos valores do indicador, considerando-se os mesmos ainda confortveis para o funcionamento da empresa. Indicadores Autonomia Financeira Liquidez Geral Solvabilidade POC 32,78% 0,75 0,49 SNC 23,16% 0,80 0,30
No mbito da transio anunciada e conforme se ajustamentos descriminados nos quadros das alneas b) e c) seguintes, indicamos os motivos pelos quais foram efectuados os mesmos s demonstraes financeiras, encontrando-se os valores expressos em euros: - Capital Prprio : -5.006.091,67 1 - Resultados Transitados: -5.609.895,60 1.1 - Abate de Reservas de Reavaliao Extraordinrias: -2.471.047,72 e respectivo correco dos Impostos Diferidos: 654.827,63, por j estarem totalmente amortizados os valores de aquisio dos respectivos activos tangveis, nomeadamente equipamento bsico. Mantm-se os valores dos activos tangveis correspondentes a edifcios em utilizao cuja vida til foi ajustada. 1.2 - Desreconhecimento e Imparidades de Investimentos Intangveis: -923.983,76 relativos a Despesas de Instalao e Estudos e Projectos no reconhecidos em SNC, Amortizaes Extraordinrias de Investimento Fixo Tangvel - Edifcios e Outras Construes: -441.984,21, Imparidade Investimento Financeiros: 0,00, Desreconhecimento de Fornecimentos e Servios Externos (Gastos em Benfeitorias): -238.106,08, Gastos com Pessoal (Indemnizaes de Resciso de Contratos): -164.200,78, Custos Extraordinrios (Correces ao IRC de 2002 e 2003): -387.897,07, Coima: -55.000,00, Imparidade em Matrias-Primas: -108.810,51 Rectificao de Impostos Diferidos Prejuzos Fiscais: -1.989.742,90, Realizao da Realizao por Amortizao: 441.984,21 e Reconhecimento e Desreconhecimento no Resultado do Exerccio: 74.065,60. 2 Reconhecimento em Capitais Prprios dos montantes referentes a Subsdios de Investimento: 677.869,53. 3 Ajustamento de -74.065,60 em Resultado Liquido do Perodo com a discriminao por rubrica apresentado no quadro da alnea c). - Demonstrao de Resultados : -74.065,60 1 - Desreconhecimento e Imparidades de Investimentos Intangveis: 332.395,82 relativos a Despesas de Instalao e Estudos e Projectos no reconhecidos em SNC, Amortizaes Extraordinrias de Investimento Fixo Tangvel Edifcios e Outras Construes: -147.328,07, Imparidade Investimento Financeiros: 56.724,88, Desreconhecimento de Fornecimentos e Servios Externos (Gastos em Benfeitorias): 34.015,16, Gastos com Pessoal (Indemnizaes de Resciso de Contratos): 579.847,08, Custos Extraordinrios (Correces ao IRC de
A n e x o s De m o n s t r a e s F i n a n c e i r a s
30
2002 e 2003): 369.948,00, Coima: -55.000,00, Imparidade em Matrias-Primas: -108.810,51, C.M.V.M.C.: 55.708,61 e Rectificao de Impostos Diferidos Prejuzos Fiscais: -1.080.149,35. b) Reconciliao do capital prprio relatado segundo os PCGA anteriores com o capital prprio segundo as NCRF entre a data de transio para as NCRF e o final do ltimo perodo apresentado nas mais recentes demonstraes financeiras anuais, elaboradas segundo os PCGA anteriores: Capital Prprio POC 51 Capital 18.500.000,00 57 Reservas 56 Reservas de Reavaliao 59 Resultados Transitados 770.026,35 4.365.631,67 -8.076.260,60 Ajustamentos 0,00 0,00 -5.609.895,60 Capital Prprio - SNC 18.500.000,00 770.026,35 -9.320.524,53
Capital
Reservas Resultados Transitados
0,00
677.869,53
Outras Variaes Capital Prprio Resultado Liquido do Perodo Capital Prprio
677.869,53
88 Resultado Liquido do Exerccio Capital Prprio
-3.511.646,31
-74.065,60
-3.585.711,91
12.047.751,11
-5.006.091,67
7.041.659,44
c) Reconciliao do resultado relatado segundo os PCGA anteriores, relativo ao ltimo perodo das mais recentes demonstraes financeiras anuais, com o resultado segundo as NCRF relativo ao mesmo perodo: Demonstrao Resultados POC 711 Venda 72.298.37 Mercadorias 712 e 713 Venda de 18.843.319,79 Produtos 74 Subsdios Explorao 81 Variao Produo 868,80 Ajustamentos 0,00 Demonstrao Resultados - SNC Vendas e Servios 18.915.618,11 Prestados
0,00
Subsdios Explorao Variao Inventrios produo
868,80
da
-303.039,20
0,00
de da
-303.039,20
612 Custo Mercadorias Vendidas 616 Custo Matrias Consumidas 62 Fornecimento Servios Externos 64 - Remuneraes 64 Outros 66 Ajustamentos e
-37.983.50
-55.708,61
Custo Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas
13.027.001,88
-12.933.309,77
-3.326.137,09
-58.201,73
Fornecimento Servios Externos
-3.384.338,82
-3.312.645,29 -1.638.557,86 -872,31
579.847,08
Gastos com o Pessoal
-4.371.356,07
-107.856,21
Imparidade de Inventrios (Perdas e Reverses) Provises (Aumentos e Redues) Imparidade Investimentos No Amortizveis (Perdas e Reverses)
-108.728,52
67 Provises
0,00
0,00
0,00
78 Ajustamentos Aplicaes Financeiras
0,00
1.780,98
1.780,98
31
73 Proveitos Suplementares 76 Outros Proveitos e Ganhos Operacionais 78 Proveitos e Ganhos Financeiros 79 Proveitos e Ganhos Extraordinrios 63 Impostos 65 Outros Custos e Perdas Operacionais 68 Custos e Perdas Financeiras 69 Custos e Perdas Extraordinrias 66 Amortizaes do exerccio 77 Reverses de Amortizaes e Ajustamentos 66 Ajustamentos
237.396,57 586.037,96 1.882.616,50 232.816,01
-497.839,95
Outros Rendimentos e Ganhos
2.441.027,09
-65.090,43 -198.666,71 -2.670.592,44 -443.393,96
1.433.501,54
Outros Perdas
Gastos
-1.628.232,71
-1.497.176,40 36.847,28
-167.903,59
Gastos e Reverses de Amortizaes
-1.628.232,71
0,00
386.315,65
Imparidade Investimentos Amortizveis Juros e Rendimentos Similares Obtidos Juros e Gastos Similares Suportados Imposto Sobre Rendimento Exerccio
386.315,65
78 Proveitos e Ganhos Financeiros 68 Custos e Perdas Financeiras 868 Imposto Rendimento Exerccio 869 Impostos Diferidos Exerccio Resultado Lquido
0,00
497.839,95
497.839,95
0,00
-1.038.357,81
-1.038.357,81
-23.393,52 1.047.010,94
-1.047.482,92
-23.865,48
-3.511.646,31
-74.065,60
Resultado Lquido
-3.585.711,91
d) Reconhecimento ou reverso, pela primeira vez, de perdas por imparidade ao preparar o balano de abertura de acordo com as NCRF: Classe Activos Intangveis Participaes Financeiras Outros Mtodos Inventrios Perda Imparidade 0,00 0,00 108.810,51 108.810,51 Reverso Imparidade 386.315,65 77.176,21 0,00 463.491,86
A Perda de Imparidade de 108.810,51 diz respeito a Matrias-Primas da Oficina de Manuteno. A Reverso de 386.315,65 diz respeito parte de amortizao realizada no Projecto Nitec (6.050,00) e no Projecto Sime (380.265,65) A Reverso de Imparidade de 77.176,71 correspondente ao efeito da cotao a preo de mercado das aces do BCP detidas pela empresa. e) Distino, nas reconciliaes das alneas b) e c), entre correco de erros cometidos segundo os PCGA anteriores (se aplicvel) e alteraes s politicas contabilsticas: Alneas a) Capital Prprio b) Resultado Lquido Erros Cometidos 0,00 0,00 Alteraes de Polticas Cometidas -5.006.091,67 -74.065,60
32
O valor de -5.006.091,67 no capital prprio e -74.065,60 no Resultado Liquido descriminados no quadro da alnea b) e c) respectivamente resultaram da adopo das normas contabilsticas previstas no mbito do SNC e no de qualquer erro apresentado nas contas do exerccio elaboradas segundas as normas do POC. Decorrente da aplicao do SNC e tomando por base o valor de avaliao dos edifcios industriais e respectiva vida til considera-se amortizao extraordinria anual taxa de 5,00%, de 200.446,35 e deduzida da realizao da reavaliao extraordinrio por amortizao no montante de 53.118,28 o que determina um valor de amortizao extraordinrio de activos tangveis liquida de 147.328,07. Foi revertida a imparidade relativa s aces detidas do BCP no montante de 77.176,71 e desfeitos impostos diferidos pelo efeito no montante 20.451,83, o que determina um montante lquido de 56.724,88 Em excedente de reavaliao de activos do equipamento bsico e tal como se refere na alnea a) o montante de 2.471.047,72, refere-se abate de reavaliao do equipamento bsico no montante de 1.869.708,67 e 601.339.05 referente realizao das reservas de reavaliao por amortizao dos activos fixos tangveis edifcios, nos anos de 2007 a 2009.
3 Principais polticas contabilsticas: 3.1 Bases de mensurao usadas na preparao das demonstraes financeiras:
- Para disponibilidades e dvidas de e a terceiros em moeda estrangeira, os saldos expressos em moeda estrangeira esto actualizados aos cmbios em vigor data do Balano. - Inventrio - os critrios de mensurao adoptados foram os seguintes : a)- Para as mercadorias e as matrias-primas, subsidirias e de consumo encontram-se valorizadas ao preo mdio de compra. b)- Para os produtos acabados e intermdios e subprodutos, desperdcios, resduos e refugo utilizou-se o custo mdio industrial apurado na exerccio de 2010, como custo standard. - Os activos intangveis registadas ao custo de aquisio deduzido de amortizaes e de perdas de imparidade. As amortizaes so feitas pelo mtodo das quotas constantes. - Os activos fixos tangveis esto registados no momento de transio pelo seu custo considerado deduzido de amortizaes e de perdas imparidades. Aps esta data os activos fixos tangveis esto registados ao custo de aquisio deduzido de amortizaes e de perdas de imparidade. As amortizaes so feitas pelo mtodo das quotas constantes. - As participaes financeiras em empresas no cotadas esto mensuradas ao preo de aquisio (valor nominal) e nas empresas cotadas (BCP) esto mensuradas cotao do dia, que poder dar perdas de imparidade. - Os instrumentos financeiros (financiamentos obtidos e outras contas a pagar) esto mensurados ao valor nominal correspondente ao balano do respectivo credor, no se registando situaes de incumprimento. - Os instrumentos financeiros (financiamentos concedidos e outras contas a receber) esto mensurados ao valor nominal correspondente ao balano do respectivo devedor, com estimativa de recebimento a 100,00% e com antiguidade inferior a seis meses. - As provises so constitudas de acordo com as normas de imparidades nos activos (Investimentos, Inventrio, Clientes e Outras Contas a Receber).
4 . Fluxos de Caixa: 4.2 Desagregao dos valores inscritos na rubrica de caixa e em depsitos bancrios: Rubrica Caixa Depsitos Bancrios Total : 2010 256,40 118.983,34 119.239,74 2009 3.220,15 396.583,06 399.803,21
33
6. Partes Relacionadas: 6.1 Relacionamentos com empresas-me: a) Nome da empresa-me imediata: Atral Cipan, S.G.P.S., S.A. b) Nome da empresa-me controladora final: Beirafina, S.G.P.S., S.A. 6.2 Remuneraes do pessoal chave de gesto: Os rgos de Gesto no so directamente remunerados por esta empresa, uma vez que a Administrao assegurada em regime de consultoria pelas empresa-me imediata a quem foram liquidadas no presente exerccio 208.800,00. 6.3 Transaces entre partes relacionadas: a) Natureza do relacionamento com as partes relacionadas: Existem relaes comerciais e de financiamento com outras empresas do grupo. Transaces e saldos pendentes: I. Quantia de transaces: Devedores 204.541,66 800.492.85 90.000,00 Credores 0,00 618.196,16 0,00
b)
Empresas Atral-Cipan Laboratrios Atral Vida
II.
Quantia dos saldos pendentes: Saldos Devedores 0,00 0,00 674.379,57 Saldos Credores 7.126.875,09 2.258.261,56 0,00
Empresas Atral Cipan Laboratrios Atral Beirafina
7. Activos Intangveis: 7.1 Divulgaes para cada classe de intangveis: a) Se as vidas teis so indefinidas ou finitas e, se forem finitas, as vidas teis e taxas de amortizao utilizadas: Classe de Activos Vidas teis Taxa Projectos Desenvolvimento Finitas 5 anos 20,00% Programas de Computador Finitas 3 anos 33,33% Propriedade Industrial Finitas 10 anos 10,00% b) O mtodo de amortizao usado o das quotas constantes c) Quantia escriturada bruta e depreciao acumulada (agregada com perdas por imparidade acumuladas) no incio e no fim do perodo: Classe de Activos Quantia Bruta Amortizaes Imparidades Valor Liquido Acumuladas Acumuladas 2009 Projectos Desenvolvimento 2.881.848,87 1.740.228,38 748.185,51 393.434,98 Programas de Computador 31.454,02 30.953,92 0,00 500,10 Propriedade Industrial 3.502.694,45 3.502.694,45 0,00 0,00 Intangveis em Curso 96.234,95 0,00 0,00 96.234,95 Total: 6.512.232,29 5.273.876,75 748.185,51 490.170,03 Classe de Activos Quantia Bruta Amortizaes Acumuladas 1.465.550,08 31.953,97 3.502.694,45 0,00 5.000.198,50 Imparidades Acumuladas 2010 497.457,02 0,00 0,00 0,00 497.457,02 Valor Liquido
Projectos Desenvolvimento Programas de Computador Propriedade Industrial Intangveis em Curso Total:
2.172.642,15 32.954,02 3.502.694.45 0.00 5.708.290,62
209.635,05 1.000,05 0,00 0,00 210.635,10
34
e) Reconciliao da quantia escriturada no comeo e no fim do perodo:

Classe de Activos Valor Liquido Inicial Aquisies Amortizaes Abates / Ajustamentos Imparidades Valor Liquido Final
Projectos Desenvolvimento Programas de Computador Propriedade Industrial Intangveis em Curso Total:
393.434,98 500,10 0,00 96.234,95 490.170,03
0,00 1.500,00 0,00 0,00 1.500,00
434.528,42 1.000,05 0,00 0,00 435.728,49
0,00 0,00 0,00 -96.234,95 -96.234,95
250.728,49 0,00 0,00 0,00 0,00
209.635, 05 1.000,05 0,00 0,00 210.635, 10
8 . Activos fixos tangveis 8.1 Divulgaes sobre activos fixos tangveis: a) Bases de mensurao usados para determinar a quantia escriturada bruta : Os activos fixos intangveis encontram-se registados luz da opo prevista pela NCRF 13 paragrafo 4, pelo seu custo considerado o qual corresponde ao valor lquido contabilstico no momento de transio, que compreende o custo de aquisio, no caso dos terrenos e edifcios reavaliado de acordo com disposies legais e reavaliaes livres, deduzido das amortizaes acumuladas e das perdas por imparidade. Os activos tangveis adquiridos aps aquela data encontram-se registados ao custo de aquisio, deduzido das amortizaes acumuladas e perdas por imparidade. b) O mtodo de amortizao usado o das quotas constantes c) Vidas teis ou as taxas de depreciao usadas : Classe de Activos Edifcios e Outras Construes Edifcios Instalaes Elctricas Estradas e Vedaes Outras Estradas e Vedaes Esgotos Fluviais Industriais Equipamento Bsico Edifcios Instalaes Elctricas Mquinas No Especificadas Balanas Aparelhos Ar Condicionado Aparelhos de Laboratrio Instalaes Elctricas Mobilirio de Laboratrio Instalaes No Especificadas Ferramentas e Utenslios Equipamento de Transporte Empilhadores e Dumpers Equipamento Administrativo Mobilirio Aparelhos de Aquecimento Aparelhos de Ventilao Aparelhos de Ar Condicionado Mquinas No Especificadas Computadores Outros Equipamento Biblioteca Aparelhos de Aquecimento Instalaes No Especificadas Elevadores Implementao CCTV Vidas teis 40 anos 20 anos 40 anos 24 anos 20 anos 40 anos 20 anos 16 anos 16 anos 16 anos 14 anos 20 anos 16 anos 20 anos 8 anos 12 anos 16 anos 16 anos 16 anos 16 anos 16 anos 6 anos 20 anos 16 anos 20 anos 20 anos 16 anos Taxa 2,50% 5,00% 2,50% 4,16% 5,00% 2,50% 5,00% 6,25% 6,25% 6,25% 7,14% 5,00% 6,25% 5,00% 12,50% 8,33% 6,25% 6,25% 6,25% 6,25% 6,25% 16,66% 5,00% 6,25% 5,00% 5,00% 6,25%
35
Foram aplicadas taxas mximas permitidas pelo decreto regulamentar 25/2009, aos activos fixos tangveis ligados a projectos subsidiados por fundos europeus.
d) Quantia escriturada bruta e depreciao acumulada (agregada com perdas por imparidade acumuladas) no incio e no fim do perodo: Classe de Activos Quantia Bruta Amortizaes Acumuladas 0,00 5.940.573,79 21.096.189,85 244.041,83 206.032,45 288.501,48 0,00 27.775.339,40 Imparidades Acumuladas 2009 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Valor Liquido
Terrenos Edifcios e Outras Construes Equipamento Bsico Equipamento Transporte Equipamento Administrativo Outros Activos Fixos Activos Fixos Tangveis Curso Total:
262.008,56 13.717.749,23 27.423.696,67 306.969,08 319.935,95 373.637,36 1.702.622,53 44.106.619,38
262.008,56 7.777.175,44 6.327.506,82 62.927,25 113.903,50 85.135,88 1.702.622,53 16.331.279,98
Classe de Activos
Quantia Bruta
Amortizaes Acumuladas 0,00 4.856.955,85 21.819.993,31 229.641,07 220.485,21 353.943,78 0,00 27.481.019,22
Terrenos Edifcios e Outras Construes Equipamento Bsico Equipamento Transporte Equipamento Administrativo Outros Activos Fixos Activos Fixos Tangveis Curso Total:
262.008,56 12.420.779,48 27.431.896,67 282.027,82 322.936,31 1.506.770,86 1.515.105,98 43.741.525,68
Imparidades Acumuladas 2010 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Valor Liquido
262.008,56 7.563.823,63 5.611.903,36 52.386,75 102.451,10 1.152.827,08 1.515.105,98 16.260.506,46
e) Reconciliao da quantia escriturada no comeo e no fim do perodo:

Classe de Activos Terrenos Edifcios Out Construes Equipamento Bsico Equipamento Transporte Equip. Administrativo Outros Activos Fixos Act. Fixos Tangveis Curso Total: Valor Liquido Inicial 262.008,56 7.777.175,44 6.327.506,82 62.927,25 113.903,50 85.135,88 1.702.622,53 16.331.279,98 Aquisies 0,00 9.580,00 8.200,00 1.210,00 0,00 0,00 909.521,49 928.511,49 Amortiz. 0,00 -361.777,45 -723.803,10 -11.750,50 -14.452,76 -65.442,30 0,00 -1.177.226,11 Abates / Ajust. 0,00 0,00 -0,36 0,00 0,00 0,00 177.941,10 177.941,10 Transf. 0,00 138.845,64 0,00 0,00 0,00 1.133.133,50 -1.274.979,14 0,00 Valor Liquido Final 262.008,56 7.563.823,63 5.611.903,36 52.386,75 102.451,10 1.152.827,08 1.515.105,98 16.260.506,46
8.2 Existncia e quantias de restries de titularidade de activos fixos tangveis dados como garantia de passivos: Sobre o terreno e benfeitorias existentes incide hipoteca a favor do BES para garantia de financiamento directo no montante de 3 milhes de euros e para garantia de financiamentos de empresas do grupo no montante de 15,5 milhes de euros.
8.8 Para os itens do activo fixo tangvel, expresso por quantias revalorizadas: Dado que os activos fixos tangveis foram mensurados pelo mtodo do custo considerado luz da opo prevista pela NCRF 3 paragrafo 4 e considerado que inclui os valores de reavaliao legal e extraordinria vinda de anos anteriores, deixa de ser necessrio o preenchimento desta nota. 10. Locaes 10. Locaes financeiras locatrios
36
33) Quantia escriturada lquida data do balano, para cada categoria de activo: Classe de Activos Valor Inicial da Valor dos Valor Lquido Locao Pagamentos da Locao Financeira efectuados Financeira Activos fixos tangveis Equipamento Bsico 267.037,70 156.013,48 111.024,22 Activos Fixos tangveis em Curso 709.600,00 1.990,44 707.609,56 Total: 976.637,70 158.003,92 818.633,78
Valor Lquido do Activo 233.657,99 709.600,00 943.257,99
33) Reconciliao entre o total dos futuros pagamentos mnimos da locao data do balano, e o seu valor presente : Valor Lquido Total Futuros Valor Presente Classe de Activos da Locao Pagamentos Financeira Mnimos Activos Fixos Tangveis Equipamento Bsico 111.024,22 113.745,40 111.275,20 Activos Fixos Tangveis Curso 707.609,56 771.487,02 713.285,98 Total: 818.633,78 885.232,42 824.561,18 c) Total dos futuros pagamentos mnimos data do balano, e o seu valor presente, para cada um dos seguintes perodos:
33) No mais de um ano Classe de Activos
Valor Liquido da Locao Financeira 67.135,14 183.600,90 250.736,04
Total Futuros Pagamentos Mnimos 68.712,22 200.157,30 268.869,52
Valor Presente
Activos Fixos Tangveis Equipamento Bsico Act. Fixos Tang. Curso Total:
67.284,30 183.600,90 250.885,20
ii) Mais de um ano e no mais de cinco anos Classe de Activos Valor Liquido da Locao Financeira Activos Fixos Tangveis Equipamento Bsico 43.888,78 Act. Fixos Tang. Curso 524.008,66 Total: 567.897,44
Total Futuros Pagamentos Mnimos 45.033,19 571.329,72 616.362,90
Valor Presente
43.990,90 529.685,08 573.675,98
f) Descrio geral dos acordos de locao significativos: Montante Entidade Contrato Data Dvida Inicial BES Leasing 2019598 23/11/2005 372.645,54 BES Leasing BES Leasing BES Leasing BES Leasing BES Leasing 2027309 2046510 2046806 2055190 2056283 31/04/2007 03/10/2008 13/10/2008 16/06/2010 12/10/2010 200.000,00 44.276,00 22.761,70 33.600,00 676.000,00
Montante Dvida Actual 0,00 75.972,70 23.077,79 11.973,73 31.609,56 676.000,00
Descrio Automatizao e Controlo KCA (Asesa Sistemas) Filtro Fundabac (Asesa Sistemas) Granulador Frewwitt (Consolma) Permutador Placas (H. Seabra Hidrogenador (Ekato) EPTARI
11. Custo dos emprstimos obtidos 11.1 A poltica adoptada contabilizar os gastos de acordo com as taxas acordadas com os bancos, fazendo a especializao de perodos. 13. Imparidade de activos 13.1 Para cada classe de activos:
37
Quantia de perdas por imparidade reconhecidas nos resultados durante o perodo : Classe Perdas Activos Intangveis 0,00 Participaes Financeiras Outros Mtodos 15.613,26 Inventrios 0,00 Total Imparidades : 15.613,26
a)
Por cada perda material por imparidade reconhecida ou revertida durante o perodo para um activo individual Activo Reconhecida Revertida Act. Intangveis Projecto Nitec 0,00 6.050,00 Act. Intangveis Projecto Sime 0,00 244.678,49 Part. Financeiras Out. Mtodos BCP 15.613,26 0,00 Inventrios Materiais Diversos Mat. Oficina 0,00 27.898,08 15.613,26 278.626,57
b)
19. Inventrios: 19.1 - Os critrios valorimtricos adoptados foram os seguintes: - Para as mercadorias e as matrias-primas, subsidirias e de consumo encontram-se valorizadas ao preo mdio de compra. - Para os produtos acabados e intermdios e subprodutos, desperdcios, resduos e refugo utilizou-se o custo mdio industrial apurado no exerccio de 2010, como custo standard. 19.2 Quantia total escriturada de inventrios e quantia escriturada em classificaes apropriadas: Inventrio e Classificaes 2010 2009 Mercadorias Existncia Inicial Compras Regularizaes de Existncias Existncia Final Matrias Primas Existncia Inicial Compras Regularizaes de Existncias Existncia Final Produtos Acabados e Intermdios Existncia Inicial Regularizaes de Existncias Existncia Final Subprodutos Existncia Inicial Regularizaes de Existncias Existncia Final 140.486,27 0,00 74.008,96 31.927,06 0,00 140.486,27 1.410.751,33 141.717,54 1.714.778,08 1.835.632,01 (13.235,96) 1.410.751,33 5.870.780,36 10.719.741,72 (346.296,08) 5.801.753,44 7.237.402,49 11.806.651,60 (184.255,35) 5.870.780,36 0,00 0,00 274.450,55 0,00 0,00 0,00 37.983,50 0,00
38
19.4 Quantia de inventrios reconhecida como um gasto durante o perodo: Gasto do Perodo Mercadorias Custo Mercadorias Vendidas 274.450,55 37.983,50 2010 2009
Matrias Primas Custo das Matrias Consumidas 10.470.370,46 12.989.018,38
Produtos Acabados e Intermdios Variao da Produo Subprodutos Variao da Produo (66.477,31) 108.559,19 162.309,21 (411.598,39)
19.4 Quantia de ajustamento e reverso de ajustamento de inventrios reconhecida como um gasto do perodo: Gasto do Perodo Mercadorias Ajustamento inicial Ajustamento do perodo Reverso de ajustamento do Perodo Ajustamento final Matrias Primas Ajustamento inicial Ajustamento do perodo Reverso de ajustamento do Perodo Ajustamento final Produtos Acabados e Intermdios Ajustamento inicial Ajustamento do perodo Reverso de ajustamento do Perodo Ajustamento final Subprodutos Ajustamento inicial Ajustamento do perodo Reverso de ajustamento do Perodo Ajustamento final 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 46,31 0,00 0,00 46,31 0,00 0,00 0,00 46,31 109.636,51 0,00 27.898,08 81.738,43 954,30 109.636,51 954,30 109.636,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2010 2009
19.9 Outras informaes sobre o inventrio Encontram-se em poder de terceiros, em Inglaterra, existncias de matrias-primas no montante de 127.268,44.
39
21. Rdito 21.1 Produtos - Corresponde ao valor de venda unitrio acordado com os clientes e facturado de acordo com as especificaes solicitadas. Diz respeito venda de APIs (Substancias Activas) com destino fabricao de medicamentos de uso final. Mercadorias - Corresponde a venda de Matrias-Primas adquiridas sem qualquer transformao Subprodutos, Desperdcios, Resduos e Refugos - Corresponde a solventes recuperados da produo base com utilizao para outras industrias Rendimentos Suplementares Correspondem servios executados para terceiros no mbito laboratorial e experincias piloto, bem como cedncia de servios gerais e venda de sucata. 21.2 Quantia de cada categoria significativa de rdito reconhecida durante o perodo incluindo o rdito proveniente de: a) Venda de bens Vendas Mercadorias Produtos Subprod., Desperd., Resduos e Refugos
Mercado Nacional 29.494,81 607.539,52 126.105,40 763.139,73
Mercado Comunitrio 0,00 1.345.050,00 0,00 1.345.050,00
Pases Terceiros 255.151,00 17.993.008,50 0,00 18.248.159,50
Total 284.645,81 19.945.598,02 126.105,40 20.356.349,23
a) Rendimentos Suplementares Vendas Outros Suplementares Rendimentos
Mercado Nacional 346.179,99 346.179,99
Mercado Comunitrio 0,00 0,00
Pases Terceiros 0,00 0,00
Total 346.179,99 346.179,99
22. Provises, passivos contingentes e activos contingentes: 22.1 Divulgaes para cada classe de proviso: a) Quantia Escriturada no comeo e no fim do perodo Classe saldo inicial Aumentos 2009 Provises para Processos 100.000,00 0,00 Judiciais em Curso
Redues 100.000,00
saldo final 2010 0,00
23. Subsdios do Governo e apoios do Governo 23.1 Politica contabilstica adoptada para os subsdios : Os subsdios de investimento esto contabilizados ao valor contratado lquido do valor levado a rendimentos do perodo correspondentes s amortizaes dos activos subsidiados. Subsdios Valor Inicial Rendimento Outros Valor Final IAPMEI POE-SIME 65.302,10 18.789.70 0,00 46.512,40 Agncia Inovao Claro 337.798,36 89.958,00 0,00 247.840,36 IAPMEI Sime & ID 274.769,07 90.190,67 0,00 184.578,40 677.869,53 198.938,37 0,00 478.931,16
24. Efeitos das alteraes em taxas de cmbio 24.1 Quantia das diferenas de cmbio reconhecidas nos resultados: Diferenas de Cmbio Diferenas de Cmbio Operacionais Diferenas de Cmbio Financiamento Desfavorveis 1.966.011,74 885.895,81 2.851.907,55 Favorveis 2.136.325,37 567.862,91 2.704.188,28
40
Tabelas dos cmbios utilizados no incio e final do perodo Moedas USD Dlar Americano GBP Libra Inglesa CHF Franco Suo Taxa de Cmbio 2010 2009 1,31210 1,42475 0,85350 0,89355 1,25065 1,49475
25 Acontecimento aps a data de balano: 25.2 Actualizao da divulgao acerca das condies data do balano: a) Aps a reduo do capital social ocorrida durante o perodo, conforme relato no ponto 28.18, foi aprovado em Assembleia Geral de 29 de Junho de 2010 o lanamento de uma Oferta Pblica de Subscrio (OPS) para o aumento de capital social de 2.604.000,00, com a emisso de 6.200.000,00 novas aces ao valor de subscrio de 0,42 cada, reservada aos accionistas. Porm previsvel que o aumento de capital se venha a concretizar apenas no montante de 2.499.840, com a emisso de 5.952.000 novas aces ao valor de subscrio de 0,42 cada, reservada aos accionistas de acordo com proposta a apresentar em Assembleia Geral agendada para 17 de Fevereiro prximo. b) Relativamente aco executiva intentada em Janeiro de 2010, pela Merck & Co, Inc e Merck Sharp & Dohme, Lda, contra Cipan e Atral, para pagamento da quantia de 401.024,44 Euros a ttulo de prejuzos morais e materiais, juros moratrios e despesas do agente de execuo, a mesma foi rejeitada uma vez que o Tribunal entendeu que o incidente de liquidao no foi deduzido em sede prpria. Refira-se que a petio inicial era de 234.435,00 Euros que a dividir pelas duas empresas daria cerca de 117.217,50 Euros a cargo de cada uma. At agora no se conhece qualquer impulso processual por parte das exequentes e a existir a Cipan pondera contestar o valor reclamado.
26. Impostos sobre o rendimento 26.1 Divulgao separada dos seguintes principais componentes de gasto (rendimento) de impostos: 2010 2009 Imposto Corrente -23.474,28 -23.393,52 Imposto Diferido 61.003,32 -471,96 Reforos / Reverses de Provises 0,00 0,00 Encargo do Perodo 37.529,04 -23.865,48 26.2 Imposto diferido e corrente agregado relacionado com itens debitados ou creditados no capital prprio Descrio Total Operaes na D.R. 2010 -23.474,28 Mov. noutras Rubricas do Capital Prprio Reavaliao Outras 2010 2010
I Imposto do Exerccio
2010 -23.474,28
II Ganhos de Impostos do exerccio reconhecidos neste exerccio como impostos diferidos Transio POC / SNC Prejuzos Fiscais 48.971,14 0,00 48.971,14 48.971,14 0,00 48.971,14
III Ganhos de Impostos no reconhecidos anteriormente como impostos diferidos Reserva de Reavaliaes de Imobilizado Subsidio ao Investimento Ajustamentos 53.118,28 52.718,67 4.137,51 109.974,46 IV Imposto Diferido V Imposto Corrente 61.003,32 37.529,04 53.118,28 52.718,67 4.137,51 109.974,46 61.003,32 37.529,04
41
26.3 Relacionamento entre gasto (rendimento) de imposto e lucro contabilstico (em uma ou em ambas das seguintes formas): Descrio Total Operaes na D.R. Mov. noutras Rubricas do Capital Prprio Reavaliao Outras 2010 2010
2010 2010 Diferenas temporrias que originaram activos por impostos diferidos: Ajustamentos Fiscalmente Prejuzos Fiscais no Aceites 91.008,99 3.676.702,52 739.187,01 91.008,99 3.676.702,52
Transio POC/SNC
739.187,01
Diferenas temporrias que originaram passivos por impostos diferidos: Reavaliao de Activos Imobilizados Subsidio ao Investimento Valores Reflectidos no Balano Activos por Impostos Diferidos 26,50% Activos por Impostos Diferidos 25,00% Passivos por Impostos Diferidos 26,50% 220.001,94 919.175,63 992.974,11 24.117,38 919.175,63 866.057,35 126.916,76 195.884,56 3.268.140,94 478.931,17 3.268.140,94 478.931,17
27. Matrias Ambientais: 27.5 A empresa obteve em 2008 a licena ambiental n. 180/2008 e disponibilizou-se perante a Agncia Portuguesa do Ambiente a ter em funcionamento a EPTAR at ao final de Outubro de 2010. Encontra-se em curso a sua implementao faseada, prevendo-se at Abril de 2011 o funcionamento da 1. fase, tendo a empresa feito entretanto um seguro de carcter ambiental para cobertura dos riscos inerentes.
28. Instrumentos financeiros: 28.2 Quantia escriturada de cada uma das categorias de activos financeiros e passivos financeiros, no total e para cada um dos tipos significativos de activos e passivos financeiros de entre cada categoria. c) Activos financeiros mensurados ao custo amortizado menos imparidade: Quantia Bruta 674.379,57 0,00 674.379,57 Investimentos Financeiros Partes de Capital Outras Entidades Emprstimos Concedidos Outras Entidades Outras Contas a Receber Pessoal Outros Devedores Devedores por Acrscimos Imparidade 0,00 0,00 0,00 Quantia Liquida 674.379,57 0,00 674.379,57
Rubrica Accionistas Emprstimos Casa Me Outras Operaes Entidades
Outras
128.060,00 0,00 128.060,00 9.394,48 3.828,60 25.026,52 38.249,60
91.008,99 0,00 91.008,99 0,00 0,00 0,00 0,00
37.051,01 0,00 37.051,01 9.394,48 3.828,60 25.026,52 38.249,6
Os valores constantes no quadro acima, relativos a accionistas so totalmente recuperveis, dizendo respeito actividade corrente. A n e x o s De m o n s t r a e s F i n a n c e i r a s
42
Os investimentos Financeiros so recuperveis ao valor nominal e/ou cotao do dia. Durante o exerccio foi alienada a participao de 10.000 aces no capital social da Genibet, de acordo com o contrato de compra e venda de aces com opo de recompra, firmado em 02/12/2008. As outras contas a receber, no que respeita a outros devedores, corresponde aos montantes a receber de subsdios ao Investimento atribudos pelo IAPMEI, sendo recuperveis em funo da execuo dos investimentos.
d)
Passivos financeiros mensurados ao justo valor por contrapartida em resultados Quantia 67.106,09 67.106,09
Rubrica Corrente Derivados Potencialmente Desfavorveis
Operao Swap para cobertura de taxa de juro, no montante de 2.000.000,00, cujo valor de mercado apresenta uma imparidade de 67.106,09.
f) Passivos financeiros mensurados ao custo amortizado Rubrica No Corrente Emprstimos Bancrios Locaes Financeiras Participantes de Capital Outros Credores Corrente Emprstimos Bancrios Descoberto Bancrio Locaes Financeiras Participantes de Capital Lucros Disponveis Outras Entidades Outros Credores Credores por Acrscimos Fornecedores de Investimento Pessoal Quantia 2.875.000,00 567.897,74 4.247.666,40 0,00 7.690.564,14 5.199.131,16 164,30 250.736,04 4.648.329,66 8.331,18 225.916,65 588.579,38 380.581,10 24.786,87 11.326.556,34
Os emprstimos bancrios no correntes dizem respeito a uma operao de MLP obtida para cobertura de investimentos e o seu reembolso est adequado capacidade financeira da empresa. O saldo de participantes de capital no corrente corresponde ao financiamento da casa me da actividade produtiva e investimento da empresa, estando o seu reembolso associado capacidade financeira da empresa. Os emprstimos bancrios correntes dizem respeito a uma parcela do financiamento bancrio com vencimento a menos de um ano e a descontos de remessas de exportao cujo reembolso se encontra assegurado pela liquidao dos clientes, com taxa de sucesso esperada de 100% e com uma antiguidade mxima de 90 dias. O saldo de participantes de capital corresponde a movimentos correntes da actividade comercial e a financiamentos da casa me sem remunerao em cerca de 2,6 milhes de euros at concretizao da operao de aumento de capital.
2 8 . 6 Dvidas a terceiros cobertos por garantias reais prestadas pela empresa: Dvidas a Instituies de Crdito: Montante Inicial Garantia Oferecida Saldo Actual 3.000.000,00
3.000.000,00 Hipoteca
43
Dvidas de outras empresas do grupo a Instituies de Crdito, garantidas por hipoteca e avales prestadas pela Cipan no mbito do n. 3, do art. 6. do Cdigo das Sociedades Comerciais: Montante Inicial Garantia Oferecida Saldo Actual 8.250.000,00 Avales 15.500.000,00 Hipoteca 5.730.682,00 15.250.000,00 a)
a) Existe carta conforto de transferncia de responsabilidades para restantes accionistas, de uma empresa participada, num aval de 1.750.000,00. Dividas a Instituies de Crdito, avalizadas por outras empresas do grupo no mbito do n. 3, do art. 6. do Cdigo das Sociedades Comerciais: Montante Garantia Oferecida Saldo Actual Inicial 12.299.865,00 Livrana 9.763.996,00 Responsabilidades Perante Terceiros: Montante Garantia Oferecida Inicial 310.770,98 Garantia Bancrias
Saldo Actual 175.740,39
28.9 Ganhos lquidos e perdas liquidas reconhecidas de: Passivos financeiros ao justo valor por contrapartida de resultados: Classe saldo inicial Aumentos Redues 2009 Derivados Potencialmente 0,00 67.106,09 0,00 Desfavorveis b)
saldo final 2010 67.106,09
28.10 Total de rendimento de Juros e total de gastos de juros com contrapartida em resultados: Os Resultados de Financiamento do semestre findo em 30 de Junho de 2010 e do Ano findo em 31 de Dezembro de 2009 tinham a seguinte composio. 2010 2009 Gastos de Financiamento: Juros Suportados 590.177,94 519.328,99 Diferenas de Cmbio Desfavorveis 885.895,81 464.121,70 Outros Gastos Financiamento 76.684,48 54.907,12 1.552.758,23 1.038.357,81 Rendimentos de Financiamento: Juros Obtidos 0,00 10.933,00 Diferenas de Cmbio Favorveis 567.862,91 486.906,95 Outros Proveitos Financeiros 0,00 0,00 567.862,91 497.839,95 Gastos e Rendimentos Financiamento, Lquidos -984.895,32 -540.517,86
Resultados Relativos a Investimentos: Rendimentos de Part. de Capital
1.127,95 1.009,22 1.127,95 1.009,22 No montante de juros suportados esto includos 67.098,78 no perodo de 2010 e 43.044,11 no perodo de 2009 correspondente aos gastos da operao SWAP de 2.000.000,00 efectuada em 2008, com vencimento em 2012 e renegociado em 2010 com um novo vencimento para 2015, para cobertura de taxas de juros que, face situao actual das taxas de juro no mercado financeiro se tem revelada negativa para a empresa. 28.11 Quantia de perda por imparidade reconhecida para cada uma das classes de activos financeiros. Classe Partes de Capital Outras Entidades B.C.P. Imparidade 15.613,26 15.613,26
44
28.15 Em 30 de Junho de 2010 o Capital Social de 7.770.000,00 encontra-se totalmente subscrito e realizado.
28.16 O Capital Social est representado por 18.500.000 aces com o valor nominal de 0,42 euros. Os Laboratrios Atral, S.A. so titulares de 67,56%
28.18 Quantias de redues de capital realizadas no perodo: Pela Assembleia Geral de Accionistas do dia 29 de Junho de 2010, foi deliberado fazer a cobertura dos prejuzos acumulados no montante de 11.300.151,35, por reduo do Capital Social (10.730.000,00), atravs da diminuio do valor nominal das aces representativas do capital de 1 euro para 0,42 euros cada, das Reservas Legais (29.057,31) e das Reservas Livres (541.094,04).
31. Outras informaes a) - Por efeito da reduo significativa de colaboradores no processo de reestruturao da Empresa, uma pequena parte deles (12) mantm contestao em tribunal aos acordos por si subscritos, com pedido de indemnizaes, pelo que poder haver uma contingncia de 853.796,26 no aprovisionada, que os Advogados da Empresa consideram ser remota a sua execuo, havendo neste momento 4 casos j transitados em julgado com decises favorveis empresa. - Existe uma aco administrativa especial, ainda no julgada, junto do Tribunal Administrativo de Lisboa, intentada pela Cipan contra o Instituto de Segurana Social com vista anulao da deciso da restituio do montante de 47.788,80, correspondente concesso do subsdio de desemprego atribudo a um ex-colaborador cujo contrato de trabalho foi rescindido. b) Rubricas de Deferimentos: Contas Garantias Bancrias Seguros Inspeco Matrias-Primas Outros Diferimentos Saldo Devedor 1.923,63 12.090,23 119.000,74 25.657,29 158.671,89 Saldo Credor
0,00
c) Rubricas de Estado e Outros Entes Pblicos : Contas IRC- Pagamentos Especiais Conta IRC Retenes por Terceiros IRC Estimativa IRC Processos IRC 2003 IR - Trabalho Dependente IR Prediais IVA Dedutvel IVA Reembolsos Pedidos Taxa Social nica Imposto Municipal Imveis Taxas Infarmed Saldo Devedor 130.475,64 225,62 Saldo Credor
23.474,28 147.701,23 66.613,50 1.237,50 5.208,49 152.664,99 149.173,78 0,00 2,38 389.965,17
288.574,74
45
R E L A T R I O
P A R E CE R
DO
F I S C A L NI C O
Senhores Accionistas da CIPAN Companhia Industrial Produtora de Antibiticos, SA Nos termos da Lei e dos Estatutos, vimos apresentar o relatrio da nossa actividade e emitir parecer sobre o relatrio e contas apresentados pelo Conselho de Administrao da CIPAN Companhia Industrial Produtora de Antibiticos, SA, referentes ao exerccio findo em 31 de Dezembro de 2010. Durante o ano acompanhmos com regularidade a vida da Empresa, nomeadamente atravs de informaes fornecidas pelo Conselho de Administrao nos domnios da contabilidade e dos negcios sociais, o que registamos com muito apreo. Acompanhmos igualmente o processo de transio do POC para o SNC, de que resultou o apuramento de diferenas de transio negativas, de 5.006.091,67 euros, que foram registadas a dbito dos capitais prprios. Procedemos a verificaes, anlises e exames aos livros, registos contabilsticos, respectivos suportes documentais e contratos, bem como apreciao dos documentos de prestao de contas apresentados pelo Conselho de Administrao, designadamente o Relatrio, o Balano, a Demonstrao de Resultados por Naturezas e por Funes, a Demonstrao das alteraes no capital prprio, a Demonstrao dos Fluxos de Caixa e o Anexo ao Balano. Em resultado dos exames efectuados, nossa convico que o Relatrio do Conselho de Administrao exprime claramente os aspectos mais significativos da actividade desenvolvida pela Empresa e que os citados documentos satisfazem as disposies legais. Foram aplicadas as taxas mnimas previstas no Decreto-Regulamentar n 25/2009, de 14 de Setembro, na amortizao do imobilizado corpreo da Empresa, em consistncia com o critrio praticado no exerccio anterior. Tambm semelhana do ano anterior, foram praticadas as taxas mximas permitidas pelo referido diploma na amortizao dos imobilizados ligados a projectos subsidiados por fundos europeus. No se procedeu a ajustamentos para devedores duvidosos por no serem considerados necessrios. A Empresa utilizou na valorizao das suas existncias de produtos acabados, intermdios, subprodutos, desperdcios e refugos os custos industriais apurados no prprio exerccio de 2010. O Passivo total da CIPAN, a curto, mdio e longo prazo, evidenciado no Balano de 31 de Dezembro de 2010, monta a 22.697.707,11 euros. Os resultados apurados no exerccio so positivos e ascendem a 49.831,38 euros, depois de impostos.
Re la t r i o e P a r e c e r d o F i s c a l n i c o
46
Tudo devidamente ponderado, designadamente o que se contm na Certificao Legal das Contas, somos de parecer que a Assembleia: a) Delibere sobre a aprovao do Relatrio de Gesto e das contas do exerccio de 2010, apresentados pelo Conselho de Administrao; b) Delibere sobre a proposta de aplicao dos resultados apresentada por aquele Conselho. Vala do Carregado, 21 de Janeiro de 2011
ESAC ESPRITO SANTO & ASSOCIADOS SROC, LDA. Sociedade de Revisores Oficiais de Contas n 113 Representada por Lus Filipe Pinto Gonalves da Cruz ROC n 73
Re la t r i o e P a r e c e r d o F i s c a l n i c o
47
E S AC - E S P R I T O S AN T O & AS S O C I AD O S S R O C , L D A. Sociedade de Revisores Oficiais de Contas n 113 Av. Estados Unidos da Amrica, 97, 6 Dt 1700 - 167 LISBOA Telef: 21 843 81 40
C E R TI F I CA O L E G A L D A S C O N TA S
R E L A T R I O
DE
A UD I TOR I A
INTRODUO 1. Nos termos da legislao aplicvel, apresentamos a Certificao Legal das Contas e Relatrio de Auditoria sobre a informao financeira contida no Relatrio de Gesto e nas demonstraes financeiras anexas do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2010, da CIPAN COMPANHIA INDUSTRIAL PRODUTORA DE ANTIBITICOS, SA, as quais compreendem: o Balano em 31 de Dezembro de 2010 (que evidencia um total de balano de 29.655.479,83 euros e um total de capital prprio de 6.957.772,72 euros, incluindo um resultado lquido positivo de 49.831,38 euros), as Demonstraes de resultados por naturezas e por funes, a Demonstrao de alteraes no capital prprio, a Demonstrao dos fluxos de caixa do exerccio findo naquela data e os correspondentes Anexos. RESPONSABILIDADES 2. da responsabilidade do Conselho de Administrao: a) a preparao de demonstraes financeiras que apresentem de forma verdadeira e apropriada a posio financeira da Empresa, o resultado das suas operaes e os fluxos de caixa; b) a informao financeira histrica, que seja preparada de acordo com os princpios contabilsticos geralmente aceites e que seja completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lcita, conforme exigido pelo Cdigo dos Valores Mobilirios; c) a adopo de polticas e critrios contabilsticos adequados; d) a manuteno de um sistema de controlo interno apropriado; e) a informao de qualquer facto relevante que tenha influenciado a sua actividade, posio financeira ou resultados; e f) a informao financeira prospectiva, que seja elaborada e apresentada com base em pressupostos e critrios adequados e coerentes e suportada por um sistema de informao apropriado. 3. A nossa responsabilidade consiste em verificar a informao financeira contida nos documentos de prestao de contas acima referidos, designadamente sobre se completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lcita, conforme exigido pelo Cdigo dos Valores Mobilirios, competindo-nos emitir um relatrio profissional e independente baseado no nosso exame. MBITO 4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Tcnicas e as Directrizes de Reviso/Auditoria da Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem que o mesmo seja planeado e executado com o objectivo de obter um grau de segurana aceitvel sobre se as demonstraes financeiras esto isentas de distores materialmente relevantes.
Ce r t i fi c a o L e g a l d a s C o n t a s
48
Para tanto o referido exame incluiu: - a verificao, numa base de amostragem, do suporte das quantias e divulgaes constantes das demonstraes financeiras e a avaliao das estimativas, baseadas em juzos e critrios definidos pelo Conselho de Administrao, utilizadas na sua preparao; - a apreciao sobre se so adequadas as polticas contabilsticas adoptadas e a sua divulgao, tendo em conta as circunstncias; - a verificao da aplicabilidade do princpio da continuidade; - a apreciao sobre se adequada, em termos globais, a apresentao das demonstraes financeiras; e - a apreciao se a informao financeira completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lcita. 5. O nosso exame abrangeu ainda a verificao da concordncia da informao financeira constante do relatrio de gesto com os restantes documentos de prestao de contas. 6. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitvel para a expresso da nossa opinio. RESERVAS 7.1- Por efeito da reduo significativa de colaboradores no processo de reestruturao da Empresa, uma parte deles (16) apresentou contestao em tribunal aos acordos por si subscritos, com pedido de indemnizaes, mantendo-se assim uma contingncia de 853.796 euros no provisionada, para os processos ainda no transitados em julgado, que os Advogados da Empresa consideram ser remota a sua execuo. Note-se que, dos quatro casos j transitados em julgado, as decises foram favorveis Empresa. 7.2- Poder ser intentada uma aco por duas empresas do ramo de actividade, no montante de 117 milhares de euros, no provisionada, que a Empresa no deixar de contestar, conforme referido no n 25 do Anexo. 7.3- De acordo com o que consta do n 31 do Anexo, a Empresa foi notificada pelo Instituto de Segurana Social para restituir o valor de 47.788,80 euros, referente ao subsdio de desemprego atribudo a um ex-colaborador, com o argumento de que o limite das quotas foi ultrapassado. A Empresa aguarda a deciso do Tribunal Administrativo da aco administrativa especial interposta para anulao daquele despacho. Tal verba no se encontra provisionada nas contas. OPINIO 8. Em nossa opinio e salvo quanto ao efeito das reservas constantes dos pontos anteriores, as referidas demonstraes financeiras apresentam de forma verdadeira e apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posio financeira da CIPAN COMPANHIA INDUSTRIAL PRODUTORA DE ANTIBITICOS, SA, em 31 de Dezembro de 2010, o resultado das suas operaes e os fluxos de caixa no exerccio findo naquela data, em conformidade com os princpios contabilsticos geralmente aceites em Portugal e a informao nelas constante completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lcita.
49
NFASES 9. Sem afectar a opinio expressa no ponto anterior, chama-se a ateno para os seguintes factos: 9.1- Por deliberao dos accionistas e conforme nota 28 do Anexo, ocorreu durante o exerccio uma operao de cobertura dos prejuzos acumulados, no montante de 11.300.151,35 euros, por reduo do capital social (10.730.000,00 euros), por utilizao das reservas legais (29.057,31 euros) e por diminuio das reservas livres (541.094,04 euros). Est em curso o lanamento de uma Oferta Pblica de Subscrio para aumento do capital social, de 2.604.000,00 euros (que passa de 7.770.000,00 euros para 10.374.000,00 euros), com a emisso de 6.200.000 novas aces ao valor de subscrio de 0,42 euros cada, reservada a accionistas, conforme nota 25 do Anexo. Contudo e de acordo com a mesma nota, o aumento de capital poder ser de apenas 2.499.840,00 euros, no caso de ser aprovada a proposta a apresentar Assembleia Geral, a realizar em 17 de Fevereiro de 2011. 9.2- De acordo com o referido no ponto 1 do Anexo, a Empresa procedeu aos movimentos de transio para o Sistema de Normalizao Contabilstica (SNC), tendo apurado diferenas de transio negativas, no valor de 5.006.091,67 euros, que reflectiu nos capitais prprios. 9.3- Conforme nota n 28.6 do Anexo, a CIPAN detm responsabilidades por avales prestados no montante de 5.730.682,00 euros, enquadrados no mbito do n 3 do Art 6 do Cdigo das Sociedades Comerciais, a emprstimos bancrios contrados por Empresas do Grupo e Participadas. Verificam-se tambm situaes inversas, entre essas Empresas e a CIPAN, no montante de 9.763.996,00 euros. 9.4- No mbito do mesmo n 3 do Art 6 do CSC, mantm-se trs hipotecas sobre os terrenos e edifcios da fbrica para garantia de emprstimos bancrios contrados por Atral-Cipan SGPS e Laboratrios Atral junto de uma instituio de crdito, no montante de 15.500.000 euros (at montante mximo de 20.206.550 euros). 9.5- Em garantia de emprstimos bancrios reestruturados, mantm-se uma hipoteca sobre os terrenos e edifcios da fbrica, a favor de uma instituio de crdito, que garante dvidas da Empresa de 3.000.000 euros (at montante mximo de 3.911.100 euros). 9.6- Existe uma dvida remunerada de 7.051.666,40 euros ATRAL-CIPAN, SGPS, que se encontra contabilizada na conta Financiamentos Obtidos. 9.7- Para efeitos da Directriz Contabilstica n 29, sobre Matrias Ambientais, a CIPAN divulga, no Relatrio de Gesto e no n 27 do Anexo, o esforo desenvolvido com vista a cumprir as directrizes da Unio Europeia em matria de tratamento de resduos, de que se destaca a construo da ETAR, que est a ser desenvolvida por fases. Lisboa, 21 de Janeiro de 2011 ESAC - ESPRITO SANTO & ASSOCIADOS SROC, LDA. Sociedade de Revisores Oficiais de Contas n 113 Representada por Lus Filipe Pinto Gonalves da Cruz - ROC n 73
50

Get File

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Get File

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Relatrio e Contas 2010

Relatrio e Contas 2010

Relatrio e Contas 2010

C o n se l h o d e A dm i ni st r a o Pre si de n te Ad m i ni s tr ad o r Ad m i ni s tr ad o r Ad m i ni s tr ad o r Se b ast i o A lv e s Jos Manuel Vieira Gavino Ant ni o L u s M ar t i n s Se b ast i o M an u el T av ar es d a S ilv a A lv e s

Fi s ca l ni c o RO C Ef ectivo ES A C E s pr it o Sa n t o & A ss o ci a d o s SR O C, L d a, r e pr e se n t a da p or L u s F ili p e Pi nt o G on a lv e s da Cr uz (R O C n 7 3) Ant ni o P e dr o V al en t e da Silv a C oe lh o (R O C n 7 7 1 )

Relatrio e Contas 2010

(a) EBITDA = Resultado antes de Depreciaes, Gastos de Financiamento e Impostos

Relatrio e Contas 2010

Relatrio e Contas 2010

Instabilidade econmica mundial

Recuperao do PIB Mundial

Cmbio euro-dlar mais favorvel

Relatrio e Contas 2010

Ligeira recuperao da economia nacional

Nova queda do investimento

Elevada taxa de desemprego

Relatrio e Contas 2010

Relatrio e Contas 2010

Fomentar o relacionamento Universidade/Empresa, projectos de investigao integrados

Relatrio e Contas 2010

Acrscimo de 7,6% nas vendas

Relatrio e Contas 2010

Relatrio e Contas 2010

CAPEX de 930 milhares de euros

Relatrio e Contas 2010

Relatrio e Contas 2010

Reforo e renovao da estrutura de I+D

Possibilidade de desenvolvimento de novas famlias de produtos

Estudo e desenvolvimento na Sntese Qumica

b) Trabalhos de acompanhamento da produo:

Relatrio e Contas 2010

Relatrio e Contas 2010

Mitigao de riscos de acidentes

Relatrio e Contas 2010

Relatrio e Contas 2010

Indicadores de informao econmica

Relatrio e Contas 2010

Indicadores de informao financeira

Relatrio e Contas 2010

Relatrio e Contas 2010

PRINCIPAIS RISCOS E INCERTEZAS DA ACTIVIDADE

Relatrio e Contas 2010

Vala do Carregado, 20 de Janeiro de 2011

Relatrio e Contas 2010

Accionistas titulares de pelo menos 1/10 do Capital Social

Accionistas titulares de pelo menos 1/3 do Capital Social

Accionistas titulares de pelo menos 1/2 do Capital Social

Nota: De acordo com o comunicado e Livro de Registo de Aces

Relatrio e Contas 2010

18.500.000,00 29.057,31 740.969,04 -9.320.524,53 677.869,53 10.627.371,35 -3.585.711,91 7.041.659,44

O Tcnico Oficial de Contas Lus Miguel Bairrada Lopes (TOC n 8867)

Relatrio e Contas 2010

Tcnico Oficial de Contas Lus Miguel Bairrada Lopes (TOC n 8867)

Relatrio e Contas 2010

2.547.779,19 -277.441,27 -995.676,73 -2.352.970,87 996.069,71

2.468.550,52 -228.064,12 -509.247,72 -2.427.017,85 -3.021.328,57

Gastos de Financiamento (Liquidos)

12.302,34 37.529,04 49.831,38

-3.561.846,43 -23.865,48 -3.585.711,91

O Tcnico Oficial de Contas Lus Miguel Bairrada Lopes (TOC n 8867)

Relatrio e Contas 2010

DEMONSTRAO DAS ALTERAES NOS CAPITAIS PRPRIOS

-98.277,49 2.549.411,58 -2.549.411,58

0,00 0,00 0,00