Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Av Brig Faria Lima 3600 04538-132 So Paulo SP tel 11 3046 5800 www.klabin.com.br
PROPOSTA DE DESTINAO DO LUCRO LQUIDO Anexo 9-1-II da Instruo CVM n 481, de 17 de dezembro de 2009 Proposta da Administrao: Destinao das verbas do exerccio de 2013, inclusive do lucro lquido do exerccio e dos montantes de realizaes, constituies, reverses de reservas e distribuio de dividendos aos acionistas, conforme consta das referidas Demonstraes Financeiras (valores em R$): Composio do saldo de Lucros Acumulados a) Lucro Lquido do exerccio ....................................................................................... 290.096.659,09 b) Realizao de Reserva de Reavaliao ............................................................................ 710.618,94 c) Realizao de Reserva de Ativos Biolgicos (Prprios) ............................................. 290.029.080,00 580.836.368,03 Destinaes d) Constituio de Reserva Legal (5% do lucro lquido) ................................................. 14.504.832,95 e) Constituio de Reserva de Ativos Biolgicos (Prprios) ....................................... 204.252.840,00 f) Constituio de Reserva de Ativos Biolgicos (Controladas) (*) .................................. 3.499.709,87 g) Constituio de Reserva para Investimento e Capital de Giro .................................. 37.984.573,15 h) Dividendos antecipados do exerccio de 2013, aprovados pelo Conselho de Administrao: em reunio de 25 de julho de 2013: R$ 148,21 por lote de 1.000 aes ordinrias ..................................................... 46.957.013,11 R$ 163,03 por lote de 1.000 aes preferenciais ................................................ 93.048.106,25 em reunio de 30 de outubro de 2013: R$ 89,98 por lote de 1.000 aes ordinrias ....................................................... 28.508.144,12 R$ 98,98 por lote de 1.000 aes preferenciais .................................................. 56.492.066,22 225.005.329,70 i) Proposta de dividendos complementares: do exerccio de 2012: R$ 98,33 por lote de 1.000 aes preferenciais .................................................. 90.005.815,54 (*) Contido no resultado de equivalncia O total dos dividendos corresponde a 76% do lucro lquido ajustado na forma da lei e no Estatuto Social da Klabin S.A. ................................................................................................. 315.011.145,24 So Paulo, 26 de fevereiro de 2013. O CONSELHO DE ADMINISTRAO
Klabin SA
Av Brig Faria Lima 3600 04538-132 So Paulo SP tel 11 3046 5800 www.klabin.com.br
1. Lucro Lquido do exerccio ............................................................................................. 290.096.659,09 2. Percentual do lucro lquido do exerccio distribudo ajustado nos termos da lei e Estatuto Social da Klabin ................................................................................................................................... 89% Montante global e o valor por ao de dividendos distribudos com base em lucro de exerccios anteriores ................................................................................................................... No se aplica Informar, deduzidos os dividendos antecipados e juros sobre capital prprio j declarados: a) O valor bruto de dividendo e juros sobre capital prprio, de forma segregada, por ao de cada espcie e classe: Ordinrias e Preferenciais Nominativas ............................................................... 90.005.815,54 b) Forma e prazo de pagamento dos dividendos ................................... Parcela nica no prazo de at 20 dias da realizao da AGO c) Eventual incidncia de atualizao e juros sobre os dividendos ................................. No se aplica d) Data da declarao de pagamento dos dividendos considerada para identificao dos acionistas que tero direito ao seu recebimento ............................ Data da AGO 5. Caso tenha havido declarao de pagamento dos dividendos com base em lucros apurados em balanos semestrais ou perodos menores Valor Bruto por Montante Global Ao ON R$0,14821 Dividendos 25/07/2013 15/08/2013 R$ 140.005.119,36 PN R$0,16303 ON R$0,08998 Dividendos 30/10/2013 22/11/2013 R$ 85.000.210,34 PN R$0,09898 Total - R$ mil ........................................................................................... 225.005.329,70 Descrio Declarado em Pago em 6. Tabela comparativa indicando os seguintes valores por ao de cada espcie e classe: Lucro (prejuzo) por ao ON/PN - R$ Dividendo distribudo por ao - R$ ON PN 7. 2013 0,3161 2013 0,2382 0,2620 2012 0,8194 2012 0,2064 0,2270 2011 0,1991 2011 0,1447 0,1592
3.
4.
Havendo destinao do lucro reserva legal a) Montante destinado Reserva Legal ....................................................................... 14.504.832,95 b) Detalhar a forma de clculo da reserva legal ................................ 5% do lucro lquido do exerccio Caso a Companhia possua aes preferenciais com direito a dividendos fixos ou mnimos ....................................................................................... No se aplica Em relao ao dividendo obrigatrio a) Descrio da forma de clculo prevista no estatuto:
Art. 25 - O exerccio social comea em 1 de janeiro e termina em 31 de dezembro de cada ano, quando sero elaboradas as correspondentes demonstraes financeiras exigidas em lei, observando-se, quanto destinao do resultado apurado, as seguintes regras: a) Do resultado do exerccio sero deduzidos os prejuzos acumulados e a proviso para o imposto de renda.
8. 9.
Klabin SA
Av Brig Faria Lima 3600 04538-132 So Paulo SP tel 11 3046 5800 www.klabin.com.br
b) O lucro lquido apurado ser destinado como segue: i) 5% (cinco por cento) para constituio de reserva legal at esta atingir 20% (vinte por cento) do capital social; ii) constituio de outras reservas previstas em lei; iii) atribuio aos acionistas, em cada exerccio, de um dividendo no inferior a 25% (vinte e cinco por cento) calculado sobre o lucro lquido ajustado na forma da lei e ainda ajustado pela constituio, realizao e reverso, no respectivo exerccio, da Reserva de Ativos Biolgicos (incisos v), vi) e vii) e da realizao da conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial, observada a prioridade prevista para as aes preferenciais; iv) formao de Reserva para Investimentos e Capital de Giro, constituda por parcela varivel de 5% a 75% do lucro lquido ajustado na forma da lei, observado o limite previsto no artigo 199 da Lei n 6.404/76, com a finalidade de assegurar recursos para investimentos em bens do ativo permanente, acrscimos de capital de giro, inclusive atravs de amortizaes de dvidas, independentemente das retenes de lucros vinculadas a oramentos de capital, podendo seu saldo ser utilizado na absoro de prejuzos, sempre que necessrio, na distribuio de dividendos, a qualquer momento, em operaes de resgate, reembolso ou compra de aes, quando autorizadas na forma prevista neste estatuto, ou para incorporao ao capital social. v) formao, em cada exerccio social, da Reserva de Ativos Biolgicos, pela destinao do resultado do perodo pelo que estiver nele contido, lquido dos efeitos tributrios, de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos prprios e de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos de controladas contida no resultado de equivalncia patrimonial reconhecido pela controladora. O valor a ser utilizado para a constituio da Reserva de Ativos Biolgicos ser limitado ao saldo da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados aps a constituio, se constitudas, das Reservas Legal, para Contingncias, de Incentivos Fiscais e de Lucros a Realizar. vi) no caso de despesas por reduo do valor justo de ativos biolgicos (prprios e de controladas includas no resultado de equivalncia patrimonial) contidas no resultado do exerccio, o respectivo valor, lquido dos efeitos tributrios, ser revertido da Reserva de Ativos Biolgicos para Lucros ou Prejuzos Acumulados. vii) a realizao da Reserva de Ativos Biolgicos corresponder ao valor da exausto do valor justo dos ativos biolgicos (prprios e de controladas includas no resultado de equivalncia patrimonial) apurada no resultado de cada exerccio, lquido dos efeitos tributrios. A realizao dos saldos de resultados existentes na Reserva de Ativos Biolgicos provocar a reverso dos respectivos valores para Lucros ou Prejuzos Acumulados, para destinao. viii) a Reserva de Ativos Biolgicos no poder exceder o valor do capital social. ix) no caso de prejuzo no exerccio, e se aps as realizaes e reverses tratadas nos incisos vi) e vii) acima permanecer saldo negativo em Lucros ou Prejuzos Acumulados, sero utilizados saldos das reservas de lucro para compensar tal saldo negativo na forma da lei, sendo a Reserva de Ativos Biolgicos a penltima a ser utilizada para esse fim e a Reserva Legal a ltima. Permanecendo saldo negativo, Reservas de Capital podero ser utilizadas para esse fim. c) A Assemblia Geral decidir sobre o destino a ser dado ao eventual saldo do lucro lquido apurado no exerccio. 1 - A Administrao da sociedade, observadas as prescries legais, poder levantar balanos semestrais ou em perodos menores, bem como declarar, "ad referendum" da Assemblia Geral, dividendos intermedirios conta de lucros acumulados ou de reservas de lucros existentes no ltimo balano. 2 - A Assemblia Geral poder determinar a distribuio aos administradores da sociedade de uma participao no lucro lquido no superior metade da respectiva remunerao anual, nem superior a 0,1 (um dcimo) dos lucros, adotado o valor menor. 3 - O pagamento de dividendos, salvo deliberao em contrrio da Assemblia Geral, ser realizado no prazo de 60 (sessenta) dias, contado da data em que forem declarados e, em qualquer caso, dentro do exerccio social.
b) Informar se ele est sendo pago integralmente ...................... No h reteno de dividendos c) Informar o montante eventualmente retido ........................................................ No se aplica
Klabin SA
Av Brig Faria Lima 3600 04538-132 So Paulo SP tel 11 3046 5800 www.klabin.com.br
Reteno de dividendo obrigatrio ............................................................................ No se aplica Destinao de resultado para reserva de contingncias ............................................. No se aplica Destinao de resultado para reserva de lucros a realizar .......................................... No se aplica Destinaes para reservas estatutrias: i) Constituio de Reserva para Investimento e Capital de Giro ................................... 37.984.573,15 ii) Constituio de Reserva de Ativos Biolgicos (Prprios) ........................................ 204.252.840,00 iii) Constituio de Reserva de Ativos Biolgicos (Controladas) ..................................... 3.499.709,87
b) O lucro lquido apurado ser destinado como segue: iv) formao de Reserva para Investimentos e Capital de Giro, constituda por parcela varivel de 5% a 75% do lucro lquido ajustado na forma da lei, observado o limite previsto no artigo 199 da Lei n 6.404/76, com a finalidade de assegurar recursos para investimentos em bens do ativo permanente, acrscimos de capital de giro, inclusive atravs de amortizaes de dvidas, independentemente das retenes de lucros vinculadas a oramentos de capital, podendo seu saldo ser utilizado na absoro de prejuzos, sempre que necessrio, na distribuio de dividendos, a qualquer momento, em operaes de resgate, reembolso ou compra de aes, quando autorizadas na forma prevista neste estatuto, ou para incorporao ao capital social. v) formao, em cada exerccio social, da Reserva de Ativos Biolgicos, pela destinao do resultado do perodo pelo que estiver nele contido, lquido dos efeitos tributrios, de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos prprios e de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos de controladas contida no resultado de equivalncia patrimonial reconhecido pela controladora. O valor a ser utilizado para a constituio da Reserva de Ativos Biolgicos ser limitado ao saldo da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados aps a constituio, se constitudas, das Reservas Legal, para Contingncias, de Incentivos Fiscais e de Lucros a Realizar.
14. 15.
Reteno de lucros prevista em oramento de capital ............................................... No se aplica Destinao de resultado para a reserva de incentivos fiscais ..................................... No se aplica
Verso : 1
ndice
30 31 32 33 37
43
56 57 58
Verso : 1
ndice
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes 13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios 13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal 13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria 13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores 13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam 13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor 13.16 - Outras informaes relevantes 59
60
61
62
63
64
65
66
10.1.
a) condies financeiras e patrimoniais gerais A Administrao entende que a Companhia apresenta condies financeiras e patrimoniais adequadas para continuidade e desenvolvimento de suas operaes. As receitas provm de vendas para o mercado interno e externo de papis e cartes para embalagens, caixas de papelo, sacos de papel e madeira para serrarias. A diretoria mantm estratgia financeira focada na manuteno de elevada posio disponvel em caixa e alongado perfil da dvida. Na tabela abaixo so apresentados alguns itens que melhor demonstram as condies financeiras e patrimoniais da Companhia:
ndices Liquidez corrente Liquidez geral Dvida lquida/ EBITDA EBITDA/ Ativo total Lucro lquido/ Patrimnio Lquido 31/12/2013 2,71 1,57 2,6 10,47% 5,38% 31/12/2012 2,51 1,62 2,4 9,59% 13,87% 31/12/2011 2,11 1,64 2,5 8,45% 3,69%
Nos trs exerccios demonstrados acima, o Ativo Circulante foi superior ao Passivo Circulante em R$ 3.047 milhes, R$ 2.665 milhes e R$ 2.151 milhes, em 2013, 2012 e 2011 respectivamente, representando ndices de liquidez corrente de 2,71 ao final de 2013, 2,51 ao final de 2012 e 2,11 ao final de 2011, sendo tambm positivos quanto ao ndice de liquidez geral nos trs exerccios em questo, correspondentes a 1,57, 1,62 e 1,64, respectivamente. Destaca-se em relao aos incrementos constantes mencionados acima a evoluo consistente na gerao operacional de caixa e a manuteno de uma poltica de slida posio de caixa. A relao dvida lquida/ EBITDA manteve-se estvel nos trs exerccios apresentados, mesmo com o impacto da depreciao do real frente ao dlar incrementando a dvida em moeda estrangeira, novas captaes pactuadas e desembolso de investimentos de continuidade operacional e expanso de capacidade produtiva realizados ao longo dos exerccios. O ndice de EBITDA/ ativo total vem apresentando crescimento constante nos perodos em questo, em razo do crescimento consistente do EBITDA gerado pela Companhia. Para demonstrao dos ndices, a Companhia opta por utilizar o EBITDA ao invs do lucro lquido, pois exclui os efeitos cambiais e variao de valor justo dos ativos biolgicos, presentes de forma relevante nos demonstrativos de resultado.
PGINA: 1 de 66
Verso : 1
A variao de 2013 para 2012 em R$ 0,7 bilho no endividamento lquido devido ao impacto da depreciao do real frente ao dlar em 15% sobre a dvida em moeda estrangeira, bem como o desembolso frente aos investimentos realizados no perodo. O aumento de R$ 0,5 bilho no endividamento lquido de 2011 para 2012 decorrente da depreciao do real frente ao dlar em 9% sobre a parcela dos financiamentos em moeda estrangeira. Em 31 de dezembro de 2011 o endividamento lquido era de R$ 2,7 bilhes, aumento de R$ 0,6 bilho em relao a 31 de dezembro de 2010, No h hipteses de resgate de aes de emisso da Companhia, alm das previstas na legislao societria. c) capacidade de pagamento em relao aos compromissos financeiros assumidos Considerando o perfil de endividamento, o fluxo de caixa e a posio de liquidez, a Companhia apresenta liquidez e recursos de capital suficientes para cobrir seus investimentos, despesas, dvidas e outros valores a serem pagos nos prximos anos, embora no possa garantir que tal situao ser mantida, em decorrncia da possibilidade de no concretizao de sua projeo oramentria. Caso seja necessrio contrair financiamentos para investimentos de novos projetos e aquisies, a Companhia entende ter capacidade para contrat-los. O caixa da Companhia em 31 de dezembro de 2013 suficiente para amortizar aproximadamente 36 meses de seu endividamento financeiro. d) fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no-circulantes utilizadas Para financiamento de capital de giro contrata linhas de longo prazo de pr-pagamentos de exportao. Para grandes projetos a Companhia utiliza-se de linhas de financiamento pelo BNDES e agncias multinacionais de importao ou a emisso de aes ou ttulos nelas conversveis ou no. e) fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no-circulantes que pretende utilizar para cobertura de deficincias de liquidez A Companhia no tem enfrentado situao de deficincia de liquidez. Para novos investimentos em projetos de expanso, utilizar sua gerao livre de caixa e a mesma estratgia de captao adotada atualmente, salvo se houver, poca, linhas de financiamento mais atrativas. f) nveis de endividamento e as caractersticas de tais dvidas, descrevendo: (i) contratos de emprstimo e financiamento relevantes; (ii) outras relaes de longo prazo com instituies
PGINA: 2 de 66
Verso : 1
587.343 1.005.568 483.914 135.376 2.212.201 151.241 3.380.185 1.219.970 4.751.396 6.963.597
900.058 594.644 66.957 104.122 1.665.781 90.603 3.133.659 1.145.061 4.369.323 6.035.104 1.120.770 4.914.334 6.035.104
1.083.421 428.985 83.947 72.010 1.668.363 60.613 3.017.596 550.764 3.628.973 5.297.336 910.497 4.386.839 5.297.336
O quadro abaixo demonstra o vencimento do saldo de endividamento da Companhia em 31 de dezembro de 2013 no longo prazo:
2022 at 2024 Total 173.133 5.838.621
Ano 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Valor 1.102.235 751.937 1.010.686 960.833 898.182 639.949 301.666
Adicionalmente, a Companhia no possui quaisquer outras relaes de longo prazo com instituies financeiras, com exceo daquelas registradas e divulgadas nas demonstraes financeiras e, no existem subordinaes entre as dvidas. Garantias Os financiamentos junto ao BNDES so garantidos por terrenos, edifcios, benfeitorias, mquinas, equipamentos e instalaes das fbricas de Correia Pinto SC e Monte Alegre PR, com valor contbil lquido de depreciao equivalente a R$ 2.274.860 em 31 de dezembro de 2013, objeto dos respectivos financiamentos, alm de depsitos em garantia, bem como por avais dos acionistas controladores. Os emprstimos de crdito de exportao, pr pagamentos de exportaes e capital de giro no possuem garantias reais. Clusulas restritivas de contratos A Companhia e suas controladas no possuem quaisquer contratos de financiamentos mantidos na data das referidas demonstraes financeiras, dos quais contm clusulas restritivas que estabeleam obrigaes quanto manuteno de ndices financeiros sobre as operaes contratadas ou torne automaticamente exigvel o pagamento da dvida.
PGINA: 3 de 66
Verso : 1
PGINA: 4 de 66
Verso : 1
DEMONSTRAES DO RESULTADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM (em R$ mil) 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 VARIAES - AH (2) 31/12/2013 e 31/12/2012 31/12/2012 e 31/12/2011
AV(1)
AV(1)
AV(1)
Receita lquida de vendas Variao do valor justo dos ativos biolgicos Custo dos produtos vendidos Lucro bruto
7% 227% 0% 67%
Despesas/ receitas operacionais Vendas Gerais e administrativas Outras, lquidas (362.638) (280.526) 11.472 (631.692) -8% -6% 0% -14% (344.574) (273.918) 10.373 (608.119) -8% -7% 0% -15% (321.055) (249.405) 35.308 (535.152) -8% -6% 1% -14% 5% 2% 11% 4% 7% 10% -71% 14%
22.235
25.827
(429)
100%
0%
Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos 1.119.252 24% 1.644.218 39% 796.705 20% -32% n/a
Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras 276.015 (1.015.049) (739.034) 6% -22% -16% 310.523 (858.285) (547.762) 7% -21% -13% 346.031 (846.599) (500.568) 9% -22% -13% -11% 18% 35% -10% 1% 9%
380.218
8%
1.096.456
26%
296.137
8%
-65%
270%
Imposto de renda e contribuio social . Corrente . Diferido (241.442) 151.321 (90.121) -5% 3% -2% (133.945) (210.546) (344.491) -3% -5% -8% (215.770) 102.354 (113.416) -6% 3% -3% 80% -172% -74% -38% -306% 204%
290.097
6%
751.965
18%
182.721
5%
-61%
312%
PGINA: 5 de 66
Verso : 1
BALANO PATRIMONIAL (em R$ mil) 31/12/2013 ATIVO AV(1) Circulante Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a receber de clientes Estoques Tributos a recuperar Despesas antecipadas partes relacionadas Outros ativos Total do ativo circulante 2.729.872 249.511 1.145.154 495.852 120.050 5.297 80.412 4.826.148 18% 2% 8% 3% 1% 0% 1% 32% 2.517.312 240.077 981.986 473.658 135.310 7.775 75.972 4.432.090 18% 2% 7% 3% 1% 0% 1% 31% 2.341.064 221.260 821.148 506.218 100.619 10.211 82.962 4.083.482 18% 2% 6% 4% 1% 0% 1% 32% 8% 4% 17% 5% -11% -32% 6% 9% 8% 9% 20% -6% 34% -24% -8% 9% AV(1) AV(1) 31/12/2012 31/12/2011 VARIAES - AH (2) 31/12/2013 e 31/12/2012 31/12/2012 e 31/12/2011
No circulante Partes relacionadas Depsitos judiciais Tributos a recuperar Outros ativos 90.969 123.684 171.322 0% 1% 1% 1% 146 87.123 128.402 158.374 0% 1% 1% 1% 760 102.457 136.752 160.163 0% 1% 1% 1% -100% 4% -4% 8% -81% -15% -6% -1%
Investimentos . Participaes em controladas . Outros Imobilizado Ativos biolgicos Intangveis Total do ativo no circulante 455.039 11.542 5.909.507 3.321.985 9.300 10.093.348 3% 0% 40% 22% 0% 68% 450.651 11.542 5.379.426 3.441.495 8.654 9.665.813 3% 0% 38% 24% 0% 69% 606.487 11.542 4.917.083 2.715.769 7.100 8.658.113 5% 0% 39% 21% 0% 68% 100% 0% 10% -3% 7% 4% 0% 0% 9% 27% 22% 12%
14.919.496
100%
14.097.903
100%
12.741.595
100%
6%
11%
PGINA: 6 de 66
Verso : 1
BALANO PATRIMONIAL (em R$ mil) 31/12/2013 PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO AV(1) Circulante Emprstimos e financiamentos Fornecedores Obrigaes fiscais Proviso para imposto de renda e contribuio social Obrigaes sociais e trabalhistas Partes relacionadas Adeso - REFIS Outras contas a pagar e provises Total do passivo circulante 18.209 127.356 3.437 50.400 66.453 1.779.513 0% 1% 0% 0% 0% 12% 54.387 125.807 2.693 39.383 49.177 1.767.389 0% 1% 0% 0% 0% 13% 56.852 103.121 2.540 430.213 53.912 1.932.606 0% 1% 0% 3% 0% 15% -67% 1% 28% 28% 35% 1% -4% 22% 6% 100% -9% -9% 1.124.976 345.384 43.298 8% 2% 0% 1.120.770 318.077 57.095 8% 2% 0% 910.497 335.045 40.426 7% 3% 0% 0% 9% -24% 23% -5% 41% AV(1) AV(1) 31/12/2012 31/12/2011 VARIAES - AH (2) 31/12/2013 e 31/12/2012 31/12/2012 e 31/12/2011
No circulante Emprstimos e financiamentos Imposto de renda e contribuio social diferidos Provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis Contas a pagar - investidores SCPs Adeso - REFIS Outras contas a pagar e provises Total do passivo no circulante 95.905 125.767 393.492 73.344 7.747.316 1% 1% 3% 0% 52% 83.189 69.214 389.793 60.806 6.909.593 1% 0% 3% 0% 49% 99.646 200.014 0 63.028 5.850.687 1% 2% 0% 0% 46% 15% 82% 100% 21% 12% -17% -65% 0% -4% 18% 1.220.187 8% 1.392.257 10% 1.101.160 9% -12% 26% 5.838.621 39% 4.914.334 35% 4.386.839 34% 19% 12%
Patrimnio lquido Capital social Reservas de capital Reserva de reavaliao Reservas de lucros Ajustes de avaliao patrimonial Aes em tesouraria Total do patrimnio lquido 2.271.500 4.419 49.269 2.159.949 1.065.437 (157.907) 5.392.667 15% 0% 0% 14% 7% -1% 36% 2.271.500 1.423 49.980 2.170.215 1.081.379 (153.576) 5.420.921 16% 0% 0% 15% 8% -1% 38% 2.271.500 50.691 1.692.542 1.085.045 (141.476) 4.958.302 18% 0% 13% 9% -1% 39% 0% 211% -1% 0% -1% 3% -1% 0% 100% -1% 28% 0% 9% 9%
Total do passivo e patrimnio lquido AV(1) Anlise Vertical AV(2) Anlise Horizontal
14.919.496
100%
14.097.903
100%
12.741.595
100%
6%
11%
COMPARAO DOS RESULTADOS OPERACIONAIS APURADOS NOS EXERCCIOS SOCIAIS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E DE 2012 Receita lquida de vendas Em 2013, a receita operacional lquidas de vendas foi de R$ 4.599 milhes, com aumento de 10% em relao ao exerccio de 2012. Os principais fatores responsveis pelo incremento apresentado referem-se ao aumento de 4% no volume de vendas, melhora no mix de venda de produtos da Companhia e a valorizao do dlar frente ao real (aumento de 11% em relao ao dlar mdio nos exerccios em comparao), representando melhor receita em reais nas exportaes. Variao do valor justo dos ativos biolgicos A variao do valor justo dos ativos biolgicos em 2013 foi um ganho de R$ 336 milhes, impactada negativamente por conta do aumento na taxa de desconto utilizada no fluxo de caixa descontado, conforme metodologia, e por conta de fatores de mercado, como taxa bsica de juros. Comparativamente
PGINA: 7 de 66
Verso : 1
PGINA: 8 de 66
Verso : 1
PGINA: 9 de 66
Verso : 1
PGINA: 10 de 66
Verso : 1
PGINA: 11 de 66
Verso : 1
PGINA: 12 de 66
Verso : 1
PGINA: 13 de 66
Verso : 1
PGINA: 14 de 66
Verso : 1
PGINA: 15 de 66
Verso : 1
PGINA: 16 de 66
10.2.
a) resultado das operaes da Companhia, em especial: i) descrio de quaisquer componentes importantes da receita; e ii) fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais. A Companhia a maior produtora, exportadora e recicladora de papis do Brasil, liderando os segmentos de papis e cartes para embalagens, embalagem de papelo ondulado e de sacos industriais. Tambm comercializa madeira em toras para serrarias e laminadoras, para uso na indstria moveleira e na construo civil. Referncia mundial no desenvolvimento sustentvel, posiciona-se como uma das seis maiores fabricantes globais de cartes de fibras virgens, sendo sua unidade no Estado do Paran uma das dez maiores fbricas integradas de celulose e papel do mundo. Presente em oito estados do Brasil e na Argentina, a Companhia possui 494 mil hectares de terras, sendo 242 mil hectares plantados nos Estados do Paran, Santa Catarina e So Paulo. Possui dezessete plantas no Brasil e uma na Argentina, comercializando seus produtos para mais de cinquenta pases, em cinco continentes. A Companhia se posiciona no mercado domstico com nfase nos segmentos de papis para embalagens e embalagens de papel para alimentos, lquidos (refrigerados e lcteos), bebidas (refrigerantes e cervejas), higiene e limpeza, personal care, e farmacuticos, alm de sacos de papel (cimento, argamassa, farinha, sementes e outros). Para o mercado externo o crescimento est baseado no mercado de Liquid Packaging Board como fornecedor global da Tetra Pak, Folding Boxboard (congelados, higiene e limpeza - Europa, EUA e Mercosul) e no kraftliner. A Companhia comercializou no mercado interno 69% de seu volume vendido em 2013. O mix de vendas entre o mercado interno e o mercado externo componente importante na formao da receita lquida. Abaixo possvel verificar o volume de vendas e receita lquida de vendas dos trs ltimos anos.
2011 1000 t 1.151 587 1.739 2.753 2011 R$ milhes 3.017 872 3.889 % 78% 22% 100% 3.169 995 4.164 % 66% 34% 100% 1000 t 1.183 544 1.727 2.881 2012 R$ milhes % 76% 24% 100% 3.424 1.175 4.599 2012 % 69% 31% 100% 1000 t 1.235 553 1.788 2.881 2013 R$ milhes % 74% 26% 100% 2013 % 69% 31% 100%
Em 2013, o volume de vendas consolidado (excluindo madeira) totalizou 1.788 mil toneladas, 4% superior a 2012. As vendas no mercado interno tiveram crescimento de 4% e o volume exportado cresceu 2%. Em 2012, o volume de vendas consolidado (excluindo madeira) totalizou 1.727 mil toneladas, 1% inferior a 2011. As vendas no mercado interno tiveram crescimento de 3% e o volume exportado apresentou queda de 7%. Em 2011, o volume de vendas consolidado (excluindo madeira) totalizou 1.739 mil toneladas, 1% superior a 2010. As vendas no mercado interno permaneceram estveis e o volume exportado apresentou crescimento de 6%.
PGINA: 17 de 66
Verso : 1
2013
2012
2011
O mix de vendas entre regies tambm componente de grande importncia na composio da receita da Companhia, uma vez que os preos, valores dos fretes e condies de entrega so diferentes em cada local. Como possvel verificar a seguir, a Amrica Latina concentra a maior parte das vendas para o mercado externo.
2013
2012
2011
Os preos dos produtos da Companhia variam em funo do equilbrio entre a oferta e a demanda nos mercados nacional e internacional. A formao de preo dos produtos diferente nos diversos segmentos
PGINA: 18 de 66
Verso : 1
PGINA: 19 de 66
Verso : 1
2012/2011 % 17% 9%
A receita lquida de vendas no mercado externo totalizou R$ 1.175 milhes em 2013, 18% superior ao ano anterior, onde a receita com exportao foi de R$ 995 milhes. Em 2011, a receita lquida com exportaes atingiu R$ 872 milhes. Inflao As receitas e custos da Companhia sofrem impacto da inflao. Os preos dos papis no mercado interno, assim como o custo dos insumos de produo e custo de mo de obra tendem a variar conforme os ndices de inflao brasileira. c) impacto da inflao, da variao de preos dos principais insumos e produtos, do cmbio e da taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro da Companhia Os insumos utilizados pela Klabin em sua maior parte so vinculados ao real. Os prestadores de servios reajustam seus preos baseados na variao dos ndices de inflao e de modo geral utilizam o IPCA. Para materiais utilizado o componente de variao de algumas commodities alm do IPCA, como exemplo, leo combustvel para determinar os reajustes dos fretes.
PGINA: 20 de 66
Verso : 1
PGINA: 21 de 66
10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
10.3. Comentrios dos diretores sobre efeitos relevantes que os eventos abaixo tenham causado ou se espera que venham a causar nas demonstraes financeiras e nos resultados da Companhia: a) introduo ou alienao de segmento operacional A Companhia no introduziu ou alienou segmentos operacionais durante os exerccios findos em 31 de dezembro de 2012, 2011 e de 2010. b) constituio, aquisio ou alienao de participao societria Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2013 a Companhia: i) ii) Constituio de nova Sociedade em Conta de Participao Monte Alegre em setembro, com aporte de florestas pela Companhia e capital de scios investidores; Incorporao das controladas Centaurus Holdings S.A. e Klabin Celulose S.A., aprovada em Assembleia Geral Extraordinria de acionistas realizada em dezembro. Ambas controladas representavam subsidirias integrais e no afetam a demonstrao consolidada da Companhia.
Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 a Companhia: iii) Aprovou em maio uma reestruturao societria da controlada Centaurus, procedendo com a ciso parcial e posterior verso de parcelas de seu patrimnio lquido correspondente a participao na Vale do Corisco para Klabin e Arauco, constituindo uma joint venture na Vale do Corisco com 51% de participao de Klabin. A Centaurus passa a ser subsidiria integral, consolidada nas demonstraes financeiras da Companhia; Dissoluo da Sociedade em Conta de Participao Leal em dezembro, com o pagamento da participao relativa aos scios investidores; Constituio de nova Sociedade em Conta de Participao CG Forest em outubro, com aporte de florestas pela Companhia e capital de scios investidores.
iv) v)
Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 a Companhia: vi) vii) alienou sua subsidiria integral Timber Holdings S.A., detentora de terras no estado do Mato Grosso do Sul; constituiu um joint venture na controlada Centaurus Holdings juntamente com a Arauco Forest do Brasil. A Companhia era detentora de 100% de participao na controlada, passando a deter 57% de participao aps a formao do controle em conjunto; Aquisio da empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. atravs de sua controlada Centaurus Holdings S.A.
viii)
c) eventos ou operaes no usuais Adeso ao REFIS Durante o quarto trimestre de 2013, a Companhia efetuou nova adeso ao REFIS reaberto pela Lei 12.865/13 visando substancialmente o encerramento de processo tributrio sobre crditos de IPI sobre aparas. O valor do processo em andamento era de R$ 50.491, com a adeso ao programa de recuperao fiscal optando pelo pagamento da dvida em 180 parcelas, o valor passa a ser de R$ 37.617, sendo reconhecida a despesa no perodo e a obrigao a pagar, conforme vencimento. Em 31 de dezembro de 2013, o saldo a pagar do REFIS (Lei 11.941/09 e Lei 12.865/13) registrado no balano individual e consolidado, totaliza R$ 443.892 (R$ 429.176 em 31 de dezembro de 2012), os quais so atualizados pela taxa efetiva de juros que considera os valores
PGINA: 22 de 66
Verso : 1
10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras
futuros e a variao da Selic, sendo pagos em parcelas mensais.
PGINA: 23 de 66
10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor
Verso : 1
10.4.
a) mudanas significativas nas prticas contbeis Reapresentao das demonstraes financeiras de 2010 Os saldos das demonstraes financeiras consolidadas de 2010 foram reapresentados em 2011, em razo da reclassificao da participao de acionistas minoritrios, participantes nas Sociedades em Conta de Participao (SCPs), anteriormente registrados como patrimnio lquido atribudo aos acionistas no controladores. O objetivo da referida reclassificao foi de alinhamento aos conceitos do CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao, onde os acionistas minoritrios das SCPs no se caracterizam como instrumentos patrimoniais alocados no patrimnio lquido, conforme entendimento anteriormente adotado, devendo estes serem reclassificados para o passivo no balano patrimonial por tratarem-se de instrumentos financeiros passivos. Desta forma, a participao de acionistas no controladores no patrimnio lquido foi reclassificada para o passivo no circulante no balano patrimonial, assim como a participao de acionistas no controladores reconhecida no resultado, foi reclassificado para despesa financeira. Deconsolidao de investimento controlado em conjunto Conforme informao divulgada em Fato Relevante no dia 4 de novembro de 2011, a Companhia adquiriu a empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. juntamente com a Arauco Forest Brasil S.A. (Arauco), atravs de sua controlada Centaurus Holdings S.A. (Centaurus), constituindo uma controlada com controle em conjunto entre a Companhia e Arauco na Centaurus. A Centaurus, era 100% controlada pela Klabin S.A at novembro de 2011, passando a ser tratada como investimento controlado em conjunto (joint venture) e conforme faculdade estabelecida pela CVM 666 / CPC 19 (R1) Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), foi deconsolidada das demonstraes financeiras consolidadas, passando a ser reconhecida como investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Reestruturao societria de controladas Em 31 de maio de 2012 os acionistas da controlada Centarus aprovaram a ciso sobre o investimento na controlada Vale do Corisco, transferindo a operao de joint venture entre Klabin e Arauco para a Vale do Corisco, tornando a Centaurus subsidiria integral da Companhia, consolidada nas suas demonstraes financeiras. O investimento na Vale do Corisco passa a ser reconhecido nas demonstraes financeiras consolidadas pelo mtodo da equivalncia patrimonial pelo tratamento de joint venture, com participao de 51% da Companhia.
b) efeitos significativos das alteraes em prticas contbeis Reapresentao das demonstraes financeiras de 2010 A Companhia apresenta abaixo os impactos em suas demonstraes financeiras consolidadas de 31 de dezembro de 2010 referentes reclassificao acima mencionada da seguinte forma:
PGINA: 24 de 66
Verso : 1
10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor
Consolidado Balano ajustado - 31/12/2010 Originalmente apresentado Ajustes Reapresentado 4.127.147 4.127.147 8.134.096 1.690.913 4.014.976 1.235.635 165.217 5.415.828 4.994.085 160.417 160.417 160.417 (160.417) 8.134.096 1.690.913 4.014.976 1.235.635 165.217 160.417 5.576.245 4.994.085 -
Ativo Circulante Ativo No Circulante Passivo Circulante Emprstimos e financiamentos Imposto de renda e contribuio social diferidos Outras contas a pagar e provises Contas a pagar - investidores SCPs Passivo no circulante Patrimnio lquido atribudo : . Acionistas controladores . Acionistas no controladores
Lucro Bruto Despesas/ receitas operacionais Lucro antes do resultado financeiro e tributos Receita financeira Despesa financeira Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido do exerccio atribudo : . Acionistas controladores . Acionistas no controladores
Consolidado Resultado do exerccio ajustado - 31/12/2010 Originalmente apresentado Ajustes Reapresentado 1.370.839 1.370.839 (549.450) 821.389 213.162 (162.568) (289.831) (22.376) (549.450) 821.389 213.162 (184.944) (289.831)
559.776 22.376
(22.376)
559.776 -
c) ressalvas e nfases presentes no parecer do auditor No houve ressalvas nos pareceres da auditoria externa para as demonstraes financeiras dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2013, 2012 e 2011. O parecer de auditoria sobre as demonstraes financeiras no balano individual (Controladora) referente aos exerccios de 2013, 2012 e 2011, inclui pargrafo de nfase, em relao a divergncia das prticas contbeis adotadas no Brasil frente ao IFRS quanto ao reconhecimento dos investimentos em controladas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, ao invs do custo ou valor justo conforme IFRS. O parecer de auditoria sobre as demonstraes financeiras no balano consolidado referente ao exerccio de 2011 inclui pargrafo de nfase em relao a reapresentao das demonstraes financeiras do exerccio de 2010, com relao ao tratamento contbil de scios investidores das SCPs, para permitir comparabilidade entre os exerccios apresentados nas referidas demonstraes financeiras.
PGINA: 25 de 66
10.5. Polticas contbeis crticas adotadas pela Companhia (inclusive estimativas contbeis feitas pela administrao sobre questes incertas e relevantes para a descrio da situao financeira e dos resultados, que exijam julgamentos subjetivos ou complexos, tais como: provises, contingncias, reconhecimento da receita, crditos fiscais, ativos de longa durao, vida til de ativos no-circulantes, planos de penso, ajustes de converso em moeda estrangeira, custos de recuperao ambiental, critrios para teste de recuperao de ativos e instrumentos financeiros): As demonstraes financeiras consolidadas da Companhia so preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accouting Standards Board (IASB), alinhadas as prticas contbeis adotadas no Brasil com as normas emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC. A Companhia entende que os itens abaixo so considerados polticas crticas, as quais requerem o uso de estimativas e julgamentos subjetivos e de futuro incerto, necessrios para auferir os valores constantes em suas demonstraes financeiras, visto que dependem da definio de premissas como taxas de desconto, anlise de clientes, definio de vida til de ativos, projees de resultados com base no oramento, estimativas de perda, produtividade, previso de eventos futuros, preos de mercado, dentre outras. As premissas utilizadas so baseadas no conhecimento e experincia da Administrao, utilizao das melhores referncias disponveis no mercado, previso de eventos futuros e auxlio de especialistas, quando necessrio. Proviso para crditos de liquidao duvidosa So constitudas provises para os crditos de liquidao duvidosa com base em anlise individual dos valores a receber e na estimativa de perdas provveis na realizao dos recebveis. O risco de crditos nas atividades operacionais da Companhia administrado por normas especficas adotadas pela aceitao de clientes, anlise de crditos e estabelecimento de limites de exposio por cliente, dos quais so revisados periodicamente, alm do monitoramente constante da sade financeira dos clientes, como forma de certificar-se que os valores sejam devidamente recebidos. A poltica adotada pela Companhia de provisionar para proviso para crditos de liquidao duvidosa duplicatas vencidas a mais de 90 dias, em caso de no haver expectativa concreta para recebimento do saldo. Este procedimento exige um determinado grau de discricionariedade por parte da Administrao por conta das incertezas das premissas envolvidas no processo, como a situao financeiras dos clientes e tendncias econmicas do mercado. Proviso para perdas na realizao de estoques So reconhecidas provises para perdas provveis de (i) estoque de produtos que tenham sido descontinuados ou que pretendemos descontinuar; (ii) estoques excessivos de matria-prima em relao s vendas projetadas do produto no qual so utilizadas nos prximos vinte e quatro meses; (iii) estoque de produtos acabados cujo prazo de vencimento ocorrer antes que o produto possa ser vendido; e (iv) estoques de manuteno no utilizados. Essas provises so atualizadas em cada data de encerramento do balano. O processo crtico nessa atividade esta na avaliao da obsolescncia dos estoques, considerando uma anlise individual dos itens sob o julgamento dos profissionais envolvidos, restando a Administrao a definio de normas e procedimentos internos para que os estoques sejam avaliados periodicamente.
PGINA: 26 de 66
Verso : 1
PGINA: 27 de 66
Verso : 1
PGINA: 28 de 66
10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia e recomendaes presentes no relatrio do auditor
Verso : 1
10.6. Comentrios dos diretores sobre controles internos adotados para assegurar a elaborao de demonstraes financeiras confiveis: a) grau de eficincia de tais controles, indicando eventuais imperfeies e providncias adotadas para corrigi-las A Companhia acredita que o grau de eficincia dos controles internos adotados para assegurar a elaborao das demonstraes financeiras satisfatrio. A Companhia est atenta s novas tecnologias e investe em seus controles a fim de aprimor-los cada vez mais. b) deficincias e recomendaes sobre os controles internos presentes no relatrio do auditor independente A Administrao da Companhia entende que as recomendaes nos controles internos reportados pelo auditor independente no impactam de forma relevante as demonstraes financeiras dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2013, 2012 e 2011, visto que possuem uma estrutura de controle compensatria para que os riscos sejam mitigados. As melhorias sugeridas sero implementadas durante os exerccios subseqentes.
PGINA: 29 de 66
10.7. Comentrios dos diretores sobre aspectos referentes a eventuais ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios: a) como os recursos resultantes da oferta foram utilizados No houve ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios de emisso da Companhia nos ltimos trs exerccios sociais. b) se houve desvios relevantes entre a aplicao efetiva dos recursos e as propostas de aplicao divulgadas nos prospectos da respectiva distribuio No aplicvel dado que no houve ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios de emisso da Companhia nos trs ltimos exerccios sociais. c) caso tenha havido desvios, as razes para tais desvios No aplicvel dado que no houve ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios de emisso da Companhia nos trs ltimos exerccios sociais.
PGINA: 30 de 66
10.8.
a) os ativos e passivos detidos pela Companhia, direta ou indiretamente, que no aparecem no seu balano patrimonial (off-balance sheet items), tais como: i) arrendamentos mercantis operacionais, ativos e passivos; ii) carteiras de recebveis baixadas sobre as quais a entidade mantenha riscos e responsabilidades, indicando respectivos passivos; iii) contratos de futura compra e venda de produtos ou servios; iv) contratos de construo no terminada; e v) contratos de recebimentos futuros de financiamentos. A Companhia no mantm qualquer operao, contrato, obrigao ou outros tipos de compromissos em sociedades cujas demonstraes financeiras no sejam consolidadas com as suas ou outras operaes passveis de gerar um efeito relevante, presente ou futuro, nos seus resultados ou em sua condio patrimonial ou financeira, receitas ou despesas, liquidez, investimentos, caixa ou quaisquer outras no registradas em suas demonstraes financeiras. b) outros itens no evidenciados nas demonstraes financeiras No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras.
PGINA: 31 de 66
10.9. Comentrios dos diretores sobre cada um dos itens no evidenciados nas demonstraes financeiras indicados no item 10.8: a) como tais itens alteram ou podero vir a alterar as receitas, as despesas, o resultado operacional, as despesas financeiras ou outros itens das demonstraes financeiras do emissor No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras. b) natureza e o propsito da operao No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras. c) natureza e montante das obrigaes assumidas e dos direitos gerados em favor do emissor em decorrncia da operao No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras.
PGINA: 32 de 66
10.10.
a) investimentos, incluindo: i) descrio quantitativa e qualitativa dos investimentos em andamento e dos investimentos previstos; Os investimentos totalizaram R$ 899 milhes ao longo de 2013. A Companhia focou em projetos de expanso de capacidade em papis que somaram R$ 381 milhes no ano, com destaque para a construo da mquina de papis para sacos em Correia Pinto (SC) e da mquina de papis reciclados na Unidade de Goiana (PE).
R$ milhes Manuteno e continuidade operacional Projetos especiais e expanso Vale do Corisco Subtotal Projeto Puma Total*
* Inclui outros investimentos
A Companhia pretende manter os nveis de investimentos em expanso de capacidade de papis e continuidade operacional de 2013 durante o ano 2014. A nova mquina de papis reciclados em Goiana (PE) e o desgargalamento da mquina de cartes na fbrica de Monte Alegre, aliados a projetos para manuteno e reduo custo tero investimentos previstos da ordem de R$ 800 milhes. Adicionalmente, ao longo de 2014 o foco dos investimentos da Companhia ser o Projeto Puma, na cidade de Ortigueira (PR), que tem investimentos previstos ao longo do ano de R$ 2,8 bilhes.
Papis
Monte Alegre (PR) Reforma do forno de cal I, com investimento previsto de R$20 milhes; Reforma da caldeira 06, investimento previsto de R$52 milhes; Modernizao do preparo de madeira, investimento previsto de R$ 45 milhes; Projeto tratamento do GNCD, investimento previsto de R$ 30 milhes. Desgargalamento da MP9, investimento previsto de R$ 100 milhes.
Otaclio Costa (SC) Implantao sistema ash leaching, com investimento previsto de R$ 8 milhes.
Correia Pinto (SC) Nova mquina de papel para sacos industriais com 80 mil toneladas de capacidade anual, com investimento de R$ 237 milhes. No dia 12 de novembro de 2013, foi produzido o primeiro rolo jumbo pela nova Mquina de Papel 23, na Unidade de Correia Pinto (SC), marcando a partida de sua produo. Seu ramp up foi considerado um sucesso com desempenho melhor do que o esperado. A nova mquina adicionar 80 mil toneladas anuais capacidade de papis da Klabin.
PGINA: 33 de 66
Verso : 1
Converso
Papelo Ondulado Aquisio e instalao de impressoras com capacidade para impresso colorida em papelo ondulado, sendo uma na unidade de Jundia - TP (SP), uma em Goiana (PE) e uma em So Leopoldo (RS).
Florestal
A companhia continua renovando a rea florestal, substituindo florestas antigas por novas com ganho de produtividade de fibras de at 50%. Em 2013, a Companhia investiu na primarizao da colheita das florestas de Santa Catarina. No Paran, houve investimentos na primarizao da silvicultura e tambm foi investido na compra de novos equipamentos para preparo do solo. Em 2014 a empresa planeja investir na primarizao do carregamento de madeira e em novos equipamentos para colheita de eucalipto.
Projeto Puma
No ms de junho de 2013, o Conselho de Administrao aprovou a construo de uma nova planta na cidade de Ortigueira (PR) com capacidade para produzir 1,5 milho de toneladas de celulose por ano. O Projeto Puma se diferencia dos demais projetos de celulose em execuo devido flexibilidade de produzir dois tipos de fibra em uma mesma planta e por possibilitar o abastecimento do mercado brasileiro de celulose fluff, que hoje provm de importaes. Adicionalmente, ser possvel obter um menor custo na produo das duas fibras, bem como se beneficiar de excelente logstica inbound e outbound e produzir 150 MW de energia excedentes. A Klabin j possui 107 mil hectares de florestas plantadas com pinus e eucalipto que iro garantir o abastecimento de madeira dessa fbrica. O raio mdio entre as florestas e a planta de 72 km, o que assegura a competitividade e o baixo custo de transporte de madeira. O escoamento de parte da produo ser feito por ferrovia at o porto de Paranagu (PR). O Projeto Puma demandar investimentos da ordem de R$ 5,8 bilhes em equipamentos industriais e ser financiado por equity e dvida. Para a capitalizao deste projeto, ao inicio de 2014 foram emitidas debntures mandatoriamente conversveis em aes no montante de R$ 1,7 bilho. Adicionalmente, foi enquadrado pelo BNDES o financiamento de at R$ 4,2 bilhes. A implementao do Projeto Puma, com incio esperado para o primeiro trimestre de 2016, representa uma importante etapa para a Klabin, diante do significativo aumento da sua capacidade de produo, que no s ir abastecer os mercados de celulose, como tambm possibilitar futuras expanses em mquinas de papis para embalagens, bem como proporcionar ganhos operacionais e impactos positivos nos seus resultados econmico-financeiros. Durante o ano de 2013, os investimentos no Projeto Puma foram centralizados nas obras de terraplanagem e preparao do terreno do novo site e totalizaram R$ 99 milhes no ano.
PGINA: 34 de 66
Verso : 1
ii) fontes de financiamento dos investimentos; Os investimentos so financiados com a utilizao de saldos de disponibilidade, expectativa de gerao de caixa da prpria operao e captao de financiamentos no mercado, principalmente junto ao BNDES. Alm disso, em janeiro de 2014, se deu a concluso da 6 Emisso de Debntures, quando foram subscritas e integralizadas a totalidade de 27.200.000 debntures emitidas em colocao privada, de valor nominal unitrio de R$ 62,50, totalizando R$ 1,7 bilho. As debntures emitidas, com vencimento no dia 8 de janeiro de 2019 so obrigatoriamente conversveis em certificados de depsitos de aes (Units) e sero remuneradas em 8% a.a., somada a variao monetria de Reais por Dlares Americanos, alm de participar em qualquer distribuio de resultados aos acionistas da Companhia. Dada a natureza desse instrumento, ele ser contabilizado como instrumento hbrido, com parte no passivo, equivalente ao valor presente dos juros at a converso e o remanescente alocado ao patrimnio lquido. Os recursos obtidos na emisso das debntures sero destinados construo da planta de celulose relacionada ao Projeto Puma.
iii) desinvestimentos relevantes em andamento e desinvestimentos previstos. No h desinvestimentos relevantes em andamento e previstos pela Companhia.
b) aquisio de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva da Companhia. Conforme descrito acima, a Companhia continua prioriza seus objetivos estratgicos de longo prazo, que prevem a construo de uma fbrica de celulose de escala mundial com capacidade de 1,5 milho de t/ano, elevando a capacidade de celulose para 3,2 milhes de t/ano, com incio de produo previsto o primeiro trimestre de 2016 na cidade de Ortigueira (PR).
c) novos produtos e servios, indicando: i) descrio das pesquisas em andamento j divulgadas; ii) montantes totais gastos pela Companhia em pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou servios; iii) projetos em desenvolvimento j divulgados; Inovao em produtos e tecnologias Para garantir o crescimento dos negcios e gerar valor, a Klabin investe constantemente em pesquisa e inovao em produtos e tecnologias que a tornem mais competitiva, desde a performance de suas florestas e elos do processo produtivo at a gesto do impacto de seus produtos. O foco do trabalho a busca constante por inovao e melhoria dos processos industriais e florestais, para assegurar produtos mais competitivos e reduo de custos operacionais. Com olhar mais amplo e ao mais estratgica, a rea de P&D consolidada atua em diversos elos da cadeia de produo: aprimoramento de processos de plantio e manejo de pinus e eucalipto para aumento da produtividade;
PGINA: 35 de 66
Verso : 1
iv) montantes totais gastos pela Companhia no desenvolvimento de novos produtos ou servios. O desenvolvimento de novos produtos e tecnologias um processo constante da Companhia, realizado pelas reas de pesquisa e desenvolvimento e engenharia industrial, as quais se reportam Diretoria de Planejamento, Projetos e Tecnologia.
PGINA: 36 de 66
10.11. Comentrios dos diretores sobre outros fatores que influenciaram de maneira relevante o desempenho operacional e que no tenham sido identificados ou comentados nos demais itens desta seo: No existem outras informaes relevantes sobre esse item 10.
PGINA: 37 de 66
Verso : 1
49 Economista
20/03/2014 Sim
61 Administrador de Empresas
20/03/2014 Sim
72 Contador
20/03/2014 Sim
64 Engenheiro de Produo
20/03/2014 Sim
51 Advogada
20/03/2014 No
66 Engenheiro Civil
20/03/2014 Sim
51 Advogada
20/03/2014 Sim
72 Economista
20/03/2014 No
41
Conselho Fiscal
20/03/2014
PGINA: 38 de 66
Verso : 1
54 Administrador
20/03/2014 No
Experincia profissional / Declarao de eventuais condenaes Helio Seibel - 533.792.848-15 Graduado pela Fundao Getlio Vargas FGV SP em 1975. Iniciou sua carreira na primeira loja de 180 m da Leo Madeiras, localizada na Rua do Gasmetro, no bairro do Brs em So Paulo.Com mais de 40 anos de atuao no varejo e outros setores da economia montou a HSi, que a holding que rene seus investimentos. Cada empresa operada independentemente e compartilham mutuamente de uma longa e bem sucedida histria de gesto de negcios, so elas: Cia Ligna, Espao Negcios Imobilirios, Blackwood, Emprio Body Store, Vanguarda Agro, Gera Maranho, Duratex, Leo Madeiras e Leroy Merlin. Atualmente membro do Instituto para Desenvolvimento do Varejo IDV e Young Presidents Organization YPO/WPO. Antonio Marcos Vieira Santos - 053.610.478-64 Graduado em Cincias Econmicas pela Universidade So Judas Tadeu -So Paulo-SP, concludo em 1987, com atuao na rea contbil desde 1985 e na rea financeira h aproximadamente 15 anos, tendo ocupado cargos intermedirios e de chefia em empresas como: Siemens e McCann Erickson Publicidade. Conselheiro Fiscal de Klabin S.A. desde abril de 1998. Carlos Alberto Alves - 330.547.627-34 Graduado em Administrao de Empresas pela Faculdades Integradas Anglo Americanas, e Ps Graduao em Contabilidade pela Fundao Getulio Vargas , iniciou carreira profissional em setembro de 1978 na Cia Cervejaria Brahma (Ambev) de onde saiu como Contador em fevereiro de 1998. Em maro de 1998 ingressou na empresa Moinhos Cruzeiro do Sul Filial Rio de Janeiro permanecendo at outubro de 1999 no Cargo de Gerente Administrativo e Financeiro. Em Dezembro de 1999 assumiu o cargo de Coordenador Financeiro na Telemar Regional Esprito Santo, em agosto de 2001 foi transferido para a Regional Minas assumindo o cargo de Gerente de Controladoria , sendo transferido para a Regional Rio de Janeiro, com o mesmo cargo em junho de 2002 de onde se desligou em dezembro de 2003. Membro suplente do Conselho Fiscal de Klabin S.A. desde maro/2005. Joo Alfredo Dias Lins - 027.023.637-68 Graduado em cincias contbeis pela Faculdade de Cincias Contbeis e Administrativas Moraes Junior, Rio de Janeiro, RJ, em 30 de julho de 1970. Iniciou sua carreira profissional em 1962 na empresa de auditoria externa Price Waterhouse & Peat, atual PriceWaterhouseCoopers, de onde saiu em abril de 1971 como gerente de auditoria. Ingressou em Klabin Irmos & Cia. em maio do mesmo ano, desligando-se em dezembro de 1980, passando a exercer a atividade de consultor de empresas. Em 1988 cursou o Advanced Management Programme, ministrado pelo Institut Europen d'Administration des Affaires - INSEAD, em Fontainebleau, Frana. Conselheiro Fiscal de Klabin S.A. desde 13 de janeiro de 1981. Vice-Presidente do Conselho Curador da Fundao Getlio Vargas. Presidente do Conselho Fiscal da Fundao Brasileira para o Desenvolvimento Sustentvel FBDS. Luis Eduardo Pereira de Carvalho - 384.060.808-25 Engenheiro de produo graduado pela Escola Politcnica da USP, So Paulo (1970); MBA pela London Business School, Londres, Inglaterra (1974). Atuou como: Analista de Sistemas na Construes e Comrcio Camargo Corra S.A. (1970-72); Analista de Investimentos da Delta Metal Overseas Ltd. (1974-75); Gerente de Novos Negcios da Delta Metal S.A. (1975-80); Diretor Financeiro da PZM Comercial, Agrcola e Construtora Ltda. (1980-83); Vice Presidente Executivo da Carlos Pereira Indstrias Qumicas S.A. (1983-93); Diretor da Boucinhas & Campos Consultores Ltda. (1993-98); Scio-Diretor da Setape Assessoria Econmica Ltda. (desde 1999). Conselheiro Fiscal de Klabin S.A (desde fevereiro/2007). Tania Maria Camilo - 726.204.557-15 Ingressou na empresa Monteiro Aranha S.A. em 1991 e ocupa o cargo de Gerente Jurdica do Grupo Monteiro Aranha. Membro suplente do Conselho Fiscal de Klabin S.A. desde maro/2006.
PGINA: 39 de 66
Verso : 1
Gabriel Agostini - 193.032.897-49 Formado na Faculdade de Engenharia da Universidade Federal de Santa Maria Rio Grande do Sul colando grau em dezembro/1969. Curso de especializao em Administrao de Empresas, realizado no Instituto de Administrao e Gerncia da Pontifcia Universidade Catlica do Rio de Janeiro 1973. Em 1975 fundou a Moritz e Agostini Engenharia Ltda, com a participao de 50%. Empresa de construo civil que atuou no mercado at 1996, tendo sido realizadas 240 obras. A empresa ficou desativada de 1996 a 2011, quando foi encerrada. Em 1990 fundou a AMW Comrcio e Participaes Ltda, empresa de representao comercial, com participao de 96% das cotas. Desde sua fundao at 2001, foi representante exclusivo no Brasil de empresa canadense de papel-jornal (Donohue Forest Products Inc). Foram vendidas em mdia 50.000 t/ano, sendo que no ano de 2001 foram vendidas 95.000 t. Em 2012 vendeu suas cotas de participao na empresa. Participou do Conselho de Administrao da Forjas S.A. de 2002 e 2008. Participou do Conselho de Administrao da Unipar S.A. de 2008 e 2011. Participa do Conselho Fiscal da Light S/A desde 2011, como Conselheiro Suplente. Diretor da VIC DTVM. Conselheiro Fiscal de Klabin S.A. desde abril/2011. Vivian do Valle Souza Leo Mikui - 088.036.718-03 Bacharel em direito pelas Faculdades Metropolitanas Unidas - FMU (1988) e formada em administrao de empresas pelo Instituto Presbiteriano Mackenzie (1998). Scia do escritrio de advocacia Leo e Tohm Advogados Associados Ltda, h 15 anos. Membro suplente do Conselho Fiscal de Klabin S.A. desde maro/2005. Wolfgang Eberhard Rohrbach - 016.771.448-15 Ingressou na Monteiro Aranha S.A. em 1973 com atuao focada no acompanhamento de suas participaes acionrias, ocupando cargos de controller na empresa e de conselheiro fiscal/diretor em coligadas. No passado, entre outros, foi membro do conselho fiscal da Volkswagen do Brasil S.A., Ericsson Telecomunicaes S.A., Oxiteno S.A., bem como diretor de empresa do agrobusiness. Atualmente, alm de Controller de Monteiro Aranha S.A., conselheiro fiscal de Klabin S.A. Alessandro Golombiewski Teixeira - 656.147.550-04 Participou da criao e presidiu a Agncia Brasileira de Desenvolvimento Industrial ABDI. Em maio de 2007 assumiu a presidncia da Apex-Brasil Agncia Brasileira de Promoo de Exportaes e Investimentos. Presidente da WAIPA World Association of Investment Promotion Agencies entidade que rene as agncias de promoo de investimentos de mais de 160 pases, desde Abril/2008. Presidente da Rede IberoAmericana de Organismos de Promoo Comercial (desde outubro/2009). Conselheiro do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES e da Telemar Participaes S.A. Foi Conselheiro do Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas SEBRAE Nacional. Exerceu o cargo de Diretor de Assuntos Internacionais e Coordenador Tcnico da Secretaria de Desenvolvimento e Assuntos Internacionais do Governo do Estado do Rio Grande do Sul (SEDAI-RS). No setor privado, foi diretor de Pesquisas Econmicas e Mercado da Division Ltd. (empresa do setor de Tecnologia da Informao na Inglaterra) e trabalhou como Consultor Econmico da Fundao Instituto de Estudos Econmicos FIPE , tendo iniciado sua carreira profissional como trainee do Grupo RBS na rea de anlises econmicas. Em janeiro de 2011, Alessandro Teixeira assumiu a Secretaria Executivo do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior. Paulo Roberto de Arajo Almeida - 152.962.371-53 Formao em Administrao de Empresas pela com Mestrado pela Universidade Taubat e graduao pela Faculdade AIEC. Formao em Cincias Contbeis pela CESGRANRIO. Vice-Presidente da Associao Comercial de Santos em 2005, Gerente do Banco do Brasil.
PGINA: 40 de 66
Verso : 1
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao
Justificativa para o no preenchimento do quadro: No h membros dos comits estatutrios, comits de auditoria, comits de risco, comits financeiros e comits de remunerao, visto que a Companhia no possui nenhum dos referidos comits compostos em sua administrao.
PGINA: 41 de 66
Verso : 1
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores
Justificativa para o no preenchimento do quadro: No h relaes familiares com a Administrao entre os membros apresentados no item 12.6/8.
PGINA: 42 de 66
Verso : 1
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Justificativa para o no preenchimento do quadro: No h relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre os membros apresentados no item 12.6/8.
PGINA: 43 de 66
13.1. Poltica e prtica de remunerao do conselho de administrao, da diretoria estatutria e no estatutria, do conselho fiscal, dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, de risco, financeiro e de remunerao, abordando os seguintes aspectos: a) objetivos da poltica ou prtica de remunerao; Ter um plano de remunerao (Salrio base, Bnus, Benefcios) que recompense adequadamente nossos profissionais, respeitando a legislao vigente, de forma a assegurar o equilbrio interno, a viabilidade econmica e o nvel de competitividade de acordo com os parmetros do mercado. Alinhar os planos de remunerao dos empregados com as estratgias da empresa e seus resultados (globais, divisionais e individuais), definindo responsabilidades e critrios para a avaliao de desempenho, com base no estabelecimento de metas e prazos bem como mtodos para o acompanhamento do desempenho obtido. Suportar de forma objetiva e eficaz as decises sobre remunerao quanto ao planejamento, desenvolvimento, reconhecimento e recompensas. b) composio da remunerao, inclusive: (i) descrio dos elementos da remunerao e os objetivos de cada um deles; Conselho de Administrao e Conselho Fiscal Os membros do Conselho de Administrao e Fiscal da Companhia recebem um honorrio fixo mensal, e outros benefcios, tais como seguro de vida, assistncia mdica e farmcia. Diretoria Estatutria Os membros da Diretoria estatutria da Companhia recebem uma remunerao fixa mensal e outros benefcios, tais como seguro de vida, assistncia mdica, farmcia, vale refeio, previdncia privada e check-up. Alm dos itens j citados recebem remunerao varivel de curto e longo prazo anual baseada nos resultados da empresa e desempenho individual, e FGTS (Fundo de Garantia por Tempo de Servio). Diretoria No Estatutria Os membros da Diretoria no estatutria da Companhia recebem uma remunerao fixa mensal, outros direitos legais previstos na legislao, tais como frias, 13 salrio, FGTS (Fundo de Garantia por Tempo de Servio). Bem como benefcios tais como seguro de vida, assistncia mdica e odontolgica, farmcia, vale alimentao, vale refeio, previdncia privada e check-up. Alm dos itens j citados, remunerao varivel de curto e longo prazo baseada nos resultados da empresa e desempenho individual. (ii) qual a proporo de cada elemento na remunerao total; Conselho de Administrao Honorrios Fixos: 95,7% Benefcios: 4,3% Conselho de Fiscal Honorrios Fixos: 94,3% Benefcios: 5,7% Diretoria Estatutria Remunerao Fixa: 43,6% Remunerao Varivel: 50,0% Benefcios: 6,4%
PGINA: 44 de 66
Verso : 1
f) existncia de remunerao suportada por subsidirias, controladas ou controladores diretos ou indiretos No h remunerao ou benefcios suportados por subsidirias, controladas ou controladores diretos ou indiretos da Companhia.
PGINA: 45 de 66
Verso : 1
PGINA: 46 de 66
Verso : 1
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros Descrio de outras remuneraes variveis 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.368.814,13 0,00 0,00 0,00 3.131.294,74 O valor de "Outros" corresponde ao plano de remunerao baseado em aes. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.368.814,13 0,00 0,00 0,00 3.131.294,74
Total da remunerao
12.079.154,27
20.312.733,54
1.700.000,00
34.091.887,81
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2013 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros 10.266.456,00 458.948,83 0,00 0,00 7.002.427,37 1.030.057,59 0,00 0,00 1.539.580,25 93.440,47 0,00 0,00 18.808.463,62 1.582.446,89 0,00 0,00 12,00 Diretoria Estatutria 6,00 Conselho Fiscal 5,00 Total 23,00
PGINA: 47 de 66
Verso : 1
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros Descrio de outras remuneraes variveis 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.671.106,93 0,00 0,00 0,00 2.603.348,49 O valor de "Outros" corresponde ao plano de remunerao baseado em aes. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.671.106,93 0,00 0,00 0,00 2.603.348,49
Total da remunerao
10.725.404,83
18.306.940,38
1.633.020,72
30.665.365,93
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2012 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas 11.124.000,00 392.000,00 0,00 0,00 6.781.000,00 953.000,00 0,00 0,00 1.655.000,00 81.000,00 0,00 0,00 19.560.000,00 1.426.000,00 0,00 0,00 12,00 Diretoria Estatutria 6,00 Conselho Fiscal 5,00 Total 23,00
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.067.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.067.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
PGINA: 48 de 66
Verso : 1
Total da remunerao
11.516.000,00
16.498.000,00
1.736.000,00
29.750.000,00
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2011 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas 11.123.280,96 317.285,52 0,00 2.224.656,20 INSS nus da Companhia 5.565.572,23 848.951,42 0,00 2.640.065,40 1.623.054,03 68.473,55 0,00 322.610,80 18.311.907,22 1.234.710,49 0,00 5.187.332,40 12,00 Diretoria Estatutria 5,67 Conselho Fiscal 5,00 Total 22,67
Em fevereiro de 2011, pago em INSS nus da Companhia Previdncia Privada o valor de R$ 1.468.659,00, referente a liquidao de contrato de diretor estatutrio. INSS nus da Companhia (R$ 1.171.406,40).
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros Descrio de outras remuneraes variveis 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.564.258,46 0,00 0,00 0,00 835.539,37 INSS nus da Companhia (R$ 835539,37). 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.564.258,46 0,00 0,00 0,00 835.539,37
0,00 0,00 0,00 Em 2011 foi realizado um ajuste correspondente a estorno de R$ 3.920.799,23 decorrentes de resultados do exerccio de 2010.
Total da remunerao
13.665.222,68
11.454.386,88
2.014.138,38
27.133.747,94
PGINA: 49 de 66
Verso : 1
13.3. Remunerao varivel dos 3 ltimos exerccios sociais e prevista para o exerccio social corrente do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal: Previso 2014 (em R$):
Conselho de Administrao Nmero de Membros Bnus Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao * Valor previsto no plano de remunerao metas atingidas* Valor efetivamente reconhecido Participao no resultado Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao metas atingidas Valor efetivamente reconhecido
(*) Includo total do novo Programa de Remunerao Varivel de Longo Prazo em aprovao na CVM previsto 2012, com base nos resultados de 2011.
Conselho Fiscal 5
Total 23 R$0,00
12
R$ 15.684.515,94
R$ 8.368.814,13
R$ 15.684.515,94
R$ 8.368.814,13
PGINA: 50 de 66
Verso : 1
Conselho Fiscal 5
Total 23 R$0,00
12
R$ 14.110.109,49
R$ 7.671.174,00
R$ 14.110.109,49
R$ 7.671.174,00
R$ 3.308.712,00
R$ 3.308.712,00
PGINA: 51 de 66
Verso : 1
(*) Resultado reconhecido corresponde ao valor pago em Fev/2013, com base nos resultados de 2012. Acrescidos dos valores pagos em Ago-2012, correspondente ao adiantamento dos valores com base nos resultados de 2012.
PGINA: 52 de 66
Verso : 1
(*) Resultado reconhecido corresponde ao valor pago em Fev/2012, com base nos resultados de 2011. Acrescidos dos valores pagos em Ago-2011, correspondente ao adiantamento dos valores com base nos resultados de 2011. (**)Em 2011 foi realizado um ajuste de R$ 3.920.799,23, decorrentes de resultados do exerccio de 2010.
PGINA: 53 de 66
Verso : 1
13.4. Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria em vigor no ltimo exerccio social e previsto para o exerccio social corrente: O plano de Remunerao Varivel de Longo Prazo foi aprovado em 10 de Julho de 2012 atravs de Assemblia Geral Extraordinria que contempla o direito do executivo em converter parte de seu bnus na aquisio de aes preferenciais da empresa (50% a 75%) mantidas em tesouraria . Em contra partida a Companhia far o matching das aes adquiridas pelo executivo na ordem de 100%, atravs de Instrumento Particular de Cesso Onerosa de Usufruto e outros pactos, sobre o nmero de aes adquiridas pelo executivo mediante apresentao do Instrumento Particular de Compromisso de Aquisio de Aes em Tesouraria e Outros pactos. Atravs do Usufruto ser reconhecido ao Executivo o direito percepo de dividendos e juros sobre o capital prprio relativos s aes gravadas pelo usufruto, desde que devidamente declarados e aprovados pelos rgos societrios da Empresa, nos termos da lei, de seu estatuto social e de seus regulamentos internos. As Aes objeto do Usufruto cedidas ao Executivo ficaro gravadas com as clusulas de inalienabilidade e impenhorabilidade, permanecendo indisponveis pelo prazo de 3 (trs) anos a contar da averbao do usufruto sobre as aes, devendo tais gravames ser averbados nos registros mantidos pelo agente escriturador das aes de emisso da empresa, na data de constituio do usufruto. Constituir condio resolutiva do Usufruto o descumprimento do Executivo de qualquer das seguinte obrigaes: a) permanncia do Executivo como administrador ou colaborador da Empresa, em regime de dedicao integral pelo prazo de 3 (trs) anos, a contar da data do presente Instrumento; b) absteno do Executivo de participao e de vinculao, sob qualquer forma ou a qualquer ttulo, a sociedades ou entidades que exeram ou venham a exercer atividade concorrente com a da Empresa; c) a no alienao pelo Executivo das aes adquiridas atravs do Instrumento Particular de Compromisso de Aquisio de Aes em Tesouraria e outros Pactos pelo prazo de 3 (trs) anos. Caso o Executivo se desvincule da Empresa, por iniciativa prpria ou por demisso por justa causa, antes do termo final do prazo estabelecido, o usufruto ser considerado extinto independentemente de qualquer aviso ou notificao, cabendo Empresa formalizar o cancelamento da averbao do Usufruto, determinando expressamente tal medida ao agente escriturador das aes. Finalmente, advindo prazo de 3 (trs) anos referidos anteriormente, sem o implemento da Condio Resolutiva, a Companhia transferir a nua propriedade das aes ao executivo, consolidando-se sua propriedade plena em favor do Executivo: a) Na hiptese de falecimento do executivo, de sua aposentadoria ou em caso de fora maior, a nua propriedade das Aes objeto de Usufruto ser transferida ao esplio ou ao prprio Executivo, observadas as condies estabelecidas neste Instrumento; b) vedada a cesso do exerccio do usufruto, sob pena de sua extino e consequente consolidao da propriedade das aes a favor da Companhia.
PGINA: 54 de 66
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por rgo
Verso : 1
13.5. Aes ou cotas direta ou indiretamente detidas, no Brasil ou no exterior, e outros valores mobilirios conversveis em aes ou cotas, emitidos pela Companhia, seus controladores diretos ou indiretos, sociedades controladas ou sob controle comum, por membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal agrupados por rgo, na data de encerramento do ltimo exerccio social: O quadro abaixo demonstra a quantidade de aes da Companhia em 31 de dezembro de 2013 detidas direta ou indiretamente por membros da Administrao:
Quantidade de Aes Nome Conselho de Administrao Diretoria Conselho Fiscal ON (mil) 33.830 1 % ON 10,68 0,01 PN (mil) 4.182 1.275 4 % PN 0,70 0,29 0,01 Total (mil) 38.012 1.275 5 % Total 4,14 0,19 0,01
Nenhum dos administradores da Companhia detm diretamente aes ou cotas em controladas ou empresas sob controle comum da Companhia. A sua participao nestas empresas d-se somente de forma indireta, atravs das aes detidas por estes na Companhia, a qual por sua vez, detm participao nestas sociedades.
PGINA: 55 de 66
Verso : 1
13.6. Em relao remunerao baseada em aes reconhecida no resultado dos 3 ltimos exerccios sociais e prevista para o exerccio social corrente, do conselho de administrao e da diretoria estatutria: a) rgo; b) nmero de membros; c) em relao a cada outorga de opes de compra de aes; (i) a data de outorga; (ii) quantidade de opes outorgadas; (iii) prazo para que as opes se tornem exercveis; (iv) prazo mximo para exerccio das opes; (v) prazo de restrio transferncia das aes; (vi) preo mdio ponderado de exerccio de cada um dos seguintes grupos de opes: (I) em aberto no incio do exerccio social; (II) perdidas durante o exerccio social; (III) exercidas durante o exerccio social; (IV) expiradas durante o exerccio social; d) valor justo das opes na data de outorga; e e) diluio potencial em caso de exerccio de todas as opes outorgadas: Plano concedido em 2012 a) Diretoria Estatutria b) 06 (seis) Diretores Estatutrios c) i - 10/07/2012 ii 475.000 aes iii 3 anos iv conforme plano, as aes so transferidas aps prazo da outorga v as aes so transferidas ao beneficirio aps 3 anos, desde que cumpridas as clusulas estabelecidas vi I R$ 8,77 II n/a III n/a IV n/a d) R$ 697 mil reconhecidos no resultado do exerccio de 2012; R$ 1.388 mil reconhecidos no resultado do exerccio de 2013. e) n/a Plano concedido em 2013 a) Diretoria Estatutria b) 06 (seis) Diretores Estatutrios c) i - 01/03/2013 ii 380.900 aes iii 3 anos iv conforme plano, as aes so transferidas aps prazo da outorga v as aes so transferidas ao beneficirio aps 3 anos, desde que cumpridas as clusulas estabelecidas vi I R$ 13,36 II n/a III n/a IV n/a d) R$ 1.414 mil reconhecidos no resultado do exerccio de 2013. e) n/a
PGINA: 56 de 66
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria
Verso : 1
13.7. Em relao s opes em aberto do conselho de administrao e da diretoria estatutria ao final do ltimo exerccio social: a) rgo; b) nmero de membros; c) em relao s opes no exercveis; (i) quantidade; (ii) data que se tornaro exercveis; (iii) prazo mximo para exerccio das opes; (iv) prazo de restrio transferncia das aes; (v) prazo mdio ponderado de exerccio; (vi) valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social; e d) em relao s opes exercveis; (I) quantidade; (II) prazo mximo para exerccio das opes; (III) prazo de restrio transferncia das aes; (IV) preo mdio ponderado de exerccio; (V) valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social; (VI) valor justo do total das opes no ltimo dia do exerccio social: A Companhia no possui opes de aes em aberto ao final do exerccio social.
PGINA: 57 de 66
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria
Verso : 1
13.8. Em relao s opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria, nos 3 ltimos exerccios sociais: a) rgo; b) nmero de membros; c) em relao s opes exercidas: (i) nmero de aes; (ii) preo mdio ponderado de exerccio; e (iii) valor total da diferena entre o valor de exerccio e o valor de mercado das aes relativas s opes exercidas; e d) em relao s aes entregues informar: (I) nmero de aes; (II) preo mdio ponderado de aquisio; e (III) valor total da diferena entre o valor de aquisio e o valor de mercado das aes adquiridas: No houve transferncia das aes concedidas em outorga pela Companhia conforme seu Plano de Remunerao Varivel. A concesso das aes ser dada somente em julho de 2015, caso as clusulas do plano sejam estabelecidas, garantindo as aes aos beneficirios do plano.
PGINA: 58 de 66
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
Verso : 1
13.9. Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 (inclusive mtodo de precificao do valor das aes e das opes), indicando: a) modelo de precificao; b) dados e premissas utilizadas no modelo de precificao, incluindo o preo mdio ponderado das aes, preo de exerccio, volatilidade esperada, prazo de vida da opo, dividendos esperados e a taxa de juros livre de risco; c) mtodo utilizado e as premissas assumidas para incorporar os efeitos esperados do exerccio antecipado; e d) forma de determinao da volatilidade esperada; (e) se alguma outra caracterstica da opo foi incorporada na mensurao de seu valor justo: O valor de aquisio de cada uma das Aes em Tesouraria pelos executivos beneficirios do plano concedido pela Companhia obtido da mdia das cotaes de fechamento da ao da Klabin (KLBN4), nos 60 (sessenta) preges anteriores ao dia da efetivao da compra, na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA), ou pelo seu valor de mercado na data da negociao, o que for menor. O valor das aes mantidas em regime de outorga corresponde a cotao das aes no dia da outorga.
PGINA: 59 de 66
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios
Verso : 1
13.10. Em relao aos planos de previdncia em vigor conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios, incluir as seguintes informaes:
a) rgo
b) nmero de membros
c) nome do plano
Diretoria Estatutria
f) valor atualizado das contribuies atualizadas no plano de previdncia at o encerramento do ltimo exerccio social, descontada a parcela relativa a contribuies feitas diretamente pelos administradores R$ 7.884.832,56
g) valor total acumulado das contribuies realizadas durante o ltimo exerccio social, descontada a parcela relativa a contribuies feitas diretamente pelos administradores
R$ 768.587,52
No
PGINA: 60 de 66
Verso : 1
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal
Valores anuais Diretoria Estatutria 31/12/2013
N de membros Valor da maior remunerao(Reais) Valor da menor remunerao(Reais) Valor mdio da remunerao(Reais) 6,00
5.430.776,44 1.568.739,19 3.051.156,73
31/12/2012
6,00
4.832.316,34 1.056.772,77 2.337.721,78
31/12/2012
12,00
1.049.806,79 553.459,18 959.651,65
31/12/2011
12,00
1.243.646,06 656.836,72 1.138.768,56
31/12/2012
5,00
351.991,82 333.477,52 347.316,04
31/12/2011
5,00
410.289,42 399.159,12 402.827,68
12,00
1.897.184,29 516.491,42 893.783,74
PGINA: 61 de 66
13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria
Verso : 1
13.12. Arranjos contratuais, aplices de seguros ou outros instrumentos que estruturam mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria (inclusive consequncias financeiras para a Companhia): Existe um mecanismo de remunerao ou indenizao para os membros da Diretoria no caso de destituio do cargo ou de aposentadoria. O valor da referida remunerao est limitado a 12 salrios do diretor em questo.
PGINA: 62 de 66
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores
Verso : 1
13.13. Percentual da remunerao total de cada rgo reconhecida no resultado da Companhia referente a membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores, diretos ou indiretos, conforme definido pelas regras contbeis que tratam desse assunto:
% referente aos controladores rgo Diretoria Estatutria Conselho de Administrao Conselho Fiscal 2013 71,80% 39,63% % referente aos controladores rgo Diretoria Estatutria Conselho de Administrao Conselho Fiscal 2012 72,72% 39,81% % referente aos controladores rgo Diretoria Estatutria Conselho de Administrao Conselho Fiscal 2011 72,73% 39,65%
PGINA: 63 de 66
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam
Verso : 1
13.14. Valores reconhecidos no resultado da Companhia como remunerao de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal, agrupados por rgo, por qualquer razo que no a funo que ocupam, como por exemplo, comisses e servios de consultoria ou assessoria prestados: No h valores reconhecidos no resultado da Companhia como remunerao de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal que no a funo que ocupam.
PGINA: 64 de 66
Verso : 1
13.15. Valores reconhecidos no resultado dos trs ltimos exerccios sociais de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas da Companhia, como remunerao de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal da Companhia, agrupados por rgo, especificando a que ttulo tais valores foram atribudos a tais indivduos: No h valores reconhecidos no resultado dos trs ltimos exerccios sociais de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas da Companhia, como remunerao de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal da Companhia.
PGINA: 65 de 66
13.16.
PGINA: 66 de 66