Sgps Regime Fiscal

SGPS: Aspectos Jurdicos e Fiscais
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Consultores de Gesto, S.A.
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Seminrio Sucesso Empresarial

17 de Fevereiro de 2006
Mrio Cunha Guimares da Cunha Guimares
NDICE
I. Sociedades Gestoras de Participaes Sociais (SGPS):
1) Aspectos Jurdicos: i. ii. iii. iv. v. vi. Enquadramento Tipologia e Objecto Social Forma Indirecta - Condies Prestao de Servios Operaes vedadas Limitaes ao Crdito
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NDICE
I. Sociedades Gestoras de Participaes Sociais (SGPS):
2) Aspectos Fiscais: i. Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC) a. b. ii. iii. iv. Eliminao da Dupla Tributao Econmica Mais-Valias e Menos-Valias Fiscais
Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) Imposto do Selo (IS) Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA)
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1. Aspectos Jurdicos
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Mrio Cunha Guimares
SGPS Aspectos Jurdicos
i. Enquadramento
1988: Data de criao do regime legal (DL n. 495/98, 30/12) Contexto: Preparao para o Mercado nico Europeu Objectivos: 1) 2) 3) Aumentar a competitividade das empresas portuguesas Resposta concorrncia externa em face da abolio das fronteiras Necessidade de incentivar a criao de Grupos Econmicos
Criar um instrumento mais eficiente e flexvel que permitisse a gesto centralizada e especializada das participaes de capital
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ii. Tipologia e Objecto Social

TIPOLOGIA: - Sociedades por quotas (30%); ou - Sociedades Annimas (70%)
OBJECTO SOCIAL: Gesto de participaes sociais noutras sociedades como forma indirecta de exerccio de actividades econmicas.
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iii. Forma Indirecta - Condies

Requisito temporal: Participao detida h mais de 1 ano (carcter no ocasional); Requisito quantitativo: Participao 10% do capital com direito de voto da sociedade participada, directa ou indirectamente atravs de sociedades em que a SGPS seja dominante (art. 486. CSC). A posio de domnio verifica-se nos seguintes casos: a) b) c) Participao maioritria; ou Dispor de mais de 50% dos votos; ou Possibilidade de designar mais de 50% dos membros do rgo de administrao ou fiscalizao.
. no necessrio deter participao de controlo. Basta deter uma participao qualificada. Contudo, h EXCEPES queles dois requisitos
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Excepes ao Requisito temporal: A participao pode ser detida < 1 ano, desde que: a) b) Seja feita por troca; ou O produto da alienao for reinvestido na aquisio de participaes que observem os requisitos quantitativos no prazo de 6 meses, ou 1 ano no caso do valor de alienao das participaes seja 5.000.000; ou c) A participao for adquirida por uma sociedade dominada pela SGPS, ou seja, nos casos em que a SGPS continua a deter a participao por via indirecta.
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Excepes ao Requisito quantitativo: A participao pode ser <10% do Capital Social (CS) com direito a voto: a) Se, no seu conjunto, no representarem uma % a 30% do valor total das participaes a 10% do CS com direito a voto noutras sociedades; ou b) c) Se o valor de aquisio for a 5.000.000; ou Se a aquisio das participaes resultar de fuso ou ciso da sociedade participada; ou d) Se a participao ocorrer em sociedade com a qual a SGPS tenha celebrado contrato de subordinao (art. 493. CSC)
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iv. Prestao de Servios

permitido SGPS a prestao de servios tcnicos de administrao e gesto s sociedades em que detenham participaes que cumpram os requisitos temporal (prazo de deteno > 1 ano e 10% do direito de voto) e quantitativo (participaes > 5.000.000 ou resultar de fuso ou ciso de sociedade participada);
Reduo do contrato de prestao de servios a escrito;
O contrato deve indicar a correspondente remunerao.
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v. Operaes Vedadas
Adquirir ou manter imveis, com excepo dos necessrios sua prpria instalao; Alienar ou onerar participaes sociais antes de decorrido 1 ano sobre a sua aquisio, excepto se se tratar de troca ou reinvestimento; Conceder crdito, excepto: i. s sociedades dela dependentes (al. a), b) e c) do n. 2 do art. 486. CSC); ii. iii. iv. s sociedades em que detenham participaes que observem os requisitos temporal (1 ano) e quantitativo (10%); A sociedades em que detenham participaes cujo valor de aquisio seja a 5.000.000; A sociedades em que a participao resulte de fuso ou ciso de sociedade participada.
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vi. Limitaes ao Crdito

A concesso de crdito apenas permitida at ao limite do valor da participao conforme consta do ltimo balano aprovado; Este limite no se aplica ao crdito concedido a sociedades dominadas pela SGPS (trajecto descendente); No existem limites para as operaes de tesouraria efectuadas por sociedades em relao de domnio ou de Grupo em benefcio da SGPS (trajecto ascendente).
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2. Aspectos Fiscais
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Mrio Cunha Guimares
SGPS Aspectos Fiscais
i.a. IRC: Eliminao da Dupla Tributao Econmica

Art. 31. do EBF: n. 1: s SGPS e s SCR aplicvel o disposto nos n.s 1 e 5 do art. 46. do Cdigo do IRC, sem dependncia dos requisitos exigidos quanto percentagem de participao OU ao valor da participao.
(Redaco dada pelo art. 37. da Lei 32-B/2002, de 30/12 - OE para 2003)
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Uma SGPS com sede ou direco em territrio poder DEDUZIR AO LT, os rendimentos nele includos (100%) correspondentes a lucros distribudos, se: a) A sociedade participada (que distribui os lucros): i. tiver sede ou direco efectiva em territrio portugus e esteja sujeita e no isenta de IRC ou esteja sujeita a imposto especial de jogo; ou ii. b) preencha os 3 requisitos exigidos no art. 2. da Directiva 90/435/CEE
A participao tenha sido detida ininterruptamente durante o ano anterior data da distribuio dos lucros OU seja mantida durante o tempo necessrio para completar o referido perodo de 1 ano.
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Se as participaes sociais NO FOREM mantidas pelo menos 1 ano E NO HAJA inteno de as manter pelo tempo necessrio para o completar (ou havendo a inteno inicial a participao foi alienada): a) Aplica-se o regime geral do n. 8 do art. 46. do CIRC:
DEDUO AO LT de apenas 50% dos rendimentos includos na base tributvel.
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Os LUCROS DISTRIBUDOS PELAS PARTICIPADAS SGPS no esto sujeitos a reteno na fonte de IRC, nos termos da alnea c) do n. 1 do art. 90. do CIRC:
No existe obrigao de efectuar a reteno na fonte de IRC, quando este tenha a natureza de imposto por conta, nos seguintes casos:
c) Lucros obtidos por entidades a que seja aplicvel o regime estabelecido no n. 1 do artigo 46., desde que a participao financeira tenha permanecido na titularidade da mesma entidade, de modo ininterrupto, durante o ANO ANTERIOR data da sua colocao disposio; (Redaco dada pelo Decreto-Lei n. 192/2005, de 7 de Novembro)
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Os RENDIMENTOS DE CAPITAIS, resultantes de contratos de suprimentos e de tomada de obrigaes das participadas, OBTIDOS PELA SGPS de que seja devedora a SOCIEDADE por ela PARTICIPADA, directa ou indirectamente em pelo menos 10% do capital com direito de voto, durante pelo menos um ano, esto dispensados de reteno na fonte de IRC, nos termos da alnea h) do n. 1 do art. 90. do CIRC:
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i.b. IRC: Mais-Valias e Menos Valias Fiscais

Art. 31. do EBF: (Redaco dada pela Lei n. 32-B/2002, 30/12 OE2003)
n. 2: As MAIS-VALIAS E AS MENOS-VALIAS REALIZADAS pelas SGPS mediante a
transmisso onerosa, qualquer que seja o ttulo por que se opere, de PARTES DE
CAPITAL de que sejam titulares, desde que detidas por perodo NO INFERIOR A UM
ANO, e, bem assim os ENCARGOS FINANCEIROS suportados com a sua aquisio,
NO CONCORREM para a formao do lucro tributvel destas sociedades.
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CIRCULAR n. 7/2004, DE 30/4 da DSIRC
MVF e mvf: dever efectuar-se uma anlise casustica de cada operao e subsequente agrupamento das mais-valias e menos-valias de acordo com o respectivo enquadramento legal. EF: os suportados nos perodos de tributao iniciados aps 1 de Janeiro de 2003, ainda que sejam relativos a financiamentos contrados antes daquela data. Mtodo afectao EF s PS: os passivos remunerados devero ser imputados, em primeiro lugar, aos emprstimos remunerados por estas concedidos s empresas participadas e aos outros investimentos geradores de juros, afectando-se o remanescente aos restantes activos, nomeadamente participaes sociais, proporcionalmente ao respectivo custo de aquisio.
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Art. 31. do EBF (Redaco dada pela Lei n. 32-B/2002, 30/12 OE2003)
DESPACHO DE 09/08/2005, DO SBDG
Da conjugao entre o que dispe o artigo 31. do EBF e o n. 5 do artigo 38. da Lei n. 32B/2002 de 30 de Dezembro, so desconsideradas como custo fiscal as menos-valias realizadas pelas SCR e SGPS, a partir de 1 de Janeiro de 2003, referentes a participaes detidas por um perodo mnimo de um ano, mesmo que essas menos-valias tenham tido repercusso contabilstica e fiscal, em anos anteriores, pelo mecanismo das provises, devendo o valor dessas provises ser considerado como componente positiva (?) do lucro tributvel no exerccio da realizao.
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n. 3: O disposto no nmero anterior NO APLICVEL relativamente s mais-valias realizadas e aos encargos financeiros suportados quando as partes de capital tenham sido adquiridas a: i) entidades com as quais existam relaes especiais, nos termos do n. 4 do artigo 58. do Cdigo do IRC; OU ii) entidades com domicilio, sede ou direco efectiva em territrio sujeito a um regime fiscal mais favorvel, constante de lista aprovada por portaria do Ministro das Finanas; OU iii) entidades residentes em territrio portugus sujeitas a um regime especial de tributao, e tenham sido detidas, pela alienante, por perodo < 3 anos e, bem assim, quando a alienante tenha resultado de transformao de sociedade qual no fosse aplicvel o regime previsto naquele nmero relativamente s mais-valias das partes de capital objecto de transmisso, desde que, neste ltimo caso, tenham decorrido menos de trs anos entre a data da transformao e a data da transmisso.
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Deteno das participaes < 1 ANO
REGIME GERAL do CIRC (Art.s 23., 42. e 45.)
ANLISE INDIVIDUAL
Menos-Valias Fiscais (mvf) enquadrveis no art. 23.: no concorrem para o LT; Menos-Valias Fiscais (mvf) no enquadrveis no art. 23.: no concorrem em 50% para o LT, cf. art. 42., n. 3. Mais-Valias Fiscais (MVF) e Encargos Financeiros (EF) concorrem
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Deteno das participaes < 1 ANO
REGIME GERAL do CIRC (Art.s 23., 42. e 45.)
ANLISE CONJUNTA (SALDO)

O SALDO NEGATIVO entre MVF e mvf (depois de expurgadas as enquadrveis no art. 23.) concorre em 50%. O SALDO POSITIVO entre MVF e mvf concorre a 100%
NOTA: Por se tratar de um perodo de deteno < 1 ano, no aplicvel o regime de Reinvestimento do VR do art. 45. do CIRC Seminrio Sucesso Empresarial
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Deteno das participaes ( 1 ANO OU > 3 ANOS em qualquer caso )
REGIME ESPECFICO previsto no EBF (Art. 31.)
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MVF, mvf e EF suportados com a sua aquisio NO CONCORREM para a formao do LT, excepto: a)
Medida Anti-Abuso
Se adquiridas a entidades com as quais existam Relaes Especiais e tenham sido detidas por perodo < 3 anos;
b)
Adquiridas a entidades com domiclio em territrio com regime fiscal mais favorvel e detidas por perodo < 3 anos;
c)
Adquiridas a entidades residentes em territrio portugus sujeitas a um regime especial de tributao e detidas por perodo < 3 anos;
d)
A alienante tenha resultado de transformao de sociedade diferente de SGPS ou SCR e no tenha decorrido um perodo mnimo de 3 anos entre a data da transformao e a data de transmisso das participaes.
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CASO PRTICO
Op. 1
2 3 4 5 6
Descrio da Operao Aliena as participaes adquiridas > 1 ano na Sociedade A, realizando uma maisvalia fiscal. Aliena as participaes adquiridas > 1 ano na Sociedade B, realizando uma menos-valia fiscal. Para a aquisio desta participao social, a SGPS contraiu um emprstimo pelo qual tem pago EUR 100 de juros Aliena as participaes adquiridas < 1 ano na Sociedade C, realizando uma menos-valia fiscal. Aliena as participaes adquiridas < 1 ano na Sociedade D, realizando uma menos-valia fiscal. Aliena as participaes adquiridas > 1 ano na Sociedade E, realizando uma menos-valia fiscal. Aliena as participaes adquiridas > 3 anos Sociedade F, Sociedade W residente nas Ilhas de MAN realizando uma mais-valia fiscal.
EUR 5.000
-7.000 -10.000 -15.000 -8.000 13.000
NB: As participaes nas Sociedades A, B e C foram adquiridas Sociedade Y, a qual era detida pelos mesmos scios => Existncia de Relaes Especiais
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RESOLUO
Em termos reais, a SGPS apresenta uma diferena negativa entre as MVF e mvf, ou seja, um prejuzo real: (Op. 1++Op. 6) A SGPS no dever considerar para o apuramento do LT: Op. 2: mvf Sociedade B (art. 31. EBF, n.s 2 e 3) Op. 3: mvf Sociedade C (art. 23. n. 5 do CIRC) Op. 5: mvf Sociedade E, por serem detidas + 1 ano Op. 6: MVF Sociedade F, por serem detidas + 3 anos A SGPS dever considerar para o apuramento do LT: Op. 1: MVF alienao participao na Sociedade A, em virtude das relaes especiais Op. 2: Juros suportados com aquisio das participaes na Sociedade B, em virtude das relaes especiais Op. 4: mvf alienao participao na Sociedade D, por serem detidas + 1 ano Saldo negativo entre as MVF e mvf consideradas: Concorre em 50% para o LT (art. 42., n. 3 do CIRC) -7.000,00 -10.000,00 -8.000,00 13.000,00 -12.000,00 EUR -22.000
5.000 -100 -15.000 -10.000
[A]
[B] [A] + [B]
-5.000 Deduzir Q07
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ii. IRS: Mais-Valias Fiscais

Transmisso de ACES detidas < 12 MESES: SEMPRE TRIBUTADAS (10%*), no caso de pessoas singulares, independentemente do prazo de deteno (art. 10. n. 1, al. b) do CIRS).
FRMULA DE CLCULO: MV/mv = VR - (VA + DAL), sendo: VR - valor de realizao VA - valor de aquisio DAL - despesas com a alienao
* uma taxa de liberatria, podendo contudo, o sujeito passivo optar pelo englobamento com os rendimentos das outras categorias para determinao do rendimento colectvel em IRS (art. 72. do CIRS).
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Transmisso de ACES detidas > 12 MESES: a) Regra: EXCLUSO
b) Excepo (art. 9. da Lei 39-A/2005, 29/7 - OE Rectificativo 2005): Aquela excluso no abrange as mais-valias provenientes de ACES de sociedades cujo activo seja constitudo, directa ou indirectamente, em mais de 50%, por bens imveis ou direitos reais sobre bens imveis situados em territrio portugus (art. 10., n. 12) ;
NB: Os sujeitos passivos devem declarar (ANEXO G Mod. 3) a alienao onerosa das aces, ainda que detidas h mais de 12 meses, bem como a data da respectiva aquisio (n. 11, art. 10. CIRS)
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Os rendimentos de MAIS-VALIAS correspondem ao SALDO apurado entre as mais-valias e as menos-valias realizadas (fiscais) no mesmo ano. O SALDO, positivo ou negativo, respeitante s transmisses de partes sociais efectuadas por residentes, apenas considerado em 50% do seu valor. Para o apuramento daquele saldo, de realar que: A data de aquisio de aces resultantes da TRANSFORMAO DE SOCIEDADE POR QUOTAS EM SOCIEDADE ANNIMA a data de aquisio das quotas que lhes deram origem!!!
OPORTUNIDADE DE OBTER A EXCLUSO DE TRIBUTAO DAS +/- VALIAS
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Transmisso de QUOTAS: SEMPRE TRIBUTADAS (10%*), no caso de pessoas singulares,
independentemente do prazo de deteno (art. 10. n. 1, al. b) do CIRS). FRMULA DE CLCULO: MV/mv = VR - (VA + DAL), sendo: VR - valor de realizao VA - valor de aquisio DAL - despesas com a alienao
* uma taxa de liberatria, podendo contudo, o sujeito passivo optar pelo englobamento com os rendimentos das outras categorias para determinao do rendimento colectvel em IRS (art. 72. do CIRS).
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CLUSULA DE SALVAGUARDA: Se a sociedade j existia ANTES DE 1989 e os actuais scios j nessa altura eram os detentores das quotas/aces, ento as mais-valias que iro obter atravs da sua alienao, no so tributadas, ao abrigo do n. 5 do DL n. 442-A/88, de 30 de Novembro Diploma que aprovou o CIRS.
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Alienao de Quotas
Sim
Adquiridas antes de 1/1/89 ?
No
No sujeitas a tributao
Sujeitas ao art. 10, n.1 al. b). Taxa 10%
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Alienao de Aces
Sim Adquiridas antes de 1/1/89 ? No
No sujeitas a tributao
Detidas h mais de 12 meses?
Sim Isentas (excepto se a sociedade detiver no seu activo mais de 50% de patrimnio imobilirio OE 2005 Rectificativo)
No Sujeitas ao art. 10., n. 1 al. b). Taxa 10%
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iii. Imposto do Selo: Operaes Financeiras

Iseno de IS relativas a operaes financeiras, por prazo 1 ano, desde que destinadas EXCLUSIVAMENTE a cobertura de carncias de tesouraria a favor de sociedades dominadas e, em determinadas condies, participadas (art. 7., n. 1, al. g) do CIS). E tambm em sentido ascendente (a favor da SGPS); Iseno de IS na constituio da SGPS e em aumentos de capital futuros. (art. 7., n. 1, al. r) do CIS).
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iv. IVA: Pr-Rata

As SGPS podem exercer uma actividade principal, que resulta do seu objecto social, e duas acessrias:
Aplicao dos excedentes de tesouraria na aquisio de participaes financeiras;
Prestao de servios tcnicos de administrao e gesto junto das sociedades participadas e de sociedades com as quais tenha celebrado contrato de subordinao. Relativamente actividade principal e a 1. actividade acessria: Isentas de IVA (n. 8 do art. 28. do CIVA) => impossibilidade de deduo do IVA sobre os bens e servios adquiridos ou utilizados para o desenvolvimento dessas actividades; Relativamente 2. actividade acessria: as prestaes de servios em causa esto sujeitas a IVA (n. 1, do art. 4. e n. 4, do art. 6., ambos do CIVA) => possibilidade de deduo do IVA suportado para realizar essas prestaes de servios;
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iv. IVA: Pr-Rata

CONCLUSO:
As SGPS exercem, simultaneamente, actividades sujeitas e isentas de IVA, o que significa o direito a uma deduo incompleta PR-RATA (art. 23. n. 1 do CIVA);
Quociente para clculo do PR-RATA: Prestaes de servios; Prestaes de servios + ganhos na alienao de investimentos financeiros + + juros de crditos concedidos + rendimentos de partes de capital*
* H acrdos do TJC, no sentido de excluir esta rubrica do denominador.

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MUITO OBRIGADO PELA ATENO DISPENSADA
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iv. Prestao de Servios

Reduo do contrato de prestao de servios a escrito;

O contrato deve indicar a correspondente remunerao.

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vi. Limitaes ao Crdito

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i.a. IRC: Eliminao da Dupla Tributao Econmica

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i.a. IRC: Eliminao da Dupla Tributao Econmica

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i.a. IRC: Eliminao da Dupla Tributao Econmica

DEDUO AO LT de apenas 50% dos rendimentos includos na base tributvel.

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i.a. IRC: Eliminao da Dupla Tributao Econmica

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i.b. IRC: Mais-Valias e Menos Valias Fiscais

n. 2: As MAIS-VALIAS E AS MENOS-VALIAS REALIZADAS pelas SGPS mediante a

ANO, e, bem assim os ENCARGOS FINANCEIROS suportados com a sua aquisio,

NO CONCORREM para a formao do lucro tributvel destas sociedades.

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i.b. IRC: Mais-Valias e Menos Valias Fiscais

CIRCULAR n. 7/2004, DE 30/4 da DSIRC

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