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9 f3,4
:4 +os supuestos de aleator"edad del ter#"no de error podran no ser cu#pl"dos. !sto
generara dudas acerca de los #todos de est"#ac"-n e "nferenc"a ut"l"zados.
;4 Algunas %ar"ables rele%antes pueden no estar s"endo cons"deradas en el #odelo.
Por lo tanto, los s"gu"entes pasos del anl"s"s econo#tr"co cons"sten en hacer
frente a estos proble#as y obtener toda la "nfor#ac"-n pos"ble en un #undo de datos
6"#perfectos7.
!0e#plo* 5odelo de Consu#o
< 9 b
'
= b
8
>
Modelo Economtrico
<
"
9 b
'
= b
8
>
"
= u
"
<9 consu#o, %ar"able depend"ente.
>9 Ingreso, %ar"able "ndepend"ente
u9 error aleator"o
Mtodos de Estimacin de los Parmetros b
'
y b
8
3desconoc"dos4, dadas las n
obser%ac"ones sobre > y <. Para hacer esto neces"ta#os hacer algunas supos"c"ones el
tr#"no de error.
&upuestos*
'4 5ed"a ?. !3u
"
4 9 ? para todo ".
84 @ar"anza Co#$n. @ar3u
"
4 9
8
para todo ".
)4 Independenc"a de u
"
y u
0
para todo " 0
:4 Independenc"a de /
0
,u" y /
0
para todo " y 0
;4 Nor#al"dad, u
"
esta d"str"bu"do nor#al para todo ".
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
8
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
a4 5todo de los 5o#entos 35addala ).)
b4 5todo de los 5n"#os Cuadrados Ard"nar"os
&e pretende #"n"#"zar la su#a de los errores al cuadrado.
2
^
1
^
) (
i
n
i
i
x y Q
i
n
i
i
x y
Q
i
n
i
i
x n y
^
1
^
x y
^ ^
BBBBBBBBBBB3A4
er"%ando con respecto a
0 ) )( ( 2 0
^
1
^
i i
n
i
i
x x y
Q
2
^ ^
i i i i
x x x y
BBBBBBBBBBBBBBBBBB3B4
A y B son las ecuac"ones nor#ales.
&ubst"tuyendo el %alor de
^
de A en B.obtene#os
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
)
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
+ +
2
^ ^
2
^ ^
) ( ) (
i i i i i
x x y x n x x y x x y
3C4
ef"n"endo
y x n y x y y x x S
y n y y y S
i i i i xy
i i yy
) ( ) (
) (
2
2 2
2
2 2
) ( x n x x x S
i i xx
Pode#os escr"b"r C co#o*
xy xx
S S
^
o
xx
xy
S
S
usando A
x y
^ ^
+os res"duos est"#ados son*
i i
i
x y u
^ ^ ^
c4 5todo de 5/"#a @eros"#"l"tud
&e obt"enen los #"s#os est"#adores para los coef"c"entes ,ue en el caso de los
#n"#os cuadrados ord"nar"os. @er Pag"na '):.')C de 5addala.
upuesto de !ormalidad del trmino de Error o Pertur"acin (u
i
)
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
:
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
Para la apl"cac"-n del 5CA no se re,u"eren supuestos acerca de la d"str"buc"-n de
probab"l"dad del tr#"no de error. &ola#ente es necesar"o ,ue los #"s#os tengan #ed"a
cero, %ar"anza constante y ,ue no estn correlac"onados.
&" nuestro ob0et"%o es la est"#ac"-n puntual $n"ca#ente el #todo de 5CA ser
suf"c"ente.
&"n e#bargo, s" ,uere#os real"zar pruebas de h"p-tes"s o la est"#ac"-n de "nter%alos de
conf"anza, es necesar"o conocer la d"str"buc"-n de probab"l"dad de las perturbac"ones o
errores.
Decorde#os ,ue los est"#adores 5CA son func"ones l"neales de los u
"
. Por lo tanto, las
d"str"buc"ones de probab"l"dad de los est"#adores 5CA dependern de las d"str"buc"ones
de los u
"
Es.
+as d"str"buc"ones de probab"l"dad de estos est"#adores son funda#entales para real"zar
"nferenc"as acerca de los %alores poblac"onales de los par#etros y espec"al#ente en las
pruebas de h"p-tes"s.
upuesto de normalidad
Para nuestro anl"s"s de regres"-n l"neal nor#al cls"co se supone ,ue los tr#"nos de
error u
"
, estn nor#al#ente d"str"bu"dos.
5ed"a* !3 u
"
4 9 ?
@ar"anza* !3 u
8
"
4 9
8
Co%ar"anza* !3 u
"
,u
0
4 9 ? " 0
+o cual puede e/presarse* u
"
N3 ?,
8
4
Ade#s, para el caso de dos %ar"ables aleator"as nor#al#ente d"str"bu"das, una
co%ar"anza o correlac"-n cero, "#pl"ca "ndependenc"a entre las dos %ar"ables. Por lo
tanto, se puede escr"b"r* u
i
!I#( 0$
2
)
NI9 nor#al e "ndepend"ente#ente d"str"bu"do.
Por %ue el supuesto de normalidad&
'4 Decorde#os ,ue u
"
representa la "nfluenc"a co#b"nada de un gran n$#ero de %ar"ables
"ndepend"entes ,ue no han s"do "nclu"das e/plc"ta#ente en el #odelo de regres"-n.
e acuerdo al Teorema del Limite Central s" e/"ste un gran F de %ar"ables aleator"as
"ndepend"entes e "dnt"ca#ente d"str"bu"das, la d"str"buc"-n de su su#a t"ende a ser
nor#al, a #ed"da ,ue el F de tales %ar"ables se "ncre#enta "ndef"n"da#ente.
84 A$n s" las %ar"ables no son estr"cta#ente "ndepend"entes y s" su F no es #uy grande su
su#a puede estar nor#al#ente d"str"bu"da.
)4 +os est"#adores de 5CA estn d"str"bu"dos nor#al, deb"do a ,ue los #"s#os son
func"ones l"neales de d"str"buc"ones nor#ales.
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
;
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
:4 &e re,u"eren solo dos par#etros para conocer todas las caracterst"cas de la nor#al
3#ed"a y %ar"anza4.
Propiedades de los estimadores M'( "a)o el supuesto de !ormalidad
'4 &on "nsesgados
84 1"enen %ar"anza 5n"#a 3ef"c"entes4
)4 Cons"stenc"a* a #ed"da ,ue el ta#aGo de la #uestra au#enta "ndef"n"da#ente, los
est"#adores con%ergen haca sus %erdaderos %alores poblac"onales.
:4
1
^
,
_
E
@ar"anza*
2
2
2
2
^
1
i
i
x n
X
A en for#a co#pacta*
2
1 1
^
^
1
$
N
;4 ;4
2
^
,
_
^
E
@ar"anza*
8
8
8
8
i
*
^
N
C4
( )
2
2
^
2
n
s"gue una d"str"buc"-n
2
H4
,
_
^
2 1
^
$
estn d"str"bu"das "ndepend"ente#ente de
2
^
I4
^
2 1
^
$
t"enen %ar"anza #n"#a entre todas las clases de est"#adores "nsesgados
l"neales o no l"neales
Atra consecuenc"a del supuesto de nor#al"dad de las perturbac"ones es ,ue la %ar"able
depend"ente <
"
t"ene la s"gu"ente d"str"buc"-n.
( )
2
2 1
$
i i
X N Y +
'aractersticas de las distri"uciones: !ormal$ t$ '+i,'uadrado$ -
A) .a #istri"ucin !ormal
Dol Central en el anl"s"s estadst"co.
+as obser%ac"ones se hallan concentradas alrededor de la #ed"a y algunas obser%ac"ones
pueden hallarse ale0adas.
1"ene la for#a de ca#pana.
+a func"-n de dens"dad es la s"gu"ente*
f
/
3/4 9
'
8
8
8
3 4
J
e
-(x - )
2
para < x <
* / !($
2
)
Propiedades:
a4 !spec"f"cada por y
8
b4 &"#tr"ca y centrada en la #ed"a, .
c4 A #ed"da ,ue
8
au#enta los %alores se hallan #s d"spersos
d4 f3/4 nunca es "gual a cero.
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
H
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
Kunc"-n de "str"buc"-n Acu#ulada de la Nor#al
K
/
3/
?
4 9 P 3>L/
?
4
K
/
34 9 '
.A #I01I23'I4! !(1MA. E0A!#A1#
Cual,u"er d"str"buc"-n nor#al puede e/presarse en tr#"nos de la d"str"buc"-n nor#al
standard
5 / !(0$1)
5 6 (7 , ) 8
!0e#plo* > M N3), :4
B4 Caracterst"cas de la d"str"buc"-n Ch".Cuadrado
2
'4 ef"n"da $n"ca#ente para %alores pos"t"%os de la %ar"able aleator"a
84 !s as"#tr"ca
)4 Caracter"zada por un solo par#etro, v 3los grados de l"bertad4.
:4 &#bolo
v
8
;4 ! 3
v
8
4 9 v !3
v
8
4 9 8 v
+a @A
(n- 1)s
x
2
.
x
8
esta d"str"bu"da
n'
8
.
! N
(n- 1)s
x
2
.
x
8
O 9 3n.'4 y @arN
(n - 1)s
x
2
.
x
8
O 9 8 3n.'4
+uego de algunas transfor#ac"ones
!3s
/
8
4 9
/
8
y @ar 3s
/
8
4 9 8
/
:
J3n.'4
Pse la tabla proporc"onada por la ctedra para hallar los %alores de la d"str"buc"-n
acu#ulat"%a de
v
8
Por e0e#plo* P 3
'?
8
L Q 4 9 ?.(?
or, P 3
'?
8
R Q 4 9 ?.'? Q9:.IC;I
') .A #I01I23'I4! 0, 03#E!0
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
I
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
Pre%"a#ente %"#os ,ue la d"str"buc"-n nor#al estndar es la s"gu"ente, ,ue puede ser
ut"l"zada s" se conoce la %ar"anza poblac"onal o el ta#aGo de la #uestra es
grande.
S 9 3
X
. 4J 3J
n
4
&uponga#os ,ue no se conoce y el ta#aGo de la #uestra es pe,ueGo.
t 9 3
X
. 4J 3s
/
J
n
4
!sta %ar"able aleator"a es conoc"da co#o #"e#bro de la fa#"l"a de d"str"buc"ones lla#ada
t.&tudent, con 3n.'4 grados de l"bertad.
Carcter"st"cas de la "str"buc"-n t,tudent *
Notac"-n* t
v
!s s"#tr"ca con respecto a la #ed"a
! 3t
v
4 9 ?
@ar 3t
v
4 9 n J 3n.84 for n R 8.
&"#"lar a la d"str"buc"-n nor#al estndar.
+a %ar"anza de la d"str"buc"-n t,tudent es #ayor ,ue la nor#al estndar, cuando los
grados de l"bertad son ele%ados, a#bas d"str"buc"ones son %"rtual#ente "dnt"cas.
!otacin* t
v
.
ef"n"#os t
v,
co#o el nu#ero para el cual
P 3t
v
R t
v,
4 9
!0e#plo* !ncuentre el n$#ero ,ue es e/ced"do con una probab"l"dad de ?.?; por una
%ar"able aleator"a d"str"bu"da t.students con '? grados de l"bertad.
P 3t
10
R t
10, .05
4 9 ?.?;
@er tabla
t(
10, .05
4 9 '.I'8
3 .t
v, J8
L t
v
L t
v, J8
4 9 ' .
4 Carcter"st"cas de la "str"buc"-n -:
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
(
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Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
+a %ar"able aleator"a
8
8
8
8
9
9
*
*
s
s
-
onde*
2
x
s es la %ar"anza #uestral
2
x
es la %ar"anza poblac"onal
+os grados de l"bertad de la pr"#era #uestra son 3n
/
T '4 y para la segunda es 3n
y
T '4.
+a d"str"buc"-n K con N
'
3nu#erador4 y N
8
3deno#"nador4 grados de l"bertad sera
deno#"nada. . 2 $ 1 N N
F
.
&e deno#"na . $ 2 $ 1 N N
F
.al F para el cual P 3 2 $ 1 N N
F
.R $ 2 $ 1 N N
F
.4 9
@er tabla proporc"onada por la ctedra.
!0e#plo* P (- : ; < $ = $ 10
F
)>6: P (- : ?>1@)60>0<
; 1 $ A $ @0
F
.9 UU
Coef"c"ente de eter#"nac"-n, r
8
* 5ed"da de la Bondad del A0uste
+uego de est"#ar los coef"c"entes de regres"-n, la pregunta l-g"ca es* Cun bueno es el
a0uste de la lnea de regres"-n a los datos #uestralesU
!l Coef"c"ente de eter#"nac"-n para el caso de 8 %ar"ables o el D
8
para el caso de
regres"-n #$lt"ple es una #ed"da resu#en ,ue nos "nd"ca ,ue tan b"en se a0usta la lnea
de regres"-n #uestral a los datos.
!spera#os ,ue los errores 3u
"
Es4 sean lo #as pe,ueGos pos"bles.
@er f"gura ).( Pag. H)
r
8
#"de la proporc"-n o el porcenta0e de la %ar"ac"-n total en < e/pl"cada por el #odelo
de regres"-n.
'4 !s una cant"dad no negat"%a
84 &us l#"tes son ? r
8
'
Coef"c"ente de Correlac"-n, r*
!s una #ed"da de la asoc"ac"-n entre 8 %ar"ables.
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
'?
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
r 9 t
2
r
Caracterst"cas*
'4 Puede tener s"gno pos"t"%o o negat"%o, #"de la co%ar"ac"-n #uestral entre 8 %ar"ables.
84 &us l#"tes son .' r
'
)4 !s s"#tr"co
:4 !s "ndepend"ente del or"gen y de la escala
;4 &" > e < son "ndepend"entes, r 9 ?. &"n e#bargo, r 9 ? no "#pl"ca "ndependenc"a.
C4 !s una #ed"da de la asoc"ac"-n l"neal o dependenc"a l"neal.
H4 No representa una relac"-n de causa.efecto.
InBerencia Estadstica> Estimacin de InterCalos> 0est de Diptesis
+a est"#ac"-n puntual. 3prec"s"-n #ed"da a tra%s del error standard4
+a est"#ac"-n por "nter%alos.
Pr 3
2
^
,
2
^
= 4 9 3' . 4
Interpretac"-n de los "nter%alos.
&uponga#os ,ue ,uere#os saber ,ue 6tan7 cerca esta por e0e#plo
2
^
de
2
. Con este
f"n trata#os de encontrar dos n$#eros pos"t"%os y . onde ? L L ', de tal #anera
,ue la probab"l"dad de ,ue el intervalo aleatorio 3
2
^
,
2
^
= 4 contenga el %erdadero
2
sea 3' . 4. "cho "nter%alo es conoc"do co#o "nter%alo de conf"anza. 3'.
49coef"c"ente de conf"anza. 9N"%el de s"gn"f"canc"a.
+eer la Pg"na ''; deten"da#ente y asegurarse de entenderla.
Inter%alos de Conf"anza para los coef"c"entes de regres"-n
1
y
2
&" los u
"
Es son nor#ales, los est"#adores
1
^
y
2
^
,
_
2
^
2
2 2
^
2
Pr
t
eee
t
Interpretar el s"gu"ente e0e#plo*
?.:8CI
2
?.;(': al (;V de conf"anza.
Prue"as de Diptesis
+a pregunta a responder es* &on co#pat"bles los resultados obten"dos con una h"p-tes"s
dadaU. "cha h"p-tes"s puede ser alguna "nfor#ac"-n a pr"or" acerca del %alor de los
coef"c"entes.
W"p-tes"s Nula* W
?
3la ,ue debe ser probada4
W"p-tes"s Alternat"%a* W
'
W"p-tes"s s"#ple
W"p-tes"s co#puesta
W"p-tes"s de un lado o de una cola
W"p-tes"s de dos lados o de dos colas
+as pruebas de h"p-tes"s se ref"eren a una ser"e de reglas o proced"#"entos ut"l"zados para
rechazar o no una deter#"nada W"p-tes"s Nula.
!l enfo,ue del "nter%alo de conf"anza 3A cargo de los alu#nos4
Prueba de s"gn"f"canc"a de los coef"c"entes de regres"-n* +a prueba t
1eElas de #ecisin
1"po de h"p-tes"s Wo W' Dechazar Wo s"
os colas
8
9 c
8
c X t X R t
J8 , g. de l.
Cola erecha
8
c
8
R c t R t
, g. de l.
Cola "z,u"erda
8
c
8
L c t L t
, g. de l
&"gn"f"cado de Dechazar o no rechazar una h"p-tes"s
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
')
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
W"p-tes"s Nula o Cero y la regla prct"ca 68t7.
&" el n$#ero de grados de l"bertad es 8? o #s y s" el n"%el de s"gn"f"canc"a, 9;V,
entonces la h"p-tes"s nula
8
9 ? puede ser rechazada para %alores del t.calculado
#ayores a 8 en %alor absoluto.
t.calculado9
,
_
^
2
^
2
se
0ipos de Errores:
Error 0ipo I 9 Dechazar una W"p-tes"s Nula @erdadera
Error 0ipo II 9 Aceptar una W"p-tes"s Nula Kalsa
W"p-tes"s Nula W"p-tes"s Nula
@erdadera Kalsa .
AC!P1AD ec"s"-n Correcta Error 0ipo II
P3AceptarJ W
?
@er4 P3AceptarJ W
?
K4
P 9 3'. 4 P 9
D!CWASAD Error 0ipo I ec"s"-n Correcta
P3DechJ W
?
@4 P3Dech J W
?
K4
P 9 P 9 3'. 4
(6niCel de siEniBicancia) F(1,)6Potencia del testG
Halor p o IP,HalueJ: !iCel e*acto de siEniBcancia
N"%el de s"gn"f"canc"a #as ba0o al cual puede rechazarse una h"p-tes"s nula.
N"%el e/acto u obser%ado de s"gn"f"canc"a.
Probab"l"dad !/acta de co#eter !rror 1"po I.
Aplicacin del Anlisis de 1eEresin: Prediccin
&uponga la s"gu"ente regres"-n*
i
X Y <0=1 $ 0 @<@< $ 2@
^
+
&uponga ,ue >
?
9'??
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
':
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
Cul sera el %alor de <UUUUU
a4 Pred"cc"-n puntual
b4 Pred"cc"-n de "nter%alo.
2
^
2 2
^
2
2
^
2 2
^
Pr
t eee t eee
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
';
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
-ormas -uncionales de los Modelos de 1eEresin
a) Modelo log-lineal, log-log, doble log, Modelo de Elasticidad Constante
i
u
i
e 7 K
8
'
( )
Y
X
endiente
X
X
Y
Y
E
t Y
t 2 1
ln +
YYYYYYYYYYY..A
t t
u t Y + +
2 1
ln
Propiedades del modelo A)
2
#"de el ca#b"o proporc"onal constante o relat"%o en < para un ca#b"o absoluto dado
en el %alor de la %ar"able t"e#po.
regresor del absoluto Ca!bio
regresada iable la en relativo Ca!bio
Car
2
Car
2
M(#E.( 1E'IP1('(
t
t
t
u
X
Y + +
1
2 1
#odelo l"neal en los par#etros
!n estos #odelos a #ed"da ,ue > au#enta "ndef"n"da#ente 'J> se apro/"#a a cero y <
se apro/"#a a su %alor l#"te o as"nt-t"co.
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
'H
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
Anlisis de 1eEresin MMltiple
!ste es en general el anl"s"s ut"l"zado, ya ,ue el #odelo de regres"-n de dos %ar"ables es
pocas %eces aprop"ado para el anl"s"s econo#tr"co. eb"do a ,ue en general e/"sten
#s de una %ar"able ,ue e/pl",ue cual,u"er fen-#eno econ-#"co. Por e0e#plo, s" se
,u"ere est"#ar la de#anda de gaseosas, las %ar"ables e/pl"cat"%as pueden ser prec"o del
producto, "ngreso de los consu#"dores, prec"o de los productos sucedneos, gusto de los
consu#"dores, poblac"-n, etc..
&"e#pre tratare#os #odelos de regres"-n l"neales en los par#etros y no necesar"a#ente
en las %ar"ables.
&upuestos y Notac"-n
t nt n t t t
u X X X Y + + + + + > >>>>>>>>>>
? ? 2 2 1
onde* <
t
9 es la %ar"able depend"ente.
>
nt
9 son las %ar"ables "ndepend"entes.
Decorde#os ,ue
'
3el "ntercepto4 nos "nd"ca el efecto #ed"o sobre < de todas las
%ar"ables o#"t"das en el #odelo.
&"e#pre dentro del #odelo de regres"-n cls"co los supuestos son*
'4 ! 3u
t
J >
8t
, >
)t
, YY., >
nt
4 9 ? para cada t.
84 Co% 3u
"
, u
0
4 9 ? " 0 3no correlac"-n ser"al4
)4 @ar 3u
t
4 9
8
:4 Co% 3u
"
, >
8
4 9 Co% 3u
"
, >
)
4 9 YYYY..9 Co% 3u
"
, >
n
4 9 ?
;4 !l #odelo est espec"f"cado correcta#ente
C4 No hay col"neal"dad e/acta entre las %ar"ables >. 3no col"neal"dad o no
#ult"col"neal"dad4
!l $lt"#o supuesto "#pl"ca ,ue n"nguna de las %ar"ables e/pl"cat"%as puede escr"b"rse
co#o una co#b"nac"-n l"neal de las de#s %ar"ables.
Kor#al#ente, se d"ce ,ue no e/"ste un con0unto de n$#eros
8
)
, tales ,ue al #enos uno
sea d"ferente de cero y se cu#pla con
0 >>>>>>>>
? ? 2 2
+ + +
n n
X X X
&" la relac"-n solo se cu#ple cuando
0 >>>>>>>>
? 2
n
se d"ce ,ue las >Es son l"neal#ente "ndepend"entes.
Interpretacin de la Ecuacin de 1eEresin MMltiple
( )
t nt n t ? ? t 2 2 1 n ? 2 t
u 7 > >>>>>>>>>> 7 7 7 >>>>>>$ $>>>>>>>>> 7 $ 7 8 K E + + + + +
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
'I
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
!s la #ed"a cond"c"onal de <, cond"c"onado a los %alores f"0os de las %ar"ables >
8
, >
)
,
YYYY.,>
n
.
+as Betas son los coef"c"entes de regres"-n parc"al y representan el ca#b"o en el %alor de
la #ed"a cond"c"onal de <, por un"dad de ca#b"o en >
"
, per#anec"endo constantes las
otras >Es.
!l Coef"c"ente de eter#"nac"-n 5$lt"ple, D
8
y el Coef"c"ente de Correlac"-n 5$lt"ple
!l D
8
#"de la proporc"-n de < e/pl"cada con0unta#ente por las %ar"ables "ndepend"entes
"nclu"das en el #odelo.
Kor#ulas %er en la pg"na '((.
1
2
6 E' 8 0'
0 N 1
2
N 1
D el coef"c"ente de correlac"-n #$lt"ple, es la #ed"da de la asoc"ac"-n de < con todas las
%ar"ables e/pl"cat"%as con0unta#ente.
EO( #E EPE'I-I'A'I(!
+a pregunta es* !sta#os ut"l"zando el #odelo correctoUU Way errores de espec"f"cac"-nU
Way %ar"ables o#"t"dasUU
Por e0e#plo, s" el #odelo correcto es*
t t ? ? t 2 2 1 t
u 7 7 K + + +
Pero nosotros est"#a#os
t t 2 2 1 t
u 7 "
P
"
P
K + +
+os est"#adores
'
y
8
son sesgados 3la prueba se puede %er en la pg"na 8)'4. As"
co#o ta#b"n la %ar"anza de los #"s#os.
error " "
P
?2 ? 2 1
+ +
?2
"
es el coef"c"ente de la pend"ente en la regres"-n de >
)
sobre >
8
.
1
"
P
#"de el efecto 6bruto7 3d"recto e "nd"recto4 de >
8
sobre <. 5"entras ,ue
8
#"de el efecto
neto o d"recto de >
8
sobre <.
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
'(
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
1
2
9 el 1
2
A)ustado
Pna prop"edad "#portante del D
8
es ,ue el #"s#o es una func"-n no decrec"ente del
n$#ero de %ar"ables e/pl"cat"%as o de regresores presentes en el #odelo.
Co#pare#os las f-r#ulas
2
t
2
t 2
9
uP
1 1
5"entras ,ue el D
8
a0ustado es 3puede "ncluso ser negat"%o4*
( )
) 1 n 8( 9
Q n 8 uP
1 1
2
t
2
t 2
Z9 es el n$#ero de par#etros en el #odelo "ncluyendo el tr#"no de "ntercepto.
Co#parac"-n de dos %alores de D
8
!s "#portante ,ue el ta#aGo de la #uestra y la %ar"able depend"ente sean las #"s#as.
El I)ueEoJ de la Ma*imiRacin del 1
2
No ol%"dar ,ue el ob0et"%o del anl"s"s es obtener est"#adores de los %erdaderos %alores
de los coef"c"entes poblac"onales, ,ue puedan ser conf"ables y ,ue se puedan real"zar
"nferenc"as estadst"cas.
Way ,ue preocuparse de la l-g"ca del #odelo y de la teora econ-#"ca "#plc"ta en el
#"s#o y no ol%"dar ,ue en general solo se t"ene una #uestra y ,ue e/"ste la pos"b"l"dad
de obtener %alores anor#al#ente d"ferentes de los %erdaderos.
-ormas -uncionales: .a -uncin de produccin 'o"",#ouElas
Pt"l"zando c"ertas transfor#ac"ones aprop"adas se pueden con%ert"r relac"ones no l"neales
en relac"ones l"neales.
t ? 2
u
t ? t 2 1 t
e 7 7 K
onde* <9 Producto
>
8
9 "nsu#o traba0o
>
)
9 "nsu#o cap"tal
u 9 tr#"no de perturbac"-n estocst"ca
e 9 base del logar"t#o natural
!ste #odelo se puede est"#ar ut"l"zando el #odelo de regres"-n l"neal. Pt"l"zando el
#odelo log.log.
Prop"edades de la Kunc"-n de Producc"-n Cobb.ouglas
'4 +os Betas son las elast"c"dades parc"ales
84 +a &u#a de
8
=
)
da "nfor#ac"-n acerca de los rend"#"entos a escala.
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
8?
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Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
Modelos de 1eEresin polinomial
!0e#plo es una func"-n de Costo 5arg"nal, el cual es una parbola.
2
1 1 0
7 7 + + Y
< el #odelo estocst"co del pol"no#"o de segundo grado es*
t
2
t 1 t 1 0
u 7 7 + + +
t
Y
Pr-/"#a Clase est"#ac"-n de la Kunc"-n de Costo total
0area: Cual debera ser el s"gno de los coef"c"entes de las Betas en el #odelo de Costo
#arg"nalUU
M(#E.( #E 1EO1EI(! .I!EA. E! !(0A'I(! MA01I'IA.
KDP
t 't ' t t t
u X X X Y + + + + + > >>>>>>>>>>
? ? 2 2 1
!sta es una e/pres"-n abre%"ada de*
1 1 ?1 ? 21 2 1 1
> >>>>>>>>>> u X X X Y
' '
+ + + + +
2 2 ?2 ? 22 2 1 2
> >>>>>>>>>> u X X X Y
' '
+ + + + +
>
>
>
t 'n ' n n n
u X X X Y + + + + + > >>>>>>>>>>
? ? 2 2 1
!sto for#a un s"ste#a de ecuac"ones ,ue puede ser escr"to usando la notac"-n #atr"c"al,
1
1
1
1
1
1
]
1
+
1
1
1
1
1
1
]
1
1
1
1
1
1
1
]
1
1
1
1
1
1
1
]
1
n n 'n n n
'
'
n
u
u
u
X X X
X X X
X X X
Y
Y
Y
>
>
>
>
> 1
> > > > >
> > > > >
> 1
> 1
>
>
2
1
2
1
? 2
2 ?2 22
1 ?1 21
2
1
n * 1 n * Q Q * 1 n * 1
Por lo tanto la representac"-n #atr"c"al del #odelo de regres"-n l"neal es
9 6 7 S u
7 es conoc"da co#o la #atrz de "nfor#ac"-n.
3P3E0( #E. M(#E.( '.AI'( #E 1EO1EI(! .I!EA.
1) !l %alor esperado de las perturbac"ones es "gual a cero. !3u4 9 ?
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
8'
u + 7 9
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
1
1
1
1
]
1
1
1
1
1
]
1
1
1
1
1
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1
0
>
0
0
) (
>
) (
) (
>
2
1
2
1
n n
u E
u E
u E
u
u
u
E
2) ! 3 uuT 4 9
8
I
[ ]
n
n
u u u
u
u
u
E E > >
>
) U uu (
2 1
2
1
1
1
1
1
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1
( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( )
1
1
1
1
1
1
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1
1
1
1
1
1
1
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1
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2 1
2
2
2 1 2
1 2 1
2
1
2
2 1
2
2
2 1 2
1 2 1
2
1
> >
> > > > >
> > > > >
> >
> >
> >
> > > > >
> > > > >
> >
> >
) U uu (
n n n
n
n
n n n
n
n
u E u u E u u E
u u E u E u u E
u u E u u E u E
u u u u u
u u u u u
u u u u u
E E
I
1 > 0 0 0
> > > > >
> > 1 > >
0 > > 1 0
0 > 0 0 1
>
> 0 0 0
> > > > >
> > > >
0 > > 0
0 > 0 0
) U uu (
2 2
2
2
2
2
1
1
1
1
1
1
]
1
1
1
1
1
1
1
]
1
E
?) +a #atr"z 7 es no estocst"ca. +os %alores de > son f"0os.
@) No hay relac"-n l"neal e/acta entre las %ar"ables >, es dec"r el rango de > es Z, y Z es
#enor ,ue n.
<) !l %ector u$ t"ene d"str"buc"-n nor#al #ult"%ar"ada u ! ( 0$
2
I )
E0IMA'I(! #E .( '(E-I'IE!0E M'(
t 't ' t t t
u X X X Y + + + + + > >>>>>>>>>>
? ? 2 2 1
u 7 9
+
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
88
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
Decorde#os ,ue
7 9 u
y ,ue pretende#os #"n"#"zar la su#a de errores al
cuadrado, sea u U u
+o cual se puede e/presar co#o
( ) ( )
7 7U 9 7U U 2 9 U 9 7 9 U 7 9 u U u +
se hace uso de las prop"edades de la transpuesta de una #atr"z 3
7
4E 9
U U 7
y co#o
9 7U U
7 U 9
.
+uego de d"ferenc"ar los errores al cuadrado, "gualarlos a cero se obt"enen las ecuac"ones
nor#ales
9 U 7 7) (7U
uP U uP
P
2
8 U U
P
U
1 8 U U
P
2
1
uP
el %ector res"dual de la regres"-n de #n"#os cuadrados restr"ng"dos
1
uP
N
el %ector res"dual de la regres"-n de #n"#os cuadrados no restr"ng"dos
m 6 n$#ero de restr"cc"ones l"neales.
( )
( ) ( ) ' n
!
F
N N
N N
8 uP U uP
8 uP U uP uP U uP
1 1
1 1 1 1
s"gue una d"str"buc"-n K3#, n.Z4, s" el K calculado e/cede al %alor K crt"co, se puede
rechazar la regres"-n restr"ng"da, de lo contrar"o no se rechaza.
Prediccin Media o IndiCidual
!n a#bos casos se halla dada por
P
U
0
x
onde*
1
1
1
1
1
1
]
1
'
X
X
X
x
0
0?
02
0
>
1
Para el caso ,ue se ,u"era ut"l"zar pred"cc"ones de los "nter%alos de conf"anza, se t"ene
,ue ut"l"zar las for#ulas dadas en la secc"-n I.'? y las de la secc"-n (.(.
HI(.A'I(! #E .( 3P3E0( #E. M(#E.( '.AI'(
upuesto 1: !l #odelo de regres"-n es l"neal en los par#etros
upuesto 2: +os %alores de los regresores son f"0os en #uestreos repet"dos
upuesto ?: Para 7 dadas, el %alor #ed"o de las perturbac"ones, u
"
es "gual a cero.
upuesto @: Para 7 dadas, el %alor de la %ar"anza de u
"
es constante u ho#ocedst"ca.
upuesto <: Para 7 dadas, no hay autocorrelac"-n en las perturbac"ones.
upuesto V: &" las 7 son estocst"cas, el tr#"no de perturbac"-n y las 7 son
"ndepend"entes o, al #enos no estan correlac"onadas.
upuesto A: !l n$#ero de obser%ac"ones debe ser #ayor ,ue el n$#ero de regresores.
upuesto W: ebe haber suf"c"ente %ar"ab"l"dad en los %alores de los regresores.
upuesto =: !l #odelo de regres"-n est correcta#ente espec"f"cado.
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
8:
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
upuesto 10: No hay relac"-n l"neal e/cta 3NA 5P+1ICA+IN!A+IA4 entre los
regresores.
upuesto 11: !l tr#"no estocst"co se halla nor#al#ente d"str"bu"do.
Modelo .ineal 'lsico
A part"r de los datos obser%ados de la %ar"able 6y7 y de algunos x
?
, ya ,ue no es necesar"o, s-lo en
algunos casos aparece la constante 3
1 :
1
t
t
x E+
4.
Po"lacin
[ ]
t t
'
i it i t
u x y E u x Y + +
8
1
'
'
M
x x y
x x y
M
x x y
x x y
M
+
'n
+
n
+
n
+
'i
+ +
+
'n n n
'i
>>>
>>>
>>>
>>>
>>>
>>>
1
11 1
1 1
1
1
1 1
11
1
1
1
5
0
es la #uestra ,ue obser%a#os.
!l proble#a de la "nferenc"a es, una %ez obser%ada 5
0
, \ ]u par#etros
poblac"onales son los ,ue han generado la #uestraU. Way ,ue dotarse de cr"ter"os para
trasladar la #uestra a la poblac"-n y esos sern #n"#os cuadrados y #/"#a
%eros"#"l"tud.
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
8C
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
Cr"ter"o 5n"#os Cuadrados Cr"ter"o 5/"#a @eros"#"l"tud
I No hay neces"dad de "ntroduc"r
supuestos sobre la func"-n de
d"str"buc"-n.
Neces"ta#os "ntroduc"r supuestos sobre la func"-n
de d"str"buc"-n.
II
2
1
e Min, per#"te calcular los
L
+
poblac"onales4.
III
( )
!ico
Y X X X
U
1
) ( :
L
+
M Max
[ s" ade#s
,
_
$ N x
entonces
( ) Y X X X U
1 L
II .. 1esultados alEe"raicos* &on resultados ,ue no dependen del 5ICA.
'..
1
1
1
]
1
1
1
1
]
1
1
1
1
]
1
i 'i
i i
n
n
n '
'n '
n
e x
e x
e
e
x x
x x
e x
1
1
1
1
1 11
>>>
U
[
s"
u X Y u x Y
e x x
+ + +
2 2 1
1
0 U 1
0 0 0
i i i
y y e y y
[ y s"
pre#ult"pl"ca#os todo por
( ) ( ) X X Y X Y X X X X X U U U U U
1
.
8.. +a su#a de cuadrados de los %alores obser%ados es "gual a la su#a de cuadrados de
los %alores a0ustados #s la su#a de cuadrados de los res"duos.
2
2 2
U U U
i i i
y y e y y y y e e
( ) ( )
( )
+ +
Y Y Y Y X X Y Y X Y Y Y
X X Y X X Y Y Y X Y X Y e e
U U U U U U U
U U U U U U U U
).. @ar"ab"l"dad en torno al n"%el #ed"o 3 a %eces en l"bros co#o su#a de cuadrados4.
'.. @ar"ab"l"dad total* ( )
2
y y SC-
i
[ &u#a de cuadrados de la regres"-n.
8.. @ar"ab"l"dad e/pl"cada*
,
_
2
y y SCE
i
).. @ar"ab"l"dad no e/pl"cada*
2
i
e SC(
!n el caso en el ,ue el #odelo hay una constante la &C19&C!=&CD
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
8H
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
&" hay constante
i i
i i
y y
y y
0 0
i i
e e .
#EM(01A'I4!:
( )
+
+
2 2 2 2 2
2
U 2 2
X U
y n y y y n y y y y y y y SC-
e e Y n Y Y SC-
i i i
i
@>, A efectos prct"cos es apro/"#ada#ente "gual cons"derar un #odelo en el ,ue hay un
tr#"no constante , y las obser%ac"ones de las %ar"ables no t"enen n"nguna transfor#ac"-n
a conte#plar un #odelo s"n constante en ,ue las obser%ac"ones aparecen en des%"ac"ones
respecto a la #ed"a #uestral>
<>, ( )
1 0
X
U
U
1
U
U
1 1 1
2
2 2 2
2
2
(
y n y y
e e
y n y y
e e
y y
e
SCE
SC(
(
i
i
( )
( ) ( ) y *
y *
y n*
y n*
y y
y y
SC-
SCE
SC-
SC( SC-
(
i
i
SCE SC-
,
_
,
_
,
_
2
2
2
&" no e/"ste constante en el #odelo 3
'
4, no t"ene por,u %er"f"carse
1 0
2
(
.
No se debe usar D
8
para selecc"onar uno de entre %ar"os #odelos en los ,ue la
%ar"able depend"ente 6y7 no sea la #"s#a, por e0e#plo, ( ) y . y
n
* en este caso no se
puede ut"l"zar D
8
por,ue no s"r%e para d"scern"r entre la for#a func"onal con la ,ue las
%ar"ables aparecen en el #odelo. Intu"t"%a#ente pode#os obser%ar la relac"-n entre el D
8
y el coef"c"ente de correlac"-n entre y e
y
.
V>, '(11E.A'I4!:
Correlac"-n
( )
,
_
,
_
,
_
2
2
1
1
$
$
(
SC-
SCE
SCE SC-
n
SCE
n
y * y *
y y Cov
y y
i i
i i
i
( ) SCE
n
y y y y
n
y y Cov
i i i i
1 1
$
,
_
,
_
!l rango de la #atr"z de obser%ac"ones debe ser ZLn .
II .. DIP40EI #E. M(#E.( #E 1EO1EI4! .I!EA. OE!E1A.:
A>, Diptesis %ue aBectan a las 7:
'.. ( ) < n ' x el rango de la #atr"z de obser%ac"ones debe ser pleno.
8.. +as / deben ser f"0as, no estocst"cas[ el estud"o se real"za en base a las
/ ,ue han aparec"do, no a cual,u"er %alor pos"ble.
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
8I
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
2>, Diptesis %ue aBectan a la u:
).. !3u49?
:.. !3uEu49
^_#atr"z escalar.
B luego la d"agonal pr"nc"pal esta co#pletada
3Wo#oscedast"c"dad4,
B Ausenc"a de autocorrelac"-n 3lo de fuera de la d"agonal son
ceros4.
III.. P1(PIE#A#E #E .( E0IMA#(1E I E '3MP.E! .A DIP40EI:
1>, .ineales: +os obtene#os co#o una co#b"nac"-n l"neal de las obser%ac"ones
de la %ar"able end-gena.
( ) Y X X X U U
P
1
es la #atr"z de proyecc"-n.
2>, InsesEados* +a esperanza del est"#ador co"nc"de con el par#etro
poblac"onal.
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U U U U
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1
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+
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u X X X X E Y X X X E E
: que Dado
?>, 4ptimos: dentro de los est"#adores l"neales e "nsesgados son los de #n"#a %ar"anza
3de 2auss.5arZo%4 ,ue son los #n"#o cuadrt"cos. e#ostrar esta teora supone
encontrar un est"#ador l"neal "nsesgado, d"st"nto de
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1
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1
,
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,
_
X X E
!l nue%o est"#ador sera
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Qu condiciones tiene que cumplir para que sea insesgado ?
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u X X X / X u X X X u X
u X X X X u X Y X X X Y
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_
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_
X X X X X X X X
X X X uu X X X E *
+a %ar"anza del nue%o est"#ador es la #n"#a cuadrt"ca , #s la d"ferenc"a
8
` .
Apuntes preparados ut"l"zando el l"bro de 2u0arat" )ra. !d"c"-n,
pr"c"pal#ente.
8(
Curso del Banco Central del Paraguay
Notas de Clases Preparadas por Jos Anbal Insfrn Pelozo, Ph..
@>, 'onsistencia: Pn t"po de con%ergenc"a. &ea { } a
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una suces"-n de n$#eros
reales.
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