Capítulo 1

IIND - 2010 - 227 PROYECTOS DE INVERSION
GUIA PARA LA FORMULACION Y EVALUACION DE
Captulo 1 Diagnstico del entorno y desarrollo de la idea.
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Captulo 1 Diagnstico del entorno y desarrollo de la idea. 1.1 Datos generales del proyecto.
La formulacin y evaluacin de proyectos y su marco terico. La formulacin y evaluacin de proyectos de inversin representa hoy en da, la posibilidad real y concreta de estructurar un medio apropiado para que las inversiones tanto pblicas como privadas se canalicen en forma ptima y con ello los resultados contribuyan al desarrollo econmico en los pases atrasados. !in embargo, los proyectos no deben ser aislados, independientes, sino que deben formar parte de un esquema de desarrollo que los enmarque y los cree. Consecuentemente, esto conduce al an"lisis de los planes de desarrollo econmico. #ormalmente, se tiende a concebir a cualquier accin del gobierno en materia de inversiones como un plan, no obstante, este se define como$ %el esquema de desarrollo que comprende todo el territorio nacional y todos los sectores y adem"s prev& no solamente las inversiones pblicas sino tambi&n las privadas, y su ob'etivo general es el de incrementar la renta nacional(. )*arrama +ittorio. ,roblemas y t&cnicas de programacin -conmicas. .guilar. 1/01.2 Cuando un esquema de desarrollos no tiende a alcan3ar resultados ptimos o al menos positivos en t&rminos de renta no merece el calificativo de plan, independientemente de que se obtenga incidentalmente un aumento de renta. Las fases de la programacin indispensables para formular un plan global son las siguientes$ 1.4-stablecer los ob'etivos generales del desarrollo econmico. 5.46eali3ar un diagnostico de la situacin actual de comportamiento de las variables econmicas que afecten en el futuro al sistema econmico.
7. Determinar los ob'etivos y metas determinar los ob'etivos y metas del plan y sus interrelaciones. 8.4,rogramar sectorialmente, o sea establecer los ob'etivos de produccin de cada sector como el agrcola, el ganadero, el industrial, etc. 9.4,rogramar regionalmente, es decir, locali3ar las nuevas inversiones. :.4-laborar el programa especfico de inversiones pblicas y definir y establecer la poltica econmica del estado, tendiente a influir sobre las inversiones privadas, y, finalmente 0.46eali3ar la prueba de coherencia del plan. La parte m"s importante del plan, la constituye el programa de inversiones pblicas, el cual %debe asegurar el aumento de produccin capa3 de satisfacer la demanda de bienes y servicios, final y derivada, pblica y privada, interna y e;terna, prevista para cada sector durante el periodo del plan( )*arrama +ittorio 1/012. -n la realidad vienen llam"ndose planes, a todos los programas de inversin, cualquiera que sea el campo cubierto por ellos como regionales, sectoriales, de inversiones pblicas, etc. . estos debe llam"rseles simplemente %programas( de inversin, siendo esquemas de desarrollo parcial los cuales pueden adoptar las siguientes variantes$ 12 .gregativos$ Cuando solamente dan indicaciones sobre las inversiones pblicas que se reali3an en grandes sectores como el del acero y en ciertas regiones de un pas en donde e;istan grandes recursos naturales su'etos a e;plotacin.
52 #acionales ,blicos$ Los que toman el simple papel de presupuestos pblicos, y se refieren a la orientacin que se les da a los recursos monetarios del pas. 72 !ectoriales$ !u ob'etivo principal es el de desarrollar especficamente a proyectos de inversin pblica con mayor o menor participacin privada, los que pueden ser aislados o ligados entre s. 82 6egionales$ !e formulan cuando la accin del estado se limita al desarrollo de ciertas regiones, que pueden abarcar uno, dos, o mas estados, departamentos o 3onas. -n algunas ocasiones, por convenios escritos, abarcan dos pases. 92 <ndividuales$ -stos se refieren especficamente a proyectos de inversin pblica con mayor o menor participacin privada, los que pueden ser aislados o ligados entre s. Cualquiera de estos esquemas de desarrollo parcial %solo puede obtener el optimo de la utili3acin de los recursos disponibles en el "mbito del programa mismo( )*arrama +ittorio 1/012. ,or lo tanto, sus alcances son limitados. !in embargo, no e;iste ningn impedimento para que en estas circunstancias y a falta de las condiciones sociales, polticas y econmicas adecuadas para formular un plan, sea posible proceder a una programacin racional. De entre los tipos de programacin parcial m"s importantes se encuentra el m"s microeconmico, o sea, el proyecto especfico de inversin. -;iste una diferencia entre programa y proyecto %el primero comprende una serie de proyectos especficos( )*arrama +ittorio 1/012. = el segundo se refiere a una inversin concreta. .parece entonces, el an"lisis de los mismos como el ltimo acto de la programacin global desde arriba y el primero de la programacin global desde aba'o.
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-n los pases de .m&rica Latina, como en *&;ico, se han venido creando m"s que planes globales de desarrollo, esquemas de programacin parcial como los proyectos. = de hecho, &stos se han destinado a resolver problemas regionales y estatales. De ah la importancia que tiene su formulacin y evaluacin, al evitar el derroche de los recursos econmicos, que de otra manera se perderan al no e;istir estudios apropiados. -n t&rminos comunes, un proyecto significa cualquier idea, siendo m"s generali3ado el concepto arquitectnico o de ingeniera. !in embargo, un proyecto, desde el punto de vista econmico, es la %m"s peque>a unidad de inversin considerada en el curso de la programacin, esto es, un mnimo de obras capa3 de vida autnoma, que por ra3ones de complementariedad t&cnica representa un todo en s mismo, en el que no se puede prescindir de una de sus partes sin que se resientan las otras(. )*arrama +ittorio 1/012 Las #aciones ?nidas lo definen diciendo que un %proyecto es una unidad de actividad de cualquier naturale3a, que requiere para su reali3acin del uso o consumo inmediato o a corto pla3o de unos recursos escasos o al menos limitados )ahorros, divisas, talento especiali3ado, mano de obra calificada, etc.2, an sacrificando beneficios actuales y asegurados, en la esperan3a de obtener, en un periodo de tiempo mayor, beneficios superiores a los que se obtienen con el empleo actual de dichos recursos, sean estos nuevos beneficios financieros, econmicos o sociales(. (<lpes. #otas sobre formulacin de ,royectos) De la misma manera, se piensa que todos los estudios de ciertas ideas se pueden llamar proyectos. ,ara llegar a este concepto, se tiene que pasar por una serie de etapas o an"lisis de dichas ideas. .s mismo, e;iste la tendencia a utili3ar los vocablos factibilidad, prefectabilidad, preinversion, etc., para denominarlos aunque la verdad sea dicha, estos no representan m"s que desvos del lengua'e t&cnico en cuestin.
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La tipologa o clasificacin de los proyectos se dividen en tres$ ,royectos de @ienes$ ,royectos que producen artculos o mercancas. ,royectos de servicios$ ,royectos cuyo producto final es un servicio, ya sea pblico o privado. ,royecto de investigacin$ ,royectos cuyo producto no es un bien, ni un servicio sino conocimiento, pretendiendo por tanto, incrementar el acervo social en ese sentido .dem"s, cualquier institucin pblica tratara de elegir siempre aquella actividad donde sea posible invertir, con la seguridad de que se puedan obtener beneficios tanto econmicos como sociales. Comnmente el punto de partida lo constituye la e;istencia de necesidades insatisfechas que es vital satisfacer a corto pla3o por otra parte, se tiene como punto de partida la e;istencia de los recursos naturales )mineros, silvcolas, etc.2 o de insumos, que obligan a pensar en e;plotarlos para crear nuevos productos y nuevas fuentes de empleo. Aeneracin de la idea La eleccin de cualquiera de estas alternativas solo es posible cuando se usa un m&todo racional para ello, lo importante es definir el mecanismo de an"lisis en la etapa de identificacin de la idea, el cual se compone de varios puntos, a saber$ a2 Definicin correcta de la idea$ !e entiende como... %el propsito de plantear una situacin4problema, sin predeterminar su solucin, la cual resultar" del proceso de formulacin del proyecto(. ?na %situacin4problema( se define por cinco condiciones necesarias y suficientes$
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1.4?n ente que tiene el problema y toma las decisiones. 5.4?n ob'eto deseado por ese ente. 7.4 .l menos dos posibilidades o caminos alternativos para alcan3ar dicho ob'etivo. 8.4?n estado de duda en el ente respecto a la eleccin de alternativas, y 9.4-l conte;to del problema o con'unto de factores que, pudiendo afectar positiva o negativamente al ob'etivo, est" fuera del control del ente. )*arrama +ittorio 1/012 b2 <nventario y an"lisis de las formas de identificar la idea$ !e refiere a la reali3acin de una %viabilidad primaria( que permita definir mediante un breve an"lisis, cuales ideas de inversin son las m"s apropiadas para llevarlas a cabo. -n este caso se requiere investigar las siguientes etapas del an"lisis mencionadas, son las siguientes$ 1.4<dentificacin de la idea$ 1.14*ercado y .n"lisis$ !e reali3a una breve inspeccin del mercado, principalmente haciendo uso de las estadsticas disponibles que permitan obtener datos acerca del volumen y valor de la oferta, su origen y los indicadores de tipo general sobre la evolucin de la demanda. Lo m"s importante es detectar los factores limitantes del mercado, respecto a la ine;istencia de niveles de demanda adecuados a la poca accesibilidad a la demanda, etc. Bambi&n a nivel de idea, deber" hacerse una estimacin apro;imada de ciertos tama>os de produccin aceptables. 1.5.4Disponibilidad de insumos$ !e trata de anali3ar la e;istencia de un recurso o recursos que constituyen la materia prima b"sica y dem"s elementos complementarios de la produccin de un bien su locali3acin geogr"fica,
medicin estimada, su estado actual de e;plotacin y las posibilidades t&cnicas, futuras, de e;plotacin. 1.7.4Becnologa$ Cundamentalmente el estudio de la tecnologa adecuada para producir el tipo de bien de que se trate y su disponibilidad nacional o e;tran'era. 1.8.4*onto de la <nversin$ Derivado del tema anterior, la cantidad apro;imada que se requiere invertir y la capacidad financiera del patrocinador o patrocinadores finalmente. 1.9.4-l marco Csico, !ocial y ,oltico$ -l cual incluir" un breve an"lisis sobre las deficiencias de la infraestructura, la capacidad ociosa en plantas industriales similares e;istentes en la regin o pas las disposiciones legales vigentes en el lugar y que afectan la idea a la idea de inversin la ecologa, etc. Lo importante es de'ar establecido que en esta primera etapa,
independientemente de que haya sido aceptada o no, se deben se>alar aquellos aspectos del problema que representen un obst"culo para la consecucin del ob'etivo final, y que deban estudiarse en el siguiente paso denominado$ 5.4-l .nteproyecto ,reliminar o ,refectabilidad$ !u %caracterstica principal es la de ser como un filtro, como un tami3 que permite llevar a cabo una importante depuracin entre los posibles caminos que Dcon mayor &;ito4 puedan conducir al resultado buscado(. )E#?. *anual de ,royectos de Desarrollo -conmico2 Lo que se pretende es anali3ar las posibles soluciones para el
aprovechamiento por e'emplo de un recurso natural, y seleccionar una de ellas.
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-n el anteproyecto definitivo, se estudian con mayor profundidad las diferentes alternativas de cualquier solucin. <gual que en la primera etapa, se revisan los aspectos de mercado y tama>o, disponibilidad de insumos, tecnologa disponible, monto de la inversin, otros factores limitantes, etc. %la cuantificacin de los elementos principales del proyecto se referir" a precios y costos corrientes, no corregidos por ningn factor que trate de restaurar equilibrios o contemplar, a trav&s del instrumento de los precios, orientacin de poltica...( %Los costos que se mane'an deben corresponder a estimaciones obtenidas para el caso particular en estudio, no a simples informaciones obtenidas de cat"logos, revistas especiali3adas u otras fuentes similares(... %las estimaciones burdas, en cambio, basadas tan solo en informaciones de tipo estadstico, corresponden a la etapa de identificacin de la idea( )*arrama +ittorio 1/012 -n el aspecto tecnolgico los fundamental es, seleccionar una alternativa de proceso tomando en consideracin dos aspectos importantes$ la estimacin de los costos de inversin y operacin del proyecto y la mayor o menor utili3acin de capital y mano de obra. -l problema de la locali3acin deber" ampliarse sin llegar al detalle del punto ptimo de ubicacin. Cinalmente, deber"n mane'arse datos generales sobre el monto de la inversin en los activos fi'o y diferido, el capital de traba'o y las posibles fuentes de financiamiento. !iendo este ltimo el resultado de la etapa. 7.4-l .nteproyecto Definitivo o Cactibilidad$ !i en la identificacin de la idea se trato de verificar su viabilidad aparente y en el anteproyecto preliminar, la rentabilidad de por lo menos una de sus soluciones el ob'etivo del anteproyecto definitivo ser" el de encontrar y estudiar todas las alternativas posibles. Fecho que plantea la necesidad de elaborar documentos particulares
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de cada una de ellas y luego compararlos con otros, de otras tantas alternativas, para elegir la me'or desde el punto de vista t&cnico4econmico. Los estudios correspondientes se dividen en cuatro grandes temas$ *ercado y comerciali3acin .spectos t&cnicos del proyecto ,resupuestos y financiamiento Ergani3acin de la empresa y evaluacin econmica y social. -stos se har"n con todo el rigor cientfico requerido para presentar el documento a una institucin u organismo financiero, que ser" la encargada de tomar la decisin de llevar adelante el proyecto, mediante el otorgamiento de los fondos necesarios para su construccin. 7.14-studio de mercado y comerciali3acin$ %-l ob'etivo del estudio del mercado en un proyecto consiste en estimar la cuanta de los bienes o servicios provenientes de una nueva unidad de produccin que la comunidad estara dispuesta a adquirir a determinados precios. -sta cuanta representa la demanda desde el punto de vista del proyecto y se especifica para un periodo convencional(. )E#?. *anual de ,royectos de Desarrollo -conmico.2 ,ara el desarrollo de la parte de *ercado, se utili3a b"sicamente la investigacin directa aplicada a los consumidores, con el fin de calcular la demanda actual local, regional, estatal, nacional, etc. las funciones que la relacionan con los precios, el ingreso y el gasto y poder proyectar el consumo en los pr;imos a>os. .dem"s, se reali3a una encuesta a la gran mayora de los establecimientos comerciales para definir el tipo de producto o productos que se distribuyen y las posibilidades de ingreso de nuevos tipos de mercancas. La investigacin de la oferta se reali3a tanto en fuentes directas como estadsticas. 7.54.spectos B&cnicos del ,royecto$ %!e refiere a aquella parte del estudio que se relaciona con su fase t&cnica, es decir, con la participacin de los ingenieros en las etapas del estudio, instalacin, puesta en marcha y funcionamiento del
proyecto(. )*arrama +ittorio 1/012-n este tema se incluyen la macro y microlocali3acin del proyecto, la disponibilidad de las materias primas b"sicas, secundarias y complementarias el tama>o de produccin elegido, de acuerdo a las posibilidades de mercado presentes y futuras el proceso de produccin y la descripcin de la maquinaria. 7.74<nversiones$ La consecuencia del punto anterior, es la estimacin de las inversiones detalladas en la maquinaria, edificio, instalaciones, equipo au;iliar en los gastos de instalacin, puesta en marcha y en el capital de traba'o. 7.84,resupuestos y Cinanciamiento$ La idea principal es la de proyectar los ingresos futuros del proyecto, los costos totales de produccin, los costos financieros, las obligaciones fiscales y laborales, las utilidades obtenidas, las aportaciones de los socios y los cr&ditos indispensables. 7.94La organi3acin de la futura empresa, debe concebirse segn las necesidades planteadas y de acuerdo a las leyes mercantiles vigentes. 7.:4-valuacin -conmica y !ocial$ %La evaluacin consiste en reali3ar una apreciacin comparativa entre las posibilidades de uso de los recursos representados por los proyectos de inversin( )*arrama +ittorio 1/012 -n realidad esta definicin es incompleta si se toma en cuenta que un nuevo proyecto tiene diferentes repercusiones tanto para institucin o entidad promotora, como para la sociedad en su con'unto. -ste tema suele considerarse por algunos e;pertos como el an"lisis financiero y econmico de los proyectos. -l primero se refiere %en averiguar cmo se reali3ar" la financiacin de primer establecimiento, o sea, quien lo efectuar" y de qu& forma, a que gastos de funcionamiento se atender" cuales son los ingresos previsibles, como tendr" lugar el reembolso de los gastos a la entidad financiadora, quien lo efectuar", en qu& medida y en que periodo de tiempo, y
as sucesivamente.( -n resumen %... trata de descubrir si los ingresos monetarios derivados del proyecto ser"n tales, que cubran los gastos de capital y e;plotacin(. )*arrama +ittorio 1/012 ,or su parte, el an"lisis econmico, se refiere al estudio del impacto que produce un nuevo proyecto en la sociedad. Etros autores hablan de los efectos hacia atr"s )los que se producen principalmente en la demanda derivada2 y hacia delante )los que se producen en la demanda final2 etc. Ebservaciones. ,ara cada etapa de la idea del proyecto, los datos y la informacin deben ordenarse y presentarse en una forma que permita un resumen f"cil de los resultados. La forma de la presentacin es muy importante para tomar una decisin por consiguiente, debe ser ob'etiva y se>alar tanto los resultados positivos como los negativos. -l t&rmino suficiente implica que el estudio sea amplio, ya que una investigacin incompleta no es adecuada para tomar una decisin bien fundada. 8.4,royecto detallado o definitivo de ingeniera. ?na ve3 aprobado el financiamiento, el siguiente paso ser" el de reali3ar un an"lisis de ingeniera en el que se especifique, con el m";imo detalle, las condiciones y caractersticas t&cnicas que debe cumplir en la realidad la futura empresa. -l resultado recibe el nombre de %,royecto de inversin(. ,royecto de inversin.4 -s el proceso prospectivo de una unidad de acciones capa3 de materiali3ar algn aspecto del desarrollo econmico o social. 1.5 Diagnstico del proyecto
-valuacin de la idea. .ntes de considerarse el contenido del proyecto es necesario que discutamos tres "reas determinables en el proceso de considerar seriamente la posibilidad de establecer un negocio. -stas "reas son$ 1.4!u idea del negocio a establecer. -l primer paso en el proceso de establecer su negocio es la idea. ,uede ser una idea original o puede ser que se desee continuar en el mismo tipo de negocio pero como propio 'efe. Comparativamente, pocos negocios surgieron de una idea original. La mayora de la gente comien3a un negocio con caractersticas similares a las de aquel negocio en el que traba'aron en el pasado. -n la mayora de los casos, los iniciadores de empresas son personas que tienen perita'e o conocimiento del "rea t&cnica del negocio, pero que carecen de la e;periencia y del conocimiento gerencial para poder administrar el negocio. -s por esta ra3n que se necesita investigar y planificar e;tensamente antes de invertir dinero en una idea de negocio. ,uede ser que el resultado de la investigacin indique que no hay una necesidad real para el negocio propuesto, que no resulta viable econmicamente, que usted no puede obtener el financiamiento o las colaterales requeridas o que usted no tiene la capacidad para atraer el personal o los recursos profesionales requeridos. De todas maneras, las siguientes p"ginas le ayudar"n a determinar si su idea de negocios tiene posibilidades de ser convertida en una actividad operacional generadora de ingresos. ,or ahora, trate de describir su idea de negocio en uno o dos p"rrafos. .segrese que los siguientes puntos sean cubiertos en la documentacin escrita de su idea$
1. -l propsito especifico del negocio propuesto. 5. -l grupo especifico de gente que comprar" sus productos o servicios. 7. Las ra3ones especficas por las cuales sus productos o servicios ofrecen un beneficio pblico le compre a usted y no a su competencia.
-n general, cualquiera de las siguientes circunstancias es una se>al poderosa de que su idea tiene pocas probabilidades de &;ito$ 1. -l producto o servicio no suple una necesidad en el mercado. 5. -l mercado es uno altamente saturado donde la oferta e;cede la demanda. 7. -l producto o servicio no tiene una posicin competitiva superior al enfrentar el negocio de sus competidores. 8. -;isten situaciones que afectan la disponibilidad de los medios de produccin$ a. *onopolios. b. 6estricciones legales c. -scase3 d. Costos irracionales e. Destre3as escasas f. -nerga g. *ateriales h. -quipo y tecnologa i. ,rocesos '. ,ersonal t&cnico o profesional. 9. Los requisitos de capital son superiores a su capacidad de capitali3ar el negocio.
:. -l financiamiento requerido no est" disponible. 0. #o se puede cumplir con restricciones legales impuestas para proteger el ambiente )por e'emplo no se tiene el capital para construir las facilidades requeridas para tratar y disponer de los desperdicios t;icos2. G. -;isten factores que impiden el mercado efectivo del producto o servicio. 5.4Caractersticas personales #o se requiere ser un e;perto para iniciar un negocio. !in embargo, deber" estar consciente de sus fallas y virtudes como candidato a empresario peque>o. !lo as podr" decidir si tiene el tiempo necesario para aprender lo que necesita saber o si est" en posicin de pagar a otras personas para que e'ecuten aquellas tareas del negocio que usted desconoce. !e ha encontrado que la mayora de las personas que fracasan en los negocios lo hacen por$ 1. La falta de destre3as y conocimiento de cmo administrar un negocio. 5. La poca o ninguna e;periencia en el tipo de negocio que desean iniciar. 7. La capitali3acin inadecuada del negocio.
,repare un inventario de sus fallas y virtudes personales. .dem"s, obtenga un buen conocimiento de aquellos factores t&cnicos y administrativos que se necesiten para echar hacia delante la idea del negocio que tiene en mente o ya ha comen3ado. 7.4.nalisis de la consistencia y factibilidad. -n este caso, el problema que desea resolver, es determinar la forma de distribuir los recursos econmicos de tal manera que su empleo sea ptimo. -llo implica establecer preferencias entre distintas alternativas.
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,ara esto se necesita medir la relacin que e;iste entre los recursos utili3ados con los resultados o beneficios obtenidos, utili3ando, entre otras t&cnicas, como el valor presente, la tasa interna de rendimiento y el costo4beneficio. . su ve3, la aplicacin de estos indicadores tiene un sentido diferente cuando se refiere a tres distintos intereses, los cuales pueden ser$ a. -l empresario. b. -l proyecto en s, y c. La sociedad Los puntos a2 y b2 caen en lo que se denomina -valuacin privada y el punto 72 -valuacin !ocial. Ebservaciones$ Cuadro 1 6eglas o criterios generales para la -valuacin -conmica y Cinanciera (manual de evaluacin de proyectos ONU), de un proyecto.
DECISI%N SE ACEPTA INDIFERENTE SE DESCARTA VPN )O +O ,O T&I&R )* +* ,* '(C )1 +1 ,1
#i la B.<.6., ni el beneficio4costo, no son validos para hacer comparaciones o seleccionar proyectos distintos ya que solamente la califican individualmente y no dan una comparacin de calificacin. -n las instituciones financieras toman como base$ tH 19I la B.<.6 normalmente debe de a>adir 19I a 81I en los proyectos porque es un poco m"s real. -valuacin privada Criterio general de la evaluacin privada a) La rentabilidad se mide por unidades de capital.
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b) La evaluacin se reali3a para resolver los problemas financieros del problema. c) Los impuestos se consideran como un costo en tanto los subsidios se les considera como un beneficio. d) La evaluacin es aplicable a los costos, rendimientos de las diversas personas, organismos o instituciones que participan en el proyecto. e) !e utili3an siempre los precios del mercado ) precio privado2 f) Los gastos financieros se determinan para cada una de las fuentes e;ternas consider"ndolo como costos y se les reduce antes de tomarlos en cuenta en la corriente de beneficios. -valuacin social a) La rentabilidad se mide por el valor agregado a la economa como un todo. b) La evaluacin se reali3a para anali3ar lo que interesa del proyecto a la comunidad en su con'unto. c) Los impuestos se consideran como un beneficio y en tanto los subsidios se les incluye como un costo. d) Cundamentalmente toma en cuenta la remuneracin de la mano de obra y otros insumos y se utili3an los precios sombra o precios sociales. e) Los intereses del capital se de'an incluidos en el rendimiento total del capital que obtiene la sociedad. Clu'os de efectivo para la evaluacin a) -valuacin privada 1. ,ara el empresario 5. ,ara la empresa b) -valuacin social.
Cuando se anali3a un proyecto se tienen que tomar en cuenta las limitaciones de los proyectos que e;isten en una serie de aspectos, que hacen que la libertad con que se estimen ciertos datos, o se hacen supuestos sea m"s o menos relativa. -stos aspectos se relacionan con la evaluacin de un estudio de factibilidad. -n los p"rrafos anteriores vista econmico. -n realidad puede afirmarse que la medicin de la capacidad del proyecto para generar por s mismo los ingresos que permitir"n su autofinanciamiento, as como del impacto que producir" el proyecto en la sociedad, forman parte del proceso de preparacin del estudio. ?na ve3 que el estudio ha sido reali3ado y que integra el documento resumen, este se presenta ante determinada institucin de cr&dito a fin de negociar el financiamiento para el proyecto. -s obvio que, antes de decidir su participacin, la institucin someter" el estudio a una revisin. -s aqu en donde se introduce el concepto de .n"lisis de la consistencia y factibilidad de los proyectos. -s una etapa importante del ciclo porque durante la misma se efecta un e;amen completo y sistem"tico de todos los aspectos del proyecto. Las dificultades que presenta el an"lisis de la consistencia y factibilidad dependen en alto grado de cmo se haya preparado el proyecto. -l an"lisis puede abarcar hasta seis aspectos del proyecto$ -l t&cnico, el econmico, el financiero, el administrativo y el de organi3acin. Como se ha indicado con anterioridad, los apartados siguientes presentaran una gua que permitir" evaluar la posibilidad de llevar a la pr"ctica la idea o el proyecto, es decir, anali3ar la factibilidad o viabilidad del proyecto. Cuando se habla de la evaluacin de la idea o el an"lisis de viabilidad de una idea, se debe considerar cuando menos estos tres aspectos de viabilidad$ se menciono el concepto de evaluacin, tanto desde el punto de vista financiero, como desde el punto de
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a2 +iabilidad t&cnica.4-n el aspecto t&cnico se debe asegurar de que se han estudiado de modo adecuado todas las posibilidades alternativas y que se han hallado las soluciones t&cnicas correctas. .simismo, se vuelven a e;aminar y confirmar o revisar en caso necesario todos los aspectos del plan, estimaciones de costos y los pla3os fi'ados para la e'ecucin de las obras. -s decir en la viabilidad t&cnica debe refle'ar la posibilidad de fabricar el producto o prestar el servicio que se quiere ofrecer a los clientes. b2 +iabilidad comercial.4debe refle'ar la posibilidad de que el producto o servicio ofrecido sea aceptado y adquirido por los clientes. -ste aspecto del an"lisis comercial reviste particular importancia para las empresas lucrativas. -st"n comprendidas todas las disposiciones relativas a las compras y ventas que se hacen en virtud del proyecto. La estimacin de las venta'as comerciales entra>a tambi&n una evaluacin tanto de la demanda del mercado en lo que respecta al producto que se va obtener mediante el proyecto como la adecuacin de los cauces de comerciali3acin y de suministro de materias primas, mano de obra y otros recursos necesarios para el proyecto. c2 +iabilidad econmica y financiera. ?n paso importante de la labor que lleva a cabo el grupo encargado de la evaluacin es el de asegurarse de que se han encontrado las soluciones t&cnicas correctas. -sto guarda estrecha relacin con el aspecto econmico. #aturalmente, est" estrechamente relacionado con la posibilidad de que el negocio proyectado sea rentable, que proporcione un beneficio que satisfaga las e;pectativas del empresario y que conven3a a la institucin crediticia. -stos semblantes o aspectos de la idea constituyen una breve introduccin al an"lisis y evaluacin que se ir" desarrollando posteriormente en esta gua, sin embargo si parece adecuado que el proyectista o empresario futuro o inversor en el nivel identificacin de la idea o perfil, lleve a cabo primero una evaluacin conceptual de la idea que le permita comprender las caractersticas del negocio y determinar las posibles acciones a emprender en cada etapa del proyecto.
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-sta evaluacin conceptual consiste en responder de la forma m"s ob'etiva posible a dos cuestiones o dos variables que suponen una clasificacin de las ideas a futuro de nuevos proyectos para emprender un negocio$ el grado de innovacin y el nivel de riesgo. -l grado de innovacin hace referencia a la creacin de algo nuevo, de algo diferente. -n este sentido no se representa nicamente a una idea o proyecto totalmente nuevo o novedoso, nico. !e refiere tambi&n a una modificacin de algo que ya e;iste, teniendo la precaucin de ser ob'etivo en la valoracin. -l nivel de riesgo est" relacionado con las p&rdidas econmicas que el empresario puede perder en caso de que el proyecto no prospere. -l nivel de riesgo es una variable subob'etiva, pues depende de las caractersticas de la persona que va invertir. -l m&todo propuesto est" basado en el siguiente cuadro que considera que el grado de innovacin puede ser alto o ba'o, y que lo mismo sucede con el grado de riesgo, es posible clasificar los futuros negocios en cuatro categoras. !e trata de una primera apro;imacin para tomar la decisin de seguir con los dem"s etapas del proyecto 6<-!AE! @.JE #egocios de 6<-!AE! .LBE alta #egocios de alta <#E+.C<E# .LB.
innovacin y ba'o riesgo #egocios de
innovacin y alto riesgo de
ba'a #egocios
ba'a <#E+.C<E# @.J.
innovacin y ba'o riesgo
innovacin y alto riesgo
Cuadro #o 5 Arado de innovacin )C-., Confederacin de -mpresarios de .ndaluca, p"g., 57, La <dea de un #uevo #egocio2.
-n el cuadrante superior i3quierdo se encuentran los negocios de alta innovacin y ba'o riesgo, estos proyectos que parten de una idea realmente novedosa y que conllevan poco riesgo. -n el cuadrante superior derecho se encuentran los negocios de alta innovacin y alto riesgo, estos proyectos que son ideas sumamente originales pero que requieren una gran inversin. -n el cuadrante inferior derecho se encuentran los negocios de alta innovacin y alto riesgo, constituyen estos proyectos la situacin m"s habitual para la mayora de las empresas que se crean. -n el cuadrante inferior i3quierdo se encuentran los negocios de ba'a innovacin y ba'o riesgo, a este cuadro corresponde a los proyectos relativamente seguros con poco riesgo pero conservadores, es decir, con un reducido potencial de beneficios. ,or ltimo es preciso se>alar que la metodologa que permitir" la evaluacin para llevar a la pr"ctica la idea es anali3ar la factibilidad o viabilidad del proyecto desde el aspecto t&cnico, comercial y econmico y la evaluacin conceptual. .dem"s de estos dos an"lisis el proyectista agregara el test del quien quiere el proyecto y si es el emprendedor quien reali3a el estudio, deber" reali3ar una evaluacin as mismo, un test de compromiso personal. Ebservaciones. Cuando el proyectista en una idea busca un negocio de alta innovacin y ba'o riesgo, estos proyectos originales de poca inversin, son los que desea todo empresario, encontrar estos que puedan llevarse a la pr"ctica no es f"cil. .dem"s este tipo de negocios tiene un problema potencial La rapide3 con que es imitado por competidores, debido a la reducida inversin que supone y a la imposibilidad, en la mayora de los casos, de proteger la innovacin. 1.7 .n"lisis estrat&gico !eleccin de la idea.
,ara !eleccionar la idea, primero se deber" e;aminar el problema que le da origen y se identificaran posibles soluciones alternativas para de esto pasar a la formulacin y evaluacin de proyectos de inversin y a la e'ecucin y puesta en marcha de unidades productivas. -ste proceso, que mediante una cadena de decisiones sucesivas tiende a satisfacer un requerimiento especfico, se denomina proceso de inversin. La decisin de invertir divide la cadena en dos grandes fases la ,reinversion y la <nversin propiamente dicha. La fase de ,reinversion puede definirse como aquella que reduce progresivamente la incertidumbre respecto a la decisin de invertir en un proyecto especifico. La divisin de la fase en etapas, que corresponden a diferentes niveles de profundidad de los estudios de preinversion, permite racionali3ar el uso de los recursos disponibles. .s, los primeros estudios ser"n generalmente poco profundos para ir aumentando progresivamente en comple'idad y costo y, a su ve3, disminuye el grado de incertidumbre. )+er fig.12 Cig. 1 C<CLE +<B.L D- ?# ,6E=-CBE D- <#+-6!<E#
La primera etapa de la fase de preinversion4viabilidad primaria4 constituye el an"lisis de los factores restrictivos de cada idea particular, reali3ando esto con datos e informaciones disponibles con el fin de depurar el primer listado de ideas alternativas. La segunda etapa, o estudios necesarios que permiten, de manera m"s pr;ima, identificar la idea que me'or contribuye a solucionar el problema que le da origen. La tercera etapa o estudio a nivel factibilidad, corresponde al estudio que
reduce al mnimo la incertidumbre y prev& el comportamiento futuro de la unidad productiva o de servicio su nivel de profundidad es tal que permite tomar la decisin de invertir, siendo, al mismo tiempo, el requerido por las fuentes de financiamiento. 6esulta conveniente se>alar que la fuente de financiamiento, establece los par"metros sobre los cuales se basaraK el an"lisis de proyectos, as como los postulados del plan nacional de desarrollo marca los lineamientos de estrategia.
La evaluacin de proyectos presupone el an"lisis tendiente a verificar la viabilidad de las acciones en s mismas y la comparacin de los productos y efectos esperados con respecto a los recursos necesarios para alcan3arlos cabe subrayar que para reali3ar con una mayor coherencia este an"lisis se precisa de un punto de comparacin con los lineamientos de instituciones crediticias o programas gubernamentales. -sto facilitara el proceso de toma de decisiones, garanti3ando la racionalidad en el uso de los recursos. .l interior de los proyectos el nivel de contribucin al logro de los ob'etivos de esos programas depender", en todo momento, de lo que el proyecto considere, entre otros elementos, en lo relativo a la eleccin de procesos, tama>os, productos a elaborar y grado de especiali3acin por el que opte. Cig. 5 ,roceso de toma de decisiones y la relacin de las etapas de la formulacin del proyecto.
I-*.*/0 I-*.*/0 *123 *123
ESTUDIO ESTUDIO PRELIMINAR O PRELIMINAR O PERFIL PERFIL
REC4A5ADO
ESTUDIO ESTUDIO PREFACTI'ILID PREFACTI'ILID AD AD
ESTUDIO ESTUDIO FACTI'ILIDAD FACTI'ILIDAD ESTUDIO ESTUDIO DEFINITIVO& DEFINITIVO&
ACEPTADO
.l tomar la decisin de invertir )ver Cig. 52, el proyectista o promotor o empresario basara sus recomendaciones ante las fuentes de recursos financieros, primero, en criterios acerca de la contribucin del proyecto a satisfacer los postulados de gobierno, segundo, en criterios de factibilidad t&cnica y financiera al interior del proyecto y, por ltimo, en criterios
coyunturales u ocasionales como los del entorno en el que va operar la empresa. . la lu3 de las conclusiones derivadas de los estudios de preinversion en su nivel factibilidad se tomara la decisin de invertir en el proyecto, punto donde se inicia la fase de inversin y en el que restaran dos etapas antes de la operacin normal del proyecto la integracin del proyecto definitivo y la e'ecucin y puesta en marcha. -l proyecto definitivo abarcara el dise>o t&cnico a detalle, las especificaciones, los presupuestos definitivos y todos aquellos elementos que permitan la e'ecucin fsica. .s mismo, deber" contener el esquema organi3acin administrativa interna de la futura empresa. La e'ecucin y puesta en marcha corresponde a la fase estrictamente de inversin y comprende entre otras actividades, la reali3acin de las pruebas, la regulacin final de equipos y la capacitacin del personal. .l completarse esta ltima etapa finali3a la fase de desarrollo del proyecto, el cual inicia su operacin de'ando obras fsicas o instaladas en pleno funcionamiento, generando los productos o servicios que satisfacen las necesidades que lo originaron y cumpliendo, al mismo tiempo, con los ob'etivos que orientaron su formulacin y e'ecucin. ,or ltimo, hay que se>alar que la presente gua corresponde a la integracin de aquellos estudios en los que se 'ustifica su desarrollo a nivel factibilidad de esta manera, el contenido que presenta es un universo de an"lisis e;haustivo que no necesariamente es aplicable a todo el estudio de preinversion. -n este conte;to, un estudio de factibilidad ser" aquel en el que con el mnimo esfuer3o se logre demostrar la viabilidad de la actividad que se pretende, lo que implica que para cada caso especfico se deber" considerar, en el an"lisis estrat&gico, el nivel de profundidad que se requiera.
Casi siempre. Las personas que quieren comen3ar un peque>o negocio y se acercan al banco o instituciones financieras, se enfrentan a la necesidad de preparar un proyecto de inversin. -sto es as, debido a que los bancos e;igen un proyecto para poder evaluar la solicitud de financiamiento correspondiente. -n esta publicacin, %gua para la formulacin y evaluacin de proyectos de inversin( se proveen las guas necesarias para la preparacin inicial del proyecto de inversin en sus etapas de %estudios de preinversion(. -ntendiendo como Cormulacin y -valuacin de ,royectos de inversin el acopio de estudios o antecedentes que permiten estimar el con'unto de venta'as y desventa'as que derivan de asignar determinados recursos para la produccin de bienes y servicios. )E.#.?.2 -l proyecto consiste de un programa escrito para lograr las metas y ob'etivos del negocio. -nvuelve la seleccin de un curso de accin, decidir de antemano que hay que hacer, en qu& orden, cu"ndo y cmo. Lo que se busca es anticipar el futuro, partiendo del presente a los fines de estar preparado para cambios que puedan afectar el negocio y reducir el riesgo del fracaso. !i utili3amos las diferentes etapas del proyecto en su fase de preinversion, como una herramienta de planificacin constante este se convertir" en un documento %vivo(. Debido a los cambios constantes en la economa, la industria, las leyes, las oportunidades que se presentan a diario y muchos otros factores. Las metas y ob'etivos del negocio tambi&n podran cambiar. ,or tanto, nuestro proyecto deber" ser revisado peridicamente para refle'ar dichos cambios. Los datos y la informacin deben ordenarse y presentarse en una forma que permita un resumen f"cil de los resultados. La forma de presentacin es muy importante para tomar una decisin por consiguiente, debe ser ob'etiva y se>alar tanto los resultados positivos como los negativos. los
-l t&rmino suficiente implica que el estudio sea amplio, ya que investigacin incompleta no es adecuada para una decisin bien fundada.
una
.dem"s, el concepto evaluacin debe quedar claro, la ptica de evaluacin se da desde$ ,unto de vista -mpresarial. Eb'etivos.4 -st"n dados por la ma;imi3acin de las ganancias de la empresa -nfoque$ -valuacin -conmica -mpresarial y -mpresarial. ,unto de vista #acional. Eb'etivos.4*ide el rendimiento total de los recursos invertidos en el proyecto a la lu3 de los ob'etivos y metas del pas y atiende a los aspectos utili3ando par"metros nacionales. -nfoque$ -valuacin -conmica #acional y -valuacin !ocial. ,or lo general, el ob'etivo del estudio se limita a la investigacin de la factibilidad t&cnica y econmica. ,or lo tanto, todas las consideraciones y los detalles que se presentan despu&s de haber tomado una decisin acerca de un proyecto no se tratan en un estudio de factibilidad. -ntre estos factores, los de mayor relevancia pr"ctica son aquellos que se refieren al financiamiento del proyecto. De hecho, un estudio, con frecuencia es el instrumento para llevar a cabo las negociaciones con instituciones financieras y con futuros inversionistas. -sta es otra ra3n por la cual no se incluyen propuestas o recomendaciones acerca del financiamiento de un proyecto para no per'udicar estas negociaciones. -ste no es el caso si el inversionista presenta el estudio, y si posiblemente desea ofrecer algunas condiciones atractivas. -valuacin Cinanciera
,or lo general, en el estudio tampoco se incluyen los detalles acerca de la reali3acin t&cnica y comercial, tal como la seleccin de los abastecedores de maquinaria y de administracin. !u propsito es el de enfocar y de proporcionar una base para tomar una decisin de inversin, y por lo tanto su contenido no debe anticipar ninguna accin que deba seguirse despu&s de haber tomado esa decisin. -l grado de profundidad con el que se desarrolla el estudio de preinversion se indica por los conceptos que mayor aceptacin tienen de acuerdo a las fuentes generadoras, tales como perfil, estudio de preliminar o prefectabilidad y estudio de factibilidad.
-'ercicio #o 1 Aeneracin de la idea. *ediante el apoyo de los puntos que lleva el <nventario y an"lisis de las formas de identificar la idea, ver p"g. 1G de este captulo, realice la identificacin de la idea del proyecto que va elaborar en el curso. .dem"s guese por el punto, 1.5 Diagnstico del proyecto y -valuacin de la idea, para esta actividad. !e debe agregar y se>alar, entre otros$ Como se detecto la necesidad. Luien es el interesado de la idea del proyecto. Luien lo va financiar, con qu& recursos financieros se va a poner en marcha. 6ecuerda es el inicio de tu proyecto que va crecer de informacin en cada etapa, las preguntas guas tambi&n debes contestarlas en funcin de tu idea o la etapa en que te encuentres.
-n cuanto al ,erfil de un proyecto se debe se>alar$ -l perfil es la etapa elemental para el desarrollo de un proyecto que consiste en un primer an"lisis estrat&gico de la idea, estableciendo en forma preliminar su
viabilidad t&cnica y econmica. Con la informacin obtenida se detecta el posible mercado, tama>o, disponibilidad de materia prima e insumos, tecnologa requerida y monto de inversin apro;imado. . esta etapa se le conoce tambi&n como 'ustificacin o identificacin de la idea y, en algunos casos, se le denomina estudio de viabilidad primaria. -sta actividad, despu&s de identificar varias ideas alternativas, es el punto de partida con el perfil, su desarrollo requiere que se tomen en cuenta un con'unto de variables que influyen directamente en la toma de decisin. Decidir comen3ar un estudio sobre la posibilidad de llevar a cabo una cierta accin y decidir la reali3acin de an"lisis que aseguren la e;istencia de por lo menos una alternativa viable, el siguiente formato le servir" para elaborar un perfil o estudio preliminar. -'ercicio #o 5 Aeneracin del ,erfil.
*ediante el apoyo de los puntos. <nformacin b"sica *ercado o universo del proyecto. .basto de materia prima e insumos .specto t&cnico del proyecto .spectos financieros Cinanciamiento Ergani3acin @eneficios econmicos y sociales Comentarios finales y observaciones Cuadros b"sicos <nicie la formulacin del ,erfil de su proyecto que va elaborar en el curso. !e agrega cuadros b"sicos y preguntas que deber" ir contestando en el transcurso de su captulo respectivo. .dem"s guese por el punto, 1.5 Diagnstico del proyecto y -valuacin de la idea, para esta actividad. 6ecuerda es el inicio de tu proyecto que va crecer de informacin en cada etapa, las preguntas guas tambi&n debes contestarlas en funcin de tu idea o la etapa en que te encuentres. *etodologa$ <. <nformacin b"sica. #ombre del proyecto$ MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM #ombre del producto o servicio$ MMMMMMMMMMMMMMMMMM ?bicacin del proyecto$ MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM Eb'etivo del proyecto$ MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM #ombre del representante del proyecto$ MMMMMMMMMMMM #ombre de los participantes del proyecto$ MMMMMMMMMMM Bipo de ,royecto$ )*arque con una NON2 .limentos y bebidas Be;tiles y vestido *adera y sus productos
E@!-6+.C<E#-!$ -studio preliminar o perfil.4 !e define as al con'unto de informaciones y an"lisis de car"cter eminentemente cualitativo, que permiten decidir la asignacin de recursos para la e'ecucin de estudios m"s detallados. -n esta etapa se tratara de definir y delimitar la idea del proyecto, identificando sus posibles soluciones y alternativas, t&cnicas y econmicas. -s preciso aclarar que debe tener detectado en este nivel de estudio todas las posibilidades tanto de entorno como personales. -'ercicio #o 7 Arado de aceptacin de la idea de proyecto -'emplo$ -n esta pr"ctica debe establecer, mediante el e'emplo, %F.,= @.@=( los fundamentos para diagnosticar el grado de aceptacin de la idea de proyecto que se presenta, tambi&n realice un an"lisis estrat&gico del mismo con el fin de cimentar la idea. Competencia especfica a desarrollar Comprender y reali3ar estudios diagnsticos que permitan identificar una idea clara de un proyecto de inversin, as como definir el cuadro de mando integral para la futura empresa. .ctividades de .prendi3a'e. 6eali3ar investigacin documental y de campo que permita obtener informacin verdica y relevante para la reali3acin de su proyecto. 6eali3ar diagnsticos efectivos utili3ando herramientas t&cnicas )CED., ,areto, <shiPaQa, entre otros2 para la implementacin de nuevos proyectos de inversin. <dentificar las principales caractersticas que permitan construir el cuadro de mando integral visin, misin, valores, ob'etivos y metas de la empresa. <dea a anali3ar$
#ota$ ,royecto presentado en la materia de formulacin y evaluacin de proyectos, por lo tanto son datos de los autores o alumnos para aprobar su asignatura, estos servir"n para utili3arlos en e'ercicios en apoyo al docente en esta gua para evaluar una idea. )Docente, <ng. Jos& Rngel !andoval *arn2
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Con los datos anteriores desarrolle una matri3 CED.. Detecte los principales conceptos y valores de un estudio preliminar con el ob'eto de tomar la decisin !< contina o no con la etapa siguiente del proyecto. 6ecuerde este e'ercicio se har" con su resumen e'ecutivo en su presentacin final. .dem"s, este e'emplo se aprovecha para la pr"ctica de determinar el grado de innovacin visto en la metodologa en el cuadro 5 )Arado de <nnovacin2. *etodologa$ -;isten varias herramientas para reali3ar un diagnstico, una de las m"s utili3adas por la facilidad de su mane'o y compresin es el %.n"lisis CED.. -l an"lisis CED. tiene como ob'etivo el de identificar y anali3ar las fortale3as y Debilidades de la institucin u organi3acin, as como tambi&n las Eportunidades y .mena3as, que presenta la informacin que se ha recolectado. -sta *etodologa es una competencia ya adquirida por el alumno. Como recordatorio$ !e debe de utili3ar al desarrollar un plan estrat&gico, o al planear una solucin especifica a un problema lo siguiente$
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-l an"lisis consta de cuatro pasos$ 1. .n"lisis -;terno. 5. .n"lisis interno 7. -laboracin de la matri3 CED. 8. Determinacin de la estrategia emplear. Las fortale3as y las debilidades se refieren a la organi3acin y sus productos, mientras que las Eportunidades y .mena3as son factores e;ternos sobre los cu"les la organi3acin no tiene control alguno. ,or tanto debes anali3ar las condiciones en el siguiente orden$ a2 Cortale3as. b2 Eportunidades. c2 .mena3as. d2 Debilidades. -n un proyecto de inversin, Las Cortale3as y Debilidades incluyen entre otros, los puntos fuertes y d&biles de la organi3acin y de sus productos, dado que &stos determinar"n el &;ito de un proyecto. .lgunas de las oportunidades y amena3as se desarrollan con base a las fortale3as y debilidades de la organi3acin y sus productos, pero la mayora se derivar"n del ambiente del mercado y de la competencia tanto presente como futura. )+er cuadro 72 Cuer3as principales que rigen temporalmente la competencia$ 1.4 La amena3a de entrada de nuevos competidores 5.4La rivalidad entre los competidores 7.4-l poder de negociacin de los proveedores CE6B.L-S.! .#RL<!<! <#B-6#E E,E6B?#<D.D-!
D-@<L<D.D-!
.*-#.S.!
.#RL<!<! -OB-6#E
Cuadro 7 *atri3 CED.. 8.4-l poder de negociacin de los compradores 9.4La amena3a de ingreso de productos sustitutivos. :.4<novacion. -'emplo$ Cortale3as$ Calidad Botal del ,roducto. -conomas de escala. 6ecursos humanos bien capacitados. <nnovacin tecnolgica. +isin, *isin, Eb'etivos y *etas bien definidos. !ervicio al cliente y Liquide3. Debilidades$ .ltos costos de produccin. 6esistencia al cambio. 6etraso en entrega de la mercanca. Calta de planeacin. 6ecursos humanos deficientes. Deficiente control interno = Becnologa obsoleta. Eportunidades$ #uevos mercados. ,osibilidad de e;portacin. *ercado en crecimiento. .mena3as$ <ngreso de nuevos competidores al sector. ,roductos sustitutos. <ngreso de nuevos productos importados. Aua de apoyo. ,ara el cierre de este captulo se proporciona una gua que deber" desarrollar y contestar el analista o alumno como pr"ctica para acondicionar su resumen e'ecutivo de proyecto, esta se captulo como apoyo. 6ecuerda es el inicio de tu proyecto que va crecer de informacin en cada etapa, las preguntas guas tambi&n debes contestarlas en funcin de tu idea o la etapa en que te encuentres. incluir" en cada
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Aua de apoyo #o 1 ,ara elaborar resumen e'ecutivo. Lo que debe contener su resumen e'ecutivo. 6ecomendacin. Con el propsito de implementar su resumen e'ecutivo desde el inicio del
semestre se incluir" este apartado de recomendaciones mediante preguntas vitales que se consideran de importancia en la instrumentacin del documento a entregar y presentar al final del semestre, estas se contestaran mediante su redaccin en el interior del documento y no hay necesidad de enunciar la pregunta es menester el presentarlo en forma lgica y sistem"tica de manera de que se logre f"cilmente la comprensin del mismo, le llamaremos recomendaciones para elaborar su redaccin. Los factores que influyen en la estructuracin de un proyecto industrial son fundamentales. Conteste lo siguiente$ La descripcin de la idea o concepto del negocio debe ser clara y concisa. T-n qu& consiste el negocioU TCmo se va administrarU !i el negocio va a hacer m"s de una cosa, Tcu"l ser" la actividad centralU Etras preguntas que la descripcin debe contestar son las siguientes$ TCu"l es el tipo de negocioU TDetallistaU T*anufactureroU T!ervicioU TE TCompradoU T-n e;pansinU
una combinacinU T-s un negocio nuevoU individualU T?na sociedadU
TFeredadoU TCu"l es la entidad legal del negocioU T!e trata de un negocio T?na corporacinU TCu"ndo comen3 o comen3ar" el negocioU TCu"l ser" el horarioU TCu"ntos das a la semana estar" abiertoU TLu& producto o servicio se ofrecer"U TCu"l ser" la aportacin de capital de cada due>o o inversionistaU TCu"l es el historial de ventas de la empresaU TCu"l es la situacin actual de la industria y sus caractersticasU TCmo lucir" la empresa y la industria en el futuroU
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?bicacin del #egocio. La ubicacin actual o propuesta del negocio es de e;trema importancia, particularmente para negocios de ventas. -n t&rminos generales deben contestarse las siguientes preguntas$ TCu"l es la direccin del negocioU TCu"les son las caractersticas fsicas del localU )<ncluir planos2 T-l local es propio o arrendadoU t&rminosU T!e necesita renovar el localU TCu"les son los TCu"les son las renovacionesU
TCu"l es el costo estimado de las mismasU )<ncluya coti3aciones por escrito de m"s de un contratista como documentos de apoyo2 TCu"les son las condiciones del vecindarioU TFay deterioroU T-st" en crecimientoU TLu& otros tipos de negocios hay en el "reaU TCu"l es la 3onificacinU T!e permite el tipo de negocio propuestoU TLu& otras ubicaciones se han consideradoU T,or qu& se seleccion esta ubicacinU TCmo operacionales del negocioU Declaracin de propsitos, ?sted debe definir$ TCu"l es el propsito del planU T!ervir" como documento operacional, propuesta financiera o ambasU T-n qu& consiste el negocioU TLui&nes son los due>osU TCu"l ser" la estructura legalU T,ropietario individual, sociedad o corporacinU T,or qu& se espera que el negocio sea e;itosoU !i el plan documenta una propuesta financiera TDebe incluirse cu"nto dinero se solicita, para qu& y cmo se repagar" el pr&stamoU afectar" la ubicacin los costos
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Captulo 1 Diagnstico del entorno y desarrollo de la idea.

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aprovechamiento por e'emplo de un recurso natural, y seleccionar una de ellas.

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