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Martes 25 de febrero del 2014 GESTIN

NEGOCIOS
MINERA EL BROCAL OBTUVO LEASEBACK DE US$ 180 MILLONES, EL MS GRANDE REALIZADO EN EL PER

Compaas usan cada vez ms leasing para ampliar su capacidad

Este ao el nanciamiento a travs de leasing en el segmento corporativo crecera ms de 10%, estim el BCP. El Brocal usar recursos para ampliar su unidad minera de Colquijirca.
MARCO ALVA PINO
Bloomberg

OTROS DIGO

El Brocal triplicar su produccin

Operacin. En la operacin de leaseback entre el BCP y la minera El Brocal, esta ltima vendi sus equipos al banco para que el BCP se los d en arrendamiento por un plazo de cinco aos. As, la minera obtuvo los fondos necesarios para completar la ampliacin de su planta y podr triplicar su capacidad de procesamiento en el segundo trimestre de este ao, destac Mariano Baca, del BCP. Este proyecto minero demand una inversin total de ms de US$ 400 millones.
El leasing y el leaseback son utilizados tambin en la adquisicin de equipos.

marco.alva@diariogestion.com.pe

El leasing (o arrendamiento financiero) es un producto cada vez ms usado por las empresas locales para nanciar la ampliacin de su infraestructura y de su capacidad instalada. As lo seal Mariano Baca, gerente del rea de Banca Corporativa del BCP, quien destac que el mercado de arrendamiento nanciero en el Per ha aumentado dramticamente en los ltimos aos. Es un producto que est bien difundido y comprendido por los clientes. Entonces, todas las empresa que estn en proceso de crecimiento evalan esta alternativa de nanciamiento frente a otras opciones que el banco les pueda ofrecer, indic. En el leasing el banco compra o manda a fabricar un ac-

tivo especco que ser dado en arrendamiento (alquiler) al cliente. Este ltimo paga cuotas de arrendamiento por un plazo determinado, al trmino del cual tiene la opcin de ejercer la opcin de compra y quedarse con el activo. Baca sostuvo que el ao pa-

En un leaseback el cliente vende un activo de su propiedad a un banco, el cual se lo da en arrendamiento.

sado el financiamiento con leasing creci 11% en el segmento corporativo. Proyect que este ao el incremento sera de al menos 10%. A diciembre del 2013, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) reporta US$ 4,200 millones de opera-

ciones desembolsadas bajo el esquema de leasing en la banca corporativa, reri Baca.

Leaseback Precisamente, el Banco de Crdito BCP y la Sociedad Minera El Brocal, rmaron un contrato de leaseback

(una modalidad de leasing) por US$ 180 millones para nanciar parte del proyecto de ampliacin de la planta en la unidad minera de Colquijirca, ubicada en el distrito de Tinyahuarco (Cerro de Pasco). Esta operacin fue estructurada por Credicorp Capital y representa el leaseback de mayor monto ejecutado en el Per. Baca explic que en un leaseback el cliente vende un activo de su propiedad al banco, el cual se lo da en arrendamiento. Eso genera dos efectos tributarios, uno es la recuperacin anticipada del IGV, y el segundo es que no genera benecio de la depreciacin acelerada del bien, precis. El ejecutivo revel que se viene trabajando con empresas de diferentes sectores operaciones de leasing para la compra de activos. Detall que en el 2013, Credicorp Capital estructur operaciones de leasing y leaseback por US$ 525 millones.

TRANSACCIN

Se retrasan las negociaciones en el proceso de compra de Las Bambas

USI

PARA RECORDAR

Precio de reserva evaluado por bancos

Reservas. China est exigiendo una serie de parmetros para coordinar la venta de Las Bambas, sustentada en un llamado precio de reserva, que es evaluado por los bancos de inversin. De no concretarse la transaccin, Glencore deber vender otros proyectos antes propuestos. Se espera que Las Bambas produzca 400,000 toneladas mtricas nas de cobre por ao a partir del 2015 durante, al menos, cinco aos. El proyecto podra volverse ms atractivo.

CINTHYA ALBN

calban@diariogestion.com.pe

A pesar de que se haba anunciado que la compra del proyecto cuprfero de Las Bambas estara pronta a cerrarse y se dara a conocer este mes (Gestin 07.02.2014), el proceso podra tomar ms tiempo de lo pactado. Ello, debido a que las conversaciones entre Gencore Xstrata y el consorcio chino liderado por China Minmetals, interesado en la adquisicin del proyecto ubicado en Apurmac, an no logran un acuerdo en el precio que

Las Bambas estara valorizada en US$ 5,500 millones.

los compradores estn dispuestos a pagar. Hasta el momento, se haba establecido un valor aproximado de US$ 5,500 millones, sin embargo el acuerdo est tomando ms tiempo y, por el momento, no habra dilogo entre las partes, segn dio a conocer The Wall Street Journal. Por ello, a pesar de que se esperaba que el 4 de marzo se anuncie un acuerdo interno del proceso de compra, el plazo no se cumplira. Mientras tanto, Glencore tiene hasta el 30 de setiembre de

este ao para presentar su postor ante el Ministerio de Comercio de China y as lograr la absorcin de Xstrata. El diario britnico Financial Times (FT) haba informado que an con todas las opciones de venta, existira

la probabilidad de que Glencore retenga el proyecto. Estamos probablemente en un 70% de venta y el 30% para mantenerlo. Tal vez est en 60%-40%, est cambiando, dijo una fuente cercana al proceso al FT.