LA GUIDA COMPLETA AL FOREX

Definizione di Forex e Come Operare Nel Forex........................ 2 Introduzione ... 2 Leverage 2 Capacit di Trarre Profitto dai Mercati Toro e Orso Coppie di Valute e il Loro Significato ...................... Leverage e Suo Significato ............................................................................................... Margine .. Costi di Transazione Fattori che Influenzano i Movimenti di Prezzo: Analisi Fondamentale................. Tassi di Interesse .............................................................................................................. Tasso di Disocupazione .................................................................................................... Scenario Geopolitico ......................................................................................................... Usare lAnalisi Fondamentale per Scambiare le Principali Valute ....................................... Technical Analysis .............................................................................................................. La Rilevanza dellAnalisi Tecnica nel Forex Trading ............................................................ Resistenza e Supporto ......................................................................................................... Trading Range .................................................................................................................... Inconvenienti del Trading Range ....................................................................................... Momentum ............................................................................................................ Oscillatori ........................................................................................................................ Indice di Forza Relativa (RSI) .............................................................................................. Cinque Diversi Modi per Usare lRSI .................................................................................. 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 9 10 10 11 11 12 13 13 15

Gestione del Rischio ............................ ............................................................................ 15 La Psicologia del Trader ........................................................................................................ 16 Conti di Trading ................................................................................................................ 17 Piattaforme di Trading ....................................................................................................... 18 Filosofie di Trading e Rumori di Mercato ........................................................................... Informazioni di Base sui Grafici ........................................................................................... Grafici a linea ...................................................................................................................... Grafici a Barre ...................................................................................................................... Grafici a Candela ............................................................................................................. Strategie di Forex Trading ................................................................................................... Medie Mobili Esponenziali ................................................................................................. Utilizzo delle Medie Mobili Esponenziali ......................................................................... Ritracciamenti di Fibonacci ................................................................................................ 19 19 19 20 21 22 23 23 24

Riepilogo ............................................................................................................................. 25 Page 1 of 26

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Definizione di Forex e Come Operare Nel Forex
Introduzione. Il Forex in realt l'abbreviazione della parola cambio estero. Si riferisce al simultaneo acquisto e vendita di una coppia di valute. Nel Forex, le valute sono sempre scambiate l'una contro l'altra e vengono quotate in coppia. Per esempio, USD / JPY si riferisce alla coppia Dollaro USA e Yen Giapponese. Alcune delle principali valute scambiate sul mercato Forex sono il Franco Svizzero (CHF), l'Euro (EUR), la Sterlina Britannica (GBP) e lo Yen Giapponese (JPY). Tutte queste valute sono scambiate contro il Dollaro Statunitense (USD). Tutte le valute sono scambiate in coppia. All'interno della coppia, la prima valuta conosciuta come la valuta di base, mentre la seconda valuta conosciuta come la quota o controvaluta. Tutte le quotazioni nel Forex sono realizzate in termini di valuta di base. Quando chiedete la quotazione di una valuta, vi saranno dati due prezzi, il prezzo Bid e il prezzo Ask. Il prezzo Bid (di offerta) il prezzo che si ottengono per la vendita di una valuta, mentre il prezzo Ask (domanda) il prezzo che si ottiene per l'acquisto di una valuta. Entrambi i prezzi sono espressi in termini di valuta di base. Poniamo che il tasso di cambio della coppia di valute USD / CHF sia 1,6550. Questo significa che un Dollaro equivale a 1,6550 Franchi Svizzeri. Come accennato in precedenza, tutte le quotazioni di valuta hanno due prezzi. Per esempio, se si chiede una quotazione per EUR / USD, vi verr dato una quotazione del tipo EUR / USD 1.4550/55. Il prezzo sul lato sinistro della quotazione il prezzo Bid (1,4550), mentre il prezzo sul lato destro il prezzo Ask (1,4555). Nel Forex, ogni riferimento alle fluttuazioni dei tassi fatto in termini di "pip". Un pip il pi piccolo movimento che la quotazione di una valuta pu avere. Per esempio, se il prezzo Bid della coppia EUR / USD arriva a 1,4553, ci significa che il tasso si mosso di 3 pip (da 1,4550). In questo caso, a seconda delle dimensioni del contratto (o "lotto") con il quale si sta negoziando, un pip pu avere un valore di $ 1 (per un lotto di $ 10K) o $ 10 (per un lotto di 100K). Leverage La maggior parte dei Forex broker offre conti di trading con margine per i propri clienti. Questo permette ai trader di sfruttare il leverage per i loro scambi, con dei rapporti molto pi alti. Ad esempio: Il vostro broker offre un leverage di 100:1. Con soli $ 1.000, allora, sar possibile scambiare contratti con un valore fino a $ 100.000. I trader hanno bisogno solo di una piccola quantit di capitale per aprire una posizione pi ampia sul mercato. Se la posizione di mercato aperta dal trader produce delle perdite elevate, e se le perdite equivalgono all'intero saldo del suo conto di trading, il broker chiuder le sue posizioni di mercato.

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Mercato molto liquido: Pi di $ 4 trilioni di Dollari di valuta sono scambiati ogni giorno sul mercato Forex; si tratta di un mercato in cui gli ordini vengono eseguiti quasi immediatamente. Ci significa che il mercato troppo grande da poter essere controllato da qualsiasi individuo o istituzione. 24 ore di mercato: Poich il mercato Forex non legato a una sola sede fisica, esso permette di scambiare 24 ore al giorno. Il mercato funziona a partire da Lunedi mattina di Sydney (+10 ora GMT) fino a Venerd sera di New York (orario EST). Capacit di trarre profitto da un mercato Toro o Orso: Indipendentemente dal fatto che il mercato si sta muovendo verso l'alto o verso il basso, un trader in grado di trarre profitto dalla situazione del mercato a seconda se impegna una posizione "breve" "Lunga". Quando si prende una "posizione breve", si sta assumendo che il prezzo del prodotto di trading sta per cadere. Quando si prende una "posizione lunga", si sta assumendo che il prezzo sta per salire. Nessuna Commissione: La maggior parte dei broker nel mercato Forex non applicano commissioni quando si compra o vende una valuta. Invece quello che si paga lo "spread". Questo rappresenta la differenza tra il prezzo Bid e il prezzo Ask.

Coppie di Valute e il loro Significato

Una certa coppia di valute riflette il tasso al quale le due valute possono essere scambiate l'una per l'altra. Nel nostro esempio precedente per la coppia EUR / USD, questa coppia indica quanto un Euro possa essere scambiato con Dollari USA. Un esempio su come una coppia di valute viene scambiata: In questo scenario, un Forex trader del parere che la Banca d'Inghilterra interverr sui mercati finanziari, abbassando il tasso di interesse. Se ci accadesse, produrrebbe un abbassamento del valore della Sterlina Britannica rispetto al Dollaro USA. In una tale situazione, si prenderebbe una posizione di mercato "corta" sulla coppia GBP / USD. Si dovrebbe quindi conoscere il prezzo "Ask" della coppia GBP / USD per poter acquistare questa coppia di valute. Al contrario, se il trader ritenesse che il valore della Sterlina Britannica salir rispetto al Dollaro USA, dovrebbe

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quindi conoscere il prezzo "Bid" della coppia GBP / USD perch dovrebbe prevedere di vendere questa coppia di valute. Leverage e il suo significato: Nel Forex, il concetto di leverage si riferisce alla situazione in cui un trader prende in prestito denaro dalla societ di brokeraggio del forex e usa il denaro specificamente per la negoziazione nel mercato Forex. A causa del leverage, un trader con solo una piccola quantit di capitale in grado di investire in contratti di valore significativamente pi grande. E' comune trovare societ di intermediazione del Forex che offrono rapporti di 100:1, o pi. Al contrario, nel mercato azionario, un trader ha bisogno di disporre del 50% del valore della transazione per ogni operazione che fa. Il leverage sinonimo di massimizzazione del profitto e minimizzazione del rischio. Con il leverage, il Forex trader in grado di guadagnare di pi da ogni scambio che fa. Allo stesso tempo, il fattore di rischio della sua operazione anche moltiplicato molte volte, e vi una forte necessit di una corretta gestione del rischio. Margine Prima che un trader possa capitalizzare il fattore leverage nel Forex trading, ha prima bisogno di mettere il margine. Questo in pratica un deposito di buona fede o garanzia di buona esecuzione. Solo dopo che un Forex trader ha soddisfatto il requisito di margine della societ di brokeraggio, egli potr poi effettuare un ordine molto pi grande rispetto al suo conto di trading. Ne caso in cui lo scambio producesse delle perdite ed i fondi presenti sul conto di trading scendessero al di sotto del margine, il broker allora chiuderebbe alcune o tutte le posizioni di mercato del trader per compensare il deficit. Se dopo aver chiuso tutte le posizioni sul mercato del trader, il saldo del suo conto sar in negativo, il trader sar soggetto a una richiesta di margini dal broker. In tal caso, il trader tenuto a pompare pi denaro nel proprio conto di trading al fine di soddisfare il requisito di margine. Page 4 of 26

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Per esempio, se un trader ha $ 10.000 nel suo conto trading, ci significa che egli ha $ 10.000 di margine utilizzabile. Supponiamo che egli usa $ 6000 per comprare lotti di una coppia di valute, ci significherebbe che ha $ 4.000 di margine utilizzabile rimanente. Il trader pu perdere fino a $ 4,000 prima che il suo broker agir per chiudere la sua posizione di mercato al fine di prevenire ulteriori perdite. Costi di Transazione: In ogni operazione sul Forex, ci sono due tariffe applicabili, a seconda se il trader sta comprando o vendendo una coppia di valute. Se lui sta vendendo una coppia di valute, gli sar richiesto un prezzo "Bid" per quella coppia di valute. Al contrario, se sta comprando una coppia di valute, dovr guardare il prezzo "Ask". Il prezzo Ask sar sempre superiore al prezzo Bid. Tuttavia, il trader non scambier mai all'esatto tasso di mercato. Dato che non c' nessuna commissione da pagare nel Forex trading, si paga al broker ci che conosciuto come "Spread". Come accennato in precedenza, questa la differenza tra il prezzo Bid e quello Ask. Lo spread applicabile solo sul lato acquisto della transazione. Il trader non sostiene questo costo quando sta vendendo la coppia di valute. In altre parole, lo spread un costo di transazione da pagare a turno. Nel nostro esempio precedente della quotazione EUR / USD 1.4550/55, lo spread pari a 5 pip. Il significato per il trader che qualsiasi posizione di partenza inizia in perdita; infatti il trader prima di andare in pari e quindi coprire i costi dello spread deve accumulare profitti pari allo stesso spread. Quindi, se un trader apre una posizione di mercato al prezzo ask e la chiude immediatamente al prezzo bid, egli incorre in una perdita esattamente uguale al valore dello spread.

Fattori che Influenzano i Movimenti di Prezzo: Analisi Fondamentale

Affinch un Forex trader realizzi un profitto dall'operare nel mercato, dovrebbe essere in grado di prevedere i movimenti dei prezzi. Per fare questo, si pu ricorrere alla cosiddetta "analisi fondamentale" o "Analisi Tecnica", la quale pu aiutarlo a formulare la sua previsione circa i movimenti di prezzo del Forex. L'analisi fondamentale esamina i fattori macro economici che possono influenzare un tasso di cambio come le notizie e gli eventi economici e gli indicatori. Alcuni trader utilizzano un calendario economico come quello mostrato qui sotto per rimanere aggiornati su questi eventi:

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Tassi di Interesse: In ogni paese la cui valuta viene scambiata sul mercato Forex, la Banca centrale di quel paese determiner il tasso overnight per i prestiti delle banche commerciali. Il controllo dei tassi di interesse essenziale per la banca centrale di un paese per attuare le sue politiche monetarie. Il tasso di interesse pu essere utilizzato anche come strumento per espandere o contrarre l'offerta di moneta. In generale, un tasso di interesse inferiore causer il deprezzamento delle valuta di un paese, questo perch i Forex trader indulgono in operazioni di carry trade. Il Carry Trading una strategia del Forex trading, dove un trader vende una moneta che sta dando un interesse basso per un altra moneta che sta garantendo un tasso di interesse pi elevato. Questo perch le valute con alti tassi di interesse normalmente aumenteranno di valore. Inoltre, con le operazioni di rollover, gli operatori sono anche in grado di guadagnare interessi giornalmente.

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Tasso di disoccupazione: Questo uno degli indicatori principali di come l'economia di un paese si sta comportando. Un alto tasso di disoccupazione indica che l'economia del paese ha uno scarso rendimento e questo porter ad un deprezzamento della valuta del paese. Scenario geopolitico: Tutti i significativi eventi politici globali influenzano i mercati finanziari e non solo il mercato Forex. Utilizzo dell'Analisi Fondamentale: L'uso dell'Analisi Fondamentale particolarmente utile nel predire la tendenza a lungo termine di una moneta e la sua coppia corrispondente. Concentrandosi su quei fattori a lungo termine che influenzano la crescita economica di un paese, gli operatori sono in grado di predire in che modo una coppia di valute si sposter nel lungo termine

Utilizzare l'Analisi Fondamentale per Scambiare le Principali Coppie di Valute

EUR / USD In genere, quando il USD, l'Euro sale specularmente. Al contrario, quando il USD si rafforza, l'Euro si deprezza. Per esempio, quando l'economia americana deve affrontare un crescente tasso di disoccupazione, questo si tradurr in un indebolimento del USD. Pertanto, un trader acquister (Ask) l'Euro con l'aspettativa che si apprezzi nei confronti del USD. Allo stesso modo, se vi un aumento della domanda degli strumenti finanziari Statunitensi, come le obbligazioni del tesoro o titoli azionari, ci contribuir a spingere in su il valore del USD in rapporto all'Euro. In questo caso, un trader vorr vendere (Bid) l'Euro dato che il valore del USD si apprezzer. USD / JPY Se il governo Giapponese vuole aumentare la domanda per le loro esportazioni, cercher di indebolire lo JPY nei confronti del USD. Quando ci accade, la coppia USD / JPY aumenter di prezzo. I trader che desiderano beneficiare di questo scenario dovrebbero acquistare la coppia USD / JPY (Ask) in previsione dell'aumento del valore del USD. Allo stesso modo, quando il livello di Investimenti Diretti Esteri (IDE) aumenta in Giappone, ci contribuir a spingere verso l'alto il valore dello YPY rispetto al USD. Se questo il caso, i trader dovrebbero vendere (Bid) la coppia USD / JPY sperando di trarre profitto dall'apprezzamento del JPY.

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GBP / USD Se l'offerta di moneta aumenta nell'economia del Regno Unito, questo si tradurr in un eccesso di offerta di denaro rispetto alla domanda. Ci significa che le banche avranno pi soldi da prestare e quindi i tassi di interesse scenderanno. Questi fattori deprezzeranno il valore GPB rispetto al USD, e un trader vorr vendere (Bid) la coppia GBP / USD. Al contrario, se a causa di prudenti politiche monetarie, l'economia del Regno Unito sta vivendo una forte crescita questo si riflette in un tasso di crescita maggiore del suo prodotto interno lordo (PIL). Questo comporter che il valore del GPB si apprezzer in relazione al USD. Pertanto, gli operatori vorranno acquistare (Ask) la coppia GBP / USD. USD / CHF Il CHF normalmente visto come una moneta di rifugio sicura. Cos, durante i periodi di instabilit globale, il CHF diventa una moneta molto richiesta, cosa che lo far apprezzare rispetto al Dollaro. Pertanto, in tempi economicamente traballanti, gli operatori devono vendere (Bid) la coppia USD / CHF. D'altra parte, durante i periodi di stabilit, la domanda per il USD aumenter dato che la gente vedr una minore necessit di parcheggiare i loro soldi in CHF come valuta di rifugio sicura. In questa situazione, gli operatori dovranno acquistare (Ask) la coppia USD / CHF, dato che il USD continua a rafforzarsi nei confronti del CHF. EUR / CHF In questo scenario, elevati tassi di inflazione nell'Unione Europea (UE) faranno scendere il valore della coppia EUR / CHF. Gli operatori dovranno rispondere vendendo (Bid) lla coppia EUR / CHF. Dallaltro lato, l'aumento del PIL dei paesi dell'UE mostra che le economie dell'UE sono sane. Questo far salire il valore della coppia EUR / CHF. Quindi, i trader in questa situazione reagiranno con l'acquisto (Ask) della coppia EUR / CHF.

AUS / USD Uno dei maggiori settori di esportazione per l'Australia quello minerario. Quindi, qualsiasi aumento dei prezzi delle materie prime aumenter il guadagno delle esportazioni dell Australia, che a sua volta faranno aumentare di valore il Dollaro Australiano. In questo caso i trader reagiscono con l'acquisto (Ask) della coppia AUS / USD in quanto il Dollaro Australiano si rafforzer contro il USD. Un altro settore di esportazione importante per l'Australia quello agricolo. Pertanto, se l'Australia si trova ad affrontare la siccit, questo far s che il settore agricolo ridurr il suo contributo alle entrate delle esportazioni per l'economia australiana. Di conseguenza, il Dollaro Australiano si deprezzer in rapporto al Dollaro USA. Pertanto, se i Page 8 of 26

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trader vogliono trarre profitto da questa situazione, dovrebbero vendere (Bid) la coppia AUS / USD, dato che il AUS perder di valore rispetto il USD. USD / CAD Gli alti tassi di disoccupazione subiti dalleconomia canadese produrranno un deprezzando del CAD nei confronti del USD. Al fine di trarre vantaggio da questo scenario, gli operatori devono acquistare (Ask) la coppia USD / CAD. Al contrario, se l'economia canadese sta migliorando grazie a tassi di disoccupazione pi bassi, questo si tradurr in una apprezzamento del CAD nei confronti del USD. Per trarre profitto da questo, i trader devono vendere (Bid) la coppia di valute USD / CAD. NZD / USD La Nuova Zelanda controlla un terzo del commercio mondiale di latticini e carne. In sostanza, l'economia di questo paese incentrata sul suo settore agricolo. Pertanto tutti i fattori che influiscono su questo settore influenzeranno il suo tasso di cambio. Come tale, un calo della produzione lattiero-caseari negli Stati Uniti a seguito di disastro naturale si tradurr in un aumento della domanda per le esportazioni della Nuova Zelanda dei prodotti lattiero-caseari. Questo sicuramente causer un aumento del valore del NZD rispetto al USD. Per beneficiare di questo, gli operatori devono acquistare (Ask) la coppia NZD / USD. D'altra parte, se si verifica un focolaio di afta epizootica e, questo causer un calo della produzione di carne e latticini in Nuova Zelanda, leffetto conseguente sar un calo dei proventi da esportazione e quindi un deprezzamento del NZD. Per approfittare di questo, i trader dovrebbero vendere (Bid) la coppia NZD / USD .

Analisi Tecnica
Un altro metodo di ricerca che i Forex trader possono utilizzare per formulare una strategia di trading lanalisi tecnica. Sebbene lanalisi tecnica pu essere mentalmente impegnativa in un primo momento, quando si fa un po di pratica diventa facile da applicare alle strategie di trading. anche uno strumento estremamente utile che compensa le carenze dellanalisi fondamentale. Il problema principale che un trader deve affrontare quando si affaccia allanalisi tecnica che ci sono tanti modi per analizzare le informazioni di mercato.Qualsiasi errore di interpretazione porter a conclusioni sbagliate e risultati scorretti. Il rovescio della medaglia che se la maggior parte degli operatori di mercato si basano su strumenti di analisi tecnica, essa diventa una profezia che si autoavvera. Se i trader osservano gli stessi indicatori tecnici, scontato che il mercato si muover in una direzione che indicata dagli indicatori tecnici derivati dallanalisi tecnica. Page 9 of 26

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La Rilevanza dellAnalisi Tecnica nel Forex Trading: L'obiettivo principale alla base dellanalisi tecnica identificare quando si sviluppano inizialmente le tendenze . Ci permetter al trader di capitalizzare sulle tendenze fino a quando non cambieranno di direzione. Il motivo per cui lanalisi tecnica svolge un ruolo importante nel mercato Forex perch il mercato Forex composto principalmente di tendenze. A causa della natura del mercato Forex, gli operatori sono in grado di operare sugli alti e bassi del mercato. in questa situazione che l analisi tecnica pi efficace nellaiutare i trader a prevedere i movimenti delle tendenze. Al contrario di quanto avviene in altri mercati finanziari, lanalisi tecnica ampiamente utilizzata all'interno della comunit Forex. In parte, i movimenti di mercato sono previsti dagli indicatori tecnici. Come accennato, tuttavia, a causa del fatto che la maggior parte dei trader si basano su gli stessi indicatori tecnici per prevedere i movimenti dei prezzi, i movimenti di mercato diventano una profezia che si autoavvera. Pertanto, se l'analisi tecnica prevede che il prezzo di una coppia di valute si ridurr, dato che la maggior parte degli operatori agiscono in risposta a questa analisi, il prezzo sar probabilmente in ulteriore declino. Resistenza e Supporto: Uno dei concetti fondamentali dellanalisi tecnica il concetto di supporto e resistenza. La Resistenza, nel Forex trading, si riferisce ad una situazione in cui i prezzi hanno raggiunto il loro picco e stanno avendo difficolt a muoversi ulteriormente verso l'alto. Il livello al quale il prezzo non riesce a sfondare conosciuto come il "Livello di Resistenza". Questo in realt un livello soggettivo e, a volte pu essere estremamente difficile da determinare con precisione se tale livello non in movimento. Quando si vede un livello di resistenza come quello nella figura sottostante, si deve vendere il pi vicino possibile alla linea di resistenza.

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Il Sostegno, al contrario, l'opposto della resistenza. Si riferisce a una situazione in cui i prezzi sono diminuiti fino al loro minimo e stanno avendo difficolt a muoversi pi in basso. Anche se l'analisi tecnica pi di un concetto scientifico e matematico, non esiste un modo preciso per determinare dove saranno i livelli di supporto e resistenza per una coppia di valute particolare. Questi livelli vengono pi o meno individuati attraverso l'intuizione maturata dallesperienza. Quando si dispone di una linea di supporto si desidera acquistare il pi vicino possibile a quella linea, come si vede nella foto qui sotto:

Prices around these two areas normally have difficulty breaching their support or resistance levels due to the lack of opposing market orders. These are the points for which the market outlook is one that the market is going to turn soon, and as a result, there can be a lack of participation in these situations.
Trading range: Anche se difficile individuare dove sono esattamente questi livelli, gli operatori sono ancora in grado di utilizzare questi concetti perch possono fare del trading all'interno di questi range. Quando la coppia viene scambiata vicino al livello di supporto, i trader tendono ad adottare una posizione "lunga" sul mercato, invece, quando invece la coppia si trova vicino al livello di resistenza, i trader tendono ad adottare una posizione "corta" sul mercato.

Inconvenienti del Trading Range: Uno dei principali svantaggi del Trading Range che ci sono poche possibilit di fare dei profitti straordinari all'interno delle due linee. Il mercato generalmente ha un picco o si blocca improvvisamente quando si rompe la soglia di questi livelli, e quando ci accade, i trader che Page 11 of 26

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adottano strategie di trading range si troveranno a subire enormi perdite quando i prezzi saliranno o scenderanno improvvisamente. Di seguito riportato un grafico che illustra il concetto di Trading Range:

Momentum: Una strategia di trading alternativa al trading range quella nella quale un trader utilizza i concetti di supporto e di resistenza per operare oltre questi livelli. Quando si adotta questa strategia di trading, si prevede che il mercato romper la soglia di questi livelli. Cos, un trader fa un ordine "Ask" di mercato al di sopra del livello di resistenza e un ordine "Bid" di mercato al di sotto del livello di supporto. Il principio alla base che il mercato guadagner slancio una volta che tali soglie vengono violate. Questo permetter agli operatori di trarre profitto da questa situazione una volta che si verifica la violazione dei prezzi di questi livelli.

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Il diagramma qui sopra mostra un modello rialzista, il che significa che quando il momentum positivo possibile disegnare la linea di tendenza e seguire la tendenza

Il diagramma qui sopra mostra una linea di tendenza al ribasso, il che significa che quando il momentum negativo, bisogna vendere la coppia di valute.

Oscillatori: Gli oscillatori sono una serie di indicatori tecnici che aiutano un trader a determinare se un mercato ipercomprato o ipervenduto. Un oscillatore di questo tipo che viene comunemente utilizzato dai Forex trader lIndice di Forza Relativa (RSI). Page 13 of 26

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Indice di Forza Relativa (RSI): LRSI, sviluppato da J. Wilder, contrasta la tendenza al ribasso e rialzo dei prezzi in un periodo di tempo. L'RSI attribuisce maggiore importanza agli ultimi dati e fornisce una migliore indicazione di quello che viene fornito dagli altri oscillatori. Dato che l'RSI meno sensibile alle forti fluttuazioni dei prezzi, aiuta a eliminare i "rumori" indesiderati presenti nel mercato Forex. Oltre ad essere un indicatore di momentum, i Forex trader possono anche utilizzare lRSI come un indicatore di volume. A causa della natura del mercato Forex di tipo "Over the Counter" (OTC), un report del volume scambiato in tempo reale non possibile. LRSI ha una scala da 0 a 100. Qualsiasi lettura che inferiore a 30 indica delle condizioni di mercato ipervenduto, mentre ogni lettura superiore a 70 indica delle condizioni di mercato ipercomprato. Il grafico sottostante indica una lettura RSI al di sotto dei 30:

Questo grafico mostra una lettura dellRSI superiore a 70. Significa che la coppia di valute ipercomprata.

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Cinque modi diversi di utilizzo della RSI: 1. Per indicare se un mercato ipercomprato o ipervenduto. Queste condizioni sono indicate da una lettura a 30 o 70. 2. Le divergenze - se il prezzo di una valuta raggiunge un nuovo massimo e l'RSI non mostra la stessa situazione, indica, in genere, che un'inversione di prezzo imminente. 3. Supporto e resistenza LRSI pu essere utilizzato anche per indicare i livelli di supporto e di resistenza di un trend di valuta. 4. Pu essere usato per indicare pi chiaramente le formazioni grafiche. I modelli Grafici come "Doppio Massimo" o "Testa e Spalla" possono essere individuati pi chiaramente con l'RSI che sul grafico del prezzo. 5. Altalena del fallimento- se l'RSI supera il suo precedente picco o minimo, questo pu significare che una violazione del prezzo sta per attivare.

Gestione del Rischio

Prima di fare uno scambio, il trader deve porsi le seguenti domande: Qual l'entit del movimento del mercato e quando il momento giusto per ottenere un profitto?

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Un trader pu utilizzare un ordine di Take Profit e chiudere la sua posizione di mercato quando raggiunge il suo obiettivo di profitto. Quindi, se si tiene una posizione 'corta' sul mercato, possibile inserire un Take Profit appena sotto il prezzo corrente di mercato dato che questa la sua zona di redditivit. D'altra parte, se si in possesso di una posizione 'lunga' di mercato, si dovrebbe utilizzare un Take Profit al di sopra del prezzo di mercato. Con l'uso del Take Profit, un trader in grado di adottare una posizione di trading pi disciplinata e sistematica. In questo modo pu ancora beneficiare delle variazioni di prezzo anche se non sta monitorando costantemente il mercato. Qual l'entit delle perdite che un trader disposto a sostenere prima di chiudere una posizione di mercato? Con un ordine di Stop Loss, gli operatori possono specificare un punto di chiusura per una posizione di mercato in perdita. Se si prende una posizione 'corta' di mercato per una coppia di valute, allora si dovrebbe piazzare un ordine di Stop Loss ad un prezzo superiore al prezzo corrente di mercato. Al contrario, se si apre una posizione 'lunga' di mercato, allora l'ordine di Stop Loss deve essere collocato al di sotto del prezzo corrente di mercato.

Dove posizionare gli ordini diStop Loss e Take Profit: Come norma, un ordine di Stop Loss deve essere collocato pi vicino al prezzo di apertura, un ordine di Take Profit invece deve essere posizionato lontano dal prezzo di apertura. Se questa filosofia rigorosamente rispettata, un trader ha bisogno di prendere le decisioni giuste solo la met del tempo per ottenere un profitto. Ad esempio, con un ordine di stop loss di 30 pip di take profit di 100 pip, un trader ha solo bisogno di avere ragione il 30% del tempo per realizzare un profitto. Dove collocare questi ordini dipender da quanto rischio un trader disposto a prendere. Inoltre, l'ordine di Stop Loss non deve essere troppo vicino per non renderlo obsoleto rispetto alle normali fluttuazioni di mercato. Per quanto riguarda i Take Profit, dovrebbero essere correlati a delle aspettative di profitto realistiche, prendendo in considerazione la durata della posizione di mercato e le aspettative del mercato.

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La psicologia del Trader
Prima di iniziare a operare nel mercato Forex, un trader dovrebbe analizzare correttamente le sue posizioni potenziali e anche prendere in considerazione il suo piano di trading per il giorno successivo. Molti Forex trader debuttanti trascurano questa parte della loro formazione, perch sono ansiosi di fare soldi e saltano sul primo scambio disponibile sulla base di impressioni e supposizioni. solo attraverso un'attenta analisi e pianificazione che un professionista pu tenere le sue perdite al minimo e al tempo stesso massimizzare il suo profitto. Pertanto, assicurati di avere un piano di trading per limitare le perdite e bloccare i tuoiprofitti prima di iniziare ad operare nel mercato Forex. Una volta che hai messo gi un piano di trading devi fare di tutto per rispettarlo. Questo un altra cosa che molti trader non riescono a tenere sotto controllo. Senza una forte disciplina, si pu facilmente deviare lontano dal proprio piano di trading e iniziare ad operare sulla base di intuizioni. Il trader potrebbe smettere di chiudere la sua posizione senza un obiettivo di profitto o tenere una posizione di mercato in declino per troppo tempo nella speranza che possa rimbalzare. Un altro grave errore psicologico che gli operatori fanno il presupposto che tutti gli scambi sono redditizi. Essi potrebbero aver raggiunto questa ipotesi a causa di casi particolari in cui viene attivato l'ordine Stop Loss, e poi il mercato ha rimbalzato indietro favorevolmente. Questo pu facilmente portare un trader a dimenticare di immettere gli ordini di Stop Loss sui loro scambi successivi. Dimenticano che gli ordini Stop Loss sono l per impedire loro di perdere pi denaro di quanto altrimenti perderebbero. Si deve ricordare che gli ordini di Stop Loss non agiscono come un impedimento a fare profitti. Anche se, di tanto in tanto, un ordine di Stop Loss potrebbe essere innescato e un trader perdesse una certa quantit di denaro, se mantiene il suo piano originario, i suoi profitti totali supereranno le perdite iniziali. Per questo motivo fondamentale che un trader rispetti sempre ill suo piano di trading originale. I Forex trader dovrebbero anche evitare di diventare emotivamente coinvolti nel loro commercio. Quello che pu succedere che quando un trader diventa emotivamente coinvolto, entrano in una posizione, anche se perdente. Ci che un trader deve fare mantenere sempre la sua posizione originale e mai deviare da essa. Egli deve essere sempre obiettivo nella sua decisione di investimento in modo da non annebbiare il suo giudizio. Non raro per una persona voler giustificare la sua azione attraverso una analisi alternativa. Porch gi emotivamente coinvolto, la sua analisi successiva sar priva di obiettivit. Questo tipo di mentalit fa si che un trader perda di vista il suo obiettivo iniziale. Accoppiato con il fatto che non riesce a sfruttare i suoi scambi, questo pu causare una moltiplicazione delle sue Page 17 of 26

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perdite. Esso pu facilmente scivolare verso lovertrading, arrivando ad una situazione di maggiore responsabilit senza obiettivit. Esso Dimentica che la sua responsabilit non limitata alla somma che disponibile nel suo conto di trading, ma sul valore dei suoi contratti. Come norma, un trader non dovrebbe mai cercare di utilizzare pi del 20% del suo margine in qualsiasi momento.

Conto Trading I Forex trader possono in genere scegliere fra due tipi di conto. UFXMarkets, invece, offre sette tipi di conto: Conto di prova, Micro, Mini, Standard, Gold, Platinum e offriamo anche un conto islamico per quei trader che aderiscono alla legge della Sharia.

Piattaforme di Trading: Ci sono due tipi di piattaforme di trading. Un trader pu utilizzare una piattaforma basata su web come la piattaforma di UFXMarkets, a cui possono accedere senza la necessit di scaricare un software. In alternativa, un trader pu scaricare un software di trading forex per impostare la sua piattaforma di trading. Questa seconda opzione normalmente pi complicata rispetto ad una piattaforma web based.

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Prima di iniziare a fare del trading, un Forex trader deve sempre pensare a familiarizzare con la sua piattaforma di trading. Il conto di prova disponibile dovrebbe essere pienamente utilizzato per riuscire a conoscere completamente la piattaforma di trading. Bisogna anche accettare che ci sia un elemento di rischio quando si prende una posizione sul mercato. Con questo in mente, si devono porre gli ordini di Stop Loss e Take Profit per minimizzare le perdite. Nessuna posizione di mercato infallibile ed un dato di fatto che il tuo Stop Loss e Take Profit arriver prima o poi. Almeno con un ordine di Stop Loss, le perdite sono limitate alla soglia dell 'ordine. Bisogna prendere atto che la natura del mercato Forex sempre fluida e fluttuante. Ogni volta che si posiziona lo Stop Loss o il Take Profit, ci si deve assicurare che non siano troppo stretti o troppo larghi.In caso contrario, si vanificherebbe l'obiettivo di utilizzare lo Stop Loss o il Take Profit. Se gli ordini di Stop Loss sono troppo larghi, questo comporter una eccessiva perdita per il trader, prima che gli ordini vengono attivati. Se gli ordini Stop Loss sono posizionati troppo vicini, essi verranno attivati prematuramente a causa della volatilit del mercato Forex. Bisogna mantenere sempre la calma quando si opera e non bisogna lasciare che le emozioni annebbino il tuo giudizio. Se sarai preparato mentalmente, sarai anche consapevole di cosa ti aspetter e non lascierai che la situazione abbia la meglio su di te.

Filosofie di Trading e Rumori di Mercato

A questo punto, si dovrebbe essere consapevoli del fatto che come Forex trader si ha la possibilit di basarsi sullanalisi fondamentale e sullanalisi tecnica. Tuttavia, non esiste una formula unica che potrai utilizzare sempre in un ambiente fluido come il mercato Forex. Quindi, peccando di un eccesso di cautela, un Forex trader prudente far sempre affidamento su entrambe le analisi fondamentali e tecniche per formulare la sua strategia di trading. Bisogna fare uso dellanalisi fondamentale per identificare le tendenze possibili che potrebbero emergere, e quindi utilizzare l'analisi tecnica per confermare l'ipotesi. Il motivo per cui abbiamo bisogno dellanalisi tecnica nella nostra strategia di trading perch puramente oggettiva. L'analisi fondamentale si basa su un elemento di soggettivit al fine di giungere ad una conclusione possibile. Focalizzando l'attenzione sull'analisi tecnica per confermare la nostra ipotesi, siamo in grado di eliminare i "rumori di mercato" che costituiscono la parte pi importante dellumore del mercato. Non possiamo evitare questo "rumore di mercato", perch ovunque intorno a noi, nelle notizie che leggiamo, nei commenti che le persone fanno e nelle analisi condotte da esperti.

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Informazioni di base sui Grafici Un grafico Forex una rappresentazione grafica dei prezzi di mercato. Ci sono due elementi fondamentali all'interno del grafico stesso, l'elemento prezzo e l'elemento tempo. Ci sono anche diversi tipi di grafici che un trader Forex possono utilizzare.

Grafici a linee: I grafici a linee hanno la possibilit di presentare una visione d'insieme delle fluttuazioni all'interno di un calendario preciso. Non sono cos dettagliati come i "Grafici a Barre" o come i"Grafici a candela", ma sono semplici e facili da decifrare. In sostanza, i grafici a linee sono solo semplici linee che collegano tutti i prezzi di chiusura di una coppia di valute. Un esempio di un grafico a linee illustrato di seguito:

Grafici a Barre Questi sono i grafici pi dettagliati. La durata della barra rappresenta la diffusione dei prezzi entro un termine specifico. Se c' una grande differenza il massimo ed il minimo dei prezzi, questo sar indicato da una barra estesa. I prezzi di apertura sono riportati nella scheda a sinistra, mentre la scheda a destra indica il prezzo di chiusura. Cos, con un solo sguardo, possibile vedere in che modo i prezzi sono in movimento e come i grandi movimenti si sono delineati. A causa del fatto che questi grafici sono abbastanza dettagliati, una volta stampati su carta, possono essere molto difficili da esaminare. Il grafico seguente mostra un grafico a barre che appare come segue:

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Grafici a Candela Questi grafici hanno una certa somiglianza con un grafico a barre, ma mostrano anche i prezzi di apertura e chiusura, i massimi ed i minimi di un determinato periodo. Rispetto ai grafici a barre, sono pi facili da esaminare in quanto sono utilizzati per indicare i movimenti dei prezzi. Un colore blu utilizzato per mostrare i prezzi in crescita, mentre un colore rosso viene utilizzato per indicare la direzione opposta dei prezzi. Un esempio di un grafico candlestick riportato qui di seguito:

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Che cosa Candeliere significa? Un grafico a candela mostra il prezzo pi alto, pi basso, di apertura e di chiusura di uno strumento finanziario ogni giorno su un determinato periodo di tempo

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Ad esempio: In un grafico a 30 minuti ogni candela rappresenta 30 minuti. L'apertura la prima quotazione ricevuta all'inizio dei 30 minuti e la chiusura l'ultima quotazione. Se la quotazione di apertura inferiore a quella di chiusura significa che la quotazione aumentata e la candela sar blu, se la quotazione diminuisce la candela sar rossa. Lo stoppino superiore mostra la quotazione pi alta sulla candela. Lo stoppino inferiore mostra la quotazione pi bassa sulla candela.

Strategie di Forex Trading

In generale, un Forex trader dovrebbe scambiare solo le principali valute, in particolare quelle che sono contro il Dollaro Americano. Ci dovuto al fatto che queste valute hanno un volume di negoziazione pi elevato e sono pi liquide e, quindi, hanno pi probabilit di redditivit. La Sterlina Britannica, lEuro, lo Yen Giapponese e il Franco Svizzero sono buone valute su cui concentrarsi dato che sono ampiamente scambiate nel mercato Forex. Questo dar al trader pi spazio di manovra nella sua strategia di trading. Il Dollaro Australiano, il Dollaro Canadese e il Dollaro Neozelandese hanno una minore volatilit del mercato, ma. comunque, ci sono opportunit per isolare le tendenze all'interno di queste classi di valute. importante ricordare che ci sono sempre costi nascosti che sono collegati con il commercio di una determinata valuta. Un tale costo nascosto l'interesse da pagare per la tenuta di una posizione durante la notte su una moneta. Questo perch si fa del trading a margine e questo significa che stiamo usando denaro "preso in prestito" per facilitare i nostri scambi. Questo interesse noto come un "Roll Over" dei margini e il tasso da pagare dipende dalla societ di brokeraggio. In questo momento, UFXMarkets richiede un canone molto basso di 0,0025%. In sintesi, si dovrebbe operare con quelle valute che sono molto liquide e hanno un buon potenziale di redditivit, come la Sterlina Inglese, il Franco Svizzero, lEuro, e lo Yen. Bisogna sempre tenere conto di tutti i costi nascosti che bisogna pagare per la tenuta di una posizione particolare su una coppia di valute. Infine, se sei un trader alle prime armi, consigliabile considerare sempre una posizione di mercato a lungo termine rispetto ad una posizione a breve termine.

Medie Mobili Esponenziali: Questo tipo di media mobile simile a una media mobile semplice, tranne per il fatto che da una maggiore enfasi ai prezzi pi recenti. Le EMA sono pi reattive e reagiscono pi Page 23 of 26

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rapidamente alle variazioni dei prezzi correnti. Per il breve termine, i Forex trader utilizzano normalmente le medie di 12 giorni e 26 giorni. Per il lungo termine, si basano su medie di 50 giorni e 100 giorni. Le EMA sono utilizzate anche per calcolare loscillazione percentuale del prezzo (PPO) e il MACD (Vonvergenzza e divergenza della media mobile). Le EMA sono note anche come "medie mobili esponenziali ponderate". Le EMA ci permettono di monitorare e individuare il miglior punto per entrare o uscire da una posizione di mercato. Queste EMA ci permettono di individuare eventuali cambiamenti nel modello di tendenza. Il momento nel quale si sta verificando una inversione di tendenza quando le EMA si incrociano.

Utilizzo delle Medie Mobili Esponenziali: Seguendo una tendenza, saremmo in grado di individuare eventuali cambiamenti nel trend, in particolare quando sta per cambiare. E con questo, siamo nella posizione ideale per approfittare di questa inversione di tendenza. Tutti i movimenti di mercato si muoveranno in tre direzioni: verso l'alto, verso il basso, o lateralmente. Utilizzando le medie mobili siamo in grado di isolare questi movimenti per poi far capitalizzare la situazione. Prima di tutto c bisogno che le EMA si incrocino affinch il trader si trovi in una posizione favorevole. Tuttavia, importante prendere atto di una situazione in cui le EMA si stanno muovendo molto vicine l'un laltra e si sovrappongono, dando un segnale di incrocio falso. Il motivo per cui ci sono delle EMA per gli scenari di breve e lungo termine quello di cercare di evitare situazioni in cui ci possono essere falsi segnali. L'immagine data dalle medie a breve termine e dalle medie a lungo termine sono usatie per confermare il quadro generale. Tuttavia, si prega di prendere in considerazione che le EMA da sole non sono un indicatore sufficiente abbastanza su cui contare per confermare una inversione nel trend di mercato. Gli operatori dovrebbero anche guardare ad altri indicatori tecnici per vedere se danno lo stesso quadro generale prima di formare una ipotesi. Questo il motivo principale per cui i Forex trader contano su ritracciamenti di Fibonacci per analizzare lo scenario di mercato.

Ritracciamenti di Fibonacci: I rapporti di Fibonacci sono in realt una serie di numeri che vengono utilizzati per contribuire a descrivere una progressione naturale delle proposizioni. Questi numeri sono stati scoperti dal matematico Leonardo Fibonacci. L'idea principale alla base dei rapporti di Fibonacci quella di usarli come indicatori dei livelli di resistenza e dei livelli di supporto. Essi possono essere utilizzati per indicare i livelli in cui i trader possono realizzare i loro profitti. Page 24 of 26

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Quando il mercato rialzista, l'idea quella di andare lunghi sulla posizione di mercato. Con la piattaforma di trading possibile calcolare i livelli di Fibonacci in modo da sapere in quali punti bisogna realizzare i vostri profitti. Dato che la maggioranza dei Forex trader conta sui livelli dei ritracciamenti di Fibonacci per elaborare le loro strategie di trading, i livelli di Fibonacci diventano effettivamente una profezia auto rivelatrice. L'esempio seguente mostra come funziona il concetto dei livelli dei ritracciamenti di Fibonacci. Il grafico qui sotto un grafico giornaliero della coppia USD / CAD. Sulla base del grafico, lo swing massimo a 1,3063, mentre lo swing minimo a 1,0784. I livelli dei ritracciamenti di Fibonacci sono: 1,1670 (0.382) 1,1970 (0.500) 1,2200 (0,618)

Se coppia di valute USD / CAD ripercorre il suo movimento di ritorno dal suo fondo, gli operatori dovranno reagire mettendo gli ordini di vendita ai livelli indicati, in quanto il mercato continua la sua oscillazione verso il basso. Tipicamente, il prezzo fermer la sua salita a uno dei livelli tracciati dato che gli ordini di vendita genereranno una resistenza sufficiente per il prezzo. Con riferimento al grafico, i prezzi hanno cercato di riprendersi, ma hanno chiuso a 1,17 senza violare il livello di ritracciamento di Fibonacci di 0,382. Ogni trader che avesse preso una posizione corta al livello del ritracciamento di Fibonacci di 0,382 sarebbe stato in grado di realizzare un grande profitto. Page 25 of 26

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Riepilogo
Prima di iniziare ad operare, i Forex trader devono sempre cercare di studiare ed imparare. Una volta che hanno fatto ci, dovrebbero formulare una corretta strategia di trading. importante cercare sempre di rispettare questa strategia non abbandonandola. Un buon piano di trading ha la stessa efficacia di un buon atteggiamento verso il trading. Una volta che ha formulato una buona strategia di trading, un trader dovrebbe scegliere la coppia di valute che vuole scambiare; in genere meglio concentrarsi sulle principali valute in quanto hanno pi volume di scambi e maggiore liquidit. In questo modo, i trader hanno pi possibilit di trarre profitto dalla loro negoziazione. Ci sono metodi di analisi che un Forex trader potrebbe adottare per trovare spunto nella formulazione della sua strategia di trading. L'analisi fondamentale si basa su fattori macro economici che possono influenzare i movimenti dei prezzi di una coppia di valute. L'analisi tecnica si basa sui prezzi passati per aiutare un trader ad identificare le tendenze per poter infine capitalizzare. I trader devono sempre tenere a mente che non esiste un metodo unico per l'identificazione delle fluttuazioni dei prezzi. La maggior parte dei trader utilizza una combinazione di entrambe le analisi fondamentali e tecnica al fine di arrivare ad una singola ipotesi per quanto riguarda le fluttuazioni dei prezzi. Alcuni degli strumenti tecnici che un operatore pu utilizzare sono i grafici e le medie mobili. I grafici utilizzati possono essere dei semplici grafici a linee o grafici pi dettagliati, come i grafici a barre o i grafici a candela. Oltre ai grafici, gli operatori possono utilizzare anche le EMAS ed i rapporti di Fibonacci per cercare di individuare le inversioni di tendenza. Per ultimo,bisogna dire che non esiste un sistema infallibile che garantisce a un trader dei profitti. Tutti gli scambi comportano un elemento di rischio. Ci che importante capire per un trader che dovrebbe essere consapevole di ci che sta per fare. ancora pi importante per il trader rimanere costantemente aggiornato sul trading nel mercato Forex.

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