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Aroports de Paris Rsultats annuels 2013 : matrise des charges courantes et progression soutenue de l'EBITDA consolid de 4,7 %
Trafic record des plates-formes parisiennes : + 1,7 % 90,3 millions de passagers Croissance du chiffre d'affaires consolid : + 4,3 % 2 754 millions d'euros 2 Progression soutenue de l'EBITDA consolid (+ 4,7 % 1 075 millions d'euros) : - Matrise des charges courantes du Groupe (+ 3,4 %) et de la maison-mre (+ 2,7 %) 3 Baisse du RNPG de 10,0 % 305 millions d'euros : entre en vigueur en 2013 de 4 nouvelles taxes, dernire anne de forte hausse des dotations aux amortissements du CRE 2 et impact non reconductible de la provision lie au projet de plan de dparts volontaires Maintien du taux de distribution 60 % du RNPG (1,85 par action) Prvisions pour l'anne 2014 : Trafic : hypothse de croissance de 2,0 % par rapport 2013 EBITDA consolid : croissance suprieure celle du trafic 3 RNPG : ressaut marqu par rapport 2013
En millions d'euros Groupe Aroports de Paris Chiffre d'affaires EBITDA Rsultat oprationnel courant (y compris MEE op.) Rsultat oprationnel (y compris MEE op.) Rsultat financier Impts sur les bnfices Rsultat net part du Groupe CA/PAX () 2013 2 754 1 075 680 657 (140) (209) 305 17,7 2012 pro forma 2 640 1 026 655 652 (131) (176) 339 16,8 2013 / 2012 + 4,3 % + 4,7 % + 4,0 % + 0,8 % + 6,9 % + 18,7 % - 10,0% + 5,3 %
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Augustin de Romanet, Prsident-directeur gnral a dclar : "L'anne 2013 a t marque par l'amlioration de tous les fondamentaux du groupe. L'attractivit des aroports parisiens a t renforce. Le plan d'conomies nous a permis de matriser l'volution des charges courantes de la maison mre (+ 2,7 % contre 7,3 % l'an pass). Les investissements 4 ont t rduits de 94 millions d'euros pour respecter les engagements du CRE 2 . La qualit de service s'amliore avec 88 % de satisfaction globale (contre 86 % en 2012). Le groupe bnficie aussi de la hausse du CA/pax (+ 5,3 % 17,7 ), du chiffre d'affaires immobilier (+ 5,0 %) et de la bonne performance de TAV Airports et TAV construction. Cette mobilisation et le trafic record sur les plates-formes parisiennes (+ 1,7 % 90,3 millions de passagers) permettent au chiffre d'affaires de crotre de 4,3 % et l'EBITDA de progresser de 4,7 %. La baisse du rsultat net part du Groupe s'explique pour l'essentiel par des effets qui ne se reproduiront pas en 2014. Pour 2014, dans le respect d'une stricte discipline financire, nous approfondirons ces efforts dans la perspective du prochain contrat de rgulation, amliorerons encore l'accueil dans nos aroports et poursuivrons notre dveloppement international. Nous attendons une croissance du trafic de 2,0 %, une croissance de l'EBITDA consolid suprieure celle du trafic et un rsultat net part du groupe, en ressaut marqu par rapport 2013."
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Sauf indication contraire, les pourcentages mentionns comparent les donnes 2013 aux donnes quivalentes de l'exercice 2012 Rsultat oprationnel courant (y compris socits mises en quivalence (MEE) oprationnelles) major des dotations aux amortissements et des dprciations dimmobilisations nettes de reprises 3 Rsultat net part du Groupe 4 Contrat de rgulation conomique pour la priode 2011-2015 5 Soumis l'approbation de l'assemble gnrale des actionnaires prvue le 15 mai 2014
Le chiffre d'affaires du groupe Aroports de Paris s'inscrit en hausse de 4,3 % 2 754 millions d'euros. Cette hausse rsulte principalement : de l'volution positive des revenus gnrs par les activits aronautiques (+ 4,0 % 1 645 millions d'euros) principalement tirs par les hausses de tarifs des redevances au er er 1 avril 2012 (+ 3,4 %) et au 1 avril 2013 (+ 3,0 %), par la croissance du trafic passagers (+ 1,7 % 90,3 millions de passagers) et de l'volution positive du mix trafic (trafic international en croissance de 3,6 %), de la forte progression des revenus issus des commerces et services (+ 5,1 % 949 millions d'euros) grce la bonne performance des activits commerciales (+ 8,7 % 386 millions d'euros) qui profitent d'une hausse du chiffre d'affaires par passager de 5,3 % 17,7 euros, et de la poursuite du dveloppement de l'immobilier (+ 5,0 % 265 millions d'euros), principalement tir par de nouvelles occupations de terrains et de btiments et par l'indexation er positive des revenus sur l'indice du cot de la construction (ICC) au 1 janvier 2013 (+ 4,6 %).
Le montant des liminations inter-segments s'lve 370 millions d'euros sur l'anne 2013, en hausse de 4,1 %. L'EBITDA du groupe Aroports de Paris est en croissance de 4,7 % 1 075 millions d'euros, refltant la progression du chiffre d'affaires (+ 4,3 %) conjointement une hausse matrise des charges courantes (+ 3,4 % 1 757 millions d'euros). Sur l'anne, le taux de marge brute augmente de 0,1 point 39,0 %. La production immobilise, qui correspond l'immobilisation de prestations internes d'ingnierie effectues sur des projets d'investissements, est en hausse de 6,4 % 66 millions d'euros. Les charges courantes du Groupe sont en hausse de 3,4 % 1 757 millions d'euros en 2013. er nd Elles ont cr de 5,4 % au 1 semestre et de seulement 1,4 % au 2 semestre grce la mise en place du plan d'conomies visant notamment accrotre l'efficacit de l'entreprise et moderniser 2 er ses modes de fonctionnement internes . Hors impacts des pisodes neigeux du 1 trimestre 2013 (+18 millions d'euros), les charges courantes auraient cr de + 2,3 % par rapport 2012. Les charges courantes de la maison-mre ont cr de 2,7 % en 2013 par rapport 2012 (+ 1,5 % hors effet neige), contre 7,3 % en 2012. Les achats consomms sont en hausse de 15,4 % 133 millions deuros en raison notamment d'un montant d'achat de produits hivernaux plus lev (+12 millions d'euros) en 2013 d aux er pisodes neigeux du 1 trimestre. Les charges lies aux services externes progressent lgrement de 1,6 % 682 millions deuros suite notamment l'impact du renforcement des oprations hivernales (+6 millions d'euros). Les charges de personnel augmentent de 3,1 % et s'tablissent 721 millions d'euros. 3 Les effectifs s'lvent 9 026 employs , en baisse de 0,1 %.
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Les comptes pro forma 2012 tablis suite l'application de l'amendement de la norme IAS 19 sont prsents en annexe Voir la section "Perspectives" 3 Equivalent temps plein
Le montant des impts et taxes est en baisse de 2,2 %, 186 millions d'euros. Les autres charges dexploitation s'inscrivent en hausse 35 millions deuros, contre 23 millions d'euros en 2012. Les autres charges et produits reprsentent un produit de 12 millions d'euros en 2013, en baisse de 49,1 %, principalement en raison d'un effet de base dfavorable, l'anne 2012 ayant bnfici d'lments non rcurrents, dont le rglement du litige sur le Tri Bagage Est pour 19 millions d'euros. Le rsultat oprationnel courant (y compris MEE oprationnelles) s'tablit en hausse de 4,0 % 680 millions d'euros et bnficie de la dynamique de l'EBITDA et de la progression de la quotepart de rsultat des socits mises en quivalence oprationnelles aprs ajustements lis aux prises de participation (+ 12,5 % 43 millions d'euros), partiellement compenss par la hausse des dotations aux amortissements (+ 6,8 % 437 millions d'euros). La croissance des dotations aux amortissements s'explique par l'ouverture de nouvelles infrastructures en 2012 (satellite 4 et liaison AC). Les autres charges et produits oprationnels sont une charge de 24 millions d'euros lie au 1 projet de plan de dparts volontaires , compose de 43 millions d'euros de provisions, partiellement compenses par une reprise de provisions pour engagements sociaux pour 19 millions d'euros. En consquence, le rsultat oprationnel (y compris MEE oprationnelles) stablit en hausse lgre (+ 0,8 % 657 millions d'euros), Le rsultat financier est une charge de 140 millions deuros, en hausse de 6,9 % principalement cause de la hausse de l'endettement brut. Le ratio dette nette / capitaux propres est en baisse et slve 78 % au 31 dcembre 2013 contre 81 % fin 2012. L'endettement financier net du groupe Aroports de Paris est stable et s'tablit 2 999 millions euros au 31 dcembre 2013, contre 3 003 millions d'euros fin 2012. La charge d'impt sur les socits augmente de 18,7 % 209 millions d'euros sur l'anne 2013, sous l'effet de la comptabilisation d'une provision de 6 millions d'euros en lien avec un risque de redressement fiscal l'international, de la nouvelle taxe de 3 % sur les dividendes pour 6 millions 2 d'euros et de l'impact du relvement du taux de contribution exceptionnelle de 5 10,7 % pour 9 millions d'euros. Compte-tenu de l'ensemble de ces lments, le rsultat net part du Groupe stablit 305 millions deuros, en baisse de 10,0 %.
Activits aronautiques
En millions d'euros Chiffre d'affaires Redevances aronautiques Redevances spcialises Revenus lis la sret et la scurit aroportuaire Autres recettes EBITDA ROC (y compris MEE oprationnelles) EBITDA / Chiffre d'affaires ROC / Chiffre d'affaires 2013 1 645 908 191 502 43 362 83 22,0% 5,1% 2012 pro forma 1 581 867 178 493 44 350 90 22,1% 5,7% Variation 2013 / 2012 +4,0% +4,8% +7,5% +2,0% -1,6% +3,3% -7,4% -0,1pt -0,6pt
Le chiffre d'affaires du segment est en hausse de 4,0 %, 1 645 millions d'euros sur l'anne 2013. Le produit des redevances aronautiques (redevances passagers, atterrissage et stationnement) est en hausse de 4,8 % 908 millions d'euros sur l'anne 2013, bnficiant de l'augmentation
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Voir "Faits marquants de la priode" Le taux nominal d'impt s'lve 38 % en 2013 contre 36,1 % en 2012
combine des tarifs (+ 3,4 % au 1 avril 2012 et + 3,0 % au 1 avril 2013), de la croissance du trafic (en croissance de 1,7 %) et de l'volution favorable du mix trafic (trafic international en croissance de 3,6 %). Le produit des redevances spcialises augmente de 7,5 % 191 millions d'euros, en raison principalement de la hausse du produit de la redevance dgivrage (+ 63,8 % 25 millions d'euros er soit +10 millions d'euros) suite aux importants pisodes neigeux du 1 trimestre 2013. La hausse du produit de la redevance dgivrage est plus que compense par une hausse des achats de produits hivernaux (+12 millions d'euros) et de la sous-traitance (+6 millions d'euros). L'impact er ngatif sur l'EBITDA des pisodes neigeux du 1 trimestre est d'environ 7 millions d'euros. Les revenus lis la sret et la scurit aroportuaire sont en hausse de 2,0 % 502 millions deuros. Les autres recettes sont constitues notamment de refacturations la Direction des Services de la Navigation Arienne et de locations lies l'exploitation des arogares. Elles sont en lgre baisse 43 millions d'euros. LEBITDA est en hausse de 3,3 % 362 millions deuros, grce la matrise des charges er courantes et ce malgr (i) l'impact ngatif des pisodes neigeux du 1 trimestre et (ii) l'effet base dfavorable sur les autres produits, 2012 tant marqu par un produit non rcurrent avec le rglement du litige sur le Tri Bagage Est. Le taux de marge brute est stable et s'tablit 22,0 %. Les dotations aux amortissements augmentent de 7,0 % 278 millions deuros principalement sous l'effet de l'ouverture de nouvelles infrastructures en 2012 (satellite 4 et liaison AC). Le rsultat oprationnel courant (y compris MEE oprationnelles) ressort en baisse de 7,4 % et passe de 90 83 millions deuros.
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Commerces et services
En millions d'euros Chiffre d'affaires Activits commerciales Parcs et accs Prestations industrielles Recettes locatives Autres produits EBITDA Quote-part de rsultat des MEE oprationnelles ROC (y compris MEE oprationnelles) EBITDA / Chiffre d'affaires ROC / Chiffre d'affaires 2013 949 386 165 60 105 233 546 9 452 57,5% 47,7% 2012 pro forma 902 355 159 68 104 217 505 7 414 56,0% 45,9% Variation 2013 / 2012 +5,1% +8,7% +3,6% -11,6% +1,5% +7,5% +8,1% +26,8% +9,1% 1,6pt 1,7pt
Sur l'anne 2013, le chiffre d'affaires du segment commerces et services est en hausse de 5,1 % 949 millions d'euros. Le chiffre d'affaires des activits commerciales (loyers perus sur les boutiques, les bars et restaurants, la publicit, les activits banques et change et les loueurs de voitures) progresse sur 2013 de 8,7 % 386 millions d'euros. Au sein de cet ensemble, les loyers issus des boutiques en zone rserve s'tablissent 273 millions d'euros en hausse de 7,8 %, sous l'effet de 2 l'augmentation du chiffre d'affaires par passagers (+ 5,3 % 17,7 euros), de la croissance du trafic + 1,7 % et de l'volution favorable du mix trafic (trafic international en croissance de + 3,6 %).
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Anciennement appels "Taxe d'aroport" Chiffre d'affaires des boutiques en zone rserve par passager au dpart
Cette performance est attribuable : la progression de l'activit des points de vente hors taxe (Duty Free) dont le chiffre d'affaires par passager est en hausse sur l'anne de 3,0 % 32,0 euros, sous l'effet (i) de l'ouverture de nouveaux espaces commerciaux (liaison AC en mars 2012 et satellite 4 en juin 2012), (ii) de la croissance du trafic de faisceaux trs contributeurs tels que la Russie (+ 10,2 %) et (iii) de la poursuite de la bonne performance des activits mode et accessoires (+ 15,1 %) et gastronomie (+ 15,4 %) ; et la trs bonne dynamique des autres points de vente (Duty Paid) dont le CA/PAX augmente de 8,2 % 6,8 euros, grce la bonne performance des boutiques du terminal 2F et la diversification des boutiques Relay vers le snacking.
Le chiffre d'affaires des parkings progresse de 3,6 % et s'tablit 165 millions d'euros du fait d'une hausse de la frquentation. Le chiffre d'affaires des prestations industrielles (fourniture dlectricit et deau) diminue de 11,6 % 60 millions d'euros, du fait de l'arrt de la centrale de cognration depuis avril 2013. Les recettes locatives (locations de locaux en arogares) sont en hausse de 1,5 % 105 millions d'euros sous l'effet principalement de l'ouverture du satellite 4. Les autres produits (essentiellement constitus de prestations internes) sont en hausse de 7,5 % 233 millions d'euros. LEBITDA du segment progresse de 8,1 % 546 millions deuros. Le taux de marge brute gagne 1,6 point 57,5 %. Le rsultat oprationnel courant (y compris MEE oprationnelles) stablit en hausse de 9,1 %, 452 millions deuros sous l'effet conjoint d'une hausse modre des dotations aux amortissements (+ 5,2 % 102 millions deuros) et de la progression (+ 26,8 % 9 millions d'euros) de la quote-part des rsultats des socits mises en quivalences oprationnelles (SDA, Relay@ADP et Media ADP).
Immobilier
En millions d'euros Chiffre d'affaires Chiffre d'affaires externe Chiffre d'affaires interne EBITDA ROC (y compris MEE oprationnelles) EBITDA / Chiffre d'affaires ROC / Chiffre d'affaires 2013 265 212 53 160 117 60,2% 44,1% 2012 253 201 51 149 110 59,0% 43,5% Variation 2013 / 2012 +5,0% +5,4% +3,3% +7,1% +6,5% 1,2pt 0,6pt
Sur l'anne 2013, le chiffre d'affaires du segment est en hausse de 5,0 % 265 millions d'euros. Le chiffre d'affaires externe (ralis avec des tiers) slve 212 millions d'euros, en croissance de 5,4 %, tir par de nouvelles occupations de terrains et de btiments et par l'indexation positive er 1 des revenus sur l'indice du cot de la construction (ICC) au 1 janvier 2013 (+ 4,6 % ). Le chiffre d'affaires interne est en croissance de 3,3 % 53 millions d'euros. LEBITDA stablit en hausse de 7,1 % 160 millions deuros. Le taux de marge brute stablit 60,2 %, en progression de 1,2 point. Les dotations aux amortissements sont en hausse de 8,9 % 42 millions deuros. Le rsultat oprationnel courant (y compris MEE oprationnelles) s'tablit en hausse de 6,5 % 117 millions d'euros.
Participations aroportuaires
En millions d'euros Chiffre d'affaires EBITDA Quote-part de rsultat des MEE oprationnelles aprs ajustements lis aux prises de participation : - Quote-part de rsultat des MEE oprationnelles avant ajustements lis aux prises de participation - Ajustements lis aux prises de participation dans les MEE oprationnelles2 ROC (y compris MEE oprationnelles) 2013 15 0 23 65 (42) 23 2012 13 1 28
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Le chiffre daffaires du segment participations aroportuaires (100 % du chiffre d'affaires d'Aroports de Paris Management) est en hausse de 13,0 % 15 millions d'euros. L 'EBITDA est lgrement positif. Le rsultat oprationnel courant (y compris MEE oprationnelles) diminue de 20,4 % 23 millions d'euros sous l'effet de la baisse de la quote-part de rsultat des MEE oprationnelles aprs ajustements lis aux prises de participation (- 16,7 %). La croissance de la quote-part de rsultat net du groupe TAV Airports (+ 39,5 % 50 millions d'euros) a t plus que compense par la hausse de la dotation aux amortissements de l'cart de rvaluation du groupe TAV Airports (+ 73,3 % 41 millions d'euros). Le groupe TAV Airports a ralis un chiffre d'affaires en hausse de 6,7 % 904 millions d'euros et un EBITDA en croissance de 16,2 % 381 millions d'euros. Le rsultat net part du groupe augmente de 3,0 % 133 millions d'euros. Schiphol Group voit son chiffre d'affaires en hausse de 2,2 % 1 382 millions d'euros et son EBITDA crot de 9,8 % 587 millions d'euros. Le rsultat net part du groupe augmente de 14,5 % 227 millions d'euros.
Autres activits
En millions d'euros Chiffre d'affaires EBITDA Quote-part de rsultat des MEE oprationnelles aprs ajustements lis aux prises de participation ROC (y compris MEE oprationnelles) EBITDA / Chiffre d'affaires Rsultat oprationnel courant / Chiffre d'affaires 2013 250 8 11 5 3,1% 1,9% 2012 246 21 4 11 8,5% 4,5% Variation 2013 / 2012 +1,7% -62,7% NA -56,2% -5,4pt -2,6pt
Le segment autres activits regroupe les filiales dtenues 100 % (Hub One, Alyzia Sret et ADP Ingnierie) et la participation dans TAV Construction. Son chiffre daffaires est en hausse de 1,7 % 250 millions d'euros. Le rsultat oprationnel courant (y compris MEE oprationnelles) s'lve 5 millions d'euros en 2013 contre 11 millions d'euros en 2012. La hausse de la contribution de TAV Construction (croissance organique et effet anne pleine) a t compense par la baisse du rsultat oprationnel courant (y compris MEE oprationnelles) d' ADP Ingnierie du fait de l'achvement de projets importants. Hub One voit son chiffre d'affaires progresser de 15,9 % 129 millions d'euros en raison d'un effet primtre conscutif l'acquisition de Nomadvance en aot 2012. LEBITDA slve 20 millions deuros, en hausse de 3,5 %. Le rsultat oprationnel courant (y compris MEE oprationnelles)
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Quote-part de rsultat net de TAV Airports de mai dcembre 2012 Y compris la dotation aux amortissements de l'cart de rvaluation des MEE oprationnelles
stablit 6 millions deuros, en baisse de 2,2 % du fait de dotations aux amortissements en hausse. Le chiffre d'affaires d'Alyzia Sret est en hausse de 1,6 % 66 millions d'euros. L'EBITDA est en hausse de 5,6 % 3 millions d'euros. ADP Ingnierie voit son activit se rduire en 2013, en raison notamment de l'achvement de contrats importants. Son chiffre daffaires slve 50 millions deuros, en baisse de 22,2 %. La rduction importante du chiffre d'affaires s'est accompagne d'une rduction des charges courantes. L'EBITDA est ngatif -13 millions d'euros contre 0 million deuros en 2012. Le rsultat oprationnel courant (y compris MEE oprationnelles) s'tablit - 13 millions d'euros. A fin dcembre, le carnet de commandes s'lve 69 millions d'euros entre 2014 et 2017.
Trafic Groupe :
Participation1 ADP Paris (Charles de Gaulle + Orly) Aroports rgionaux mexicains 100 % 25,5 %2 5% 9,5 % 10 % 29 % 38 % 38 % 38 %
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Trafic pondr (M pax) 90,3 3,4 0,3 0,6 0,3 0,1 19,5 4,2 3,9 4,2 126,8
2013 / 2012 +1,7 % +5,5 % -18,9 % +4,0 % +3,5 % -9,6 % + 13,8 % + 17,9 % + 9,1 % + 40,9 % +5,1 % +13,1 %
TAV Airports Izmir Autres plates-formes Total Groupe ADP Contrats de management
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38 %
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Sur lanne 2013, le trafic est en hausse de 1,7 % par rapport 20 12 90,3 millions de passagers : il augmente de 0,7 % Paris-Charles de Gaulle (62,0 millions de passagers) et de 3,8 % Paris-Orly (28,3 millions de passagers). Le trafic a progress de 0,5 % au cours du er nd 1 semestre de l'anne et de 2,7 % au 2 semestre. Le mix trafic est positif avec un trafic international (hors Europe), soit 39,9 % du trafic total, en progression de 3,6 % port par l'ensemble des faisceaux : DOM-COM (+ 8,3 %), Moyen-Orient (+ 4,6 %), Asie-Pacifique (+ 4,4 %), Afrique (+ 2,7 %), Amrique du Nord (+ 2,3 %) et Amrique Latine (+ 1,9 %). Le trafic Europe (hors France), soit 41,9 % du trafic total, est en lgre hausse (+ 0,6 %) ainsi que le trafic France (18,2 % du trafic total ; + 0,1 %). Le nombre de passagers en correspondance est en augmentation de 1,9 %. Le taux de 5 correspondance reste stable 24,1 % .
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Directe ou indirecte De SETA qui dtient 16,7 % de GACN contrlant 13 aroports au Mexique 3 Mdine (depuis juillet 2012), Tunisie, Gorgie et Macdoine. A primtre constant, incluant le trafic de Mdine pour le premier semestre 2012, le trafic des autres plates-formes du Groupe TAV serait en hausse de 8,6 % pour l'anne 2013 par rapport 2012 4 Alger, Phnom Penh, Siem Reap et Conakry 5 Le taux de correspondance Paris-Charles de Gaulle s'lve 31,7 % en 2013, en hausse de 0,4 point par rapport 2012
Le nombre de mouvements d'avions est en baisse de 2,8 % 701 860 mouvements Paris-Orly et Paris-Charles de Gaulle. A l'aroport de Paris-Le Bourget, il a diminu de 3,9 % 53 821. Le trafic des compagnies bas cots (15,0 % du trafic total) est en hausse de 4,9 %. Lactivit fret et poste est en baisse de 3,7 % avec 2 174 870 tonnes transportes.
Financement
En mars 2013, Aroports de Paris a rembours un emprunt obligataire d'une valeur nominale de 300 millions d'euros, arriv chance. En juin 2013, Aroports de Paris a :
mis un emprunt obligataire d'un montant total de 600 millions d'euros, portant intrt au taux de 2,75 % et venant chance le 5 juin 2028, rembours un emprunt bancaire d'une valeur nominale de 38 millions d'euros, arriv chance.
ADP Ingnierie
Au titre de certaines activits passes d'ADP Ingnierie, est apparu un risque de redressement non notifi concernant l'impt sur les socits 2008, 2009 et 2010 qui a donn lieu une provision de 6 millions d'euros.
Prise de fonction de Patrick Jeantet en tant que Directeur Gnral dlgu d'Aroports de Paris
Patrick Jeantet a pris ses fonctions de Directeur Gnral dlgu d'Aroports de Paris en date du er 1 janvier 2014, pour une dure indtermine, sous rserve des dispositions de l'article L.225-55 du Code du Commerce.
Perspectives
Prvisions 2014 Trafic : hypothse de croissance de 2,0 % par rapport 2013 EBITDA consolid : croissance suprieure celle du trafic Rsultat net part du Groupe : ressaut marqu par rapport 2013. Rappel des objectifs 2015
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L'EBITDA 2015 est attendu en hausse de 25 % 35 % par rapport 2009, compte tenu principalement des lments suivants : Hypothse de croissance du trafic comprise entre 1,9 % et 2,9 % par an en moyenne entre 2010 et 2015, Progression des charges courantes de la maison mre limite moins de 3 % par an en moyenne entre 2012 et 2015 grce au plan d'conomies permettant d'atteindre un volume d'conomies compris entre 71 et 81 millions d'euros en 2015, ROCE du primtre rgul compris entre 3,8 % et 4,3 % en 2015 , Chiffre d'affaires par passager dans les boutiques en zone rserve de 19,0 en 2015.
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Pour plus d'informations voir communiqu du 20 dcembre 2012 intitul "Objectifs 2012 et 2015" sur le site internet www.aeroportsdeparis.fr ROCE (Return On Capital Employed) ou RCE (retour sur capitaux engags) = rsultat oprationnel du primtre rgul aprs impt normatif sur les socits / base dactifs rguls (valeur nette comptable des actifs corporels et incorporels + besoin en fon ds de roulement du primtre rgul). L'ensemble des objectifs fixs par le Groupe est dcrit au chapitre 13 du document de rfrence 2012
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Agenda Jeudi 20 fvrier 2014 : Runion analystes 11h00, retransmise en direct et prsentation disponible sur le site internet : http://www.aeroportsdeparis.fr/ADP/fr-FR/Groupe/Finance/ Prochaine publication trafic Lundi 17 mars 2014 : trafic du mois de fvrier 2014
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Prochaine publication des rsultats Mercredi 14 mai 2014 : chiffre d'affaires du 1 trimestre 2014
Les informations financires prsentes dans ce communiqu sont issues des comptes consolids d'Aroports de Paris. Les procdures daudit ont t effectues et le rapport daudit relatif la certification des comptes consolids d'Aroports de Paris au 31 dcembre 2013 est en cours dmission. Les comptes consolids au 31 dcembre 2013 et le rapport commentant ces comptes peuvent tre consults sur le site Internet de la Socit (www.aeroportsdeparis.fr) dans la rubrique Groupe / Finance / Relations Investisseurs. Dclarations prospectives Ce communiqu ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilires aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Ce communiqu contient des dclarations prospectives. Ces dclarations prospectives sont fondes sur des donnes, hypothses et estimations considres comme raisonnables par Aroports de Paris. Elles comprennent notamment des informations relatives la situation financire, aux rsultats et lactivit dAroports de Paris. Ces donnes, hypothses et estimations sont sujettes des risques (dont ceux dcrits dans le document de rfrence dpos auprs de lAutorit des marchs financiers le 26 avril 2013 sous le numro D. 13-0437) et des incertitudes qui, pour beaucoup dentre eux ne peuvent tre matriss par Aroports de Paris et ne sont que difficilement prvisibles. Ils peuvent entraner des rsultats substantiellement diffrents de ceux prvus ou suggrs dans ces dclarations.
www.aeroportsdeparis.fr Contact presse : Elise Hermant + 33 1 43 35 70 70 - Relations Investisseurs : Vincent Bouchery + 33 1 43 35 70 58 invest@adp.fr Aroports de Paris construit, amnage et exploite des plates-formes aroportuaires parmi lesquelles Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget. En 2013, Aroports de Paris a accueilli plus de 90 millions de passagers sur Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly, 2,2 millions de tonnes de fret et de courrier et 43 millions de passagers au travers d'aroports grs l'tranger. Bnficiant d'une situation gographique exceptionnelle et d'une forte zone de chalandise, le Groupe poursuit une stratgie de dveloppement de ses capacits d'accueil et d'amlioration de sa qualit de services et entend dvelopper les commerces et l'immobilier. En 2013, le chiffre d'affaires du Groupe s'est lev 2754 millions d'euros et le rsultat net 305 millions d'euros. Sige social : 291, boulevard Raspail, 75014 PARIS. Socit anonyme au capital de 296 881 806 euros. 552 016 628 RCS Paris.
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Annexes
Compte de rsultat consolid 2012 pro forma
Depuis le 1 janvier 2013, le groupe Aroports de Paris applique l'amendement de la norme IAS19 "Avantages du personnel" qui supprime notamment l'option permettant de diffrer la reconnaissance des gains et pertes actuariels des engagements sociaux, appele "mthode du corridor". Ainsi, les gains et pertes relatifs aux carts actuariels des engagements sociaux sont dsormais comptabiliss immdiatement en "autres lments" du rsultat global. Au-del de l'adoption de cet amendement, le groupe Aroports de Paris a choisi de comptabiliser dornavant la charge relative aux engagements sociaux en distinguant le cot des services rendus (en rsultat oprationnel (y compris MEE oprationnelles)), des cots de l'actualisation de l'engagement (en rsultat financier), conformment cette mme norme. Jusqu'en 2012 la charge tait intgralement comptabilise en rsultat oprationnel (y compris MEE oprationnelles). Des comptes annuels 2012 pro forma ont t tablis en cohrence avec les changements dcrits ci-dessus : Impact sur le compte de rsultat 2012
En millions d'euros Chiffre d'affaires EBITDA ROC (yc MEE oprationnelles) Rsultat oprationnel (yc MEE oprationnelles) Rsultat financier Impts sur les rsultats Rsultat net part du Groupe 2012 Publi 2 640 1 017 645 642 (118) (178) 341 2012 pro forma 2 640 1 026 655 652 (131) (176) 339 +9 +9 +9 -14 +1 -3 Charges financires : -14 M (changement de prsentation) Impact IAS 19 rvise Charges de personnel : -4 M (IAS 19 rvise), +14 M (changement de prsentation)
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Cette modification n'impacte significativement que les segments "Activits aronautiques" et "Commerces et services" : Impact sur le segment "Activits aronautiques" :
En millions d'euros Chiffre d'affaires EBITDA ROC (yc MEE oprationnelles) Rsultat oprationnel (yc MEE oprationnelles) 2012 publi 1 581 343 83 83 2012 pro forma 1 581 350 90 90 +7 +7 +7
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Anne 2013 2 754 457 65 694 2 820 151 (132 824) (682 399) 2 004 928 (721 055) (186 291) (34 723) 11 852 298 1 075 009 39,0% (437 630) 355 42 744
84 883
Anne 2012 (*) 2 640 450 61 716 2 702 166 (115 088) (671 866) 1 915 212 (699 406) (190 413) (22 903) 31 896 (8 012) 1 026 374 38,9% (409 802) (48) 37 981
62 921
Variation 2013 / 2012 +4,3% +6,4% +4,4% +15,4% +1,6% +4,7% +3,1% -2,2% +51,6% -62,8% +103,7% +4,7% +6,8% +12,5%
+34,9%
(42 139)
(24 940)
+69,0%
Rsultat oprationnel courant (y compris MEE oprationnelles) *** Autres produits et charges oprationnels Rsultat oprationnel (y compris MEE oprationnelles) *** Rsultat financier Quote-part de rsultat net des entreprises mises en quivalence non oprationnelles Rsultat avant impt Impts sur les rsultats Rsultat net des activits poursuivies Rsultat net des activits non poursuivies Rsultat de la priode Rsultat attribuable aux participations ne donnant pas le contrle Rsultat attribuable aux propritaires de la socit mre
680 478 (23 947) 656 531 (140 080) (2 421) 514 030 (209 392) 304 638 304 638 (103) 304 740
654 505 (2 931) 651 574 (131 051) (787) 519 736 (176 345) 343 391 (4 856) 338 535 (67) 338 602
+4,0% +717,0% +0,8% +6,9% +207,8% -1,1% +18,7% -11,3% -10,0% +55,1% -10,0%
(*) Chiffres retraits conformment IAS19 rvise et au changement de mthode dcrits en annexe (**) Ces ajustements concernent principalement les amortissements d'actifs incorporels (contrats de concession, relation clientle) (***) Incluant la quote-part du rsultat des entreprises mises en quivalence oprationnelles
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Au 31.12.2013 296 882 542 747 (233) 3 036 583 (51 144) 3 824 835 53 3 824 888 3 649 172 344 207 72 277 228 327 69 401 4 363 384 363 997 476 331 527 522 13 258 46 096 23 239 1 450 443 9 638 714
Au 31.12.2012 (*) 296 882 542 747 (1 751) 2 923 540 (49 325) 3 712 093 158 3 712 251 3 483 011 360 970 60 374 201 829 73 775 4 179 959 459 561 523 441 470 230 15 448 21 447 530 1 490 657 9 382 867
(*) Chiffres retraits conformment IAS19 rvise et au changement de mthode dcrit en annexe
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(*) Chiffres retraits conformment IAS19 rvise et au changement de mthode dcrit en annexe (**) Incluant la quote-part du rsultat des entreprises mises en quivalence oprationnelles
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