INSTITUTO TECNOLGICO SUPERIOR DE TANTOYUCA.

ING. EN GESTIN EMPRESARIAL MATERIA: FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES DOCENTE: C.P.EDUARDO ARGUELLES CERECEDO QUINTO SEMESTRE INTEGRANTES: ANA HERNANDEZ SANCHEZ MARIA ELENA HERNANDEZ RIVERA VERONICA HERNANDEZ RIVERA

INDICE
Introduccin..3 Objetivos..4 UNIDAD 1FUNDAMENTOS DE FINANZAS 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 concepto de finanzas5-6 La relacin de finanzas con otras disciplinas.7-9 La funcin financiera 9-10 La tica en las finanzas.11 Formas legales de las organizaciones mercantiles en Mxico...13 La funcin de las finanzas en las diferentes organizacionales 13-14

UNIDAD 5 SISTEMA FINANCIERO MEXICANO. 14 5.1 fundamentos legales.15 5.2estructura del sistema financiero mexicano..16 5.3autoridades financieras..17 5.4instituciones de crdito y organismos auxiliares17 5.5operaciones bancarias18 5.6 organismos burstiles...22-25 5.7 operaciones burstiles..26-28 5.8 instituciones de seguros y fianzas.29-30 Conclusin.. 31

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INTRODUCCION
La alta complejidad y competitividad de los mercados, producto de los cambios continuos, profundos y acelerados en un entorno globalizado, requiere de un mximo de eficacia y eficiencia en el manejo de las empresas. Asegurar niveles mnimos de rentabilidad implica hoy da la necesidad de un alto aporte de creatividad destinado a encontrar nuevas formas de garantizar el xito. En el presente proyecto se trataran las unidades 1y 5 de la materia de finanzas en las organizaciones, en la primera unidad trata de los fundamentos de finanzas,la relacin de las finanzas con otras disciplinas , a que se le llama funcin financiera, cual es la tica dentro de las finanzas ,que es el sistema financiero , cual es su estructura financiera. La importancia del un flujo eficiente de efectivo en cualquier organizacin es comparable al flujo de oxgeno que requieren los seres vivos para poder vivir. Las finanzas estudian la administracin del dinero de las organizaciones o empresariales, no importando si son instituciones con o sin fines de lucro. Pero adems de ocuparse de la administracin del dinero, las finanzas juegan un papel relevante en la valuacin de activos y proyectos de inversin debido a son inversiones en las cuales los inversionistas colocan sus capitales para obtener beneficios, se pretende dar una pequea introduccin a lo que es el sistema financiero como sabemos el sistema financiero mexicano es el conjunto de

personas y organizaciones, tanto pblicas como privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros. El propsito fundamental de este trabajo es analizar el rol dinmico que juega el gerente financiero de las compaas modernas al tratar de lograr los objetivos ms importantes de la firma. La administracin del flujo de dinero de las compaas requiere del apoyo de varias de las reas de la firma para lograr resultados ptimos en la generacin eficiente de riquezas, y esto debe ser comprendido en

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toda su magnitud por los que llevan esta alta responsabilidad gerencial en las empresas.

OBJETIVO GENERAL Dar a conocer los temas de la unidad 1 y 5 de finanzas a si como los subtemas de dichas unidades para comprender OBJETIVOS ESPECIFICOS
Analizar el concepto de finanzas Dar a conocer la relacin que tienen las finanzas con otras disciplinas adems de las formas legales de las organizaciones Analizarla funcin de las finanzas en las diferentes organizaciones Dar a conocer la estructura del sistema financiero mexicano

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1.1

CONCEPTO DE FINANZAS

Las finanzas son las actividades relacionadas para el intercambio de distintos bienes de capital entre individuos, empresas, o Estados y con la incertidumbre y el riesgo que estas actividades conllevan. Se le considera una de las ramas de la economa. Se dedica al estudio de la obtencin de capital para la inversin en bienes productivos y de las decisiones de inversin de los ahorradores. Est relacionado con las transacciones y con la administracin del dinero. En ese marco se estudia la obtencin y gestin, por parte de una compaa, un individuo, o del propio Estado, de los fondos que necesita para cumplir sus objetivos, y de los criterios con que dispone de sus activos; en otras palabras, lo relativo a la obtencin y gestin del dinero, as como de otros valores o sucedneos del dinero, como lo son los ttulos, los bonos, etc. Segn Bodie y Merton, las finanzas "estudian la manera en que los recursos escasos se asignan a travs del tiempo". Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y la oportunidad con que se consigue el capital, de los usos de ste, y los retornos que un inversionista obtiene de sus inversiones. Las finanzas son una rama de la economa que estudia la obtencin y uso eficaz del dinero a travs del tiempo por parte de un individuo, empresa, organizacin o del Estado. Teniendo en cuenta lo anterior, encontramos que el trmino finanzas incluye los siguientes elementos bsicos que debemos tomar en cuenta: 1. Es una rama de la economa. Recordemos que una de las definiciones de economa es: "La recta y prudente administracin de los recursos escasos de una sociedad, familia o individuo, con la finalidad de satisfacer sus
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necesidades en lo material" [5]. Dentro de ese contexto, las finanzas se enfocan en los recursos econmicos (dinero). 2. Estudia la obtencin y uso eficaz del dinero. De esa manera, y en trminos generales, ayuda a tomar decisiones acerca de 1) cunto gastar, 2) cunto ahorrar, 3) cuanto prestarse, 4) cunto invertir, 5) cunto riesgo correr. 3. Afecta a individuos, empresas, organizaciones y Estados. De ah que las finanzas se especializan segn su campo de accin en: finanzas personales, corporativas y pblicas. CONCEPTO DE FINANZAS Se entiende por Finanzas el conjunto de actividades y decisiones administrativas que conducen a una empresa a la adquisicin y financiamiento de sus activos fijos (terreno, edificio, mobiliario ,etc.) y circulantes (efectivo, cuentas y efectos por cobrar, etc.). El anlisis de stas decisiones se basa en os flujos de sus ingresos y gastos yen sus efectos sobre los objetivos administrativos que la empresa se proponga alcanzar." CLASIFICACION DE LAS FINANZAS Se clasifican en: -Finanzas Pblicas -Finanzas Privadas. Las Finanzas Pblicas

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1.2. LAS FINANZAS Y SU RELACIN CON OTRAS DISCIPLINAS.

Administracin Al pensar en administracin, suele pensarse en las decisiones relativas al personal y los empleados, en la planeacin estratgica y las operaciones generales de la empresa. La planeacin estratgica, una de las actividades ms importantes de la administracin, no se puede lograr sin considerar su influencia en el bienestar financiero general de la empresa. Las decisiones relacionadas con el personal, como establecer salarios, contratar personal nuevo y pagar bonos, deben estar basadas en decisiones financieras que aseguren que cualquier fondo necesario estar disponible. Por estas razones, los directivos deben tener al menos una comprensin general de los conceptos de la administracin financiera para tomar decisiones informadas en sus reas. Marketing Si usted ha tomado un curso bsico de marketing, quizs una de las primeras cosas que aprendi fueron las cuatro P del marketing: producto, precio, plaza o punto de venta y promocin, las cuales determinan el xito de los productos que fabrican y venden las empresas. Por supuesto, se fija un precio al producto, y la cantidad de publicidad que una empresa puede pagar para el mismo se determinan con base en la asesora que ofrecen los gerentes de finanzas, debido a que perdera dinero si el precio del producto fuera muy bajo o si se gastara demasiado en publicidad. La coordinacin de las funciones financiera y de marketing es crucial para el xito de una empresa, en especial para una empresa pequea, recin formada, debido a que es necesario asegurar que se tiene el efectivo suficiente para sobrevivir. Por estas razones, el personal de marketing debe entender de qu manera sus decisiones influyen y son afectadas por cuestiones como la disponibilidad de fondos, los niveles de inventario y el exceso de capacidad de planta.
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Contabilidad En muchas empresas, en especial en las pequeas, es difcil distinguir entre la funcin de finanzas y la funcin contable. Con frecuencia, los contadores toman decisiones financieras y viceversa, debido a que las dos disciplinas estn estrechamente relacionadas. De hecho, usted podra reconocer cierto material de este libro que tambin formaba parte de sus cursos de contabilidad. Como descubrir, los gerentes de finanzas dependen en gran medida de la informacin contable debido a que tomar decisiones acerca del futuro requiere informacin del pasado. En consecuencia, los contadores deben comprender cmo los gerentes de finanzas utilizan la informacin contable en la planeacin y la toma de decisiones de manera que la ofrezcan de forma precisa y oportuna. Asimismo, los contadores deben comprender la forma en que los inversionistas, los acreedores y las personas externas interesadas en las operaciones de la empresa utilizan la informacin financiera.

Sistemas de informacin Los negocios prosperan al recabar y utilizar con efectividad la informacin, la cual debe ser confiable y estar disponible cuando sea necesario para la toma de decisiones. El proceso mediante el cual se planea, desarrolla y se pone en prctica la entrega de tal informacin es costoso, pero tambin lo son los problemas que ocasiona la falta de informacin adecuada. Sin sta, las decisiones relacionadas con las finanzas, la administracin, el marketing y la contabilidad podran ser desastrosas. Los distintos tipos de informacin requieren diferentes sistemas de informacin, de manera que los especialistas en dichos sistemas trabajan con los gerentes de finanzas para determinar la informacin que es necesaria, cmo se debe almacenar y entregar y la forma en que a administracin de la informacin afectar la rentabilidad de la empresa.

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Economa Las finanzas y la economa son tan similares que algunas universidades y colegios ofrecen sus cursos en esas reas a travs del mismo departamento o reas funcionales. Muchas herramientas que se utilizan para tomar decisiones financieras han evolucionado a partir de teoras elaboradas por los economistas. Quiz la diferencia ms notable entre finanzas y economa sea que los gerentes de finanzas evalan la informacin y toman decisiones acerca de los flujos de efectivo asociados con una empresa particular o pequeo grupo de empresas, mientras que los economistas analizan la informacin y predicen los cambios y las actividades asociadas con una industria en particular y con la economa como un todo. Es importante que los directivos de finanzas comprendan la economa y que los economistas entiendan las finanzas: la actividad econmica y el impacto que tienen las decisiones financieras en la poltica de la empresa y viceversa. Las finanzas formarn parte de su vida sin importar la carrera que usted elija. A me-nudo deber tomar decisiones financieras tanto en los negocios como en su vida personal. Por tanto, es importante que comprenda algunos conceptos financieros generales. Hay implicaciones financieras en casi todas las decisiones de negocios y los ejecutivos no financieros deben saber suficiente de finanzas para incorporar estas implicaciones en sus anlisis especializados. Por esta razn, todo estudiante de negocios, sin importar su especializacin, debe interesarse por las finanzas.

1.3 LA FUNCIN FINANCIERA La funcin financiera de una empresa es aquella que define cmo se emplear el dinero de la empresa. Su objetivo principal es obtener el mayor rendimiento posible de los bienes monetarios que posee la institucin. El flujo de dinero de una empresa se divide en dos partes: Una corriente de salida, la cual se debe a la adquisicin de bienes para produccin y servicios necesarios para la empresa; una corriente de entrada, la cual proviene de las aportaciones
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de los inversionistas, as como de prstamos que pueda solicitar la empresa, y principalmente las ventas de producto que realice.

Los egresos de una empresa son mayoritariamente bienes para la produccin y servicios necesarios para el mismo fin, aunque tambin incluye el pago a sus trabajadores, pago de dividendos a accionistas, y el pago de deudas que se puedan tener. La funcin financiera de la empresa entonces, es la encargada de controlar los flujos de dinero para garantizar que la empresa opere. Constantemente se buscan formas de reducir los gastos y aumentar las ganancias. Incluso ms importante, se encuentra una funcin proyectiva que se encarga de definir en que se deben de invertir las ganancias de la empresa. Cercano a la funcin financiera, se encuentra la funcin contable la cual se encarga de llevar un anlisis sobre los balances financieros de la empresa y para poder presentarlos a entidades fiscales e inversionistas.

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1.4 LA TICA EN LAS FINANZAS

CONCEPTOS BSICOS: La tica se relaciona con el estudio de la moral y de la accin humana. El concepto proviene del trmino griego ethikos, que significa carcter.

Una sentencia tica es una declaracin moral que elabora afirmaciones y define lo que es bueno, malo, obligatorio, permitido, etc. en lo referente a una accin o a una decisin.

La tica, estudia la moral y determina cmo deben actuar los miembros de una sociedad. Por lo tanto, se la define como la ciencia del comportamiento moral. Claro que la tica no es coactiva, ya que no impone castigos legales (sus normas no son leyes). La tica ayuda a la justa aplicacin de las normas legales en un Estado de derecho. La palabra finanzas significa pagar una deuda; viene de la raz latina fins, que quiere decir fin o terminacin de algo, parte de la economa que se encarga del estado de los mercados de dinero y capitales, de las instituciones y participantes que en ellos invierten, as como polticas de capitalizacin de recursos y distribucin de resultados, el estudio de el valor temporal del dinero, la teora de el inters y el costo del capital. * La tica financiera es el trmino que se refiere a la conducta honrada y honesta dequienes estn involucrados en actividades financieras, es un criterio para refleja r el bienestar de las formas legales u obligaciones conductuales incorporadas en las decisiones financieras y en la corporacin.

TICA EN LAS FINANZAS La tica en los negocios es tica aplicada. Es la aplicacin de nuestra comprensin de lo que es bueno y correcto a esa variedad de instituciones, tecnolgicas, transacciones, actividades y bsqueda llamadas negocios.
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La tica de los negocios es un estudio especializado de lo que moralmente correcto e incorrecto, que se concentra en los estndares morales al ser aplicados a las instituciones, las organizaciones y el comportamiento en los negocios.

1.5

FORMAS

LEGALES

DE

LAS

ORGANIZACIONES

MERCANTILES EN MEXICO.
ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO EN MEXICO

De forma general, el sistema financiero de un pas est formado por el conjunto de instituciones, medio y mercado, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan las unidades de gasto con supervit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit. Esta labor de intermediacin, llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, se considera bsica para realizar la transformacin de los activos financieros primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros indirectos ms acorde con las preferencias de los ahorradores. El sistema financiero, comprende, pues: a. Los instrumentos o activos financiero b. Las instituciones o intermediarios financieros y c. Los mercados financieros en los materializan los dos anteriores. Oferentes de Dinero (ahorradores o pblico inversionista): PF, PM, Instituciones de seguros e instituciones de fianzas, fondos laborales, instituciones profesionistas. Demandantes de Dinero (Emisores): PF, PM, Gobierno Federal Intermediarios Financieros: Instituciones de Crdito, Casas de bolsa, Organizaciones auxiliares de crdito, SOFOL. Organismos reguladores y autoridades: SHCP, Banxico, CNBV, CNSF, CONSAR.
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de

seguridad

social,

sindicatos

asociaciones

de

Organismos de apoyo: CECOBAN, FOBAPROA, AMB, AMEF, AMAF, BMV, FAMEVAL, Nafin, AMIB, IMMEC, AMDB.

CNBV CNSF

SHCP
CONSAR Subsecretara SHC

BANXICO

Fondos de Fomento Econmico

Instituciones de crdito

Mercado de Valores
Operadores de Sociedades de Inversin BMV

INDEVAL

Organizacin y Actividades Auxiliares de Crdito

Org. Auxiliares de Crdito Casas de cambio

Instituciones de Seguros

SAR

Controladoras de grupos financieras

Soc de Informaci n Crediticia

Otras

Instituciones de Banca Mltiple

Instituciones de Banca de Desarrollo Nacional Financiera Banco Nacional de Comercio Exterior Banco Nacional de Crdito Rural Financiera Nacional Azucarera

Casas de Bolsa

Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos

Calificador a de valores
Uniones de Crdito Almacenes generales de Depsito Arrendadoras financieras Empresas de Factoraje Sociedades de Ahorro y Prstamo Sociedades Financieras de Objetivo Limitado

Act. Auxiliares de Crdito Inst. de Seguros

Admon de Fondos para el Retiro

Sociedades de Inversin

Banco Nacional del Ejrcito Fuerza Area y Armada

Patronato de Ahorro Nacional

Comunes

Inst. de Finanzas

Soc. de Inversin Especializada en Fondos para el Retiro

Ofna de Representacin de Entidades Financieras del Exterior

De Instrumento de Deuda

De Capitales Especializadas en fonda para el retiro

1.6 LA FUNCION DE LAS FINANZASEN LAS DIFORENTES RGANIZACIONES

Todas las funciones de las finanzas (o del encargado o del rea o departamento de las finanzas) en una empresa, se basan en dos funciones principales: la funcin de inversin y la funcin de financiamiento. Estas funciones son opuestas, pero, a la vez, complementarias, por ejemplo, si depositamos dinero en una cuenta bancaria, estaremos invirtiendo dinero (inversin) y, a la vez, el banco estara financindose (financiamiento). Y, por otro lado, si obtenemos un crdito del banco (financiamiento), el banco estara invirtiendo (inversin).

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Una operacin financiera, siempre puede ser vista desde dos aristas diferentes, pero complementarias, desde la perspectiva de la inversin y desde el punto de vista del financiamiento. La funcin de financiamiento por parte de finanzas consiste en: Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, fuentes tales como prstamos, crditos, emisin de ttulos valores, de acciones, etc. Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en el caso de adquirir un prstamo o un crdito, evaluar cul nos brinda mejores facilidades de pago, cul tiene un menor costo (menor tasa de inters). Y, a la vez, evaluar nuestra capacidad para hacer frente a la adquisicin de la deuda. Seleccionar la ms conveniente para nuestro negocio. La bsqueda de financiamiento se da cuando: Existe una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones diarias del negocio.

UNIDAD NO.5 SISTEMA FINANCIERO DE MXICO

El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto de organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la inversin, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio nacional. El sistema financiero mexicano est regulado por: La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, la Comisin Nacional para Proteccin y Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros. El sistema financiero desempea un papel central en el funcionamiento y desarrollo de la economa. Est integrado principalmente por diferentes intermediarios y mercados financieros, a travs de los cuales una variedad de instrumentos movilizan el ahorro hacia sus usos ms productivos. Los bancos son quiz los intermediarios financieros ms conocidos, puesto que ofrecen directamente sus servicios al pblico y forman parte medular del sistema de
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pagos. Sin embargo, en el sistema financiero participan muchos otros intermediarios y organizaciones que ofrecen servicios de gran utilidad para la sociedad.

5.1 FUNDAMENTOS LEGALES

ARTCULO 28 CONSTITUCIONAL:

El banco central, en los trminos que establezcan las leyes y con la intervencin que corresponda a las autoridades competentes, regular los cambios, as como la intermediacin y los servicios financieros, contando con las atribuciones de autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulacin y proveer a su observancia. FINALIDADES DEL BANCO DE MXICO (ARTCULO 2, LEY DEL BANCO DE MXICO): El Banco de Mxico tendr como finalidad proveer a la economa del pas de moneda nacional. En la consecucin de esta finalidad tendr como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Sern tambin finalidades del Banco promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. FUNCIONES DEL BANCO DE MXICO (ARTCULO 3, LEY DEL BANCO DE MXICO): I. Regular la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la intermediacin y los servicios financieros, as como los sistemas de pagos; II. Operar con las instituciones de crdito como banco de reserva y acreditante de ltima instancia.
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III. Prestar servicios de tesorera al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del mismo. IV. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia econmica y particularmente financiera. Regulacin emitida por Banco de Mxico. (ARTCULO 24, LEY DEL BANCO DE MXICO): El Banco de Mxico podr expedir disposiciones slo cuando tengan por propsito la regulacin monetaria o cambiaria, el sano desarrollo del sistema financiero, el buen funcionamiento del sistema de pagos, o bien, la proteccin de los intereses del pblico. Otras leyes: Ley de Instituciones de Crdito. Ley para Regular a las Agrupaciones Financieras Ley del Mercado de Valores. Ley de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito. Ley de Sistemas de Pagos. Ley de Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros. Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia LEY PARA REGULAR LAS AGRUPACIONES FINANCIERAS SISTEMA FINANCIERO MEXCANO CONCEPTO FUNDAMENTO LEGAL OBJETO SOCIAL O FACULTADES Sociedades controladoras Regla segunda RGCFGF Art. 6 LRAF Art. 16 LRAF
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Regla segunda.- Para efectos de estas reglas, se entender por: V.- Controladora, a la sociedad que de conformidad con el Ttulo Tercero de la Ley, se constituya para la adquisicin y administracin de las acciones de las Entidades Financieras y de las Empresas; Fundamento legal Artculo 6o.- Se requerir autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para la constitucin y funcionamiento de grupos financieros. Estas autorizaciones sern otorgadas o denegadas discrecionalmente por dicha Secretara, oyendo la opinin del Banco de Mxico y, segn corresponda, en virtud de los integrantes del grupo que pretenda constituirse, de las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores y de Seguros y Fianzas. Por su naturaleza, dichas autorizaciones sern intransmisibles. OBJETO SOCIAL: Artculo 16.- La sociedad controladora tendr por objeto adquirir y administrar acciones emitidas por los integrantes del grupo. En ningn caso la controladora podr celebrar operaciones que sean propias de las entidades financieras integrantes del grupo.

5.3 AUTORIDADES FINANCIERAS

El mximo rgano administrativo para el sistema Financiero Mexicano es la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Pod el Ejecutivo Federal, cuyo titular es designado por el Presidente de la Repblica. Tiene la funcin gubernamental orientada a obtener recursos monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del pas.
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Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones pblicas que tienen por objeto la supervisin y regulacin de las entidades que forman parte del sistema financiero, as como la proteccin de los usuarios de servicios financieros. Cada organismo se ocupa de atender las funciones especficas que por Ley le son encomendadas. Estas instituciones son: 1.-Banco de Mxico 2. Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) 3. Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) 4. Comisin Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR) 5. Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) 6. Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB)

5.4 INSTITUCIONES DE CRDITO Y ORGANISMOS AUXILIARES

BANCA COMERCIAL BANCA DE DESARROLLO COMISIN NACIONAL BANCARIA DE VALORES

SOCIEDADES DE INVERSIN ASEGURADORAS

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ARRENDADORAS FINANCIERAS AFIANZADORAS ALMACENES GENERALES DE DEPSITO UNIONES DE CRDITO CASAS DE CAMBIO.

5.5 OPERACIONES BANCARIAS

OPERACIONES PASIVAS: cuando las instituciones de crdito reciben recurso del pblico. OPERACIONES ACTIVAS: cuando las instituciones otorgan crditos al pblico. OPERACIONES NEUTRAS: o atpicas las operaciones de servicio, ejemplo operar con oro plata o divisas, prestar servicio en cajas de seguridad, expedir cartas de crdito, practicar fideicomisos y llevar a cabo mandatos y comisiones. BONOS BANCARIOS: Son ttulos de crdito emitidos por una institucin de banca mltiple, con objeto de adquirir recursos a plazos de vencimiento que pueden ir desde uno hasta tres aos, para el financiamiento de proyectos de inversin propios de su actividad, que se garantizan con el patrimonio de la propia institucin y cuyo rendimiento puede ser determinado con base en una tasa de referencia base que puede ser la de los cetes Son conocidos como Bonos de Caja si los emite la banca industrial y como Bonos de Tesorera si los emite la banca comercial o las cajas de ahorro.

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EMISIN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS: Son ttulos de crdito con caractersticas similares a las de los bonos bancarios. Se llaman "subordinadas" porque en ellas, en caso de liquidacin del banco emisor, el pago se har a prorrata (en partes proporcionales) despus de cubrir todas las dems deudas de la institucin, pero antes de repartir. El haber social a los titulares de las acciones o de los certificados de aportacin patrimonial. DEPSITO BANCARIO DE TTULOS: Aquel por el cual se depositan ttulos de crdito sin transferir la propiedad de los mismos al depositario, a menos que, por convenio escrito, el depositante lo autorice a disponer de ellos con la obligacin de restituir otros tantos ttulos de la misma especie OPERACIONES DE CRDITO ACTIVAS: Son aquellas cuando la institucin bancaria otorga crditos al pblico. Es decir la institucin se convierte en acreedora y. por ende existe un activo a su favor.

TIPOS DE OPERACIONES ACTIVAS. Entre las operaciones activas que considera la ley cabe mencionar las siguientes: a) Celebrar aperturas de crdito, que puedan ser para: Descuentos. Crditos documentarios. Crditos de habilitacin o avi. Crditos refaccionarios.

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Cartas de crdito Tarjetas de crdito.

b) Inversin en valores. AL RESPECTO CABE HACER ALGUNAS PRECISIONES: APERTURAS DE CRDITO: Mediante estas operaciones el banco se obliga a poner a disposicin del acreditado una suma de dinero o contraer una obligacin por l. A su vez el acreditado se obliga a restituir esas sumas o a cubrir el importe de la obligacin contrada por el acreditante. EL PRSTAMO QUIROGRAFARIO: Llamado tambin directo o en blanco, es una operacin de crdito a corto plazo, que consiste en entregar cierta cantidad a una persona fsica o moral, obligando a sta, mediante la suscripcin de uno o varios pagars, a rembolsar la cantidad recibida ms los intereses estipulados, en el plazo previamente convenido. PAGARE: Es un ttulo valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para obtener recursos financieros. Documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los pagars pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero. Los pagars pueden emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado; aunque este instrumento de crdito se suele usar entre banqueros y compaas de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo. TIPOS DE OPERACIONES NEUTRAS.
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A continuacin se mencionan algunas de ellas: Realizar por cuenta propia o de terceros operaciones con oro, plata y divisas. Prestar servicio de cajas de seguridad. Expedir carta de crdito, previa recepcin de su importe. Hacer efectivos crditos y realizar pagos por cuenta de sus clientes. Practicar operaciones de fideicomisos, mandatos y comisiones. Recibir depsitos en administracin o custodia en garanta por cuenta de terceros. Ttulos o valores y en general de documentos mercantiles. Desempear el cargo de albacea (en caso de juicios sucesorios). Encargarse de hacer avalos. Actuar como representante comn de los tenedores de ttulos de crdito. Hacer el servicio de caja y tesorera relativo a ttulos de crdito por cuenta de la emisora. Etctera. Banca Electrnica

5.6 ORGANISMOS BURSTILES

Son aquellas personas morales autorizadas para: realizar operaciones de corredura, de comisin u otras tendientes a poner en contacto la oferta y la demanda de valores; efectuar operaciones por cuenta propia, con valores emitidos
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o garantizados por terceros respecto de las cuales se haga oferta pblica; as como administrar y manejar carteras de valores propiedad de terceros. Esta funcin nicamente la pueden realizar las sociedades que se encuentran inscritas en la Seccin de Intermediarios del Registro Nacional de Valores e Intermediarios. Bajo este rubro se tienen a: Casas de bolsa. Especialistas burstiles.

BOLSA MEXICANA DE VALORES: Institucin privada, constituida como Sociedad Annima de Capital Variable, que tiene por objeto facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado respectivo; establecer locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones de valores; proporcionar y mantener a disposicin del pblico, informacin sobre los valores inscritos en la bolsa, los listados del sistema de cotizaciones y las operaciones que en ella se realicen; velar por el estricto apego de la actividad de sus socios a las disposiciones que les sean aplicables; certificar las cotizaciones en bolsa; y realizar aquellas otras actividades anlogas o complementarias a las anteriores que autorice la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

La Ley del Mercado de Valores establece que es facultad del Estado, por medio de la SHCP, otorgar la concesin para el funcionamiento de las Bolsas de Valores. En la actualidad la nica autorizacin vigente es la de la Bolsa Mexicana de Valores. INDREVIEW La Sociedad de Depsito INDreview, al igual que la Bolsa Mexicana de Valores, es inspeccionada y vigilada por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Se trata
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de una institucin sui generis, puesto que no existe otra institucin igual a nivel nacional. No obstante, la Ley del Mercado de Valores contempla la posibilidad de que se constituyan varias de su tipo, lo que depende de las condiciones imperantes en el Mercado de Valores y de su crecimiento. A finales de la dcada de los setenta, la S.D. INDreview dej de ser un organismo gubernamental y adquiri personalidad jurdica y patrimonio propios, con funciones de inters pblico que consisten en el servicio de guarda, administracin, compensacin, liquidacin y transferencia de valores. CASAS DE BOLSA: Institucin privada que acta en el mercado de capitales, y que opera por una concesin del Gobierno Federal. Su finalidad principal es la de auxiliar a la bolsa de valores en la compra y venta de diversos tipos de ttulos mercantiles tales como bonos, valores, acciones, etc. EMISORAS: Son las entidades econmicas que requieren de financiamiento para la realizacin de diversos proyectos. Adems de requerir de financiamiento, cumplen con los requisitos de inscripcin y mantenimiento establecidos por las autoridades para garantizar el sano desempeo del mercado. Entre stos se tienen: Empresas Industriales, Comerciales y de Servicios. Instituciones Financieras. Gobierno Federal. Gobiernos Estatales. Instituciones u Organismos Gubernamentales.

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 Inversionistas. Son agentes econmicos que demandan diferentes instrumentos financieros (valores), con el propsito de obtener los mayores rendimientos posibles respecto a los riesgos que estn dispuestos a asumir. Aqu podemos encontrar a: o Personas fsicas y morales tanto mexicanas como extranjeras. o Gobierno Federal.

o Gobiernos Estatales. o Sociedades de inversin. o o Inversionistas Institucionales. Instituciones Financieras.

o Intermediarios Burstiles. o Operadoras de Sociedades de Inversin. Las sociedades de inversin son instituciones que tienen por objeto la adquisicin de valores y documentos seleccionados de acuerdo a un criterio de diversificacin de riesgos establecido previamente. Tales adquisiciones se realizan con recursos provenientes de la colocacin de las acciones representativas de su capital social entre el pequeo y mediano inversionista, permitindole acceder al mercado de valores, contribuyendo con ello al ahorro interno y al desarrollo del sistema financiero. La posibilidad de que un inversionista estructure un portafolio personalizado, que atienda sus necesidades especficas de inversin, es baja en la medida en que los recursos destinados a tal fin, no sean suficientes para cumplir los requerimientos
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de las casas de bolsa para la apertura de nuevas cuentas, ni para adquirir valores en los montos y proporciones necesarios para conformar dicho portafolio. Adicionalmente, el pequeo inversionista, por lo general, carece de los conocimientos y/o el tiempo para construir un portafolio adecuadamente diversificado, o para seguir de manera continua el comportamiento del mercado, de forma que pudiera detectar las mejores oportunidades de inversin.

5.7 OPERACIONES BURSTILES

El rgimen que establece la presente ley para los valores y las actividades realizadas con ellos, tambin ser aplicable a los ttulos de crdito y a otros documentos que sean objeto de oferta pblica o de intermediacin en el mercado de valores, que otorguen a sus titulares derechos de crdito, de propiedad o de participacin en el capital de personas morales. La Comisin Nacional de Valores podr establecer, mediante disposiciones e carcter general, las caractersticas a que se debe sujetar la misin y operacin de valores y documentos sujetos al rgimen de sta, y con miras a procurar certidumbre respecto a los derechos y obligaciones que corresponden a los tenedores de los ttulos, seguridad y transparencia en las operaciones, as como la observacin de los sanos usos prcticos del mercado. Actualmente, los valores que se negocian en la Bolsa Mexicana de valores son los siguientes: Acciones de empresas. Acciones de sociedades de inversin. De instrumentos de deuda. Comunes (de renta variable).
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 De capitales (de capital de riesgo) Aceptaciones bancarias. BONOS: - Bonos Bancarios - Bonos Bancarios de Desarrollo - Bonos Bancarios para el desarrollo Industrial con Rendimiento Capitalizable - Bonos Bancarios para la Vivienda - Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (Bondes9 - Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en UDIs (Udibonos) Bonos de Renovacin Urbana del Distrito Federal. Bonos Ajustables del Gobierno Federal. Certificados de la Tesorera del a Federacin (Cetes). Certificados de participacin. Ordinarios. Certificados de Plata. Certificados de Participacin Inmobiliarios.

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 Certificados de Participacin Inmobiliarios con Rendimiento Capitalizable. Certificados de Participacin Mixto. Certificados de depsito. Obligaciones. Hipotecarias. Quirografarias. Convertibles. Indizadas. Con rendimiento capitalizable. Subordinadas. Pagars. Pagar de mediano plazo. Quirografario. Avalado. Con garanta fiduciaria. Indizado
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- Pagar con rendimiento liquidable al vencimiento: - Pagar financiero. Pagare de corto plazo. PAPEL COMERCIAL: - Ordinario. - Avalado. - Indizado

5.8 INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS.

A CONTINUACIN SE REVISAN ESTOS DOS TIPOS DE ORGANIZACIONES. 1. Instituciones de seguros: Estas organizaciones estn reglamentadas por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros. Las operaciones que pueden llevar a cabo las instituciones de seguros: a) Practicar operaciones de seguro, reaseguro y reafianzamiento en las ramas de Vida Accidentes y enfermedades. Daos en los ramos. Responsabilidad civil y riegos profesionales.
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Martimo y transportes. Incendios. Agrcola y de animales. Automviles. Crdito. Diversos. Especiales

b) Constituir e invertir en las reservas previstas en la ley; c) Administrar las sumas que por concepto de dividendos o indemnizaciones les confen los asegurados o sus beneficiarios; d) Administrar las reservas correspondientes a contratos de seguros que tengan como base planes de pensiones relacionados con la edad, jubilacin o retiro de personas; e) Actuar como institucin fiduciaria en el caso de fideicomisos de administracin en que se afecten recursos relacionados con el pago de primas por los contratos de seguros que se celebren; f) Actuar como institucin fiduciaria en el caso de fideicomisos en que se afecten recursos relacionados con primas de antigedad, fondos individuales de pensiones, rentas vitalicias, dividendos y sumas aseguradas o con la administracin de reservas para fondos de pensiones o jubilaciones del personal,

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complementarias a las que establecen las leyes sobre seguridad social y deprimas de antigedad; g) Administrar las reservas retenidas a instituciones del pas y del extranjero, correspondientes a las operaciones de reaseguro y re afianzamiento. h) Dar en administracin a las instituciones cedentes, del pas o del extranjero, las reservas constituidas por primas retenidas correspondientes a operaciones de reaseguro o re afianzamiento, i) Efectuar inversiones en el extranjero por las reservas tcnicas o en cumplimiento de otros requisitos necesarios, correspondientes a operaciones practicadas fuera del pas. 2. Instituciones de fianzas La Ley Federal de Instituciones de Fianzas contempla, en su artculo 16, que las operaciones que estas entidades financieras pueden llevar a cabo son las siguientes: Afianzamiento. Reafianzamiento. Coafianzamiento. Constituir e invertir las reservas previstas en la ley. Constituir depsitos en instituciones de crdito y en bancos del extranjero. Operar con valores.

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 Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la realizacin de su objeto social. Adquirir acciones de organizaciones auxiliares de fianzas, que son los consorcios formados por instituciones de fianzas autorizadas, con objeto de prestar a cierto sector de la actividad econmica un servicio de fianzas de manera habitual. Adquirir acciones de instituciones de seguros. Adquirir acciones de sociedades que les presten sus servicios o con las cuales efecten operaciones. Adquirir acciones de sociedades que se organicen exclusivamente para adquirir el dominio y administracin de bienes inmuebles destinados al establecimiento de las oficinas de la institucin.

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CONCLUSION
En conclusin podemos decir que las finanzas son el arte y la ciencia de administrar el dinero. El ser humano est rodeado por conceptos financieros, el empresario, el bodeguero, el agricultor, el padre de familia, todos piensan en trminos de rentabilidad, precios, costos, negocios buenos, malos y regulares. Cada persona tiene su poltica de consumo, crdito, inversiones y a horro , el buen funcionamiento del Sistema Financiero es fundamental para el crecimiento de la economa de un pas, ya que es el medio que permite la asignacin eficiente de capital, al poner en contacto el ahorro y la inversin.

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