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AUDIT BANCAIRE

Animateur :
Bruno VALENTI (SNVB-CIAL / Groupe CM-CIC)
PLAN
Thmes abords (ordre indicatif)

Les spcificits des activits bancaires
La sensibilit des activits bancaires
Les risques bancaires

Les grands principes de la rglementation bancaire
Contrle par les ratios dit prudentiels
Les innovations du CRBF 97-02
Ble II : Mac Donough
La problmatiques de lapplication des normes IAS aux Banques

Lanalyse de bilans dtablissements financiers

Lanalyse dactivits bancaires (dcision et gestion des crdits,
gestion sous mandat, salle des marchs)



A QUOI SERT LAUDIT ?
Dans toute organisation il y a (ou doit avoir) sparation

du
lgislatif (fixe les objectifs la stratgie-, la loi, les directives, rglements, normes)
et de
lexcutif (administration, oprationnelcharg dappliquer)

Pour clairer le lgislatif : deux moyens (pilotage)
La comptabilit (au sens large : SI)
Le dispositif de contrle (de gestion, tableaux de bord, audit)

Laudit est une fonction dassistance la conduite des organisations

Curieusement, les principes de sparation des pouvoirs sont rgulirement mal
appliqus et provoquent des dbats rcurrents (cf. actuellement sur la gouvernance dentreprise )
SPECIFICITES DES ACTIVITES BANCAIRES
Les banques exercent diffrents mtiers :

Tenue de comptes de clients, gestion des flux dencaissement et de dcaissement
Collecte de lpargne
Prts
Interventions sur les marchs financiers
Conseil financier, juridique, fiscal
Assurances (IARD, prvoyance/sant)
Immobilier
Tlphonie (cf. partenariat CIC & M6 dans la tl. mobile conclu en 2005)

Activit de collecteur dinformations pour ltat (fisc, douanes)
Relais de politique conomique, voire sociale (lutte contre lexclusion : droit au compte,
SBB)

Ces activits sont soit exerces pour compte dautrui, soit pour compte propre (cf.
les activits de march : trsorerie sociale ou trsorerie autonome)

Ces activits gnrent des risques de nature diffrentes et ncessitent des SI
complexes, ainsi que des systmes de contrle

SPECIFICITES DES ACTIVITES BANCAIRES
SPECIFICITES DES ACTIVITES BANCAIRES
SPECIFICITES DES ACTIVITES BANCAIRES
EVOLUTION DES RISQUES
Les risques traditionnels se sont accrus
Dsencadrement du crdit
Libralisation des changes
Baisse consquente des marges dintrt
Dcloisonnement des marchs financiers et diversification des
activits
Volatilit des taux et globalement des actifs financiers

Les oprations se sont complexifies ou sont devenues plus
sensibles
Informatisation croissante des oprations
Acclration des innovations dans le domaine financier (cf. les
drivs et futurs)

Les crises financires
EVOLUTION DES RISQUES
EVOLUTION DES RISQUES
Engagements selon lactivit de la contrepartie
(bnficiaire des crdits)
Seuil de dclaration dune contrepartie au SCR :
76 K dengagements minimum sur un mme
tablissement de crdit
Concentration
sectorielle
Les crises bancaires des annes 80-90
Cf. le Crdit Lyonnais en France et la Barings en Angleterre

1994 : Le Crdit Lyonnais :
la direction d'une banque, loigne de la ralit, dans un dsir d'expansion trop rapide, a acquis de mauvaises
crances.
des investisseurs ont profit de la facilit avec laquelle il leur a t possible d'obtenir des crdits sans tre en
mesure de les rembourser

1995 (fvrier), aprs 233 annes d'existence la banque Barings a fait faillite (1,3 MM USD de
pertes)
Un trader de 28 ans a pu prendre des positions perdantes sans que sa hirarchie sen rende compte (ni les
autorits de march dailleurs)
Plusieurs centaines de millions de dollars ont pu sortir en trsorerie sans que la direction de la banque (
Londres) sen meuve (jusqu un milliard)

Cf. aussi la Metallgesellschaft, Herstatt Bank, la BCCI, l'Orange County, la Daiwa et la Banesto, les Caisses dpargne
aux USA + Italie en 1994, crise dans les pays nordiques dans les annes 80, crise asiatique en 98 et japonaise partir
de 97 etc.

La morale : des fortunes ont t perdues soit par fraude soit parce que des investissements risqus ont t entrepris,
pour lesquels les responsables des divers tablissements n'avaient pas pu apprhender les pertes potentielles.
Dans tous les cas, la mise en place d'un systme de gestion des risques aurait permis de limiter les pertes.
Facteurs l'origine des problmes d'insolvabilit de vingt-neuf banques*
(Source : Rapport Snatorial 1999)
* Zone OCDE
Les consquences des risques
La dgradation des rsultats

La baisse du rating

Lapparition de difficults trouver la matire premire de lactivit (refinancement,
couverture de taux, de liquidit) et/ou un renchrissement de celle-ci

Une baisse de la solvabilit de ltablissement (amputation des fonds propres par le
RAN ngatifs)

La ncessit de raliser des actifs dans lurgence et dans des conditions
dfavorables

In fine linsolvabilit dfinitive de ltablissement financier
LOBSOLESCENCE DE LA REGLEMENTATION
BANCAIRE DANS LES ANNEES 90s
Surveillance prudentielle fonde essentiellement sur :

la surveillance de ratios
- Liquidit (depuis la crise de 1929)
- Ressources permanentes
- Fonds propres (seuil minimal en fonction des risques de contrepartie et
de march)

des recommandations minimales quant lorganisation des
contrles (CRB 90-08 avec la cration des comits daudit)

Des missions sur place de la Commission Bancaire

Contrle surtout fonds sur des critres quantitatifs et/ou a
posteriori

Linsuffisance des mesures quantitatives de suivi et de contrle des
risques ont provoqu le renforcement des mesures qualitatives et des
outils de limitation des risques

BALE I* (application en France via le CRBF 97-02 en fvrier 1997, puis
CRBF 2001-01 en janvier 2001)

BALE II (2001)

Loi de Scurit Financire (2003)




LE CADRE REGLEMENTAIRE
Comit de Ble :
manation de la Banque des Rglements Internationaux qui veille la stabilit du systme financier
international.
A mis en 1997 25 principes fondamentaux pour un contrle interne efficace
1. Les tablissements bancaires doivent se doter d un systme
de contrle et de surveillance des risques diffrents niveaux
2. Toutes les activits / risques doivent tre mesurs / contrls /
suivis
3. viter la survenance des risques est quasiment impossible
d o ide den limiter les impacts

Ce rglement dfinit clairement
les principaux risques supports par les tablissements financiers
Comment les mesurer
Les principales techniques pour les prvenir ou en limiter limpact
Les obligations en matire de contrle interne
UN RESUME RAPIDE
DU 97-02 (modifi en 2001 2001-01)
Environnement
OBJECTIFS
MOYENS
-Techniques
-Humains
-Organisationnels
Mesure & analyse
des rsultats
& risques
Le systme de contrle Interne
Approche prventive (ex-ante)
Approche ractive (ex-post)
LE CONTRLE INTERNE
Daprs le CRBF 97-02, le CI consiste en 5 lments troitement lis :

Surveillance et exercice de leurs responsabilits par le Conseil
dadministration, la direction gnrale
valuation exhaustive et permanente des risques inhrents lactivit
bancaire
Mise en place dlments de contrle chaque niveau oprationnel
Existence dune bonne communication de linformation entre les diffrents
niveaux de responsabilit
Efficacit des activits de surveillance, en particulier les programmes daudit
Les niveaux de contrle
Instaurer trois niveaux de contrle :

Premier niveau : assur par les oprationnels (respect des procdures
interne et des normes bancaires)

Deuxime niveau : assur par des contrleurs (vrification du respects
des normes et procdures par les oprateurs, en particulier les chefs de
services)

Troisime niveau : l Inspection, via des outils spcifiques, qui sassure
que le dispositif de contrle est cohrent et minimise les risques
Les contrles externes :

Les commissaires aux comptes

Les organes de tutelle : la Commission Bancaire + Inspection
Gnrale des Finances (pour les prts rglements par exemple
les Prts Bonifis lAgriculture, les PTZ) + AMF


Les niveaux de contrle
Exemple : lorganisation des contrles
dans le Groupe CIC
Inspection CMCEE

Inspection CIC

Corps des contrleurs dans les banques rgionales

LES RISQUES LIES A L ACTIVITE
BANCAIRE
Les 8 principales familles de risques d aprs le CRBF 97-02

Risques de crdit
Risques de march
Risques commerciaux
Risques sur les biens & les personnes
Risques oprationnels et techniques
Risques logistiques
Risques rglementaires et dontologiques
Risque stratgique
LES RISQUES LIES A L ACTIVITE
BANCAIRE
Regroupement des diffrents risques :

Risques stratgiques
Risques commerciaux
Risques financiers
de contrepartie
de taux
de change
de liquidit
doption
Risques oprationnels
Administratifs / Logistiques / Humains
Techniques / informatiques
Risques de march(s)
NB : les risques sur les Commodities ne sont pas pris en compte
Les diffrents types de risques
Risques stratgiques (lis une absence de stratgie ou une stratgie inadapte sur
un ou plusieurs secteurs d activit ; ex : Crdit Lyonnais, Comipar/Banque Pallas Stern)

Risques commerciaux (lis linadaptation dun lment du marketing mix )

Risques de contrepartie (lis au non remboursement d un prt ou non respect d un
engagement donn)
Concerne le prteur et aussi lemprunteur
Oprations de march inscrites en hors bilan (Swap : contrepartie dfaillante = Perte de la couverture)
Engagement reu (hors bilan) non excut (garantie, engagement de prt)

Risques de marchs
Liquidit (retrait massif des dpts, incapacit de se re financer aux chances)
Taux (impact ngatif de lvolution des taux sur la marge dintrts)
Change (impact ngatif de lvolution de cours de change sur la valorisation des actifs)
Options caches

Dans la plupart des cas dtablissements financiers en difficults, plusieurs types de
risques sont l origine de la situation
LES RISQUES DE CHANGE
Risque de voir la rentabilit se dgrader suite une volution dfavorable
des taux de change

risque de change oprationnel
Acquisition pour 1000 dun produit X lorsque 1 EUR / 1 USD. Lors de la revente
du produit X le taux de change est de 1,1 pour 1 $
=> perte de change de 10 dans le compte de rsultat

Risque de change structurel
1000 $ de titres financs par achat de devises au taux de change 1 EUR / 1 USD
baisse USD / EUR (10% : 1,1 = 1 $) provoque la comptabilisation dun cart de
conversion au bilan (10 )
LE RISQUE DOPTIONS CACHEES
On parle doptions caches lorsque des options sont intgres aux produits
au bnfice de la clientle pour une valeur nulle ou insuffisamment tarife.
Lexercice de loption par le client provoquera un manque gagner ou une
perte pour ltablissement financier

option de remboursement anticip dun prt (si pnalit nulle ou
insuffisante)

options sur PEL, CEL (versements libres, prorogation, profil de lemprunt)

option de rachat (clause de rachat) dun contrat dassurance vie
Quest-ce que le risque oprationnel ?
Systmes
Fraude des employs
Intgrit
Absences /Mouvements sociaux
Comptences
Risque politique /
souverain
Catastrophes naturelles
Activits criminelles
Rglementation
vnements extrieurs
Processus
Risque oprationnel
Obsolescence
Pannes /dfaillances des
systmes
Scurit, capacit des
systmes
Erreurs de programmation
Personnes
Conformit des oprations
Erreurs manuelles
Matrise des processus cls
Sous-traitance
RISQUES OPERATIONNELS
Risques sur les biens et les personnes (Lis des vnements intentionnels ou non mettant en
cause la scurit physique des biens et des personnes)
fraude,
dtournement de fonds,
hold-up,
incendie
Risques Administratifs & techniques (lis une conception ou une organisation dficiente ou
inadapte des procdures de traitement)
Risque de traitement des oprations
Risque informatique
Risque dpositaire
Risque comptable
Risques logistiques (Lis l absence, l insuffisance ou la mauvaise organisation d une ou de
plusieurs fonctions l intrieur de la banque en particulier le contrle)
Risques fonctionnels
Risques de gestion du personnel
Risques de sous-traitance
Risques rglementaires et dontologiques (Lis au non respect des textes, lois, rglements, codes
dontologiques gnraux ou spcifiques la profession)




Les conditions de profit des tablissements financiers :
Identifier les risques
Mesurer ces risques
Grer ces risques
Allouer les fonds propres ncessaires leur couverture et
rmunrer ces risques en consquence
La mesure et le contrle des risques
La mesure et la gestion des risques des tablissements financiers
se fait sous contrainte :
Externe (rglementation sur la solvabilit, la liquidit)
Interne (rentabilit exige, part de march)
La mesure et le contrle des risques
Les trois principales mthodes de mesure des risques financiers* :
Par la marge via le rsultat dexploitation ou le PNB (PNI) (valeur de
rendement)
Par la valeur patrimoniale (VAN ou valeur patrimoniale qui se
dgrade lors de la matrialisation des risques)
Par les volumes ( impasse )

* Chacune de ces mthodes, avec quelques spcificits, peuvent tre utilises pour la mesure de chacun
des risques financiers
La mesure et le contrle des risques
Mthode de mesure des risques financiers par les volumes (impasse)
Analyse de la diffrence au cours du temps entre les ressources et emplois taux fixe









Prise en compte des emplois / ressources avec ou sans chances (utilisation de lois
dcoulement statistiques)





ACTIFS PASSIFS
Taux fixes % Taux fixes %
Taux variables %
Taux variables %
2) La mesure et le contrle des risques
Mthode de mesure des risques financiers par la marge Analyse de
lamortissement dans le temps de la marge dexploitation sur lactivit taux fixe et de sa
sensibilit aux variations de taux
Ex. Simulation de variations des taux de refinancement aux chances et analyse de limpact sur
la marge dintrt (ou PNI)







2) La mesure et le contrle des risques
Mthode de mesure des risques financiers par la valeur utilisation de la VAN (Valeur Actuelle
Nette)
Valeur de march des fonds propres = VAN Actifs - VAN Passifs
VAN = somme en valeur prsente des capitaux et intrts futurs percevoir / verser
La sensibilit S au taux de la VAN de lactivit taux fixe est : dVAN/VAN =S.dt

) 1 /( t Fi
D t S . ) 1 /( 1
VAN t Fi i D / ) 1 /( .


et
D est la duration de lactif, elle est homogne une dure
La sensibilit du bilan dpend de lcart entre les durations de la totalit de lactif et
celle du passif (hors fonds propres)
dVAN/VAN =S.dt =
dVAN/dt=0 si et seulement si Dactif=Dpassif

dt Dpassif Dactif t ). .( ) 1 /( 1
2) La mesure et le contrle des risques
Mthode de mesure des risques financiers

Mode actuelle = la VaR , Value At Risk .

Se dfinit par
le montant de perte potentielle
lie des variations dfavorables du march
sur une priode de temps fixe
que lon ne dpassera que dans x% des cas.
Exemple on dira que la VaR dun portefeuille est de 80 millions de
francs sur 1 jour avec une probabilit de 5%. Cela signifie quil y a 5%
de chance pour que la valeur de march du portefeuille diminue de plus
de 80 millions de francs
2) La mesure et le contrle des risques
FP
Ratio de Risques
solvabilit de march
Risques couverts Risques couverts
Risque de Risque de taux et Risque de rglement Risque de Grands
crdit risque sur actions contrepartie change risques
8% des Risque Risque Suspens > 2% des Dpassements
risques gnral spcifique Pensions fonds propres sur portefeuille
pondrs + + + Prts titres + + de ngociation
Drivs
CRBF 91-05 CRBF 95-02
Les besoins de fonds propres selon Ble I
(ratio Cooke)
Le ratio Cooke (ou Ratio Europen de Solvabilit institu en 1988 Ble I) :

Fonds Propres (capital social & rserves) + quasi fonds propres (certaines provisions + TSDI)
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Total des engagements pondrs selon la nature de la contrepartie

Engagements au bilan :
0% pour les crances sur tats de lOCDE
20% pour les crances sur les banques et collectivits locales OCDE
100% pour les crdits accords aux entreprises ou particuliers
Engagements hors bilan :
0 100% pour les risques non lis aux engagements de cours de change
ou de taux dintrt
100% pour les engagements de cours de change et de taux dintrt


Les besoins de fonds propres selon Ble I
(ratio Cooke)

Les limites du ratio Cooke (ou Ratio Europen de Solvabilit) :

Inadaptation / bouleversements de la sphre financire dans les annes 90
Augmentation considrable des activits de march & du hors bilan des tablissements
financiers
Cration de nouveaux instruments financiers
Sophistication des montages juridiques et techniques
Absence de prise en compte du capital conomique (uniquement le capital
rglementaire)
Mauvaise prise en compte du risque souverain (cf. crise des pays asiatiques et de
leur systme financier)

Rformer ce ratio pour affiner le traitement des risques de crdit :

Mieux valuer le risque de dfaillance des contreparties prises individuellement
Calculer les pondrations en fonction des pertes potentielles estimes
Les besoins de fonds propres selon Ble I
(ratio Cooke)
Les besoins de fonds propres Ble II
(ratio Mc Donough)
FP 8%
de :
Ratio de Risques
solvabilit de march
Risques couverts Risques couverts
Risque de Risque Risque de taux et Risque de rglement Risque de Grands
crdit oprationnel risque sur actions contrepartie change risques
Risques dtermins Risques dtermins Risque Risque Suspens > 2% des Dpassements
partir des + partir d'une + gnral + spcifique + Pensions + fonds propres + sur portefeuille
PD, LGD et EAD cartographie Prts titres de ngociation
dtaille Drivs
Refonte du ratio de solvabilit Peu de changements par rapport au CRBF 95-02
Lvaluation des risques et leur cot dans Ble II
Aujourdhui
Risques avrs Risques futurs
Axe temps
Mcanisme classique
de constitution de
provisions
= cot du risque
avr
Mcanisme
dallocation de fonds
propres
= cot dutilisation
du capital
1. Les objectifs et les principes
de la rforme de Ble II
Les principes gnraux de la rforme Ble II


La rforme Ble II se traduit par :

Une approche plus conomique du risque de crdit

Une extension des risques pris en compte avec une exigence nouvelle au
titre des risques oprationnels (risques de perte li au facteur humain,
aux systmes et procdures ou dautres facteurs extrieurs)

Un rle plus important des autorits de surveillance qui valideront les
modles internes dvelopps par les tablissements et seront
habilites imposer des exigences de fonds propres suprieures si le
profil de risque de ltablissement est jug insuffisamment couvert

Une plus grande transparence par rapport au march car les banques
devront fournir celui-ci des informations dtailles sur leur niveau de
fonds propres et justifier de ladquation de ces fonds la nature des
risques pris
Une rforme ambitieuse
Objectif : adapter les exigences de fonds propres au profil des
risques rels des banques


Calendrier :
Publication du texte final Ble II : Juin 2004

Publication de la directive europenne : Juillet 2004

Mise en place :

- Double calcul (Ble I et Ble II) au 31/12/2005 et 31/12/2006

- Au 31/12/2007, les exigences en fonds propres Ble II ne pourront tre
infrieures un plancher de 95% des exigences Ble I
Trois piliers complmentaires
Pilier 1 : Exigences minimales
en fonds propres
Pilier 2 : Processus de
surveillance prudentielle
Pilier 3 : Discipline de march

Fonds propres > 8% des
risques pondrs

3 types de risques pris en
compte :
Risque de crdit
Risque de march (pas
de changement)
Risque oprationnel

Mesure par ltablissement de
son capital conomique

Surveillance prudentielle de
ce processus et de lallocation
des fonds propres

Exigence de fonds propres
suprieurs aux minima
rglementaires

Exigences et
recommandations en matire
de communication financire
sur :
La composition des fonds
propres
Le systme de notation
interne
Les allocations de fonds
propres affects aux
divers risques
BLE II
Pilier I : Calcul des besoins en fonds propres
Total des fonds propres (pas de changement)
Ratio = 8%
Risque de crdit + risque oprationnel + risque de march (inchang)


3 approches dans la mesure du risque de crdit :
Standard :fonde sur une classification des risques obtenue partir de notations externes
Notation interne Fondation : la banque note les contreparties et calcule leur probabilit de dfaut
(PD) ; le taux de perte (LGD) et lencours au dfaut (EAD) sont dfinis rglementairement
Notation interne avance : dcline de la prcdente, la banque mesure elle-mme le taux de perte
(LGD) et lencours au dfaut (EAD)


3 approches dans la mesure du risque oprationnel :
Base : les fonds propres mobiliser correspondent un % fixe du PNB (15-20%).
Standard : les activits sont rparties en 8 lignes de mtier et un % spcifique est affect chaque
catgorie (financement dentreprises =18 %, banque commerciale = 15 %, banque de dtail = 12 %)
Mesure interne : les banques dterminent elles mmes le montant des fonds propres en couverture du
risque oprationnel
La dfinition du dfaut par Ble II

-La banque estime improbable que le dbiteur rembourse en
totalit son crdit au groupe bancaire sans quelle ait besoin
de prendre des mesures appropries telles que la ralisation
dune garantie (si elle existe)

-Larrir du dbiteur sur un crdit important d au groupe
bancaire dpasse 90 jours (180 jours dans certains cas). Les
dcouverts sont considrs comme des crances chues ds
que le client a dpass une limite autorise ou quil a t
averti quil disposait dune limite infrieure lencours actuel
Calcul de la maturit
effective (duration non
actualise)
Fourni par la Commission
Bancaire (maturit standard
rglementaire 2,5 ans)
M
Maturit
(par contrat)
Mesure interne la banque
(obligatoire pour le retail)
Mesure interne la banque
(obligatoire pour le retail)
Approche
avance
Fourni par la Commission
Bancaire (mesure standard
rglementaire)
Fourni par la Commission
Bancaire
(45 %)
Dtermine pour chaque
niveau de risque (notation)
des emprunteurs sur un
horizon d1 an

Approche
Fondation
EAD / CCF (hors bilan)
Montant expos au risque
(par produit)
LGD
Perte en cas de dfaillance
(par produit et garantie)
PD
Probabilit de dfaillance
(par emprunteur)
Les paramtres de risque et le calcul
des exigences de fonds propres
Dtermination des exigences de fonds propres (EFP) :
EFP = f(PD) x LGD x EAD x 8%
Approche
Standard
Pondration en fonction de notes externes (agences de notation)
Non retenue par le Groupe CMCIC
NB : lexigence de fonds propres sur les encours douteux et litigieux dpend du niveau de provisionnement
Exigences de fonds propres :
Comparaison Ble II / Ble I
Prts entreprises (encours > 1 M - LGD 45%)
Probabilit
de dfaut
Pondration
en risque
Encours
Exigence de
fonds propres
Ble II
Rappel
exigence de
fonds propres
Ble I
A 0,25% 49% 100 4,0 8,0
B 1,00% 92% 100 7,4 8,0
C+ 2,25% 122% 100 9,8 8,0
C- 4,00% 140% 100 11,2 8,0
D+ 7,50% 193% 100 15,4 8,0
D- 12,50% 222% 100 17,7 8,0
E+ 20,00% 238% 100 19,1 8,0
Prts entreprises et professionnels (encours < 1M - LGD 45%)
Probabilit
de dfaut
Pondration
en risque
Encours
Exigence de
fonds propres
Ble II
Rappel
exigence de
fonds propres
Ble I
A 0,25% 21% 100 1,7 8,0
B 1,00% 46% 100 3,7 8,0
C+ 2,25% 61% 100 4,9 8,0
C- 4,00% 65% 100 5,2 8,0
D+ 7,50% 76% 100 6,0 8,0
D- 12,50% 89% 100 7,1 8,0
E+ 20,00% 100% 100 8,0 8,0
Prts particuliers (hors immobilier et revolving) - LGD 45%
Probabilit
de dfaut
Pondration
en risque
Encours
Exigence de
fonds propres
Ble II
Rappel
exigence de
fonds propres
Ble I
De A+ B- 0,05% 7% 100 0,5 8,0
C+ 0,30% 28% 100 2,3 8,0
C- 1,00% 46% 100 3,7 8,0
D+ 2,25% 61% 100 4,9 8,0
D- 6,75% 76% 100 6,0 8,0
E+ 20,00% 100% 100 8,0 8,0
Prts particuliers (immobilier avec garantie hypothcaire) - LGD 10%
Probabilit
de dfaut
Pondration
en risque
Encours
Exigence de
fonds propres
Ble II
Rappel
exigence de
fonds propres
Ble I
De A+ B- 0,05% 1% 100 0,1 4,0
C+ 0,30% 7% 100 0,5 4,0
C- 1,00% 13% 100 1,0 4,0
D+ 2,25% 22% 100 1,8 4,0
D- 6,75% 45% 100 3,6 4,0
E+ 20,00% 56% 100 4,5 4,0
Exigences de fonds propres :
Comparaison Ble II / Ble I

Le risque oprationnel est dfini comme "le risque de pertes rsultant d'une
inadquation ou d'une dfaillance attribuable des procdures, personnels,
systmes internes ou des vnements extrieurs". Il inclut le risque
juridique et exclut les risques stratgique et de rputation

Ces risques se manifestent frquemment au travers de pertes sur des
oprations de crdit ou des oprations de march

L'apprhension du risque oprationnel est difficile, car l'exposition n'est pas
directement lisible dans les comptes

Reconnaissance de limportance du risque oprationnel au sein des
tablissements financiers vis vis des risques plus traditionnels comme le
risque de march et le risque de crdit

Relles difficults de mise en uvre de la classification, de la cartographie
des risques et de lvaluation de ces risques
Le risque oprationnel
PILIER 1
Le systme de notation Ble II sappuie sur la cotation dfinie dans les projets du
domaine engagements risques

Tout tiers client (dtenant au moins un produit bancaire), se voit attribuer une
cotation risque unique :
calcule automatiquement partir dun algorithme propre chacun des
marchs ou sous-marchs,
exprime sur une mme chelle de valeur de notes : A+, A-, B+, B-, C+, C-,
D+, D-, E+, E- et F,
mise jour mensuellement (prise en compte dalertes au fil de leau),
pouvant tre modifie manuellement sous contrle dhabilitation,
intgre et restitue dans lensemble du systme dinformation
Approche commerciale (tarification, ciblage)
Approche risque (dcision, recouvrement, provisionnement)
Pilotage
Pour satisfaire aux exigences de Ble 2, le calibrage devra tre fait sur les seuls
emprunteurs.
Les cotations
Octroyer
les
crdits
Scorer
les
clients
Dlguer les pouvoirs
Limites/secteurs d activit
Agences
en suivi
rapproch
Accs
direct

Incentive
Suivi
CdC
F
o
r
m
a
r
i
s
q
u
e
Dcider
les
paiements
Dtecter
les
risques
sensibles
Aiguiller
les
risques
sensibles
Fiche
stratgie
risques
Recouvrement amiable
Proposition automatique
de provisions
Dtection
pour
Contrleurs
2me et 3me niv
Cotation
Risque
Unique
Une cotation unique du client,
utilise par toutes les applications
Des historiques de donnes, stocks dans les entrepts de
donnes, permettent de calculer les paramtres PD, EAD et
LGD nationaux

La qualit des donnes historises constitue une condition
sine qua non la validation par la Commission Bancaire du
systme de notation interne des banques
Le calcul des paramtres
dans les entrepts de donnes
Le calcul des paramtres nationaux pour llaboration du ratio implique, dans les
Groupes de banques rgionales (CM, CA, CE, BP) lharmonisation des rgles et
procdures concernant le passage en dfaut des crdits sur lequel est fond le
paramtre PD, ainsi que celles concernant la gestion des dossiers douteux et
contentieux qui dterminent le calcul de LGD

Le passage en douteux : le dclassement doit tre norm afin dassurer
ladquation entre les notions de dfaut et douteux . Dans lensemble
du groupe le dclassement seffectue laide doutils automatiss (DOU) en
fonction de critres prudentiels plus larges que les dfinitions
rglementaires. En outre, pour les tiers sirns, les dfauts devront tre
circulariss dans le Groupe

La gestion des crances douteuses : harmoniser les procdures, afin dassurer
un calcul homogne (pertinence et cohrence des donnes) des pertes subies
qui comprennent tous les frais de recouvrement et de procdure ainsi que le
portage. Ce quil convient dharmoniser ce sont les processus de
recouvrement, les rgles de comptabilisation et les dures de traitement
Lharmonisation des procdures
Ble II : Impacts organisationnels
Laffectation des fonctions de pilotage, de surveillance et de
contrle
Fonctions assurer au niveau rgional
Chaque groupe devra veiller la prise en charge par les services
concerns des responsabilits suivantes :
Arrter la stratgie en matire de risques en sappuyant sur lallocation des fonds
propres conomiques aux diffrentes activits (tout en assurant un rapprochement avec
les fonds propres rglementaires)
Dterminer le rgime de limites de risques et de dlgation ainsi que les conditions
clientle, fonds sur les cotations;


Chaque groupe devra en outre :
Veiller la sparation entre les services effectuant les cotations et les
services dengagements
Procder sur la base des reporting prvus la revue des risques pris
(rpartition par segment de cotation/PD, estimation des pertes, migration
entre niveaux de cotations, limites par contrepartie, secteur, zone
gographique)
Auditer la bonne application des mthodologies et des procdures de cotation
interne (cotation primaire, risque, ajuste) ainsi que le respect des limites
et des conditions doctroi du crdit
Vrifier la cohrence entre les encours de risques pris en compte pour le
calcul du ratio et les donnes de la comptabilit
Etablir les modalits de provisionnement en cohrence avec les cotations et
les paramtres de risques (PD, LGD, EAD) (ou avec les normes IAS ?)
Mettre en place le dispositif de gestion des risques oprationnels en
sappuyant sur loutil commun au rseau
Veiller la conservation des donnes requises
Ble II : Impacts organisationnels

Meilleure connaissance et matrise des risques
Rduction de lallocation en fonds propres sur certaines activits
Effet structurant
- Par le fonctionnement homogne au sein dun groupe bancaire
- Unicit des mthodes de notation interne qui touche toutes les
entits ayant une activit de crdit
- Harmonisation des indicateurs et de certaines procdures
- Par les systmes dinformation : constitution de bases de donnes sur
les risques, change obligatoire des notations et des risques
- Au travers de le communication financire (pilier III)


Avantage concurrentiel pour les banques ayant dploy les mthodes
avances
Conclusion : Enjeux pour une banque
3. Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements

Exigences minimales ( 444 )
Exigences dintgration et dutilisation
des notations internes dans lensemble
des processus de gestion des crdits
Les notations internes et les estimations de dfauts et pertes doivent
jouer un rle essentiel dans lapprobation du crdit, la gestion des
risques, lallocation interne des fonds propres et la gouvernance
dentreprise des banques ayant recours lapproche NI.
Il nest pas admissible, en effet, de ne concevoir et mettre en place de
tels systmes que pour tre admis lapproche NI et de ne les utiliser
que pour servir de base cet objectif.

Lapproche doit donc tre complte par une prise en charge par chaque
banque de chacun des domaines suivants :

Pilotage des risques
Dlgations octroi de crdit
Tarification des crdits
Interventions humaines sur les notations
Gestion et suivi des Risques Individuels
Recouvrement et Provisionnement
Suivi des dfinitions de limites
Adaptation des reportings et contrles
Analyses mener pour rpondre aux impratifs de communication financire

Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Pilotage des risques

Chaque banque doit dfinir et formaliser sa stratgie en matire de risques
et la revoir annuellement :
- Identification des marchs, des secteurs dactivit ou gographiques cibles,
- Tolrance de ltablissement aux risques,
- Caractristiques attendues du portefeuille de crdits (diversification, limites)

Et arrter des objectifs dadquation des fonds propres par rapport aux
risques, en tenant compte de ses objectifs stratgiques et de son plan
dactivit.


Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Dlgations en octroi de crdit

Ble II attend des notations internes quelles jouent un rle central dans le processus
doctroi des crdits
Les procdures de dlgations et doctroi doivent tre adaptes en consquence, tant
pour la mise en place des nouveaux crdits que pour le suivi des autorisations en cours
Chaque banque devra faire voluer les outils de dlgations sur ces nouvelles bases
Ces changements impliquent une bonne acclimatation des rseaux aux notations et leur
signification
Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Tarification des crdits

Ble II vise ce que les banques optimisent la gestion de leur couple
rentabilit / risque

Les tarifications des oprations de crdit devront tre cohrentes avec les
risques encourus et tenir compte des notations intgrant :
- la Probabilit de Dfaut (PD),
- la nature de la transaction (produit x garantie)
- - et le taux de perte (LGD)

Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Interventions humaines sur les notations

Dfinir les procdures spcifiques encadrant lintervention sur les notations (notations
ajustes=drogatoires, notation GE)
- Dans quelles situations peuvent elles intervenir?
- Niveaux hirarchiques autoriss intervenir selon la nature de lajustement
- Modalits de surveillance et de contrle des attributions de notations manuelles et drogatoires

Pour les entreprises, risques souverains et banques, veiller ce que les attributions de
notations et leurs rvisions priodiques soient ralises ou approuves par une partie qui
ne bnficie pas directement de loctroi du crdit
Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Gestion et suivi des risques individuels
Gestion des dbiteurs (paiements effectus par les clients au del
de lautorisation ou sur des comptes non autoriss)
- La nouvelle dfinition trs stricte du dfaut sera traduite dans les outils de
dclassement par un passage automatique en dfaut (= en douteux) des dbiteurs
irrguliers aprs 90 jours. Donc ncessit, avant la fin de lanne 2004, de traiter
toutes les situations avant application des automatismes en 2005 (sinon risque de
dclassements massifs)
Mise en place dautorisations si justifies
Renforcement de la surveillance des dcouverts non autoriss et des
dpassements prolongs,
Modification des pratiques de tolrance et/ou de renouvellement tardif
des autorisations
- Le contrle des encours et autorisations en cas de modification de la notation

Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Gestion et suivi des risques individuels
Rchelonnements et ramnagements de crdits
Formalisation claire des politiques de rchelonnement, de prorogation, de
renouvellement et de ramnagement incluant au minimum :
des obligations dapprobation par les autorits comptentes, et de
reporting,
une dure dexistence minimale de la crance avant tout rchelonnement,
la fixation de niveaux de dfaut de remboursement admissibles,
un nombre maximal de rchelonnements par facilit,
la rvaluation de la capacit de remboursement de lemprunteur.

Limiter les allers/retours dun statut lautre (douteux/sain)


Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Gestion des garanties et des srets
Exigences de gestion accrues dans la mesure o les banques peuvent elles-mmes
estimer leurs pertes en cas de dfaillance

Il incombera chaque banque :
- de dfinir sa politique en matire de garantie en lien avec sa politique dallocation
de fonds propres,
- de formaliser ses exigences internes et procdures oprationnelles de prise, de
gestion des srets, de scurit juridique,
- de sassurer de la valorisation rgulire des srets,
- de sassurer que tous les garants reconnus sont nots et font lobjet dune
surveillance ainsi que dune valuation rgulire.

Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Recouvrement et provisionnement

Les modes de provisionnement vont tre amens voluer
Chaque banque restera matre de ses provisions spcifiques ou statistiques, mais elles
devront tre cohrentes avec les cotations et les paramtres de risques (PD, LGD, EAD),
dont le caractre national implique une harmonisation (groupe de travail national)
Ces paramtres sont en effet la rsultante de lefficacit de chaque groupe :
- en matire de prvention des risques,
- en matire de recouvrement amiable,
- en matire de recouvrement contentieux (dont dure, dont choix des garanties).
En cas de montants de pertes attendues suprieures aux provisions, lcart sera dduit
des fonds propres

Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Suivi des concentrations et dfinitions de limites
Chaque banque doit identifier, mesurer, surveiller et grer ses concentrations de risque
( documenter avec dfinitions et mode de calcul)
- Expositions importantes envers une contrepartie unique ou un groupe de contreparties lies,
- Exposition sur un mme secteur conomique ou une mme rgion gographique,
- Expositions au risque de crdit vis--vis de contreparties dont les rsultats financiers dpendent
de la mme activit ou de la mme marchandise,
- Expositions indirectes au risque de crdit rsultant des techniques ARC
(= Attnuation du Risque de Crdit), par exemple, exposition un mme type de sret ou une
protection apporte par une mme contrepartie (ex : SIAGI)
Dfinition de limites en fonction des fonds propres, du total des actifs ou du niveau de
risque global de la banque
Analyse des risques induits par la gestion des concentrations (titrisation, drivs de
crdits)
Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Adaptation des reportings sur les engagements

Les exigences de Ble II ncessitent dapprofondir lvaluation des risques au niveau des
expositions agrges
Elles contribueront une meilleure connaissance du fonds de commerce tous les
niveaux (Agences, DR, Banque)
Les notations internes doivent constituer une partie essentielle des reportings aux
dirigeants et inclure :
- Le profil de risque par catgorie demprunteurs
- Les rvisions entre catgories
- Les estimations de paramtres majeurs par catgories (PD, LGD, EAD)
- Les comparaisons entre les TD (taux de dfaut) raliss et les prvisions
Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Analyses des risques de crdit mener pour rpondre aux
impratifs de communication financire qui inclut :

Des informations qualitatives donnant un aperu des objectifs et politiques de gestion
des risques, du systme de reporting et des dfinitions propres une banque
(probablement une fois lan).

Des informations quantitatives dtailles, sur base semestrielle :
- Dexigences de fonds propres au titre du risque de crdit par portefeuille
rglementaire
- De rpartition des expositions aux risques de crdit, des CDL (= douteux-
litigieux) et des provisions par portefeuilles rglementaires, par secteur dactivit
et par zone gographique

Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Des informations quantitatives dtailles sur base semestrielle :

Indication pour chaque portefeuille :
Des expositions (encours, EAD) sur un nombre significatif de
tranches de dfaut
De la LGD moyenne pondre (%) pour chaque classe de dfaut
Des pertes effectives, avec commentaires sur les diffrences
par rapport au pass
Des comparaisons rel/estim sur les PD, LGD et EAD
Les consquences de Ble II
dans la gestion des engagements
Les critres de dclassement
Crances des Tiers du groupe Risque Critres de
dclassement FAMILLE ou SIREN
Dclassement automatique en douteux
O Impays sur prts (90 jours, sauf prts
immobiliers = 180 jours)
O
RJ/LJ et Neiertz
O
Comptes courants irrguliers de plus
de 90 jours
Crances Proposes en douteux
O
Crances rpondant aux rgles actuelles
de proposition dans DOU
O

Crances exclues du la procdure de
dclassement automatique par le
GT Harmonisation des procdures
Dclassement automatique en douteux
Contagion du risque Corporate
Existence dun risque DTX ou CTX dans une
autre fdration
Primtre
fdral
Primtre
interfdral
Les agences de notation (rating)
On trouve galement des notations intermdiaires, en effet les notes peuvent tre affubles
d'un "+" ou "-" ou encore d'un "1" ou "2", etc. Ainsi on retrouvera des notations du type AA+,
A-, Aa2, etc. Cela permet des classifications plus fines des diffrentes emprunteurs.

Moody's Standard and Poor's Commentaire
Aaa AAA
Le risque est quasi nul, la qualit de la signature est la
meilleure possible.
Aa AA
Quasiment similaire la meilleure note, l'metteur not AA
est trs fiable.
A A
Bonne qualit mais le risque peut tre prsent dans
certaines circonstances conomiques.
Baa BBB Solvabilit moyenne
Ba BB
A partir de cette note, l'affaire commence tre spculative.
Le risque de non remboursement est plus important sur le
long terme
B B
La probabilit de remboursement est incertaine. Il subsiste
un risque assez fort.
Caa CCC
Risque trs important de non remboursement sur le long
terme.
Ca CC Trs proche de la faillite, emprunt trs spculatif.
C D Situation de faillite de l'emprunteur.

On trouve galement des notations intermdiaires, en effet les notes peuvent tre affubles d'un "+" ou
"-" ou encore d'un "1" ou "2", etc. Ainsi on retrouvera des notations du type AA+, A-, Aa2, etc. Cela
permet des classifications plus fines des diffrentes emprunteurs.

Chaque agence de notation financire possde son propre systme de notation. Schmatiquement, les notes
stablissent de A D avec des chelons intermdiaires. Ainsi, la meilleure note est AAA, cest notamment
celle de lEtat franais. Ensuite on trouve AA, A chez Standard and Poors, ou Aa, A, etc. chez Moodys. Le
tableau suivant nous propose une revue des diffrentes notes pour l'endettement long terme dans les deux
principales agences de notation :

La Loi de scurit financire n 2003-706 du
1/08/2003

On trouve galement des notations intermdiaires, en effet les notes peuvent tre affubles
d'un "+" ou "-" ou encore d'un "1" ou "2", etc. Ainsi on retrouvera des notations du type AA+,
A-, Aa2, etc. Cela permet des classifications plus fines des diffrentes emprunteurs.

Objectif : accrotre la crdibilit de la place financire franaise, la confiance des pargnants et
la transparence des comptes en renforant la scurit des pargnants, des dposants et des
assurs.
Trois volets importants pour le secteur bancaire :
Modernisation des autorits de contrle des marchs
Scurit des pargnants
Modernisation du contrle lgal des comptes

La Loi de scurit financire n 2003-706 du
1/08/2003

On trouve galement des notations intermdiaires, en effet les notes peuvent tre affubles
d'un "+" ou "-" ou encore d'un "1" ou "2", etc. Ainsi on retrouvera des notations du type AA+,
A-, Aa2, etc. Cela permet des classifications plus fines des diffrentes emprunteurs.

21) Modernisation des autorits de contrle des marchs
COB, CMF, CDGF fusionnent AMF (collge de 17P + comm. De sanction 12P)

Surveillance du dmarchage financier, des conseillers en investissements financiers, des analyses
financiers, des agences de notation

laboration des rglementations des acteurs financiers, des marchs, des instruments financiers, des
oprations boursires (introductions)

La CB participe aux enqutes et contrles de lAMF

CRBF et Comm. De la rglementation du Conseil national des Assurances remplacs par le
CCLRF (Comit consultatif de la lgislation et de rglementation financire)
Surveillance du secteur des assurances confie la nouvelle Commission de Contrle des
Assurances, des Mutuelles et Institutions de prvoyance (remplace deux organismes de contrle
lun spcialis dans les assurances, lautre dans les mutuelles et inst. de prvoyance)
Cration du Comit Consultatif du Secteur Financier qui remplace trois autres instances de
concertation avec la clientle ou les usagers.

La Loi de scurit financire n 2003-706 du
1/08/2003

On trouve galement des notations intermdiaires, en effet les notes peuvent tre affubles
d'un "+" ou "-" ou encore d'un "1" ou "2", etc. Ainsi on retrouvera des notations du type AA+,
A-, Aa2, etc. Cela permet des classifications plus fines des diffrentes emprunteurs.

2) Scurit des pargnants :
rforme du dmarchage : cartes de dmarcheurs, fichier des dmarcheurs habilits,
cration du statut de conseiller en investissement financier

3) Modernisation du contrle lgal des comptes :
Surveillance : cration du Haut Commissariat aux Comptes
Dontologie et indpendance personnelle des commissaires aux comptes
sparation des fonctions daudit et de conseil,
allongement des cas dincompatibilit
Indpendance des firmes daudit
Mise en place dun systme de rotation des mandats des CAC leur interdisant de
certifier les comptes pendant plus de 6 exercices (uniquement pour les socits
faisant appel public lpargne) partir de 2006