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EMPRESA
1.- Programa resumido.
DE
BLOQUE II. EL SISTEMA DE FINANCIACIN E INVERSIN DE LA EMPRESA. Sistemas contables de informacin. Anlisis vertical y horizontal. Modelos de anlisis de inversiones. Supuesto prcticos. BOLOQUE III. EL SISTEMA PRODUCTIVO. Evolucin histrica. Diseo y gestin del sistema productivo. Planificacin de la produccin. Sistemas de control de produccin. BLOQUE IV. LOS RECURSOS HUMANOS. La gestin del capital humano. Modelos. Sistemas de incentivos. Emprendedores y empresarios. Tipos de empresas. BLOQUE V. LA EMPRESA EN EL MUNDO REAL. Ayudas a emprendedores y autoempleo.
2.- RESEA METODOLGICA Copia de apuntes-esquemas en copistera 3.- CRITERIOS DE EVALUACIN Y CALIFICACIN
Examen final 5 puntos sobre 10 en cada uno de los exmenes realizados. La calificacin mnima en cada parte de teora y problemas debe ser superior a 2 para realizar la media. Calificaciones inferiors en alguna de las citadas partes suponen no aprobar el examen en la convocatoria correspondiente. Los alumnos con asistencia a clase se le acumular la puntuacin a partir de 4,5 puntos Se valoran la realizacin y presentacin de trabajos Aprobar por controles durante el curso: Imprescindible una asistencia probada (firmada) del 80 % de clase. Se realizarn dos controles: hay que obtener en cada control al menos 4 puntos para poder hacer media. Se valoran la realizacin y presentacin de trabajos No se reservan partes aprobadas para el final Ponderacin: 1er Parcial 50 %; 2 Parcial 50 %. Los puntos conseguidos por asistencia a clase y por trabajos se acumularn a partir de la obtencin de una media de 4.5 puntos
4.- TUTORIAS.
Se fijaran en los primeros das de curso en funcin de horarios y otras restricciones y se publicaran en la pagina web del profesor:
http://www.personal.us.es/jteba/
JOS TEBA FERNNDEZ (DOIGE II)
EMPRESA BIBLIOGRAFA
- lvarez, J., Amat, J., Amat, O., Balada, T., Blanco, F., Castell, E. Lizcano, J. Ripoll, V., Contabilidad de gestin avanzada, McGraw-Hill, Madrid (1995). - Dez, E., Galn, J., Landa, J y Leal, A., La empresa en Andaluca, Civitas, Madrid (1995). - FYCSA-ALCATEL, Gestin de la calidad, FYCSA-INEM, Madrid (1991). - Grupo INI, Prontuario. Gestin de la calidad, Madrid (1992). - Ishikawa, K., Qu es el control total de calidad?, Parramn, Barcelona (1994). - Mallo, C. y Merlo, J., Control de gestin y control presupuestario, McGraw-Hill, Madrid (1995). - Prez-Carballo, J., Control de la gestin empresarial, ESIC, Madrid (1994). - Prez-Carballo, J., Prez-Carballo, A. y Vela, E., Principios de gestin financiera de la empresa, Alianza Universidad Textos, Madrid (1992). - Sez, A, Fernndez, A. y Gutirrez, G., Contabilidad de costes y contabilidad de gestin. Volumen I, Mc-Graw-Hill, Madrid (1993). - Sez, A, Fernndez, A. y Gutirrez, G., Contabilidad de costes y contabilidad de gestin. Volumen II, Mc-Graw-Hill, Madrid (1993). -Santandreu, E., Gestin del circulante, Gestin 2000, Barcelona (1993). -Tanaka, M., Yoshikawa, T., Innes, J. Y mitchell, F., Gestin Moderna de Costes, Daz de Santos, madrid 1997). - Vela, E., Cmo gestionar el capital circulante, IMPI, Madrid (1988).
EMPRESA
1er
Control
Sesin 1. Sesin 2. Sesin 3. Sesin 4. Sesin 3. Sesin 5. Sesin 6. Sesin 7. Sesin 8. Sesin 9.
Sesin 10. Tema 4. desde transparencia 1 hasta transparencia 12. ( + problemas 9 y 10 de inversiones) Sesin 11. Tema 4 desde transparencia 13- hasta final (+ problemas 11 y 12 de inversiones). Sesin 12. Sesin para terminar temas pendientes y resolucin de dudas. Sesin 13. EVALUACION ALTERNATIVA (Slo par alumnos con asistencia a clase suficiente). JOS TEBA FERNNDEZ (DOIGE II)
EMPRESA
2 Control
Sesin 14. CHARLA DE EMPRENDEDORES DE LA RED ANDALUCIA EMPRENDE Sesin 15. Tema 5 desde transparencia 1 hasta 17 (`problema 1 de punto de equilibrio y costes). Sesin 16. Tema 5. desde la 17 hasta la 22 ( + problemas 2 y 3 de punto de equilibrio y costes). Sesin 17. Tema 5 desde 23 hasta final. Sistema ABC (+ se inical problema 4 de punto equilibrio y costes). Sesin 18. Tema 6. desde transparencia 1 hasta transparencia 15. (se finaliza problema 4) Sesin 19. Tema 6 desde transparencia 15 hasta 33 (Problema 5 de costes exceso de capacidad instalada). Sesin 20. Tema 6 desde transparencia 34 hasta final. Sesin 21. Tema 7 EXPOSICIN POR PARTE DE LOS ALUMNOS DEL TEMA 7. Sesin 22. Tema 8. desde transparencia hasta transparencia 16 Sesin 23. Tema 8 desde transparencia 17 hasta 29 (si da tiempo se acaba. ESTO NO ENTRA EN EXAMEN). Sesin 24. Tema 9. desde transparencia 1 hasta transparencia 9 ( el resto de clase buscan respuesta en internet) Sesin 25. Tema 10 desde transparencia 1- hasta 14. Sesin 26. Tema 10 desde transparencia 15 hasta final. Sesin 27. EVALUACION ALTERNATIVA (Slo par alumnos con asistencia a clase suficiente y mas de 3,5 en el primer control). JOS TEBA FERNNDEZ (DOIGE II)
EMPRESA
La toma de decisiones en las organizaciones. Introduccin. Conceptos y definiciones. Objetivos docentes. Cuestiones y ejercicios tericos. Introduccin. Definiciones y conceptos. Regulaciones legales y entorno empresarial. La gestin de las organizaciones y la toma de decisiones. El mtodo cientfico y la administracin de empresas. Herramientas y modelos. Los sistemas de informacin y la gestin de empresas. Otras herramientas de gestin y control. Tccicas y modelos para la toma de decisiones en la gestin.
JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
EMPRESA
Objetivos docentes
Aprender los conceptos y elementos bsicos relacionados con la gestin de los negocios en empresas y organizaciones. Comprender las bases de los procesos de toma de decisiones.
Ser consciente de la importancia del mtodo cientfico como un elemento crucial en el diseo y desarrollo de los modelos de gestin. Responder las preguntas tericas que se plantean. Resolver los problemas y casos prcticos que se proponen.
EMPRESA
1 .- Definicin de organizacin. Elementos de una organizacin. 2.- Definicin de gestin. 3 .- Fases en el proceso de gestin. 4 .- Fundamentos de la administracin y/o gestin de empresas. 5 .- Fases en la administracin por objetivos. 6 .- Diferencias entre eficacia y eficiencia. Ejemplo. 7 .- Indicar al menos 4 decisiones que se tengan que tomar en una compaa en su interaccin con su entorno. 8 .- Fases o etapas en el proceso de toma de decisiones. 9 .- Cual es el papel de la ciencia administrativa en el proceso de toma de decisiones? 10 .- Concepto de mtodo cientfico 11 .- Definicin de modelo cientfico y tipos de modelos cientficos (ejemplos). 12 .- Diferencias entre dato e informacin. 13 .- Concepto de sistema de informacin.
EMPRESA
Organizacin
Administracin
Kast y Rosenzweig
1987
Freeman
1994
EMPRESA
Planificacin
Organizacin
Direccin
Control
Proceder a evaluar el grado de consecucin de los objetivos y tomar las decisiones oportunas. JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
EMPRESA
Objetivos de la empresa
Econmico-financieros
Rentabilidad Crecimiento Adaptacin
Econmico-sociales
Grupos de personas dentro de la empresa Grupos ajenos pero afectados por la empresa Comunidad
EMPRESA
Eficiencia
Mide la productividad de la gestin (resultados/coste) Consiste en hacer las cosas bien. Est relacionada con actividades especficas.
Productividad
Relacin entre la produccin en un periodo y la cantidad de recursos consumidos.
.
P. hora
Productividad de un factor
de trabajo = Unidades Horas hombre producidas consumidas
Productividad global
P. Global = Valor
EMPRESA
Mercado de factores
Impuestos indirectos Subvenciones Normativa laboral Normativa de calidad Normativa de contaminacin Salarios mnimos Normas antiespeculativas Prestaciones Impuestos
Empresas
Administracin Pblica
Economas domstica
Mercado de bienes
Bienes y servicios Dinero
EMPRESA
Fase de modelizacin
Diseo y concepcin. Elaboracin de acciones alternativas. Evaluacin de viabilidad.
Fase de eleccin
Seleccionar de las alternativas aqulla que contribuye a los objetivos.
Fase de revisin
Control, seguimiento y correccin. JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
EMPRESA
Tipos de decisiones
Anlisis del entorno Decisiones estratgicas
Decisiones tcticas
Decisiones operativas
Por niveles
Decisiones tcticas
Eleccin
Decisiones operacionales
Diseo
Decisiones estratgicas
Zona de preferencia
Estratgicas
Tcticas
Operativas
EMPRESA
Bertrand Russell (1983): Consiste en observar aquellos hechos que permitan al observador descubrir las leyes generales que los rigen.
EMPRESA
FASES DEL MTODO CIENTFICO Bunge (1985): - Enunciar preguntas bien formuladas y verosimilmente fecundas - Arbitrar conjeturas, fundadas y contrastables con la experiencia, para contestar a las preguntas. - Derivar consecuencias lgicas de las conjeturas. - Arbitrar tcnicas para someter las conjeturas a contrastacin. - Someter, a su vez, a contrastacin esas tcnicas, para comprobar su relevancia y la fe que merecen. - Llevar a cabo la contrastacin e interpretar sus resultados. - Estimar la pretensin de verdad de las conjeturas y la fidelidad de las tcnicas. - Determinar los dominios en los cuales son vlidos los nuevos problemas originados por la investigacin. las conjeturas y tcnicas, y formular
EMPRESA
MODELO CIENTFICO:
Representacin terica y abstracta de una realidad al objeto de entenderla, explicarla, predecirla y en su caso incidir sobre ella.
TIPOS DE MODELOS:
- DESCRIPTIVOS.
- PREDICTIVOS.
- NORMATIVOS.
JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
Movimiento de un slido sobre una superficie. -Abstraccin, representacin grfica. Parmetros determinantes del problema real: vet
- Hiptesis simplificativas del modelo respecto al problema real: No existe resistencia por friccin.
- Validacin del modelo (experimentacin) - Aceptacin del modelo o rechazo. - Implementar un nuevo modelo con otras hiptesis (por ejemplo la existencia de coeficiente de friccin).
V = f ( E, T , , ,...)
JOS TEBA FERNNDEZ RUM = FRACCIN DEL PRECIO COSTE MANTENIMIENTO (OIGE II)
EMPRESA
D 2 Q
1 P 2
UM
= P
2 * C UL U * R UM
* D
Aceptacin o rechazo
EMPRESA
LA INFORMACIN Y LOS DATOS. DE PABLO LPEZ (1989): INFORMACIN: "Dato o conjunto de datos elaborados y situados en un contexto, de forma que tienen significado para alguien en un momento y lugar oportunos" DATOS: "Hechos sin organizar y sin un significado especfico". LOS SISTEMAS DE INFORMACIN GONZLEZ RAMREZ (1992): "Conjunto de procedimientos que tratan de gestionar la informacin (y los datos) de la organizacin"
ACTIVIDADES DE LOS SISTEMAS DE INFORMACIN: - Recibir datos de fuentes internas o externas - Actuar sobre los datos para producir informacin -Suministrar la informacin al usuario en forma y tiempo oportuno.
INPUTS DATOS
SISTEMA DE INFORMACIN JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
OUTPUTS INFOR.
Tcnicas de decisin
Tradicionales Hbitos y/o costumbres Procedimientos operativos estndar. Estructura de organizacin. Canales de informacin definidos. Juicio, intuicin y creatividad. Seleccin y entrenamiento de ejecutivos. Modernas Investigacin Operativa. Proceso de datos.
No programadas
Otras Tcnicas
Los mtodos heursticos son mtodos aproximados que persiguen optimizar la solucin de un problema mediante distintas estrategias. Se llaman metaheursticas las nuevas heursticas inspiradas en ideas extradas de las ciencias de la computacin y de la inteligencia artificial.
Metaheursticas
Redes neuronales
Se inspiran en el funcionamiento del sistema nervioso. Se utilizan circuitos lgicos simulados (redes neuronales) que son capaces de automodificarse durante su funcionamiento, acercndose a una configuracin ptima. Cada configuracin representa una decisin y las prximas al ptimo son las ms indicadas. Se simula una poblacin en la que cada opcin representa un individuo. Se simulan los procesos naturales de la evolucin: cruzamiento, seleccin y mutacin para que surjan nuevas poblaciones. Los individuos (opciones) sobrevivientes de generaciones avanzadas representan las mejores decisiones. Mediante programas especializados que utilizan una base de conocimientos y un motor de inferencias y son capaces de aprender de sus errores (experiencia), se buscan las mejores opciones.
Algoritmos genticos
Sistemas expertos
EMPRESA
Tcnicas y Modelos de Apoyo en la Toma de Decisiones en la Gestin de las Organizaciones. Tcnicas y modelos de apoyo en la toma de decisiones en la gestin de las organizaciones.
Administracin y gestin estratgica
(orientada al exterior)
Principales caractersticas
(Claver y otros)
Proceso interactivo empresa entorno. Planteamiento de misiones y objetivos a largo plazo. Debe establecer por tanto las polticas y objetivos a corto plazo. Persigue defender y apoyar la competitividad de la empresa. JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
EMPRESA
Distribucin y comercializacin
(Tcnicas de marketing, venta, distribucin)
EMPRESA
EMPRESA
Objetivos docentes
Ser conscientes de la necesidad de utilizar estos sistemas de informacin contable en el proceso de toma de decisiones de la empresa, tanto para agentes internos y externos afectados por las actividades de las empresas.
Entender los fundamentos de los estados financieros preparados para una empresa.
EMPRESA
7 .- Seale cuatro supuestos bsicos y/o conceptos en el proceso de la contabilidad financiera. Explquelos brevemente. 8 .- Cul es la ecuacin fundamental de la contabilidad financiera?. 9 .- En su opinin. Cmo debera financiarse el activo no corriente? 10 .- Dibuja los elementos y actividades involucradas en el proceso general de la contabilidad financiera. 11 .- Qu es el proceso de transferencia del <diario al mayor? . Explquelo brevemente. 12 .- Qu es el libro Diario?,y el libro Mayor? Existe alguna relacin entre ellos? 13 .- Diferencias entre anlisis financiero vertical y horizontal. 14 .- Qu representan los coeficientes de liquidez?. Escriba tres ejemplos y sus frmulas. 15 .- Qu representan los coeficientes de solvencia?. Escriba tres ejemplos y sus frmulas.
EMPRESA
Problems.
1.-
2.-
EMPRESA
3.-
4.-
EMPRESA
5.-
6.-
EMPRESA
actuar
Decisiones internas: - Decisiones financieras. Decidir qu cantidad de capital es necesario y a quien pedir el dinero y los prestamos necesarios. Agentes internos - Asignar los recurso obtenidos. Decidir como se invertir y en que, los recursos obtenidos. - Decisiones en la produccin. Qu se va a producir, que cantidad y cuando, etc. - Decisiones de Marketing. Determinar precios de venta, presupuesto de publicidad, Los usuarios externos y sus decisiones Agentes externos
1.- Propietarios y futuros propietarios (Accionistas y futuros accionistas) que deben comprar o vender acciones. 2.- Prestatarios. Deberia darse un prstamo a esta empresa?. Ser la empresa capaz de devolver el prstamo? 3.- Trabajadores y sindicatos. Ser la empresa capaz de asegurar el pago presente y futuro de los salarios? 4.- Clientes. Sobrevivir la empresa lo suficiente para garantizar sus productos y servicios? 5.- Administracin pblica. Cuantos impuestos debera pagar cada empresa? 6.- El pblico en general.
EMPRESA
Los sistemas de informacin contable y el proceso de toma de decisiones. El sistema de informacin contable. Esquema funcional.
Inputs Apuntes contables SISTEMA DE INFORMACIN Outputs Balance Cuenta de Resultados, ......
Proceso interno Informacion
Datos
Toma de decisiones
Margenes unitarios SISTEMA DE INFORMACIN Nivel de calidad del Sistema Productivo Competitividad de los productos....
Informacion
Outputs Cta. Resultados Previstos/Por periodos Inputs Documentos de Cuentas Anuales Asientos Contables SISTEMA DE INFORMACIN Balance Cuenta Resultados Estado cambios Patrimonio Neto Estado de flujos de efectivo Memoria anual
Registro Mercantil
BALANCE
A.1 A.2 B
ACTIVO NO CORRIENTE
FIJO O INMOVILIZADO
FONDOS PROPIOS
SUBVENCIONES
PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
CIRCULANTE
C
CLIENTES PROVEEDORES ACREEDORES PUB. DISPONIBLE (Tesorera)
HACIENDA PUB (IVA, IRPF ...) ORGANISMOS SEG. SOCIAL OTROS ACREEDORES (Personal)
PASIVO CORRIENTE
CIRCULANTE
EMPRESA
RESERVAS
EMPRESA
EMPRESA
Pondr de manifiesto, debidamente ordenados y agrupados por categoras o tipos de actividades, los cobros y los pagos realizados por la empresa, con el fin de informar acerca de los movimientos de efectivo producidos en el ejercicio
EMPRESA
ACTIVO =
PASIVO
+ PATRIMONIO NETO
PATRIMONIO NETO =
ACTIVO
PASIVO
Las empresas deben preparar sus estados financieros bajo el supuesto de que el negocio seguir en existencia operativa en el futuro previsible y no tiene intencin de reducir significativamente las operaciones . El concepto de devengo significa que las empresas deben preparar sus estados financieros contables para las transacciones a medida que se producen o se haya incurrido y no necesariamente cuando se produzca el intercambio de dinero, recibido o pagado. Bajo este concepto, las empresas deberan adoptar tratamientos contables similares de un ao a otro. En otras palabras, no debe cambiar su tratamiento contable con el fin de producir un resultado favorable en sus cuentas. Este concepto implica que las empresas deben preparar sus estados de cuentas con un espritu conservador.
Devengo
Consistencia
Prudencia.
Transaccin Dualidad
Medicin y valoracin
EMPRESA
Coste
La mayora de los activos (excluidos efectivo y cuentas a cobrar) se registran y presentan a su coste de adquisicin. Para ser til, la informacin debe ser oportuna y actual. La contabilidad subdivide la vida de una entidad en Perodos y los informes sobre su actividad de dichos perodos. A menos que exista una fuerte evidencia de lo contrario, la contabilidad supone que la entidad va a continuar las operaciones en un futuro indefinido.
Periodicidad Continuidad
Existe una cuenta para cada elemento de los estados financieros. As, el balance consta de activo, pasivo y capital. La cuenta de resultados se compone de ingresos y gastos. Se muestran los aumentos, las disminuciones y los balances para cada cuenta. Por ejemplo un incremento en la cuenta de caja se produce como consecuencia de recibir dinero liquido, mientras una disminucin se producir cuando se produce un pago en dinero lquido. Todas las cuentas del ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL tienen la misma estructura. La estructura en forma de T Cuenta x Debe Haber
A pesar de que la estructura en T es la usual, lo mas conveniente es usar un formato que permita un listado mas detallado de la informacin, con un saldo corriente, para este fin se puede usar la estructura que sigue. Caja
Fecha Explicacin Referencia Debe Cuenta n Haber
570
Balance
Como se mencion previamente, una anotacin en el debe se refleja en la parte izquierda de una cuenta y un operacin de crdito o en el haber en la parte derecha. Una operacin en el debe se dice que carga la cuenta. Por convenio, un incremento en ciertas categoras de cuentas llamadas de activo y gastos son tos debitos (anotaciones en el debe), por lo tanto las disminuciones en estas cuentas se deben anotar en el haber. Por otra parte, los incrementos en cuentas de pasivo y capital e ingresos se anotan en el haber, y consecuentemente decrementos o disminuciones en estas cuentas se anotaran en el debe (Parte izquierda). Esta regla se ilustra en la siguiente figura.
Cuentas de Activo y Gasto Db Incrementos Hb Disminuciones Cuentas de pasivo, capital e Ingresos Db Disminuciones Hb Incrementos
Para cada transaccin que se produce, dos o mas cuentas estn involucradas, Y siempre se debe producir que el sumatorio en el debe de una o mas cuentas debe ser igual al sumatorio de uno o mas registros en el haber de otra u otras cuentas. Esto se denomina como sistema de doble entrada. Por ejemplo, si se usa el dinero liquido de caja para comprar un coche, la cuenta de auto se incrementa (por lo tanto al ser una cuenta de activo se anota en el Debe) pero caja es una cuenta de activo que disminuye (por lo tanto la misma cantidad se anotara en esta cuenta en el haber)
EL PROCESO
Actividades Reales
El diario
Asientos en el Mayor
El Mayor
Cuentas Anuales
EMPRESA
El Libro Diario
El diario es el libro de entrada original en el que las transacciones se registran a diario en orden cronolgico. Este proceso se llama asientos en el libro diario. Los dbitos y crditos se enumeran junto con las explicaciones apropiadas. As, se refleja en un solo lugar toda la informacin acerca de una transaccin. Se pueden agrupar los los Libros Diarios generales y (2) Diarios Especficos. Estos ltimos se utilizan cuando hay muchas transacciones repetitivas (por ejemplo, ventas). Los encabezados y lecturas utilizados en un Libro Diario General se muestran en las figuras siguientes.
El Libro Diario Pgina n Fecha Cuenta Referencia del Mayor Debe Haber
Eemplo
Diario General Fecha Cuenta R.M. Debe Haber
El da 1 de Marzo, la empresa ha recibido en caja 50,000 por la venta de 5.000 acciones en el mercado de acciones.
Marzo, 1
570 102
El Mayor
EMPRESA
Todas las cuentas de una entidad se mantienen en un libro separado, llamado el libro mayor. Este libro, en efecto, es una clasificacin y resumen de las transacciones financieras y es la base para la elaboracin del balance y cuenta de resultados. Tambin es til para la toma de decisiones, ya que proporciona al gestor el saldo de una cuenta determinada en un momento determinado. Por ejemplo, si el los resultados parecen pobres, el administrador puede determinar las ventas para el perodo que se examina. Del mismo modo, el gerente va a querer saber el saldo de caja al final del perodo de referencia con el fin de determinar si los fondos son suficientes para cumplir con los requisitos de liquidez. Para las empresas que utilizan ordenadores, las cuentas pueden ser almacenadas en cintas magnticas o discos en lugar de en una carpeta del libro mayor. Si es as, los principios contables siguen siendo los mismos. Codificadas Segn
Caja 570
La secuencia y numeracin de las cuentas del libro mayor es costumbre que sea en el orden en que aparecern en los estados financieros. El sistema de numeracin para el plan de cuentas debe dejar espacio para nuevas cuentas. Un rango de nmeros asignado a cada categora de los estados financieros. Por ejemplo, las cuentas de activos se le puede asignar los nmeros 1 - 39, pasivos 40-59, el capital contable 60 a 69, los ingresos de 70 a 89, y los gastos de 90 a 120. Un cuadro parcial de las cuentas se muestra en el ejemplo siguiente.
Cuadro de Cuentas (parcial) Nombre de la Cuenta ACTIVO
Nmero de Cuenta
Cuentas a pagar
4110
Terrenos
220
Activo Corriente. Caja Cuentas a Cobrar inventario Propiedades, planta y Equipo. Terreno Maquinaria PASIVO Pasivo corriente Cuentas a Pagar
4110
EMPRESA
Ejemplo
Pgina J-1
Mayor
Caja
570 1
Capital Social
102 60
31/1 J-1
50,000
50,000
31/1 J-1
Muy Importante: Cualquier anotacin en la columna de la izquierda, debe ser correspondida con una o mas anotaciones en las correspondientes columnas de la derecha, y viceversa, para que JOS TEBA FERNNDEZ se cumpla: = right left columns records (OIGE II) columns records
En el proceso de traspaso desde el Diario al Mayor, los dbitos deben ser igual a crditos, por lo que el total de dbitos en el Mayor deben coincidir con el total de crditos. Un balance de comprobacin se preparar para comprobar esta igualdad, con dos columnas de dbito y crdito. Todas las cuentas estn listadas en el orden en el que aparecen en el libro mayor, y sus saldos se colocan debajo de las columnas correspondientes. Cuando todas las cuentas se han enumerado, el total de la columna de dbito, deber demostrar ante el total de la columna de crdito. Si es as, se observfar una igualdad de los dbitos y crditos correspondientes a las operaciones en el libro mayor. Si no, se ha producio uno o varios errores.
Paso 1: Establecer la Cuenta de Resultados (una cuenta ms del Mayor) Paso 2: Establecer el Balance Paso 1: Establecer la cuenta de resultados en el Mayor: Terreno 112,000 Gasto por rentas 6691 Otras Cuentas 2,000 Gastos Salariales 640 2,000 Cuenta de Resultados
Honorarios profesionales Menos: Gastos Gastos por rentas Gastos Salariales Total Gastos Ingresos netos
210
yy 1,500
18.098
EMPRESA
Paso 2: Establecer el Balance
Activo
Terreno 112,000 Cuentas a pagar Otras Cuentas 2,000 yy 300 6,000 210 Capital Social 102 50,000
4110
Mobiliario 1,000
12
Cuenta de Resultados
Honorarios profesionales Menos: Gastos Gastos por rentas Gastos Salariales Total Gastos Ingresos netos
A pesar de que el balance de comprobacin aporta la prueba aritmtica de que los dbitos y crditos son iguales, no permite detectar todos los errores. Puede que las cuentas estn mal. Por ejemplo, si una cuenta de dbito se ha introducido incorrectamente en la cuenta de gastos de alquiler en lugar de la cuenta de autos, el total de las columnas de la balanza de comprobacin estar bien, pero los saldos sern incorrectos. Adems, si una transaccin se omiti, las cuentas involucradas sern inexactas. El JOS balance general es una hoja de clculo y TEBA no un FERNNDEZ estado financiero formal. Sirve como base para la preparacin del Balance y de la Cuenta de Resultados. (OIGE II)
EMPRESA
1 .- El 2 de febrero, la empresa ABC ha recibido 50.000 en efectivo por la venta de 8.000 acciones en el mercado de valores. 2 .- El 7 de febrero, una furgoneta se compr, despus de pagar en metlico 6.000 . 3 .- Posteriormente el da 9,un mobiliario fue adquirido a crdito por 1.000 . 4 .- El 11 de febrero, la compaa tuvo que pagar un alquiler de 1.500 . 5 .- El 15 del mismo mes se pagaron a acreedores 300 . 6 .- Posteriormente el 19 se prestaron servicios a clientes valorados en 15.000 . 7 .- El 3 de marzo los sueldos de 2.000 se pagaron a los trabajadores. 8 .- El 15 de marzo, un edificio por valor de 8000 fue comprado con un pago inicial de 2.000 en efectivo y el resto a cuenta. 9 .- El 19 de marzo, un importe de 5.000 se cobr a los clientes.
Se pide realizar los asientos en el Diario, en el Mayor y establecer la Cuenta de Resultados y el Balance
EMPRESA
Asientos en el Diario Fecha
El Libro Mayor
ACTIVO
Caja
EMPRESA
=
570
+
4110
PATRIMONIO NETO
Capital Social 102
Ingresos Profesionales
705
6691
Cuentas anuales
Cuenta de Resultados
Terrenos 210 Gastos salariales 640
Balance
Auto
218
Cuenta de resultados
Ingresos Profesionales (serv.) Menos: Gastos Pago de rentas Gastos salariales Total Gastos
Mobiliario
216
Ingresos netos
Balance
ACTIVO
EMPRESA
(GRADO EN INGENIERA EPS SEVILLA) PASIVO Y PATRIMONIO NETO Pasivo corriente (circulante) Cuentas a pagar Total pasivo circulante Capital social y patrimonio (accionistas) Capital Social Beneficios retenidos Total Capital social y patrimonio net.
Activo corriente (circulante) Caja Ctas. a cobrar Total Activo corriente Activo Fijo (no corriente) Terreno Auto Mobiliario Total Activo Fijo Total Activo
EMPRESA
Anlisis Horizontal.
El anlisis horizontal analiza la evolucin de las cuentas en unidades monetarias (, $) y trminos porcentuales a lo largo de los aos. Unas ganancias de 3 millones de en un ao parecen buenas despus de un ao con ganancias de 1 milln de , pero mucho menos deseable despus de un ao con unas ganancias de 4 millones de . El anlisis horizontal suele ser mostrado en las comparativas de los estados financieros. En los informes anuales, las empresas suelen mostrar el comparativo de datos financieros en un perodo de cinco aos. El anlisis horizontal destaca las tendencias de las distintas cuentas en los estados financieros. Es de esta forma relativamente fcil de identificar reas de divergencia que requieren mayor anlisis. El problema puede estar en todo el sector, o simplemente dentro de la empresa. Es importante mostrar tanto las u.m. como el importe de la variacin y el porcentaje de cambio porque el uso de uno solo de estos items podra provocar conclusiones errneas..
EMPRESA
EMPRESA
Anlisis vertical
En el anlisis vertical, se usa un dato significativo de un estado financiero como valor base , y todos los otros valores del estado financiero son comparados con l. Lo mas comn es realizar la comparativa de cada cuenta respecto a las ventas netas en tanto por ciento. Este anlisis debera comparar las cifras de ao en ao, al objeto de evaluar aquellas areas que requieran una mayor y profunda atencin en funcin del anlisis de las tendencias. En la cuenta de resultados, a las ventas netas se le asigna un valor de 100 y el resto de las cuentas que se utilicen y que van a ser evaluadas se le asigna un valor como porcentaje en comparacin con las ventas netas.
Los valores de los porcentajes verticales de una empresa deben ser comparados con los de sus competidores o con los porcentajes del sector donde desarrollan su actividad, de modo que se pueda determinar la posicin relativa de la empresa. Al igual que en el anlisis horizontal, el anlisis vertical no es el fin del proceso. El analista debe estar preparado profundizar en las reas que, o bien el anlisis horizontal o el JOSpara TEBA FERNNDEZ vertical, o ambos, indica o consideran como posibles reas problemticas. (OIGE II)
Ratios Analysis.
EMPRESA
LIQUIDITY RATIOS
EMPRESA
RATIOS DE SOLVENCIA
(La solvencia es la capacidad de una empresa para hacer frente a las obligaciones a largo plazo)
RATIO PASIVO TOTAL / PATRIMONIO NETO. Compara el patrimonio neto respecto al pasivo de la empresa es una medida de solvencia significativa ya que evala el porcentaje de las obligaciones en la estructura de capital de la empresa al objeto de evaluar la capacidad De endeudamiento de la misma. RATIO DEUDA A LARGO PLAZO / PATRIMONIO NETO Es otro indicador de solvencia, referido a la cobertura de las deudas a largo plazo frente al patrimonio neto. RATIO ACTIVO FIJO / DEUDAS O PASIVO A LARGO PLAZO. Refleja el grado en el que todos los activos en planta de una empresa estan financiados con deudas (prstamos) a largo plazo. RATIO COVERTURA DE INTERESES Es el nmero de veces que la empresa gana lo que debe en intereses, refleja el nmero de veces que los beneficios antes de impuestos podran hacer frente a los intereses de los distintos crditos y prstamos. RATIOS DE RENTABILIDAD Es una medida de la salud financiera de la empresa y su capacidad para que sus ganancias suponga una rentabilidad de sus inversiones satisfactoria para sus propietarios. MARGEN DE BENEFICIOS Representa el ratio de los beneficios netos respecto a las ventas netas, en trminos de mrgenes. Indica la rentabilidad generada por los ingresos y por lo tanto es una medida importante de como realiza una empresa sus operaciones.
EMPRESA
RETURN ON INVESTMENT
Return on investment is a key measure because it looks at the earnings achieved by the investment made in the business. Basically, two ratios evaluate the return on investment. the return on total assets the other is the return on owners equity. RATIO VENTAS NETAS / ACTIVO MEDIO TOTAL Este ratio es til para evaluar la capacidad de la empresa para utilizar eficientemente sus activos productivos en la generacin de ingresos. BENEFICIOS POR ACCIN. Los beneficios por accin representan cuales son los beneficios que corresponden a cada accin ordinaria. Cuando se incluyen las acciones preferentes en la estructura de capital, se deben descontar los beneficios asignados a estas acciones preferentes para determinar la suma de beneficios que correspondern a las acciones ordinarias. RATIO PRECIO / BENEFICIO DE LA ACCIN. Algunas ratios tratan de evaluar la relacin de la empresa con sus accionistas. As la ratio P/B es igual al precio de la accin en el mercado dividido por el beneficio por accin generado en un determinado perodo. Un valor alto de esta ratio es bueno porque indica que los inversores pblicos consideran una situacin muy favorable de la empresa. RATIO DE DIVIDENDO POR ACCIN. Muchos accionistas estn interesados, fundamentalmente en la recepcin de dividendos. La rentabilidad por dividendo de una accin se calcula al dividir los dividendos por accin entre el precio de mercado por accin. Otra ratio de inters es el pago de dividendos, que es igual a los dividendos por accin dividido por las ganancias por accin.
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Objetivos Docentes
Aprender los conceptos bsicos y elementos relacionados con los modelos de anlisis de inversiones y financieros y sus significados, Entender los fundamentos de las hiptesis de simplificativas para la aplicacin de los modelos en problemas de la vida real. Ser consciente de la importancia de los modelos de anlisis como de sistemas de informacin para la toma de decisiones en las empresas y organizaciones. Ser capaz de calcular el coste real del crditos y prstamos. Responder a las cuestiones tericas que se presentan. Solucionar los problemas prcticos que surgen.
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1 .- Definicin de inversin. 2 .- Elementos determinantes que caracterizan un proyecto de inversin. 3 .- Tipos de inversiones segn su interdependencia. 4.- Outputs resultantes de la evaluacin de un proyecto de inversin.. 5 .- Concepto de valor cronolgico del dinero. 6 .- Concepto de Perodo de Recuperacin. 7 .- Cual es el significado del VAN?. Indique su formula. 8 .- Concepto de PR . Escriba su formula. Cual es el tipo de inters al que se invierten los flujos intermedios. 9 .- Diferencias entre TIR y TIRC. 10 .- Como se pueden estimar los cash flow en funcin de las cuentas de resultados previsionales? 11 .- Cuando puede ser de inters acometer un proyecto de inversin segun la informacin de su TIR y su coste de capital? 12 .- Cual es el significado de los diferentes elementos del Activo del balance?. Cual es el significado de los diferentes componentes del pasivo y capital del Balance? JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
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13 .- Diferencias entre crdito y prstamo. 14 .- Explique el concepto de intereses de los fondos empleados y de los fondos no empleados en un crdito. 15.- Porque cobran los bancos los gastos de estudio de los clientes?
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Problemas de Inversiones
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EJERCICIO 1
Una empresa se plantea invertir en el sector de actividad de transformados crnicos, para ello se desea evaluar la viabilidad del proyecto que segn las estimaciones y previsiones de los estudios previos realizados, suponen unos movimientos de fondos de: -250 100 50 75 200
A la vista de estos datos se desea evaluar el inters y viabilidad del proyecto. Se espera que que el tipo de inters de la deuda del estado se mantenga en torno al 7 % en los prximos aos
EJERCICIO 2
Una empresa se plantea invertir en el sector de actividad de transformados crnicos, para ello se desea evaluar la viabilidad del proyecto que segn las estimaciones y previsiones de los estudios previos realizados, suponen unos movimientos de fondos de: -250 100 - 50 300 250
A la vista de estos datos se desea evaluar el inters y viabilidad del proyecto. Se espera que que el tipo de inters de la deuda del estado se mantenga en torno al 7 % en los prximos aos
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EJERCICIO 3
Infa S.A. Se plantea renovar su instalacin industrial con dos posibles alternativas: X, con una inversin onocoal de 400 y Z con una inversin inicial de 200. En cada caso se generan los siguientes flujos de caja: Ao X X 1 80 70 2 140 130 3 130 120 4 120 5 110 6 100
Siendo la tasa de actualizacin K = 10 % decidir que proyecto sera el mas adecuado aplicando el criterio del Van. Qu criterio sera el mas adecuado aplicar en su opinin y que proyecto se seleccionara en este caso?
EJERCICIO 4
El proyecto ALFA requiere una inversin de 960 u.m. y genera los siguientes datos: Ao de Retiro Flujo de caja Valor de retiro
1 400 600 2 375 380 3 350 Siendo el coste de capital del 10 %, cual sera la duracin ptima del proyecto.
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EJERCICIO 5
LOTSA se plantea realizar una inversin con los siguientes datos: Inversin inicial 1.000 u.m. Beneficios Brutos (sin descontar Amortizacin) : 300, 500, 600 u.m.. Tipos de descuento de mercado del 10 %, 12 % y 15 %. Tipos de inflacin del 5 %, 3 % y 2 %. El tipo de amortizacin es lineal y la tasa impositiva es del 36 %. Toda la financiacin se realiza con recursos propios. Se desea evaluar el inters de acometer este proyecto basando dicha decisin en los valores del VAN y la TIRC. EJERCICIO 6
Una empresa esta pensando en inmovilizar fondos en una inversin de obligaciones por valor de 150 M. de u.m. durante dos aos. El tipo de inters nominal al que estn remuneradas esas obligaciones es del 7 %. El pago de los intereses se percibe semestralmente. Se desea evaluar la viabilidad y rentabilidad de la inversin. La inflacin esperada en los prximos dos aos se mantendr entorno al 3 %.
EJERCICIO 7
La empresa X hizo una previsin de rentabilidad real para el presente ao del 10 %. ante una inflacin acumulada, calculada en el 5 %. Las previsiones hechas en cuanto a la tasa de inflacin resultaron erroneas, situandose esta en el 8 %. Ante esto, cual es el tipo de rentabilidad real correspondiente.
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EJERCICIO 8
El municipio de San Jos, desea poner en marcha una instalacin de incineracin de residuos inorgnicos, para lo que dispone de los siguientes datos: El coste de instalacin y puesta en marcha de la planta, que tiene un valor residual nulo, se calcula en 100 Millones de u.m., pero previamente debe de expropiar doscientos mil metros cuadrados de terreno a un precio medio de 250 u.m./m2 El coste fijo anual de mantenimiento se calcula en 5 Millones de u.m., y el coste variable por Tm. incinerada de 500 u.m. Suponiendo una vida til de 20 aos, al final de los cuales se volver a vender el solar a un precio revalorizado a razn del 12 % anual y un ritmo de trabajo de 2.000 Tm. quemadas por ao. Cul debe ser el precio mnimo a cobrar por Tm. incinerada, para que con un coste de capital del 8 %, la planta no genere prdidas ?.
EJERCICIO 9
La empresa Hierros del Sur S.A., se esta planteando acometer un proyecto de inversin. que exige la adquisicin de edificios por valor de 50 Mill. u.m. y de capital productivo por un valor de 100 Mill. de u.m.. Se espera que que los flujos o movimientos de caja que genere esta inversin sean de 70, 60 y 50 Mill. de u.m. en los tres aos en que se ha estimado la vida til u horizonte de vida del proyecto de inversin. Tambin se tiene previsto que las fuentes de donde se pueden obtener obtener los recursos financieros estn constituidas por un grupo de inversores (accionistas) que aportaran 60 mill de u.m., un banco comercial que aportara 40 Mill. y un banco industrial que aportara 50 Mill de u.m.. Tambin se sabe que la rentabilidad media que se podra obtener en bolsa es del 16,5 %. El tipo de inters medio que ha mantenido el Banco de Espaa es del 8,5 % y que los bancos comerciales trabajan con un margen de 6,5 puntos sobre el tipo de inters, y que los bancos industriales del sector metalmecnico trabajan con un margen del 4,5 % sobre el tipo de inters del banco emisor. A la vista de estos datos se pide determinar si en estas condiciones se acometera el proyecto de inversin.
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EJERCICIO 10
La enpresa ROLSA S.L. tiene la posibilidad de acometer los proyectos de inversin A y B, caracterizados por los siguientes flujos de caja. A: -10.000 500 -2.000 7.000 8.000 B: -10.000 1.500 4.000 5.000 1.500 Las tasas de reinversin de los flujos intermedios pueden considerarse que son del 16 % y el coste de capital medio de la empresa para su financiacin esta entorno al 14 %. Se desea evaluar, a la vista de estos datos, la viabilidad de ambos proyectos, as como priorizar el inters de los mismos en funcin de los criterios que se apliquen para su evaluacin.
EJERCICIO 11
La empresa XYZ s.a. se est planteando acometer un proyecto de inversin caracterizado por los movimientos de fondos que se indican a continuacin: - 100 40 40 50 Las previsiones acerca de la evolucin de la rentabilidad de la deuda pblica a lo largo del ao actual y de los prximos tres aos son: 7.5 % 7,5 % 6% 6% El tipo de inters del B.C.E. en los prximos aos se estima en 1.25 puntos inferior a la rentabilidad de la deuda pblica. Se estima que la inflacin se mantendr entorno al 3,5 % a lo largo de loa prximos aos y que la rentabilidad media en bolsa en los prximos 4 aos se mantenga en torno al 16 %. Los bancos comerciales A B y C, con los que habitualmente trabaja la empresa trabajan con unos mrgenes de 4, 3.5 y 5 % sobre el margen establecido por el Banco de Espaa y los lmites mximos de crdito que estn dispuestos a conceder a la empresa XYZ son respectivamente de 20, 25 y 50 millones. Se desea mantener una estructura financiera donde la deuda sea inferior al 70 % de los recursos totales. A la vista de esta informacin se desea saber si se acometera o no el proyecto en este ao y cual sera el tipo de inters que asegurara la viabilidad y el atractivo de este proyecto de inversin.
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D. Antonio F.R. tras haber terminado sus estudios profesionales y despus de realizar el oportuno anlisis de las oportunidades profesionales, que ha requerido el envo de los oportunos currculos, entrevistas y pruebas de seleccin de personal, se ha decidido por empezar su actividad profesional en el campo de las nuevas tecnologas en el rea comercial de una empresa multinacional. Uno de los requisitos del trabajo al que se ha accedido supone una amplia disponibilidad de viajar preferentemente en automovil en el rea de toda Andaluca. Ante esta disyuntiva se plantea la necesidad de cambiar a un nuevo modelo de gasoil con buenas prestaciones en materia de seguridad. El valor del modelo elegido se eleva a 26.700 , descontado el valor ofrecido por su coche usado y las ofertas y promociones a las que se ha podido acoger . En el concesionario de la marca del automvil le han ofrecido la posibilidad de utilizar los servicios de la financiera que habitualmente emplean en la casa. Aunque no tienen inconveniente en que D. Antonio F.R. pague al contado manteniendo todas las condiciones pactadas previamente. Las condiciones de la Financiera son las que siguen: El perodo de amortizacin sera de 5 aos, con un primer plazo de 7.500 . Unas cuotas mensuales de 300 durante los cinco aos siguientes y una cuota final de 6.560. Ante las condiciones de la financiera, D. Antonio decidi visitar al menos dos entidades financieras, en ambos casos las ofertas negociadas exigan la domiciliacin de la nminas y el pago de la menos seis tipos de recibos. Banco A: un tipo de inters sobre el nominal del prstamo de 2,25 %; amortizacin lineal, liquidaciones y amortizaciones semestrales; Gastos de estudio y comisiones del 1,25 %. Caja de Ahorros: Amortizacin anual, coste del 5,5 % sobre la parte no amortizada, gastos de estudio y comisiones del 2,25 %. Ante esta situacin D. Antonio se tiene que decidir por Alguna de esas posibilidades. Cul de las posibilidades creen ustedes que sera la ms conveniente e interesante?. Argumentar la respuesta.
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Contabilidad de Gestin.
Inputs Costes Productos defectuosos Calidad de los producto JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II) SISTEMA DE INFORMACIN Outputs Mrgenes unitarios Niveles de calidad del Sistema Productivo Competitividad de los Productos ......
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Activo
TERRENOS ACTIVO FIJO O INMOVILIZADO MAQUINARIA EDIFICIOS
OTROS
Pasivo
CAPITAL SOCIAL RESERVAS OTROS DEUDA A LARGO PLAZO
CAPITAL CIRCULANTE
EXISTENCIAS
PRODUCTOS TERMINADOS PRODUCTOS EN CURSO MATERIAS PRIMAS
PROVEEDORES DEUDAS C / P
PRSTAMOS A C.P. CREDITOS C.P. DTO. EFECTOS
ACTIVO CIRCULANTE
CLIENTES DISPONIBLE
FACTORING
ACREEDORES PUB.
HACIENDA PUB (IVA, IRPF ...) ORGANISMOS S.S. OTROS ACREEDORES
Inversiones Derechos
fuentes de
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LA CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS O DE RESULTADOS. Ventas Brutas Explotacin (bienes y/o servicios) - Devoluciones - Rappels (descuentos por cantidad) Ingresos Netos Explotacin - Gastos Explotacin: Aprovisionamientos Gastos de Personal Amortizacin Inmovilizado Provisiones Otros Gastos ________________ Beneficios Netos Explotacin + Ingresos Financieros (dtos. por p.p.) - Gastos Financieros _________________ Beneficios de las actividades Ordinarias + Ingresos Extraordinarios - Gastos Extraordinarios _________________ Resultado antes de Impuestos - Impuestos _________________ _______________
MF
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Horizonte temporal:
Dimensin econmica:
Movimiento de fondos.
JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
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CLASIFICACIN DE INVERSIONES. Bueno (1996). Segn su relacin con la estructura econmica de la empresa: - Inversiones en activo fijo. - Inversiones en activo circulante.
Segn su finalidad.
Inversiones industriales y comerciales. En I + D. Inversiones sociales. Inversiones financieras. Inversiones de renovacin y mantenimiento. Inversiones de expansin de la actividad actual. Inversiones en innovacin. Inversiones en diversificacin.
Segn su interdependencia.
- Inversiones autnomas o proyectos independientes. - Inversiones sustitutivas o proyectos excluyentes. - Inversiones complementarias o proyectos dependientes.
Perodos 0 MF -
Inversiones no simples.
Perodos 0
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Desembolso Inicial
MF
450
150
-50
200
200
50
HT (HORIZONTE TEMPORAL)
Perodos 0 1 2 3 4 5 VALOR CRONOLGICO DEL DINERO. 450 450 450 450 450 450
T
0 1 2 3 4 5
Capitalizacin:
An = A * (1 + r ) n 0
A = 0
A n (1 + r ) n
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4.- Tcnicas de anlisis de proyectos de inversin: PR, TIR, VAN, TIRC, ICB.
PERODODO DE RECUPERACIN. Prez-Carballo (1997).
Tiempo que se tarda en recuperar lo invertido
PR ms bajo.
MF Proyecto A:
-500
PR A PR B
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Actualizado
-505 89.56 276 280.1 259,57 121,8
Acumulado
(sin actualizar)
Acumulado
(actualizado)
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VALOR ACTUAL NETO.
+
i =0
MFi (1 + r )i
TASA INTERNA DE RENTABILIDAD ( TIR ) Tasa de rentabilidad esperada para los fondos invertidos, suponiendo que los movimientos de fondos se pueden reinvertir a esa misma tasa esperada de inters compuesto
Multiplicando por
(1+ r ) n (1+ r ) n
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TASA INTERNA DE RENTABILIDAD CORREGIDA ( TIRC ). Tasa de rentabilidad esperada en el mercado para los fondos invertidos, suponiendo que los movimientos de fondos se pueden reinvertir o financiar cada uno a una tasa de inters compuesto o coste diferente en funcin de las previsiones realizadas para cada perodo.
DI ( 1 + TIRC ) n = MF ( 1 + r ) n 1 + MF ( 1 + r ) n 2 + ...... + MF n 2 2 1 1
Proyecto que selecciona:
INDICE COSTE BENEFICIO ( ICB ). Surge para ayudar a elegir entre dos proyectos excluyentes con VAN positivo.
TIRC ms alto.
ICB =
VAN DI
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Proyecto: MONITOR Cifras: Mill. Corrientes. Fecha: mayo 97 2000 140 2001 40 2002 0 2003 0 2004 -245
10
-20 -320 130 426 1.360 590 105 95 90 480 144 336 426 219 454 1.360 590 90 70 90 520 156 364 545 673 245 918
103 365 JOS -170 TEBA FERNNDEZ -675 -572 -207 (OIGE II)
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Anual
A0 ra
A1
A1 = Ao * ( 1 + r )
Semestral A0 rs Trimestral A0 rt
A = A *(1
os o
ra = ( 1 + rs ) 2 1
+ r ) s
A1
A1 = Ao * ( 1 + r ) 2
rs
A1 rt rt rt
A1 = Ao * ( 1 + r ) 4
ra = ( 1 + rt ) 4 1
En general
Rentabilidad adicional para no perder poder adquisitivo por la existencia de inflacin (g) de A0:
A = A (1+ g ) 1 0
Rentabilidad nominal exigida para no perder poder adquisitivo de A0:
A = A ( 1 + rn ) = A ( 1 + rr ) ( 1 + g ) 1 0 0
Se desprecia
( 1 + rr ) =
( 1 + rn ) (1+ g )
rn = (1 + rr + g + rr * g ) 1
Aproximadamente
rn = rr + g
TIR :
MF i n VAN = 0 = + i = 0 ( 1 + rr ) i ( 1 + g ) i
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Ya sabemos como obtener la rentabilidad esperada. Habr que evaluar Cuanto nos cuesta obtener el dinero para acometer esa inversin Parece que podra ser razonable financiar las inversiones a Largo Plazo con Fuentes financieras exigibles a largo plazo (para tratar de paliar el riesgo de no poder hacer frente a las amortizaciones o devoluciones
1.- Si voy a financiar todo el proyecto con recursos propios, podra considerar: Letras del Tesoro Bonos del Tesoro. Mercado de acciones Tasa exigible > Inters de las letras del tesoro + premium por riesgo Tasa exigible > Bonos del estado + premium por riesgo algo mas bajo Tasa exigible > rentabilidad del mercado de acciones de una empresa del sector
JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
2.2 7.7
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1.- Si voy a financiar todo el proyecto tanto con recursos propios como ajenos:
Se podra considerar un coste de capital ponderado en funcin de la estructura de los fondos de Financiacin, e incrementarlo en algn punto.
Necesidades de Fondos
Estructura financiera
Coste
16 %
9% 7.5 %
0.2 0.2
= 12.9
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Crditos y Prestamos.
CLASIFICACIN DE LAS FUENTES DE FINANCIACIN. - Fuentes Espontneas - Fuentes negociadas. ESQUEMA GRFICO DE UNA OPERACIN FINANCIERA.
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Nominal del prstamoPlazo: Amortizacin principal: Tipo de inters: Compensacin: liquidaciones Comisin de apertura: Las retenciones sobre rentas del capital:
5 Millones de u.m. 1 Ao trimestral lineal 14 % Anual sobre parte no amortizada 10 % sobre nominal, remuneracin 5 %, trimestrales 0.5 % Sobre nominal 25 %.
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Ejemplo Explicativo 1Resuelto
1) Lquido o efectivo que percibe la empresa XYZ en el instante 0 (en u.m.): Nominal -Compensacin -- Comisin apertura
2) Movimiento de fondos en el 1er trimestre a pagar por la empresa XYZ (en u.m.): Amortizacin primer plazo Liquidacin de intereses - Ingresos por intereses de la Compensacin Intereses Retencin Hacienda
3) Movimiento de fondos en el 2 trimestre a pagar por la empresa XYZ (en u.m.): Amortizacin segundo plazo Liquidacin de intereses - Ingresos por intereses de la Compensacin
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4) Movimiento de fondos en el 3er trimestre a pagar por la empresa XYZ (en u.m.): Amortizacin tercer plazo Liquidacin de intereses
5) Movimiento de fondos en el 4 trimestre a pagar por la empresa XYZ (en u.m.): Amortizacin cuarto plazo Liquidacin de intereses - Ingresos por intereses de la Compensacin Devolucin de la compensacin Intereses Retencin Hacienda
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Crditos_1
La empresa XYZ negocia la apertura de una lnea de crdito. Despus de las oportunas proyecciones realizadas ha estimado que el lmite mximo necesario en el caso ms desfavorable ser de 10 Millones de pesetas, aunque las previsiones son que a lo largo del ao en el que la lnea de crdito estar en vigor, el volumen medio utilizado ser de 6 M. de u.m. Se plantea el estudio del coste efectivo que puede suponer esta fuente financiera. Otra informacin relacionada con esta operacin es la que sigue: Amortizacin principal: Liquidacin de intereses: Tipo de inters: Comisin de disponibilidad: Comisin de apertura: Gastos de estudio: Al final del perodo. Semestral. 14 % Anual sobre recursos utilizados 1.25 % sobre recursos no utilizados 1 % Sobre lmite mximo 0,5 % Sobre lmite mximo.
Liquidacin de intereses
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Crditos_2.
Ejemplo explicativo. Crdito 2.
La empresa XYZ se plantea la apertura de una lnea de crdito a tres meses sobre un lmite mximo disponible de 15 M. de u.m. Las previsiones son que durante los primeros 15 das no se haga uso de la misma. Durante los siguientes 2 meses se emplean 14 M. de u.m., que se amortizarn al final de estos dos meses, sin volver a utilizar esta lnea de crdito hasta la fecha de su cancelacin. Se desea conocer el coste efectivo de esta lnea de crdito. Otra informacin relacionada con esta operacin financiera es: Liquidacin de intereses: Tipo de inters: Comisin de disponibilidad: Comisin de apertura: Gastos de estudio: Al final del perodo 14 % Anual sobre recursos utilizados 1.25 % sobre recursos no utilizados 1 % Sobre lmite mximo 0,5 % Sobre lmite mximo
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- Objetivos docentes.
Comprender las bases de los diferentes tipos de decisiones y el papel fundamental de las ventajas competitivas en el proceso de la toma de decisiones estratgicas.
Entender los conceptos bsicos relativos a prospectiva y previsin en el proceso de formulacin estratgica y en los procesos de toma de decisiones en general.
Ser consciente del papel que la tecnologa y su correcta gestin juegan en el xito de empresas y organizaciones.
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Ejercicios
1.- Tipos de decisiones segn el horizonte temporal de incidencia de las mismas. 2.- Fases en el proceso de toma de decisiones. 3.- En que consiste la ventaja competitiva de la empresa. 4.- Indicar al menos 4 factores (tangibles o intangibles internos o externos) , determinantes de la competitividad de la empresa. 5.- En que consiste la estrategia competitiva de la empresa?. Cul es su fin ltimo?. 6.- Explicar brevemente el concepto de sinergia. Ilustrarlo con un ejemplo. 7.- Indicar al menos cuatro ejemplos de fuentes de ventajas competitivas indirectas (estructurales o polticas). 8.- Indicar al menos cuatro ejemplos de fuentes de ventajas competitivas directas (competitivas o estructurales o estratgicas). 9.- Indicar los tipos de estrategias competitivas bsicas que propone Porter. 10.- Indicar al menos cuatro ejemplos de estrategias segn el ciclo de vida de la empresa u organizacin. 11.- Fases en el proceso de formulacin de la estrategia. 12.- Diferencias entre previsin y prospectiva. 13.- Qu son las tcnicas de anlisis del perfil estratgico?. En que se fundamentan?. 14.- Qu es la cadena de valor de Porter?. Cul es su utilidad y finalidad como elemento de anlisis estratgico?. 15.- Qu es la Matriz BCG?. Cul es su principal utilidad o que informacin til aporta en el proceso de anlisis estratgico?. 16.- Indicar y representar grficamente las posibles situaciones del portafolios de una organizacin. 17.- Definicin de Benchmarking. Objeto del mismo y fases del proceso.
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18.- Es necesario inventar para innovar?. Argumente la respuesta. 19.- Explique brevemente los tipos de evaluacin tecnolgica posibles. 20.- Puede ser til el ciclo de vida de los productos en los procesos de innovacin? Explquelo brevemente. 21.- Puede ser til el ciclo de vida de la tecnologa en los procesos de innovacin? Explquelo brevemente 22.- Existe o debera existir alguna relacin entre estrategia empresarial y estrategia tecnolgica? Explquelo brevemente. 23.- En que consiste una estrategia de seguidor? Explquelo brevemente. 24.- En que consiste una estrategia de nicho? Explquelo brevemente.
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TIPOS DE DECISIONES:
DECISIONES ESTRATGICAS
DECISIONES TCTICAS
DECISIONES OPERATIVAS
EJECUCIN
RECURSOS DISPONIBLES
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La ventaja Competitiva.
VENTAJA COMPETITIVA (Claver et al. (1995). El conjunto de caractersticas desarrolladas por la empresa para alcanzar o mantener una posicin competitiva ventajosa frente a los competidores y resulta de la explotacin o del aprovechamiento adecuado e alguna capacidad distintiva (recurso o competencia) que resulte clave dentro de los condicionantes marcados por el sector al que pertenece la empresa, pudiendo consistir en el acceso privilegiado a una determinada materia prima, la posesin de una patente o de equipos productivos tcnicamente perfeccionados, el control de la mano de obra cualificada, una cultura motivadora, etc..
DIMENSIONES Y FACTORES DE COMPETITIVIDAD.
* PIB (tasa de variacin). * Inflacin (tasa de variacin). * Costes laborales unitarios. * Tipo de cambio efectivo real.
Factores tangibles
* Tamao. * Crecimiento. * Productividad. * Rentabilidad.
Factores externos
Factores internos
* Internacionalizacin. * Innovacin: I + D. * Actitud estratgica y estilo de direccin. * Calidad total. * Diseo industrial.
Factores intangibles
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EMPRESA
Sinergia
EMPRESA (ESTRATEGIA)
Capacidades distintivas
Ventajas competitivas
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* Economas de escala. * Economas de diferenciacin. * Economas de mbito o de cartera. * Economas de red o posicin. * Economas de experiencia.
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Tipos de estrategias.
Niveles de estrategia empresarial (Claver et al. (1995))
Estrategia de Liderazgo en costes. Estrategias competitivas. Tipos de Estrategias Estrategias segn el ciclo de vida Estrategia de diferenciacin. Estrategia de segmentacin o enfoque.
EMPRESA
Definicin de misisones, objetivos y metas Elaboracin del plan estratgico Implantacin de la estrategia Control estratgico
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Previsin y prospectiva.
Prevision: Prever lo que ser el futuro Prospectiva: Proceso sistemtico de explorar el futuro de la ciencia, la tecnologa y la sociedad con
Martn (1998) el objetivo de identificar las tecnologas genricas emergentes y las reas de investigacin estratgicas que las apoyen con mayor probabilidad de proporcionar beneficios econmicos y sociales .
Elementos de la prospectiva:
Necesidades econmicas y sociales Oportunidades cientficas y tecnolgicas
Valhondo (2003) : Una correcta prospectiva debera combinar las tendencias (futuros esperados), escenarios (futuros posibles) y visiones (futuros deseados) JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
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EMPRESA ENTORNO ESPECFICO ELEMENTOS: Entrada competidores Intensidad rivalidad Productos sustitutivos Poder Clientes
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Factores.
Fuerzas competitivas. - Amenazas competitivas - Poder de los agentes frontera Caractersticas estructurales de empresa. - Antigedad y ciclo de vida. - Tamao y estructura jurdica. Campo de actividad. - Productos. - mercados. - Unidades de negocio Estructura de organizacin.. - Comunicacin e informacin. - Flexibilidad. Estilo de direccin. - Cultura. - Estilo de direccin. Otros factores. - Estructura financiera. - rea de marketing. la
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Coste reducido
Ambito Competitivo
Amplio
Logstica interna
Reducido
Operacin
logstica externa
ACTIVIDADES PRIMARIAS
EMPRESA
Puntos dbiles
30 % Estrellas 20 % 10 % 0% - 10 % 8 4 10 % Dilemas 5%
20 % Vacas 2
EMPRESA
Portafolios equilibrado
Portafolios inestable
Innovacin en productos?
Direccin de fondos y dinmica de la cartera
Dinmica deseada Dinmica no deseada
SATISFACCIN DE LOS CLIENTES. MOTIVACIN Y SATISFACCIN DE LOS EMPLEADOS. PARTICIPACIN DE MERCADO. RENTABILIDAD DE ACTIVOS. PROCESO DEL BENCHMARKING:
Especificar los programas y acciones para alcanzar y superar a los de las BEST-IN-CLASS
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EMPRESA
CONCEPTOS CIENTFICOS
ELECTRNICA
Fundamentales
Genricas
De aplicacin
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LIMITACIONES QUE CONDICIONAN EL POTENCIAL DE LA TECNOLOGA. Rapp (1981) - Derivadas de la estructura del mundo material (lgica, leyes cientficas,..). Derivadas de los recursos intelectuales (nivel de conocimiento cientfico, ). Derivadas de los recursos materiales y su disponibilidad en cantidad y material. Derivadas de las restricciones sociales (restricciones jurdicas, polticas, ).
INNOVACIN TECNOLGICA:
Hace referencia a la totalidad de un proceso mediante el cual se conciben nuevas ideas que posteriormente se desarrollan y son finalmente introducidas en el mercado en forma de nuevos bienes y servicios, o procesos, o de nuevos tipos de organizaciones, modelos de gestin, etc.
EVALUACIN DE LA TECNOLOGA: INSTRUMENTAL: trata de determinar si la tecnologa objeto de la evaluacin funciona y consigue
el resultado deseado en trminos de operatividad, fiabilidad, funcionalidad, adecuacin al uso, .... ECONMICA: Si origino el beneficio esperado por la empresa inversin necesaria, coste de explotacin y mantenimiento, rentabilidad, ... JOS TEBA FERNNDEZ (OIGE II)
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TIEMPO
DISEO
INTRODUCCIN
CRECIMIENTO
MADUREZ
SATURACIN
Rentabilidad
DECLIVE
MADUREZ
INTRODUCCIN
Inversiones
EMPRESA
Inversiones
CLAVE
BASE
OBSOLETA
EMPRESA
Weak
Follower strategy Technology Adquisition
Competitive Position
A. D. Little (80)
Strong
Tecnological leadership
Medium
Tecnological leadership
Follower Niche
Weak
Niche
JointVenture
Restructuring
Technological strategies in introduction or early JOS TEBA FERNNDEZ growth stages (OIGE II)
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Tema 5
Los costes de Produccin. Gestin y control
Objetivos Docentes. Ejercicios Tericos. La necesidad de los sistemas de informacin para la gestin Estrategia empresarial y sistemas de informacin. Umbral de rentabilidad. Anlisis Coste-volumen produccin-beneficio. Tipos de costes. Coste del producto y coste del perodo. Coste de las ventas. Gestin y control de costes. El sistema ABC y ABM.
EMPRESA
Objetivos docentes
Ser conscientes de la importancia de un adecuado sistema de gestin de costes en la toma de decisiones diarias y estratgicas en cualquier tipo de empresa y organizacin.
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Cuestiones tericas
1 .- Qu informacin interna podra considerarse pertinentes para determinar la estrategia de la empresa?. 2 .- Por qu podra ser til determinar el punto de equilibrio de una empresa?. 3 .- Dibujar el grfico para determinar el punto de equilibrio. 4 .- Escribir al menos 3 de los objetivos de los sistemas de informacin contable 5 .- Qu tipo de decisiones se pueden tomar utilizando sistemas de informacin contable? 6.- Diferencia entre gasto, el coste y pago. 7 .- Indique los sntomas de obsolescencia de un sistema de contabilidad de gestin. 8 .- Tipos de costes en funcin del nivel de objetividad en su asignacin. Ejemplos. 9 .- Tipos de costos de acuerdo a su variabilidad con el nivel de produccin. Ejemplos. 10 .- Definir qu es un centro de actividad? 11 .- Qu es un centro de gasto discrecional?. 12 .- En el sistema ABC,Que es una actividad primaria?. Qu es una actividad secundaria?. Ilustrar con un ejemplo. JOS TEBA FERNNDEZ 13 .- Qu es una actividad que aade valor?. Y una que no aade valor?. Ilustrar con un ejemplo. (DOIGE II)
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14 .- Qu es un cost-driver?. Cul es su utilidad?. 15 .- Escriba un ejemplo de cost-driver a nivel de unitario, a nivel de lote, a nivel delinea y a nivel de empresa 16 .- Cules son las reglas bsicas a seguir para determinar si es conveniente aplicar un costo ABC sistema? 17 .- Existe alguna relacin entre los sistemas de costes ABC y los modelos de gestin ABM TQM, JIT ?. Explicarlo brevemente. 18 .- Cules son las etapas clave en la asignacin de costos a los productos, servicios, clientes y servicios en los costes de los sistemas de ABC?
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La S.A. Cermicas del Sur, a efectos de estructura de costes esta dividida en dos secciones: fabricacin y venta, En la fabricacin se incurre en unos costes fijos de 120,202 . anuales y un coste variable unitario de 1.44 /unidad. Por ser un producto de lujo, el control de calidad retira el 20 % de la produccin por defectuosa antes de que pase al almacn. El Departamento Comercial esta formado por seis personas. El director y un administrativo, que juntos ganan 36,060.7 ./ao. Adems existen 4 vendedores a comisin del 20 %sobre las ventas que realicen. El coste de distribucin unitario es de 0.06 /unidad y el precio de venta se fija sobre el valor en almacn ( CV con un margen del 50 %.
ALM)
Sabiendo que se vende a un ritmo de 52.000 unidades por semana y que todo lo que entra en almacn se vende. Que tiempo tardara esta empresa en alcanzar su punto muerto?.
PROBLEMA 2 ROLSA, empresa dedicada a la fabricacin de cojinetes. ha facturado durante el pasado ao ventas por valor de 90.151.82 . De entre sus datos contables entresacamos los siguientes por su inters: Sueldos y Salarios Compras de materias primas Gastos Generales Variables Unitarios Fabricacin del periodo STOCK Productos terminados Materias primas Estructura del inmovilizado: Instalacin Industrial: valorada en 53.850.68 . y que se viene amortizando por cuotas variables decrecientes (*). el pasado ano fue su 5 ao de vida. (Tiene 7 anos de vida til). Maquinaria: Patente: con valor histrico de 36,060.73 a la cual se le asign una vida til de 350.000 piezas. con un valor histrico de 19.232.39 . y que se amortiza en 20 aos mediante un mtodo lineal. 1 DEENERO 3,000 unid. 24,040,48 . 10.517.71 . 54,091.02 . 0.18 . 35,000 unid. 31 DE DICIEMBRE 8,000 unid. 36,060.3 .
Resto de costes fijos: 12.020.24 . Sobre la base de estos datos. Calcular en que momento de sus ventas ( expresadas en . ) alcanzo esta empresa su punto muerto
(*) Aai = ( V0 Vr ) * ( n + 1) i
i
i =1
Donde: V0 = Valor inicial. Vr = Valor residual. n = Aos de vida til de !a instalacin. i = Ao actual
PROBLEMA 3.
FLEXCOM, S.L. es una empresa dedicada al diseo, fabricacin y comercializacin de tarjetas de red para ordenadores personales. En la actualidad comercializa su primer producto, la tarjeta de red FLEXNET, en la que ha invertido un ao de trabajo. Se fabricaron 2.000 tarjetas que se han vendido en su totalidad a un precio unitario de 37,563 ./unidad. Otros datos sobre la empresa son: PERSONAL: - 2 programadores/diseadores que representan un coste para la empresa de 10.818,32 . anuales incluidos seguros social es. - Una secretaria con un coste de 7.212,15 . LOCALES: - Centro de diseo y fabricacin con un coste de 751,27 ,/mes. - Oficina de atencin al pblico: 450.76 /mes. EQLIIPOS Y MAQUINARIA: - 2PC's valorados en 1.502,53 . cada uno, - Equipos y herramientas de fabricacin de tarjetas: 5,409.10. OTROS GASTOS DE FABRICACION: - Componentes electrnicos: 6,01 ./unidad. - Montaje: 0,90l ./unidad. - Grabacin software en tarjetas: 0,30 ./unidad. - Rotulacin y empaquetado: 0,90l ./unidad. - La amortizacin de los PC's es lineal en un perodo de 2 aos. - La maquinaria se amortiza en 5 aos de forma lineal y con un valor residual de 601,0l . - La comercializacin y distribucin supone un coste del 20 % del precio de venta Se desea conocer: 1.- Coste total del perodo y determinar el umbral de rentabilidad. 2.- Sabiendo que no se puede reducir costes, hallar el precio a que debera venderse cada tarjeta para obtener un 20 % de margen. JOS TEBA a FERNNDEZ 3.- Con el precio obtenido en el apartado anterior, determinar partir de que momento de las ventas se obtienen en beneficios.
(DOIGE II)
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La empresa XYZ s.a. Fabrica un nico producto. Sus costes fijos en el perodo de referencia son de 120.202,42 . y sus costes variables unitarios son de 12,02 ./ unidad. La capacidad normal de produccin es de 8.000 unidades fsicas de dicho producto. Durante el perodo en estudio la produccin real ha sido de 6.000 unidades. Se desea evaluar el efecto del nivel de actividad, tanto sobre costes unitarios totales del producto, como sobre la cuenta de resultados, si se conoce que el precio de venta de dicho producto es de 35,46 ./unid y que no se produce ningn otro tipo de coste ni gasto.
Para realizar un estudio y anlisis mas a fondo de la situacin se ha procedido a contratar una empresa consultora, al objeto de realizar una auditoria sobre los sistemas de informacin contables orientados a la gesti6n de los que dispone la empresa, exigiendo especial nfasis en el anlisis de los sistemas de costes. Tras un estudio detallado, la empresa auditora ha caracterizado la situacin de la empresa en estudio, y entre otras conclusiones resalta: 1.- Se trata de una empresa altamente automatizada, donde los trabajos correspondientes a M.O.D. se centran fundamentalmente en (reas de carga y descarga tanto de la materia prima como de los productos terminados. 2.- El anlisis de las actividades ha proporcionado informacin que permite identificar 6 actividades diferentes (mantenimiento, setup, ...) relacionadas con el establecimiento del lote de produccin, actividades que generan unos costes totales de 420,708.47 . Otras siete actividades se relacionan con el numero de operaciones que incorporan los productos (tratamientos mecnicos y qumicos fundamentalmente) y suponen unos costes de 300,506.05 e El resto de actividades (fijaciones de piezas, preparacin de pallets, ....) tienen un componente JOS TEBA de FERNNDEZ fundamentalmente manual y son se pueden explicar forma razonable en base al numero de M.O.D.
(DOIGE II)
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Otra informacin relacionada con la produccin de los 28 productos se recoge en la siguiente tabla:
Volumen de actividad Lotes de produccin N de operaciones Horas de m.o.d. 500 350 32.000
A la vista de esta informacin, la empresa consultora propone que se realice un estudio acerca de los costes unitarios totales obtenidos mediante el sistema de costes completes actualmente vigente en la empresa, as como los resultados de este estudio si se emplease algn otro sistema de costes alternativo mas acorde con las nuevas caractersticas de la empresa en el momento actual, y tomar la decisin ultima sobre estos productos en funcin de los resultados de ambos estudios.
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.Justificacin de la existencia de los sistemas de informacin contables. - La estrategia empresarial y los sistemas contables de informacin. - Porter (1980), considera que la formulacin de una estrategia competitiva consiste en relacionar a una empresa con su medio ambiente y comprende una accin ofensiva o defensiva para crear una posicin sostenible frente a las cinco fuerzas competitivas en el sector industrial en que est presente y obtener as un rendimiento superior sobre la inversin de la empresa.
Ventaja competitiva
Diferenciacin
Amplio (sector)
Diferenciacin
Reducido (segmento)
INFORMACIN SOBRE:
EMPRESA
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Determinacin grfica
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LA CONTABILIDAD DE GESTIN:
* Supone un paso ms avanzado respecto a la contabilidad de costes. * Sus antecedentes se sitan inicialmente en contabilidad analtica. * Con el transcurso del tiempo ha ampliado su campo de actuacin * El grado de elaboracin de la informacin es mucho mayor * Se confecciona "ad hoc" para cada exigencia en particular * Especficamente orientado a la toma de decisiones. * El tipo de informacin que suministra (cualitativa, cuantitativa, financiera,...).
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- Segn su incidencia en la capacidad instalada: - Committed costs: - Flexible costs - Segn su incidencia en la gestin y control: - Costes controlables - Costes no controlables - Costes especficos - Costes discrecionales - Costes comprometidos - Costes hundidos - Coste de oportunidad
IMPORTE ( PRECIO VENTA - COSTE MARGEN coste de la mejor alternativa perdida?: (10.82). POLTICA 60 DAS 12.02 M. 360,607.26 )
- Otros:
(no comportan desembolsos ni asientos contables) POLTICA 90 DAS 13.82 M. 420,708.47 INGRESOS Y COSTES DIFERENCIALES 1.8 M. 60,101.21
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VENTAS
VARIACIN EXISTENCIAS
PRODUCTOS EN CURSO
+
COSTE PRODUCTOS VENDIDOS
+
COSTE PRODUCCIN COSTE PRODUCTOS FABRICADOS PERODO DEL PERODO
= -
RESULTADO
COSTES PERODO
DISTRIBUCIN COMERCIALES GENERALES
EMPRESA
VENTAS :
COSTE DE VENTAS :
MARGEN BRUTO
EMPRESA
- Personal - Amortizacin
1,2
1, 2
1, 2
SNTOMAS DE OBSOLESCENCIA DE UN S. C. G. : - Las reas operativas no utilizan la informacin suministrada (control de uso) (informacin oficial y extraoficial). - Las reas demandan con frecuencia y a su medida informacin adicional. - La informacin suministrada no es congruente. JOS TEBA FERNNDEZ (DOIGE II)
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INTRODUCCIN
La informacin relativa a las unidades de referencia (productos, servicios, centros de actividad, clientes, etc.) se obtienen como consecuencia de las actividades y tareas desarrolladas para poder obtener los productos, servicios, etc..
CONCEPTOS BSICOS:
- Las unidades de referencia no consumen costes sino actividades. - Las actividades consumen recursos que si suponen unos costes
CONSECUENCIAS:
- la gestin de costes debe hacer especial incidencia sobre las actividades. - relacin directa causa-efecto entre actividades- productos. - asignacin de costes objetiva, precisa y directa a actividades.
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deben ser diseadas de forma que todos los costes puedan considerarse directos respecto a ellas".
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LOTES
PRDIDAS O GANANCIAS
UNIDAD DE PRODUCTO
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ACT. NO REPETITIVAS
EXTERNA: Aumentan el inters por el producto. - Acabado correcto - Buena presencia - Mover material - Control de calidad
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EJEMPLO:
ACTIVIDAD: Transporte interno material GENERADORES DE COSTES: -Metros recorridos (distancias dispares) - N transportes realizados (distancias similares)
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ACTIVIDADES REALIZADAS
- Emisin ordenes de compra - Transporte interno materiales - Corte materias primas - Puesta a punto maquinaria - Transporte interno materiales - Cambios de ingeniera - Montaje de los productos - Puesta a punto de maquinaria - Transporte interno materiales
C. CORTADO
C. MONTAJE
GENERADORES DE COSTES
- Materia consumida - Mano de obra directa (h/h) - Horas mquina (h/maq.) - N puesta punto mquina - rdenes de compra - Movimiento de materiales - Nmero rdenes de venta -Tiempo estudio cambio ingeniera -Tiempo diseo especificaciones
A NIVEL DE LOTE
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CENTROS
C. COMPRAS
ACTIVIDADES REALIZADAS - Emisin ordenes de compra - Transporte interno materiales - Corte materias primas - Puesta a punto maquinaria - Transporte interno materiales - Cambios de ingeniera - Montaje de los productos - Puesta a punto de maquinaria - Transporte interno materiales
GENERADORES - N de rdenes cursadas - N de transporte - Horas-mquina - N de puestas a punto - N de Transportes - Horas hombre - Horas-mquina - N de puestas a punto - N de Transportes
C. CORTADO
C. MONTAJE
COSTES
CENTRO DE COMPRAS
INDIRECTOS
CENTRO DE CORTADO CENTRO DE MONTAJE
ORDEN COMPRA
TRANSPORTE INTERNO
CORTADO MATERIAL
TRANSPORTE INTERNO
TRANSPORTE INTERNO
MONTAJE PARTES
COSTE
ACTIVIDAD
COSTE
ACTIVIDAD
ORDEN COMPRA
TRASPORTE INTERNO
COSTE
ACTIVIDAD
COSTE
ACTIVIDAD
PUESTA A PUNTO
MONTAJE PARTES
COST-DRIVER
COST-DRIVER
COST-DRIVER
O. C.
T. I.
C. M.
COST-DRIVER
COST-DRIVER
P. P.
M. P.
PRIMERA MATERIA X
PRIMERA MATERIA Y
PRODUCTO A
PRODUCTO B
CONSIDERACIONES EN LA APLICACIN DEL MODELO ABC. Cundo y donde aplicar un Sistema ABC?
REGLA N 1 (Willie Sutton rule): Los sistemas ABC son recomendables en reas y situaciones donde los costes indirectos y/o los costes de los recursos de soporte a la actividad suponen un porcentaje elevado y/o se observa unas tasas de crecimiento importante de los mismos. De igual modo, en situaciones donde no se pueda imputar de forma objetiva stos costes a los productos o clientes. REGLA N 2 (High-diversity rule): Los sistemas ABC son recomendables en situaciones donde haya una gran cantidad de productos, clientes y/o procesos diferentes (casos donde convivan productos estndar y a medida, clientes que demandan una gran cantidad de productos diferentes y clientes que demandan pocos productos.
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- Exigencias:
Un adecuado diseo de la estructura organizativa Exigente diseo y distribucin de actividades y responsables Necesaria participacin de responsables en el diseo del sistema Implantacin de un sistema de informacin adecuado (sistema informtico)U
- Consecuencias de la implantacin:
* AL ANALIZAR EL PROCESO DE PRODUCCIN =====> ( GESTIN ) ======> ENLAZA CON LAS
TCNICAS DE:
- TQM (Total Quality Management) - MEJORA CONTINUA ABM (Activity Based Management) - JIT (Just In Time)
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Tema 6
El sistema Productivo. Introduccin
Definiciones, Conceptos. Planteamiento. Gestin de Operaciones. Gestin de la Cadena de Suministro. Los grandes dilemas y problemas en las actividades de produccin. Modelos y tcnicas de resolucin aplicables. Localizacin. distribucin en planta. Gestin integral.
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- Objetivos docentes.
Comprender las bases de los diferentes tipos de problemas y aspectos a considerar en la gestin del sistema productivo de una empresa u organizacin.
Entender los fundamentos de los principales problemas que se presentan en la gestin del sistema productivo y las tcnicas y modelos que se pueden aplicar en la resolucin de los mismos a travs de las oportuna toma de decisiones.
Ser consciente del papel que la tecnologa y su correcta gestin juegan en el sistema productivo de empresas y organizaciones.
Ejercicios
1.- Definicin de produccin. 2.- Cuales son las estrategias competitivas que puede seguir una empresa?. Existe alguna relacin entre estrategia competitiva y el sistema de produccin de una empresa u organizacin? 3.- Cmo se podra clasificar los diferentes tipos de produccin de bienes y servicios? 4.- Cules son las peculiaridades determinantes de la produccin/prestacin de servicios? 5.- En que consiste la planificacin dentro del sistema productivo?. En funcin de que factores se debera establecer?. 6.- Cules son, a su entender, los objetivos que se deberan perseguir en la gestin integrar del sistema productivo?. 7.- En que consiste el control de la produccin?. Ilustrarlo con un ejemplo. 8.- Porqu es importante una correcta gestin y control de los costes de produccin? 9.- Cules son los inputs del Plan Maestro de Produccin?. Y los outputs? 10.- Cul es, segn ustedes, la informacin valiosa que aporta el Plan Maestro de Produccin?. 11.- En que consiste la gestin de la cadena de suministro?Indicara al menos dos de las actividades que sera necesario gestionar? 12.- Porqu es importante gestionar de forma adecuada el nivel de stock?.Cuales son los costes asociados? 13.- Cules son los factores a considerar en la seleccin de proveedores?En que consiste la certificacin en este contexto? 14.- Indicar al menos 4 criterios a tener en cuenta a la hora de seleccionar los transportes y rutas ms adecuados. 15.- En que consiste el problema de localizacion?. Indicar al menos tres factores que deberan tomarse en consideracin. 16.- Indicar al menos tres modelos o tcnicas que puedan ser de utilidad en la resolucin del problema de localizacin. 17.- Explicar, brevemente, en que consiste la tcnologa o modelo del centro de gravedad para determinar la localizacin de una instalacin..
19.- Describir, brevemente en que consiste el problema de distribucin. 20.- Indicar al menos 4 ventajas que aporta un correcto diseo e implementacin del layout de una instalacin productiva. 21.- Indicar al menos tres herramientas que puedan ser tiles para solucionar el problema de distribucin en planta.
Introduccin.
Concepto y definiciones: