Medios de cobro y pago internacionales

Ing. Carlos Rubn Savi

MEDIOS DE COBRO / PAGO INTERNACIONALES

Se denomina medios internacionales de pago a aquellos instrumentos o modalidades operati as por medio de los !uales el importador puede !an!elar el !ompromiso de pa"o !ontra#do !on el e$portador% en irtud de una rela!i&n !omer!ial instrumentada mediante un !ontrato de !ompra' enta interna!ional(

Casi todos los bancos comerciales que o eran en la !rgentina onen a dis osicin de los ex ortadores e im ortadores una am lia gama de instrumentos de agos " cobros internacionales ara atender sus o eraciones de comercio internacional.

MEDIOS MEDIOSDE DECOBRO/PAGO COBRO/PAGOINTERNACIONALES INTERNACIONALES

ELECCIN ELECCINDEL DELMEDIO MEDIODE DECOBRO/PAGO COBRO/PAGO
Motivos Motivosde dela laelecci elecci !!

Para Parael elexportador exportador Medio Medio#$e #$ele leo%re&ca o%re&ca "a'or "a'orse($ridad se($ridadde deco)ro co)ro ''"a'or "a'orvelocidad velocidade! e!la la recepci recepci !!de delos los%o!dos %o!dos

Para Parael eli"portador i"portador Medio Medio#$e #$ele leper"ita per"ita exa"i!ar exa"i!arla la"erca!c*a "erca!c*a''le le s$po!(a s$po!(a$! $!"e!or "e!orcoste costede de tra"itaci tra"itaci !+ !+

,actores ,actoresaaco!siderar co!siderar )Co!%ia!&a )Co!%ia!&a ),$er&a ),$er&aco"ercial co"ercial )Ries(o )Ries(opa*s pa*s )Le(islaci )Le(islaci !! )Cost$")res )Cost$")res )Divisa )Divisa )Coste)Coste-etc+ etc+

Materia: Introduccin al Comercio Exterior Profesor: Ing Carlos R. Savi

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MEDIOS MEDIOSDE DECOBRO/PAGO COBRO/PAGOINTERNACIONALES INTERNACIONALES

CLASI,ICACION CLASI,ICACIONDE DELOS LOSMEDIOS MEDIOSDE DECOBRO/PAGO COBRO/PAGOINTERNACIONALES INTERNACIONALES

Co!%ia!&a Co!%ia!&a

Se($ridad Se($ridad

Coste Coste

Medio Mediode deco)ro co)ro

M.xi"a M.xi"a

M*!i"a M*!i"a

Ba1o Ba1o

C0e#$e C0e#$eperso!alperso!al-)a!cario)a!cariotra!s%ere!ciatra!s%ere!cia-Co)ra!&a Co)ra!&asi"ple si"ple Co)ra!&a Co)ra!&a''orde! orde!de depa(o pa(odoc+ doc+ Cr/dito Cr/ditodoc$"e!tario doc$"e!tario''Gara!t*a Gara!t*a

Media Media M*!i"a M*!i"a

Media Media M.xi"a M.xi"a

Media Media Alto Alto

Un enfoque ms especfico de las alternativas usadas sera:

IN !"UM#N!$ !"UM#N!$ IN!#"N%&I$N%'# IN!#"N%&I$N%'# (# (# &$)"$ &$)"$ **+%,$ +%,$ IN

$"(#N# (# +%,$ &-#.U# - )I''#!# &U#N!% %)I#"!% &$)"%N/% &"#(I!$ ($&UM#N!%"I$ IM+'# ($&UM#N!%"I% IM+'# ($&UM#N!%"I%

#Irrevocables0 #&onfirmados #Intransferibles o trasferibles0 ##speciales: "evolving1 )ac2 to )ac20

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401 &5eque

Es el c$eque que libra una ersona contra una cuenta corriente en divisa o en euros que osee una entidad bancaria. En el ago con c$eque ersonal intervienen tres ersonas:

'ibrador del c$eque: Es la ersona que emite el c$eque. 'ibrado: Es la ersona o entidad de ositaria de los fondos ro iedad del librador. !enedor: Es la ersona que cobra el c$eque.

+asos en la !ramitaci6n de un c5eque personal %. El vendedor & ex ortador env'a las mercanc'as " los documentos al im ortador. (. El com rador remite al vendedor) un c$eque cifrado en divisas en un banco de su a's u otro cualquiera en el la*o acordado. +. ,legado el momento en el que el ex ortador osea el c$eque roceder- a entregarlo a su banco ara que bien lo descuente bien gestione su cobro. .. El banco negociador lo $ace seguir al banco agador /librado0) ara que este de su conformidad. 1. En caso de dar la conformidad el banco agador rocede a adeudarlo en la cuenta del com rador. 2. El banco agador abona el im orte al banco negociador. 3. Este im orte ser- abonado al ex ortador. #ntrega del c5eque 4e endiendo de la confian*a que el com rador tenga en el vendedor el ago se uede $acer antes o des u5s de recibir la mercanc'a. 7enta8as En el caso concreto de los c$eques bancarios) las venta6as se reducen al im ortador) "a que le su one un a$orro de comisiones " gastos " ermite el mantenimiento de fondos en la cuenta $asta la fec$a del ago real. Inconvenientes Para el im ortador) el inconveniente se reduce al riesgo cambiario que udiese existir or la diferencia de fec$as entre el d'a de la emisin del c$eque " el d'a del cobro. En relacin con el ex ortador) a 5ste le su one ma"or coste que otros medios de ago) menor facilidad de descuento) " la inseguridad de la autenticidad de la firma " el saldo.

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"iesgos de cobro o pago con c5eque personal Existe un riesgo tanto ara el vendedor como ara la entidad bancaria relacionado con la legalidad de la emisin) la veracidad de la firma " or la existencia de saldo suficiente. ! esto se le unir'a el riesgo de extrav'o del c$eque. Cheque bancario El c$eque bancario es un documento emitido or una entidad bancaria de un a's) a eticin de un im ortador de ese mismo a's) contra el mismo o a cargo de otra entidad bancaria) normalmente ubicada en un a's diferente) a favor del ex ortador de la o eracin cu"o ago se desea cancelar. Cabe distinguir dos casos:

Si el librado es el ro io banco o una de sus sucursales) se trata de un c$eque bancario directo. Si el librado es otro banco) ser- indirecto.

+asos en la !ramitaci6n de un &5eque bancario

%. El ex ortador env'a las mercanc'as " los documentos al im ortador. (. El com rador $ace una solicitud or el im orte deseado al banco emisor del c$eque. +. El banco emisor adeuda en la cuenta de su cliente el im orte) al tiem o que le env'a el c$eque or la cantidad indicada. .. El im ortador env'a el c$eque al ex ortador or el total del im orte debido. 1. El ex ortador con el c$eque en mano lo env'a al banco agador ara que lo gestione. 2. El banco agador abona el im orte al ex ortador. 3. !l tiem o) " ara concluir el ciclo) el banco agador adeudar- en la cuenta del banco emisor el im orte total de la o eracin.

#ntrega del c5eque 7a" tres osibilidades ara el momento de la entrega del c$eque:

!ntes de la entrega. Simult-neamente a la entrega. 8ras la entrega /Es lo m-s $abitual0.

7enta8as ,a rinci al venta6a que el im ortador tiene en este caso es el coste) "a que el c$eque bancario es uno de los medios de ago m-s baratos. El ex ortador incrementar'a la seguridad a la $ora del cobro. Inconvenientes El 9nico inconveniente que se le resentar'a al im ortador es el de la 5rdida o extrav'o del c$eque. Si esto sucediese $a de ser comunicado al banco ara que no efect9e el ago " solicitar un nuevo c$eque anulando el anterior. Para el ex ortador el riesgo se reducir'a a la 5rdida del c$eque. "iesgos de cobro o pago con c5eque bancario

El ex ortador uede entregar la mercanc'a " no recibir el c$eque bancario. ,a p:rdida o e;travo es un riesgo ara el im ortador " ex ortador. "iesgo banco: El c$eque uede ser girado contra un banco en dificultades.

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"iesgo pas: El a's im ortador uede estar en dificultades de :alan*a de Pagos. El roveedor vende un roducto o resta un servicio a su em resa; reali*ada la venta o la restacin del servicio) el roveedor rocede a factur-rselo " una ve* que <d. conforma internamente las facturas recibidas) las contabili*a " comunica al :anco =alicia) a trav5s de medios inform-ticos) la conformidad de 5stas) el d'a que $abr-n de ser agadas " la forma de ago. El banco rocesa la informacin " emite una comunicacin a su roveedor) dnde se le informa que sus facturas $an sido conformadas or su cliente) el d'a que le ser-n agadas ") lo m-s im ortante) recibe un ofrecimiento del banco de cobro antici ado. #n resumen: En el caso de un c$eque ersonal:

MEDIOS MEDIOSDE DECOBRO/PAGO COBRO/PAGOINTERNACIONALES INTERNACIONALES

CLASI,ICACION2 CLASI,ICACION2C3E45E C3E45EPERSONAL PERSONAL
Circ$ito Circ$ito

A (9) > (7) CA8A/BANCO EMISOR < (8) : = CA8A/BANCO BENE,++ (6) @

IMPORTADOR ORDENANTE

E7PORTADOR BENE,ICIARIO

6e!ta1as 6e!ta1as I!co!ve!ie!tes I!co!ve!ie!tes

SS lo lopara parai"portador2 i"portador2Rapide&Rapide&-)a1o )a1ocostecoste-re!ta)ilidad re!ta)ilidadsaldos+ saldos+ Export2 Export2Ries(o Ries(oco"ercialco"ercial-pa*spa*s-)a!cario-de%ectos )a!cario-de%ectos%or"a%or"a-p/rdida p/rdida I"port2 I"port2No Nosie"pre sie"prese seacepta+ acepta+Ries(o Ries(o".xi"o ".xi"osi sies esa!ticipado+ a!ticipado+

> en el caso de un c$eque bancario:

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MEDIOS MEDIOSDE DECOBRO/PAGO COBRO/PAGOINTERNACIONALES INTERNACIONALES

CLASI,ICACION2 CLASI,ICACION2C3E45E C3E45EBANCARIO BANCARIO

Circ$ito Circ$ito

A (9) > (7) CA8A/BANCO EMISOR < (8) : = CA8A/BANCO BENE,++ (6) @

IMPORTADOR ORDENANTE

E7PORTADOR BENE,ICIARIO

6e!ta1as 6e!ta1as I!co!ve!ie!tes I!co!ve!ie!tes

Export2 Export2Ne(+ Ne(+r.pidar.pida-)arata)arata-"a'or "a'or(ara!t*a (ara!t*ade deco)ro+ co)ro+ I"port2 Medio aceptado I!ter+ Posi)ilidad de Stop I"port2 Medio aceptado I!ter+ Posi)ilidad de Stoppa'"e!t pa'"e!t Export2 Export2Ries(o Ries(opa*spa*s-)a!cario)a!cario-%alsi%icacio!es%alsi%icacio!es-p/rdidap/rdida-Stop StopP+ P+ I"port2 Ries(o ".xi"o si es a!ticipado+ Ade$do e! e"isi I"port2 Ries(o ".xi"o si es a!ticipado+ Ade$do e! e"isi !+ !+

402 'as !ransferencias y >rdenes de +ago: Es el giro de fondos desde o $acia el exterior) que un ordenante efect9a a favor de un beneficiario or intermedio de un banco. >"(#N# (# +%,$ "#&I)I(% (# (# #' #?!#"I$" ,os bancos de la !rgentina reali*an el abonados a beneficiarios del a's. El circuito es el siguiente: ago de los fondos recibidos del exterior ara ser

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MEDIOS MEDIOSDE DECOBRO/PAGO COBRO/PAGOINTERNACIONALES INTERNACIONALES

CLASI,ICACION2 CLASI,ICACION2ORDEN ORDENDE DEPAGO PAGODOC5MENTARIA DOC5MENTARIA
Circ$ito Circ$ito

= ; ?a CA8A/BANCO EMISOR : > CA8A/BANCO BENE,++ ?)

IMPORTADOR ORDENANTE

E7PORTADOR BENE,ICIARIO

6e!ta1as 6e!ta1as I!co!ve!ie!tes I!co!ve!ie!tes

Export2 Export2Rapide&Rapide&-si"$lta!eidadsi"$lta!eidad-disposici disposici !!del deli"port i"portaapa(ar pa(ar I"port2 I"port2Si"$lta!eidad+ Si"$lta!eidad+ Exportador2 Exportador2Revoca)ilidadRevoca)ilidad-!o !os$1eto s$1etoaare(las re(lasi!ter!acio!ales+ i!ter!acio!ales+ I"portador2 I"portador2No Nos$1eto s$1etoaare(las re(lasi!ter!acio!ales i!ter!acio!ales

!"%N A#"#N&I% #MI!I(% -%&I% #' #?!#"I$" ,os bancos) como se antici o) emiten transferencias a favor de beneficiarios del exterior. En resumen) en el caso de una transferencia:

MEDIOS MEDIOSDE DECOBRO/PAGO COBRO/PAGOINTERNACIONALES INTERNACIONALES

CLASI,ICACION2 CLASI,ICACION2LA LATRANS,ERENCIA TRANS,ERENCIA
Circ$ito Circ$ito
=

CA8A/BANCO EMISOR ? :

CA8A/BANCO BENE,++ >

IMPORTADOR ORDENANTE

E7PORTADOR BENE,ICIARIO

6e!ta1as 6e!ta1as I!co!ve!ie!tes I!co!ve!ie!tes

Rapide&Rapide&-se($ridad se($ridadBSCi%tD BSCi%tD'')a1o )a1ocoste+ coste+ Exportador2 Exportador2Ries(o Ries(oco"ercialco"ercial-pa*spa*s-)a!cario+ )a!cario+ I"portador2 I"portador2Ries(o Ries(o".xi"o ".xi"osi sipa(o pa(oes esa!ticipado+ a!ticipado+

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+ara el e;portador1 como venta8a ueden establecerse: el ba6o costo) la agilidad " comodidad de cobro. !simismo es una fuente de financiamiento si la transferencia re resenta un cobro antici ado de una ex ortacin /Prefinanciacion del ro io cliente0. &omo desventa8as podemos mencionar: la inseguridad de cobro cuando la transferencia es recibida luego del embarque de la mercader'a) la falta de un instrumento de cr5dito que ermita el f-cil acceso a la financiacin de la o eracin " como consecuencia de la inseguridad de cobro) disminu"e la osibilidad de ventas) "a que las mismas est-n condicionadas a la calificacin crediticia que el ex ortador tenga de su cliente el im ortador. +ara el importador las venta8as principales) adicionalmente a las de menor costo que tienen ambos) son: que no le afecta margen crediticio) " /salvo en el ago antici ado0 tiene la seguridad de agar mercader'a que $a recibido. &omo desventa8a para el importador : afecta el flu6o de ca6a del im ortador "a que el banco le debitar- el monto de su cuenta ara efectuar la transferencia al menos que tenga l'nea de cr5dito en descubierto " en el caso de cambios en la normativa cambiaria del a's del im ortador) uede llegar a ser im edido de cubrir sus com romisos con el exterior. Por lo general las o eraciones bancari*adas con cobran*as documentarias o con cartas de cr5dito siem re son m-s factibles de ser autori*adas or los organismos de contralor cuando en un a's existe control cambiario.

403 'a &obranBa: caractersticas y tipos

En comercio exterior se em lean las ?cobran*as? ara reali*ar la gestin de cobro de documentos comerciales " financieros or arte de los :ancos. Este servicio ermite a los ex ortadores tener la seguridad que los documentos de embarque no ser-n entregados al im ortador) en tanto 5ste no $a"a cum lido con la totalidad de las condiciones establecidas en la instruccin de cobro del ex ortador. ,as cobran*as ueden ser de Ex ortacin e Im ortacin: &$)"%N/% (# #?+$"!%&I>N ,os bancos de la !rgentina reali*an la gestin de ace tacin "&o cobro de los documentos comerciales " financieros librados or ex ortadores ubicados en la !rgentina) ante los im ortadores del exterior) utili*ando ara ello los servicios de un banco cobrador ubicado en la la*a del im ortador.

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&I"&UI!$ (# (# &$)"%N/% &$)"%N/% ($&UM#N!%"I% ($&UM#N!%"I% &I"&UI!$

6ENDEDORBOrde!a!teD MERCADERIA COMPRADOR (Girado)

1) Envio de mercadera. 2) Documentos de embarque. ) !ago o ace"taci#n. $) !ago o aviso de ace"taci#n.

: ?
BANCO REMI EN E BANCO COBRADOR

&$)"%N/% (# IM+$"!%&I>N El :anco de la @acin !rgentina reali*a la gestin de ace tacin "&o cobro) ante im ortadores ubicados en la !rgentina) de los documentos comerciales " financieros remitidos desde el exterior or ex ortadores extran6eros a trav5s de nuestras filiales o bancos corres onsales. %enta&as "ara el Im"ortador Costo Reducido: /mas caro que una transferencia " m-s barato que una Carta de Cr5dito0. Seguridad de Pago) >a que el im ortador siem re aga des u5s de embarcada la mercader'a " contra rece cin de la documentacin de embarque Desventa&as "ara el e'"ortador Inseguridad de cobro: el ex ortador reali*a el embarque de la mercader'a " des u5s tramita su cobro) corre el riesgo de que el im ortador no concrete el Pago) ante lo cual deber- roducir su retorno o intentar venderla a otro Com rador. 4ificultades de financiamiento: 4ada la mec-nica de este instrumento) " al igual de lo que acontece con las rdenes de ago) el ex ortador tam oco cuenta con un t'tulo de cr5dito anterior al embarque /como la carta de cr5dito0 que le ermita conseguir alg9n financiamiento PREAembarque) o que ueda utili*ar como medio ara agar a sus roveedores.

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4emora en el Cobro: >a que el ex ortador) a artir del embarque de la mercader'a) tiene que entregar los documentos de embarque al :anco Remitente) es erar que dic$o banco los env'e " sean rece cionadas or el :anco Cobrador) que el im ortador concrete el ago " que el :anco Cobrador avise al Remitente que uede agar la cobran*a ues "a la $a $ec$o efectiva el im ortador) roceso que obviamente demorara varios d'as 409 'etra de &ambio: &aractersticas y operatoria0

()u es una letra de cambio* ,a letra de cambio es una orden incondicional de ago dirigida or el librador /o girador0 al librado /o girado0 requiri5ndole que ague a la vista o a un tiem o fi6o o futuro determinable una suma definida de dinero) a la orden de o a una ersona es ec'fica o al ortador /beneficiario0. &aractersticas de la letra de cambio ,a letra de cambio es un documento formalista " destinado a la circulacin. /Si se viola alg9n as ecto de los regulados en el Cdigo de Comercio) se convierte en cuenta abierta0. ,a letra de cambio debe contener los siguientes datos:
,ugar) d'a) mes " aBo en que se libra C oca o fec$a en que debe agarse @ombre " a ellidos) ra*n social o t'tulo a quien se efectuar- el ago @ombre " a ellidos) ra*n social o t'tulo a cu"o cargo se libra Dirma del librador o de su a oderado En el tr-fico mercantil la letra de cambio es un medio a to ara: =aranti*ar el cr5dito comercial concedido or el acreedor Sustituir un ago resente or uno futuro Sim lificar una cadena de agos) en virtud de su endoso Ebtener dinero en efectivo mediante el descuento 4ar como garant'a en r5stamos " l'neas de cr5dito) leasing) factoring " otras o eraciones bancarias&financieras Medio de ago) sustitu"endo el ago en moneda Instrumento de cr5dito) garanti*ando un ago a la*ado.

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Medio ara obtener un cr5dito) mediante el descuento bancario. 'a letra de cambio tiene varias venta8as esenciales Se transmite de ersona a ersona sin m-s formalidad que su endoso. ,a obligacin que contiene se uede afian*ar or aval. Puede domiciliarse en un banco ara que a su vencimiento se autom-tico en la cuenta del deudor. ueda e6ercer el cobro

,a exigencia 6udicial de su ago) mediante accin e6ecutiva) es acelerada. En com aracin con la carta de cr5dito) tiene como venta6a que el deudor uede a rovisionar el monto de su valor facial) incluso) el d'a antes de su fec$a de vencimiento) no siendo necesaria la congelacin antici ada de dic$os fondo. ,a letra de cambio tiene la venta6a de ligar a las artes contratantes con un v'nculo legal) go*ando del rivilegio de no necesitar escritura 9blica que legitime el t'tulo u obligacin) ues ara que tenga valide* " autenticidad lena slo se requiere del cum limiento de la normativa revista or la le". Personas que intervienen en la letra de cambio.

En la emisin " circulacin de una letra de cambio intervienen las siguientes ersonas: 'ibrador o ,irador EemisorF Es la ersona acreedora de la deuda " quien emite la letra de cambio ara que el deudor o librado la ace te " se $aga cargo del ago del im orte de la misma. 'ibrado o ,irado Eel que pagarF Es el deudor) quien debe agar la letra de cambio cuando llegue la fec$a indicada o de vencimiento. El librado uede ace tar o no la orden de ago dada or el librador " en caso de que la ace te) quedar- obligado a efectuarlo. En este caso al librado se le denominar- ace tante )eneficiario1 !enedor1 !omador o +ortador Eel que la cobrarF Es la ersona que tiene en su oder la letra de cambio " a quien se le debe abonar. =eneralmente se denomina beneficiario al original " tomador o tenedor a los restantes beneficiarios. !ambi:n pueden intervenir en la circulaci6n de la letra las siguientes personas:

El endosante: Es el que endosa una letra o la transmite a un tercero. El endosatario: Es aquel en cu"o favor se endosa la letra /el que recibe la letra0 El avalista: Es la ersona que garanti*a el ago de la letra.

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Requisitos que debe contener la letra de cambio.

,a denominacin de ?,etra de Cambio? inserta en el mismo texto del 8'tulo " ex resado en el mismo idioma em leado en la redaccin del documento. ,a orden de agar una suma determinada. Esta orden no uede estar su6eta a la condicin de que suceda un $ec$o futuro o incierto. Por otra arte) si la cantidad a abonar refle6ada en letra no coincide con la ex resada en n9meros) la cantidad indicada en letras revalecer- sobre la indicada en cifras. @ombre) a ellido " direccin del librado. ,a fec$a de vencimiento. Si el vencimiento no est- indicado) se entender- que la letra de cambio es F agadera a la vistaG. ,ugar donde el ago debe efectuarse. Si no se indica) deber- reali*arse en el domicilio del librado. @ombre " a ellidos de la ersona a quien debe $acerse el ago o a cu"a orden debe reali*arse) beneficiario o tomador. ,ugar " fec$a en la que se emiti la letra. ,a firma del que gira o emite la letra

Aormas de vencimiento0 (ependiendo de su vencimiento1 la letra puede emitirse:

! fec$a fi6a: El d'a del vencimiento ser- el que conste en la letra de cambio. ! un la*o desde la fec$a: El vencimiento tendr- lugar transcurrido un determinado la*o contado desde la fec$a que se indica en la letra " en su cm uto no se tendr-n en cuenta los d'as in$-biles /domingos " festivos0 Si el la*o se establece or meses 5stos se com utar-n de fec$a a fec$a. ! la vista: ,a letra ser- agadera en el momento de su resentacin ante el deudor. ! un la*o desde la vista: ,a letra ser- agadera cuando transcurra el la*o establecido desde el momento que se ace ta o del levantamiento del rotesto.

Estos documentos deben agarse el d'a del vencimiento antes de la uesta del sol) sin a la*amiento de fec$a. +omentos de la letra de cambio %ceptaci6n H !cto or el cual el librado estam a su firma a la letra) com rometi5ndose a su ago consignando la fec$a de dic$o com romiso. Cuando la letra es a la vista no es necesaria la ace tacin; aunque algunos autores recomiendan) a9n en este caso) roceder a la misma. Cuando no se resenta a la ace tacin or el girador) queda er6udicada la letra. En este momento en el es acio F!CEP8EG o F!CEP8!MESG) debe consignarse la firma del librado " la fec$a del com romiso de ago. #ndoso H !cto de tras aso de beneficiario. Se utili*a endosadamente el que tras asa la letra " endosatario al nuevo titular. El endoso se efect9a al dorso del modelo. %val H Institucin o ersona que garanti*a que el girado agar- la letra " se convierte en acreedor de no e6ecutarse dic$o ago.

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+rotesto H !cto or el cual el librador) ante la negativa del librado a la ace tacin de la letra acude ante notario " levanta !cta. 8ambi5n se rotesta la letra si $a llegado a la fec$a de vencimiento) $abi5ndose ace tado) no se aga or el librado. ,os gastos de rotesto son sufragados or el librado. +er8udicar H !cto de no resentar la letra al girado a su ace tacin o a su ago en fec$a. (escuento H @egociacin de la letra) antes de vencimiento) entreg-ndola al :anco ara que 5ste antici e su im orte) mediante un descuento o inter5s. 4e no cobrarse a su vencimiento) el :anco carga el im orte de la letra en la cuenta del beneficiario. Cuando el :anco efect9a la gestin de cobro cobra una comisin " la letra se denomina Fal cobroG. +agar: H constitu"e un documento formalista que resenta la romesa de ago de una ersona natural o 6ur'dica a otra. El descuento de letras de cambio El descuento de una letra de cambio consiste en la venta de la misma or arte del tenedor a una institucin financiera antes de su vencimiento) con el ob6etivo de obtener antici adamente recursos l'quidos. Si la institucin financiera ace ta descontar la letra le entregar- el im orte de la misma menos la tasa de descuento " comisiones que resulten de la transaccin. ,as Instituciones Dinancieras no est-n obligadas a descontar las letras de cambio) las mismas establecer-n los rocedimientos que entiendan adecuados ara reali*ar estas o eraciones. Cuando se descuenta una letra de cambio es necesario endosarla a favor de la institucin financiera que la adquiere. ,os tenedores de letras de cambio odr-n descontarlas en cualquier institucin financiera que desee reali*ar esta o eracin. %cciones por el impago de la letra0 ,a actuacin contra el deudor de una letra de cambio se inicia resentando demanda ante el Iu*gado de Primera Instancia del domicilio del obligado al ago que debe ir firmada or abogado " rocurador. En ella se $ar-n constar de forma resumida los $ec$os que motivan la reclamacin ") en todo caso) debe acom aBarse la letra de cambio cu"o ago se retende. En la demanda odr- solicitarse que se roceda al embargo reventivo de los bienes del deudor. Sin m-s tr-mites) el Iue* requerir- al deudor ara que realice el ago en el la*o de %J d'as ") en su caso) odr- ordenar el embargo reventivo de los bienes del deudor en cantidad suficiente ara cubrir el im orte de la deuda as' como la cantidad que se estima que se generar- en conce to de intereses de demora) gastos " costas si el deudor no aga. Se denegar- el embargo reventivo solicitado) el demandante odr- inter oner a su eleccin recurso de re osicin " contra 5ste) si es desestimatorio) el de a elacin o directamente recurso de a elacin. +or su parte1 el deudor podr:

Pagar la cantidad reclamada) en cu"o caso ser-n tambi5n de su cargo las costas causadas en el rocedimiento

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E onerse al requerimiento de ago en el la*o de 1 d'as desde su rece cin. En estos casos el deudor tan slo odr- o onerse argumentando o bien que la firma que obra en la letra no es aut5ntica) o bien) en el caso de $aber sido firmada or re resentante legal) la falta de re resentacin de 5ste

in embargo1 el embargo no se levantar en los siguientes casos:

Si el libramiento) ace tacin) aval o endoso) $an sido intervenidos con ex resin de la fec$a or Corredor de Comercio colegiado o las firmas figuran legitimadas en la misma letra or el @otario. Si el deudor de la letra de cambio) en el rotesto o en el requerimiento notarial de ago no $ubiese negado categricamente que su firma sea aut5ntica o no $ubiese alegado la falta absoluta de re resentacin. Si el obligado en la letra de cambio $ubiera reconocido su firma 6udicialmente o en documento 9blico. Inter oner demanda de o osicin dentro de los %J d'as en los que el demandado $a sido requerido ara roceder al ago de la deuda. En esta o osicin ex ondr- motivos tales como que la letra "a $a sido abonada) que $a transcurrido el la*o ara exigirle el ago) que la letra no es v-lida... etc.

+or lo tanto se presentaran dos supuestos:

Si el demandado no formula o osicin en el la*o establecido /1 %J d'as) seg9n los su uestos0) se roceder- contra sus bienes que ser-n embargados en cantidad suficiente ara cubrir el rinci al) los intereses " las costas. Si el demandado formula o osicin) su escrito le ser- notificado al demandante " el 6ue* citar- a las artes a una vista a la que deber-n concurrir con los medios de rueba de que intenten valerse ara defender sus argumentos. o Si el deudor no com arece a esta vista) se entender- que desiste de su o osicin " se embargar-n sus bienes. o Si el acreedor no com arece a la vista) el 6ue* se ronunciar- sobre la o osicin formulada sin o'rle. Sin m-s tr-mites el 6u*gado dictar- sentencia. Contra esta sentencia odr- inter onerse recurso de a elacin lo que no im edirque la sentencia ueda e6ecutarse rovisionalmente mientras que se tramita el recurso.

40< %val )ancario: Mediante este mecanismo) un banco uede garanti*ar el ago del recio de una com raventa internacional) avalando la obligacin de ago del com rador lasmada en la ace tacin de una letra de cambio. Ksualmente derivada de una cobran*a) el vendedor que $a librado una letra a su ro io beneficio cuenta con dos deudores solidarios) el com rador que ace to la letra " el banco que la aval. ,etra avalada Constitu"e un titulo susce tible de descuento) que le ermite al vendedor financiarse durante el la*o que $a otorgado ara el ago.

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En este sistema de ago el ex ortador entrega a una entidad financiera documentos financieros /letras de cambio0 "&o comerciales /facturas) listas de em aque) documentos de trans orte) entre otros0) con el fin de que dic$os documentos lleguen a manos del com rador cuando el vendedor se lo indique a la entidad financiera corres ondiente como contra ago o contra ace tacin) es decir) revio ago "&o ace tacin de una letra de cambio or arte del im ortador; dentro de la cobran*a documentada se distinguen dos ti os de situaciones: el documento contra ago " el documento contra ace tacin. ,a intervencin de uno o m-s bancos no constitu"e una garant'a ara el cum limiento del los acuerdos o actos que se $a"an esti ulado entre vendedor " com rado

40= &r:dito (ocumentario0 &arta de &r:dito: Instrumento de ago internacional mediante el cual) un banco Aactuando or cuenta " orden de un cliente /im ortador0A se com romete a agar o $acer agar /generalmente or medio de otro banco0 a un beneficiario /el ex ortador0 una determinada suma de dinero) contra la resentacin de los documentos exigidos) siem re " cuando se cum lan los t5rminos " las condiciones establecidos en la carta de cr5dito.

CIRCKI8E 4E 4E C!R8! C!R8! 4E 4E CRE4I8E CRE4I8E CIRCKI8E

6ENDEDOR BBe!e%iciarioD MERCADERIA COMPRADOR

?
!) Solicitud de a"ertura. 2) Emite ,-C. ) .visa. $) +ercadera. /) Documentos de embarque. 0) Divisas.

>

9 = >

: >
BANCO CORRESPONSAL

BANCO ABRIDOR

,os distintos ti os son:

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Medios de &obro y +ago Internacionales

&arta de &r:dito: !ipos egGn sus caractersticas: - irrevocable:el banco paga si se cumplen los requisitos de entrega E modificable solo con el o2 del e;poF -revocable: modificado o cancelado si consentimiento previo del e;po -confirmada: compromiso de pago avalado por otro banco -no confirmada: puede intervenir otro banco1 pero no garantiBa el pago -transferible: puede ser cedido por el e;po a terceros -no transferible: solo lo puede usar el beneficiario -divisible: cr:dito que permite embarques parciales -indivisible: para cobrar el cr:dito debe entregar todo 8unto

,as cartas de cr5dito ueden ser confirmadas o no confirmadas. En el rimer caso) el beneficiario /ex ortador0 obtiene una garant'a adicional del ago en su ro io a's a trav5s del :anco Confirmador) eliminando) de esa manera) eventuales riesgos comerciales " tambi5n ol'ticos del a's del ordenante /im ortador0. ! su ve*) la confirmacin facilita) en diversas o ortunidades) la com ra de los documentos de embarque que evidencian las ventas a la*o del ex ortador) sin afectar el margen de cr5dito asignado or su :anco. En el segundo caso) el beneficiario /ex ortador0 slo cuenta con la garant'a de ago del :anco Emisor de la carta de cr5dito.

Por lo tanto:

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- 1= -

U!I'I/%N($ &arta de &r:dito:

'a recomendaci6n para ser aceptada por el e;portador es: .ue la misma sea: I""#7$&%)'# !"%N A#"I)'# &$NAI"M%(%

MEDIOS MEDIOSDE DECOBRO/PAGO COBRO/PAGOINTERNACIONALES INTERNACIONALES

CLASI,ICACION2 CLASI,ICACION2CREDITO CREDITODOC5MENTARIO DOC5MENTARIO
Circ$ito Circ$ito
:
CA8A/BANCO EMISOR

> Aa

BANCO A6ISADOR

<

A)

Ac

@
IMPORTADOR P5ERTO DESTINO

?
E7PORTADOR

Cr/dito Cr/ditoDoc$"e!tario Doc$"e!tariode deI"portaci I"portaci !!pa(adero pa(aderoe! e!el el)a!co )a!coe"isor e"isor

&%"!% (# &"H(I!$ (# #?+$"!%&I>N

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El banco argentino efect9a la notificacin) confirmacin) negociacin " financiacin de los cr5ditos documentarios emitidos en el exterior) a favor de ex ortadores argentinos clientes o no del :anco. ,a red de filiales " corres onsales en el exterior de los bancos nacionales contribu"en a que las o eraciones sean liquidadas con la agilidad " seguridad que las em resas merecen. &%"!% (# &"H(I!$ (# IM+$"!%&I>N ,os bancos de la !rgentina reali*an la emisin) negociacin) ago " financiacin de cr5ditos documentarios solicitados or sus clientes) ara la im ortacin de bienes desde el exterior. !dem-s) nuestra extensa red de filiales " corres onsales en el exterior) contribu"en a que sus o eraciones sean notificadas) confirmadas Hseg9n se requieraA) negociadas " liquidadas con la agilidad " seguridad que su em resa merece. $tras Modalidades &artas de &r:dito "otativas E"evolving &reditF: el cr5dito documentario se renueva autom-ticamente a medida que es utili*ado or el im orte original) tantas veces como estuviese revisto) a lo largo de un er'odo determinado. &artas de &r:dito de financiamiento E+ac2ing &redit 0: ba6o esta modalidad) el cr5dito documentario uede ser utili*ado) total o arcialmente or el beneficiario) con anterioridad al embarque. Existen dos ti os de variantes: &lusula ro8a: agadero contra sim le recibo "&o com romiso de efectuar el embarque " entrega) en ese momento) de los ertinentes documentos de embarque o) en su defecto) reintegrar el antici o ercibido. &lusula verde: a la variable anterior) se agrega) como res aldo o garant'a m-s efectiva) la resentacin de Larrants o certificados de de sitos. %enta&as "ara el e'"ortador1 # Me6oramiento de las condiciones de venta: como consecuencia de la seguridad de cobro) el ex ortador odr- efectuar ventas or im ortes ma"ores) otorgar la*os m-s rolongados ara el ago " diversificar los com radores. # Seguridad de cobro: el ex ortador go*ara de antemano con la garant'a " seguridad de cobro) una ve* roducido el embarque. Esta seguridad de ender- del banco emisor o del banco confirmador si es que lo $ubiere. # !gilidad de cobro: el ex ortador) a artir del embarque de la mercader'a) cobrar- m-s r- idamente su o eracin que con otros medios de ago. # Duente de financiacin: ,as cartas de cr5dito son t'tulos de cr5dito) sobre los cuales es osible conseguir alg9n ti o de financiacin) antes del embarque or arte de las entidades financieras " muc$o m-s luego) "a que se uede ceder o vender. # Medio de ago: El ex ortador uede usar el cr5dito restadores de servicios) a trav5s de su cesin. ara agar a sus roveedores o

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%enta&as "ara el im"ortador: Seguridad de ago: el im ortador tendr- la seguridad que el ago solo se efect9a una ve* embarcada la mercader'a " contra la resentacin en regla de los documentos que figuran en la Carta de Cr5dito (esventa8as para el e;portador: # Costo elevado: Si el beneficiario o ex ortador) absorbe el banco) es el instrumento mascaro. ago de las comisiones de su

# 4ificultades en las ventas: Cuando un ex ortador) or ol'tica em resaria) decide canali*ar sus ventas al exterior solamente con este instrumento) uede ver dificultado su acceso a com radores que no est5n $abituados a o erar de esta forma. # 4iscre ancias en los documentos: se dan cuando los documentos resentados) no re9nen las condiciones esti uladas en el cr5dito. 40@ 'os factores de riesgo de cada alternativa serian:

Medios de Co"ro # $ago Internacional M#(I$ (# (# +%,$ +%,$ ** &$)"$ &$)"$ M#(I$
+erspectivas del comprador +erspectivas del vendedor
%'!$ "I# ,$ +.S %E23.45S.
Cuenta corrientes

Cobranza Documentarias Cartas de Crditos Pre pagos

+E25S %E23.45S.

)%I$ )%I$ "I# "I# ,$ ,$

404 JIA!:

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4entro de todas las ex licaciones brindadas) $emos mencionado en varias o ortunidades el uso del SMID8; a continuacin resumimos su significado " a licacin:

SIS3E+. S.6.I.7.3
ociety for JorlKide Interban2 Ainancial !elecomunication - red usada por las entidades financieras - radicada en ):lgica0 &asi todos los bancos asociados - cada banco tiene: - una direcci6n JIA! de 4 o ms dgitos - primeras 9 letras: nombre del banco - dos siguientes: pas - las siguientes: localidades1 estados1 ciudades1 etc0 - los mensa8es entre bancos se prote8en con claves0

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