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Les Mathmatiques dans lassurance-vie

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Les mathmatiques utilises dans les Les mathmatiques utilises dans les Les mathmatiques utilises dans les Les mathmatiques utilises dans les
mtiers de l'assurance ou de la banque mtiers de l'assurance ou de la banque mtiers de l'assurance ou de la banque mtiers de l'assurance ou de la banque
Association
des Professeurs
de Mathmatiques
de lEnseignement
Public
Journe de la Rgionale de Poitou-Charentes
16 octobre 2013
Cdric LOIRAT
Parnasse-MAIF
Les Mathmatiques dans lassurance-vie
Les Mathmatiques dans lassurance-vie
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Sommaire
1. Principes gnraux de lassurance-vie
2. Applications de base
Mutualisation
Tarification
Mathmatiques financires
Probabilits
3. Cas pratiques
Epargne
Assurance Temporaire Dcs (tarification)
Assurance dcs Vie Entire (tarification)
Fonctions actuarielles
Rentes
Assurance en couverture de prt
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1. Principes gnraux de lassurance vie (1/4)
Aspects gnraux
Assurance de
personnes
Assurance
de biens
garanties portant sur la personne humaine garanties portant sur le patrimoine
Assurance
vie
Assurance
dommages
corporels
Accident / Maladie
Risques lis la
dure de vie humaine
La survie
Le dcs
Cas particuliers : les assureurs vie peuvent proposer des garanties dommages corporels
titre dassurance complmentaire.
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1. Principes gnraux de lassurance vie (2/4)
Dfinition dun contrat dassurance vie
Un contrat par lequel un ASSUREUR, en lchange dune
PRIME, sengage verser au SOUSCRIPTEUR ou au(x)
BENEFICIAIRE(S) quil a DSIGN(S), une PRESTATION pour
un montant dtermin en cas de survenance du risque couvert
(dcs ou survie de lassur).
Caractre onreux : en lchange dune PRIME
Caractre forfaitaire et non indemnitaire : une
PRESTATION pour un montant dtermin
(Art. L131-1 du Code des Assurances)
Principe de stipulation pour autrui : au(x)
BENEFICIAIRE(S) quil a DSIGN(S)
Souscripteur
Dsigne
Verse
la prestation
Paye la
prime
Bnficiaire
Assureur
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1. Principes gnraux de lassurance vie (3/4)
Typologie des contrats dassurance vie
Rassurcap Solutions
Nouveau cap
Assurance vie
Responsable et Solidaire
Sollicitudes
Assurance Emprunteur
MAIF
Selon la nature des risques couverts
Selon lactivit
Risque de survie
pargne et retraite Prvoyance
Perp-MAIF
Risque de dcs
Monosupport ()
Multisupports ( et Units de Compte)
Temporaire Dcs
Dcs Vie Entire
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1. Principes gnraux de lassurance vie (4/4)
Problmatiques mathmatiques
Lactuariat est un mlange subtil, aussi subtil que ce que savent faire
les Ecossais pour le whisky et les Hollandais pour le tabac pipe, de
probabilit et de statistique, qui permet de traiter intelligemment du risque
et de lincertitude
Denis Kessler
Les mthodes actuarielles de lassurance-vie ont pour objet lvaluation du
risque pris en charge par lassureur et sont la base de la dtermination des
primes demandes aux assurs.
Le recours ces mthodes est indispensables pour valuer les provisions dites
mathmatiques, et qui doivent permettre lassureur de faire face lvolution
future des risques.
Ces mthodes utilisent les rsultats lmentaires de la thorie des probabilits
ainsi que les concepts de base des mathmatiques financires.
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2. Applications de base : la mutualisation (1/2)
Mutualisation
Rduite un seul contrat et un seul assur, lopration dassurance
ne serait quun pari pour lassureur.
Si le risque ne se ralise pas, lassureur fait un gain gal la
prime
Si le risque se ralise, lassureur fait une grosse perte
Pour que chaque opration dassurance ne soit pas un pari,
lassureur doit avoir runi un grand nombre dassurs.
Lensemble des assurs forme une mutualit au sein de laquelle
lassureur mutualise (compense) les risques : lassureur paiera, avec
les primes reues de tous, les prestations des malchanceux
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2. Applications de base : la mutualisation (2/2)
Loi des grands nombres
Soit un contrat qui garantit le versement dun capital en cas de dcs (Rassurcap
Solutions). Il est souscrit par 10.000 assurs qui ont chacun une probabilit de 1% de
dcder dans lanne.
Statistiquement, le nombre de dcs est une variable alatoire binomiale
Esprance (moyenne) = 10.000 x 1% = 100
Ecart-type =racine carr (100 x 99%) = 9.95
Probabilit que le nombre de dcs soit compris entre 67 et 133 est de
99.9%, soit une incertitude de 33%
Si lassureur a fait souscrire 1 million dassurs, les mmes formules conduisent un
nombre de dcs entre 9672 et 10328 soit une incertitude de 3.3%.
Si les risques sont suffisamment nombreux, identiques et indpendants,
Si on multiplie par 100 le nombre de risques
Alors la loi des grands nombres prcise que lincertitude est divise par 10
Il est ncessaire de se rassurer si les conditions dapplication de la loi ne sont pas
respectes
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2. Applications de base : la tarification (1/4)
La tarification
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EPARGNE / RETRAITE PREVOYANCE
Versement effectu
Taux de frais sur pargne gre
Frais prlevs chaque versement
Frais prlevs en fin danne ou
chaque retrait sur la valeur globale
du contrat.
Montant de prime pure
Frais
Montant verser par lassur selon :
- son ge
- le capital garanti
Frais prlevs sur chaque prime
Tarifer cest dfinir :
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2. Applications de base : la tarification (2/4)
Calcul de la prime commerciale
Prvoyance
Prime Pure + Frais = Prime Commerciale
Les frais sont exprims en % de la prime
commerciale (f)
Prime Commerciale = Prime Pure / (1-f)
Epargne
Montant investi = Montant vers Frais sur versement
Les frais sur versement sont exprims en % du montant
vers (fv)
Montant investi = Montant vers x (1-fv)
10

% 1
* %
f
PP
PC
PC f Frais
Frais PP PC

=
=
+ =
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2. Applications de base : la tarification (3/4)
Calcul de la prime pure (Prvoyance)
La prime doit vrifier lgalit entre la valeur actuelle probable de
lengagement de lassureur et celle de lassur la date de
ladhsion
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2 calculs effectuer
Valeur actuelle probable
Engagement de lassureur
V
Valeur actuelle probable
Engagement de lassur
W
Engagement ?
Valeur probable ?
Valeur actuelle ?
V = W
Conditions Gnrales Contrat
Rglementation
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2. Applications de base : la tarification (4/4)
Les conditions gnrales du contrat prcisent les lments
permettant dapprcier le niveau respectif de lengagement de
lassureur et de lassur
Engagement de lassureur
Montant forfaitaire : capital ou rente
Survenance : dcs de lassur et/ou survie de lassur sur
une priode dtermine
Engagement de lassur
Versement dune prime : unique, priodique ou viagre
modalits : fractionnement possible (mois, trimestre),
paiement en dbut ou en fin de priode
Notion dengagement
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2. Applications de base : math financires (1/3)
Intrts simples
Les intrts sont proportionnels la dure t
Montant des intrts : S * i * t
Epargne acquise : S + S * i * t = S (1+it)
1 an : S (1+i)
2 ans : S (1+2i)
N ans : S (1+Ni)
Intrts composs (capitalisation)
Lintrt simple obtenu est ajout au capital pour porter son tour intrt simple
pendant la priode suivante (effet dit de cliquet )
Epargne au bout de 1 an : S1 = S * (1+i)
Epargne au bout de 2 ans : S2 = S1 * (1+i) = S * (1+i) * (1+i)=S * (1+i)
Epargne au bout de N ans : S * (1+i)
N
Calculs dintrts
Quelle est lpargne acquise si lon place une somme S au taux
dintrt i pendant t annes ?
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2. Applications de base : math financires (2/3)
Quelle somme dois-je placer 3% pour disposer de 4000 dans un an ?
Quelle somme dois-je placer 3% pour disposer de 4000 dans 6 mois ?
4000
6 mois
S = ?
( )
euros S 32 , 3941
% 3 1
4000
5 , 0
=
+
=
4000
1 an
S = ?
( )
euros S 50 , 3883
% 3 1
4000
=
+
=
Notion dactualisation
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2. Applications de base : math financires (3/3)
Elments de calcul dun prt
Caractristiques du prt :
Capital : C
Dure : n
Amortissement rgulier
Taux fixe t
Taux mensuel
Mensualit dun prt immobilier
Capital restant d dun prt immobilier aprs paiement de lchance au rang j

( )
m
j
m
m
j n
j
t
m
t
t
m
C
vtm
vtm
vtm m CRD + +
|
|

\
|
=

=

1
1
1
0

12
t
t
m
=

m
tm
t
v
+
=
1
1

n
vtm
vtm
vtm
C m

=
1
1 1
0
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2. Applications de base : probabilits (1/2)
Notion de probabilit de dcs / probabilit de vie
Age b vivants
0 100000
1 99511
2 99473
20 98921
30 97870
40 96369
50 92736
60 85538
70 72019
74 63637
75 61239
76 58718
77 56072
107 9
108 4
109 2
110 1
111
0
112
0
61239 vivants 75 ans
58718 vivants 76 ans
Soit 2521 dcs entre 75 ans et 76 ans
Probabilit 75 ans de dcder avant 76 ans : 2521 / 61239 = 4.12%
Probabilit 75 ans dtre vivant 76 ans: 58718/61239 = 95,88%
2 vivants 109 ans
1 vivant 110 ans
Soit 1 dcs entre 109 et 110 ans
Probabilit 75 ans de dcder entre 109 et 110 ans : 1 / 61239 = 0.002%
56072 vivants 77 ans
Soit 2646 dcs entre 76 ans et 77 ans
Probabilit 75 ans de dcder entre 76 et 77 ans : 2646 / 61239 = 4.32%
Probabilit 75 ans dtre vivant 77 ans : 56072/61239=91,56%
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2. Applications de base : probabilits (2/2)
Table de mortalit (INSEE 2000-2002)
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
100 000
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110
ombre de vivants :
Hommes
Femmes
Lx = 85538
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3. Cas pratique 1 : Epargne
Certificat dadhsion
Epargne
verse
Epargne
investie
Valeurs
de
rachat
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3. Cas pratique 1 : Epargne
Epargne investie
Barme tarifaire
Epargne investie et Frais sur versement
Epargne investie = 9.760
Fv = 10.000 x 2,40% = 240
< 30 000 2,40%
[30 000 - 50 000 K [
[50 000 - 75 000 K [
[75 000 - 100 000 K [
[100 000 - 150 000 K [ 1,50%
[150 000 - 200 000 K [
[200 000 K et + [
2,00%
1,00%
( )V F C
V
= 1
0
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3. Cas pratique 1 : Epargne
Valeurs de rachat
date dbut date fin nb de jours base annuelle montant investi TAG brut TFGE PM
19/01/2013 31/12/2013 347 365 9 760,00 2,52% 0,60% 9936,67
Anne 1 01/01/2014 18/01/2014 18 365 0,00% 0,60% 9933,72
19/01/2014 31/12/2014 347 365 0,00% 0,60% 9877,05
Anne 2 01/01/2015 18/01/2015 18 365 0,00% 0,60% 9874,11

( ) ( )( ) | |
n
V
Feg TAG V F C + = 1 1 * 1
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3. Cas pratique 2 : Assurance Temporaire Dcs
Tarification (1/3)
Caractristiques du contrat
Capital dcs : 100.000
Age assur : 40 ans
Taux dactualisation : i = 2%
Principe de calcul
Engagement de lassur
Valeur actuelle probable
Engagement de lassureur
V
Valeur actuelle probable
Engagement de lassur
W
Engagement ?
Valeur probable ?
Valeur actuelle ?
Prime
Capital Dcs
1 an
6 mois
Lengagement de lassur correspondant au paiement de la prime.
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3. Cas pratique 2 : Assurance Temporaire Dcs
Tarification (2/3)
Engagement de lassureur
Age TF TH
40 98 242 96 369
41 98 130 96 141
60 93 329 85 538
61 92 892 84 558

C
i
q
x
*
) 1 (
1
*
5 . 0
+

( )
x
x x
x
L
L L
q
1 +

=
O Lx est le nombre de vivants lge x
Coefficient dactualisation : 0,99
Capital dcs : 100.000 Probabilit de dcs
Par construction, lengagement de lassur est gal celui de lassureur. On en dduit que la prime
pure 40 ans avec la table de mortalit TH (resp. TF) est de 234 (resp. 113 ).
Qx TF TH
40 0,11% 0,24%
60 0,47% 1,15%
Qx TF TH
40 113 234
60 464 1 134
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3. Cas pratique 2 : Assurance Temporaire Dcs
Tarification (3/3)
Prime commerciale
Avec des frais hauteur de 20%, on obtient une prime commerciale de :
Les carts de tarif proviennent de la table de mortalit utilise.
Rglementairement, cest la table la plus prudente qui doit tre prise en
compte.Il sagit de la table de mortalit des hommes.
Qx TF TH
40 141 293
60 580 1 418
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3. Cas pratique 3 : Assurance Dcs Vie Entire
Tarification (1/7)
Valeur actuelle probable de lengagement de lassureur T0
Engagement de lassureur
Lassureur sengage verser 4000 en cas de dcs de lassur
quelque soit la date du dcs compter de la date T0
109 ans 110 ans 111 ans 77 ans 78 ans 76 ans 75 ans
S1 = ? S35 = ? S3 = ? S2 = ? S36 = ?
V0= ?
S3 correspond la somme que sattend rgler lassureur compte tenu de la
probabilit de dcs de lassur 75 ans entre 77 et 78 ans
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3. Cas pratique 3 : Assurance Dcs Vie Entire
Tarification (2/7)
Valeur actuelle probable de lengagement de lassureur T0
Calcul des flux probabiliss
109 ans 110 ans 111 ans 77 ans 78 ans 76 ans 75 ans
S1 = ? S35 = ? S3 = ? S2 = ? S36 = ?
V0= ?
Lassureur sengage verser 4000 en cas de dcs de lassur entre 75 et 76 ans : S1 = 4000 x 4,12% = 164,67
Lassureur sengage verser 4000 en cas de dcs de lassur entre 76 et 77 ans : S2 = 4000 x 4,32% = 172,83
Lassureur sengage verser 4000 en cas de dcs de lassur entre 77 et 78 ans : S3 = 4000 x 4,52% = 180,87

Lassureur sengage verser 4000 en cas de dcs de lassur entre 109 et 110 ans : S35 = 4000 x 0,002% = 0,07
Lassureur sengage verser 4000 en cas de dcs de lassur entre 110 et 111 ans : S36 = 4000 x 0,002% = 0,07
S1 + S2 + S3 ++ S35 +S36 = 4000
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3. Cas pratique 3 : Assurance Dcs Vie Entire
Tarification (3/7)
Valeur actuelle probable de lengagement de lassureur T0
77 ans 78 ans 109 ans 76 ans 75 ans 110 ans 111 ans
S1 = 164,67 S35 = 0,07 S3 = 180,87
S2 = 172,83
S36 = 0,07
V0 = ?
( ) ( ) ( ) ( ) ( )
5 , 35 5 , 34 5 , 2 5 , 1 5 , 0
% 75 , 1 1
07 , 0
% 75 , 1 1
07 , 0
..........
% 75 , 1 1
87 , 180
% 75 , 1 1
83 , 172
% 75 , 1 1
67 , 164
0
+
+
+
+ +
+
+
+
+
+
= V
70 , 3359 04 , 0 04 , 0 .......... 19 , 173 39 , 168 24 , 163 0 = + + + + + = V
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3. Cas pratique 3 : Assurance Dcs Vie Entire
Tarification (4/7)
Valeur actuelle probable de lengagement de lassur T0
Engagement de lassur
Lassur sengage payer une cotisation unique la date T0
109 ans 110 ans 111 ans 77 ans 78 ans 76 ans 75 ans
W0= ?
P = ?
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3. Cas pratique 3 : Assurance Dcs Vie Entire
Tarification (5/7)
Valeur actuelle probable de lengagement de lassur T0
Calcul des flux probabiliss
Calcul de lactualisation
Calcul de la prime unique pure
109 ans 110 ans 111 ans 77 ans 78 ans 76 ans 75 ans
W0= ?
P = ?
P W = 0
70 , 3359 0 = = PRIME VO W
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3. Cas pratique 3 : Assurance Dcs Vie Entire
Tarification (6/7)
Calcul de la prime temporaire pure (4 ans)
Calcul des flux probabiliss
Calcul de lactualisation
109 ans 110 ans 111 ans 77 ans 78 ans 76 ans 75 ans
W0= ?
PT= ?
PT= ? PT= ? PT= ?

PT
L
L
v PT
L
L
v PT
L
L
v PT W
x
x
x
x
x
x 3 3 2 2 1
0
+ + +
+ + + =

PT
L
L
v
L
L
v
L
L
v W
x
x
x
x
x
x
* 1
3 3 2 2 1
0
|
|

\
|
+ + + =
+ + +
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3. Cas pratique 3 : Assurance Dcs Vie Entire
Tarification (7/7)
Calcul de la prime temporaire pure (4 ans)
Calcul de lactualisation
Principe de tarification

( ) ( ) ( )
PT W *
% 75 . 1 1
% 04 . 87
% 75 . 1 1
% 56 . 91
% 75 . 1 1
% 88 . 95
1
3 2 1
0
|
|

\
|
+
+
+
+
+
+ =

PT W * 65 . 3
0
=

72 . 919 65 . 3 / 70 . 3359
0 0
= = = PT V W
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3. Cas pratique 4 : Fonctions actuarielles (1/4)
Commutations
Les commutations permettent une criture rapide des formules actuarielles en
combinant probabilit et actualisation.
Soit i, le taux dactualisation, on appelle v le coefficient dactualisation
Soit Lx est le nombre de vivants lge x

) 1 (
1
i
v
+
=

x
x
x
L v D =
( )
1
5 . 0
+ + +
+ +
+
=
k x k x
k x
k x
L L v C

=
+
=
0 k
k x x
C M

=
+
=
0 k
k x x
D

x
x
x
D
M
A =

x
d x x
d x
D

=
:
x
x
x
D

=

x
x
x
D

a
1 +
=
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3. Cas pratique 4 : Formules actuarielles (2/4)
Assurance Dcs Vie Entire : Tarification
Engagement de lassureur :
Engagement de lassur (primes temporaires)
Tarification

( ) ( ) ( )
.. ..........
3 2 5 . 2 2 1 5 . 1 1 5 . 0
0
+

=
+ + + + +
C
L
L L
v C
L
L L
v C
L
L L
v V
x
x x
x
x x
x
x x

PT
L
L
v PT
L
L
v PT
L
L
v PT
L
L
v PT W
x
d x d
x
x
x
x
x
x 1 1 3 3 2 2 1
0
........
+ + + +
+ + + + + =

C A C
D
M
C
D
C
V
x
x
x
x
k
k x
* * * 0
0
= = =

=
+

( )
1
5 . 0
+ + +
+ +
+
=
k x k x
k x
k x
L L v C

=
+
=
0 k
k x x
C M

x
x
x
L v D =

( )
PT
D
D D D
W
x
d x x x 1 1
0
.....
+ +
+ + +
=

=
+
=
0 k
k x x
D

x
d x x
d x
D

=
:

PT W
d x
*
: 0
=

C A PU
x
* =

C

A
PT
d x
x
*
:
=
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3. Cas pratique 4 : Formules actuarielles (3/4)
Assurance Dcs Vie Entire : Provisionnement
La provision mathmatique une date k correspond la diffrence entre la valeur actuelle
probable de lassureur et celle de lassur
Prime unique
Primes temporaires

( )
1
5 . 0
+ + +
+ +
+
=
k x k x
k x
k x
L L v C

=
+
=
0 k
k x x
C M

x
x
x
L v D =

=
+
=
0 k
k x x
D

x
d x x
d x
D

=
:

C A PM
k x k
*
+
=

k x
d x k x
d k x
D

+
+ +
+

=
:

PT C A PM
d k x k x k
* *
: + +
=
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34
3. Cas pratique 4 : Formules actuarielles (4/4)
Assurance Temporaire Dcs
Engagement de lassureur :
Tarification en prime annuelle

( )
C
L
L L
v V
x
x x 1 5 . 0
0
+

=

C
D
C
PA
x
x
x
* =
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35
3. Cas pratique 6 : Rente de retraite (1/3)
Calcul de la rente viagre
Calcul des flux probabiliss
Engagement de lassureur
109 ans 110 ans 111 ans 77 ans 78 ans 76 ans 75 ans
W0= ?
R= ? R= ? R= ?
.............................................................. R= ?
R= ? R= ?

........
3 3 2 2 1
0
+ + + =
+ + +
R
L
L
v R
L
L
v R
L
L
v V
x
x
x
x
x
x

R
L
L
v
L
L
v
L
L
v V
x
x
x
x
x
x
* .......
3 3 2 2 1
0
|
|

\
|
+ + + =
+ + +
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36
3. Cas pratique 6 : Rente de retraite (2/3)
Calcul de la rente viagre
Engagement de lassureur
Soit C, le capital disposition du futur bnficiaire de la rente
Soit R, le montant de la rente annuelle viagre

x
a
C
R =

R
D
D
D
D
D
D
V
x
x
x
x
x
x
* .......
3 2 1
0
|
|

\
|
+ + + =
+ + +

R a R
D

V
x
x
x
* *
1
0
= =
+
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37
3. Cas pratique 6 : Rente de retraite (3/3)
Calcul de la rente viagre
Applications numriques
Tables gnrationnelles 2005 Femmes (TGF05)
Capital convertir : 100.000
Taux technique : 1,50%
Frais sur rente : 3%
1960 1965 1970
60 3 816 3 748 3 683
65 4 293 4 204 4 120
70 4 947 4 829 4 713
Age
Retraite
Anne de naissance
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38
3. Cas pratique 7 : Assurance Emprunteur
Engagement de lassureur

( )

=
+ + + +

=
1
0
1 5 . 0
* *
n
h
x
h x h x h
h
L
L L
vim CRD VAPA

( )
( ) ( )


=
+ + + +

=
+ + + +
(


+
(


+
|
|

\
|
=
1
0
1 5 . 0
1
0
1 5 . 0
0
* * * * 1 *
n
h
x
h x h x h
m
n
h
x
h x h x h
h
m
m
L
L L
vim
t
e
L
L L
vim t
t
e
C VAPA

( )
m
j
m
m
j n
j
t
m
t
t
m
C
vtm
vtm
vtm m CRD + +
|
|

\
|
=

=

1
1
1
0
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39
3. Cas pratique 7 : Assurance Emprunteur
Engagement de lassureur
Soit i
m
, le taux mensuel dactualisation gal ((1+i)
1/12
-1), on note

m
im
i
v
+
=
1
1

x
x
im x
L v D * =

( )
( )
x
x
m
x
m
x
L
i
t
D *
1
1
'
+
+
=

( )
1
5 . 0
*
+
+
=
x x
x
x
L L vim C

( )
( )
( )
1
5 . 0
'
*
1
1
+
+

+
+
=
x x
x
m
x
m
x
L L
i
t
C


=
+
=
1
0
x
k
k x x
C M


=
+
=
1
0
'
x
k
k x x
C M


( ) ( )
x
n x x
m x
n x x
m
D
M M
t
e
D
M M
t
e
C VAPA
+ +

+

|
|

\
|
= * *
'
' '
0

( )
( ) ( )


=
+ + + +

=
+ + + +
(


+
(


+
|
|

\
|
=
1
0
1 5 . 0
1
0
1 5 . 0
0
* * * * 1 *
n
h
x
h x h x h
m
n
h
x
h x h x h
h
m
m
L
L L
vim
t
e
L
L L
vim t
t
e
C VAPA
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40
3. Cas pratique 7 : Assurance Emprunteur
Engagement de lassur
La prime en % du capital initial peut alors scrire :

=
+ +
+
=
1
0
1
1
* * *
n
h
x
h x
h CI
m
L
L
CI vim VAPa

( )
x
n x x CI
m
D

CI VAPa
1 1
* *
+ + +

=

( ) ( )
( )
x
n x x
x
n x x
m x
n x x
m
CI
m
D

CI
D
M M
t
e
D
M M
t
e
C
1 1
'
' '
0
*
* *
+ + +
+ +

|
|

\
|

=
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41
4. Questions
Questions ?
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42
5. Rappel de probabilits (1/3)
Variables alatoires
Loi de Bernoulli
Loi Binomiale
Les variables alatoires lies une preuve alatoire sont les nombres X dont la valeur
dpend entirement du rsultat de cette preuve.
On dit quune variable alatoire X est discrte si lensemble de ces valeurs possibles est
une suite finie x
1
, x
2
, x
3
, .., x
n
associe aux probabilits p
1
, p
2
, p
3
, .., p
n
Une variable alatoire Bernouilli Z(p) admet pour valeurs possibles les nombres 0 et 1
avec respectivement pour probabilit q et p.
Une variable alatoire Binomiale est une somme de n variables alatoires de Bernouilli
Z(p) indpendantes et de mmes paramtres.
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43
5. Rappel de probabilits (2/3)
Esprance mathmatique
Variance (Moment centr dordre 2)
Lesprance mathmatique de X est le nombre certain, gal la somme des valeurs possibles
pondres par les probabilits. Elle correspond la valeur moyenne si on ralise un grand
nombre de tirage.
Bernoulli : E(Z) = p
Binomiale : E(X) = np
Do dans notre exemple, E(X) = 10.000 x 1% = 100
Bernoulli : V(Z) = p-p = pq
Binomiale : V(X) = npq
Dou dans notre exemple, V(X) = 10.000 x 1% x 99% = 99
Ecart-type = 9,95

( ) ( ) | |
2
X E X E X V =

( ) ( ) ( ) | |
2
2
2 X E X XE X E X V + =

( ) | | ( ) ( ) | | | |
2
2
2 X E E X XE E X E X V + =
( ) | | ( ) | |
2
2
X E X E X V =
Dveloppement polynme
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44
5. Rappel de probabilits (3/3)
Loi normale
Thorme de la limite centrale
Si n est grand et si p nest pas petit, la variable binomiale X suit peu prs une loi normale.
Si la variable alatoire U suit une loi normale norme rduite N(0,1)
Alors daprs la table de la loi normale, Probabilit [-3,3 < U < 3,3] = 99,9%
Do dans notre exemple:
Probabilit [-3,3 < N(0,1) < 3,3] = 99,9%
Probabilit [-3,3 < (X-100) / 9,95 < 3,3] = 99,9%
Probabilit [67 < X <133 ]= 99,9%
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45
6. Rappel de mathmatiques financires (1/2)
Calcul dune chance de prt
Soit un prt dun montant et dune dure de n mois
Soit t, le taux annuel et on note le taux mensuel

12
t
t
m
=

m= ?
m= ?
m= ?
m= ? m= ?
C

( )
( ) ( ) ( )
n
m m m
m
t
m
t
m
t
m
t
m
C
+
+ +
+
+
+
+
+
=
1
......
1 1
1
3 2
0

( )
( ) ( ) ( )
(
(

+
+ +
+
+
+
+
+
=
n
m m m
m
t t t
t
m C
1
1
......
1
1
1
1
1
1
*
3 2
0

vtm
vtm
vtm m C
n

=
1
1
* *
0
Suite gomtrique de n termes,
de 1
er
terme vtm et de raison vtm

m
tm
t
v
+
=
1
1

| |
n
vtm vtm vtm vtm m C + + + + = ...... *
3 2
0
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46
6. Rappel de mathmatiques financires (2/2)
Calcul du capital restant d
Le capital restant d la date j est une suite gomtrique de n-j termes,
de 1
er
terme m*vtm et de raison vtm.

vtm
vtm
vtm m CRD
j n
j

=

1
1
* *
Le capital restant d dune priode lautre peut scrire grce la
formule des intrts sous la forme :

( ) m CRD t m CRD t CRD CRD
j m j m j j
+ = + =
1 1 1
* 1 *
En appliquant un raisonnement par rcurrence, il vient :
Supposons
Dmonstration :

( )
m m
j
m j
t
m
t
m
C t CRD +
|
|

\
|
+ =
0
1

( )
( ) ( ) ( ) ( )
( ) CQFD
t
m
t
m
C t CRD
m
t
m
t
t
m
C t m
t
m
t
m
C t t CRD
m CRD t CRD
m m
j
m j
m
m
m
j
m
m m
j
m m j
j m j
+
|
|

\
|
+ =
+ +
|
|

\
|
+ =
(

+
|
|

\
|
+ + =
+ =
+
+
+
+
+
0
1
1
0
1
0 1
1
1
* 1 1 1 1
1