Viamonte 1549 C1055ABC, Ciudad Autnoma de Buenos Aires, Argentina www.consejo.org.ar Tel.

: (54-11) 6009-1600

SITUACIN INTERNACIONAL DE LA ROTACIN OBLIGATORIA DE FIRMAS DE AUDITORA

Comisin de Estudios de Auditora Consejo Profesional de Ciencias Econmicas C. A. B. A.

I. Regulacin de la rotacin de auditores en nuestro pas hasta la emisin de la Resolucin General 622/13 de la CNV

En la legislacin argentina, el ejercicio de la profesin de contador pblico es individual por parte de personas fsicas matriculadas en los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas. La Ley N 20.488, Normas referentes al ejercicio de las profesiones relacionadas con las Ciencias Econmicas, prev las asociaciones profesionales como una manera de organizar una estructura de sustento a la prestacin de tales servicios profesionales. Por lo tanto, las auditoras de estados financieros estn a cargo de individuos, contadores pblicos matriculados. En el caso de las entidades de oferta pblica, la eleccin y posterior designacin de estos profesionales la resuelven las asambleas de accionistas. Estos contadores pblicos son quienes asumen la responsabilidad profesional por las auditoras realizadas.

Las asociaciones de profesionales o firmas constituyen una manera apropiada de organizarse para la oferta de servicios y para brindarle a un conjunto de profesionales una estructura de apoyo para el funcionamiento de la actividad, sobre todo cuando se requieren equipos de trabajo numerosos. En equipos profesionales numerosos, organizados bajo una forma societaria, la firma es el elemento que nuclea y concentra muchos aspectos tiles e indispensables para la mejor calidad de los servicios, como la organizacin de archivos de documentacin que permitan transferir conocimientos entre sus integrantes, mantenimiento de bases de datos para consultas tcnicas, reclutamiento y seleccin de personal, planes de capacitacin, desarrollos de carreras profesionales, mecanismos de control de calidad y tareas administrativas en general.

Las normas profesionales de auditora emitidas por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, tanto la Resolucin Tcnica Nro. 7 como la recientemente aprobada Resolucin Tcnica Nro. 37, que reemplazar a la anterior a partir de este ao, no prevn la rotacin obligatoria ni de la firma profesional ni del profesional firmante.

Hasta la emisin de la RG 622 de la CNV, la normativa de ese organismo estableca la rotacin obligatoria del profesional a cargo de la auditora de una entidad con autorizacin para hacer oferta pblica de sus valores negociables luego de un perodo mximo de CINCO (5) aos de ejercicio de esa funcin en forma continuada (previndose una extensin de 1 ao en casos excepcionales). Despus de dicho perodo, el socio no poda reintegrarse al equipo de auditora

de la entidad con autorizacin para hacer oferta pblica de sus valores negociables, por un plazo de DOS (2) aos. Durante ese perodo, el socio no poda participar en la auditora de la entidad.

En las asociaciones o estudios de contadores pblicos que no contaban con ms de un socio especializado en servicios de auditora poda reemplazarse el requisito de rotacin por la participacin de un profesional adicional no relacionado con el equipo de auditora que revisara el trabajo realizado o, de lo contrario, brindara asesoramiento apropiado, teniendo en consideracin -entre otros factores- la naturaleza de la entidad, los riesgos involucrados y la complejidad de las operaciones.

El Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA) es el nico organismo de contralor, adems de la CNV que tiene normas relativas a la rotacin de auditores en nuestro pas. A travs de su Comunicacin A 5042, TEXTO ORDENADO DE LAS NORMAS MNIMAS SOBRE AUDITORAS EXTERNAS PARA ENTIDADES FINANCIERAS, establece un perodo mximo de 5 ejercicios para que un profesional ejerza la funcin de auditor de una entidad financiera, debiendo transcurrir, luego del ltimo ejercicio en el que cumpli esa funcin, un perodo equivalente al que fue auditor de la entidad, para volver a ser designado. La normativa no incluye ningn requisito de rotacin obligatoria de firmas profesionales.

Al final de este trabajo, en el captulo V, se incluye un detalle de las mejores prcticas incorporadas en las normas vigentes en Argentina por la Resolucin Tcnica 34 sobre el tema.

II. Principales cambios que incorpora la Resolucin General N 622

Durante el mes de septiembre de 2013 la CNV emiti la Resolucin General N 622 con un nuevo texto ordenado de su normativa. Esta Resolucin incorpora novedades y, en lo referente a los requisitos en materia de independencia de los auditores externos, la nueva normativa de la CNV mantiene el requisito de rotacin para los auditores de las entidades que hacen oferta pblica de sus ttulos valores (acciones, obligaciones negociables, otros valores negociables, fondos comunes de inversin y fideicomisos), incorporando dos novedades: a. el perodo mximo en el cual la asociacin o estudio podr conducir las tareas de auditora no podr exceder los tres aos y, los profesionales integrantes de la asociacin o estudio no podrn ejercer su tarea por un plazo superior a dos aos.

b.

La nueva norma mantiene la posibilidad de extensin del plazo de actuacin del socio a cargo de la auditora por un ao como excepcin si se dan ciertas circunstancias excepcionales (como por ejemplo, reestructuracin de magnitud, concurso preventivo, renegociacin de pasivos, cambios significativos en el grupo gerencial o de control).

Se mantiene tambin el perodo de dos aos para que el socio pueda reintegrarse al equipo de auditora una vez vencido el plazo de rotacin. Para los casos en que una entidad ingresa el rgimen de oferta pblica, se acortaron los plazos por el cual el socio puede conducir las tareas de auditora en dicha entidad. Si el socio tiene dos aos o menos de actuacin al momento de ingreso, el nmero de aos por los cuales puede continuar prestando servicios es de tres aos menos el nmero de aos por los cuales ejerci esa funcin. Si el socio tiene tres o ms aos de actuacin al momento del ingreso, slo puede continuar durante un ao ms. Se extienden adems las restricciones por incompatibilidades a aplicar durante los tres ejercicios anteriores al ejercicio al que se refieran los estados contables auditados de las existentes en el punto III.2 de la Resolucin Tcnica N 7 (relacin de dependencia, parentesco, socio, intereses significativos, remuneracin contingente y remuneracin pactada en funcin a resultados) a las vigentes bajo Resoluciones Tcnicas Profesionales dictadas por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas. En la prctica ello implica la adopcin de la Resolucin Tcnica N 34 Adopcin de las Normas Internacionales de Control de Calidad y Normas sobre Independencia, que tiene un alcance sustancialmente mayor al indicado en la norma que remplaza (por ejemplo servicios, entre ellos los detallados en el artculo 21 inciso b. del nuevo texto ordenado). En virtud de ello, si el auditor saliente pretendiera postularse como auditor de la entidad una vez vencido el plazo durante el cual no le est permitido actuar como auditor, le son aplicables todas las restricciones por incompatibilidades durante este perodo de tres aos anterior. Finalmente, la nueva normativa no prev normas de transicin especficas en relacin a las modificaciones incorporadas.

III. Anlisis de la rotacin obligatoria de auditores externos desde la perspectiva de la profesin contable

1. Situacin en nuestro pas

Como se expres anteriormente, las normas profesionales de auditora emitidas por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, tanto la Resolucin Tcnica Nro. 7 como la recientemente aprobada Resolucin Tcnica Nro. 37, que reemplazar a la anterior a partir de este ao, no prevn la rotacin obligatoria ni de la firma profesional ni del profesional firmante.

Tampoco prev la rotacin obligatoria el cdigo de tica unificado de la FACPCE ni los cdigos de tica vigentes en las jurisdicciones provinciales y en la Ciudad Autnoma de Buenos Aires.

2.

Normas de auditora internacionales

Las normas internacionales de auditora, ya incorporadas por la profesin para su aplicacin obligatoria en el mbito de la CNV como consecuencia de la adopcin de las Resoluciones Tcnicas 32 a 35, incluyen el Cdigo de tica del IESBA, el cual tiene como objetivo establecer los requerimientos de tica que los profesionales de contabilidad deben seguir para la prestacin de sus servicios. Entre los principios fundamentales enunciados y desarrollados por el Cdigo de tica del IESBA se encuentra el de Objetividad y, particularmente en el caso de la prestacin de servicios que otorguen un grado de seguridad como es el caso de la Auditora de estados contables, la independencia como una condicin necesaria para asegurar el cumplimiento del requisito de objetividad. Entre las amenazas que el Cdigo de tica del IESBA identifica respecto de la independencia profesional, se encuentra la vinculacin prolongada del personal a cargo de la auditora con la gerencia del ente auditado. En el marco de este punto, el Cdigo de tica trata el tema de la rotacin de auditores. El Cdigo de tica del IESBA establece que los socios claves participantes de un trabajo de auditora deben rotar cada siete aos con dos aos de espera, perodo durante el cual no pueden estar asociados con la entidad auditada. 290.151 Con respecto a una auditora de una entidad de inters pblico, una persona no ser socio clave de auditora durante ms de siete aos. Pasado ese plazo, dicha persona no volver a ser miembro del equipo del encargo o socio clave de auditora para el cliente hasta transcurridos dos aos. Durante ese plazo, dicha persona no participar en la auditora de la entidad, ni realizar el control de calidad del encargo, ni recibir consultas del equipo del encargo o del cliente en relacin con cuestiones tcnicas o especficas del sector, transacciones o hechos, ni influir directamente en el resultado del encargo.

La misma determina que son Socios claves de la auditora:

El socio a cargo de la auditora El socio a cargo del control de calidad de esa auditora en particular Otros socios de auditora que tomen decisiones o realicen juicios sobre cuestiones significativas de la auditora. En esta situacin se incluye, por ejemplo, al socio a cargo de la auditora de una subsidiaria significativa cuando sea responsable de las decisiones clave sobre cuestiones de la labor de auditora sobre los estados financieros de dicha subsidiaria, que puedan originar ajustes que a su vez afectan los estados financieros de la sociedad controladora o controlante.

El Cdigo de tica no requiere la rotacin de las firmas profesionales. Esto est en lnea con la posicin fijada pblicamente por la Federacin Internacional de Contadores (IFAC) respecto de que considera que los servicios de auditora realizados por firmas profesionales no deben

tener una limitacin de tiempoi. Basa esta opinin en que sustancialmente todas las investigaciones en este tema indican que la rotacin de las firmas profesionales puede debilitar la calidad de la auditora. Varios estudios al respecto, incluyendo uno llevado a cabo por la Universidad Bocconi de Miln, Italia ii, demuestra que puede tener impactos adversos. Algunos efectos adversos sealados incluyen: una reduccin de la calidad de la auditora, un aumento de la concentracin de las auditoras de entidades que cotizan en pocas firmas de auditores y un incremento del total de los costos de auditora. La IFAC considera que los comits de auditora y/o los accionistas deben tener la autoridad para decidir el cambio de la firma profesional en cualquier momento. IFAC tambin se ha expresado pblicamente respecto de que considera que hay numerosas medidas, prohibiciones y salvaguardas para proteger la independencia del auditor incluidas en la normativa internacional vigente, como por ejemplo las previstas en el Cdigo de tica del IESBA con respecto a la rotacin de los socios claves a cargo de las auditoras de las entidades de oferta pblica, y que no cree que exista suficiente evidencia para soportar la posicin de que la rotacin obligatoria de firmas de auditora redundara en un beneficio incremental a la independencia del auditor que sobrepase el riesgo de la afectacin de la calidad de la auditora.

3.

Normas de auditora vigentes en los Estados Unidos

Otro cuerpo normativo relevante internacionalmente por el desarrollo acadmico de su profesin contable, el tamao de su economa y su mercado de capitales y el importante grado de internacionalizacin de sus negocios es el de las normas de auditora vigentes en los Estados Unidos. Las normas de independencia emitidas por el AICPA (American Institute of Certified Public Accountants) no incluyen la rotacin obligatoria de los profesionales a cargo de la auditora ni de las firmas. Ms an, en el ltimo tiempo, el AICPA se ha expresado pblicamente en contra de la rotacin de firmas de auditora. Ello ocurri en oportunidad de enviar su respuesta al requerimiento de opinin publicado por el PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board), organismo que lleva adelante la supervisin de los auditores externos de empresas cotizantes en Estados Unidos, sobre la Independencia de Auditora y Rotacin obligatoria de Firmas de Auditora. Esta posicin tambin fue compartida por el Congreso de los Estados Unidos segn se explica ms adelante.

IV. La rotacin obligatoria de firmas de auditora externa desde la perspectiva de los reguladores: Situacin actual en el mundo

Como hemos puntualizado en la seccin anterior, los organismos profesionales, tanto locales como internacionales se han pronunciado en diversas oportunidades ya sea a travs de sus normas como en comunicaciones concretas dirigidas a los reguladores, en contra de la rotacin obligatoria de firmas profesionales.

En los pases en los que existe la rotacin obligatoria de las firmas de auditora, esta normativa ha sido impulsada y adoptada solamente por los organismos regulatorios. Antes de hacer un repaso de la situacin de la rotacin obligatoria de firmas de auditora en los distintos pases, es importante destacar tres aspectos fundamentales sobre el tema, que son: el objetivo perseguido por los reguladores para imponer la rotacin obligatoria, el alcance de la normativa en la mayora de los pases que la han discutido y el proceso que han seguido los pases que han discutido esta temtica. Objetivo El objetivo que los reguladores declaman a la hora de decidir la rotacin obligatoria de las firmas de auditora es reforzar la independencia del auditor. Concretamente, el riesgo que los reguladores buscan mitigar con esta medida es el de familiaridad. Es decir, que en una relacin de largo plazo, los auditores se familiaricen e involucren tanto con la Gerencia de la Sociedad y con sus problemas y necesidades, que pierdan el necesario escepticismo para mantenerse objetivos e independientes. Alcance El debate sobre la rotacin obligatoria de firmas de auditora se ha centrado, en los pases que lo han discutido, para los casos de las Entidades de Inters Pblico (o PIE por su sigla en ingls). En lneas generales, esto incluye principalmente a las entidades que hacen oferta pblica de sus valores negociables, Bancos, Compaas de Seguros y entidades con participacin estatal mayoritaria. Para el resto de las entidades que no son de inters pblico, la rotacin de firmas no es en general considerada. Proceso Cuando se analizan los procesos que han seguido los pases donde se ha considerado e inclusive implantado la rotacin obligatoria de firmas profesionales se observan claramente dos cosas. Primero, la decisin (por s o por no) fue tomada luego de un amplio debate en el que participaron los reguladores, las entidades profesionales, las empresas y los usuarios de estados contables. Segundo, en los casos en los que se decidi introducir la rotacin obligatoria de firmas, se otorg un perodo de transicin para que los actores del mercado que se ven afectados por la normativa puedan adaptarse a las nuevas circunstancias.

Pases que requieren la rotacin de firmas de auditora para las entidades de inters pblico Actualmente, una docena de pases en el mundo requiere la rotacin de firmas de auditora para entidades de inters pblico. Ellos son: Indonesia, Italia, Laos, Marruecos, Omn, Paraguay, Qatar, Serbia, Tnez, Turqua y Uzbekistn. De dichos pases es importante destacar que los nicos dos que forman parte del G-20 tienen perodos de rotacin mucho ms amplios que los propuestos por la CNV. En el caso de Italia, la rotacin solo es requerida para entidades cotizantes y el perodo mximo en el que una firma debe rotar es de 9 aos. En el caso de Turqua el perodo mximo es de 7 aos para empresas cotizantes y compaas de seguros y 8 aos para los bancos.

A este grupo se unir en 2016 Holanda que aprob la rotacin obligatoria de firmas de auditora cada 8 aos. Este caso es interesante de ser destacado dado que la nueva normativa se aprob en 2012, pero dado el fuerte impacto que se previ en el mercado como consecuencia de este cambio en la legislacin, se estableci que la norma recin tendra vigencia a partir del cuarto ao posterior a su aprobacin.

Pases que requieren la rotacin de firmas de auditora para un segmento de entidades Existe otro grupo de pases que han establecido la rotacin obligatoria de firmas de auditora para un segmento especfico de entes de inters pblico. Entre esos pases pueden destacarse, los casos de: China, Per e Israel: Solo es requerida para entidades con participacin estatal mayoritaria. India, Bolivia, Croacia, Ecuador, Polonia: Solo para bancos y compaas de seguros. Venezuela: Solo para Bancos Brasil: Perodo mximo de 10 aos para sociedades cotizantes con comit de auditora y 5 aos para las que no tienen comit de auditora, excluyendo a las entidades financieras.

Pases que haban introducido la rotacin obligatoria de firmas de auditora pero posteriormente volvieron atrs esa disposicin en parte o en su totalidad Algunos pases (Austria, Brasil, Canad, Costa Rica, Repblica Checa, Corea del Sur, Pakistn, Singapur, Espaa, Letonia y Repblica Eslovaca, entre otros) que haban introducido la rotacin obligatoria de firmas de auditora, han revertido total o parcialmente la decisin de rotacin obligatoria de firmas profesionales de auditora luego de evaluar el impacto negativo de su implantacin. Es importante analizar estos casos, en especial para entender cules fueron los fundamentos que llevaron a los reguladores a revertir la aplicacin de la rotacin obligatoria de firmas de auditora. Particularmente, cabe destacar los siguientes casos: Canad: Hasta 1991 requera que los bancos tuvieran auditora conjunta y prohiba que los mismos dos auditores que auditaban una entidad financiera lo hicieran por ms de dos aos consecutivos. Una de las razones principales que el regulador indic para abandonar los requerimientos de rotacin de las firmas profesionales y la auditora conjunta fue que el costo no se corresponda con los beneficios. Durante 2013 se volvi a discutir la posibilidad de una rotacin obligatoria, pero como consecuencia del debate, el regulador y la organizacin profesional acordaron conjuntamente que era preferible avanzar en un refuerzo de los controles de calidad de las auditoras antes de volver a la rotacin obligatoria.

Brasil: Requera la rotacin de las firmas profesionales de auditora en bancos segn norma emitida en 1996, aplicable para auditoras a partir del 2001, requerimiento que fue eliminado en 2008. El Banco Central consider que no era necesaria esta rotacin ya que existan otras medidas que permitan mejorar la calidad de la auditora, que incluan, entre otras: 1) comits de auditora efectivos, 2) medidas para fortalecer el gobierno corporativo, y 3) adopcin de las normas internacionales. En relacin a las restantes entidades con autorizacin para hacer oferta pblica, desde noviembre de 2011, la Comisin de Valores Mobiliarios estableci, por va de su Instruccin N 609, la posibilidad de que la rotacin de firmas se efecte cada diez aos en lugar de cada cinco como es su norma general, en tanto el comit de auditora existente en la entidad y en funcionamiento cumpla con los requisitos de la referida Instruccin. Costa Rica: En 2005 estableci la rotacin obligatoria de firmas profesionales de auditora para las compaas que cotizan sus ttulos valores, las entidades financieras y los fondos de pensin, medida que fue apelada y rechazada en 2006 y en 2007, respectivamente, y finalmente revertida en 2010 por fallo de inconstitucionalidad dictado por la Corte Suprema de Justicia. Corea del Sur: En el ao 2003 la Asamblea Nacional haba dictado una ley que estableca la rotacin obligatoria de firmas de auditora a partir de 2006 para todas las empresas cotizantes, estableciendo un perodo mximo de 6 aos seguidos de auditora, luego del cual las firmas de auditora deban rotar. En 2009, una nueva ley de la Asamblea Nacional dej sin efecto esta disposicin a partir de 2011 para aquellas empresas que apliquen NIIF para la confeccin de sus estados financieros. Espaa: La Ley de Auditora de 1988 estableca la rotacin obligatoria de firmas luego de un perodo mximo de 9 aos ininterrumpidos. Esta ley fue modificada en 1995, dejando sin efecto la rotacin obligatoria de firmas de auditora.

Pases que no cuentan actualmente con normativa que requiera la rotacin de firmas de auditora El resto de los pases del mundo, es decir la mayora de ellos, no cuentan con normativas que requieran la rotacin de firmas de auditora. Ms an, pases con mercados desarrollados, tales como Estados Unidos y la Comunidad Europea, han estudiado en forma profunda el tema y propiciado amplios debates en la comunidad de negocios sobre el mismo, discusiones en las que han participado todos los actores, incluyendo reguladores, organismos profesionales, firmas, emisores de estados contables y usuarios de los mismos. En el caso de Estados Unidos, el PCAOB emiti un documento de consulta sobre independencia y rotacin de firmas auditoras en agosto de 2011. En respuesta de dicho documento recibi una gran cantidad de opiniones de parte de los organismos profesionales, firmas de auditora y emisores y usuarios de estados contables. Al respecto, el Congreso de los Estados Unidos el 8 de Julio de 2013 y por amplia mayora aprob una ley que prohbe al PCAOB imponer la rotacin de firmas profesionales para compaas pblicas, avalando con ello las numerosas crticas en cuanto a que la rotacin

incrementara significativamente los costos de las compaas as como tambin disminuira la calidad de la informacin sobre la cual los inversores toman sus decisiones. En la Comunidad Europea el tema viene siendo objeto de discusin desde el ao 2010. Al respecto, la Comisin Europea (CE) emiti en octubre de 2010 un documento llamado Audit Policy: Lessons from the Crisis, en el cual se proponen una serie de medidas para evitar futuras crisis como la producida en 2009, entre ellas la introduccin de la rotacin obligatoria de firmas de auditora. En respuesta a ese documento, el 80% de quienes enviaron sus opiniones a la CE indicaron su oposicin a la rotacin de firmas profesionales de auditora. Si bien el tema contina en discusin, se estima que en caso de que la Comunidad Europea decida implantar la rotacin obligatoria de firmas de auditora se prevera un extenso perodo de transicin, por lo que la misma recin sera de aplicacin prctica luego del ao 2020. De los principales pases de nuestra regin no incluidos en las lneas anteriores, es decir, Chile, Colombia, Mxico y Uruguay, ninguno de ellos tiene normativas que exijan la rotacin de firmas de auditora, y el tema no est siendo objeto de discusin actualmente.

V. Mejores prcticas para velar por la independencia y calidad del trabajo de auditora ya incorporados en la normativa

La Resolucin Tcnica N 34 de la FACPCE mencionada precedentemente establece que las auditoras de compaas que hacen oferta pblica de sus ttulos valores deben realizarse de acuerdo con las normas de independencia del Cdigo de tica del IAESB, que no requiere la rotacin obligatoria de las firmas profesionales que prestan servicios de auditora.

Las herramientas ya incorporadas en la normativa para velar por la independencia y calidad del trabajo de auditora que ya existen en esta normativa y que generan menores costos, mayor calidad y transparencia en comparacin con la rotacin obligatoria de las firmas profesionales son las que se detallan a continuacin:

a) Rotacin del socio de auditora Una alternativa que se prefiere a la rotacin de las firmas profesionales es la rotacin de los socios claves del equipo de auditora para las empresas que cotizan en bolsaiii. La rotacin de los socios claves del equipo de auditora elimina el riesgo de familiarizacin e intereses propios y promueve la objetividad sin imponer costos importantes. Por lo tanto, apoyamos el requisito de rotacin incluido en el Cdigo de tica del lESBA, que requiere la rotacin del socio clave cada siete aos con un perodo de espera de dos aos. Otro factor que impide la familiarizacin en exceso entre la firma profesional y la sociedad es que hay una rotacin natural de personal en las sociedades para las que se realizan trabajos de auditora. Muchos Gerentes Generales y Gerentes Financieros cambian de empleador en bsqueda de progreso profesional y por lo tanto dejan las entidades antes de que haya que

rotar de socio de auditoraiv. Tambin estas situaciones se producen con los profesionales que trabajan en las firmas profesionales. b) Comits de auditora efectivos Los comits de auditora son una herramienta importante para reforzar la independencia del auditor con relacin a la direccin de la entidad. Un comit de auditora eficaz conocer las necesidades de auditora de la sociedad y tendr proximidad al trabajo de la firma que presta servicios de auditora para evaluar si se compromete la independencia. Para ser eficaces, los comits de auditora deben tener una clara autoridad a fin de supervisar todo el proceso de auditora y designar o separar al auditor. Tambin debe ser slido y contar con los recursos necesarios, y sus integrantes deben ser independientes e idneos para su cargo. Por lo tanto, apoyamos las medidas que fomenten el desarrollo de comits de auditora slidos e independientes y el establecimiento de regulaciones promuevan el fortalecimiento del rol de los Comits de Auditora como supervisores de los auditores externos, junto con la responsabilidad por velar por el principio de que los auditores externos mantengan su independencia y una actitud de saludable escepticismo. c) Regmenes de monitoreo En varios pases del mundo las firmas profesionales estn sujetas a requisitos de independencia ms estrictos o a supervisin regulatoria independiente, que incluye inspecciones y monitoreo regulares. Durante la ltima dcada, varios pases y regiones han reforzado la supervisin de las firmas profesionales en un esfuerzo por mejorar la calidad de auditora. Por medio del IFIAR (Foro Internacional de Reguladores de Auditora Independientes), los entes reguladores se unieron para compartir opiniones sobre la supervisin de las auditoras, incluidos los enfoques de inspeccin. Adems, las reformas que llevaron a cabo varios pases establecieron salvaguardas adicionales con respecto de la calidad de la auditora y la independencia del auditor, como, por ejemplo, requisitos de: mejores sistemas de control interno de la calidad; rotacin de los socios de auditora; regulaciones detalladas sobre las condiciones de independencia del auditor.

Existen experiencias en nuestro pas, como sucede con las entidades financieras reguladas por el Banco Central de la Repblica Argentina, donde la combinacin de rotacin de socios a cargo de la auditora y control de calidad por parte del regulador ha resultado exitosa.

Inclusive la propia CNV ha creado un grupo de trabajo en el que participan, entre otros, representantes de la profesin de Ciencias Econmicas, para desarrollar sus mecanismos de control de calidad de auditores externos de entidades con autorizacin para hacer oferta pblica de sus ttulos valores. Dicho grupo ha realizado importantes avances en los ltimos tiempos ,encontrndose en la etapa final de anlisis y desarrollo de los procesos de control de calidad para auditores

10

NOTAS
i

Carta de comentarios sobre el PCAOB Concept Release on Auditor Independence and audit. Firm Rotation (14 de diciembre de 2011).
ii

Auditor Tenure and Auditor Change: Does Mandatory Auditor Rotation Really Improve Audit Quality?, documento de trabajo de la Universidad de Bocconi y la IE Business School, M. Cameran, A. Prencipe, M. Trombetta, 2010 (Documento de trabajo de Bocconi): Mandatory Audit Firm Rotation and Audit Quality: Evidence from the Korean Audit Market, Soo Young Kwon, Youngdeok Lim, y Roger Simmett (19 de noviembre de 2010)
iii

Ver la modificacin del informe Poltica de auditora: lecciones de la crisis de la Comisin de Asuntos Jurdicos del Parlamento Europeo (2011/2037 (INI)), en el que se afirma que se prefiere la rotacin interna de socios de auditora en vez de la rotacin de las firmas. No obstante, en el informe tambin se insta a la Comisin Europea a que evale las consecuencias de la rotacin obligatoria de las firmas de auditora y de las dems alternativas.
iv

Ver "CEO Succession 2010: The Four Types of CEOs", de Ken Favaro, Per-Ola Karlsson y Gary L. Neilson (24 de mayo de 2011), www.strategy-business.com. El artculo trata sobre la investigacin de Booz & Company acerca de los CEO (Gerentes Generales) de las 2.500 empresas que cotizan en bolsa ms importantes del mundo, que mostr que, en promedio, los CEO internos permanecen en las empresas durante 7,1 aos, mientras que los CEO externos permanecen por 4,3 aos. En los primeros tres trimestres de 2010, el ndice de rotacin de los CFO (Gerentes Financieros) de las empresas que figuran en el listado de la revista Fortune 1.000 fue de 7,5%, mientras que en 2009 fue de 9,4%. "CFOs Cool Their Heels", de David McCann (24 de noviembre de 2010), www.CFO.com.

11