ORGANIZACIONES AUXILIARES DEL CRDITO.

Son aquellas instituciones de crdito que participan en la actividad financiera facilitando las operaciones de crdito y coadyuvando a un mejor funcionamiento del sistema financiero en general. Las organizaciones auxiliares de crdito de acuerdo con su propiedad se clasifican en: a) Pblicas: propiedad del Estado en 51 %, por lo menos. b) Privadas: propiedad del Sector Privado en 100 %. Por otra parte, las organizaciones auxiliares de crdito privadas se encuentran clasificadas de acuerdo con su actividad en: - Almacenes generales de depsito. - Compaas de fianzas. - Uniones de crdito. - Casas de bolsa. - Empresas de factoraje.- Cajas de ahorro. Las organizaciones auxiliares del crdito son intermediarios no bancarios, constituidas como sociedades annimas, a los que las autoridades SHCP y CNVB en el caso de uniones de crdito, autorizan discrecionalmente para que coadyuven al desarrollo de la actividad crediticia, representando un complemento de esta actividad en fama especializada.

ALMACENES GENERALES DE DEPSITO.

Los almacenes generales de depsito se definen en como las sociedades annimas autorizadas discrecionalmente por la SHCP, para realizar el almacenamiento, guarda, conservacin o transformacin de bienes o mercancas; el financiamiento a sus depositantes y las expedicin de certificados de depsito y bonos de prensas.

Las diferentes actividades que tienen los almacenes generales de depsito constituyen un fuerte estmulo para el aumento de la produccin agrcola e industrial y por el incremento de la actividad comercial. De acuerdo con la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del crdito, los almacenes generales de depsito podrn ser de tres clases: Los que se destinen a recibir en depsito bienes o mercancas de cualquier clase y realicen las dems actividades a que se refiere esta ley, a excepcin del rgimen de depsito fiscal y otorgamiento de financiamientos; Los que estn tambin para recibir mercancas destinadas al rgimen de depsito fiscal; y Los que otorguen financiamientos conforme a lo previsto en esta ley; debiendo sujetarse a los requerimientos mnimos de capitalizacin que al efecto establezca la SHCP, mediante disposiciones de carcter general. Las operaciones bsicas de los almacenes, se encuentran referidas a:

Almacenamiento, guarda o conservacin de bienes o mercancas; es decir a que la institucin almacenadora se dedicara almacenar, guardar y conservar en buenas condiciones las mercancas depositadas por los depositantes. La expedicin de certificados de depsito y bonos de prenda. Es decir que tiene la facultad exclusiva de emitir documentos con categora de ttulos valores denominados certificados de depsitos y bonos de prenda. Otorgar financiamientos con garanta de bienes o mercancas, almacenadas en bodegas de su propiedad o en bodegas arrendadas, que administren directamente y que estn amparadas con bonos de prenda, as como sobre mercancas en trnsito amparadas con certificados de despisto. Prestar servicios de depsito fiscal, as como cualquier otro expresamente autorizado a los almacenes generales de depsito en los trminos de la ley

aduanera. Esto se refiere a recibir mercancas provenientes del exterior, son el previo pago de los derechos arancelarios correspondientes.

ARRENDADORAS FINANCIERAS.
Las arrendadoras financieras son sociedades annimas, autorizadas

discrecionalmente por la SHCP para realizar las actividades de arrendamiento financiero. La arrendadora financiera se obliga a adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso, a una persona fsica o moral, obligndose este a pagar como contraprestacin, que se liquidara en pagos parciales, segn se convenga, una cantidad en dinero determinada o determinable, que cubra el valor de adquisicin de los bienes, las cargas financieras y los dems accesorios, y a adoptar, al vencimiento del contrato alguno de las opciones terminales. Al vencimiento del contrato las personas fsicas o morales que han hecho uso o goce temporal de los bienes arrendados pueden:

I.

Comprar los bienes a un precio inferior a su valor de adquisicin, que se haya fijado en el contrato. En caso de que no se haya fijado el precio, ste debe ser inferior al valor marcado a la fecha de compra, conforme a las bases que se establezcan en el contrato;

II. Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal, pagando una renta inferior a los pagos peridicos que vena haciendo, conforme a las bases que se establezcan en el contrato; y III. Participar con la arrendadora financiera en el precio de la venta de los bienes a un tercero, en las proporciones y trminos que se establezcan en el contrato.

ARRENDADORAS EXISTENTES.
Arrendadora Afirme, S.A. de C.V., Organizacin Auxiliar del Crdito, Afirme Grupo Financiero Arrendadora Banamex, S.A. de C.V., Organizacin Auxiliar del Crdito, Integrante del Grupo Financiero Banamex Arrendadora Ve por Ms, S.A., Organizacin Auxiliar del Crdito, Grupo Financiero Ve por Ms ING Arrendadora, S.A. de C.V., Organizacin Auxiliar del Crdito Ventajas Las operaciones de arrendamiento producen efectos econmicos muy parecidos a los del crdito bancario. No obstante poseen algunas cualidades adicionales, destacando: Financiamiento total del valor del activo arrendado Financiamiento de los costos involucrados en la enajenacin del bien. Mayor agilidad de respuesta que la del crdito bancario. Facilidad de adaptar el perfil de pagos a las necesidades de liquidez de los arrendatarios. Crdito de bajo riesgo al contar con la garanta del activo arrendado. Crdito relacionado con la formacin de capital en sectores productivos.

ARRENDAMIENTO NETO.
Modalidad del Contrato de Arrendamiento Financiero, en el cual se estipula que el arrendatario cubre todos los Gastos inherentes al aprovechamiento del Bien, tales como Gastos de instalacin, de seguros, mantenimiento o reparacin.

ARRENDAMIENTO GLOBAL.
Modalidad del Contrato de Arrendamiento Financiero, en el cual todos los Gastos inherentes al aprovechamiento del Bien, tales como Gastos de instalacin de seguros, mantenimiento o reparacin, corren por cuenta del arrendador y estn comprendidos dentro del monto de las Rentas pactadas.

UNIONES DE CRDITO
Las Uniones de Crdito son instituciones financieras, constituidas con el propsito de ofrecer acceso al financiamiento y condiciones favorables para ahorrar y recibir prstamos y servicios financieros. Es importante destacar que las Uniones de Crdito no proporcionan servicios al pblico en general ya que solo estn autorizadas para realizar operaciones con sus socios. La operacin de las Uniones de Crdito est a cargo de sus mismos socios. Para ser socio de una Unin de Crdito se debe cumplir con los requisitos de participacin establecidos en cada organizacin y adquirir determinado nmero de acciones de la Unin de Crdito. Cabe sealar que los depsitos que algn socio efecte a alguna Unin de Crdito no cuentan con ningn tipo de seguro de depsito. As, existen uniones de curtidores, de pescadores, de ganaderos, de industriales, de campesinos, de comerciantes, etc., aunque tambin existen las denominadas mixtas, que aceptan socios con distintas actividades y las denominadas del sector social orientadas a atender al sector econmico que por sus condiciones sociales, econmicas y geogrficas estn incapacitados para acceder a las instituciones financieras tradicionales.

Actividades que realizan Estn constituidas como sociedades annimas de capital variable, con la correspondiente autorizacin de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) quien tambin se encarga de las labores de supervisin bajo las normas

establecidas en la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (LGOAAC) que las rige. Entre las principales actividades autorizadas a las Uniones de Crdito, se pueden mencionar las siguientes: Facilitar el uso del crdito a sus socios y prestar su garanta o aval, en los crditos que contraten sus socios. Recibir prstamos exclusivamente de sus socios, de instituciones de crdito, de seguros y de fianzas del pas o de entidades financieras del exterior as como de sus proveedores. Practicar con sus socios operaciones de descuento, prstamo y crdito de toda clase. Recibir de sus socios depsitos de dinero para el exclusivo objeto de prestar servicios de caja, cuyos saldos podr depositar la unin en instituciones de crdito o invertirlos en valores gubernamentales. Adquirir acciones, obligaciones y otros ttulos semejantes y aun mantenerlos en cartera. Promover la organizacin y administrar empresas industriales o comerciales para lo cual podrn asociarse con terceras personas. Encargarse de la compra y venta de los frutos o productos obtenidos o elaborados por sus socios o por terceros. Comprar, vender y comercializar insumos, materias primas, mercancas y artculos diversos as como alquilar bienes de capital necesarios para la explotacin agropecuaria o industrial, por cuenta de sus socios o de terceros. Adquirir, por cuenta propia, los bienes a que se refiere la fraccin anterior para enajenarlos o rentarlos a sus socios o a terceros.

Encargarse, por cuenta propia, de la transformacin industrial o del beneficio de los productos obtenidos o elaborados por sus socios;

EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO

Son aquellas sociedades annimas, autorizadas por la SHCP para financiar cuentas por cobrar, proporcionando servicios profesionales de cobranza, investigacin, anlisis de crdito. Son sociedades annimas especializadas en adquirir (de sus clientes) derechos de crdito (a favor de tales clientes) relacionados a proveedura de bienes o servicios, a cambio de un precio determinado. Al adquirir de un cliente los documentos para cobrarle al deudor, estas empresas pagan o adelantan dinero a dicho cliente (dueo del derecho de cobro) cobrndole un importe por el servicio. A estas operaciones se les conoce como "descuento de documentos". Importancia

La importancia de estas empresas es que desempean en el sistema mexicano una importante funcin de intermediacin no bancaria orientada al financiamiento de la actividad comercial, mediante la adquisicin de derecho de crdito los cuales se encuentran basados en la proveedura de bienes y servicios. Es una funcin que se desarrolla principalmente en apoyo de pequeas y medianas empresas Operaciones

Las empresas de Factoraje financiero estn autorizadas a proporcionar varios tipos de servicios Factoraje sin recurso o puro. La mecnica de operacin del factoraje sin recurso es virtualmente la misma que la del factoraje con recurso, con la nica diferencia de que el primero consiste en la compra de los documentos por cobrar no vencidos, representados por facturas, contra/recibos, ttulos de crdito, etc.

Ventajas y desventajas Ventajas

Elimina el problema de falta de liquidez Nivelacin de flujo de caja Nivelacin de inventarios Disminucin de costos operativos Se obtiene informacin de gran calidad crediticia No genera pasivos Mayor libertas en la seleccin de proveedores La disponibilidad inmediata de financiamiento sin incrementar los pasivos de la empresa Mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades La reduccin de la labor de cobranza y el apoyo a las labores de anlisis Desventajas.

Poca utilizacin por escaso conocimiento El financiamiento de las cuentas por cobrar es muy costoso Cobertura geogrfica limitada La selectividad de los documentos por el factor, no aporta reduccin de costos de cobranza