DFP 2012 Vers

DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - LIGHT ENERGIA S.A.
Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital 1
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2012 31/12/2012 DMPL - 01/01/2011 31/12/2011 DMPL - 01/01/2010 31/12/2010 Demonstrao do Valor Adicionado 10 11 12 13 2 4 6 7 8
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2012 31/12/2012 DMPL - 01/01/2011 31/12/2011 DMPL - 01/01/2010 31/12/2010 Demonstrao do Valor Adicionado Relatrio da Administrao Notas Explicativas Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes 23 24 25 26 28 31 106 15 17 19 20 21
Pareceres e Declaraes
Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras Declarao dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes 107 109 110
Verso : 1
Dados da Empresa / Composio do Capital

Nmero de Aes (Unidades)
Do Capital Integralizado Ordinrias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinrias Preferenciais Total 0 0 0 77.421.581 0 77.421.581
ltimo Exerccio Social 31/12/2012
PGINA: 1 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Balano Patrimonial Ativo (Reais Mil)

Cdigo da Conta 1 1.01 1.01.01 1.01.02 1.01.02.01 1.01.03 1.01.03.01 1.01.04 1.01.06 1.01.06.01 Descrio da Conta Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicaes Financeiras Aplicaes Financeiras Avaliadas a Valor Justo Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar ltimo Exerccio 31/12/2012 1.893.388 124.066 54.883 0 0 63.138 63.138 2.368 1.251 1.251 1.251 151 2.275 2.275 514 1.761 1.769.322 1.142 1.142 1.142 0 419.006 419.006 998 417.859 149 1.346.574 1.159.845 186.729 Penltimo Exerccio 31/12/2011 1.843.019 112.484 51.979 1.268 1.268 43.325 43.325 2.081 11.064 11.064 11.064 145 2.622 2.622 1.183 1.439 1.730.535 1.593 1.593 1.141 452 361.518 361.518 998 360.371 149 1.364.604 1.215.670 148.934 Antepenltimo Exerccio 31/12/2010 1.523.415 147.091 87.395 1.282 1.282 46.145 46.145 1.479 8.885 8.885 8.885 132 1.773 1.773 112 1.661 1.376.324 452 452 0 452 1.148 1.148 998 0 150 1.371.719 1.241.803 129.916
1.01.06.01.01 Tributos e Contribuies 1.01.07 1.01.08 1.01.08.03 Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros
1.01.08.03.01 Servios prestados 1.01.08.03.02 Outros crditos 1.02 1.02.01 1.02.01.09 Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Outros Ativos No Circulantes
1.02.01.09.03 Depsitos vinculados a litgio 1.02.01.09.04 Tributos e Contribuies 1.02.02 1.02.02.01 Investimentos Participaes Societrias
1.02.02.01.02 Participaes em Controladas 1.02.02.01.03 Participaes em Controladas em Conjunto 1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 1.02.03 1.02.03.01 1.02.03.03 Imobilizado Imobilizado em Operao Imobilizado em Andamento
PGINA: 2 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Balano Patrimonial Ativo (Reais Mil)

Cdigo da Conta 1.02.04 1.02.04.01 Descrio da Conta Intangvel Intangveis ltimo Exerccio 31/12/2012 2.600 2.600 2.600 Penltimo Exerccio 31/12/2011 2.820 2.820 2.820 Antepenltimo Exerccio 31/12/2010 3.005 3.005 3.005
1.02.04.01.02 Outros
PGINA: 3 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Balano Patrimonial Passivo (Reais Mil)

Cdigo da Conta 2 2.01 2.01.02 2.01.02.01 2.01.03 2.01.03.01 Descrio da Conta Passivo Total Passivo Circulante Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigaes Fiscais Obrigaes Fiscais Federais ltimo Exerccio 31/12/2012 1.893.388 149.433 15.730 15.730 52.779 52.779 48.322 4.457 50.790 34.877 32.605 2.272 15.913 30.134 30.134 5.028 3.421 678 1.437 19.570 1.165.618 902.200 277.702 108.586 169.116 624.498 34.176 34.176 18.845 Penltimo Exerccio 31/12/2011 1.843.019 139.615 17.934 17.934 43.351 43.351 39.341 4.010 48.378 43.500 41.525 1.975 4.878 29.952 29.952 4.738 3.474 560 1.169 20.011 1.033.824 768.825 174.580 167.463 7.117 594.245 21.008 21.008 10.215 Antepenltimo Exerccio 31/12/2010 1.523.415 189.977 23.990 23.990 47.324 47.324 44.245 3.079 73.250 73.250 70.935 2.315 0 45.413 45.413 21.066 3.513 781 999 19.054 517.845 241.574 241.574 230.868 10.706 0 21.094 21.094 10.301
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuio Social a Pagar 2.01.03.01.02 Tributos e contribuies 2.01.04 2.01.04.01 Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.01.04.02 2.01.05 2.01.05.02 Debntures Outras Obrigaes Outros
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 2.01.05.02.04 Obrigaes estimadas 2.01.05.02.05 Encargos regulatrios 2.01.05.02.06 Benefcio ps-emprego 2.01.05.02.07 Outros dbitos 2.02 2.02.01 2.02.01.01 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos
2.02.02.02.03 Benefcio ps-emprego
PGINA: 4 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Balano Patrimonial Passivo (Reais Mil)

Cdigo da Conta Descrio da Conta ltimo Exerccio 31/12/2012 10.804 4.527 227.657 227.657 1.585 1.585 1.585 578.337 77.422 49.359 25.462 0 23.897 0 451.556 Penltimo Exerccio 31/12/2011 10.793 0 242.511 242.511 1.480 1.480 1.480 669.580 77.422 120.284 25.462 49.975 44.847 -482 472.356 Antepenltimo Exerccio 31/12/2010 10.793 0 253.989 253.989 1.188 1.188 1.188 815.593 77.422 244.069 20.925 159.948 63.196 0 494.102 2.02.02.02.04 Outros dbitos 2.02.02.02.05 Encargos - Swap 2.02.03 2.02.03.01 2.02.04 2.02.04.01 Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos Provises Provises Fiscais Previdencirias Trabalhistas e Cveis
2.02.04.01.02 Provises Previdencirias e Trabalhistas 2.03 2.03.01 2.03.04 2.03.04.01 2.03.04.05 2.03.04.08 2.03.05 2.03.06 Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Reteno de Lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial
PGINA: 5 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao do Resultado (Reais Mil)

Cdigo da Conta 3.01 3.02 3.03 3.04 3.04.02 3.04.04 3.04.05 3.04.06 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.11 3.99 3.99.01 3.99.01.01 3.99.02 3.99.02.01 Descrio da Conta Receita de Venda de Bens e/ou Servios Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo do Perodo Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON Lucro Diludo por Ao ON 1,67581 1,10187 1,14564 1,72699 1,15937 1,14564 ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 410.066 -118.597 291.469 -24.944 -44.556 1.928 -3.328 21.012 266.525 -80.240 6.972 -87.212 186.285 -52.579 -80.840 28.261 133.706 133.706 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 332.514 -102.581 229.933 -41.584 -42.340 385 0 371 188.349 -56.958 11.236 -68.194 131.391 -41.631 -53.459 11.828 89.760 89.760 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 319.941 -102.207 217.734 -50.298 -50.057 -241 0 0 167.436 -34.300 6.514 -40.814 133.136 -44.439 -57.853 13.414 88.697 88.697
PGINA: 6 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao do Resultado Abrangente (Reais Mil)

Cdigo da Conta 4.01 4.02 4.02.01 4.03 Descrio da Conta Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ganho e perda de passivo atuarial ( lquido de impostos) Resultado Abrangente do Perodo ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 133.706 -5.846 -5.846 127.860 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 89.760 990 990 90.750 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 88.697 0 0 88.697
PGINA: 7 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto (Reais Mil)

Cdigo da Conta 6.01 6.01.01 6.01.01.01 6.01.01.02 6.01.01.03 6.01.01.04 6.01.01.05 6.01.01.06 6.01.01.07 6.01.01.08 6.01.01.09 6.01.01.10 6.01.01.11 6.01.02 6.01.02.01 6.01.02.02 6.01.02.03 6.01.02.04 6.01.02.05 6.01.02.06 6.01.02.07 6.01.02.08 6.01.02.09 6.01.02.10 6.01.02.11 6.01.02.12 6.01.02.13 6.01.02.14 6.01.02.15 Descrio da Conta Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Resultado antes do imposto de renda e da contribuio social Provises para contingncias / Atualizaes Depreciao e amortizao Despesa de juros sobre emprstimos Resultado na baixa de bens do Imobilizado Encargos e variao monetria do benefcio ps-emprego Provises (Reverses) no exigvel - contingncia Resultado de equivalncia patrimonial Perdas (ganhos) cambiais e monetrios de atividades financeiras Ajuste a valor presente e antecipaes de recebveis Variao swap Variaes nos Ativos e Passivos Consumidores e revendedores Tributos, contribuies e impostos Estoques Despesas pagas antecipadamente Ttulos e valores mobilirios Depsitos vinculados a litgio Outros ativos Fornecedores Obrigaes estimadas Tributos, contribuies e impostos Encargos regulatrios Contingncia Benefcio ps emprego Outros passivos Juros pagos ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 181.161 307.435 186.285 802 55.962 77.959 0 1.353 0 -21.012 842 717 4.527 -126.274 -20.530 -27.022 -287 -6 1.268 0 -322 -2.204 -53 32.736 118 -697 6.815 -4.283 -59.270 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 72.973 252.340 131.391 0 56.987 61.813 -385 2.905 0 -371 0 0 0 -179.367 2.820 -2.249 -602 -13 14 -1.141 -849 -6.056 -42 -2.010 -221 292 -2.050 1.365 -112.527 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 126.469 235.058 133.136 69 61.618 36.656 241 4.458 -1.120 0 0 0 0 -108.589 -8.405 -3.037 49 14 0 0 -937 -1.372 250 -1.332 -439 -5.942 -3.161 -3.439 -25.349
PGINA: 8 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto (Reais Mil)

Cdigo da Conta 6.01.02.16 6.01.02.17 6.02 6.02.01 6.02.02 6.02.03 6.02.04 6.03 6.03.01 6.03.02 6.03.03 6.05 6.05.01 6.05.02 Descrio da Conta Imposto de renda e contribuio social pagos Servios prestados a receber Caixa Lquido Atividades de Investimento Alienao de bens Aplicaes no imobilizado Aplicaes/ Aquisies nio investimento Aplicaes no intangvel Caixa Lquido Atividades de Financiamento Dividendos pagos Emprestimos, financiamentos obtidos Amortizao de emprstimos e financiamentos Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 -53.206 669 -76.587 0 -40.064 -36.476 -47 -101.670 -217.926 219.604 -103.348 2.904 51.979 54.883 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 -56.098 0 -409.709 2.450 -52.083 -360.000 -76 301.320 -251.773 998.426 -445.333 -35.416 87.395 51.979 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 -55.489 0 -52.445 0 -52.445 0 0 -156.937 -26.833 10.156 -140.260 -82.913 171.590 88.677
PGINA: 9 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/12/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.08 5.04.09 5.04.10 5.05 5.05.01 5.05.02 5.05.02.06 5.05.02.07 5.06 5.06.04 5.06.05 5.06.06 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 77.422 77.422 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77.422 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -482 -482 20.800 0 20.800 0 127.860 133.706 -5.846 0 -5.846 -148.178 -23.897 -118.366 -5.915 0 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -5.846 5.846 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Dividendos deliberados pela AGO Realizao de ajuste de avaliao patrimonial Dividendos propostos e pagos - Reserva de lucros Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ganho e perda de passivo atuarial (lquido de impostos) Transferncia de outros resultados abrangentes Mutaes Internas do Patrimnio Lquido Dividendos adicionais propostos Dividendos intermedirios propostos e pagos Juros sobre capital prprio declarados Saldos Finais
592.640 592.640 -115.622 -44.847 -20.800 -49.975 0 0 0 0 0 23.897 23.897 0 0 500.915
669.580 669.580 -94.822 -44.847 0 -49.975 127.860 133.706 -5.846 -5.846 0 -124.281 0 -118.366 -5.915 578.337
PGINA: 10 de 110
Verso : 1
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.08 5.04.09 5.04.10 5.05 5.05.01 5.05.02 5.05.02.06 5.05.02.07 5.06 5.06.04 5.06.05 5.06.06 5.06.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 77.422 77.422 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77.422 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 0 0 0 21.746 -21.746 0 90.268 89.760 508 0 508 -90.750 -4.537 -19.847 -60.791 -5.575 -482 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 508 -508 0 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Realizao de ajuste de avaliao patrimionial Dividendos propostos - reservas de lucros / Avaliao patrimonial Dividendos pagos Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ganho e perda de passivo atuarial (lquido de impostos) Transferncia de outros resultados abrangentes Mutaes Internas do Patrimnio Lquido Constituio de reserva legal Dividendos adicionais propostos Dividendos intermedirios propostos e pagos Juros sobre capital prprio Saldos Finais
738.171 738.171 -169.915 -21.746 -84.973 -63.196 0 0 0 0 0 24.384 4.537 19.847 0 0 592.640
815.593 815.593 -169.915 0 -106.719 -63.196 90.268 89.760 508 508 0 -66.366 0 0 -60.791 -5.575 669.580
PGINA: 11 de 110
Verso : 1
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.12 5.05 5.05.01 5.06 5.06.05 5.06.06 5.06.08 5.06.09 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 77.422 77.422 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77.422 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 0 0 24.659 24.659 88.697 88.697 -113.356 -4.435 -63.196 -21.066 -24.659 0 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Realizao de Reserva de reavaliao Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Mutaes Internas do Patrimnio Lquido Constituio de Reserva Legal Dividendos adicionais propostos Dividendos mnimos obrigatrios (25%) Constituio de reserva de Reteno de lucro - 1 Adoo Saldos Finais
670.540 670.540 -24.659 -24.659 0 0 92.290 4.435 63.196 0 24.659 738.171
747.962 747.962 0 0 88.697 88.697 -21.066 0 0 -21.066 0 815.593
PGINA: 12 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao do Valor Adicionado (Reais Mil)

Cdigo da Conta 7.01 7.01.01 7.01.03 7.02 7.02.01 7.02.02 7.03 7.04 7.04.01 7.05 7.06 7.06.01 7.06.02 7.07 7.08 7.08.01 7.08.01.01 7.08.01.02 7.08.01.03 7.08.01.04 7.08.02 7.08.02.01 7.08.02.02 7.08.02.03 7.08.03 7.08.03.01 7.08.03.02 7.08.03.03 7.08.04 Descrio da Conta Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Receitas refs. Construo de Ativos Prprios Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Outros Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Aluguis Outras Remunerao de Capitais Prprios ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 499.361 461.329 38.032 -92.466 -34.819 -57.647 406.895 -55.962 -55.962 350.933 27.984 21.012 6.972 378.917 378.917 23.280 18.542 1.848 2.124 766 110.052 109.387 29 636 111.879 88.606 1.808 21.465 133.706 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 427.474 375.391 52.083 -87.084 -17.606 -69.478 340.390 -56.939 -56.939 283.451 11.607 371 11.236 295.058 295.058 24.729 19.358 2.073 1.583 1.715 90.130 89.402 36 692 90.439 68.130 1.122 21.187 89.760 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 365.018 365.018 0 -46.292 -17.701 -28.591 318.726 -61.618 -61.618 257.108 6.514 0 0 263.622 263.622 17.431 13.863 2.092 1.272 204 94.899 94.192 39 668 62.595 40.621 815 21.159 88.697
PGINA: 13 de 110
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao do Valor Adicionado (Reais Mil)

Cdigo da Conta 7.08.04.01 7.08.04.02 7.08.04.03 Descrio da Conta Juros sobre o Capital Prprio Dividendos Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 5.915 127.791 0 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 5.575 60.791 23.394 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 0 84.262 4.435
PGINA: 14 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Ativo (Reais Mil)

Cdigo da Conta 1 1.01 1.01.01 1.01.02 1.01.02.01 1.01.03 1.01.03.01 1.01.04 1.01.06 1.01.06.01 Descrio da Conta Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicaes Financeiras Aplicaes Financeiras Avaliadas a Valor Justo Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar ltimo Exerccio 31/12/2012 2.399.532 274.628 191.968 0 0 67.832 67.832 2.368 2.814 2.814 2.814 624 9.022 9.022 514 8.508 2.124.904 19.771 200 200 19.571 1.142 18.429 0 636 636 636 1.835.314 1.488.002 Penltimo Exerccio 31/12/2011 2.183.389 219.594 153.415 1.268 1.268 44.655 44.655 2.081 11.454 11.454 11.454 508 6.213 6.213 1.183 5.030 1.963.795 4.727 0 0 4.727 4.206 69 452 167 167 167 1.663.045 1.266.352 Antepenltimo Exerccio 31/12/2010 1.523.415 148.089 88.393 1.282 1.282 46.145 46.145 1.479 8.885 8.885 8.885 132 1.773 1.773 112 1.661 1.375.326 452 0 0 452 0 0 452 150 150 150 1.371.719 1.241.803
1.01.06.01.01 Tributos e contribuies 1.01.07 1.01.08 1.01.08.03 Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros
1.01.08.03.01 Servios prestados 1.01.08.03.02 Outros crditos 1.02 1.02.01 1.02.01.06 Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Tributos Diferidos
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos 1.02.01.09 Outros Ativos No Circulantes
1.02.01.09.03 Depsitos vinculados a litgios 1.02.01.09.04 Outros crditos 1.02.01.09.05 Tributos e contribuies 1.02.02 1.02.02.01 Investimentos Participaes Societrias
1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 1.02.03 1.02.03.01 Imobilizado Imobilizado em Operao
PGINA: 15 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Ativo (Reais Mil)

Cdigo da Conta 1.02.03.03 1.02.04 1.02.04.01 Descrio da Conta Imobilizado em Andamento Intangvel Intangveis ltimo Exerccio 31/12/2012 347.312 269.183 269.183 266.308 2.875 Penltimo Exerccio 31/12/2011 396.693 295.856 295.856 293.036 2.820 Antepenltimo Exerccio 31/12/2010 129.916 3.005 3.005 0 3.005
1.02.04.01.01 Contrato de Concesso 1.02.04.01.02 Outros
PGINA: 16 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Passivo (Reais Mil)

Cdigo da Conta 2 2.01 2.01.02 2.01.02.01 2.01.03 2.01.03.01 Descrio da Conta Passivo Total Passivo Circulante Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigaes Fiscais Obrigaes Fiscais Federais ltimo Exerccio 31/12/2012 2.399.532 272.337 57.947 57.947 55.269 55.269 48.322 6.947 127.493 78.541 76.269 2.272 48.952 31.628 31.628 5.028 3.875 678 1.437 20.610 1.548.858 1.189.762 498.030 328.914 169.116 691.732 37.516 37.516 18.845 Penltimo Exerccio 31/12/2011 2.183.389 185.768 22.998 22.998 43.935 43.935 39.341 4.594 88.475 83.597 81.622 1.975 4.878 30.360 30.360 4.738 3.838 560 1.169 20.055 1.328.041 963.410 369.165 362.048 7.117 594.245 21.008 21.008 10.215 Antepenltimo Exerccio 31/12/2010 1.523.415 189.977 23.990 23.990 47.324 47.324 44.245 3.079 73.250 73.250 70.935 2.315 0 45.413 45.413 21.066 3.513 781 999 19.054 517.845 241.574 241.574 230.868 10.706 0 21.094 21.094 10.301
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuio Social a Pagar 2.01.03.01.02 Tributos e Contribuies 2.01.04 2.01.04.01 Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 2.01.05.02.04 Obrigaes estimadas 2.01.05.02.05 Encargos regulatrios 2.01.05.02.06 Benefcio ps-emprego 2.01.05.02.07 Outros dbitos 2.02 2.02.01 2.02.01.01 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos
2.02.02.02.03 Benefcio ps-emprego
PGINA: 17 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Passivo (Reais Mil)

Cdigo da Conta Descrio da Conta ltimo Exerccio 31/12/2012 14.144 4.527 319.976 319.976 1.604 1.585 1.585 19 19 578.337 77.422 49.359 25.462 0 23.897 0 451.556 Penltimo Exerccio 31/12/2011 10.793 0 342.143 342.143 1.480 1.480 0 0 0 669.580 77.422 120.284 25.462 49.975 44.847 -482 472.356 Antepenltimo Exerccio 31/12/2010 10.793 0 253.989 253.989 1.188 1.188 0 0 0 815.593 77.422 244.069 20.925 159.948 63.196 0 494.102 2.02.02.02.04 Outros dbitos 2.02.02.02.05 Encargos - Swap 2.02.03 2.02.03.01 2.02.04 2.02.04.01 Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos Provises Provises Fiscais Previdencirias Trabalhistas e Cveis
2.02.04.01.01 Provises Fiscais 2.02.04.02 Outras Provises
2.02.04.02.04 Outras provises 2.03 2.03.01 2.03.04 2.03.04.01 2.03.04.05 2.03.04.08 2.03.05 2.03.06 Patrimnio Lquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Reteno de Lucros Dividendo Adicional Proposto Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial
PGINA: 18 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao do Resultado (Reais Mil)

Cdigo da Conta 3.01 3.02 3.03 3.04 3.04.02 3.04.04 3.04.05 3.05 3.06 3.06.01 3.06.02 3.07 3.08 3.08.01 3.08.02 3.09 3.11 3.11.01 3.99 3.99.01 3.99.01.01 3.99.02 3.99.02.01 Descrio da Conta Receita de Venda de Bens e/ou Servios Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON Lucro Diludo por Ao ON 1,67581 1,10087 1,14564 1,72699 1,15937 1,14564 ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 440.056 -126.299 313.757 -40.885 -61.222 23.926 -3.589 272.872 -85.146 13.375 -98.521 187.726 -54.020 -81.487 27.467 133.706 133.706 133.706 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 335.778 -103.736 232.042 -44.977 -45.064 87 0 187.065 -55.339 13.389 -68.728 131.726 -41.966 -53.665 11.699 89.760 89.760 89.760 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 319.941 -102.207 217.734 -50.298 -50.057 0 -241 167.436 -34.300 6.514 -40.814 133.136 -44.439 -57.853 13.414 88.697 88.697 88.697
PGINA: 19 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao do Resultado Abrangente (Reais Mil)

Cdigo da Conta 4.01 4.02 4.02.01 4.03 4.03.01 Descrio da Conta Lucro Lquido Consolidado do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ganho e perda de passivo atuarial ( lquido de impostos) Resultado Abrangente Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 133.706 -5.846 -5.846 127.860 127.860 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 89.760 990 990 90.750 90.750 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 88.697 0 0 88.697 88.697
PGINA: 20 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto (Reais Mil)

Cdigo da Conta 6.01 6.01.01 6.01.01.01 6.01.01.02 6.01.01.03 6.01.01.04 6.01.01.05 6.01.01.06 6.01.01.07 6.01.01.08 6.01.01.09 6.01.01.10 6.01.02 6.01.02.01 6.01.02.02 6.01.02.03 6.01.02.04 6.01.02.05 6.01.02.06 6.01.02.07 6.01.02.08 6.01.02.09 6.01.02.10 6.01.02.11 6.01.02.12 6.01.02.13 6.01.02.14 6.01.02.15 6.01.02.16 Descrio da Conta Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Resultado antes do imposto de renda e da contribuio social Proviso para contingncia / Atualizao Depreciao e amortizao Despesa de juros sobre emprstimos Resultado na baixa de bens do Imobilizado Encargos e variao monetria do benefcio ps-emprego Perdas (ganhos) cambiais de atividades financeiras Ajuste a valor presente a antecipaes de recebveis Ganho com diluio na Renova Variao swap Variaes nos Ativos e Passivos Consumidores e revendedores Tributos, contribuies e impostos Estoques Despesas pagas antecipadamente Ttulos e valores mobilirios Depsitos vinculados a litgio Outros ativos Fornecedores Obrigaes estimadas Tributos, contribuies e impostos Encargos regulatrios Provises Benefcio ps emprego Outros passivos Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 174.199 335.808 187.726 821 63.487 89.975 2.272 1.353 842 717 -15.912 4.527 -161.609 -23.894 -30.174 -287 -116 1.268 2.587 -22.159 -1.115 37 18.969 118 -697 6.815 1.849 -62.273 -53.206 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 102.881 283.186 131.726 0 62.423 86.163 -87 2.961 0 0 0 0 -180.305 2.554 -2.388 -603 58 14 -1.133 -2.483 -4.961 -94 -2.102 -221 292 -2.106 1.493 -112.527 -56.098 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 127.467 235.058 133.136 -1.051 61.618 36.656 241 4.458 0 0 0 0 -107.591 -8.405 -3.037 49 14 0 0 -937 -1.372 250 -1.332 -439 -5.942 -3.161 -2.441 -25.349 -55.489
PGINA: 21 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto (Reais Mil)

Cdigo da Conta 6.01.02.17 6.02 6.02.01 6.02.02 6.02.03 6.02.04 6.02.05 6.03 6.03.01 6.03.02 6.03.03 6.05 6.05.01 6.05.02 Descrio da Conta Servios prestados a receber Caixa Lquido Atividades de Investimento Alienao de bens Aplicaes no imobilizado Aplicaes/ Aquisies nio investimento Aplicaes no intangvel Caixa lquido diluio Renova Caixa Lquido Atividades de Financiamento Dividendos pagos Emprestimos, financiamentos obtidos Amortizao de emprstimos e financiamentos Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 669 -180.235 0 -257.310 -15.912 28.352 64.635 44.589 -217.926 406.795 -144.280 38.553 153.415 191.968 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 0 -336.391 2.450 -104.529 -234.236 -76 0 298.532 -251.773 995.637 -445.332 65.022 88.393 153.415 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 0 -52.445 0 -52.445 0 0 0 -156.937 -26.833 10.156 -140.260 -81.915 171.590 89.675
PGINA: 22 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/12/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.08 5.04.09 5.04.10 5.05 5.05.01 5.05.02 5.05.02.06 5.05.02.07 5.06 5.06.04 5.06.05 5.06.06 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 77.422 77.422 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77.422 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -482 -482 20.800 0 20.800 0 127.860 133.706 -5.846 0 -5.846 -148.178 -23.897 -118.366 -5.915 0 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -5.846 5.846 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido Consolidado 669.580 669.580 -94.822 -44.847 0 -49.975 127.860 133.706 -5.846 0 0 -124.281 0 -118.366 -5.915 578.337 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Dividendos deliberados pela AGO Realizao de ajuste avaliao patrimonial Dividendos propostos e pagos - Reserva de lucros Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ganho e perda de passivo atuarial (lquido de impostos) Transferncia de outros resultados abrangentes Mutaes Internas do Patrimnio Lquido Dividendos adicionais propostos Dividendos intermedirios propostos e pagos Juros sobre capital prprio declarados Saldos Finais 592.640 592.640 -115.622 -44.847 -20.800 -49.975 0 0 0 0 0 23.897 23.897 0 0 500.915 669.580 669.580 -94.822 -44.847 0 -49.975 127.860 133.706 -5.846 -5.846 0 -124.281 0 -118.366 -5.915 578.337
PGINA: 23 de 110
Verso : 1
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.08 5.04.12 5.04.13 5.05 5.05.01 5.05.02 5.05.02.06 5.05.02.07 5.06 5.06.04 5.06.05 5.06.06 5.06.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 77.422 77.422 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77.422 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 0 0 0 21.746 -21.746 0 90.268 89.760 508 0 508 -90.750 -4.537 -19.847 -60.791 -5.575 -482 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 508 -508 0 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido Consolidado 815.593 815.593 -169.915 0 -106.719 -63.196 90.268 89.760 508 508 0 -66.366 0 0 -60.791 -5.575 669.580 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Realizao de ajuste de avaliao patrimionial Diveidendos propostos - reservas de lucros / Avaliao patrimonial Dividendos pagos Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Outros Resultados Abrangentes Ganho e perda de passivo atuarial (lquido de impostos) Transferncia de outros resultados abrangentes Mutaes Internas do Patrimnio Lquido Constituio de reserva legal Dividendo adicionais propostos Dividendos intermedirios propostos e pagos Juros sobre capital prprio Saldos Finais 738.171 738.171 -169.915 -21.746 -84.973 -63.196 0 0 0 0 0 24.384 4.537 19.847 0 0 592.640 815.593 815.593 -169.915 0 -106.719 -63.196 90.268 89.760 508 508 0 -66.366 0 0 -60.791 -5.575 669.580
PGINA: 24 de 110
Verso : 1
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.08 5.05 5.05.01 5.06 5.06.04 5.06.05 5.06.06 5.06.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 77.422 77.422 0 0 0 0 0 0 0 0 0 77.422 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados 0 0 24.659 24.659 88.697 88.697 -113.356 -4.435 -24.659 -63.196 -21.066 0 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Patrimnio Lquido Consolidado 747.962 747.962 0 0 88.697 88.697 -21.066 0 0 0 -21.066 815.593 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Realizao de Ajuste de Avaliao Patrimionial Resultado Abrangente Total Lucro Lquido do Perodo Mutaes Internas do Patrimnio Lquido Constituio de reserva legal Constituio de reserva de reteno de lucro - 1Adoo Dividendos adicionais propostos Dividendos mnimos obrigatrios Saldos Finais 670.540 670.540 -24.659 -24.659 0 0 92.290 4.435 24.659 63.196 0 738.171 747.962 747.962 0 0 88.697 88.697 -21.066 0 0 0 -21.066 815.593
PGINA: 25 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao do Valor Adicionado (Reais Mil)

Cdigo da Conta 7.01 7.01.01 7.01.03 7.02 7.02.01 7.02.02 7.03 7.04 7.04.01 7.05 7.06 7.06.02 7.07 7.08 7.08.01 7.08.01.01 7.08.01.02 7.08.01.03 7.08.01.04 7.08.02 7.08.02.01 7.08.02.02 7.08.02.03 7.08.03 7.08.03.01 7.08.03.02 7.08.03.03 7.08.04 7.08.04.01 Descrio da Conta Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Receitas refs. Construo de Ativos Prprios Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Outros Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Aluguis Outras Remunerao de Capitais Prprios Juros sobre o Capital Prprio ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 670.479 492.348 178.131 -202.890 -42.523 -160.367 467.589 -63.487 -63.487 404.102 13.375 13.375 417.477 417.477 39.074 34.236 1.848 2.124 866 113.245 112.580 29 636 131.452 108.177 1.808 21.467 133.706 5.915 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 675.455 378.779 296.676 -312.249 -18.761 -293.488 363.206 -56.984 -56.984 306.222 13.389 13.389 319.611 319.611 47.755 42.384 2.073 1.583 1.715 90.589 89.861 36 692 91.507 69.198 1.122 21.187 89.760 5.575 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 365.018 365.018 0 -46.292 -17.701 -28.591 318.726 -61.618 -61.618 257.108 6.514 6.514 263.622 263.622 17.431 13.863 2.092 1.272 204 94.899 94.192 39 668 62.595 40.621 815 21.159 88.697 0
PGINA: 26 de 110
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao do Valor Adicionado (Reais Mil)

Cdigo da Conta 7.08.04.02 7.08.04.03 Descrio da Conta Dividendos Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo ltimo Exerccio 01/01/2012 31/12/2012 127.791 0 Penltimo Exerccio 01/01/2011 31/12/2011 60.791 23.394 Antepenltimo Exerccio 01/01/2010 31/12/2010 84.262 4.435
PGINA: 27 de 110
Verso : 1
Relatrio da Administrao
Relatrio da Administrao A Light Energia S.A a empresa do Grupo Light voltada para a gerao e transmisso de energia eltrica, bem como para a comercializao da produo prpria. Toda sua energia considerada limpa por ser gerada exclusivamente por fonte hidrulica. tambm a 6 maior empresa privada de gerao hidrulica do pas, em termos de capacidade de gerao, segundo dados da Agncia Nacional de Energia Eltrica (Aneel). Seu parque gerador compreende cinco usinas hidreltricas. So elas: Fontes Nova, Nilo Peanha e Pereira Passos, que constituem o Complexo de Lajes (em Pira), Ilha dos Pombos, no municpio de Carmo (divisa com o estado de Minas Gerais), e Santa Branca, no municpio paulista de mesmo nome. Completam o Complexo de Lajes duas usinas elevatrias, Santa Ceclia, em Barra do Pira, e Vigrio, em Pira, que se destinam a gerar energia eltrica e depois abastece de gua a regio metropolitana do Rio de Janeiro. Esses empreendimentos somados possuem capacidade instalada de 855 MW. Alm destas usinas, a Light Energia possui 21,99% da Renova Energia, empresa focada na gerao de energia renovvel e que detm 73,9 MW de capacidade instalada, j em operao. Somando a capacidade atual da Light Energia participao na Renova, a capacidade instalada total atinge 929 MW. Alm disso, a Light Energia possui 206 MW em diversos estgios de desenvolvimento.
Ambiente de Negcios O ano de 2012 foi marcado pelo crescimento da capacidade instalada operacional com a inaugurao do maior parque elico da Amrica Latina pertencente a Renova. Alm disso, a capacidade instalada em desenvolvimento tambm ampliou em 2012 com a aquisio de 51,0% na Guanhes Energia S.A., uma sociedade de propsito especfico detentora de autorizaes para gerao de energia eltrica de fonte hidrulica. A autorizao fornecida sob o regime de produo independente, mediante o aproveitamento de quatro potenciais hidrulicos nos rios Guanhes e Corrente Grande (Bacia do Rio Doce), nos municpios de Guanhes, Virginpolis e Dores de Guanhes, no Estado de Minas Gerais.
Desempenho Operacional Em 2012, foi vendido um total de 5.372,8 GWh, volume 2,7% inferior ao ano de 2011. Esse resultado foi impactado principalmente pelas vendas no mercado spot devido s ms condies hidrolgicas ao longo do ano, sobretudo no ltimo trimestre de 2012. No ACR, foi observado um volume 2,0% inferior devido s devolues provenientes do MCSD. Tais devolues geraram a descontratao no ACR, que influenciaram o crescimento de 20,5% das vendas no ACL.
Projetos em Gerao A Companhia est constantemente analisando a participao em diversos projetos de gerao visando assegurar o crescimento de sua capacidade instalada, sejam eles greenfield ou brownfield. O crescimento no segmento de gerao est alinhado ao Planejamento Estratgico e, considerando os projetos j em desenvolvimento, a capacidade instalada de gerao crescer 43,8%, passando dos atuais 929 MW para 1.136 MW.
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Verso : 1
Renova Energia (Renova) LER 2009: Em Julho de 2012 ano foi inaugurado o complexo elico Alto Serto I, maior da Amrica Latina, com 14 parques elicos e 294,4 MW de capacidade instalada na Bahia e aproximadamente R$ 1,2 bilho de investimento. Com objetivo de manter a transparncia e permitir o monitoramento dos seus parques elicos, a Renova apresentou ao mercado a avaliao do potencial elico medido dos 14 parques elicos que comercializaram energia no leilo de reserva de 2009 (LER 2009) e concluram construo em 28 de junho de 2012. O potencial elico medido dos parques do Complexo Elico Alto Serto I foi de 746 GWh nos primeiros seis meses desde sua concluso, equivalente a 67% da energia anual vendida de 1.113 GWh e a 59% do potencial elico anual dos parques de 1.274 GWh.
LER 2010 e A-3 2011: Em janeiro de 2013 a Renova iniciou a concretagem das bases dos aerogeradores dos seis parques elicos que comercializaram energia no LER 2010, dentro do cronograma inicial com previso para entrega em 1 de setembro de 2013, conforme previsto pelo Ministrio de Minas e Energia (MME). Durante o ano de 2012, as SPEs detentoras dos nove parques elicos que comercializaram energia no A-3 2011 assinaram junto s distribuidoras os Contratos de Comercializao de Energia Eltrica no Ambiente Regulado (CCEARs), que tm prazo de suprimento de 19 anos e 10 meses. Os parques elicos do LER 2010, em conjunto com os parques elicos do A-3 2011 formam o complexo elico Alto Serto II, que tem 386,10 MW de capacidade instalada e est localizado no interior da Bahia, na mesma regio onde a Companhia possui o complexo elico Alto Serto I.
A-5 2012: A Renova comercializou no leilo de energia nova A-5 ocorrido em 14 de dezembro de 2012, 10,6 MW mdios de energia a ser gerada pelo parque elico So Salvador, localizado no interior da Bahia.
Desempenho Econmico Em 2012, a Light Energia teve o seguinte desempenho econmico: receita lquida de R$ 440,2 milhes, 33,1% acima da realizada em 2011, custo operacional de R$ 181,0 milhes, 21,7% maior do que em 2011 e EBITDA de R$ 336,4 milhes, ou seja, 37,8% acima do registrado no ano anterior. A Companhia apresentou um lucro lquido de R$ 133,7 milhes, 41,9% acima do realizado em 2011 (R$ 89,7 milhes).
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Verso : 1
Investimentos Em 2012, os investimentos da Light Energia reduziram 18,2% em comparao ao aplicado em 2011, totalizando R$ 23,7 milhes, principalmente em funo do menor investimento destinado modernizao do parque gerador existente. Meio Ambiente O Sistema de Gesto Ambiental (SGA) da Light foi iniciado em 2001 e tem por objetivo prevenir diversos riscos para a Empresa e estabelecer padres em todas as suas atividades, atendendo s questes ambientais, evitando multas, embargos de empreendimentos, acidentes ambientais, aes judiciais e danos imagem. Todas as usinas hidreltricas da Empresa possuem, alm do SGA, requisitos de segurana e sade ocupacional da OHSAS 18001. Em 2012, 32 unidades da Light foram certificadas pela ISSO 14001, ultrapassando a meta estabelecida para esta fase do programa, que era de 27. Dessa forma, a Light possui 88% de seus sites certificados. O processo de certificao teve o apoio integral das diversas reas da Companhia para adequar as unidades aos requisitos da Norma. Podemos destacar o programa de reflorestamento com aproximadamente 65 ha plantados, superando a meta de 50 ha /ano do programa, e a parceria com o Governo do Estado para o plantio de mudas em 1200 ha em reas do Complexo de Lajes at 2016 como forma de compensar as emisses de gases de efeito estufa dos jogos olmpicos do Rio de Janeiro.
Outras Informaes: Auditores independentes Em atendimento instruo CVM n 381/2003, informamos que a Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes presta servios de auditoria externa e reviso trimestral para o Grupo Light e que no realizou nenhum outro servio no relacionado auditoria para a Companhia no exerccio findo em 31 de dezembro de 2012. O relatrio da administrao inclui informaes relacionadas a investimentos projetados e dados nofinanceiros os quais no fazem parte do escopo de auditoria das demonstraes financeiras e no foram examinados pelos auditores independentes.
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Verso : 1
Notas Explicativas
NDICE
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. CONTEXTO OPERACIONAL ENTIDADES DO GRUPO APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA TTULOS E VALORES MOBILIRIOS CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES) TRIBUTOS E CONTRIBUIES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL TRIBUTOS DIFERIDOS INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGVEL FORNECEDORES EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS PROVISES CONTINGNCIAS BENEFCIOS PS-EMPREGO OUTROS DBITOS TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS PATRIMNIO LQUIDO DIVIDENDOS E JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO PARTICIPAO NOS LUCROS E RESULTADOS LUCRO POR AO RECEITA OPERACIONAL LQUIDA CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS ENCARGOS DE USO DA REDE E ENERGIA COMPRADA RESULTADO FINANCEIRO INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCO SEGUROS CONTRATOS DE LONGO PRAZO TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA QUESTES AMBIENTAIS EVENTOS SUBSEQUENTES
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Verso : 1
Notas Explicativas
NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS

EXERCCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 2011
(Em milhares de Reais R$ exceto quando indicado de outra forma) 1. CONTEXTO OPERACIONAL
A Light Energia S.A. (Companhia ou Light Energia) uma sociedade por aes de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro RJ, que tem como objeto social: (a) estudar, planejar, projetar, construir, operar e explorar sistemas de gerao, transmisso e comercializao de energia eltrica e servios correlatos que lhe tenham sido ou venham a ser concedidos ou autorizados, por qualquer ttulo de direito, ou a empresas das quais mantenha ou venha a manter o controle acionrio; (b) desenvolver atividades nos diferentes campos de energia, em quaisquer de suas fontes, com vista explorao econmica e comercial; (c) prestar servios tcnicos de operao, manuteno e planejamento de instalaes eltricas de terceiros; (d) ceder onerosamente faixas de servido de linhas areas e reas de terras explorveis de usinas e reservatrios, desde que sejam contabilizadas em separado e que a cesso seja previamente aprovada pela autoridade que outorgue concesso, autorizao ou permisso para a Companhia realizar quaisquer das atividades previstas em seu objeto social; (e) exercer atividades direta ou indiretamente relacionadas ao seu objeto; e, (f) participar em outras sociedades como scia, acionista ou quotista. A Light Energia compreende as usinas de Pereira Passos, Nilo Peanha, Ilha dos Pombos, Santa Branca e Fontes Novas, com potncia instalada total de 855 MW. O prazo de concesso da Companhia de 30 anos, com vencimento previsto para junho de 2026.
2. a)
ENTIDADES DO GRUPO Controladas diretas
Central Elica So Judas Tadeu Ltda. (So Judas Tadeu - 100%) - Empresa em fase properacional, que tem como atividade principal a produo e comercializao de energia eltrica atravs de usina elica, localizada no Estado do Cear, com potncia nominal de 18 MW. Central Elica Fontainha Ltda. (Fontainha - 100%) - Empresa em fase pr-operacional, que tem como atividade principal a produo e comercializao de energia eltrica atravs de usina elica, localizada no Estado do Cear, com potncia nominal de 16 MW. b) Controladas em conjunto Renova Energia S.A. (Renova Energia - 22,0%, controlada em conjunto) - Sociedade por aes de capital aberto, que atua na gerao de energia eltrica por meio de fontes alternativas renovveis, como pequenas centrais hidreltricas (PCHs) e usinas elicas. A Renova Energia tem participao direta ou indireta que totalizam 1.261 MW contratados, dos quais 336 MW esto em operao. Abaixo apresentamos as empresas nas quais a Renova Energia participa:
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Verso : 1
Notas Explicativas
Participaes - RENOVA Enerbras Centrais Eltricas S.A. Centrais Elicas Planaltina S.A. Centrais Elicas Caetit Ltda. Nova Renova Energia S.A. Bahia Elica Participaes S.A. Centrais Elicas Pinda S.A. Centrais Elicas Igapor S.A. Centrais Elicas Licnio de Almeida S.A. Centrais Elicas Candiba S.A. Centrais Elicas Ilhus S.A. Salvador Elica Participaes S.A. Centrais Elicas Alvorada S.A. Centrais Elicas Paje do Vento S.A. Centrais Elicas Arapu Ltda. * Centrais Eltricas Bela Vista Ltda. * Renoiva Comercializadora de Energia S.A *
(d) Controlada direta da Renova Energia (i) Controlada indireta da Renova Energia * Empresa em fase pr-operacional
(d) (i) (i) (d) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (d) (d) (d)
Energtica Serra da Prata S.A. Centrais Elicas Rio Verde S.A. Centrais Elicas Guirap S.A. Centrais Elicas Nossa Senhora Conceio S.A. Centrais Elicas Guanambi S.A. Centrais Elicas Porto Seguro S.A. Centrais Elicas Serra do Salto S.A. Renova Elica Participaes S.A. Centrais Eltricas Borgo Ltda. Centrais Eltricas Dourados Ltda. Centrais Eltricas Maron Ltda. Centrais Eltricas Serra do Espinhao Ltda. Centrais Elicas Ametista Ltda. Centrais Eltricas Cedro Ltda. * Centrais Eltricas Riacho de Santana Ltda. *
(i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (d) (d)
Renova PCH Ltda. * Centrais Elicas Espigo Ltda. Centrais Elicas Pelourinho Ltda. Centrais Elicas Piles Ltda. Centrais Elicas So Salvador Ltda. * Centrais Eltricas Morro Ltda. Centrais Eltricas Serama Ltda. Centrais Eltricas Tanque Ltda. Centrais Elicas dos Araas Ltda. Centrais Elicas da Prata Ltda. Centrais Elicas Ventos do Nordeste Ltda. Centrais Eltricas Botuquara Ltda. * Centrais Eltricas Itaparica Ltda. * Centrais Eltricas Conquista Ltda. * Centrais Eltricas Santana Ltda. *
(d) (i) (i) (i) (d) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (d) (d) (d) (d)
O percentual de participao indireta na Renova PCH Ltda., Nova Renova Energia S.A., Centrais Eltricas Botuquara LTDA e Centrais Eltricas Itaparica Ltda. de 21,8% e nas demais de 22,0%. Guanhes Energia S.A. (Guanhes Energia - 51%) - Sociedade por aes de capital fechado em fase pr-operacional, com sede na cidade de Belo Horizonte - MG criada com finalidade de implantar Pequenas Centrais Hidreltricas (PCHs) situadas no estado de Minas Gerais que totalizam 44,80 MW de Potncia Instalada. A entrada em operao comercial da primeira PCH est prevista para ocorrer em outubro de 2013 e da ltima em fevereiro de 2014. Controlada em conjunto pela Companhia (51%) e pela Cemig Gerao e Transmisso S.A. - Cemig GT (49%). As demonstraes financeiras consolidadas incluem as participaes societrias da Companhia, que esto consolidadas nas seguintes bases abaixo apresentadas:
31/12/2012 Percentual de participao (%) Direta Central Elica Fontainha Ltda Central Elica So Judas Tadeu Ltda Renova Energia S.A.
(*) (*)
31/12/2011 Percentual de participao (%) Direta 100 100 25,9 -
01/01/2011 Percentual de participao (%) Direta 100 100 -
100 100 22,0 51,0
Guanhes Energia S.A.
(*) Empresas consolidadas proporcionalmente
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Verso : 1
Notas Explicativas
c)
Concesses e autorizaes
Em 4 de Junho de 1996 foi celebrado o Contrato de Concesso n 001/96 entre a Unio (poder concedente, por intermdio da ANEEL) e a Light Servios de Eletricidade S.A. Light SESA, regulando a explorao do servio pblico de energia eltrica no territrio do Estado do Rio de Janeiro, compreendendo a gerao e a distribuio de energia eltrica. O referido contrato tem prazo de vigncia de 30 anos, podendo ser prorrogado, mediante requerimento da concessionria e a critrio exclusivo do poder concedente. Para cumprimento da legislao sobre o setor eltrico, em que as atividades de gerao, transmisso e distribuio de energia eltrica precisavam ser alocadas em empresas diferentes, foi efetuado o processo de desverticalizao da Light SESA em 2005, originando a Light Energia, em que os ativos lquidos e a concesso da gerao foram transferidos para a Companhia. Conforme determina o contrato de concesso, todos os bens e instalaes que estejam vinculados prestao do servio de gerao de energia eltrica e que tenham sido realizados pela concessionria so considerados reversveis e integram o acervo da respectiva concesso. Esses bens sero revertidos automaticamente ao poder concedente ao trmino do contrato procedendo-se s avaliaes e determinao do montante da indenizao devida concessionria, observados os valores e as datas de incorporao ao sistema eltrico. A concesso poder ser extinta pelo trmino do contrato, encampao do servio, caducidade, resciso, irregularidades ou falncia da concessionria. No poder ocorrer transferncia de controle acionrio majoritrio da concessionria sem anuncia prvia do poder concedente. Na hiptese de transferncia de aes representativas do controle acionrio, o novo controlador dever assinar termo de anuncia e submisso s clusulas do contrato de concesso e s normas legais e regulamentares da concesso.
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Notas Explicativas
Abaixo segue quadro com as autorizaes da controlada em conjunto Renova Energia S.A:
PCH Cachoeira da Lixa Colino 2 Colino 1 Ref. Contrato PROINFA PROINFA PROINFA Resoluo ANEEL 697 695 703 Data da Resoluo 24/12/2003 24/12/2003 24/12/2003 Capacidade de produo instalada 14,8 MW 16,0 MW 11,0MW Capacidade de produo instalada 8,0 MW 9,6 MW 20,8 MW 28,8 MW 30,4 MW 11,2 MW 24,0 MW 28,8 MW 25,6 MW 24,0 MW 27,2 MW 6,4 MW 30,4 MW 19,2 MW 28,8 MW 28,8 MW 28,8 MW 20,8 MW 30,4 MW 22,4 MW 19,2 MW 28,8 MW 28,8 MW 17,6 MW 28,8 MW 28,8 MW 9,6 MW 22,4 MW 28,8 MW -
Elico Centrais Elicas Alvorada S.A. Centrais Elicas Candiba S.A. Centrais Elicas Guanambi S.A. Centrais Elicas Guirap S.A. Centrais Elicas Igapor S.A. Centrais Elicas Ilhus S.A. Centrais Elicas Licnio de Almeida S.A. Centrais Elicas Nossa Senhora Conceio S.A. Centrais Elicas Paje do Vento S.A. Centrais Elicas Pinda S.A. Centrais Elicas Planaltina S.A. Centrais Elicas Porto Seguro S.A Centrais Elicas Rio Verde S.A. Centrais Elicas Serra do Salto S.A. Centrais Elica Morro S.A Centrais Elicas Serama S.A Centrais Elicas Tanque S.A Centrais Elicas da Prata S.A Centrais Elicas dos Araas S.A Centrais Elicas Ventos do Nordeste S.A Centrais Elicas Borgo S.A. Centrais Elicas Dourados S.A. Centrais Elicas Maron S.A. Centrais Elicas Serra do Espinhao S.A. Centrais Elicas Ametista S.A. Centrais Elicas Caetit S.A. Centrais Elicas Espigo S.A. Centrais Elicas Pelourinho S.A. Centrais Elicas Piles S.A. Renova Energia S.A. (So Salvador)* * Aguardando publicao da Portaria
Ref. Contrato LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 03/2009 LER 05/2010 LER 05/2010 LER 05/2010 LER 05/2010 LER 05/2010 LER 05/2010 LEN 02/2011 LEN 02/2011 LEN 02/2011 LEN 02/2011 LEN 02/2011 LEN 02/2011 LEN 02/2011 LEN 02/2011 LEN 02/2011 LEN 06/2012
Portaria MME 695 691 700 743 696 690 692 693 694 699 697 698 742 689 268 332 330 117 241 161 222 130 107 171 135 167 172 168 128 -
Data da Portaria 05/08/2010 05/08/2010 06/08/2010 19/08/2010 05/08/2010 05/08/2010 05/08/2010 05/08/2010 05/08/2010 05/08/2010 05/08/2010 05/08/2010 19/08/2010 05/08/2010 20/04/2011 27/05/2011 26/05/2011 25/03/2011 07/04/2011 18/03/2011 13/04/2012 13/03/2012 08/03/2012 22/03/2012 14/03/2012 21/03/2012 22/03/2012 21/03/2012 13/03/2012 -
Alm das concesses e autorizaes mencionadas em detalhe acima, a Guanhes Energia possui a concesso de quatro PCHs (Dores de Guanhes, Senhora do Porto, Jacar e Fortuna II).
Concesses Usinas Elicas - Renova Energia Usinas Elicas - Renova Energia Usinas Elicas - Renova Energia PCH Dores de Guanhes - Guanhes Energia PCH Senhora do Prto - Guanhes Energia PCH Jacar - Guanhes Energia PCH Fortuna II - Guanhes Energia
Data do ato ago/2011 mar/2011 at mai/2011 abr/2012 nov/2002 out/2002 out/2002 dez/2001
Data de Vencimento ago/2045 mar/2046 at mai/2046 abr/2047 nov/2032 out/2032 out/2032 dez/2031
Os contratos de autorizao das PCHs e Hidreltricas preveem que ao final do prazo de cada autorizao o Poder Concedente determinar o valor a ser indenizado Companhia, de forma que a Administrao entende que o valor do imobilizado no depreciado ao final da autorizao ser reembolsvel pelo Poder Concedente. Em 11 de setembro de 2012, o Governo Federal, com o objetivo de reduzir os custos de energia eltrica para consumidores, publicou a Medida Provisria n 579 (MP 579). Em 14 de setembro de 2012, o Decreto Presidencial n 7.805 foi emitido, definindo alguns dos procedimentos operacionais 4
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Notas Explicativas
para a implementao do que foi estabelecido na MP 579 e em 11 de janeiro de 2013 a MP foi convertida na Lei 12.783. Esta Medida Provisria permitiu aos concessionrios com contratos vencendo entre 2015 e 2017, a possibilidade de prorrogao das suas concesses, mediante condies nela estabelecidas. Considerando que as concesses da Companhia possuem vencimentos apenas aps 2026, as regras introduzidas pela MP 579 no afetam a Companhia de forma significativa neste momento. 3. APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS
A autorizao para concluso das demonstraes financeiras foi dada pela Administrao da Companhia em 25 de Maro de 2013. As demonstraes financeiras consolidadas foram elaboradas conforme as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e tambm de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil (BR GAAP). As demonstraes financeiras individuais, preparadas para fins estatutrios, de acordo com as prticas adotadas no Brasil (BR GAAP), apresentam a avaliao dos investimentos em controladas pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com a legislao brasileira vigente. Desta forma, essas demonstraes financeiras individuais no esto em conformidade com as IFRSs, que exigem a avaliao desses investimentos nas demonstraes separadas da controladora pelo seu valor justo ou pelo custo. A Companhia optou por apresentar as demonstraes financeiras individuais e consolidadas em um nico conjunto e por no existir diferenas entre os patrimnios lquidos e os resultados dos exerccios das demonstraes financeiras individuais e consolidadas. Essas demonstraes financeiras so apresentadas em Real, que a moeda funcional da Companhia e de suas controladas e controladas em conjunto. Todas as informaes financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para o milhar mais prximo, exceto quando indicado de outra forma. As polticas contbeis descritas em detalhes abaixo tm sido aplicadas de maneira consistente a todos os exerccios apresentados nessas demonstraes financeiras e a todas as entidades do Grupo. a) i. Base de consolidao Investimento em controladas e controladas em conjunto Controladas so todas as entidades (incluindo as entidades de propsito especfico) nas quais a Companhia tem o poder de determinar as polticas financeiras e operacionais. Os acordos de joint venture que envolvem a constituio de uma entidade separada na qual cada empreendedor detenha uma participao so chamados de entidades controladas em conjunto. As demonstraes financeiras de controladas e controladas em conjunto so includas nas demonstraes financeiras consolidadas a partir da data em que o controle ou controle compartilhado se inicia at a data em que o controle ou controle compartilhado deixa de existir. As polticas contbeis adotadas pelas controladas e controladas em conjunto esto alinhadas com as polticas adotadas pelo Grupo.
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Notas Explicativas
Nas demonstraes financeiras consolidadas, a Companhia apresenta suas participaes em entidades controladas e controladas em conjunto, usando o mtodo de consolidao proporcional. As participaes da Companhia nos ativos, passivos e resultados das controladas em conjunto so combinadas com os correspondentes itens nas demonstraes financeiras consolidadas da Companhia linha a linha. ii. Operaes controladas em conjunto Uma operao controlada em conjunto uma operao na qual cada empreendedor utiliza seus prprios ativos com o objetivo das operaes em conjunto. As demonstraes financeiras consolidadas incluem os ativos que o Grupo controla e os passivos nos quais ele incorre durante o curso das atividades visando operao conjunta, e as despesas nas quais o Grupo tenha incorrido e sua participao nas receitas que aufere da operao conjunta. iii. Transaes eliminadas na consolidao Saldos e transaes intragrupo, e quaisquer receitas ou despesas no realizadas derivadas de transaes intragrupo so eliminados na preparao das demonstraes financeiras consolidadas. Ganhos no realizados oriundos de transaes com investidas registradas por equivalncia patrimonial so eliminados contra o investimento na proporo da participao da Companhia nas empresas investidas. b) Instrumentos financeiros i. Ativos financeiros no derivativos A Companhia reconhece os ativos financeiros inicialmente na data em que foram originados. Todos os outros ativos financeiros (incluindo os ativos designados ao valor justo por meio do resultado) so reconhecidos inicialmente na data da negociao na qual a Companhia se torna uma das partes das disposies contratuais do instrumento. A Companhia deixa de reconhecer um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando a Companhia transfere os direitos ao recebimento dos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transao na qual essencialmente todos os riscos e benefcios da titularidade do ativo financeiro so transferidos. Eventual participao que seja criada ou retida pela Companhia nos ativos financeiros reconhecida como um ativo ou passivo individual. A Companhia classifica os ativos financeiros no derivativos nas seguintes categorias: ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado, emprstimos e recebveis e mantidos at o vencimento
Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado Um ativo financeiro classificado pelo valor justo por meio do resultado caso seja classificado como mantido para negociao ou seja designado como tal no momento do reconhecimento inicial. Os ativos financeiros so designados pelo valor justo por meio do resultado se a Companhia gerencia tais investimentos e toma decises de compra e venda baseadas em seus valores justos, de acordo com a sua gesto de riscos e sua 6
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Notas Explicativas
estratgia de investimentos. Os custos da transao so reconhecidos no resultado quando incorridos. Ativos financeiros registrados pelo valor justo por meio do resultado so medidos pelo valor justo, e mudanas no valor justo desses ativos so reconhecidas no resultado do exerccio. Ativos financeiros designados como ao valor justo atravs do resultado compreendem equivalentes de caixa e ttulos e valores mobilirios. Emprstimos e recebveis So ativos financeiros com pagamentos fixos ou calculveis que no so cotados no mercado ativo. Tais ativos so reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transao atribuveis. Aps o reconhecimento inicial, os emprstimos e recebveis so medidos pelo custo amortizado atravs do mtodo dos juros efetivos, decrescidos de qualquer perda por reduo ao valor recupervel. Os emprstimos e recebveis abrangem caixa, contas a receber e outros crditos.
Ativos financeiros mantidos at o vencimento Compreendem investimentos em determinados ativos financeiros classificados no momento inicial da contratao para serem levados at a data de vencimento, os quais so mensurados ao custo amortizado pelo mtodo de taxa de juros efetiva. Ativos financeiros mantidos at o vencimento compreendem caues e depsitos vinculados da controlada indireta em conjunto Renova Energia, includos na rubrica de outros crditos.
ii. Passivos financeiros no derivativos A Companhia reconhece ttulos de dvida emitidos e passivos subordinados inicialmente na data em que so originados. Todos os outros passivos financeiros so reconhecidos inicialmente na data de negociao na qual a Companhia se torna uma parte das disposies contratuais do instrumento. A Companhia baixa um passivo financeiro quando tem suas obrigaes contratuais retiradas, canceladas ou vencidas. A Companhia classifica os passivos financeiros no derivativos na categoria de outros passivos financeiros. Tais passivos financeiros so reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transao atribuveis. Aps o reconhecimento inicial, esses passivos financeiros so medidos pelo custo amortizado atravs do mtodo dos juros efetivos. A Companhia tem os seguintes passivos financeiros no derivativos: emprstimos, financiamentos, debntures, fornecedores e outros dbitos.
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Notas Explicativas
iii. Instrumentos financeiros derivativos A Companhia opera com instrumentos financeiros derivativos para proteger-se de riscos relativos variao de moeda estrangeira e taxa de juros. Os derivativos so reconhecidos inicialmente pelo seu valor justo e custos de transao atribuveis so reconhecidos no resultado quando incorridos. Posteriormente ao reconhecimento inicial, os derivativos so mensurados pelo valor justo e as variaes no valor justo so contabilizadas imediatamente no resultado. iv. Capital Social As aes ordinrias so classificadas como patrimnio lquido. Custos adicionais diretamente atribuveis emisso de aes e opes de aes so reconhecidos como deduo do patrimnio lquido, lquidos de quaisquer efeitos tributrios. Os dividendos mnimos obrigatrios conforme definido em estatuto so reconhecidos como passivo.
c)
Caixa e equivalentes de caixa
Incluem saldos de caixa, depsitos bancrios vista e as aplicaes financeiras com liquidez imediata, com vencimento original de at trs meses a partir da data da contratao ou sujeitos a um insignificante risco de mudana de valor, e so mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e no para investimento ou outros propsitos.
d) Julgamentos e estimativas A preparao das demonstraes financeiras de acordo com as normas IFRS e as normas BR GAAP exige que a Administrao faa julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicao de polticas contbeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas. Estimativas e premissas so revistas de forma contnua. Revises com relao a estimativas contbeis so reconhecidas no exerccio em que as estimativas so revisadas e em quaisquer exerccios futuros afetados. As informaes sobre premissas e estimativas que possuam um risco significativo de resultar em um ajuste material dentro do prximo exerccio financeiro esto includas nas seguintes Notas Explicativas: Nota 09 - Tributos Diferidos Nota 16 - Provises Nota 17 - Contingncias Nota 18 - Benefcios Ps-Emprego
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Notas Explicativas
e)
Concessionrias e permissionrias (Clientes)
Incluem o suprimento da energia eltrica, acrscimos moratrios, juros oriundos de atraso no pagamento e energia comercializada a outras concessionrias pelo suprimento de energia eltrica conforme montantes disponibilizados no mbito da Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE). f) Estoques
Os estoques esto registrados ao custo mdio de aquisio, deduzidos de provises para perdas, quando aplicvel, e no excedem os seus custos de reposio ou valores de realizao. Os materiais em estoque so classificados no Ativo Circulante (almoxarifado de manuteno e administrativo) e aqueles destinados a investimentos, classificados no Ativo No Circulante - Imobilizado ou Intangvel (depsito de obras). g) Investimentos Nas demonstraes financeiras individuais da controladora as informaes financeiras de controladas e controladas em conjunto so reconhecidas atravs do mtodo de equivalncia patrimonial. Nas demonstraes financeiras consolidadas, os investimentos em coligadas so contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Os investimentos da Companhia incluem a mais valia identificada na aquisio das participaes, lquida de quaisquer perdas acumuladas por reduo ao valor recupervel. h) Imobilizado i. Reconhecimento e mensurao So mensurados ao custo de aquisio, formao ou construo, deduzida da depreciao acumulada. O custo inclui gastos que so diretamente atribuveis aquisio de um ativo. O custo de ativos construdos pela prpria companhia inclui:

O custo de materiais e mo de obra direta; Quaisquer outros custos para colocar o ativo no local e condio necessrios para que esses sejam capazes de operar da forma pretendida pela Administrao; Custos de emprstimos sobre ativos qualificveis.
Quando partes de um item do imobilizado tm diferentes vidas teis, elas so registradas como itens individuais (componentes principais) de imobilizado. Ganhos e perdas na alienao de um item do imobilizado (apurados pela diferena entre os recursos advindos da alienao e o valor contbil do imobilizado), so reconhecidos em outras receitas/despesas operacionais no resultado. 9
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Notas Explicativas
ii. Custos subsequentes Gastos subsequentes so capitalizados na medida em que seja provvel que benefcios futuros associados com estes sero auferidos pela Companhia. Gastos de manuteno e reparos recorrentes so registrados no resultado. iii. Depreciao Itens do ativo imobilizado so depreciados pelo mtodo linear em contrapartida ao resultado do exerccio, baseado na vida til econmica estimada de cada componente. A vida til econmica estimada dos ativos est alinhada com aquelas estabelecidas pela ANEEL. Terrenos no so depreciados. Itens do ativo imobilizado so depreciados a partir da data em que so instalados e esto disponveis para uso, ou em caso de ativos construdos internamente, do dia em que a construo finalizada e o ativo est disponvel para utilizao. As vidas teis estimadas para o exerccio corrente e comparativo esto demonstradas na nota explicativa n 11. Eventuais ajustes nos mtodos de depreciao, nas vidas teis ou nos valores residuais so reconhecidos como mudana de estimativas contbeis. i) i. Ativo intangvel Contratos de concesso e ativos de infraestrutura vinculados concesso A Companhia reconhece um ativo intangvel decorrente de um contrato de concesso quando ela tem direito de cobrar pelo uso da infraestrutura da concesso ou explor-la. O intangvel mensurado ao valor justo no reconhecimento inicial. Subsequente ao reconhecimento inicial, o ativo intangvel mensurado ao custo, menos amortizao acumulada. ii. Outros ativos intangveis Outros ativos intangveis que tm vidas teis finitas so mensurados pelo custo, deduzido da amortizao acumulada e das perdas por reduo ao valor recupervel, quando aplicvel. iii. Gastos subsequentes Os gastos subsequentes so capitalizados somente quando aumentam os futuros benefcios econmicos incorporados no ativo especfico aos quais se relacionam. Todos os outros gastos so reconhecidos no resultado conforme incorridos. iv. Amortizao A amortizao reconhecida no resultado baseando-se no mtodo linear em funo das vidas teis estimadas de ativos intangveis, a partir da data em que estes esto disponveis para uso ou para gerao dos benefcios econmicos associados. As vidas teis estimadas para o perodo corrente esto demonstradas na nota explicativa n 12. 10
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Notas Explicativas
Mtodos de amortizao, vidas teis e valores residuais so revistos a cada encerramento de exerccio financeiro e ajustados caso seja adequado como mudana de estimativas contbeis. j) i. Reduo ao valor recupervel (Impairment) Ativos financeiros (incluindo recebveis) Um ativo financeiro no mensurado pelo valor justo por meio do resultado avaliado a cada data de apresentao para apurar se h evidncia objetiva de que tenha ocorrido perda no seu valor recupervel. Um ativo tem perda no seu valor recupervel se uma evidncia objetiva indica que um evento de perda ocorreu aps o reconhecimento inicial do ativo, e que aquele evento de perda teve um efeito negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que podem ser estimados de uma maneira confivel. A evidncia objetiva de que os ativos financeiros perderam valor pode incluir o nopagamento ou atraso no pagamento por parte do devedor, a reestruturao do valor devido Companhia sobre condies de que a Companhia no consideraria em outras transaes, indicaes de que o devedor ou emissor entrar em processo de falncia, ou o desaparecimento de um mercado ativo para um ttulo. Alm disso, para um instrumento patrimonial, um declnio significativo ou prolongado em seu valor justo abaixo do seu custo evidncia objetiva de perda por reduo ao valor recupervel. Ativos financeiros mensurados pelo custo amortizado A Companhia considera evidncia de perda de valor de ativos mensurados pelo custo amortizado tanto no nvel individualizado como no nvel coletivo. Ativos individualmente significativos so avaliados quanto perda de valor especfico. Todos os recebveis individualmente significativos identificados como no tendo sofrido perda de valor individualmente so ento avaliados coletivamente quanto a qualquer perda de valor que tenha ocorrido, mas no tenha sido ainda identificada. Ativos que no so individualmente importantes so avaliados coletivamente quanto perda de valor por agrupamento conjunto desses ttulos com caractersticas de risco similares. Ao avaliar a perda de valor recupervel de forma coletiva a Companhia utiliza tendncias histricas da probabilidade de inadimplncia, do prazo de recuperao e dos valores de perda incorridos, ajustados para refletir o julgamento da Administrao quanto s premissas, face s condies econmicas e de crdito atuais so tais que as perdas reais provavelmente sero maiores ou menores que as sugeridas pelas tendncias histricas. Uma reduo do valor recupervel com relao a um ativo financeiro mensurado pelo custo amortizado calculada como a diferena entre o valor contbil e o valor presente dos futuros fluxos de caixa estimados descontados taxa de juros efetiva original do ativo. As perdas so reconhecidas no resultado e refletidas em uma conta de proviso contra recebveis. Os juros sobre o ativo que perdeu valor continuam sendo reconhecidos. Quando um evento subsequente indica reverso da perda de valor, a diminuio na perda de valor revertida e registrada no resultado. A Administrao no identificou qualquer evidncia que justificasse a necessidade de reduo dos ativos financeiros ao valor recupervel em 31 de dezembro de 2012 e 2011. 11
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Notas Explicativas
ii. Ativos no financeiros Os valores contbeis dos ativos no financeiros da Companhia, que no os estoques e imposto de renda e contribuio social diferidos, so revistos a cada data de apresentao para apurar se h indicao de perda no valor recupervel. Caso ocorra tal indicao, ento o valor recupervel do ativo estimado. No caso de ativos intangveis com vida til indefinida, o valor recupervel estimado todo ano. Uma perda por reduo no valor recupervel reconhecida se o valor contbil do ativo ou unidade geradora de caixa (UGC) exceder o seu valor recupervel. O valor recupervel de um ativo ou UGC o maior entre o valor em uso e o valor justo menos despesas de venda. Ao avaliar o valor em uso, os fluxos de caixa futuros estimados so descontados aos seus valores presentes atravs da taxa de desconto antes de impostos que reflita as condies vigentes de mercado quanto ao perodo de recuperabilidade do capital e os riscos especficos do ativo ou UGC. Para a finalidade de testar o valor recupervel, os ativos que no podem ser testados individualmente so agrupados ao menor grupo de ativos que gera entrada de caixa de uso contnuo que so em grande parte independentes dos fluxos de caixa de outros ativos ou grupos de ativos. Perdas por reduo no valor recupervel so reconhecidas no resultado. As perdas de valor recupervel so revertidas somente na condio em que o valor contbil do ativo no exceda o valor contbil que teria sido apurado, lquido de depreciao ou amortizao, caso a perda de valor no tivesse sido reconhecida. k) Benefcios a empregados i. Planos de contribuio definida Um plano de contribuio definida um plano de benefcios ps-emprego sob o qual uma entidade paga contribuies fixas para uma entidade separada (Fundo de previdncia) e no tem nenhuma obrigao legal ou construtiva de pagar valores adicionais. As obrigaes por contribuies aos planos de penso de contribuio definida so reconhecidas como despesas de benefcios a empregados no resultado nos exerccios durante os quais servios so prestados pelos empregados. Contribuies pagas antecipadamente so reconhecidas como um ativo mediante a condio de que haja o ressarcimento de caixa ou a reduo em futuros pagamentos esteja disponvel. ii. Planos de benefcio definido A obrigao lquida da Companhia quanto aos planos de penso de benefcio definido calculada individualmente para cada plano atravs da estimativa do valor do benefcio futuro que os empregados auferiro como retorno pelos servios prestados no perodo atual e em perodos anteriores; aquele benefcio descontado ao seu valor presente. Quaisquer custos de servios passados no reconhecidos e os valores justos de quaisquer ativos do plano so deduzidos. A taxa de desconto o rendimento apresentado na data das demonstraes financeiras, para os ttulos de dvida de primeira linha e cujas datas de vencimento se aproximem das condies das obrigaes da Companhia e que sejam denominadas na mesma moeda na qual os benefcios tm expectativa de serem pagos. 12
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Notas Explicativas
O clculo realizado anualmente por um aturio qualificado atravs do mtodo de crdito unitrio projetado. Quando o clculo resulta em um benefcio para a Companhia, o ativo a ser reconhecido limitado ao total de quaisquer custos de servios passados no reconhecidos e o valor presente dos benefcios econmicos disponveis na forma de reembolsos futuros do plano ou reduo nas futuras contribuies ao plano. Para calcular o valor presente dos benefcios econmicos, considerao dada para quaisquer exigncias de custeio mnimas que se aplicam a qualquer plano na Companhia. Um benefcio econmico est disponvel Companhia se for realizvel durante a vida do plano, ou na liquidao dos passivos do plano. Os custos de patrocnio do plano de penso e eventuais dficits do plano so reconhecidos imediatamente no patrimnio liquido, em outros resultados abrangentes. Os ganhos e perdas atuariais gerados por ajustes e alteraes nas premissas atuariais dos planos de benefcios de penso e aposentadoria tambm so reconhecidos imediatamente no patrimnio liquido, em outros resultados abrangentes e imediatamente transferidos para lucros ou prejuzos acumulados. iii. Benefcios de curto prazo a empregados Obrigaes de benefcios de curto prazo a empregados so mensuradas em uma base no descontada e so incorridas como despesas conforme o servio relacionado seja prestado. O passivo reconhecido pelo valor esperado a ser pago sob os planos de bonificao em dinheiro ou participao nos lucros de curto prazo se a Companhia tem uma obrigao legal ou construtiva de pagar esse valor em funo de servio passado prestado pelo empregado e a obrigao possa ser estimada de maneira confivel. iv. Benefcios de trmino de vnculo empregatcio Os benefcios de trmino de vnculo empregatcio so reconhecidos como uma despesa quando a Companhia est comprovadamente comprometida, sem possibilidade realista de retrocesso, com um plano formal detalhado para rescindir o contrato de trabalho antes da data de aposentadoria normal ou prover benefcios de trmino de vnculo empregatcio em funo de uma oferta feita para estimular a demisso voluntria. Os benefcios de trmino de vnculo empregatcio por demisses voluntrias so reconhecidos como despesa caso a Companhia tenha feito uma oferta de demisso voluntria, seja provvel que a oferta ser aceita, e o nmero de funcionrios que iro aderir ao programa possa ser estimado de forma confivel. v. Transaes de pagamento baseado em aes O plano de remunerao baseado em aes para empregados e outros provedores de servios similares so mensurados pelo valor justo dos instrumentos de patrimnio na data da outorga. O valor justo das opes concedidas, determinado na data da outorga, registrado pelo mtodo linear como despesa no resultado do exerccio ou capitalizados durante a fase de construo dos parques elicos da controladas em conjunto Renova durante o prazo no qual o direito adquirido, com base em estimativas da Administrao sobre quais opes concedidas sero eventualmente adquiridas, com correspondente aumento do patrimnio. No final de cada perodo de relatrio, a Administrao revisa suas estimativas sobre a quantidade de instrumentos de patrimnio que sero adquiridos. 13
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Notas Explicativas
As transaes que resultem em pagamentos baseados em aes, cuja liquidao feita com instrumentos de patrimnio, com terceiros, exceto funcionrios e executivos, so mensuradas pelo valor justo dos produtos ou servios recebidos. Quando o valor justo no pode ser estimado com confiabilidade, as transaes so mensuradas pelo valor justo dos instrumentos de patrimnio concedidos na data em que os produtos e os servios foram recebidos. l) Provises Uma proviso reconhecida quando a Companhia possui uma obrigao legal ou presumida que possa ser estimada de maneira confivel como resultado de um evento passado, e provvel que um recurso econmico seja requerido para liquidar a obrigao. As provises so registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido e dos fluxos de caixa futuros esperados. Uma proviso para contingncia constituda mediante avaliao e quantificao das aes, cuja probabilidade de perda considerada provvel na opinio da Administrao e de seus assessores legais. m) Reconhecimento de receitas A receita mensurada pelo valor justo da contrapartida recebida ou a receber, deduzida dos impostos e dos eventuais descontos incidentes sobre a receita. i. Receita de venda de energia reconhecida quando existe evidncia convincente de que os riscos e benefcios mais significativos inerentes propriedade dos bens foram transferidos para o comprador, for provvel que os benefcios econmicos associados s transaes fluiro para a Companhia e o valor da receita puder ser mensurado com confiabilidade. O faturamento de energia comercializada efetuado mensalmente pelo suprimento de energia eltrica, conforme montantes disponibilizados no mbito da Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE). n) Receitas e despesas financeiras As receitas financeiras abrangem receitas de juros sobre as aplicaes financeiras, variaes no valor justo de ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado. A receita de juros reconhecida no resultado, atravs do mtodo dos juros efetivos. As despesas financeiras abrangem despesas com juros sobre emprstimos, variaes no valor justo de ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado. Custos de emprstimo que no so diretamente atribuveis aquisio, construo ou produo de um ativo qualificvel so mensurados no resultado atravs do mtodo de juros efetivos. Os ganhos e perdas cambiais so reportados em uma base lquida. o) Imposto de renda e contribuio social O imposto de renda e a contribuio social do exerccio, corrente e diferido, so calculados com base nas alquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributvel, excedente de 14
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Verso : 1
Notas Explicativas
R$240, para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributvel para contribuio social sobre o lucro lquido. A despesa com imposto de renda e contribuio social compreende os impostos de renda correntes e diferidos. O imposto corrente e o imposto diferido so reconhecidos no resultado a menos que estejam relacionados a itens diretamente reconhecidos no patrimnio lquido, em outros resultados abrangentes. O imposto corrente o imposto a pagar ou a receber esperado sobre o lucro ou prejuzo tributvel do exerccio, a taxas de impostos decretadas ou substantivamente decretadas na data de apresentao das demonstraes financeiras e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relao aos exerccios anteriores. O imposto diferido reconhecido com relao s diferenas temporrias entre os valores contbeis de ativos e passivos para fins contbeis e os correspondentes valores usados para fins de tributao. O imposto diferido mensurado pelas alquotas que se espera serem aplicadas s diferenas temporrias quando elas revertem, baseando-se nas leis que foram decretadas ou substantivamente decretadas at a data de apresentao das demonstraes financeiras. Na determinao do imposto de renda corrente e diferido a Companhia leva em considerao o impacto de incertezas relativas a posies fiscais tomadas e se o pagamento adicional de imposto de renda e juros tenha que ser realizado. A Companhia acredita que a proviso para imposto de renda no passivo est adequada com relao a todos os perodos fiscais em aberto baseada em sua avaliao de diversos fatores, incluindo interpretaes das leis fiscais e experincia passada. Essa avaliao baseada em estimativas e premissas que podem envolver uma srie de julgamentos sobre eventos futuros. Novas informaes podem ser disponibilizadas, o que levaria a Companhia a mudar o seu julgamento quanto a adequao da proviso existente; tais alteraes impactaro a despesa com imposto de renda no ano em que forem realizadas. Os ativos e passivos fiscais correntes e diferidos so compensados caso haja um direito legal de compensar passivos e ativos fiscais correntes, e eles se relacionam a impostos de renda lanados pela mesma autoridade tributria sobre a mesma entidade sujeita tributao. Um ativo de imposto de renda e contribuio social diferido reconhecido por perdas fiscais, crditos fiscais e diferenas temporrias dedutveis, no utilizadas quando provvel que lucros futuros sujeitos tributao estaro disponveis e contra os quais sero utilizados. Ativos de imposto de renda e contribuio social diferidos so revisados a cada data de fechamento e so reduzidos na medida em que sua realizao no seja mais provvel. Conforme previsto na Lei n 11.941/09, a Companhia adota o Regime Tributrio de Transio (RTT) de apurao do lucro real, de modo que as modificaes nos critrios de reconhecimento de receitas, custos e despesas computados na apurao do lucro lquido do exerccio no tm efeitos para fins de apurao do lucro real da pessoa jurdica sujeita ao RTT, devendo ser considerados, para fins tributrios, os mtodos e critrios contbeis vigentes em 31 de dezembro de 2007. p) Resultado por ao O resultado por ao bsico calculado por meio do resultado do exerccio atribuvel aos acionistas controladores da Companhia e a mdia ponderada das aes em circulao no respectivo exerccio. O resultado por ao diludo calculado por meio da referida mdia das aes, ajustada pelos 15
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Verso : 1
Notas Explicativas
instrumentos potencialmente conversveis em aes, com efeito diluidor, nos exerccios apresentados. q) Informaes por segmento A Administrao da Companhia definiu o segmento de gerao como o nico segmento operacional, baseando-se nos relatrios utilizados pela Administrao para a tomada de decises estratgicas. A Companhia est organizada, e tem o seu desempenho avaliado, como uma nica unidade de negcios para fins operacionais, comerciais, gerenciais e administrativos. r) Moeda estrangeira
Transaes em moeda estrangeira so convertidas para a moeda funcional da Companhia pelas taxas de cmbio nas datas das transaes. Ativos e passivos monetrios denominados e apurados em moedas estrangeiras so convertidos para a moeda funcional pela taxa de cmbio da data de apresentao. Os ganhos e as perdas resultantes da atualizao desses ativos e passivos verificados entre a taxa de cmbio vigente na data da transao ou incio dos exerccios e os encerramentos dos exerccios so reconhecidos como receitas ou despesas financeiras no resultado. s) Demonstrao do valor adicionado
A Companhia elaborou demonstraes do valor adicionado (DVA) individuais e consolidadas nos termos do pronunciamento tcnico CPC 09 Demonstrao do Valor Adicionado, as quais so apresentadas como parte integrante das demonstraes financeiras conforme BR GAAP aplicveis s companhias abertas, enquanto para IFRS representam informao financeira adicional. t) Mudana de poltica contbil e ajustes nos saldos comparativos A Companhia alterou sua poltica contbil em relao ao registro dos ganhos ou perdas atuariais relacionados aos planos de penso de benefcio definido, que anteriormente eram imediatamente reconhecidos no resultado do exerccio e passaram a ser reconhecidos imediatamente no patrimnio liquido, em outros resultados abrangentes, em conformidade Deliberao CVM n 600/09. Esta prtica contbil permite uma informao mais relevante e ser consistente nos prximos exerccios para o registro dos ganhos ou perdas atuariais. Essa alterao gerou um aumento no resultado do exerccio de 2011 de R$508 e uma reduo no mesmo valor em outros resultados abrangentes. No houve efeito no patrimnio lquido em 1 de janeiro de 2011 e nem em 31 de dezembro de 2011. Em 2010 foram registrados na Braslight os crditos referentes aos expurgos inflacionrios incidentes sobre as Obrigaes do Fundo Nacional de Desenvolvimento - OFND no montante de R$730, decorrentes de ao transitada em julgado. Em funo de um ofcio enviado pela PREVIC, a Fundao efetuou a baixa integral dos referidos crditos retroativamente ao exerccio de 2010, o que impacta diretamente a Companhia. No houve efeito no exerccio de 2011 e nem no patrimnio lquido da Companhia, em 1 de janeiro de 2011. O efeito no patrimnio lquido em 31 de dezembro de 2011 foi uma reduo de R$482. Em 30 de maro de 2012, a Administrao concluiu a mensurao dos ativos e passivos decorrentes da aquisio de participao na Renova Energia (vide nota 12). A Companhia 16
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Verso : 1
Notas Explicativas
no espera que o valor alocado como mais valia da concesso dessa transao seja dedutvel para fins fiscais. Diante disso, foi reconhecido o montante de R$99.632 de passivo diferido, em contrapartida mais valia da concesso, ativo intangvel identificvel, no intuito de no gerar alteraes na alquota efetiva do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro lquido decorrente da amortizao da mais valia, que foi iniciada a partir de julho de 2012, quando da entrada em operao dos parques elicos da Renova Energia. Portanto, no houve nenhum efeito no resultado do exerccio e nem do patrimnio lquido decorrente dessa operao. A Companhia optou por apresentar a receita de construo de ativos prprios de forma segregada na demonstrao do valor adicionado para fins de melhor apresentao, bem como os tributos e contribuies, imposto de renda e contribuio social e tributos diferidos de forma lquida no balano patrimonial. Tais reclassificaes no geraram efeito no resultado e nem no patrimnio lquido decorrente dessa alterao, conforme apresentados nos quadros abaixo. Diante disso, seguem abaixo os quadros com resumo dos ajustes e reclassificaes nos saldos comparativos:
Controladora e Consolidado Balano Patrimonial Ativo circulante Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Ativo no circulante Tributo Diferido Passivo circulante Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Passivo no circulante Tributo Diferido 254.538 (549) 253.989 3.896 57.853 (817) (13.608) 3.079 44.245 549 (549) 9.702 13.608 (817) (13.608) 8.885 31/12/2010 Publicado Ajuste 01/01/2011 Reapresentado
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Verso : 1
Notas Explicativas
Controladora Balano Patrimonial Ativo circulante Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Ativo no circulante Tributo Diferido Passivo circulante Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Passivo no circulante Benefcio ps emprego Tributo Diferido Patrimnio Lquido Lucro (prejuzo) acumulados (482) (482) 9.485 243.335 730 (824) 10.215 242.511 4.320 53.499 (310) (14.158) 4.010 39.341 576 (576) 11.374 14.158 (310) (14.158) 11.064 31/12/2011 Publicado Ajuste 31/12/2011 Reapresentado
Cosolidado Balano Patrimonial Ativo circulante Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Ativo no circulante Tributo Diferido Passivo circulante Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Passivo no circulante Benefcio ps emprego Tributo Diferido Patrimnio Lquido Lucro (prejuzo) acumulados (482) (482) 9.485 243.335 730 98.808 10.215 342.143 4.904 53.499 (310) (14.158) 4.594 39.341 576 (576) 11.764 14.158 (310) (14.158) 11.454 31/12/2011 Publicado Ajuste 31/12/2011 Reapresentado
Controladora Demostrao do resultado 31/12/2011 Publicado Ajuste 31/12/2011 Reapresentado
Despesa financeiras Imposto de renda e contribuio social diferidos
(66.693) 11.317
(1.501) 511
(68.194) 11.828
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Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado Demostrao do resultado 31/12/2011 Publicado Ajuste 31/12/2011 Reapresentado
Despesa financeira Imposto de renda e contribuio social diferidos
(67.227) 11.188
(1.501) 511
Controladora
(68.728) 11.699
Demostrao do resultado abrangente
31/12/2011 Publicado
Ajuste
31/12/2011 Reapresentado
Lucro lquido do exerccio Ganhos (perdas) sobre passivos atuarias
90.750 -
(990) 508
89.760 508
Consolidado Demostrao do resultado abrangente Lucro lquido do exerccio Ganhos (perdas) sobre passivos atuarias 31/12/2011 Publicado 90.750 Ajuste (990) 508 31/12/2011 Reapresentado 89.760 508
Controladora Demostrao do fluxo de caixa Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego 31/12/2011 Publicado 132.892 1.404 Ajuste (1.501) 1.501 31/12/2011 Reapresentado 131.391 2.905
Consolidado Demostrao do fluxo de caixa Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego 31/12/2011 Publicado 133.227 1.460 Ajuste (1.501) 1.501 31/12/2011 Reapresentado 131.726 2.961
Controladora Demostrao do valor adicionado Receitas Receitas referente construo de ativos prprios Insumos adquiridos de terceiros Custos de construa de ativos prprios Impostos, taxas e contribuies - Federais Federais Remunerao de capitais de terceiros - Juros Juros Remunerao de capitais prprios - Lucros retidos Lucros retidos 31/12/2011 Publicado Ajuste 31/12/2011 Reapresentado
89.913 66.629 24.384
52.083 (52.083) (511) 1.501 (990)
52.083 (52.083) 89.402 68.130 23.394
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Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado Demostrao do valor adicionado Receitas Receitas referente construo de ativos prprios Insumos adquiridos de terceiros Custos de construa de ativos prprios Impostos , taxas e contribuies Federais Remunerao de capital de terceiros Juros Remunerao de capital prprios Lucros retidos 31/12/2011 Publicado Ajuste 31/12/2011 Reapresentado
90.372 67.697 24.384
296.676 (296.676) (511) 1.501 (990)
296.676 (296.676) 89.861 69.198 23.394
A mudana de poltica contbil em relao ao registro dos ganhos ou perdas atuariais no gerou impacto relevante nas informaes trimestrais do ano de 2012, bem como nas informaes trimestrais comparativas do ano anterior, ambas objeto de reviso pelos auditores independentes. No houve nenhuma alterao nos resultados trimestrais divulgados e os efeitos no patrimnio lquido no seriam diferentes dos ajustes apresentados acima, o que suportou o entendimento da Administrao de no efetuar a reapresentao dos ITRs de 2012. Segue abaixo os efeitos no resultado e no patrimnio lquido de cada um dos trimestres:
Balano Patrimonial Patrimnio Lquido Demostrao do resultado Lucro lquido do perodo
Controladora e Consolidado 31/03/2011 31/03/2011 Ajuste Publicado Reapresentado 843.086 (482) 842.604
Controladora e Consolidado 31/03/2012 31/03/2012 Ajuste Publicado Reapresentado 697.529 (482) 697.047
27.493
27.493
27.468
27.468
Balano Patrimonial
Ajuste
Ajuste
Patrimnio Lquido Demostrao do resultado Lucro lquido do perodo
694.682
(482)
694.200
688.639
(482)
688.157
49.003
49.003
63.424
63.424
Balano Patrimonial
Ajuste
Ajuste
Patrimnio Lquido Demostrao do resultado Lucro lquido do perodo
712.044
(482)
711.562
727.959
(482)
727.477
66.365
66.365
107.212
107.212
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Verso : 1
Notas Explicativas
u) Normas e interpretaes ainda no adotadas IFRS 9 - Instrumentos Financeiros (i) - introduz novas exigncias para a classificao, mensurao e baixa de ativos e passivos financeiros. O efeito mais significativo decorrente da aplicao da nova norma refere-se contabilizao das variaes no valor justo de um passivo financeiro (designado ao valor justo atravs do resultado) atribuveis a mudanas no risco de crdito daquele passivo. Assim, a variao no valor justo do passivo financeiro atribuvel a mudanas no risco de crdito daquele passivo reconhecida em Outros resultados abrangentes, a menos que o reconhecimento dos efeitos das mudanas no risco de crdito do passivo em Outros resultados abrangentes resulte em ou aumente o descasamento contbil no resultado. A Companhia est analisando os impactos dessas alteraes nas demonstraes financeiras. O Comit de Pronunciamentos Contbeis ainda no emitiu pronunciamento contbil ou alterao nos pronunciamentos vigentes correspondentes a esta norma. IFRS 10 - Demonstraes Financeiras Consolidadas (ii) - substitui as partes da IAS 27 Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas que tratam das demonstraes financeiras consolidadas. A SIC-12 - Consolidao - Sociedades de Propsito Especfico foi retirada com a emisso da IFRS 10. De acordo com a IFRS 10, existe somente uma base de consolidao, ou seja, o controle. Adicionalmente, a IFRS 10 inclui uma nova definio de controle. A Administrao no espera impactos relevantes decorrentes dessa nova norma. IFRS 11 - Acordos de Participao (ii) - substitui o IAS 31 e estabelece como um acordo de controle conjunto deve ser classificado nas demonstraes financeiras. De acordo com a norma, a estrutura de um negcio em conjunto no mais o fator principal na determinao do tipo de negcio e, consequentemente, da respectiva contabilizao. Os empreendimentos controlados em conjunto (joint venture) sero contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial e o mtodo de consolidao proporcional no ser mais permitido. A Companhia deixar de consolidar proporcionalmente, a partir de janeiro de 2013, as suas controladas em conjunto Renova Energia e Guanhes Energia. Essas alteraes no traro impacto no lucro lquido da Companhia, entretanto, haver alteraes nas rubricas individuais da demonstrao do resultado consolidado em contrapartida rubrica de equivalncia patrimonial, bem como reduo nas rubricas de ativos e passivos consolidados em contrapartida a um aumento na rubrica de investimentos. IFRS 12 - Divulgaes de Participaes em Outras Entidades (ii) - uma norma de divulgao aplicvel a entidades que possuem participaes em controladas, acordos de participao, coligadas e/ou entidades estruturadas no consolidadas. De um modo geral, as exigncias de divulgao de acordo com a IFRS 12 so mais abrangentes do que as normas atuais. A Administrao est analisando os efeitos desta norma e, com base em anlise preliminar, no espera impactos relevantes alm de um aumento na divulgao de suas controladas em conjunto. IFRS 13 - Mensurao do Valor Justo (ii) - apresenta uma fonte nica de orientao para as mensuraes do valor justo e divulgaes acerca das mensuraes do valor justo. A norma define valor justo, apresenta uma estrutura de mensurao do valor justo e exige divulgaes das mensuraes do valor justo. A Companhia est analisando os impactos nas demonstraes financeiras.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Modificaes IAS 1 - Apresentao dos Itens de Outros Resultados Abrangentes (iii) permitem apresentar o resultado e outros resultados abrangentes em uma nica demonstrao ou em duas demonstraes separadas e consecutivas. No entanto, as modificaes IAS 1 exigem divulgaes adicionais na seo de outros resultados abrangente de forma que os itens de outros resultados abrangentes sejam agrupados em duas categorias: (a) itens que no sero reclassificados posteriormente no resultado; e (b) itens que sero reclassificados posteriormente no resultado de acordo com determinadas condies. A Administrao est analisando os efeitos destas alteraes e, com base em anlise preliminar, no espera impactos relevantes. IAS 19 (revisada em 2011) - Benefcios a Empregados (ii) - alteram a contabilizao dos planos de benefcios definidos, sendo as principais: a) eliminao do mtodo do corredor; b) reconhecimento imediato no resultado dos custos de servios passados; c) reconhecimento dos ganhos e prejuzos atuariais em outros resultados abrangentes, conforme ocorram; e d) substituio das despesas com juros e do retorno esperado sobre os ativos do plano por um valor de juro lquido, apurado atravs da aplicao da taxa de desconto ao ativo ou passivo do benefcio definido lquido. Como a prtica adotada pela Companhia j o reconhecimento imediato dos ganhos e perdas atuariais em outros resultados abrangentes, a Administrao est analisando os efeitos destas alteraes e, com base em anlise preliminar, no espera impactos relevantes. IAS 27 (revisada em 2011) - Demonstraes Financeiras Separadas (ii) - refletem modificaes da contabilizao de participao no controladora e tratam principalmente da contabilizao de modificaes de participaes societrias em subsidirias feitas posteriormente obteno do controle, da contabilizao de perda de controle de subsidirias e da alocao de lucro ou prejuzo a participaes controladoras e no controladoras em uma subsidiria. A Administrao est analisando os efeitos destas alteraes e, com base em anlise preliminar, no espera impactos relevantes. IAS 28 (revisada em 2011) - Investimentos em Coligadas e Joint Ventures (ii): As alteraes introduzidas IAS 28 tiveram como objetivo esclarecer: (i) que um investimento em uma associada deve ser tratado como um ativo nico para efeitos dos testes de impairment de acordo com a IAS 36 - Impairment de Ativos; (ii) que qualquer perda por impairment a ser reconhecida no dever ser alocada a ativos especficos (especificamente ao gio); e (iii) que as reverses de impairment so registradas como um ajuste ao valor contbil da associada desde que, e na medida em que, o valor recupervel do investimento aumente. A Administrao est analisando os efeitos destas alteraes e, com base em anlise preliminar, no espera impactos relevantes.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Modificaes IFRS 7 e IAS 32 - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities (ii) e (iv) - As alteraes IAS 32 esclarecem os requisitos para compensao de instrumentos financeiros e as alteraes IFRS 7 introduzem novos requisitos de divulgao para ativos e passivos financeiros que so compensados no balano patrimonial. A Administrao est analisando os efeitos destas alteraes e, com base em anlise preliminar, no espera impactos relevantes. (i) Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2015. (ii) Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013. (iii) Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de julho de 2012. (iv) Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2014. 4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Controladora 31/12/2011 2.247 49.732 51.979 Consolidado 31/12/2011 21.049 132.366 153.415
31/12/2012 Numerrio disponvel Aplicaes Financeiras de liquidez imediata Certificado de Depsito Bancrio (CDB) Total 796 54.087 54.883
01/01/2011 332 87.063 87.395
31/12/2012 4.680 187.288 191.968
01/01/2011 1.330 87.063 88.393
As aplicaes financeiras de liquidez imediata so ps-fixadas e correspondem a operaes realizadas com instituies que atuam no mercado financeiro nacional, contratadas em condies e taxas normais de mercado, tendo como caracterstica alta liquidez, garantia de recompra diria pela instituio financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas partes, e remunerao pela variao do Certificado de Depsito Interbancrio (CDI), com perda insignificante de rendimento em caso de resgate antecipado. As aplicaes so remuneradas a taxas que variam entre 98,5% indo at 102,75% do CDI. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros e uma anlise de sensibilidade de ativos e passivos financeiros so divulgadas na nota explicativa n 29.
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Verso : 1
Notas Explicativas
5.
TTULOS E VALORES MOBILIRIOS
Estes papis eram representados por Certificado de Depsito Bancrio (CDB) ps-fixado, no montante de R$0 (R$1.268 em 31 de dezembro de 2011 e R$1.282 em 01 de janeiro de 2011) nas demonstraes financeiras consolidadas, que esto vinculados como contraparte de garantias oferecidas para participao em leiles de energia, valores provenientes de venda de ativos que ficam retidos para reinvestimentos na rede eltrica ou aplicaes que tm seus vencimentos superiores h trs meses com perda significativa de rendimento em caso de resgate antecipado. 6. CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES)
Controladora 31/12/2012 Vencidos Mais de 90 dias Concessionrias (a) TUST Outras Total 1.548 1.548 Vincendos 60.297 684 609 61.590 Total 61.845 684 609 63.138 31/12/2011 Total 40.839 666 1.820 43.325 01/01/2011 Total 40584 579 4982 46.145
Consolidado 31/12/2012 Vencidos Mais de 90 dias Concessionrias (a) TUST Outras Total
(a)
31/12/2011 Total 61.845 684 5.303 67.832 Total 40.839 666 3.150 44.655
01/01/2011 Total 40584 579 4982 46.145
Vincendos 60.297 684 5.303 66.284
1.548 1.548
Refere-se venda da energia prpria a diversas concessionrias distribuidoras de energia eltrica.
A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a concessionrias e permissionrias (clientes) divulgada na nota explicativa n 29.
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Verso : 1
Notas Explicativas
7.
TRIBUTOS E CONTRIBUIES
Controladora CIRCULANTE ICMS a compensar PIS/COFINS a compensar PIS/COFINS a pagar Outros Total NO CIRCULANTE ICMS a compensar Total 452 452 452 452 31/12/2012 672 579 1.251 Ativo 31/12/2011 Reapresentado 10.448 66 550 11.064 01/01/2011 Reapresentado 8.581 43 261 8.885 31/12/2012 2.925 1.532 4.457 Passivo 31/12/2011 Reapresentado 2.345 1.665 4.010 01/01/2011 Reapresentado 2.052 1.027 3.079
Consolidado CIRCULANTE ICMS a compensar PIS/COFINS a compensar PIS/COFINS a pagar Outros Total NO CIRCULANTE ICMS a compensar Total 452 452 452 452 31/12/2012 672 2.142 2.814 Ativo 31/12/2011 Reapresentado 10.448 66 940 11.454 01/01/2011 Reapresentado 8.581 43 261 8.885 31/12/2012 2.925 4.022 6.947 Passivo 31/12/2011 Reapresentado 2.345 2.249 4.594 01/01/2011 Reapresentado 2.052 1.027 3.079
8.
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL
Controladora CIRCULANTE IRRF a pagar Proviso - IRPJ/CSLL Total 31/12/2012 Ativo 31/12/2011 Reapresentado 01/01/2011 Reapresentado 31/12/2012 12 48.310 48.322 Passivo 31/12/2011 Reapresentado 40 39.301 39.341 01/01/2011 Reapresentado 44.245 44.245
Consolidado CIRCULANTE IRRF a pagar Proviso - IRPJ/CSLL Total 31/12/2012 Ativo 31/12/2011 Reapresentado 01/01/2011 Reapresentado 31/12/2012 12 48.310 48.322 Passivo 31/12/2011 Reapresentado 40 39.301 39.341 01/01/2011 Reapresentado 44.245 44.245
25
PGINA: 56 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
9.
TRIBUTOS DIFERIDOS
Controladora 31/12/2012 Ativo IR / CSLL Passivo IR / CSLL (233.275) (233.275) 5.618 (227.657) Lquido IR / CSLL 670 4.948 (233.275) (227.657) (227.657) Ativo IR / CSLL 503 321 824 (824) 31/12/2011 Reapresentado Passivo IR / CSLL (243.335) (243.335) 824 (242.511) Lquido IR / CSLL 503 321 (243.335) (242.511) (242.511) Ativo IR / CSLL 549 549 (549) 01/01/2011 Reapresentado Passivo IR / CSLL (254.538) (254.538) 549 (253.989) Lquido IR / CSLL 549 (254.538) (253.989) (253.989)
Provises para contingncias trabalhistas Outros Custo atribudo Light Energia Ativo/ (Passivo) tributrio diferido bruto Compensao Ativo/ (Passivo) tributrio diferido lquido
670 4.948 5.618 (5.618) -
31/12/2012 Ativo IR / CSLL Provises para contingncias trabalhistas Outros Custo atribudo Light Energia Mais valia da concesso Ativo/ (Passivo) tributrio diferido bruto Compensao Ativo/ (Passivo) tributrio diferido lquido 670 5.148 5.818 (5.618) 200 Passivo IR / CSLL (233.275) (92.319) (325.594) 5.618 (319.976) Lquido IR / CSLL 670 5.148 (233.275) (92.319) (319.776) (319.776) Ativo IR / CSLL 503 321 824 (824) -
Consolidado 31/12/2011 Reapresentado Passivo IR / CSLL (243.335) (99.632) (342.967) 824 (342.143) Lquido IR / CSLL 503 321 (243.335) (99.632) (342.143) (342.143) Ativo IR / CSLL 549 549 (549) -
01/01/2011 Reapresentado Passivo IR / CSLL (254.538) (254.538) 549 (253.989) Lquido IR / CSLL 549 (254.538) (253.989) (253.989)
Segue abaixo a movimentao do imposto de renda diferido para o exerccio de 2012 e 2011:
Saldo em 31 de dezembro de 2011 ATIVO Provises para contingncias trabalhistas Outros 503 321 824 PASSIVO Custo atribudo Mais valia da concesso (243.335) (99.632) (342.967) (8.360) (8.360) 10.060 15.673 25.733 (233.275) (92.319) (325.594) Aquisio de participaes em aontroladas Reconhecido no Resultado 167 1.567 1.734 Reconhecido no Patrimonio Lquido 3.260 3.260 Saldo em 31 de dezembro de 2012 670 5.148 5.818
ATIVO Provises para contingncias trabalhistas Outros
Saldo em 01 de janeiro de 2011
Aquisio de participaes em aontroladas -
Reconhecido no Resultado
Reconhecido no Patrimonio Lquido
Saldo em 31 de dezembro de 2011
549 549
503 (515) (12)
287 287
503 321 824
PASSIVO Custo atribudo Mais valia da concesso (254.538) (99.632) (354.170) (99.632) (99.632) 11.202 11.202 (243.336) (199.264) (442.600)
26
PGINA: 57 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Conciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para imposto de renda e contribuio social:
2012 Lucro antes do imposto de renda e contribuio social (LAIR) Alquota combinada de imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente Despesas Juros sobre Capital Prprio Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ as adies e excluses permanentes Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ equivalncia patrimonial Diferena entre as bases de clculo - imposto de renda e contribuio social e Incentivos Fiscais Outros Imposto de renda e contribuio social no resultado IRPJ e CSLL corrente no resultado IRPJ e CSLL diferido no resultado
Controladora 2011 Reapresentado 131.391 34% (44.673) 1.895 (605) 126 1.602 24 (41.631) (53.459) 11.828 (41.631) 31,7%
2012
Consolidado 2011 Reapresentado 131.726 34% (44.787) 1.895 (700) 1.600 26 (41.966) (53.156) 11.190 (41.966) 31,9%
186.285 34% (63.337) 2.011 (696) 7.144 1.564 735 (52.579) (80.840) 28.261 (52.579)
187.726 34% (63.827) 2.011 7.159 1.564 (927) (54.020) (81.487) 27.467 (54.020) 28,8%
Alquota efetiva de Imposto de Renda e Contribuio Social
28,2%
A controlada em conjunto Renova Energia S.A. possui um saldo de ativo sobre prejuzo fiscal e base negativa de contribuio social acumulado no reconhecido no montante de R$21.067 em 31 de dezembro de 2012, tendo em vista as incertezas na sua realizao.
10. INVESTIMENTOS
31/12/2012 Central Elica Fontainha Central Elica So Judas Tadeu Renova Energia * Guanhes Energia * Outros Investimentos TOTAL INVESTIMENTOS 500 498 381.383 36.476 149 419.006 Controladora 31/12/2011 500 498 360.371 149 361.518 01/01/2011 500 498 150 1.148 31/12/2012 636 636 Consolidado 31/12/2011 167 167 01/01/2011 150 150
* Refere-se ao investimento apurado a partir do patrimnio lquido ajustado para fins de equivalncia patrimonial, com a alocao do direito de uso da concesso apurado por ocasio da aquisio do investimento.
Aquisio de participao na Guanhes Energia S.A. (controle em conjunto)

Em 28 de agosto de 2012, a controlada Light Energia S.A. finalizou a operao de aquisio de participao na Guanhes Energia, onde adquiriu 51% das aes ordinrias, que pertenciam a Investminas Participaes S.A. A Guanhes Energia foi criada com a finalidade de implantar as Pequenas Centrais Hidreltricas (PCHs) Dores de Guanhes, Senhora do Porto, Jacar e Fortuna II, todas situadas no estado de Minas Gerais e que totalizam 44,80 MW de Potncia Instalada. A entrada em operao comercial da primeira PCH est prevista para ocorrer em outubro de 2013 e da ltima em fevereiro de 2014. A Guanhes Energia S.A. controlada em conjunto pela controlada Light Energia S.A. (51%) e pela Cemig Gerao e Transmisso S.A. - Cemig GT (49%).
27
PGINA: 58 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
O valor dos ativos lquidos adquiridos era de R$26.586. A diferena entre o valor pago de R$26.586 e o valor contbil de R$10.357 refere-se mais valia da concesso, ativo intangvel identificvel com vida til definida alocado no intangvel no balano consolidado. Esse ativo ser amortizado pelos prazos das concesses a partir da entrada em operao de cada uma delas. Apresentamos abaixo um quadro com os ativos lquidos adquiridos da Guanhes Energia:
Ativos identificveis adquiridos e passivos assumidos Ativo circulante Ativo imobilizado Ativo intangvel Demais ativos no circulantes Passivos circulantes Passivos no circulantes Total lquido de ativos identificveis
401 10.727 24.589 159 37 9.253 26.586
Aquisio de participao na Renova Energia S.A. Renova Energia
Em 17 de agosto de 2011, a Light Energia S.A. adquiriu 34,85% das aes ordinrias da Renova e 25,9% do seu capital total, passando a integrar o grupo de controle que pertencia RR Participaes S.A. Por meio de acordo de acionistas, foi estabelecido o controle em conjunto entre a Light Energia e a RR participaes S.A. O valor dos ativos lquidos adquiridos era de R$360.000. A diferena entre o valor pago de R$360.000 e o valor contbil de R$163.288 refere-se mais valia da concesso, ativo intangvel identificvel com vida til definida alocado no intangvel no balano consolidado. Esse ativo ser amortizado pelos prazos das concesses a partir da entrada em operao de cada uma delas. Apresentamos abaixo um quadro com os ativos lquidos adquiridos da Renova Energia:
Ativos identificveis adquiridos e passivos assumidos Ativo circulante Ativo imobilizado Ativo intangvel Demais ativos no circulantes Passivos circulantes Passivos no circulantes Total lquido de ativos identificveis 136.145 243.814 296.344 5.158 101.213 220.248 360.000
28
PGINA: 59 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Diluio de participao na Renova Energia S.A.
Em 13 de julho de 2012, a Renova Energia S.A. e a BNDES Participaes S.A. (BNDESPAR), subsidiria integral do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), celebraram um acordo por meio do qual a BNDESPAR ingressaria no capital social da Renova Energia. Em 26 de setembro de 2012 foi finalizada esta operao, onde foram subscritas e integralizadas 23.059.239 aes ordinrias e 4.875.036 aes preferenciais pela BNDESPAR, decorrentes da cesso gratuita do direito de preferncia por RR Participaes S.A., Light Energia S.A. e InfraBrasil Fundo de Investimento em Participaes BNDESPAR no mbito do aumento de capital, ao preo de emisso de R$9,3334 por ao, totalizando R$314.702. Aps a entrada da BNDESPAR no capital social da Renova Energia S.A., o percentual de participao da controlada Light Energia S.A. na Renova Energia S.A. passou de 25,9% para 22,0%. Essa operao gerou um ganho de equivalncia patrimonial na controlada Light Energia de R$15.912. Seguem abaixo os montantes decorrentes da diluio de participao na Renova Energia, que foram devidamente eliminados nas suas respectivas rubricas na demonstrao dos fluxos de caixa do exerccio de 2012:
Imobilizado Intangvel Outros ativos Emprstimos e financiamentos Outros passivos 60.040 43.479 2.373 35.113 6.912
A Companhia participa do Consrcio UHE gua Limpa, no Estado do Mato Grosso, com participao de 51%, sendo a outra parte da Cemig Gerao e Transmisso S.A CEMIG GT 49%. O consrcio tem por objeto a implantao, operao, manuteno e explorao comercial do empreendimento.
Informaes sobre as Companhias controladas e controladas em conjunto:

Participao no capital (%) 100,0 100,0 22,0 51,0 Capital social integralizado 510 510 224.168 26.520 Capital social a integralizar (16.163) Recursos destinados a aumento de capital 14.352 Patrimnio lquido 500 498 218.405 24.709 Lucro / (Prejuzo) do perodo 7.230 Total Ativo 500 498 589.972 66.966
31/12/2012 Central Elica Fontainha Central Elica So Judas Tadeu Renova Energia Guanhes Energia
31/12/2011 Central Elica Fontainha Central Elica So Judas Tadeu Renova Energia
Participao no capital (%) 100,0 100,0 25,9
Capital social integralizado 510 510 172.561
Patrimnio lquido 500 498 166.967
Lucro / (Prejuzo) do exerccio (5.594)
Total Ativo 510 502 407.691
29
PGINA: 60 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
01/01/2011 Central Elica Fontainha Central Elica So Judas Tadeu
Participao no capital (%) 100,0 100,0
Capital social integralizado 510 510
Patrimnio lquido 500 498
Dividendos Propostos -
Lucro / (Prejuzo) do exerccio -
Movimentao dos investimentos nas controladas e controlada em conjunto:

Aquisio de participao 26.586 Aporte de Capital 9.890 Equivalncia Patrimonial 21.012 -
31/12/2011 Central Elica Fontainha Central Elica So Judas Tadeu Renova Energia Guanhes Energia Outros Investimentos 500 498 360.371 149
31/12/2012 500 498 381.383 36.476 149
01/01/2011 Central Elica Fontainha Central Elica So Judas Tadeu Renova Energia Outros Investimentos 500 498 150
Aquisio de participao
Outros
Equivalncia Patrimonial
31/12/2011 500 498 360.371 149
360.000 -
(1)
371 -
Os saldos integrais das controladas em conjunto em 31 de dezembro de 2012, cuja consolidao foi proporcional so como seguem:
RENOVA ATIVO Circulante Ativo realizavel longo prazo Investimento Imobilizado Total do Ativo PASSIVO Circulante No Circulante Patrimnio lquido Total do Passivo DEMONSTRAO DO RESULTADO Receita lquida de vendas Custos das vendas Lucro bruto Despesas gerais e administrativas Resultado financeiro lquido Lucro antes do IR e CSLL Imposto de renda e contribuio social Prejuzo do exerccio 115.639 (48.818) 66.821 (44.089) (22.571) 161 (6.129) (5.968) 370.299 1.316.343 991.397 2.678.039 81.034 1.824 48.449 131.306 669.298 83.838 1.924.903 2.678.039 4.846 311 126.149 131.306 GUANHES
30
PGINA: 61 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
11. IMOBILIZADO
Controladora IMOBILIZADO Terrenos Reservatrios, barragens e adutoras Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios GERAO Taxa Mdia Anual 2,2 3,1 3,2 20 8,9 Custo histrico 100.377 1.317.184 197.094 1.060.588 7.054 5.169 2.687.466 31/12/2012 Depreciao acumulada (865.544) (119.399) (547.289) (6.927) (4.942) (1.544.101) 31/12/2011 Valor lquido 100.377 451.640 77.695 513.299 127 227 1.143.365 Valor lquido 100.650 476.677 83.232 537.558 391 1.198.508 01/01/2011 Valor lquido 100.700 494.522 87.679 540.614 406 581 1.224.502
Terrenos Mquinas e equipamentos TRANSMISSO
3,1
486 57.115 57.601
(42.840) (42.840)
486 14.275 14.761
486 14.943 15.429
486 15.611 16.097
Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios ADMINISTRAO Em Servio
8,9 10,1
2.141 219 2.360 2.747.427
(523) (118) (641) (1.587.582)
1.618 101 1.719 1.159.845
1.610 123 1.733 1.215.670
1.059 145 1.204 1.241.803
Gerao Administrao Em Curso TOTAL IMOBILIZADO
179.751 6.978 186.729 2.934.156
(1.587.582)
179.751 6.978 186.729 1.346.574
143.093 5.841 148.934 1.364.604
124.221 5.695 129.916 1.371.719
Consolidado IMOBILIZADO Taxa Mdia Anual 2,2 3,1 3,2 20 8,9 Custo histrico 100.510 1.338.290 223.096 1.332.056 7.054 5.255 3.006.261 486 76.324 367 77.177 3,1 8,9 20,0 10,1 502 2.533 982 4.017 3.087.455 340.203 7.109 347.312 3.434.767 31/12/2012 Depreciao acumulada (867.746) (120.889) (554.946) (6.927) (4.982) (1.555.490) (43.133) (5) (43.138) (33) (674) (118) (825) (1.599.453) (1.599.453) 31/12/2011 Valor lquido 100.510 470.544 102.207 777.110 127 273 1.450.771 486 33.191 362 34.039 469 1.859 864 3.192 1.488.002 340.203 7.109 347.312 1.835.314 Valor lquido 100.804 499.388 93.764 553.375 441 1.247.772 486 14.943 15.429 542 1.255 370 984 3.151 1.266.352 390.722 5.971 396.693 1.663.045 01/01/2011 Valor lquido 100.700 494.522 87.679 540.614 406 581 1.224.502 486 15.611 16.097 1.059 145 1.204 1.241.803 124.221 5.695 129.916 1.371.719
Terrenos Reservatrios, barragens e adutoras Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios GERAO Terrenos Mquinas e equipamentos Edificaes, obras civis e benfeitorias TRANSMISSO Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios ADMINISTRAO Em Servio Gerao Administrao Em Curso TOTAL IMOBILIZADO
3,1
31
PGINA: 62 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Segue abaixo a mutao do imobilizado:
Controladora IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio (-) Depreciao Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio/Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Gerao Administrao Total da Imobilizao em Curso TOTAL IMOBILIZADO 143.093 5.841 148.934 1.364.604 36.798 1.234 38.032 (15.737) (2.293) (140) (97) (237) 179.751 6.978 186.729 1.346.574 (1.490.476) (42.172) (530) (1.533.178) (55.022) (668) (111) (55.801) 1.397 1.397 (1.544.101) (42.840) (641) (1.587.582) 2.688.984 57.601 2.263 2.748.848 2.032 2.032 (3.690) (3.690) 140 97 237 2.687.466 57.601 2.360 2.747.427 Saldos em 31/12/2011 Adies Baixas Transferncias entre contas Saldos em 31/12/2012
Controladora IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio (-) Depreciao Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio/Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Gerao Administrao Total da Imobilizao em Curso TOTAL IMOBILIZADO 124.221 5.695 129.916 1.371.719 50.642 1.441 52.083 (4.665) (2.450) (31.770) (1.295) (33.065) 143.093 5.841 148.934 1.364.604 (1.436.442) (41.504) (363) (1.478.309) (55.913) (668) (167) (56.748) 1.879 1.879 (1.490.476) (42.172) (530) (1.533.178) 2.660.944 57.601 1.567 2.720.112 (4.321) (8) (4.329) 32.361 704 33.065 2.688.984 57.601 2.263 2.748.848 Saldos em 01/01/2011 Adies Baixas Transferncias entre contas Saldos em 31/12/2011
32
PGINA: 63 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio (-) Depreciao Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio/Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Gerao Administrao Total da Imobilizao em Curso TOTAL IMOBILIZADO 390.722 5.971 396.693 1.663.045 234.909 1.233 236.142 175.884 (1.273) (1.273) (3.615) (284.155) (95) (284.250) 340.203 7.109 347.312 1.835.314 (1.495.771) (42.172) (671) (1.538.614) (61.171) (909) (210) (62.290) 1.397 1.397 55 (57) 56 54 (1.555.490) (43.138) (825) (1.599.453) 2.743.543 57.601 3.822 2.804.966 2.032 2.032 (3.729) (10) (3.739) 264.415 19.576 205 284.196 3.006.261 77.177 4.017 3.087.455 Saldos em 31/12/2011 Adies Baixas Transferncias entre contas Saldos em 31/12/2012
Consolidado IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio (-) Depreciao Gerao Transmisso Administrao Total da Imobilizao em Servio/Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Gerao Administrao Total da Imobilizao em Curso TOTAL IMOBILIZADO 124.221 5.695 129.916 1.371.719 353.321 3.007 356.328 294.144 (2.450) (86.820) (2.731) (89.551) (368) 390.722 5.971 396.693 1.663.045 (1.436.442) (41.504) (363) (1.478.309) (61.208) (668) (308) (62.184) 1.879 1.879 (1.495.771) (42.172) (671) (1.538.614) 2.660.944 57.601 1.567 2.720.112 (4.321) (8) (4.329) 86.920 2.263 89.183 2.743.543 57.601 3.822 2.804.966 Saldos em 01/01/2011 Adies Baixas Transferncias entre contas Saldos em 31/12/2011
No exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, foi incorporado ao Ativo Imobilizado, a ttulo de capitalizao de juros, o montante de R$6.868 (R$9.592 em dezembro de 2011). Em 29 de junho de 2012 houve a entrada em operao de 14 parques elicos da controlada em conjunto Renova Energia S.A. que estavam registrados no imobilizado em curso.
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PGINA: 64 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
i. Taxas anuais de depreciao: As principais taxas de depreciao, com base na estimativa da vida til dos bens e acordo com a Resoluo Aneel n 474 de 7 de fevereiro de 2012, so as seguintes:
GERAO Barramento Disjuntor Edificaes Equipamentos da tomada d'gua Estrutura da tomada d'gua Gerador Reserv., barragens e adutoras Sistema de comunicao local Turbina hidrulica % 2,50 3,03 3,33 3,70 2,86 3,33 2,00 6,67 2,50 ADMINISTRAO Edificaes Equipamento geral Veculos % 3,33 6,25 14,29 TRANSMISSO Condutor do sistema Equipamento geral Estrutura do sistema Religadores % 2,70 6,25 2,70 4,00
A Companhia no identificou indcios de perda do valor recupervel de seus ativos imobilizados. Os contratos de concesso das usinas hidreltricas e PCHs preveem que, ao final do prazo de cada concesso, o Poder Concedente determinar o valor a ser indenizado s controladas e controladas em conjunto, de forma que a Administrao entende que o valor do imobilizado no depreciado ao final da concesso ser reembolsado pelo Poder Concedente. Os parques elicos da controlada em conjunto Renova Energia, referente ao Leilo de Energia de Reserva 2009 (LER 2009), entraram em operao durante o exerccio de 2012.
12. INTANGVEL
Controladora Custo histrico 9.069 9.069 316 316 9.385 31/12/2012 Amortizao acumulada (6.785) (6.785) (6.785) 31/12/2011 Valor lquido 2.284 2.284 316 316 2.600 Valor lquido 2.551 2.551 269 269 2.820 01/01/2011 Valor lquido 2.491 2.491 514 514 3.005
Intangvel Intangvel Em Servio Intangvel Em Curso Total
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PGINA: 65 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado Custo histrico 266.308 9.425 275.733 315 315 276.048 31/12/2012 Amortizao acumulada (6.865) (6.865) (6.865) 31/12/2011 Valor lquido 266.308 2.560 268.868 315 315 269.183 Valor lquido 293.036 2.551 295.587 269 269 295.856 01/01/2011 Valor lquido 2.491 2.491 514 514 3.005
Intangvel Direito de uso da concesso Intangvel Em Servio Intangvel Em Curso Total
A Companhia registra em seu intangvel, alm do direito de uso da concesso, que amortizado pelo prazo das respectivas concesses, softwares, amortizados a uma taxa de 20% a.a. e servido de passagem, que no possui amortizao por se tratar do direito de uso de uma faixa de terreno, normalmente associado a uma Linha de Transmisso. Segue abaixo a mutao do intangvel:
Controladora Saldos em 31/12/2011 Em Servio Intangvel Total do Intangvel em Servio (-) Amortizao Intangvel Total do Intangvel em Servio Depreciao Em Curso Intangvel Total do Intangvel em Curso TOTAL 269 269 2.820 47 47 (220) 316 316 2.600 9.069 9.069 (6.518) (6.518) (267) (267) 9.069 9.069 (6.785) (6.785) Adies Saldos em 31/12/2012
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PGINA: 66 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Consolidado Saldos em 31/12/2011 Em Servio Intangvel Direito de concesso Total do Intangvel em Servio (-) Amortizao Intangvel Direito de concesso Total do Intangvel em Servio Depreciao Em Curso Intangvel Total do Intangvel em Curso TOTAL * Inclui diluio da participao na Renova Energia. 269 269 295.856 46 46 24.321 (51.226) 232 315 315 269.183 9.069 293.036 302.105 (6.518) (6.518) 96 24.498 24.594 (319) (319) (51.226) (51.226) 260 260 (28) (28) 9.425 266.308 275.733 (6.865) (6.865) Adies Baixas * Transferncias entre contas Saldos em 31/12/2012
Saldos em 01/01/2011 Em Servio Intangvel Direito de concesso Total do Intangvel em Servio (-) Amortizao Intangvel Total do Intangvel em Servio Depreciao Em Curso Intangvel Total do Intangvel em Curso TOTAL 514 514 3.005 8.770 8.770
Consolidado Transferncias Adies entre contas 293.036 293.036 299 299
Saldos em 31/12/2011 9.069 293.036 302.105
(6.279) (6.279)
(239) (239)
(6.518) (6.518)
54 54 292.851
(299) (299) -
269 269 295.856
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PGINA: 67 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
13. FORNECEDORES
CIRCULANTE Encargos de uso da rede eltrica Fornecimento de Energia Materiais e servios Total 31/12/2012 1.439 3.302 10.989 15.730 Controladora 31/12/2011 1.899 296 15.739 17.934 01/01/2011 1.722 7.035 15.233 23.990 31/12/2012 1.439 3.302 53.206 57.947 Consolidado 31/12/2011 1.899 296 20.803 22.998 01/01/2011 1.722 7.035 15.233 23.990
Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, a Companhia efetuou a compra de ativos para a manuteno e expanso da concesso, registrados em fornecedores, que no afetou o saldo de caixa consolidado, no montante de R$43.088. Na controladora no houve transao no caixa. A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a fornecedores divulgada na nota explicativa n 29.
14. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS No contexto do projeto de desverticalizao, em contrapartida aquisio de bens e direitos vinculados atividade de gerao de energia eltrica, a Light Energia S.A. se obrigou a liquidar, at o limite do valor dos bens e direitos advindos da Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA), nos mesmos prazos e com os mesmos encargos, dvidas assumidas originalmente pela Light SESA. Portanto, a Light Energia S.A. permanece responsvel pelo pagamento de todas as dvidas que hoje a ela incumbe, inclusive as estabelecidas nos contratos celebrados no mbito da renegociao havida com os bancos privados.
Circulante Principal Assuno de dvida Light SESA CitiBank Total em Moeda Estrangeira Assuno de dvida Light SESA BNDES - FINEM Fianas bancrias diversas Total em Moeda Nacional Total Geral 1.225 1.225 15.876 9.774 25.650 26.875 Encargos 247 800 1.047 6.818 132 5 6.955 8.002 Total 1.472 800 2.272 22.694 9.906 5 32.605 34.877 Controladora No Circulante Principal 5.636 163.480 169.116 71.751 36.835 108.586 277.702 Total 5.636 163.480 169.116 71.751 36.835 108.586 277.702 31/12/2012 7.108 164.280 171.388 94.445 46.741 5 141.191 312.579 Total 31/12/2011 9.092 9.092 183.062 25.926 208.988 218.080 01/01/2011 13.021 13.021 272.505 29.298 301.803 314.824
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PGINA: 68 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Circulante Principal Assuno de dvida Light SESA CitiBank Total em Moeda Estrangeira Assuno de dvida Light SESA BNDES - FINEM Renova Energia - NP Renova Energia - BNDES Renova Energia - Bco do Nordeste Fianas bancrias diversas Total em Moeda Nacional Total Geral 1.225 1.225 15.876 9.774 42.187 1.237 69.074 70.299 Encargos 247 800 1.047 6.818 132 240 5 7.195 8.242 Total 1.472 800 2.272 22.694 9.906 42.187 1.477 5 76.269 78.541
Consolidado No Circulante Principal 5.636 163.480 169.116 71.751 36.835 197.820 22.508 328.914 498.030 Total 5.636 163.480 169.116 71.751 36.835 197.820 22.508 328.914 498.030 31/12/2012 7.108 164.280 171.388 94.445 46.741 240.007 23.985 5 405.183 576.571
Total 31/12/2011 9.092 9.092 183.062 25.926 38.836 167.080 28.766 443.670 452.762 01/01/2011 13.021 13.021 272.505 29.298 301.803 314.824
A Companhia mantm as seguintes linhas de crdito:

R$50.000 de linha de crdito de saque a descoberto no garantidos. R$8.998 que podem ser desembolsados em parcelas para atender a necessidades de investimentos.
Abaixo segue quadro com condies contratuais dos emprstimos e financiamentos da controladora e consolidado em 31 de dezembro de 2012:
Data de Assinatura 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 26/04/1996 02/10/2012 30/06/2005 22/01/2007 05/11/2007 30/11/2009 30/11/2009 30/11/2009 10/04/2012 05/05/2011 05/05/2011 18/12/2012 30/06/2006 Taxa de Juros a.a 6% U$ Treasury Libor + 13/16 U$ Treasury 8% 6% Libor+1,60% TJLP + 4% CDI + 1,50% TJLP + 4,3% TJLP + 2,58% TJLP + 1% + 2,58% 4,5% TJLP + 1,81% TJLP + 1,92% TJLP + 2,18% TJLP + 2,94% 8,08% a 9,5% Taxa Efetiva 6,00% 1,31% 8,0% 6,00% 1,96% 9,50% 7,01% 9,80% 8,08% 9,08% 4,50% 7,31% 7,42% 7,68% 8,44% 8,50% Amortizao do Principal Forma de Incio pagamento Trmino 2024 2024 2024 2024 2004 1999 2017 2009 2012 2009 2011 2011 2011 2013 2013 2013 2013 2006 nica nica nica nica Semestral Semestral Semestral Mensal Trimestral Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal nica Mensal 2024 2024 2024 2024 2014 2013 2018 2015 2014 2014 2017 2017 2019 2018 2029 2029 2013 2026
Financiador TN - Par Bond TN - Cauo - Par Bond TN - Discount Bond TN - Cauo - Discount Bond TN - C. Bond TN - Bib Citibank - Energia Debntures 4 Emisso Debntures 5 Emisso BNDES - FINEM BNDES - FINEM direto BNDES - FINEM + 1 BNDES - FINEM direto PSI BNDES - Capex 11/12 L.Energia Renova Energia - BNDES TJLP+1,92% Renova Energia - BNDES TJLP+2,18% Renova Energia - BNDES TJLP+2,94% Renova Energia - Banco do Nordeste
Moeda US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ TJLP CDI TJLP TJLP TJLP R$ TJLP R$ R$ R$ R$
Alm das caues destacadas no quadro acima, os emprstimos esto garantidos por aval da Light S.A. e recebveis no montante aproximado de R$ 4.239 em 31 de dezembro de 2012. Em 20 de julho de 2012, foram sacados R$26.566 para o programa de investimentos da Companhia, referentes ao plano de investimento dos anos de 2011 e 2012. Em 02 de outubro de 2012 ocorreu captao no valor de R$162.400, atravs do Banco Citibank S.A., para fins de capital de giro.
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Verso : 1
Notas Explicativas
O total do principal devido, em moeda estrangeira, pela Companhia, ao Tesouro Nacional est composto como segue:
Incio da amortizao 2004 2004 2024 2024 1999 2017 Taxa de juros (a.a.) % Libor + 7/8 8% Libor + 13/16 6% 6% Libor + 1,60% Taxa Efetiva 8% 1,31% 6% 6% 1,97% Principal 31/12/2012 1.772 9.700 13.902 43 163.480 (18.556) 170.341 Consolidado Principal 31/12/2011 607 2.712 8.904 12.761 79 (16.214) 8.849 Principal 01/01/2011 1.619 3.372 7.910 11.336 105 (11.558) 12.784
Modalidade Debt conversion bond Capitalization bond Discount bond Par bond B.I.B CitiBank Caues
(1)
Vencimento 2014 2014 2024 2024 2013 2018
Amortizaes semestral semestral nica nica semestral semestral
(1) As modalidades discount bond e par bond esto garantidas parcialmente por meio de caues, no valor total de R$18.556 em 31 de dezembro de 2012 (R$16.214 em 31 de dezembro de 2011), apresentadas lquidas no saldo da Assuno de dvida - Light SESA.
Fianas bancrias, hipotecas, penhor de aes e cesso e vinculao de receita dos contratos firmados com a ELETROBRAS, so dados como garantia de emprstimos e financiamentos da Controlada em conjunto Renova Energia S.A., no montante de R$1.211.031.
As parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos consolidados classificadas no passivo no circulante tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) em 31 de dezembro de 2012:
Moeda Nacional 2014 2015 2016 2017 2018 aps 2018 Total 29.748 60.899 8.456 6.855 2.070 558 108.586 Controladora Moeda Estrangeira 591 108.987 54.493 5.045 169.116 Moeda Nacional 43.985 75.214 22.854 21.340 16.647 148.874 328.914 Consolidado Moeda estrangeira 591 108.987 54.493 5.045 169.116
Total 30.339 60.899 8.456 115.842 56.563 5.603 277.702
Total 44.576 75.214 22.854 130.327 71.140 153.919 498.030
Segue abaixo a variao das moedas estrangeiras e indexadores:
31/12/2012 USD - Dlar Americano EUR IGP-M CDI SELIC 8,64 10,73 6,96 8,40 8,49
Variao % 31/12/2011 12,58 9,25 5,95 11,64 11,62
01/01/2011 (4,31) (11,14) 11,32 9,75 9,78
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Verso : 1
Notas Explicativas
Seguem abaixo as movimentaes dos emprstimos e financiamentos nos exerccios:

Principal 259.007 401.632 (1.840) (445.333) 383 213.849 188.966 842 3.884 (103.348) 384 304.577 Controladora Encargos 55.817 49.693 (101.278) 4.232 20.458 (12.804) (3.884) 8.002 Total 314.824 401.632 (1.840) 49.693 (101.278) (445.333) 383 218.081 188.966 842 20.458 (12.804) (103.348) 384 312.579 Principal 259.007 401.632 210.331 20.359 (1.840) (445.333) 383 444.539 279.300 (33.021) 842 1.430 20.524 (143.438) (2.540) 693 568.329 Consolidado Encargos 55.817 53.684 (101.278) 8.223 (1.808) 31.290 (15.807) (20.524) 6.868 8.242 Total 314.824 401.632 210.331 20.359 (1.840) 53.684 (101.278) (445.333) 383 452.762 279.300 (34.829) 842 1.430 31.290 (15.807) (143.438) (2.540) 693 6.868 576.571
Saldo em 01 de janeiro de 2011 Emprstimos e financiamentos obtidos Aquisio de participao na Renova Variao cambial Variao monetria Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Amortizao de financiamentos Amortizao custo transao Saldo em 31 de dezembro de 2011 Emprstimos e financiamentos obtidos Diluio de participao na Renova Variao cambial Variao monetria Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Encargos capitalizado ao principal Amortizao de financiamentos Custo de captao Amortizao custo transao Encargos capitalizados ao imobilizado Saldo em 31 de dezembro de 2012
O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a captao dos emprstimos BNDES, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08, que aprovou o pronunciamento tcnico CPC 08 - Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios. Estes custos esto detalhados no quadro abaixo:
Emisso Bndes Direto Finem - Light Energia Bndes Direto Finem +1 - Light Energia Bndes Direto PSI - Light Energia Bndes Direto - RENOVA Total
Valor incorrido 4 4 7 272 287
31/12/2012 Valor a apropriar 6 6 16 2.220 2.248
Custo Total 10 10 23 2.492 2.535
31/12/2011 Custo Total 11 11 22 1.878 1.922
01/01/2011 Custo Total 11 11 22 44
A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a emprstimos e financiamentos divulgada na nota explicativa n 29. Covenants Os emprstimos, classificados no circulante e no no circulante, preveem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros (covenants). No quarto trimestre de 2012, a Companhia atendeu todos os indicadores requeridos contratualmente.
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PGINA: 71 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
15. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS
Financiador Debntures 1 Emisso Debntures 2 Emisso Debntures 3 Emisso Moeda Nacional - Total
Principal -
Circulante Encargos 3.216 12.528 169 15.913
Total 3.216 12.528 169 15.913
Controladora No Circulante Principal Encargos 171.237 423.416 29.845 624.498 -
Total 171.237 423.416 29.845 624.498
31/12/2012 174.453 435.944 30.014 640.411
Total 31/12/2011 175.751 423.372 599.123
01/01/2011 -
Financiador Debntures 1 Emisso Debntures 2 Emisso Debntures 3 Emisso Debntures Renova Debntures Guanhes Moeda Nacional - Total
Principal 33.039 33.039
Circulante Encargos 3.216 12.528 169 15.913
Total 3.216 12.528 169 33.039 48.952
Consolidado No Circulante Principal Encargos 171.237 423.416 29.845 66.050 690.548 1.184 1.184
Total 171.237 423.416 29.845 67.234 691.732
31/12/2012 174.453 435.944 30.014 67.234 33.039 740.684
Total 31/12/2010 175.751 423.372 599.123
01/01/2011 -
Em 10 de abril de 2011, foi realizada pela Companhia, a primeira emisso de debntures no conversveis em aes, mediante oferta pblica de distribuio com esforos restritos de colocao, nos termos da Instruo CVM n 476/05, no valor de R$170.000. A entrada dos recursos atualizados no caixa da Companhia ocorreu em 12 de maio de 2011, no montante de R$171.794. Os recursos obtidos por meio da emisso foram integralmente utilizados para: (i) financiamento do programa de investimentos da Companhia; e (ii) financiamento de seu capital de giro. As debntures tero prazo de vigncia de 5 anos, contados da data de emisso, com vencimento em 10 de abril de 2016. Em 29 de dezembro de 2011 ocorreu a 2 emisso de debntures da Companhia, no montante de R$425.000. Conforme aprovada pela Assembleia Geral Extraordinria da Companhia realizada em 16 de dezembro de 2011, os recursos obtidos por meio da emisso devem ser utilizados para (i) resgate antecipado das notas promissrias comerciais, inclusive encargos, emitidas em 19 de agosto de 2011, integrantes da nica srie da primeira emisso da Companhia; e (ii) reforo do capital de giro. Em outubro de 2012, a controlada em conjunto Guanhes Energia S.A. emitiu a 1 emisso de debntures simples, em srie nica, perfazendo o montante de R$33.150, a qual refere-se ao valor da participao da Companhia. Em outubro de 2012, a controlada em conjunto Renova Energia S.A. emitiu a 2 emisso de debntures simples, em nove sries, perfazendo o montante de R$66.090, a qual refere-se ao valor da participao da Companhia.
Segue abaixo quadro com as condies contratuais das debntures em 31 de dezembro de 2012:
41
PGINA: 72 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Financiador Debntures 1 Emisso Debntures 2 Emisso Debntures 3 Emisso Debntures Renova Energia Debntures Guanhes Energia
Data de Assinatura 10/04/2011 29/12/2011 24/08/2012 03/09/2012 18/10/2012
Moeda CDI CDI CDI CDI CDI
Taxa de Juros a.a CDI + 1,45% CDI + 1,18% CDI + 1,18% CDI + 1,51% CDI + 0,39%
Taxa Efetiva 7,00% 6,98% 6,98% 8,51% 7,32%
Amortizao do Principal Forma de Incio pagamento Trmino 2015 2016 2015 2014 2013 Anual Anual Anual Anual nica 2016 2019 2026 2022 2013
O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a emisso das debntures, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08, que aprovou o pronunciamento tcnico CPC 08 Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios. Estes custos esto detalhados no quadro abaixo:
Valor incorrido 293 248 4 14 559 31/12/2012 Valor a apropriar 556 1.583 155 454 2.748 Custo Total 849 1.831 159 468 3.307 31/12/2011 Custo Total 849 1.831 2.680 01/01/2011 Custo Total -
Emisso Debntures 1 Emisso (Light Energia) Debntures 2 Emisso (Light Energia) Debntures 3 Emisso (Light Energia) Debntures 1 Emisso (Renova) Total
As debntures da Light Energia possuem como garantia o aval da controladora (Light S.A.). As parcelas relativas ao principal das debntures classificadas no passivo no circulante tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) em 31 de dezembro de 2012:
Controladora 31/12/2012 2014 2015 2016 2017 2018 aps 2018 Total 87.851 193.632 108.502 108.499 126.014 624.498 Consolidado 31/12/2012 2.188 93.540 199.539 114.846 116.156 164.280 690.549
42
PGINA: 73 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Seguem abaixo as movimentaes das debntures ocorridas nos perodos:

Controladora Encargos 16.126 (11.248) 4.878 57.501 (46.466) 15.913 Consolidado Encargos 16.126 (11.248) 4.878 58.685 (46.466) 17.097
Principal Saldo em 01 de janeiro de 2011 Captao de debntures Encargos financeiros provisionados Encargos Financeiros Pagos Custo de captao Amortizao custo de captao Saldo em 31 de dezembro de 2011 Captao de debntures Encargos financeiros provisionados Encargos Financeiros Pagos Custo de captao Amortizao custo de captao Saldo em 31 de dezembro de 2012 596.794 (2.681) 132 594.245 30.000 (159) 412 624.498
Total 596.794 16.126 (11.248) (2.681) 132 599.123 30.000 57.501 (46.466) (159) 412 640.411
Principal 596.794 (2.681) 132 594.245 129.543 (627) 426 723.587
Total 596.794 16.126 (11.248) (2.681) 132 599.123 129.543 58.685 (46.466) (627) 426 740.684
Covenants As Debntures da Light Energia preveem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros. No quarto trimestre de 2012, a Companhia atingiu todos os indicadores requeridos contratualmente. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a debntures divulgada na nota explicativa n 29.
16. PROVISES
Os principais pedidos objeto das aes so de natureza trabalhista e envolvem as seguintes matrias: horas extras adicionais de periculosidade, equiparao salarial, dano moral, responsabilidade subsidirio-solidria de empregados de empresas contratadas para prestao de servios terceirizados e diferena da multa de 40% do FGTS decorrente da correo por expurgos inflacionrios. Para tais processos a Companhia possui proviso no montante de R$1.585, em 31 de dezembro de 2012 (R$1.480 em 31 de dezembro de 2011 e R$1.188 em 01 de janeiro de 2011).
43
PGINA: 74 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Controladora Saldos em 01 de janeiro de 2011 Adies Atualizaes Baixas/ pagamentos Baixas/ reverso Saldos em 31 de dezembro de 2011 Adies Baixas/ pagamentos Baixas/ reverso Saldos em 31 de dezembro de 2012 1.188 2.017 10 (623) (1.112) 1.480 1.631 (697) (829) 1.585
Consolidado 1.188 2.017 10 (623) (1.112) 1.480 1.650 (697) (829) 1.604
17. CONTINGNCIAS A Companhia possui processos judiciais, nos quais a Administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, acredita que os riscos de perda so possveis, e por este motivo, nenhuma proviso foi constituda. As contingncias com probabilidade de perda possvel esto compostas da seguinte forma:
31/12/2012 Quantidade de Saldo Processos 39 8.551 14.400 22.990 18 19 2 39 31/12/2011 Quantidade de Saldo Processos 153 6.396 12.800 19.349 37 12 2 51
Natureza Cveis Trabalhistas Fiscais Total
a)
Fiscais IRPJ - Contribuies da Braslight e Provises indedutveis (Processo 16682.720133/2011-75) Auto de infrao lavrado para cobrana de IRPJ em razo da (i) impossibilidade de deduo das despesas com variao monetria principal e juros, decorrentes do passivo Braslight , por no serem consideradas necessrias atividade da empresa, (ii) Impossibilidade de deduo das provises com Recursos Hdricos, Encargos de Uso de Rede Bsica, Encargos do Uso de Sistema de Distribuio - CUSD, e (iii) Compensao indevida de Prejuzo Fiscal. Apresentada impugnao ao referido auto de infrao, a qual foi julgada parcialmente procedente para reduzir a autuao de R$ 9.400 para R$ 4.300. Interposto Recurso Voluntrio em face do saldo remanescente, o qual aguarda julgamento. Tambm foi interposto Recurso de Ofcio pela Fazenda em face da parte vencida da autuao. O montante quantificvel em 31 de dezembro de 2012 de R$10.000 (R$9.600 em 31 de dezembro de 2011). ICMS - Crdito de ICMS - processo E-04/053.245/09) - Trata-se de autuao pelo fisco estadual onde se discute a legalidade do crdito de ICMS nas aquisies de bens destinados ao ativo imobilizado, focando a divergncia no percentual adotado como critrio de clculo do coeficiente de participao das sadas tributadas em relao s sadas totais de cada perodo. A interpretao dada pela Companhia no sentido da legalidade do percentual utilizado na composio do fator de crdito, tendo em vista que as operaes de vendas de energia eltrica, 44
PGINA: 75 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
amparadas pelo instituto do diferimento do imposto so, na verdade, sadas tributadas, com a incidncia do imposto deslocada para momento posterior, fato este autorizativo da integrao desses valores na composio do fator de crdito do ICMS. Apresentada impugnao, a mesma no foi acolhida no julgamento de primeira instncia. Interposto Recurso Voluntrio ao Conselho de Contribuintes do Estado, o julgamento foi desfavorvel s razes da empresa, por maioria de votos, abrindo possibilidade de interposio de Recurso Especial ao Conselho Pleno do Conselho de Contribuintes, ainda pendente de julgamento final na fase administrativa. O montante quantificvel em 30 de setembro de 2012 de R$3.455 (R$3.000 em 31 de dezembro de 2011). b) Ambientais Em 31 de dezembro de 2012, havia duas aes civis pblicas relacionadas matria ambiental, que por envolver interesses difusos e interesses coletivos foram julgadas relevantes pela Companhia apresentadas abaixo: Municpio de Barra do Pira - Ao Civil Pblica n 2003.006.005951-0 - Pleiteia a reparao e a recomposio de supostos danos ambientais ocasionados pelas construes das barragens de Santa Ceclia e Santana, como parte integrante do sistema de transposio de guas da Bacia do Rio Paraba do Sul para a Bacia do Rio Guandu, alimentando as usinas de Fontes, Nilo Peanha e Pereira Passos. Em fevereiro de 2010 foi homologado em juzo o acordo para celebrao de um Termo de Ajuste de Conduta (TAC) junto ao Ministrio Pblico do Estado do Rio de Janeiro, que previa o pagamento de R$14.200 pela Companhia e a realizao da dragagem do Rio Pira pelo Municpio. A Companhia j cumpriu a sua obrigao e aps cumprida a obrigao do municpio a ao ser arquivada. Ministrio Pblico de So Paulo - Ao Civil Pblica n 042/00 - O Ministrio Pblico de So Paulo requer: (i) execuo integral do Plano de Recuperao de reas Degradadas (PRAD) referente s reas que foram degradadas quando da construo da barragem de Santa Branca e (ii) obrigao de no fazer, no sentido de abster-se de dar outra destinao que no seja a inequvoca recuperao ambiental. No h valor provisionado, as obras do Plano de Ao so investimentos necessrios operao do Reservatrio, j tendo, inclusive a Light Energia celebrado contrato com a Seel Servios Especiais de Engenharia Ltda. para a execuo das obras do 1 Trinio no valor de R$5.961. Trabalhistas
c)
Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas envolvem as seguintes matrias: horas extras adicionais de periculosidade, equiparao salarial, dano moral, responsabilidade subsidiriosolidria de empregados de empresas contratadas para prestao de servios terceirizados e diferena da multa de 40% do FGTS decorrente da correo por expurgos inflacionrios. Em 31 de dezembro de 2012 o montante envolvido em tais discusses de R$8.551.
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PGINA: 76 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
18. BENEFCIOS PS-EMPREGO A Companhia uma das patrocinadoras instituidoras da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, entidade fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de aposentadoria aos empregados da Companhia vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes. A BRASLIGHT foi instituda em abril de 1974 e possui quatro planos - A, B, C e D - implantados em 1975, 1984, 1998 e 2010, respectivamente, tendo o plano C recebido migrao de aproximadamente 96% dos participantes ativos dos planos A e B. Atualmente esto em vigor os Planos A e B do tipo Benefcio Definido, C do tipo Benefcio Misto e D do tipo contribuio definida, segue abaixo a descrio dos planos: Seguem abaixo as obrigaes registradas no Balano Patrimonial da Companhia com benefcios de plano de penso:
31/12/2012 Circulante Dvida contratual com fundo de penso Complemento Passivo CVM 600 Contas a pagar Braslight Outros Total 1.293 144 1.437 No circulante 9.645 9.200 18.845 Total 10.938 9.200 144 20.282 Circulante 974 98 97 1.169 31/12/2011 Reapresentado No circulante 10.986 (771) 10.215 01/01/2011 Reapresentado No circulante 10.301 10.301
Total 11.960 (771) 98 97 11.384
Circulante 951 48 999
Total 11.252 48 11.300
Em 02 de outubro de 2001 a Secretaria de Previdncia Complementar aprovou contrato para o equacionamento do dficit tcnico e refinanciamento das reservas a amortizar, que est sendo pago em 300 parcelas mensais a partir de julho de 2001. Em 31 de dezembro de 2012 restavam 162 parcelas mensais, que totalizam o passivo contratual de R$10.938. O contrato ajustado anualmente pelo dficit ou supervit registrado na Braslight, e consequentemente as parcelas a vencer podem sofrer aumento ou reduo em funo disso. As despesas com fundo de penso so registradas no resultado financeiro por representarem os juros e variao monetria incidentes sobre a dvida com a Braslight. Em relao s aposentadorias, o passivo reconhecido no balano patrimonial a dvida pactuada com a fundao para amortizao das obrigaes atuariais, adicionada ou reduzida por eventuais ganhos ou perdas atuariais, conforme CVM n600/09. Tendo em vista que o laudo atuarial para 31 de dezembro de 2012, considerando as premissas adotadas pela Companhia, resumidas mais abaixo nesta nota, apontou montante superior ao total da dvida pactuado, a Companhia efetuou um complemento no montante de R$9.200 na rubrica de Plano Previdencirio em contra partida outros resultados abrangentes.
46
PGINA: 77 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
As movimentaes ocorridas no passivo contratual no exerccio de 2012 so como segue:

Total Consolidado Saldo em 01 de janeiro de 2011 Amortizaes no exerccio Atualizaes no resultado do exerccio Transferncia para o circulante Saldo em 31 de dezembro de 2011 Amortizaes no exerccio Atualizaes no resultado do exerccio Atualizaes no resultado abrangente Transferncia para o circulante Saldo em 31 de dezembro de 2012 11.252 (1.093) 1.801 11.960 (1.260) 1.353 (1.115) 10.938 Circulante 951 (1.093) 1.801 (685) 974 (1.260) 1.353 (1.115) 1.341 1.293 No circulante 10.301 685 10.986 (1.341) 9.645
a) Descrio dos planos
Plano A/B - os benefcios so do tipo "benefcio definido" e correspondem diferena entre um percentual, varivel de 80% a 100%, do maior valor entre a mdia dos ltimos 12 e dos ltimos 36 salrios, atualizados para a data de incio do benefcio, e o valor do benefcio concedido pelo INSS. Plano C - os benefcios programveis, durante a fase de capitalizao, so do tipo "contribuio definida", sem vinculao com o INSS, e os benefcios de risco (auxlio doena, aposentadoria por invalidez e penso por morte de participante ativo, invlido e em auxlio doena), bem como os de renda continuada, estes uma vez concedidos, so do tipo "benefcio definido". As duas parcelas tm seus patrimnios apurados em quotas. Ao participante que migrou do Plano A/B para o Plano C foi concedido um benefcio saldado de renda vitalcia, com reverso em penso, proporcional ao tempo de contribuio Braslight na ocasio de migrao, contado de sua ltima inscrio na Fundao, diferido para recebimento aps o mesmo ter completado um conjunto de condies de habilitao. Esta parcela denominada Subplano de Benefcio Definido Saldado do Plano C. Plano D - aprovado pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar do Ministrio da Previdncia Social - PREVIC/MPS em 22 de maro de 2010 e teve sua primeira contribuio no ms de abril de 2010. Neste plano, os benefcios so do tipo "contribuio definida" antes e aps a sua concesso. As informaes atuariais consolidadas so conforme abaixo:
Controladora e Consolidado 31/12/2011 01/01/2011 31/12/2012 Reapresentado Reapresentado Valor presente da obrigao atuarial com cobertura Valor justo dos ativos do plano Passivo Lquido Passivo lquido, CVM n 600/2009 Saldo do contrato ajustado com a Braslight (74.367) 54.221 (20.146) (20.146) (10.938) (58.173) 46.984 (11.189) (11.189) (11.960) (52.179) 42.315 (9.864) (9.864) (11.252)
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PGINA: 78 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
As mudanas no valor justo dos ativos do plano so as seguintes:

Controladora e Consolidado 31/12/2011 31/12/2012 Reapresentado Valor justo dos ativo no inicio do ano Rendimento esperado no ano Ganhos/(perdas) atuariais nos ativos do plano Contribuies da patrocinadora Benefcios pagos pelo plano/empresa Valor justo dos ativos no final do ano 46.984 5.764 3.285 1.354 (3.166) 54.221 42.314 4.622 3.709 1.249 (4.910) 46.984
As mudanas no valor presente da obrigao de benefcio definido so as seguintes:

Controladora e Consolidado 31/12/2011 31/12/2012 Reapresentado Valor justo das obrigaes no inicio do ano Custo do servio corrente Juros sobre obrigao atuarial (Ganho)/perda atuariais reconhecidas Benefcios pagos no ano Valor justo das obrigaes no final do ano 58.173 110 5.952 13.298 (3.166) 74.367 52.179 116 5.407 5.381 (4.910) 58.173
Os valores reconhecidos na demonstrao do resultado so como segue:

Controladora e Consolidado 31/12/2011 31/12/2012 Reapresentado Custo do servio corrente Juros sobre as obrigaes atuariais Rendimento esperado dos ativos do plano Ajuste atualizao de dvida Braslight Custo esperado estimado 110 5.952 (5.764) 1.055 1.353 116 5.407 (4.622) 900 1.801
48
PGINA: 79 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
As movimentaes ocorridas no passivo lquido so as seguintes:

Controladora e Consolidado 31/12/2011 31/12/2012 Reapresentado Passivo lquido no inicio do ano Despesa reconhecida no resultado Montantes reconhecidos no OCI Contribuies pagas Entrada (sada) de transferncias lquidas Passivo Lquido no final do ano 11.189 1.353 8.857 (8.657) 7.404 20.146 9.864 1.801 (1.501) (424) 1.449 11.189
A estimativa do aturio externo para a despesa a ser reconhecida para o exerccio de 2013 como segue:
2013 Custo do servio corrente Juros sobre as obrigaes atuariais Rendimento esperado dos ativos do plano 89 5.979 (4.429) 1.639
A Light tem a expectativa de efetuar contribuies para o fundo de penso no exerccio de 2013 no montante de R$1.281. As principais categorias de ativos do plano, como porcentagem do total de ativos do plano, so as seguintes:
Controladora e Consolidado 31/12/2012 31/12/2011 Renda Fixa Renda Varivel Imveis Outros Custo esperado estimado 73,32% 15,23% 11,23% 0,22% 100% 74,86% 13,07% 4,98% 7,09% 100%
49
PGINA: 80 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
O retorno real sobre os ativos dos planos foi de R$9.049 em 2012 (R$8.331 em 31 de dezembro de 2011). Premissas Atuariais:
31/12/2012 Taxa de juros nominal (desconto) a valor presente do passivo atuarial Taxa de rendimento esperada sobre os ativos do plano nominal Taxa anual de inflao Taxa de crescimento salarial ndice de reajuste de benefcios concedidos de prestao continuada Fator de capacidade Taxa rotativa Tbua geral de mortalidade Tbua de entrada em invalidez (planos A/B) Tbua de entrada em invalidez (plano C saldado) Tbua de mortalidade de invlidos Participantes ativos Participantes aposentados e pensionistas
(1)
Controladora e Consolidado 31/12/2011 10,56% 10,96% 4,50% 6,59% 4,50% 98,00% Baseado na idade AT - 83 (1) LIGHT - Forte LIGHT - Forte IAPB-57 175 64
01/01/2011 10,66% 10,96% 4,40% 6,49% 4,40% 98,00% Baseado na idade AT - 83 (1) LIGHT - Forte LIGHT - Forte IAPB-57 202 49
8,26% 8,26% 4,50% 7,01% 4,50% 98,00% Baseado na idade AT - 83 (1) LIGHT - Forte LIGHT - Forte IAPB-57 156 70
Tbua sem agravamento
19. OUTROS DBITOS

CIRCULANTE Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico FNDCT Empresa de Pesquisa Energtica EPE Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D Compensao financeira pela utilizao de recursos hdricos Taxa de Fiscalizao da ANEEL Outros dbitos - valores a reembolsar Light SESA Outros * Total Circulante NO CIRCULANTE Reserva para reverso Outros * Total No Circulante 10.793 11 10.804 10.793 10.793 10.793 10.793 10.793 3.351 14.144 10.793 10.793 10.793 10.793 31/12/2012 501 312 2.845 4.036 10.930 946 19.570 Controladora 31/12/2011 238 119 3.400 4.205 10.515 1.534 20.011 01/01/2011 121 60 2.958 4.000 110 10.349 1.456 19.054 31/12/2012 501 312 2.845 4.036 10.930 1.986 20.610 Consolidado 31/12/2011 238 119 3.400 4.205 10.515 1.578 20.055 01/01/2011 121 60 2.958 4.000 110 10.349 1.456 19.054
* Referente a outros dbitos de naturezas diversas
20. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS A Companhia faz parte do Grupo Light, que inclui as empresas: Light Servios de Distribuio S.A. (Light SESA), Light Esco Prestao de Servios S.A. (Light Esco), Itaocara Energia Ltda. (Itaocara Energia), Lightger S.A. (Light Ger), Light Solues Ltda. (Light Solues), Instituto Light para o Desenvolvimento Urbano e Social (Instituto Light), Lightcom Comercializadora de Energia S.A. (Lightcom), Axxiom Solues Tecnolgicas S.A. (Axxiom), CR Zongshen E-Power Fabricadora de Veculos S.A. (E-Power), Amaznia Energia Participaes S.A (Amaznia Energia) e a Light S.A e tem como principais acionistas indiretos: Grupo Controlador - Companhia Energtica de Minas Gerais - CEMIG, Luce Empreendimentos e Participaes S.A e Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME) - Sociedade controlada pela Redentor Energia S.A.
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PGINA: 81 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Segue resumo das transaes com partes relacionadas ocorridas nos exerccios de 2012 e 2011:
Grupos Balano Contratos com o mesmo grupo (Objetivos e caractersticas do contrato) Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a CEMIG. Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com CEMIG. Contrato estratgico Compromisso de venda de energia eltrica pela Light Energia para a Light Esco. Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a Light SESA. Contrato estratgico Cobrana do encargos de uso de sistema de distribuio da Light Energia com a Light SESA . Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com Light SESA Contrato estratgico Compromisso com encargos de conexo da Light Energia com a Light SESA Contrato estratgico Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia e plano de penso em virtude da desverticalizao do setor em 2005. O valor atual por ms do aluguel de R$29. O contrato resultante da desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo com o IGPM. Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da LightGer com a Light Energia Emprstimo 17,61% dos emprestimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao de bens e direitos Light Energia de acordo com o projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004). A taxa de juros equivale ao mix de dvidas desta com terceiros. Plano Previdencirio Fundao de Seguridade Social - BRASLIGHT Decorrente do projeto de desverticalizao da Light SESA e proporcional aos funcionrios ativos alocados s atividades de gerao e transmisso de energia eltrica. Vnculo com a Light Energia ATIVO 31/12/2012 31/12/2011 PASSIVO 31/12/2012 31/12/2011 RECEITA 31/12/2012 31/12/2011 DESPESA 31/12/2012 31/12/2011
Fornecedor
CEMIG
2.327
2.278
21.191
20.516
Fornecedor
CEMIG
12
11
127
Cliente
Light Esco
18.672
4.381
102.033
57.050
Cliente
Light SESA
2.600
2.654
20.944
20.538
Fornecedor
Light SESA
1.517
1.899
17.301
15.769
Fornecedor
Light SESA
378
254
2.320
2.046
Fornecedor
Light SESA
134
252
2.095
2.002
Outros dbitos
Light SESA
10.959
10.544
348
335
Fornecedor
LightGer
6.077
Emprstimo e Financiamento
Light SESA
101.553
192.156
16.485
27.576
Benefcio Ps-emprego
BRASLIGHT
20.282
11.384
1.353
1.801
51
PGINA: 82 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Segue quadro resumo dos contratos firmados com partes relacionadas:

Grupos Balano Contratos com o mesmo grupo (Objetivos e caractersticas do contrato) Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a CEMIG. Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com CEMIG. Contrato estratgico Compromisso de venda de energia eltrica pela Light Energia para a Light Esco. Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a Light SESA. Contrato estratgico Cobrana do encargos de uso de sistema de distribuio da Light SESA com a Light Energia . Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com Light SESA. Contrato estratgico Compromisso com encargos de conexo da Light Energia com a Light SESA. Contrato estratgico Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia e plano de penso em virtude da desverticalizao do setor em 2005. O valor atual por ms do aluguel de R$29. O contrato resultante da desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo com o IGPM. Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da LightGer com a Light Energia Emprstimo 17,61% dos emprestimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao de bens e direitos Light Energia de acordo com o projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004). A taxa de juros equivale ao mix de dvidas desta com terceiros. Plano Previdencirio Fundao de Seguridade Social - BRASLIGHT Decorrente do projeto de desverticalizao da Light SESA e proporcional aos funcionrios ativos alocados s atividades de gerao e transmisso de energia eltrica. LightGer (Controlada em Conjunto) Vnculo com a Light Energia Valor Original Data Data de vencimento ou prazo Condies de reciso ou trmino Saldo remanescente 31/12/2012
Fornecedor
CEMIG
156.239
Jan / 2005
Dez / 2013
35.339
Fornecedor
CEMIG
Dez / 2002
Indeterminado
12
Cliente
Light Esco
7.268.928
Jan / 2011
Dez / 2026
7.198.107
Cliente
Light SESA
137.951
Jan / 2006
Dez / 2015
34.344
Fornecedor
Light SESA
Nov / 2003
Indeterminado
1.517
Fornecedor
Light SESA
Dez / 2002
Indeterminado
378
Fornecedor
Light SESA
Dez / 2005
Indeterminado
134
Outros dbitos
Light SESA
Jan / 2006
Indeterminado
10.959
Fornecedor
217.213
Dez / 2010
Jun / 2028
206.194
Emprstimo e Financiamento
Light SESA
524.736
Dez / 2005
Jan/2015
101.553
Benefcio Ps-emprego
BRASLIGHT
9.618
Dez / 2005
Jun / 2026
At o trmino
20.282
A Companhia possui compromisso de compra de energia de 400 MW de capacidade instalada de energia proveniente de projetos do portflio de sua controlada em conjunto Renova Energia S.A., sendo 200 MW disponibilizados a partir de 2015 e 200 MW a partir de 2016. A controlada em conjunto Renova Energia S.A. contratou junto Light ESCO servios de intermediao de operaes de comercializao de energia, nos quais o valor referente comisso foi de R$7.500. As transaes com partes relacionadas foram efetuadas de acordo com os contratos entres as partes.
52
PGINA: 83 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Remunerao dos Administradores Poltica de Remunerao da Diretoria:
Proporo de cada elemento na remunerao total, referente ao exerccio de 2012.

Conselho de Administrao Remunerao fixa Diretoria Remunerao fixa Remunerao varivel Outros
100% 58% 32% 10%
Remunerao da Diretoria paga pela Companhia relativa ao exerccio de 2012:

Diretoria Estatutria Nmero de membros * Remunerao Fixa do exerccio Salrio ou Pr-labore Benefcios diretos e indiretos Outros
(1)
Total 5,00
5,00 555 339 11 205 306 306 98 959
555 339 11 205 306 306 98 959
Remunerao varivel do exerccio Bnus Benefcios motivados pela cessao do exerccio do cargo Valor total da remunerao por rgo
(1)
Inclui encargos da Previdncia Oficial e FGTS
Remunerao anual mdia da Diretoria relativa ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012:

Diretoria Estatutria 5,00 232 107 192
2012 Nmero de membros * Valor da maior remunerao individual Valor da menor remunerao individual Valor mdio da remunerao individual
Total 5,00 232 107 192
* nmero de membros calculado atravs da mdia ponderada do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012.
53
PGINA: 84 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
A remunerao total dos administradores no consolidado para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 de R$2.273. A controlada em conjunto Renova Energia possui plano de opo de aes institudo em que, na data de 31 de dezembro de 2012, 2.805.558 aes j tinham sido outorgadas e integralizadas no capital social da Companhia, na proporo de uma ao ordinria e duas aes preferenciais (unit), ao valor de R$0,34 por unit, pelos administradores da Renova Energia. A Renova tem ainda 187.500 aes, na proporo de uma ao ordinria e duas aes preferenciais, outorgadas aguardando o perodo de vesting. Ainda restam 2.707.794 aes no outorgadas e integralizadas no capital social da Renova Energia, na proporo de uma ao ordinria e duas aes preferenciais. Durante o ano de 2012, 600.621 aes foram exercidas e integralizadas. Plano de Opo de Compra de Aes da controlada em conjunto Renova Energia S.A.
21. PATRIMNIO LQUIDO a) Capital Social
Em 31 de dezembro de 2012, o capital social da Companhia est representado por 77.421.581 (77.421.581 em 31 de dezembro de 2011 e 77.421.581 em 1 de janeiro de 2010) aes ordinrias nominativas sem valor nominal, de propriedade da Light S.A.
31/12/2012 Quantidade % de aes Participao 77.421.581 77.421.581 100 100 31/12/2011 Quantidade % de aes Participao 77.421.581 77.421.581 100 100 01/01/2011 Quantidade % de aes Participao 77.421.581 77.421.581 100 100
Acionistas Light S.A. Total
b) Reserva de Lucros - Reserva Legal - Constituda base de 5% do Lucro Lquido do exerccio, conforme legislao em vigor. Em 2012, no foi constituda por j ter atingido os limites legais. - Reserva de Reteno de Lucros - Constituda com parcela do lucro lquido do exerccio remanescente aps as destinaes com base em oramento de capital aprovado pelo Conselho de Administrao, e posteriormente a ser aprovado em Assembleia Geral. c) Ajuste de Avaliao Patrimonial
So reconhecidos os efeitos do ajuste a valor justo do ativo imobilizado registrado na data de transio da adoo dos novos pronunciamentos contbeis em 1 de janeiro de 2009, e os ganhos e perdas atuariais decorrentes dos fundos de penso com beneficio definido, lquidos de efeitos de impostos diretos. A medida que os itens forem realizados os valores registrados nessa conta sero transferidos para a conta de lucros ou prejuzos acumulados.
54
PGINA: 85 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
22. DIVIDENDOS E JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO O Estatuto Social da Companhia determina a distribuio de um dividendo mnimo obrigatrio de 25% do lucro lquido do exerccio, ajustado nos termos do artigo n 202 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976. O artigo 9 da Lei n 9.249, de 26 de dezembro de 1995, permite a dedutibilidade, para fins de imposto de renda e da contribuio social, dos juros sobre capital prprio pagos aos acionistas, calculados com base na variao da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP, limitados a 50% do resultado do exerccio. Na Assembleia Geral Ordinria realizada em 11 de abril de 2012, foi aprovado o pagamento de dividendos adicionais propostos com base no resultado apurado em 31 de dezembro de 2011 e referente reserva de lucros existente no balano em 31 de dezembro 2011, totalizando o montante de R$44.847, pagos em 31 de outubro de 2012. Em 21 de setembro de 2012 a Administrao aprovou, o pagamento de Juros sobre Capital Prprio aos acionistas, no valor bruto de R$4.469, com a incidncia de Imposto de Renda Retido na Fonte de 15%, a serem pagos at 30 de abril de 2013. Em 11 de outubro de 2012, a Companhia efetuou o pagamento de dividendos intermedirios no montante de R$110.790, sendo R$60.815 relativos ao resultado do perodo de janeiro a junho de 2012, e R$49.975 relativos a reserva de lucros existente no balano de 31 de dezembro de 2011. Em 14 de dezembro de 2012 o Conselho de Administrao aprovou, por unanimidade o pagamento de Juros sobre Capital Prprio aos acionistas, no valor bruto de R$1.446, com a incidncia de Imposto de Renda Retido na Fonte de 15%, a serem pagos at 30 de abril de 2013 e dividendos intermedirios considerando o lucro apurado de janeiro a setembro de 2012, no montante de R$57.551, que foram pagos em 27 de dezembro de 2012.
55
PGINA: 86 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Os dividendos propostos originalmente no encerramento de cada um dos exerccios foram calculados como se segue:
Clculo dos dividendos mnimos obrigatrios Lucro lquido do exerccio Absoro de prejuzo
31/12/2012 133.706 (482) 133.224
31/12/2011 90.750 90.750 (4.537) 86.214 21.553 66.365 66.365 24.385 (5.575) (60.791) (4.537) (19.847) -
Reserva Legal Base de clculo dos dividendos mnimos obrigatrios Dividendos mnimo obrigatrio (25%) Lucro lquido apurado at 30 de setembro JCP declarados em setembro Dividendos intermedirios deliberados sobre balano intermedirio de setembro Sub total Lucro lquido apurado no quarto trimestre JCP declarados em dezembro Dividendos intermediarios Constituio de reserva legal sobre o lucro do exerccio Prejuzos acumulados decorrentes de mudana de prtica contbil Transferncia de ganhos/perdas atuariais reconhecidos em resultados abrangentes Dividendos adicionais propostos Realizao de ajuste avaliao patrimonial Lucros retidos
133.224 33.306 107.212 (4.469) (60.815) 41.928 26.494 (1.446) (57.551) (482) (5.846) (23.897) 20.800 -
A formao dos saldos de dividendos e juros sobre capital prprio a pagar, como segue:
Saldo em 31 de dezembro de 2011 Dividendos e juros sobre capital prprio Deliberados na AGO de 11/04/2012 JCP declarados 21/09/2012 Dividendos intermedirios 21/09/2012 Dividendos intermedirios 14/12/2012 JCP declarados 26/11/2012 Imposto de renda retido na fonte - IRRF Pagos no perodo Saldo em 31 de dezembro de 2012
4.738 44.847 4.469 110.790 57.551 1.446 (887) (217.926) 5.028
R$/ao 0,58 0,06 1,43 0,74 0,02
56
PGINA: 87 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
23. PARTICIPAO NOS LUCROS E RESULTADOS O Programa de Participao nos Lucros e Resultados, implantado em 1997, corporativo e est atrelado principalmente ao resultado de Lucro Lquido e EBITDA consolidado da Companhia. O pagamento composto por duas partes, sendo uma fixa e outra varivel. O Programa vem evoluindo ao longo dos anos de forma a propiciar um maior engajamento dos empregados na melhoria dos resultados operacionais da Companhia e suas controladas. Em 31 de dezembro de 2012 o saldo provisionado de participao nos lucros ou resultados da Companhia era de R$1.485 (R$1.632 em 31 de dezembro de 2011), com pagamento previsto para abril de 2013.
24. LUCRO POR AO Conforme requerido pelo CPC 41 e IAS 33 (Earnings per Share), a tabela a seguir concilia o lucro lquido do perodo com os montantes usados para calcular o lucro por ao bsico e diludo. Segue abaixo o clculo do lucro bsico por ao consolidado:
Controladora e Consolidado 2011 2012 Reapresentado NUMERADOR Lucro lquido do exerccio DENOMINADOR Mdia ponderada do nmero de aes ordinrias Lucro bsico por ao ordinria em R$ 77.421.581 1,73 77.421.581 1,16 133.706 89.760
Segue abaixo o clculo do lucro diludo por ao, que considera os efeitos de diluio decorrentes do plano de opes de aes da controlada em conjunto Renova Energia:
57
PGINA: 88 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Controladora e Consolidado 2011 2012 Reapresentado NUMERADOR Lucro lquido do exerccio Efeito dilutivo do plano de opes de aes da Renova Energia Lucro lquido do exerccio DENOMINADOR Mdia ponderada do nmero de aes ordinrias Lucro dilido por ao ordinria em R$ 77.421.581 1,68 77.421.581 1,10 133.706 (3.962) 129.744 89.760 (4.529) 85.231
O clculo contempla os fatos descritos na nota explicativa 23.
25. RECEITA OPERACIONAL LQUIDA
Controladora 2012 2011 Suprimento de Energia Arrendamentos e alugueis Receita de Uso da Rede RECEITA BRUTA PIS / COFINS Outros IMPOSTOS SOBRE RECEITA Encargos do Consumidor - RGR EPE - Empresa de Pesquisa Energtica FNDCT - Fundo Nacional de Desenvolvimento P&D - Pesquisa e Desenvolvimento ENCARGOS DO CONSUMIDOR TOTAL DAS DEDUES RECEITA LQUIDA 452.245 2.768 6.316 461.329 (37.838) (57) (37.895) (9.288) (816) (1.632) (1.632) (13.368) (51.263) 410.066 366.638 3.076 5.677 375.391 (32.770) (67) (32.837) (6.720) (663) (1.329) (1.328) (10.040) (42.877) 332.514
Consolidado 2012 483.233 2.799 6.316 492.348 (38.867) (57) (38.924) (9.288) (816) (1.632) (1.632) (13.368) (52.292) 440.056 2011 366.638 6.464 5.677 378.779 (32.894) (67) (32.961) (6.720) (663) (1.329) (1.328) (10.040) (43.001) 335.778
58
PGINA: 89 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
26. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS

Custo do Servio Natureza do Gasto Encargos uso de rede (nota 27) Pessoal Material Servios de terceiros Depreciao e amortizao Proviso Para Contingncias Encargos Outras Total Com Energia (34.348) (34.348) De Operao (14.674) (851) (11.840) (55.697) (1.187) (84.249) Controladora Despesas Operacionais Outras receitas Gerais e (despesas) operacionais Admin (8.246) (154) (5.994) (265) (1.195) (21.467) (7.235) (44.556) (1.400) (1.400)
2012 (34.348) (22.920) (1.005) (17.834) (55.962) (1.195) (21.467) (9.822) (164.553)
2011 (17.606) (23.087) (1.052) (17.348) (56.939) (1.286) (21.187) (6.031) (144.536)
Custo do Servio Natureza do Gasto Encargos uso de rede (nota 27) Pessoal Material Servios de terceiros Depreciao e amortizao Proviso Para Contingncias Encargos Outras Total Com Energia (42.050) (42.050) De Operao (14.674) (851) (11.840) (55.697) (1.187) (84.249)
Consolidado Despesas Operacionais Gerais e Outras receitas Admin (despesas) operacionais * (10.625) (154) (10.511) (7.790) (1.195) (21.467) (9.480) (61.222) 20.337 20.337
2012 (42.050) (25.299) (1.005) (22.351) (63.487) (1.195) (21.467) 9.670 (167.184)
2011 (18.761) (23.784) (1.052) (18.634) (56.984) (1.286) (21.187) (7.025) (148.713)
* Inclui ganho no montante de R$15.912 aps a entrada da BNDESPAR no capital social da controlada em conjunto Renova Energia S.A. (Vide nota 10).
27. ENCARGOS DE USO DA REDE E ENERGIA COMPRADA

Controladora 2012 2011 Encargos uso de rede de distribuio CUSD Energia de curto prazo (SPOT) Leilo de energia Total 18.011 6.399 9.938 34.348 17.606 17.606 Consolidado 2012 2011 18.011 6.399 17.640 42.050 18.761 18.761
59
PGINA: 90 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
28. RESULTADO FINANCEIRO
Controladora 2011 2012 Reapresentado RECEITA Rendimento sobre aplicaes financeiras Outras receitas financeiras DESPESA Atualizao de proviso para contingncias Despesas com passivos tributrios Encargos de dvida Operaes de swap Variao cambial Outras despesas financeiras (80.191) (4.527) (842) (1.652) (87.212) RESULTADO FINANCEIRO (80.240) (10) (338) (66.726) (1.120) (68.194) (56.958) 6.348 624 6.972 10.488 748 11.236
Consolidado 2012 2011 Reapresentado
11.046 2.329 13.375 (91.328) (4.527) (842) (1.824) (98.521) (85.146)
14.206 (817) 13.389 (10) (338) (67.671) (709) (68.728) (55.339)
60
PGINA: 91 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
29. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS Abaixo, so comparados os valores contbeis e valor justo dos ativos e passivos de instrumentos financeiros:
31/12/2012 Contabilizado Valor Justo 54.883 63.138 514 1.761 120.296 54.883 63.138 514 1.761 120.296 Controladora 31/12/2011 Contabilizado Valor Justo 51.979 1.268 43.325 1.183 1.439 99.194 51.979 1.268 43.325 1.183 1.439 99.194 01/01/2011 Contabilizado Valor Justo 87.395 1.282 46.145 112 1.661 136.595 87.395 1.282 46.145 112 1.661 136.595
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 4) Ttulos e valores mobilirios (nota 5) Concessionrias e permissonrias (nota 6) Servios prestados Outros crditos Total PASSIVO Fornecedores (nota 13) Emprstimos e Financiamentos (nota 14) Debntures (nota 15) Dividendos e JCP a pagar Swap (nota 29) Outros dbitos (nota 19) Total
15.730 312.579 640.411 5.028 4.527 30.374 1.008.649
15.730 223.771 727.660 5.028 4.527 30.374 1.007.090
17.934 213.848 594.245 4.738 30.804 861.569
17.934 213.848 594.245 4.738 30.804 861.569
23.990 314.824 21.066 29.847 389.727
23.990 314.824 21.066 29.847 389.727
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 4) Ttulos e valores mobilirios (nota 5) Concessionrias e permissonrias (nota 6) Servios prestados Outros crditos Total PASSIVO Fornecedores (nota 13) Emprstimos e Financiamentos (nota 14) Debntures (nota 15) Dividendos e JCP a pagar Swap (nota 29) Outros dbitos (nota 19) Total
31/12/2012 Contabilizado Valor Justo 191.968 67.832 514 18.429 278.743 191.968 67.832 514 18.429 278.743
Consolidado 31/12/2011 Contabilizado Valor Justo 153.415 1.268 44.655 1.183 5.099 205.620 153.415 1.268 44.655 1.183 5.099 205.620
01/01/2011 Contabilizado Valor Justo 88.393 1.282 46.145 112 1.661 137.593 88.393 1.282 46.145 112 1.661 137.593
57.947 576.571 740.684 5.028 4.527 34.754 1.419.511
57.947 487.762 827.380 5.028 4.527 34.754 1.373.089
22.998 444.539 594.245 4.738 30.848 1.097.368
22.998 444.539 594.245 4.738 30.848 1.097.368
23.990 314.824 21.066 29.847 389.727
23.990 314.824 21.066 29.847 389.727
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Verso : 1
Notas Explicativas
Em atendimento Instruo CVM n 475/2008 e Deliberao n 604/2009 que revogou a Deliberao n 566/2008, a descrio dos saldos contbeis e do valor justo dos instrumentos financeiros inclusos no balano patrimonial em 30 de setembro de 2012, esto identificadas a seguir:
Equivalentes de caixa As aplicaes financeiras em Certificados de Depsitos Bancrios esto mensuradas ao seu valor justo na data do balano.
Ttulos e valores mobilirios As aplicaes financeiras em Certificados de Depsitos Bancrios esto mensuradas ao seu valor justo na data do balano.
Concessionrias e permissionrias (clientes) So classificados como emprstimos e recebveis, mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, sujeitos a proviso para perdas quando aplicvel.
Fornecedores Contas a pagar a fornecedores de bens e servios necessrios s operaes da Companhia, cujos valores so conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos, variaes monetrias e/ou cambiais incorridos at a data do balano. Estes saldos esto classificados como passivo financeiro no mensurado ao valor justo e se encontram reconhecidos pelo seu custo amortizado, que no divergem significativamente do valor justo.
Emprstimos, financiamentos e debntures So mensurados pelo mtodo do custo amortizado. O valor justo foi calculado utilizandose taxas de juros aplicveis a instrumentos de natureza, prazos e riscos similares, ou com base nas cotaes de mercado desses ttulos. O valor justo para o financiamento do BNDES idntico ao saldo contbil, uma vez que no existem instrumentos similares, com vencimentos e taxas de juros comparveis. Esses instrumentos financeiros esto classificados como passivos financeiros no mensurados a valor justo.
Outros ativos e outros passivos Outros ativos, classificados como emprstimos e recebveis e mantidos at o vencimento, e outros passivos so mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos, variaes monetrias e/ou cambiais incorridos at a data do balano ou sujeitos a proviso para perdas, quando aplicvel.
Swaps
So mensurados pelo valor justo. A determinao do valor justo foi realizada utilizando as informaes de mercado disponveis e a metodologia usual de precificao: para a ponta 62
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Verso : 1
Notas Explicativas
ativa (em dlares norte-americanos) a avaliao do valor nominal (nocional) at a data de vencimento e descontado a valor presente s taxas de cupom limpo, publicadas nos boletins da Bolsa de Mercadorias e Futuros - BM&FBOVESPA. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de cmbio em 31 de dezembro de 2013. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida em 31 de dezembro de 2012. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia. a) Instrumentos Financeiros por categoria em 31 de dezembro de 2012:
Controladora 31/12/2012 Emprstimos e recebveis 796 63.138 514 1.761 66.209 Valor justo atravs do resultado 54.087 54.087 Emprstimos e recebveis 4.680 67.832 514 3.102 76.128
Consolidado 31/12/2012 Valor justo atravs do resultado 187.288 187.288 Mantidos at o vencimento 23.835 23.835
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 4) Concessionrias e permissonrias (nota 6) Servios prestados Outros crditos Total
Total 54.883 63.138 514 1.761 120.296
Total 191.968 67.832 514 26.937 287.251
PASSIVO Fornecedores (nota 13) Emprstimos e Financiamentos (nota 14) Debntures (nota 15) Dividendos e JCP a pagar (nota 22) Swap (nota 29) Outros dbitos (nota 19) Total
Custo Amortizado 15.730 304.577 624.498 5.028 30.374 980.207
Valor justo atravs do resultado 4.527 4.527
Total 15.730 304.577 624.498 5.028 4.527 30.374 984.734
Custo Amortizado 57.947 568.329 723.587 5.028 34.754 1.389.645
Valor justo atravs do resultado 4.527 4.527
Total 57.947 568.329 723.587 5.028 4.527 34.754 1.394.172
b) Poltica para utilizao de derivativos A Companhia possui uma poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao que determina a proteo do servio da dvida (principal mais juros e comisses) denominado em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, vedando qualquer utilizao de carter especulativo, seja em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. Em linha com o disposto na poltica, a Companhia no possui opes swaptions, swaps com opo de arrependimento, opes flexveis, derivativos embutidos em outros produtos, operaes estruturadas com derivativos e derivativos exticos. Ademais, fica evidenciado atravs do quadro anterior que a Companhia utiliza o swap cambial sem caixa (US$ versus CDI), cujo Valor Nocional Contratado equivale ao montante de servio da dvida denominada em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses.
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Verso : 1
Notas Explicativas
c)
Gerenciamento de riscos e objetivos alcanados
A administrao dos instrumentos de derivativos efetuada por meio de estratgias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em fiscalizao permanente do cumprimento da poltica para utilizao de derivativos, bem como acompanhamento das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. Risco de Mercado No curso normal de seus negcios, a Companhia e suas controladas esto expostas a riscos de mercado relacionados a variaes cambiais e taxas de juros, conforme pode ser evidenciado no quadro abaixo: Composio da dvida (no inclui encargos financeiros):
31/12/2012 R$ USD Moeda estrangeira (circulante e no circulante) CDI TJLP BNDES - FINEM OUTROS Moeda nacional (circulante e no circulante) Total geral (circulante e no circulante) 170.341 170.341 660.053 52.072 46.609 758.734 929.075 % 18,33 18,33 72,82 3,83 5,02 81,67 100 R$ 8.849 8.849 721.336 52.075 25.833 799.244 808.093 Controladora 31/12/2011 % 1,10 1,10 89,26 6,44 3,20 98,90 100 R$ 12.784 12.784 137.831 79.452 28.940 246.223 259.007 01/01/2011 % 4,94 4,94 53,21 30,68 11,17 95,06 100 R$ 170.341 170.341 759.142 292.079 46.609 23.745 1.121.575 1.291.916 31/12/2012 % 13,19 13,19 60,03 21,33 3,61 1,84 86,81 100 Consolidado 31/12/2011 R$ % 8.849 8.849 721.336 52.075 189.188 67.336 1.029.935 1.038.784 0,85 0,85 69,45 5,01 18,21 6,48 99,15 100 01/01/2011 R$ 12.784 12.784 137.831 79.452 28.940 246.223 259.007 % 4,94 4,94 53,21 30,68 11,17 95,06 100
Em 31 de dezembro de 2012, de acordo com o quadro acima, o montante de dvida denominada em moeda estrangeira de R$170.341, ou 18,3% do principal da dvida (R$8.849, equivalente a 1,1% em 31 de dezembro de 2011). Para o montante de servio da dvida em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, foram contratados instrumentos de derivativos financeiros, na modalidade de swap, cujo valor nocional em 31 de dezembro de 2012 era de US$79.998, de acordo com a poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao. Dessa forma, se descontarmos esse montante do total da dvida em moeda estrangeira, no h exposio cambial. A seguir, destacam-se algumas consideraes e anlises acerca dos fatores de riscos que impactam o negcio da Companhia:
Risco de taxa de cmbio

Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Companhia denominada em moeda estrangeira, esta se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para proteo do servio associado s tais dvidas (principal mais juros e comisses) a vencer em at 24 meses. As operaes de derivativos, compreendendo os swaps de moedas, apresentaram um perda de R$4.527 no exerccio de 2012. O valor lquido das operaes de swap vigentes em 31 de dezembro de 2012, considerando o valor justo, negativo em R$4.527, conforme demonstrado nos quadros a seguir de swap de moeda:
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Verso : 1
Notas Explicativas
Swap de moeda
Instituio Light Recebe Light Paga Data de Incio Data de Vencimento 03/04/17 02/10/17 03/04/18 Totais Valor Notional Contratado (US$) 26.666 26.666 26.666 79.998 Valor Justo Dez/12 (R$) Ativa Valor Justo Dez/12 (R$) Passiva (1.410) (1.569) (1.548) (4.527) Valor Justo Dez/12 (R$) Saldo (1.410) (1.569) (1.548) (4.527)
Citibank Citibank Citibank
US$+Libor+1,5988% US$+Libor+1,5988% US$+Libor+1,5988%
100% CDI + 1,10% 100% CDI + 1,10% 100% CDI + 1,10%
02/10/12 02/10/12 02/10/12
O valor contabilizado encontra-se mensurado pelo seu valor justo em 31 de dezembro de 2012. Todas as operaes com instrumentos financeiros derivativos encontram-se registradas em cmaras de liquidao e custdia e no existe nenhuma margem depositada em garantia. As operaes no possuem custo inicial. A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de cmbio, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de cmbio em 31 de dezembro de 2013. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida em 31 de dezembro de 2012. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia Anlise de sensibilidade da Taxa de Cmbio, com apresentao dos efeitos no resultado e no patrimnio lquido:
R$ Operao PASSIVOS FINANCEIROS Bib Par Bond Discount Bond C. Bond Citibank DERIVATIVOS Swaps de moedas TOTAL Referncia para Ativos e Passivos Financeiros Cotao R$/US$ USD USD USD USD USD Risco Provvel Cenrio (I) (5.484) (2) (881) (158) (147) (4.296) Cenrio (II) (54.081) (14) (4.576) (2.623) (628) (46.240) Cenrio (III) (102.677) (25) (8.272) (5.088) (1.108) (88.184)
CDI
2.325 (3.159)
44.279 (9.802) +25% 2,5625
86.234 (16.443) +50% 3,0750
2,0500
Risco de taxa de juros

Este risco deriva do impacto das oscilaes nas taxas de juros no s sobre a despesa financeira associada aos emprstimos e financiamentos da Companhia, como tambm sobre as receitas financeiras oriundas de suas aplicaes financeiras.
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Verso : 1
Notas Explicativas
A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de juros, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de juros em 31 de dezembro de 2013. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro em 2012, consideraram-se os saldos da dvida e das aplicaes financeiras em 31 de dezembro de 2012. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia.
Anlise de sensibilidade das taxas de juros, com apresentao dos efeitos no resultado e no patrimnio lquido:
R$ Operao ATIVOS FINANCEIROS Aplicaes Financeiras PASSIVOS FINANCEIROS Debntures 1 Emisso Debntures 2 Emisso Debntures 3 Emisso BNDES Finem Indireto BNDES Direto TJLP BNDES Direto TJLP+1% BNDES Capex 2011/12 Renova - Emprstimos Renova - Debntures TOTAL Referncia para ATIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do exerccio) Referncia para PASSIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do exerccio) TJLP (% fim do exerccio) Risco Provvel Cenrio (I) Cenrio (II) Cenrio (III)
CDI
14.955 (86.685) (14.237) (34.068) (2.401) (445) (412) (463) (1.904) (26.937) (5.818) (71.730)
18.695 (103.942) (17.068) (41.067) (2.895) (505) (480) (531) (2.251) (32.409) (6.736) (85.247) +25% 8,98% +25% 8,98% 6,88%
22.435 (121.038) (19.857) (47.961) (3.381) (565) (547) (598) (2.593) (37.881) (7.655) (98.603) +50% 10,77% +50% 10,77% 8,25%
TJLP TJLP TJLP TJLP CDI CDI CDI TJLP TJLP
7,18%
7,18% 5,50%
Risco de crdito
Decorre da possibilidade da Companhia sofrer perdas decorrentes de inadimplncia de suas contrapartes ou de instituies financeiras depositrias de recursos ou de investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Companhia utiliza de todas as ferramentas de cobrana permitidas pelo rgo regulador. Apresentamos no item a desta nota, um quadro resumo dos instrumentos financeiros por categoria, cuja informao contempla o risco de crdito mximo da Companhia. No que tange s instituies financeiras, a Companhia somente realiza operaes de baixo risco, avaliadas por agncias de rating. A Companhia possui uma poltica de no manter a carteira concentrada em uma determinada instituio financeira. Desta forma, a poltica tem como princpio controlar a concentrao da carteira atravs de limites impostos aos Grupos e acompanhar as instituies financeiras atravs do seu patrimnio lquido e de seus ratings.
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PGINA: 97 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
Por meio de sua poltica a Companhia poder aplicar os recursos em produtos de renda fixa, psfixados indexados ao CDI e Ttulos pblicos ps-fixados. A alocao de 100% da carteira da Companhia foi feita no Grupo 2 - Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido maior ou igual a 7 bilhes; Rating Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys).
Risco de liquidez
O risco de liquidez evidencia a capacidade da Companhia em liquidar as obrigaes assumidas. Para determinar a capacidade financeira em cumprir adequadamente os compromissos assumidos, os fluxos de vencimentos dos recursos captados e de outras obrigaes fazem parte das divulgaes. Informaes com maior detalhamento sobre os emprstimos captados so apresentadas nas notas explicativas 15 e 16. A Companhia tem obtido recursos a partir da sua atividade comercial, do mercado financeiro e de empresas ligadas, destinando-os principalmente ao seu programa de investimentos e administrao de seu caixa para capital de giro e compromissos financeiros. A gesto das aplicaes financeiras tem foco em instrumentos de curto prazo, de modo a promover mxima liquidez e fazer frente aos desembolsos. A gerao de caixa da Companhia e a baixa volatilidade nos recebimentos e obrigaes de pagamentos ao longo dos meses do ano prestam Companhia estabilidade nos seus fluxos, reduzindo o seu risco de liquidez. O fluxo de realizao para as obrigaes assumidas em suas condies contratuais so apresentadas conforme quadro abaixo:
Consolidado Instrumentos a taxas de juros: Ps Fixadas Emprstimos, financiamentos, debntures Pr-Fixadas Emprstimos, financiamentos, debntures Fornecedores Swap 845 57.947 48.398 87.663 4.527 205.361 342.267 57.947 4.527 24.844 60.454 1.024.043 243.095 1.352.436 De 1 a 3 meses De 3 meses a 1 ano De 1 a 5 anos Mais de 5 anos Total
d) Gesto do Capital A poltica da Diretoria manter uma slida base de capital para manter a confiana do acionista, credor e mercado e manter o desenvolvimento futuro do negcio. Capital consiste em capital social, reservas e lucros ou prejuzos acumulados. A Diretoria procura manter um equilbrio entre os mais altos retornos possveis com nveis mais adequados de emprstimos e as vantagens e a segurana proporcionada por uma posio de capital saudvel.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Controladora 31/12/2012 Dvida de financiamentos e emprstimos (-) Caixa e equivalentes de caixa Dvida lquida Patrimnio lquido ndice de alavancagem financeira - % 952.990 54.883 898.107 578.337 39% 31/12/2011 Reapresentado 817.203 51.979 765.224 669.580 47% 01/01/2011 Reapresentado 314.824 87.395 227.429 815.593 78% 31/12/2012 1.317.255 191.968 1.125.287 578.337 34%
Consolidado 31/12/2011 Reapresentado 1.051.885 153.415 898.470 669.580 43% 01/01/2011 Reapresentado 314.824 88.393 226.431 815.593 78%
e)
Valor Justo Hierrquico
Existem trs tipos de nveis para classificao do valor justo referente a instrumentos financeiros. A hierarquia fornece prioridade para preos cotados no ajustados em mercado ativo referente a ativo ou passivo financeiro. A classificao dos nveis hierrquicos pode ser apresentada conforme exposto abaixo:

Nvel 1 - Dados provenientes de mercado ativo (preo cotado no ajustado) de forma que seja possvel acessar diariamente, inclusive na data da mensurao do valor justo. Nvel 2 - Dados diferentes dos provenientes de mercado ativo (preo cotado no ajustado) includos no Nvel 1, extrado de modelo de precificao baseado em dados observveis de mercado. Nvel 3 - Dados extrados de modelo de precificao baseado em dados no observveis de mercado.
Consolidado Mensurao do Valor Justo Mercados Mercados idnticos similares Nvel 1 Nvel 2 187.288 187.288
31/12/2012 ATIVO Equivalentes de caixa (nota 4) 187.288 187.288 PASSIVO Swap (nota 29) 4.527 4.527
Sem mercado ativo Nvel 3 -
4.527 4.527
O valor de mercado de um ttulo corresponde ao seu valor de vencimento trazido a valor presente pelo fator de desconto obtido da curva de juros de mercado em reais.
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PGINA: 99 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
30. SEGUROS Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia possua seguros com cobertura abrangendo seus principais ativos, dentre os quais podemos citar: Seguro de Riscos Operacionais - cobre os danos causados s Usinas Hidroeltricas e Termoeltricas, incluindo, mas no limitada a todo seu maquinrio, turbina a vapor, turbina a gs, geradores, caldeiras, transformadores, canais, tneis, barragens, vertedouros, obras civis, escritrios e depsitos. Todos os ativos esto segurados na modalidade de Riscos Operacionais, com cobertura All Risks, incluindo-se linhas de transmisso e distribuio at 1.000 ps do local de gerao. Seguro de Responsabilidade Civil de Administradores e Diretores (D&O) - Tem por objetivo proteger os Executivos por perdas e danos resultantes do exerccio das suas funes inerentes ao cargo ou posio como Conselheiros, Diretores e Administradores da Sociedade. Seguro de Responsabilidade Civil e Geral - objetiva o pagamento de indenizao caso a Companhia venha a ser responsabilizada civilmente por meio de sentena transitada em julgado ou acordo autorizado pela seguradora, relativas a reparaes por danos materiais e corporais involuntrios, causados a terceiros e tambm aqueles relacionados poluio, contaminao, vazamentos sbitos e ou acidentais. Seguro Garantia Financeira Comercializao de Energia e Judicial, Seguro Patrimonial Compreensivo Empresarial (Imveis Alugados), Seguro de Transporte Internacional Importao, Seguro Viagem Corporativo e Seguro de Pessoas. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, no fazem parte do escopo de uma auditoria e consequentemente no foram examinadas pelos auditores independentes.
A composio dos principais seguros considerada pela Administrao resumida conforme a seguir:
RISCOS Directors & Officers (D&O) Responsabilidade Civil e Geral Riscos Operacionais
Data de Vigncia De At 10/08/2012 25/09/2012 31/10/2012 10/08/2013 25/09/2013 31/10/2013
Importncia Segurada R$40.350 R$20.000 R$ 4.881.192
Prmio Bruto (considerando Custo de aplice + IOF) R$158 R$855 R$1.856
* Limite Mximo de Responsabilidade (LMR) de R$300.000 - Indenizao * Valor Total em Risco de R$4.881.192
As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, no fazem parte do escopo de uma reviso e consequentemente no foram revisadas pelos auditores independentes. Os principais valores em risco com coberturas de seguro da controlada em conjunto Renova Energia S.A. so para Gerao e Transmisso de energia. Devido participao nos leiles LER 2009, 2010, LEN 2011 e construo dos parques elicos.
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PGINA: 100 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
31. CONTRATOS DE LONGO PRAZO Contratos de venda de energia eltrica consolidado A Companhia possu compromissos de venda de energia com posio em MWmdio, conforme demonstrado no quadro abaixo:
Energia contratada Total (MW mdio) 555,9 587,3 561,0 561,0 561,0 561,0 561,0 530,7 530,7 530,7 530,7 530,7 530,7 530,7 48,1 48,1 42,8 42,8 42,8 42,8 38,2 2,0
Ano 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034
70
PGINA: 101 de 110
Verso : 1
Notas Explicativas
32. TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA Durante o exerccio de 2012, a Companhia realizou as seguintes atividades de investimento e financiamento no envolvendo caixa, portanto, essas transaes no esto refletidas nas demonstraes dos fluxos de caixa:
Controladora 31/12/2012 31/12/2011 Encargos financeiros capitalizados Aquisio de ativo imobilizado em contrapartida a fornecedor Dividendos/JCP de a pagar Efeitos oriundos de aquisies/diluio de participao: Aquisio de ativo imobilizado Aquisio de ativo intangvel Captao de emprstimos Constituio de IR diferido passivo Aquisio de outros ativos e passivos
-
Consolidado 31/12/2012 31/12/2011 6.868 9.592 43.088 5.028 (33.457) 18.362 35.113 (4.589) (771)
-
5.028 -
4.738 -
4.738 243.814 296.344 (210.331) (99.632) 4.041
33. QUESTES AMBIENTAIS Dentre as aes mais relevantes desempenhadas pela Companhia que visam garantir a qualidade ambiental, destacamos as seguintes: Emisses de Gases de Efeito Estufa (GEE) A Companhia iniciou o levantamento da emisso de gases de efeito estufa referente s suas atividades realizadas em 2006. A partir desse levantamento estipulou-se uma meta de reduo anual das emisses de GEE, que tem sido alcanada e at superada tendo em vista os esforos empenhados para tornar os processos mais eficientes (com menor gerao de resduos e gases). Projeto Jogos Verdes Lanado em junho de 2012, por meio de uma parceria do Grupo Light com o Instituto Estadual do Ambiente (INEA), o projeto Jogos Verdes investe na restaurao florestal como forma de neutralizar a emisso de gases de efeito estufa durante Jogos Olmpicos de 2016. A iniciativa prev, at a realizao das Olimpadas, o plantio de 1.200 hectares de espcies nativas no Complexo de Ribeiro das Lajes, inserido no Corredor de Biodiversidade Tingu-Cunhambebe. Alm de amenizar o efeito estufa e as consequncias das mudanas climticas, o projeto tem a perspectiva de promover a conservao do meio ambiente, aliada gerao de emprego e renda para a comunidade local, envolvida nas aes desde o incio. Gesto de Resduos Empresas especializadas so contratadas para garantir a destinao correta de todos os resduos gerados pela Companhia, incluindo perigosos e reciclveis. Na manuteno das usinas do Parque Gerador, por exemplo, tivemos uma reduo 60% dos gastos em destinao de resduos com a contratao de empresa especializada no fornecimento de toalhas lavveis e reutilizveis, em substituio aos panos e estopas que eram utilizados uma nica vez. Com relao s atividades da Distribuidora, contamos com um contrato que garante o reaproveitamento dos equipamentos em desuso retirados da rede de energia eltrica, o que permite enorme diminuio no consumo de recursos naturais e gerao de resduos. 71
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Notas Explicativas
Sistema de Gesto Ambiental (SGA) e Sistema de Gesto Integrado (SGI) A Companhia possui atualmente 270 sites certificados pela ISO 14001, norma esta que estabelece critrios para a Gesto Ambiental. A Light Energia, por sua vez, possui tripla certificao Qualidade, Sade e Segurana e Meio Ambiente de todo Parque Gerador em operao. Dentre os empreendimentos certificados em Sistema de Gesto Ambiental (SGA) esto subestaes de energia eltrica, linhas de distribuio area e subterrnea 138 kV, e usinas hidreltricas. O SGA da Companhia permite o gerenciamento dos aspectos e impactos ambientais advindos das atividades listadas, bem como o cumprimento dos requisitos legais aplicveis, a conscientizao e o treinamento em meio ambiente dos colaboradores, entre outros. A manuteno de um sistema com tal conjuntura exige uma srie de investimentos para evitar possveis no conformidades. Programa de Recuperao de reas Degradadas Iniciado em 1992, possui metas anuais de 50 hectares de plantio e 300 hectares de manuteno de reas plantadas no entorno dos reservatrios da Light, contribuindo diretamente para a biodiversidade local e regional. Em 2012, a Companhia superou essas metas realizando plantio em 65 hectares e manuteno em 353 hectares de reas reflorestadas e florestas remanescentes da Mata Atlntica. Manejo de Macrfitas Aquticas A vegetao aqutica que se forma ao longo dos reservatrios pode causar srios problemas na gerao da energia, no controle de cheias e aos mltiplos usos da gua, exigindo um grande investimento para controlar seu crescimento populacional. Diante desse passivo, comum ao setor eltrico, a Companhia pesquisa h 13 anos, junto UNESP de Jaboticabal, alternativas para o manejo sustentvel da biomassa destas plantas que retirada diariamente nos reservatrios de Santana e Vigrio. Uma destas alternativas consiste em transformar esta biomassa num ativo ambiental, atravs de sua compostagem, que resulta num composto rico em nutrientes como N e P de elevada eficcia na adubao orgnica de suas reas de reflorestamento. A atual medida neste sentido o processo de licenciamento ambiental para implantao de uma usina modelo de compostagem no Municpio de Pira. Responsabilidade socioambiental Light Recicla Iniciado em agosto de 2011, o Light Recicla promove a troca de material reciclvel por desconto na conta luz. Uma alternativa para pagamento das contas que se constitui em uma ao socioambiental e de gerao de renda, incentivando a participao em coleta seletiva. destinado para clientes moradores de reas onde o projeto esta presente. Moradores de outros locais podem doar seu material reciclvel para credito nas contas de luz de 28 instituies sociais cadastradas no projeto.
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Notas Explicativas
Comunidade Eficiente O projeto promove a utilizao racional de energia eltrica para famlias cadastradas na Tarifa Social. Entre suas diversas aes, temos a troca de lmpadas incandescentes por fluorescentes, troca de geladeiras antigas por novas com Selo Procel, visitas educativas e plantes de atendimento local. Alm destas iniciativas, temos o Parque Arqueolgico e Ambiental de So Joo Marcos que uma contribuio da Companhia, em parceria com o Governo do Estado do Rio de Janeiro, para o aprimoramento da cultura da regio. um equipamento cultural e natural de carter perene, que oferece um programa educativo voltado ao pblico infanto-juvenil. De forma ldica e didtica temas como Meio Ambiente, Histria e Patrimnio Cultural so apresentados. O espao est dentro de uma rea de preservao ambiental da Mata Atlntica. Alm do permetro de visitao o parque soma 930 mil m por reas de mata e gua. Aberto ao pblico desde 2011 mostrou ser de fato necessrio e importante para a regio do Vale do Paraba Fluminense. Em 2012, o nmero de visitaes ultrapassou o quantitativo do ano anterior em aproximadamente 30%; cerca de 9.000 pessoas estiveram no Parque sendo que 50% deste total foram de visitaes tursticas espontneas, os demais foram pelo programa educativo ou motivado pelos 15 eventos que aconteceram no perodo. Este movimento crescente e atipicamente efervescente para a regio demonstra que o empreendimento um propulsor para o desenvolvimento econmico do entorno. Em exposio positiva, nas mdias espontneas, o Parque tambm superou expectativas. Em 2012 a iniciativa obteve mais de R$ 1.200 em equivalncia publicitria contra R$750 investidos para que o Parque cumprisse com toda sua programao. (1) Informaes no examinadas pelos auditores independentes.
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Notas Explicativas
CONSELHO DE ADMINISTRAO EFETIVOS Srgio Alair Barroso Humberto Eustquio Csar Mota Raul Belens Jungmann Pinto Maria Estela Kubitscheck Lopes Djalma Bastos de Morais Jos Carlos Aleluia Costa Rutelly Marques da Silva Luiz Carlos da Silva Cantdio Junior Carlos Alberto da Cruz SUPLENTES Luiz Fernando Rolla Csar Vaz de Melo Fernandes Fernando Henrique Schuffner Neto Carmen Lcia Claussen Kanter Wilson Borrajo Cid Jos Augusto Gomes Campos Vago Marcelo Pedreira de Oliveira Magno dos Santos Filho
DIRETORIA EXECUTIVA Paulo Roberto Ribeiro Pinto Diretor Presidente Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Finanas e Relaes com Investidores Evandro Leite Vasconcelos Diretor de Energia e Diretor de Desenvolvimento de Negcios (Interinamente) Andreia Ribeiro Junqueira e Souza Diretora de Gente
SUPERINTENDNCIA DE CONTROLADORIA Roberto Caixeta Barroso Superintendente de Controladoria CPF 013.011.556-83 CRC-MG 078086/O-8 Suzanne Lloyd Gasparini Contadora - Gerente de Contabilidade CPF 081.425.517-56 CRC-RJ 107359/O-0
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Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes

a) Composio Acionria a.1) Acionistas com mais de 5% das Aes da Light ENERGIA, em 31 de dezembro de 2012:
POSIO ACIONRIA DOS DETENTORES DE MAIS DE 5% DAS AES DE CADA ESPCIE E CLASSE DA COMPANHIA, AT O NVEL DE PESSOA FSICA
31/12/2012 AES ORDINRIAS QUANTIDADE Light S.A. Total 77.421.581 77.421.581 % 100,00 100,00
31/12/2011 AES ORDINRIAS QUANTIDADE 77.421.581 77.421.581 % 100,00 100,00
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Pareceres e Declaraes / Parecer dos Auditores Independentes - Sem Ressalva

RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONTRAES FINANCEIRAS Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da Light Energia S.A. Rio de Janeiro - RJ Examinamos as demonstraes financeiras individuais e consolidadas da Light Energia S.A. (Companhia), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstraes do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa, para o exerccio findo naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes financeiras A administrao da Companhia responsvel pela elaborao e adequada apresentao das demonstraes financeiras individuais de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e das demonstraes financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB, e de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao dessas demonstraes financeiras livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes financeiras esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaes apresentados nas demonstraes financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio. Opinio sobre as demonstraes financeiras individuais Em nossa opinio, as demonstraes financeiras individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Light Energia S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Opinio sobre as demonstraes financeiras consolidadas Em nossa opinio, as demonstraes financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira consolidada da Light Energia S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho consolidado de suas operaes e os seus fluxos de caixa consolidados para o exerccio findo naquela data, de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e as prticas contbeis adotadas no Brasil. nfase Conforme descrito na nota explicativa 3, as demonstraes financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. No caso da Companhia essas prticas diferem do IFRS, aplicvel s demonstraes financeiras separadas, somente no que se refere avaliao dos investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa opinio no est ressalvada em funo desse assunto. Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Examinamos, tambm, as demonstraes individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referentes ao exerccio findo em 31 de
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dezembro de 2012, preparadas sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira para companhias abertas, e como informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes financeiras tomadas em conjunto. Auditoria dos valores correspondentes ao exerccio anterior Os valores correspondentes s demonstraes financeiras referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 e ao balano patrimonial em 1 de janeiro de 2011, apresentados para fins de comparao, foram auditados por outros auditores independentes, que emitiram seu relatrio em 25 de maro de 2013, sem ressalvas e contendo pargrafos de nfase, sem modificao da sua opinio, referentes: (i) diferena na avaliao dos investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo mtodo de equivalncia patrimonial nas demonstraes financeiras individuais, enquanto que, para fins de IFRS, seria custo ou valor justo; e (ii) reemisso do relatrio dos auditores independentes anteriormente emitido, em funo das demonstraes financeiras terem sido reapresentadas conforme nota explicativa n 3, item t.
Rio de Janeiro, 25 de maro de 2013.
DELOITTE TOUCHE TOHMATSUAntnio Carlos Brando de Sousa Auditores Independentes Contador CRC- n 2SP 011.609/O-8-F RJCRC 1RJ 65.976/O-4
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Pareceres e Declaraes / Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras

Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras de 31 de dezembro de 2012 e sobre o Parecer dos Auditores Independentes Os diretores da Companhia declaram que examinaram, discutiram e revisaram todas as informaes contidas nas Demonstraes Financeiras da Companhia, bem como, concordam com a opinio dos auditores independentes da Companhia, Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, referenciadas no relatrio dos Auditores Independentes a seguir apresentado.
Paulo Roberto Ribeiro Pinto Diretor Presidente Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Finanas e Relaes com Investidores Andreia Ribeiro Junqueira e Souza Diretora de Gente Paulo Carvalho Filho Diretor de Gesto Empresarial Evandro Leite Vasconcelos Diretor de Energia e Diretor de Desenvolvimento de Negcios (interinamente) Jos Humberto Castro Diretor de Distribuio Fernando Antnio Fagundes Reis Diretor Jurdico Luiz Otvio Ziza Mota Valadares Diretor de Comunicao
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Pareceres e Declaraes / Declarao dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes
Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras de 31 de dezembro de 2012 e sobre o Parecer dos Auditores Independentes Os diretores da Companhia declaram que examinaram, discutiram e revisaram todas as informaes contidas nas Demonstraes Financeiras da Companhia, bem como, concordam com a opinio dos auditores independentes da Companhia, Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, referenciadas no relatrio dos Auditores Independentes a seguir apresentado.
Paulo Roberto Ribeiro Pinto Diretor Presidente Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Finanas e Relaes com Investidores Andreia Ribeiro Junqueira e Souza Diretora de Gente Paulo Carvalho Filho Diretor de Gesto Empresarial Evandro Leite Vasconcelos Diretor de Energia e Diretor de Desenvolvimento de Negcios (interinamente) Jos Humberto Castro Diretor de Distribuio Fernando Antnio Fagundes Reis Diretor Jurdico Luiz Otvio Ziza Mota Valadares Diretor de Comunicao
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Dados da Empresa / Composio do Capital

ltimo Exerccio Social 31/12/2012

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DFs Individuais / Balano Patrimonial Ativo (Reais Mil)

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DFs Individuais / Balano Patrimonial Ativo (Reais Mil)

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DFs Individuais / Balano Patrimonial Passivo (Reais Mil)

2.02.02.02.03 Benefcio ps-emprego

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DFs Individuais / Balano Patrimonial Passivo (Reais Mil)

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DFs Individuais / Demonstrao do Resultado (Reais Mil)

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DFs Individuais / Demonstrao do Resultado Abrangente (Reais Mil)

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DFs Individuais / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto (Reais Mil)

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DFs Individuais / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto (Reais Mil)

DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - LIGHT ENERGIA S.A.

592.640 592.640 -115.622 -44.847 -20.800 -49.975 0 0 0 0 0 23.897 23.897 0 0 500.915

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DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - LIGHT ENERGIA S.A.

670.540 670.540 -24.659 -24.659 0 0 92.290 4.435 63.196 0 24.659 738.171

747.962 747.962 0 0 88.697 88.697 -21.066 0 0 -21.066 0 815.593

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DFs Individuais / Demonstrao do Valor Adicionado (Reais Mil)

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DFs Individuais / Demonstrao do Valor Adicionado (Reais Mil)

DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas - 31/12/2012 - LIGHT ENERGIA S.A.

DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Ativo (Reais Mil)

1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 1.02.03 1.02.03.01 Imobilizado Imobilizado em Operao

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DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Ativo (Reais Mil)

1.02.04.01.01 Contrato de Concesso 1.02.04.01.02 Outros

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DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Passivo (Reais Mil)

2.02.02.02.03 Benefcio ps-emprego

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DFs Consolidadas / Balano Patrimonial Passivo (Reais Mil)

2.02.04.01.01 Provises Fiscais 2.02.04.02 Outras Provises

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DFs Consolidadas / Demonstrao do Resultado (Reais Mil)

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DFs Consolidadas / Demonstrao do Resultado Abrangente (Reais Mil)

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DFs Consolidadas / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto (Reais Mil)

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DFs Consolidadas / Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto (Reais Mil)

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DFs Consolidadas / Demonstrao do Valor Adicionado (Reais Mil)

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DFs Consolidadas / Demonstrao do Valor Adicionado (Reais Mil)

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NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES FINANCEIRAS