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NORMA CONTABILISTICA E DE RELATO FINANCEIRO 18
INVENTRIOS
Esta Norma Contabilstica e de Relato Financeiro tem por base a Norma Internacional de Contabilidade
IAS 2 Inventrios, adoptada pelo Regulamento (CE) n. 2238/2004, da Comisso, de 29 de Dezembro.
Sempre que na presente norma existam remisses para as normas internacionais de contabilidade,
entende-se que estas se referem s adoptadas pela Unio Europeia atravs dos regulamentos
publicados na sequncia do Regulamento (CE) n. 1606/2002, do Parlamento Europeu e do Conselho, de
19 de J ulho.
INDICE (designao pargrafos)

Objectivo ( 1) 1
mbito ( 2 a 5) 2
Definies ( 6 a 8) 2
Mensurao de inventrios ( 9 a 33) 3
Custo dos inventrios ( 10 a 22) 3
Custos de compra ( 11) 4
Custos de converso ( 12 e 14) 4
Outros custos ( 15 a 18) 5
Custos de inventrios de um prestador de servios ( 19) 5
Custo do produto agrcola colhido proveniente de activos biolgicos ( 20) 5
Tcnicas para a mensurao do custo ( 21 e 22) 6
Frmulas de custeio ( 23 a 27) 6
Valor realizvel lquido ( 28 a 33) 7
Reconhecimento como gasto ( 34 e 35) 8
Divulgao ( 36 a 38) 8
Data de eficcia ( 39) 9


Objectivo ( 1)
1. O objectivo desta Norma Contabilstica e de Relato Financeiro o de prescrever o tratamento para os
inventrios. Um aspecto primordial na contabilizao dos inventrios a quantia do custo a ser
reconhecida como um activo e a ser escriturada at que os rditos relacionados sejam reconhecidos.
Esta Norma proporciona orientao prtica na determinao do custo e no seu subsequente
reconhecimento como gasto, incluindo qualquer ajustamento para o valor realizvel lquido. Tambm
proporciona orientao nas frmulas de custeio que sejam usadas para atribuir custos aos
inventrios.
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mbito ( 2 a 5)
2. Esta Norma aplica-se a todos os inventrios que no sejam:
(a) produo em curso proveniente de contratos de construo, incluindo contratos de servios
directamente relacionados (ver a NCRF 19 - Contratos de Construo);
(b) instrumentos financeiros; e
(c) activos biolgicos relacionados com a actividade agrcola e produto agrcola na altura da colheita
(ver a NCRF 17 - Agricultura).
3. Esta Norma no se aplica mensurao dos inventrios detidos por:
(a) produtores de produtos agrcolas e florestais, do produto agrcola aps a colheita, at ao ponto
em que sejam mensurados pelo valor realizvel lquido de acordo com prticas j bem
estabelecidas nesse sector. Quando tais inventrios sejam mensurados pelo valor realizvel
lquido, as alteraes nesse valor so reconhecidas nos resultados do perodo em que se tenha
verificado a alterao;
(b) corretores/negociantes de mercadorias que mensurem os seus inventrios pelo justo valor
menos os custos de vender. Quando tais inventrios sejam mensurados pelo justo valor menos
os custos de vender, as alteraes no justo valor menos os custos de vender so reconhecidas
nos resultados do perodo em que se tenha verificado a alterao.
4. Os inventrios referidos no pargrafo 3(a) so mensurados pelo valor realizvel lquido em
determinadas fases de produo. Isto ocorre, por exemplo, quando as culturas agrcolas tenham sido
colhidas e a venda esteja assegurada sob um contrato de futuros ou de uma garantia governamental
ou quando exista um mercado activo e haja um risco negligencivel de fracasso de venda. Estes
inventrios apenas so excludos dos requisitos de mensurao desta Norma.
5. Os corretores/negociantes so aqueles que compram ou vendem mercadorias para outros ou por sua
prpria conta. Os inventrios referidos no pargrafo 3(b) so essencialmente adquiridos com a
finalidade de vender no futuro prximo e de gerar lucro com base nas variaes dos preos ou na
margem dos corretores/negociantes. Quando estes inventrios forem mensurados pelo justo valor
menos os custos de vender, eles so excludos apenas dos requisitos de mensurao desta Norma.
Definies ( 6 a 8)
6. Os termos que se seguem so usados nesta Norma com os significados especificados:
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Inventrios (existncias): so activos:
(a) detidos para venda no decurso ordinrio da actividade empresarial;
(b) no processo de produo para tal venda; ou
(c) na forma de materiais ou consumveis a serem aplicados no processo de produo ou na
prestao de servios.
J usto valor: a quantia pela qual um activo pode ser trocado ou um passivo liquidado, entre partes
conhecedoras e dispostas a isso, numa transaco em que no exista relacionamento entre elas.
Valor realizvel lquido: o preo de venda estimado no decurso ordinrio da actividade empresarial
menos os custos estimados de acabamento e os custos estimados necessrios para efectuar a
venda.
7. O valor realizvel lquido refere-se quantia lquida que uma entidade espera realizar com a venda
do inventrio no decurso ordinrio da actividade empresarial. O justo valor reflecte a quantia pela
qual o mesmo inventrio poderia ser trocado entre compradores e vendedores conhecedores e
dispostos a isso. O primeiro um valor especfico de uma entidade, ao passo que o segundo j no
. O valor realizvel lquido dos inventrios pode no ser equivalente ao justo valor menos os custos
de vender.
8. Os inventrios englobam bens comprados e detidos para revenda incluindo, por exemplo,
mercadorias compradas por um retalhista e detidas para revenda ou terrenos e outras propriedades
detidas para revenda. Os inventrios tambm englobam bens acabados produzidos, ou trabalhos em
curso que estejam a ser produzidos pela entidade e incluem materiais e consumveis aguardando o
seu uso no processo de produo. No caso de um prestador de servios, os inventrios incluem os
custos do servio, tal como descrito no pargrafo 19, relativamente ao qual a entidade ainda no
tenha reconhecido o referido rdito (ver a NCRF 20 - Rdito).
Mensurao de inventrios ( 9 a 33)
9. Os inventrios devem ser mensurados pelo custo ou valor realizvel lquido, dos dois o mais baixo.
Custo dos inventrios ( 10 a 22)
10. O custo dos inventrios deve incluir todos os custos de compra, custos de converso e outros custos
incorridos para colocar os inventrios no seu local e na sua condio actuais.
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Custos de compra ( 11)
11. Os custos de compra de inventrios incluem o preo de compra, direitos de importao e outros
impostos (que no sejam os subsequentemente recuperveis das entidades fiscais pela entidade) e
custos de transporte, manuseamento e outros custos directamente atribuveis aquisio de bens
acabados, de materiais e de servios. Descontos comerciais, abatimentos e outros itens semelhantes
deduzem-se na determinao dos custos de compra.
Custos de converso ( 12 e 14)
12. Os custos de converso de inventrios incluem os custos directamente relacionados com as
unidades de produo, tais como mo de obra directa. Tambm incluem uma imputao sistemtica
de gastos gerais de produo fixos e variveis que sejam incorridos ao converter matrias em bens
acabados. Os gastos gerais de produo fixos so os custos indirectos de produo que
permaneam relativamente constantes independentemente do volume de produo, tais como a
depreciao e manuteno de edifcios e de equipamento de fbricas e os custos de gesto e
administrao da fbrica. Os gastos gerais de produo variveis so os custos indirectos de
produo que variam directamente, ou quase directamente, com o volume de produo tais como
materiais indirectos.
13. A imputao de gastos gerais de produo fixos aos custos de converso baseada na capacidade
normal das instalaes de produo. A capacidade normal a produo que se espera que seja
atingida em mdia durante uma quantidade de perodos ou de temporadas em circunstncias
normais, tomando em conta a perda de capacidade resultante da manuteno planeada. O nvel real
de produo pode ser usado se se aproximar da capacidade normal. A quantia de gastos gerais de
produo fixos imputada a cada unidade de produo no aumentada como consequncia de baixa
produo ou de instalaes ociosas. Os gastos gerais no imputados so reconhecidos como um
gasto no perodo em que sejam incorridos. Em perodos de produo anormalmente alta, a quantia
de gastos gerais de produo fixos imputados a cada unidade de produo diminuda a fim de que
os inventrios no sejam mensurados acima do custo. Os gastos gerais de produo variveis so
imputados a cada unidade de produo na base do uso real das instalaes de produo.
14. Um processo de produo pode resultar na produo simultnea de mais de um produto. Este o
caso, por exemplo, quando sejam produzidos produtos conjuntamente ou quando haja um produto
principal e um subproduto. Quando os custos de converso de cada produto no sejam
separadamente identificveis, eles so imputados entre os produtos por um critrio racional e
consistente. A imputao pode ser baseada, por exemplo, no valor relativo das vendas de cada
produto, seja na fase do processo de produo quando os produtos se tornam separadamente
identificveis, seja no acabamento da produo. A maior parte dos subprodutos, pela sua natureza,
so imateriais. Quando seja este o caso, eles so muitas vezes mensurados pelo valor realizvel
lquido e este valor deduzido do custo do produto principal. Como consequncia, a quantia
escriturada do produto principal no materialmente diferente do seu custo.
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Outros custos ( 15 a 18)
15. Outros custos somente so includos nos custos dos inventrios at ao ponto em que sejam
incorridos para os colocar no seu local e na sua condio actuais. Por exemplo, pode ser apropriado
incluir no custo dos inventrios gastos gerais que no sejam industriais ou os custos de concepo
de produtos para clientes especficos.
16. Exemplos de custos excludos do custo dos inventrios e reconhecidos como gastos do perodo em
que sejam incorridos so:
(a) quantias anormais de materiais desperdiados, de mo de obra ou de outros custos de produo;
(b) custos de armazenamento, a menos que esses custos sejam necessrios ao processo de
produo antes de uma nova fase de produo;
(c) gastos gerais administrativos que no contribuam para colocar os inventrios no seu local e na
sua condio actuais; e
(d) custos de vender.
17. Em circunstncias limitadas, os custos de emprstimos obtidos so includos no custo dos
inventrios. Estas circunstncias esto identificadas na NCRF 10 - Custos de Emprstimos Obtidos.
18. Uma entidade pode comprar inventrios com condies de liquidao diferida. Quando o acordo
contenha efectivamente um elemento de financiamento, esse elemento, por exemplo uma diferena
entre o preo de compra para condies de crdito normais e a quantia paga, reconhecido como
gasto de juros durante o perodo do financiamento.
Custos de inventrios de um prestador de servios ( 19)
19. Desde que os prestadores de servios tenham inventrios, estes so mensurados pelos custos da
respectiva produo. Esses custos consistem sobretudo nos custos de mo de obra e outros custos
com o pessoal directamente envolvido na prestao do servio, incluindo pessoal de superviso, e os
gastos gerais atribuveis. A mo de obra e outros custos relacionados com as vendas e com o
pessoal geral administrativo no so includos, mas so reconhecidos como gastos do perodo em
que sejam incorridos. O custo dos inventrios de um prestador de servios no inclui as margens de
lucro nem os gastos gerais no atribuveis que muitas vezes so includos nos preos cobrados pelos
prestadores de servios.
Custo do produto agrcola colhido proveniente de activos biolgicos ( 20)
20. Segundo a NCRF 17 - Agricultura, os inventrios que compreendam o produto agrcola que uma
entidade tenha colhido proveniente dos seus activos biolgicos so mensurados, no reconhecimento
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inicial, pelo seu justo valor menos os custos estimados no ponto de venda na altura da colheita. Este
o custo dos inventrios data para aplicao desta Norma.
Tcnicas para a mensurao do custo ( 21 e 22)
21. As tcnicas para a mensurao do custo de inventrios, tais como o mtodo do custo padro ou o
mtodo de retalho, podem ser usadas por convenincia se os resultados se aproximarem do custo.
Os custos padro tomam em considerao os nveis normais dos materiais e consumveis, da mo
de obra, da eficincia e da utilizao da capacidade produtiva. Estes devem ser regularmente
revistos e, se necessrio, devem s-lo luz das condies correntes.
22. O mtodo de retalho muitas vezes usado no sector de retalho para mensurar inventrios de grande
quantidade de itens que mudam rapidamente, que tm margens semelhantes e para os quais no
praticvel usar outros mtodos de custeio. O custo do inventrio determinado pela reduo do valor
de venda do inventrio na percentagem apropriada da margem bruta. A percentagem usada toma em
considerao o inventrio que tenha sido marcado abaixo do seu preo de venda original. usada
muitas vezes uma percentagem mdia para cada departamento de retalho.
Frmulas de custeio ( 23 a 27)
23. O custo dos inventrios de itens que no sejam geralmente intermutveis e de bens ou servios
produzidos e segregados para projectos especficos deve ser atribudo pelo uso da identificao
especfica dos seus custos individuais.
24. A identificao especfica do custo significa que so atribudos custos especficos a elementos
identificados de inventrio. Este o tratamento apropriado para os itens que sejam segregados para
um projecto especfico, independentemente de eles terem sido comprados ou produzidos. Porm,
quando haja grandes quantidades de itens de inventrio que sejam geralmente intermutveis, a
identificao especfica de custos no apropriada. Em tais circunstncias, o mtodo de seleco
dos itens que permanecem nos inventrios poderia ser usado para obter efeitos predeterminados nos
resultados.
25. O custo dos inventrios, que no sejam os tratados no pargrafo 23, deve ser atribudo pelo uso da
frmula primeira entrada, primeira sada (FIFO) ou da frmula do custeio mdio ponderado. Uma
entidade deve usar a mesma frmula de custeio para todos os inventrios que tenham uma natureza
e um uso semelhantes para a entidade. Para os inventrios que tenham outra natureza ou uso,
podero justificar-se diferentes frmulas de custeio.
26. Por exemplo, os inventrios usados num segmento de negcio podem ter um uso para a entidade
diferente do mesmo tipo de inventrios usados num outro segmento de negcio. Porm, uma
diferena na localizao geogrfica dos inventrios (ou nas respectivas normas fiscais), por si s, no
suficiente para justificar o uso de diferentes frmulas de custeio.
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27. A frmula FIFO pressupe que os itens de inventrio que foram comprados ou produzidos primeiro
sejam vendidos em primeiro lugar e consequentemente os itens que permanecerem em inventrio no
fim do perodo sejam os itens mais recentemente comprados ou produzidos. Pela frmula do custo
mdio ponderado, o custo de cada item determinado a partir da mdia ponderada do custo de itens
semelhantes no comeo de um perodo e do custo de itens semelhantes comprados ou produzidos
durante o perodo. A mdia pode ser determinada numa base peridica ou medida que cada
entrega adicional seja recebida, o que depende das circunstncias da entidade.
Valor realizvel lquido ( 28 a 33)
28. O custo dos inventrios pode no ser recupervel se esses inventrios estiverem danificados, se se
tornarem total ou parcialmente obsoletos ou se os seus preos de venda tiverem diminudo. O custo
dos inventrios pode tambm no ser recupervel se os custos estimados de acabamento ou os
custos estimados a serem incorridos para realizar a venda tiverem aumentado. A prtica de reduzir o
custo dos inventrios (write down) para o valor realizvel lquido consistente com o ponto de vista
de que os activos no devem ser escriturados por quantias superiores quelas que previsivelmente
resultariam da sua venda ou uso.
29. Os inventrios so geralmente reduzidos para o seu valor realizvel lquido item a item. Nalgumas
circunstncias, porm, pode ser apropriado agrupar unidades semelhantes ou relacionadas. Pode ser
o caso dos itens de inventrio relacionados com a mesma linha de produtos que tenham finalidades
ou usos finais semelhantes, que sejam produzidos e comercializados na mesma rea geogrfica e
no possam ser avaliados separadamente de outros itens dessa linha de produtos. No apropriado
reduzir inventrios com base numa classificao de inventrios como, por exemplo, bens acabados,
ou em todos os inventrios de um determinado sector ou segmento geogrfico. Normalmente, os
prestadores de servios acumulam custos com respeito a cada servio para o qual ser cobrado um
preo de venda individual. Por isso, cada um destes servios tratado como um item separado.
30. As estimativas do valor realizvel lquido so baseadas nas provas mais fiveis disponveis no
momento em que sejam feitas as estimativas quanto quantia que se espera que os inventrios
venham a realizar. Estas estimativas tomam em considerao as variaes nos preos ou custos
directamente relacionados com acontecimentos que ocorram aps o fim do perodo, na medida em
que tais acontecimentos confirmem condies existentes no fim do perodo.
31. As estimativas do valor realizvel lquido tambm tomam em considerao a finalidade pela qual
detido o inventrio. Por exemplo, o valor realizvel lquido da quantidade de inventrio detida para
satisfazer contratos de vendas firmes ou de prestaes de servios baseado no preo do contrato.
Se os contratos de venda disserem respeito a quantidades inferiores s quantidades de inventrio
detidas, o valor realizvel lquido do excesso basear-se- em preos gerais de venda. Podem surgir
provises resultantes de contratos de venda firmes com quantidades superiores s quantidades de
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inventrios detidas ou resultantes de contratos de compra firmes. Tais provises so tratadas de
acordo com a NCRF 21 - Provises, Passivos Contingentes e Activos Contingentes.
32. Os materiais e outros consumveis detidos para o uso na produo de inventrios no sero
reduzidos abaixo do custo se for previsvel que os produtos acabados em que eles sero
incorporados sejam vendidos pelo custo ou acima do custo. Porm, quando uma diminuio no preo
dos materiais constitua uma indicao de que o custo dos produtos acabados exceder o valor
realizvel lquido, os materiais so reduzidos (written down) para o valor realizvel lquido. Em tais
circunstncias, o custo de reposio dos materiais pode ser a melhor mensurao disponvel do seu
valor realizvel lquido.
33. Em cada perodo subsequente feita uma nova avaliao do valor realizvel lquido. Quando as
circunstncias que anteriormente resultavam em ajustamento ao valor dos inventrios deixarem de
existir ou quando houver uma clara evidncia de um aumento no valor realizvel lquido devido
alterao nas circunstncias econmicas, a quantia do ajustamento revertida (i.e. a reverso
limitada quantia do ajustamento original) de modo a que a nova quantia escriturada seja o valor
mais baixo do custo e do valor realizvel lquido revisto. Isto ocorre, por exemplo, quando um item de
inventrios que escriturado pelo valor realizvel lquido, porque o seu preo de venda desceu, est
ainda detido num perodo posterior e o seu preo de venda aumentou.
Reconhecimento como gasto ( 34 e 35)
34. Quando os inventrios forem vendidos, a quantia escriturada desses inventrios deve ser
reconhecida como um gasto do perodo em que o respectivo rdito seja reconhecido. A quantia de
qualquer ajustamento dos inventrios para o valor realizvel lquido e todas as perdas de inventrios
devem ser reconhecidas como um gasto do perodo em que o ajustamento ou perda ocorra. A
quantia de qualquer reverso do ajustamento de inventrios, proveniente de um aumento no valor
realizvel lquido, deve ser reconhecida como uma reduo na quantia de inventrios reconhecida
como um gasto no perodo em que a reverso ocorra.
35. Alguns inventrios podem ser imputados a outras contas do activo, como por exemplo, inventrios
usados como um componente de activos fixos tangveis de construo prpria. Os inventrios
imputados desta forma a um outro activo, so reconhecidos como um gasto durante a vida til desse
activo.
Divulgao ( 36 a 38)
36. As demonstraes financeiras devem divulgar:
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(a) as polticas contabilsticas adoptadas na mensurao dos inventrios, incluindo a frmula de
custeio usada;
(b) a quantia total escriturada de inventrios e a quantia escriturada em classificaes apropriadas
para a entidade;
(c) a quantia de inventrios escriturada pelo justo valor menos os custos de vender
(corretores/negociantes);
(d) a quantia de inventrios reconhecida como um gasto durante o perodo;
(e) a quantia de qualquer ajustamento de inventrios reconhecida como um gasto do perodo de
acordo com o pargrafo 34;
(f) a quantia de qualquer reverso de ajustamento que tenha sido reconhecida como uma reduo
na quantia de inventrios reconhecida como gasto do perodo de acordo com o pargrafo 34;
(g) as circunstncias ou acontecimentos que conduziram reverso de um ajustamento de
inventrios de acordo com o pargrafo 34; e
(h) a quantia escriturada de inventrios dados como penhor de garantia a passivos.
37. A informao acerca das quantias escrituradas detidas em diferentes classificaes de inventrios e
a extenso das alteraes nesses activos til para os utentes das demonstraes financeiras. As
classificaes comuns de inventrios so: mercadorias, matrias primas, consumveis de produo,
materiais, trabalhos em curso e bens acabados. Os inventrios de um prestador de servios podem
ser descritos como trabalhos em curso.
38. A quantia de inventrios reconhecida como um gasto durante o perodo, que muitas vezes referida
como o custo de venda, consiste nos custos previamente includos na mensurao do inventrio
agora vendido, nos gastos gerais de produo no imputados e nas quantias anormais de custos de
produo de inventrios. As circunstncias da entidade tambm podem admitir a incluso de outras
quantias, tais como custos de distribuio.
Data de eficcia ( 39)
39. Uma entidade deve aplicar esta Norma a partir do primeiro perodo que se inicie em ou aps 1 de
J aneiro de 2008.
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