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Livia C. Moraes
Universidade do Sul de Santa Catarina - UNISUL - Brasil
Rodney Wernke
Universidade do Sul de Santa Catarina - UNISUL - Brasil
Resumo
O artigo discorre sobre a aplicao da Anlise Custo/Volume/Lucro numa empresa que captura e comercializa
pescados ocenicos e tambm pescados cultivados em cativeiro. Para tanto, aps breve reviso da literatura
enfocando os conceitos relacionados, relata-se o estudo de caso de forma detalhada. Depois de evidenciar as
principais caractersticas da empresa pesquisada, so descritas as fases do trabalho, mostrando de onde foram
obtidos os dados, os clculos necessrios e as informaes gerenciais pertinentes. Por ltimo so comentadas
as limitaes inerentes metodologia empregada e so mencionadas as concluses do estudo
Palavras-chave: Anlise custo/volume/lucro, Pescados, Estudo de caso.
Abstract
This article presents the application of the cost/volume/profit analysis in an organization which commercial-
izes both ocean fishes and fishes cultivated in captivity. After a brief review of literature the case study is
described. After listing the main characteristics of the organization under scrutiny, the steps of the work are
described in detail, showing where the data were collected, the necessary calculations that were made and the
important management information obtained. Lastly the limitations inherent to the methodology adopted are
commented upon and the results of the study are presented.
Key words: Cost/volume/proft analysis, Fishing, Case study.
Anlise custo/volume/lucro aplicada
ao comrcio de pescados
Cost/volume/profit analysis in a fishing business
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1 Introduo
Os conceitos da Anlise Custo/Volume/Lucro (ou Anlise CVL) tm sido
empregados h vrios anos para avaliar ou simular os resultados operacionais de
empresas de vrios setores ou segmentos mercadolgicos. Isso ocorre porque so
diversificados os benefcios informativos proporcionados, possibilitando fundamentar
tecnicamente inmeras decises cotidianas com as quais se deparam os administradores.
Nessa direo, a literatura contbil tem sido especialmente prdiga em
disponibilizar exemplos de aplicaes da Anlise CVL em ambientes industriais. Porm,
obras enfatizando a utilizao desta ferramenta gerencial em empresas de comrcio e
servios so bem menos numerosas. Essa escassez de textos voltados para tais tipos
de empresas mais notria quando se procura por obras relacionadas com alguns
tipos especficos de segmentos, como o caso do comrcio de pescados. Em razo
disso, optou-se nesta pesquisa por relatar um estudo de caso onde foi aplicada a
Anlise Custo/Volume/Lucro numa empresa que comercializa este tipo de produto.
O objetivo principal do estudo foi proporcionar aos gestores da empresa
enfocada informaes que facultassem o conhecimento da lucratividade dos produtos
comercializados, o resultado do perodo, o ponto de equilbrio (em unidades e em
valor), a margem de segurana das operaes mensais e a possibilidade de simular
cenrios que envolvam alteraes nos fatores envolvidos (custos, preos e volumes
vendidos).
Com tal finalidade, inicialmente faz-se uma reviso da literatura acerca dos
principais conceitos vinculados Anlise Custo/Volume/Lucro. Em seguida discorre-
se a respeito da pesquisa realizada, descrevendo-se o contexto onde foi delineado o
estudo de caso, comenta-se detalhadamente as etapas seguidas e evidenciam-se as
informaes de cunho gerencial obtidas. Por ltimo, so citadas algumas limitaes
inerentes metodologia empregada e so mencionadas as concluses oriundas da
pesquisa.
2 Conceitos Empregados (Reviso da Literatura)
No estudo de caso realizado foram empregados os conceitos relacionados com
a Anlise Custo/Volume/Lucro, que so enfatizados neste tpico.
Kaplan e Atkinson (1989) mencionam que diversas decises gerenciais requerem
a anlise atenta do comportamento de custos e lucros em funo das expectativas do
volume de vendas. No curto prazo (menos que um ano) a maioria dos custos e preos
dos produtos da empresa pode, em geral, ser determinada. A principal incerteza no
est relacionada com custos e preos dos produtos, mas com a quantidade que ir ser
vendida. A Anlise de Custo/Volume/Lucro aponta os efeitos das mudanas nos volumes
de vendas na lucratividade da organizao.
Horngren et al (1999) dizem que a Anlise de Custo/Volume/Lucro uma das
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mais bsicas ferramentas de avaliao utilizadas pelos gerentes. Esta anlise examina o
comportamento das receitas e custos totais, os resultados das operaes decorrentes
de mudanas ocorridas nos nveis de sada (vendas), preos de venda, custos variveis
por unidade ou custos fixos. Em geral, os administradores usam esta anlise como uma
ferramenta para ajud-los a responder questes que envolvam expectativas quanto ao
que acontecer com o lucro se ocorrerem modificaes nos preos de venda, nos
custos e no volume vendido.
A Anlise Custo/Volume/Lucro abrange os conceitos de Margem de
Contribuio, Ponto de Equilbrio e Margem de Segurana, que so detalhados nas
prximas sees.
2.1 Margem de Contribuio
Uma das ferramentas que disponibilizam informaes gerenciais importantes
a Margem de Contribuio que, no entendimento de Atkinson et al. (2000), consiste
na diferena entre o preo de venda unitrio e o custo varivel por unidade vendida.
Martins (2003, p.179) considera que a margem de contribuio por unidade
a diferena entre o preo de venda e o custo varivel de cada produto; o valor
que cada unidade efetivamente traz empresa de sobra entre a sua receita e o custo
que de fato provocou e que pode lhe ser imputado sem erro.
Leone (2000) aduz que a Contribuio Marginal calculada subtraindo-se do
valor de venda de cada unidade os seus custos variveis, resultando num valor dedicado
cobertura dos custos fixos.
Perez Jnior et al (1999) registram que a Margem de Contribuio Unitria
dada pela frmula: MC = PV (CV + DV), onde MC = margem de contribuio; PV
= preo de venda; CV = soma dos custos variveis e DV = soma das despesas variveis.
Tais autores exemplificam o clculo da Margem de Contribuio supondo um produto
X cujo preo de venda unitrio seja $ 15,00 e cujos custos variveis sejam $ 3,00 de
matria-prima e $ 4,00 de mo-de-obra direta. Alm desses custos variveis, a
empresa, por ocasio da venda, incorre no pagamento de comisses aos vendedores,
base de 5% do preo de venda e impostos, base de 15% do preo de venda.
Nesse exemplo, tem-se a margem de contribuio de $ 5,00. Ou seja: MC = 15,00
(3,00 + 4,00) (2,25 + 0,75) = 5,00.
O estudo da Margem de Contribuio, na opinio de Padoveze (1994),
elemento fundamental para decises de curto prazo. Alm disso, o clculo da Margem
de Contribuio rotineiramente possibilita inmeras anlises objetivando a reduo
dos custos, bem como polticas de incremento de quantidade de vendas e reduo dos
preos unitrios de venda de produtos ou mercadorias.
Santos (1990) aduz que dentre as vantagens do conhecimento das Margens de
Contribuio em valor (R$) e em percentual (%) das divises (ou setores comerciais),
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linhas de produo (ou linhas de comercializao) e de produtos (ou de mercadorias)
podem ser elencadas as seguintes:
- ajuda a administrao a decidir que produtos devem merecer maior esforo de
venda ou ser colocados em plano secundrio ou simplesmente tolerados pelos benefcios
de vendas que possam trazer a outros produtos;
- essencial para auxiliar os administradores a decidirem se um segmento produtivo
(ou de comercializao) deve ser abandonado ou no;
- pode ser usado para avaliar alternativas que se criam com respeito s redues
de preos, concesses de descontos especficos, campanhas publicitrias especiais e
uso de prmios para aumentar o volume de vendas, dentre outras possibilidades. As
decises deste tipo so realmente determinadas por uma comparao dos custos
adicionais visando ao aumento na receita de venda. Normalmente, quanto maior for o
ndice de Margem de Contribuio, melhor a oportunidade de promover vendas;
quanto mais baixo o ndice, maior ser o aumento do volume de vendas necessrio
para recuperar os compromissos de promover vendas adicionais;
- a Margem de Contribuio auxilia os gerentes a entenderem a relao entre
custos, volume, preos e lucros, levando a decises mais sbias sobre preos.
Apesar dos diversos benefcios informativos propiciados pelo emprego da
Margem de Contribuio na lide gerencial, salutar que os administradores estejam
cientes das limitaes que a mesma apresenta.
Neste sentido, para Padoveze (1994, p.236), o conceito de margem de
contribuio subestima os custos fixos, que so ligados capacidade de produo e
de planejamento de longo prazo, podendo trazer problemas de continuidade para a
empresa. Alm disso, a excluso dos custos fixos indiretos para valorao dos estoques
causa sua sub-avaliao, fere os princpios contbeis e altera o resultado do perodo.
Martins (2003, p.202) tambm comenta que o custeio varivel (que se baseia na margem
de contribuio) fere os Princpios Contbeis, principalmente o Regime de
Competncia e a Confrontao.
Sardinha (1995, p.81) aduz que existem restries quanto utilizao da Margem
de Contribuio no aspecto de fixar preos dos produtos. O referido autor defende
que para sobreviver a longo prazo a empresa deve conseguir uma receita que cubra
os custos variveis e os custos fixos, e um lucro que satisfaa os investidores. Portanto,
fundamentar decises somente com base na margem de contribuio pode ser
inadequado continuidade da organizao. Ainda menciona que o uso apenas dos
custos variveis para a deciso de preo de pedidos especiais pode trazer problemas
com consumidores tradicionais e/ou com esse mesmo cliente no futuro. Os
consumidores tradicionais podem se sentir enganados por estarem pagando preo
maior, enquanto que o cliente que comprou o produto por preo mais barato pode
exigir o mesmo tratamento futuramente.
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Bruni e Fam (2003, p.213) citam como restries a serem observadas quando
do uso da margem de contribuio a existncia de custos mistos (custos com uma
parcela fixa e outra varivel), j que nem sempre possvel separar objetivamente a
parcela fixa da parcela varivel. Assim, mesmo existindo tcnicas estatsticas, como a
anlise de regresso, muitas vezes tal diviso torna-se arbitrria.
2.2 Ponto de Equilbrio
Um dos conceitos de Contabilidade Gerencial que aplicvel s empresas como
suporte s necessidades informativas o Ponto de Equilbrio. Kaplan e Atkinson (1989)
comentam que uma informao quantitativa muito interessante oriunda da Anlise de
Custo/Volume/Lucro a equao do Ponto de Equilbrio, definida como o nvel de
sadas (vendas) com o qual a margem de contribuio apenas cobre os custos fixos,
isto , o nvel de vendas no qual o lucro zero.
De Rocchi (1997) argumenta que o Ponto de Equilbrio definido como o nvel
de atividade no qual o valor das vendas totais iguala os custos totais e a entidade no
forma lucros e nem sofre prejuzos. O Ponto de Equilbrio , portanto, o volume de
operaes que gera rdito (resultado) nulo.
Padoveze (1994) argumenta que se denomina Ponto de Equilbrio o ponto em
que o total (em R$) da margem de contribuio da quantidade vendida no perodo se
iguala aos custos e despesas fixas do mesmo lapso temporal. Assim, o ponto de equilbrio
calcula os parmetros que mostram a capacidade mnima em que a empresa deve
operar para no ter prejuzo, mesmo que ao custo de um lucro zero.
Conceito semelhante ao anterior encontra-se em Santos (2000), que registra
que uma vez obtida a margem de contribuio poder ser calculado o Ponto de Equilbrio
da empresa, a fim de se determinar o nvel mnimo de produo e/ou vendas que deve
ser praticado para se obter determinado montante de lucros. Em outras palavras, o
equilbrio equivale ao nvel mnimo de vendas que uma empresa deve realizar para no
incorrer em prejuzos.
Cogan (1999) aduz que o Ponto de Equilbrio corresponde quantidade
produzida para a qual a receita iguala o custo total. , pois, o ponto onde o lucro
lquido iguala zero, podendo ser expresso em unidades fsicas ou monetrias.
2.2.1 Tipos de Ponto de Equilbrio
Dependendo da necessidade da empresa ou do gestor, o Ponto de Equilbrio
possibilita adaptaes que suprem a carncia de certas informaes gerenciais. Estas
adaptaes originam tipos de Ponto de Equilbrio distintos que se adaptam s diversas
situaes de planejamento das atividades da empresa.
Nesta direo, Padoveze (1994) diz que em algumas situaes se faz necessrio
um estudo do Ponto de Equilbrio, principalmente em valor, procurando evidenciar
alguma situao que se busque, ou mesmo um clculo rpido que mostre o mnimo de
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atividade que a empresa deve executar em determinadas situaes no habituais.
Basicamente as diversas variantes de Ponto de Equilbrio so elaboradas com a retirada
de alguns custos e despesas da frmula de clculo, ou com a introduo de valores
mnimos de lucro que se imagina colocar como meta.
Nas diversas situaes, o Ponto de Equilbrio recebe denominaes distintas.
No caso do Ponto de Equilbrio em Quantidade, na definio do CRC-SP (1993),
consta que se refere a quanto (em unidades) deve ser produzido e vendido para que a
empresa atinja o equilbrio entre receitas e custos. Para isso divide-se o custo fixo
conhecido pela Margem de Contribuio Unitria (MCU), visto que cada produto
vendido ir cobrir, com sua margem unitria, uma parte dos custos fixos.
O Ponto de Equilbrio tambm pode ser calculado em valor. Padoveze (1994)
diz que em determinadas situaes, notadamente quando o leque de produtos muito
grande e h dificuldades de se obter o mix ideal de produtos e suas quantidades no
ponto de equilbrio, ou quando existem dificuldades para identificar os custos e despesas
fixas para cada produto, temos que nos valer de uma informao de carter global
expressa em denominador monetrio. Assim, traduzimos o ponto de equilbrio em valor
de vendas. Ou seja, o valor mnimo que deve ser vendido para que a empresa no
tenha prejuzo e tenha lucro zero. O Ponto de Equilbrio em Valor, segundo Bernardi
(1996), pode ser obtido pela diviso dos custos fixos (em $) pela margem de
contribuio unitria (em %).
Os dois tipos mencionados (quantidade e valor) so conhecidos como Ponto
de Equilbrio Contbil e podem ser adaptados para gerar outras informaes, como o
Ponto de Equilbrio Financeiro e o Ponto de Equilbrio Econmico.
Na obra do Provar (1996) encontra-se que no ponto de equilbrio financeiro a
posio de vendas suficiente para que o lucro bruto cubra todas as despesas variveis
e tambm parte das fixas (no caso, somente as que significarem desembolsos ou sadas
de caixa). Em outras palavras, o lucro bruto seria suficiente para cobrir todas as
despesas, exceto as que no representarem sadas de numerrio (como a depreciao,
por exemplo).
Quanto ao Ponto de Equilbrio Econmico, Santos (2000) conceitua-o como
aquele em que as receitas totais so iguais aos custos totais acrescidos de um lucro
mnimo de retorno do capital empregado. Por sua vez, Bernardi (1996) diz que o
Ponto de Equilbrio Econmico o ponto de equilbrio contbil acrescido da
remunerao esperada do capital empregado.
Porm, uma das dificuldades que se apresentam no clculo do ponto de equilbrio
a diversidade de produtos que compem o mix ofertado pela empresa e as
conseqentes distintas margens de contribuio.
Santos (1990) defende que o princpio bsico para se chegar ao ponto de
equilbrio de produtos com margens de contribuio diferentes no varia muito das
frmulas tradicionais. Talvez possa, isso sim, gerar um pouco mais de trabalho, por
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causa das ponderaes que devero ser feitas entre os vrios produtos com volume e
margens de contribuio diferentes. O mesmo autor apresenta a frmula bsica do
Ponto de Equilbrio em unidades para o mix de produtos ofertados, considerando
ponderaes de dados, numa frmula mais complexa que as anteriormente mencionadas,
ou seja: PEUnid.(mix) = Custos Fixos / (Margem de Contribuio Total / Quantidade
Total).
No mesmo sentido, Perez Jnior et al (1999) mencionam que quando se trabalha
com mais de um produto, basta dividir a margem de contribuio esperada pela margem
de contribuio ponderada para encontrar a quantidade do produto cuja unidade foi
utilizada como referncia para determinar a quantidade dos demais produtos. Ento,
basta multiplicar essa quantidade pelo fator de ponderao dos demais produtos para
encontrar a quantidade de cada um. Dessa forma, pode-se trabalhar com qualquer
variedade de produtos ou linhas de produtos.
Aps determinar o Ponto de Equilbrio pode ser calculada a Margem de
Segurana, conforme se ver na prxima seo.
2.3 Margem de Segurana
Em relao Margem de Segurana, Bornia (2002) diz que consiste no excedente
das vendas da empresa sobre as vendas no ponto de equilbrio. Conseqentemente,
representa o quanto as vendas podem cair sem que haja prejuzo para a empresa. A
Margem de Segurana (MS) pode ser expressa quantitativamente, em unidades fsicas
ou monetrias, ou sob a forma percentual. Ou seja:
a) se o Ponto de Equilbrio de R$ 3.000 e as Vendas efetivas forem de R$
4.500, a Margem de segurana ser de R$ 1.500;
b) se o Ponto de Equilbrio de 600 unidades e as Vendas efetivas forem de 820
unidades, a Margem de segurana de 220 unidades;
c) a Margem de Segurana em percentual ser obtida, no caso do primeiro
exemplo, dividindo-se R$ 1.500 por R$ 4.500 e multiplicando-se por 100.
As prximas sees discorrem acerca do estudo de caso realizado, no qual
foram utilizados os conceitos abrangidos pela Anlise Custo/Volume/Lucro.
3 Contexto do Estudo de Caso
A pesquisa foi realizada na empresa Neto Indstria e Comrcio de Pescados
Ltda., situada na cidade de Laguna (SC), no ms de agosto de 2004. uma organizao
de mdio porte, responsvel pela gerao de quase uma centena de empregos na
regio onde est sediada. Atua no ramo pesqueiro desde 1977, capturando e
comercializando pescados ocenicos ou cultivados em cativeiro por terceiros. Por
ocasio do estudo, contava com 8 (oito) embarcaes pesqueiras e 22 (vinte e dois)
caminhes empregados para distribuir o pescado na regio sudeste (principalmente
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nos estados do Rio de Janeiro e So Paulo) e nos trs estados do sul do pas. Alm
disso, parte de sua produo exportada para os Estados Unidos.
Por lidar com produtos in natura e altamente perecveis, as operaes da
empresa tm baixo ndice de burocracia e h grande rapidez nas transaes comerciais.
As unidades pesqueiras (embarcaes ocenicas) so equipadas com aparelhos de
alta tecnologia (como radar, sonda, navegador etc.) que tm influncia direta na
produtividade.
Porm, em entrevistas informais realizadas os gestores manifestaram que
possuam necessidade de informaes gerenciais mais consistentes em relao parte
financeira da empresa, principalmente quanto aos custos e resultados peridicos. Isso
ocorria porque a administrao, como boa parte das empresas do segmento, apenas
estimava seus resultados sem a utilizao de qualquer ferramenta contbil mais
aprimorada. Em razo disso, os administradores tinham dificuldades para avaliar o
desempenho mensal da organizao, desconhecendo a rentabilidade do negcio, a
lucratividade dos produtos ou linhas de comercializao, bem como no estavam cientes
do volume mensal de vendas necessrio para alcanar o ponto de equilbrio operacional,
dentre outros informes julgados importantes que no podiam extrair de seus controles
internos.
Com o objetivo principal de solucionar tal deficincia foi proposta a elaborao
de planilha que facultasse a aplicao da Anlise Custo/Volume/Lucro, proporcionando
as informaes desejadas pela gerncia da entidade. Nesta direo, as prximas sees
elencam as etapas seguidas para atingir o objetivo citado.
3.1 Etapas do Estudo
Para realizar a anlise Custo/Volume/Lucro foram coletados, inicialmente, os
dados necessrios ao estudo, obtidos nos controles internos mantidos pela empresa e
por intermdio de entrevistas realizadas junto aos responsveis pelos setores
administrativos e operacionais da organizao.
Aps a anlise dos controles internos e das demais informaes coligidas em
distintas fontes (administrao, contabilidade etc.), passou-se ao clculo dos fatores
envolvidos na Anlise Custo/Volume/Lucro. Ou seja, foram determinadas: (i) as margens
de contribuio unitria em valor (R$) e em percentual (%) dos produtos; (ii) a margem
de contribuio total (R$) em funo do volume mensal comercializado; (iii) o percentual
de participao de cada produto na margem de contribuio total; (iv) o ponto de
equilbrio (em unidades e em valor) e (v) a margem de segurana em unidades e em
valor (R$). Por ltimo, passou-se elaborao de relatrios gerenciais e obteno
de informaes teis aos administradores no que tange ao gerenciamento dos custos e
dos resultados auferidos pela organizao.
As prximas sees abordam os detalhes das etapas seguidas para a concluso
do estudo.
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3.2 Coleta de Dados e Clculo da Margem de Contribuio
Nesta etapa da anlise foram seguidos alguns passos. O primeiro passo consistiu
em calcular a Margem de Contribuio Unitria (em R$) dos tipos de pescado
comercializados pela empresa (Abrotea, Anjo, Arraia, Cabrinha, Caonete,
Caon P, Camb M, Corvina G, Corvina M, Espada, Pesc G, Papa-
terra e Vannamei). Neste caso, o clculo mencionado envolveu fatores como o
preo de venda unitrio, as despesas variveis de venda (como tributao incidente
sobre vendas, fretes, comisses, acostamento etc.) e o custo de compra e de descarga
por unidade dos produtos.
Quanto obteno desses dados, convm salientar que os preos de venda
foram obtidos atravs das notas fiscais de venda emitidas pela empresa, conforme
consta de seus registros contbeis e fiscais. J as informaes relacionadas tributao
incidente sobre o faturamento dos produtos comercializados foram conseguidas junto
ao contador responsvel pela empresa, enquanto que os fatores referentes a fretes,
comisses e acostamento foram obtidos por intermdio de entrevistas com os
funcionrios administrativos da entidade.
Apurou-se ainda, o custo de compra das mercadorias. Tal valor englobou, por
tipo de pescado, o valor pago ao fornecedor mais o valor da descarga dos produtos.
O somatrio destes dois fatores foi dividido pela quantidade de pescado adquirida
para determinar o custo de compra unitrio (R$/kg) por tipo de pescado.
Para determinar a Margem de Contribuio Unitria em Reais (MCUR$),
subtraiu-se do preo de venda unitrio os valores referentes ao custo unitrio de compra/
descarga e as despesas variveis (tributao, fretes, comisses, acostamento). No que
concerne Margem de Contribuio Unitria Percentual (MCU%), esta foi obtida por
intermdio da diviso da Margem de Contribuio Unitria (em R$) pelo Preo de
Venda Unitrio (em R$) dos produtos e multiplicando-se o resultado por 100 (cem).
Os clculos das duas modalidades de margem de contribuio unitria dos produtos
enfocados na pesquisa esto representados na Tabela 1.
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Tabela 1: Margem de Contribuio Unitria (por quilo)
Fonte: Elaborada pelos autores.
Partindo-se desse clculo foi possvel determinar a Margem de Contribuio
Total (MCTR$) de cada produto, que resultante da multiplicao do volume de
quilos vendidos no perodo pela Margem de Contribuio Unitria em Reais (MCUR$).
Por exemplo, para o pescado Abrotea a empresa comercializou no ms enfocado
120.000 quilos, com uma Margem de Contribuio Unitria de R$ 0,2410, o que
resultou numa Margem de Contribuio Total de R$ 28.920,00 (120.000 kg x R$
0,2410) no perodo. O mesmo procedimento foi realizado para os demais produtos
analisados, resultando em uma Margem de Contribuio Total de todos os itens
comercializados de R$ 185.816,20. O desempenho do rol de produtos est expresso
na Tabela 2, que apresenta o clculo da Margem de Contribuio Total (em R$) de
toda a linha de pescados abrangida pelo estudo.
8,363% 0,7945 1,6555 7,0500 9,5000 VANNAMEI
13,794% 0,2207 0,0993 1,2800 1,6000 PAPA-TERRA
6,962% 0,1810 0,6390 1,7800 2,6000 PESC/G
24,060% 0,2406 0,0794 0,6800 1,0000 ESPADA
12,261% 0,2207 0,0993 1,4800 1,8000 CORVINA/M
7,640% 0,1910 0,6290 1,6800 2,5000 CORVINA/G
29,525% 1,1810 0,2390 2,5800 4,0000 CAMB/M
26,409% 0,5810 0,2390 1,3800 2,2000 CAON/P
27,531% 0,8810 0,2390 2,0800 3,2000 CAONETE
18,392% 0,2207 0,0993 0,8800 1,2000 CABRINHA
28,383% 0,3406 0,0794 0,7800 1,2000 ARRAIA
33,743% 1,1810 0,2390 2,0800 3,5000 ANJO
8,033% 0,2410 0,6790 2,0800 3,0000 ABROTEA
(e = d / a x
100)
Margem de
Contr.
Unitria %
(d = a b - c)
Margem de
Contr.
Unitria (R$)
(c) Despesas
variveis de
vendas (R$)
(b) Custo de
compra (R$)
(a) Preo de
venda (R$)
Pescados/Fatores
8,363% 0,7945 1,6555 7,0500 9,5000 VANNAMEI
13,794% 0,2207 0,0993 1,2800 1,6000 PAPA-TERRA
6,962% 0,1810 0,6390 1,7800 2,6000 PESC/G
24,060% 0,2406 0,0794 0,6800 1,0000 ESPADA
12,261% 0,2207 0,0993 1,4800 1,8000 CORVINA/M
7,640% 0,1910 0,6290 1,6800 2,5000 CORVINA/G
29,525% 1,1810 0,2390 2,5800 4,0000 CAMB/M
26,409% 0,5810 0,2390 1,3800 2,2000 CAON/P
27,531% 0,8810 0,2390 2,0800 3,2000 CAONETE
18,392% 0,2207 0,0993 0,8800 1,2000 CABRINHA
28,383% 0,3406 0,0794 0,7800 1,2000 ARRAIA
33,743% 1,1810 0,2390 2,0800 3,5000 ANJO
8,033% 0,2410 0,6790 2,0800 3,0000 ABROTEA
(e = d / a x
100)
Margem de
Contr.
Unitria %
(d = a b - c)
Margem de
Contr.
Unitria (R$)
(c) Despesas
variveis de
vendas (R$)
(b) Custo de
compra (R$)
(a) Preo de
venda (R$)
Pescados/Fatores
ano 03, v.1, n6, Jul./Dez., 2006, p. 81-101
91
evista evista
ontempornea ontempornea de de
ontabilidade ontabilidade
C C
R R
C C
Anlise custo/volume/lucro aplicada ao comrcio de pescados
Tabela 2: Margem de Contribuio Total
Fonte: Elaborada pelos autores.
Ao analisar a Tabela 2 percebe-se que o pescado Vannamei responsvel
pela maior parte da margem de contribuio total obtida pela empresa no perodo
estudado. A grande representatividade do referido pescado na margem de contribuio
total do perodo (47,03%) explicada pela quantidade de quilos comercializada, visto
que a margem de contribuio unitria (em R$) deste pescado no a maior dentre os
demais produtos analisados.
J o pescado com menor representatividade neste quesito o produto Arraia
que, em funo do baixo volume comercializado, colabora com apenas 0,55% da
margem de contribuio total. No intervalo entre o produto menos representativo e o
produto mais representativo dos pescados analisados esto os que individualmente
colaboram com menos de 5% cada um, sendo estes: Cabrinha (1,78%), Caonete
(3,79%), Caon/P (1,56%), Corvina/M (1,43%), Espada (0,65%), Pesc/G
(1,46%) e Papa-terra (0,59%).
H, ainda, um grupo de pescados que colabora com um percentual de
participao na margem de contribuio total maior que 5%, sendo estes: Abrotea
47,03% 87.395,00 23,71% 110.000 8,363% 0,7945 VANNAMEI
0,59% 1.103,50 1,08% 5.000 13,794% 0,2207 PAPA-TERRA
1,46% 2.715,00 3,23% 15.000 6,962% 0,1810 PESC/G
0,65% 1.203,00 1,08% 5.000 24,060% 0,2406 ESPADA
1,43% 2.648,40 2,59% 12.000 12,261% 0,2207 CORVINA/M
15,42% 28.650,00 32,33% 150.000 7,640% 0,1910 CORVINA/G
5,08% 9.448,00 1,72% 8.000 29,525% 1,1810 CAMB/M
1,56% 2.905,00 1,08% 5.000 26,409% 0,5810 CAON/P
3,79% 7.048,00 1,72% 8.000 27,531% 0,8810 CAONETE
1,78% 3.310,50 3,23% 15.000 18,392% 0,2207 CABRINHA
0,55% 1.021,80 0,65% 3.000 28,383% 0,3406 ARRAIA
5,08% 9.448,00 1,72% 8.000 33,743% 1,1810 ANJO
15,56% 28.920,00 25,86% 120.000 8,033% 0,2410 ABROTEA
Percentual
do Total
Margem
Contr. Total
(R$)
% do
Volume
Total (kg)
Volume
vendido (kg)
Margem
Contr.
Unitria (%)
Margem
Contr.
Unitria
(R$)
Pescados
47,03% 87.395,00 23,71% 110.000 8,363% 0,7945 VANNAMEI
0,59% 1.103,50 1,08% 5.000 13,794% 0,2207 PAPA-TERRA
1,46% 2.715,00 3,23% 15.000 6,962% 0,1810 PESC/G
0,65% 1.203,00 1,08% 5.000 24,060% 0,2406 ESPADA
1,43% 2.648,40 2,59% 12.000 12,261% 0,2207 CORVINA/M
15,42% 28.650,00 32,33% 150.000 7,640% 0,1910 CORVINA/G
5,08% 9.448,00 1,72% 8.000 29,525% 1,1810 CAMB/M
1,56% 2.905,00 1,08% 5.000 26,409% 0,5810 CAON/P
3,79% 7.048,00 1,72% 8.000 27,531% 0,8810 CAONETE
1,78% 3.310,50 3,23% 15.000 18,392% 0,2207 CABRINHA
0,55% 1.021,80 0,65% 3.000 28,383% 0,3406 ARRAIA
5,08% 9.448,00 1,72% 8.000 33,743% 1,1810 ANJO
15,56% 28.920,00 25,86% 120.000 8,033% 0,2410 ABROTEA
Percentual
do Total
Margem
Contr. Total
(R$)
% do
Volume
Total (kg)
Volume
vendido (kg)
Margem
Contr.
Unitria (%)
Margem
Contr.
Unitria
(R$)
Pescados
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92 evista evista
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ontabilidade ontabilidade
C C
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Livia C. Moraes e Rodney Wernke
(15,56%), Anjo (5,08%), Camb/M (5,08%) e a Corvina/G (15,42%).
Na seo seguinte, so apresentados os valores referentes ao montante das
despesas e custos fixos da instituio no perodo de estudo.
3.3 Despesas e Custos Fixos do Perodo
Sabendo-se que oscilaes na produo ou nas vendas no tm efeito sobre
tais gastos, apontaram-se como despesas e custos fixos mensais, para efeito de
simplificao, os desembolsos que no apresentam uma variao relevante em funo
do volume vendido ou que permanecem com o valor inalterado mensalmente, mesmo
com oscilaes nas vendas. A Tabela 3 resume as despesas e custos fixos mensais
considerados na Anlise Custo/Volume/Lucro ora relatada.
Tabela 3: Despesas e Custos Fixos Mensais
Fonte: Elaborada pelos autores.
Foram alocados no fator Salrios o numerrio dos funcionrios, enquanto
que no item Encargos sociais foi considerada a soma dos encargos gerados pelos
salrios e pela retirada mensal dos scios (pr-labore). Os fatores Energia eltrica,
2.650,00 Combustvel
1.745,78 Tributos diversos (IPVA, IPTU, licenciamentos)
320,00 gua
123,56 Contribuio Sindical
1.070,00 Honorrios do contador
100,00 Internet
2.200,00 Advogado
1.666,00 Depreciao de equipamentos
700,00 Despesas administrativas
13.984,01 Seguros
80,00 Depreciao de Instalaes
98.784,24 Total
1.000,00 Filantropia
21.113,18 Manutenes preventivas
5.500,00 Despesas bancrias
400,00 Despesas com alimentao
1.192,45 Aluguis
520,00 Energia Eltrica
2.000,00 Telefone
1.800,00 Celulares
2.000,00 Pr-labore
6.619,26 Encargos Sociais
32.000,00 Salrios
VALOR MENSAL (R$) FATORES
2.650,00 Combustvel
1.745,78 Tributos diversos (IPVA, IPTU, licenciamentos)
320,00 gua
123,56 Contribuio Sindical
1.070,00 Honorrios do contador
100,00 Internet
2.200,00 Advogado
1.666,00 Depreciao de equipamentos
700,00 Despesas administrativas
13.984,01 Seguros
80,00 Depreciao de Instalaes
98.784,24 Total
1.000,00 Filantropia
21.113,18 Manutenes preventivas
5.500,00 Despesas bancrias
400,00 Despesas com alimentao
1.192,45 Aluguis
520,00 Energia Eltrica
2.000,00 Telefone
1.800,00 Celulares
2.000,00 Pr-labore
6.619,26 Encargos Sociais
32.000,00 Salrios
VALOR MENSAL (R$) FATORES
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C C
R R
C C
Anlise custo/volume/lucro aplicada ao comrcio de pescados
Telefones, gua, Despesas Administrativas, Advogado, Contador,
Combustvel, Internet, Aluguis, Alimentao, Despesas Bancrias,
Manutenes Preventivas e Filantropia so gastos mensais que podem ter valores
maiores ou menores, conforme o ms.
Por outro lado, os gastos com Depreciaes, IPVA, IPTU,
Licenciamento, Seguros, Contribuio Sindical so gastos anuais arcados pela
empresa e foram divididos pelo perodo de utilizao ou de gerao de benefcios dos
mesmos (doze meses).
Na prxima seo discorre-se sobre o clculo do Ponto de Equilbrio, utilizando-
se os dados j comentados nas sees anteriores.
3.4 Ponto de Equilbrio
O ponto de equilbrio caracteriza-se pelo nvel em que as vendas da empresa se
igualam aos custos e despesas, sem gerar lucro ou prejuzo. Ou seja, neste nvel de
atividade o nmero de unidades vendidas suficiente para pagar os custos fixos e
variveis, sem proporcionar qualquer lucro empresa.
Na pesquisa realizada foi utilizada a frmula do ponto de equilbrio mix, que
pode ser representada atravs da equao: PEMIX (unidades) = Despesas e Custos
Fixos R$ / (Margem de Contribuio Total R$ / Volume Total Vendido).
Em tal equao so necessrias basicamente trs informaes:
- despesas e custos fixos do perodo: no caso da empresa pesquisada, conforme
evidenciado na Tabela 3, tal valor foi de R$ 98.784,24;
- margem de contribuio total: o valor considerado neste item foi de R$
185.816,20 (somatrio das margens de contribuio totais geradas pelos produtos
comercializados, conforme exposto na Tabela 2);
- volume total vendido: no perodo analisado a empresa vendeu 464.000 quilos
dos treze tipos de pescados que compem o mix de comercializao, como pode ser
verificado pelo somatrio dos volumes constantes da Tabela 2.
Para a empresa em estudo, utilizando-se os dados mencionados, o valor
resultante da aplicao da frmula do Ponto de Equilbrio em Unidades foi de 246.673,26
quilos [R$ 98.784,24 / (R$ 185.816,20 / 464.000 quilos)].
Como a quantidade de quilos calculada para o Ponto de Equilbrio diz respeito
ao conjunto de todos os produtos, h a necessidade de distinguir o quanto deste total
cabe respectivamente a cada um dos treze tipos de pescados comercializados pela
empresa pesquisada. Para tanto, imprescindvel conhecer a participao percentual
de cada produto no total de unidades (quilos) comercializadas no perodo.
Como evidenciado na Tabela 2, a Abrotea responde por 25,86% da
quantidade vendida, Anjo por 1,72%, Arraia por 0,65%, Cabrinha por 3,23%,
Caonete por 1,72%, Caon p por 1,08%, Camb m por 1,72%, Corvina g
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94 evista evista
ontempornea ontempornea de de
ontabilidade ontabilidade
C C
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C C
Livia C. Moraes e Rodney Wernke
por 32,33%, Corvina m por 2,59%, Espada por 1,08%, Pesc g por 3,23%,
Papa-terra por 1,08% e Vannamei por 23,71%. Tais percentuais so aplicados ao
volume calculado como Ponto de Equilbrio (246.673,26 quilos) para conhecer a
quantidade que cabe a cada produto individualmente.
Conhecido o PEMIX em unidades de cada produto, para apurar o Ponto de
Equilbrio em Valor (R$) dos produtos basta multiplicar a quantidade de quilos no
ponto de equilbrio pelo preo de venda (em R$) de cada tipo de pescado. Tais
procedimentos esto expressos na Tabela 4.
Tabela 4: Ponto de Equilbrio em Unidades e em Valor (R$)
Fonte: Elaborada pelos autores.
Interpretando os valores constantes da Tabela 4 percebe-se que a quantidade
comercializada pela empresa (464.000 quilos) superior ao volume necessrio para
atingir o Ponto de Equilbrio em Unidades, que era de 185.816,20 quilos. Isto significa
que as operaes realizadas pela empresa proporcionam recursos suficientes para
pagar as despesas e custos fixos (citados na Tabela 3), pagar os custos e despesas
variveis (custo de compra e acostamento dos pescados e os tributos incidentes sobre
vendas) e ainda gerar lucro para a organizao.
1.048.255,02 - 246.673,27 98.784,24 100,00% 464.000 185.816,20 TOTAIS
555.546,45 9,50 58.478,57 - 23,71% 110.000 87.395,00 VANNAMEI
4.252,99 1,60 2.658,12 - 1,08% 5.000 1.103,50 PAPA-TERRA
20.733,31 2,60 7.974,35 - 3,23% 15.000 2.715,00 PESC/G
2.658,12 1,00 2.658,12 - 1,08% 5.000 1.203,00 ESPADA
11.483,07 1,80 6.379,48 - 2,59% 12.000 2.648,40 CORVINA/M
199.358,77 2,50 79.743,51 - 32,33% 150.000 28.650,00 CORVINA/G
17.011,95 4,00 4.252,99 - 1,72% 8.000 9.448,00 CAMB/M
5.847,86 2,20 2.658,12 - 1,08% 5.000 2.905,00 CAON/P
13.609,56 3,20 4.252,99 - 1,72% 8.000 7.048,00 CAONETE
9.569,22 1,20 7.974,35 - 3,23% 15.000 3.310,50 CABRINHA
1.913,84 1,20 1.594,87 - 0,65% 3.000 1.021,80 ARRAIA
14.885,46 3,50 4.252,99 - 1,72% 8.000 9.448,00 ANJO
191.384,42 3,00 63.794,81 - 25,86% 120.000 28.920,00 ABROTEA
Ponto de
Equilbrio
(R$/kg)
Preo de
Venda
(R$/kg)
Ponto de
Equilbrio
(kg)
Despesas
e Custos
Fixos (R$)
% do Volume
Vendido
Volume
Vendido
(kg)
Margem de
Contrib. Total
(R$)
Pescados
1.048.255,02 - 246.673,27 98.784,24 100,00% 464.000 185.816,20 TOTAIS
555.546,45 9,50 58.478,57 - 23,71% 110.000 87.395,00 VANNAMEI
4.252,99 1,60 2.658,12 - 1,08% 5.000 1.103,50 PAPA-TERRA
20.733,31 2,60 7.974,35 - 3,23% 15.000 2.715,00 PESC/G
2.658,12 1,00 2.658,12 - 1,08% 5.000 1.203,00 ESPADA
11.483,07 1,80 6.379,48 - 2,59% 12.000 2.648,40 CORVINA/M
199.358,77 2,50 79.743,51 - 32,33% 150.000 28.650,00 CORVINA/G
17.011,95 4,00 4.252,99 - 1,72% 8.000 9.448,00 CAMB/M
5.847,86 2,20 2.658,12 - 1,08% 5.000 2.905,00 CAON/P
13.609,56 3,20 4.252,99 - 1,72% 8.000 7.048,00 CAONETE
9.569,22 1,20 7.974,35 - 3,23% 15.000 3.310,50 CABRINHA
1.913,84 1,20 1.594,87 - 0,65% 3.000 1.021,80 ARRAIA
14.885,46 3,50 4.252,99 - 1,72% 8.000 9.448,00 ANJO
191.384,42 3,00 63.794,81 - 25,86% 120.000 28.920,00 ABROTEA
Ponto de
Equilbrio
(R$/kg)
Preo de
Venda
(R$/kg)
Ponto de
Equilbrio
(kg)
Despesas
e Custos
Fixos (R$)
% do Volume
Vendido
Volume
Vendido
(kg)
Margem de
Contrib. Total
(R$)
Pescados
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95
evista evista
ontempornea ontempornea de de
ontabilidade ontabilidade
C C
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Anlise custo/volume/lucro aplicada ao comrcio de pescados
importante ressaltar que a literatura existente acerca do Ponto de Equilbrio
aponta algumas adaptaes possveis ao modelo tradicional, cujos moldes proporcionam
um enriquecimento das informaes geradas pela ferramenta. Neste momento
comentam-se as adaptaes mais comuns observadas, como o Ponto de Equilbrio
Financeiro e o Ponto de Equilbrio Econmico.
O Ponto de Equilbrio Financeiro considera no item Despesas e Custos Fixos
somente os gastos que sero efetivamente desembolsados no perodo. Assim, gastos
como Depreciao, que no representam pagamentos efetivos num perodo, so
desconsiderados do montante de Despesas e Custos Fixos. Por outro lado, caso a
empresa tenha que arcar com algum compromisso financeiro, como o pagamento de
emprstimo ou aquisio de algum equipamento vista, nesta modalidade de Ponto de
Equilbrio inclui-se tal valor no clculo. Com isso, o volume de unidades a ser
comercializado ser o suficiente para suportar, alm das Despesas e Custos Fixos
anteriormente computados, tambm o valor a ser desembolsado como pagamento de
emprstimo ou aquisio de bens.
Quanto ao clculo do Ponto de Equilbrio Econmico, nesta situao adiciona-
se ao valor do item Despesas e Custos Fixos o valor do Lucro Desejado para o
perodo. Com esse procedimento a administrao da entidade teria uma estimativa de
quanto deveria vender para obter um determinado lucro. Os investidores poderiam,
ento, analisar a viabilidade mercadolgica, em termos de volume a ser vendido, do
retorno desejado para o investimento realizado na organizao estudada.
3.5 Margem de Segurana
A Margem de Segurana em Unidades consiste no volume vendido que excede
o Ponto de Equilbrio em Unidades. No exemplo em estudo o Ponto de Equilbrio em
Unidades do produto Abrotea de 63.794,81 quilos, enquanto que os controles
internos apontaram um volume de vendas de 120.000 quilos. Desta forma, a Margem
de Segurana em Unidades de 56.205,19 quilos (120.000 63.794,81).
Pode-se tambm obter a Margem de Segurana em Valor (R$) atravs de um
simples clculo, multiplicando-se a Margem de Segurana em Unidades pelo Preo de
Venda Unitrio (R$). Para exemplificar, tome-se a Abrotea, cuja Margem de
Segurana em Unidades de 56.205,19 quilos e o preo de venda R$ 3,00 por
quilo. Logo, a Margem de Segurana em Valor (R$) do produto apresentado de R$
168.615,57 (56.205,19 quilos x R$ 3,0000). A Tabela 5 apresenta a Margem de
Segurana (em Unidades e em Valor) de todos os produtos comercializados pela
empresa.
ano 03, v.1, n6, Jul./Dez., 2006, p. 81-101
96 evista evista
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ontabilidade ontabilidade
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Livia C. Moraes e Rodney Wernke
Tabela 5: Margem de Segurana (em unidades e em valor)
Fonte: Elaborada pelos autores.
Examinando a Tabela 5 constata-se que a empresa tem Margem de Segurana
em Unidades de 217.326,74 quilos. Assim, o volume vendido mensalmente pode reduzir
em tal quantidade que a empresa ainda no entrar na faixa de prejuzo. O mesmo
ocorre para o caso da Margem de Segurana em Valor, em que a simulao realizada
evidencia que o faturamento pode decrescer R$ 923.544,98 no ms sem que a empresa
passe a operar com dficit.
A Anlise Custo/Volume/Lucro tambm permitiu projetar o resultado mensal e
esse procedimento evidenciado no tpico seguinte.
3.6 Projeo do Resultado Mensal
A Anlise Custo/Volume/Lucro permite demonstrar o resultado ocorrido em um
determinado perodo ou projet-lo para um perodo futuro. No caso do estudo efetuado,
os dados coligidos foram tabulados em planilha eletrnica (tipo Excel), o que possibilitou
923.544,98 - 217.326,74 246.673,27 464.000 TOTAIS
489.453,55 9,50 51.521,44 58.478,57 110.000 VANNAMEI
3.747,01 1,60 2.341,88 2.658,12 5.000 PAPA-TERRA
18.266,69 2,60 7.025,65 7.974,35 15.000 PESC/G
2.341,88 1,00 2.341,88 2.658,12 5.000 ESPADA
10.116,93 1,80 5.620,52 6.379,48 12.000 CORVINA/M
175.641,23 2,50 70.256,49 79.743,51 150.000 CORVINA/G
14.988,05 4,00 3.747,01 4.252,99 8.000 CAMB/M
5.152,14 2,20 2.341,88 2.658,12 5.000 CAON/P
11.990,44 3,20 3.747,01 4.252,99 8.000 CAONETE
8.430,78 1,20 7.025,65 7.974,35 15.000 CABRINHA
1.686,16 1,20 1.405,13 1.594,87 3.000 ARRAIA
13.114,54 3,50 3.747,01 4.252,99 8.000 ANJO
168.615,58 3,00 56.205,19 63.794,81 120.000 ABROTEA
Margem de
Segurana
(R$)
Preo de
Venda
(R$/kg)
Margem de
Segurana
(kg)
Vendas no
Ponto de
Equilbrio
(kg)
Volume de
Venda Mensal
(kg)
Pescados
923.544,98 - 217.326,74 246.673,27 464.000 TOTAIS
489.453,55 9,50 51.521,44 58.478,57 110.000 VANNAMEI
3.747,01 1,60 2.341,88 2.658,12 5.000 PAPA-TERRA
18.266,69 2,60 7.025,65 7.974,35 15.000 PESC/G
2.341,88 1,00 2.341,88 2.658,12 5.000 ESPADA
10.116,93 1,80 5.620,52 6.379,48 12.000 CORVINA/M
175.641,23 2,50 70.256,49 79.743,51 150.000 CORVINA/G
14.988,05 4,00 3.747,01 4.252,99 8.000 CAMB/M
5.152,14 2,20 2.341,88 2.658,12 5.000 CAON/P
11.990,44 3,20 3.747,01 4.252,99 8.000 CAONETE
8.430,78 1,20 7.025,65 7.974,35 15.000 CABRINHA
1.686,16 1,20 1.405,13 1.594,87 3.000 ARRAIA
13.114,54 3,50 3.747,01 4.252,99 8.000 ANJO
168.615,58 3,00 56.205,19 63.794,81 120.000 ABROTEA
Margem de
Segurana
(R$)
Preo de
Venda
(R$/kg)
Margem de
Segurana
(kg)
Vendas no
Ponto de
Equilbrio
(kg)
Volume de
Venda Mensal
(kg)
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a mensurao de resultados com base em informaes efetivas (perodo transcorrido)
ou projetadas (perodo vindouro), simulando cenrios com fundamento em dados
estimados para tal perodo.
Essa avaliao ou simulao realizada atravs da subtrao do valor das
Despesas e Custos Fixos da Margem de Contribuio Total (em R$), considerando
o volume de venda passado ou o projetado. Para efeito de ilustrao, reproduz-se na
Tabela 6 o resultado alcanado pela entidade no perodo da pesquisa.
Tabela 6: Projeo de Resultado Mensal
Fonte: Elaborada pelos autores.
Conforme mencionado na Tabela 6, ao efetuar-se uma Anlise Vertical
percebe-se que a margem de contribuio total do perodo correspondeu a 9,42% da
receita obtida com as vendas, enquanto que os gastos fixos mensais ostentaram
participao percentual de 5,01% do faturamento. Em razo disso o resultado obtido
no ms enfocado foi de 4,41% das vendas.
O tpico seguinte discorre sobre as informaes que o estudo realizado
proporcionou.
3.7 Sntese das I nformaes Proporcionadas pela Anlise Realizada
Conforme mencionado anteriormente, a Anlise Custo/Volume/Lucro foi
executada por intermdio da elaborao de uma planilha de clculo usando o aplicativo
Excel. Tal formatao, alm de permitir atualizaes medida que forem alterados os
valores monetrios ou volumes considerados, propiciou vrias informaes teis
gerncia da entidade. Dentre os benefcios informativos disponibilizados empresa
pesquisada merecem ser ressaltados os seguintes pontos:
a) Clculo da margem de contribuio unitria em valor (R$) e em percentual
(%): possibilita averiguar a rentabilidade de cada um dos produtos comercializados e
87.031,96
98.784,24
185.816,20
1.785.983,80
1.971.800,00
(em R$)
(=) Resultado do perodo
(-) Gastos fixos mensais
(=) Margem de contribuio Total
(-) Custos e despesas variveis
Receita de vendas
Fatores
5,01%
4,41%
9,42%
90,58%
100,00%
% do total
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98.784,24
185.816,20
1.785.983,80
1.971.800,00
(em R$)
(=) Resultado do perodo
(-) Gastos fixos mensais
(=) Margem de contribuio Total
(-) Custos e despesas variveis
Receita de vendas
Fatores
5,01%
4,41%
9,42%
90,58%
100,00%
% do total
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realizar comparaes entre eles. Facilita a elaborao de promoes, bem como a
anlise dos preos praticados nos diversos itens comercializados;
b) Clculo da margem de contribuio total (em R$) do perodo: indica a
rentabilidade total dos produtos comercializados, possibilitando visualizar qual produto
ou grupo de produtos contribui mais para suportar as despesas e custos fixos mensais
e gerao de lucro;
c) Determinao do ponto de equilbrio em unidades fsicas e em faturamento:
permite avaliar quanto necessrio vender mensalmente, tanto em quilos (kg) quanto
em valor monetrio (R$). Com isso os gestores podem simular cenrios a respeito da
influncia na lucratividade da empresa de alteraes nos custos variveis (custo de
compra e tributao incidente sobre vendas), nas despesas e custos fixos, no volume
comercializado etc. Com algumas adaptaes ainda possvel determinar o quanto
necessrio para alcanar o lucro desejado para satisfazer os investidores (Ponto de
Equilbrio Econmico), como tambm possvel calcular o Ponto de Equilbrio
Financeiro (que define o volume a ser comercializado para quitar as dvidas do perodo,
por exemplo.);
d) Obteno da margem de segurana em unidades e em reais (R$): essa
informao permite averiguar o volume que a organizao pode suportar em termos de
reduo das vendas (em unidades ou em valor) para no entrar na faixa de prejuzo;
e) Clculo do resultado mensal ocorrido e possibilidade de projeo de resultados
futuros: com base nos custos, despesas e vendas da organizao, ou em previses de
volume a comercializar em perodo vindouro, a planilha de Anlise Custo/Volume/Lucro
confeccionada propiciou aos gestores a possibilidade de determinar o resultado
alcanado e tambm de projetar resultados para os prximos perodos.
Alm das informaes mencionadas, a planilha de Anlise Custo/Volume/Lucro
elaborada pode auxiliar os administradores a responder vrios questionamentos
pertinentes previso de modificaes no cenrio atual, bem como simulaes de
situaes inditas, dando mais segurana tomada de decises. Dentre as questes
que a ferramenta de custos disponibilizada pode ajudar a responder, subsidiando e
facilitando a ao dos decisores, esto:
- Como as promoes ou majoraes de preos influenciam o resultado mensal
da empresa?
- Como se comportam os resultados da organizao caso ocorram alteraes
no volume comercializado (por queda ou aumento de demanda, aparecimento de um
novo concorrente etc.)?
- Qual o volume necessrio para cobrir os gastos para instalao de uma nova
cmara fria necessria s atividades da empresa?
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3.8 Limitaes I nerentes Ferramenta Utilizada
As contribuies informativas da Anlise Custo/Volume/Lucro so inegveis para
o gerenciamento de qualquer atividade empresarial. Porm, o modelo utilizado possui
algumas restries que devem ser observadas.
Os fatores envolvidos no clculo realizado foram considerados estveis em
termos de valor e volume. Entretanto, inclusive dentro do prprio perodo, podem
ocorrer variaes nos preos praticados (caso de promoes ou repasse de preos),
aumento do custo de compra dos produtos, modificaes nos gastos estruturais
(despesas e custos fixos) e, mais esporadicamente, mudanas na legislao tributria
que regula o setor. Em razo disso que alguns autores alegam que tal clculo seja
vlido somente para uma anlise de curto prazo, no recomendando o uso da Anlise
Custo/Volume/Lucro para a tomada de deciso para longo prazo.
Ou seja, o comportamento dos custos (quer sejam Custos Fixos ou Custos
Variveis) pode apresentar alteraes quando considerados os diversos nveis de
ocupao da capacidade instalada. Neste sentido, o gestor deve procurar conhecer,
da forma mais atenta, as possveis modificaes nos custos com a formulao de
hipteses sobre o mix de produo e venda previsto para determinado perodo.
No mesmo sentido, alteraes nos componentes envolvidos podem ter
implicaes, mediatas ou imediatas, sobre outros fatores. Por exemplo: o repasse aos
preos de venda do aumento no custo de compra de um produto poder alterar a sua
demanda e conseqentemente interferir no resultado final; da mesma forma que a
reduo de custos fixos com Salrios (pela diminuio do quadro de funcionrios)
pode acarretar menor qualidade no atendimento, originando uma possvel queda no
faturamento mensal futuro, dentre outras situaes.
Na seo seguinte so efetuadas as consideraes finais do estudo de caso
realizado.
4 Concluses
Os conceitos necessrios ao adequado entendimento da Anlise Custo/Volume/
Lucro so relativamente fceis de serem compreendidos, bastando apenas um
conhecimento contbil mnimo para poder aplic-la. Suas vantagens, em termos da
oferta de informaes gerenciais, so inegveis e todo gestor deveria conhecer em
profundidade os conceitos que essa anlise abrange.
Mesmo com as limitaes que lhes podem ser atribudas, se adequadamente
utilizadas as ferramentas que compem a Anlise Custo/Volume/Lucro podem constituir-
se em importante subsdio para os administradores, fundamentando decises corretas
e com bases tcnicas confiveis, reduzindo ou minimizando os riscos inerentes ao
processo decisrio cotidiano.
No caso da empresa estudada, a aplicao da Anlise Custo/Volume/Lucro
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propiciou a obteno de diversas informaes gerenciais de que anteriormente os
administradores da organizao no dispunham, conforme mencionado na seo 3.7.
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gesto operacional. So Paulo: Atlas, 1996.
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Artigo recebido em: Agosto de 2006 e
Artigo aprovado para publicao em: Novembro de 2006.
Endereo dos autores
Livia Cndido Moraes
liviacm@unisul.br
Av. Jos Accio Moreira, 787 - Dehon
88704900 - Tubarao, SC - Brasil - Caixa-Postal: 370
Rodney Wernke
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