Qu es un arbitraje triangular?

Tambin conocido como arbitraje de tringulo, arbitraje triangular se refiere a un proceso por el cual un comerciante se aprovecha de un desajuste entre los tipos de cambio de tres monedas diferentes. Por compra y venta de estas monedas en particular, el comerciante obtiene un beneficio libre de riesgo. Esta falta de coincidencia por lo general slo dura unos segundos porque hay un gran nmero de comerciantes buscando activamente esa oportunidad, por lo que slo los comerciantes sofisticados, con equipos avanzados por lo general son capaces de tomar ventaja de ella. La oportunidad de un arbitraje triangular se produce cuando los tipos de cambio entre las tres monedas no estn en equilibrio. Un comerciante que se da cuenta este desequilibrio utiliza una moneda para comprar la moneda B, que l o ella se transforma en moneda C. l o ella finalmente convierte el dinero en divisas A y termina con una ganancia. Por ejemplo, un operador tiene $ 1.000 dlares estadounidenses (USD) y las comunicaciones que los tipos de cambio son los siguientes: Yen Japons (JPY) / USD = 100 USD / Gran Bretaa libra (GBP) = 1,60 JPY / EUR = 140. Clculo de las dos primeras citas, el tipo de cambio JPY / GBP debe ser de 100 x 1.60 = 160, por lo que el presupuesto subestima la divisa GBP frente al yen. Hay un desfase de tipo de cambio y una oportunidad para un arbitraje triangular en este caso.

El comerciante utiliza su $ 1,000 USD para comprar yenes japoneses, obteniendo 100.000 yenes. l o ella se convierte de nuevo en libras de Gran Bretaa, obteniendo 714.29 porque GBP / JPY = 1/140 = 0,0071429. Por ltimo, el comerciante vende la libra de USD y recibe $ 1,142.86 USD. El comerciante, por lo tanto, obtiene una ganancia libre de riesgo de $ 142.86 USD la cantidad del comercio de final menos la inversin original de $ 1,000 USD = $ 142.86 USD en el arbitraje triangular. Debido a que muchos operadores estn buscando una oportunidad, una oportunidad de arbitraje triangular, por lo general dura slo unos segundos. El comerciante tiene que llevar a cabo estas operaciones, al mismo tiempo o dentro de un perodo muy corto de tiempo. Si el comerciante toma demasiado tiempo para completar estas transacciones, los tipos de cambio podra cambiar antes de que finalice el proceso de arbitraje triangular. En tal caso, el comerciante se enfrentara a un riesgo, convertir el proceso en un pseudoarbitraje. Los operadores que realizan arbitrajes triangulares necesitan equipos sofisticados de computadora y software para finalizar las transacciones rpidamente.
Mediante la realizacin de arbitrajes triangulares, los comerciantes alteran los patrones de oferta y demanda en el tipo de cambio. Ellos cambian los precios de las diferentes monedas y llevar a los tipos de cambio en el equilibrio. De esta manera, arbitrajes triangulares ayudar a restaurar el equilibrio en el mercado de divisas.