ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Definicin: Segn la Resolucin CONASEV N 109-99-EF/94.10 indica que el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. Es un Estado Financiero que muestra las variaciones ocurridas en las distintas cuentas patrimoniales, como el capital, capital adicional acciones de inversin, excedente de revaluacin, reservas y resultados acumulados durante un periodo

determinado. Segn la NIC 1, considera que los cambios en el patrimonio neto de la empresa, ocurridos entre dos fechas del balance general, reflejan el aumento o disminucin en sus activos

netos o en sus recursos propios durante el ejercicio, bajo los particulares en los principios estados de valuacin de adoptados y

revelados

financieros

dicha

empresa.

Excepto por los cambios

resultantes por las transacciones

con los accionistas, tales como los aportes de capital y las relacionadas con los dividendos, el cambio global en el patrimonio generada neto representa la ganancia de la y prdida total el

por

las

actividades

empresa

durante

ejercicio.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO INICIAL
Capital Capital adicional Acciones de inversin Excedente de revaluacin Reservas Resultados acumulados Variaciones ocurridas de cuentas patrimoniales

FINAL
Capital Capital adicional Acciones de inversin Excedente de revaluacin Reservas Resultados acumulados

Preparacin del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: Se debe mostrar separadamente lo siguiente: 1. Salidas de las partidas patrimoniales al inicio del periodo. 2. Efecto acumulada de los cambios en las polticas

contables y la correccin 3.

de errores sustanciales.

Distribuciones o asignaciones de utilidades efectuadas en el periodo.

4.

Dividendos periodo.

participaciones

acordados

durante

el

5. 6.

Nuevos aportes de accionistas. Movimiento de prima en la colocacin de aportes y donaciones.

7. 8. 9. 10.

Incrementos o disminuciones por fusiones o escisiones. Revaluacin de activos: Capitalizacin de partidas patrimoniales. Redencin capital. de acciones de inversin o reduccin de

11. 12.

Utilidad (perdida) neta del ejercicio. Otros incrementos o disminuciones de las partidas

patrimoniales, como lo prescriben otras normas y, 13. Saldos de las partidas patrimoniales al final del

periodo.

COMO SE PRESENTA EL ESTADO DE CAMBIOS NETO Presentacin de estados financieros

EN EL PATRIMONIO

La Empresa debe presentar, como componente separado de sus estados financieros, un estado que muestre: a) La utilidad o prdida neta del ejercicio. b) Cada partida de ingresos y gastos, ganancias o

prdidas que, como lo requieren otras Normas, est reconocida directamente en el patrimonio neto y el total de estas partidas, y c) El efecto acumulado de los cambios en las polticas contables y la correccin de los errores sustanciales llevada a cabo segn los tratamientos referenciales de la NIC 8. Adems, la empresa debe presentar en este estado

adicional o en las notas, d) Las transacciones de capital realizadas con los

propietarios de ste y las distribuciones efectuadas a dichos propietarios; e) El saldo de las utilidades o prdidas acumuladas al inicio del ejercicio y a la fecha del Balance General, as como los movimientos del ejercicio; y f) Una conciliacin entre el monto de libros de cada categora del capital social, primas por emisin de acciones y cada reserva al inicio y al final del

ejercicio, revelando separadamente cada movimiento.

CASO N 1 La Empresa Industrial TUMI S.A. nos presenta la siguiente informacin: 1) El Patrimonio Neto, segn Balance General al 31 de Diciembre del 2000. Capital Social .......................... S/. 1000,000 Acciones de Inversin ...................... Excedente de Revaluacin ................... Capital Adicional .......................... UTILIDAD ACUMULADAS Aprobados Reserva Legal .................... Reserva Estatura ................. Reserva Facultativas ............. No Aprobadas ............................... 1,500 3,000 2,500 6,000 5,000 95,000 10,000

2) El 01 de Junio del 2001 se capitaliza, los siguientes conceptos Excedente de Revaluacin ................ S/. Reservas Facultativas ...................... 12,000 2,000

3) El 23 de Agosto del 2001, los accionistas donaron a la empresa S/. 10,000. 4) En la Junta General de Accionistas del 30 de junio del 2001, se acord distribuir dividendos por S/. 5,000. 5) La empresa para cerrar sus libros al 31 de Diciembre del 2001 debe considerar los siguientes resultados

obtenidos del ejercicio 2001. Utilidad Neta ............................ S/. 135,000

Excedente de revaluacin ................. Reserva Legal ............................ Reservas Estatutarias .................... Se pide: a) Elabore el Estado de Cambios en el segn CONASEV

240.00 65,000 8,000

Patrimonio Neto,

TUMI S.A. Estado de cambios en el Patrimonio Neto Por los aos terminados al 31 de Diciembre del 2001 y ao 2000 (Nota 1 y 2) (Expresado en Nuevos Soles)
Capital Capital Acciones Excedente Reserva Otras Resultados Adicional de de Legal Reservas Acumulados Inversin Revaluacin 10,000 5,000 95,000 1,500 5,500 Total

Saldos al 31 de Diciembre de 1999 Dividendos y participaciones acordados durante el periodo Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio Saldos al 31 de Diciembre de 2000 Distribuciones o asignaciones de utilidades efectuadas en el periodo Dividendos y participaciones acordados durante el periodo Movimiento de prima en la colocacin de aportes y donaciones Revaluacin de activos Capitalizacin de partidas patrimoniales Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio Saldos al 31 de Diciembre del 2001 Las notas que se acompaan forman parte de los

1,000,000

1,000,000

10,000

5,000

95,000

1,500 65,000

5,500 8,000

5,000 1,122,000 (2,000) (2,000) 3,000 3,000 6,000 1,123,000 73,000 (5,000) 10,000 240,000

(5,000) 10,000 14,000 1,014,000 20,000 5,000 Estados Financieros 240,000 (12,000) 323,000 66,500 (2,000) 11,500

135,000 135,000 136,000 1,576,000

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Definicin: El Estado de Flujos de Efectivo, es un Estado Financiero que muestra el efecto de los cambios de efectivo en un periodo determinado, generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiamiento. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Actividades de Operacin Cambios de efectivo y equivalentes del efectivo

Actividades de Inversin Actividades de Financiamiento

EFECTO

Trminos utilizados en el Estado de Flujo de Efectivo Efectivo Equivalentes efectivo Comprende dinero en efectivo y depsitos a la vista. de Son inversiones de corto plazo altamente lquidos, que son fcilmente convertibles en cantidades conocidas que Flujos efectivo Actividades operacin no estn sujetas de efectivo y a riesgos

significativos de cambios en su valor. de Son entradas y salidas de efectivo y de equivalentes de efectivo. de Son otras las principales que no actividades constituyan o de productoras de ingresos para la empresa y actividades de actividades financiacin. Actividades de Son las adquisiciones y enajenaciones de inversin

inversin

activos

de

largo no

plazo

de entre

otras los

inversiones Actividades financiamiento

incluidas

equivalentes de efectivo. de Son actividades que producen cambios en el tamao de composicin del patrimonio y del endeudamiento de la empresa.

PREPARACIN DE FLUJOS DE EFECTIVO: El Estado de Flujos de Efectivo debe mostrar separadamente lo siguiente: 1) Los flujos de efectivo y equivalente de efectivo de las actividades Las actividades de operacin se derivan fundamentalmente de las principales actividades productoras de ingresos y distribucin de bienes o servicios de la empresa. Los flujos de efectivo de esta actividad son

generalmente consecuencia de las transacciones y otros eventos en efectivo que entran en la determinacin de la utilidad (prdida) neta del ejercicio. 2) Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de Inversin Las actividades cobro de de inversin incluyen el otorgamiento y la adquisicin o venta de

prstamos,

instrumentos de deuda o accionarios y la disposicin que pueda darse a instrumentos de inversin, inmuebles,

maquinaria

y equipo y otros activos productivos que son

utilizados por la empresa en la produccin de bienes y servicios. 3) Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivos de las actividades de financiamiento Las actividades de financiamiento incluyen la obtencin de recursos de los accionistas o de terceros y el

retorno de los beneficios producidos por los mismos, as como el reembolso de los montos prestados, o la

cancelacin de obligaciones, obtencin y pago de otros recursos de los acreedores y crdito a largo plazo.

PRESENTACIN DE FLUJO DE EFECTIVO: A) Segn la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo, considera lo siguiente: El Estado de Flujos de Efectivo debe presentar los

flujos de efectivo durante el ejercicio, clasificndolos por actividades de operacin, inversin y financiacin. La empresa presenta sus flujos de efectivo por

actividades de operacin, inversin y financiacin de la manera ms apropiada para su negocio. La clasificacin por actividades provee de informacin que permite a los usuarios evaluar el efecto de esas actividades en la

situacin financiera de la empresa y el monto de su efectivo y equivalentes de efectivo. Esta informacin

tambin puede servir para evaluar las relaciones entre dichas actividades. Una sola transaccin puede comprender flujos de efectivo que pertenecen a distintas clases. Por ejemplo, cuando la devolucin en efectivo de un prstamo incluye tanto el inters como el capital, el elemento inters puede ser clasificado como una actividad de operacin y el elemento de capital como una actividad de financiacin. B) Segn la Resolucin CONASEV N 103-99-EF/94.10;

considera lo siguiente: Artculo 30.- Mtodos de Presentacin del Estado de Flujos de Efectivo El estado de flujo de efectivo debe informar el efectivo generado y aplicado en las actividades de operacin, inversin y financiamiento, as como el resultado neto de esos flujos sobre el efectivo y sus equivalentes

durante el periodo. Para efectos de la presentacin de las actividades de operacin en el estado de flujos de efectivo son de aplicacin el mtodo directo y el mtodo indirecto.

4.001. Formas de Presentacin de Flujos de Efectivo de las Actividades de Operacin La empresa deber presentar los flujos de efectivo de las actividades de operacin por uno de los mtodos

siguientes:

1) El mtodo directo, el cual muestra las principales clases de entradas y salidas brutas de efectivo. 2) El mtodo indirecto neta el cual por muestra los la utilidad de las

(prdida)

ajustada

efectos

transacciones que no representan flujos de efectivo, cualquier salidas diferimiento efectivo o devenga por den entradas y de

de

producido

actividades

operacin y por ingresos o gastos que afectaron los resultados del ejercicio asociados con los flujos de

efectivo por inversin y por financiamiento. Es recomendable que las empresas inscritas en Registro Pblico del Mercado de Valores, presenten el mtodo

directo, a fin de proporcionar

a los inversionistas

informacin til para predecir los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo. 4.002 Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversin y Financiacin La empresa debe presentar separadamente las principales clases de entradas por sus y salidas actividades brutas de de efectivo y

derivadas

inversin

financiacin salvo que los flujos que se

describen a

continuacin sean informados sobre una base neta: 1) Entradas y salidas de efectivo por cuenta de clientes, cuando estos flujos de efectivo representan las

actividades de clientes y no las de la empresa.

2) Entradas y salidas de efectivo producidas por partidas en las cuales la rotacin es rpida, los montos son importantes y los vencimientos son de corto plazo. Los flujos de efectivo originados por cada una de las siguientes actividades de los bancos e instituciones

financieras pueden informarse sobre una base neta: 1) Entradas y salidas de efectivo por la aceptacin y reembolso de depsitos y ahorros. 2) La colocacin de depsitos con el retiro de depsitos de otras instituciones financieras; y 3) Anticipos y prestamos en efectivo hechos a clientes y el reembolso de dichos anticipos y prstamos. METODO DIRECTO Flujos de efectivo de la Actividad de Operacin SE PRESENTA METODO INDIRECTO

CUL ES LA DIFERENCIA ENTRE AMBOS MTODOS? La diferencia principal entre ambos mtodos est dada porque el mtodo directo detalla los principales

componentes de ingresos y desembolsos

de cada una de

las actividades de operacin, mientras que el mtodo indirecto informa el flujo neto de caja de las

actividades de operacin.

ACTIVIDADES DE OPERACIN Los flujos de efectivo de las actividades de operacin proviene fundamentalmente de las principales actividades productoras de ingresos de la empresa. En consecuencia, son generalmente, el resultado de las transacciones y otros sucesos que entran en la determinacin de las

utilidades o prdidas netas. a) Entradas de efectivo por la venta de bienes y la prestacin de servicios; b) Entradas de efectivo por las regalas, honorarios, comisiones y otros ingresos; c) Salidas de efectivo por pagos a proveedores de bienes y servicios; d) Salidas de efectivo por pagos a trabajadores o por cuenta de ellos; e) Entradas y salidas de efectivo respecto a las compaas de seguros por concepto de primas y reclamaciones, anualidades y beneficios de las polizas; f) Pagos o devoluciones por impuestos a la renta, a menos que puedan ser especficamente asociados con actividades de financiacin e inversin; y g) Entradas y salidas de efectivo por el cumplimiento de contratos que se tangan por efecto de las transacciones o para fines de comercializacin

Actividades de operacin segn la NIC 7

ACTIVIDADES DE INVERSIN: La Revelacin por separado de los flujos de efectivo que producen las actividades de inversin es importante

porque los flujos de efectivo muestran en qu medida se han hecho desembolsos para adquirir recursos destinados a generar ingresos y flujos de efectivo futuros.

Actividades de inversin segn la NIC 7

a) Salidas de efectivo para adquirir inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles y otros activos de largo plazo. Entre estas salidas se incluye aquellas relacionadas con los costos de desarrollo capitalizados y con la construccin de inmuebles, maquinaria y equipo por la empresa misma. b) Entradas de efectivo por la venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros activos de largo plazo. c) Salidas de efectivo para adquirir acciones o ttulos de deuda de otras empresas y participaciones patrimoniales en asociaciones en participacin (y que se diferencian de los pagos por ttulos considerados como equivalentes de efectivo y por aquellos que se mantienen para efectos de las transacciones o con fines de comercializacin.) d) Entradas de efectivo por la venta de acciones o ttulos de deuda de otras empresas y de participaciones patrimoniales en asociaciones en participacin y que se diferencian de lo recaudado por ttulos considerados como equivalentes de efectivo y por aquellos que se mantienen para efectos de las transacciones o con fines de comercializacin e) Adelantos de efectivo y prstamos dados a terceros (y que son distintos de los adelantos, prstamos hechos por instituciones financieras) f) Entradas en efectivo por el reembolso de adelantos y prstamos dados a terceros (y que son distintos de los adelantos y prstamos hechos por instituciones financieras) g) Salidas de efectivo por contratos a futuro (future), contratos a plazo (forwad), contratos de opcin y contratos de permuta, excepto cuando tales contratos se celebran para efectos de las transacciones o con fines de comercializacin o cuando las salidas de efectivo se clasifican como actividades de financiacin. h) Entradas de efectivo, en contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de opcin y contratos de permuta, excepto cuando tales contratos se celebran para efectos de las transacciones o confines de comercializacin o cuando las entradas de efectivo se clasifican como actividades de financiacin.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO La revelacin provenientes de por separado de los flujos de efectivo las actividades de financiacin es

importante porque es til para predecir las demandas, respecto a los flujos de efectivo futuros, de los

proveedores de capital de la empresa.

Actividades de Financiamiento segn la NIC 7

a) Las entradas de efectivo por la emisin de acciones y otros ttulos representativos del patrimonio; b) Los pagos de efectivo a los propietarios para readquirir o redimir las acciones de la empresa; c) Las entradas de efectivo por emisin de obligaciones, prstamos, pagars, bonos, hipotecas y otras formas de endeudamiento a corto o largo plazo: d) Los reembolsos de efectivo por el pago de deudas; y e) Las salidas de efectivo del arrendamiento por la reduccin del pasivo relacionado con un arrendamiento financiero.

BENEFICIOS DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: Segn la NIC N 7, nos indica que el Estado de Flujos de Efectivo, cuando se le usa conjuntamente con el resto de estados financieros, provee informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en el patrimonio neto de una empresa en su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para influir en los montos y la oportunidad de los flujos de efectivo

para

adaptarse

circunstancias

oportunidades

cambiantes. La informacin sobre los flujos de efectivo es til para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo, permitiendo a los usuarios el de desarrollar actual de modelos los para evaluar de y

comparar futuros tambin

valor

flujos Dicha de los

efectivo

diferentes la

empresas.

informacin resultados porque

aumenta

comparabilidad por de

operativos elimina

presentados efectos

diferentes

empresas

los

usar

diferentes

tratamientos

contables para transacciones y eventos similares. La informacin histrica de los flujos de efectivo suele usarse como indicador del monto, oportunidad y

certidumbre de los flujos de efectivo futuros. Tambin es til para verificar la exactitud de las evaluaciones pasadas sobre los flujos de efectivo futuros examinar flujos de las relaciones neto, entre as la como rentabilidad el efecto y para y de los los

efectivo

precios cambiantes. Proveer una base para evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo. Permite evaluar las necesidades de la empresa de utilizar los flujos de efectivo.

Estado de Flujos de Efectivo

Beneficios

APLICACIN QUE SE LE DA AL FLUJO DE EFECTIVO El Estado de Flujos de Efectivo muestra los movimientos del efectivo y su equivalente de efectivo de una entidad durante un periodo determinado, separando los ingresos o egresos provenientes de las actividades inversin y financiamiento, lo cual de operacin, proporciona

informacin objetiva a los inversionistas, acreedores y otros, para evaluar lo siguiente: a) La habilidad de la empresa para generar flujos de

efectivo positivos en el futuro. b) La habilidad para cumplir con sus obligaciones y pagar dividendos. c) Los probables requerimientos de financiamiento

externo. d) Las razones de las diferencias entre el resultado neto segn el estado de ganancias y prdidas y la

disponibilidad de efectivo. e) El efecto sobre por sus la situacin transacciones financiera de de una y

entidad,

inversin

financiamiento que requieren efectivo requieren efectivo.

y las que no

IMPORTANCIA DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO El estado de flijos de efectivo es importante porque la informacin histrica sobre los flujos de efectivo suele

usarse

como

indicador

del

monto,

oportunidad

certidumbre de los flujos de efectivo futuros. Tambin es til para verificar la exactitud de las evaluaciones pasadas respecto a los flujos de efectivo, futuros y para examinar la relacin entre rentabilidad y flujos de efectivo neto, as como el impacto de los cambios en los precios. CASO PRACTICO La Empresa ROYAL S.A.; inicia sus operaciones comerciales en el presente ejercicio y le presenta el siguiente

inventario inicial ACTIVO Caja y Bancos Clientes Mercaderas Inmuebles, Maquinaria y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL ACTIVO OPERACIONES DEL PERIODO 1. 2. 3. 4. Se compraron mercaderas al crdito por S/. 50. Se pag a proveedores deuda pendiente S/. 60. Se compr al crdito una computadora S/. 40.0 Se vendi mercadera al contado S/. 190 ms IGV; costo de venta S/.80 al contado. S/. 25 30 40 50 (5) 140 TOTAL PASIVO PATRIMONIO 140 PASIVO Y PATRIMONIO Proveedores Capital S/. 60 80

5. 6. 7. 8. 9.

Se obtuvo prstamos a largo plazo por S/. 180. La depreciacin del ejercicio es S/. 5. Pagos a cuenta del Impuesto a la Renta S/. 6. Pagos del personal S/. 15. Provisin cobranza dudosa S/. 7.

10. Se compr acciones de Cementos SOLIDO S.A. en la Bolsa de Valores por S/. 6 (pago al contado). Se pide: Elaborar el Estado de Flujos de Efectivo (Mtodo

Indirecto y el Mtodo Directo) SOLUCIN: Formulacin del Balance General y el Estado de Ganancias y Prdidas Final. ROYAL S.A. BALANCE GENERAL (FINAL) ACTIVO Caja y Bancos ............................... Valores ........................................ Clientes ........................................ Provisin Cobranza Dudosa ......... Mercaderas ................................. Gastos Anticipados (R) ................. Inmuebles, Maquinaria y Equipo . Depreciacin Acumulada ............. TOTAL ACTIVO ........................... S/. 342 6 30 (7) 10 6 90 (10) 467 TOTAL PASIVO PATRIMONIO ..... 467 PASIVO Y PATRIMONIO Tributos por pagar ..................... Proveedores .............................. Otras Cuentas por Pagar ........... Capital........................................ Resultados Acumulados ............ S/. 18 106 180 80 83

ROYAL S.A. Estado De Ganancias y Prdidas (Final)

Ventas .......................................... Costo de Venta ............................ Utilidad Bruta ............................... Gastos de Personal ...................... Provisiones del Ejercicio .............. Unidad del Ejercicio .....................

S/.

190 (80) 110 -15 (12) 83

ROYAL S.A HOJA DE TRABAJO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 (MTODO DIRECTO)
PARTIDAS Caja y Bancos Valores Clientes Prov. Cob. Dudosa Mercaderas Gastos Anticipados Inmuebles, Maq. Y Equipo Depreciacin Acumulada Tributos por pagar Proveedores Otras Cuentas por Pagar Capital Resultados Acumuladas BALANCES 2001 2000 342 25 6 -30 30 7 -10 40 6 -90 50 10 5 18 106 180 80 83 -60 -80 -VARIACION AUM. DIS. 317 6 7 30 6 40 5 18 46 180 -83 369 (3)5 18 6 AJUSTE/ELIMINACIN ACT. OPERACIN DEBE HABER APLIC. ORIGEN. ACT. INVERSIN APLIC. ORIGEN. 6 ACT. FINANCIERO APLIC. ORIGEN.

(2)7 30 6 (4)40

46 -369

(4)40

180

(1)83

Eliminaciones y Ajustes (1) Resultados del Ejercicio (2) Provisin cobranza dudosa del ejercicio (3) Depreciacin del Ejercicio 135 FLUJO

(1)83 (2)7 (3)5 135 317

6 143 149

83 7 5 149 149

6 6

0 6 6

0 180 180

180 180

ROYAL S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MTODO INDIRECTO Por el ao terminado al 31 de Diciembre del 2001

RECONCILIACIN DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN Resultado del Ejercicio............................................................................ Ajustes a la Utilidad (o Prdida) del Ejercicio.......................................... Depreciacin del Ejercicio....................................................................... Provisin de Cobranza Dudosa ............................................................... Cargas y Abonos por cambios netos en el Activo y Pasivo Aumento en Cargas Diferidas ................................................................. Disminucin en Mercaderas .................................................................. Aumento en Proveedores ....................................................................... Aumento en Tributos por Pagar ............................................................. Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo provenientes de las Actividades de Operacin ...................................... ACTIVIDADES DE INVERSIN Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Compra de Valores ................................................................................. Aumento (Dism) del Efectivo provenientes de las Actividades de Inversin ............................................................... ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingreso por Prstamo Bancario .............................................................. Amortizacin de Prstamo Pago de Dividendos Aumento (Dism del efectivo provenientes de las actividades de Financiamiento ..................................................... Aumento(Dism.) del Efectivo y Equivalente del Efectivo del Ejercicio ................................................. Saldo de Efencitov y Equivalente de Efectivo al inicio del Ejercicio ................................................................. Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el ejercicio ............................................................... 83 5 7 -6 30 6 18 143

-6 -6 180

180 317 25 342