Prof. Me.

Henrique Oliveira (0**16) 3724 6943 ou 99969 8178

Matemtica Financeira
Iremos ver as frmulas utilizadas na Matemtica Financeira de um modo mais direto, simplificado. E vamos comear pela porcentagem. PORCENTAGEM A porcentagem pode ser escrita tambm pela forma de percentual ou pelo s mbolo !. A forma de utilizar a porcentagem pode ser vistas no lucro de uma venda, no desconto de um produto, e outros. E pode ser calculado da seguinte forma" Quantidade Porcentagem # $%%! & '! Esta forma seria pela regra de tr(s simples, onde o valor do seu # representa a parte total, ou se)a, $%%!, e o valor do &, representam * parte +ue voc( +uer o ' representa a porcentagem do & no #. ,or e-emplo, encontre a porcentagem +ue . representa em /0. 1ogo, /0 representam $%%! e +ueremos encontrar a porcentagem +ue . representa em /0. ,ortanto" /0 - '! 2 . - $%% 23 '! 2 .%%" /0 23 '! 2 /4 !. Ent5o . representa /4! de /0. 6utra forma seria por proporcionalidade, da seguinte forma" # " est para $%%! 2 & " '! ou # 2 & . $%%! '! Taxa de Juros 7empre usaremos a ta-a de )uros ao certo per odo, em taxa unitria, e n5o percentual. A diferena entre unitria e percentual ser" 8a-a percentual ser representada por r ! por per odo. E a ta-a unitria nada mais +ue r divido por $%%, i 2 r 9 $%%. E-emplos" I: 0! ao ano 2 %,%0 ao ano II: /%! ao bimestre 2 %,/% ao bimestre III: %,;! ao m(s 2 %,%%; ao m(s I<: %,%= ao dia 2 =! ao dia <: %,4 ao ano 2 4%! ao ano <I: %,%%/4 ao semestre 2 %,/4! ao semestre.

Juros Simples
>uro simples seria certo capital aplicado a uma ta-a ao per odo por um tempo, +ue calculado )uros sempre no capital inicial. = J !.i." ou J P.i.n > 2 >uros capitalizados a simples. ? ou , 2 capital aplicado. i 2 ta-a unitria ao per odo ou r9$%%. t ou n 2 tempo aplicado. Montante dos Juros Simples 6 montante seria a soma dos )uros obtidos na aplica5o com o capital inicial. 7egue" M !#J ou $ P#J <amos utilizar * primeira formula. M !#J 1

Prof. Me. Henrique Oliveira (0**16) 3724 6943 ou 99969 8178

7ubstituir o >" M ! # !.i." ?olo+uemos em evid(ncia o ? +ue repete duas vezes" M ! ( 1 # i.") 6nde M ou $ representa o montante final durante a aplica5o a )uros simples. Juros Compostos @este caso, os )uros s5o calculados )uros sobre )uros. ,or e-emplo" 6 capital +ue ser utilizado para encontrar os )uros no segundo per odo ser o montante do primeiro per odo. 6 capital utilizado no terceiro per odo ser o montante obtido no segundo per odo. 6 capital ser sempre o do per odo anterior. $A per odo, t 2$ M 2 ? B ?.i logo M 2 ? C$ B iD. /A per odo, t 2/ M ! (1 # i) # ! (1 # i)%i logo M 2 ? C$ B iDC$ B iD. M ! (1 # i)2 ;A per odo, t 2; M ! (1 # i)3 7eguindo est se+E(ncia, conclui:se +ue a formula utilizada ser" M ! (1 # i)" E cFamamos de fator &P$ o 'n(i)e (1 # i)", assim obtm" M !.&P$ Este fator encontrado em tabelas, para +ue assim voc( economiza um passo. 6utro motivo ser para encontrar o capital ou at mesmo a ta-a e o tempo. ! M * &P$ ou ! M.&$P &P$ M * ! ou &$P ! * M 6nde &$P significa $ dividido por F,7, tambm encontrado em tabelas. !esconto Racional Simples ou !esconto Por !entro Este desconto calculado sobre o valor atual, +ue est sendo pago. Este mtodo de desconto semelFante aos )uros simples, porm ele retirado do montante +ue ir vencer. ?omo se eu fosse pagar uma conta +ue falta n tempo, vou ter um desconto sobre o valor +ue ir vencer de acordo com minFa ta-a. +r, -.i.n . - (1 # i.n) - . * (1# i.n) 1ogo +r, ..i.n (1# i.n) +r, . - ou - . +r, ou . - # +r, 6nde - significa valor atual, o valor +ue est sendo pago, ou melFor, o capitalG o . representa o valor nominal, o valor +ue ir vencer o montanteG o n ser a +uantidade de per odo +ue est sendo antecipado, o tempoG e o i a ta-a unitria de desconto. !esconto Comercial Simples ou !esconto Por Fora > este caso, o desconto calculado sobre o valor nominal, +ue ir vencer. Ele bem semelFante ao Hesconto Iacional 7imples, porm, agora iremos utilizar a d no lugar do i, +ue ser agora a ta-a de desconto. 6 valor atual, o capital +ue est sendo pago, ser encontrado atravs do valor nominal menos o valor encontrado pelo desconto obtido no valor nominal. ?onforme as formulas" +), .(n - . .(n / - . (1 (n) . - * (1 (n) +), -(n (1 (n) - . +), ou +), . - ou . +), # 2

Prof. Me. Henrique Oliveira (0**16) 3724 6943 ou 99969 8178

!esconto Racional Composto @este caso, o desconto calculado sobre o valor atual como se fosse )uro composto. Ele calculado da diferena entre o valor nominal menos o valor atual. E o valor nominal calculado sobre o valor atual como se fosse )uro composto. ,or estas informaJes conclui o seguinte" +r) . . - (1 # i)" 7abemos +ue" &P$ (1 # i)" . -. &P$ - . * &P$ ou - .. &$P 6nde F7, o inverso do F,7, portanto" &$P 1 * (1 # i)" +r) - (1 # i)" +r) . ..&$P +r) . (1 &$P) - . +r) ou . - # +r) Agora vamos lembrar +ue" 6 Hesconto Iacional 7imples calculado sobre o valor atual como )uro simples. 6 Hesconto ?omercial 7imples calculado sobre o valor nominal como )uro simples. E o Hesconto Iacional ?omposto calculado sobre o valor atual como )uro composto. "em#rete E-plicando os termos" $0rie por+ue se trata de uma sucess5o de pagamentos ou recebimentos. Peri1(i)a por+ue os pagamentos Cou recebimentosD s5o efetuados em per odos certos, preestabelecidos. ,or e-emplo, mensais. 2nifor3e por+ue os pagamentos s5o sempre de mesmo valor. Po,"e)i4a(a 5 por+ue o $A pagamento s efetuado, depois de decorrido certo per odo de tempo da data em +ue foi efetuada a transa5o, por e-emplo, um m(s. Capitali$a%&o e Presta%'es Capitali$adas <amos rever a ta-a nominal e a efetiva" 6a%a .o3inal a+uela na +ual a unidade de refer(ncia de tempo n5o coincide com a unidade de tempo do per odo de capitaliza5o. E-emplo, $/%! ao ano, com capitaliza5o mensal, com isso temos +ue fazer uma coer(ncia, de acordo com a capitaliza5o mensal. 6a%a 7fe"iva a+uela na +ual a unidade de refer(ncia de tempo coincide com a unidade de tempo do per odo de capitaliza5o. E-emplo, ta-a de $,4! ao dia capitalizado diariamente. Estes dados ) est5o coerentes. Imagine uma srie de pagamentos sucessivos e periodicamente, em n prestaJes de um valor conFecido de I a uma ta-a de )uros i, para +ue no final tenFamos um montante 7. 6u melFor, voc( est pagando uma presta5o de valor I, em n nKmero de prestaJes, imagine como se fosse uma poupana, porm, voc( est depositante todo o m(s a mesma +uantia, o valor +ue voc( ter no final, ser calculado na ?apitaliza5o. $ 8 % (1 # i)n 1 i &8$ (1 # i)n 1 i ,ortanto" $ 8 % &8$ 3

Prof. Me. Henrique Oliveira (0**16) 3724 6943 ou 99969 8178

8 $ * &8$ 6u melFor" &$8 1 * &8$, o inverso de FI7. Ent5o" &$8 i (1 # i)n 1 8 $ % &$8 6nde I +uer dizer o valor da presta5o, e 7 o montante final depois da capitaliza5o, o i a ta-a unitria e o n nKmero de prestaJes. Clculo da Amorti$a%&o e Presta%'es Amorti$adas 7istema de Amortiza5o se refere +uando feito um financiamento de certo capital, onde determinada certa ta-a peridica e em n nKmero de prestaJes. E sempre o valor final pago pelas prestaJes ser maior +ue o valor financiado. As frmulas de Amortiza5o s5o" P 8 % (1 # i)n 1 i (1 # i)n 6nde o fator FI, significa" &8P (1 # i)n 1 i (1 # i)n 1ogo se conclui" P 8 % &8P E o inverso de &8P, ser o &P8. 8 P * &8P ou 8 P % &P8 Antes de aplicar a frmula a ser utilizada, entenda primeiro o significado de cada frmula e entenda o e-erc cio a ser resolvido, anotando primeiro os dados +ue voc( tem em m5os e depois os +ue est5o faltando. E nunca tenFa pressa para resolver. Agora, s falta voc( estudar e comear a aplicar as frmulas no seu cotidiano. E lembre:se, n5o guarde dKvidas, procure um professor para orient:lo.