UNIVERSIDAD CHAMPAGNAT FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Administracin Financiera Trabajo prctico N !

Pr"#$p$"#to Fi%a%ci"ro Ej"rcicio N& ' La empresa de Alimentos Cuyanos ha realizado una proyeccin de efectivo, presupuesto financiero, para los meses de abril a septiembre. Los supuestos para su confeccin son los siguientes: 1. Feb %&& entas en miles son: !ar '&& Abr (&& !ay )&& "un *&& "ul *&& Ago )&& #et (&& $ct '&&

+. ,l +&- de las ventas se cobra en el mes de la venta, un '&- se cobra en el mes siguiente y el .& - restante se cobrar/ el segundo mes despu0s del hecho econmico .. Las compras son el (&- de las ventas y se pagan un mes antes de a1uellas %. Los sueldos y salarios son el 1+- de las ventas y se pagan en el mes de la venta. '. #e paga un al1uiler mensual de 21&.&&&. 3e abril a 4ulio se estiman gastos operativos de 2.&.&&& mensuales 1ue disminuyeran a 2+'.&&& en agosto y septiembre. (. Los impuestos ser/n de 2+&.&&& en abril y 2.&.&&& en 4ulio. ,n el mes de 4unio habr/ un egreso de capital por 21'&.&&& m/s un pago por hipoteca de 2(&.&&& en mayo. ). ,l saldo de efectivo a fines de marzo es de 21'&.&&& y la gerencia desea mantener un saldo m5nimo de 21&&.&&& en todo momento. La compa65a pedir/ restado al banco el monto necesario para mantener el saldo m5nimo re1uerido y cual1uier efectivo por encima de a1uel valor se usara para reintegrar los pr0stamos. G$(a Abri) 7ngresos de efectivo Cobranzas 8actual9 +&8mes anterior9 '&8+: mes anterior9 .&;otal 7ngresos de efectivo 3esembolsos de efectivo Compras #ueldos y salarios Al1uiler <astos operativos 7mpuestos ,gresos de capital =ago hipoteca ;otal desembolso efectivo #aldo final efectivo Flu4o de efectivo neto #aldo efectivo inicial #aldo disponible =restamos del mes >estituciones del mes #aldo de efectivo final #do acumulado pr0stamo Ma*o +$%io +$)io A,o#to S"p

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UNIVERSIDAD CHAMPAGNAT FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Administracin Financiera Trabajo Prctico N ! Pr"#$p$"#to Fi%a%ci"ro Ej"rcicio N& ?na empresa del mercado local firmo hace ( a6os un convenio con la Comisin ,uropea con el ob4etivo de adherirse a un programa de cooperacin internacional entre la Argentina y la ?nin ,uropea. Con tal motivo se creo la $ficina de Cooperacin ,?@!endoza 1ue se encarga de la organizacin y desarrollo de misiones comerciales para pymes argentinas pertenecientes a distintos sectores econmicos. ,l convenio prev0 dos tipos de subsidios para el desarrollo de esta actividad: uno general por contrato de funcionamiento y otro espec5fico para cada proyecto de evento. Los ingresos y egresos previstos se detallan a continuacin. R"."r"%cia# / I%,r"#o# - Contrato general: ,l a6o pasado esta institucin logr la renovacin del contrato general de funcionamiento el 1ue le aseguraba un anticipo de 2.*'&& para el primer a6o operativo enero@diciembre +&&+. ,l cobro se prev0 para el mes de marzo +&&+. @ ,ventos para pymes: durante el presente e4ercicio se prev0 el desarrollo de cuatro eventos importantes. @ #ector vitivin5cola: el contrato fue firmado en noviembre de +&&1 y tiene una vigencia de un a6o. ,l evento se realizar/ en el mes de mayo. #ubsidio de 21&&&&&. ,l anticipo e1uivalente al *&- se cobrar/ en el mes de febrero +&&+ y el saldo reci0n para mayo +&&.. @ #ector frutihort5cola: el contrato ser/ firmado el prAimo mes de mayo y tendr/ una vigencia de 1& meses. ,l evento est/ organizado para el mes de noviembre +&&+. #ubsidio de 21&&&&&. #e cobrar/ la totalidad en el mes de agosto +&&+. @ #ector de servicios inform/ticos: el contrato ser/ firmado el prAimo mes de 4unio y tendr/ una vigencia de 1+ meses. ,l evento est/ organizado para el mes de febrero de +&&.. #ubsidio de 21&&&&&. #e espera recibir un adelanto del '&- para el mes de diciembre de +&&+ y el saldo a cobrar para 4unio +&&.. @ #ector metalmec/nico: el contrato se firm en el mes de mayo de +&&1 y tiene una vigencia de 1& meses. #ubsidio de 21&&&&&. ,l evento se realiz en diciembre de +&&1. Bay un saldo pendiente a cobrar por el +&- en el mes de 4ulio de +&&+. E,r"#o# La oficina cuenta con la siguiente estructura de gastos <asto fi4os Co%c"pto #ueldos personal #ervicios de comunicaciones !aterial de traba4o i/ticos =ublicidad y promocin: un mes antes del evento y en el mes del evento. I0port" 0"%#$a) 1'.'&& 1.*&& 1.+&& '&& 2..'&&

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<astos variables

=or cada evento se contratan distintas instituciones para la prestacin de servicios varios. #e considera como momento econmico: .&- de costos + meses antes del evento, %&al momento del evento y .&- restante, distribuidos los . meses subsiguientes. Financieramente los pagos se hacen a los 1*& d5as posteriores al evento. Co%c"pto #s. subcontratacin #ector vitivin5cola #s. subcontratacin #ector frutihort5cola #s. subcontratacin #ector de servicios inform/ticos #s. subcontratacin sector metalmec/nico #e le solicita la siguiente informacin: 1. 7dentifi1ue los hechos financieros +. Confeccione el presupuesto financiero / GUIA
Co%c"pto Contrato operativo Contrato evento 1

I0port" 0"%#$a) 123 1'.&&& +1.&&& +'.&&& +&.&&&

Bechos financieros
F"c4a "#ti0a5a 6 Cobro S# #$bco%trat Pa,o

Contrato evento + Contrato evento . Contrato evento %

=resupuesto Financiero
I%,r"#o# Contrato operativo Contrato evento 1 Contrato evento + Contrato evento . Contrato evento % ;otal ingresos E,r"#o# #ueldos =romocin y publicidad !aterial de traba4o "%" ."b Mar abr 0a* j$% j$) a,o #"p oct %o7 5ic Tota)

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Comunicaci ones i/ticos #s subcontrata cion Contrato evento 1 Contrato evento + Contrato evento . Contrato evento % ;otal egresos #aldo mensual #aldo inicial #aldo Ceto

INVERSIONES A CORTO
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PLAZO DE TESORERIA GENERAL DE LA PROVINCIA PLAZOS FIJOS EN BANCO NACION

CONCEPTO Constitucin Plazo Fijo P Constitucin Plazo Fijo P Constitucin Plazo fijo ' Constitucin Plazo Fijo ( Constitucin Plazo Fijo ) (ecu*ero Plazo fijo + (ecu*ero PF , (eno-acin Plazo fijo . (eno-acin Plazo Fijo / (eno-acin Plazo Fijo 0 (eno-acin Plazo Fijo V Constitucin Plazo Fijo P Constitucin Plazo Fijo P (eno-acin Plazo Fijo ' Constitucin Plazo Fijo 1 Constitucin Plazo Fijo 2 (eno-acin Plazo Fijo ( (ecu*ero Plazo Fijo ) (eno-acin Plazo Fijo V (ecu*ero Plazo fijo . (eno-acin Plazo Fijo /

Capital 10.000.000,00 10.2"".!2",&& 10.000.000,00 10.16!.&$!,!" 10.1&$."6&,$"

Vencido -20.000.000,00

En cartera 161. !2.1"0,2" 1#1.""1.10",#2 1"1.""1.10",#2

Plazo #0 6$ 6$ 6$ #0 0 0 6$ 6$ 6$ $ #0 6 6$ &! 6 6$

Fec a 1#-10-0 1#-10-0 $1-10-0 0#-11-0 0#-11-0 1&-11-0 21-11-0 2"-11-0 0 -12-0 12-12-0 1!-12-0 1!-12-0 26-12-0 02-01-06 02-01-06 02-01-06 0!-01-06 16-01-06 2$-01-06 $0-01-06 06-02-06

Venci!ien to 26-12-0 1!-12-0 02-01-06 0!-01-06 16-01-06

Ta"a ,$0$% ,$00% ,# 0% ,# 0% ,# $%

Intere"

N# plazo Fi$o !" $$ !" $1 !""6" !!0#2 !!0#&

101.#01,$# !&.12#,"" !!.2 0,0$ 100.!$1,#2 111.!26, #

-10.0"0.6"&,!$ -$0.000.000,00 -20.2$2.&! , & -20.$66.## ,2

1"1.!6!."6$,#6 162.11$.#2",1& 1&1.""1.2$2,61 121. 1&.& #,$6 121.6!6.226,!0 121.""1. 06,$2 122.06&.0 !," 122.16 .62$,62 122.2 !.# 1, 0 122.$61.& 2,"# 1$2.&60.#02,!0 1&2.&60.#02,!0 1 2.&60.#02,!0

20.&$$."6!,!! 20.&$#.#!",$2 20.& ."!",#&

-20.2 2.100,& -20.2 2. 1",!0 -20.2#$.$& ,21 -10.1$&.260,00 -10.2"".!2",&& -10.000.000,00 -10.000.000,00

$0-01-06 %&'%('%& )*'%('%& 2$-01-06 (+'%('%& (%'%('%& %&'%*'%& (%'%('%& (+'%('%& )*'%*'%&

,# 0% ,# 0% ,# 0% ,001% ,# 1% , 00% ,# 0% , 01% , 00% ,# 0%

202."06,22 202."& ,20 20$.02&," &!.0" ,6" 11&. 1",00 " .2&6,&0 1!!.&" ,11 #$." 0,$" "&.$"",16 101.!$$,&#

!! #2 !!#10 !!"#6 1000" 1000"# 100222 100$!0 100$!$ 100$! 100 60

10.2$ ."2$,#" 10.$"$.0 6,$2 10.101.#01,$# 20.0!!.2 0,0$ 10.000.000,00 10.000.000,00 10.2#0.$#1,#0

-10.16!.&$!,!" -10.1&$."6&,$" -10.2$ ."2$,#" -20.&$$."6!,!! -20.&$#.#!",$2

1 2. 61.6$&,62 1&2.&1#.##0,2& 1$2.1"1.!&6,&# 111.#&".0#6,&" !1.$10.2#",16

101A+ )aldo al $131230& Codi4o Conta5le ))) %%, %%%*

!1.$10.2#",16

&,10"%

#.#$6.120,

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RES-.EN DE INVERSIONES EN TESORERIA GENERAL DE LA PROVINCIA

C06C7P10 Plazo Fijo Fondo Co:un de 8n-ersin F0690 268F8CA90 7)18.A90 F8P 101A+ Portafolio de in-ersiones !1.$10.2#",16 "$.0"#.26$,$1 2#.000.000,00 0,00 201.$!#. &1,&# 10.$"1.1$#,1! 8nteres 9e-en4ados #.#$6.120,2! 2.6& .016,!0 1asa Anual *ro:edio &,11% 2,$1%

INVERSIONES T/G/P/ A0O (%%,

C06C7P10 Plazo Fijo Fondo Co:un de 8n-ersin 101A+ 8nteres 9e-en4ados 1. 20.&#!,1! #&.122,62 2.0!&.601,"0 1asa Anual *ro:edio $,1#% 1,&6%

INVERSIONES T/G/P/ A0O (%%1

C06C7P10 Plazo Fijo Fondo Co:un de 8n-ersin 101A+ 8nteres 9e-en4ados .#"0.6&$,!# 1.#$#.!"",#! #. 1".6$2,## 1asa Anual *ro:edio &, % $, 0%

TOTAL

2/&)*/(*,31 +

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