Vous êtes sur la page 1sur 20

Etudes et Prospectives

0
5

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne


Bilan 2013 & Perspectives 2014

Editorial
Dans le cadre de cette 12e enqute annuelle de conjoncture, la Chambre de Commerce et dIndustrie de Toulouse et la Banque de France Midi-Pyrnes prsentent un bilan conomique exhaustif de lanne 2013 et dressent avec les entreprises de la Haute-Garonne les premires perspectives dactivit pour 2014. Secteur dactivit, taille de la structure, zone gographique le croisement de lensemble de ces critres met en lumire les forces et faiblesses de notre territoire, en sappuyant sur des donnes rcoltes directement sur le terrain, auprs des tablissements de lindustrie, de la construction-immobilier, des services et du commerce. Lenqute met galement laccent sur la situation nancire des entreprises, un indicateur particulirement rvlateur de la sant du tissu conomique et de sa capacit se projeter dans lavenir. Plus de 1600 chefs dentreprise ont particip cette grande enqute, nous tmoignant une nouvelle fois leur conance. Nous les remercions bien sr pour leur collaboration. Nous mettons la disposition de tous ce document synthtique, qui se veut tre un vritable outil danalyse, de rexion et danticipation pour celles et ceux qui participent la dynamique conomique du territoire.

Alain DI CRESCENZO
Prsident de la Chambre de Commerce et dIndustrie de Toulouse

Patrick BERGER
Directeur rgional de la Banque de France

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

Donnes de cadrage
Rpartition des tablissements et des effectifs salaris en Haute-Garonne
Nombre dtablissements actifs Effectifs salaris

Industrie Construction-Immobilier Commerce Services TOTAL


Nomenclature NAF - 01/10/2013 Source : CCI Toulouse Observatoire Economique

4 486 8 923 13 110 24 195 50 714

9% 18% 26% 47% 100%

73 483 37 268 59 734 171 508 341 993

21% 11% 18% 50% 100%

Dmographie des entreprises en Haute-Garonne


Inscriptions dtablissements en 2013 Cessations dtablissements en 2013

Industrie Construction-Immobilier Commerce Services TOTAL


Nomenclature NAF - Chiffres non dnitifs Source : CCI Toulouse Observatoire Economique

590 1 366 1 538 3 880 7 374

8% 18% 21% 53% 100%

465 1 312 1 572 3 184 6 533

7% 20% 24% 49% 100%

Rpartition spatiale des tablissements et des effectifs salaris en Haute-Garonne au 01/10/2013


Toulouse Mtropole
37 communes I 30 792 tablissements

Effectifs : 255 452 Couronne Urbaine


Ple urbain

41 communes

7 264 tablissements

Effectifs : 44 272
Reprsente lensemble des communes qui, ajoutes Toulouse Mtropole, forme le ple urbain de Toulouse (Zonage INSEE)

Deuxime couronne
243 communes I 8 957 tablissements

Effectifs : 30377
Comprend lespace dominante rurale sous linuence du ple urbain de Toulouse

Comminges
268 communes I 3 701 tablissements

Effectifs : 11 892
Reprsente lensemble des communes de larrondissement de Saint-Gaudens et des cantons de Cazres-sur-Garonne et du Fousseret

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

22

Synthse
Le bilan 2013
Bien quen ralentissement, lactivit conomique en Haute-Garonne reste de bon niveau. Plus encore quen 2012, la croissance se concentre sur lindustrie et les services. Le commerce ne progresse que trs lgrement, tandis que le secteur de la construction-immobilier entre en rcession. Lindustrie, construction aronautique en tte, soutient lemploi dpartemental pendant que la contribution des services demeure importante mais en recul. Les effectifs salaris continuent de progresser mais un rythme infrieur lanne prcdente. Le dynamisme conomique se focalise sur la mtropole toulousaine, et sa diffusion vers les autres territoires est freine depuis deux ans. Les petites TPE affichent de moindres performances tant sur le plan quantitatif (CA, effectifs) que sur le plan qualitatif conomique et nancier. Les difcults de trsorerie psent sur leur sant nancire.

Sommaire
Vue densemble 4

Industrie

Construction - Immobilier 8

Commerce

10

Les perspectives 2014


Si le taux de croissance du volume daffaires devrait se maintenir daprs les chefs dentreprise, leurs prvisions dembauches sont trs rserves. La hausse dactivit se rpartirait selon les secteurs de manire trs similaire au constat 2013. Lindustrie serait encore le premier moteur de lactivit, sans prolonger ses effets sur lemploi dpartemental. Le commerce continuerait de rsister pendant que le BTP et les activits immobilires connaitraient une nouvelle anne dlicate. Laugmentation du volume daffaires bnficierait dabord aux entreprises de plus de 20 salaris, tandis que lvolution des effectifs serait assez homogne selon les diffrentes tailles des structures. Les perspectives de recrutements manent essentiellement du secteur des services, et un degr moindre de celui du commerce. Le climat de confiance se rchauffe en parallle de la lgre amlioration de lenvironnement conomique.

Services

12

Approche Territoriale

14

Mthodologie

16

Nombre d'entreprises rpondantes

Effectif salari reprsent

Evolution du CA
2013/2012 Prvision 2014

Evolution des effectifs


2013/2012 Prvision 2014

Industrie Construction-Immobilier Commerce Services TOTAL

332 271 435 571 1 609

45 224 8 940 7 023 19 541 80 728

+ 6.7% - 1.0% + 0.6% + 3.0% + 3.1%

+ 6.5% - 1.0% + 1.1% + 3.0% + 3.2%

+ 3.0% - 0.7% + 0.8% + 2.1% + 1.7%

- 0.3% - 1.5% + 0.7% + 2.3% + 0.8%

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

Vue densemble
La croissance de lconomie nationale est peine positive en 2013. La France, coince entre la trs lente sortie de rcession de la zone Euro et le regain de dynamisme des conomies amricaine, britannique et japonaise, ne voit ni son taux de chmage baisser ni ses exportations dcoller. Si la Haute-Garonne, et surtout sa mtropole, se dmarque de ce constat sur le plan de lactivit de ses entreprises, cela devient de moins en moins vrai sur le front de lemploi. La croissance dpartementale est certes encore signicative, mais la hausse des effectifs salaris ralentit en raison de la mauvaise conjoncture dans la construction-immobilier et de la moindre contribution du secteur des services. Pour 2014, les chefs dentreprise tablent sur une volution du volume daffaires quivalente celle de lan pass, et sur une nouvelle dclration des embauches.

Ralentissement conjoncturel en 2013


La nette dclration pronostique par les dirigeants lors de notre prcdente enqute ne sest pas vrie. Le taux de croissance du volume daffaires haut-garonnais dclre certes en 2013 pour la deuxime anne conscutive mais reste de bon niveau : +3,1%, aprs +3,8% en 2012 et 5,1% en 2011. La demande est reste favorablement oriente pour 1 chef dentreprise sur 2, lindicateur retrouvant son rang 2011 (solde dopinions +20, soit +18 points sur un an). La progression de lactivit a obi au mme schma global que lors de lexercice prcdent, savoir quelle sest presque exclusivement fonde sur lindustrie et les services, avec trois nuances notables : - la mtropole toulousaine concentre encore davantage le dynamisme conomique - la hausse de chiffre daffaires industriel (+6,7%) a encore progress dun demi-point, loppos du net ralentissement prvu par les chefs dentreprise en dbut danne 2013 - le courant daffaires dans les services perd la moiti de sa force, passant de +5,9% +3,0%. Le commerce ne participe quant lui que modestement la croissance du dpartement (+0,6%), tandis que lactivit dans le secteur de la construction et de limmobilier recule (-1,0%). Concernant lemploi salari, les effectifs progressent en 2013 de 1,7%, contre 2,8% lanne prcdente. Ce ralentissement sexplique par les embauches beaucoup moins nombreuses dans les mtiers de services (+2,1% aprs +5,3%) et la destruction nette de postes dans le BTP, que lacclration des recrutements dans lindustrie (+3,0%), notamment aronautique, et la lgre augmentation des effectifs du commerce nont pu compenser. La situation nancire des entreprises, avec 78% de structures juges saines, samliore de 3 points, et la rentabilit dexploitation se reconstitue (27% dopinions dfavorables, -7 pts). Les marges ont galement retrouv un peu dampleur, hormis dans les services. Des difcults persistantes de trsorerie se font nanmoins jour, notamment au sein des plus petites entreprises, avec toujours un quart des dirigeants mentionnant un allongement des dlais de paiements.
180 170 160 150 140 130 120 110 100 90

Evolution du CA et des effectifs salaris*

2014

Lemploi marquerait le pas en 2014


Daprs les projections des chefs dentreprise, la croissance sur lanne venir rpondrait scrupuleusement au modle de diffusion sectorielle de 2013, pour un rsultat quivalent de +3,2%. Lindustrie et les services resteraient, avec respectivement +6,5% et +3,0%, les premiers moteurs de lactivit dpartementale, la construction et limmobilier se replieraient lidentique (-1%), et le commerce connaitrait une progression plus soutenue de son volume daffaires (+1,1%). Les perspectives sur le front de lemploi se rvlent trs rserves (+0,8%). Avec larrt des programmes dembauches denvergure dans lindustrie et la poursuite des rductions deffectifs dans le BTP, lemploi dpartemental reposerait en grande partie sur le secteur des services (+2,3%) et dans une moindre mesure sur le commerce. Bmol positif, les prvisions de recrutements intrimaires en 2014 remontent, aprs un repli sensible en 2013. Une concurrence estime un peu moins svre (solde de -22, +11 pts) et des carnets de commandes satisfaisants selon 32% des dirigeants (+ 5 points) favorisent nanmoins le rchauffement du climat de conance. Concernant lavenir de leur entreprise, les dirigeants ont 61% une vision optimiste (+9 pts). Au sujet du futur plus long terme de leur secteur dactivit, ils sont 48% prvoir une volution favorable (+16 pts) et 22% une trajectoire dfavorable (-8 pts).

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

ANALYSE PAR TAILLE DENTREPRISE


Evolution du CA par taille dentreprise (en %)
5
3

Evolution des Effectifs par taille dentreprise (en %)

4
2

-1

-2

Petites TPE : des difcults assez marques 


En 2013, lactivit est porte par les plus grandes entreprises. Les grosses TPE (10 19 salaris) voient leur CA progresser de 1,6%, tandis que celui des 0 9 et des 20 49 salaris stagne. Les entreprises de moins de 10 personnes restituent les rsultats les moins favorables : ptissant dune demande plus limite, 65% de leurs dirigeants tmoignent dun niveau de trsorerie moyen ou insufsant, contre 54% toutes tailles confondues. Leur situation nancire globale est juge fragilise dans 28% des cas (6 pts de plus que la moyenne). Les difcults les plus criantes sont repres chez les petits commerants, dont le volume daffaires baisse signicativement. Alors que la croissance est homogne parmi les entreprises de services, elle est quasi uniquement le fait des structures de 50 salaris et plus dans lindustrie. Les projections 2014 dvoilent le rle encore prpondrant des plus grandes entreprises (+4,0%) et la meilleure contribution des entreprises de 20 49 salaris et des petites TPE. Lamlioration du climat de conance est partage par lensemble des strates, les plus petites entreprises tant toutefois les moins optimistes du panel.

Les PME ont soutenu lemploi en 2013


La progression des effectifs haut-garonnais est exclusivement impulse par les des deux plus grandes catgories dentreprises de 2,6% et 2,9%. Lindustrie et les services ont t sources de nombreux recrutements au sein des entreprises de 20 salaris et plus. Dans celles de 50 et plus, le commerce, et dans une moindre proportion la construction-immobilier, participent efcacement ces rsultats positifs. Les TPE (moins de 20 personnes) ont en revanche enregistr une rduction des effectifs, surtout chez les entreprises de 0 9 salaris (-1,7%). Seules les petites industries ont russi crer des emplois nets. Si les destructions demplois les plus nombreuses concernent le BTP, les petites socits de services ont galement rduit leurs effectifs salaris. En 2014, la faible progression de lemploi se rvlerait beaucoup moins htrogne, comprise entre +0,4% et +1,0% selon les catgories : les meilleures performances seraient issues des entreprises de services de 20 salaris et plus, les moins bonnes dans les deux catgories intermdiaires de la construction et de limmobilier.

FOCUS SUR LA FILIERE AERONAUTIQUE* en Haute-Garonne


*

Echantillon de 90 entreprises reprsentant 37 000 emplois


Le trs bon bilan global 2013 de la lire aronautique laisse apparatre une forte dichotomie entre les rsultats purement industriels et les services en lien avec la lire. Les acteurs industriels de la lire aronautique afchent des taux de croissance bien suprieurs au secteur industriel et mme suprieurs la construction aronautique stricto sensu. A linverse, les services de la lire connaissent des progressions infrieures en moyenne aux services aux entreprises aussi bien en termes dactivit que demploi. Les trs bons indicateurs conjoncturels de la lire dtachent nettement laronautique du reste de lconomie dpartementale : rentabilit, situation nancire, trsorerie, demande passe et future, marge, climat de conance. Les performances restent toutefois signicativement diffrentes, lavantage des mtiers industriels sur certains aspects : rentabilit, demande et carnets de commande, marge, conditions de concurrence. En 2014, les industriels conserveraient une trajectoire identique de leurs courants daffaires mais sans embaucher. Les acteurs des services, notamment les socits dingnierie et sous-traitants dtude, craignent un repli dactivit et anticipent par consquent un lger recul de lemploi.
* Filire aronautique : ensemble des entreprises travaillant en lien avec laronautique recenses dans la base ader et distinguant les mtiers de lindustrie (constructeur aronautique, quipementier/systmier, sous-traitant, fournisseur de composants) de ceux des services (ingnierie, prestataire de service). Base ader : https://ader.midipyrenees-entreprises.fr

Climat de conance : soldes dopinions*

Evolution des indicateurs conjoncturels de la lire : % dopinions favorables

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

Industrie
Plus encore que les annes passes, la contribution de lindustrie dans lvolution de la croissance hautgaronnaise est trs prgnante en 2013. Le secteur est en effet le premier moteur du dpartement, tirant le volume daffaires et lemploi salari plus fortement que les activits de services. Le coup darrt redout par les dirigeants ne sest pas vri, notamment dans la construction aronautique qui enchaine les annes record et assure une grande partie des recrutements. 2014 serait en revanche synonyme de stabilisation sur le front de lemploi, le courant daffaires restant trs bien orient grce aux branches dj performantes lan dernier (aronautique, lectrique/lectronique, biens de consommation).

Activit : un dynamisme prenne


Lindustrie enregistre en 2013 une troisime anne dactivit trs soutenue. Gagnant un demi-point de croissance du CA en glissement annuel (+6,7% vs +6,2%), le secteur a bnci du maintien du rythme soutenu de la construction aronautique, de la reprise dans les industries lectriques et lectroniques et dans celles des biens de consommation (au-dessus de la barre des +5% chacune), et dune certaine rsistance de lagroalimentaire. Si les industries des quipements mcaniques ont marqu le pas aprs une anne 2012 exceptionnelle, la situation devient proccupante dans les biens intermdiaires, 2me industrie du dpartement, dont le volume daffaires recule de presque 3% aprs seulement +0,4% lors de lexercice prcdent. Cette branche na pas prot de la hausse de la demande adresse au secteur industriel (55% dopinions favorables, +19 points sur un an), notamment en provenance de ltranger. Du ct de lemploi, les effectifs salaris ont progress de 3%, soit le meilleur rsultat depuis 2007. Essentiellement portes par laronautique, les embauches ont t par ailleurs assez signicatives dans les industries des biens de consommation et les industries agricoles et alimentaires. Seules les industries des biens intermdiaires ont dtruit des emplois en 2013.

Lemploi se stabiliserait en 2014


Malgr une baisse globale de la sant nancire du secteur (78% dentreprises juges saines, -4 pts), les indicateurs de gestion se sont amliors. Lindustrie afche les meilleures progressions des rentabilits dexploitation passes et futures. Lvolution des marges est considre comme favorable par 42% des dirigeants (+14 pts). Sur ces constats, les prvisions dactivit 2014 sont dans la ligne du bilan 2013. La construction aronautique, les industries lectriques, lectroniques et des biens de consommation continueraient de porter la hausse du courant daffaires (+6,5%) pendant que lactivit stagnerait dans les autres branches. Contrairement lan pass, les branches en croissance ne soutiendraient plus fortement la cration demplois, et les effectifs du secteur reculeraient de 0,3%. Ces faibles perspectives dembauches ne sont pas relier directement au climat de conance, car celui-ci samliore selon les chefs dentreprises : concernant les perspectives personnelles, le solde dopinions slve 51 (+6 pts), celui ayant trait lavenir du secteur bondit 32 (+22 pts). Deux bmols cette amlioration : - 26% des dirigeants sont confronts un allongement des dlais de paiement, proportion en hausse de 5 points sur un an - linvestissement tend ralentir, la fois en valeur et en proportion dentreprises concernes (31% en 2014 contre 38% en 2013).

Avenir de l'entreprise 55%

29%

9% 1%
Trs pessimiste Pessimiste Neutre Optimiste

6%
Trs optimiste

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

ANALYSE PAR BRANCHE DACTIVIT


2013 simple rpit pour les industries  agroalimentaires ?
Djouant les mauvaises prvisions, la branche parvient maintenir son rythme dactivit (+2,7%) et cre nouveau des emplois (+3,1% vs -0,7% en 2012). Ces volutions globales sont toutefois le fait dun faible nombre dentreprises, les plus grandes et spcialises sur des marchs tels la dittique ou lalimentation animale. Les TPE des industries du pain ou de la viande sont de leur ct en proie une demande dassez faible niveau. La situation nancire densemble samliore quelque peu aprs le plancher atteint en 2012, mais pas sufsamment pour redonner conance aux dirigeants cette anne les plus pessimistes de lindustrie (40% doptimistes quant lavenir de leur entreprise, -9 pts). Les prvisions 2014 couplent un ralentissement de lactivit un repli de lemploi. tandis que les spcialistes de la rparation, et plus encore de linstallation, ont souffert. Les entreprises de ces domaines dactivit sont lorigine dune chute vers un niveau plancher de la sant nancire de la branche (64% dopinions favorables, -20 pts).

Avenir des branches dactivit : soldes dopinions*

ndustries des biens de consommation : I retour surprise de la croissance


Les entreprises renouent avec une conjoncture favorable aprs deux annes difciles : le volume daffaires progresse de 5,6%, les effectifs salaris de 3,2%. Hormis dans la fabrication de meubles, la branche a tir prot de laugmentation de la demande domestique et trangre, et dune concurrence juge moins svre (solde +2 pts). La hausse du volume daffaires a surtout concern lindustrie pharmaceutique, lhabillement (dont textile technique), les mtiers de limprimerie et de ldition, et sest accompagne de recrutements qui devraient se rarer cette anne. La demande future sannonce correcte, les dirigeants retrouvent conance en leur propre activit.
*Diffrence en points entre le % de rponses favorables et dfavorables

Electrique et lectronique : reprise conrme 


Les chefs dentreprises de la branche avaient pu apparatre exagrment optimistes en prvoyant une hausse dactivit de plus de 12%. Force est de reconnaitre leur clairvoyance, mme si le taux de croissance stablit en 2013 7,1% sans toutefois proter lemploi salari (+0,6%). Comme lan pass, les leaders afchent dexcellents rsultats et perspectives dactivit dans lautomotive, la fabrication dquipements de communication et de matriel mdico-chirurgical. Fait nouveau, les fabricants de moteurs, dinstruments de mesure et de contrle sont galement performants et confrent la branche un dynamisme densemble cens se renouveler en 2014. La rentabilit dexploitation remonte, et la situation nancire de la branche est historiquement saine (92%, +13 pts).

Laronautique vole toujours plein gaz 


Amene par la meilleure performance commerciale de lhistoire ralise par Airbus en 2013, la branche afche nouveau un taux de croissance presque 2 chiffres (+9,7% aprs +9,6%) et une solide progression de lemploi salari de 6,8% non loin du record de 2005 (+7,2%). Les dirigeants sattendent une activit dun niveau sensiblement similaire en 2014 (+8%) grce des carnets de commandes bien toffs, et par ailleurs des embauches beaucoup moins nombreuses. Il faut par ailleurs noter que les entreprises du spatial sont en marge de ces tendances. Aprs une anne 2013 atone en termes de courant daffaires, les prochains mois pourraient savrer difciles.

 euxime anne difcile pour les industries D des biens intermdiaires


Le mauvais bilan de la branche en 2013 (repli du CA et des effectifs salaris de 2,7 et 2,6%) trouve son origine principale dans la restructuration des fabricants de cartes et de composants lectroniques, et de son principal employeur. Si certains mtiers ont galement souffert, linstar des professionnels du bois, du ciment et du bton, du plastique et du caoutchouc, dautres ont connu une anne favorable. Cest particulirement le cas des entreprises de mcanique industrielle, vritable cur des biens intermdiaires, dont les dirigeants tablent sur un bon exercice 2014 permettant denvisager une stabilisation de la branche en dpit de carnets de commandes moyennement garnis (solde dopinions +11 pts).
Effectif salari reprsent Evolution du CA
2013/2012 Prvision 2014

Une mcanique compltement grippe 


Les indicateurs quantitatifs sont conformes au coup darrt prvu par les dirigeants lors de notre prcdente enqute, aprs un bilan 2012 trs satisfaisant (+9%). En 2013, lactivit et lemploi stagnent, respectivement +0,5% et +0,3%, ce qui perdurerait cette anne. Les fabricants de machines usage gnral sont parvenus rsister,
Nombre d'entreprises rpondantes

Evolution des effectifs


2013/2012 Prvision 2014

INDUSTRIE
Industries agricoles et alimentaires Industries des biens de consommation Construction aronautique et spatiale Industries des quipements mcaniques Industries des quipements lectriques et lectroniques Industries des biens intermdiaires

332
51 60 16 49 49 107

45 224
1 955 1 791 31 031 957 2 726 6 764

+ 6.7 %
+ 2.7% + 5.6% + 9.7% + 0.5% + 7.1% - 2.6%

+ 6.5 %
+ 1.3% + 4.0% + 8.0% + 0.0% + 11.4% + 1.0%

+ 3.0 %
+ 3.1% + 3.2% + 6.8% + 0.3% + 0.6% - 2.7%

- 0.3 %
- 1.8% + 0.7% - 0.3% + 0.1% + 2.0% - 1.1%

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

Construction - Immobilier
Pour la premire fois depuis 2009, le secteur de la construction et de limmobilier est en rcession sur le dpartement. Contrairement leurs prvisions, les chefs dentreprise nont pas russi maintenir leur volume daffaires en raison dune baisse dactivit marque dans le btiment. La branche a en effet ni par tre rattrape par les effets de la baisse drastique des permis de construire sur la construction neuve, aux consquences ngatives sur lemploi. Dans le mme temps, les travaux publics ont retrouv un peu de vigueur et, dans un environnement concurrentiel et rglementaire incertain, les activits immobilires ont plutt bien rsist. Les prvisions pour 2014 sannoncent dans la droite ligne de ces constats, avec des tensions supplmentaires sur le march du travail.

Le secteur est entr en rcession


La construction et limmobilier voient en 2013 leurs courants daffaires se replier de 1%. Ce rsultat ngatif aprs le coup darrt de 2012 (+0,2%) est directement li la baisse dactivit de plus de 3% dans le btiment. Les entrepreneurs des travaux publics ont quant eux bnci dune lgre reprise (+2,4%), aprs une anne 2012 certes trs difcile. De leur ct, les activits immobilires, la branche services du secteur, prsentent une hausse de CA de plus de 3% toutefois synonyme de ralentissement. Cette volution globale masque des trajectoires disparates entre les agences, les gestionnaires de biens, les promoteurs privs et les spcialistes du logement social. Lemploi du secteur rgresse de 0,7% en raison de la mauvaise conjoncture dans le btiment et malgr les embauches ralises dans les autres branches. Avec 79% dentreprises juges saines, la situation nancire des entreprises samliore quelque peu (+6 pts) ; les indicateurs explicatifs tudis (marges, rentabilit dexploitation, cots dapprovisionnement notamment) sont lgrement mieux orients. Corollaire habituel des annes baissires, le climat concurrentiel est toujours exacerb : 44% des dirigeants estiment son volution dfavorable, le solde dopinions stablissant -30 (+1 point sur un an).

Pas damlioration attendue en 2014


Les dirigeants haut-garonnais prvoient une baisse de chiffre daffaires identique celle de 2013 (-1%) aux composantes cependant diffrentes. Alors que lactivit dans le btiment et limmobilier stagnerait (volutions respectives de -0,2% et +0,8%), les travaux publics subiraient une anne trs dlicate (-4,7%). En consquence, les effectifs salaris baisseraient de 1,5%, les entreprises de construction ne paraissant plus disposer du volet dajustement intrimaire : les postes temporaires ont notamment dj t diviss par 2 dans les travaux publics entre 2012 et 2013. Globalement, le secteur na pas cr demplois nets sur les 5 dernires annes. Mme si le niveau du climat de conance demeure trs loign des annes de forte croissance 2004-2007, les chefs dentreprise afchent un regain doptimisme sur lavenir de leur propre entreprise (solde 44, +15 pts), et concernant le futur plus long terme du secteur (solde de +8 points, +22). Degr de latence post lections, efcacit des dispositifs dinvestissement et daide au logement, comportement des prix sont les sources essentielles dincertitudes des dirigeants du secteur.

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

ANALYSE PAR BRANCHE DACTIVIT


Btiment : retour en 2009
Suite un exercice 2012 dj poussif (+0,9%), la branche accuse une baisse de 3,1% de son volume daffaires comparable celle de 2009 (-3,2%). Elle souffre dune demande voluant dfavorablement selon 43% des dirigeants (dgradation de 5 pts) et dune aggravation de la concurrence pour presque deux tiers des entreprises. Les effectifs salaris ont en 2013 t rduits de 2,3%, soit dun demi-point de plus quen 2009, la pire anne jusqualors en la matire. Cest dans le gros uvre que lanne sest avre particulirement difcile. Les constructeurs de btiments rsidentiels (hors maisons individuelles), et un degr moindre les entreprises de maonnerie gnrale, ont subi les effets de la baisse du march du neuf (chute des autorisations puis des mises en chantier) et ont d ajuster leurs effectifs salaris, ce qui explique lvolution globale de la branche en matire demploi. Le second uvre a fait preuve de rsistance, essentiellement au sein des entreprises dinstallation lectrique et de plomberie. On constate au contraire des baisses dactivit plus ou moins marques chez les professionnels de la climatisation et des travaux de nition. La situation nancire de la branche est stable mais toujours proccupante avec 28% dentreprises considres comme fragiles. Un quart des dirigeants tmoigne de difcults accrues de trsorerie. Les projections 2014 sont empreintes de pessimisme et tablent sur une stagnation du courant daffaires (-0,2%) et lrosion continue des effectifs salaris (-2,3%).

Avenir des branches dactivit : soldes dopinions*

*Diffrence en points entre le % de rponses favorables et dfavorables

Concernant 2014, mis part un certain optimisme manant des constructeurs de rseaux, la plupart des mtiers de la branche sont unanimes pour voquer une baisse dactivit proche de 5% relier en partie aux incertitudes des annes lectorales. Lemploi salari demeurerait stable (-0,1%).

Ralentissement dans limmobilier 


Etablie +3,2%, la hausse du volume daffaires des activits immobilires sest rduite de moiti en un an (+6,7% lanne prcdente). Lanne 2012 avait t marque par le retour sur le march des bailleurs sociaux qui avait gon les rsultats globaux de la branche. Dans la promotion de logements neufs, les ventes en blocs destines au logement social ont permis aux entreprises de stabiliser lactivit en 2013. Les grands comptes de la profession ont nanmoins mieux tir leur pingle du jeu que les petites entreprises et ralis la plupart des embauches. Les effectifs salaris de la branche progressent ainsi de 3,2%. Les promoteurs sont rservs quant leurs prvisions 2014 ; la priode de latence provoque par les lections, le mauvais bilan des ventes investisseurs et la faible progression des mises en ventes en 2013 leur laissent entrevoir une stagnation de lactivit et de lemploi. Les agences immobilires ont quant elles souffert lan pass, confrontes aux difcults nancires des mnages et un cadre rglementaire trs mouvant. La baisse du CA a toutefois t contenue malgr un dbut de diminution des prix et partiellement compense par les revenus rcurrents. Les entreprises spcialises dans la location ou ladministration afchent des rsultats lgrement meilleurs que la moyenne. La projection dactivit pour les prochains mois est positive mais mesure, signe dun march immobilier bloqu par lattentisme des vendeurs et le report des projets de la part dun grand nombre de potentiels accdants. Au total, les activits immobilires devraient progresser de moins de 1% en 2014.

Sursaut dans les travaux publics


Les performances de la branche ont dpass les prvisions formules lors de lenqute prcdente par les chefs dentreprise, qui attendaient au mieux un maintien de lactivit et redoutaient une baisse des effectifs salaris. Au nal, le courant daffaires retrouve un peu dallant (+2,4%) aprs le trou de 2012 (-6,6%), avec une progression de lemploi la cl (+1,4%, la premire depuis 2007). La proportion dentreprises nancirement saines, 84%, augmente de 14 points sur un an grce lamlioration de la rentabilit dexploitation et des marges, remontant il est vrai de niveaux abyssaux. Force est de noter que cette amlioration conjoncturelle provient uniquement des entreprises spcialises dans la construction dinfrastructures routires, dont lactivit sest montre dynamique. Les constructeurs de rseaux lectriques ou pour uides, ou bien encore les constructeurs douvrages ont connu des baisses de volume daffaires.

Nombre d'entreprises rpondantes

Effectif salari reprsent

Evolution du CA
2013/2012 Prvision 2014

Evolution des effectifs


2013/2012 Prvision 2014

CONSTRUCTION
Btiment Travaux Publics Immobilier

271
159 46 66

8 940
5 911 2 192 837

- 1.0%
- 3.1% + 2.4% + 3.2%

- 1.0%
- 0.2% - 4.7% + 0.8%

- 0.7%
- 2.3% + 1.4% + 3.2%

- 1.5%
- 2.3% - 0.1% + 0.2%

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

Commerce
Lvolution atone de la consommation des mnages, la pression scale croissante et le pouvoir dachat en berne conduisent une situation de stabilit globale du secteur dans la continuit de lanne passe. Les trajectoires par branche sont toutefois htrognes, la grande distribution poursuit sa croissance rgulire tout comme le commerce alimentaire de dtail. Le commerce automobile et dquipement du foyer ont bnci danticipations dachats par lannonce de diffrentes mesures (relvement malus, hausse de TVA et dblocage de lpargne salariale) sans toutefois gnrer de trs forte croissance. Tandis que le commerce de dtail dquipement de la personne se redresse, le commerce de gros montre des signes dessoufement.

Effectifs

U  n maintien global malgr une juxtaposition de situations singulires


Si globalement 2013 sinscrit dans la continuit dune activit relativement stable en courant daffaires (+0,6%) ou cration demplois (+0,8%), cette tendance synthtise des situations de branche contrastes. A limage de 2012 et conformment aux prvisions ralises pour 2013, les grandes surfaces et le commerce de dtail alimentaire tirent lactivit et lemploi afchant respectivement +2,8% et +3,5% de croissance du chiffre daffaires. Le commerce et rparation automobile contre passagrement (+0,8%) la baisse accuse en 2012, tandis qu linverse, le commerce de gros anche (-1,3%). Ces deux branches fragilises accusent en 2013 des baisses deffectifs. Les activits de commerce de dtail dquipement du foyer et de la personne impulsent une croissance de 1% et 1,8% en 2013 contrecarrant les mauvais rsultats engrangs lanne dernire, et parviennent bien rsister en termes demploi. La taille de la structure est un facteur clivant pour clairer le bilan 2013 de lactivit commerce. Les TPE de moins de 10 salaris prsentent des rsultats amoindris par rapport aux acteurs plus importants. Lcart est encore plus creus si lon considre les entits employant moins de 3 salaris.

Une lente acclration lhorizon 2014


Les acteurs du commerce anticipent une trs lgre amlioration de croissance de lactivit dans son ensemble (+1,1%). Ce renforcement proviendrait toutefois essentiellement du commerce de dtail, quil sagisse de lactivit alimentaire (+2,7%), de lquipement du foyer (+3,6%) ou encore de la personne (+2,9%). Les trajectoires ne sont pas aussi optimistes en ce qui concerne le commerce et la rparation automobile, le commerce de gros et mme lactivit des grandes surfaces. Mme si les projections peinent recouvrer le rythme davant-crise, les dirigeants restent conants en lavenir de leurs entreprises, 72% envisageant le futur avec conance (+ 13 pts). A lexception des professionnels du commerce et rparation automobile, lensemble des branches afche galement une conance en lavenir de leur secteur (55%) sans toutefois penser que cette lgre acclration des courants daffaires pourrait impacter positivement lemploi.

Avenir de l'entreprise 69%

11% 2%
Trs pessimiste Pessimiste

15% 3%
Neutre Optimiste Trs optimiste

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

10

ANALYSE PAR BRANCHE DACTIVITE


Le commerce automobile au point mort
Dans le prolongement dune anne 2012 morose (-1,2%), la hausse trs modre dactivit (+0,8%) en 2013 na pas permis de conserver tous les effectifs de la branche (-2,5%). La demande, pourtant bien oriente pour 45% des professionnels (+21 pts) a t essentiellement soutenue en n danne par lanticipation du durcissement du bonusmalus automobile en 2014. La situation des stocks est par consquent plus favorable quen 2012 et les cots dapprovisionnement ont tendance se stabiliser selon une majorit (61%) des dirigeants. Les conditions de concurrence sont juges quivalentes lan pass, mais restent dfavorables pour 37% dentre eux. La situation nancire des entreprises sest amliore par rapport 2012 qui sinscrivait toutefois comme un des pires scores des dix dernires annes. Les carnets de commandes sont jugs plus particulirement insufsants (31%) pour une activit commerciale, se traduisant par des anticipations de stagnation dactivit pour 2014 (-0,1%) et un gel des effectifs. La branche porte le regard le plus dant sur lavenir du secteur (34% davis pessimistes) mais les professionnels gardent conance pour leur propre entreprise et misent sur la stabilisation de leur rentabilit en 2014.

Avenir des branches dactivit : soldes dopinions

*Diffrence en points entre le % de rponses favorables et dfavorables

Rtablissement dans lalimentaire 


Malgr une dclration par rapport 2012, le commerce alimentaire croit au-del des attentes (+3,5%). Aprs deux ans relativement stables en termes demploi, ce dveloppement sest traduit en 2013 par des embauches (+5,2%) confort par une amlioration globale de tous les indicateurs de march et de sant nancire des acteurs. Le contexte concurrentiel relativement clment et la conance des acteurs dans lavenir de leur branche (solde positif de 53 pts) se retrouvent dans les prvisions 2014 daprs lesquelles les courants daffaires pourraient progresser de 2,7% et lemploi de 1,8%.

Le recul du commerce de gros


Le ralentissement continu entam en 2010 saggrave cette anne situant lactivit en passe de recul (-1,3%) et conrmant lrosion des effectifs salaris pour la 3me anne conscutive (-0,9%). Dans un contexte concurrentiel quivalent, lactivit est pnalise par des cots dapprovisionnement plus dfavorables (40%) et par un allongement gnralis des dlais de paiement (43%) prservant encore toutefois la trsorerie des entreprises. Le march reste bien orient permettant une gestion maitrise des stocks. Les dirigeants jugent favorablement leur situation nancire (89%) et sinscrivent dans une tendance de stabilisation de la rentabilit dexploitation. Les prvisions tablent sur un maintien de lactivit en 2014 (+0,5%) et un soubresaut de lemploi (+1,4) reet du climat de conance afch par les professionnels dans un contexte de prises de commande stabilises.

Redressement de lquipement du foyer


Le recul dactivit enregistr ponctuellement en 2012 sefface en 2013 grce au sursaut de +1% et aux bonnes anticipations plus long terme (+3,6% pour 2014). Aprs 3 annes de recul, les embauches repartent timidement (+0,7%) et sans promesse sur lavenir 2014 (+0%). Globalement, les indicateurs conjoncturels se stabilisent ou progressent. 79% des entreprises de la branche estiment leur situation nancire saine (+14 pts). La demande raffermie et les carnets de commandes mieux orients renforcent la conance des entreprises sur lavenir du secteur. Une nuance apparait toutefois mettant laccent sur la dgradation des cots dapprovisionnement signale par 30% des dirigeants (+ 8 pts).

La grande distribution toujours en course


Les grandes surfaces conrment leur bonne tenue en atteignant les prvisions formules en dbut danne. Lactivit de la branche progresse de 2,8%, porte par une demande favorable (65%), lemploi suit au rythme de 2,1%. Le secteur afche le meilleur indicateur de trsorerie du commerce, 60% des points de vente attestant dun niveau satisfaisant et de marges en progression (40%). Globalement, la sant nancire de la grande distribution gagne 4 pts, 82% des situations sont saines. Ce bilan positif nempche la formulation de prvisions plus rserves que daccoutume (+0,8%) mais devrait continuer gnrer de lemploi (+1,3%). Certains points de vente vont mieux et restent conants tandis que dautres apprhendent en outre un regain de concurrence.

Reprise dans lquipement de la personne


Le commerce de lquipement de la personne se redresse (+1,8%) aprs deux annes de rcession, avec des rpercussions trs positives sur lemploi (+4,8%). Les entreprises protent dune demande plus favorable et de meilleures conditions pour leurs approvisionnements. Le redressement se concrtise par des rsultats de rentabilit dexploitation stabiliss et de bonnes anticipations pour 2014. La sant nancire du secteur passe dun niveau historiquement bas de 2013 (56%) son plus haut (73%). Les perspectives de meilleurs carnets de commande (+6 points) situeraient les CA en hausse de +2,9% en 2014 sans toutefois se rpercuter en termes demploi (-0,6%). 31% des dirigeants gardent cependant en point de vigilance les conditions de concurrence de la branche.

Nombre dentreprises rpondantes

Effectif salari reprsent

Evolution du CA
2013/2012 Prvision 2014

Evolution des effectifs


2013/2012 Prvision 2014

COMMERCE
Commerce et rparation automobile Commerce de gros, intermdiaires Grandes surfaces Commerce de dtail alimentaire Commerce de dtail quipement du foyer Commerce de dtail quipement de la personne

435
68 96 36 57 87 91

7 023
1 052 2 670 1 718 216 743 624

+ 0.6%
+ 0.8% - 1.3% + 2.8% + 3.5% + 1.0% + 1.8%

+ 1.1%
- 0.1% + 0.5% + 0.8% + 2.7% + 3.6% + 2.9%

+ 0.8%
- 2.5% - 0.9% + 2.1% + 5.2% + 0.7% + 4.8%

+ 0.7%
+ 0.0% + 1.4% + 1.3% + 1.8% + 0.0% - 0.6%

11

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

Services
Premier employeur de Haute-Garonne, le secteur des services conserve en 2013 une croissance soutenue bien quen dclration. La varit des activits composant le secteur prsente une palette de situations spciques de dveloppement dactivit et demploi. A lexception des activits htelscafs-restaurants, les branches signent une activit en hausse au bnce de lemploi dpartemental. Le coup de frein annonc dans les services aux entreprises a bien eu lieu, notamment dans lingnierie en lien avec laronautique mais la croissance globale de la branche reste de rigueur. Pour 2014, les projections dpartagent les activits du BtoB et celles ddies aux particuliers dont les prvisions entrevoient un ralentissement lanne prochaine.

Trajectoires de dveloppement htrognes


Le scenario de ralentissement de lactivit crit pour 2013 sest conrm, sur lensemble des services, lvolution des CA atteignant toutefois +3% (-3 pts par rapport 2012). A lexception des htelscaf-restaurants au point mort, les autres branches poursuivent leur dveloppement, +4,1% pour les transports, +3,2% pour les services aux entreprises (progression similaires pour le conseil et assistance et les services oprationnels). Les services aux particuliers renouent avec la croissance (+2,2%) aprs une anne de repli. Lemploi sinscrit sur la mme tendance globale, certes en lgre dclration (-2 pts) mais toujours oriente la hausse (+ 2,1%). Les meilleures progressions sont en 2013 enregistres dans les transports (+5,2%) et les services aux particuliers (+4,5%). Le ralentissement de la hausse des embauches annonc dans les services aux entreprises sest bien conrm (+2,4% vs 7,9% en 2012). Larrt des embauches dans le conseil et assistance (+0,3%) contraste avec la hausse des effectifs dans les services oprationnels (+5,9%). Point noir sur le front de lemploi, les effectifs de la branche htelscafs-restaurants accusent une baisse de 4,9%.
180 170 160 150 140 130 120 110 100 90

Rplique du scenario global en 2014 lavantage des activits BtoB


Les prvisions des dirigeants tracent une volution des services pratiquement identique celle de lanne coule, +3% pour lactivit, +2,3% pour lemploi. Ce maintien de cap global masque toutefois certaines disparits par branche : croissance durable dactivit pour les transports (+4,5%) et services aux entreprises (+3,2%), stagnation pour les activits en lien avec le tourisme (+0,2%) et les services aux particuliers (+0,4%). Les futures embauches du secteur se focaliseraient essentiellement dans les transports (+6,7%) et les services aux entreprises (+1,6%), ainsi que dans une moindre mesure sur les services aux particuliers (+0,9%). Le recul endur par les htels-cafs-restaurants sattnuerait (-0,4%) sans permettre de reconstituer lemploi perdu. La vision davenir porte par les professionnels sur leur entreprise samliore (55% en hausse de 6 pts) tout comme leur perception dvolution du secteur dans son ensemble (solde dopinions de 45 pts).

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

12

ANALYSE PAR BRANCHE DACTIVIT


Des transports deux vitesses
Le dveloppement de lactivit en 2013 (+4,1%) bncie la fois aux acteurs du transport de marchandises, de lentreposage et des services auxiliaires et notamment aux plus importants dentre eux, alors que les agences de voyage se stabilisent. Malgr une demande mieux oriente (+16 pts), et une rentabilit dexploitation stabilise, la proportion dentreprises en situation nancire saine baisse sur un an (65%, soit -5 pts). Les prvisions dvolution de CA restent toutefois bien orientes pour 2014 (+4,5%) essentiellement portes par les gros acteurs du fret. Lemploi sinscrit dans la progression des courants dactivit, le secteur cre de lemploi en 2013 (+5,2%), les prvisions dembauches demeurent leves pour 2014 (+6,7%). La pression concurrentielle laisse ressortir de relles craintes des acteurs la fois pour lavenir du secteur (2/3 davis dfavorables, solde dopinions -16 pts) et pour leurs propres entreprises (seulement 1/3 davis optimistes). Le contexte reste proccupant mais moins pessimiste quen 2012.

Avenir des branches dactivit : soldes dopinions*

*Diffrence en points entre le % de rponses favorables et dfavorables

 De prudentes perspectives pour les services


aux entreprises
La baisse attendue aprs une anne 2012 particulirement performante (CA +8,7%, emploi +7,9%) a bien eu lieu. Lactivit continue de crotre un rythme cependant moins soutenu (+3,2%) en dveloppant lemploi (+2,4%). Les bons niveaux de sant nancire des entreprises de la branche (plus de 85% dentits saines) et la conance en lavenir assurent des perspectives pour 2014 assez quivalentes au bilan 2013, +3,2% pour le CA et +1,6% pour les embauches. - Les courants daffaires du conseil et assistance engrangent 3,3% de croissance essentiellement lie linformatique tandis que lingnierie marque le pas, contrairement aux annes prcdentes, notamment sur lactivit industrielle et aronautique. Les embauches restent limites (+0,3%) aussi bien dans linformatique que dans lingnierie, les perspectives demploi ne sont gure meilleures. Les entreprises sont toutefois confortes par des carnets de commandes bien orients, une trsorerie satisfaisante (50%) ainsi que des marges convenables. - Les services oprationnels gnrent du CA (+3,3%) et embauchent (+5,9%) notamment pour les activits de nettoyage des btiments. Certains dirigeants notent cependant une baisse de la demande (36%), des marges resserres (40%) et des conditions de concurrence dfavorables (46%). Les professionnels possdent une bonne perception de lavenir du secteur mais tablent le plus souvent sur une stabilisation de leur propre entreprise que les prvisions restituent : +1,6% pour le CA, +2,3% pour les embauches.

Htels-cafs-restaurants sur le l
Dans le prolongement dune anne de stagnation, les courants daffaires sont de nouveau larrt (0,6%). Lemploi jusqualors prserv recule (-4,9%). Les professionnels de lhbergement sont les plus touchs. Leurs performances sur la grande agglomration toulousaine sont juste lquilibre tires par lhtellerie haut de gamme et les rsidences para-htelires. De leurs cts, les activits caf-restauration se maintiennent sur lensemble du dpartement. Les indicateurs conjoncturels sinscrivent dans la moyenne des services, seule la sant nancire des entreprises de la branche se situe parmi les plus dlicates (35% de situations fragiles). Cette croissance presque zro devrait se poursuivre (+0,2%) mais pargner relativement lemploi (-0,4%) en 2014.

Les services la personne en demi-teinte


Aprs le creux de 2012, lanne coule rconcilie les services la personne avec la croissance, le CA augmente (+2,2%) et stimule lemploi (+4,5%). Bien que conants en lavenir du secteur et de leur propre entreprise, les dirigeants sont toutefois moins nombreux tmoigner dune situation nancire saine (66% en baisse de 8 pts). Les conditions ne sont pas homognes entre les diffrents acteurs et certains doivent la fois composer avec des trsoreries sous tension (32%) et des marges rodes (36%). Dans ce contexte, les prvisions sont plus timores par manque galement de visibilit sur les carnets de commandes futurs. Une situation dattentisme conduisant les dirigeants parier sur un maintien des courants daffaires (+0,4%) et de lemploi (+0,9%).

Nombre d'entreprises rpondantes

Effectif salari reprsent

Evolution du CA
2013/2012 Prvision 2014

Evolution des effectifs


2013/2012 Prvision 2014

SERVICES
Transports Services aux entreprises* dont

571
94 339 198 121 96 42

19 541
4 089 13 913 10 321 3 430 966 573

+ 3.0%
+ 4.1% + 3.2% + 3.2% + 3.3% + 0.6% + 2.2%

+ 3.0%
+ 4.5% + 3.2% + 3.5% + 2.3% + 0.2% + 0.4%

+ 2.1%
+ 5.2% + 2.4% + 0.3% + 5.9% - 4.9% + 4.5%

+ 2.3%
+ 6.7% + 1.6% + 1.6% + 1.6% - 0.4% + 0.9%

Conseil et assistance Services oprationnels


Htels-cafs-restaurants Autres services aux particuliers**

* Echantillon comprenant galement les rsultats de 20 tablissements des branches R&D et Tlcoms ** Echantillon compos essentiellement des activits de coiffure, soins de beaut et blanchisserie (nomenclature INSEE, hors services domicile loi Borloo - voir mthodologie)

13

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

Approche Territoriale
Le dveloppement conomique en Haute-Garonne mane nouveau essentiellement de la mtropole toulousaine. Le centre nvralgique des affaires est la fois plus important, plus dynamique et pourvoyeur demploi. Lloignement gographique de la grande agglomration toulousaine ne permet pas aux entreprises de bncier de cet effet dentrainement, le manque de diffusion de croissance sur le dpartement nuisant par consquent au dveloppement de lemploi. Lavenir pourrait connatre de meilleures orientations de croissance en 1re et 2me couronnes, sans toutefois se porter au niveau de la mtropole, et galement proter lemploi au sein du ple urbain.

ACTIVIT, EMPLOI
 aible diffusion territoriale du dveloppement F conomique
Depuis 2 ans, la mtropole toulousaine concentre le dveloppement des courants daffaires (+3,8% en 2013) en lgre baisse par rapport 2012 (+4,6%). Si tous les territoires afchent cette anne un bilan positif, le relais de croissance pressenti lextrieur de la mtropole et notamment en 1re couronne urbaine na pas fonctionn. Lloignement immdiat de la grande agglomration toulousaine est synonyme de croissance molle. Le Comminges reprend son soufe en 2013, renouant depuis 2007 avec une croissance certes limite mais positive (+0,8%). Les embauches sont restes concentres, essentiellement sur le primtre du ple urbain, +1,8% pour Toulouse Mtropole et +2,3% en couronne urbaine. Les territoires plus loigns se maintiennent juste en termes demploi.

-1

Croissance future au-del du ple urbain ?


Les prvisions 2014 sont galement trs diffrencies en fonction des zones dtude : les entreprises de Toulouse Mtropole mais galement de la 2me couronne sont les plus optimistes concernant les perspectives de croissance (respectivement +3,7% et +2,8%) tandis que les dirigeants de la 1re couronne restent plus circonspects (+1,1%). Aprs une anne de lgre progression (+0,8%), le Comminges ritre des projections de croissance lgrement baissires pour 2014 (-0,5%) Les prvisions dembauches se centralisent sur Toulouse Mtropole. Au-del de ses limites, un maintien est vraisemblable mais les dirigeants du Comminges formulent des anticipations en lgre baisse.

-1

Nombre d'entreprises rpondantes

Effectif salari reprsent

Evolution du CA
2013/2012 Prvision 2014

Evolution des effectifs


2013/2012 Prvision 2014

HAUTE-GARONNE
Toulouse Mtropole Couronne Urbaine Deuxime Couronne Comminges

1 609
870 329 239 171

80 728
66 427 8 029 3 802 2 470

+ 3.1 %
+ 3.8 % + 0.6 % + 1.2 % + 0.8 %

+ 3.2 %
+ 3.7 % + 1.1 % + 2.8 % - 0.5 %

+ 1.7 %
+ 1.8 % + 2.3 % + 0.2 % - 0.2 %

+ 0.8 %
+ 1.1 % + 0.2 % + 0.1 % - 0.3 %

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

14

ANALYSE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE


Toulouse mtropole, cur de presque toutes les croissances
La mtropole toulousaine porte plus que jamais la croissance dpartementale. Le diffrentiel avec le reste du territoire est trs marqu pour la deuxime anne conscutive, contrairement au dveloppement plus diffus observ jusquen 2011 (priode de crise mise part). 2013 permet dengranger +3,8% dactivit supplmentaire, la dclration entame en 2012 se poursuit mais devrait se stabiliser en 2014 si les prvisions se ralisaient (+3,7%). Les entreprises continuent dembaucher (+1,8%) un rythme certes moiti moins soutenu quen 2012 (+3,1%). Les prvisions restent prudentes pour 2014, les anticipations se situant +1,1%. La grande agglomration en 2013 reprsente le principal foyer de croissance du commerce dpartemental. A lexception de lactivit construction-immobilier en recul, les croissances sectorielles de lindustrie et des services sont galement plus fortes sur la mtropole.

 omminges : stabilisation de lactivit C mais lente rosion de lemploi


Mme si 2013 marque larrt du repli continu dactivit depuis 2008, les prvisions dessines pour 2014 (-0,5%) tmoignent dune situation fragilise durablement pour le Comminges. Aprs un faible sursaut des embauches en 2012 (+0,5%), lemploi nafche aucun regain. En comparaison avec les autres territoires du dpartement, les entreprises prsentent une conance moindre en lavenir, quil sagisse de lavenir de leur secteur (+33 pts) ou de leur propre entreprise (+10 pts). Les acteurs les plus rservs travaillent dans le secteur de la construction-immobilier, cumulant des indicateurs de gestion moins performants, des conditions de concurrence exacerbes et des carnets de commandes souvent insufsants. Les services dvoilent quant eux des situations nancires et une trsorerie tendues. Si la plupart des acteurs de lhbergement ont pu stabiliser leur activit, certains attestent du recul de leur CA. Lindustrie fragilise par une demande 2013 moins soutenue craint que cette tendance perdure et abaisse la rentabilit dexploitation des entreprises. Seul le commerce prsente un ensemble dindicateurs mieux orient et devrait se maintenir sauf mauvaise surprise.

Couronne urbaine en manque de levier


Les entreprises implantes en couronne urbaine ont subi en 2013 une baisse de rgime (+0,6% vs +1,5%) sans trop ralentir les embauches (+2,3%). Les dirigeants restent conants, notamment au sujet de leur entreprise (solde de +53 pts) et parient sur une prochaine anne de hausse un peu plus soutenue (+1,1%). Lemploi devrait quant lui rester stable. Aucun secteur dactivit ne tire plus particulirement le dynamisme conomique 2013 de la couronne. Selon les dclarations des chefs dentreprise, lindustrie prsente le meilleur prol pour insufer ce gain de croissance supplmentaire (meilleurs indicateurs de gestion, demande passe et future satisfaisantes).

Avenir de lentreprise : soldes dopinions*

Deuxime couronne en attente de reprise


La croissance modre de 1,2% en 2013 suit exactement la mme tendance quen 2012 (+1,3%) mais dment les prvisions plus optimistes quavaient formules les chefs dentreprise en dbut danne. Lindustrie et les services dgagent lessentiel du dveloppement local tandis que le commerce sinscrit en repli et que limmobilier se stabilise malgr une baisse de CA de plusieurs agences. Sur le plan des prvisions, les entreprises conantes en lavenir de leur entreprise (solde +48 pts) projettent un rythme plus soutenu de croissance (+2,8%). Aprs une anne 2012 sans embauches, le scenario se rpte en 2013 et se prolongerait en 2014. Lemploi parat durablement stabilis en deuxime couronne mme si les prvisions dactivit se redressent. Lindustrie locale nourrirait vraisemblablement plus signicativement ces projections, le secteur montre ce jour les meilleurs signes tangibles en termes dactivit future et de solidit nancire.

Avenir du secteur dactivit : soldes dopinions*

*Diffrence en points entre le % de rponses favorables et dfavorables

15

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

Mthodologie
Lenqute de conjoncture des entreprises en Haute-Garonne a pour objectif dapprcier annuellement la perception des chefs dentreprise vis--vis de leur environnement conomique et de mesurer les volutions de lactivit et de lemploi sur le dpartement. Elle complte ainsi le systme dinformation mis en place par la Chambre de Commerce et dIndustrie de Toulouse depuis 2002 et tendu au niveau rgional en collaboration avec la Chambre de Commerce et dIndustrie de Rgion Midi-Pyrnes depuis 9 ans. Cette 12me dition, mene conjointement avec la Banque de France, a permis de rcolter plus de 1 600 questionnaires exploitables adresss, entre le 8 et le 24 janvier 2014, un chantillon dentreprises ressortissantes de la CCI de Toulouse (inscrites au Registre du Commerce et des Socits) .
Le plan dchantillonnage a t tabli partir de la mthode des quotas. Pour slectionner et classer les entreprises par activit, nous avons utilis la nomenclature NAF rvision 2 en vigueur depuis le 1er janvier 2008. Bas sur 368 segments, ce plan dchantillonnage rsulte du croisement de : 23 Branches dactivits bases sur la NAF et sur une dcomposition spcique pour le commerce de dtail 4 Zones gographiques : Toulouse Mtropole, Couronne Urbaine, Deuxime Couronne et Comminges. 4 Tranches deffectifs salaris : De 0 9 salaris, de 10 19 salaris, de 20 49 salaris , 50 salaris et plus. Certains libells dactivits utiliss ncessitent quelques prcisions quant leur contenu : Les industries des biens de consommation regroupent les activits industrielles lies lhabillement, ldition, la parfumerie ou lquipement du foyer. Les industries des biens intermdiaires regroupent les activits produisant des biens destins tre rutiliss pour produire dautres biens. Ainsi, lindustrie du textile, lindustrie du bois, lindustrie chimique et la mtallurgie composent lessentiel de cette activit. Les activits de conseil et dassistance sont composes des entreprises qui voluent dans les activits informatiques, les activits juridiques, comptables et de conseil de gestion, les activits dingnierie et la publicit. Les entreprises fournissant des services relatifs la scurit ou la propret constituent la majorit de lactivit des services oprationnels. Enfin, les autres services aux particuliers reprsentent les activits audiovisuelles, culturelles, les services domestiques et les autres services personnels (coiffure ou blanchisserie). Ces services ne sont pas identiques aux services domicile ou services la personne lis la loi Borloo. Les entreprises des secteurs de lagriculture, de lducation, de la sant et de laction sociale, trs minoritairement ressortissantes de la CCI de Toulouse, nentrent pas dans le cadre de ltude. Les tablissements bancaires et nanciers, dont les volutions dactivit ne peuvent pas tre interprtes de la mme faon que dans les autres secteurs, ne sont pas interrogs. Il est noter que cette enqute ne prend pas en compte les entreprises nouvellement cres ou ayant cess leur activit durant la priode tudie (entre le 1er janvier 2012 et la n de lenqute). Les lments rcemment observs en matire de dmographie dentreprises sont rapprocher des rsultats prsents dans cette publication. Les traitements statistiques ont t raliss partir de lanalyse des rponses des 1609 tablissements reprsentant un effectif de plus de 80000 salaris (soit environ 25 % des effectifs salaris des entreprises ressortissantes de la CCI de Toulouse). Lusage des informations transmises par les entreprises reste purement macroconomique. Les donnes individuelles demeurent ainsi condentielles. Lensemble des donnes collectes a t soumis une phase de contrle de cohrence. Elles ont ensuite fait lobjet dun redressement statistique. La mthode employe consiste calculer puis extrapoler les variations des donnes quantitatives (effectifs et volume daffaires) par segment analys et garder ainsi lquilibre de la population dentreprises hautgaronnaises pour chaque activit, chaque taille dentreprise et chaque zone gographique. Dans le souci de fournir dans les meilleurs dlais une analyse conjoncturelle prcise et prospective, les lments sur lesquels les chefs dentreprise ont t interrogs concernent des donnes provisoires pour 2013 et prvues pour 2014. Leur usage et leur interprtation ncessitent en consquence une certaine prudence. Les donnes qualitatives ont fait lobjet dun traitement visant pondrer les rponses des entreprises en fonction de leurs effectifs salaris. Enn, les lments qualitatifs ont t rapprochs des lments quantitatifs an de mieux cerner les inuences de lenvironnement conomique sur les volutions de lactivit de lentreprise.

Composition de lchantillon des rpondants 0 9 salaris Industrie Construction/ Immobilier Commerce Services TOTAL % 161 117 266 322 866 53,8% 10 19 salaris 72 58 82 115 327 20,3% 20 49 salaris 39 66 52 67 224 13,9% 50 et plus 60 30 35 67 192 12,0% TOTAL 332 271 435 571 1 609 % 20,6% 16,9% 27,0% 35,5%

Conjoncture conomique des entreprises de la Haute-Garonne

16