RESOLUO N 2809 Altera e consolida as normas relativas metodologia de clculo da Taxa Bsica Financeira - TBF e da Taxa Referencial - TR,

, bem como dispe sobre o fornecimento de informaes para essa finalidade. O BANCO CENTRAL DO BRASIL, na forma do art. 9 da Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna pblico que o CONSELHO MONETRIO NACIONAL, em sesso realizada em 21 de dezembro de 2000, com base nos arts. 5 da Medida Provisria n 1.950-71, de 14 de dezembro de 2000, 1 da Lei n 8.l77, de 1 de maro de 1991, e 1 da Lei n 8.660, de 28 de maio de 1993, RESOLVEU: Art. 1 Estabelecer que, para fins de clculo da Taxa Bsica Financeira - TBF e da Taxa Referencial - TR, de que tratam os arts. 5 da Medida Provisria n 1.950-71, de 14 de dezembro de 2000, 1 da Lei n 8.177, de 1 de maro de 1991, e 1 da Lei n 8.660, de 28 de maio de 1993, deve ser constituda amostra das 30 maiores instituies financeiras do Pas, assim consideradas em funo do volume de captao efetuado por meio de certificados e recibos de depsito bancrio (CDB/RDB), com prazo de 30 a 35 dias corridos, inclusive, e remunerados a taxas prefixadas, dentre bancos mltiplos, bancos comerciais, bancos de investimento e a Caixa Econmica Federal. Pargrafo 1 Para efeito da constituio da amostra referida neste artigo, devem ser considerados: I - como uma nica instituio financeira, o conjunto de instituies de um mesmo conglomerado financeiro, nos termos do conceito estabelecido no Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional (COSIF); II - os somatrios dos valores de captao de CDB/RDB ao longo de cada semestre civil. Pargrafo 2 O Banco Central do Brasil deve constituir a amostra de que trata este artigo at o dcimo dia til dos meses de janeiro e julho, para vigorar a partir dos dias 1 de fevereiro e 1 de agosto de cada ano. Art. 2 A TBF e a TR so calculadas a partir da remunerao mensal mdia dos CDB/RDB emitidos a taxas de mercado prefixadas, com prazo de 30 a 35 dias corridos, inclusive. Pargrafo 1 Para fins do clculo de que trata este artigo, as instituies integrantes da amostra devem prestar ao Banco Central do Brasil, no mximo at as 16 horas de cada dia til, via transao PESP560 do Sistema de Informaes Banco Central - SISBACEN, as seguintes informaes, relativas ao dia til imediatamente anterior: Resoluo n 2809, de 21 de dezembro de 2000.

I - montante, em reais, dos CDB/RDB referidos no caput, representativos da efetiva captao da instituio, excetuados aqueles colocados junto a instituies do mesmo conglomerado financeiro da instituio emissora e para os fundos de investimento por essas e pela prpria emissora administrados; II - taxa mensal mdia a justada (M) dos referidos CDB/RDB, obtida de acordo com o seguinte: a) para cada CDB/RDB emitido, deve ser calculada a correspondente taxa mensal ajustada, observada a seguinte frmula: w/252 Ti = 100 [(1 + Ai /100) -1] (em % ), onde:

Ai = taxa anual do i-simo CDB/RDB; w = nmero de dias teis entre o dia da emisso e o dia correspondente ao dia da emisso no ms seguinte; b) a partir das taxas Ti obtidas, deve ser calculada a taxa mensal mdia ajustada, de acordo com a seguinte frmula: S Vi Ti M = --------------------- (em %), S Vi Vi = valor do i-simo CDB/RDB. Pargrafo 2 Na contagem do nmero de dias teis, deve ser includo o dia relativo ao incio do perodo e excludo o relativo ao final. Pargrafo 3 Para fins de determinao do valor "w" constante da frmula estabelecida no pargrafo 1, inciso II, alnea "a", quando inexistente o dia correspondente ao dia da emisso no ms seguinte, deve ser considerado o dia primeiro do ms posterior. Pargrafo 4 As informaes de que trata este artigo: I - no caso de instituies integrantes de um mesmo conglomerado financeiro, devem ser prestadas em conjunto, pelo correspondente total, com utilizao do nmero de inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ) da instituio lder, determinada consoante critrios definidos no COSIF; II - so devidas para cada dia til, assim considerados, inclusive, eventuais feriados estaduais ou municipais; III - devem ser prestadas ao Banco Central do Brasil, mesmo na hiptese de no ter havido captao (valores nulos); Resoluo n 2809, de 21 de dezembro de 2000.

onde:

IV - no caso das taxas referidas no pargrafo 1, inciso II, alnea "b", devem ser calculadas e informadas com 4 casas decimais, com utilizao das Regras de Arredondamento na Numerao Decimal (NBR 5891) estabelecidas pela Associao Brasileira de Normas Tcnicas ABNT. Pargrafo 5 Eventual incluso ou alterao das informaes de que trata este artigo fora do prazo estabelecido, deve ser solicitada ao Banco Central do Brasil/Departamento Econmico (DEPEC), via transao PMSG750 do SISBACEN. Pargrafo 6 As instituies integrantes da amostra devem manter disposio do Banco Central do Brasil, pelo prazo de 6 meses, as planilhas ou memrias de clculo que deram origem aos valores informados. Art. 3 Os bancos mltiplos, os bancos comerciais e os bancos de investimento no integrantes da amostra referida no art. 1 devem prestar ao Banco Central do Brasil/Departamento de Cadastro e Informaes do Sistema Financeiro (DECAD) a informao de que trata o art. 2, pargrafo 1, inciso I, at o terceiro dia til posterior data de referncia, via transao PESP560 do SISBACEN. Pargrafo 1 Na prestao da informao de que trata este artigo, devem ser observadas, no que couber, as disposies do artigo anterior. Pargrafo 2 O disposto neste artigo no se aplica s instituies que no efetuem captaes por meio de CDB/RDB e que possuam saldo nulo relativamente a essas operaes, desde que referida condio seja comunicada ao Banco Central do Brasil/DECAD, observado, ainda, que a emisso de CDB/RDB acarretar necessidade de imediata comunicao do fato quele Departamento. Pargrafo 3 Eventual incluso ou alterao da informao de que trata este artigo, fora do prazo estabelecido, pode ser feita diretamente via transao PESP560 do SISBACEN, independentemente de comunicao ao Banco Central do Brasil/DECAD. Pargrafo 4 As disposies deste artigo aplicam-se Caixa Econmica Federal, na hiptese de sua no participao na amostra referida no art. 1. Art. 4 Para cada dia do ms - dia de referncia -, o Banco Central do Brasil deve calcular e divulgar a TBF, para o perodo de um ms, com incio no prprio dia de referncia e trmino no dia correspondente ao dia de referncia no ms seguinte, considerada a hiptese prevista no pargrafo 2, inciso IV. Pargrafo 1 Quando inexistente o dia correspondente ao dia de referncia no ms seguinte, ser considerado como trmino do perodo o dia primeiro do ms posterior. Pargrafo 2 O clculo referido neste artigo deve ser efetuado a partir das informaes prestadas pelas instituies financeiras integrantes da amostra, desconsideradas as duas maiores e as duas menores taxas mensais mdias ajustadas diferentes de zero informadas, de acordo com a seguinte metodologia: Resoluo n 2809, de 21 de dezembro de 2000.

I - em se tratando o dia de referncia de dia til, a TBF deve ser obtida a partir da taxa mdia ponderada das taxas consideradas, de acordo com a seguinte frmula: S Yk Mk TBFu = ------------------------- (em %), S Yk

onde:

Mk = taxa mensal mdia ajustada da k-sima instituio; Yk = montante dos CDB/RDB emitidos pela k-sima instituio; II - em se tratando o dia de referncia de dia no-til: a) deve ser calculado o ndice correspondente TBF efetivadia do dia til imediatamente anterior ao dia de referncia, conforme a frmula abaixo: 1/f I
u1

(1 + TBF

/100)
u-1

, onde:

TBF u-1 = TBF relativa ao dia til imediatamente anterior ao dia de referncia; f = nmero de dias teis compreendidos no perodo de vigncia da TBF u-1; b) deve ser calculado o ndice correspondente TBF efetiva-dia do dia til imediatamente posterior ao dia de referncia, conforme a frmula abaixo: 1/g /100) ,
u +1

u + 1 = (1 + TBF
u+1

onde:

TBF u+1 = TBF relativa ao dia til imediatamente posterior ao dia de referncia; g = nmero de dias teis compreendidos no perodo de vigncia da TBF u+1; c) deve ser calculada a mdia geomtrica de I u-1 e I u+1, conforme a frmula abaixo: ______________ I=

(I U 1 . U + 1
d) a TBF deve ser obtida conforme a frmula abaixo: h TBF nu = 100 (I -1) (em %), onde:

Resoluo n 2809, de 21 de dezembro de 2000.

h = nmero de dias teis compreendidos no perodo de vigncia da TBF relativa ao dia de referncia; III - a TBF da data-base relativa ao ltimo dia til do ano deve ser calculada como de dia de referncia no-til, de acordo com o critrio definido no inciso II, sendo tal dia, entretanto, considerado na contagem da quantidade de dias teis dos perodos de que faz parte; IV - quando a data de referncia for o dia primeiro de um ms com nmero de dias maior que o nmero de dias do ms anterior, devem ser calculadas TBF adicionais - tantas quantas a diferena entre os nmeros de dias desses meses, vlidas para os perodos compreendidos entre o dia primeiro do ms em curso (data de referncia) e os dias do prprio ms que no tenham correspondncia no ms anterior -, ajustando-se a TBF relativa ao perodo de primeiro desse ms a primeiro do ms seguinte pelo nmero de dias teis do seu prprio perodo de validade, de acordo com a seguinte frmula: x/y TBFa = 100 [ (1 + TBF1 /100) -1] (em %), onde:

TBF1 = TBF relativa ao perodo de primeiro do ms em curso a primeiro do ms seguinte; x = nmero de dias teis compreendidos no perodo entre o dia primeiro do ms e o dia, desse mesmo ms, que no tenha correspondncia no ms anterior; y = nmero de dias teis compreendidos no perodo de vigncia da TBF1. Art. 5 Para cada TBF obtida, segundo a metodologia descrita no artigo anterior, deve ser calculada a correspondente TR, pela aplicao de um redutor "R", de acordo com a seguinte frmula: TR = 100 . { [ (1 + TBF/100) / R ] - 1 } (em %) Pargrafo 1 O valor do redutor "R" deve ser calculado para todos os dias, inclusive no-teis, de acordo com a seguinte frmula: R = (a + b . TBF/100), onde:

TBF = TBF relativa ao dia de referncia; a = 1,005; b = valor determinado de acordo com a tabela abaixo, em funo da meta estabelecida para a taxa Selic, em termos percentuais ao ano: Meta para a taxa Selic (MS) (% a.a.) MS > 16 16 >= MS > 15

b 0,48 0,44

Resoluo n 2809, de 21 de dezembro de 2000.

15 14 13 12 11

> 14 0,40 > 13 0,36 > 12 0,32 > 11 0,28 > 10 0,24 = 10 0,20 Pargrafo 2 Fica o Banco Central do Brasil autorizado a determinar o valor do parmetro "b", no caso de a meta para a taxa Selic ser estabelecida em percentual inferior a 10% a.a. (dez por cento ao ano). Pargrafo 3 O Banco Central do Brasil deve calcular o redutor "R" utilizando, no processo, todas as casas decimais dos valores envolvidos, procedendo ao arredondamento do valor final para 4 casas decimais, de acordo com as disposies previstas no art. 2, pargrafo 4, inciso IV. Pargrafo 4 Os valores do redutor "R" devem ser divulgados pelo Banco Central do Brasil quando da divulgao da TR. Art. 6 O Banco Central do Brasil deve divulgar as TBF e as correspondentes TR no primeiro dia til posterior ao dia de referncia mencionado no art. 4, "caput". Pargrafo nico. Caso o dia de referncia seja sbado, domingo ou feriado, a divulgao deve ocorrer no segundo dia til posterior. Art. 7 Nos anos em que os dias 24 e/ou 31 de dezembro forem teis, as informaes de que trata o art. 2, que deveriam ser enviadas nesses dias, tero seu prazo prorrogado por um dia til, sendo as TBF e as correspondentes TR divulgadas tambm com um dia til de defasagem. Art. 8 A no prestao, a prestao com atraso ou a alterao extempornea das informaes requeridas por esta Resoluo sujeita a instituio ao pagamento de multa, nos termos da Resoluo n 2.194, de 31 de agosto de 1995. Art. 9 A amostra divulgada pelo Banco Central do Brasil por meio da Circular n 3.009, de 11 de outubro de 2000, constituda com base nos dados relativos ao perodo de 1 de junho a 30 de setembro de 2000, vigorar at 31 de janeiro de 2001. Art. 10. Fica o Banco Central do Brasil autorizado a: I - estabelecer as condies de remunerao e apropriao, bem como fixar prazos mnimos das operaes realizadas no mercado financeiro contratadas com base na TBF e na TR; II - definir a metodologia para o clculo da TBF para vigorar por perodos mltiplos de um ms, quando as condies de mercado, em termos de representatividade da captao de CDB/RDB, assim o permitirem; III - dispor sobre a prestao das informaes referidas nos arts. 2 e 3; Resoluo n 2809, de 21 de dezembro de 2000.

>= >= >= >= >=

MS MS MS MS MS MS

IV - baixar as normas complementares e adotar as medidas julgadas necessrias execuo do disposto nesta Resoluo. Art. 11. Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao, produzindo efeitos a partir do clculo da TBF e da TR relativas ao dia 22 de janeiro de 2001, passando a base regulamentar para a edio das Circulares ns 2.588, de 5 de julho de 1995, e 3.009, de 2000, a ser esta Resoluo. Art. 12. Ficam revogadas, a partir de 22 de janeiro de 2001, as Resolues ns 2.437, de 30 de outubro de 1997, 2.604, de 23 de abril de 1999, 2.684, de 12 de janeiro de 2000, e 2.758, de 13 de julho de 2000, e a Circular n 2.994, de 20 de julho de 2000. Braslia, 21 de dezembro de 2000 Arminio Fraga Neto Presidente OBS: Nas frmulas o smbolo de somatrio foi substitudo pela letra S e o smbolo de maior e igual por >=. Este texto no substitui o publicado no DOU e no Sisbacen.

Resoluo n 2809, de 21 de dezembro de 2000.