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NDICE 1. Bases Tcnicas para el Diseo de la Estructura del Sistema. 2. Orientacin Estrat ica! "ara la In enier#a del Sistema.

$. Estructura del Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural ). Caracter#sticas del Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural &. O*+eti,os del Sistema. B. Estructura eneral ' detallada del Sistema. -. Tercer Ni,el.. El Or anismo (ector del Sistema! El Conse+o Nacional %inanciero & r#cola/(ural 0. Se undo Ni,el.. C1aracter#sticas de la Institucin %inanciera de Desarrollo 2I%D3! 4a Corporacin %inanciera (ural 5. 6ecanismos e Instrumentos de "romocin ' %omento Tcnico ' %inanciero para el Cumplimiento de las %unciones de la Corporacin %inanciera (ural 7. "riori8acin ' Di9erenciacin de los 6ecanismos Operati,os ' de %ortalecimiento Institucional :. E;plicacin de las (elaciones ' Operaciones de la "ropuesta Corporacin %inanciera (ural / C%( / con las Entidades de "rimer "iso. 11. %undamentos &dicionales &cerca de la In enier#a del Sistema "ropuesto! 4a Opcin de Construccin Institucional Comparada con Otras Opciones ' &lternati,as "lanteadas por E;pertos en Crdito & rario 11. <m*itos 6acro re ionales ' Departamentales para la =*icacin de las O9icinas Descentrali8adas de la C%( 12. "er9il de Crecimiento el Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural 6onto de "rstamos. 1$. Condiciones Necesarias para la Implementacin del "ropuesto Sistema %inanciero (ural 1). Otras opciones consideradas en el Estudio. 1-. (ecomendaciones de accin en el corto pla8o.

Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural 1.- Bases Tcnicas para el Diseo de la Estructura del Sistema "artimos del an>lisis de opciones ' alternati,as de diseo ?ue resultan de los elementos presentados en los Documentos! I Dia nstico so*re el Crdito ' el %inanciamiento & r#cola/(ural en el "er@ ' II Bases Tcnicas para el Diseo ' "ropuesta del SistemaA planteando la pre unta 9undamental! B"or ?u es necesaria la construccin institucional de un sistema 9inanciero para promo,er ' 9omentar el desarrollo a r#cola / rural del pa#sC &.."rimera respuesta.. "apel de las instituciones 9inancieras 9ormales "or?ue las instituciones 9inancieras 9ormalesA con9ormadas por di9erentes tipos de 9ormas o arre los le al/institucionalesA instrumentales ' de ser,icios o tecnolo #as 9inancierasA son las entidades ?ue se Dan desarrollado en el mundo para el uso e9iciente de los escasos recursos de aDorro destinados al 9inanciamiento de las acti,idades ?ue necesitan los & entes Econmicos para lo rar su crecimiento ' desarrollo. 4as instituciones 9inancieras! - "romue,en el intercam*io en los procesos de produccinA consumo ' de aDorro/in,ersin como operaciones 9undamentales para el crecimiento ' el desarrollo de las localidades ' re iones ?ue sir,enE - =tili8an mecanismos e instrumentos especiali8adosA con rendimientos atracti,osA li?uide8 ' ries os acepta*lesE - Facen posi*le el intercam*io de *ienes ' ser,icios al menor costo ' ries oE - O9recen ser,icios especiali8ados ,#a la intermediacin de los depsitos del p@*lico ' la captacin de los aDorros internos ' e;ternosA canali8>ndolos en operaciones crediticias ' otros ser,icios 9inancieros crecientemente so9isticadosE - %acilitan las acti,idades entre prestamistas ' prestatariosA mo,ili8ando los aDorros de las unidades ?ue producen e;cedentes a las unidades de9icitarias! 9uncin *>sica de intermediacin 9inanciera. B.. Se unda respuesta.. Especiali8acin 9uncional

"or?ue la especiali8acin 9uncional de las instituciones ?ue con9orman un sistema 9inanciero permite! Instalar la capacidad institucional en el interior del pa#s necesaria para promo,er la moneti8acinA intermediacin ' pro9undi8acin 9inanciera re?uerida para su crecimiento ' desarrollo. - &plicar mecanismos e instrumentos especiali8ados ' di9erenciados para promo,er ' 9omentar las di,ersas acti,idades de produccin ' los procesos de aDorro / in,ersinA creando mercados en las m@ltiples localidades del interiorA en su ma'or parteA carentes de in9raestructura 9inanciera. - &dministrar en 9orma m>s e9iciente ' transparente los escasos recursos tcnicos ' 9inancieros destinados al desarrollo a r#cola/rural. - &decuar sus acciones a las caracter#sticas de los di,ersos mercadosA tipos de productores ' acti,idades en las m@ltiples localidades a r#cola/rurales del pa#s. - Desarrollo 9inanciero ?ue se lo ra ,#a los procesos de di,ersi9icacinA *ancari8acin ' penetracin 9inanciera C.. Tercera respuesta.. 4o ?ue nos seala la realidad misma del sector a r#cola/rural del "er@ "eroA 9undamentalmenteA tal como nos muestra el Dia nsticoA por?ue la realidad misma del sector a r#cola/rural del "er@ muestra una ran di9erenciacin 2Detero eneidad ' ,aria*ilidad3 en las pro*lem>ticas ?ue presentan los di,ersos estratos de productores a ropecuarios ' po*laciones a r#cola/rurales dedicadas a acti,idades directa e indirectamente relacionadas a las primeras. DicDa di9erenciacin est> relacionada a los pro*lemas en la dotacin de los recursos 9#sicos ' de los recursos Dumanos de las po*laciones ?ue ocupan sus territoriosE en las situaciones tecnol ico/empresariales de sus 9ormas de tenencia 2uso ' control de los medios de produccin3 'A de los ser,icios en eneralA entre ellos los ser,icios 9inancieros ?ue se o9recen en el interior del pa#s. - "ro*lem>tica ?ueA en el campo del 9inanciamientoA en la mo,ili8acin de aDorrosA en la o9erta de los crditos de capital de tra*a+o ' de in,ersin al a ro peruano 'A en eneralA al sector ruralA muestra una situacin de pro9unda restriccin 9inanciera en su desarrollo institucional. Situacin sealada por la insu9iciencia en el rado de penetracin 9inanciera espacial ' de clientes ?ue cuentan con atencin a dicDos ser,icios por parte de las Instituciones Intermediarias %inancieras 2I%IGs3 e instituciones para 9inancieras. 4a ?ue Demos caracteri8ado como la de una HHnue,a ' pro9unda represin 9inancieraII

enerada en la dcada de los aos no,entaA cu'os antecedentes los encontramos en la crisis a 9inales de los aos ocDentaA la anti tcnica desaparicin del Banco & rario en 1::2 'A el a*andono o descuido en la aplicacin de pol#ticas de promocin ' 9omento tcnico/9inanciero a 9a,or de los di,ersos estratos de productores a ropecuarios ' po*laciones rurales. 2.- Orientacin Estratgica: Para la ngenier!a del Sistema &.. 6isin ' o*+eti,os del Sistema 4os anteriores elementos nos proporcionanA al mismo tiempoA los o*+eti,os 9undamentales ?ue se desean alcan8ar en la propuesta del Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural. Tal como se muestra en el Es?uema No. 12 la orientacin estrat ica de la propuesta del sistema 9inanciero para la a ricultura ' el desarrollo rural tiene como misin ' principales o*+eti,os! - 4a inte racin del campo real ' el campo 9inanciero mediante las pol#ticas ' acciones de promocin ' 9omento de las acti,idades ' pro'ectos producti,os en el medio a r#cola/rural 'A el desarrollo de los mercados 9inancierosA aspectos 9undamentales del lo ro de los o*+eti,os de un desarrollo rural inte ral aplicando pol#ticas acti,as de desarrollo 9inanciero. - 4o anterior si ni9icaA en el campo real producti,oA el otor amiento de la indispensa*le asistencia tcnica 2producti,aA or ani8ati,a ' empresarial3 a los productores a rarios ' rurales otor ada a tra,s del esta*lecimiento de mecanismos adecuados a la 9ormacin de su+etos de crditoA principalmente en los estratos de menores in resos 2mini9undioA mu' pe?uea ' pe?ueas unidades producti,as a ropecuarias3. - En el campo 9inancieroA lo anterior si ni9ica la induccin de la demanda ' el 9ortalecimiento de la o9erta de ser,icios 9inancierosA mediante el esta*lecimiento de mecanismos adecuados de promocin ' 9omento para ?ue los & entes - %inancieros "ri,adosA e;istentes ' por crearseA ampl#en su penetracin de ser,icios 9inancieros instalando nue,as o9icinas en el >m*ito del territorio nacionalA ampliando as# su co*ertura de clientes. B.. 6odelo 9uncional escalonado de promocin ' 9omento de los ser,icios tcnicos ' 9inancieros De acuerdo a lo sealadoA tal como se muestra en el Es?uema No. 1$A se propone ?ue el modelo 9uncional escalonado de promocin '

9omento opere a tra,s de ser,icios de promocin ' 9omento en los dos camposA el tecnol ico ' el 9inancieroA a*arcando los cuatro estratos de productores a r#cola rurales ' dando prioridad al estrato de menores in resos 2mini9undioA mu' pe?uea ' pe?ueas acti,idades a ropecuarias3. Como re9erencia se muestra para cada estrato el n@mero de productores ' super9icie culti,ada. En la parte i8?uierda del Es?uema se inclu'e el caso de los productores con pro*lemas de acceso 'A sin capacidad de estin de ser,icios tcnicos ' 9inancieros. &*arca a los mini9undistasA mu' pe?ueos 'A ran parte de los pe?ueos productores 2en especial en 8onas de micro cuencas de la Sierra del pa#s3. Se resaltan las acciones de lucDa contra la po*re8a a tra,s de trans9erencias netas de recursos internos ' e;ternos a 9a,or de po*laciones 9ocali8adas.

Orientacin Estrat ica de la "ropuesta de Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural

6odelo %uncional Escalonado de "romocin ' %omento de los Ser,icios Tcnicos ' %inancieros ?ue &*ar?ue el =ni,erso de "roductores & r#cola / (urales

%uente.. Dia nstico! Cuadros 1.&A 1.B ' 1.C. - En el centro del Es?uema se inclu'en los pe?ueos ' parte de los medianos productores con limitado acceso a ser,icios 9inancieros ' tcnicos 'A sin o mu' limitada capacidad de estin para acceder a ellos. - "or @ltimoA en la parte derecDa se muestra el caso de los medianos ' randes productores con capacidad de acceso a ser,icios tcnicos ' 9inancierosA resaltando el acceso a los mercados de crditoA deuda ' capitalA en particularA de un n@mero mu' limitado de la ran a ricultura del pa#s.

".- Estructura del Sistema #inanciero para la $gricultura % el Desarrollo &ural El diseo ' propuesta de la estructura institucionalA instrumental ' de ser,icios del Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural est> *asado en una construccin institucional slidaA sustenta*le ' modernaA considerando los si uientes componentesA presentados en 9orma resumida en el Es?uema No. 1). a.. 4a Jca*e8aK del sistemaA como Institucin %inanciera de Desarrollo 2I%D3 de se undo pisoA de co*ertura nacional descentrali8ada a tra,s de sucursales re ionales o macro re ionales de ser,icios 9inancieros ?ue a*ar?uen el a ro ' las acti,idades sectoriales rurales ?ue dependen directa e indirectamente del primero. "resenciaA en cumplimiento de sus 9unciones *>sicasA de la accin promotora ' de 9omento del desarrollo por parte del Estado a tra,s de las entidades pri,adas de primer piso. En dicDas 9unciones se de*en considerar! las relaciones con la pol#tica a rariaA el desarrollo rural ' el sistema 9inanciero nacional con las autoridades del sistema 26inisterio de Econom#aA Banco CentralA Superintendencia de Banca ' Se uros3A 6inisterio de & ricultura ' entidades de promocin del desarrollo rural ' entidades del sistema 9inanciero p@*licas 2Banco de la NacinA CO%IDE3 ' pri,adas. *.. El JcuerpoK del sistemaA re9erido a las acti,idades ' pro ramas de intermediacin 9inanciera ' tcnica de primer piso a tra,s de las entidades *ancarias ' no / *ancariasA de co*ertura de ser,icios 9inancieros 9ormales para satis9acer una creciente demanda e9ecti,a de las acti,idades a rarias comerciales ' rurales 2estratos de las pe?ueasA medianas ' randes unidades de produccin a raria3E ' las acti,idades ' pro ramas ad.Doc diri idos a las entidades cuasi o para 9inancieras de co*ertura de ser,icios 9inancieros a los estratos de las unidades de produccin con9ormados por los mini9undistasA mu' pe?ueos ' pe?ueos productores a rarios 2entidades especiales ?ue denominamos Ca+as Tcnicas3. c.. 4os J*ra8osK del sistemaA re9eridosA de una parteA a las principales 9unciones del sistema! DE "(O6OCION C&"&CIT&CION INTE(6EDI&CION S="E(LISION CO6"ENS&CION DE (EC=(SOS DE 4&S ENTID&DES DE "(I6E( NILE4 %ONDO &M(&(IO DE M&(&NTI&S N SEM=(O &M(&(IO 2con particular n9asis en el

se uro de ries os catastr9icos producidas por la ocurrencia c#clica del 9enmeno ocano/meteorol ico de El Nio3.

Estructura del Sistema para la & ricultura ' el Desarrollo (ural

4os JpiesK del sistemaA con9ormados por las entidades del sistema 9inanciero *ancarias ' no *ancarias ?ue otor an ser,icios de depsitos de aDorroA crditos ' ser,icios 9inancieros adecuados a las caracter#sticas de los productores a rarios ' acti,idades ruralesA

a tra,s de mecanismos apropiados a la demanda de los di,ersos estratos ' acti,idades del interior del pa#s. '.- (aracter!sticas del Sistema #inanciero para la $gricultura % el Desarrollo &ural Se propone ?ue el Sistema est inte rado en tres ni,eles ?ue operar#an en 9orma coordinada para ase urar ?ue las pol#ticas de promocin ' 9omento de los & entes Econmicos "ri,ados en el campo real 2de asistencia tcnica producti,aA administrati,a ' or ani8acional3 ' en el campo 9inanciero 2de mo,ili8acin de recursos de aDorroA ser,icios crediticios ' otros 9inancieros3 respondan adecuadamente a las necesidades de la produccin a ropecuaria 'A de las acti,idades producti,as rurales directa e indirectamente relacionadas a las primeras. &.. O*+eti,os del Sistema El sistema tiene como o*+eti,os *>sicos! 1.. 4a amplia ' masi,a mo,ili8acin de los recursos de depsitos ' aDorros 9inancieros internos / 'A e;ternos complementarios / para 9inanciar las acti,idades producti,as de las po*laciones a r#cola/rurales del interior del pa#s! &cceso al aDorro remunerado. 2.. El lo ro radual ' ordenado de una pol#tica de desarrollo 9inanciero sealada por una creciente di,ersi9icacin ?ue si ni9i?ue una real *ancari8acin ' penetracin espacial de ser,icios 9inancieros a 9a,or de dicDas po*laciones! &cceso al crdito. $.. 4a adecuacin de dicDos ser,icios 9inancieros a los re?uerimientos de los di,ersos estratos ' ni,eles socio/ econmicos de los productores a r#cola/rurales del interior del pa#s. B.. Estructura eneral ' detallada del Sistema En los Es?uemas No. 1- ' No. 10 presentamosA respecti,amenteA la estructura eneral ' detallada del SistemaA con n9asis en! 4as relaciones con las autoridades del Sistema ' el mecanismo de coordinacinA orientacinA discusin ' apro*acin de las pol#ticas ' pro ramas sectoriales diri idos a los di9erentes tipos de productoresA acti,idades ' productos ?ue denominamos Conse+o Nacional %inanciero & r#cola/(uralE

Es?uema Meneral de la Estructura del Sistema %inanciero "ara la & ricultura ' el Desarrollo (ural

(E4&CIONES CON 4&S &=TO(ID&DES DE4 SISTE6& &=TO(ID&DE &=TO(ID&DES DE4 SISTE6& %IN&NCIE(O S N&CION&4 DE4 S="E(INTENDE 6INISTE(IO 6INISTE(IO DE NCI& DE ECONO6I& N B&NCO DE &M(IC=4T=( %IN&NO&S CENT(&4 B&NC& N & DE (ESE(L& SEM=(OS N DE DES&(((O44 O (=(&4 SISTE6& %IN&NCIE(O "&(& 4& &M(IC=4T=(& N E4 DES&((O44O (=(&4 TE(CE( NILE4 CONSEPO N&CION&4 %IN&NCIE(O &M(ICO4& / (=(&4 SEM=NDO NILE4

"(I6E( NILE4

TI"O DE ENTID&DES "(IL&D&S DE SE(LICIOS DE "(I6E( "ISO &MENTES DE &MENTES DE SE(LICIOS %IN&NCIE(OS SE(LICIOS TECNICOS Q "(OD=CTILOS TI"O & TI"O B TI"O C Q I%IGs 2R3 "&(& ES"ECI&4ES

&D6INIST(&TIL DE "(I6E( &S "ISO Q O(M&NIO&CION &4ES

%IN&NCIE(&S

C&P&S TECNIC&S

SE(LICIOS &4 =NILE(SO DE "(OD=CTO(ES &M(&(IOS N &CTILID&DES (=(&4ES Estratos de productores 6ini9undio ' "e?ueos 6edianos Mrandes mu' pe?uea productores productores productores propiedad

Es?uema Detallado de Estructura del Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural Ser,icios "restados por la C%( a los & entes %inancieros

=NILE(SO DE "(OD=CTO(ES &M(&(IOS N &CTILID&DES (=(&4ES 1.. 4a Corporacin %inanciera (ural como Institucin %inanciera de Desarrollo 2I%D3 especiali8ada de se undo pisoA como r ano e+ecutor de las pol#ticas ' pro ramas de mane+o de recursos necesarios para promo,erA tcnica ' 9inancieramenteA las acti,idades producti,as a rarias ' ruralesE 2.. El tipo ' ni,eles de entidades pri,adas de ser,icios de primer piso ?ue corresponden a los si uientes & entes de Ser,icios! 2a.. 4os &MENTES DE SE(LICIOS TECNICOS con9ormados por empresas indi,iduales o +ur#dicasA creadas por personas naturalesA tcnicos ' pro9esionalesA or ani8aciones de productoresA or ani8aciones no/ u*ernamentalesA comunalesA corporaciones de o*iernos localesA etc. dedicadas a dotar a los productores de la indispensa*le asistencia tcnica producti,aA administrati,a ' or ani8acional. 4os tipos de & entes de Ser,icios Tcnicos a instalarse ,ariar#an de acuerdo a los re?uerimientos de la demanda de los di,ersos estratos de productores. 2*.. 4os &MENTES DE SE(LICIOS %IN&NCIE(OS con9ormados por tres tipos de entidades! TI"O &.. 4as Instituciones %inancieras Intermediarias 2I%IGs3 *ancarias ' no *ancariasA en la actualidad la Banca Comercial o Banca 6@ltipleA las Ca+as 6unicipales ' Ca+as (urales de &Dorro ' CrditoA Ep'mesA Cooperati,as de &Dorro ' Crdito 'A otras 9ormas le al/institucionales por crearse de acuerdo a la 4e' de BancosA super,isadas por la Superintendencia de Banca ' Se uros. TI"O B.. 4as instituciones denominadas para 9inancieras o instituciones puente entre los mercados 9inancieros 9ormal e in9ormalA entre las cualesA de la ma'or importanciaA son los Or anismos 4ocales de Crdito 2O4CGs3 con9ormadas por las Or ani8aciones No/Mu*ernamentales 2ONMGs3 ?ue destinan recursos a la 9inanciacin de productores ' 9amilias rurales a tra,s de l#neas de crdito reem*olsa*lesA a las ?ue podemos aadirA las Cooperati,as de &Dorro ' Crdito 2cerradas a la captacin de aDorros de terceros3 las Ca+as Comunales ' otras 9ormas cuasi/ 9inancieras TI"O C.. 4as ?ue denominamos Ca+as Tcnicas 2or ani8aciones locales tcnico/crediticias3 por crearseA como instituciones primarias en la or ani8acin del Sistema %inanciero & r#cola/(ural en su primer piso o ni,elA diri idasA 9undamentalmenteA a los estratos socio/econmicos de mini9undistasA mu' pe?ueos '

pe?ueos productores de acti,idades a rarias ' rurales indi,iduales o como miem*ros de comunidades. 4as Ca+as Tcnicas estar#an con9ormadas por rupos de productores a ropecuariosA +e9es de 9amilia de comunidades ' otras personas indi,iduales ?ue reali8an acti,idades econmicas en el >m*ito a r#cola/rural. Su 9inalidad principal ser#a la de otor ar a sus socios ser,icios tcnicos a tra,s de la o9erta de insumos tecnol icos li ados a la utili8acin de crditos en especie o en dinero 'A e9ectuar acti,idades cone;as a la comerciali8acin de insumosA DerramientasA e?uiposA ,enta de productos 'A su trans9ormacin primaria industrial 2industrial rural3. En el >m*ito 9inanciero de captacin de aDorrosA trans9erencias ' acceso a pe?ueos montos de crditosA las Ca+as Tcnicas estar#an li adas a los & entes %inancieros 4ocales 2&%4Gs3 ?ue se proponen como o9icinas o ca*inas de control remoto ?ue permitir#an el acceso a dicDos ser,icios 9inancieros. ).- Tercer *i+el.- El Organismo &ector del Sistema: El (onse,o *acional #inanciero $gr!cola-&ural El or anismo rector del Sistema ser#a el Conse+o Nacional %inanciero & r#cola/(uralA a crearse como mecanismo de coordinacinA orientacinA discusin ' apro*acin de las pol#ticas ' pro ramas sectoriales diri idos a los di9erentes tipos de productoresA acti,idades ' productos. Estar#a con9ormado por representantes del 6inisterio de & ricultura ' de desarrollo rural 29unciones ?ue de*en ser coordinadas en la nue,a concepcin de desarrollo inte ral a r#cola/rural3E de las autoridades del Sistema %inanciero Nacional 26inisterio de Econom#a ' %inan8as ' Banco Central de (eser,a3A de CO%IDE3 'A el presidente de la Corporacin %inanciera (ural. Con9ormacin del Conse+o Nacional %inanciero & r#cola (ural 4a con9ormacin inicial del Conse+o podr#a ser la si uiente! 1 / 6inistro de & riculturaA ?uien lo presidir> 2 / (epresentante del 6inisterio de Econom#a $ / (epresentante del Banco Central de (eser,a ) / (epresentante de la Corporacin %inanciera de Desarrollo - / (epresentante de la Corporacin %inanciera (ural 4a Corporacin %inanciera (ural actuar#a como Secretar#a Tcnica del Conse+o Nacional %inanciero & r#cola/(ural En etapas posteriores podr#a considerarse la con,eniencia de incluir representantes de las &sociaciones o %ederaciones de entidades 9inancierasA para 9inancieras ' ca+as tcnicas. &s# como la posi*le

incorporacin de representantes con ,o8 ' sin ,oto de 9uentes de recursos mane+ados ,#a 9ondos de 9ideicomiso reci*idos a tra,s de con,enios *ilaterales 2%ondos Contra,alores3. Notas importantes! Nota 1.. 4a propuesta de creacin del Conse+o Nacional %inanciero & r#cola/(ural de*e de compati*ili8arse con los planteamientos de (e9orma del Estado en el campo de la or ani8acin social del sector a rario ' rural. En nuestra concepcinA el cumplimiento de las 9unciones de un EST&DO 6ODE(NO ?ue priorice sus acciones de competencia en dicDo campo re?uiere de los mecanismos institucionales de coordinacinA orientacinA discusin ' apro*acin de las pol#ticas ' pro ramas sectoriales. Nota 2.. Se recomienda considerar la con9ormacin de Conse+os (e ionalesA correspondientes a las sucursales macro re ionales ?ue sea necesario crear para el e9iciente 9uncionamiento del SistemaA las ?ue actuar#an como sus secretar#as tcnicas. En su con9ormacin se replicar#aA en lo posi*leA las representaciones anterioresA con n9asis en los representantes re ionales de las or ani8aciones de productores. En dicDo casoA el Conse+o Nacional %inanciero & r#cola/(ural contar#a con un Comit Interre ional de car>cter permanente para el diseo ' propuesta de pro ramas de promocin ' 9omento en el campo real ' en el campo 9inanciero ?ue permita ase urarA ?ue dicDos pro ramas estn diri idos a los di9erentes tipos de productoresA acti,idades ' productosA as# como ?ue respondan adecuadamente a las necesidades de la produccin a ropecuaria ' acti,idades producti,as rurales relacionadas a las primeras. $*.."rincipales 9unciones del Conse+o Nacional %inanciero & r#cola/ (ural 4as principales 9unciones ser#an las si uientes! . Determinar las pol#ticas enerales del sistema 9inanciero para la a ricultura ' el desarrollo ruralE . Coordinar con las autoridades del Sistema %inanciero Nacional 26E%A BC(A SBS3 las pol#ticasA mecanismos e instrumentos de desarrollo 9inanciero necesarias para lo rar los o*+eti,os *>sicos de di,ersi9icacin ' pro9undi8acin 9inanciera 2*ancari8acinA penetracin espacial ' de clientes3E . Determinar la 9inanciacin ' normas de operacin de la Corporacin %inanciera (uralE

. &pro*ar los planes ' pro ramas de promocin ' 9omento tcnico ' 9inanciero de los & entes del SistemaA ela*orados ' presentados por la Corporacin %inanciera (uralE . Determinar la 9inanciacin ' normas de operacin de los %ONDOS DE M&(&NTI&A DE C&"IT&4IO&CISNA SEM=(OS N ESTI6=4OSA as# como de los pro ramas especiales de recursos de crdito 9inanciados con contratos de 9ideicomiso. . &utori8arA por dele acin e;presa de los correspondientes or anismos especiali8adosA la prestacin de ser,icios tcnicos ' 9inancieros. Nos re9erimosA espec#9icamenteA a la autori8acin ' re istro de las empresas 2a entes3 de ser,icios tcnicos 'A de las entidades para 9inancierasA inclu'endo en stas las ?ue denominamos Ca+as Tcnicas. &dicionalmenteA es posi*le ,isuali8ar la necesidad de normar ' re istrar la accin de 9uentes de crdito in9ormalA en particular la reali8ada por prestamistasE .Solicitar a las autoridades 9inancieras la 9i+acin de montosA tasas de inters ' pla8os para la emisin de t#tulos . ,alores por parte de la Corporacin %inanciera & r#cola/(ural destinados a la captacin de aDorro internoA as# como de los t#tulos de participacin a raria ?ue de*er>n suscri*ir las instituciones 9inancieras intermediarias con *ase a sus pasi,os presta*les ' patrimoniales l#?uidos. . Determinar las condiciones ' l#mites de car>cter eneral para operaciones de redescuento ' re9inanciaciones. &ctuar como Punta Meneral de &ccionistas de la Corporacin %inanciera (uralA esta*leciendo entre sus 9uncionesA las condiciones de idoneidad moral ' tcnica de su DirectorioA "residencia ' &dministracin ' a?uellas necesarias para ase urar su esta*ilidad 2minimi8acin del ries o pol#tico3. ..-Segundo *i+el.- (aracter!sticas de la nstitucin #inanciera de Desarrollo / #D0: 1a (orporacin #inanciera &ural En su calidad de r ano e+ecutor de las pol#ticas ' pro ramas del Sistema orientado al mane+o de recursos necesarios para promo,erA en los campos tcnico ' 9inancieroA las acti,idades producti,as a rarias ' rurales. )a.. Tipo de sociedad Institucin %inanciera de Desarrollo de se undo pisoA con9ormada por 4e' como una sociedad de econom#a mi;ta con patrimonio propio ' autonom#a administrati,a. Institucin Intermediaria %inanciera de car>cter especialA descentrali8ada en su or ani8acinA con o9icinas macro re ionales ' o9icinas departamentalesA cu'o o*+eti,o *>sico ser#a promo,er '

9omentar el desarrollo de los mercados nacionales a tra,s de los ser,icios tcnicos ' 9inancieros prestados por las entidades de primer piso en el >m*ito a r#cola/rural del pa#s. )*.. "atrimonio . Capital suscrito en un -1T por el Estado ' en un -1T por las entidades ?ue 9orman parte del Sistema. . Capital pa ado inicial por aportes del Estado con9ormados por &portes en e9ecti,o ?ue por 4e' de creacin del Sistema sean asi nados del presupuesto del Sector "@*lico. El saldo de los di,ersos %ondos (otatorios. 4a cartera del %(&S& administrada por CO%IDE. Otros 9ondos 9inancieros 2internos ' e;ternos3 destinados a operaciones crediticias para el desarrollo del a ro ' sector rural. 4os locales del e; / Banco & rario o de otras instituciones de la e;/*anca de 9omento en localidades de u*icacin a de9inirse de las sucursales macro/re ionales ' departamentales ?ue Da'an sido ad+udicados a entidades del Estado 'A cu'o uso pueda ser re,ertido. El capital suscrito por las entidades ?ue 9orman parte del Sistema ser> inicial ' pro resi,amenteA emitiendo la Corporacin %inanciera (ural acciones de reconocimiento en 9uncin a la participacin de las entidades 9inancieras de primer piso en la e+ecucin de los pro ramas o9ertados. 4a co*ertura inicial del capital mediante la emisin de dicDas acciones se considera un mecanismo de estimulo para lo rar la creciente participacin de las re9eridas instituciones en los pro ramas o9ertados por el Sistema. EsA al mismo tiempoA un mecanismo de capitali8acin de las entidades 9inancieras de primer pisoA posi*lementeA complementario a los mecanismos de 9ortalecimiento institucional e;plicados posteriormente 2%ondo de Capitali8acin %ONC&"3. )c..(ecursos 9inancieros para sus operaciones Consideramos cinco 9uentes principales! 1.. Captacin de aDorro interno ,#a emisiones de t#tulos/,aloresA tales como Bonos de Desarrollo & r#cola/(uralA Bonos %orestalesA etc.A Certi9icados de Depsitos con rendimientos pre9erenciales 2tasas de intersA crditos tri*utarios3 o9ertados a las instituciones 9inancieras ?ue operan en el Sistema con la 9inalidad de compensar las necesidades de li?uide8A minimi8ar ries os ' enerarles renta*ilidad. 2.. Captacin de crditos e;ternos de 9uentes 9inancieras multilaterales 2Banco 6undialA Banco Interamericano de DesarrolloA

Corporacin &ndina de %omento3A 9uentes de cooperaciones internacionales ' *ilaterales. $.. &dministracin de 9ondos 9inancieros internacionales en 9ideicomisoA en particular los orientados al desarrollo de las po*laciones de menores in resos. ).. &propiaciones anuales de recursos del "resupuesto "@*lico ?ueA a propuesta 9undamentada por la Corporacin %inanciera (ural ' apro*ada por el Conse+o Nacional %inanciero & r#cola/(uralA presente el "lie o del 6inisterio de & ricultura a consideracin del Con reso de la (ep@*lica para destinarlos a operaciones de promocin ' 9omento tcnico ' 9inancieroA principalmenteA de a?uellas ?ue si ni9ican trans9erencias netas de recursos 2su*sidiosA temporales3 para la instalacin ' 9ortalecimiento de los & entes Tcnicos ' %inancieros "ri,ados del Sistema. -.. (ecursos o*tenidos de la titulari8acin de patrimonios ecol icos para la conser,acin de recursos naturales reno,a*les ' preser,acin de la calidad de ,ida. 0.. En el curso de las discusiones tcnicas al unos e;pertos recomiendan considerar la posi*ilidad de esta*lecer como 9uente adicional in,ersiones o*li atorias de un porcenta+e por determinarse de los recursos presta*les de las Instituciones Intermediarias %inancieras descontando su participacin en la cartera a ropecuaria ' de acti,idades rurales. Or ani8acin de la C%( "lanteamos una estructura modernaA no/*urocr>ticaA pe?ueaA de *a+os costos administrati,os ' alta e9icienciaA de tr>mites simpli9icados diri idos a 9acilitar las estiones de los & entes "ri,adosA disminuir los costos de transacciones apro,ecDando la in9raestructura ' capacidad Dumana tcnico/administrati,a disponi*le / 'A creando nue,a in9raestructura ' capacidad Dumana / de ser,icios tcnicos ' 9inancieros pri,ados. 4a or ani8acin de la Corporacin %inanciera (ural de*e responder a los retos ?ue plantea su orientacin estrat ica ?ue demanda el lo ro de una creciente *ancari8acin ' penetracin espacial ' de clientes masi,a a ni,el nacional a tra,s de la accin de los denominados & entes Tcnicos ' %inancieros pri,ados de primer piso. En el Es?uema planteamos la or ani8acin ?ue ,isuali8amos para la Corporacin %inanciera (uralA la cual responde a los elementos *>sicos planteados para una estructura modernaA no/*urocr>ticaA pe?ueaA de *a+os costos administrati,os ' alta e9iciencia. "ara ello Demos tomado en cuenta las e;periencias de reorientacin

estrat ica de instituciones similares de se undo piso a ni,el latinoamericano ' de otros continentes 'A en especialA a?uellas relacionadas al cumplimiento de sus 9unciones *>sicas ' el lo ro de la misin ' o*+eti,os sealados para el Sistema propuesto. Or ani8acin descentrali8ada de la C%( "ara su 9uncionamiento e9icienteA la or ani8acin espacial de la C%( de*e ser descentrali8adaA instalando pro resi,amenteA de acuerdo a las necesidades ' estrate ia de crecimiento del SistemaA o9icinas macro.re ionales ' o9icinas departamentales. Como ilustracin presentamos en el Es?uema macro/re iones ' los Departamentos ?ue corresponder#an a las once sedes macro / re ionales ' doce sucursales departamentalesA un total de 2$ o9icinas pre,istas para el m>;imo desarrollo entre la se unda ' tercera etapas de la estrate ia de crecimiento del Sistema. &dicionalmente se seala la posi*le necesidad de instalar & encias Oonales re9eridas a un con+unto de cuencas con ser,icios o9ertados por los & entes Tcnicos ' %inancieros "ri,ados ?ue ameriten la apertura de una & encia de la C%(A tal como lo mostramos en detalle en el para el caso de las Cuencas de 6alaA CaeteA CDincDaA "isco e Ica 'A sus 8onas de in9luencia a ni,el de las respecti,as cuencas. En la determinacin de dicDas o9icinas se Da tomado en cuenta la red de comunicaciones terrestres e inal>m*ricas ?ue unen las di9erentes re iones Dumano/econmicas del pa#s 2en particular el a,ance ?ue se tiene en las tecnolo #as de transmisin de ,o8 ' datos ,#a microondas ' satelitales3 re9eridas a las redes de entidades 9inancieras e;istentes ' por instalarse a ni,el 8onalA departamental ' nacional. (esaltamos la necesidad de una or ani8acin descentrali8ada de*ido a ?ue ella permite!

Or ani8acin de la Corporacin %inanciera (ural

Or ani8acin Descentrali8ada de la Corporacin %inanciera (ural "or 6acro re iones ' Departamentos 6acro Departamentos ' O9icinas (e iones 6acrore ionales Sucursales & encias 2R3 2113 Departamentales Oonales 2123 2RR3 1 "iura Tum*esA &pertura de 2 4am*a'e?ue &ma8onas acuerdo a $ 4a 4i*ertad Ca+amarca necesidad ) &ncasD San 6art#n 9inanciera Ica Fu>nuco "asco 0 Pun#n =ca'ali 5 4oreto &pur#macA 6adre 7 Cu8co De Dios : &'acucDo Fuanca,elica 11 &re?uipa 6o?ue uaA 11 "uno Tacna ........................ ...

2R3 6>;imo desarrollo pre,isto entre la se unda ' tercera etapa de la estrate ia de crecimiento del Sistema 2,er Numeral $.113 2RR3 (e9eridas a un con+unto de cuencas con ser,icios o9ertados por los & entes Tcnicos ' %inancieros "ri,ados ?ue ameriten la apertura de una & encia de la C%(A tal como lo mostramos en detalle en el Numeral $.: para el caso de las Cuencas de 6alaA CaeteA CDincDaA "isco e Ica 'A sus 8onas de in9luencia a ni,el de las respecti,as cuencas. . Instalar el capital Dumano ?ue re?uiere el interior del pa#s para el lo ro de la misin ' o*+eti,os del Sistema a tra,s del cumplimiento de sus 9unciones *>sicas de promocin ' 9omento tcnico ' 9inancieroE . E9ectuar la indispensa*le capacitacin ' la super,isin 2por dele acin ' por derecDo propio3 de las instituciones 2& entes Tcnicos ' %inancieros "ri,ados3 de primer piso ?ue con9orman el SistemaE . &decuar permanentemente sus pro ramas ' operaciones a las realidades re ionales ' locales ' otor ar el acceso oportuno a los ser,icios ?ue prestaE . O*tener ' anali8ar la in9ormacin rele,ante necesaria a ni,el de las localidades ?ue sir,e ' di9undir oportunamente los conocimientos acerca de los mercados nacionales ' e;ternos. "rincipales 9unciones de la C%( . 4a Corporacin %inanciera (uralA en su calidad de Institucin %inanciera de Desarrollo de se undo pisoA tendr#a las si uientes 9unciones principales! . "romo,er ' 9omentar la accin de los & entes Tcnicos ' %inancieros pri,ados de primer pisoA 9ortaleciendo los e;istentes ' creando las condiciones para el esta*lecimiento de nue,os & entes mediante la aplicacin de mecanismos propios operati,os ' para el 9ortalecimiento ' creacin institucionalE . Capacitar a los a entes tcnicos ' 9inancieros o9reciendo pro ramas 9inanciados con recursos propios ' co9inanciando pro ramas con las entidades de primer pisoE . NormarA re ularA autori8ar ' super,isar la accin de los & entes TcnicosA cali9icando a los mismos de acuerdo a criterios tcnicos ' econmicos ' lle,ando un re istro permanente puesto a disposicin de los *ene9iciarios del SistemaE . Otor ar autori8acin para la operacin de las entidades para 9inancieras 2& entes de Ser,icios %inancieros Tipo B.3 ' de las entidades denominadas Ca+as Tcnico/Crediticias 2& entes de Ser,icios %inancieros Tipo C.3 como & entes %inancieros 4ocales

2&%43 de primer pisoA re ulando ' super,isando sus acti,idades . %acilitar la accin de competencia de la Superintendencia de Banca ' Se uros so*re los & entes de Ser,icios %inancieros Tipo &.A las Instituciones %inancieras Intermediarias 2I%IGs3 *ancarias ' no *ancariasA pudiendo actuar por dele acin e;presa de la misma en acciones especiales ?ue dicDa institucin considere necesarias para ase urar su *uen 9uncionamientoE . Menerar ' o9ertar la in9ormacin necesaria acerca de los mercados a r#cola/rurales 'A acerca de las propias operaciones del Sistema. 2 - 3ecanismos e nstrumentos de Promocin % #omento Tcnico % #inanciero para el (umplimiento de las #unciones de la (orporacin #inanciera &ural El diseo de los mecanismos e instrumentos de promocin ' 9omento tcnico ' 9inanciero permite un me+or entendimiento de los productos ' ser,icios a o9recerse por la Corporacin %inanciera (ural como parte del Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural. Ellos responden a los elementosA criterios tcnicos ' de pol#tica de desarrollo e;puestos en los documentos anteriores. 4os mecanismos e instrumentos de promocin ' 9omento tecnol ico ' 9inancieros est>n relacionados a la orientacin estrat ica de la propuesta del sistema ' al modelo 9uncional escalonado de promocin ' 9omento de los ser,icios tcnicos ' 9inancieros. O*+eti,os a lo rarse En 9orma eneralA los mecanismos diseados est>n orientados a lo rar! El 9ortalecimiento de los & entes Tcnicos ' %inancieros pri,ados e;istentes / 'A a la construccin institucional de nue,os a entes / ?ue permitan alcan8ar los o*+eti,os de pro9undi8acin ' di,ersi9icacin 9inanciera ,#a una creciente /'A en el menor pla8o posi*le / *ancari8acin ' penetracin espacial ' de clientes. En 9orma espec#9icaA los mecanismos diseados est>n orientados a lo rar! . 4a ma'or mo,ili8acin posi*le de depsitos ' aDorros . 4a promocin de los su+etos de crdito . 4a incenti,acin de la o9erta de crditos . 4a compensacin de costos de transaccin . 4a administracin de ries os . El esta*lecimiento del se uro de ries os catastr9icos ' la aplicacin radual de se uros de ries o a ro/crediticios.

"lanteamiento de los mecanismos operati,os ' de 9ortalecimiento institucional En tal sentidoA tal como se muestra en el Es?uema No. 1:A para el cumplimiento de los o*+eti,os ' 9unciones del Sistema podemos plantear de manera amplia e indicati,aA 2su+etos a estudios a pro9undidad posteriores ?ue so*repasan los trminos de re9erencia del presente tra*a+o3 la aplicacin de los si uientes mecanismos operati,os ' de 9ortalecimiento institucional. DicDos mecanismos pueden ser desarrollados de acuerdo a las prioridades ?ue se de9inan para la accin del C%(A las metas ?ue se desee alcan8ar en el tiempoA en 9uncin de la disponi*ilidad de recursos internos ' e;ternos ?ue puedan ser apropiados para el lo ro de dicDos o*+eti,os ' metas! 1.. 6ecanismos de promocin ' 9omento tecnol ico o9ertados a los & entes Tcnicos "ri,ados! "ro ramas enerales . Capacitacin . &sistencia Tcnica . Trans9erencia de tecnolo #as . In9ormacin ' centrales de ries os "ro ramas especiales . Creacin de Ca+as Tcnicas . Estudios de pla8as tcnicas . &dministracin de %ideicomisos Especiales

6ecanismos e Instrumentos de "romocin ' %omento Tecnol ico ' %inanciero "roductos ' Ser,icios de la Corporacin %inanciera (ural

2..6ecanismos de promocin ' 9omento 9inanciero o9ertados a los & entes %inancieros "ri,ados! "ro ramas enerales . Capacitacin . Captacin de aDorros . Crditos de capital de tra*a+o ' de in,ersin . Marant#as . Co*erturas de ries os . Compensacin de recursos 9inancieros estacinales "ro ramas especiales . %ormacin ' capitali8acin de instituciones 9inancieras rurales 2&portes transitorios de capital semilla ' de crecimiento institucional3. . "ara 9inancieras 2aportes transitorios de capital semilla ' de crecimiento institucional3. . Creacin de & encias %inancieras 4ocales 2de control remoto3 . %ideicomisos especiales 4.- Priori5acin % Di6erenciacin de los 3ecanismos Operati+os % de #ortalecimiento nstitucional &l respectoA de*emos de tener en cuenta ?ue el modelo 9uncional escalonado de promocin ' 9omento de los ser,icios tcnicos ' 9inancieros 2,er Numeral $.23A plantea ?ueA la instalacin de dicDos ser,icios a*ar?ue el uni,erso de productores di9erenciados por estratos en respuesta a los di,ersos mercados 9inancieros. 4a di9erenciacin por estratos 'A la especi9icacin de sus pro*lem>ticasA determina la necesidad de disear mecanismos e instrumentos di9erenciadosA apropiados ' adecuados a las condiciones socio/econmicas ' culturales dentro de las cuales reali8an sus acti,idades los productores ' po*laciones rurales. "eroA 9undamentalmenteA se de*er> tener en cuenta las serias limitaciones impuestas por los si uientes 9actores ' ,aria*les! . 4os *a+os ni,eles tecnol icos ' de renta*ilidad ?ue muestra el Sector relacionados a la capacidad de endeudamiento ' de pa o de los productores. . 4a insu9iciente or ani8acin de los productores a rarios ' de los ser,icios de asistencia tcnica. . 4os serios pro*lemas de propiedad 29ra mentacin parcelariaA catastro ' re istro3 relacionados al otor amiento de arant#as reales ' a la 9ormacin de los mercados de tierras a rarias.

. 4a escase8 de recursos ?ue inicialmente se pueden mo,ili8arA en particularA de apropiaciones presupuestalesA los ?ue necesariamente de*en ser complementados con recursos del e;terior pro,enientes de 9uentes multilaterales ' *ilaterales. . El *a+o rado de intermediacin e in9raestructura de ser,icios 9inancieros 9ormales instalada en el interior del pa#sA relacionado a la concentracin ' centralismo *ancario en 4ima 6etropolitana. . 4os altos costos de transacciones 9inancieras ?ue resultan de los ries os a ?ue est>n su+etos las acti,idades producti,as a rariasA en particular las acti,idades a r#colas. 4as consideraciones anteriores nos lle,an a la necesidad de de9inir dentro del uni,erso sealado por los cuatro estratos de productoresA a?uel su*/uni,erso prioritario de los ser,icios a o9ertarse por la C%( 'A dentro de elloA a?uellos mecanismos e instrumentos ?ue consideramos prioritaria su implementacin en la primera etapa de la estrate ia de desarrollo del Sistema. Estos aspectos ser>n tratados con ma'or pro9undidad en los Numerales $.: ' $.11. &.. "rincipales mecanismos e instrumentos de promocin ' 9omento de la Corporacin %inanciera (ural & continuacin sealamos las principales caracter#sticas de los mecanismos de promocin ' 9omento de la C%( orientados a la promocin de la 9ormacin de su+etos de crdito 'A a 9acilitarA pro resi,amenteA el acceso a los mercados de deudaA crditos ' capitales para los re9eridos productores. De+amos constancia ?ue el diseo de los mismos re?uerir> de estudios a pro9undidad su+etos a la de9inicin de las prioridades por etapas ' a la disponi*ilidad de recursos. 4as 9uentes de recursos 9undamentalmente est>n re9eridas a los recursos 9inancieros para las operaciones de la C%( pro,enientes de las cinco 9uentes principales presentadas. 1.. Captacin de aDorro interno ,#a emisiones de t#tulos.,aloresE 2.. Captacin de crditos e;ternos de 9uentes 9inancieras multilaterales ' de 9uentes de cooperaciones internacionales ' *ilateralesE $.. &dministracin de 9ondos 9inancieros internacionales en 9ideicomisoE ).. &propiaciones anuales de recursos del "resupuesto "@*licoE 'A -.. (ecursos o*tenidos de la titulari8acin de patrimonios ecol icos. 0.. In,ersiones o*li atorias de un porcenta+e de los recursos presta*les de las I%IGs

DicDos recursos ser>n destinadosA de acuerdo a los con,enios ' contratos entre las partesA a las si uientes operaciones! &.1.. Otor amiento de l#neas de crdito de capital de tra*a+oA de comerciali8acin ' de in,ersiones 2capitali8acin3. a.. 4#neas de capital de tra*a+o ' de comerciali8acin otor adasA *>sicamenteA utili8ando mecanismos de redescuento de operaciones crediticias e9ectuadas por las entidades 9inancieras ' para 9inancieras de primer piso en 9uncin a criterios tcnicos de cali9icacin de las mismas ' de las propias operaciones crediticias. El principio *>sico para el otor amiento de dicDas l#neas de crdito recaeA de una parteA en la necesidad de complementar los re?uerimientos de recursos estacionales por parte de las Instituciones Intermediarias %inancieras 2I%IGs3 ' para 9inancieras ?ue no pueden ser atendidas con la disponi*ilidad corriente de recursos presta*les 2por disminucin estacional de captaciones de depsitos ' aDorros3 dentro del ciclo ,e etati,o de las producciones a rariasE 'A de la otraA la deseada e;istencia de *ancos re ionales intermedios ?ue participen complementando operaciones crediticias ma'ores por parte de otras instituciones menores 2en aplicacin de pol#ticas de di,ersi9icacin ' penetracin 9inanciera espacial ' de clientes3. *.. 4#neas de capital de in,ersiones para promo,er ' 9omentar el cam*io tecnol ico ' la capitali8acin de los prestatarios en *ase a pro'ectos espec#9icos a ser 9inanciadosA principalmenteA con crditos e;ternos de or anismos multilateralesA internacionales ' *ilateralesA de*ido a ?ue dicDos recursos pueden ser otor ados a pla8os ma'ores ?ue se adecuan a los re?uerimientos de maduracin de los pro'ectos de capitali8acin. 4a Corporacin %inanciera (ural promo,er> tam*in las l#neas de crdito para in,ersiones rurales ' a ro/industriales o9ertadas por CO%IDE. &.2.. %ondos de Marant#a 2%ONM&( ' %OM&"&3 Teniendo en cuenta las caracter#sticas especiales ' particulares de la accin en el sector a r#cola / ruralA en particular su di9erenciacin por estratos ' mercados 9inancierosA proponemos el diseo di9erenciado de dos tipos de 9ondos de arant#a! 1.. El %ondo de Marant#a para la "e?uea Empresa & raria 2%OM&"&3A el ?ue aplicar#a tanto para operaciones de capital de tra*a+o como de in,ersin de las pe?ueas empresas prestatarias. El %OM&"& est> conceptuado como instrumento para la administracin de ries os ?ue inte ra a los propios pe?ueos

productores or ani8ados 2promo,iendo ' consolidando sus or ani8aciones3A los ?ue asumen la responsa*ilidad de otor arse a s# mismos los si uientes ser,icios! - Se uro a r#cola - Marant#a de crditos - Co*ertura de precios - Otras contin encias no pre,istas El o*+eti,o del 9ondo es desarrollar una cultura para la administracin de los ries osA prote er acti,os de las empresas ' enerar se uridad en sus pro'ectos 'A 9acilitar el acceso al 9inanciamiento propendiendo al aDorro ' capitali8acin de las empresas. El ser,icio de arant#as no es un se uro ni una condonacin de deudas en el caso ?ue se produ8ca el incumplimiento de pa o de los crditos otor ados por dicDos a entes. El 9ondo otor ar#a li?uide8 inmediata al intermediarioA pero ste se o*li a a recuperar el crdito reali8ando las acciones 2inclu'endo la reali8acin de las arant#as otor adas3 Dasta la cancelacin de las deudas. 2.. %ondo de Marant#a (ural 2%ONM&(3 (e9eridoA espec#9icamenteA a un sistema de complementacin de arant#as del prestatario indi,idual para Dacer ,ia*le el acceso a l#neas de crditos de in,ersin a r#cola/rurales 2multisectoriales ?ue estar#an a disposicin de los intermediarios 9inancieros de la C%(. "or tantoA consideramos ?ue su utili8acin de*er#a estar su+eta a la e,aluacin de cada pro'ectoA como lo 9ue la operacin de los 9ondos pre/e;istentes para la pe?uea industria 2%OM&"I ' %OM&"E3 'A a di9erencia de la aplicacin del actual / %OM&"I . otor ado por la %undacin %ondo de Marant#a par "rstamos a la "e?uea IndustriaA *asado en arant#as lo*ales de cartera de prstamos otor ados por los intermediarios 9inancierosA el ?ue consideramos de*er#a continuar su aplicacinA en el campo de la micro ' pe?uea empresa industrial. &.$.. Se uro de (ies os Catastr9icos "ara Dacer 9rente a los daos parciales ' totales producidos c#clicamente por los e,entos del 9enmeno ocano/meteorol ico de El NioA inclu'endo los producidos por inundacionesA se?u#as ' Deladas. Se considera prioritario el esta*lecimiento de dicDo se uro li ado a las acciones crediticias teniendo en cuenta los e9ectos producidos en el comportamiento de los prestatarios ante las prdidas producidas por dicDos e,entos 29enmenos de El Nio 1:72U7$ ' 1:75U77A inclu'endo los e,entos contra c#clicos actuales3.

&.).. %ondos de Capitali8acin 2%ONC&"3 Orientado 9undamentalmenteA a la participacin accionaria transitoria de la C%( en el 9ortalecimiento de instituciones para 9inancieras ' 9inancieras 9ormales e;istentes 2aportes de capital3 ' a la 9ormacin de nue,as instituciones 9inancieras 2aportes de capital semilla3. DicDo 9ondo aplicar#aA i ualmenteA a la 9ormacin de & encias %inancieras 4ocales 2&%4Gs3 en las modalidades de o9icinas o de control remoto en localidades ale+adas ?ue carecen de in9raestructura 9inanciera. &simismoA aplicar>A en i uales modalidades para 9ines de creacin ' 9ortalecimiento de los & entes Tcnicos "ri,ados 2empresas de ser,icios tcnicos3. &.-.. "ro rama de Est#mulos OrientadosA 9undamentalmenteA a la compensacin de los costos de transacciones crediticias 2cuanto menor el monto ma'or el incenti,oA el ?ue se otor ar> en 9orma decreciente3 con la 9inalidad de incenti,ar la penetracin 9inanciera en los estratos de pe?ueos productores ' promo,er la 9ormacin de su+etos de crdito. En el pro rama de est#mulos participan acti,amente los & entes Tcnicos en 9uncin! - & su accin promotora ' seleccionadora de los su+etos potenciales de crditoA - En la identi9icacin ' cali9icacin de las arant#as o9recidasA - En la e,aluacin de la capacidad de pa o del prestatarioA - (e istro ' procesamiento de la in9ormacin por prestatario 'A - En la administracin ' se uimiento Dasta la recuperacin de los prstamos. &cciones relacionadas al asesoramiento tcnico producti,oA or ani8ati,o ' empresarial de los prestatarios indi,iduales u or ani8ados en rupos. &.0.. In9ormacin ' centrales de ries os =no de los campos de accin en ?ue consideramos es la participacin acti,a de la C%( en el sistema de in9ormacin a raria a tra,s de las autoridades re ionales ' de cuencas de la nue,a or ani8acin del Sector & rario. Dentro de dicDo campoA con el o*+eto de disminuir los costos de transaccin ' de ries os en las operacionesA la C%( de*er> promo,er la creacin de centrales de ries os aplicando el pro rama de est#mulos 'A en *aseA a los denominados & entes Tcnicos. B.. Casos considerados prioritarios para la implementacin de los mecanismos de promocin ' 9omento de la C%(

4os casos considerados se resumen en el Es?uema No. 21 'A son los si uientes! B.1.. Caso 1.. 6ecanismos prioritarios para el primer estrato de productores . Con9ormado por mini9undistas ' mu' pe?ueos productoresA as# como ran parte de los pe?ueos productores. . Estratos ?ue no tienen acceso a ser,icios tcnicos ' 9inancieros 'A cu'a pro*lem>tica econmico / social est> relacionadaA 9undamentalmenteA a aspectos en el campo real especi9icada en el Dia nstico. . 4a solucin pro resi,a de sus principales pro*lemas es a tra,s de la aplicacin de mecanismos orientados a la creacin ' ordenamiento de sus mercados ,#a trans9erencias netas de recursos DumanosA tcnicos ' 9inancieros. . (e?uieren de or ani8acin con apo'o de tercerosA con costos su*sidiados con el o*+eto de enerar un m#nimo de masa cr#tica a ni,el local ' por 8onas 2cuencas ' ,alles3 para ?ue puedan reci*ir asistencia tcnicaA capacitacin ' recursos 9inancieros dentro de un pa?uete tecnol ico ?ue los Da a renta*les. . El es9uer8o ' los recursos ?ue se comprometan para la inte racin de los productores en este estrato tiene ?ue tener una ,isin de lar o pla8oA con costos importantesA pues su proceso de inte racin ser> relati,amente lento pero de necesidad imperiosa de ser tratado dentro del Sistema %inanciero para el Desarrollo de la & ricultura ' el Desarrollo (ural. . 4a accin promotora ' de 9omento tcnico ' 9inanciero de la C%( ser#a a tra,s de las ?ue Demos denominado C&P&S TECNIC&S de primer piso 2or ani8aciones locales tcnico/crediticias Tipo C3 'A de los &MENTES %IN&NCIE(OS 4OC&4ES 2&%4Gs3 resaltando la instalacin de a encias de control remoto.

6ecanismos de "romocin ' %omento para la Implementacin de la Estrate ia de Desarrollo del Sistema en su "rimera Etapa &CCESO & SE(LICIOS TECNICOS N %IN&NCIE(OS Con pro*lemas de acceso Con limitado Con capacidad de acceso acceso 6ini9undistas "e?ueos 6edianos Mrandes N mu' pe?ueos "roductores productores "roductores "roductores

SE(LICIOS O%E(T&DOS "O( 4OS &MENTES DE SE(LICIOS TECNICOS 2&ct@an como & entes promotores de crdito3 C&P&S TVCNIC&S E6"(ES&S DE SE(LICIOS TECNICOS SE(LICIOS O%E(T&DOS "O( 4OS &MENTES DE SE(LICIOS %IN&NCIE(OS 2&ct@an como a entes de captacin de aDorros ' colocacin de crditos3 &MENTES "&(&%IN&NCIE INSTIT=CIONES %IN&NCIE(OS (&S INTE(6EDI&(I&S 4OC&4ES %IN&NCIE(&S 2&%4GS3 2*ancarias ' no *ancarias3 6EC&NIS6OS DE "(O6OCION N %O6ENTO DE 4& C%( %ONDOS DE OTO(M&6IENTO DE 4INE&S DE C(EDITO %IDEICO6ISOS %ONDOS DE %ONDOS DE

ES"ECI&4ES Implica su*sidios temporales ' transparentes con criterios tcnicosA econmicos ' sociales

M&(&NTI& N DE C&"IT&4IO&CION SEM=(OS "(OM(&6& DE ESTI6=4OS "romocin de la %acilitar el acceso a 9ormacin de su+etos los mercados de de crdito deuda crditos ' capitales

. Su 9inanciamiento ser#a a tra,s de %ONDOS DE %IDEICO6ISO ES"ECI&4ES 2de 9uentes presupuestales e internacionales3 aplicados a estudios de pla8as tcnicas ' 9inancierasA la creacin de Ca+as Tcnicas ' de & encias %inancieras 4ocales 'A a pro ramas espec#9icos de desarrollo local de in,ersiones en in9raestructura 9#sica socialA industrias ruralesA etc. 2In,ersiones para el desarrollo inte ral3. . 4o anterior si ni9ica trans9erencias netas de recursosA inclu'endo la aplicacin de su*,enciones o su*sidios temporales ' transparentes diseados con criterios tcnicos ' socialesA aplicados institucionalmente por la C%(A ale+ados de criterios ' pr>cticas asistenciales tradicionales. . En este es?uemaA al mar en del aspecto contractual ?ue de*er> esta*lecerse entre la C%( ' las entidades de primer pisoA determinando las condicionesA monto de los prstamosA co*erturas ' pro*a*les su*sidiosA de*er> esta*lecerseA i ualmenteA las condiciones contractuales entre el a ente tcnico actuando como a ente promotorA el a ente 9inanciero ' los productores or ani8ados de manera tripartita. Tener en cuenta las principales caracter#sticas de las C&P&S TECNIC&S ' de los &MENTES %IN&NCIE(OS 4OC&4ES 2&%4Gs3A de9inidas en el Numeral $.$! B.2.. Caso 2.. 6ecanismos prioritarios para el se undo estrato de productores . Con9ormado por pe?ueos productores ' ran parte de los medianos productores. . Estrato con limitado acceso a ser,icios tcnicos ' 9inancieros 'A cu'a pro*lem>tica econmico/social est> relacionada a aspectos tratados en el Dia nstico. . 4a accin promotora ' de 9omento tcnico ' 9inanciero de la C%(A para la solucin pro resi,a de sus principales pro*lemasA ser#a a tra,s de la aplicacin de mecanismos e instrumentos orientados al 9ortalecimiento ' 9ormacin de nue,as Empresas de Ser,icios

Tcnicos relacionadas a los & entes de Ser,icios %inancieros 2tanto de para 9inancieras como de las Instituciones Intermediarias %inancieras *ancarias ' no/*ancarias3 o9ertados a los productores a ropecuarios ' acti,idades producti,as rurales. B.$.. Caso $.. 6ecanismos prioritarios para el tercer estrato de productores . Con9ormado por mediano/ randes ' randes productores con capacidad de acceso a ser,icios tcnicos ' 9inancieros comercialmente desarrollados relacionados con los mercados de productos 2cadena de productos ' ,alor3 ' con acceso a empresas de ser,icios tcnicos ' a los mercados de deuda crditos ' capitales. . En este estrato la accin promotora ' de 9omento de la C%( estar> orientada a la plena aplicacin de mecanismos de mercadoA competiti,os ' e9icientesA dentro de un marco le al esta*le ?ue 9acilite in,ersiones a lar o pla8oA promo,iendo pro'ectos ' acceso al mercado de capitales. Se resalta la accin de intermediacin 9inanciera de CO%IDE en su calidad de *anca de desarrollo ma'orista 'A de la Banca Comercial en la pro,isin de recursos de in,ersin. 7.- E8plicacin de las &elaciones % Operaciones de la Propuesta (orporacin #inanciera &ural - (#& - con las Entidades de Primer Piso En el Es?uema resumimos las relaciones de la C%( con los & entes de Ser,icios Tcnicos ' %inancieros a tra,s de la aplicacin de sus mecanismos de promocin ' 9omento planteados en los anteriores numerales. "ara un me+or entendimiento del sistema propuestoA *>sicamenteA de las acciones ' operaciones de la Corporacin %inanciera (ural 2C%(3 en su calidad de Institucin %inanciera de Desarrollo de se undo piso o ni,elA con los &MENTES TVCNICOS N 4OS &MENTES %IN&NCIE(OSA desarrollamos en este Numeral los principales detalles para la implementacin inmediata del Sistema propuestoA re9eridos! - En primer lu arA a la co*ertura espacial ' de clientes 2productores a rarios ' ruralesA en eneral3 a tra,s de entidades de ser,icios tcnicos ' 9inancieros e;istentes 2de los ?ue denominamos & entes Tcnicos ' & entes %inancieros de primer piso3E 'A - En se undo lu arA a la ampliacin de dicDas co*erturas en los >m*itos eo r>9icos ' Dumano/econmicos de in9luencia.

4o ?ue nos permite resaltar la capacidad del Sistema propuesto para mo,ili8arA amplia ' masi,amenteA los recursos e;istentes de in9raestructuras 9#sicas de capital DumanoA tecnol ico. empresariales ' 9inancieros. &.. Co*ertura espacial ' de clientes de los ser,icios tcnicos ' 9inancieros e;istentes ' propuestos "ara ello utili8amos como e+emplo e;plicati,o el plan piloto diseado en *ase a la red de a encias tcnicas ' 9inancieras locales e;istentes en la Cuenca del (#o CaeteA la ?ue mostramos en el Es?uema No. 22 Tal como podemos o*ser,ar en el re9erido Es?uema No. 22A el >m*ito eo r>9ico de la Cuenca del (#o Caete lo Demos di,ididoA para los 9ines de la e;plicacinA en las si uientes cinco 8onas! 13 el &lto Nau'osE 23 6edio Nau'osE $3 Ba+o Nau'os 28onas ?ue a*arcan $$ Distritos de la "ro,incia de Nau'osE )3 Lalle &lto ' 6edio del CaeteE ' -3 Lalle Ba+o del Caete 28onas ?ue a*arcan 10 Distritos de la "ro,incia de Caete3. =n total de ): Distritos con una po*lacin de m>s de 211A111 Da*itantesA m>s de 01A111 Dect>reas de culti,o ' amplias 8onas anaderas. 4as primeras tres 8onas ?ue comprenden los distritos de la "ro,incia de Nau'os tienen sus culti,osA *>sicamente locali8ados en terra8as ' andenes de las micro / cuencas de los numerosos r#os tri*utarios del Caete a alturas entre los 2A-11 a $A-11 m.s.n.m. 'A a amplias 8onas de pastos naturales ?ue sustentan anader#a de au?unidos ' *o,inos a alturas superiores. 4as >reas de culti,o de la ?ue*rada del r#o Caete correspondientes a dicDas tres 8onas son pe?ueas ' escasas. 4as 8onas )3 Lalle &lto ' 6edio del CaeteE ' -3 Lalle Ba+o del Caete son 8onas de culti,osA la cuarta en terra8as a am*os m>r enes del r#o 'A la ?uinta en las terra8as ' pampas aledaas del delta del r#o Caete 2Wuilman>A I uancoA Cerro &8ulA ImperialA San 4uis ' San Licente de CaeteA con unas 20A111 Dect>reas de culti,os3.

(elaciones de la C%( con los & entes de Ser,icios Tcnicos ' %inancieros

4os ser,icios tcnicos ' 9inancieros instalados en la Cuenca 'A los propuestos para el 9uncionamiento del SistemaA son los si uientes! 1.. Oona del &lto Nau'os.. Ser,icios instalados! . "ro/Nau'osA ONM creada Dace unos dos aos con sede en la localidad de &lisA capital del Distrito del mismo nom*reA 9undamentalmente orientada al apo'o a pe?ueos pro'ectos de trans9ormacin clasi9icados como industrias rurales. Tiene in9luencia en los Distritos ' comunidades del &lto Nau'os ?ue 9orman parte dela Corporacin de Desarrollo de Nor/Nau'os 2CODENN3 con la participacin de los o*iernos locales distritales ' las respecti,as comunidades.

. "ro rama Sierra del Instituto (ural Lalle Mrande con sede en la localidad de 4lapa' e in9luencia en las comunidades a r#cola/ anaderas de 4araosA CaraniaA "iosA &lisA sector FuntururunA TincoA FuancacDiA TomasA Fuanca'aA Litis ' 6ira9lores ' apo'o tcnico a la re9erida CODENN. El Distrito de Tanta ' las comunidades de LilcaA Sima 2Trinidad de Fuarec3 ' Tanta est>n relacionadas a la S&IS Tupac &maru. . 4a 8ona del &lto Nau'osA con una po*lacin de m>s de $1A111 Da*itantesA no tiene instalado ser,icios 9inancieros de al @n tipo. En el campo de la asistencia tcnica el "ro rama Sierra del Instituto (ural Lalle Mrande pro,ee semillas ' alm>ci osA asistencia producti,a a los culti,os ' ser,icios de comerciali8acin para las acti,idades de promocin de plantas medicinalesA siendo el resto de ser,icios a las acti,idades a r#colas ' anaderas netamente de car>cter producti,o 2no a*arcanA en lo sustanti,oA asistencia tcnica de car>cter administrati,o ' or ani8acional3. Ser,icios propuestos . Instalacin de una & encia %inanciera 4ocal 2&%43 en la localidad de 4lapa' 2sede del "ro rama Sierra del Instituto Lalle Mrande3 la ?ue pro,eer#a mediante con,enio con un intermediario 9inanciero con sede en Caete la in9raestructura 9#sica necesaria para su operacin3. . En el es?uema del Sistema propuestoA el "ro rama Sierra del Instituto Lalle Mrande ' la ONM "ro/Nau'os actuar#an como & entes Tcnicos iniciales ' reci*ir#an el apo'o de los pro ramas de la C%( una ,e8 ?ue se esta*le8ca su or ani8acin. . 4a &%4 4lapa' se comunicar#a con el intermediario 9inanciero ,#a control remoto 2sistema de comunicacin de ,o8 ' datos por satlite3 o mediante ampliacin de la l#nea tele9nica rural instalada en la localidad de 4araos. El costo de instalacin del sistema de comunicacin de ,o8 ' datos por satliteA se @n e;ploracin preliminar personal e9ectuada en el mercadoA es del orden de 2A-11 a $A111 dlaresA dependiendo de la u*icacin 9#sica/di9icultades eo r>9icas / 'A disponi*ilidad de ser,icios de electricidad / necesidad de instalar celdas solares / para su operacin.

Cuenca del (#o Caete (ed de & encias %inancieras 4ocales

. El & ente %inanciero ser#a capacitada por el intermediario 9inanciero ' sus costos de operacin cu*iertosA en parte o en su totalidadA por los participantes.

2.. Oona del 6edio Nau'os Ser,icios instalados! . Comprende las comunidades a r#cola/ anaderas de &cD#nA &tcasA Fuant>nA &?uicDaA Wuis?ueA Nau'osA Pes@s de &'a,iriA "orococDaA &ucapiA &ucoA &llaucaA "utin8aA "orocDe 2"ampasA Casinta ' San "edro de Cusi3. . En la 8ona del 6edio Nau'os se encuentra locali8ada la capital de la "ro,inciaA Nau'osA en la cual est>n instaladas las a encias de or anismos del sector p@*licoA de inters las a encias de "(O6&CFA CET&(/N&=NOS ' del B&NCO DE 4& N&CISNA ?ue cu*ren con sus ser,icios unos 27 distritos de la pro,inciaA cu'as capitales se encuentranA en promedioA a nue,e a doce Doras de recorrido en mni*us de*ido al estado de sus caminos. . El Banco de la Nacin slo o9rece ser,icios restrin idos a las operaciones le ales autori8adas en su calidad de a ente *ancario del Estado 2Mo*ierno CentralA (e ionales ' 4ocales3 tales como de pa o de Da*eres a los 9uncionarios p@*licosA trans9erencias de recursos para pa os a contratistasA etc. Fasta Dace unas semanas no esta*a autori8ado para reci*ir depsitos ' aDorros del p@*lico ' no est> autori8ado para Dacer operaciones crediticias. Ser,icios propuestos! . Se plantea el estudio inmediato de la Jpla8a 9inancieraK 'A de la posi*ilidad de ?ue el Banco de la Nacin u otro or anismo locali8ado en Nau'osA d las 9acilidades de local para el esta*lecimiento de la &%4 respecti,a. $.. Oona del Ba+o Nau'os Ser,icios instalados! . E;tensa 8ona ?ue a*arca las comunidades de "orocDeA 4rida o TupeA &i8aA CacDu'A "icamar>nA CapillucasA CataDuasiA Fn osA 4incDaA TanaA San "edro de CacraA &pur#A LiacA Forti alA San "edro de FuancapanaA Ta'amarcaA 6adeanA Tupac &maru de &8>n aroA Fuan ascar ' San Crist*al de CDocos. . 4a 8ona no tiene instalados ser,icios tcnicos ni 9inancieros. "or distancias de comunicaciones terrestres las localidades distritales ale+adas unas de otras est>n li adas a las localidades de CataDuasiA 4unaDuan> 2a encia del Banco de la Nacin3A Imperial 2a encias del Banco de Crdito ' de la C(&C "ro9inan8as3 ' los ser,icios instalados en la ciudad de San Licente de Caete. Ser,icios propuestos! . In9ormaciones preliminaresA su+etas al estudio de Jpla8a *ancariaK de la 8onaA indican la posi*ilidad de instalacin de una &%4 en la localidad de CataDuasi. ).. Oona del Lalle &lto ' 6edio del Caete

Ser,icios instalados! . Oonas de culti,os en el ,alle del r#o Caete. "rincipales localidades O@i aA "acar>n ' 4unaDuan> 2e;iste a encia del Banco de la Nacin3. "or distancias de comunicaciones terrestres est> li ada a la locali8ada en Imperial 2a encias del Banco de Crdito ' de la C(&C "ro9inan8as3 ' los ser,icios instalados en la ciudad de San Licente de Caete. Ser,icios propuestos! . Teniendo en cuenta el incremento del turismoA principalmente en la localidad de 4unaDuan>A de*er#a estudiarse la posi*ilidad de ?ue al uno de los intermediarios 9inancieros con sede en la ciudad de San Licente de Caete considere la instalacin de una a encia *ancaria en dicDa localidadA inclu'endo la instalacin de ca*inas autom>ticas. -.. Oona del Lalle Ba+o del Caete Ser,icios instalados! . Comprende e;tensas >reas de culti,o en las terra8as ' pampas aledaas del delta del r#o Caete 2Wuilman>A I uancoA Cerro &8ulA ImperialA San 4uis ' San Licente de Caete3 con unas 20A111 Dect>reas de culti,os ' del orden de unos 0A111 productores. . 4as po*laciones de San Licente de CaeteA Imperial ' Nue,o Imperial pueden considerarse en la pr>ctica como una sola en trminos de distancia ' ser,icios de transporte p@*lico. . En la ciudad de San Licente de Caete est>n instaladas las & encias Tcnicas del Instituto Lalle MrandeA di,ersas &sociaciones de "roductores 2al odonerosA maiceros ' productores de 9rutales3 ' la & encia Tcnica del Distrito de (ie o 2&TD(3 del 6inisterio de & ricultura para la Cuenca del Caete. I ualmenteA las instituciones intermediarias 9inancieras *ancarias 2Bancos de CrditoA Continental e Inter*anX ' Banco de la Nacin3A no / *ancarias 2C(&C "ro9inan8as ' a encia de la Ca+a 6unicipal de Ica3. Ser,icios propuestos! . &dicionalmente a la ciudad de San Licente de CaeteA en donde se encuentra locali8adas las o9icinas de las instituciones intermediarias 9inancieras *ancarias 2Bancos de CrditoA Continental e Inter*anX ' Banco de la Nacin3A no/*ancarias 2C(&C "ro9inan8as ' a encia de la Ca+a 6unicipal de Ica3A de*er#a estudiarse la posi*ilidad de ?ue al uno de los intermediarios 9inancieros con sede en la ciudad de Caete considere la instalacin de a encias *ancarias en las localidades de San 4uis ' el puerto de Cerro &8ul.

B.. (ed de ser,icios tcnicos ' 9inancieros intra e inter/cuencas de las 8onas 9inancieras del Sur CDico "or @ltimoA en la e;plicacin de las relaciones ' operaciones de la propuesta Corporacin %inanciera (ural 2C%(3 con las entidades de primer piso 'A con la 9inalidad de resaltar la capacidad de crecimiento del Sistema 'A la propia estrate ia de crecimiento ?ue presentamos en el Numeral $.11A complementamos el e+emplo e;plicati,o de la Cuenca del (#o Caete presentando la red de ser,icios tcnios ' 9inancieros intra e Inter. Cuencas de la ?ue denominamos Oonas %inancieras del Sur CDico. En trminos de co*ertura espacial consideramos ?ue las Oonas %inancieras del Sur CDico comprenden las cuencas de CDilcaA 6alaA &siaA CaeteA CDincDaA "iscoA IcaA Lalle MrandeA "alpaA Na8ca ' Nauca En el Es?uema No. 2$ presentamosA con 9ines ilustrati,os ' de simpli9icacinA slo la in9ormacin re9erida al n@mero de distritosA po*lacin ' la locali8acin de los ser,icios institucionales de intermediacin 9inanciera e;istentes correspondientes a las siete primeras cuencas. Con ello ?ueremos resaltar parte de los >m*itos de co*ertura de actuales Ca+as de &Dorro ' Crdito 2"ro9inan8as con sede en Caete ' Nuestro Seor de 4uren en Ica 2las cuales tienen o9icinas ?ue se e;tienden a otras 8onas 9inancieras ' re iones3A re9eridos como posi*les >m*itos de 9uturos Bancos (urales. 4o anterior no si ni9icaA en modo al unoA ?ue estudios 9uturos de Jpla8as 9inancierasK 2e9ectuados en 9uncin al inters ' capacidad de aportes de capitales locales3 puedan mostrar la necesidad de crear otros *ancos rurales en cuencas tales como CDincDa 'Uo "isco o de e;pansin de la co*ertura espacial a otras 8onas 9inancieras ' re iones. C.. &spectos enerales so*re las redes de ser,icios tcnicos ' 9inancieros a ni,el cuencas ' 8onas 9inancieras De las e;plicaciones e9ectuadas en los ac>pites anteriores utili8ando el e+emplo de la cuenca del Caete ' 8onas 9inancieras correspondientes al Sur CDicoA podemos plantear las si uientes enerali8aciones respecto a las relaciones ' operaciones de la propuesta Corporacin %inanciera (ural con las entidades de "rimer "iso a ni,el nacional! 1.. 4a contratacin de estudios de Jpla8as 9inancierasKA re9eridas a cuencas de una 8ona 9inanciera 'A de in9luencia en otras 8onas 2tal como e;plicamos en el Numeral $.113 ser#a una de las acciones ' operaciones de competencia de la Corporacin %inanciera rural

2C%(3 como parte de sus pro ramas de asistencia tcnica ' capacitacin de los & entes 9inancieros pri,ados. 2.. 4a creacin de C&P&S TVCNIC&S a ni,el de las comunidades ser#a otra de las acciones ' operaciones de competencia de la Corporacin %inanciera (ural 2C%(3 a tra,s de los mecanismos e instrumentos de promocin ' 9omento sealados.

(ed de Ser,icios Tcnicos ' %inancieros Intra e Inter / Cuencas de las Oonas %inancieras del Sur CDico CDilca ... 6ala &sia Caete CDincDa "isco Ica OON&S &4T&S DE 4&S C=ENC&S ... ... $$ $ distritos2 distritos 1 distrito distritos OON&S 6EDI&S DE 4&S C=ENC&S ... ... 5 distritos ) distritos 1 distrito 7 distritos BN Nau'os OON&S DE L&44E

...

Caete CDincDa "isco Ica ... Yiese ... Yiese Crdito Crdito Crdito Crdito Inter*anX Inter*anX Inter*anX Inter*anX ... ... Comercio ... C(&C C(&C C(&C C(&C 2Ica3 2Ica3 ... ... ... C6&C. C6&C. C6&C. C6&C Caete CDinca "isco Ica ... C6&C2Ic ... C6&C2Ic ... ... ... a3 a3 BN BN ... Bco BN BN BN Nacin : distritos ) distr. $ distr. - distr. N@mero de Distritos Total 71 ): distritos 11 distr. 0 distr. 1) distr. "o*lacin 571A1:$ 211A))) 107A-75 121A1:5 2:1A:0$.. Otra de las acciones ' operaciones de competencia de la Corporacin %inanciera (ural 2C%(3A como parte de sus pro ramas de 9ortalecimiento institucional a tra,s de la aplicacin del propuesto %ondo de Capitali8acin/%ONC&" / ser#a el 9inanciamiento total o parcial del costo de instalacin de las & encias %inancieras 4ocales 2&%4Gs3A en los casos ' en los montos ?ue sealen los respecti,os estudios de pla8as *ancarias ' de situacin misma del intermediario 9inanciero. DicDos mecanismos aplicanA i ualmenteA para la instalacin de Ca+as Tcnicas ' Empresas de ser,icios tcnicos en eneral. Se considera la posi*ilidad de una co*ertura parcial por parte de la C%(A de car>cter temporal ' decrecienteA de los costos de operacin de & encias %inancieras 4ocales 2&%4Gs3 ' Ca+as Tcnicas. ).. Como parte del presente tra*a+oA en su etapa de implementacin de casos piloto 2ma'o a Pulio del 21113A se tomar> contacto con el Banco de la Nacin a 9in de determinarA de una parteA la ,ia*ilidad de la utili8acin de su red de comunicaciones a ni,el nacional 2lo ?ue resultar#a en un costo mar inal de dicDos ser,icios para las &%4Gs ?ue tu,iesen ?ue instalarse en localidades en las cuales tiene o9icinas el Banco de la Nacin en su amplia red de $)5 o9icinasE 'A

CDilca ... ... ... ... ...

6ala ... ... ... ... ...

&sia ... ... ... ... ...

de la otraA las propias posi*ilidades para ?ue el Banco de la Nacin d las 9acilidades de local para el esta*lecimiento de las &%4Gs. -.. Sin duda al unaA la capacidad de crecimiento del Sistema est> su+eta al rado de descentrali8acin ?ue se alcance en su or ani8acin de la propia Corporacin %inanciera (ural 2esta*lecimiento de sus sucursales macro re ionales3 'A de los montos de recursos ?ue sean apropiados para la implementacin de sus pro ramas *>sicos de promocin ' 9omentoA en particularA de 9ortalecimiento de los & entes Tcnicos ' %inancieros e;istentes ' de creacin de nue,os a entes ?ue permitan ampliar la co*ertura espacial ' de ser,icios a los clientes. a.. de promocin ' 9omento para la aplicacin de los pro ramas de 9ortalecimiento de los & entes Tcnicos ' %inanciero e;istentes ' de creacin de nue,os a entes ?ue permitan ampliar la co*ertura espacial ' de ser,icios a los clientesE *.. de l#neas de crditos de capital de tra*a+o ' de in,ersin ?ue acompaen la captacin de depsitos por parte de las instituciones intermediariasE 'A c.. de los recursos necesarios para la implementacin de los mecanismos de se uros ' est#mulos destinados a incenti,ar la co*ertura espacial de clientes por parte de los a entes 9inancieros ' tcnicos de primero pisoA al disminuir los costos de transaccin ' ries os de sus operaciones con los prestatarios. D.. Discusin de aspectos sustanti,os so*re la in enier#a del Sistema propuesto (esta por dar respuesta a aspectos sustanti,os ?ue consideramos indispensa*les para apreciarA cualitati,a ' cuantitati,amenteA de una parteA la ,ia*ilidad del propuesto Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural 'A de la otraA su capacidad de crecimiento para alcan8arA en el menor tiempo posi*leA los o*+eti,os ' metas en su co*ertura espacial ' de ser,icios tcnicos ' 9inancieros Es decirA el lo ro de los o*+eti,os planteados en la orientacin estrat ica para la in enier#a del Sistema 2,er Numeral No. $.23 de una amplia ' masi,a mo,ili8acin de recursos DumanosA or ani8acionales ' 9inancieros / institucionalmente or ani8ados / para satis9acerA con e9iciencia econmica ' socialA los re?uerimientos tcnicos ' 9inancieros de las acti,idades producti,as a r#cola/rurales. El desarrollo de dicDos aspectos corresponde a los tra*a+os de la se unda etapa 2ma'o / +ulio3 de la consultor#a encar ada. Sin

em*ar oA por las ra8ones e;puestasA Demos considerado necesario adelantar su presentacin en los aspectos sustanti,os re9eridos a! . 4a discusin de los 9undamentos so*re la in enier#a del Sistema propuesto en relacin a otras opciones ' alternati,as ?ue Dan sido planteadas ' discutidas con e;pertos en el cursos de los tra*a+os reali8adosE . 4a capacidad de co*ertura espacial ' de clientes ?ue nos sealan los estimados de la demanda potencial ' de capacidad de o9erta de los ser,icios 9inancieros ' tcnicos determinados en el Dia nsticoE . 4os per9iles de crecimiento del Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural ?ue resultan de la aplicacin de tcnicas de simulacin en *ase a los conocimientos ' criterios tcnicos e;puestos en los tra*a+os reali8ados 'A de los estimados de la capacidad de mo,ili8acin de los recursos para su 9inanciamiento pro,eniente de las di,ersas 9uentes consideradasE 4a propia estrate ia de implementacin en las cuatro etapas ?ue nos permite considerar las principales di9icultades o J*arrerasK ?ue de*en ser remo,idas para alcan8ar los o*+eti,os ' metas de crecimiento del Sistema. 19.- #undamentos $dicionales $cerca de la ngenier!a del Sistema Propuesto: 1a Opcin de (onstruccin nstitucional (omparada con Otras Opciones % $lternati+as Planteadas por E8pertos en (rdito $grario Dando respuesta a pre untasA in?uietudes ' o*+eciones reci*idas por parte de e;pertos en crdito a rario acerca del por?u se plantea la construccin de un Sistema %inanciero & r#cola/(ural de tres ni,elesA consideramos necesario ampliar las ar umentaciones tcnicas presentadas. "ara elloA nos re9erimos a los 9undamentos de la in enier#a del Sistema propuesto ' los contrastamos con las ?ue denominamos tendencias cortoplacistas de al unos planteamientos pol#ticos ' tcnicos en el "er@ para ampliar la co*ertura espacial ' de clientes al a ro. &.. 4a opcin de construccin institucional del Sistema %inanciero propuesto 4a in enier#a del Sistema %inanciero propuesto para la a ricultura ' el desarrollo rural se 9undamenta en la opcin pol#tica ' estrat ica ?ue denominan los e;pertos a ni,el internacional! la opcin de construccin institucional 2institucional *uildin en in ls3. En el campo del 9inanciamiento a rario /'A rural en eneral / la opcin de construccin institucional si ni9icaA *>sicamenteA sentar

los 9undamentos de un sistema 9inanciero ,ia*leA slido ' e9iciente 2en lo econmico ' en los social3A con r>pida capacidad de crecimiento de los ser,icios prestados a las instituciones tcnicas ' 9inancieras pri,adas de primer piso 'A 9undamentalmenteA a tra,s de ellas a los productores a rarios ' rurales locali8ados al interior del pa#s. 4a propuesta tcnica recomendada se *asa en el esta*lecimiento de un Sistema %inanciero & r#cola/(ural de tres ni,eles 2,er Numeral $.)3 ?ue consideramos necesario construir para Dacer 9rente a los principales o*st>culos en los campos real ' 9inanciero ?ue nos muestra el Dia nstico de la realidad peruana. B.. Tendencias cortoplacistas! resta*lecimiento de un B&NCO &M(&(IO o continuacin de las pol#ticas de Jpro9undi8acin 9inancieraK de los aos no,enta Se contrapone a dicDa opcin la tendencia de las administraciones u*ernamentales a canali8ar recursos en 9orma directa a tra,s de instituciones ' or anismos estatales a acti,idades ?ue se consideran po*remente atendidas por las instituciones e;istentes del sistema 9inanciero. 4o anteriorA en la e;periencia internacional ' nacional Da si ni9icado la aplicacin de mecanismos e instrumentos de inter,encin directaA las ?ue podemos denominar tendencias cortoplacistas entre las ?ue podemos citar e;tensas inter,enciones so*re los 9lu+os de crditoA tasas de inters ' controles so*re los crditosA disposiciones para ?ue las entidades intermediarias 9inancieras aperturen o9icinas en localidades ruralesA la propia creacin de instituciones 9inancieras de desarrollo 2I%D3 sectorialmente especiali8adas 'A en no pocos casosA la nacionali8acin misma de entidades *ancarias comerciales. &l respectoA es de la ma'or importancia resaltar lo sealado en el Documento de Dia nstico acerca de las serias de9iciencias e ine9iciencias en la aplicacin de pol#ticas ' estrate ias de otor amiento de crditos directos ?ue nos muestran las e;periencias de las Instituciones %inancieras de Desarrollo especiali8adas sectorialmente en crdito a rario a ni,el latinoamericano e internacionalA as# como a ni,el nacional 2Dasta la desaparicin del Banco & rario en 1::2 'A posteriores aplicaciones de crditos directos por los pro ramas del Estado a tra,s de %ondo a ros (e ionales/%ondos (otatorios3 re,isadas en el curso de los tra*a+os reali8ados. En el "er@ de Do'A para Dacer 9rente a la situacin de nue,a ' pro9unda represin 9inanciera ?ue Da si ni9icado el 9racaso de las

pol#ticas aplicadas en la dcada de los no,enta para sustituir en 9orma e9iciente la o9erta de crdito a los ni,eles de co*ertura espacial ' de clientes del e;/Banco & rarioA encontramos las si uientes tendencias acerca de los planteamientos pol#ticos ' tcnicos so*re el crdito a rario! B.1.. (esta*lecimiento del B&NCO &M(&(IO . En un primer e;tremoA al resta*lecimiento de un B&NCO &M(&(IO para el otor amiento de operaciones de crditos directos a los prestatarios. No Demos encontrado a nuestro alcance documento tcnico al uno ?ue nos permita anali8ar ' e,aluar los alcances de dicDo planteamiento. Sin em*ar oA podemos sealar las principales o*+eciones! a . la carencia del concepto mismo de SISTE6& %IN&NCIE(O &M(CO4&/(=(&4 'A por tantoA su orientacin Dacia la aplicacin de mecanismos e instrumentos tradicionales de crditos directosE * . la ,ulnera*ilidad ' alto ries o a las inter,enciones de car>cter pol#tico ?ue distorsionan con 9acilidad la aplicacin de criterios tcnicos en la administracin de los escasos recursos 9inancierosE c . el ran es9uer8o 9inanciero so*re los mu' escasos recursos del Tesoro "@*lico ?ue tendr#an ?ue ser asi nados para las operaciones de crditos directos de*ido a ?ue ser#a la principal 9uente de recursosE d . el alto n@mero de aos ?ue re?uerir#a la implementacin de o9icinas a ni,el nacionalA estimado en no menor a 1- aos para instalar el n@mero de o9icinas ?ue ten#a el e;/Banco & rarioA tal como se muestra en la simulacin DecDa de la capacidad de crecimiento asumiendo el esta*lecimiento de o9icinas en *ase a su e;periencia de co*ertura espacial ' de clientes en casi sesenta aos de ,ida institucional. B.2 . Continuacin de las pol#ticas de Jpro9undi8acin 9inancieraK de los aos no,enta . En el otro e;tremoA encontramos las tendencias ?ue plantean la continuacin de las pol#ticas de Jpro9undi8acin 9inancieraK de los aos no,enta propendiendo Dacia el 9ortalecimiento de la &sociacin de Ca+as (urales de &Dorro ' Crdito / 'A de las propias C(&CGs / tendiendo Dacia la con9ormacin de Bancos (urales 2R3E la pri,ati8acin 2 B C3 de las Ca+as 6unicipales de &Dorro ' Crdito 2de*ido a su ;ito de estin3 ' un crecimiento liderado por las 9uer8as del mercado 2entindase por parte de la *anca comercial concentrada ' centrali8ada en 4ima 6etropolitana con intereses '

o*+eti,os contrapuestos a los planteados para el Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural. &plicanA i ualmenteA las o*+eciones re9eridas a la carencia del concepto mismo de SISTE6& %IN&NCIE(O &M(CO4& / (=(&4 ' el alto n@mero de aos ?ue re?uerir#a la implementacin de o9icinas a ni,el nacional como lo Da demostrado la e;periencia en los aos no,enta. C . &lternati,a de CO%IDE como Jca*e8aK del Sistema! ,enta+as ' des,enta+as En el medio de dicDos e;tremos podemos considerar los planteamientos o alternati,as de car>cter pra m>tico a la opcin del Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural propuesto en el presente DocumentoA re9eridos a ?ue la CO("O(&CISN %IN&NCIE(& DE DES&((O44O 2CO%IDE3 en su calidad de *anca de se undo piso ma'orista e @nica institucin %inanciera de Desarrollo 2I%D3 del pa#sA sea utili8ada como Jca*e8aK del JsistemaK esta*leciendo de la necesaria red de o9icinas a ni,el nacionalA para operar las 9uentes de recursos ' los mecanismos e instrumentos operati,os para el 9inanciamiento a r#cola/rural a tra,s de las Instituciones Intermediarias %inancieras 2I%IGs3 ' resto de & entes Tcnicos ' %inancieros propuestos. En el an>lisis de opciones alternati,as de es?uemas o modelos de construccin institucional e9ectuadosA encontramos las si uientes principales ,enta+as ' des,enta+as del planteamiento de ?ue CO%IDE sea la Jca*e8aK del Jsistema Jcomo opcin alternati,a al planteamiento del Sistema %inanciero & r#cola/(ural propuesto en el presente tra*a+o! 1. Como primera des,enta+aA consideramos ?ueA el es?uema desconoce la necesidadA sealada por las e;periencias e;itosas a ni,el latinoamericanoA de ?ue el Sistema est re ido por un or anismo de coordinacinA orientacinA discusin ' apro*acin de las pol#ticas ' pro ramas el ?ueA en nuestra propuesta denominamos Conse+o Nacional de %inanciamiento & r#cola/(ural. Consideramos ?ue dicDo or anismo es el ?ue permitir>A en 9orma permanenteA compati*ili8ar las pol#ticas macroeconmicas a ni,el lo*alA re ional ' sectorial en el campo 9inanciero ' en el campo realA orientadas a los di9erentes tipos de productoresA acti,idades ' productos del sector a r#cola / ruralA constitu'ndose as# en uno de los componentes principales para el lo ro de la misin ' o*+eti,os del Sistema ' aplicacin del modelo 9uncional escalonado sealado en el Numeral $.2 en ?ue presentamos la orientacin estrat ica

para la in enier#a del Sistema. &@n m>sA para el lo ro de la deseada esta*ilidad e independencia a los directi,os ' 9uncionarios de la Corporacin %inanciera (ural. No corresponde a los alcances de nuestro tra*a+o pro9undi8ar acerca de los mecanismos e instrumentos de compati*ili8acin de las pol#ticas macroeconmicas a ni,el lo*alUre ionalUsectorial en el campo 9inanciero necesarias para acompaar un proceso de crecimiento econmico esta*le ' sostenido ?ue propenda Dacia ma'ores e?uili*rios inter/re ionales del pa#s. Consideramos su9iciente sealar como los e;pertos ?ue el desarrollo 9inanciero del interior del pa#s re?uerir> por parte de las autoridades del Sistema %inanciero 26inisterio de Econom#a ' %inan8asA Banco Central de (eser,a ' Superintendencia de Banca ' Se uros3 del diseo ' aplicacin de mecanismos e instrumentos ad.Doc de compensacin monetaria ' crediticia 2de ecuali8acin 9inanciera3A lo ?ue pasa por considerar la utili8acin di9erencial de instrumentos de tasas de intersA redescuento ' enca+eA entre otrosA aplicados en espacios 9inancieros ma'oresA posi*lementeA en 9orma similar a los aplicadosA en sus primeras etapas por el Sistema %ederal de (eser,a de los Estados =nidos de Norte &mrica a ni,el de sus Distritos %inancieros. En tal sentidoA consideramos ?ue la creacin del Conse+o Nacional %inanciero & r#cola/(ural como or anismo rector es un componente necesario del Sistema ' de las re9ormas de la or ani8acin social del sector p@*lico a rarioA dentro de las necesarias re9ormas de se unda eneracin del EstadoA en particular si tenemos en cuenta ?ue el desentendimiento por parte de las autoridades econmicas ' 9inancieras de las pol#ticas re ionalesUsectorialesA en especialA en el campo a r#cola/ruralA ?ue Da caracteri8ado en el "er@ la aplicacin de pol#ticas macroeconmicas a ni,el lo*al en la dcada de los aos no,enta. 2. Como se unda des,enta+a del planteamiento de CO%IDE como la Jca*e8aK del JsistemaK 9inanciero para la a ricultura ' el desarrollo ruralA consideramos ?ue ello si ni9icar#aA en la pr>cticaA tanto a ni,el directi,o ' erencialA como tcnicoA ' a@n administrati,oA descuidar el cumplimiento de sus 9unciones *>sicas /'A de inters nacional / en su calidad de *anca ma'orista de se undo piso de car>cter multisectorialA en particularA su accin de intermediacin 9inanciera en 9a,or del sector industrial de las pe?ueas ' medianas empresas 2"N6ES3 locali8adas *>sicamente en el sector ur*anoA as# como del resto de sectores ' acti,idades empresariales ?ue re?uieren l#neas de crdito de in,ersin.

Se puede ar umentar como ,enta+as! a3 ?ue CO%IDE cuenta con local en 4ima 'A ?ue como parte del JsistemaK ,ol,er#a a contar con sucursales en el interior del pa#sE *3 ?ue tiene personal capacitado de alto ni,el con e;periencia en el mane+o de l#neas de intermediacin 9inanciera 'A espec#9icamenteA de mane+o de 9ondos de promocin a intermediarios 9inancieros no/*ancariosA como es el caso del %(&S& en apo'o de las C(&CGs ' C6&CGsE 'A c3 as# como e;periencia en la dcada de los aos ocDenta de operacin de sus desacti,adas sucursales macro re ionales. $. Como ar umento tcnico ' pol#tico de 9ondo ?ue nos lle,a a plantear la con,eniencia de separar los roles de CO%IDE ' de la propuesta Corporacin %inanciera (ural 2C%(3A est> el DecDo de ?ue el "er@ . como es el caso de Nacional %inanciera 2N&%INS&3 en 6;ico o de la Corporacin de %omento de CDile 2CO(%O3 . re?uerir> de CO%IDE como Institucin %inanciera de Desarrollo 9uncionalmente especiali8ada por ,arias dcadas adelante. Consideramos ?ue CO%IDE de*er> presentar resultados 9inancieros renta*les ' transparentes a ser cali9icada a ni,el internacional para acceder a l#neas de crdito en los mercados 9inancierosA contar con personal m>s capacitado del pa#s para dicDos 9ines 'A para el cumplimiento de sus 9unciones de intermediacin en la o9erta de l#neas de crditos de in,ersin necesarias para acompaar los procesos de industriali8acin multisectorial del pa#s. Lisuali8amos un CO%IDE ?ue participe acti,amente en un mercado secundario de crditos otor ados por las Instituciones Intermediarias %inancieras / I%IGs / inclu'endo co/9inanciaciones con la Corporacin %inanciera (uralA ' en la promocin ' 9omento del 9inanciamiento empresarial de capitales de ries oA en 9orma similar a las participaciones en el capital ' en el le,antamiento de crditos en 9a,or de in,ersiones empresariales ?ue reali8an las corporaciones 9inancieras especiali8adas del Banco 6undialA del Banco Interamericano de Desarrollo ' pro ramas de la Corporacin &ndina de %omento. "or su ladoA la Corporacin %inanciera (ural 2C%(3 de*er> tener presencia a ni,el nacional 2macro re ional ' departamental3 con personal cali9icadoA conocedor e interesado acerca de las realidades de la produccin a raria ' del JmundoK ruralA de los ser,icios ?ue presta a tra,s de sus mecanismos e instrumentos a los a entes tcnicos ' 9inancieros de primer piso 'A de los ser,icios ?ue estos @ltimos proporcionan a los productores a rarios ' rurales. Consideramos ?ue am*as Instituciones %inancieras de Desarrollo se complementan una a la otra en el cumplimiento de los roles 9undamentales de competencia 'A ?ue la especiali8acin 9uncional

sealada es indispensa*le para acompaar los procesos de capitali8acin ?ue re?uiere el pa#s para alcan8ar su desarrollo inte ral. 11.- :m;itos 3acro regionales % Departamentales para la <;icacin de las O6icinas Descentrali5adas de la (#& Interesa a*ordar para los 9ines del tra*a+o los si uientes aspectos! . el primeroA re9erido a los >m*itos macro re ionales ' departamentales para la u*icacin de las o9icinas descentrali8adas de la C%(E . el se undoA re9erido a la co*ertura espacial de ser,icios 9inancieros a tra,s de la instalacin de di9erentes tipos de o9icinas por parte de los intermediarios 9inancieros ' para 9inancieros ?ue denominamos & entes %inancierosE con particular n9asis en la co*ertura de a encias en el interior del pa#s alcan8ada al presente por la Banca ComercialA C(&CGs ' C6&CGs ' el Banco de la NacinE . el terceroA re9erido a la co*ertura de clientes sealada por los estimados de demanda potencial ' la o9erta e9ecti,a de crdito a rario. 4a in9ormacin ' an>lisis para estos dos @ltimos aspectos est> contenida en el Dia nsticoA Numeral 1.). 4os >m*itos macro re ionales para la u*icacin de las sucursales de la C%( est>n sealados por los randes espacios de ocupacin territorial Dumano/econmicos los cuales est>n e;presadosA en trminos pol#ticosA en el interior del pa#sA por las 12 (e iones de9inidas en los aos ocDenta o las ?ue resulten del proceso de re ionali8acin ?ue se apli?ue en el pa#s. &.. Mrandes espacios de ocupacin territorial Dumano/econmicos del pa#s =na primera apreciacin tcnica al respecto la podemos o*tener de la consideracin de los randes espacios de ocupacin territorial Dumano/econmicos del pa#s en *ase a los estudios reali8ados por los e;pertos acerca de las re iones ' 8onas a ro/ecol icas sealados en el Dia nstico. Se seala la e;istencia de $: macro re iones a ro/ecol icasA de las cuales 20 corresponden a macro re iones andinas 28onas de las 'un as costerasA ?uecDuas ' alto andinas de la ,ariante occidentalE 8onas de ,alles interandinosA ?uecDuas ' alto andinas ' de sel,a alta de la ,ertiente orientalE 'A 8onas del altiplano del Titicaca3E ' 1$ macro re iones a ro/ecol icas en las 8onas ama8nicas de sel,a *a+a. (e9irindonos slo a las 20 re iones a ro/ecol icas andinasA de*ido a ?ue en ellas Da*ita m>s del 71T de la po*lacin nacional '

en ellas se encuentra el 57T del >rea *ase a raria de culti,os ' pastos naturalesA encontramos 2:) cuencas ' su*/cuencas de r#os principalesA es decirA un promedio de 11 cuencas ' su*/cuencas de r#os principales por re in a ro/ecol ica. &dicionalmenteA e;iste un total de 2A752 micro/cuencas en las 20 re iones a ro/ ecol icas andinasA es decirA un promedio de 111 micro cuencas por re in a ro/ecol ica ' de 11 micro . cuencas en cada cuenca ' su*/cuenca de r#os principales. & lo anterior de*emos aadir unas 0 re iones a ro/ecol icas ama8nicas ' unas $$ cuentas ' su*/cuencas de r#os principales de la sel,a *a+a en las cuales encontramos creciente acti,idad a r#colaA anadera ' 9orestal. 4o anteriorA corresponde a la di,isin de 20 Z 0 [ $2 Oonas %inancieras de9inidas con criterios de >m*itos territoriales de recursos naturales de climaA suelos a uas para las acti,idades a rariasA 9acilidades de comunicacionesA >reas de acti,idades a r#colasA anaderasA 9orestales 2espacios Dumano/econmicos de ocupacin territorial3A en 9orma similar a los criterios utili8ados en el e+emplo ?ue mostramos en detalle en el Numeral $.:A &c>pite B. para el caso de las Oonas %inancieras del Sur CDico 2Cuencas de 6alaA CaeteA CDincDaA "iscoA Na8ca ' "alpa 'A sus 8onas de in9luencia a ni,el de las respecti,as cuencas3. B.. Estimados de la co*ertura espacial ' de clientes =na se unda apreciacin acerca de la ma nitud ' comple+idad del enorme reto ?ue si ni9ica la instalacin a ni,el nacional de las redes de ser,icios tcnicos ' 9inancieros in9ra e inter/cuencas la podemos o*tener de los conocimientos ?ue nos proporcionan los estudios e9ectuados so*re el crecimiento del e;/Banco & rario del "er@ entre los aos 1:-1 a 1::1 complementados por la co*ertura actual de o9icinas del Banco de la Nacin. 4a in9ormacin detallada se presenta en el Dia nsticoA "unto 1.:. Consideramos ?ue los me+ores indicadores para estimar la co*ertura espacial ?ue es necesario alcan8arA en determinados pla8os en el tiempo con la implementacin del Sistema propuestoA est>n dados por el n@mero ' tipos de o9icinas ?ue lo r instalar el e;/Banco & rario en sus 01 aos de ,ida institucional. En el an>lisis e9ectuado se identi9ican las localidades con atencin crediticia del e;/Banco & rario a tra,s de sus SucursalesA & encias Tipo &A B ' C 'A co*ertura de capitales pro,inciales ' distritales en las ?ue esta*leci ser,icios temporales mediante los denominados al*er uesA comparando con la actual co*ertura de localidades de atencin crediticia de la *anca comercial e

instituciones no *ancarias 2Ca+as (urales ' Ca+as 6unicipales de &Dorro ' Crdito3. DicDa in9ormacin la consideramos de la ma'or importancia en el diseo de las Oonas %inancieras ' el esta*lecimiento de la red de ser,icios tcnicos ' 9inancieros por parte del Sistema 2esta*lecimiento de las Sucursales 6acro re ionales ' Departamentales de la C%(3 ' la propia co*ertura espacial ' de clientes por parte de los intermediarios 9inancieros a tra,s de sus a enciasA entre ellas de las ?ue denominamos & encias %inancieras 4ocales 2&%4Gs3. 4as 100 localidades con atencin crediticia del e;.Banco & rario cu*renA casi en su totalidadA los centros de produccin ' de demanda rural 2local ' re ional3 en el >m*ito del territorio nacional. 4a propia or ani8acin descentrali8ada de la Corporacin %inanciera (ural por macro re iones ' departamentos ?ue mostramos en el Numeral $.0A =tili8a como elementos de *ase los randes espacios de ocupacin territorial Dumano/econmicos del pa#s ' de las localidades con atencin crediticia del e;/Banco & rario sealados. "or su parteA la in9ormacin del e;/Banco & rario nos proporciona el n@mero de prestatariosA Dect>rea ' operaciones crediticias de a,#o a r#cola ' pecuarioA de comerciali8acin ' de capitali8acinA los ?ue utili8amos como JmetasK en el tiempo para determinar el per9il de crecimiento del Sistema propuesto. 12.- Per6il de (recimiento el Sistema #inanciero para la $gricultura % el Desarrollo &ural El per9il de crecimiento del Sistema lo construimos en cuatro etapas o per#odos en n@mero de aos en 9uncin de la capacidad de crecimiento inicial 'A en *ase al potenciamiento de las Instituciones Intermediarias %inancieras 2I%IGs3 no/*ancarias e;istentes. &sumimos ?ue la Banca Comercial contin@a su rol de 9inanciamiento de la mediana / ran ' ran empresa e car>cter comercial ' corporati,o con el apo'o del 4#neas de Crdito de la C%( /'A de CO%IDE / principalmente para crditos de in,ersin 'A ?ue la C%( priori8a su apo'o a la mediana/pe?uea ' mu' pe?uea empresa. I ualmenteA la utili8acin de los mecanismos de 9ortalecimiento empresarial propuestosA en particularA de los recursos disponi*les por parte del %ondo de Capitali8acin 2%ONC&"3A orientados a la trans9ormacin de las C(&C en Bancos (urales ' la ampliacin de su co*ertura espacial ' de clientes 'A a una creciente participacin de entidades para 9inancieras

com*inando recursos del %ONC&" con 9ondos en 9ideicomiso destinados a dicDos 9ines. "ara la determinacin del n@mero ' monto de prstamos utili8amos los estimados de demanda potencial de crdito a rario ela*orados en el Documento de Dia nstico ?ue nos seala la demanda potencial para los cuatro estratos de tamao de unidades empresariales a rarias 2mini9undio ' mu' pe?uea empresa menor a $ Fas.E pe?uea empresa entre $ a 11 Fas.E mediana empresa entre 11 a $1 Fas.E ' ran empresa de m>s de -1 Fas.3 en trminos del n@mero de productoresA super9icie culti,ada ' presupuesto por Dect>rea. &cerca de la co*ertura de clientes 2re9eridos al n@mero anual de prstamos3 'A al promedio anual de colocaciones con recursos presta*les de las I%IGsA as# como los estimados promedio anual so*re la mo,ili8acin de recursos de patrimonio de la C%( 2aportes del Tesoro "@*lico3 ' de 9ideicomisos 2recursos de terceros3 ?ue mane+ar#a dicDa institucin 9inanciera. 4as metas al 9inali8ar el tercer ao de operacin de la C%( sealan cuadruplicar el n@mero actual 29ines del ao 21113 de prstamos de 2-A111 a 111A111 prestatarios ' duplicar el monto actual prestado de 2-1 a -11 millones de dlares anuales3E "ara el se undo per#odoA al 9inali8ar el ?uinto ao de operacin de la C%(A si ni9icar#a decuplicar el n@mero actual de prstamos de 2-A111 a 2-1A111 prestatarios 2n@mero de prestatarios atendidos por el e; / Banco & rario3 ' triplicar el monto actual prestado e 2-1 a 5-1 millones de dlares anualesE es decirA lo rar a tra,s el crecimiento de las Instituciones Intermediarias %inancieras ' las "ara %inancieras una co*ertura espacial de o9icinas similar a la lo rada por el e;.Banco & rario de 100 o9icinas ' )12 &l*er ues re,isados en el Numeral anterior.

"er9il de Crecimiento del Sistema %inanciero "ara la & ricultura ' el Desarrollo (ural "er#odos en Co*ertura "romedio &nual de 6o,ili8acin de &os &nual de (ecursos To a t11 Clientes Colocacion "atrimonio %ideicomisos N@mero es C%( I%IGs 26illones de Dlares

2-A111 a 2-1 / -11 $1 21 / )1 111A111 -11 / 5-1 -)1 / 71 111A111 a 5-1 / 1111 -1 71 / 111 2-1A111 1111 . $1 111 / 121 2-1A111 a 12-1 -11A111 -11A111 a 5-1A111 2R3 El n@mero inicial de 2-A111 clientes no inclu'e n@mero de *ene9iciarios de 9ondos en 9ideicomiso.

to a t$ t$ a tt- a t5 t5 a t11

6onto de "rstamos

"or @ltimoA de*emos de sealar ?ue los estimados del crecimiento del Sistema %inanciero para la & ricultura ' el Desarrollo (ural asumen el otor amiento de 4#neas de Crdito ' Capitali8acin 2pro ramas de consolidacin parcelariaA de asistencia tcnica ' cam*io tecnol ico ' otras in,ersiones3 con el apo'o decidido de 9uentes e;ternas de car>cter multilateral 2BIDA B6A C&%3 ' *ilaterales.

4a propia estrate ia e implementacin en las cuatro etapas nos permite considerar las principales di9icultades o J*arrerasK ?ue de*en ser remo,idas para alcan8ar los o*+eti,os ' metas de crecimiento del Sistema sealadas ampliamente en el Documento de Dia nstico. %undamentalmenteA se de*er> tener en cuenta las serias limitaciones impuestas por los si uientes 9actores ' ,aria*les! . 4os *a+os ni,eles tecnol icos ' de renta*ilidad ?ue muestra el Sector relacionados a la capacidad de endeudamiento ' de pa o de los productores. . 4a insu9iciente or ani8acin de los productores a rarios ' de los ser,icios de asistencia tcnica. . 4os serios pro*lemas de propiedad 29ra mentacin parcelariaA catastro ' re istro3 relacionados al otor amiento de arant#as reales ' a la 9ormacin de los mercados de tierras a rarias. . 4a escase8 de recursos ?ue inicialmente se pueden mo,ili8arA en particularA de apropiaciones presupuestalesA los ?ue necesariamente de*en ser complementados con recursos del e;terior pro,enientes de 9uentes multilaterales ' *ilaterales. . El *a+o rado de intermediacin e in9raestructura de ser,icios 9inancieros 9ormales instalada en el interior del pa#sA relacionado a la concentracin ' centralismo *ancario en 4ima 6etropolitana. 4os altos costos de transacciones 9inancieras ?ue resultan de los ries os a ?ue est>n su+etos las acti,idades producti,as a rariasA en particular las acti,idades a r#colas. 1" (ondiciones *ecesarias para la Propuesto Sistema #inanciero &ural mplementacin del

"rimera condicin. DEBE E\ISTI( =N &6"4IO CONOCI6IENTO DE 4&S O"CIONES TVCNIC&S W=E EST&N DIS"ONIB4ES "&(& DOT&( &4 INTE(IO( DE4 "&IS CON 4OS SE(LICIOS DE "(O6OCION TVCNIC& N %IN&NCIE(& NECES&(IOS "&(& E4 DESE&DO C(ECI6IENTO N DES&((O44O DE 4&S &CTILID&DES &M(CO4& N (=(&4ES. 4os conocimientos so*re las opciones tcnicas disponi*les se *asan en las e;periencias e;itosas de arre los institucionales 9inancieros creados por pa#sesA tales comoA 6;ico 2"(ID&3A CDile 2IND&"3A Colom*ia 2%IN&N"(O3A Estados =nidos de Norte &mrica liderado por el Sistema de Bancos Centrales & rarios a ni,el de los Distritos %inancieros del Sistema %ederal de (eser,a ' la e;istencia de Bancos Intermediarios 2Intermediate BanXin S'stem3E entre las

e;periencias de otros pa#ses latinoamericanos ' a ni,el mundial ?ue Dan reestructurado sus Sistema %inancieros ' de Instituciones %inancieras de Desarrollo 2I%D3 e;istentes oA creado nue,as instituciones especiali8adas para el lo ro de determinados o*+eti,os ' metas de co*ertura espacial ' de clientesA en operaciones multisectoriales o9ertadas a las acti,idades a rarias ' rurales en el >m*ito de sus territorios nacionales. Se unda condicin. ES INDIS"ENS&B4E 4& &D&"T&CISN DE DICFOS CONOCI6IENTOS N E\"E(IENCI&S & 4&S CONDICIONES N 4I6IT&CIONES W=E NOS SE]&4& E4 DI&MNOSTICO DE 4& SIT=&CISN &CT=&4 EN E4 "E(= (ES"ECTO & 4OS SE(LICIOS TVCNICOS N %IN&NCIE(OS "(IL&DOS N "=B4ICOS O%E(T&DOS & 4&S &CTILID&DES &M(&(I&S N (E4&CION&D&S &CTILID&DES "(OD=CTIL&S (=(&4ES. De una parte de los ser,icios tcnicos producti,osA administrati,os ' or ani8acionales proporcionados por entidades tales como ONMGsA pro9esionales ' empresasE 'A de la otraA de los ser,icios o9ertados por las Instituciones %inancieras Intermediarias 2I%IGs3 *ancarias 2Banca Comercial3 ' no.*ancarias 2Ca+as (urales ' Ca+as 6unicipales de &Dorro ' Crdito3E inclu'endo la accin de las Or ani8aciones No. Mu*ernamentales 2ONMGs3 ?ue act@an / oA ?ue potencialmente pueden actuar / como entidades para 9inancieras. Nos re9erimos a las principales conclusiones ?ue de,ienen del an>lisis acerca de las randes limitaciones ?ue nos seala el dia nstico de la situacin a raria actual caracteri8ada por una ran se mentacin de sus mercados reales ' 9inancieros a rarios ' rurales. "roducto de! a3 el ran n@mero de sus =nidades de "roduccin 2&pro;imadamente un milln 5-1 mil de las cuales 51.1T pertenecen al estrato de mini9undio ' mu' pe?uea empresaA 2).5T al estrato de pe?uea empresaA ).-T a la mediana empresa 'A slo 1.5T a la ran empresa3E *3 de la mu' amplia di,ersidad ' Detero eneidad de las condiciones a roecol icas ' econmicas 'A dentro de ellasA la alta 9ra mentacin de la propiedad 2sealada por un promedio de $.$ parcelas por =nidad de "roduccin3E 'A c3 una distri*ucin espacial en m>s de 5)A111 localidades rurales menores a 1111 Da*itantes. DicDa situacin actual es contrastada con la ran insu9iciencia de los ser,icios 9inancieros o9ertados re9eridos! En primer lu arA a la escasa in9raestructura de entidades *ancarias ' no.*ancarias ?ue tienen instaladas o9icinas en el interior del pa#sA respecti,amenteA Banca Comercial ' Ca+as de &Dorro ' Crdito con

5: ' -- localidades atendidasA de un total de 100 localidades con atencin *ancaria por el e; Banco & rario en 1::1 ' un potencial de apro;imadamente -07 localidades si consideramos los )12 &l*er ues de atencin temporal por dicDa entidadA o de $$5 localidades atendidas por el Banco de la Nacin en la actualidad. Con re9erencia al n@mero total de localidades al interior del pa#sA capitales de departamentoA pro,inciales ' distritales es de 1A505. En se undo lu arA del *a+o n@mero actual de prestatarios en n@mero de 2$A55: 20.$T a 11.$T3 ' por montos de unos ):1 millones de dlares 2)1T a 51T3A porcenta+es re9eridos a los estimados de demanda potencial de crditos e9ectuados en el re9erido Documento I de Dia nstico del EstudioA ?ue sealan una demanda potencial de 2$1A111 a $71A111 prestatarios por montos de 511 a 1A211 millones de dlares. En tercer lu arA a lo anteriorA de*emos aadir la situacin actual de la alta concentracin de los montos de crditos otor ados a los estratos de la mediana ' ran empresa en un n@mero de 2A$$2 prestatarios 2:.7T del n@mero de prestatarios3A por el monto de =S^ ))$ millones 2:1.$T del total de crditos otor ados por las I%IGs3 lo ?ue contrasta con la distri*ucin del crdito a 9ines de los aos ocDenta en dicDos estratosA en un n@mero de )-A171 prestatarios 21:.0T del total de 2$1A111 prestatarios3 'A por el monto de =S^ 111 millones 2):T del monto prestado3. Tercera condicin. 4& NECESID&D DE =N& C4&(& E\"(ESISN DE LO4=NT&D "O4TIC& DE EN%(ENT&( 4OS (EW=E(I6IENTOS DE %IN&NCI&CION DE 4&S &CTILID&DES &M(O"EC=&(I&S N (=(&4ES SENT&NDO 4&S B&SES DE =N SS4IDO SISTE6& %IN&NCIE(O &"4IC&NDO 4& O"CION DE CONST(=CCISN INSTIT=CION&4. Opcin ?ue si ni9ica la accin de *anca de se undo piso a tra,s de la propuesta Corporacin %inanciera (ural 2C%(3 creando las condiciones de 6ercado apropiadas a tra,s de la moderni8acin de los sistemas le ales e institucionalesA me+orando las condiciones contractuales entre prestamistas ' prestatarios 2t#tulos de propiedadA arant#as prendarias e DipotecariasA in9ormacin ' centrales de ries os3A sistemas de capacitacin ' la aplicacin de mecanismos e instrumentos de promocin ' 9omento diri idos a disminuir los costos de transacciones ' los ries os inDerentes a las acti,idades producti,as a rarias. &l respectoA de*e de tenerse en cuenta ?ue la orientacin estrat ica para la in enier#a del propuesto Sistema %inanciero

(ural se 9undamenta en la opcin ?ue denominan los e;pertos a ni,el internacional la opcin de construccin institucional 9inanciera 29inancial institucional *uildin en In ls3. Se propone la creacin de un sistema de tres ni,eles con9ormados por! 13 El Conse+o Nacional %inanciero (uralE 23 4a Corporacin %inanciera (ural 2C%(3E 'A $3 las entidades pri,adas de primer piso o ni,el denominadas &MENTES "(IL&DOS DE SE(LICIOS TVCNICOS producti,osA administrati,os ' or ani8acionales ' los &MENTES "(IL&DOS DE SE(LICIOS %IN&NCIE(OS. 4as caracter#sticas de su estructuraA or ani8acinA 9uncionesA recursos patrimoniales ' 9inancieros 'A mecanismos para su operacinA son materia de amplio detalle en el re9erido In9orme %inal. Documento III! Diseo ' "ropuesta del Sistema %inanciero (ural ' respecti,o (esumen E+ecuti,o. En la determinacin de la opcin tcnica para el "er@ de*e de tenerse en cuenta la di9erenciacin 9uncional de los ser,icios prestados a las acti,idades producti,as ur*anas 2multisectoriales industriales3 ' la especiali8acin en el JmundoK a r#cola.ruralA e;presada en la e;istencia de Instituciones %inancieras de Desarrollo paralelas. "or e+emploA en 6;icoA N&%IN ' "(ID&E en CDile CO(%O ' IND&"E en Colom*ia I%I ' %IN&N"(OA entre mucDos otros e+emplos a ni,el mundial. En tal sentidoA recomendamos la especiali8acin 9uncional de CO%IDE para Dacer 9rente a las necesidades de las acti,idades producti,as ur*anas multisectoriales industrialesA con m>s de DOS 6I44ONES de =nidades de "roduccin 2con prioridad en la pe?uea ' medianas industrias 2"N6ES3 sin descuidar sus 9unciones de *anca ma'orista de se undo piso3E 'A la creacin de la propuesta CO("O(&CISN %IN&NCIE(& (=(&4 2C%(3 como I%D especiali8ada de se undo piso para Dacer 9rente a las necesidades ?ue re?uieren los di9erentes estratos de tamao de las =nidades "roducti,as del JmundoK a r#cola.rural 2con apro;imadamente i ual n@mero de =nidades de "roduccin3 a ser atendidas por las I%IGs ' las entidades para 9inancieras de primer piso o ni,el del Sistema %inanciero (ural. En el Documento III presentamos las ,enta+as ' des,enta+as de considerar a CO%IDE como Jca*e8aK del Sistema. 1'.- Otras opciones consideradas en el Estudio &l respectoA de*emos sealar la opinin de mucDos e;pertos en crdito a rario en el "er@ ?ue consideran ?ue 4& O"CION DE CONST(=CCISN INSTIT=CION&4A es decirA la creacin del Sistema %inanciero (uralA tomar#a mucDo tiempo 'A por lo tantoA es

una opcin a ser consideradaA por lo menosA a mediano pla8o. &dicionalmenteA consideran el Sistema propuesto como mu' Jcomple+oK ' por tantoA Jpoco entendi*leK a ni,el de los responsa*les de las decisiones de pol#ticas a ni,el le islati,o ' de la administracin u*ernamentalA en particularA en la actual situacin recesi,a ?ue re?uiere de medidas inmediatas en la aplicacin de los mecanismos e instrumentos disponi*les para Dacer 9rente a las JnecesidadesK de la campaa a raria 2111U2112. En tal sentidoA el an>lisis de otras opciones plateadas por e;pertos en crdito a rario en nuestro medio la consideramos necesaria para dar respuesta a las opiniones e;presadasA in?uietudes ' planteamientos alternati,os al Sistema %inanciero (ural propuestoA lo ?ue a su ,e8 nos permite re9or8ar los ar umentos tcnicos ' pol#ticos orientados en la direccin de sentar los 9undamentos de un slido sistema 9inanciero ?ue incremente el inters de las I%IGs prestatarias de ampliar su co*ertura espacial de o9icinas ' de clientes ,#a la aplicacin de mecanismos de promocin ' 9omento 9inanciero. Opcin de resta*lecimiento del Banco & rario para el otor amiento de crditos directos a los prestatariosA es decirA de operaciones de *anca de primer piso o ni,el. Opcin ?ue recDa8amos por la carencia misma del concepto de Sistema %inanciero (uralE el alto ries o de inter,enciones pol#ticas ?ue distorsionan con 9acilidad la aplicacin de criterios tcnicos en la administracin de los escasos recursos 9inancierosE el ran es9uer8o 9inanciero con los mu' escasos recursos del Tesoro "@*lico ?ue tendr#an ?ue ser asi nados para las operaciones de crditos directosE 'A el estimado de un pla8o en el tiempo no menor a 1- aos ?ue tomar#a instalar el n@mero de o9icinas ?ue ten#a el e; Banco & rario. Opcin de continuar con las pol#ticas de pro9undi8acin 9inanciera aplicadas en los aos no,enta orientadas Dacia la sustitucin de los ser,icios de crditos directos ?ue otor a*a el e; Banco & rarioA caracteri8ada por la intencin o *@s?ueda de la ampliacin de la co*ertura de ser,icios a las acti,idades a rarias por parte de la Banca Comercial ' Ca+as 6unicipales de &Dorro ' Crdito con o9icinas en el interior del pa#s ' la creacin de las Ca+as (urales de &Dorro ' Crdito en respuesta a indicadores de 6ercado como simple Jne ocio *ancarioK. 4a e;periencia de la dcada pasada nos seala claramente ?ue las distorsiones ?ue presentan los mercados real ' 9inanciero en el interior del pa#s no pueden ser remo,idas en el tiempo simplemente deseando o asumiendo una di,ersi9icacin ' pro9undi8acin

9inanciera en respuesta a los indicadores de mercados altamente se mentados ' 9ra mentados. 4a pretensin de ?ue la Banca Comercial ' Ca+as (urales ' 6unicipales de &Dorro ' CrditoA sustitu'an en 9orma e9ecti,a ' competiti,a la capacidad instalada para dotar de ser,icios 9inancieros ?ue ten#a el e; Banco & rarioA las cooperati,as de aDorro ' crditoA el sistema de aDorro ' crditos de ,i,iendaA la accin del Banco Fipotecario ' las sucursales de CO%IDE en el interior del pa#sA Da demostrado ser la aplicacin de una teor#a de pro9undi8acin 9inanciera ?ue no se 9undamenta en la realidad peruana. 4as pocas entidades de la Banca Comercial ?ue tiene o9icinas en el interior del pa#s est>n orientadasA *>sicamenteA a la o9erta de ser,icios a las po*laciones ' acti,idades producti,as ur*anas. El otor amiento de crditos a los productores a rarios en eneral es considerado un ne ocio de alto ries o ' costos de transaccin. Su capacidad instaladaA costos unitarios por operacin e inters como Jne ocio *ancarioK est>n orientados principalmente a la atencin de crditos a la mediana ' ran empresa a ropecuaria. 4a aplicacin misma de sus tecnolo #as 9inancieras no se adecua 9>cilmente a los re?uerimientos de 9inanciacin de corto pla8o de las acti,idades a rarias. 4a ampliacin de su co*ertura espacial ' de clientes Dacia la pe?uea.mediana a ricultura 2unidades de produccin del su*. sector comercial ma'or a 1- Fas.3 es posi*le siempre ' cuando cuenten con mecanismos adecuados de co*ertura de ries os ' de compensacin temporal de los ma'ores ?ue si ni9ica incursionar en dicDos estratos de productores. 4a creacin como JDon os en el campoK de Ca+as (urales de &Dorro ' Crdito 2no 9ormando parte de un SISTE6& de promocin ' 9omentoA de capacitacinA de super,isin en la marcDa ' de 9ortalecimiento institucional3A con *a+o capital inicialA asumiendo en el corto pla8o los astos de tramitacin e instalacinA de promocinA ' de capacitacin de su personalA Da demostrado ser insu9iciente ' de lento crecimiento. 4as 9usiones promo,idas por la anterior administracin u*ernamental mediante la creacin de las denominadas CO(%IN (=(&4ES 2en la actualidad la 9usin de cuatro ca+as en la CO(%IN (=(&4 / Ca+a (ural Nuestro Seor de 4uren 'A posi*lemente la de las Ca+as de los &ndes ' Wuilla*am*a3 si *ien est>n orientadas a su 9ortalecimiento patrimonial en entidades de ma'or tamaoA adolecen de una clara de9inicin de pol#tica de ser,icios 9inancieros en >m*itos territoriales pre.esta*lecidos 2de9inicin de 8onas de ser,icios 9inancieros3 'A en particular de la trans9ormacin en

B&NCOS (=(&4ES plenos ?ue les permita competir con las sucursales de los Bancos Comerciales en el interior del pa#s. 4o anterior es producto de la 9alta de concepcin de un Sistema %inanciero (ural ' el deseo de aplicar recursos p@*licos en operaciones su*ordinadas como mecanismo de 9ortalecimiento patrimonial con,irtindolas as# en instituciones de capital mi;to p@*lico.pri,ado. 1).- &ecomendaciones de accin en el corto pla5o 1 . %ortalecimiento de las Ca+as (urales de &Dorro ' Crdito. _ Consideramos ?ue el apo'o otor ado por CO%IDE a tra,s del 9ondo en 9ideicomiso %(&S& 2%ondo (esol,ente de &po'o al Sector & rario3 en sus aplicaciones de l#neas de crdito ' de 9ortalecimiento patrimonialA principalmenteA a las Ca+as (uralesA Da sido si ni9icati,o ' de la ma'or importancia en el desen,ol,imiento de dicDas instituciones. En tal sentidoA recomendamos se apo'e los re?uerimientos de las Ca+as (urales para ?ue CO%IDEA adicionalmente al apo'o prestado a tra,s de sus aplicaciones de l#neas de crditoA pro9undice las operaciones de under`ritin ?ue tiene otor adasA teniendo en cuenta ?ue los pla8os para dicDas operaciones Dan sido ampliadas recientemente Dasta cinco aos. Ser#a recomenda*le ?ue dicDas operaciones sean li adas al lo ro de determinadas metas de ampliacin de la co*ertura espacial ' de clientes por parte de dicDas instituciones. 2 . &mpliacin del %ondo de Marant#a / %OM&"I . al otor amiento de arant#as indi,iduales.. En la actualidad el %OM&"IA %undacin %ondo de Marant#a para "rstamos a la "e?uea IndustriaA reali8a operaciones de arant#as lo*ales de cartera de prstamos otor ados por los intermediarios 9inancierosA Da*iendo sido ampliados sus alcances a operaciones de prstamos al sector a ropecuario. (ecomendamos el estudio a los m>s cortos pla8os posi*les orientados al %ondo de Marant#a de la "e?uea Empresa & raria 2%OM&"&3 ' del %ondo de Marant#a (ural 2%ONM&(3 planteados como mecanismos de promocin ' 9omento de la Corporacin %inanciera (ural. (ecomendamos ?ue en el corto pla8o se coordine con el %OM&"I la posi*ilidad de ampliar su co*ertura al otor amiento de arant#as complementarias para prstamos indi,iduales ?ue permitan ampliar el acceso a crditos de in,ersin para el a ro. $ . %le;i*ili8acin de las autori8aciones de competencia de la Superintendencia de Banca ' Se uros 2SBS3..

En particular nos re9erimos a autori8aciones para la apertura de nue,as o9icinas de las entidades no.*ancarias! Ca+as (urales de &Dorro ' Crdito ' Ca+as 6unicipales de &Dorro ' Crdito ' diseo de atri*uciones para su super,isin ' 9ortalecimiento institucional. Si *ien es cierto ?ue no se Da tenido la oportunidad de pro9undi8ar al respecto con los e;pertosA de*emos sealar ?ue las re9eridas I%IGs nos Dan e;presado la e;istencia de limitaciones por parte de la SBS 3 para el otor amiento de autori8aciones de apertura de nue,as o9icinasE *3 la 9alta de adecuacin de la normati,idad ' re ulaciones aplica*les a la realidad de las instituciones no. *ancariasE 'A la insu9iciencia de super,isin en la marcDaA no slo a tra,s de ,isitas pro ramadas ?ue consideran necesarias para aplicar oportunamente las medidas correcti,as necesarias. &l respectoA recomendamos el estudio de las acciones de apo'o a la capacitacinA de super,isin en la marcDa oportuna ' no ale+ada de las localidades en las cuales se encuentran las o9icinas principales de dicDas institucionesA entre otros aspectos ?ue de*er#an ser materia de la 4e' de Creacin del Sistema %inanciero (uralA sealando las 9unciones ' atri*uciones de la C%( en dicDos campos 'A determinando la accin supletoria de la SBS en los campos de su autonom#a ' competencias. ) . Esta*lecimiento de una Comisin Nacional para la creacin del Sistema %inanciero (ural.. "or @ltimoA consideramos ?ue la E\"(ESISN DE LO4=NT&D "O4TIC& por parte de la nue,a &dministracinA para Dacer 9rente a los re?uerimientos 9inancieros de las acti,idades a rarias ' rurales ?ue necesita el pa#s para su crecimiento ' desarrolloA de*er#a plasmarse a tra,s de un Decreto Supremo ?ue esta*le8ca una Comisin Nacional para la Creacin del Sistema %inanciero (ural. "lanteamos ?ue dicDa Comisin est con9ormada por cinco personas idneasA del m>s alto ni,el tcnicoA 9amiliari8adas en las pro*lem>ticas reales ' 9inancieras a rarias ' rurales ' dedicadas a tiempo completo ' por pla8os de9inidos! en el mu' corto pla8o 2$1 a 01 d#as de su instalacin3 a la propuesta de acciones inmediatas para Dacer 9rente a los re?uerimientos de la campaa 2111U2112 'A en el pla8o no ma'or a 121 a 1-1 d#asA al diseo ' propuesta del "ro'ecto de 4e' del Sistema %inanciero (ural. "odr#a normarse ?ue CO%IDE act@e como Secretar#a Tcnica ' 9uente de recursos necesarios para su operacinA as# como la necesaria participacin con personal ' acciones de competencia por parte del 6inisterio de & riculturaA el 6inisterio de Econom#a ' %inan8asA del Banco Central de (eser,aA la Superintendencia de Banca ' Se uros. I ualmenteA de+ar esta*lecido ?ue la Comisin

de*er> contar con el asesoramiento de e;pertos nacionales e internacionalesA en ste @ltimo casoA adem>s de instituciones similares de pa#sesA en particularA del Banco 6undial ' del Banco Interamericano de Desarrollo. BIB4IOM(&%& &dams D.Y.A MraDam D.F. ' Lon "iscDXe P.D. Eds.A 21:7$3 4imitations o9 CDeap Credit in "romotin (ural De,elopment. International De,elopment InstituteA Yorld BanXA YasDin tonA D.C. &dams D.Y. 21::23. JTaXin a %resD 4ooX at In9ormal %inanceK. En D.Y. &dams ' D.&. %icDet Eds.A In9ormal %inance in 4o`.Income CountriesA BoulderUSan %ranciscoUO;9ord! Yest,ie` "ress. &lcortaA &. 21::13. Mrupos %inancieros! =n Estudio Comparati,o del (eino =nido ' PapnA &rt#culo presentado para a o*tencin del T#tulo "ro9esional de 4icenciado en Econom#aA =ni,ersidad del "ac#9icoA 4ima. &matA C.A Sala,err'A P.A "a+ueloA 6. Et. &l . 21::)3 "ropuesta de un %ondo "ri,ado para el Desarrollo (uralA Contrato de Consultor#a CI=" 2Centro de In,esti acin de la =ni,ersidad del "ac#9ico / %ondo Contra,alor "er@.Canad>. Banco 6undial. 21:7:3 In9orme so*re el Desarrollo 6unidal 1:7:! Sistemas %inancieros ' Desarrollo / Indicadores del Desarrollo 6undialA "u*licado para el Banco 6undial por O;9ord =ni,ersit' "ressA YasDin tonA D.C. BIDUCFE6ONICS INTE(N&TION&4 INC. 221113. Estrate ia para el Desarrollo de los 6ercados %inancieros (urales del "er@A %e*rero CO%IDEUSecretar#a Tcnica. 21:703. Trans9ormacin del Sistema %inanciero ' el "ro'ecto B&NDES 2Banco Nacional de DesarrolloA Setiem*re. CO%IDEUDi,isin de "laneamiento. Departamento de Estudios Econmicos 21:703. 4ineamientos del "lan %inanciero de 4ar o "la8oA Punio. CO%IDEUBIDA S`isscontac. 221113. Estudio so*re la 6o,ili8acin de los Depsitos en el "er@ 2S`isscontacA CO%IDEUBID3A Concurso "@*lico No. 111.::UCI.BID.CO%IDEA 4imaA 6ar8o. CO%IDEUCE"ES.IE". 221113 El %inanciamiento In9ormal en el "er@A 4imaA No,iem*re. D#a8A &.A Marai8a*alA P.6. ' OuttlerA B. 21::03 4os 6ercados %inancieros (urales en el "er@A Cooperacin Tcnica "er@. &lemaniaA 4=SO CONS=4TUMTOA No,iem*re.

I4"ESUIDE. 21::13. In9ormes presentados en el Seminario (e ional IDE 2Banco 6undial / I4"ES Instituto 4atinoamericano ' del Cari*e de "lani9icacin Econmica ' Social3A Santia o de CDileA Octu*re. Sala,err'A P. 21:7$3. El Crdito & rario en el "er@. Banco Central de (eser,a del "er@. 4ima. Sala,err'A P. e I. TDais 21:7$3. Estructura Institucional ' (e ionali8acin del Banco & rario el "er@A estudio ela*orado por contrato con la %undacin del Desarrollo Nacional. 4ima. Sala,err'A P. 21:7-3. %inanciamiento Inte ral del & roA Centro de In,esti acin de la =ni,ersidad del "ac#9icoA 4ima. Sala,err'A P. 21:703. JDescentrali8acin %inanciera como Estrate ia de Desarrollo de los 6ercados %inancieros en el "er@K. Se;ta (eunin Ordinaria de la &sam*lea Meneral de la &sociacin 4atinoamericana de Instituciones %inancieras de Desarrollo 2&4IDE3A 6;icoA 6a'o. Sala,err'A P. 21:773 J&portes para la Trans9ormacin del Sistema %inanciero "eruanoKA Cuadernos de De*ateA =ni,ersidad del "ac#9icoA 4ima. Sala,err'A P. 21::13. Desarrollo %inanciero / Descentrali8acin ' Desarrollo Inte ral! Bases Tcnicas para el Esta*lecimiento e un Sistema %inanciero (e ional ' su &plicacin en la Estructuracin ' %uncionamiento de la Banca de %omento (e ionalA 4imaA Setiem*re 2no pu*licado3. Sala,err'A P. 21::13. J&spectos %inancieros (ele,antes al "ro rama de (econ,ersin Industrial de Costa (icaK In9orme ela*orado como consultor para el "ro'ecto de la Or ani8acin de las Naciones =nidas para el Desarrollo Industrial! JSer,icios de &sesor#a de &lto Ni,el al Mo*iernoA la Industria ' Seminario de (econ,ersin Industrial en Costa (icaKA San Pos de Costa (icaA &*ril. Sala,err'A P. 21::13. Bases tcnicas para el diseo ' propuesta del "ro'ecto de 4e' de promocin ' 9omento del Sistema "ri,ado de Ca+as (urales 2Trans9ormacin del Banco & rario en la entidad 9inanciera de se undo piso del Sistema3A documento de tra*a+o de la consultor#a 9inanciera al 6inisterio de & riculturaA 4imaA & osto. Setiem*re. (eicDmutDA 6. 21::53. Elementos de una Estrate ia de Desarrollo del Sistema %inanciero (ural en "er@A MTOA 4imaA Punio. (eicDmutDA 6. 221113. "romocin del Sistema %inanciero (ural en el "er@A MTOA 4imaA %e*rero. Cuadro &ne;o No. 2).& 6acrore iones & ro / ecol icas del "er@

N@mero N@mero de Super9ici "romedio por de Cuencas ' e 6acro su* . am2 6acro Cuenca re iones cuencas (e in 1. Lertiente 12 1$2 22:A$-7 1:A11$ 1A5$0 Occidental ..... ...... ............ ......... ........ Nun as costeras 0 -$ :7A5): 10A)-7 1A70$ WuecDuas U &lto 0 5: 1$1A)1: 21A:1$ 1A00) andinas 1) 102 272A1$2 21A1-2 1A5)2 Lertiente Oriental ..... ....... ........... .......... ......... WuecDuas U &lto 5 5) 11)A5)$ 1)A:0$ 1A)1andinas 1 $5 52A75) 52A75) 1A:51 &ltiplano del Titicaca 0 -1 11)A-1- 15A)1: 2A1): Sel,a &lta ........ ...... ........... .......... ........ S=B / TOT&4 20 2:) -11A):1 1:A052 1A5)1 &NDIN&S 1$ 200 55$A520 -:A-15 2A:1: &6&OONIC&S ........ ...... ............ .......... ........ TOT&4 "&IS $: -01 1G27-A21 $2A:-) 2A20$ 0 Nota.. =n orden de ma nitud de las super9icies de las $: macro re iones a ro / ecol icas del "er@ 'A de los randes espacios de *a+a ocupacin territorial la podemos o*tener comparando las in9ormaciones anteriores con la Super9icie 2' "o*lacin3 de un pa#s como Sui8a de una super9icie de unos )1A111 am2 ' una po*lacin de 0.7 millones de Da*itantes. ...................... %uente! Pos &. Sala,err'A JConte;to macro ecol ico de los &ndes ' e,olucin de las culturas del rie o en el "er@KA tra*a+o en preparacin como parte del estudio acerca de los Conocimientos Cient#9icos ' Tecnol icos en el Desarrollo de las Culturas & rarias del "er@.

6acro re iones ecol icas

Cuadro &ne;o No.2).B E,olucin del N@mero de O9icinas del Banco & rario por (e iones &dministrati,as (e iones U O9icinas 1:-1 1:01 1:51 1:71 1::1 (e in Norte 11 12 21 25 )2 Sucursales ..... ..... ..... ..... .... & encias 2 2 ) 7 Inspecciones $ 0 5 12 $) ) 11 5 2R3 (e in Centro 21 11 112: Sucursales .... .... ..... ..... ..... & encias 1 1 2 $ 0 Inspecciones 1 ) 0 2$ 21 : 0 2R3 (e in 4ima 12 1: 17 17 20 Sucursales ..... ..... ..... ..... ..... & encias 1 1 $ ) 7 Inspecciones $ 2 5 7 17 : 10 7 0 2R3 (e in Sur 17 2: 25 2: )Sucursales ..... ..... ..... ..... ..... & encias 2 $ $ ) 5 Inspecciones 2 : 11 1: $7 1) 15 1$ 0 2R3 (e in Oriente 11 17 17 21 2) Sucursales ..... ..... ..... ..... ..... & encias 1 1 1 $ Inspecciones 1 1$ 12 10 1: 11 ) 1 2R3 TOT&4 N&CION&4 51 7: :: 11: 100 Sucursales .... .... ..... ..... ..... & encias 7 1$ 1: $2 Inspecciones 7 $)1 01$) &l*er ues 2R3 -7 )0 )22R3 )12 2R3 "ara los aos 1:70U1:75 se reporta del orden de $-1 a )12 &l*er ues u o9icinas temporales en una or ani8acin desconcentrada en 11 sucursales re ionales principalesA tal como se muestra en el Es?uema No. 2- & %uentes..

. Pos &. Sala,err'A El Crdito & rario en el "er@A Banco Central de (eser,a del "er@A 4imaA EneroA 1:7$. . Pos &. Sala,err' e I,>n TDa'sA Estructura Institucional ' (e ionali8acin del Banco & rario del "er@A %undacin para el Desarrollo NacionalA 4imaA Setiem*reA 1:7$. . 6emorias del Banco & rario del "er@A 1:70 / 1::1.

Cuadro &ne;o No. 2).C N@mero de Sucursales ' & encias del e; / Banco & rario por (e ionesA Departamentos ' 4ocalidades para el &o de 1::1 (e ione Departamentos 4ocalidades Sucursales & encias s 1. "iuraA Tum*es "iuraA Sullana ' $ $ 5 5 Tum*es 2. 4am*a'e?ue CDicla'o 1 ) 0 17 &ma8onas Ba ua Mrande 1 ) San 6art#n Nurima uasA 2 : Tarapoto $. 4a 4i*ertad Tru+illo 1 $ 11 17 Ca+amarca Ca+amarcaA 2 7 Pan ). &ncasD Fuara8A 2 7 0 17 4ima CDim*oteA ) 7 Ica FuaralA 4imaA 2 ) CaeteA FuacDo. IcaA CDinca -. Fu>nuco Fu>nucoA Tin o 2 $ 10 "asco 6ar#a 2 Pun#n Fuanca'oA 4a 1 0 =ca'ali 6erced 2 "ucallpa 0. 4oreto I?uitosA 2 2 : : Nurima uas 5. Cu8co Cu8co 1 ) : 1&pur#mac &ndaDua'lasA 2 $ 6adre de Dios &*anca' 1 $ "uerto 6aldonado 7. &'acucDo &'acucDo 1 5 11 Fuanca,elica Fuanca,elica 1 $ :. &re?uipa &re?uipa 1 2 1) 10 6o?ue ua Tacna 1 1 Tacna 1 11. "uno "uno 1 1 5 $2 1$)

%uente.. 6emorias del Banco & rario del "er@A 1:70 a 1::1.