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Revista de Estudios Tributarios

Evolucin del rgimen de tributacin a la renta en Chile y la Reforma de 1984 Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas Efectos tributarios de la disminucin de capital Prdida tributaria y sus efectos en los procesos de reorganizacin empresarial Artculo 21 de la LIR Anlisis del exceso de endeudamiento Impuesto al valor agregado: eficiencia y crecimiento Nueva tributacin de los derechos sociales Pago provisional por utilidades absorbidas

N9/2014
ISSN 0718-9478
DEPARTAMENTO CONTROL DE GESTIN Y SISTEMAS DE INFORMACIN FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS DE LA UNIVERSIDAD DE CHILE

ADMISIN

2014
Consultas y Postulaciones: Liliana Acevedo Barra Ejecutiva de Admisin Diplomas Diagonal Paraguay 257, Edicio Z primer piso, Santiago. f. 02 29783722 - 7 999 39 89 e.mail lacevedo@postgradouchile.cl
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Revista de Estudios Tributarios


Evolucin del rgimen de tributacin a la renta en Chile y la Reforma de 1984 Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas Efectos tributarios de la disminucin de capital Prdida tributaria y sus efectos en los procesos de reorganizacin empresarial Artculo 21 de la LIR Anlisis del exceso de endeudamiento Impuesto al valor agregado: eficiencia y crecimiento Nueva tributacin de los derechos sociales Pago provisional por utilidades absorbidas

N9/2014
ISSN 0718-9478
DEPARTAMENTO CONTROL DE GESTIN Y SISTEMAS DE INFORMACIN FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS DE LA UNIVERSIDAD DE CHILE

Revista de Estudios Tributarios N9 / 2014 ISSN 0718-9478 CENTRO DE ESTUDIOS TRIBUTARIOS Departamento Control de Gestin y Sistemas de Informacin Facultad de Economa y Negocios Universidad de Chile Diagonal Paraguay 257, Piso 21, Oficina 2104 Santiago, Chile Tel. (56 - 2) 9783758 www.cetuchile.cl Impreso en Chile Printed in Chile Marzo 2014

El uso no exceptuado de obras protegidas, sin la autorizacin de los titulares de los derechos de autor, est prohibido por la Ley N17.336 sobre Propiedad Intelectual, por tanto, queda prohibida toda reproduccin total o parcial de esta publicacin, sea fotocopiada o por cualquier otro medio, sin para ello contar con la autorizacin previa, expresa y por escrito de sus editores. El contenido de los artculos publicados en la Revista de Estudios Tributarios es de exclusiva responsabilidad de sus autores.

REVISTA DE ESTUDIOS TRIBUTARIOS


EDITOR REA TRIBUTARIA, LEGISLACIN TRIBUTARIA APLICADA Profesor Gonzalo Polanco Zamora Master of Laws, Abogado. EDITOR REA ECONMICA, INVESTIGACIN ACADMICA Profesor Jos Yez Henrquez M.A. en Economa, Ingeniero Comercial. COMIT TCNICO CET UCHILE, COLABORADORES PERMANENTES Alberto Cuevas Ozimica Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Abogado. Antonio Fandez Ugalde Doctorado (c) en Derecho, Magster en Gestin Tributaria, Abogado. Harry Ibaceta Rivera Magster en Derecho Tributario, Contador Auditor. Javier Jaque Lpez Master in Tax Law, International Tax Law, Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Ingeniero Comercial. Lus Gonzlez Silva Magster en Tributacin, Contador Auditor. Luis Ortiz Fuentealba Magster en Tributacin, Contador Pblico y Auditor. Pablo Caldern Torres Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Contador Auditor. Vctor Villaln Mndez Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Contador Pblico y Auditor. EDITORA DE REDACCIN Alejandra Ubilla Ubilla Asistente Centro de Estudios Tributarios COLABORACIN ESPECIAL Jos Cartagena Meza

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PRLOGO
Perteneciente al Departamento Control de Gestin y Sistemas de Informacin de la Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile, el Centro de Estudios Tributarios tiene el agrado de poner a disposicin de la comunidad tributaria, el noveno nmero de la Revista de Estudios Tributarios. La revista se encuentra dividida en dos partes. La primera de ellas contempla un rea de investigacin y anlisis en temticas relativas a Legislacin Tributaria Aplicada, correspondiendo a la segunda rea los temas relativos a la tributacin desde una perspectiva econmica y/o con un enfoque acadmico, Investigacin Acadmica. Adems, cada revista incorpora una seleccin, que recoge algunos de los Reportes Tributarios publicados mensualmente en la pgina web del Centro de Estudios. La Revista de Estudios Tributarios es desarrollada por un multidisciplinario grupo de profesionales relacionados con la materia: abogados, contadores auditores, economistas, ingenieros comerciales, etc. quienes se han desarrollado profesionalmente en el sector pblico o privado, nacional e internacional. Es por ello que los temas tratados en la revista son abordados desde diversas perspectivas, por lo que los trabajos publicados en ella exponen de manera tcnica y pedaggica los resultados de diversos anlisis e investigaciones. El presente nmero trata principalmente temas relacionados con el impuesto a la Renta. Desde la perspectiva histrica, se analizar la evolucin del rgimen de tributacin a la renta en Chile y la Reforma de 1984. Se incluye adems un estudio de las bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas; uno sobre los efectos tributarios de la disminucin de capital; la prdida tributaria y sus efectos en los procesos de reorganizacin empresarial; las modificaciones al artculo 21 de la Ley sobre Impuesto a la Renta y un Anlisis del exceso de endeudamiento. Desde la perspectiva de la investigacin acadmica se incluye un artculo sobre el Impuesto al Valor Agregado al cumplirse 40 aos de este importante impuesto. Finalmente, se incluyen dos reportes tributarios relacionados tambin con renta: uno vinculado al efecto tributario que genera una Renta Lquida Imponible del Impuesto de Primera Categora con resultado negativo (septiembre 2013) y el otro con la modificacin de la tributacin de los derechos sociales, modificado por la Ley N 20.630 (julio 2013). El Centro de Estudios Tributarios contribuye a travs de la Revista de Estudios Tributarios a fortalecer los programas impartidos por la facultad en temticas

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impositivas, tales como el Magster en Tributacin, Diplomas en Tributacin, Planificacin Tributaria, y Tributacin Internacional en sus versiones impartidas tanto en Santiago como en regiones. Tal apoyo, constituye uno de los objetivos fundamentales del Centro de Estudios. Invitamos a todos los lectores y comunidad tributaria, a interiorizarse detalladamente de las labores y actividades que desarrolla el Centro de Estudios Tributarios (CET UChile) en la ltima seccin de esta revista, denominada Tributacin en la FEN (Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile) y en nuestra web www.cetuchile.cl. Saludos cordiales,

Jos Yez Henrquez Director Acadmico del Centro de Estudios Tributarios. Profesor del Magster en Tributacin. Facultad de Economa y Negocios, Universidad de Chile.

Gonzalo Polanco Zamora Director Ejecutivo del Centro de Estudios Tributarios. Director Acadmico de los Diplomados en Tributacin. Facultad de Economa y Negocios, Universidad de Chile.

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REVISTA DE ESTUDIOS TRIBUTARIOS N9/2013


LEGISLACIN TRIBUTARIA APLICADA Evolucin del rgimen de tributacin a la renta en Chile y la Reforma de 1984................................................................................ 9 Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas ............................................................................................ 49 Efectos tributarios de la disminucin de capital ............................ 101 Prdida tributaria y sus efectos en los procesos de reorganizacin empresarial ........................................................... 125 Anlisis del exceso de endeudamiento .......................................... 143 Artculo 21 de la LIR ....................................................................... 185 INVESTIGACIN ACADMICA Impuesto al Valor Agregado: Eficiencia y Crecimiento .................. 221 REPORTES TRIBUTARIOS DESTACADOS Nueva tributacin de los derechos sociales .................................. 255 Pago Provisional por Utilidades Absorbidas................................... 277 TRIBUTACIN EN LA FEN NDICE DETALLADO DE CONTENIDOS 293 303

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LEGISLACIN TRIBUTARIA APLICADA

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Evolucin del rgimen de tributacin a la renta en Chile y la Reforma de 1984

EVOLUCIN DEL RGIMEN DE TRIBUTACIN A LA RENTA EN CHILE Y LA REFORMA DE 1984

Alberto Cuevas Ozimica


Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Abogado, Profesor Magster en Tributacin Facultad de Economa y Negocios Universidad de Chile

ABSTRACT
El pas, tal como lo hizo en el pasado, vuelve a preguntarse si el sistema de tributacin a la renta actualmente vigente resulta consistente con su actual estado de desarrollo, y si mediante l, se cumplen las finalidades que la sociedad impone al Estado. En el presente artculo veremos que muchas veces en la historia de Chile se ha enfrentado la necesidad de revisar si el sistema tributario permite cumplir con lo que de l se espera, ya sea financiar el gasto pblico, establecer algn tipo de incentivo a una determinada industria o actividad, favorecer el ahorro y la inversin privados, alcanzar mayor equidad, etc. De algn modo, el sistema tributario ha ido respondiendo a la realidad del pas en cada momento histrico. En una primera etapa, y como resabio de la estructura impositiva colonial, el sistema tributario se bas principalmente en la recaudacin de impuestos aduaneros en operaciones de comercio internacional. En un principio las importaciones de bienes generaban la mayor recaudacin, pero luego la exportacin de materias primas fue ocupando un rol cada vez ms importante, destacando a principios del siglo XIX las exportaciones de salitre, yodo y cobre. A partir de la independencia de Chile, se fueron incorporando nuevos tributos, entre ellos el impuesto a la renta en 1923. A partir de ese momento, el citado tributo fue sucesivamente modificado, lo que junto con la creacin de regmenes especiales, exenciones, beneficios tributarios, etc., contribuy a que alcanzara altos niveles de complejidad, con las consecuentes dificultades tanto para los contribuyentes como para la administracin tributaria

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encargada de su aplicacin y fiscalizacin. Mediante las reformas de 1964 y 1983, principalmente, se dio forma al sistema de tributacin a la renta que conocemos hoy en da, con un claro sesgo a favor de la inversin de las rentas del capital, lo que si bien se haba venido haciendo en leyes anteriores, termin por transformarse a partir de la ltima reforma en una especie de piedra angular del sistema de tributacin de ese tipo de rentas en el pas. En la actualidad, la legislacin tributaria tambin establece ciertos beneficios a la capitalizacin de rentas provenientes del trabajo, pero tales beneficios no tienen la amplitud y caractersticas de aquel que la Ley contempla para las rentas del capital. En el contexto de una campaa presidencial, vuelve el debate sobre la necesidad de cambios a la estructura actual de tributacin a la renta en Chile, y en especial, sobre las rentas del capital. El presente trabajo busca ilustrar la vasta experiencia en reformas tributarias de nuestra historia republicana, ello especialmente con la finalidad de recoger dicha experiencia y aplicarla en la actualidad en cuanto sea pertinente.

1.- INTRODUCCIN
Desde el nacimiento de la Repblica hasta 1923, adems de no existir un sistema de impuestos internos propiamente tal en nuestro pas, los gastos pblicos se financiaban principalmente con recursos provenientes de la tributacin aduanera. 1 Por ejemplo, en 1821, el derecho de aduana de importacin era generalmente de 27% ad valorem, con excepcin del hierro y acero, que pagaban 15%; vinos y licores en botellas, muebles y vestidos, 40%; vinos y licores en barriles, 4 reales por galn; azcar duro 3 pesos, azcar flor, 2 por arroba. Libres de importacin estaban el mercurio, libros, mapas, dibujos, rifles, municin y mquinas, prensas y lapiceras, instrumentos de todas clases, tambin de msica; mquinas y accesorios para las fbricas que existan en el pas, monedas de plata y oro, barras de oro y de plata, ganado y bestias. Por su parte, el derecho de aduana de exportacin era 8% del valor con las siguientes excepciones: cuando el capitn y de la tripulacin eran chilenos, se pagaba solamente 6%; cobre exportado en buque extranjero, pagaba 2 pesos por quintal; en buque nacional, 1 pesos. Libre para la exportacin eran el material para maromas, camo, lino, vinos, cervezas, licores y carbn. 2

El Sistema Tributario Chileno, Informe de la Oficina de Estudios Tributarios, Anlisis y Evaluacin de Alternativas de Reforma, Santiago de Chile, Segunda Edicin, 1960, pgina 6.
2

La Repblica de Chile, 1821-1828, C.E. Bladh, TT.GG. Instituto Geogrfico Militar de Chile, pginas 31 y 32.

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En 1835 se aprob la aplicacin de los denominados derechos de alcabala a toda transferencia de dominio de predios, fuesen rsticos o urbanos, as como sobre minas o buques.3 El 13 de septiembre de 1866, se dict una ley ms amplia y completa sobre Impuestos de Timbres, Estampillas y Papel Sellado, que enumeraba actuaciones y documentos afectos a dicha tributacin, texto legal que fue modificado en los aos 1874 y 1875, mediante leyes que dispusieron alzas de tasas y sanciones al incumplimiento. Entre los aos 1909 y 1919, se introdujeron diversas modificaciones a la comentada ley, especialmente en materia de transferencias de bienes races. 4 Sin embargo, hasta 1870, la fuente principal de la tributacin aduanera estaba dada por los derechos de internacin. Luego de esa fecha cobran especial importancia los derechos de exportacin, especialmente de salitre y yodo.5 Por otro lado, en 1878, se introdujo en Chile el Impuesto a las Herencias, Asignaciones y Donaciones, con tasas progresivas sobre el monto lquido de cada asignacin y en relacin al parentesco.6 En 1902, mediante la Ley N 1.515, se introdujo el impuesto a los alcoholes y a las bebidas alcohlicas, la que tuvo gran relevancia desde el punto de vista de la administracin tributaria, porque en ese mismo texto legal se cre la Administracin de los Impuestos sobre los Alcoholes, antecesora de la Direccin General de Impuestos Internos, hoy Servicio de Impuestos Internos de Chile. 7 Por su parte, en 1916, mediante la Ley N 3.091, se cre una ley general sobre contribucin de haberes, que gravaba la propiedad territorial, edificada o no, los bienes muebles y los valores mobiliarios.8 En esta Ley, entre otras materias de gran importancia, se estableci un impuesto de tres por mil sobre el capital declarado en

Manual de Consultas, Impuestos a los Actos y Contratos, Hernn Guzmn Iturra, Editores Organizacin Salas Reyes, 1976, pgina 13 y siguiente.
4 5 6 7 8

dem. El Sistema Tributario Chileno, Ob. Cit. Pg. 7. dem. dem. dem.

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Chile de las sociedades o agencias extranjeras y se cre la Direccin General de Impuestos Internos.9

2.- LA PRIMERA LEY GENERAL SOBRE IMPUESTO A LA RENTA


En 1924, mediante la Ley N 3.996, de 2 de enero de ese ao, se introdujo por primera vez en nuestro pas el Impuesto a la Renta con carcter general 10. Uno de los principales aspectos tenidos a la vista tanto al momento de su incorporacin al sistema tributario chileno, como en las sucesivas reformas, ha sido la necesidad de financiar adecuadamente el gasto pblico. Efectivamente, en el contexto de la dictacin de la Ley de 1924, tuvo especial importancia el notorio decaimiento de la tributacin aduanera, y muy especialmente los derechos de exportacin al salitre y otros minerales. En su formulacin original, el Impuesto a la Renta se estableci en el pas de acuerdo a un sistema cedular que inclua seis categoras de rentas, cada una de las cuales se afectaba con un impuesto proporcional cuyas tasas variaban segn el caso. Estas categoras correspondan a las rentas de bienes races (9%), rentas de capitales mobiliarios (4,5%), beneficios de la industria y del comercio (3,5%), beneficios o rentas de la minera y la metalurgia (5%), sueldos pblicos y privados, pensiones y montepos (2%) y rentas de profesionales y de toda otra ocupacin lucrativa no comprendida en las categoras anteriores (2%). En la reforma de 1924, no se logr, por razones constitucionales, la incorporacin de un impuesto global que gravara el conjunto de las rentas de las distintas categoras 11. Sin embargo, despejado el camino constitucional con motivo de la aprobacin de la nueva constitucin de 1925, finalmente en ese mismo ao, se logr la aprobacin mediante los Decretos Leyes N 330 de 18 de marzo y N 755, de 2 de diciembre de ese ao, de los impuestos Global Complementario y Adicional, respectivamente.

El Sistema Tributario Chileno, Ob. Cit., pgina 7.

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Sin embargo, previo a esta Ley, hay antecedentes de leyes especiales que gravaban ciertas rentas. Por ejemplo, en 1817 se dict una ley que estableci un impuesto progresivo a los sueldos de los empleados civiles, que iba de un 2% a un 25%. Otro ejemplo, es la ley de 1833 que grav con impuestos las rentas producidas por predios rsticos. Por su parte, en 1865, se dict una ley que autoriz una contribucin de un 5% sobre la renta anual de los contribuyentes.
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En el Senado de la poca fue rechazado el propuesto impuesto global, ello porque la Constitucin de 1833, slo permita impuestos con tasas proporcionales y no con tasas progresivas como se haba establecido en el proyecto original.

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El Impuesto Global Complementario, en su versin original, se aplicaba con tasa proporcional para las personas jurdicas que no distribuan rentas entre sus asociados, y de acuerdo con una escala progresiva para las personas naturales domiciliadas o residentes en Chile. La verdadera escala que alcanz a aplicarse, aconsejada por la misin Kemmerer, proviene del Decreto Ley N 755, de 1925, que aprob un nuevo texto de la Ley de la Renta e introdujo, como ya vimos, el Impuesto Adicional. 12 El Impuesto Adicional, por su parte, en su primera versin, gravaba a las sucursales de empresas extranjeras que ejercan su giro de negocios en Chile y a las personas naturales residentes o domiciliadas en el pas que se ausentaban de l durante un cierto lapso. En el primer caso, el fundamento del impuesto se encontraba no en una discriminacin en contra del capital extranjero, sino en una compensacin por los impuestos que se dejaban de pagar en Chile por la utilidad remesada al extranjero y distribuida fuera del pas. En el segundo, la idea era combatir el ausentismo de las personas naturales, en cuanto se entenda que dejaban temporalmente el pas para eludir sus impuestos en Chile.13 Merecen destacarse la Ley N 5.105, de 1932, que estableci por cuatro aos la aplicacin de tasas progresivas en la quinta categora, y el Decreto Ley N 592, del mismo ao, que rigi hasta el ao fiscal 1941, que estableci tambin progresividad en la tributacin de las rentas clasificadas en las categoras tercera, cuarta y sexta. 14 En 1933 y 1942, respectivamente, se aprobaron las Leyes N 5.154 y N 7.144, que establecieron impuestos a los beneficios excepcionales o a las llamadas utilidades excesivas. Sin embargo, este impuesto fue finalmente derogado desde el ao tributario 1955, no slo por las dificultades de la administracin tributaria de la poca para fiscalizar su aplicacin, generndose altos niveles de evasin y elusin, sino tambin porque se estim que se castigaba con mayores impuestos a sectores que resultaban ms eficientes y exitosos, premiando en consecuencia los resultados comerciales de menor cuanta.15 Posteriormente, en el ao 1946, se dict la Ley N 8.419, que refundi la legislacin sobre el Impuesto a la Renta, manteniendo el impuesto cedular por categoras, el impuesto global complementario y el Impuesto Adicional.

12 13 14 15

El Sistema Tributario Chileno, Ob. Cit., pgina 10. El Sistema Tributario Chileno, Ob. Cit., pgina 11. dem. El Sistema Tributario Chileno, Ob. Cit., pgina 14.

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2.1.- La Ley N 11.575 de 1954 y el primer antecedente histrico del FUT16


En 1954, se dict la Ley N 11.575, la que tiene gran importancia, dado el relevante conjunto de medidas que comprendi, muchas de las cuales buscaban solucionar diversos problemas que se haban advertido en los aos previos a su promulgacin. Entre las materias relevantes que incluy, se cuentan, entre otras, las siguientes: 1. La revalorizacin fija permanente de los activos inmovilizados de las empresas de la tercera y cuarta categoras, ello con tasa de 4% anual. Con anterioridad, como por ejemplo a travs de la Ley N 9.040, de 1948, se haban aprobado sistemas transitorios de revalorizacin para estas mismas empresas; Ampliacin del concepto de aumento de capital; Los mnimos exentos y la escala de global complementario de las personas naturales, se expresaron en sueldos vitales, y Se introdujo en la tercera categora el concepto de amortizacin segn costos de reposicin;

2. 3.

4.

Sin embargo, una de las medidas que ms llama la atencin y que cobra especial importancia a la luz del actual debate sobre el sistema de tributacin a la renta vigente en Chile a partir de 1984, dice relacin con la postergacin del Impuesto Global Complementario por las rentas capitalizadas de tercera y cuarta categoras. Este incentivo a la capitalizacin de las rentas, rega en el caso de empresas no constituidas como sociedades annimas, mediante la postergacin del Impuesto Global Complementario, hacindose incluso ms atractiva an, dado que pasado cierto lapso, las rentas acumuladas terminaban eximindose del impuesto. Efectivamente, la letra b), del artculo 48 de la LIR estableca que: "Sin embargo, las rentas provenientes de las categoras tercera y cuarta que sean capitalizadas o mientras no sean retiradas por el empresario o socio, no se computarn para los efectos de este artculo." Sin embargo, el mal uso de esta franquicia y las dificultades de la administracin tributaria para fiscalizar adecuadamente las figuras evasivas que se haban detectado, principalmente por la va de capitalizaciones ficticias, llev a que fuera restringida mediante la Ley N 12.861, de 1958, de modo que a partir de su vigencia slo poda ser utilizada por sociedades de personas compuestas por a lo menos tres socios, quedando fuera aquellas que tenan dos socios y tambin las empresas individuales.
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El Sistema Tributario Chileno, Ob. Cit., pginas 20 y siguientes.

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Con esta Ley, la parte pertinente del citado artculo 48 qued de la siguiente manera: "Sin embargo, las rentas de la tercera y cuarta categoras producidas por sociedades de personas que consten de tres o ms socios, no se computarn para los efectos de este artculo, ni del impuesto adicional en su caso, cuando hayan sido capitalizadas ni mientras el socio respectivo no las retire". Como se aprecia claramente, adems de la idea de controlar el uso de esta franquicia, se extendi su aplicacin al Impuesto Adicional. Otra norma importante, fue la introducida mediante la Ley N 13.305, de 1959, que estableci por primera vez un sistema de reajuste del capital propio, ello como consecuencia de los procesos inflacionarios.

2.2.- La Reforma Tributaria de 1964


El 14 de febrero de 1964, se dict la Ley N 15.564, que fue la primera en dar una definicin de renta, establecindose en su artculo 2, N6, que se entenda por renta, los ingresos que constituyen utilidades o beneficios que rinda peridicamente una cosa o actividad y todos los beneficios, utilidades o incrementos de patrimonio que se perciban o devenguen cualquiera sea su origen, naturaleza o denominacin. Adems, esta Ley redujo las categoras desde seis (6) a slo dos (2), ello como parte de un proceso gradual de eliminacin de las categoras. Otro aspecto importante de esta Ley, es que introdujo un impuesto especial a las ganancias de capital, el que en definitiva nunca lleg a aplicarse. A pesar de la importancia de esta reforma legal, la que a nuestro juicio signific un gran avance en materia de tributacin a la renta en Chile, no nos detendremos en el anlisis de sus disposiciones, ello con el fin de abocarnos en lo sucesivo a la historia del establecimiento de la Ley actualmente vigente.

2.3.- El Decreto Ley N 824 de 1974 y la Reforma de 1984


El 31 de diciembre de 1974, se dict el Decreto Ley N 824, en cuyo artculo 1, se contiene la actual Ley sobre Impuesto a la Renta. Como sus novedades ms importantes, estn que estableci un impuesto especial a las rentas de las sociedades annimas denominado impuesto de tasa adicional, y reemplaz el sistema de reajustabilidad del capital propio, por un sistema de ajuste integral de activos y pasivos.

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La reforma ms importante a dicho texto legal, fue introducida por la Ley N 18.293, de 31 de enero de 1984, que si bien mantuvo el impuesto de primera categora, en el que a partir de la reforma de 1964 se haban refundido buena parte de las 6 que contena la Ley N 3996 de 1924 y las leyes posteriores a ella, se estableci que dicho tributo fuera utilizado como crdito en contra de los Impuestos Global Complementario o Adicional, dando paso a una amplia integracin entre la tributacin de la primera categora y los impuestos finales Global Complementario o Adicional. Esta integracin, adems del citado crdito, se extiende a otros aspectos de mayor importancia tales, como la determinacin del momento de tributacin (en algunos casos sobre renta devengada y en otros sobre renta retirada, distribuida o remesada), a la determinacin de las respectivas bases imponibles, por destacar algunos. Adicionalmente, adems de eliminar de manera gradual el impuesto especial que gravaba a las sociedades annimas, permiti que los impuestos global complementario o adicional, bajo ciertos requisitos, slo se aplicaran sobre las rentas retiradas, remesadas o distribuidas. Dada su importancia para los fines del presente artculo, analizaremos con mayor detalle la historia del establecimiento de la Ley N 18.293. El Mensaje del Ejecutivo de 1982 (Mensaje N 955, de 15 de noviembre de 1982). En el Mensaje del Ejecutivo de la poca, de 15 de noviembre de 1982, con que se da inicio a la tramitacin del Proyecto que en definitiva se aprobara como la Ley N 18.293, se deca expresamente que se trataba de un proyecto de ley que introduce modificaciones tributarias tendientes a fomentar el ahorro y la inversin del sector privado, desgravando las rentas en la medida que stas no sean retiradas de la empresa. En otra parte del citado Mensaje, refirindose al sistema que rega hasta antes de la aprobacin de esta reforma, se sostena que: La actual estructura del impuesto a la renta, que grava tanto las rentas percibidas como las devengadas, no slo desalienta el ahorro a nivel personal, minimizndolo a nivel global, sino que tambin es un factor que coopera a que la relacin deuda a capital de las empresas sea excesivamente alta, con la consecuente inestabilidad que ello acarrea. Por otra parte, el actual sistema impositivo a la renta castiga mayormente a los proyectos de rentabilidad variable, entre los cuales se encontraran varios de aquellos en que el pas tiene ventajas comparativas. En definitiva, de acuerdo al Mensaje analizado, fueron tres las principales crticas que se hacan al sistema de tributacin a la renta vigente, a saber: 1.- Desalentaba el ahorro a nivel personal y lo minimiza a nivel global. Por el contrario, tal como lo sostendr posteriormente el Informe de la Secretara de

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Legislacin respecto de este mismo Proyecto, el sistema propuesto buscaba estimular a las empresas a invertir sus utilidades en ellas mismas o en otras destinadas a fines productivos; 2.- Colaboraba a que la relacin deuda capital de las empresas fuera excesivamente alta; y, 3.- Castigaba mayormente a los proyectos de rentabilidad variable. En consecuencia, concluye el Mensaje analizado, las modificaciones que se proponen a la ley sobre impuesto a la renta tienen por finalidad principal resolver el problema del bajo ahorro, readecuando la estructura financiera de las empresas, permitindoles una mayor capacidad de ahorro e inversin. Al efecto, se ha considerado conveniente derogar los impuestos cedulares de primera y segunda categora, de profesionales y ocupaciones lucrativas, que afectan en general a las rentas del capital y del trabajo respectivamente, como asimismo, el impuesto habitacional contenido en el decreto ley N1.519 el que grava determinadas actividades empresariales, dejndose solamente en vigencia los impuestos que gravan a las personas naturales, nicamente cuando las rentas sean percibidas, en el caso de los profesionales y de los empleados, o bien cuando sean retiradas de las empresas en los dems casos. En otras palabras, tal como se expone en otra parte del Mensaje, constituye en trminos generales una aproximacin al denominado impuesto al consumo. En cuanto al impacto en la recaudacin fiscal de esta iniciativa, el Mensaje sealaba que: En otro orden de materias, se incluyen en el proyecto normas que tienen por finalidad compensar en alguna medida el menor rendimiento de ingresos fiscales ocasionado con la reforma que se propone, las cuales fueron estudiadas teniendo especial cuidado de no afectar con ellas a los ciudadanos de menores ingresos. Es as, como se aumenta la tasa del impuesto territorial que afecta a las propiedades no agrcolas, slo cuando stas sean de avalos altos, y se cambia la tasa fija que afecta al giro de cheques, por una tasa proporcional que se aplica sobre el monto girado. Es decir, para compensar la menor recaudacin que se producira a nivel del Impuesto a la Renta, se proponan aumentos al Impuesto Territorial y al Impuesto de Timbres y Estampillas. El Informe Tcnico del Ministerio de Hacienda, de 15 de noviembre de 1982 Todas estas materias fueron precisadas y detalladas en el Informe Tcnico del Proyecto, evacuado por el Ministro de Hacienda de la poca, Rolf Lders

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Shartzemberg, tambin de fecha 15 de noviembre de 1982. En dicho documento, se explica que: El artculo 1 del proyecto, establece diversas modificaciones a la Ley sobre Impuesto a la Renta, cambiando su estructura actual de gravar las rentas percibidas o devengadas por la aplicacin del impuesto al retirarlas de las empresas o percibirlas. El propio ttulo del Informe, da cuenta que la finalidad del Proyecto era precisamente incentivar el ahorro y la inversin, dados los preocupantes niveles existentes a esa fecha. El Informe citado destacaba una medida adicional contenida en el Proyecto, que daba cuenta del diseo de impuesto a la renta consumida que se propona, ello en cuanto se explicaba que las utilidades retiradas de una empresa para ser invertidas en otra, no estarn afectas a impuesto y se considerarn rentas acumuladas en la receptora. La misma norma se aplicar en la transformacin o modificacin de empresas cuando las utilidades resulten no retiradas o distribuidas.

3.- PRINCIPALES CARACTERSTICAS TCNICAS Y EFECTOS DEL PROYECTO ORIGINAL DE 1982


No obstante que algunos no llegaron a ser en definitiva aprobados, conviene comentar algunos aspectos tcnicos del Proyecto, ello con la finalidad de ilustrar de manera ms clara la finalidad que se buscaba con esta nueva legislacin. La mayora de ellos, dice relacin con la necesidad de adecuar normas legales al nuevo principio de tributacin sobre la base de las rentas retiradas, remesadas o distribuidas. 1. Sobreprecio, reajuste o mayor valor obtenido en la colocacin de acciones de propia emisin

Acorde con el nuevo sistema propuesto que grava slo los retiros o distribucin de las utilidades, se consider que el sobreprecio, reajuste o mayor valor obtenido en la colocacin de acciones de propia emisin, deba constituir renta. En otras palabras, en el Informe se sealaba que las sociedades, si al colocar acciones con motivo de la emisin de nuevos ttulos al aumentar el capital de la sociedad obtenan sumas superiores al monto emitido, ello determinaba un incremento patrimonial que constitua renta para la misma.

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2.

Dividendos provenientes de ingresos no constitutivos de renta

Por las mismas razones, el Proyecto declaraba renta la parte de los dividendos que provenan de ingresos no constitutivos de renta. 3. Utilidades capitalizadas

Con la finalidad que las utilidades acumuladas capitalizadas en la empresa pagaran impuesto al ser retiradas o distribuidas, se estableca que las devoluciones de capitales sociales estaban liberadas del impuesto a la renta siempre que, obviamente, no correspondieran a dichas utilidades capitalizadas. 4. Mayor valor en la enajenacin de acciones

Por las mismas razones, el mayor valor proveniente de la enajenacin de acciones deba constituir renta, pero en este caso para todos los contribuyentes, ello con el objeto de no estimular el retiro simulado de las empresas mediante la compra de acciones a un alto valor. 5. Mayor valor en la enajenacin de bienes races de propiedad de empresas

Se precisaba una norma ya existente, al indicarse que bastaba que los bienes races formaran parte del activo de la empresa para que se gravara el mayor valor que se obtuviese en su enajenacin. Asimismo, se calificaba como renta el mayor valor obtenido en la venta de derechos o cuotas de bienes races posedos en comunidad cuando stos formaban parte del activo de una empresa. 6. Calificacin de habitualidad

Por otra parte, se dejaba sometida a la calificacin de habitualidad slo al mayor valor en la enajenacin de bienes races, pues los dems ingresos (que de acuerdo al sistema vigente a esa poca siempre estaban afectos al impuesto nico de primera categora, salvo en el caso de las acciones) en el nuevo rgimen, quedaban afectos a un impuesto nico y global de carcter final, no siendo necesario, por tanto, calificar en estos casos la habitualidad de tales transacciones. 7. Ajustes relativos a la derogacin de Impuesto de Primera Categora

Como hemos dicho, dado que en la versin original del Proyecto se derogaba el Impuesto de Primera Categora, se estableca que los tributos a determinar, recaudar y pagar seran slo los impuestos global (distinto al actual global complementario) y adicional (para no residentes);

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8.

Tratamiento especial de ciertos gastos, desembolsos o prstamos

En el nuevo artculo 21 que el Proyecto propona, se estableca que los gastos que en general constituyeran desembolsos de las empresas y que fueran rechazados como tales de acuerdo a los estndares establecidos por la ley, y por consiguiente agregados a la renta tributable, deban considerarse retirados por el empresario o socio y tributar en el impuesto a la renta global o adicional. En el caso de las sociedades annimas, dichas cantidades se gravaban con la tasa marginal ms alta del primero de los impuestos nombrados. Al mismo tiempo se estableca una norma de resguardo para evitar el retiro simulado de utilidades mediante prstamos a personas que no eran empresas, gravndolos con un impuesto de retencin de 15% o 40% (cuando se trataba de un deudor sin domicilio ni residencia en Chile) recuperable al momento de la devolucin del prstamo. 9. Utilidades acumuladas en sociedades de personas o comunidades cuyos derechos se enajenaban

Por otra parte, se consideraban retiradas las utilidades acumuladas en sociedades de personas o comunidades cuando se vendan o cedan los respectivos derechos sociales o de propiedad en la comunidad. 10. Dividendos percibidos y utilidades retiradas por empresas Se incluan en la renta bruta de las empresas los dividendos que perciban y las cantidades que retiraban de otras empresas, pues con el nuevo esquema deban integrar el fondo acumulado y pagar impuesto cuando se retiraban o distribuan. 11. Contribuciones de bienes races Se declaraba la aceptacin como gasto de la empresa las contribuciones de bienes races. 12. Tratamiento de las prdidas Se estableca que las prdidas de la empresa deban imputarse a las utilidades acumuladas y si quedaba un remanente de ellas, podan imputarse a las utilidades de los seis aos siguientes en vez de los cinco aos que permita la ley vigente a esa poca.

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13. Tratamiento de la denominada depreciacin acelerada para fines tributarios Se derogaba el sistema de depreciacin acelerada. Esta supresin se justificaba en que la nueva modalidad de tributacin de las empresas, dado que se afectaba slo a los retiros, remesas o distribuciones, era suficiente incentivo a la capitalizacin y a la renovacin de maquinarias. 14. Sueldo empresarial Se derogaba el sueldo empresarial que de acuerdo a la ley vigente a esa fecha se aceptaba como gasto. 15. Gastos de organizacin y puesta en marcha Se propona que los gastos de organizacin y puesta en marcha se amortizaran en cualquier momento, pero hasta seis ejercicios en vez de cinco como era hasta esa fecha. 16. Gastos rechazados Se reestructur el tratamiento de los gastos rechazados para determinar la utilidad tributable de las empresas, dndose un ordenamiento separando a aquellos que significaban desembolsos de los que slo representaban ajustes contables, a fin de facilitar la referencia que haca el artculo 21, al artculo respectivo para gravar los gastos que constituan egresos de dinero de la empresa y, por consiguiente, ya no podan retirarse o distribuirse efectivamente. Adems, los gastos rechazados en la determinacin de la renta de las sociedades, y que se presuman retirados, se consideraban recibidos por los socios en proporcin a su participacin en las utilidades. 17. Gastos por intereses En la deduccin de la renta lquida se suprima la posibilidad de deducir como gasto los intereses, pues stos, conforme al nuevo sistema de tributacin, deban formar parte de las utilidades tributables. 18. Rentas presuntas Se facultaba a los contribuyentes sujetos a renta presunta a declarar sus rentas a base de ingresos efectivos, segn contabilidad, a fin de posibilitar que se acogieran voluntariamente al rgimen de capitalizacin del Proyecto.

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19. Tratamiento del reajuste de las utilidades acumuladas en las empresas Se estableca que el reajuste del capital propio que corresponda a utilidades tributables acumuladas no pagara impuesto slo si no se retiraba de la empresa. Esta exigencia se calificaba como imprescindible en el sistema propuesto. 20. Rentas del trabajo personal independiente Al derogarse el impuesto cedular de segunda categora, los profesionales slo quedaban afectos a los Impuestos Global o Adicional, segn corresponda. 21. Nuevo Impuesto sobre la Renta Global en reemplazo del Impuesto Global Complementario Dado lo anterior, se cambiaba el ttulo Del Impuesto Global Complementario por un nuevo Ttulo Del Impuesto sobre la Renta Global, para adecuarlo al nuevo esquema impositivo, en el que se gravan slo las rentas percibidas o retiradas por el contribuyente. Adems, se dan nuevas reglas para declarar en el impuesto global las rentas presuntas. Respecto de los socios, deban declararlas en proporcin a su participacin en las utilidades. Respecto de este mismo punto, cabe destacar que se mantena la rebaja de la renta global de las contribuciones de bienes races y se agregaba la deduccin por imposiciones previsionales. 22. Impuesto a la Renta de no residentes Siguiendo los lineamientos generales del Proyecto, estas rentas se gravan con el impuesto adicional slo cuando se remesen al exterior o retiradas. 23. Declaracin de la utilidad tributable de las empresas Se mantena la declaracin obligatoria de la utilidad tributable de las empresas pero slo para efectos informativos y de control. 24. Rentas espordicas Se derogaban las normas para declarar las rentas espordicas u obtenidas en forma ocasional afectas al Impuesto de Primera Categora, ya que todas ellas deban pagar ahora los impuestos global o adicional, segn corresponda, sobre la base de retiros, distribuciones o remesas.

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25. Retenciones Se fijaban normas de retencin a cuenta de los impuestos anuales por los retiros o la distribucin de utilidades (Regla general 15% 40% si la renta se afectaba con Impuesto Adicional). La retencin slo se efectuaba respecto de los retiros o distribucin de utilidades que beneficiaban a personas naturales residentes o domiciliadas en Chile o contribuyentes del Impuesto Adicional, de manera que las rentas percibidas por empresas no quedaban sujetas a retencin. Asimismo, se estableca una retencin de 15% sobre los intereses que se pagaban sobre operaciones de crdito de dinero, sin perjuicio de recuperarlo posteriormente cuando se efectuara la declaracin anual, como pago provisional. En todo caso, para mantener la liberacin respecto de cierta cantidad de intereses, no se realizaba la retencin cuando su monto no superaba la suma equivalente a 1% de una Unidad Tributaria Mensual por cada da comprendido en el plazo de la inversin o depsito. Estas retenciones se consideraban pagos provisionales, incluyndose aquellas que estableca el Proyecto sobre los intereses o retiros, ello con el fin de que pudieran imputarse al impuesto anual que corresponda. Al mismo tiempo, se permita que las empresas pudieran recuperar las sumas que les hayan retenido sobre los intereses, de los pagos provisionales que ellas deban pagar o de cualquier otro impuesto fiscal, con excepcin de los contenidos en el Decreto Ley N 825 (Impuesto a las Ventas y Servicios). Se buscaba evitar problemas financieros por este tipo de retenciones; 26. El Impuesto al Consumo En el artculo 9 del Proyecto, se estableca el Impuesto al Consumo para las personas que no tributaban con la nueva modalidad de la Ley sobre Impuesto a la Renta sobre los retiros de las empresas. Se excluan las personas que declaraban sus impuestos en base a presunciones ya que al no llevar contabilidad obligatoria, no era posible controlar sus ingresos efectivos y activos. Este impuesto, en general, consideraba como ingresos todas las cantidades percibidas por las personas en el ao calendario, no slo por concepto de beneficios o utilidades, sino que tambin por el valor de las enajenaciones de bienes, indemnizaciones, etc. Por otra parte, de estos ingresos deban descontarse las inversiones realizadas en el mismo ao. Estas inversiones eran exclusivamente aqullas que la ley sealaba, y se trataba principalmente de valores del sistema financiero, acciones y adquisiciones de bienes races. Para determinar la base tributable deba considerarse el endeudamiento del ao, el cual disminua la inversin del mismo perodo. El impuesto se determinaba con la

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misma escala y crditos que hasta esa fecha se aplicaba para los efectos del Impuesto Global Complementario. Adems, el contribuyente deba declarar en cada ao su patrimonio como tambin sus deudas totales, para los efectos de controlar la efectividad de las reinversiones y la incorporacin de nuevas inversiones provenientes de sus ingresos y no de simples transferencias de bienes no declarados. Los impuestos que le retenan al contribuyente sobre sus rentas durante el ao, como por ejemplo, por concepto de impuesto nico a las rentas del trabajo, y de profesiones u ocupaciones lucrativas, tenan el carcter de pagos provisionales para imputarse al Impuesto al Consumo. Las personas que se acogieran a este sistema, no podan volver al rgimen impositivo de la Ley de la Renta, pues la eficiencia del Impuesto al Consumo a juicio del Informe comentado radicaba en la perspectiva de un ciclo de vida, salvo que se declararan todas las inversiones como consumidas y se pagara los impuestos sobre la totalidad de las inversiones que se desgravaron. A fin de implementar adecuadamente este impuesto, el Ejecutivo deba reglamentar sus disposiciones dentro del plazo de 180 das a contar de la fecha de publicacin de la ley. 27. Incidencia del Proyecto en los ingresos fiscales Las modificaciones relativas a la Ley de la Renta que cambiaban el sistema del pago del impuesto sobre rentas percibidas y devengadas a percibidas o retiradas, y la derogacin del Impuesto Habitacional, significaban un menor ingreso fiscal anual del orden de los $25.000.000.000. Por otra parte, la sustitucin del impuesto a los cheques, el aumento del impuesto territorial y la mejor recaudacin del Impuesto a la Renta sobre los intereses, originada por la retencin del tributo, se estima que produciran mayores ingresos anuales de $9.000.000.000, $1.800.000.000 y $1.200.000.000, respectivamente. En el Informe de Legislacin, se abordan diversas materias relacionadas con el Proyecto, destacndose la explicacin relativa a la derogacin del rgimen de depreciacin. En este sentido, las normas para la determinacin de la renta lquida de las personas naturales o jurdicas que explotan bienes o desarrollan actividades afectas al impuesto de primera categora, se modificaban en varios aspectos. Una de las deducciones que se autorizaban a la renta bruta para la determinacin de la renta lquida, en conformidad con el artculo 31, N 5 de la ley vigente antes de la modificacin, corresponde a una cuota anual de depreciacin por los bienes fsicos del activo inmovilizado, a contar de su utilizacin en la empresa, calculado sobre el valor neto de los bienes a la fecha del balance respectivo y una vez efectuada la correccin monetaria correspondiente. Por excepcin se autorizaba al contribuyente la deduccin

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de la depreciacin acelerada de estos bienes del activo inmovilizado, entendindose por tal la que resulta de fijar a tales bienes una vida til equivalente a un tercio de la fijada por la Direccin de Impuestos Internos como depreciacin normal. Este sistema de depreciacin acelerada se derogaba ntegramente por carecer de objeto, ya que la reinversin de utilidades en bienes de esta naturaleza no se encontraba afecta a tributos de ninguna especie. Informe de la Comisin de Estudios de la Confederacin de la Produccin y el Comercio (CPC) sobre el Proyecto de Ley que modifica la actual Ley de Impuesto a la Renta, de fecha 9 de diciembre de 1982. Durante la discusin del Proyecto, la CPC present un Informe elaborado por el equipo tcnico de su Comisin de Estudios. Con la finalidad de reflejar la opinin de dicho gremio empresarial, a continuacin se transcribe el texto respectivo, en aquellos aspectos que hemos estimado de mayor relevancia: El proyecto de ley que, con el propsito de fomentar el ahorro y la inversin, modifica la actual Ley de Impuesto a la Renta, altera sustancialmente las bases en que sta tuvo su fundamento y merece, a juicio de esta Comisin, muy serias y graves objeciones tanto desde el punto de vista de la doctrina tributaria, como por causa de los efectos sociales y econmicos que su aplicacin producira. El anlisis de las modificaciones que propone introducir al texto legal vigente dejan de manifiesto que se trata de un trabajo realizado apresuradamente, carente, por lo mismo, de la acuciosidad que requiere la dictacin de un cuerpo legal de tan principal importancia, como lo demuestran los numerosos errores, vacos e inconsistencias que contiene. Contrasta lo anterior con el rigor con que fue preparada la actual ley, producto de largos meses de prolijas discusiones y profundos estudios y objeto de una cuidadosa elaboracin, resultado de un proceso en que participaron amplios sectores universitarios, profesionales y empresariales. La ley vigente ha sido considerada dentro y fuera de Chile como una de las leyes tributarias ms completa y orgnica de que haya tenido conocimiento y el solo cargo que existe contra ella es el de contemplar tasas muy altas, tanto para la empresa como para las personas, que desalientan el posible ahorro y con ello la inversin privada, lo que es sin duda inconsecuente dentro de un contexto econmico social cuyo xito se fundamenta en un acelerado aumento de dicha inversin.

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Es por ello que esta Comisin opina unnimemente que el laudable propsito del Supremo Gobierno de estimular el ahorro y la inversin se obtendra en forma mucho ms fcil y efectiva manteniendo la actual Ley de Impuesto a la Renta con algunas modificaciones como las que se indican a continuacin: a) Se suprimen los Impuestos de Primera y Segunda Categora y Habitacional. b) Se establece un impuesto sobre las utilidades de las empresas afectas a las normas de la Primera Categora, cualquiera que sea su naturaleza jurdica, el que se dar de crdito a los tributos que se originen al distribuirse o retirarse dichas utilidades. La tasa de este impuesto ser de 30% y su base imponible similar a la que la actual ley establece para el impuesto de tasa adicional, permitindose descontar de dicha base el 50% de la utilidad que no sea retirada de la empresa. c) El mayor valor en la enajenacin no habitual de acciones de sociedades annimas y en comandita por acciones, obtenido por personas naturales tributarn de acuerdo a cualquiera de las dos siguientes alternativas: 1) Impuesto nico de 20% si la tenencia de dichas acciones excede de un ao y no es superior a tres aos; de 10% si la tenencia es igual o superior a tres aos y no excede de cinco aos y tendr el carcter de ingreso no renta si la tenencia es igual o superior a cinco aos. 2) El 50% de la citada diferencia es incluido por el contribuyente dentro de la renta lquida afecta al Impuesto Global Complementario. d) El mayor valor en la enajenacin no habitual de acciones de sociedades annimas y en comandita por acciones obtenido por empresas cualquiera que sea su naturaleza jurdica, estar afecto al Impuesto del Ttulo II, teniendo la empresa un crdito imputable al impuesto, equivalente al 15% del monto del mayor valor. e) Los contribuyentes del Impuesto Global Complementario o del Impuesto nico tendrn derecho a deducir de su renta imponible el monto de lo invertido en: 1) Precio o saldo de precio en la adquisicin de viviendas en primera transferencia. 2) Adquisicin de letras hipotecarias, bonos o debentures nominativos, emitidos el mismo ao de la inversin.

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3) Pago de acciones de nueva emisin de sociedades annimas abiertas. 4) Aumentos voluntarios a la cotizacin en AFP. El monto mximo de la deduccin de la renta imponible que puede hacerse por estos conceptos ser de un 30% de la misma. En caso de enajenacin de las inversiones el monto de sta deber agregarse actualizado a la renta del ejercicio en que ello ocurra hasta la concurrencia de los montos deducidos en ejercicios anteriores, tambin debidamente actualizados. f) Modificar las escalas de los impuestos Global Complementario y nico en trminos que la progresividad del impuesto sea ms gradual. Se complementara as en forma sencilla, conservando todo lo de valor que ella posee, la legislacin tributaria actual, que contiene un sistema legislativo ya incorporado a nuestras costumbres y prcticas, y que mediante unas pocas disposiciones nuevas alentara el ahorro y la inversin en forma efectiva. Establece tambin el proyecto de ley como alternativa al impuesto personal progresivo un llamado impuesto progresivo al consumo, que en ninguna parte ha sido probado con xito, ya que tuvo efmera vida en los nicos dos pases del Asia en que se aplic. Las normas que se proponen al respecto denotan claramente un estudio insuficiente y dan la impresin de constituir la antesala para el establecimiento de un impuesto al patrimonio, lo que hace improbable que los contribuyentes lo elijan como alternativa del actual impuesto global complementario. Este ltimo, por su parte, se mantiene como existe hoy en da, sin que se corrijan los defectos que con razn se le atribuyen y a los que ya nos hemos referido. Finalmente, el proyecto deja la impresin de que, agotada en algn grado la fuente de ingresos de la ley vigente por el impacto que en su rendimiento ocasionarn las prdidas acumuladas de los contribuyentes, se ha buscado, sin reconocerlo y con la terica renuncia del Estado a recibir impuestos de las empresas, establecer nuevas fuentes de ingresos, algunas de ellas altamente inconvenientes como es el caso del impuesto sobre los cheques, que constituye un enorme gravamen para las empresas y contraria a todos los principios que informaban hasta aqu a la legislacin tributaria sobre operaciones financieras. Preocupa particularmente el que aparentemente existira urgencia de parte del Ejecutivo para que el proyecto se aprobare antes de fin de ao. Ello sera

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atendible si las modalidades propuestas pudieren traducirse en una inmediata reactivacin de la economa. Sin embargo, los impuestos a la renta no son ms que una consecuencia de la existencia de utilidades a nivel general del sector privado. En la medida que stas no existan, los efectos de la reforma tendrn que ser mirados a largo plazo. El cambio de rgimen no parece, desde este punto de vista, oportuno. En cuanto al impuesto al consumo, la opinin de la Comisin de Estudios de la CPC fue lapidaria: En la doctrina tributaria no existe un tema ms discutido que el impuesto que se trata de establecer, no slo por las dificultades tcnicas que importa su implementacin, sino por sus inconvenientes, tanto para la administracin como para la consecucin del principio bsico de la equidad y justicia tributaria. No debe olvidarse que a pesar de haber sido estudiado desde muy antiguo, defendido por Stuart Mill, analizado por Lord Keynes y juzgado por ste como imposible en la prctica, slo dos pases, la India y Ceyln, lo adoptaron ayudados por su mximo exponente N. Kaldor, con resultados muy negativos.

3.1.- Nuevo proyecto de 14 de junio de 1983


En definitiva, y luego de diversos problemas detectados en la formulacin original del Proyecto, fue presentada una nueva versin del mismo mediante indicacin de fecha 14 de junio de 1983. A esa poca, el Ministro de Hacienda era Carlos Cceres Contreras. En el Informe Tcnico de esta indicacin, elaborado por el Ministerio de Hacienda, se detallan los aspectos modificados. Entre ellos, se repuso el carcter de ingreso no constitutivo de renta del mayor valor obtenido en la enajenacin de acciones respecto de las personas naturales, pero siempre que tuviesen los ttulos por ms de 3 aos. Para las empresas en cambio el sistema no sufre alteraciones pues seguirn tributando solo por los retiros o por rentas percibidas, de manera que si se les desgravara tambin el mayor valor obtenido en la venta de acciones, se estara contradiciendo el espritu del proyecto que se trata, esto es, el estimular el ahorro en las empresas mediante la no aplicacin del impuesto mientras no se consuman las utilidades, puesto que por dicha va podran efectuarse retiros no afectos a impuesto. El plazo de tenencia de las acciones de tres aos se consider conveniente para desincentivar el retiro simulado de rentas de las empresas mediante la adquisicin de acciones en un valor sobrestimado.

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Explicando el Proyecto de Ley, en la Sesin Conjunta de las Comisiones Legislativas de 16 de junio de 1983, Felipe Lamarca, a la sazn Director del SII y en representacin del Ministerio de Hacienda, sostuvo que la intencin del Ejecutivo es transformar la actual poltica tributaria en un instrumento de eficaz poltica econmica, de crecimiento y desarrollo. Dice que es as como, en 1975, se introdujeron modificaciones a la Ley sobre Impuesto a la Renta, ya sea ordenando, uniformando o rebajando franquicias, a objeto de asegurar una correcta asignacin de los recursos productivos, lo que era coherente con la rebaja arancelaria y con todo el esquema sobre poltica econmica. Agrega que otra medida consisti en incorporar el Impuesto sobre Valor Agregado como una manera de transformarlo en una herramienta eficaz para el crecimiento del pas y el bienestar de la poblacin. Aade que la situacin del pas y el deseo de impulsar el desarrollo de la economa nacional, requeran de un esfuerzo interno considerable para generar ahorros que tiendan a su financiamiento, dado que el sector privado se encontraba sectorizado o muy endeudado y no era posible contar con el crdito externo. Agrega que, con tal fin, el Ejecutivo someti al trmite legislativo un proyecto de ley destinado, fundamentalmente, a capitalizar o a endeudar el sector privado; a fomentar, de alguna manera, el ahorro y la inversin interna; y a rebajar la carga tributaria, en el convencimiento de que sta, era la oportunidad de hacerlo. Seala que, segn piensa el Ejecutivo, no tena sentido gravar por gravar las actividades empresariales, profesionales y comerciales, de manera que propuso eliminar los impuestos de Primera, y Segunda Categoras y el Habitacional - este ltimo se elimin por una ley distinta y exonerar de impuesto a toda utilidad no repartida. En el mismo orden de ideas, Lamarca seala ms adelante que la postergacin de impuestos a las utilidades no retiradas ni distribuidas constituye un incentivo grande a postergar consumos, que es justamente lo que requera el pas en los cinco aos siguientes a la reforma; y que, si se analiza la reforma propuesta en trminos de cinco o seis aos, es vlida. Agrega que el problema a que se refiere el seor Molina (miembro de las Comisiones Conjuntas que abogaba porque luego de un plazo las utilidades no retiradas se eximieran de impuestos para evitar una tributacin mayor en el futuro) se producira en el largo plazo, en quince o veinte aos. Adems, Lamarca seal que en poltica tributaria hay herramientas eficaces en perodos de cinco o seis aos, como ocurre con sta que se propona; transcurrido dicho plazo, acota, habr que decidir si conviene ms un impuesto al consumo u otro. Insiste en que ella es vlida para el objeto de capitalizar al sector privado en el corto plazo. La Confederacin de Produccin y del Comercio acompa luego un nuevo informe de su Comisin de Estudios Tributarios, analizando el proyecto en estudio, ello con fecha 20 de junio de 1983.

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El seor Garca indic que el Ejecutivo estaba proponiendo un sistema parecido al consagrado en la Ley N 3.341, por la cual se cre un fondo para que las empresas navieras pudieran invertir. Agrega que, mientras dichos fondos no fueran invertidos, las empresas no pagaban impuestos. Dice que desconoce si, en definitiva, el sistema foment de manera importante el ahorro dentro de las empresas navieras. (Sesin de 21 de junio de 1983) En la Sesin de 28 de junio de 1983, el Seor Ventura seal que en la ltima reunin con su mandante (la respectiva Comisin Legislativa) estuvo presente tambin don Jorge Cauas, durante cuya gestin como Ministro de Hacienda se dict el Decreto Ley N 824 de 1974, quien expuso una idea muy parecida a la planteada en la Comisin, en el sentido de que se podra dejar con carcter de permanente la tasa adicional del artculo 21, aun cuando se elimine el impuesto de Primera Categora, tal vez, con una tasa de lo que constituira un anticipo del impuesto para el contribuyente, sin que el Fisco pierda recaudacin. En la misma Sesin, el seor Garca expuso que particip en la reforma tributaria durante la gestin del seor Cauas, y tambin en la llevada a cabo durante la Administracin Alessandri en 1964. En su concepto, los sistemas tributarios deben adaptarse a la situacin econmica y no al revs, por tratarse de una herramienta. Adems, estima que todas las crticas formuladas al proyecto estn basadas en un supuesto fondo de utilidades que, hipotticamente, podra mover a un gobierno determinado a aplicar un impuesto al patrimonio. Hace presente que el impuesto al patrimonio se ha aplicado en el pas, y que, a pesar de que la ley no estableca un fondo, se grav el capital de las sociedades annimas en 0.5%. Agrega que desde 1946, y tal vez, desde 1925 en adelante, los accionistas siempre haban declarado sobre la base de lo que efectivamente perciban. Agrega que las sociedades annimas pagaban un impuesto superior, pero no a cuenta de los accionistas; es decir, haba un fondo, no establecido en la ley, que corresponda a los accionistas, que tributaban en la medida en que reciban dividendos. Aade que, desde 1946 hasta 1974, a nadie se le ocurri gravar ese fondo, pues el derecho del Estado va contra el contribuyente, que es el accionista, y no contra la empresa; an ms, el derecho recin nace cuando el accionista percibe el dividendo. A su juicio, el sistema no trajo problemas, y declara que nunca se hizo el alcance de ahora en cuanto a que pueda dar lugar a la aplicacin de un impuesto al patrimonio, aplicado en situaciones muy distintas y con justificaciones muy diferentes. Agrega que en el ao 1974, cuando se dict la reforma, se dej gravado al accionista con una tasa a cuenta del Global Complementario, lo que se estableci nica y exclusivamente en razn de que el Gobierno se estaba haciendo cargo de una Caja

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Fiscal muy deteriorada, por lo que la alternativa era seguir aplicando el gravamen a los accionistas en la medida que retiraran y que los socios de las sociedades de personas tributaran en la medida en que tambin lo hicieran, con lo cual el sistema resultaba neutro; o bien, equiparar a la sociedad annima en el gravamen, para compensar las utilidades devengadas y percibidas que declarara el socio en el Global Complementario. Explica que, como las necesidades eran de carcter presupuestario, se opt por el camino ms oneroso para el contribuyente: dejar a los dos iguales en aquella parte que significaba mayor impuesto. En su concepto, el principio de la neutralidad debe mantenerse, porque, si a la sociedad annima se le aplica un impuesto a cuenta del Complementario, no ve por qu razn la sociedad de personas no pueda tener una tasa adicional a cuenta del impuesto Complementario, respecto del accionista que declara por lo percibido como el socio por lo retirado. Aade que, si se mantiene una tasa adicional solamente para las sociedades annimas, en la medida que la tasa media del accionista en el Global Complementario sea mayor al 20%, habr un beneficio; y, por el contrario un perjuicio, pues esa tasa nunca ser equivalente. Lo equivalente sera aade- que los dos tengan adicional y que ambos declaren cuando efectivamente perciban la utilidad. Sigue ms adelante sealando que el problema lleva cuarenta aos de discusin y que en la antigua Ley de la Renta las sociedades annimas tributaban igual que las de personas, con una tasa de categora que no se imputaba al pago del Global Complementario, y donde los accionistas declaraban en la medida en que reciban los dividendos. Luego -prosigue-, se dict una ley conforme a la cual se permiti a las otras empresas computar en su Global Complementario solamente los retiros. Precisa que un prrafo de dicha ley, que es del ao 1960, estipulaba que para los efectos de liquidar el impuesto, las utilidades o rentas distintas del ao en que se hizo el retiro, se imputaran al ao ms antiguo en que se devengaron o acumularon, sucesivamente, sin que el contribuyente pudiera oponer la prescripcin del artculo 68. Puntualiza que, aun cuando no exista el fondo, se estaba exigiendo que, contablemente, se llevara un registro. Agrega que todo esto, de difcil control, fue derogado por la Ley N 15.564. Sin embargo -contina-, las sociedades annimas siguieron declarando sobre la base de lo percibido, con lo cual se produjo la discriminacin que se pretendi corregir en 1974. A su juicio, dichas leyes tuvieron la ventaja de estipular lo mismo propuesto en la actual reforma; pero que no establecieron legalmente un fondo, sino que, implcitamente, l estaba comprendido en el registro contable, porque la obligacin tributaria era de la persona natural y no de la empresa. A su juicio, si en cualquier

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momento la ley quiere aplicar un impuesto al patrimonio, puede hacerlo. En lo tocante a las empresas navieras, seala que el fondo fue un incentivo para ellas al establecer la ley un fondo especial para adquisiciones, estipulando que las sumas debidamente reajustadas que integren el fondo especial de adquisiciones, que no hayan sido invertidas a los fines establecidos en el inciso primero dentro del plazo de seis aos, contados desde su destinacin, perdern la franquicia otorgada por el inciso tercero precedente, debiendo pagarse todos los impuestos que la afecten por las tasas vigentes, a la poca de la prdida de la franquicia, ms un recargo del 20%. Hace notar que el fondo rindi sus frutos, y que el problema se present con la discriminacin, pues slo una empresa se acogi al sistema y las dems deban tributar sobre todas sus utilidades. Lo que ahora se desea -prosigue-, es reimplantar aquellos sistemas que no fueron malos, para aplicarlos a todas las empresas. En su opinin, el hecho de consignar el fondo en la ley ha suscitado ahora un problema poltico que existi hace mucho tiempo, y que no estimul a ningn Gobierno a basarse en l para aplicar el impuesto al patrimonio. Opina que el fondo puede desaparecer de la ley y establecerse concretamente que los sujetos a impuesto son las personas naturales y no las empresas, lo cual resguarda an ms la imagen del proyecto. Tambin expuso que la Ley N 14.453, vigente por cuatro aos, adems de no establecer fondo alguno, otorg las mismas franquicias a las sociedades de personas. Agrega que, respecto del Global Complementario, el mencionado cuerpo legal dispuso que los socios, como personas individuales, deban declarar sobre las cantidades retiradas. Recalca que, al revs de lo hecho en 1974, se quiso nivelar a las sociedades annimas con las de personas. Puntualiza que, a partir de ese ao, se tribut sobre la base de lo devengado y, adems, se trat de fijar una tasa fija para las sociedades annimas, situacin que ha originado, y continuar originando, problemas en la medida en que esa tasa sea ms alta o menos alta que la media del Global Complementario que paga el inversionista. Enfatiza que se trata, de una situacin que jams se podr emparejar. Piensa que quizs sera razonable que todos los contribuyentes, tanto industriales como comerciantes, estuvieran afectos a una tasa adicional baja y equitativa. Siguiendo con la discusin anterior, Felipe Lamarca seal que el punto de fondo consiste en definir si se prefiere una base devengada o una percibida. Cuando se proyect la reforma, se pens que era ms justo y econmicamente ms conveniente, actuar sobre la base de lo percibido, y que de esa idea surgi el fondo. Piensa que se podran estudiar alternativas en el sentido de que, manteniendo la base percibida, se saque de la ley el fondo, dejando establecido que quienes realmente deben ese impuesto son las personas accionistas y no la empresa. Adems, dice que, mediante los ajustes contables tradicionales, se podra establecer si los dineros que se retiran

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corresponden a utilidades o a capital. Indica que no le parece una condicin necesaria para el proyecto la existencia del fondo, el cual slo se consagr por considerarlo de mayor transparencia y porque dejaba claramente establecido lo que es capital, utilidades, etctera. Piensa que se puede llegar a algo parecido, sin estipular en la ley que el fondo es una cuenta especial, clara y ntida. Reitera ms adelante que la discusin de lo percibido y devengado es inherente al objetivo del proyecto de fomentar el ahorro y la inversin. Por lo tanto -dice-, no es indiferente para el ahorro y la inversin el tributar sobre la base devengada o la percibida. Seala que el Ministro de Hacienda, al visualizar el futuro con los problemas existentes, ha sostenido que se requiere tener ahorro y mayor inversin para lograr el desarrollo del pas. Seala que el Fisco hace un esfuerzo extraordinario endeudndose en el corto plazo para bajar los impuestos, con el fin de que el sector privado se desendeude, capitalice y genere inversin, lo que demuestra que los sistemas de los percibido o devengado no son indiferentes. Expresa que no se propone bajar los impuestos para aumentar el consumo, sino que dirigirlos al ahorro y la inversin. Se quiere con ello -dice- que todo lo que el propietario no retire de una empresa privada, no pague tributo, para que as se capitalice o se desendeude, al igual que en una sociedad annima, lo que un accionista no retire, goce del mismo beneficio. Indica que se debe separar lo referente a la discusin de la reactivacin econmica con la de la nueva estructura tributaria, pues son cosas muy distintas. Considera difcil que el Ejecutivo est dispuesto a hacer un sacrificio slo para promover un mayor consumo. Estima que, en el peor de los casos, si esas utilidades se acumulan en un lapso determinado, y un da se reclama parte de ese fondo, lo que habra ocurrido sera que el Fisco hizo un prstamo a cero por ciento de inters durante esos aos. La otra alternativa --prosigue-- es que, en lugar de retirarlo, lo deje invertido en la empresa, pero sin inters. Reitera que lo anterior ocurrira en el evento de que el Fisco quiera quitar esos recursos; pero que debe aclararse que ese fondo no corresponde a la empresa, sino a los accionistas. Adems, recuerda que, pese a que eso existi durante mucho tiempo en el pas, no ocurri absolutamente nada. Sobre este punto, el seor Abud coincidi en cuanto a que, tcnicamente, se trata de un prstamo gratuito; pero cree que el problema radica en que los empresarios y los contribuyentes no son tan previsores como para poder pagar un prstamo que, en todo caso, est invertido con algunas condiciones. Agrega que, inclusive, ni siquiera se puede liquidar lo invertido para poder pagarlo. Por su parte, el seor Araneda opin que no se trata de un crdito tan favorable como se pretende hacer aparecer, porque, con una tasa progresiva, se hara acumulativo, y ya no sera un prstamo sin inters. Aade que, si hay obligacin de repartir en un momento dado, tendr que pagarse un impuesto progresivo, con una tasa muy elevada, que resultara confiscatoria.

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Otro punto importante en la discusin que tuvo lugar en esta sesin, lo destaca el seor Abud, en cuanto seala que la discusin originada demuestra, claramente lo difcil que resulta conseguir cualquiera de los dos objetivos que representa cada extremo. A su modo de ver, gravar a la empresa slo en la parte percibida, tiene el inconveniente de que puede prestarse para una serie de manejos que, en definitiva, colocan a los dueos de las empresas en una situacin discriminatoria a favor en relacin con los trabajadores. Agrega que, por otra parte, el gravar lo devengado produce dificultades a las empresas que no han recibido dinero alguno, por haber vendido todo a crdito; y que, sin embargo, deben producirlo para pagar el impuesto. Considera que ambas situaciones son significativas en la medida en que las tasas sean demasiado altas. Reconoce que, si bien el ejemplo citado no es lo normal - ya que realmente debera haber un porcentaje de ingresos reales y sobre l pagar impuestos - se trata de una situacin que se repite con frecuencia. Cree que el punto de equilibrio radica en buscar la media entre la tasa del Impuesto de Primera Categora y la del Impuesto Adicional, lo que representa aproximadamente el 25% de lo que pagan los accionistas o las personas naturales, sin el problema de decidir si conviene gravar lo devengado o lo retirado. En esa Sesin, cuando se discuta la carga tributaria, el seor Molina manifest que a su juicio, se ha comprobado histricamente que, en la medida en que la tributacin sea equitativa, disminuye la evasin y se produce mayor rendimiento en la recaudacin. Recuerda que as ocurri con la Ley N 15.564, que rebaj drsticamente las seis Categoras existentes, y, en lugar de un menor ingreso, ste aument considerablemente. Aade que lo mismo ocurri con el impuesto de transferencia a los bienes races: la gente declar ms porque era equitativo; y que igual sucedi con el de transferencia de vehculos. Observaciones de la CPC al Proyecto de Ley En Sesin de 30 de junio, 1983, en la que se recibi a los representantes de la CPC (seores Cerda (presidente Comisin de estudios de la CPC), de la Barra, Gorziglia, Letelier y Ossa), se llev a cabo un interesante diagnstico de la tributacin de las empresas, las necesidades existentes de incentivo al ahorro y la inversin, y cmo el proyecto resultaba a su juicio equivocado. Efectivamente, Francisco de la Barra, en representacin de la CPC, expuso que haba acuerdo en cuanto a la necesidad de fomentar el ahorro y la inversin en el pas, y en que el elevado impuesto a la Renta constitua, obviamente, uno de los factores adversos, situacin que deba a su juicio ser corregida. Aade que el problema bsico de lo adverso del impuesto a la Renta radica en lo tributario y, particularmente, en la progresividad del tributo, pues haba segn l, una desproporcin entre la progresin del impuesto y los tramos del mismo. Sostena

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que, si se analiza la Ley de la Renta y se le compara con sus congneres de otros pases, se apreciaba que, mientras en otras partes la curva sube en forma paulatina, pero que en nuestro caso representa prcticamente una escala, porque los tramos eran extraordinariamente cortos. Por eso, dice que la CPC consideraba que, independientemente del estmulo al ahorro y a la inversin, el problema de fondo en juego se refera a la progresin, y que tal aspecto deba ser revisado. Crea que, adems, independientemente de la distorsin de la ley, hay que centrar el problema en cmo incentivar el ahorro y la inversin, primero con diagnstico, y luego, con una receta. Consider necesario referirse de paso al impuesto al consumo contenido en el Proyecto original, aun cuando ya haba sido retirado, pues estaba ntimamente vinculado al rgimen tributario de las empresas. A su juicio, de existir un impuesto al consumo, la tributacin de las empresas carecera de todo sentido, porque la tributacin se centrara en los propietarios finales, las personas naturales o entes extranjeros. Dentro de ese contexto, tambin tena sentido la eliminacin de los ingresos considerados como no constitutivos de renta, porque en un rgimen de impuesto al consumo, lo que interesa bsicamente es el consumo en los flujos financieros, cualquiera sea el origen de stos. Indicaba tambin que careca de importancia la materia sobre la cual se aplicaba el impuesto, ya fuera la renta, los retiros, prstamos, etctera. Sealaba que, por consiguiente, dentro de las modificaciones a la Ley de la Renta, empapadas de ese principio, se presentaran los problemas que resultan de aplicar la metodologa del impuesto al consumo. Precisa que, por haberse resuelto que el impuesto al consumo no constitua una solucin conveniente, deben revisar todas aquellas normas que con aqul estaban ntimamente vinculadas. En su concepto, el problema bsico por resolver radica en la conveniencia de que las empresas no paguen impuestos. A su juicio, ello no tiene una buena presentacin poltica ni tica, tanto ms cuanto que se trata de un asunto de efmera vida, porque una situacin de esta naturaleza en el largo plazo conduce a un impuesto patrimonial, lo que es sumamente negativo. Agrega que el otro problema que origina la no aplicacin de impuestos a las empresas consiste en que la venta de acciones debera ser gravada, lo cual produce una serie de fenmenos, por el hecho de que su tenencia puede durar un perodo largo, quedando afectas al impuesto progresivo vigente al momento en que se vendan, lo que, a su vez, se traduce en la inmovilidad del inversionista al sentirse atrapado por un pago de impuesto progresivo muy alto, no obstante tener la posibilidad de una mejor inversin. Afirma que, en un rgimen de empresa privada resulta muy inconveniente limitar la movilidad de los recursos, especialmente la de las acciones de las sociedades annimas, vitales para el desarrollo econmico futuro. Agrega que, aparte el problema de la movilidad misma, queda un impuesto en suspenso, lo que origina una serie de factores econmicos porque el

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impuesto deber pagarse algn da, fatalmente, y quien compra tendr que considerar eso en el valor. Seala que el descuento de tal gravamen lo aplicar a su tasa de impuesto, y que, por lo tanto, el pequeo inversionista -no obstante que la empresa no paga impuesto- comprar con la tasa potencial ms alta, sea porque liquide la inversin o la venda. Contina diciendo que la empresa sin Impuestos genera tres problemas muy serios: uno concentra la propiedad. Sobre el particular, dice que cualquier rgimen de tributacin que estimule el no reparto de utilidades desalienta a las personas a invertir, ya que lo que desean es una rentabilidad en forma peridica, especialmente en el caso del pequeo y mediano inversionistas, y porque su nica alternativa de vender la accin conlleva el problema de aumentar la progresividad del impuesto. El otro problema -prosigue-, radica en la hipertrofia de las empresas. En efecto, dice que al retener sus utilidades, ellas comienzan a crecer y a transformarse en verdaderos conglomerados, vindose obligadas a realizar nuevas actividades. Dice que el tercer fenmeno que plantea un rgimen de esta naturaleza consiste en la asignacin de recursos de inversin en forma sub ptima, ya que, en la medida en que un agente econmico retenga la utilidad para su uso, el no pagar impuesto, tal vez no le sea conveniente. Advierte que a los fenmenos anteriormente expuestos podra agregarse que la reforma tributaria discriminaba entre la mediana y grande empresa, beneficiando slo a ciertos sectores la diferencia de tributacin entre una empresa grande y una pequea. Precisa que, al eliminar el impuesto a la Renta de las empresas, la grande, automticamente queda con mayor "stock" de capital para emprender nuevos negocios. En su concepto, estos fenmenos crean una brecha dentro de las empresas, lo que es muy importante, a su juicio, tener en consideracin. Expresa que, aparte de lo anterior, subsiste el inconveniente del control del sistema de retiros. Recuerda que en Chile la idea de fomentar la capitalizacin mediante impuesto a los retiros fue establecida en el artculo 48 de la Ley N 8.419, derogada bajo el Gobierno del seor Alessandri debido a que result imposible su fiscalizacin por parte del Servicio de Impuestos Internos. Puntualiza que se plantea nuevamente ese sistema, con la agravante de que, al no pagar impuestos la empresa, se desvincula el problema de los retiros con el de los socios, ya que aqulla slo declara para los efectos de cumplir con tal obligacin, pues las utilidades debe llevarlas a un fondo, siendo los accionistas o propietarios quienes deben resolver sobre el punto. Estima que, con tal desvinculacin, se dificulta el control. Al respecto, hace presente que el proyecto plantea el control sobre la base de retenciones, lo cual genera distorsiones, porque la retencin se efecta sobre cosas que no constituyen renta o que pueden darse como crdito. Por va de ejemplo, seala que una donacin hecha por una sociedad annima, segn el esquema del proyecto, quedar afecta a una retencin de 58%, lo que no tiene sentido, a su juicio, porque lo retenido no se aplica a impuesto alguno.

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Puntualiza que el propsito lgico de la retencin es que sirva como anticipo del pago de un impuesto futuro. Tanto por los efectos econmicos, como por los de control, piensa que resultara ms fcil establecer un impuesto a la empresa, de tasa moderada, y centrar la fiscalizacin en ella, de manera que toda la problemtica de retiro quede bajo la responsabilidad de la misma. Estima importante dar continuidad al sistema vigente, en lugar de producir alteraciones radicales, ya que ello presenta ventajas para el Fisco. Al respecto, manifiesta que frente a un sistema nuevo, donde no es admisible prever todas las situaciones, el nico que pierde con la falta de sincronizacin es el Fisco. Dice que en el informe entregado a la Comisin se presenta el caso de que, mediante la simple separacin de una empresa, sta podra no pagar impuestos y quedar slo con la retencin, no obstante haber distribuido toda su utilidad. Seala que la tributacin de las empresas constituye un problema que preocupa tanto el mundo acadmico como a diversos pases. Sobre el particular, informa que en un estudio muy avanzado sobre el tema - "El informe Crter"-, efectuado en Canad, expertos de numerosos pases concluyeron que el sistema ms adecuado de impuesto a la renta, especialmente para las sociedades annimas, es aqul que relaciona tres aspectos: el impuesto a las empresas, los dividendos que stas pagan y el destino dado al mayor valor o ganancia de capital. Puntualiza que dicho informe precisa que con el sistema crdito la empresa paga un impuesto, el cual sirve al accionista en el momento de repartirse dividendos o utilidades. La otra virtud del sistema -prosigue- es que permite desgravar o aplicar una tasa ms rebajada a la transferencia de acciones, lo que da movilidad al sector privado y permite el crecimiento econmico del pas. Seala que tal sistema lo aplican Canad, Alemania y Chile, es decir, nuestro pas figura entre los que tienen legislaciones avanzadas sobre la materia, por el hecho de haber implantado el impuesto de tasa adicional para las sociedades annimas. Expresa que, desde ese punto de vista, la CPC piensa que con un rgimen de tasa moderada a las empresas, donde se puedan desgravar utilidades no retiradas y el impuesto sirva para disminuir la tasa en la transferencia de acciones, junto con corregir una serie de problemas que subsisten en las sociedades de personas, se contara con un sistema ms conveniente que el propuesto por el Gobierno. Dice que, en sntesis, la CPC est totalmente de acuerdo en la necesidad de fomentar el ahorro y la inversin; pero estima que no se lograrn dichos objetivos en tanto la tributacin se mantenga con tan altas tasas. Seala que son dos los factores que dificultan el ahorro y la inversin, siendo, el primero de ellos, la progresividad del impuesto. Sobre el particular, recalca que, si se comparan las escalas tributarias que rigen en otros pases con las vigentes en Chile, es fcil advertir que, en este ltimo, son muy onerosas. Indica que, desde el punto de vista de la CPC, el nuevo sistema tributario que se disee no debera provocar la

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inmovilidad de las inversiones sino facilitar su control, a fin de que sea permanente y polticamente aceptable y no se transforme, en definitiva, en un impuesto al patrimonio. En su concepto, un esquema como el reseado podra conducir a esa finalidad; es decir, que las empresas queden afectas a una tasa nica y que, por otra parte, ella constituya una especie de crdito. A su juicio, tal modalidad permitira centrar la fiscalizacin en la empresa y aplicar una serie de mecanismos para imputar retiros de forma tal que stos no sean gravados. En cuanto al segundo de los factores mencionados, opina que, en un rgimen de Impuesto a la Renta, es de vital importancia definir y respetar los conceptos, en el sentido de que slo deben quedar gravados todos aquellos rubros que constituyen renta, pero como incremento del patrimonio, porque ste, a su vez, ya estara gravado como tal. Advierte que en el proyecto del Ejecutivo hay bastante confusin al respecto y que, inclusive, propone aplicar impuestos sobre cosas no consideradas en la ley vigente. Ms adelante, en la Sesin de 5 de julio de 1983, Felipe Lamarca explica lo que a juicio del Ministerio de Hacienda de la poca constituye la filosofa del proyecto. Explica que la intencin del Ministro de Hacienda, consiste en generar recursos destinados al ahorro y la inversin, ya que, segn l vislumbra, el flujo de crdito interno, en lo futuro, ser bastante restringido y, en consecuencia, no se podr contar con esos recursos para acrecentar el desarrollo del pas. Seala que, por tal motivo, el titular del Ministerio de Hacienda cree que se debe hacer un esfuerzo serio y persistente en el tiempo, con el fin de generar un ahorro interno que se traduzca en inversin y posibilite el crecimiento de la economa chilena. Expresa que la filosofa del sistema propuesto se inspira, en el hecho de que el Fisco est dispuesto a hacer un esfuerzo en ese sentido, e, inclusive, endeudarse por un corto perodo, mediante la rebaja en los ingresos presupuestarios, pues prefiere que sea el sector privado quien invierta. Asevera que, en la medida en que el sector privado no quiera invertir, no se reducirn los ingresos fiscales y, en consecuencia, habra inversin pblica, porque, de todas maneras, debe haberla para lograr el objetivo deseado. Agrega que, desde ese punto de vista, el Ministro analiz lo propuesto por la Comisin Conjunta y lleg a la conclusin de que ella se aparta un tanto del objetivo primario de la iniciativa: fomentar el ahorro y la inversin. Enfatiza que, si bien el mencionado Secretario de Estado est dispuesto a colaborar con la Comisin Conjunta en la bsqueda de frmulas alternativas que subsanen las objeciones hechas al proyecto, en caso alguno desea que ellas se aparten de su objetivo principal. El seor Lamarca, destaca ms adelante una suerte de carcter transitorio de la reforma propuesta, sealando que lo que se persigue es rebajar los impuestos siempre y cuando

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se inviertan. Estima que la necesidad urgente de recursos se produce en el quinquenio a que se refiere, y que, despus, si la economa se desarrolla conforme a lo esperado, se logra incrementar los ahorros y se estabiliza la economa, habra un campo ms amplio para decidir sobre algn sistema tributario. Sostiene que no constituye una preocupacin tan urgente en el sentido de generar incentivos para ahorrar ahora, sino que los ahorros se hagan efectivos en los prximos aos. El seor Abud dice que, enfocado as el problema, el sistema de prescripcin decreciente que propona funcionara perfectamente y terminara en 1989, con la rebaja tributaria producida y el objetivo para el quinquenio cumplido, sin quedar amarrados a futuro, que es lo que les preocupa, como tambin preocupaba a los miembros de la Junta de Gobierno. Reitera que deba buscarse una solucin que lleve a un sistema que no conlleve los problemas polticos y ticos a que se ha hecho referencia. El seor De Bonnafos, por su parte, estim que el seor Lamarca aport un nuevo argumento al decir que el proyecto sera slo para incentivar el ahorro dentro de un plazo inmediato de 5 aos, y que, luego, la modalidad podra cambiar. Se pregunta cmo se hara explcita esa idea en la ley, pues, de otro modo, los agentes econmicos tendern a poner un precio ms bajo por sus acciones si van a pagar un tributo ms fuerte y progresivo por los bienes acumulados. La nuevas observaciones de la CPC Con fecha 27 de junio de 1983, la CPC enva nuevas observaciones, considerando ahora las indicaciones presentadas por el poder ejecutivo. En cuanto a su posicin respecto de la tributacin de las empresas, sostienen que: a) Debe mantenerse un tributo a nivel de las empresas cualquiera que sea su naturaleza jurdica, el que constituir un anticipo a cuenta de los impuestos que se originen cuando se repartan dividendos o utilidades. La tasa de dicho tributo debera determinarse considerando una reduccin sustancial respecto de los niveles actuales que guarde armona con la que se decida implantar para los impuestos progresivos y que a nuestro juicio debera significar una disminucin de la carga tributaria del orden del 50%. b) Dado que las sociedades annimas pueden retener parte de sus utilidades sin que ello cause impuesto a los propietarios, estima que debe buscarse una solucin que haga neutra la organizacin jurdica que adopte la empresa. Ello puede obtenerse mediante un sistema en que los empresarios unipersonales, los socios y accionistas slo computen en sus impuestos personales las rentas tributarias efectivamente percibidas. A los impuestos personales as determinados, se les dara de crdito el impuesto sugerido en la letra a).

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c) Respecto del mayor valor en venta de acciones de sociedades annimas, se estima que debera mantenerse el actual tratamiento como ingreso no constitutivo de renta. d) A juicio de esta Confederacin el rgimen propuesto en las letras anteriores debera centrarse en el concepto y alcance de renta tributaria que resulta de la ley del ramo actualmente vigente. En consecuencia, estima esta Confederacin que debe mantenerse el texto en vigor del artculo 17 (ingresos no constitutivos de renta). Ya en la Sesin de 4 de agosto 1983, se empieza a delinear lo que en definitiva sera el texto finalmente aprobado. Efectivamente, en esa oportunidad, el representante del Ministerio de Hacienda, seor Lamarca, seala que por consideraciones de carcter tcnico, administrativo y de proyeccin de impuestos, se ha credo conveniente, en materia de empresas, dejar vigente la Primera Categora con una tasa del 10% y devolucin en el Global Complementario, y proceder a reducir la tasa adicional a 25 en 1984; 10%, en 1985 y derogarla a partir de 1986. En cuanto a la Segunda Categora, seala que se rebajar a la mitad, en 1984 para eliminarla a partir de 1985. Deja constancia que las rebajas a los impuestos sobre las empresas se producirn en un plazo de tres aos; y que, en el caso de las personas, ello ocurrir en cinco. Indica que, para los efectos de la tributacin de las personas naturales, se propone una "tabla objetivo", con una tasa marginal mxima del 50%. Contina haciendo una comparacin entre las actuales tasas marginales de impuesto nico y Global Complementario y las que regiran en 1988. En esa Sesin, el seor Garca, tambin representante del Ministerio de Hacienda de la poca, seala que, en el caso, de las acciones, se mantiene el criterio expuesto en la proposicin anterior: que durante tres aos, las acciones constituyen renta, y que, despus de ese lapso, no la constituyen. Aade que, con eso, se pretende evitar que se produzcan retiros accionarios o se obtengan utilidades en las empresas por medio del subterfugio de traspasar acciones, razn por la cual se establece el criterio de que, si se mantienen en poder del tenedor por ms de tres aos, no constituyen renta, con lo que, adems, se logra el propsito de ahorro y de capitalizacin. En lo que s se modifica el artculo 17 -sigue diciendo- es en lo relativo al planteamiento hecho por la Sociedad Nacional de Minera, en cuanto a dejar invariable la situacin vigente, sobre todo porque las transferencias mineras y de derechos de aguas no representan cifras trascendentes, y no es comn que se produzcan. Observaciones de Erwin Hahn Huber, Director de la Escuela de Administracin de la Pontificia Universidad Catlica de Chile al Proyecto de Ley (17 de agosto, 1983). Tambin particip Juan Bilbao H.

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Estas tienen el siguiente tenor: La forma en que las empresas se financian est determinada, en definitiva, por los instrumentos que utilicen los inversionistas para ahorrar. La eleccin de un determinado instrumento por parte de un inversionista en particular se efectuar considerando, esencialmente, el riesgo que percibe tal instrumento y la rentabilidad que espera obtener al invertir en l. Esta ltima depende, en gran parte, de los impuestos a que est afecto, tanto el instrumento, como el inversionista en cuestin, dado que ste est interesado en la rentabilidad que obtiene despus de pagar los impuestos que corresponda. Se tiene entonces que resulta crucial el que la legislacin no discrimine en el tratamiento tributario a que estn sujetos los instrumentos de inversin, ya que cualquier diferencia de tributacin se traduce en afectar el volumen transado de ellos. Existen dos tipos de impuestos que afectan a los instrumentos de inversin: los que gravan las transacciones y los que gravan la renta de las personas y empresas. En relacin a los primeros, stos discriminan en contra de las acciones, ya que los impuestos que gravan las transacciones de acciones son superiores a los de bonos y otros instrumentos de deuda. Esto, por cierto, afecta la estructura de pasivos de las empresas. Con respecto a los segundos, si bien el espritu de la actual legislacin es gravar tanto los ingresos provenientes por la mantencin de instrumentos de deuda como de acciones, las limitaciones a la fiscalizacin han hecho que, en la prctica, sea muy fcil evadir los ingresos por intereses pero no as el retorno al capital accionario de las empresas. Esto constituye el ejemplo ms claro e importante de "subsidio a la deuda" y es lo que puede explicar, en parte, la estructura actual de los pasivos de las empresas en Chile. Otro elemento que puede ayudar a explicar el grado de endeudamiento de las empresas, es el hecho de que los intereses no sean deducibles de impuestos a nivel personal. Este hecho incentiva a contraer la deuda a travs de las empresas. Ello puede explicar, en parte, la creacin de las "sociedades holding", las cuales adquieren, a travs de emitir instrumentos de deuda, el capital necesario para efectuar nuevas inversiones o comprar nuevas empresas en vez de que lo hagan los dueos endeudndose en forma personal. Si bien las distorsiones tributarias no pueden explicar por si solas el grado de endeudamiento que presentan las empresas chilenas en la actualidad, s es posible decir que la han afectado en forma importante.

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No existe acuerdo a nivel acadmico, como tampoco empresarial, sobre el grado de endeudamiento ptimo de las empresas. Sin embargo, en un anlisis terico, considerando que no existe ningn tipo de impuestos que afecten la razn deuda/capital, se puede concluir que el grado de endeudamiento depender de los costos de quiebra; mientras mayores sean estos ltimos, menor debera ser la razn deuda/capital. En un pas como Chile, caracterizado por fuertes ciclos econmicos y una gran ineficiencia en los procesos legales de traspaso de propiedad, los costos de quiebra son efectivamente muy altos. Por lo tanto, en consideracin a este factor, las razones deuda/capital de las empresas chilenas deberan ser relativamente bajas de tal forma que puedan sobrellevar los ciclos de menor actividad econmica en mejor forma. La evidencia de los ltimos aos ha demostrado que las empresas no han sido capaces de resistir la crisis econmica y, es por ello que, urge la necesidad de que la nueva legislacin tributaria no discrimine en contra del "instrumento acciones" como la actual legislacin lo hace, para as, al menos, facilitar el imprescindible proceso de capitalizacin de las empresas chilenas. Los argumentos que se han dado para defender el sistema actual y, por lo tanto, impedir que exista una efectiva y real tributacin que no discrimine entre los diversos instrumentos financieros, pueden resumirse en: - Se estara violando el secreto bancario al permitirle al Servicio de Impuestos Internos, o a quin ste determine, fiscalizar efectivamente el pago de impuestos sobre los intereses reales ganados. - El contribuyente chileno no tendra la capacidad para contabilizar correctamente los intereses reales obtenidos, y - Se estara incentivando los depsitos de capital en el exterior. Si bien el primer argumento es el ms frecuentemente dado, es fcilmente refutable, ya que es difcil que existan legisladores en el pas que estn dispuestos a defender, pblicamente, la evasin tributaria al argumentar en esa forma. Si por algn motivo se insistiera en este punto caben dos soluciones extremas. Eliminar definitivamente la tributacin a que estn sujetos los depsitos en instituciones financieras, con el consiguiente efecto sobre la capitalizacin de las empresas anteriormente sealadas o, alternativamente, eliminar toda tributacin a que este afecta el capital, ya sea que este adopte la forma de deuda o de acciones.

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Existen alternativas intermedias que, sin solucionar el problema de raz, permiten atenuar los efectos ya indicados. Una de stas consistira en tener una tasa pareja y baja, tal de minimizar su efecto sobre el ahorro, que afecte en igual forma a todos los ingresos provenientes de inversiones que pueda afectar un ahorrante, por ejemplo de un 10%, sin discriminar entre inversionistas e instrumentos. En el caso de los depsitos a plazo la institucin financiera sera la encargada de retener este porcentaje directamente sin necesidad alguna de individualizar pblicamente a sus clientes, salvaguardndose as el secreto bancario. El segundo argumento, menosprecia enormemente la habilidad del inversionista chileno; si ste ha sido capaz de superar las dificultades que imponen una legislacin tributaria y financiera relativamente compleja, y dada su experiencia con fuertes fluctuaciones en la tasa de inflacin, es difcil sostener que no tenga la capacidad de diferenciar entre ganancias reales y nominales. En todo caso, con un sistema como el propuesto en el prrafo anterior, retencin directa por parte de la institucin financiera, este problema sera obviado. Por ltimo, el evitar o disminuir el traslado de capitales hacia el exterior, solamente se logra reduciendo el nivel general de tributacin a que estn afectos tanto los inversionistas como los instrumentos. El problema de fondo es que, dado de que se adopta la decisin de que el capital va a estar sujeto a alguna forma de tributacin, la legislacin no debe discriminar entre uno u otro tipo de instrumento de inversin. Esto debe ser as debido a los negativos efectos que cualquier diferencia tiene sobre la forma en que las empresas se financian y, por lo tanto, la estabilidad de estas en pocas recesivas. Con fecha 28 de Septiembre de 1983, la CPC enva observaciones a la nueva versin del Proyecto. La Confederacin reiter que la reforma deba orientarse bsicamente a la rebaja de la carga tributaria con miras a permitir el aumento del ahorro y la inversin, mantenindose en general los elementos bsicos del actual sistema. Se indicaba que a ttulo de comentario general, debemos sealar que la reforma, en su nueva versin, presenta soluciones que en algunos aspectos coinciden con los planteamientos que formul la CPC, no obstante lo cual, contina planteando observaciones en varios puntos. El aspecto central es su plena coincidencia con la nueva propuesta de que se mantenga un impuesto a la renta a nivel de la empresa el que tiene el carcter de crdito contra los impuestos finales de los propietarios.

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Finalmente, queremos destacar aqu el texto de las indicaciones de 8 de noviembre de 1983, mediante el cual el ejecutivo enva lo que sera prcticamente la versin final del proyecto que finalmente se transformara en la Ley N18.293. En tales indicaciones, se sostiene que en atencin a las observaciones surgidas durante el trmite legislativo, se ha estimado necesario complementar el citado proyecto con nuevas indicaciones, como tambin retirar o readecuar algunas de ellas. Luego de diversas consideraciones de orden tcnico y contingentes, se ha optado por mantener en el nuevo esquema del impuesto a la renta un tributo de primera categora aplicado a las utilidades de las empresas, tanto percibidas como devengadas, recuperable por la va del crdito contra los impuestos globales, los cuales se harn efectivos sobre rentas retiradas o percibidas, en la misma forma como se propuso en el proyecto original. La mantencin de un impuesto cedular significa el retiro de varias disposiciones que solo adecuaban las actuales normas de la Ley de la Renta a un tributo exclusivamente global personal y aplicado sobre una mayor cobertura de ingresos, siempre y cuando fueran percibidos o retirados de la empresa. Tambin se retir la disposicin que contiene la supresin de la depreciacin acelerada, por considerarse innecesaria su eliminacin en el nuevo texto. Entre otros aspectos, se propuso nuevamente presumir la habitualidad cuando entre la enajenacin de un bien raz y su adquisicin transcurra un plazo inferior a un ao, pero se elimina la referencia expresa a la calidad de derecho de dicha presuncin; adems, se insiste mediante una nueva redaccin en la rebaja del impuesto nico al trabajo; por otra parte, se propuso un nuevo texto para posibilitar la rebaja de las imposiciones previsionales en el impuesto global complementario, para aquellas personas que no pueden hacerlo de las bases imponibles de categoras. Como se ve, el sistema propuesto en el Proyecto no fue aprobado en su totalidad, incluso, en aspectos bastantes importantes, como la derogacin del Impuesto de Primera Categora, el que en definitiva se mantuvo, pasando a ser un crdito en contra de los impuestos finales, y el denominado impuesto al gasto, el que de algn modo permita a las personas naturales postergar su tributacin mientras las rentas se mantuvieran ahorradas o invertidas.

4.- CONCLUSIONES
Es en este escenario, en que el pas, tal como lo hizo en el pasado, vuelve a preguntarse si el sistema tributario descrito, con los cambios que ha sufrido desde su implementacin hasta ahora, resulta consistente con su actual estado de desarrollo, y si mediante l, se cumplen las finalidades que la sociedad impone al Estado.

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Como hemos visto en este breve resumen, muchas veces en la historia de Chile se ha enfrentado la necesidad de revisar si el sistema tributario permite cumplir con lo que de l se espera, ya sea financiar el gasto pblico, establecer algn tipo de incentivo a una determinada industria o actividad, favorecer el ahorro y la inversin privados, alcanzar mayor equidad, etc. Desde luego, el sistema tributario y sus modificaciones en el pasado han ido respondiendo a la realidad del pas en cada momento histrico. En una primera etapa, y como resabio de la estructura impositiva colonial, el sistema tributario se bas principalmente en la recaudacin de impuestos aduaneros en operaciones de comercio internacional. Si bien fueron en un principio las importaciones de bienes las que generaban la mayor recaudacin, luego la exportacin de materias primas fue ocupando un rol cada vez ms importante, destacando a principios del siglo XIX las exportaciones de salitre, yodo y cobre. En un proceso gradual, a partir de la independencia de Chile, se fueron incorporando nuevos tributos, destacndose, entre otros, la introduccin con carcter general del impuesto a la renta en 1923. A partir de ese momento, el citado tributo fue sucesivamente modificado, lo que junto con la creacin de regmenes especiales, exenciones, beneficios tributarios, etc., contribuy a que alcanzara altos niveles de complejidad, con las consecuentes dificultades tanto para los contribuyentes como para la administracin tributaria encargada de su aplicacin y fiscalizacin. Las reformas de 1964 y 1983, principalmente, terminaron de dar forma al sistema de tributacin a la renta que conocemos hoy en da, con un claro sesgo a favor de la inversin de las rentas del capital, lo que si bien se haba venido haciendo en leyes anteriores, termin por transformarse a partir de la ltima reforma en una especie de piedra angular del sistema de tributacin de ese tipo de rentas en el pas. En la actualidad, la legislacin tributaria tambin establece ciertos beneficios a la capitalizacin de rentas provenientes del trabajo, pero tales beneficios no tienen la amplitud y caractersticas de aquel que la Ley contempla para las rentas del capital. En la actualidad, en el contexto de una campaa presidencial, vuelve el debate sobre la necesidad de cambios a la estructura actual de tributacin a la renta en Chile, y en especial, sobre las rentas del capital. Esperamos que esta breve sntesis pueda servir para ilustrar la vasta experiencia en reformas tributarias de nuestra historia republicana, ello especialmente con la finalidad de recoger dicha experiencia y aplicarla en la actualidad en cuanto sea pertinente. Lo relevante a nuestro juicio es que la discusin se lleve a cabo considerando al sistema tributario en general, es decir, como un conjunto de reglas que interactan entre s, de modo que se requiere cautelar la debida armona entre ellas. Un tema esencial, y usualmente poco discutido, dice relacin con el concepto de renta, es decir, qu se

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debe entender por rentas del capital y cmo esas rentas se computan en los impuestos finales. Ms all de los conceptos de renta percibida o devengada, distincin que atiende al momento de tributacin, es imprescindible determinar cmo las rentas que se han determinado a nivel de empresas, con los criterios que la ley establece, sern luego incluidas en las bases imponibles de los impuestos Global Complementario o Adicional. Por ejemplo, hace ya bastante tiempo, el economista Jos Yez viene planteando que la forma de calcular el ndice de Precios al Consumidor en Chile, y, por lo tanto, de practicar los ajustes por inflacin en la determinacin de las rentas empresariales, presenta serios reparos, dado que se utiliza una canasta de bienes que muchas veces nada tiene que ver con aquellos que forman parte del activo de empresas que determinan sus rentas efectivas en la Primera Categora de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Esta visin integral, que obliga a mirar como un todo la legislacin que establece los impuestos propiamente tales, exige necesariamente revisar aquella que regla la accin de las autoridades administrativas y jurisdiccionales que interactan en el tema tributario. Por ejemplo, por mucho que una determinada norma legal establezca algn tributo que cumpla con los estndares de justicia, neutralidad, simplicidad, etc., que se pretenda alcanzar, de poco o nada sirve si no se dota a la autoridad administrativa de los medios humanos y materiales necesarios para su aplicacin y fiscalizacin. Por otra parte, si existe una buena ley (en el sentido de que permite alcanzar los objetivos que se planteen) y una eficiente administracin tributaria dotada de los recursos necesarios, ello resulta insuficiente si no se garantiza la adecuada tutela jurisdiccional de los derechos de los contribuyentes y del Fisco, ello mediante una judicatura imparcial e independiente, que conozca de los asuntos tributarios mediante procedimientos simples y de rpida resolucin. En este punto, el capital humano es esencial. Mucho se ha logrado en la profesionalizacin y especializacin de los funcionarios de la administracin tributaria en Chile, pero es un proceso que debe continuar y ser profundizado, porque finalmente son dichos funcionarios los que da a da hacen de las funciones o facultades de ese organismo una realidad palpable en el cumplimiento de los fines del sistema. Es claro que en la actualidad, y gracias especialmente a la administracin tributaria chilena se ha logrado en buena medida, que se debe utilizar intensivamente las tecnologas disponibles para facilitar el cumplimento de los contribuyentes, lograr un acceso ms expedito a la informacin necesaria para cumplir con la obligaciones tributarias y las labores de fiscalizacin y simplificar los procedimientos administrativos existentes.

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5.- BIBLIOGRAFA
El Sistema Tributario Chileno, Informe de la Oficina de Estudios Tributarios, Anlisis y Evaluacin de Alternativas de Reforma, Santiago de Chile, Segunda Edicin, 1960. C.E. Bladh, TT.GG. Instituto Geogrfico Militar de Chile, La Repblica de Chile, 1821-1828. Hernn Guzmn Iturra, Manual de Consultas, Impuestos a los Actos y Contratos, Editores Organizacin Salas Reyes, 1976. Biblioteca del Congreso Nacional, Historia de la Ley N18.293, www.bcn.cl.

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Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas

BONDADES QUE PRESENTA EL REGISTRO FUT PARA LOS DUEOS DE EMPRESAS CHILENAS

Luis Ortiz Fuentealba


Magster en Tributacin Universidad de Chile Contador Pblico y Auditor Contador General Profesor Magster en Tributacin, Profesor Diplomas rea Tributaria, Universidad de Chile, Facultad de Economa y Negocios.

ABSTRACT
En el presente artculo se desarrolla un anlisis de algunas de las bondades que presenta el Registro FUT para los dueos de las empresas chilenas. En especial observar ciertas situaciones factibles de llevar a cabo por los dueos de empresa, que generan ciertos beneficios tributarios en beneficio personal. Para ello se ha estimado procedente en primer trmino, describir la normativa legal contenida en la Ley sobre Impuesto a la Renta, donde nace la obligacin tributaria del Impuesto Global Complementario o Adicional por las rentas de capital obtenidas por las empresas obligadas a tributar en base a renta efectiva contabilidad completa, respecto del empresario individual, contribuyentes del artculo 58 N 1, socios de sociedades de personas y socios gestores en el caso de sociedades en comandita por acciones y el registro de la renta lquida imponible de primera categora y Fondo de Utilidades Tributables ( FUT). En segundo lugar, conocer la estructura del FUT para empresas individuales, sociedades de persona y en comandita por acciones (socios gestores) y agencias de empresas; sociedades annimas y en comandita por acciones, respecto de sus accionistas, establecida por Resolucin Exenta N 2.154 de 1991 emitida por el Servicio de Impuesto Internos.

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Descripcin de beneficios tributarios que pueden observarse en el registro FUT tanto para los empresarios individuales y sus empresas; socios de sociedades de personas y accionistas de sociedades annimas. Para ello se presentan casos prcticos para cada una de las situaciones descritas, donde se analizar por ejemplo, las prdidas tributarias, rentas presuntas, rentas percibidas por inversiones en derechos sociales y acciones, reinversiones de utilidades tributables, reliquidacin del impuesto global complementario por trmino de giro, utilidades reinvertidas en sociedades annimas que se transforman en sociedad de personas, retiros de utilidades por parte de los socios y distribuciones de dividendos por parte de sociedades annimas. Lo anterior permitir observar cuales son algunas de las bondades que presenta el Registro FUT para los dueos de las empresa chilenas, que pueden estar representadas por postergacin de la tributacin de ciertas rentas a nivel de los impuestos personales y recuperacin de impuesto por reliquidacin de impuesto global complementario y recuperacin del crdito por impuesto de primera categora por utilidades absorbidas por prdida tributarias a nivel de las empresas de primera categora.

1.- INTRODUCCIN
Antes de pasar a describir y analizar las bondades que se pueden observar en el registro Fondo de Utilidad Tributable (FUT) para los contribuyentes que estn obligados a llevar dicho registro tributario, puede llamar la atencin referirnos al concepto bondades, sin embargo, ello no debe sorprendernos por cuanto nuestro sistema tributario vigente premia el ahorro e inversin a nivel de las empresa y de las personas. Para conocer las principales bondades del referido registro, se describir la normativa legal de la Ley sobre Impuesto a la Renta contenida en el Artculo 1 del Decreto Ley N 824 de 1974, posteriormente el formato de registro FUT establecido en Resolucin Ex. N 2154 del ao 1991, del Servicio de Impuesto Internos. Seguidamente, se identificarn alguno beneficios tributarios que se pueden manifestar como postergacin de la obligacin tributaria a nivel de los impuestos personales, devolucin del impuesto de Primera Categora solicitada por parte de las empresas cuando stas se encuentren en situacin de prdida tributaria y stas absorban utilidades tributables con derecho a crdito por impuesto de Primera Categora o simplemente obtener beneficios que no se afectan con los impuestos Global Complementario o Adicional.

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Finalmente, se generarn algunos comentarios producto del anlisis de los casos propuesto para establecer si dichos beneficios tributarios o bondades que contempla la normativa legal que norma el fondo de utilidades tributables (FUT) para efectos de determinar la tributacin o control de crditos respecto de las utilidades tributables que sean retiradas o distribuidas por los empresarios, socios o accionistas, se justifica su permanencia o son nocivas para nuestro sistema tributario.

2.- NORMATIVA LEGAL DEL FUT


A continuacin se describe la normativa legal que se debe considerar para la aplicacin de los impuestos Global Complementario o Adicional y el registro de Renta Lquida Imponible de Primera Categora y Fondo de Utilidades Tributables para los contribuyentes obligados a declarar segn contabilidad completa, contenida en la Ley sobre Impuesto a la Renta. Artculo 14.- Las rentas que se determinen a un contribuyente sujeto al impuesto de primera categora, se gravarn respecto de ste de acuerdo con las normas del Ttulo II. Para aplicar los impuestos global complementario o adicional sobre las rentas obtenidas por dichos contribuyentes se proceder en la siguiente forma: A) Contribuyentes obligados a declarar segn contabilidad completa. 1.- Respecto de los empresarios individuales, contribuyentes del artculo 58, nmero 1, socios de sociedades de personas y socios gestores en el caso de sociedades en comandita por acciones: a) Quedarn gravados con los impuestos global complementario o adicional, segn proceda, por los retiros o remesas que reciban de la empresa, hasta completar el fondo de utilidades tributables referido en el nmero 3 de este artculo. Cuando los retiros excedan el fondo de utilidades tributables, para los efectos de la aplicacin de los impuestos sealados, se considerarn dentro de ste las rentas devengadas por la o las sociedades de personas en que participe la empresa de la que se efecta el retiro. Respecto de las sociedades de personas y de las en comandita por acciones, por lo que corresponde a los socios gestores, se gravarn los

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retiros de cada socio por sus montos efectivos. En el caso de que los retiros en su conjunto excedan el monto de la utilidad tributable, incluyendo la del ejercicio, cada socio tributar considerando la proporcin que representen sus retiros en el total de ellos, respecto de dicha utilidad. Para los efectos de aplicar los impuestos del Ttulo IV se considerarn siempre retiradas las rentas que se remesen al extranjero. b) Los retiros o remesas que se efecten en exceso del fondo de utilidades tributables, que no correspondan a cantidades no constitutivas de renta o rentas exentas de los impuestos global complementario o adicional, se considerarn realizados en el primer ejercicio posterior en que la empresa tenga utilidades tributables determinadas en la forma indicada en el nmero 3, letra a), de este artculo. Si las utilidades tributables de ese ejercicio no fueran suficientes para cubrir el monto de los retiros en exceso, el remanente se entender retirado en el ejercicio subsiguiente en que se produzcan utilidades tributables y as sucesivamente. Para estos efectos, el referido exceso se reajustar segn la variacin que experimente el ndice de precios al consumidor entre el ltimo da del mes anterior al del cierre del ejercicio en que se efectuaron los retiros y el ltimo da del mes anterior al del cierre del ejercicio en que se entiendan retirados para los efectos de esta letra. Tratndose de sociedades, y para los efectos indicados en el inciso precedente, los socios tributarn con los impuestos global complementario o adicional, en su caso, sobre los retiros efectivos que hayan realizado en exceso de las utilidades tributables, reajustados en la forma ya sealada. En el caso que el socio hubiere enajenado el todo o parte de sus derechos, el retiro referido se entender hecho por el o los cesionarios en la proporcin correspondiente. Si el cesionario es una sociedad annima, en comandita por acciones por la participacin correspondiente a los accionistas, o un contribuyente del artculo 58, nmero 1, deber pagar el impuesto a que se refiere el artculo 21, inciso primero, sobre el total del retiro que se le imputa. Si el cesionario es una sociedad de personas, las utilidades que le correspondan por aplicacin del retiro que se le imputa se entendern a su vez retiradas por sus socios en proporcin a su participacin en las utilidades. Si alguno de stos es una sociedad, se debern aplicar nuevamente las normas anteriores, gravndose las utilidades que se le imputan con el impuesto

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del artculo 21, inciso primero, o bien, entendindose retiradas por sus socios y as sucesivamente, segn corresponda. En el caso de transformacin de una sociedad de personas en una sociedad annima, sta deber pagar el impuesto del inciso primero del artculo 21 en el o en los ejercicios en que se produzcan utilidades tributables, segn se dispone en el inciso anterior, por los retiros en exceso que existan al momento de la transformacin. Esta misma tributacin se aplicar en caso que la sociedad se transforme en una sociedad en comandita por acciones, por la participacin que corresponda a los accionistas. c) Las rentas que retiren para invertirlas en otras empresas obligadas a determinar su renta efectiva por medio de contabilidad completa con arreglo a las disposiciones del Ttulo II, no se gravarn con los impuestos global complementario o adicional mientras no sean retiradas de la sociedad que recibe la inversin o distribuidas por sta. Igual norma se aplicar en el caso de transformacin de una empresa individual en sociedad de cualquier clase o en la divisin o fusin de sociedades, entendindose dentro de esta ltima la reunin del total de los derechos o acciones de una sociedad en manos de una misma persona. En las divisiones se considerar que las rentas acumuladas se asignan en proporcin al patrimonio neto respectivo. Las disposiciones de esta letra se aplicarn tambin al mayor valor obtenido en la enajenacin de derechos en sociedades de personas, cuyo mayor valor est gravado con los Impuesto de Primera Categora y Global Complementario o Adicional, segn corresponda, pero solamente hasta por una cantidad equivalente a las utilidades tributables acumuladas en la empresa a la fecha de la enajenacin, en la proporcin que corresponda al enajenante. Las inversiones a que se refiere esta letra slo podrn hacerse mediante aumentos efectivos de capital en empresas individuales, aportes a una sociedad de personas o adquisiciones de acciones de pago, dentro de los veinte das siguientes a aqul en que se efectu el retiro. Los contribuyentes que inviertan en acciones de pago de conformidad a esta letra, no podrn acogerse, por esas acciones, a lo dispuesto en el nmero 1 del artculo 57 bis de esta ley. Lo dispuesto en esta letra tambin proceder respecto de los retiros de utilidades que se efecten o de los dividendos que se perciban, desde las

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empresas constituidas en el exterior. No obstante, no ser aplicable respecto de las inversiones que se realicen en dichas empresas. Cuando los contribuyentes que inviertan en acciones de pago de sociedades annimas, sujetndose a las disposiciones de esta letra, las enajenen por acto entre vivos, se considerar que el enajenante ha efectuado un retiro tributable equivalente a la cantidad invertida en la adquisicin de las acciones, quedando sujeto en el exceso a las normas generales de esta ley. El contribuyente podr dar de crdito el Impuesto de Primera Categora pagado en la sociedad desde la cual se hizo la inversin, en contra del Impuesto Global Complementario o Adicional que resulte aplicable sobre el retiro aludido, de conformidad a las normas de los artculos 56, nmero 3), y 63 de esta ley. Por lo tanto, en este tipo de operaciones la inversin y el crdito no pasarn a formar parte del fondo de utilidades tributables de la sociedad que recibe la inversin. El mismo tratamiento previsto en este inciso tendrn las devoluciones totales o parciales de capital respecto de las acciones en que se haya efectuado la inversin. Para los efectos de la determinacin de dicho retiro y del crdito que corresponda, las sumas respectivas se reajustarn de acuerdo a la variacin del ndice de Precios al Consumidor entre el ltimo da del mes anterior al del pago de las acciones y el ltimo da del mes anterior a la enajenacin. Con todo, los contribuyentes que hayan enajenado las acciones sealadas, podrn volver a invertir el monto percibido hasta la cantidad que corresponda al valor de adquisicin de las acciones, debidamente reajustado hasta el ltimo da del mes anterior al de la nueva inversin, en empresas obligadas a determinar su renta efectiva por medio de contabilidad completa, no aplicndose en este caso los impuestos sealados en el inciso anterior. Los contribuyentes podrn acogerse en todo a las normas establecidas en esta letra, respecto de las nuevas inversiones. Para tal efecto, el plazo de veinte das sealado en el inciso segundo de esta letra, se contar desde la fecha de la enajenacin respectiva. Los contribuyentes que efecten las inversiones a que se refiere esta letra, debern informar a la sociedad receptora al momento en que sta perciba la inversin, el monto del aporte que corresponda a las utilidades tributables que no hayan pagado el Impuesto Global Complementario o Adicional y el crdito por Impuesto de Primera

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Categora, requisito sin el cual el inversionista no podr gozar del tratamiento dispuesto en esta letra. La sociedad deber acusar recibo de la inversin y del crdito asociado a sta e informar de esta circunstancia al Servicio de Impuestos Internos. Cuando la receptora sea una sociedad annima, sta deber informar tambin a dicho Servicio el hecho de la enajenacin de las acciones respectivas. 2.- Los accionistas de las sociedades annimas y en comandita por acciones pagarn los impuestos global complementario o adicional, segn corresponda, sobre las cantidades que a cualquier ttulo les distribuya la sociedad respectiva, o en conformidad con lo dispuesto en los artculos 54, nmero 1 y 58, nmero 2, de la presente ley. 3.- El fondo de utilidades tributables, al que se refieren los nmeros anteriores, deber ser registrado por todo contribuyente sujeto al impuesto de primera categora sobre la base de un balance general, segn contabilidad completa: a) En el registro del fondo de utilidades tributables se anotar la renta lquida imponible de primera categora o prdida tributaria del ejercicio. Se agregar las rentas exentas del impuesto de primera categora percibidas o devengadas; las participaciones sociales y los dividendos ambos percibidos, sin perjuicio de lo dispuesto en el inciso segundo de la letra a) del nmero 1 de la letra A) de este artculo; as como todos los dems ingresos, beneficios o utilidades percibidos o devengados, que sin formar parte de la renta lquida del contribuyente estn afectos a los impuestos global complementario o adicional, cuando se retiren o distribuyan. Se deducir las partidas a que se refiere el inciso segundo del artculo 21. Se adicionar o deducir, segn el caso, los remanentes de utilidades tributables o el saldo negativo de ejercicios anteriores, reajustados en la forma prevista en el nmero 1, inciso primero, del artculo 41. Al trmino del ejercicio se deducirn, tambin, los retiros o distribuciones efectuados en el mismo perodo, reajustados en la forma indicada en el nmero 1, inciso final, del artculo 41. b) En el mismo registro, pero en forma separada del fondo de utilidades tributables, la empresa deber anotar las cantidades no constitutivas de renta y las rentas exentas de los impuestos global complementario o adicional, percibidas, y su remanente de ejercicios anteriores reajustado en la variacin

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del ndice de precios al consumidor, entre el ltimo da del mes anterior al trmino del ejercicio previo y el ltimo da del mes que precede al trmino del ejercicio. c) En el caso de contribuyentes accionistas de sociedades annimas y en comandita por acciones, el fondo de utilidades tributables slo ser aplicable para determinar los crditos que correspondan segn lo dispuesto en los artculos 56, nmero 3), y 63.

d) Los retiros, remesas o distribuciones se imputarn, en primer trmino, a las rentas o utilidades afectas al impuesto global complementario o adicional, comenzando por las ms antiguas y con derecho al crdito que corresponda, de acuerdo a la tasa del impuesto de primera categora que les haya afectado. En el caso que resultare un exceso, ste ser imputado a las rentas exentas o cantidades no gravadas con dichos tributos, exceptuada la revalorizacin del capital propio no correspondiente a utilidades, que slo podr ser retirada o distribuida, conjuntamente con el capital, al efectuarse una disminucin de ste o al trmino del giro.

3.- EMPRESAS OBLIGADAS A LLEVAR EL REGISTRO FUT


En virtud del N 3 de la letra A) del artculo 14 de la Ley de la Renta y en concordancia con la Resolucin Exenta N 2.154 de fecha 19-07-1991, se establece que los contribuyentes de la Primera Categora de la Ley sobre Impuesto a la Renta, obligados o que opten por declarar en dicha categora sus rentas efectivas determinadas a base de un balance general, segn contabilidad completa, debern llevar un libro especial denominado Registro de la Renta Lquida Imponible de Primera Categora y Fondo de Utilidades Tributables. En dicho libro debern anotar en forma detallada la determinacin de la renta lquida imponible de Primera Categora o la prdida tributaria del ejercicio y las utilidades tributables con derecho a crdito o sin derecho a l, y otros ingresos o partidas y hacer la imputacin de los retiros o distribuciones de acuerdo con las disposiciones pertinentes contenidas en la Ley sobre Impuesto a la Renta, es decir, comenzando por las rentas o utilidades ms antiguas y con derecho al crdito que corresponda de acuerdo a la tasa del impuesto de Primera Categora que las haya afectado.

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4.- ESTRUCTURA NORMATIVA DEL REGISTRO FUT


De acuerdo a lo instruido por el Servicio de Impuestos Internos, mediante Resolucin Exenta N 2.154 de fecha 19-07-1991, publicada en Circular N 40 de fecha 26-071991, el detalle de las utilidades tributables y de los otros ingresos o partidas y la imputacin de los retiros o distribuciones, deber ceirse al siguiente ordenamiento, sin perjuicio de otros ajustes o formatos que los contribuyentes consideren necesario efectuar o utilizar en situaciones especiales para la correcta determinacin de dichos datos: A. EMPRESARIOS INDIVIDUALES, SOCIEDADES DE PERSONAS Y EN COMANDITA POR ACCIONES (RESPECTO DE LOS SOCIOS GESTORES) Y AGENCIAS DE EMPRESAS EXTRANJERAS.
SUBTOTAL

1. Remanente del fondo de utilidades tributables (FUT) del ejercicio anterior (o saldo negativo)................................... Ms: Reajuste de acuerdo con el porcentaje de variacin experimentada por el ndice de precios al consumidor en el perodo comprendido entre el ltimo da del segundo mes anterior al de iniciacin del ejercicio y el ltimo da del mes anterior al del balance........................................................... Subtotal (positivo o negativo) Cantidades que deben agregarse:

$...

$..

$...

2 Renta lquida imponible de primera categora del ejercicio $... (positiva o negativa)................................................................
SE REPONEN (O SE EXCLUYEN): PERDIDAS TRIBUTARIAS DE $...

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TOTAL

DETALLE

PARCIAL

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Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas

ARRASTRE ...

SUBTOTAL.................................................................................... MENOS:

$...

2.1) Las partidas sealadas en el artculo 33, N 1, en detalle, y que correspondan a retiros de especies o a cantidades representativas de desembolsos de dinero que no deben imputarse al valor o costo de los bienes del activo. Deben incluirse, tambin, aquellas cantidades representativas de desembolsos que no han disminuido la renta lquida imponible declarada en el ejercicio correspondiente (registro en el Activo). Comprende las referidas cantidades con su reajuste. Si se generaron en ejercicios anteriores, debe indicarse el ejercicio respectivo......................... ($) DEBEN rebajarse en todo caso las siguientes partidas, porque siguen formando parte de la R.L.I. aunque las excluye el Art. 21: Los intereses, reajustes y multas de orden tributario pagados al Fisco y Municipalidades. El pago por patentes mineras en la parte que no sean deducibles como gasto, y Las donaciones para fines culturales segn Art. 8 Ley N 18.985/90. (Los contribuyentes en general rebajan, adems, el impuesto de primera categora y el impuesto territorial. Los contribuyentes del art. 58 N 1, rebajan, tambin, el impuesto nico del Art. 21).

NO DEBEN rebajarse las siguientes partidas: a) Retiros del empresario, agencia extranjera o socios (Art. 33, N 1, letra c). b) Sumas pagadas por bienes del activo. c) Costos, gastos y desembolsos que sean imputables a ingresos no reputados rentas o a rentas exentas y slo hasta el monto de stos ltimos (Art. 33, N 1, letra e) y N 2, letra b)). Esta norma no es aplicable a las rentas y gastos normales y corrientes objeto del

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negocio. (Por ejemplo, exencin de primera categora que beneficia a Zonas Francas) d) Gastos anticipados pagados en el ejercicio y que, de acuerdo a su naturaleza, deben ser aceptados en ejercicios posteriores. 2.2) Utilidades afectas al impuesto nico de primera categora, incluidas en la R.L.I. de Primera Categora............................ ($) 2.3) R.L.I. de primera categora, depurada de prdida de arrastre, gastos rechazados y pagados, y de rentas afectas al impuesto __ nico de Primera Categora....................................

$...

3. Retiros efectuados de sociedades de personas de primera categora, obligadas a llevar contabilidad completa, con tope del FUT de las citadas sociedades. Sociedad: RUT: $... ==

Fondo de utilidades tributables al 31 de diciembre

3.1) Excesos de retiros de ejercicios anteriores. Se registran reajustados sobre el valor histrico al trmino del ejercicio en el que se produjo el retiro, segn variacin anual del I.P.C. del o los ejercicios siguientes. (La forma de cmo deben imputarse al FUT en la sociedad de la cual se efecta el retiro, se explica en el N 10))........... 3.2) Retiros efectivos efectuados de la sociedad en el ejercicio. Se registran sin reajuste. (La forma de cmo deben imputarse al FUT. en la sociedad de la cual se efecta el retiro, se explica en el N 10)) .......................

$...

$...

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4. Participaciones percibidas o devengadas provenientes de otras empresas de primera categora que declaran su renta efectiva determinada mediante contabilidad simplificada.... Sociedad: RUT:

$...

R.L.I. 1.Categora o Prdida Tributaria del ejercicio $... == % Participacin segn contrato social. Participacin a incluir como renta tributable................................................................. $... == 5) En el caso de agencias extranjeras, retiros efectuados de sociedades de personas que declaren en la Primera Categora a base de renta presunta, con tope del F.U.T. de las citadas sociedades determinado de acuerdo a la participacin en las utilidades que le corresponde a la agencia extranjera. Detalle de la renta lquida imponible de Primera Categora de la sociedad o Prdida Tributaria........................................................... $... Se Agregan (en detalle): 5.1) Otros ingresos y beneficios sociales tributables que se hayan rebajado para determinar la renta anterior. $... SUBTOTAL Se Deducen ( en detalle): 5.2) Las partidas sealadas en el artculo 33 N 1, en detalle y que correspondan a retiros de especies o a cantidades representativas de desembolsos de dinero que no deban imputarse al valor o costo de los bienes del activo. Deben incluirse, tambin, aquellas cantidades representativas de desembolsos que no han ($) disminuido la renta lquida declarada en el ejercicio correspondiente (registro en el Activo). Comprende las referidas cantidades con su reajuste. Si se generaron en ejercicios anteriores, debe indicarse el ejercicio $...

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respectivo.................................................................... DEBEN: Rebajarse en todo caso las siguientes partidas, porque siguen formando parte de la R.L.I., aunque las excluye el Art. 21: Los intereses, reajustes y multas de orden tributario pagados al Fisco y Municipalidades, El pago por patentes mineras en la parte que no sean deducibles como gasto, Impuesto de Primera Categora y Contribuciones de Bienes Races, Donaciones para fines culturales segn artculo 8 Ley 18.985/90. NO deben rebajarse las siguientes partidas: a) Retiros de los socios (Art. 33, N 1, letra c); b) Sumas pagadas por bienes del activo; c) Costos, gastos y desembolsos que sean imputables a ingresos no reputados renta o a rentas exentas, y slo hasta el monto de estas ltimas (Art. 33, N 1, letra e) y N 2, letra b)). Esta norma no es aplicable a las rentas y gastos normales y corrientes objeto del negocio (Por ejemplo, exencin de Primera Categora que beneficia a las Zonas Francas), y d) Gastos anticipados pagados en el ejercicio y que, de acuerdo a su naturaleza, deben ser aceptados en ejercicios posteriores....
___

Utilidad social tributable del ejercicio, sin rebaja retiros.

$...

Remanente de utilidad social tributable de ejercicios anteriores reajustado, o saldo negativo................................................................. $... == 5.3) Excesos de retiros de ejercicios anteriores reajustados y retiros efectivos efectuados de la sociedad de personas en el ejercicio sin reajuste, con tope de la utilidad tributable que le corresponde a la agencia extranjera, segn su participacin en las utilidades (Ver nmeros 3.1 y 3.2)........................................

$...

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6) Reinversin de utilidades tributables de otras empresas, sin reajuste, financiadas con retiros del FUT, de una empresa individual o sociedad de personas, o con el mayor valor obtenido en la enajenacin de derechos sociales, segn Art. 14, Letra A), N 1, letra c).. Empresa de origen: RUT: Fecha del aporte:

$...

7) Rentas exentas del impuesto de primera categora, pero afectas al impuesto Global Complementario o Adicional (como ser: dividendos repartidos por sociedades annimas y en comandita por acciones) y cualquier otro ingreso percibido en el ejercicio que sea tributable y que no se encuentre comprendido en otro nmero. Sin reajuste. (Indicar detalle).........................................................................................

$...

8) Rentas presuntas o participacin en rentas presuntas, excepto en el caso de agencia de empresas extranjeras. (No absorbidas por prdidas tributarias de actividades sujetas a renta efectiva)....................................................................... Empresa: Actividad: Renta . presunta total.......... ====== SUMAS...................... $............. RUT:

$...

___

$...

FUT ANTES DE IMPUTACIONES DE RETIROS DEL EJERCICIO (Positivo o negativo)................ IMPUTACIONES AL FUT (Slo en el caso que sea positivo y hasta ese monto)

$...

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9) Rentas presuntas incluidas en el N 8 anterior.- En el caso de socios, identificarlos e indicar el porcentaje de su participacin..... Saldo Ingresos (o subtotal del FUT negativo)

$... $...

10) Retiros.- Se rebajan en primer lugar excesos de retiros de ejercicios anteriores y posteriormente los retiros efectivos del ejercicio, efectuados por el contribuyente individual, socios o agencias extranjeras. (Incluye los prstamos hechos a los socios). Los excesos de retiros se deben reajustar por la variacin del I.P.C. que corresponda al perodo pertinente del ejercicio en que se efectu el retiro y, adems, por el o los ejercicios siguientes hasta que puedan imputarse a la utilidad tributable. Los retiros efectivos se reajustan por la variacin del I.P.C. que corresponda al perodo pertinente del ejercicio en que se efectuaron. 10.1) En el caso que los retiros slo correspondan a la empresa y no sea sta socia de otra, efectuar el siguiente registro: 10.1.1) Detalle del empresario, agencia extranjera o por cada socio:
Factor reajuste % del Monto (1) Monto Total Actualizacin. Actualiz. Retirado (2)

Mes

Monto

....... .......

......... .........

........... ...........

........... ...........

........... ...........

........... ...........

SE DEDUCE: Total de retiros reajustados (1) Corresponde este monto cuando los retiros, con reajuste, sean iguales o inferiores al "Saldo Ingresos". (2) Corresponde este monto cuando los retiros, con reajuste, sean superiores al "Saldo Ingresos".

($)

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(10.2) En el caso que los retiros, con reajuste, sean de un monto igual o inferior al "Saldo Ingresos", y que la empresa sea socia de otra, efectuar el siguiente registro: 10.2.1) Detalle del empresario, agencia extranjera o por cada socio: Mes ........... ........... Monto ........... ........... Factor Reaj. ........... ........... Monto Actualizado ........... ...........

SE DEDUCE: Total de retiros reajustados...................................... 10.3) En el caso que los retiros, con reajuste, sean de un monto superior al "Saldo Ingresos", y que la empresa sea socia de otra con utilidades no retiradas. 10.3.1) Se agrega: El saldo positivo del FUT de la(s) empresa(s), socia (s), al trmino del ejercicio, rebajados los retiros de los socios: Sociedad: Sociedad: RUT: RUT: Monto: Monto: $... $...

($)

$...

(Se puede optar por agregar solamente hasta el monto necesario para cubrir el exceso de retiro, caso en el cual no proceden las anotaciones indicadas en el punto 10.3.3 siguiente) Subtotal con Utilidad Social Devengada........................................... 10.3.2) Detalle del empresario, agencia extranjera o por cada socio: Mes ........ ........ Factor reaj. ........... ........... ........... ........... Monto Monto (1) Actualiz. ........... ........... % del Total Retirado ........... ........... Monto (2) Actualiz. ........... ........... $...

SE DEDUCE: Total de retiros reajustados .

($)

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(1) Corresponde este monto cuando los retiros, con reajuste, sean iguales o inferiores al "Subtotal con Utilidad Social Devengada". (2) Corresponde este monto cuando los retiros, con reajuste, sean superiores al "Subtotal con Utilidad Social Devengada". 10.3.3) Se deduce: Saldo de Utilidades Tributables Devengadas de las empresas socias, indicando las cantidades detalladas, en el orden de imputacin que estime el contribuyente: Sociedad: Sociedad: RUT: RUT: Monto: Monto: .................................................... $... $... $... == $...

($)

Nueva utilidad social tributable

REMANENTE DEL FUT (o saldo negativo) para el ao siguiente Nota: Los retiros que en definitiva excedan del FUT., se deben imputar a los ingresos no tributables del mismo ejercicio, si stos no existieren o fueren insuficientes, dichos retiros o el saldo de ellos se deben imputar al FUT del ao siguiente o subsiguientes antes de rebajar los retiros efectivos del ejercicio correspondiente.

B. SOCIEDADES ANONIMAS Y EN COMANDITA POR ACCIONES, RESPECTO DE SUS ACCIONISTAS.


SUBTOTAL

1. Remanente del fondo de utilidades tributables (FUT) del ejercicio anterior (o saldo negativo).................................... MAS: Reajuste de acuerdo con el porcentaje de variacin experimentada por el ndice de precios al consumidor en el perodo comprendido entre el ltimo da del segundo mes anterior al de iniciacin del ejercicio y el ltimo da del mes

$...

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TOTAL

DETALLE

PARCIAL

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anterior al del balance o a la fecha de la distribucin, segn corresponda.............................................................................. SUBTOTAL N 1 (positivo o negativo) Si el SUBTOTAL N 1 es positivo, se imputan a l en orden cronolgico, las siguientes cantidades, en el momento de la distribucin, y siempre que los desembolsos por concepto de gastos rechazados no excedan a esa fecha este SUBTOTAL: a) Gastos rechazados provisionados en el balance anterior, y pagados en el curso del ao, actualizados a la fecha de la distribucin................................................................................. b) Cantidades distribuidas sin reajuste, hasta agotar el SUBTOTAL N1, pudiendo imputarse el exceso a ingresos no tributables existentes al 31 de diciembre del ao anterior, reajustados a la fecha de la distribucin........................................................... Si el SUBTOTAL N 1 es negativo, las partidas indicadas anteriormente no se imputan a l. En el caso de las sealadas en la letra a) se rebajan en el punto 2.1) siguiente. Respecto de las indicadas en la letra b), se imputan al SUBTOTAL N 3, salvo que puedan imputarse a ingresos no tributables existentes al 31 de diciembre del ao anterior, reajustados a la fecha de la distribucin. SUBTOTAL N 2 (positivo o negativo)............................................... Cantidades que deben agregarse: 2) Renta lquida imponible de primera categora del ejercicio (positiva o negativa) $... SE REPONEN (O SE EXCLUYEN): PERDIDAS TRIBUTARIAS DE ARRASTRE................................................................................... $... SUBTOTAL.......................................................................................... $... MENOS: 2.1) Las partidas sealadas en el artculo 33, N 1, en detalle, y que correspondan a retiros de especies o a cantidades representativas

$... $...

($)

($)

$...

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de desembolsos de dinero que no deban imputarse al valor o costo de los bienes del activo. Deben incluirse, tambin, aquellas cantidades representativas de desembolsos que no han disminuido la renta lquida imponible declarada en el ejercicio correspondiente (registro en el Activo). Comprende las referidas cantidades con su reajuste. Si se generaron en ejercicios anteriores debe indicarse el ejercicio ($) respectivo....... DEBEN rebajarse en todo caso las siguientes partidas, porque siguen formando parte de la R.L.I., aunque se excluyen del impuesto del artculo 21. Los intereses, reajustes y multas de orden tributario pagados al Fisco y Municipalidades; El pago por patentes mineras en la parte que no sean deducibles como gasto; El impuesto de primera categora; El impuesto del artculo 21; El impuesto territorial, y Las donaciones para fines culturales segn art. 8 Ley 18.985/90. NO deben rebajarse las siguientes partidas: a) Sumas pagadas por bienes del activo. b) Costos, gastos y desembolsos que sean imputables a ingresos no reputados rentas o a rentas exentas, y slo hasta el monto de estas ltimas (Art. 33, N 1, letra e) y N 2, letra b)). Esta norma no es aplicable a las rentas y gastos normales y corrientes objeto del negocio (Por ejemplo, exencin de primera categora que beneficia a Zonas Francas). c) Gastos anticipados pagados en el ejercicio y que, de acuerdo a su naturaleza, deben ser aceptados en ejercicios posteriores. 2.2) Utilidades afectas al impuesto nico de primera categora, incluidas en la R.L.I. de primera categora............................. ($) 2.3) R.L.I. de primera categora, depurada de prdidas de arrastre, gastos rechazados y pagados, y de rentas afectas al impuesto nico de primera categora............................................... ..... __

$...

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3. Retiros efectuados de sociedades de personas clasificadas en la primera categora, que declaran renta efectiva mediante contabilidad completa, con tope del FUT. SOCIEDAD: RUT: $... ==

Fondo de Utilidades tributables al 31 de diciembre... 3.1 Excesos de retiros de ejercicios anteriores reajustados y retiros efectivos del ejercicio sin reajuste, efectuados con cargo al FUT de la sociedad y con tope del saldo positivo de ste, considerando las cantidades retiradas por los otros socios, como tambin la parte que corresponda al porcentaje que represente cada retiro en el total de stos, si los retiros excedieran el FUT. (Ver nmeros 3.1. y 3.2. del Registro indicado en la letra A.-)

$...

4) Participaciones percibidas o devengadas provenientes de otras empresas de primera categora que declaran su renta efectiva determinada mediante contabilidad simplificada...............................................................................

$...

SOCIEDAD:

RUT: $... ==

R.L.I. 1a. Categora o Prdida Tributaria del ejercicio............ % Participacin segn contrato social. Participacin a incluir como renta tributable...

$... ==

5) Retiros efectuados de sociedades, clasificadas en la primera categora, que tributen a base de renta presunta, con tope del FUT de las citadas sociedades, determinado segn participacin en las utilidades que le corresponda a la sociedades annimas o en comandita por acciones. SOCIEDAD: RUT:

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Detalle de la renta lquida imponible de Primera Categora o Prdida Tributaria de la Sociedad . $... SE AGREGAN (en detalle): 5.1) Otros ingresos y beneficios, sociales tributables, que se hayan rebajado para determinar la renta $... anterior........................................................................... SUBTOTAL................................................................................. SE DEDUCEN: (en detalle) 5.2) Las partidas sealadas en el artculo 33, N 1, en detalle y que correspondan a retiros de especies o a cantidades representativas de desembolsos de dinero que no deban imputarse al valor o costo de los bienes del activo. Deben incluirse, tambin, aquellas cantidades representativas de desembolsos que no han disminuido la renta lquida declarada en el ejercicio correspondiente (registro en el Activo). Comprende las referidas cantidades con su reajuste. Si se generaron en ejercicios anteriores, debe indicarse el ejercicio ($) respectivo.... DEBEN rebajarse en todo caso las siguientes partidas, porque siguen formando parte de la R.L.I., aunque las excluye el Art. 21: Los intereses, reajustes y multas de orden tributario pagados al Fisco y Municipalidades; El pago por patentes mineras en la parte que no sean deducibles como gasto; Impuesto de Primera Categora y Contribuciones de Bienes Races, y Las donaciones para fines culturales segn Art. 8 Ley N 18.985/90. $...

NO deben rebajarse las siguientes partidas: a) Retiro de los socios (Art. 33, N 1, letra c);

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b) Sumas pagadas por bienes del activo; c) Costos, gastos y desembolsos que sean imputables a ingresos no reputados renta o a renta exentas, y slo hasta el monto de stas ltimas (Art. 33, N 1, letra e) y N 2, letra b)). Esta norma no es aplicable a las rentas y gastos normales y corrientes objeto del negocio (Por ejemplo, exencin de Primera Categora que beneficia a las Zonas Francas), y d) Gastos anticipados pagados en el ejercicio y que, de acuerdo a su __ naturaleza, deben ser aceptados en ejercicios posteriores. _ Utilidad social tributable del ejercicio, sin rebajar retiros................ $... ==

Remanente de utilidad social tributable de ejercicios anteriores reajustado, o saldo negativo............................................................. $... == 5.3) Excesos de retiros de ejercicios anteriores reajustados y retiros efectivos sin reajuste efectuados de la sociedad de personas en el ejercicio, con tope de la utilidad tributable que le corresponde a la sociedad annima o en comandita por acciones, segn su participacin en las utilidades. (Ver nmeros 3.1. y 3.2 del Registro indicado en la letra A).............................................................................................
NO VIGENTE DE ACUERDO AL N 3 LETRA A) DEL ARTCULO 14 DE LA LIR

$...

6) Reinversin de utilidades tributables de otras empresas, sin reajuste, financiadas con retiro del FUT, de una empresa individual o sociedad de personas, o con el mayor valor obtenido en la enajenacin de derechos sociales, segn el artculo 14, Letra A), N 1, letra c). SOCIEDAD RUT:

$...

Fecha de adquisicin de las acciones de pago:

7) Rentas exentas del impuesto de primera categora, pero afectas al impuesto global complementario o adicional (como ser dividendos percibidos de otras sociedades annimas y en comandita por acciones), y cualquier otro ingreso percibido en el ejercicio que sea tributable y que no se encuentre comprendido en

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otro nmero. Sin reajuste. (Indicar detalle)............................. $... __ $... $...

SUMAS............................................................................................. SUBTOTAL N 3 (positivo o negativo)....................................... IMPUTACIONES AL SUBTOTAL N 3 (Slo si es positivo) 8) Dividendos y otras cantidades distribuidas a los accionistas, en la parte que no pudieron ser imputadas al SUBTOTAL N 1, ni al saldo de Ingresos No Tributables del ao anterior, reajustados. REMANENTE DEL FUT (o saldo negativo) para el ao siguiente............................................................................................

($)

$... ==

5.- BENEFICIOS TRIBUTARIOS QUE PUEDEN OBSERVARSE EN EL REGISTRO FUT PARA LOS DUEOS DE LAS EMPRESAS
Para los efectos de establecer los beneficios tributarios que se encuentran en la normativa del registro FUT se formularn casos prcticos a fin de poder observar dichos beneficios para los empresarios individuales, socios de sociedades de personas y accionistas de sociedades annimas, al confeccionar el registro FUT por las empresas obligadas a llevar dicho registro:

5.1.- Empresas Individuales


5.1.1.- Postergacin de la tributacin de las rentas presuntas con el Impuesto Global Complementario, cuando la empresa individual se encuentra en situacin de prdida tributaria, por el desarrollo de otras actividades. Situacin prctica Antecedentes (supuestos):

EMPRESA GIRO

: EMPRESA INDIVIDUAL : COMERCIO - AGRICULTOR- SOCIO DE SOCIEDAD DE PERSONA

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AO COMERCIAL : 2012 DOMICILIO : SANTIAGO


Al 31de diciembre del ao 2012, proporciona la siguiente informacin:

Detalle $ 1. Prdida Tributaria por la actividad comercial ( 20.000.000) 2. Renta presunta generada por el empresario individual 7.000.000 Prdida Tributaria del ejercicio 2012 ( 13.000.000)
Solucin del caso propuesto a) Determinacin de la Base Imponible de Primera Categora al 31-12-2012:

a)

Prdida tributaria generada por la actividad comercial ($ 20.000.000) Renta presunta por la explotacin de un predio agrcola en calidad de propietario, hace presente que al 31-12-2011 cumpla los requisitos para continuar bajo el rgimen de renta presunta ao 2012, dicho bien raz no forma parte del activo de la empresa individual. $ 7.000.000 En su calidad de socio de la Sociedad Agrcola XXC Ltda., informan de acuerdo a su participacin social renta presunta por la explotacin de un predio agrcola. Dichos derechos sociales forman parte del activo de la Empresa individual al 31-12-2012 $ 5.000.000 Remanente de FUT ao anterior $ 0

b)

c)

d)

b) Determinacin del registro Fondo de Utilidad Tributable al 31 de diciembre del ao 2012:

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Detalle

FUT

Ut. Netas c/crd.

Ut. Netas s/crd.

Impto. 1 Cat.

Crd. 1 Cat.

Increm. 1 Cat.

Remanente Reajuste 2.1 % Saldo remanente reajustado 2012

R.L.I. 2012

(13.000.000)

(13.000.000)

Part. en renta presunta

5.000.000

5.000.000

Saldo Ingresos

( 8.000.000)

( 8.000.000)

c)

Comentarios 1) Como podemos observar a nivel de la base imponible del Impuesto de Primera Categora fue compensada la renta presunta generada por la explotacin de predio agrcola en su calidad de propietario $7.000.000, disminuyendo la prdida tributaria del ejercicio a $13.000.000, postergando la tributacin de la renta presunta generada por el empresario individual $ 7.000.000 con el impuesto Global Complementario, hasta que se perciban futuras utilidades por parte de la referida empresa individual. 2) Respecto de la renta presunta equivalente a $ 5.000.000 que corresponde en su calidad de socio de la Sociedad agrcola XXC Ltda., dichos derechos sociales se encuentran contabilizado en el activo de la empresa individual, renta que debe registrarse en el N 8 del Registro FUT, de acuerdo a lo establecido en la Resolucin Ex. N 2154-1991. Al observar dicho registro FUT, el saldo de ingreso est representado por un valor negativo $ 8.000.000, que representa la prdida tributaria para

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el ejercicio siguiente. De esta manera la renta presunta por participacin social ha sido absorbida por la prdida del ejercicio, postergando su tributacin con el impuesto Global Complementario en dicho ejercicio 2012, hasta que la empresa individual genere o perciba utilidades tributables. De lo anterior, se puede decir que la empresa individual gener una prdida tributaria equivalente $ 20.000.000, compensndose a nivel de la base imponible de Primera Categora la renta presunta por un valor de $ 7.000.000, resultando una prdida tributaria del ejercicio $ 13.000.000 que al ingresar al registro FUT absorbe la renta presunta por participacin $ 5.000.000 resultando una prdida tributaria para ejercicio siguiente de $ 8.000.000. Al comparar la prdida tributaria inicial y la final resulta una diferencia $ 12.000.000 que representa la sumatoria de la renta presunta que ha postergado su tributacin con el impuesto Global Complementario para ejercicios comerciales futuros. 3) De esta manera resulta relevante observar las empresas que tienen prdida tributaria a fin de poder determinar en qu momento conviene tomar la decisin de contabilizar o no los derechos sociales en dicha empresa individual. 5.1.2.- Postergacin de la tributacin de las rentas consistente en dividendos distribuidos por Sociedades Annimas chilenas afecto a Impuesto Global Complementario, participacin en sociedades de personas obligadas a tributar en base a renta efectiva contabilidad completa y las inversiones forman parte del patrimonio tributario de la empresa individual, que adems se encuentra en situacin de prdida tributaria. Situacin prctica Antecedentes (supuestos):

EMPRESA GIRO AO COMERCIAL DOMICILIO

: : : :

EMPRESA INDIVIDUAL COMERCIO E INVERSIONES 2012 SANTIAGO

Al 31 de diciembre del ao 2012, proporciona la siguiente informacin:

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Detalle 1. 2. a) b) Prdida Tributaria por la actividad comercial e inversiones Ms, reconocimiento del Pago Provisional por Utilidades Absorbidas al 31-12-2012 Dividendo percibido de Sociedad Annima $ 12.000.000 x 20% Participacin social percibida $ 20.000.000 x 20% Prdida Tributaria del ejercicio 2012

$ ( 40.000.000)

2.400.000 4.000.000 ( 33.600.000)

Solucin a) Determinacin de la Base Imponible de Primera Categora al 31-12-2012:

a)

b)

c)

d)

Prdida tributaria generada por la actividad comercial, resultado que no tiene reconocido el pago provisional por utilidades absorbidas, de acuerdo al N 3 del inciso tercero, artculo 31 de la Ley de la Renta (LIR)................................................ Dividendo percibido, diciembre-2012, de Sociedad Annima chilena, afecto a Impuesto Global Complementario, corresponde a utilidades netas, con derecho a crdito e incremento por impuesto de Primera Categora tasa 20%, segn Certificado N 3, de fecha 28-02-2013............................................. Diciembre-2012, retiro por participacin social en la Sociedad AVC Ltda., segn Certificado N 5, de fecha 21-03-2013, corresponde a utilidades netas afectas a Impuesto Global Complementario, con derecho a crdito e incremento por impuesto de Primera Categora tasa 20%...................................... Remanente de FUT ao anterior

($ 40.000.000)

$ 12.000.000

$ 20.000.000 $ 0

b) Determinacin del registro Fondo de Utilidad Tributable al 31 de diciembre del ao 2012:

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Detalle 1. Remanente Reajuste 2.1 % Saldo remanente reajustado 2012 R.L.I. 2012 Part. social percibida Dividendo percibido Reconocimi ento del crdito de Primera Categora que se pierde, N 3, del Art. 31 LIR, Part. social Dividendo S.A. Saldo Ingresos

FUT

Ut. Netas c/crdito

Ut. Netas s/crd.

Impto. 1 Cat.

Crdito 1 Cat.

Increm. 1 Cat.

0 (33.600.000)

0 (33.600.000)

0 0

0 ( 6.400.000)

2. 3.

20.000.000 12.000.000

20.000.000 12.000.000

5.000.000 3.000.000

5.000.000 3.000.000

7.

a) b)

(1.000.000) ( 600.000) ( 1.600.000) ( 1.600.000) 0 0 0

(5.000.000) (3.000.000) 0

c)

Flujo de caja ao 2012 y 2013 de la empresa individual

1. 2. 3.

Detalle $ Retiro percibido por participacin social 20.000.000 Dividendo percibido 12.000.000 Pago Provisional por Utilidades Absorbidas al 31-122012, a percibir en el ao 2013, de parte del Estado 6.400.000 Total recurso a disposicin 38.400.000
d) Comentarios 1) Al observar el procedimiento tributario, se puede decir, lo beneficioso que resulta tener una empresa con prdida tributaria, porque permite postergar la tributacin de las renta percibidas cuando las inversiones se encuentran contabilizadas en la empresa individual y cuando dichas

76

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Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas

rentas tienen derecho a crdito por impuesto de Primera Categora, crdito que ser recuperado por la empresa individual como en el caso propuesto representan un valor de $ 6.400.000, constituyendo un flujo efectivo en el ao 2013. 2) Por el hecho que dichas inversiones se encuentren contabilizadas en la empresa individual se posterga la tributacin del impuesto Global Complementario, pasando a formar parte de las utilidades tributables retenidas en el Registro FUT y con ello disminuyendo la prdida tributaria en $ 32.000.000. Dichos recursos pueden ser retirados por el empresario individual, constituyendo retiro en exceso, para el ao siguiente y postergando su tributacin con el impuesto personal. 3) De los hechos descritos es muy probable que el empresario individual tome la decisin a futuro de materializar trmino de giro cuando su prdida tributaria se aproxime a un valor cero y los retiros en exceso no generarn obligacin tributaria. 5.1.3.- Reinversin de utilidades tributables, proveniente de retiros de utilidades por participacin social, inversin no contabilizada en los activos de la empresa individual que adems al 31 de diciembre-2012 se encuentra en situacin de prdida tributaria. Situacin prctica Antecedentes (supuestos):

EMPRESA GIRO AO COMERCIAL DOMICILIO

: : : :

EMPRESA INDIVIDUAL COMERCIO E INVERSIONES 2012 SANTIAGO

Al 31 de diciembre del ao 2012, proporciona la siguiente informacin:

a)

b)

Prdida tributaria generada por la actividad comercial, resultado que no tiene reconocido el pago provisional por utilidades absorbidas, de acuerdo al N 3 del inciso tercero, artculo 31 de la Ley de la Renta (LIR)......................................................... Diciembre-2012, retiro por participacin social en la

($ 25.000.000)

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c)

Sociedad UHJ Ltda., segn Certificado N 15 y 16, de fecha 21-03-2013, corresponde a utilidades netas afectas a Impuesto Global Complementario, con derecho a crdito e incremento por impuesto de Primera Categora tasa 20%. Dicho retiro es re invertido en la empresa individual por el dueo de la empresa, inversin en derechos sociales no forma parte del activo de la empresa individual al 31-122012.............................................................................. Remanente de FUT ao anterior

$ 10.000.000 $ 0

Solucin a) Determinacin de la Base Imponible del impuesto Primera Categora al 3112-2012:

1. 2. a)

Detalle $ Prdida Tributaria por la actividad comercial e (25.000.000) inversiones Ms, reconocimiento del Pago Provisional por Utilidades Absorbidas al 31-12-2012 Retiro reinvertido en la empresa individual por su dueo persona natural $ 10.000.000 x 20% 2.000.000 Prdida Tributaria del ejercicio 2012 (23.000.000)
b) Determinacin del registro Fondo de Utilidad Tributable al 31 de diciembre del ao 2012:
Detalle FUT Ut. Netas c/crdito Ut. Netas s/crd. Impto. 1 Cat. Crdito 1 Cat. Increm.1 Cat.

2 6

Remanente Reajuste 2.1 % Saldo remanente reajustado 2012 R.L.I. 2012 Reinversin de utilidad tributable Reconocimi-

0 (23.000.000) 10.000.000

0 (23.000.000) 10.000.000

0 0

0 ( 2.000.000) 2.500.000

2.500.000

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a)

ento del crdito de Primera Categora que se pierde, N 3, del Art. 31 LIR, Reinversin Saldo Ingresos

(500.000) (13.000.000) (13.000.000) 0 0 0

(2.500.000) 0

c)

Flujo de caja ao 2012 y 2013 de la empresa individual

1. 2.

Detalle $ Retiro percibido por reinversin de utilidades tributables 10.000.000 Pago Provisional por Utilidades Absorbidas al 31-122012, a percibir en el ao 2013, de parte del Estado 2.000.000 Total recurso a disposicin 12.000.000
d) Comentarios 1) Cuando un socio persona natural y su inversin no la tiene contabilizada en su empresa individual, de acuerdo a la normativa del artculo 14 de la Ley de la Renta, dicha persona puede reinvertir los retiros de utilidades tributables que efecte de dicha sociedad en su propia empresa; de esta manera, se acoge al beneficio tributario de la postergacin de la tributacin del impuesto Global Complementario. 2) Sin embargo, cuando su empresa individual se encuentra en situacin de prdida tributaria tendr derecho a recuperar un pago provisional por utilidades absorbidas que en el caso propuesto es de $ 2.000.000, acto seguido podr materializar un retiro por un valor de la reinversin $10.000.000, postergando con ellos su tributacin con el impuesto Global Complementario y con ello permite obtener beneficios personales por intermedio de su postergacin tributaria.

5.1.4.- Trmino de Giro de la actividad de comercio e inversiones, desarrollada como empresa individual, obligada a tributar en base a renta efectiva contabilidad completa y dicho empresario opta por reliquidar impuesto Global Complementario al 31-12-2012, de acuerdo al artculo 38 bis de la Ley de la Renta. Situacin prctica

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Antecedentes (supuestos):

EMPRESA GIRO AO COMERCIAL DOMICILIO

: : : :

EMPRESA INDIVIDUAL COMERCIO E INVERSIONES 2012 SANTIAGO

Al 31 de diciembre del ao 2012, proporciona la siguiente informacin:

a)

b)

c)

Utilidades tributables netas retenidas en la empresa individual al 07-12-2012, con derecho a crdito por impuesto de Primera Categora, e incremento, tasa 20% $ 400.000.000 Fecha del trmino de giro 07-12-2012 y el Impuesto nico establecido en el artculo 38 bis de la LIR, fue pagado en el mes de diciembre2012. El empresario individual informa que por los Aos Tributarios que indica aplic las siguientes tasa ms altas del impuesto Global Complementario que afect: 2012 tasa 10%; 2011 tasa 5%; 2010 tasa 5% y cumple requisitos para proceder a reliquidar las rentas del trmino de Giro con Impuesto Global Complementario.

Solucin a) Determinacin del registro Fondo de Utilidad Tributable al 07-12-2012:


Ut. Netas s/crd.

Detalle Saldo FUT a la fecha de Trmino de Giro Menos: Utilidades que constituyen Base

FUT

Ut. Netas c/crd.

Impto. 1 Cat.

Crd. 1 Cat.

Increm. 1 Cat.

400.000.000

400.000.000

100.000.000

100.000.000

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Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas

Imponible del Impuesto nico del artculo 38 bis LIR. Saldo de FUT al 0712-2012

(400.000.000) 0

(400.000.000) 0 0 0

(100.000.000) 0

(100.000.000) 0

b) Determinacin de la Base Imponible del Impuesto nico tasa 35%, establecido en el inciso segundo del artculo 38 bis LIR, al 07-12-2012:

1.

2.

Detalle $ Saldo de FUT, utilidades netas, afectas a impuesto Global Complementario 400.000.000 Ms, incremento por Impuesto de Primera Categora, no procede. 0 Total Base Imponible 400.000.000 ========= Impuesto segn tasa 35%, sobre la base imponible 140.000.000 Imputacin de crdito: Crdito por Impuesto de Primera Categora acumulado en el Registro FUT al 07-12-2012.... (100.000.000) Impuesto nico artculo 38 bis LIR a pagar al 07$ 40.000.000 012-2012 ==========
c) Opcin de reliquidar las rentas afectas a Impuesto nico del artculo 38 bis inciso tercero LIR, al 31-12-2012:

1. 2.

Detalle $ Renta del trmino de giro, correspondiente al empresario individual. 260.000.000 Ms, incremento por impuesto nico del artculo 38 bis que constituye crdito, contra el impuesto Global Complementario, de acuerdo al N 2, inciso tercero, de la citada norma legal $ 260.000.000 / 140.000.000 0.65 x 0.35 Total base imponible 400.000.000

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81

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Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas

3.

Impuesto nico segn tasa media (10%<+> 5%<+>5%)/3 = 7%, aplicable sobre base imponible $ 400.000.000 Menos: Crdito Impuesto nico tasa 35%, que afecto a las rentas que se reliquidan.......................................... Saldo a favor del empresario, solicita devolucin al Estado, presentado para ello Formulario N 22 Ao Tributario 2013, lnea 49
d) Comentarios

$ 28.000.000

( 140.000.000) ( 112.000.000) ==========

1) Del anlisis del caso propuesto queda claro el beneficio tributario que establece el artculo 38 bis, en concordancia con el artculo 14 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, permite al empresario programar su tributacin y para ello solo basta que transcurran dos aos comerciales con tasa de impuesto Global Complementario por tramo, que puede ser la mnima (A.T. 2013: 5%) hoy (A.T. 2014) 4%, para posteriormente materializar trmino de giro de su empresa individual y proceder a la reliquidacin del impuesto Global Complementario y solicitar devolucin de impuesto al Estado. 2) Al tenor de las normas en comento, dicho empresario individual podr solicitar una devolucin al Fisco por $112.000.000, hecho que impactara los ingresos tributario del Fisco , en circunstancia que hubiere materializado un retiro de utilidades tributables pagara un impuesto Global Complementario $ 86.261.610, claro es que ello no ocurrir porque la norma contempla dicha opcin. 5.1.5.- Los retiros de utilidades tributables que se transforman en exceso de retiro en el caso de empresario individual, frente al trmino de giro. Situacin prctica Antecedentes (supuestos):

EMPRESA : EMPRESA INDIVIDUAL GIRO : COMERCIO E INVERSIONES AO COMERCIAL : 2012

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DOMICILIO

: SANTIAGO

Al 31 de diciembre del ao 2012, proporciona la siguiente informacin:

a)

b)

c)

d) e) f)

g) h)

Prdida tributaria generada por la actividad comercial, dicho resultado no tiene reconocido el pago provisional por utilidades absorbidas, de acuerdo al N 3 del inciso tercero, artculo 31 de la Ley de la Renta (LIR) Dividendo percibido, diciembre-2012, de Sociedad Annima chilena, afecto a Impuesto Global Complementario, corresponde a utilidades netas, con derecho a crdito e incremento por impuesto de Primera Categora tasa 20%, segn Certificado N 3, de fecha 28-02-2013. Diciembre-2012, retiro por participacin social en Sociedad AVC Ltda., segn Certificado N 5, de fecha 21-03-2013, corresponde a utilidades netas afectas a Impuesto Global Complementario, con derecho a crdito e incremento por impuesto de Primera Categora tasa 20% Remanente de FUT ao anterior Remanente de FUNT ao anterior Renta devengada de la Sociedad AVC, donde posee el 1% de participacin social, traspasada, con derecho a crdito e incremento por Impuesto de Primera Categora tasa 20%.... Retiros efectivos, materializado en el mes de diciembre -2012 Declara que con fecha 02-01-2013 presentar trmino de giro respecto de las actividades que desarrolla.

($ 170.000.000)

$ 12.000.000

$ 20.000.000 $ 0 $ 0

$ 100.000.000 $ 32.000.000

Solucin a) Determinacin de la Base Imponible de Primera Categora al 31-12-2012:

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Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas

1. 2. a) b) c)

Detalle $ Prdida Tributaria por la actividad comercial e ( 170.000.000) inversiones Ms, reconocimiento del Pago Provisional por Utilidades Absorbidas al 31-12-2012 Dividendo percibido de Sociedad Annima $ 12.000.000 x 20% 2.400.000 Participacin social percibida $ 20.000.000 x 20% 4.000.000 Renta devengada traspasada $ 100.000.000 x 20% 20.000.000 Prdida Tributaria del ejercicio 2012 ( 143.600.000)
b) Determinacin del registro Fondo de Utilidad Tributable al 31 de diciembre del ao 2012:
Detalle FUT Ut. Netas c/crdito Ut. Netas s/crd Impto 1 Cat Crdito 1 Cat Increm.1 Categora

Remanente Reajuste 2.1 % Saldo remanente reajustado 2012 R.L.I. 2012 Participacin social percibida Dividendo percibido Renta devengada Reconocimiento del crdito de Primera Categora que se pierde, N 3, del Art. 31 LIR,

0 (143.600.000) 20.000.000 12.000.000 100.000.000

0 (143.600.000) 20.000.000 12.000.000 100.000.000

0 0

0 (26.400.000) 5.000.000 3.000.000 25.000.000

2 3

5.000.000 3.000.000 25.000.000

7 10

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Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas

a b c

10

Participacin social Dividendo S.A. Renta devengada Saldo Ingresos Imputacin de retiros No procede, retiros en exceso $ 32.000.000

(1.000.000) ( 600.000) (5.000.000) ( 11.600.000) (11.600.000) 0 0 0

(5.000.000) (3.000.000) (25.000.000) 0

c)

Flujo de caja ao 2012 y 2013 de la empresa individual

1. 2. 3.

Detalle Retiro percibido por participacin social Dividendo percibido Pago Provisional por Utilidades Absorbidas al 31-122012, a percibir en el ao 2013, de parte del Estado.................... Total recurso a disposicin

$ 20.000.000 12.000.000 26.400.000 58.400.000

d) Comentarios 1. Que positivo resulta observar las normas legales, en especial la que se desprende del inciso segundo de la letra a) del N 1, letra A) artculo 14 LIR, donde al existir retiros en excesos, dichas normas obligan al empresario individual a solicitar renta devengada porque dichos derechos sociales se encuentran contabilizados en la empresa individual, con la finalidad que los retiros en exceso tributen en el caso propuesto con impuesto Global Complementario. Sin embargo, el orden de imputacin del registro FUT, establece que a dicha renta devengada se imputar a las prdidas tributarias acumuladas en dicho registro FUT, dando origen al pago provisional por utilidades absorbidas correspondiente al crdito por impuesto de Primera Categora que tienen derecho las rentas percibidas y devengada $ 26.400.000, valor que procede solicitar devolucin al Estado. De esta manera se puede comentar que se pierde el objetivo del legislador que era la tributacin de los retiros en exceso $ 32.000.000.

2.

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85

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Bondades que presenta el registro FUT para los dueos de empresas chilenas

3.

Finalmente cabe sealar que los retiros en exceso frente al trmino de giro no nace obligacin tributaria de acuerdo a las normas vigentes.

5.2.- Socios de Sociedades de Personas


5.2.1.- Retiros que materialicen los socios de una sociedad de personas, obligada a tributar en base a renta efectiva contabilidad completa, de acuerdo a la letra a) del N 1, letra A) del artculo 14 de la Ley de la Renta, no estn condicionados al porcentaje de participacin en el capital social o de las utilidades de cada socio. Situacin prctica Antecedentes (supuestos):

EMPRESA GIRO AO COMERCIAL DOMICILIO

: : : :

SOCIEDAD COMERCIAL JJL LTDA. COMERCIO 2012 SANTIAGO

Al 31de diciembre del ao 2012, proporciona la siguiente informacin: a) Socios que conforman la sociedad:

Socios 1) Persona natural AD, con domicilio en Chile. 2) Persona jurdica FB, con domicilio en Chile.
b) Informacin tributaria determinada al 31-12-2012

: :

Porcentaje de participacin 5% 95%

a) b)

c) 1) 2)

Renta lquida imponible de Primera Categora, determinada al 31-12-2012. Remanente ao 2011, utilidades tributable, neta con derecho a crdito e incremento por Impuesto de Primera Categora, tasa 20%, actualizado al 31-122012 Retiro materializados por lo socios, actualizados al 3112-2012: Persona natural AD, con domicilio en Chile. Persona jurdica FB, con domicilio en Chile.

$ 90.000.000

$ 65.000.000

$ 80.000.000 $ 20.000.000

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Solucin a) Determinacin del registro FUT al 31 de diciembre del ao 2012:


FUT Ut. Netas c/crdito Ut. Netas s/crd. Impto.1 Categora Crdito 1 Categora Increm.1 Categora

Detalle

Remanente Reajuste 2.1 % Saldo remanente reajustado 2012 R.L.I. 2012 Saldo ingreso FUT

65.000.000 90.000.000

65.000.000 72.000.000

0 18.000.000

16.250.000 18.000.000

16.250.000 18.000.000

155.000.000

137.000.000

18.000.000

34.250.000

34.250.000

10 A

Imputacin de retiros Persona natural AD Persona jurdica FB Remanente de FUT ao siguiente

(80.000.000)

(80.000.000)

( 20.000.000)

(20.000.000)

(20.000.000)

(20.000.000)

( 5.000.000)

( 5.000.000)

55.000.000

37.000.000

18.000.000

9.250.000

9.250.000

b) Comentarios 1. Del caso propuesto se puede apreciar que uno de los socios persona natural que posee una participacin social de 5%, procede a retirar utilidades tributables que no dicen relacin con su participacin en la sociedad, lo que desde un punto de vista tributario procede, limitndose la letra a) del N 1, letra A) del artculo 14 de la Ley de la Renta, a indicar que en el evento que el monto de los retiros de los socios excedan las utilidades tributables, cada socio tributar considerando la proporcin que representen los retiros en el total de ellos respecto de dicha utilidad. De acuerdo a lo antes indicado, solo basta que los socios lleguen acuerdo en el monto de los retiros que cada uno de ellos materializarn en el ao

2.

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87

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comercial y ellos determinar su tributacin personal con el impuesto Global Complementario o Adicional segn proceda. 3. A la luz de los hechos descrito los socios pueden establecer el monto de retiros que constituirn hecho gravado con los impuestos personales o simplemente maximizar los beneficios tributario desde un punto de vista personal.

5.2.2.- Retiros re-invertido por socio persona natural con domicilio en Chile en sociedad de persona obligada a tributar en base a renta efectiva contabilidad completa, no se modifica el contrato social por dicho aporte y la referida sociedad se encuentra en situacin de prdida tributaria. Situacin prctica Antecedentes (supuestos):

EMPRESA GIRO AO COMERCIAL DOMICILIO

: : : :

SOCIEDAD COMERCIAL OMN LTDA. COMERCIO 2012 SANTIAGO


por intermedio de su representante legal,

Al 31 de diciembre del ao 2012, proporciona la siguiente informacin: a)

Socios que conforman la sociedad:

Socios 1) 2) Persona natural AF, con domicilio en Chile. Persona jurdica AT, con domicilio en Chile.
b) Informacin tributaria determinada al 31-12-2012

: :

Porcentaje de participacin 1% 99%

a)

Prdida tributaria generada por la actividad comercial, resultado no tiene reconocido el pago provisional por utilidades absorbidas, de acuerdo al N 3 del inciso tercero, artculo 31 de la Ley de la Renta (LIR)

$130.000.000

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b) c)

c) 1) 2)

Remanente FUT y FUNT ao 2011 Con fecha noviembre-2012, el socio persona natural AF, materializa re-inversin de retiro de utilidades de la Sociedad MNO Ltda., segn Certificado N 15 y 16, de fecha 21-03-2013, corresponde a utilidades netas afectas a Impuesto Global Complementario, con derecho a crdito e incremento por impuesto de Primera Categora tasa 20% Retiros materializados por lo socios, actualizados al 31-12-2012: Persona natural AF, con domicilio en Chile. Persona jurdica AT, con domicilio en Chile.

$ 60.000.000

$ 30.000.000 $ 10.000.000

Solucin a) Determinacin de la Base Imponible de Primera Categora al 31-12-2012:

1. 2. a)

Detalle $ Prdida Tributaria por la actividad comercial e ( 130.000.000) inversiones Ms, reconocimiento del Pago Provisional por Utilidades Absorbidas al 31-12-2012 Reinversin recibida del socio P.N. AF $ 12.000.000 60.000.000 x 20% Prdida Tributaria del ejercicio 2012 (118.000.000)
b) Determinacin del registro Fondo de Utilidad Tributable diciembre del ao 2012:
Ut. Netas s/crd.

al 31 de

Detalle 1 Remanente Reajuste 2.1 % Saldo remanente reajustado 2012 R.L.I. 2012

FUT

Ut. Netas c/crdito

Impto. 1 Cat

Crdito 1 Cat.

Increm.1 Categora

(118.000.000)

(118.000.000)

(12.000.000)

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10

Retiro reinvertido socio P.N. AF-2012 Reconocimiento del crdito de Primera Categora, que se pierde, N3, del Art. 31 LIR, Retiro reinvertido Saldo Ingresos Imputacin de retiros No procede, retiros en exceso, socios $ 40.000.000

60.000.000

60.000.000

15.000.000

15.000.000

(3.000.000) ( 58.000.000) ( 58.000.000) 0 0 0

(15.000.000) 0

c)

Flujo de caja ao 2012 y 2013 de la empresa individual

Detalle $ 1 Retiro reinvertido, percibido 60.000.000 2 Pago Provisional por Utilidades Absorbidas al 31-122012, a percibir en el ao 2013, de parte del Estado. 12.000.000 Total recurso a disposicin 72.000.000
d) Comentarios 1. La re-inversin de utilidades tributables que beneficia a las personas naturales, de acuerdo al hecho descrito permite postergar su tributacin con el impuesto Global Complementario o simplemente traspasar la obligacin tributaria a un tercero. Tambin, se debe tener presente que dicha reinversin no requiere modificacin del contrato social por el aumento de capital en las sociedades de personas. Ahora bien, cuando la sociedad de persona que recibe la reinversin de utilidades tributables se encuentra en situacin de prdida tributaria y dichas utilidades son absorbidas, nace el derecho a la sociedad receptora de la reinversin de solicitar al Fisco el crdito por impuesto de Primera Categora que tienen derecho las utilidades reinvertidas cuando se han afectado con dicho tributo va un pago provisional por utilidades absorbidas que para el caso propuesto representan $12.000.000, presentando para ello el Formulario N 22 Ao Tributario 2013.

2.

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3.

Tambin puede llamar la atencin, cuando el socio que materializa dicha reinversin de utilidades tributables en fecha posterior puede efectuar retiros de utilidades desde la sociedad receptora de la reinversin que puede encontrarse en situacin de prdida tributaria, como se puede apreciar en el caso propuesto y dichos retiros se transforman en retiros en excesos y de esta manera posterga su tributacin del impuesto Global Complementario.

5.3.- Sociedades Annimas


5.3.1.- Accionistas sociedades de personas con domicilio o residencia en Chile, giro Inversiones, durante el ao por acuerdo de la Junta de Accionistas de la Ca., con fecha diciembre -2012 acord distribuir y pagar dividendos provisorios. Situacin prctica Antecedentes (supuestos):

EMPRESA GIRO AO COMERCIAL DOMICILIO

: : : :

SOCIEDAD INDUSTRIAL FFL S.A., CERRADA INDUSTRIAL 2012 SANTIAGO

Al 31 de diciembre del ao 2012, por intermedio de su representante legal, proporciona la siguiente informacin: a) Accionistas de la Sociedad Annima:

Accionistas 1) 2) 3) Sociedad Comercial A Ltda., Giro: inversiones Sociedad Comercial B Ltda., Giro: inversiones. Sociedad Comercial C Ltda., Giro: inversiones
b) Informacin tributaria determinada al 31-12-2012

: : :

Porcentaje de acciones 30% 30% 40%

a) b)

Renta lquida imponible de Primera Categora, determinada al 31-12-2012 Remanente ao 2011, FUT y FUT

$140.000.000 $ 0

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c)

Distribucin de dividendo, por acuerdo de la Junta de Accionista, diciembre-2012

$ 62.000.000

Solucin a) Determinacin del registro Fondo de Utilidad Tributable al 31 de diciembre del ao 2012:
Detalle 1 Remanente Reajuste 2.1% Saldo remanente reajustado 2012 R.L.I. 2012 Saldo ingreso FUT 8 Imputacin de dividendo provisorio, diciembre2012 Remanente de FUT ao siguiente FUT Ut. Netas c/crdito Ut. Netas s/crd Impto.1 Categora Crdito 1 Categora Increm.1 Categora

140.000.000 140.000.000

112.000.000 112.000.000

28.000.000 28.000.000

28.000.000 28.000.000

28.000.000 28.000.000

(62.000.000)

(62.000.000)

(15.500.000)

(15.500.000)

78.000.000

50.000.000

28.000.000

12.500.000

12.500.000

b) Comentarios 1. Al observar quienes son los accionistas de una Compaa ellos pueden ser personas naturales y personas jurdicas. Ahora bien, considerando los beneficios tributarios que contempla nuestro sistema tributario vigente, entre los cuales se puede indicar los retiros destinados a la reinversin efectuados por socios personas naturales, de esta manera las sociedades de persona que sean accionistas de sociedades annimas, cuando estas ltimas les distribuyan dividendos ellos pasarn a formar parte de las utilidades tributables retenidas de las sociedades de personas, a las cuales se podrn imputar retiros, los que podrn ser reinvertidos cuando cumplan los requisitos que al efecto establece el artculo 14 de la LIR, postergando as su tributacin con los impuestos personales.

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2.

Complementando lo anterior, de acuerdo a la estructura normativa del registro FUT, tanto de empresas individuales y sociedades de personas contemplan el N7 donde se registran los dividendos distribuidos por Sociedades Annimas afectos a impuesto Global Complementario y por su parte las sociedades annimas en el N 3 registran las participaciones percibidas de sociedades de personas obligadas a tributar en base a renta efectiva contabilidad completa. De esta manera puede resultar muy beneficioso para los inversionistas el hecho que las distribuciones de dividendos se conviertan en retiros tributables y viceversa, desde un punto de vista tributario, por los comentarios antes indicados.

5.3.2.- Sociedad Annima Cerrada, con domicilio en Chile, giro o actividad Inversiones, durante el ao 2012, recibe reinversin de utilidades tributables por aumento de capital social. Dicha Ca., durante el ao 2012 se transforma en sociedad de persona y se encuentra en situacin de prdida tributaria, todo ello de acuerdo a la letra c) del N 1, letra A) del artculo 14 de la Ley de la Renta. Situacin prctica Antecedentes (supuestos):

EMPRESA GIRO AO COMERCIAL DOMICILIO

: : : :

SOCIEDAD COMERCIAL DDH S.A., CERRADA COMERCIAL 2012 SANTIAGO


por intermedio de su representante legal,

Al 31 de diciembre del ao 2012, proporciona la siguiente informacin: a)

El representante legal de la Ca., informa que su representada con fecha 0110-2012, se ha transformado en sociedad de persona, cumpliendo con todas las formalidades legales y administrativas de orden tributario vigente.

b) Informacin tributaria al 31-12-2012

a) b) c)

Prdida tributaria, determinada al 31-12-2012 ($ 64.000.000) Remanente ao 2011, FUT y FUT $ 0 Con fecha 15-06-2012, recibe reinversin de utilidad tributable, con derecho a crdito e incremento por Impuesto de Primera Categora,

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d) e)

tasa 20%, por compra de acciones equivalente al aumento de capital social, inversin realizada por una Persona Natural AF, quien aport los Certificados N15 y 16, de fecha 21-03-2013 $ 40.000.000 A la fecha de transformacin no existen distribuciones de dividendos. Con fecha 15-12-2012, se materializan retiros por los socios actualizados 50.000.000

Solucin a) Determinacin de la Base Imponible de Primera Categora al 31-12-2012, Sociedad Comercial DDH Ltda. :

1. 2. a)

Detalle $ Prdida Tributaria por la actividad comercial e (64.000.000) inversiones Ms, reconocimiento del Pago Provisional por Utilidades Absorbidas al 31-12-2012 Reinversin recibida del accionista P.N. AF $ 40.000.000 x 20%, producto de la transformacin de S.A. a sociedad de persona 8.000.000 Prdida Tributaria del ejercicio 2012 (56.000.000)
b) Determinacin del registro Fondo de Utilidad Tributable al 31 de diciembre del ao 2012, SOCIEDAD COMERCIAL DDH Ltda.
Ut. Netas s/crd. Impto 1 Cat.

Detalle

FUT

Ut. Netas c/crd.

Crdito 1 Cat.

Increm.1 Cat.

Remanente

Reajuste 2.1 %

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Saldo remanente reajustado 2012

R.L.I. 2012

(56.000.000)

(56.000.000)

(8.000.000)

Retiro reinvertido en calidad de accionista, transformacin en Soc. Persona


6

40.000.000

40.000.000

10.000.000

10.000.000

Reconocimiento del crdito de Primera Categora que se pierde, N 3, del Art. 31 LIR,

Retiro reinvertido

(2.000.000)

(10.000.000)

Saldo Ingresos

(16.000.000)

(16.000.000)

Imputacin de retiros

No procede, retiros en exceso, socios $ 50.000.000

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c)

Flujo de caja ao 2012 y 2013 de la empresa individual

Detalle $ 1. Retiro reinvertido, percibido 40.000.000 2. Pago Provisional por Utilidades Absorbidas al 31-12-2012, a percibir en el ao 2013, de parte del Estado 8.000.000 Total recurso a disposicin 58.000.000
d) Comentarios 1. De acuerdo a lo establecido en el inciso cuarto de la letra c) del N1, letra A) del artculo 14, en la parte pertinente seala respecto de la reinversin que perciban las sociedades annimas no pasarn a formar parte del FUT, de esta manera las personas que reinviertan en sociedad annima postergan su tributacin del impuesto Global Complementario hasta la enajenacin de las acciones amparadas en la reinversin, que para el caso en comento representa un valor de $ 40.000.000, y la sociedad receptora de la referida reinversin no tiene beneficio tributario. 2. Al observar el proceso de transformacin de la Sociedad Comercial DDH S.A. a Sociedad Comercial DDH Ltda., la reinversin de utilidad tributable que permaneca al margen del registro FUT $ 40.000.000, al 31-12-2012 pasa a formar parte del registro FUT en el N 6 y el accionista que materializ dicha reinversin no tiene la obligacin de tributar sobre la inversin materializada y la Sociedad Comercial DDH Ltda., podr acceder a los beneficios tributario como se observa en el desarrollo del caso propuesto, solicitar pago provisional por utilidades absorbidas por un valor de $ 8.000.000 y el socio materializar retiros $ 40.000.000, los cuales sern considerados retiros en exceso, postergando su tributacin hasta el da que la sociedad genere utilidades tributables o en caso contrario efectuar trmino de giro, donde no se observa obligacin tributaria. De esta manera resulta muy positivo para las partes involucradas tanto para el inversionista como la sociedad Comercial DDH S.A, el proceso de reorganizacin - transformacin de sociedades de S.A. a Sociedad de Persona por los comentarios antes indicados.

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6.- COMENTARIOS
Al finalizar el anlisis de las bondades ms representativas que presenta el Registro FUT para los dueos de empresas obligadas a tributar en base a renta efectiva segn contabilidad completa, teniendo presente que el artculo 14 de la Ley de Renta, establece que para aplicar los impuestos Global Complementario o Adicional, respecto de los empresarios individuales, contribuyentes del artculo 58, nmero 1, socios de sociedades de personas y socios gestores en el caso de sociedades en comandita por acciones, seala: a) Quedarn gravados con los impuestos global complementario o adicional, segn proceda, por los retiros o remesas que reciban de la empresa, hasta completar el fondo de utilidades tributables (FUT).

b) Cuando los retiros excedan el fondo de utilidades tributables, para los efectos de la aplicacin de los impuestos sealados, se considerarn dentro de ste las rentas devengadas por la o las sociedades de personas en que participe la empresa de la que se efecta el retiro. c) En el caso de que los retiros en su conjunto excedan el monto de la utilidad tributable, incluyendo la del ejercicio, cada socio tributar considerando la proporcin que representen sus retiros en el total de ellos, respecto de dicha utilidad.

d) Los retiros o remesas que se efecten en exceso del fondo de utilidades tributables, que no correspondan a cantidades no constitutivas de renta o rentas exentas de los impuestos global complementario o adicional, se considerarn realizados en el primer ejercicio posterior en que la empresa tenga utilidades tributables y as sucesivamente. e) Las rentas que retiren para invertirlas en otras empresas obligadas a determinar su renta efectiva por medio de contabilidad completa con arreglo a las disposiciones del Ttulo II, no se gravarn con los impuestos global complementario o adicional mientras no sean retiradas de la sociedad que recibe la inversin. Los accionistas de las sociedades annimas y en comandita por acciones pagarn los impuestos global complementario o adicional, segn corresponda, sobre las cantidades que a cualquier ttulo les distribuya la sociedad respectiva, salvo los ingresos no renta.

f)

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De los hechos descritos e identificados los beneficios tributarios que se consideran ms relevante amparados en el Registro FUT, se puede decir lo siguiente: 1. Empresario individual Al tener una empresa individual que tributa en base a renta efectiva contabilidad completa y encontrarse en situacin de prdida tributaria, genera el beneficio de postergar la tributacin del impuesto Global Complementario, al incorporar las utilidades tributables al registro FUT, como ser: rentas presuntas; dividendos distribuidos por Sociedades Annimas, reinversiones. Por otra, la empresa individual tendr derecho a recuperar el crdito por impuesto de Primera Categora cuando las prdidas tributarias absorban dichas utilidades las cuales se hayan afectado con dicho tributo de Primera Categora. Respecto del trmino de giro cuando el empresario individual opta por reliquidar su impuesto Global Complementario de las rentas que se afectaron con la tributacin que establece el artculo 38 bis de la Ley de la Renta, tendrn derecho a solicitar devolucin de parte del impuesto nico de la disposicin legal en comento, dependiendo del promedio de tasa de los tramos ms altos del impuesto Global Complementario que hayan afectado al empresario individual en los ltimos tres aos. Finalmente, los retiros en exceso que se originan cuando el empresario individual efecta retiros que exceden los saldo de FUT, FUNT al trmino del ejercicio. La situacin que puede ser ms recurrente, se produce cuando la empresa individual se encuentra en situacin de prdida tributaria, hecho que se encuentra reflejado en el registro, las cuales podrn ser imputadas contra las utilidades tributables que ingresan al registro provenientes de otras empresas generndose flujo de dinero que permiten materializar retiro a cuenta de futuras utilidades tributables, en caso contrario puede ocurrir que se haga trmino de giro y dichos retiros en exceso no generar obligacin tributaria para el empresario. 2. Socios personas naturales de sociedades de personas Cuando las sociedades de personas obligadas a tributar en base a renta efectiva segn contabilidad completa por la actividad que desarrollan, se encuentran en situacin de prdida tributaria, se permite a dichos socios acceder a la postergacin de la tributacin de los impuestos Global

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Complementario o adicional por los retiros que ellos materialicen y califiquen de retiros en exceso, los cuales pueden corresponder a utilidades tributables que reciban dichas sociedades ya sea por su participacin en otras sociedades, reinversiones de utilidades tributables recibidas. Por otra parte, la sociedad tendr derecho a recuperar el crdito por impuesto de Primera Categora cuando las prdidas tributarias absorban dichas utilidades tributables, cuando estas se hayan afectado con dicho tributo. Respecto de los retiros destinados a la reinversin en una sociedad de persona, no requieren otra formalidad para fines tributarios que constituyan un aporte real y efectivo, y as lo acrediten los respectivos registros contables, todo ello en concordancia con lo indicado en la letra c) del N1 letra A) del artculo 14 de la Ley de la Renta, y lo instruido por el Servicio de Impuestos Internos en Circular N 60 de 1990. Al no existir tiempo de permanencia en la sociedad receptora de la inversin pueden ser objeto de retiros o bien, si dicha sociedad se encuentra en situacin de prdida tributaria, podr solicitar el crdito por impuesto de Primera Categora en los trminos descrito en prrafo anterior. 3. Accionista de sociedades annimas Cabe sealar que el artculo 14 de la Ley de la Renta, establece que los accionistas de las sociedades annimas y en comandita por acciones pagarn los impuestos Global Complementario o Adicional, segn corresponda, sobre las cantidades que a cualquier ttulo les distribuya la sociedad respectiva, salvo que correspondan a ingresos no renta. En tal sentido los accionistas personas jurdica de sociedad annimas postergan la tributacin de las distribuciones con los impuestos personales y cuando se trate de sociedades de personas son vlidos los comentarios del N 2 anterior. Las sociedades annimas cuando reciben reinversiones de utilidades tributables, en los trminos del artculo 14 de la Ley de la Renta, no pasan a formar parte del fondo de utilidades tributables de la Ca. (FUT), y los accionistas postergan su tributacin hasta la fecha de enajenacin de las acciones, es decir, ellos siguen siendo responsables de la tributacin de los impuestos personales que afecta a las utilidades reinvertidas. Sin embargo, cuando la sociedad annima se transforma en sociedad de persona, las reinversiones pasarn a formar parte de las utilidades retenidas en el registro FUT, con sus respectivos crditos que las puedan acompaar y los accionistas se liberan de la tributacin que tenan por reinversin en acciones.

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Finamente, al tener presente la normativa del artculo 14 de la Ley de la Renta y la Resolucin N2154 del ao 1991, que establecen la tributacin de los empresarios individuales, socios de sociedades de personas, en ellas encontramos ciertos beneficios tributarios como los antes indicados, donde la mayora se traducen en una postergacin de la tributacin de las utilidades tributables con los impuestos personales y en otros casos, no nace el hecho gravado. Tambin, las empresas, las sociedades de personas, sociedades annimas se ven beneficiadas al tener derecho a recuperar el crdito por impuesto de Primera Categora al estar en situacin de prdida tributaria y estas absorben dichas utilidades tributables con derecho a crdito por impuesto de Primera Categora, para proceder a solicitan al Estado dicha devolucin.

7.- BIBLIOGRAFA
Artculo 14 de la Ley Sobre Impuesto a la Renta, contenida en el artculo 1 del D. L. N 824 de 1974. Resolucin Exenta. N 2.154 de 1991, emitida por el Servicio de Impuesto Internos y publicada en Circular N 41 de 1991. Circulares Ns. 60 de 1990 y 17 de 1993, ambas emitidas por el Servicio de Impuestos Internos. Administrador de Contenido Normativo del Servicio de Impuestos Internos, artculo 14 de Ley de la Sobre Impuesto a la Renta, Circulares, Resoluciones y Jurisprudencias Administrativas, respecto de la norma legal en referencia. Suplemento Tributario Ao Tributario 2013, emitido por el Servicio de Impuestos Internos y publicado en Internet www.sii.cl

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Efectos tributarios de la disminucin de capital

EFECTOS TRIBUTARIOS DE LA DISMINUCIN DE CAPITAL

Harry Ibaceta Rivera Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Contador Auditor, Profesor del Magster y Diplomas en Tributacin Facultad de Economa y Negocios Universidad de Chile

ABSTRACT
Este artculo tiene por objeto realizar comentarios de los variados aspectos asociados a la disminucin de capital. Efecta una revisin de los aspectos asociados a los resultados que deben ser considerados para efectos de determinar qu parte de la disminucin debe ser imputada a utilidades tributables y qu parte a las utilidades financieras. Luego se centra en el concepto de utilidades financieras en exceso de las tributables y la no incorporacin de los ingresos no renta dentro del orden de imputacin, situacin que genera una complicacin que no es fcil de resolver. Contina con una relacin entre el FUT y el orden de imputacin de las utilidades en el caso de devoluciones de capital y se concluye que respecto de las utilidades financieras en exceso de las tributables, debera ser aplicado del orden de imputacin del artculo 14 de la Ley sobre Impuesto a la Renta para efectos de tributar con impuestos finales. Muestra informacin y ejemplos respecto de la disminucin de capital asociado a una liquidacin de sociedad y, por ltimo, analiza el concepto de renta o no renta en el caso de devoluciones de capital cuando stas exceden el monto de la inversin.

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1.- INTRODUCCIN
Aunque suena inconsistente, la tributacin de las disminuciones de capital no es un tema del todo sencillo. Digo inconsistente porque las devoluciones de capital son de aquellos conceptos que la ley consagra como ingreso no renta, entonces hablar de la tributacin de un concepto que constituye un ingreso no renta suena en cualquier caso inconsistente. Si la redaccin de la disposicin legal fuera clara y no generara tantos espacios para interpretar, el artculo que escribo solo tendra dos lneas y estara completamente analizada la tributacin de las devoluciones de capital. Sin embargo el artculo 17 de la Ley sobre Impuesto a la Renta ha sido desfigurado a travs de las distintas modificaciones legales que ha resistido. El Servicio de Impuestos Internos, a travs de diversos pronunciamientos, establece reglas del juego que modifican profundamente el alcance de la franquicia y el entendimiento de sta por parte de los contribuyentes. Sin embargo, las consultas que se efectan sobre esta franquicia son tan extremas que podra ser cuestionable que el Servicio de Impuestos Internos las acepte sin limitacin alguna. Considerando que la recaudacin tributaria es el gran motor para el gasto y gestin de Estado, deben ser limitadas legamente aquellas normas que entregan franquicias con amplitudes tales que permita el abuso de la misma. A mi entender no es parte del trabajo del Servicio de Impuestos Internos el limitar administrativamente las franquicias que la ley otorga, sino ms bien es funcin del poder ejecutivo y legislativo revisar constantemente las partes oscuras de la ley y proponer las reformas necesarias para clarificarlas. Adems este concepto de ingreso no renta, genera algunas situaciones en las que no todos estamos de acuerdo. Por ejemplo, un contribuyente que recibe una devolucin de capital, debe obligatoriamente registrar ese monto en el registro FUNT o deber dar de baja el costo de la inversin simplemente sin efectuar registro alguno y solo si existe un exceso de devolucin de capital (por sobre las utilidades tributables y financieras de la compaa) deber el contribuyente registrar un ingreso no renta17? Si la opinin es registrar un ingreso no renta por cada devolucin de capital que no se impute a utilidades (tributables o financieras), entonces cada vez que enajenemos acciones deberemos reconocer como una partida del registro FUNT el costo de las acciones enajenadas ms su reajuste ya que el artculo 17 N8 contempla como ingreso no renta el valor de adquisicin de las acciones debidamente corregido. Si existen tantas situaciones no resueltas en la Ley sobre Impuesto a la Renta, entonces podremos decir que la tributacin no es una ciencia exacta.

17

Esto sin considerar aun el oficio 30 de 2010.

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Esta declaracin, aunque compartida por la mayora, debera ser resistida por todos los contribuyentes, ya que si la tributacin depende del cristal con que se mire, entonces ante operaciones similares, distintos contribuyentes determinarn distintos impuestos. Esto llevar a que las empresas que pagan menos impuestos sean ms rentables que otras, basando su xito en entender la ley de una forma distinta al resto de los contribuyentes. Solo preguntmonos qu pasara si los contribuyentes descubren que pagan impuestos nicamente porque entienden la ley de una forma distinta que otros contribuyentes. La idea de este artculo no es entregar la interpretacin correcta de la ley, porque claramente solo el legislador sabe cul es la intencin que tuvo al redactar los distintos artculos, sino que ms bien mi aporte es el ms sencillo de todos, y consiste en analizar la norma y discutir aquellos pasajes que no sean del todo claros para que el lector genere sus propias conclusiones.18

2.- RELACIN ENTRE HECHO GRAVADO Y LA OBLIGACIN DEL PAGO DE UN IMPUESTO


Nuestra Ley sobre Impuesto a la Renta define el concepto de renta como los ingresos que constituyan utilidades o beneficios que rinda una cosa o actividad y todos los beneficios, utilidades e incrementos de patrimonio que se perciban o devenguen, cualquiera que sea su naturaleza, origen o denominacin. 19 Al parecer la ley fue redactada con tanta intensidad, que la definicin de hecho gravado abarca casi cualquier actividad que tenga como consecuencia generar un beneficio. Existiendo otros impuestos, que en trminos de recaudacin son mucho ms importantes que el impuesto sobre las rentas y cuyos hechos gravados son en algunos casos muy especficos y otros muy confusos, es que aun cuando es amplia la definicin del hecho gravado del impuesto sobre la renta, es muy fcil de comprender e interpretar, existiendo solo algunas situaciones muy particulares sobre ste con suficiente mrito como para litigar en la corte.

18

An cuando la Ley sobre Impuesto a la Renta fue dictada en una poca compleja desde el punto de vista legislativo, no es menos cierto que ha sufrido suficientes cambios a lo largo de su vida como para ser considerada una ley ampliamente revisada por el poder legislativo.
19

Art. 2, nmero 1, Ley sobre Impuesto a la Renta.

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Pero que el hecho gravado sea tan amplio y fcilmente entendible, no implica que todos los beneficios, utilidades o incrementos de patrimonio se encuentren gravados con el impuesto sobre la renta. Hace algn tiempo, tuve un profesor que nos dio una visin extrema sobre este hecho gravado que me llam profundamente la atencin. En ese tiempo yo comenzaba con esto de la tributacin y por tanto, solo tena una idea muy general del Impuesto a la Renta. En tal ocasin, el profesor nos seal un ejemplo similar al siguiente: Pensemos que Ud. se compra una casa. Pensemos tambin que cuando usted la habit consider que era perfecta y que por tanto le produca una satisfaccin tremenda el vivir en ella. Pensemos entonces que la casa produce en usted un beneficio mucho mayor que el costo que asumi en la compra. Entonces estamos frente a un beneficio (generado por la grata experiencia que experimenta por el hecho de vivir en este inmueble) generada por una cosa (en este caso el inmueble). Entendemos entonces que esta sensacin que usted experimenta satisface plenamente la definicin del hecho gravado de la ley sobre impuesto a la renta. Pues bien, podramos decir que solo por el hecho de adquirir esa vivienda y vivir en ella, usted se encuentra generando rentas en forma constante. Si estamos de acuerdo con lo indicado anteriormente, esto implicara que podra existir una tributacin asociada, y que por tanto, al final del ejercicio se deber presentar una declaracin de impuesto en la que se determine el monto del tributo que le corresponde pagar por la satisfaccin, ms all del costo, que le genera el inmueble adquirido. Sin embargo, no por el hecho de generar rentas o en otras palabras, satisfacer el hecho gravado de la ley, deber pagarse un impuesto, falta revisar an si la ley prev un impuesto por este tipo de rentas o en caso contrario establece una exencin o liberacin que permita evitar el pago de este impuesto. Lo que se expone en este punto, es que no solo por cumplir con lo previsto en el hecho gravado de la ley, en este caso, la Ley sobre Impuesto a la Renta, existir necesariamente un impuesto que deba ser satisfecho.

3.- CONCEPTO DE UTILIDADES FINANCIERAS EN EXCESO DE LAS TRIBUTABLES


Existe una situacin que es necesario discutir o analizar antes de seguir adelante. Lamentablemente la redaccin de la Ley sobre Impuesto a la Renta, genera un conflicto complejo de resolver.

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Efectivamente el artculo 17 N 7 de la mencionada Ley, establece que las sumas retiradas o distribuidas como devoluciones de capital se imputarn en primer trmino a las utilidades tributables, capitalizadas o no, y posteriormente a las utilidades de balance retenidas en exceso de las tributables. Pero vale la pena preguntarse: Qu es lo que un contribuyente debe entender por utilidades financieras en exceso de las tributables. Debera entenderlas como las utilidades financieras por sobre las utilidades del registro FUT o debera considerar las utilidades generadas por sobre el registro FUT y FUNT? Para explicar estas preguntas, pensemos que un contribuyente aporta un capital de $100.000, monto que es enterado en dinero en efectivo. Con estos fondos adquiere acciones acogidas hoy a las disposiciones del artculo 107 de la Ley sobre Impuesto a la Renta20. Digamos que el valor financiero de las acciones es similar al valor tributario y por tanto el resultado en la venta es tambin similar. Supongamos que el valor de compra de las acciones es de $ 100.000 y que el precio de venta de las mismas es de $140.000. La compaa generar una utilidad financiera igual a $40.000, que deber ingresar al registro FUNT de la compaa y la sociedad no ha efectuado otras operaciones. Por ltimo, antes del cierre del ejercicio la sociedad capitaliza las utilidades y luego de esto efecta una disminucin de capital. Efectuada la venta de las acciones, as como la capitalizacin y antes de realizar la disminucin de capital la situacin contable y tributaria de la sociedad debera ser la siguiente:
Activos Pasivos 140.000 Capital21 140.000 140.000 Totales 140.000 Saldo FUNT Saldo inicial Resultado ejercicio Saldo final

Caja Totales

0 40.000 40.000

En el evento de que la sociedad efecte una disminucin de capital, tendr $40.000 de utilidades financieras capitalizadas y $40.000 de saldo de utilidades no tributables. Bajo este escenario, considerado las disposiciones del artculo 17 N 7 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, al efectuar una diminucin de capital, la sociedad debera imputar esta disminucin a las utilidades financieras capitalizadas o no, esto es $40.000. Sin embargo esa utilidad financiera es representativa de la utilidad no tributable registrada
20

Esto significar que el mayor o menor valor obtenido en su enajenacin, pertenecer al rgimen de los Ingresos No Renta
21

La utilidad de $40.000 se encuentra capitalizada

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en el FUNT. La pregunta a responder es si la utilidad financiera que ser imputada en una disminucin de capital debe corresponder a aquella en exceso a la utilidad tributaria o a las utilidades tributables. 22 Por la forma en que la Ley sobre Impuesto a la Renta define las utilidades, podemos indicar lo siguiente: El conjunto de utilidades, tanto tributables como no tributables, se denomina utilidades tributarias; por su parte, las utilidades que generarn tributacin en los impuestos finales se denominan utilidades tributables y aquellos que no generarn tributacin con impuesto finales se denominan utilidades no tributables. Entonces el artculo 17 N 7 debera referirse a las utilidades financieras en exceso de las tributarias y no de la forma que hoy lo seala. Si la redaccin de la disposicin legal fuera de la manera sugerida, las devoluciones de capital se imputaran en primer trmino a las utilidades tributables, luego a las utilidades no tributables, luego a las utilidades financieras en exceso de las tributarias y por ltimo al capital. Una redaccin como la anterior no tiene solo por objeto imputar las utilidades no renta antes de las utilidades financieras, sino que estructura la forma de distribucin considerando que las utilidades no tributables pueden tambin formar parte de las utilidades financieras, situacin en actualmente la ley no contempla claramente. Siguiendo con el ejemplo: la sociedad obtuvo una utilidad financiera de $40.000, pero la naturaleza tributaria de esa utilidad es un ingreso no renta, siendo esto as, entonces la distribucin como disminucin de capital de esta utilidad debera quedar liberada de impuesto desde el punto de vista tributario. No hemos encontrado interpretaciones del Servicio de Impuestos Internos que regulen esta materia, sin embargo nuestro anlisis nos lleva a la conclusin quela ley debera sufrir algn tipo de modificacin para considerar los ingresos no renta dentro del cmputo de las utilidades de la compaa, es decir hoy en su parte pertinente la ley indica: Las sumas retiradas o distribuidas por estos conceptos se imputarn en primer trmino a las utilidades tributables, capitalizadas o no, y posteriormente a las utilidades de balance retenidas en exceso de las tributables. A nuestro entender la redaccin ms adecuada de esta parte del texto debera ser: Las sumas retiradas o distribuidas por estos conceptos se imputarn en primer trmino a las utilidades tributables, capitalizadas o no, luego a las utilidades no tributables y posteriormente a las utilidades de balance retenidas en exceso de las anteriores, esta redaccin reconocera que las utilidades no tributables forman o pueden formar parte de las utilidades de balance.

22

La Ley sobre Impuesto a la Renta define como utilidades tributables solo aquellas que se gravan con impuestos finales (Artculo 14 letra A) N 3 )

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Sin embargo, un anlisis como ste no podra ser objeto de los pronunciamientos del Servicio de Impuestos Internos, ya que su atribucin alcanza solo a la interpretacin de las disposiciones de la ley y por ello sera muy difcil exigirle que emita un pronunciamiento con alcances que van ms all de las atribuciones que el Cdigo Tributario otorga a este organismo.

4.- RESULTADO QUE DEBE SER CONSIDERADO PARA EFECTOS DE LA


DEVOLUCIN DE CAPITAL Las disposiciones del artculo 17 N 7, que trata sobre la disminucin de capital son las siguientes: Artculo 17.- No constituye renta: 7.- Las devoluciones de capitales sociales y los reajustes de stos efectuados en conformidad a esta ley o a leyes anteriores, siempre que no correspondan a utilidades tributables capitalizadas que deben pagar los impuestos de esta ley. Las sumas retiradas o distribuidas por estos conceptos se imputarn en primer trmino a las utilidades tributables, capitalizadas o no, y posteriormente a las utilidades de balance retenidas en exceso de las tributables. El Servicio de Impuestos Internos ha instruido administrativamente 23 que para los efectos de evaluar si existen utilidades tributarias o financieras a las cuales deba imputarse la devolucin de capital, los contribuyentes debern considerar el saldo existente al 31 de diciembre del ao anterior, respecto de las sociedades annimas, comanditas por acciones respecto de los socios comanditarios o accionistas y tambin las sociedades por acciones. Respecto de los dems contribuyentes el saldo de las utilidades a considerar es aquel existente al 31 de diciembre del ao en que se produce la devolucin de capital. Este procedimiento descrito por el Servicio de Impuestos Internos es similar a la forma en que sociedades annimas y contribuyentes de otro tipo efectan sus imputaciones al registro FUT. En este sentido, parece lgica esta instruccin ya que existe una relacin estrecha entre las devoluciones de capital y el monto del saldo del registro FUT, as como ste con el saldo de las utilidades financieras. Quiralo o no, esta interpretacin genera una asimetra tributaria, y en mi opinin, es una de las razones por las cuales existe una amplia aceptacin de la misma.
23

Circular 53 de 1990

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Efectivamente, las asimetras tributarias generan que hechos econmicos relativamente similares produzcan distintos efectos tributarios. En nuestro anlisis no queremos indicar que esta asimetra se genera producto de la interpretacin del Servicio de Impuestos Internos; todo indica que es parte de la estructura tributaria de nuestra Ley sobre Impuesto a la Renta, pero ocurre que la circular 53 de 1990, en determinadas materias es tan clara que entrega esta asimetra para ser utilizada por los contribuyentes. Para explicar lo anterior, presentaremos la siguiente situacin: Pensemos que existen dos sociedades que estn planeando efectuar una disminucin de capital. Supongamos adems que ambas sociedades han generado al 31 de diciembre de 2012 el mismo resultado financiero y tributario (positivo), ambas efectuarn una devolucin de capital por igual monto y en el mismo mes del ao 2013 y que a esa fecha ambas compaas han generado un resultado financiero y tributario igual (tambin positivo). As tambin, establezcamos que los socios o accionistas son personas que se encuentran gravados con la tributacin final y todos tienen la misma carga tributaria, por ltimo el monto del capital es igual en ambas compaas. Con los antecedentes anteriores es presumible pensar que la tributacin de los socios o accionistas debera ser similar, ya que los hechos econmicos previos y concurrentes a la devolucin son similares, sin embargo, la situacin tributaria de cada devolucin podra ser muy distinta. Consideremos el siguiente ejemplo numrico. Sociedad annima

Saldos al 31.12. 2012 Resultado a la fecha de devolucin Totales antes de la devolucin Devolucin de capital (260.000) 1 Imputacin a FUT 2 Imputacin Utilidades financieras 3 Imputacin a FUNT 4 Imputacin Capital

Utilidades Utilidades Utilidades No Tributables Financieras Capital Tributables (FUT) Capitalizadas (FUNT) 130.000 235.000 60.000 450.000 50.000 180.000 58.000 293.000 0 0

60.000 450.000

130.000

130.000 45.000 60.000

0 130.000 45.000 60.000 60.000 25.000

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Para el anlisis, debe considerarse: Que en las utilidades financieras capitalizadas, no existen utilidades financieras como parte del patrimonio, ya que todas se encuentran capitalizadas. En el capital, se incluyen utilidades financieras capitalizadas. El resultado a la fecha de devolucin, es similar al del cierre de ejercicio 2013 Particularmente en las utilidades financieras capitalizadas por $58.000, se consider que las utilidades del ejercicio tambin seran capitalizadas antes de la disminucin de capital, para no hacer ms complejo el ejemplo. En cuanto a los $130.000 imputados al FUT, debe tenerse en cuenta que para fines contables, esa parte de la devolucin de capital debe ser imputada a las utilidades financieras. Y en cuanto a los $60.000 imputados a FUNT, debe considerarse que las utilidades financieras pudieran ser equivalentes a las utilidades no tributables y en ese caso el tratamiento para fines tributarios, debe ser utilidad no tributable. Adems, las utilidades tributables estaran contenidas en el saldo de utilidades financieras. Sociedad de personas

Saldos al 31.12. 2012 Resultado a la fecha devolucin Totales antes de la devolucin Devolucin de capital (260.000) 1 Imputacin a FUT 2 Imputacin Utilidades financieras

Utilidades Utilidades Utilidades No Tributables Financieras Capital Tributables (FUT) Capitalizadas (FUNT) 130.000 235.000 60.000 450.000 50.000 180.000 58.000 293.000 0 0

60.000 450.000

180.000

180.000 53.000

0 180.000 53.000

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3 Imputacin a FUNT 4 Imputacin Capital


Resumen

27.000

27.000

27.000

Imputacin 1 Imputacin FUT 2 Imputacin Utilidades financieras 3 Imputacin a FUNT 4 Imputacin Capital Totales

Sociedad Annima 130.000 45.000 60.000 25.000 260.000

Sociedad de personas 180.000 53.000 27.000 260.000

Al efectuar una comparacin entre las partidas que son imputadas en una devolucin de capital, se obtiene que en el caso de la sociedad de responsabilidad limitada, las imputaciones se efectan mayoritariamente a conceptos tributables, en circunstancias que en la sociedad annima existe una parte significativa de la devolucin de capital que se imputa a conceptos no tributables. En resumidas cuentas, si el resultado del ejercicio en el cual se efectuar la devolucin de capital es positivo y dicha devolucin es de tal magnitud que implicar la distribucin de dicho resultado, entonces, en la medida que todo lo dems se mantenga constante, posiblemente la tributacin de los socios de sociedad de personas sea ms alta que la tributacin que le corresponder a los accionistas de la sociedad annima. Por el contrario, si el resultado del ejercicio es negativo, entonces la situacin podra revertirse. Ahora bien, si la asimetra que entregan las instrucciones de la circular 53 de 1990, es adems planificable, se convierte en una herramienta tremendamente til. En este sentido una sociedad adecuadamente asesorada en vas de efectuar una disminucin de capital podra hacerlo como sociedad annima o como otro tipo de contribuyente segn cul sea el escenario que le sea ms conveniente.

5.- EFECTO DE LA DISTRIBUCIN DE UTILIDADES FINANCIERAS EN LA DISMINUCIN DE CAPITAL


Como hemos analizado, hasta cierto sentido es clara la norma que trata de las devoluciones de capital cuando esta devolucin se imputa a utilidades financieras. En

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ese caso, por norma general nos encontramos frente a un hecho gravado con impuestos finales. El siguiente elemento que debe ser analizado, es determinar la oportunidad en que este impuesto, generado por una devolucin de capital imputada a utilidades financieras, debe ser aplicado. A mi entender no existe en la doctrina tributaria un procedimiento claro para todos los casos, y entiendo tambin que no todas las diminuciones de capital que se imputen a utilidades financieras pagarn impuesto en la misma oportunidad en que se realice la diminucin de capital. Respecto de las sociedades annimas, las devoluciones de capital imputadas a utilidades financieras que les correspondan a los accionistas, pagarn el impuesto global complementario o adicional, en el mismo ao en que se decret la disminucin. En todo caso, no es claro que esta parte de la devolucin pueda ser imputada a las utilidades tributarias que obtenga la compaa al cierre del ejercicio, ya que la disposicin legal indica claramente que la parte que exceda a la utilidades tributables debe ser imputada a utilidades financieras y adems las instrucciones del Servicio de Impuestos Internos indican que stas deben corresponder a aquellas existentes al cierre del ejercicio anterior a aquel en que se acuerda la disminucin de capital. No obstante, la interpretacin de las disposiciones no deja claro que la distribucin de utilidades financieras en una sociedad annima no deba quedar a la espera de utilidades tributarias que se generen al cierre del ejercicio, para efectos de aplicar el crdito que corresponda y que el exceso deber ser considerado una distribucin de utilidades financieras. Claramente la distribucin de utilidades financieras genera un efecto de doble tributacin en las sociedades annimas que debe ser especialmente analizado a la hora de acordar una disminucin de capital. En el caso de sociedades de personas, la parte de la disminucin de capital que se impute a utilidades financieras se gravar con impuestos en el momento en que se generen utilidades en el registro del Fondo de Utilidades Tributables. Si bien es cierto, en este caso la norma que se desprende del artculo 17 N 7 nada seala al respecto, no existe, dentro de la conformacin de la base imponible tanto del impuesto adicional (artculo 62) como del impuesto global complementario (artculo 54), ningn concepto asociado a las distribuciones de utilidades financieras por sobre las utilidades del artculo 14. Siendo esto as, y considerando que en las sociedades no annimas, de acuerdo con la interpretacin del Servicio de Impuestos Internos, la parte de la disminucin de capital es aquella que excede de las utilidades tributables acumuladas al cierre del ejercicio en el cual se efecta la devolucin, entonces claramente a esa fecha no existe saldo en el FUT que sirva de base para imputar a estas utilidades financieras, (ya que todas las utilidades tributables fueron rebajadas antes de imputar

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la utilidades financieras en exceso de la tributables), quedando este monto en consecuencia, como un retiro en exceso que debera ser imputado al Fondo de Utilidades Tributables, cuando se generen utilidades para ello. En todo caso, con derecho al crdito por impuesto de primera categora cuando corresponda. Una interpretacin distinta implicara necesariamente un entendimiento distinto del artculo 14 y de las disposiciones del artculo 54 y 62, todos de la Ley sobre Impuesto a la Renta.24

6.- DISMINUCIN DE CAPITAL POR TRMINO Y/O DISOLUCIN DE LA SOCIEDAD, EFECTOS EN EL CASO DE SOCIEDAD ANNIMA
Las devoluciones de capital se consideran ingresos no renta en la medida que cumplan con los requisitos que expresamente la ley ha establecido. Sin embargo, existe otro elemento que debe ser evaluado al momento de realizar la devolucin de capital, que consiste en la forma en que esta devolucin ser materializada. En este sentido, si lo que se devuelve es dinero en efectivo no existe una situacin controversial en la devolucin. Una situacin distinta se genera cuando lo que se devuelve es un bien cuyo valor contable es similar al valor de la devolucin, pero que pudiera tener un valor de mercado muy distinto. Si las devoluciones de capital se materializan a travs de bienes cuyos valores de mercado podran ser considerablemente distintos al valor contable, entonces existir una situacin que debe ser resuelta. Efectivamente, en estos casos ser necesario efectuar una tasacin del bien en cuestin al momento de ser entregado al socio o accionista como parte de una modificacin de estatutos asociado a la devolucin de capital. La tasacin de los bienes produce un efecto no solo en la persona que recibe el bien, sino tambin respecto de la persona que lo entrega. Si con motivo de la devolucin de capital de una sociedad sta entrega bienes cuyo valor comercial es considerablemente ms alto al valor contable, entonces debern entregar los bienes a valor comercial, de manera de distribuir equitativamente el patrimonio de la compaa entre los socios o accionistas y evitar de paso una tasacin por parte del Servicio de Impuestos Internos. Entonces, y bajo el supuesto que el valor

24

Oficio 699 de 2013.

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contable es similar al valor tributario, la sociedad generar una utilidad en la devolucin de capital materializada en la entrega de estos bienes a valor comercial. Esta utilidad generar o no efectos en la misma disminucin de capital si se trata de una sociedad distinta a una annima segn se explic en el punto 4 anterior. Pero para sostener esta teora existen elementos que aun no hemos analizados detenidamente. En relacin con la disolucin en el caso de sociedades annimas, el artculo 109 de la Ley de Sociedades Annimas seala: La sociedad annima disuelta subsiste como persona jurdica para los efectos de su liquidacin, quedando vigentes sus estatutos en lo que fuere pertinente. La aplicacin prctica de la disposicin legal del artculo 109 implica que la sociedad annima que se encuentre en liquidacin, generar enajenaciones por cada uno de los bienes que entregue a los accionistas con motivo de la distribucin de su patrimonio entre stos. Como dijimos anteriormente, si la entrega de los bienes se efecta a valor comercial, y ste a su vez es mayor que el valor contable y/o tributario, existir una distribucin que generar una utilidad contable y/o tributaria para la sociedad annima. En la prctica, al final de la distribucin de los bienes y en la medida que, en promedio, el valor de mercado sea mayor al valor contable y tributario, la sociedad generar una utilidad que no podr distribuir como parte del proceso de liquidacin asociada a la disminucin de capital, toda vez que en el caso de sociedades annimas, la utilidad financiera que puede ser distribuida como parte de la diminucin de capital corresponde a aquella existente el cierre del ejercicio anterior. Por ello las utilidades que se generen con motivo de la distribucin de todos los bienes de la compaa debern ser distribuidas con posterioridad a la disminucin. Sin embargo, si la distribucin de capital tuvo por objeto la liquidacin de la sociedad, entonces no existen bienes o valores que distribuir entre los accionistas, que permita descargar en ellos la utilidad que gener la disminucin de capital. De hecho, si esta distribucin de capital gener una utilidad tributaria, no existirn bienes y valores que permitan a la compaa realizar el pago de este impuesto. Para regularizar, por lo menos el pago de impuesto, ser necesario que el liquidador tome una especial precaucin para mantener valores suficientes para efectuar el pago del impuesto, sin embargo no nos queda claro que la compaa conserve valores suficientes para distribuir entre los accionistas la utilidad que se genere con motivo de la disminucin de capital.

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Siendo esto as, ser necesario utilizar el orden de imputacin que establece el artculo 14 de la Ley Sobre Impuesto a la Renta para establecer la tributacin que afecta a las utilidades que se distribuyan a los accionistas en el proceso de disminucin de capital. Esto implicar que aquellas utilidades en exceso de las financieras y tributarias distribuidas con motivo de la disminucin de capital debern esperar hasta el cierre del ejercicio para definir el monto del crdito por impuesto de primera categora que incorporarn, en el evento que dicho crdito exista. Para explicar lo anterior numricamente, entregaremos el siguiente ejemplo: Pensemos en una sociedad que al 31 de diciembre de 2012 presenta la siguiente situacin patrimonial

Activos Bienes Races Totales

Pasivos

Saldo FUNT Saldo inicial 400.000

1.140.000 Capital 1.140.000 1.140.000 Totales 1.140.000

Resultado ejercicio 50.000 Saldo final 450.000

Para simplificar el ejemplo diremos que dentro del capital se encuentran capitalizadas utilidades financieras por un monto de $450.000. La sociedad no presenta pasivos con terceros. La junta de accionistas acuerda la distribucin del total del capital de la compaa entre todos sus accionistas. La disminucin de capital tendr lugar el 02 de enero de 2013. Existen 5 accionistas con el 20% de participacin cada uno. El activo de la compaa est compuesto por 5 terrenos cuyo valor de mercado es de $530.000 cada uno. Cada accionista invirti $ 138.000. Efectuada la devolucin del capital la situacin financiera de la compaa sera la siguiente.

Valor asignado a cada bien raz Costo de cada bien raz Resultado de la compaa

$530.000 Valor total $2.650.000 $228.000 Costo total $1.140.000 $1.510.000

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Si pensamos que el costo de los bienes races es similar tanto para efectos financieros como para efectos tributarios, entonces la utilidad tributaria aumentar en el mismo monto que la utilidad financiera. Entonces al momento de la devolucin la sociedad cuenta con bienes avaluados en $2.650.000 y un capital de $1.140.000 (que incluye una utilidad financiera de $450.000 previamente capitalizada). El acuerdo de disminucin de capital establece la distribucin de los bienes de la compaa entre todos sus accionistas a prorrata de la particin de cada uno. Esto implica que cada accionista recibir $530.000 por la participacin que le corresponda a cada uno en el capital. En este caso la forma correcta de efectuar la determinacin es separar en la devolucin cuando corresponde efectivamente a devolucin de capital y cuanto corresponde a utilidades. Al efectuar el clculo, la situacin sera similar a la siguiente:

Capital Aportado Utilidades capitalizadas Ms: Utilidades del ejercicio Total distribucin

1.140.000 690.000 450.000 1.510.00 2.650.000 Parcial Tributable 450.000 No tributable

Disminucin de capital Menos: Utilidades tributables Menos: Utilidades financieras en exceso de las tributables Saldo disminucin capital Utilidades del ejercicio Totales

1.140.000 450.000 0 690.000 1.510.000

690.000 1.510.000 1.960.000 690.000

Con el clculo anterior, y por aplicacin de lo dispuesto en el artculo 17 N7 no constituir renta la disminucin de capital y los reajustes de este, siempre que no correspondan a utilidades tributables capitalizadas. Por otra parte la circular 53 del ao 1990, establece que en este caso, la utilidad que deber ser considerada para efecto de

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determinar la devolucin de capital es aquella existente al 31 de diciembre del ao 2012. En ese ejercicio la utilidad de la compaa, tanto financiera como tributaria fue de $450.000 y la devolucin a los accionistas asciende a $ 2.650.000. Por su parte el capital efectivamente aportado de las sociedades es $690.000, entonces la compaa distribuy en forma adicional a su capital un monto de $1.510.000 que corresponde a la utilidad del ejercicio. En este caso, esta fraccin $1.510.000 en caso alguno puede quedar amparado en la franquicia del artculo 17 N7, debido a que no se refiere a una parte del capital, sino que a utilidades (en este caso financieras y tributarias). Por ello este monto, as como las utilidades de $450.000 que se encontraban contabilizadas sern partidas tributables y por ello debern satisfacer el impuesto que corresponda en funcin del tributo al cual queden afectos. Pero ciertamente queda una pregunta que no ha sido resuelta aun en el ejercicio: Estas utilidades financieras tributan en el momento mismo de la disminucin de capital? Respecto de las utilidades capitalizadas equivalente a $450.000, por el hecho de existir utilidades tributables suficientes para dar cuenta de ellas su tributacin se encontrar determinada a la fecha de la devolucin. Sin embargo, respecto de los $1.150.000, la situacin tributaria quedar pendiente hasta el cierre del ejercicio para definir si existen utilidades tributables suficientes para absorber esa distribucin o sern consideradas solamente utilidades financieras que no han dado cumplimiento al pago del impuesto de primera categora y por ello sin derecho a crdito. Segn lo anterior, estas utilidades debern ajustarse a todas las instrucciones impartidas sobre el artculo 14 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, as como las disposiciones del artculo 74 N4 en la parte que sea pertinente.

7.- DISMINUCIN DE CAPITAL POR TRMINO O DISOLUCIN EN EL CASO DE SOCIEDADES DE PERSONAS


Respecto de la disolucin de las sociedades de personas, cabe sealar que en la medida que operen las normas sobre sociedades colectivas, surgir una comunidad que la suceder en sus obligaciones y derechos. Pues bien, una vez que los comuneros liquiden los bienes de la comunidad que surgi de la disolucin de la sociedad, no existir, respecto del Servicio de Impuestos Internos, la facultad de tasar los bienes que se distribuyan entre los comuneros en la particin de esta comunidad. Lo anterior debido a que en la referida particin y adjudicacin no existe una enajenacin ya que sta es un ttulo declarativo de derechos preexistentes y, por tanto, no existe una enajenacin propiamente tal en este proceso.

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Sin embargo, el Servicio de Impuestos Internos, ha interpretado que s existe un traspaso de bienes desde la sociedad a la comunidad que surge de la disolucin de la primera y que en este caso, el Servicio de Impuestos Internos podr perfectamente tasar tal transferencia, de acuerdo con las disposiciones del artculo 64 del Cdigo Tributario. Esta tasacin debera efectuarse en la sociedad, en el proceso de traspaso de los bienes hacia la comunidad que surge de la disolucin de la primera. Esto implica que, en la medida que el valor de mercado de los activos sea considerablemente mayor que el valor contable de los bienes, se producir una utilidad financiera. Adems, si sucede lo mismo con los valores tributarios, se producir tambin una utilidad tributaria. Adicionalmente a la utilidad que genera este proceso en la sociedad que se disuelve, se genera un aumento del valor de los bienes que se traspasan a la comunidad que surge de la disolucin de la sociedad. Por este motivo, en una primera instancia, los comuneros recibirn bienes a valores de mercado al momento de realizar la particin de la comunidad. Sin embargo, para los comuneros este valor es indiferente, ya que cada comunero que reciba bienes deber asignarles a stos el costo de la inversin que cada comunero efectu en la sociedad disuelta. En trminos muy resumidos, esto implica que los comuneros recibirn los bienes al valor de costo tributario y por tanto, si lo venden, debern tributar por la diferencia entre el valor de costo de los bienes y el valor de mercado de los mismos. Efectuar una tasacin de los bienes en el proceso de disolucin de la sociedad, implica claramente una doble tributacin, primero por el mayor valor que genera la sociedad al traspasar los bienes a la comunidad, utilidad que deber quedar gravada en la sociedad con la tributacin del impuesto de primera categora y ser posteriormente distribuida entre los socios y por tanto, estos ltimos debern pagar impuesto finales sobre esta utilidad. Por otro lado, cuando los comuneros efecten la particin de los bienes de la comunidad, debern valorar estos bienes al costo de la inversin en la sociedad de personas disueltas y por tanto cuando enajenen estos bienes debern pagar nuevamente impuestos finales (y posiblemente el impuesto de primera categora) por el mismo monto que la sociedad al disolverse ya pag y cuya carga tributaria ya fue asignada a cada socio (en este caso comunero). En sntesis, una tasacin en la disolucin implica claramente una doble tributacin, asociada al doble pago del impuesto entre el costo de los bienes de la sociedad y el valor de mercado de los mismos. En este contexto, sera una muy buena seal que el Servicio de Impuestos Internos pudiera revisar los procedimientos asociados a las disoluciones de sociedad, el proceso

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de tasacin y la particin final de la comunidad que sucede a la sociedad de manera de lograr una tributacin en armona con los mayores valores generados.

8.- TRIBUTACIN DE LAS DEVOLUCIONES DE CAPITAL


En este punto intentaremos graficar en trminos muy simples una visin de cmo opera la Ley sobre Impuesto a la Renta. Para poder definir la tributacin de una operacin en forma particular realicemos el siguiente ejercicio. Pensemos que la Ley sobre Impuesto a la Renta es una mquina con mltiples procesos que consta de una sola entrada y varias salidas. Para esto debemos considerar que la puerta de entrada es el hecho gravado, es decir, para poder entrar al proceso que realiza esta mquina, se requiere como requisito que la operacin en anlisis satisfaga el hecho gravado. Si esto no es as, es decir, la operacin no satisface la definicin del hecho gravado, entonces sta nunca debera ser procesada por esta mquina y consecuentemente con ello nunca debera ser analizada en funcin de las disposiciones de la Ley sobre Impuesto sobre la Renta. Siguiendo con el ejemplo de la mquina, pensemos que ella destina en forma ordenada y sistemtica cada tipo de renta a una salida en particular. Cada una de estas salidas corresponde un tributo, entonces existen tantas salidas como tributos en la mencionada Ley. En otras palabras, existe una salida denominada impuesto nico al trabajo, que es la salida a la cual la mquina destina las remuneraciones, bonos, pensiones etctera. Existe otra salida que se denomina impuesto de primera categora, por donde salen todas las rentas del capital gravadas con este impuesto, as entonces existen salidas denominadas impuesto global complementario, impuesto adicional, impuesto de primera categora en calidad de impuesto nico, rentas exentas y existe una salida que se denomina ingresos no renta, entre otras. En este punto es importante mencionar que la definicin del hecho gravado de impuesto a la renta es tan amplia, que el legislador tuvo especial cuidado en indicar expresa y taxativamente, en la misma ley, qu tipo de ingresos deberan ser considerados ingresos no renta.25

25

Por definicin una operacin no gravada con un determinado impuesto es aquella que no satisface los requisitos del hecho gravado. Sin embargo en la Ley sobre Impuesto a la Renta, los ingresos no renta satisfacen el hecho gravado pero la propia ley los considera como cantidades no renta.

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Entonces los ingresos no renta, contenidos en el artculo 17 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, podran corresponder a operaciones que satisfagan el hecho gravado pero que el propio legislador consider que esos montos no deberan encontrarse gravados con el impuesto sobre las rentas. Entonces a diferencia de lo que cualquier pudiera pensar, los ingresos no renta satisfacen el hecho gravado. Siendo esto as, entonces estas rentas tambin ingresaran al proceso de nuestra gran mquina, toda vez que por definicin podran corresponder a beneficios o incrementos de patrimonio. Pues bien, si estos ingresos entran al complejo laberinto de esta mquina imaginaria, por ser operaciones que satisfacen el hecho gravado del impuesto, lo usual es concluir que estas rentas deberan encontrarse gravadas con algn impuesto, que depender de la salida que utilicen. Sorprendentemente estas rentas sern destinadas por esta mquina a la especial salida de ingresos no renta. Siendo esto as, entonces es posible que dentro del artculo 17 de la Ley sobre Impuesto a la Renta existan ingresos que cumplan con todos los requisitos para ser gravados con dicho tributo, pero que por cumplir tambin los requisitos para ser considerados ingresos no renta, se encuentren liberados de la tributacin que en un origen les corresponda. Siguiendo con el anlisis, y centrndonos en el caso especfico que nos convoca, es posible sealar que una devolucin de capital podra cumplir con los requisitos para ser un hecho gravado con la tributacin de la Ley sobre Impuesto a la Renta, pero en la medida que cumpla tambin con los requisitos que el N 7 del artculo 17 establece, dicha devolucin sera considerada un ingreso no renta. Segn se desprende de la lectura del artculo 17 N 7, las disminuciones de capital se consideran ingreso no renta en la medida que no correspondan a utilidades tributables, capitalizadas o no, que deben pagar los impuestos de la propia ley. Por ello, y al no existir otro requisito, las devoluciones de capital que no sean imputadas a utilidades tributables debern ser consideradas como ingresos no renta. No obstante existe un pronunciamiento por parte del Servicio de Impuestos Internos, que al parecer podra ir en otra direccin.

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En oficio 30 del ao 2010, un contribuyente le consulta al Servicio de Impuestos Internos sobre los efectos tributarios de una disminucin de capital, en la que, por distintas consideraciones, que son debidamente expuestas en el texto del oficio, uno de los accionistas reciba como devolucin un monto superior al que l mismo haba aportado. El consultante solicita ratificar que respecto de esta devolucin de capital, son aplicables las normas que se desprenden del artculo 17 N7 y por tanto, en la medida que la sociedad que soporta la devolucin no acumule utilidades tributables ni financieras capitalizadas o no, los montos que reciban los accionistas, como consecuencia de la disminucin de capital, ser un ingreso no constitutivo de renta. Luego de hacer un anlisis del hecho gravado de la Ley sobre Impuesto a la Renta el Servicio de Impuestos Internos seala: , de producirse un incremento patrimonial real que resulta evidente para el accionista inicial, ste constituye el hecho gravado con el impuesto, y su titular -como sujeto pasivo del mismo-, queda obligado a declarar y pagar el tributo correspondiente; salvo que la ley de manera expresa establezca una excepcin, como ocurre con las situaciones previstas en el artculo 17 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. En este sentido, el numeral 7 del artculo 17 de dicho texto legal, establece que no constituyen renta las devoluciones de capitales sociales y los reajustes de stos efectuados en conformidad a la ley, siempre que no correspondan a utilidades tributables capitalizadas que deben pagar los impuestos de esta ley. Agrega que las sumas retiradas o distribuidas por estos conceptos se imputarn en primer trmino a las utilidades tributables, capitalizadas o no, y posteriormente a las utilidades de balance retenidas en exceso de las tributables. La norma en cuestin se justifica en la medida que la devolucin del capital aportado, al socio titular de dicho aporte, y su reajuste, no implica para ste un incremento de patrimonio en los trminos definidos por el artculo 2 N1 antes citado [de la ley sobre impuesto a la renta]. Sin embargo, todo monto que exceda del monto del aporte y su reajuste, aun cuando se denomine por las partes devolucin de capital, constituir renta de conformidad con el concepto amp lio que contempla nuestra legislacin y, por lo tanto, deber tributar segn las reglas generales sobre la materia. Contina con el anlisis el Servicio de Impuestos Internos de la siguiente manera: 3.- As las cosas, y respondiendo a su consulta, y sobre la base de los elementos y tratamiento corporativo y contable que plantea, la disminucin de capital que se

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efecte por la sociedad a que se refiere su presentacin, en lo que respecta a cada socio, se regir por las normas del numeral 7 del artculo 17 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, slo hasta el monto del aporte de capital efectuado por dicho socio, y su reajuste; y en lo que exceda de dicho monto, constituir un incremento de patrimonio por el cual ese mismo socio deber tributar de conformidad a las reglas generales, atendido el concepto amplio de renta que contempla nuestra legislacin En efecto, lo que queda sujeto al tratamiento que contempla el artculo 17 N7 de la Ley sobre Impuesto a la Renta es la devolucin de capital y su reajuste, y devolver, de acuerdo con su sentido natural y obvio, consiste en restituir algo a quien lo tena antes; de manera que todo aquello que exceda del capital aportado por el socio en cuestin y su reajuste, no queda comprendido en el concepto de devolucin de capital para los efectos tributarios a que se refiere la norma legal antes citada, y por el contrario, dicho exceso queda comprendido en el concepto de renta del artculo 2 N1 de la ley del ramo, debiendo afectarse con el Impuesto de Primera Categora y el Impuesto Global Complementario de acuerdo con las reglas generales En mi anlisis me parece que, sin quitarle mrito a la solucin planteada por el Servicio de Impuestos Internos, existen varios elementos que, involuntaria o voluntariamente, no fueron abordados para llegar a la conclusin expuesta en el oficio en cuestin. Como primer elemento, y aplicando la explicacin a una sociedad limitada (para efectos de simplificar la explicacin), el socio que adquiere una participacin se hace dueo de sta sin considerar el precio que se pag. Es decir este nuevo socio no mide su participacin en el capital social en funcin del precio que pag, sino que su participacin se mide en funcin del porcentaje, en este caso, del capital que adquiri. Pues bien, tomada la decisin de una disminucin de capital entonces cada socio debera recibir la fraccin del capital que a cada uno le corresponde en funcin de su participacin en el mismo. Siendo esto as, no es relevante, para efectos de determinar qu parte de la devolucin es o no renta, definir si la devolucin es mayor o menor a la inversin efectuada por el socio, lo relevante es que el socio debe recibir el porcentaje de participacin de que es dueo sobre el capital que se distribuye y todo eso es devolucin de capital. Tal como seala el Servicio de Impuestos Internos en el oficio 30 de 2010, devolver de acuerdo con su sentido natural y obvio, consiste en restituir algo a quien lo tena antes. Bueno, pues el socio detenta una participacin en el capital y el monto total de ste es lo que le correspondera a l como justa devolucin de lo que cualquier socio le pertenece; entonces, no vemos la necesidad de

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acoger el concepto de devolucin, de la forma como lo contextualiza el Servicio de Impuestos Internos, dado que la devolucin de capital consiste en entregar a cada socio la parte que cada uno detenta en el capital social, es decir, restituir el capital a sus dueos. Si efectuada la devolucin de esta forma, existe un incremento de capital que satisfaga la definicin del hecho gravado y dicho aumento de capital no proviene de utilidades tributables o financieras, entonces no existe un hecho gravado en la operacin, Por qu?, simplemente porque as lo seala la ley. Si bien es cierto, la redaccin del ingreso no renta del artculo 17 N 7 genera una asimetra tributaria, me parece que la forma de volver las cosas a su lugar pasa ms bien por una modificacin legal que a travs de un pronunciamiento administrativo. En este punto me parece que el Servicio ha hecho un valioso esfuerzo que debe ser coronado con una modificacin legal que deje las cosas ms claras y libere al Servicio de efectuar pronunciamientos similares a ste. En segundo lugar, la nica forma para que las devoluciones de capital sean gravadas con impuesto por la parte que excede al costo es que esta mecnica se encuentre formando parte del texto de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Pero como esta disposicin no forma parte del texto de la ley ni tampoco se encuentra en otra ley, entonces la obligacin del contribuyente es determinar un impuesto cuando estas devoluciones se imputen a utilidades tributables o financieras, pero si estas devoluciones se imputan solo al capital pagado, la ley no obliga al contribuyente a determinar un impuesto. En tercer lugar y sin perjuicio de lo sealando anteriormente, para aceptar la teora del Servicio de Impuestos Internos, debemos leer el texto del artculo 17 N 7, entendiendo que cuando la ley habla de la devolucin de capital est refirindose al inversionista por el monto que efectivamente aport. Sin ser un experto en interpretacin de la ley, parece ser ms apropiado entender que la ley est hablando de las devoluciones de capital desde el punto de vista de la sociedad que efecta la devolucin, con independencia de la inversin que cada socio o accionista haya efectuado para lograr la participacin que les confiere el derecho a recibir esta devolucin. Por tanto, la redaccin de la ley debe entenderse ms como la devolucin de capital que efectu la sociedad, y los efectos que esta devolucin genera en las personas que lo reciben. En cuarto punto, a mi entender, la posicin del Servicio de Impuestos Internos est logrando que la devolucin de capital corresponda a una partida cuya

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afectacin con impuesto sea extremadamente alta. Esto debido a que si la devolucin de capital es mayor a la inversin, en la posicin del Servicio de Impuestos Internos, esta devolucin se encontrara gravada con impuesto. Sin embargo, si la devolucin es menor al monto invertido, entonces deberamos esperar que esa partida sea un gasto tributario, pero si sta es imputada a utilidades tributables o financieras, tambin se encontrar gravada con impuesto. Es decir, con una interpretacin de este tipo, el impuesto puede aplicarse cuando la devolucin es mayor o menor al monto invertido. Por otro lado, la norma general es que el impuesto se devengue solo cuando existe un beneficio o aumento patrimonial, pero no cuando existe un perjuicio o un detrimento patrimonial. Por lo anterior, acoger la interpretacin del Servicio de Impuestos Internos, lleva a entender que la franquicia del artculo 17 N7 se transforma en una instruccin que tiene por objeto gravar las devoluciones de capital en las mismas circunstancias en que otras operaciones normales no se encontraran gravadas. Por esto, es necesario entender si la intencin del legislador es que el artculo 17 N7 sea considerado como un ingreso no renta o como un hecho gravado especial con impuesto, es decir, aun cuando no satisfaga la definicin de hecho gravado se encontrar igualmente afecta a impuestos. En resumen, el Servicio de Impuestos Interno basa su anlisis en la premisa que al devolver montos superiores al capital aportado se genera una renta tal y como lo define el hecho gravado de dicha ley, y por tanto, este mayor valor, beneficio o renta, debera cumplir con la tributacin correspondiente. Sin embargo, bajo nuestro anlisis no es relevante si existe o no una renta, ya que en la medida que dicha renta cumpla con los requisitos del artculo 17N 7, sta se encontrar liberada de la tributacin sin exigir requisitos adicionales. Lamentablemente en la tesis del Servicio de Impuestos Internos, en la nica situacin en la que la devolucin de capital coincida con el monto invertido, se produce solo cuando el socio o accionista es constituyente o adquiere la participacin en un valor igual al valor de la inversin corregida a la fecha de la transferencia (situacin que es tremendamente improbable). Si aceptamos la teora del Servicio de Impuestos Internos, entonces una disminucin del 100% del capital de una sociedad que no alcance a pagar el total del aporte efectuado por un inversionista, implica reconocer como una prdida del rgimen general aquella diferencia de la inversin que no fuera cubierta por la devolucin del capital. Me parece que esta situacin es casi tan extraa como gravar las devoluciones de capital que cumplan con los requisitos que establece la ley para quedar liberadas de tributacin.

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9.- CONCLUSIN
La tributacin asociada a las disminuciones de capital es una materia tremendamente compleja. Esta complejidad tiene su inicio en falta de precisin de las disposiciones legales. Esta falta de precisin genera inquietudes en los contribuyentes e interpretaciones por parte del Servicio de Impuestos Internos, que en cumplimiento de sus funciones, emite pronunciamientos tendientes a mejorar la recaudacin fiscal. Sin embargo, antes de aceptar o rechazar determinados pronunciamientos, pienso que es elemental analizar el motivo por el cual existe el artculo 17 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Si entendemos que esta disposicin legal tiene por objeto liberar de la tributacin a determinadas rentas que cumplan con los requisitos que la propia ley establece, entonces esas partidas deberan acogerse a las disposiciones de la franquicia tal como ocurrira con las disminuciones de capital que no correspondan a utilidades tributables o financieras en exceso de las tributables. Por otro lado, si el entendimiento es que esta disposicin legal tiene por objeto gravar especialmente a determinadas operaciones, debido a que existen dudas de que el hecho gravado bsico las cubra y adems es del inters del legislador gravar especialmente determinada operacin, entonces las interpretaciones con fines recaudatorios deberan ser la tnica de las instrucciones asociadas a esta disposicin legal. El artculo 17 tiene por objeto liberar de la tributacin de la ley sobre impuesto a la renta a determinadas operaciones y en este sentido esperara instrucciones administrativas que vayan en esa direccin, limitando en todo caso aquellas operaciones que hagan abuso de la franquicia, pero con instrucciones tan particulares que sean aplicables exclusivamente a aquellas operaciones que buscan solo utilizar esta norma para evitar el pago de un impuesto.

10.- BIBLIOGRAFA
Cdigo Tributario, Artculo 1 del Decreto Ley 830 de 1974. Cdigo Civil, Ttulo XXVIII. Ley sobre Impuesto a la Renta, Artculo 1 del Decreto Ley 824 de 1974. Ley de Sociedad Annimas N 18.046. Servicio de Impuestos Internos, Circular 53 de 17 de octubre de 2010 Servicio de Impuestos Internos, Oficio 30 de 12 de enero de 2010.

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Prdida tributaria y sus efectos en los procesos de reorganizacin empresarial

PRDIDA TRIBUTARIA Y SUS EFECTOS EN LOS PROCESOS DE REORGANIZACIN EMPRESARIAL

Antonio Fandez Ugalde


Profesor de Derecho Tributario, Candidato a Doctor en Derecho. Magster en Gestin Tributaria, Asesor Comit Tcnico CET UChile

ABSTRACT
Este artculo plantea un anlisis hermenutico de los efectos que producen las prdidas tributarias en los procesos de reorganizacin empresarial, particularmente, en los casos de conversin de empresas individuales en sociedades de cualquier naturaleza y, tambin, en la transformacin, divisin y fusin de sociedades.

1.- INTRODUCCIN
Nuestra legislacin reconoce a las prdidas tributarias como un gasto susceptible de disminuir la renta lquida imponible determinada en la forma establecida en los artculos 29 al 33 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, sujeta siempre a la acreditacin fehaciente de ellas en los trminos establecidos en el inciso primero del artculo 31 de la misma ley. Se destaca en nuestro pas la escasez de construcciones dogmticas sobre el traspaso de las prdidas tributarias en procesos de reorganizacin empresarial, cuyos alcances se pretende precisar en este artculo. Para tal propsito, este trabajo se dividir en dos partes, la primera, en la que se construir un marco terico para establecer un concepto

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Prdida tributaria y sus efectos en los procesos de reorganizacin empresarial

de prdida tributaria y su proceso de determinacin. Adems, se precisar los sujetos que tienen derecho a invocar prdidas tributarias y la forma de imputarlas. En la segunda parte de este trabajo, se establecern los efectos de las prdidas tributarias en los procesos de reorganizacin empresarial, pero desde un punto de vista de la ratio legis, esto es, considerando la historia, el espritu y la interpretacin sistemtica de la ley.

2.- CONCEPTO TRIBUTARIAS

DETERMINACIN

DE

LAS

PRDIDAS

2.1.- Determinacin de las prdidas tributarias


La prdida tributaria constituye el resultado negativo que se verifica en una empresa, la cual se determina de acuerdo con el mecanismo establecido en los artculos 29 al 33 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, excluyendo los gastos rechazados afectos al artculo 21, cuando correspondan. De acuerdo con dichas disposiciones se procede a determinar la renta lquida imponible del Impuesto de Primera Categora, de acuerdo al siguiente esquema:

INGRESOS DEL CONTRIBUYENTE (-) INGRESOS NO RENTA (ART. 17) LOS INGRESOS BRUTOS (-) COSTOS DIRECTOS (ART. 30) RENTA BRUTA (-) GASTOS NECESARIOS (ART. 31) RENTA LQUIDA (+ )REAJUSTES O CORRECCIN MONETARIA (ART. 32) RENTA LQUIDA AJUSTADA (+) AGREGADOS (ART. 33 N1) (-) DEDUCCIONES (ART. 33 N 2) RENTA LQUIDA IMPONIBLE O BASE IMPONIBLE

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2.2.- Prdidas que se pueden deducir como gastos


Las prdidas que se pueden rebajar como gasto son aquellas que sufra el contribuyente producto de la gestin o desarrollo de su actividad que constituye su giro. Al respecto el inciso primero del N 3 del artculo 31 seala que: Especialmente proceder la deduccin de los siguientes gastos, en cuanto se relacionen con el giro del negocio: 3. Las prdidas sufridas por el negocio o empresa durante el ao comercial a que se refiere el impuesto, comprendiendo las que provengan de delitos contra la propiedad. Para poder rebajar como un gasto este tipo de prdidas o daos de mercaderas, es necesario, conforme al inciso primero del artculo 31 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, que sean acreditadas en forma fehaciente. Esto significa que el contribuyente deber probar la naturaleza, efectividad y monto de las mermas o prdida de mercaderas. Tambin la Ley sobre Impuesto a la Renta en el inciso segundo del N 3 del artculo 31, permite deducir como un gasto las prdidas de ejercicios anteriores, ms conocidas como prdidas de arrastre, siempre que se acrediten de acuerdo con lo dispuesto en el inciso primero del mismo artculo.

2.3.- Contribuyentes que pueden deducir prdidas tributarias como gastos


De conformidad a lo dispuesto por las normas generales del artculo 31 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, los contribuyentes que tienen derecho a deducir como gasto las prdidas sufridas por el negocio o actividad que desarrollan, son aquellos que declaren en la Primera Categora la renta efectiva determinada mediante contabilidad. Tambin tienen derecho, los de la Segunda Categora clasificados en el artculo 42 N 2 de la ley del ramo, cuando declaren en dicha categora a base de los ingresos y gastos efectivos, ya que conforme a lo establecido por el artculo 50 de la ley precitada, tales contribuyentes en materia de deduccin de gastos se rigen por las normas de la Primera Categora en todo lo que les fuere pertinente.

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2.4.- Orden de imputacin de las prdidas


A travs de Circular N 65 del 25 de septiembre de 2001, el Servicio de Impuestos Internos ha impartido instrucciones sobre esta materia indicando que las prdidas sufridas por el negocio se imputarn a las utilidades tributables obtenidas por las empresas en el siguiente orden de prelacin, segn sea el tipo de contabilidad que lleve el contribuyente para la determinacin de la renta efectiva que debe declarar: (i) En el caso de contribuyentes que determinen su renta efectiva mediante contabilidad simplificada y los de la Segunda Categora del artculo 42 N 2 de la ley del ramo, que declaran a base de ingresos y gastos efectivos, las prdidas generadas en el ejercicio comercial respectivo o las provenientes de perodos anteriores (estas ltimas, debidamente reajustadas en el porcentaje de variacin experimentada por el ndice de Precios al Consumidor existente en el perodo comprendido entre el ltimo da del mes anterior al cierre del ejercicio comercial en que se generaron las prdidas y el ltimo da del mes anterior al del cierre del ejercicio en que proceda su deduccin), se imputarn solamente a las utilidades obtenidas en los ejercicios siguientes. (ii) Respecto de los contribuyentes que determinen su renta efectiva mediante contabilidad completa, las prdidas generadas en el ejercicio comercial respectivo, se imputarn por el mismo valor determinado, en primer lugar, a las utilidades retenidas o acumuladas por los contribuyentes en el Fondo de Utilidades Tributables (FUT), dentro de las cuales se comprenden las utilidades recibidas en el ejercicio respectivo de otras empresas, debidamente actualizadas de acuerdo a la modalidad que establece la ley en su artculo 14, y en ausencia de stas o por no ser suficientes su monto para su absorcin, se imputarn a las utilidades generadas en los ejercicios siguientes debidamente reajustadas bajo la misma forma indicada en el punto anterior, hasta su total agotamiento o extincin. Por su parte, las prdidas provenientes de ejercicios anteriores, se imputarn debidamente reajustadas bajo la misma modalidad antes sealada, a las utilidades del ejercicio y en ausencia de stas o por no ser suficiente su monto para su absorcin a las utilidades que se obtengan en los ejercicios siguientes, hasta su total agotamiento o extincin26.

26

El Servicio de Impuestos Internos tambin ha impartido instrucciones sobre la materia en las siguientes Circulares, las cuales se encuentran plenamente vigentes: Circular N 27, de fecha 8 de marzo de 1976; Circular N109, de fecha 17 de agosto de 1977; Circular N54, de fecha 24 de diciembre de 1984; Circular N12, de fecha 29 de enero de 1986; Circular N59, de fecha 17 de

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3.- EFECTOS DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS EN LOS PROCESOS DE REORGANIZACIN EMPRESARIAL 3.1.- Efectos en la conversin de empresas individuales en sociedades de cualquier naturaleza
El Servicio de Impuestos Internos ha indicado que la prdida tributaria determinada al tiempo de la conversin, no podr ser recuperada por la sociedad que se crea, toda vez que el mecanismo de aprovechamiento de dichas prdidas est concebido en la ley nicamente en favor de quien las gener 27. Sin embargo, esta interpretacin fue establecida en los aos setenta, data en la cual no exista una regulacin de la conversin en materia tributaria, lo que podra generar un cierto cuestionamiento en su planteamiento. Es importante hacer una pausa en la historia de la Ley N18.482, de 1985, la que vino a establecer una serie de normas complementarias de la administracin financiera y de incidencia tributaria, entre las cuales se incorpor una definicin de transformacin en el N13 del artculo 8 del Cdigo Tributario y modific el inciso segundo del artculo 69 del mismo cuerpo legal, en lo que se refiere al trmino de giro por conversin, aporte o fusin de empresas. Fue precisamente en la sesin conjunta de las Comisiones Legislativas de fecha 11 de diciembre de 1985, en la que se someti a aprobacin el N2 del artculo 24 del proyecto de ley que modificaba el inciso segundo del artculo 69 del Cdigo Tributario, en el que se dej asentada la intencin de establecer medidas que impidieran el traspaso de las prdidas en el caso de trmino de giro. En dicha sesin se realizaron indicaciones al artculo 69, las que se transcriben a continuacin 28:

noviembre de 1986; Circular N11, de fecha 27 de enero de 1989; Circular N42, de fecha 28 de agosto de 1990; Circular N60, de fecha 3 de diciembre de 1990; Circular N17, de fecha 19 de marzo de 1993 (en Oficio N194, de fecha 29 de enero de 2010, se establece un cambio de criterio del Servicio en lo que se refiere a las sociedades annimas, mantenindose en lo dems), y Circular N65, de fecha 25 de septiembre de 2001.
27

As lo ha interpretado el Servicio de Impuestos Internos en Circular N109, de fecha 17 de agosto de 1977; criterio ratificado en Oficio N4.697, de fecha 23 de julio de 1980. Posteriormente, el Servicio de Impuestos Internos mantuvo la misma interpretacin en Circular N15, de fecha 30 de enero de 1986.
28

En dicha sesin participaron en representacin de la Primera Comisin Legislativa, el Almirante Toledo, las seoras Maturana y Piracs y el seor Lueje; de la Segunda Comisin Legislativa, los seores De la Cuadra y Kangiser; de la Tercera Comisin Legislativa, el seor Abud, y de la Cuarta Comisin Legislativa, el seor Araneda. Concurren como invitados, el Subsecretario del Interior, seor Alberto Cardemil, junto con sus asesores seora Nora Mandiola

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El seor Abud. Tengo la duda de si aqu se resuelve la inquietud que haba planteado, en el sentido de que la sociedad que subsiste despus de la fusin no puede aprovechar las prdidas de la sociedad que desapareci. Tengo instrucciones del Presidente de mi Comisin de rechazar la norma si no se corrige esa situacin, a fin de no hacer posible que, por la va de fusionar una sociedad en buena situacin con otra que arrastra muchas prdidas, la primera pueda aprovechar las prdidas de la otra sociedad fusionada, sino que, al fusionarse, se pierdan las prdidas acumuladas o bien, desaparezcan. En esta primera intervencin del representante de la Tercera Comisin Legislativa, se deja claramente establecido que con la modificacin del artculo 69 del Cdigo Tributario se buscaba impedir el traspaso de las prdidas tributarias de la sociedad que desaparece. Esta postura debe entenderse tambin para el caso de la conversin de una empresa individual, en virtud de la cual sta desaparece y nace una nueva sociedad de cualquier naturaleza; por lo dems, el proyecto de ley tambin incida en esta ltima figura. El representante del Servicio de Impuestos Internos frente a la inquietud del representante de la Tercera Comisin Legislativa, respondi lo siguiente: El seor Garca. El problema que se presenta es ms bien de tipo administrativo. Nosotros estamos de acuerdo en que las prdidas no se aprovechan. Sin embargo, por otro lado, tenemos presente que exigir un trmite administrativo de trmino de giro significara, adems del perjuicio para la empresa que subsiste, uno administrativo para el Servicio de Impuestos Internos. Por lo anterior, en la parte final se agreg que, cuando una empresa se disuelve o desaparece idea que, adems, se remacha diciendo que se extingue , la empresa que subsiste debe hacer un balance y pagar los impuestos correspondientes. Es decir, hay un trmino de giro y una empresa que desaparece o se extingue, sin necesidad de dar aviso correspondiente al servicio.

y Juan Ignacio Garca; la Subsecretaria de Previsin Social, seorita Mara Teresa Infante; el Director de Presupuesto, seor Selume; el Subdirector del Servicio de Impuestos Internos, seor Ren Garca, junto con el seor Alfredo Echeverra; la seora Paiva y los seores Manuel Brito, Ernesto del Valle y Federico Walker, del Ministerio de Hacienda; los seores Javier Leturia y Rubn Covarrubias, por el Ministerio de Educacin Pblica; los seores Manuel Carrasco y Ricardo Silva, del Banco Central de Chile; el seor Luis Morand, Fiscal de la Superintendencia de Bancos; la seora Mirca Yugovic y el seor Charlie Holmes, en representacin del Ministerio de Vivienda y Urbanismo, y el seor Csar Vicua, por el Ministerio de Minera.

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Qu significa que se disuelva, extinga o desaparezca? Que como contribuyente termina su actividad y, por lo tanto, adems de las prdidas, no puede traspasar otros valores, como los crditos fiscales del IVA. Entonces, esa es la idea de la parte final del N2. El seor Abud. Creo que basta con la constancia en el informe de que el objetivo de la frase final que se agrega es precisamente evitar el aprovechamiento de las prdidas por parte de la sociedad que subsiste. De modo que no tenemos inconvenientes en aceptar el nuevo texto. En consecuencia, la obligacin de la empresa individual de presentar un balance y determinar los impuestos a pagar al tiempo de materializar la conversin, implica que ese es el ltimo momento en que la prdida tributaria podr ser considerada en la determinacin de la renta lquida imponible de dicha empresa individual para los efectos de determinar los impuestos a pagar, no existiendo la posibilidad de que el saldo negativo pueda ser incorporado en la determinacin de la renta lquida imponible de otras sociedades, atendido a que la ley tributaria no contempl dicho mecanismo. Es por lo anterior que los efectos patrimoniales que se pretendan otorgar a las prdidas tributarias en un proceso de conversin, se encuentran ajenos a la intencin del legislador tributario. Quizs el alcance ideal hubiese sido haber establecido, en forma expresa, el no aprovechamiento de las prdidas, otorgndole un carcter objetivo a la norma; o bien, haber incorporado una norma complementaria en la Ley sobre Impuesto a la Renta, considerando el carcter de aplicacin general del Cdigo Tributario. Sin embargo, aun cuando dicha sugerencia fue planteada en la sesin conjunta de las Comisiones Legislativas29, se estim que el inciso segundo del artculo 69 era suficiente para establecer la verdadera intencin del legislador en cuanto a impedir el traspaso de la prdida tributaria. De acuerdo a lo anterior, se puede apreciar que la historia de la ley del artculo 69 del Cdigo Tributario ha servido de apoyo para establecer la intencin del legislador respecto de los efectos de las prdidas tributarias en este tipo de proceso de reorganizacin empresarial, cuyo traspaso no es posible concretar.

29

As se desprende de la intervencin del Sr. Abud al sealar: El seor Abud. Podramos agregarle: Como consecuencia de lo anterior, la sociedad subsistente no podr aprovechar las prdidas de[].

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3.2.- Efectos en la transformacin de sociedades


Desde un punto de vista del derecho tributario, al subsistir la personalidad jurdica de la sociedad transformada, trae como consecuencia que no ser necesario hacer el trmite de aviso de trmino de giro que exige el artculo 69 del Cdigo Tributario. Por la misma razn, no es necesario realizar aportes de activos y pasivos al nuevo tipo social, mantenindose todos los derechos y obligaciones que la sociedad tena con anterioridad a la transformacin. De esta forma, la transformacin solamente implica un cambio en el tipo social, continuando el mismo contribuyente, quien podr seguir haciendo uso de las prdidas tributarias generadas. Este criterio ha sido ratificado por el Servicio de Impuestos Internos en Oficio N316 de fecha 23 de enero de 1987, el que seala lo siguiente: 1.- Por presentacin de la referencia se ha solicitado un pronunciamiento de este Servicio en orden a que se confirme que las prdidas tributarias acumuladas y el remanente de IVA-crdito fiscal de perodos anteriores a una transformacin de sociedad puedan ser reconocidas por la continuadora de una sociedad de responsabilidad limitada transformada, en la especie, una sociedad annima. 2.- Sobre este particular, se debe tener presente que conforme a las modificaciones introducidas por el artculo 12 de la Ley N 18.482, de 1985, a los artculos 8 y 69 del Cdigo Tributario, la transformacin de sociedades consiste slo en el cambio de especie o tipo social efectuado por reforma del contrato social o de los estatutos subsistiendo la personalidad jurdica, es decir, el mismo contribuyente con distinta organizacin. Lo anterior conlleva necesariamente el reconocimiento de que subsiste la misma persona jurdica con una distinta organizacin legal; que contina el mismo contribuyente con todos los derechos y con todas las obligaciones tributarias que tena al momento de la transformacin. 3.- En consecuencia, en el caso planteado esto significa que la sociedad annima cerrada podr hacer uso de las posibles prdidas acumuladas por la sociedad de responsabilidad limitada y que podr tambin imputar los remanentes de crditos fiscales de IVA a los dbitos que se produzcan con posterioridad a la transformacin. Cabe recordar que la Ley N18.482, de 1985, fue la que incorpor una definicin de transformacin en el N13 del artculo 8 del Cdigo Tributario y modific el inciso segundo del artculo 69 del mismo cuerpo legal en lo que se refiere al trmino de giro por conversin. Antes de las modificaciones incorporadas por la Ley N18.482, de

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1985, la obligacin de dar aviso de trmino de giro impuesta por el inciso segundo del artculo 69 del Cdigo Tributario, recaa en la transformacin de empresas individuales y sociales en una sociedad de cualquier naturaleza 30, lo que de cierta forma resultaba contradictorio con lo que se entiende hoy en da por transformar una empresa. Sin embargo, en aquel entonces, la transformacin no se conceba como la continuacin de la misma persona jurdica, razn por la cual se justificaba la obligacin de presentar aviso de trmino de giro. Empero, la Ley N18.482 no incluy modificaciones para establecer adecuaciones con la Ley sobre Impuesto a la Renta, generndose inconsistencia con el artculo 14 de dicha ley. En efecto, a la fecha de la publicacin de la Ley N18.482, la parte pertinente del artculo 14 sealaba lo siguiente: Las rentas que el empresario individual o los socios de las sociedades de personas retiren para invertirlas en otras empresas obligadas a determinar su renta efectiva por medio de contabilidad con arreglo a las disposiciones del Ttulo II, no se gravarn con los impuestos global complementario o adicional mientras no sean retiradas o distribuidas. Igual norma se aplicar en el caso de transformacin de una empresa individual en sociedad de cualquier clase o en la transformacin, divisin o fusin o modificacin de sociedades, cuando las rentas acumuladas resulten no retiradas o no distribuidas o permanezcan en las empresas subsistentes. Si se considera el tenor literal de la norma, lo ms probable es que se llegue a la conclusin de que la transformacin implica una reinversin de utilidades. En este sentido, frente a una expresin oscura es posible atribuir diversos sentidos a la ley 31, lo que exige dar un paso ms en el anlisis interpretativo de la norma a travs de la ratio legis. En atencin a la definicin de transformacin incorporada en el N13 del artculo 8 del Cdigo Tributario, esta institucin se hizo inoperante en el proceso de reinversin regulado en el artculo 14 de la LIR, puesto que ya no la conceba como una reorganizacin de la cual naca una nueva persona jurdica. En este sentido, la Ley
30

El antiguo texto del inciso segundo del artculo 69 era el siguiente: Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 71, las empresas individuales o sociales no podrn transformarse en sociedades de cualquier naturaleza, ni las sociedades aportar a otra u otras todo su activo y pasivo, sin dar aviso de trmino de giro, salvo que la o las sociedades que subsistan o que se creen se hagan responsables solidariamente, en las respectivas escrituras de sociedad, de todos los impuestos que se adeudaren por la o las primitivas empresas.
31

GUZMN BRITO, Alejandro, Las reglas del Cdigo Civil de Chile sobre interpretacin de las leyes2 (Santiago, LegalPublishing, 2011), pp. 85, 86 y 87.

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N18.482 debi haber modificado el referido artculo 14, reemplazando la institucin de la transformacin por la de conversin. No obstante, con fecha 28 de junio de 1990, se public en el Diario Oficial la Ley N18.985, la cual sustituy el artculo 14 de la LIR, sealando en la parte pertinente de la letra c) del N1 de la letra A, lo siguiente: c) Las rentas que retiren para invertirlas en otras empresas obligadas a determinar su renta efectiva por medio de contabilidad completa con arreglo a las disposiciones del Ttulo II, no se gravarn con los impuestos global complementario o adicional, mientras no sean retiradas de la sociedad que recibe la inversin o distribuidas por sta. Igual norma se aplicar en el caso de transformacin de una empresa individual en sociedad de cualquier clase o en la divisin o fusin de sociedades, entendindose dentro de esta ltima, la reunin del total de los derechos o acciones de una sociedad en manos de una misma persona. En las divisiones se considerar que las rentas acumuladas se asignan en proporcin al patrimonio neto respectivo. Las disposiciones de esta letra se aplicarn tambin al mayor valor obtenido en la enajenacin de derechos en sociedades de personas, efectuadas de acuerdo a las normas del artculo 41, inciso penltimo, de esta ley, pero solamente hasta por una cantidad equivalente a las utilidades tributables acumuladas en la empresa a la fecha de la enajenacin, en la proporcin que corresponda al enajenante. En este caso, se elimin la procedencia de la reinversin en el caso de una transformacin de sociedades, pero se mantuvo respecto de una empresa individual. Esta contradiccin entre el artculo 14 de la LIR y la definicin de transformacin consagrada en el N13 del artculo 8 del Cdigo Tributario, se mantiene hasta el da de hoy, situacin que se debe a un simple error de adecuacin normativa, debiendo ser entendida la expresin transformacin de una empresa individual en sociedad de cualquier clase como una conversin de una empresa individual, en los mismos trminos en que el legislador procedi a modificar el artculo 69 del Cdigo Tributario. Un antecedente anecdtico lo constituy el proyecto de ley presentado por el Ejecutivo ante el Congreso, con fecha 3 de mayo de 2012, el cual incorporaba modificaciones a la Ley sobre Impuesto a la Renta, el que alcanz a debatirse durante tres meses y despus fue retirado por falta de acuerdo poltico y tambin por razones tcnicas. Esto deriv en una serie de ajustes al proyecto original, lo que fue materializado en un segundo proyecto de ley presentado por el gobierno con fecha 2 de agosto de 2012. Esta nueva versin de la propuesta original tampoco concit el respaldo parlamentario necesario y durante su tramitacin en la Cmara de Diputados, el proyecto se fue modificando sucesivamente va indicaciones, hasta su aprobacin en septiembre de 2012.

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Lo curioso de esta historia legal, fue que el primer proyecto de ley subsanaba la falta de adecuacin legal con relacin a la referencia a la transformacin en la letra c) del N 1 de la letra A) del artculo 14, sin embargo, retirado este primer proyecto, en la segunda versin que definitivamente fue aprobada no se incluy dicha adecuacin, sin encontrar en el mensaje del proyecto explicacin por dicha omisin. En consecuencia, el anlisis hermenutico basado en la ratio legis, permite establecer, a la luz de la regla de la inferencia 32, que a partir de las modificaciones introducidas en el artculo 8 y 69 del Cdigo Tributario, el legislador debe establecer una adecuacin normativa en la letra c) del N1 de la letra A del artculo 14 de la LIR, debiendo ser entendida esta ltima disposicin como no aplicable a las transformaciones de sociedades, atendido a que las utilidades no se entienden retiradas en este tipo de reorganizacin empresarial. Hay autores que postulan que en una transformacin, las utilidades acumuladas siguen reinvertidas en la sociedad que asume un nuevo tipo social, de conformidad con lo dispuesto en la letra c) del N1 de la letra A del artculo 14 de la LIR 33. En mi opinin, dicha postura incurre en un error de interpretacin, atendido que en una transformacin no cabe hablar de reinversin de utilidades, como se explic anteriormente.

3.3.- Efectos en la fusin de sociedades


Se destaca en nuestro pas la escasez de construcciones dogmticas sobre el traspaso de las prdidas tributarias en un proceso de fusin. El Servicio de Impuestos Internos ha mantenido firme su posicin en cuanto a que las prdidas tributarias determinadas en la o las sociedades que desaparecen en un proceso de fusin, no pueden ser recuperadas por la sociedad que se crea o que subsiste, toda vez que el mecanismo de aprovechamiento de dichas prdidas est concebido en la ley nicamente en favor de

32

La regla de la inferencia revela el siguiente argumento: si las premisas son verdaderas, entonces tambin tiene que serlo necesariamente la conclusin (ATIENZA RODRGUEZ, Manuel, Las razones del derecho, teoras de la argumentacin jurdica [Madrid, Centro de Estudios Constitucionales, 1997], p. 31).
33

Entre quienes apoyan esta posicin se encuentran: SALORT, Vicente, Planificacin tributaria de las empresas, en Manual operativo tributario (Santiago, Edimatri, N47, 2006), p. 12; MOENNE-LOCCOZ SOTO, Evelyn; VERA OVALLE, Alejandro, Las sociedades y su tributacin en la ley sobre impuesto a la renta (Santiago, Editorial Parlamento, 2005), p. 218.

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quien las gener34. Sin embargo, aun este criterio resulta confuso si se considera que el N3 del artculo 31 de la LIR, nada de ello dice al respecto. Por otro lado, la tendencia doctrinaria de recurrir a concepciones elaboradas en el derecho comn, no permite explicar adecuadamente la figura de las prdidas tributarias. As por ejemplo, se ha indicado que las prdidas tributarias no pueden quedar comprendidas en la refundicin de los patrimonios, atendido a que no constituyen un derecho patrimonial para la sociedad 35. Otras posiciones ms extremas, consideran que las prdidas de las sociedades que se disuelven s se pueden traspasar considerando lo prescrito en el inciso primero del artculo 99 de la Ley N18.046, que establece una sucesin universal de todo el patrimonio de las sociedades absorbidas, incluso los derechos y obligaciones de carcter tributario, ya que la ley no distingue 36. En concreto, la determinacin de la procedencia o no del traspaso de las prdidas tributarias debe ser enmarcada en las disciplinas propias del derecho tributario sustantivo, es decir, como parte del proceso de determinacin de los impuestos. Es as que para precisar el alcance de las distintas normas tributarias que regulan la fusin de sociedades, la historia fidedigna de ciertos cuerpos normativos puede orientar a establecer la verdadera ratio legis37. De tal forma, al igual como se analiz a propsito de la conversin, la Ley N18.482, de 1985, estableci una regulacin complementaria de la administracin financiera y de incidencia tributaria, entre las cuales se incorpor una definicin de transformacin en el N13 del artculo 8 del Cdigo Tributario y modific el inciso segundo del artculo 69 del mismo cuerpo legal en lo que se refiere al trmino de giro por conversin, aporte o fusin de empresas. Como se indic anteriormente, fue precisamente en la sesin conjunta de las Comisiones Legislativas, de fecha 11 de diciembre de 1985, en la que se someti a aprobacin el N2 del artculo 24 del proyecto de ley que modificaba el inciso segundo
34

As lo ha interpretado el Servicio de Impuestos Internos en Circular N109, de fecha 17 de agosto de 1977; criterio ratificado en Oficio N4.697, de fecha 23 de julio de 1980. Posteriormente, el Servicio de Impuestos Internos mantuvo la misma interpretacin en Circular N15, de fecha 30 de enero de 1986.
35

Cfr. HERNNDEZ ADASME, Ricardo, Fusin, transformacin y divisin de sociedades annimas, efectos tributarios (Santiago, Editorial La Ley, 2000), p. 153.
36

Cfr. PUELMA ACCORSI, lvaro, Sociedades3 (Santiago, Editorial Jurdica de Chile, 2003), T. I, p. 212.
37

En estricto rigor, para encontrar la ratio legis, se deben analizar distintos argumentos: la historia de la ley, espritu de la ley, interpretacin sistemtica e interpretacin analgica.

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del artculo 69 del Cdigo Tributario, en la que se dej asentada la intencin de establecer medidas que impidieran el traspaso de las prdidas en el caso de trmino de giro38. En consecuencia, la obligacin de la sociedad o sociedades que desaparecen producto de la fusin, de presentar un balance y determinar los impuestos a pagar al tiempo de materializar dicho proceso de reorganizacin, implica que ese es el ltimo momento en que la prdida tributaria podr ser considerada en la determinacin de la renta lquida imponible de dichas sociedades que desaparecen, para los efectos de determinar los impuestos a pagar, no existiendo la posibilidad de que el saldo negativo pueda ser incorporado en la determinacin de la renta lquida imponible de las sociedades que subsisten o que se crean, atendido a que la ley tributaria no contempl dicho mecanismo. Es por lo anterior que los efectos patrimoniales que se pretendan otorgar a las prdidas tributarias en un proceso de fusin de sociedades, se encuentran ajenos a la intencin del legislador tributario.

3.4.- Efectos en la divisin de sociedades


Cabe aplicar lo analizado a propsito de la conversin y fusin, sin embargo, hay que considerar algunas variantes en el caso de la divisin. En este tipo de reorganizacin empresarial, el Servicio de Impuestos Internos se ha mantenido firme en su posicin en cuanto a negar toda posibilidad de poder traspasar las prdidas desde la sociedad dividida a la o las nuevas sociedades, toda vez que el mecanismo de aprovechamiento de ellas est concebido en la ley nicamente en favor de quien las gener39. Asimismo, el rgano fiscalizador ha sealado que no es posible traspasar parte de las prdidas acumuladas a la nueva sociedad en formacin, en atencin a que stas no constituyen bienes tangibles ni intangibles, como es el caso de los activos y pasivos, sino que se trata de la cuantificacin a ttulo informativo del resultado de la gestin financiera de una empresa que gravita definitivamente sobre su patrimonio y por ello

38

Me remito a las mismas indicaciones ya transcrita en el acpite relativo a la conversin de empresas individuales.
39

As lo ha interpretado el Servicio de Impuestos Internos en Oficio N1.301, de fecha 20 de abril de 2000.

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no puede ser susceptible de transferencia 40. Asimismo, ha declarado el organismo fiscalizador que la expresin patrimonio neto que utiliza la letra c) del N1 del Prrafo A del artculo 14 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, no comprende las prdidas tributarias que las empresas puedan tener acumuladas en sus registros contables 41. Resulta interesante el anlisis del autor Ricardo Hernndez, quien indica que []al no existir una razn jurdica para disponer u ordenar la forma en que la sociedad debe dividir sus prdidas acumuladas, stas slo podrn ser distribuidas entre las sociedades intervinientes en la forma que la junta de accionistas libremente determine, pudiendo quedar todas ellas en la sociedad madre o ser asignadas en otra forma; aunque insistimos, slo podrn ser utilizadas tributariamente las prdidas que queden en la sociedad madre42. Sin embargo, frente a la posicin planteada por Hernndez, no argumenta sobre la forma como podran ser asignadas en el patrimonio de la o las nuevas sociedades las prdidas acumuladas, lo que podra generar un serio inconveniente en la determinacin del resultado de estas empresas. Ya se haba sostenido con anterioridad que la tendencia doctrinaria de recurrir a concepciones elaboradas en el derecho comn, no permiten explicar adecuadamente la figura de las prdidas tributarias. Concretamente, la determinacin de la procedencia o no del traspaso de las prdidas tributarias debe ser enmarcada en las disciplinas propias del derecho tributario sustantivo, es decir, como parte del proceso de determinacin de los impuestos. En este sentido, las prdidas tributarias son parte del resultado financiero de la empresa, las que no son susceptibles ser aportadas, toda vez que ellas solamente pueden ser invocadas al trmino del ejercicio imputndolas a utilidades retenidas en el FUT, teniendo la posibilidad de ejercer el derecho que le otorga el inciso segundo del N3 del artculo 31 de la LIR, esto es, la recuperacin como pago provisional del impuesto de primera categora pagado sobre las utilidades retenidas en el FUT y gravadas con dicho tributo y que resulten absorbidas por la prdida tributaria determinada al cierre del ejercicio comercial respectivo. Sin embargo, cabe tener presente la posicin del Servicio de Impuestos Internos con relacin de la determinacin del FUT a la fecha de la divisin de una sociedad que ha registrado una renta lquida negativa. Al respecto, el Servicio seal en Oficio N 692
40

Oficio N4.697 del Servicio de Impuestos Internos, de fecha 23 de julio de 1980; tambin se puede consultar el Oficio N633, de fecha 15 de febrero de 1993; Oficio N692, de fecha 29 de

abril de 2010.
41 42

Oficio N4.310 del Servicio de Impuestos Internos, de fecha 20 de diciembre de 1990.

HERNNDEZ ADASME, Ricardo, Fusin, transformacin y divisin de sociedades annimas, efectos tributarios (Santiago, Editorial La Ley, 2000), p. 262.

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de fecha 29 de abril de 2010, que en caso de determinarse una renta lquida provisoria negativa a la fecha de la divisin, de acuerdo al balance practicado a la citada fecha, sta no se imputa a las utilidades acumuladas en el FUT que se determine a la fecha de la divisin, as como tampoco puede ser transferida a la empresa que nace de la divisin, ya que la deduccin como gasto de dicho detrimento patrimonial constituye un gasto que conforme a la Ley sobre Impuesto a la Renta, slo puede ser rebajado por la empresa que lo genera. Sobre este mismo punto, las referidas prdidas slo podrn ser deducidas como gasto al trmino del ejercicio una vez que constituyan un resultado definitivo, incorporndolo a travs de la determinacin de la renta lquida imponible, e imputndolo posteriormente, cuando corresponda, a las utilidades retenidas en el FUT al trmino del ejercicio, oportunidad en la cual podr ejercer el derecho que le otorga el inciso segundo del N 3 del artculo 31 de la LIR, esto es, la recuperacin como pago provisional del impuesto de primera categora pagado sobre las utilidades retenidas en el FUT y gravadas con dicho tributo y que resulten absorbidas por la prdida tributaria determinada al cierre del ejercicio comercial respectivo.

4.- CONCLUSIONES
Considerando el anlisis desarrollado, se pueden esbozar las siguientes conclusiones: 1. Se pudo apreciar que la historia de la ley del artculo 69 del Cdigo Tributario sirve de apoyo para establecer la intencin del legislador respecto de los efectos de las prdidas tributarias en el proceso de conversin de empresas individuales en sociedades de cualquier naturaleza, cuyo traspaso no es posible concretar. En el caso de la transformacin, como implica solamente un cambio en el tipo social, continuando el mismo contribuyente, se podr seguir haciendo uso de las prdidas tributarias generadas antes de dicha reorganizacin. Para precisar el alcance de las distintas normas tributarias que regulan la fusin de sociedades, la historia fidedigna de la Ley N 18.482 ha servido de base para orientar el verdadero sentido de la ley frente la situacin de las prdidas tributarias en el referido proceso de reorganizacin empresarial, las cuales no podrn ser traspasadas a las nuevas sociedades que se crean o a la sociedad absorbente. Finalmente, la determinacin de la procedencia o no del traspaso de las prdidas tributarias en un proceso de divisin, debe ser enmarcada en las

2.

3.

4.

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disciplinas propias del derecho tributario sustantivo, es decir, como parte del proceso de determinacin de los impuestos, frente a lo cual, dichas sern parte del resultado financiero de la empresa, las que no son susceptibles ser aportadas.

5.- BIBLIOGRAFA
Atienza Rodrguez, Manuel, Las razones del derecho, teoras de la argumentacin jurdica (Madrid, Centro de Estudios Constitucionales, 1997). Fandez Ugalde, Antonio, Reorganizacin empresarial, derecho tributario y tributacin interna (Santiago, Legal Publishing, 2012). Guzmn Brito, Alejandro, Las reglas del Cdigo Civil de Chile sobre interpretacin de las leyes2 (Santiago, LegalPublishing, 2011). Hernndez Adasme, Ricardo, Fusin, transformacin y divisin de sociedades annimas, efectos tributarios (Santiago, Editorial La Ley, 2000). Moenne-Loccoz SOTO, Evelyn; VERA OVALLE, Alejandro, Las sociedades y su tributacin en la ley sobre impuesto a la renta (Santiago, Editorial Parlamento, 2005). Puelma Accorsi, lvaro, Sociedades (Santiago, Editorial Jurdica de Chile, 2003), T. I. Salort, Vicente, Planificacin tributaria de las empresas, en Manual operativo tributario (Santiago, Edimatri, N47, 2006).

Jurisprudencia del Servicio de Impuestos Internos: Servicio de Impuestos Internos, Circular N109, de fecha 17 de agosto de 1977. Materia: Perdidas de arrastre. Ampla de dos a cinco ejercicios comerciales el plazo durante el cual se pueden imputar las prdidas de arrastre. Servicio de Impuestos Internos, Circular N15, de fecha 30 de enero de 1986. Materia: Instrucciones sobre modificaciones introducidas a los artculos 8, 69 y 97 del Cdigo Tributario, por la Ley N18.482, publicada en el Diario Oficial de 28 de diciembre de 1985.

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Servicio de Impuestos Internos, Oficio N4.697, de fecha 23 de julio de 1980. Materia: Solicitud sobre derogacin impuesto D.L. N619, de 1974, que afecta capital social de sociedades, y aprobacin del traspaso de prdidas acumuladas y pasivos en la creacin de filiales. Servicio de Impuestos Internos, Oficio N633, de fecha 15 de febrero de 1993. Materia: Procedencia de la divisin de sociedades de personas. Servicio de Impuestos Internos, Oficio N4.310, de fecha 20 de diciembre de 1990. Materia: Situacin de prdidas tributarias en el caso de la divisin de una S.A. Servicio de Impuestos Internos, Oficio N1.301, de fecha 20 de abril de 2000. Materia: Efectos tributarios en caso de divisin de una sociedad Solicitan revisin de criterios contenido en Oficio N 62, de 11.01.99 Que seala que utilidades pendientes de distribucin en el libro FUT de la sociedad que se divide deben ser traspasadas a las sociedades que se crean en los trminos del artculo 14 letra A, N 1, letra c) Se debe establecer el patrimonio de la sociedad a la fecha de su divisin A la referida fecha deber practicarse un balance Utilidades tributarias que se determinen a la fecha de la divisin producto del balance No dan derecho al crdito por Impuesto de Primera Categora Prdida tributaria que se produzca o determine a la fecha de la divisin No puede ser transferida a las empresas que nacen de la divisin Deduccin como gasto Es un beneficio de carcter especialsimo Slo debe ser recuperado por la empresa que lo genera. Servicio de Impuestos Internos, Oficio N692, de fecha 29 de abril de 2010. Materia: Reorganizacin empresarial Divisin de sociedades Forma de calcular la renta liquida provisoria, que debe determinarse con ocasin de la divisin y los efectos derivados de sta, cuando su resultado es negativo En caso de determinarse una renta lquida provisoria negativa a la fecha de la divisin, de acuerdo al balance practicado a la citada fecha, sta no se imputa a las utilidades acumuladas en el FUT que se determine a la fecha de la divisin, as como tampoco puede ser transferida a la empresa que nace de la divisin Las prdidas slo podrn ser deducidas como gasto al trmino del ejercicio una vez que constituyan un resultado definitivo, incorporndolo a travs de la determinacin de la Renta Lquida Imponible, e imputndolo posteriormente, cuando corresponda, a las utilidades retenidas en el FUT al trmino del ejercicio El resultado negativo, en ningn caso afecta el saldo de FUT existente a la fecha de la divisin, el cual, se asigna en proporcin al patrimonio neto respectivo.

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Anlisis del exceso de endeudamiento

ANLISIS DEL EXCESO DE ENDEUDAMIENTO

Vctor Villaln Mndez


Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Contador Pblico y Auditor, Profesor Magster en Tributacin, Profesor Diplomas rea Tributacin, Universidad de Chile, Facultad de Economa y Negocios.

ABSTRACT.
En el presente trabajo se analizan las reglas de exceso de endeudamiento actualmente vigentes en Chile con especial acento en las debilidades que presenta la norma de control y que pueden afectar tanto los intereses de las empresas como del Estado chileno. Para este efecto a contar de un marco terico general se pasa revista a los enfoques de control de exceso de endeudamiento utilizados en pases como Australia, Estados Unidos, Espaa y Holanda. Luego bajo ese marco de referencia se analizan las reglas generales del caso chileno, sealando ciertas situaciones muy propias de nuestro sistema. Tambin se incluye un anlisis de la incidencia que podran tener los convenios para evitar la DTI que Chile ha suscrito con otros pases y que se encuentran vigentes. Por cierto se incluyen algunos ejercicios prcticos para ilustrar la aplicacin del sistema de control. Finalmente y en funcin de todo el marco conceptual y prctico anterior, de manera destacada se incluye un anlisis de situaciones especficas que denotan deficiencias de las reglas de exceso de endeudamiento utilizadas en Chile.

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1.- INTRODUCCIN.
En el mbito de la denominada tributacin internacional la mayora de las jurisdicciones fiscales ha desarrollado normas unilaterales y bilaterales para el control de ciertos comportamientos de los contribuyentes que afectan por un lado el nivel de recaudacin de impuestos esperado y por otro los principios deseables para un sistema tributario. Entre tales mecanismos de control se encuentran, entre otros, las reglas de precios de transferencia, las reglas sobre treaty shopping, el control de pagos a parasos tributarios, las estrategias para pesquisar y desincentivar el uso de planificaciones tributarias agresivas (incluyendo la construccin de prdidas artificiales, ciertas reorganizaciones empresariales, los instrumentos hbridos y los derivados) y, en lo que respecta al presente reporte, el exceso de endeudamiento o capitalizacin delgada. El exceso de endeudamiento denota una conducta mediante la cual las utilidades de las empresas de un pas son transferidas a otras empresas del Grupo ubicadas en otras jurisdicciones fiscales en la forma de intereses y costos financieros los que usualmente se ven beneficiados con tasas de impuestos comparativamente ms bajas que los dividendos o retiros y/o adems sirven de rebaja en la renta imponible de esa empresa. En relacin al caso chileno, debe notarse que las reglas generales de control del exceso de endeudamiento fueron introducidas en el Artculo 59 de la Ley de la Renta mediante la Ley 19.738 denominada de Lucha contra la evasin 43 y 44. Bajo esas ideas generales, en el presente reporte se analizan y comentan las reglas de exceso de endeudamiento actualmente vigentes en Chile de acuerdo a los siguientes mbitos: 28. Presentacin del fenmeno 29. Enfoque utilizados en otros pases 30. Reglas generales del caso chileno 31. Reglas particulares del caso chileno

43

Publicada en el Diario Oficial de 19 de Junio de 2001.

44

Tambin hay limitaciones en el caso de agencias y oficinas bancarias en el Art. 37 de la misma ley.

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32. Incidencia de los convenios para evitar la DTI 33. Ejercicios prcticos 34. Anlisis de situaciones especficas

2.- PRESENTACIN DEL FENMENO.


La incursin en un nuevo mercado supone la utilizacin de fondos por parte de un inversionista, quien debe ponderar si financia dicha inversin con recursos propios o mediante deudas de terceros45. Tambin debe ponderar si los recursos propios los har efectivos a sus receptores en la forma de capital o en la forma de deudas exigibles. Bajo ese sencillo esquema, dentro de las mltiples variables a considerar por parte de ese inversionista se encuentra la optimizacin de la variable tributaria, especialmente aquella que se origina en implementacin46 y en la explotacin de la inversin, particularmente sobre los rendimientos o utilidades que le generar la misma. Como se indicaba, usualmente los intereses en comparacin con los dividendos se ven beneficiados con tasas rebajadas de impuesto a la renta y adems sirven de gasto en la determinacin de la renta imponible. Usualmente tales rentas consistentes en intereses se alocan en territorios o regmenes de baja o nula imposicin. Esos sencillos supuestos favorecen la implementacin de intrincados esquemas de endeudamiento a objeto de optimizar la carga tributaria del Grupo. Para ilustrar lo anterior asumamos que dentro de un Grupo MultiNacional de Empresas (MNE) se encuentra una entidad situada en Chile y otra entidad financiera situada en una jurisdiccin, pas o territorio de nula tributacin en la renta y en el IVA. Los propietarios de la entidad situada en Chile son contribuyentes residentes en el exterior y los dividendos que reciben desde nuestro pas se afectan con el Impuesto Adicional del Art. 58 N2 de la Ley de la Renta, actualmente tasa 35%. El gerente corporativo de esa MNE tiene un plan financiero que aprobar y frente a las cifras proyectadas que se le presentan se consulta si es posible optimizar los resultados esperados consolidados del Grupo y maximizar el flujo de caja disponible.
45

Tambin podra ser que aporte conocimiento, derechos u otros activos, sin embargo, el anlisis de este trabajo se orienta a las necesidades de fondos para inversin. 46 Por ejemplo, el impuesto de timbres y estampillas se aplicara a la parte que se financia con deuda documentada.

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Al respecto, dicho gerente analiza los excedentes esperados al trmino del ao de la entidad chilena antes de rebajar intereses e impuestos que ascienden a 1.000 millones de dlares y decide evaluar: Un escenario "A" en que tales excedentes son pagados en la forma de intereses a empresas instituciones financieras relacionadas situadas en el exterior. Tomando el caso de Chile, tales intereses se benefician con una tasa rebajada de 4% en vez de la general de 35%. Un escenario "B" en que tales excedentes son completamente distribuidos a los accionistas afectos al impuesto adicional. Tomando el caso de Chile, tales dividendos se gravan con un impuesto adicional de 35% con crdito de primera categora (actualmente tasa de 20%). Esta persona genera el siguiente resumen de los posibles resultados del grupo (en millones de dlares)47: Escenario A 1,000 (1,000) 40 Escenario B 1,000 (200) 800 200

Conceptos Utilidad antes de intereses e impuestos Gasto Intereses pagados al exterior Gastos por impuesto categora, tasa 20% Resultado de balance entidad chilena Pago de Impto. Adicional sobre intereses ($1.000 por la tasa rebajada de 4% del Art. 59 N1 LIR) Pago de Impuesto de primera categora (Escenario "B" $800 + $200) x tasa de 20% Pago de I. Adicional sobre utilidades (Dividendo $800 ms incremento de primera categora $200, por la tasa de 35% del Art. 58 N2 LIR= Impuesto bruto $350 menos el crdito de categora $200) Carga tributaria efectiva final Flujo de caja disponible para la MNE

40 960

150 350 650

Salvo otras circunstancias, parece razonable concluir que el Gerente debera implementar la alternativa "A" que arroja el mayor flujo de cada para la MNE. En efecto, el excedente de 1.000 se descompone en $960 como remesa lquida a la entidad financiera del mismo Grupo y en $40 por retencin de Impuesto Adicional que debe

47

Tambin podra considerar otros aspectos tales como servicios intra-grupo, intangibles y costos compartidos, cuyos efectos tributarios escapan al objeto del presente documento.

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pagarse al Fisco Chileno. En la Alternativa "B" queda en evidencia que $350 millones salen del permetro de Grupo para quedar en manos del Fisco. Por cierto la conclusin anterior debe mirarse desde una perspectiva ms amplia, por ejemplo, al incorporar la tributacin que tendrn tales intereses en el territorio o jurisdiccin del acreedor o beneficiario de los intereses. De este modo, si la tasa efectiva de impuestos fuese mayor a la que recibiran los intereses, no tendra mayor sentido para sta MNE gestionar un esquema como el que se viene explicando. La prctica muestra que esto ltimo es poco probable considerando la capacidad de anlisis que poseen las MNE. Por cierto las empresas de este Grupo son libres de pactar las condiciones y operaciones que estimen convenientes en uso de su autonoma de voluntad. Sin embargo, en ocasiones se establecen esquemas de endeudamiento agresivos que hacen que la empresa local nunca determine utilidades tributables o las que determine no se condicen con el tamao del contribuyente y su posicin relativa en el mercado que desarrolla su actividad. La eleccin tambin provoca problemas en la recaudacin. Sin perjuicio que podra ser discutible si una carga efectiva de 35% es pertinente, resulta evidente que dicha alternativa "A" provoca que la empresa situada en Chile no genere ingresos tributarios, no paga impuestos personales, tampoco se producen rentas gravables a nivel de los propietarios, lo que la experiencia muestra puede extenderse por muchos aos si no se coloca un atajo. Ms an, si la situacin de exceso de endeudamiento se extrema al punto de provocar constantes prdidas tributarias, y sumados a otros esquemas tributarios de inters, stas podran utilizarse para invocar el beneficio del pago provisional por utilidades absorbidas previsto en el Art. 31 N3 de la LIR. La eleccin tambin afecta la equidad horizontal del sistema. En efecto, contribuyentes con operaciones similares o que sean competidores de la MNE desde un punto de vista financiero y econmico irremediablemente quedan en desventaja con sta. Los flujos de cajas de estas empresas soportan la carga tributaria prevista por la Ley tributaria mientras que la MNE se ve beneficiada con el exceso de endeudamiento. Tambin puede verse afectada la eficiencia del sistema. En su afn de mantener una posicin competitiva los contribuyentes que conocen del comportamiento tributario de la MNE y que notan que no se realizan controles ni existen sanciones por la conducta de exceso de endeudamiento a objeto de mantener una situacin competitiva tratarn a

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la larga de implementar esquemas similares afectando los recursos que ellos emplean y los que genera el sistema tributario. Frente al problema as expuesto, y en el entendido que se trata de una conducta indeseada para el bienestar de la sociedad, la mayora de los pases ha implementado un conjunto de reglas que regulen de manera directa o indirecta el fenmeno. En este sentido, se han ideado diversos enfoques de control incluyendo las reglas de exceso de endeudamiento analizadas en este trabajo. Lo interesante de este control una vez implementado es que muy pocas empresas incurren en exceso de endeudamiento puesto que adaptan su situacin financiera para quedar en los umbrales permitidos. Se trata entonces de un control eminentemente preventivo. Para establecer la procedencia del control por exceso de endeudamiento el primer paso consiste en fijar un criterio cuyo cumplimiento supondr la presencia del mismo. La prctica actual muestra diferentes enfoques: Un enfoque consiste en relacionar el conjunto de deudas sujetas a control con el patrimonio de la empresa. Si tales deudas exceden el patrimonio en una medida o magnitud determinada, entonces se establece que existe exceso de endeudamiento. Como veremos ms adelante en el caso de Chile se sujetan a control las cantidades adeudadas que cumplen ciertos requisitos que exceden tres veces un patrimonio especial de la empresa deudora. Otro enfoque consiste en establecer un lmite de gastos por intereses y gastos financieros tomando como base las utilidades del ao, ajustadas por diferentes conceptos incluyendo a veces la reposicin de amortizaciones, depreciaciones impuestos y los propios intereses. Un tercer enfoque consiste en no establecer regla mecnica alguna pero si establecer obligaciones de demostrar que la deuda es necesaria e imprescindible de acuerdo a la situacin econmica y financiera de la empresa deudora. Se trata de una forma de aplicacin del principio de empresa separada y en base a dicho principio se pretende establecer cuanto estara dispuesto a prestar una entidad acreedora independiente y cuanto estara dispuesto a endeudarse una deudora independiente. Puede avizorarse que este enfoque presenta dificultades prcticas de aplicacin, por ejemplo, en qu medida inciden en el riesgo crediticio de la empresa deudora las evaluaciones de riesgos crediticio sobre el Grupo econmico al cual pertenece.

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Un cuarto enfoque consiste en una mezcla de los enfoques anteriores, es decir, se establece una regla de entrada o pertinencia del control y luego una regla de ajuste a la base imponible, o bien, se establece una combinacin de alternativas a opcin del contribuyente. Cualquiera sea el enfoque utilizado para establecer la existencia de exceso, el segundo paso a considerar es cul ser el tratamiento fiscal que se dar a los gastos financieros de este exceso, incluyendo los intereses, comisiones y otros costos de endeudamiento. Los escenarios ms utilizados son los siguientes: Primer escenario. Se considera que tales gastos financieros originados en el exceso de endeudamiento corresponden a dividendos. No se altera la situacin comercial y tributaria de las deudas y sus intereses. En este escenario dichos gastos no son deducibles en la determinacin de la base imponible empresarial. Un ejemplo siguiendo el enfoque del patrimonio: Una empresa presenta patrimonio por $250 y deudas sujetas a control por $1.000. Estas deudas han originado intereses y gastos por $100. Bajo una regla de 3 veces el patrimonio, el exceso de endeudamiento alcanza a $250 (Deudas $1.000 menos 3 veces $250 de patrimonio). Dado que el exceso de $250 representa el 25% de las deudas sujetas a control, se asume que el 25% de los intereses de $100 devienen en la suma afecta, lo que arroja $2548. Esos $25 se agregan a la base imponible de la empresa en el entendido que se contabilizaron como gastos deducibles. Esos $25 se consideran dividendos (o retiros), aplicndose el tratamiento tributario respectivo. Si los accionistas o propietarios se consideran no residentes, la suma en cuestin se sujeta a la imposicin de los no residentes lo que en el caso de Chile correspondera a
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Ntese que se podra haber tomado de base 3 veces el patrimonio, en cuyo caso el porcentaje de exceso de endeudamiento habra alcanzado a 33,33%. Este enfoque presenta problemas cuando el patrimonio es nfimo o negativo.

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la aplicacin del Impuesto Adicional. Sin embargo, en Chile no se sigue actualmente ste enfoque. Si tales personas a su vez fuesen residentes en un Estado que posee un convenio para evitar la doble tributacin con el Estado que aplica la norma de control, se deberan observar las tasas limitadas que establece dicho Convenio para el caso de los dividendos o utilidades repartidas a condicin que se est en presencia del "beneficio efectivo" del dividendo o utilidad. Un ejemplo basado en los datos del caso anterior: Los intereses de $25 que se consideran dividendos para fines tributarios corresponden a accionistas residentes en un pas con el cual se tiene un Convenio para evitar la DTI que en su Art. 10 establece una tasa limitada de 10%. En este caso procede el entero de la retencin o del impuesto, segn el caso, del 10% sobre tales $25. Por lo tanto, en este enfoque se produce un efecto a nivel del impuesto empresarial y un efecto a nivel de los propietarios de la empresa que incurre en el exceso de endeudamiento. Segundo escenario. Se considera que un monto nocional49 basado en la carga financiera excesiva se sujeta a un tratamiento tributario especial y afecto a una tasa impositiva particular, sin alterar la situacin comercial de las deudas ni sus efectos contables y tributarios. Los costos financieros siguen siendo deducibles de la renta empresarial. Se trata entonces de un hecho gravado especial que se relaciona directamente con dichos gastos financieros. Este es el enfoque utilizado en Chile segn se describe ms adelante. Tercer escenario. La carga financiera en cuestin no es deducible de la base imponible del impuesto a la renta de la empresa deudora, lo que equivale a gravar el monto respectivo con el impuesto empresarial correspondiente. En el caso de Chile sera un mayor impuesto de primera.

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El concepto "nocional" se utiliza para reflejar un valor terico o indirecto que surge o se calcula a contar de los valores efectivos de las transacciones realizadas y sujetas a control.

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Ntese que en estos enfoques no se grava directamente la carga financiera proveniente del exceso de endeudamiento sino que la norma de control se aplica a una suma nocional que se correlaciona con ella. Sin perjuicio que existen otras consideraciones en la materia expuesta hasta aqu, a continuacin se describen los controles aplicados por algunos pases en materia de exceso de endeudamiento, a objeto de posteriormente describir el caso chileno.

3.- ENFOQUE UTILIZADOS EN OTROS PAISES.


En este apartado se comentan brevemente algunas experiencias de diferentes lugares del orbe a objeto de tener un anlisis comparativo del caso chileno. Australia En este pas se establece la improcedencia de los intereses y dems gastos financieros cuando el valor promedio ajustado de las deudas sujetas a control de un ao determinado exceden el denominado "pasivo mximo permitido" de ese mismo ao. El pasivo mximo permitido es el mayor valor de alguno de los siguientes umbrales 50: Un 75% del valor promedio de los activos de la empresa sujeto a un lmite de 3 veces el patrimonio, Para el caso de las empresas cuyo giro es la inversin en el exterior, hasta un 120% del capital invertido en el exterior, El monto de una deuda arms length que una empresa independiente habra aceptado, o se le habra otorgado, en funcin de su capital y otras consideraciones econmicas, en acuerdos celebrados con instituciones prestamistas no relacionadas que siguen tcnicas generalmente aceptadas para evaluar el riesgo y capacidad de pago de sus clientes. Si la empresa desea aplicar ste lmite debe probar la pertinencia de un elevado nivel de deudas, lo que supone entonces un estudio y tcnicas de precios de transferencia. Puede notarse que la regla australiana incluye supuestos formalistas, por ejemplo la regla de 3 a 1, y un supuesto funcional-econmico, la regla del operador

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Art. 820 de la Income Tax Assessment Act de 1997.

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independiente. Este ltimo sin duda presenta diversas complejidades tanto de utilizacin por parte de las empresas como de control por parte de la Autoridad Fiscal. Espaa Como consecuencia de una decisin de la Corte Europea de Justicia del ao 2002, que afect a las reglas de exceso de endeudamiento en Alemania51, en Espaa a contar del 2004 se introdujeron cambios a las reglas locales de exceso de endeudamiento de modo tal que ellas no afectaran de manera arbitraria a las deudas con otras empresas de la Comunidad. En el caso Espaol se mide medio el promedio de deudas de un ao fiscal determinado y se le compara con el promedio del valor de la empresa para el mismo ao 52. Si las deudas exceden 3 veces el patrimonio entonces se activa la norma de control. Este clculo se realiza todos los aos por lo que las deudas pueden o no originar exceso de endeudamiento segn la posicin financiera que denote la empresa. Tambin es posible que la Autoridad Fiscal autorice un mayor ratio de endeudamiento para lo cual la empresa debe presentar las evidencias de mercado y anlisis correspondientes. Los intereses correlacionados al exceso que se determine se re-caracterizan para fines tributarios como dividendos y, de acuerdo a lo expuesto anteriormente, tales intereses ahora re-caracterizados no pueden deducirse de la base imponible del impuesto empresarial y como seudo dividendos se sujetan a la tributacin que corresponda a los accionistas. Estados Unidos El pas del norte aplica reglas de exceso de endeudamiento a contar del ao 1989. Para este efecto utiliza dos reglas copulativas53: El criterio de 1,5 veces el patrimonio, Los intereses y gastos financieros exceden del 50% de la base imponible anual del impuesto a la empresa.

51

Fallo de la Corte Europea de Justicia (ECJ), del 12 de Diciembre de 2002, N C-324/00, Lankhorst-Hohorst contra el Servicio de Impuestos Internos Alemn.
52 53

Art. 20 de la Ley de impuesto a la sociedades de Espaa. Seccin 163 (j) del Cdigo de impuesto a la renta.

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Si se cumple ese 50%, entonces solamente los gastos financieros que exceden ese 50% se consideran sujetos a control. La parte sujeta a control se considera empresarial en el ao respectivo y siguientes siempre que en stos no constituye una notable innovacin endeudamiento. no deducible de la base imponible del impuesto puede ser utilizado como gasto en los aos se cumplan las dos reglas anteriores, lo que a objeto de hacer mas neutra la regla de

Como regla general, las deudas que se sujetan a control son aquellas otorgadas por empresas relacionadas o garantizadas por empresas independientes. Con todo, la Autoridad Fiscal de los EEUU tiene la facultad de no aplicar el ratio de 1.5 veces el patrimonio si establece que haban antecedentes econmicos y financieros comprobables y meritorios, por ejemplo, en el caso de empresas al borde la quiebra que pagan deudas con independientes mediante nuevas deudas otorgadas por relacionados. Holanda En este caso tambin se establece que existe exceso de endeudamiento cuando las deudas superan 3 veces el patrimonio tributario de la empresa. A diferencia de los otros pases, en este caso se considera sujeto a control el monto de deuda neta que resulta al comparar las deudas brutas por pagar menos las deudas brutas por cobrar, lo que sin duda es consistente con el enfoque conductor de rentas que tiene el sistema tributario de este pas. Para el clculo del exceso se consideran todas las deudas con empresas relacionadas e independientes, sin embargo, el control slo resulta aplicable a los intereses y gastos financieros correlacionados con las deudas otorgadas o garantizadas por empresas relacionadas. Sin perjuicio de lo anterior, existen otras reglas de control en la legislacin de este pas que priman sobre las reglas de exceso de endeudamiento. Por ejemplo, los intereses y costos financieros relacionados a la adquisicin de participaciones en empresas locales o extranjeras deben ser capitalizados, es decir, deben formar parte del monto invertido. En este caso no se aplican las reglas de exceso de endeudamiento. Puede notarse en la lectura de los casos anteriores que las reglas de exceso de endeudamiento siguen diferentes patrones y enfoques. Estos diferentes enfoques pueden provocar el fenmeno de la doble tributacin internacional, lo que ocurrira por

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ejemplo en el caso que el ajuste de exceso de endeudamiento no tiene un correlato en el pas del beneficiario de la renta. Puede notarse tambin que las reglas de exceso de endeudamiento se aplican antes de aplicar otras reglas de control, o bien, de manera posterior. Por ejemplo, si las deudas dicen relacin con rentas que no sern gravadas con el impuesto a la renta, entonces lo usual es que primer se aplican las reglas del exceso y luego las reglas del rgimen tributario respectivo. Tambin debe tenerse presente que estos pases adems cuentan con otras normas de control que complementan las del exceso de endeudamiento. Por ejemplo, reglas para las planificaciones tributarias agresivas, reglas de limitacin de beneficios, reglas para el control de los promotores tributarios, etc., todas las cuales deben armonizarse entre s.

4.- ASPECTOS GENERALES DEL CASO CHILENO. 4.1.- Resea histrica: Implementacin del control.
Como se indicaba, las reglas de exceso de endeudamiento fueron introducidas mediante la Ley 19.738 de 2001 denominada de lucha contra la evasin. Esta ley tiene su origen en el Mensaje presidencial 178342 del 24 de agosto de 2000. De acuerdo a este documento el objetivo de establecer un control como el que se viene comentando fue establecer un marco que permitiera la utilizacin de la tasa rebajada de 4% sobre intereses remesados al exterior en condiciones razonables. Para este efecto, dicho mensaje tena importantes cambios en los siguientes mbitos, todos relacionados al control de los gastos por intereses: 4.1.1. Respecto del acreedor en el exterior Se sealaba que para la aplicacin del Impuesto Adicional respecto de intereses de crditos otorgados por financieras extranjeras y remuneraciones de ciertos servicios, ya no sera necesaria la autorizacin del Banco Central de Chile. En efecto, a esa poca tanto el acreedor como la deuda deban contar con la autorizacin del Banco Central de Chile, lo que habilitaba a gozar de la tasa preferencial de 4%.

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Dicha autorizacin se sustituye por una obligacin simple de informar las operaciones al Servicio de Impuestos Internos, en la forma y plazo que ste determine. Tambin se proponen definiciones de "institucin financiera extranjera" e "institucin financiera internacional". La primera definicin exiga que la institucin prestamista tuviera por objeto principal captar y otorgar prstamos o financiamiento en forma pblica, y adems, que no estuviera relacionada con la empresa prestataria constituida en Chile, en los trminos establecidos en el artculo 100 de la ley N 18.045. En cuanto a las instituciones financieras internacionales, se mantiene la definicin que a la poca tena el Banco Central de Chile. Con estos cambios se daba mayor facilidad al movimiento de capitales al liberarse del trmite de solicitar y obtener autorizacin. Sin embargo, estos cambios no se consideraron en la Ley 19.738 sino que con matices en la Ley 19.768, de 2001. 4.1.2. Respecto de los intereses como gasto Una regulacin interesante de este Mensaje estableca el rechazo de la deduccin como gasto de aquellos intereses pagados o adeudados a una sociedad relacionada, cuando la empresa deudora tuviese una relacin patrimonial deuda capital superior a lo que razonablemente se aceptara en trminos generales para los distintos sectores econmicos. El tenor de esta propuesta era la siguiente: "No se considerarn necesarios para producir la renta los intereses pagados o adeudados, por excesos de endeudamiento, generados por operaciones crediticias o financieras, que se graven con la tasa reducida de impuesto adicional del nmero 1 del inciso cuarto del artculo 59. Se considerar que existe dicho exceso cuando, en el ejercicio respectivo, el endeudamiento total sea superior a tres veces el patrimonio del contribuyente. En tal evento, no se podr deducir como gasto aquella parte del total de dichos intereses que se determine al multiplicar ese monto por el factor que resulte de la divisin entre el exceso de endeudamiento y la deuda total. Determinado que el endeudamiento total es superior a tres veces el patrimonio, el exceso de endeudamiento corresponder a la diferencia entre la deuda total, menos tres veces el patrimonio y menos la deuda afecta a la tasa de 35% del impuesto adicional o a la diferencia entre la deuda total contrada en el exterior y la deuda afecta al 35% del impuesto adicional, si esta ltima fuere menor.

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Esta regla concebida para modificar el Art. 31 de la LIR en definitiva no fue aprobada por establecer limitaciones que se consideraron arbitrarias, por lo cual fue reemplazada mediante Indicacin del Ejecutivo, segn consta en Informe de Comisin de Hacienda de enero de 2001. 4.1.3. Reglas de control del exceso de endeudamiento Mediante la Indicacin comentada en el punto precedente los cambios legales se orientaron al Art. 59 N1 de la LIR en orden a establecer reglas de exceso de endeudamiento similares a las vigentes a la fecha. En esta etapa se estableci un criterio mensual de clculo del exceso al disponer la indicacin que "Ser condicin para que exista dicho exceso que, en el mes en que se devengan los intereses, el endeudamiento total sea superior a tres veces el patrimonio del contribuyente". Luego, mediante el Segundo informe de la Comisin de Hacienda se reemplaza nuevamente las reglas en anlisis, incorporndose un enfoque de clculo anual, acercndose por tanto a las reglas actualmente vigentes. Tambin se agregan los parmetros de permanencia o no permanencia para los aportes y retiros de los propietarios de la empresa deudora. Es decir, los aportes se miden aritmticamente por la cantidad de das entre su recepcin en la empresa deudora hasta el cierre del ejercicio. Los retiros o disminuciones se miden por la cantidad de das desde su ocurrencia hasta el cierre del mismo ejercicio. Finalmente, el texto definitivo de las reglas de control del exceso de endeudamiento fueron aprobadas pasando a formar parte del texto final de la Ley 19.738.

4.2.-Resea histrica: Adecuaciones al control.


Como se indic, en la Ley 19.738 finalmente no se elimin la obligacin de solicitar autorizacin al Banco Central de Chile respecto del acreedor y de los crditos externos y tampoco se establecieron definiciones de institucin financiera extranjera internacional. Al respecto, en la Ley 19.768 de 2001 s se elimin la obligacin de solicitar la referida autorizacin pero no se consideraron las definiciones de "institucin financiera extranjera" ni "institucin financiera internacional", lo que posteriormente devendra en una resolucin del Servicio a objeto de obtener un certificado de inscripcin en un

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registro voluntario de instituciones financieras internacionales, segn se detalla ms adelante en la seccin IV sobre situaciones especiales. Posteriormente, mediante la Ley 19.879 de 2003 se realizaron algunas adecuaciones y modificaciones a las reglas aprobadas mediante la Ley 19.738. En particular, entre otras, se hicieron las siguientes correcciones: Se regul en la determinacin del patrimonio especial para exceso de endeudamiento la diferencia de valor entre el valor de las inversiones en los registros de la deudora y valor patrimonial de las mismas, excluyndose como patrimonio aquellas sumas financiadas con deudas sujetas a control. En la Seccin VII siguiente se agregan comentarios adicionales sobre estos ajustes. Se agreg un criterio de control de deudas en caso de fusiones, divisiones u otras formas de traspaso de las deudas. Lo que hace la Ley es sealar que el porcentaje de exceso de endeudamiento seguir aplicndose an cuando la deuda se vea envuelta en tales reorganizaciones o traspaso. En la Seccin IV siguiente se agregan comentarios adicionales sobre estos traspasos. Se precis el tipo de garanta que hace que la deuda deba sujetarse tambin a la norma de control, lo que tambin se comenta en la Seccin IV siguiente. Se estableci que tambin se sujetan al control aquellas deudas otorgadas por acreedores situados en un rgimen fiscal preferencial (cuyo mayor exponente son los parasos tributarios). En la Seccin IV siguiente se agregan notas complementarias sobre este punto. Se estableci la inaplicacin de las reglas de control cuando el acreedor es una institucin financiera multilateral.

4.3.- Situacin actual.


Como consecuencia de las leyes reseadas anteriormente, actualmente las reglas de control del exceso de endeudamiento siguen el enfoque de establecer un hecho gravado especial, de declaracin anual, de cargo del deudor. Ese enfoque supone entonces que la deduccin de gastos por intereses y otros gastos financieros no sufre alteraciones en la determinacin de la renta lquida de primera categora. Tampoco se ve afectada la retencin de 4% que el deudor debe realizar

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sobre los intereses pagados o abonados en cuenta, segn los eventos previstos en el Art. 79 de la LIR. Entonces el deudor en Chile debe calcular una base imponible especial que utiliza la informacin proveniente de las deudas y sus gastos financieros, sin afectarlos. Los principales aspectos de ste enfoque se resumen a continuacin: 4.3.1. El sujeto pasivo: Es el deudor domiciliado o establecido en Chile. En efecto, la empresa chilena que ha recibido crditos o tomados deudas debe anualmente analizar su situacin de exceso de endeudamiento. En caso que determine un exceso de endeudamiento, quedar obligado a declarar y pagar el impuesto de control resultante, en la declaracin anual de impuesto a la renta que debe presentar en Abril de cada ao. 4.3.2. Las deudas sujetas a control: Todas las deudas incluso anteriores al 19 de junio de 2001, fecha de publicacin de la Ley 19.738, que cumplan los siguientes requisitos: Otorgadas por empresas relacionadas El acreedor extranjero o el deudor nacional directa o indirectamente poseen o participan en el 10% o ms del capital o de las utilidades del otro, Cuando ambas personas (acreedor o deudor) se encuentren bajo un socio o accionista comn que directa o indirectamente posea o participe en un 10% o ms del capital o de las utilidades de uno y otro, Ntese que no se incluyen otras empresas relacionadas que pertenezcan al permetro de Grupo. O que se consideran afectas Cuando el financiamiento otorgado ha sido con garanta en dinero o representativas de dinero por el monto efectivamente garantizado, sin distinguir si el tercero garante tiene o no relacin con el deudor nacional, o si posee o no domicilio o residencia en Chile,

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Cuando las deudas son contratadas con empresas ubicadas o establecidas en pases que son considerados parasos fiscales o regmenes fiscales preferenciales nocivos, segn la lista a que se refiere el Art. 41D de la LIR. Cuyos intereses se sujetan a la tasa rebajada de Impuesto Adicional de 4% o estar exentas del mismo, originados en las siguientes operaciones de deuda en moneda extranjera o nacional: a) Crditos otorgados desde el exterior por instituciones bancarias o financieras extranjeras o internacionales (letra b) del nmero 1) del artculo 59);

b) Saldos de precios correspondientes a bienes internados al pas con cobertura diferida o con sistema de cobranzas (letra c) del nmero 1) del artculo 59); y c) Bonos o debentures emitidos en moneda extranjera por empresas constituidas en Chile (letra d) del nmero 1) del artculo 59).

4.3.3. Forma de clculo de las deudas sujetas a control Se determina sumando los crditos y pasivos financieros totales o saldos, mensuales, al ltimo da de cada mes, incluso aquellos contrados en cualquier otro ejercicio comercial anterior con movimiento durante el ejercicio sujeto a evaluacin. El Servicio de Impuestos Internos adems seal que el resultado de la suma anterior se debe dividir por doce o por el nmero de meses que comprenda el ejercicio cuando las actividades de la empresa se hayan iniciado en una fecha posterior al 01 de enero del perodo respectivo.54 4.3.2. El patrimonio para efectos del exceso de endeudamiento Se obtiene al correlacionar los siguientes conceptos: Suma = capital propio tributario determinado al 1 de enero del ejercicio en que se contrajo la deuda o a la fecha de la iniciacin de actividades, segn corresponda.

54

Vase b.4.2), letra c) de la Circular 24 de 2002.

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Suma = los aportes calificados de capital realizados en el ejercicio comercial respectivo, de acuerdo a su permanencia en el perodo correspondiente, Resta = los retiros de capital o de utilidades efectuadas estas situaciones durante el ejercicio comercial respectivo, de acuerdo a su no permanencia en el perodo correspondiente, Resta = haberes pertenecientes a los socios que se encuentren incorporados en el giro del contribuyente que devenguen intereses a favor del socio Suma = las utilidades no retiradas por los socios como tambin todos los dems haberes del socio que no devenguen intereses a su favor (criterio residual) Suma = La diferencia positiva entre la inversin realizada o contabilizada versus la participacin proporcional de la empresa deudora en sus filiales o coligadas (Valor Patrimonial Proporcional superior al monto invertido o contabilizado) Resta = La diferencia negativa entre la inversin realizada o contabilizada versus la participacin proporcional de la empresa deudora en sus filiales o coligadas (Valor Patrimonial Proporcional inferior al monto invertido o contabilizado) 4.3.5. Determinacin del exceso de endeudamiento Como era poca de ingenieros, frente a la falta de precisiones en la Ley aprobada, haba que determinar cmo en la prctica se aplicara la regla de 3 veces el patrimonio, por lo que resultaba imperioso establecer "una frmula que no se indefiniera", lo que sin duda provoc la catarsis de algunos juristas de la poca. Pues bien, la frmula en cuestin tom la siguiente expresin aritmtica: Porcentaje de Exceso de Endeudamiento = (ETAET - Px3) x 100 / ETAE Estas abreviaciones consisten en lo siguiente: ETAET. Es el Endeudamiento Total Anual del Ejercicio incluyendo las deudas propias del ao en curso como aquellas de aos anteriores. Es decir, si la empresa deudora tiene vigente una deuda del 2009, otra del 2010 y se encuentra calculando su exceso endeudamiento para una deuda otorgada en el ao en curso, entonces tendr que sumar las 3 deudas mencionadas,

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Px3. Sin duda es el Patrimonio de exceso de endeudamiento, determinado al trmino del ejercicio y multiplicado por 3, ETAE= Son las deudas propias del ao en curso. Lo que se obtiene a aplicar la frmula es un factor de exceso de endeudamiento, que perseguir a la o las deudas otorgadas en evaluacin hasta su total extincin. En buenos trminos se podra sealar que la deuda queda contaminada con un porcentaje de exceso de endeudamiento, que se aplicar a los intereses y gastos financieros de todos los aos en que dicha deuda se mantenga vigente. Por cierto si se determina que ese factor es cero o inexistente, entonces la o las deudas del ao en curso quedarn liberadas del impuesto por exceso de endeudamiento, hasta su total extincin. Sin perjuicio de lo anterior, estas deudas liberadas deben considerarse en el clculo de exceso de endeudamiento de deudas recibidas en los aos siguientes. 4.3.6. Intereses y gastos financieros que han de gravarse con el impuesto especial En el entendido que se han originado en las deudas sujetas a control, comentadas anteriormente, una vez establecida la existencia y el porcentaje de exceso de endeudamiento, ste se aplicar a una suma nocional originada en el inters o rdito pactado, las comisiones, los seguros, ejecucin de garantas, intereses por mora, recargos que provengan de clusulas contractuales, etc., que se encuentren pagados o adeudados y cualquier otro recargo que no sea de carcter legal. Dentro de los recargos que sean de carcter legal, se incluyen, a va de ejemplo, el propio impuesto adicional de cargo del deudor, el impuesto de timbres y estampillas, etc. Por tanto si, a modo de ejemplo, se determina un porcentaje de exceso de endeudamiento de 60% para una deuda recibida, entonces una suma nocional equivalente al 60% de los intereses y dems gastos financieros asociados devendr en la base imponible del impuesto especial. 4.3.7. Determinacin y declaracin del impuesto especial por exceso de endeudamiento A la suma que resulta de aplicar el porcentaje de exceso de endeudamiento se le aplica la tasa de 35% sealada en el Art. 59 N1 de la LIR.

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A la suma as determinada se le debe descontar la retencin proporcional que corresponda respecto de la retencin que se haya realizado con la tasa de 4% del Impuesto Adicional. Y como ya se ha mencionado, el impuesto neto resultante debe declararse y pagarse en la declaracin anual de impuesto a la renta que debe presentar la empresa deudora.

5.- ASPECTOS ESPECIALES DE CASO CHILENO.


En este apartado se comenta algunas situaciones particulares que afectan la procedencia o la determinacin del exceso de endeudamiento. 5.1. Deudores que no se afectan con las normas sobre exceso de endeudamiento Deudores que sean catalogados como una entidad cuya actividad haya sido calificada de carcter financiero por el Ministerio de Hacienda a travs de una resolucin fundada. Al respecto se dict la Resolucin Ex. N 1.148, publicada en el Diario Oficial del 26 de Septiembre del ao 2001. En ella se seala lo siguiente: Calificase de financiera la actividad de los bancos y sociedades financieras y de las empresas de leasing financiero, sometidas a la fiscalizacin de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y la actividad de las compaas de seguros y reaseguros y de las empresas de leasing financiero, sometidas a la fiscalizacin de la Superintendencia de Valores y Seguros, para efecto de lo dispuesto en el inciso final del N 1, del artculo 59 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Adems, se estableci que debe entenderse que dicha actividad tienen que ser la nica que desarrolle la empresa, pues legalmente no es procedente favorecer otras actividades que no tengan la naturaleza de financieras. 5.2. Situacin de las deudas anteriores al 19 de junio de 2001 La ley 19.738 estableci que las deudas contratadas con anterioridad a la fecha de vigencia de la Ley igualmente deban afectarse con las reglas de exceso de endeudamiento, lo que fue muy controvertido en la poca de discusin de la Ley en comento.

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Finalmente se aprob la sujecin de tales deudas al clculo del exceso de endeudamiento pero afectndose solamente los intereses y gastos financieros que se incurrieren a contar del mes de enero de 2003. Es decir, de manera implcita se estableci un plazo cerca de un ao y medio para que las empresas ajustaran su relacin de endeudamiento. En la prctica esta norma transitoria presenta serias dificultades de aplicacin. Por ejemplo, de acuerdo a la literalidad de la regla transitoria el clculo del exceso debe realizarse a la fecha de contratacin de la deuda. De consiguiente, si alguna empresa tena deudas de, por ejemplo, de agosto del ao 1978, necesariamente deba contar con la documentacin del otorgamiento de la deuda y, especialmente, la informacin del Patrimonio a esa fecha. Sin perjuicio de lo anterior, estas deudas anteriores a la vigencia de la Ley se sujetan al rgimen general cuando sean prorrogadas o se modifique la tasa de inters pactada originalmente. Un caso especial de deuda que la Autoridad Fiscal se encarg de comentar consiste en aquellas que funcionan como lneas de crdito. Se seal para estos casos que se debe considerar la fecha en que se celebr el contrato y no la fecha en que se efectuaron los giros o desembolsos respectivos. 5.3. Situacin de las deudas contratadas con anterioridad al ao en que se evala un exceso de endeudamiento Otro aspecto a tener presente ya mencionado a propsito del porcentaje de exceso de endeudamiento es que el clculo de las deudas sujetas a control debe considerar las deudas de aos anteriores incluso si una parte de ellas ya se encuentran afectas a un porcentaje de exceso de endeudamiento. El siguiente ejemplo permita ilustrar la materia: En el ao 1996 la empresa recibi un crdito "A" a 20 aos. A la fecha de contratacin no se determin un exceso de endeudamiento. En el ao 2010 una empresa recibe una deuda "B". Por aplicacin de las normas de exceso de endeudamiento, se establece un 40% de exceso de endeudamiento. Es decir, el 40% de los intereses y gastos financieros que origine la deuda "B" formarn la base imponible afecta al impuesto por exceso de endeudamiento.

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En el ao 2012 la empresa recibe un crdito "C" el que se debe evaluar frente a las normas de control del exceso de endeudamiento. Para este efecto, la empresa deber sumar el saldo mensual de las deudas A, B y C, sin excluir parte alguna del crdito "B". Si asumimos que un 60% de la deuda "C" queda afecta a control por exceso de endeudamiento, tenemos que la empresa en Abril de 2013 deber declarar las siguientes bases afectas a impuesto por exceso de endeudamiento: a) Un 40% de los intereses y gastos correspondiente a la deuda "B" b) Un 60% de aquellos correspondientes a la deuda "C" c) La suma resultante constituye la base imponible del impuesto especial sujeta a la tasa de 35% menos el crdito proporcional originado en las retenciones de 4% realizadas sobre tales intereses. Se evidencia entonces que las deudas "B" y "C" se encuentran contaminadas con un porcentaje de exceso de endeudamiento que les sigue hasta el final de sus das, incluyendo su traspaso por fusin o cualquier otro evento. La deuda "A" en tanto no podr sujetarse a porcentaje de control alguno. 5.4. Situacin de deudas traspasadas a otro deudor Sealan las reglas de exceso de endeudamiento que en el caso de fusiones, divisiones, disoluciones o cualquier otro acto jurdico u operacin que implique el traslado o la novacin de deudas, stas seguirn afectas al impuesto que se hubiere determinado en el ao de su contratacin y se considerarn como deuda de la empresa a la cual se traspas o asumi la deuda, a contar de la fecha en que ocurra dicha circunstancia. Entonces, por ejemplo, si la sociedad contratante determin una tasa de castigo de 0% (cero) y posteriormente la deuda es traspasada a otro contribuyente, que se encuentra completamente sobre endeudado, se debe concluir que la deuda en referencia mantendr la tasa original de 0%. En la misma lnea, si el contribuyente contratante determin un exceso de endeudamiento del 100% y la deuda es traspasada a contribuyente que no tiene exceso de endeudamiento, ni siquiera al computar aquella deuda, se debe concluir que se mantendr la tasa de 100% de exceso de endeudamiento.

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La Autoridad Fiscal ratific los alcances de sta norma mediante el Oficio 232 del 200355. Lo escenarios expuestos resultan ciertamente curiosos pero indudablemente el criterio de legislador es coherente con el diseo general de las reglas actuales de exceso de endeudamiento. 5.5. Exceso de endeudamiento en el caso de las sociedades plataforma del Art. 41D No siendo el objetivo de este trabajo describir las reglas de exceso de endeudamiento especiales contenidas en el Art. 41D de la LIR, que establece el rgimen de las denominadas "sociedades plataforma", cabe puntualizar las siguientes caractersticas del control que en cierta medida siguen las mismas reglas del control general establecido en el Art. 59 de la LIR: La sociedad puede endeudarse aunque los crditos obtenidos en el extranjero no podrn exceder en ningn momento la suma del capital aportado por los inversionistas extranjeros y de tres veces a la aportada por los inversionistas domiciliados o residentes en Chile. En el evento que la participacin en el capital del inversionista domiciliado o residente en el extranjero aumente o bien que el capital disminuya por devoluciones del mismo, la sociedad deber, dentro del plazo de sesenta das contados desde la ocurrencia de estos hechos, ajustarse a la nueva relacin deuda-capital sealada. Puede notarse que el lmite se calcula sobre el capital aportado y no sobre el patrimonio que pudiese tener la empresa. 5.6. Registro voluntario de instituciones financieras internacionales Como se mencion en la resea histrica, los acreedores y las deudas requeran autorizacin del Banco Central de Chile para que los crditos accedieran a la tasa rebajada de 4% de Impuesto Adicional sobre los intereses. Esta obligacin de solicitar autorizacin fue eliminada mediante la Ley 19.768 de 2001, lo que produjo cierta ambigedad e incertidumbre en los alcances jurdicos y prcticos del concepto de

55

Vase Oficio N232, de 20 de enero http://www.sii.cl/pagina/jurisprudencia/adminis/2003/renta/ja433.htm

de

2003.

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institucin financiera internacional (IFI), lo que resultaba sustancial a la hora de establecer la tasa correcta de Impuesto Adicional (35% o 4%). Mediante diversos oficios la Autoridad Fiscal inicialmente dictamin que careca de facultades para calificar a un acreedor extranjero como IFI. Recin en el ao 2008 y a objeto de facilitar y otorgar mayor certidumbre sobre la materia, dicha autoridad estableci un Registro Voluntario de Instituciones Financieras Internacionales, el que en gran medida se basa en los criterios de evaluacin y conceptos que utilizaba en su poca el Banco Central de Chile56. As, mediante Resolucin Exenta 59 del ao 2008 se fija el procedimiento a seguir, las evidencias a aportar y los criterios de evaluacin a utilizar para proceder a la inscripcin de la acreedora extranjera.

6.- INCIDENCIA DE LOS CONVENIOS PARA EVITAR LA DTI.


Hemos reseado que las normas de control de exceso de endeudamiento se activan en presencia de deudas con empresas relacionadas cuyos intereses se encuentren beneficiados con la tasa rebajada de 4% o bien exentas del impuesto. Tambin se ha sealado que las reglas de control del exceso no resultan aplicables a las deudas cuyos intereses se gravan con la tasa general de 35% dispuesta por N1 del inciso cuarto del Art. 59 de la LIR. Por otra parte, en relacin a la tributacin de los intereses los Convenios para evitar la DTI suscritos por Chile consideran una tasa tope o limitada de tributacin, la que usualmente se encuentra entre el 5% al 15% de los intereses brutos, siempre que el beneficiario de la renta sea el beneficiario efectivo de la misma. Lo anterior supone el anlisis de diferentes escenarios a saber. 6.1. Deudas cuyos intereses se gravan con la tasa general de 35% En la prctica los Convenios van a tener un efecto concreto sobre aquellos intereses que se encuentren afectos a la tasa general de 35% por cuanto se les aplicar un lmite de tasa segn el Convenio o segn la clusula de la nacin ms favorecida.

56

Instrucciones en Resolucin Exenta SII N59, 14 http://www.sii.cl/documentos/resoluciones/2008/reso59.htm.

de

mayo

de

2008.

Ver

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Si asumimos que la tasa lmite es 5 10%, resulta lgico establecer si procede aplicar las reglas del exceso de endeudamiento sobre estas cantidades. Sobre este punto y dada la literalidad de las normas de exceso de endeudamiento, resultara claro que las deudas en anlisis no podran verse afectadas por el control. En efecto, la norma de control establece que en ningn caso se considerarn los crditos relacionados que generen intereses afectos al 35%. 6.2. Deudas cuyos intereses se encuentran exentos del I. Adicional o favorecidos con la tasa rebajada de 4%. En este caso resulta irrelevante para la aplicacin de las normas de control de exceso de endeudamiento si el beneficiario de la renta es residente en un pas que posee con Chile un convenio vigente para evitar la DTI. El control es plenamente aplicable, teniendo presente que los intereses siguen afectos a una tasa de 4% o exentos, por lo que el beneficiario de los mismos no ve alterada la renta que contractualmente debe obtener y que, en suma, el control afecta al deudor y no al acreedor como hemos reseado anteriormente. Ello supone entonces que el acreedor situado en un pas con Convenio no podra alegar que por aplicacin de las reglas de exceso de endeudamiento se ha provocado una tributacin mayor a la que resultara de aplicar la tasa limitada del Convenio respectivo. 6.3. Las reglas de exceso de endeudamiento frente al Art. 9 de los Convenios Podra ser factible algn tipo de reparo a las reglas vigentes en Chile para el control de exceso de endeudamiento teniendo presente que el criterio que gua a los Convenios en general es la regla del operador independiente o arms length. En efecto, una regla inflexible de 3 a 1 como la chilena puede confrontar dicho principio recogido en los Convenios. Algunos autores sostienen que esa confrontacin slo sera salvable si los propios Convenios estableciesen la aplicacin del control de exceso de endeudamiento. Otros sostienen que las reglas se encuentran implcitas en el Art. 9 de los Convenios, por lo que no sera necesaria tal precisin, lo que a su turno sugiere que las reglas de exceso consideran en alguna medida el principio de operador independiente. Este problema, como hemos visto, no ocurre solamente en Chile. La utilizacin de reglas de endeudamiento flexibles para dar cabida al principio del operador

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independiente y su comprobacin presenta complejidades prcticas que ameritan estudios y tcnicas de precios de transferencias. 6.4. Escenario de posible discriminacin Este mbito viene a colacin al considerar que algunos Convenios suscritos por Chile establecen de manera precisa que las empresas chilenas cuya propiedad se encuentra en manos de personas residentes en el otro Estado contratante, no podrn ser afectadas con normas que se consideren discriminatorias. En efecto, lo que establecen tales Convenios es que tales empresas no se sometern a ningn impuesto u obligacin relativa al impuesto que no se exijan o que sean ms gravosos que aquellos a los que estn o puedan estar sometidas otras empresas similares. Ahora bien, pueden presentarse dudas en ste mbito si las reglas de exceso de endeudamiento utilizadas en Chile afectan a las empresas extranjeras que tienen propiedad directa o indirecta en la chilena, pero no afecta a otras empresas relacionadas o pertenecientes al permetro de grupo, en el entendido que todas ellas son residentes en el Estado que tiene un Convenio con Chile. Bajo ese contexto, sera interesante evaluar el control de todas las deudas con empresas relacionadas, incluso si los intereses de algunas de ellas se han gravado con la tasa de 35%. Una ampliacin de la norma de control como sta tendra sentido siempre que al impuesto de control determinado se le d de crdito las retenciones de impuesto adicional calculadas en base a la tasa rebajada de 4%, las tasas limitadas segn Convenios y la tasa general de 35%.

7.- EJERCICIOS PRCTICOS.


Caso 1: Una empresa chilena en enero de un ao determinado recibe un prstamo para la construccin de una planta procesadora de alimentos por la suma de $20 millones de dlares. La deuda se pagar en cuotas anuales el mes de enero de cada ao tomando de base una tasa mensual de 1%. El libro mayor de la cuenta de pasivo que refleja esta deuda se muestra a continuacin:

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Mes Enero Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Glosa Otorgamiento de crdito Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses

Debe $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Haber $20.000.000 $200.000 $202.000 $204.020 $206.060 $208.121 $210.202 $212.304 $214.427 $216.571 $218.737 $220.924 $223.134

Saldo ($20.000.000) ($20.200.000) ($20.402.000) ($20.606.020) ($20.812.080) ($21.020.201) ($21.230.403) ($21.442.707) ($21.657.134) ($21.873.705) ($22.092.443) ($22.313.367) ($22.536.501)

Los intereses asociados a la primera cuota ascienden a $2.536.501 respecto de los cuales se realiz una retencin de 4%. La empresa posee al inicio del ao un capital propio por la suma de US$5.000.000. Durante el ao no se realizaron aumentos o disminuciones de capital. La empresa se encuentra autorizada por el SII a llevar la contabilidad, declarar y pagar sus obligaciones tributarias en dlares de los EEUU. La determinacin del exceso de endeudamiento se muestra a continuacin: Suma del saldo promedio mensual de las deudas sujetas a control La suma de todos los saldos mensuales de la cuenta de pasivo asciende a la cantidad de $256.186.561. El promedio determinado asciende a la suma de $21.348.880. Patrimonio para exceso de endeudamiento En este caso el patrimonio es equivalente al capital propio inicial de la empresa, esto es, la suma de US$5.000.000. Clculo del exceso de endeudamiento Suma de todas las deudas sujetas a control,

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Del ao De aos anteriores Total deudas para clculo Tres veces el patrimonio Porcentaje de exceso de endeudamiento (21.348.880 - 15.000.000) 21.348.880

$21.348.880 $ 0

$21.348.880 $15.000.000

29.7%

Base imponible del exceso de endeudamiento Intereses determinados % de exceso de endeudamiento Base imponible determinada $2.536.501 29.7% $ 754.322

Determinacin del impuesto por exceso de endeudamiento 35% sobre base determinada Crdito proporcional basado en retenciones de 4%
(4% sobre 2.536.501 x 29.7%)

$ 264.013 $( 30.173) $ 233.840

Impuesto a declarar y pagar en Formulario 22 Caso 2:

La empresa del caso anterior adems tiene una deuda recibida el ao 2009, respecto de la cual no se determin exceso de endeudamiento en ese ao. Para el presente ao, el libro mayor de esta deuda del 2009 es el siguiente:
Mes Enero Enero Febrero Marzo Abril Mayo Mayo Glosa Saldo inicial Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Pago de cuota semestral Debe $0 $0 $0 $0 $0 $0 $1.500.000 Haber $15.000.000 $150.000 $151.500 $153.015 $154.545 $156.091 $0 Saldo ($15.000.000) ($15.150.000) ($15.301.500) ($15.454.515) ($15.609.060) ($15.765.151) ($14.265.151)

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Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Noviembre Diciembre

Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Reconocimiento de intereses Pago de cuota semestral Reconocimiento de intereses

$0 $0 $0 $0 $0 $0 $1.500.000 $0

$157.652 $144.228 $145.670 $147.127 $148.598 $150.084 $0 $151.585

($14.422.802) ($14.567.030) ($14.712.701) ($14.859.828) ($15.008.426) ($15.158.510) ($13.658.510) ($13.810.095)

Asumiendo que el Capital propio inicial es el mismo del Caso 1 (US$5.000.000), la determinacin del exceso de endeudamiento se muestra a continuacin: Suma del saldo promedio mensual de las deudas sujetas a control De acuerdo al ejemplo anterior, por la deuda contratada este ao, la suma de todos los saldos mensuales de la cuenta de pasivo asciende a la cantidad de $256.186.561. El promedio determinado asciende a la suma de $21.348.880. Por la deuda del ao 2009, la suma de todos los saldos mensuales de la cuenta de pasivo asciende a la cantidad de $176.819.618. El promedio determinado asciende a la suma de $14.734.968. Por la tanto, la suma del promedio anual total de ambas deudas asciende a la cantidad de $36.083.848. Patrimonio para exceso de endeudamiento En este caso el patrimonio es equivalente al capital propio inicial de la empresa, esto es, la suma de US$5.000.000 Clculo del exceso de endeudamiento para las deudas del ao Suma de todas las deudas sujetas a control, Del ao De aos anteriores Total deudas para clculo $21.348.880 $14.734.968 $36.083.848

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Tres veces el patrimonio Porcentaje de exceso de endeudamiento (36.083.848 - 15.000.000) 21.348.880

$15.000.000

98.8%

Base imponible del exceso de endeudamiento La deuda del ao 2009 se encuentra liberada de exceso de endeudamiento puesto que en el ao de su contratacin no se determin dicho exceso. Luego, slo procede declarar y pagar el impuesto especial por la deuda del ao en curso. Intereses determinados % de exceso de endeudamiento Base imponible determinada $2.536.501 98.8% $2.505.011

Determinacin del impuesto por exceso de endeudamiento 35% sobre base determinada Crdito proporcional basado en retenciones de 4%
(4% sobre 2.536.501 x 98.8%)

$ 876.754 $(100.200) $ 776.554

Impuesto a declarar y pagar en Formulario 22 Caso 3:

En el mismo caso anterior, a objeto de manejar la situacin de exceso de endeudamiento la matriz extranjera de la empresa realiza un aporte de capital por la suma de US$ 8 millones. Esto lo hace el da 31 de diciembre del ao en curso. En este caso la Ley dispone medir la permanencia del aporte en cuestin. Como dentro de este ao tal aporte slo tiene 1 da de permanencia, entonces corresponde considerar en el patrimonio para exceso de endeudamiento 1 da de 365 das de esos $8.000.000. De consiguiente, la suma de US$21.918 se adiciona al capital propio inicial de la empresa. Clculo del exceso de endeudamiento: Tres veces el patrimonio (5.000.000 + 21.918) x 3 Porcentaje de exceso de endeudamiento: $15.065.754

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(36.083.848 - 15.065.754) 21.348.880

98.5%

8.- ANLISIS DE SITUACIONES ESPECFICAS


En este apartado se realiza un anlisis acerca de la coherencia y eficiencia de las reglas de exceso de endeudamiento chilenas, en relacin a cuestiones particulares que se indican. Diferentes posiciones financieras Si bien los efectos del control podran dar equivalencia jurdica a la situacin financiera de una empresa que opera con acreedores relacionados respecto de otra empresa que opera con acreedores independientes, desde un punto de vista econmico y financiero no necesariamente ocurre tal equivalencia. En efecto, dependiendo de su situacin financiera la empresa que opera con acreedoras relacionadas al establecer su situacin de exceso de endeudamiento se encontrar en desventaja o en ventaja competitiva respecto de la empresa que toma deudas con empresas independientes. Para graficar lo dicho asumamos que una empresa independiente de sus acreedores posee una utilidad antes de intereses e impuestos por la suma de $4.000.000 mientras que una deudora que opera con acreedores relacionados tambin tiene esa suma antes de reconocer intereses e impuestos. Primer escenario: La empresa deudora independiente no tiene gastos por intereses. La empresa deudora relacionada s tiene gastos por intereses que absorben las utilidades. La siguiente tabla permite ilustrar la carga tributaria efectiva de cada parte: Concepto Patrimonio de la empresa Deudas de la empresa Capital de trabajo Utilidad antes de gasto por intereses e impuestos Gastos por Intereses afectos a 4% Retencin de 4% (intereses pactados por su monto bruto) Independiente $50,000,000 $0 $50.000.000 $4,000,000 $0 $0 Relacionada $10,000,000 $40,000,000 $50.000.000 $4,000,000 $4,000,000 $160,000

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Resultado de balance Saldo de FUT disponible para el pago de dividendo o retiros Remesa de Dividendos con cargo a FUT, incrementado Impuesto adicional Art. 58 N2 LIR (35%sobre
$4.000.000)

$4,000,000 $4,000,000

$0 $0

$4,000,000 $1,400,000 ($800,000) $600,000

$0 $0 $0 $0

Crdito de primera categora, tasa 20% Retencin de I. Adicional sobre dividendos Porcentaje de exceso de endeudamiento (40
millones menos 30 millones, todo ello dividido por 40 millones)

No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica Independiente $800,000 $600,000

25% $1,000,000 $350,000 ($40,000) $310,000 ($3,875) Relacionada $0 $0 $160,000 $310,000 ($3,875)

Base imponible del exceso de endeudamiento


(25% sobre los intereses de $4 millones)

35% de impuesto por exceso de endeudamiento Crdito por retencin de 4% - Un 25% de la retencin efectuada (O el 4% de los intereses afectados) Impuesto por exceso de endeudamiento Crdito implcito por impuesto que sirve de gasto en la primera categora Carga neta efectiva Por Impuesto de primera categora Por Impuesto adicional sobre dividendos Por retencin de 4% sobre intereses Por exceso de endeudamiento Por crdito implcito de 1ra categora Carga efectiva

$1,400,000

$466,125

En este escenario parece evidente que la equidad horizontal del sistema se ve seriamente amagada. Segundo escenario: La empresa deudora independiente tiene deudas e intereses con no relacionados que resultan de una relacin 3 a 1 con el patrimonio. En otras palabras la empresa deudora independiente tiene deudas, intereses y gastos financieros hasta por la proporcin necesaria para situarse en el ratio de 3 a 1. Siguiendo la misma metodologa de clculo de la situacin anterior tendramos que la empresa obtiene una

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renta lquida de primera categora por la suma de $1.000.000 y un FUT neto disponible para retiros por la suma de $800.000. La empresa relacionada mantiene intacta su situacin: Carga neta efectiva Por Impuesto de primera categora Por Impuesto adicional sobre dividendos ($800.000 de retiros ms incremento de crdito de 1ra categora, por la tasa de 35% del I. Adicional menos el crdito de primera categora de $200.000) Por retencin de 4% sobre intereses ($3 millones por 4% y $4 millones por 4%, respectivamente. Por exceso de endeudamiento (ver caso anterior) Por crdito implcito de 1ra categora Carga efectiva $470,000 Independiente $200,000 Relacionada $0

$150,000 $120,000

$0 $160,000 $310,000 ($3,875) $466,125

En este escenario se observa que las cargas tributarias efectivas son idnticas si no se considera el crdito implcito de primera categora. Si bien ello aparecera razonable se debe ponderar el hecho que la empresa no relacionada tiene una relacin de deuda patrimonio de 3 a 1 mientras que la deudora relacionada muestra una relacin de 4 a 1. Tercer escenario: La empresa deudora independiente se endeuda y registra intereses con la misma intensidad que la empresa sujeta a control por exceso de endeudamiento, es decir, ambas tienen una relacin deuda patrimonio de 4 a 1, por tanto, ambas se encontraran en una situacin de exceso, sin embargo, solamente la empresa relacionada se ve obligada a calcular un impuesto por exceso de endeudamiento: En este caso tendramos la siguiente situacin: Carga neta efectiva Por Impuesto de primera categora Por Impuesto adicional sobre dividendos Por retencin de 4% sobre intereses Por exceso de endeudamiento Por crdito implcito de 1ra categora Carga efectiva $160,000 Independiente $0 $0 $160,000 Relacionada $0 $0 $160,000 $310,000 ($3,875) $466,125

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Se observa que la empresa deudora sujeta a control por exceso de endeudamiento queda en desventaja de la empresa que no tiene tal obligacin tributaria. Los escenarios anteriores demostraran que la utilizacin de un ratio fijo sobre el patrimonio afecta la equidad horizontal del sistema. De consiguiente, la utilizacin de otros aspectos gatilladores de la obligacin por exceso de endeudamiento podran ser considerados, como ocurre en aquellos pases mencionados anteriormente. Exencin de impuesto adicional sobre intereses Segn se ha comentado a lo largo del presente Artculo, las normas de exceso de endeudamiento tienen por finalidad establecer un control a la deslocalizacin de la base imponible domstica y que tal control afecta a la empresa deudora chilena. En ningn caso el control afecta a los flujos financieros originados en el cumplimiento de la deuda externa. De este modo, si un crdito cumple los requisitos para acceder a la tasa rebajada de 4% sobre los intereses, entonces se mantendr ese tratamiento especial incluso si la empresa deudora se encuentra completamente sobre endeudada. Sin perjuicio de lo anterior, la Autoridad Fiscal concord que la exencin del Art. 10 de D.L. 3059 Ley de Fomento a la Marina Mercante permanece vigente bajo el cumplimiento de los requisitos y condiciones que exige actualmente el texto legal respectivo, por lo que no resultan aplicables las reglas del exceso de endeudamiento 57. Es decir, se extendi la exencin del impuesto adicional al impuesto por exceso de endeudamiento an cuando ste no tiene ninguna relacin directa con el impuesto adicional sino que se vale de ciertas partidas para establecer la existencia del exceso. En la misma situacin habran quedado las exenciones del Art. 6 del D.L. 2564 de 1979, que dicta Normas sobre la Aviacin Comercial. De consiguiente, una liberacin como la que se viene comentando no cumplira con el principio de generalidad del sistema tributario y dejara espacios para la deslocalizacin agresiva de utilidades desde Chile haca el exterior. Situacin de las inversiones de capital que han sido financiadas con deudas

57

Oficio 2548 del 2003, del Servicio de Impuestos Internos.

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Un aspecto que en la actual redaccin del Artculo que establece las reglas de endeudamiento no resulta claro es el caso de aquellos capitales que han sido financiados con deuda afecta a control. Para situar este problema supongamos que una MNE decide establecer en Chile una filial "A", asignndole un capital de $100. Luego, dicha filial "A" podra tomar nuevas deudas sin quedar a su juicio sujeta a control de exceso de endeudamiento hasta por $300 (su patrimonio es 100 y sus deudas $300 por lo que se encuentra dentro del ratio aceptado). Posteriormente, la filial "A" con la ayuda de su MNE constituye otra filial "B" a la cual le aporta capital por $400, financiado en el capital de $100 recibido desde la MNE ms los $300 recibidos como deuda. A rengln seguido la Filial "B" recibe otros $1.200 como deuda. La filial "B" tampoco queda afecta a la norma de control puesto que su ratio es 3 a 1. Esos $400 y $1.200 son invertidos como capital en una empresa productiva. La empresa productiva recibe un capital de $1.600 y se encuentra en condiciones de solicitar $4.800 sin quedar afecta a las reglas de exceso de endeudamiento puesto que sigue dentro del ratio permitido. Puede notar el lector que de no mediar control alguno el esquema antes descrito puede extenderse o iterarse tantas veces como quisiese la MNE. En este punto vale la pena sealar que desde un punto de vista econmico y financiero la MNE slo ha colocado como capital efectivo en Chile la suma de $100 lo que ha permitido un exceso de endeudamiento de 48 veces. Al respecto, la actual redaccin de las reglas de exceso de endeudamiento establece lo siguiente: "Cuando una empresa tenga acciones, derechos sociales o participaciones en el capital de otras empresas, su patrimonio se ajustar en un sentido o en otro por la diferencia entre el valor en que tenga registrada la inversin conforme a las normas del artculo 41 y el valor de su participacin en el patrimonio de la o las empresas respectivas, determinado conforme a las disposiciones de este artculo. En todo caso, en la determinacin del patrimonio de una sociedad o empresa se deducir aquella parte que corresponda a la participacin o haberes de sociedades de las cuales la primera es coligada o filial, en la proporcin en que dicha participacin se haya financiado con crditos externos sujetos a la tasa de impuesto de 4% establecida en este artculo."

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En atencin a esa redaccin resulta discutible si esta norma de resguardo resulta aplicable a la filial "A", a la "B", a la "C" o a la empresa productora "D", por separado, o bien, a todas ellas. Desde un punto de vista econmico, habra que evaluar el efecto de un criterio separado o en cascada. a) Primera opcin: El ajuste se hace en la empresa productora. Luego, el patrimonio para exceso de endeudamiento alcanza a $100, puesto que el resto de su capital-patrimonio ha sido financiado con deudas sujetas a control por endeudamiento excesivo. En este caso su ratio sera de 48 a 1.

b) Segunda opcin: El ajuste se hace de manera integrada desde la filial "A" hasta la productora "D". Cada empresa determina su propio ratio. c) La tercera opcin: El ajuste solamente se hace en la empresa "A". Tendra un ratio de 3, quedando las dems empresas liberadas del control.

Desafortunadamente la redaccin de la norma no es clara. Sin perjuicio de ello, atendido el espritu de la norma de control sera posible sealar que lo correcto sera considerar un patrimonio de $100 para todas y cada una de las empresas en cuestin, es decir, siguiendo la Segunda opcin mencionada. Situacin de las deudas garantizadas De acuerdo a la resea histrica apuntada ms arriba, inicialmente se incluy como deudas sujetas a control aquellas que consistieran en financiamiento otorgado con garanta directa o indirecta, real o personal, por terceros, excluidos los ttulos representativos de obligaciones contradas por el deudor con empresas relacionadas, por el monto que se garantice efectivamente. Este primer enfoque fue cuestionado puesto que se afectaba con la norma de control incluso aquellos casos en que lo que se entregaba en garanta eran las acciones o derechos de la misma empresa deudora, por parte del inversionista extranjero, o bien, se afectaban deudas contradas con organismos internacionales de fomento. Luego, mediante la Ley 19.879 de 2003 se realiz un sustantivo cambio al tipo de garanta que hace que la deuda deba considerarse en el exceso de endeudamiento. En este cambio legal se seal que se sujeta a la norma de control aquel financiamiento otorgado con garanta directa o indirecta otorgada por terceros en dinero o en valores representativos de obligaciones en dinero, excluidos los ttulos representativos de

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obligaciones contradas por el deudor con empresas relacionadas, por el monto que se garantice efectivamente. En este segundo enfoque, vigente a la fecha, se limit de manera significativa el mbito de control puesto que solamente las garantas en dinero (por ejemplo un depsito a plazo entregado en garanta) o representativas de obligacin de dinero (por ejemplo una carta de crdito) se ven afectadas. De consiguiente, quedaran excluidas las garantas personales. En la prctica entonces bastar que la MNE haga uso de reputacin econmica como aval para realizar la triangulacin de prstamos sin que ello logre ser alcanzado por la actual norma de control (lo que se puede lograr por ejemplo con el uso de las conform letters). Oficio 323 del 2013, del Servicio de Impuestos Internos La Autoridad Fiscal mediante oficio 323 de 2013, seal que las sociedades annimas cerradas, en la medida que desarrollen en forma exclusiva las actividades de carcter financiero indicadas en sus estatutos, no tendran inconveniente legal alguno para que el Ministerio de Hacienda, haciendo uso de la facultad otorgada en el inciso final del N 1 del artculo 59 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, califique sus actividades mediante resolucin fundada como de carcter financiero, ello bajo la condicin de que dicha situacin se mantenga en el tiempo; perdindose por consiguiente dicha calidad, para los efectos de la citada norma legal, cuando en cualquier momento, desarrolle actividades que no sean de ese carcter. Indudablemente la posicin de la Autoridad Fiscal agrega otra debilidad a las reglas de control por exceso de endeudamiento. En efecto, bastar con que una Multinacional coloque en Chile sociedad de giro exclusivo en el mbito financiero para lograr sortear la aplicacin de las reglas de exceso de endeudamiento. Como se ve en el siguiente ejemplo: Situacin antes de implementar una sociedad de giro financiero exclusivo: Deuda Patrimonio Porcentaje de exceso de endeudamiento Utilidad antes de intereses e impuestos Intereses y gastos financieros Retencin de 4% sobre intereses $ $ $ $ $ 300.000.000 10.000.000 90,00% 30.000.000 30,000,000 1.200.000

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En base a estos datos la sociedad deudora tiene la siguiente obligacin de exceso de endeudamiento: Base imponible exceso de endeudamiento: $30 millones por 90% Impuesto de exceso de endeudamiento: 35% sobre $27 millones Menos crdito proporcional por retencin de 4%: 90% sobre 1.200.000 Impuesto neto por exceso de endeudamiento Estados de resultados Utilidad antes de intereses e impuestos Intereses y gastos financieros Impuesto neto por exceso de endeudamiento Resultado del ao Situacin al implementar una sociedad de giro exclusivo Estados de resultados de la sociedad financiera exclusiva Intereses ganados Intereses y gastos financieros Impuesto neto por exceso de endeudamiento Utilidad del ao $ $ 30.000.000 30.000.000 No le afecta segn Oficio 322 $ $ 30.000.000 $ (30.000.000) $ (8.370.000) $ (8.370.000)

$ 27.000.000 $ $ $ 9.450.000 1.080.000 8.370.000

Por su parte la sociedad deudora original ahora tiene deudas con una empresa chilena, por lo que ya NO le afectan las reglas de exceso de endeudamiento. Estados de resultados de la sociedad deudora original Utilidad antes de intereses e impuestos Intereses y gastos financieros Impuesto neto por exceso de endeudamiento Utilidad del ao $ $ $ 30,000,000 30,000,000 No le afecta -

Tambin resulta discutible si las deudas de estas sociedades exclusivas a su vez se aportan como capital a otras empresas chilenas, deben quedar sujetas a la norma de control analizada anteriormente (Filiales "A", "B", "C" y productora "D").

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Establecimientos permanentes en el exterior Uno de los aspectos ms llamativos de las actuales reglas por exceso de endeudamiento surge cuando se analiza el efecto que pueden tener en la renta lquida chilena los establecimientos permanentes situados en el exterior, referidos en el Art. 12 y 41B de la Ley de la Renta, cuando tales EP son los que toman las deudas externas y asumen los intereses y carga financieras de las mismas. En este escenario la Autoridad Fiscal correctamente ha sealado que por regla general no son aplicables el Impuesto de Timbre y Estampillas ni el impuesto Adicional sobre los intereses que paga el EP, pero, adems, tampoco estas deudas se vera alcanzadas por las reglas de exceso de endeudamiento en anlisis, por quedar fuera del mbito espacial de la Ley chilena, lo que supone un debilidad importante en las mismas. Pareciese que el Legislador entiende que las reglas de exceso de endeudamiento estn orientadas a controlar la tributacin de los intereses excesivos frente al Impuesto Adicional, lo cual desde un punto de vista econmico y de la neutralidad del sistema es incorrecto. En efecto, las reglas de exceso de endeudamiento son un mecanismo concebido para evitar la deslocalizacin de la base imponible, principio que segn se puede inferir se recoge de manera irregular y exigua en la actual norma del Art. 59. Para graficar lo anterior, asumamos que una empresa chilena filial de una MNE tiene un patrimonio de $10 millones. La MNE implementa una planificacin tributaria que consiste en otorgar un prstamo a la empresa por la suma de $100 millones. Con estas solas cifras, se tendra que la relacin deuda-patrimonio sera de 10 a 1, con lo cual seran plenamente aplicables las reglas de control por exceso de endeudamiento. Adems, la empresa chilena podr rebajar los intereses de la deuda de su renta lquida de primera categora. Pero la planificacin considera la apertura de un establecimiento permanente en un territorio de rgimen fiscal preferencial por parte de la filial chilena. Este EP luego recibe el crdito por una suma de $100 millones. En este caso ya no resultaran aplicables las reglas de control del exceso de endeudamiento. Adems, los intereses de la deuda siguen siendo rebajados de la RLI de la empresa chilena de manera indirecta al venir incorporados como una rebaja en la RLI que se debe determinar por el EP de acuerdo a lo dispuesto por el Art. 41B de la LIR58.

58

Se debera tambin analizar el hecho que el EP debera originar sus propias rentas, de acuerdo al principio de empresa separada consagrado de manera implcita en el mismo Art. 41 B. Por

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Quizs el esquema descrito no debera presentar reparos si es que la suma en cuestin est destinada a realizar inversiones en el exterior. En efecto, bajo el principio de no exportacin de los impuestos sera factible eximir del control a estas deudas destinadas a inversiones en el exterior, en la medida que ello no provoque una deslocalizacin o un descalce arbitrario de la base imponible domstica. En caso que la suma en cuestin se destine a ser invertida en Chile, inmediatamente queda en evidencia una falta de equidad horizontal para con otras empresas chilenas interesadas en realizar inversiones o actividades similares y que no estn dispuestas a implementar esquemas como el referido. Deuda colocada en mercados independientes y luego recompradas por empresas relacionadas Como corolario de un conjunto de situaciones que permiten eludir con facilidad las reglas de control del exceso de endeudamiento tenemos el caso de empresas que a travs de sus establecimientos permanentes en el exterior, como aquellos descritos en el punto anterior, toman deudas o colocan bonos en mercados externos, que son inicialmente otorgados o adquiridos por empresas inversionistas no relacionadas y que, al cabo de un tiempo, terminan en manos de empresas relacionadas que pertenecen al permetro de Grupo al cual pertenece el deudor emisor domiciliado en Chile. En principio una situacin como sta no debera presentar reparos si se han arbitrado diferencias impositivas (incluyendo la generacin de rentas), sin embargo, debera llamar la atencin aquellos casos en que el esquema utilizado se torna agresivo, distancindose de lo que una empresa independiente hara en el uso de su voluntad.

9.- CONCLUSIONES
Las reglas de exceso de endeudamiento vigentes en Chile siguen uno de los enfoques usuales que se han implementado a nivel global y que consiste en medir las deudas frente a una suma equivalente a tres veces el patrimonio de la deudora. Sin perjuicio de lo anterior, la mayora de los pases se ha optado por tratar las diferencias de exceso de endeudamiento como dividendos y no como un hecho gravado especial como ocurre en Chile. La parte de las deudas que no se considera excesiva igualmente pueden sujetarse a otras normas de control, por ejemplo, a las reglas de precios de transferencia cuando la
otra parte, resulta indudable que la planificacin puede considerar las utilizacin de otras empresas catalizadoras.

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tasa de inters, comisiones u otros servicios asociados se alejan de lo que pactara una empresa independiente. Usualmente los problemas asociados al exceso de endeudamiento aparecen en las denominadas grandes empresas, quienes poseen mayores recursos para asesora internacional y se encuentran en mejores condiciones para arbitrar diferencias impositivas en diferentes jurisdicciones tributarias. Sin perjuicio de lo anterior, nada impedira que una pequea o mediana empresa, e incluso una persona natural, implementasen un esquema de endeudamiento que le permita desviar la renta tributable en Chile. Las reglas de exceso presentan problemas de neutralidad, eficiencia y equidad, no solamente en Chile sino que en el resto del orbe. Incluso es factible que la empresa deudora sujeta a control se vea en desventaja frente a empresas independientes debido a la carga que le produce la norma de control, aunque en la prctica es difcil que ello ocurra. Lo usual entonces es que la empresa deudora en cuestin junto a la MNE a la cual pertenece arbitren estas diferencias impositivas a su favor. Tales problemas se describen de manera general en el presente documento e indudablemente puede haber opiniones diversas sobre los mismos. En el caso de un cambio normativo, indudablemente se deberan revisar las debilidades que presentan las reglas actuales, como aquellas descritas al final de este trabajo. Si bien las MNE y sus empresas son libres de ejercer la autonoma de su voluntad, surgen dudas y reparos cuando el esquema implementado se aproxima a lo que en doctrina se ha denominado planificacin tributaria agresiva, es decir, la empresa va ms all del simple arbitraje de diferencias impositivas asumiendo una conducta predatoria de la base imponible domstica, incluso solicitando en algunos casos constantes devoluciones del denominado pago provisional por utilidad absorbida previsto en el Art. 31 N3 de la LIR.

10.- BIBLIOGRAFIA.
Ordenado por autor, nombre del trabajo y ao.

Congreso de Chile, Historia de la Ley N 19.738, 2001, Congreso de Chile, Historia de La Ley N 19.768, 2001,

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Congreso de Chile, Historia de La Ley N 19.879, 2003, European Taxation, A Comparative Study of the Thin Capitalization Rules in the Member States of the European Union and Certain Other States, 2005. IMF working paper, A Superior Hybrid Cash-Flow Tax on Corporations, 2006, IMF discussion note, Tax Biases to Debt Finance: Assessing the Problem, Finding Solutions, 2001, OECD, Thin capitalization legislation, A background paper for country tax administrations (Pilot version for comments), 2002, OECD, Comentarios al Art. 9 del Modelo de Convenio para evitar la doble tributacin internacional, 2010, Servicio de Impuestos Internos, Circular 24, 2002, Servicio de Impuestos Internos, Circular 48, 2003, Servicio de Impuestos Internos, Circular 67, 2002, S.E. el presidente de la Repblica, Mensaje 058-360, 2012, Tax Notes International, Thin Capitalization and Interest Deduction Rules: A Worldwide Survey, 2010, Taxation Institute of Australia, Third Annual Tax Forum: Thin capitalization, Transfer pricing and debt deductions, 2010.

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Articulo 21 de la LIR

ARTICULO 21 DE LA LIR

Pablo Caldern Torres


Magster en Planificacin y Gestin Tributaria, Contador Auditor, Profesor Magster en Tributacin, Profesor Diplomas rea Tributaria, Universidad de Chile, Facultad de Economa y Negocios.

1.- INTRODUCCIN
El da 02 de agosto de 2012, se envi el mensaje (sesin 65) de S.E. el Presidente de la Repblica al Congreso Nacional conteniendo un proyecto de Ley que apunta a una modificacin al rgimen con el nimo de recaudar mayores ingresos fiscales. En este mensaje se indica que el rgimen de impuestos a la renta imperante en Chile se basa principalmente en el principio de integracin de los tributos, haciendo eso s, un distingo entre las rentas que producen las empresas y las que perciben los dueos de dichas empresas, al ser retiradas o distribuidas. De esta forma, el impuesto a la renta que pagan las empresas es un mero anticipo del impuesto que pagarn los propietarios de las mismas, cuando las rentas sean retiradas o distribuidas. El rgimen descrito descansa en el principio conforme al cual los impuestos Global Complementario o Adicional se aplica en la medida que las rentas sean retiradas o distribuidas desde las empresas que las generan. El 27 de septiembre de 2012, se public en el Diario Oficial la Ley N 20.630, la que mediante su artculo 1, N 8, remplaz el artculo 21 de la Ley sobre impuesto a la Renta. Dicha modificacin incidi en las distintas situaciones que regulaba el antiguo artculo 21, entre los cuales se encuentran los retiros presuntos.

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El nuevo artculo 21, contiene cuatro incisos, el primero da cuenta todas las operaciones atribuibles a la empresa, el inciso segundo se hace cargo de las exenciones sin distinguir si son sociedades de capital o de personas, el inciso 3, incluye cuatro figuras tributarias y el inciso final algunas normas de relacin. En el literal i) del inciso tercero se encuentran las partidas del nmero 1, del artculo 33, que corresponden a retiros de especies o a cantidades representativas de desembolsos (gastos rechazados); en el literal ii) se encuentran los prstamos que las empresas efecten a sus propietarios en general; luego, en el literal iii) encontramos los retiros presuntos, y finalmente, en el literal iv) se regula el tratamiento tributario de las garantas ejecutoriadas de bienes de las empresas entregados por obligaciones tomadas por sus propietarios. Dado lo anterior, el presente trabajo hace un breve anlisis de la tributacin de los contribuyentes que determinan su renta a travs de contabilidad completa y balance y 14 BIS, que en definitiva es a quienes se aplica el impuesto del artculo 21 de la LIR. A continuacin, se hace una descripcin breve de la tributacin antes de la entrada en vigencia de la Ley N 20.630 y posteriormente la tributacin a contar de la vigencia de esta ley, haciendo citas de la normativa atingente.

2.- ANTECEDENTES GENERALES


La Ley sobre impuesto a la Renta (Art. 1 del DL 824 de 1974), establece la tributacin que rige a los distintos contribuyentes dependiendo del tipo de renta que generen, tal es as, que el propio artculo 2 seala; Para los efectos de la presente ley se aplicarn, en lo que no sean contrarias a ella, las definiciones establecidas en el Cdigo Tributario y, adems, salvo que la naturaleza del texto implique otro significado, se entender: 1.- Por renta, los ingresos que constituyan utilidades o beneficios que rinda una cosa o actividad y todos los beneficios, utilidades e incrementos de patrimonio que se perciban o devenguen, cualquiera que sea su naturaleza, origen o denominacin. De lo anterior, se distinguen dos tipo de renta, las primeras en la cual su elemento predominante es el capital por sobre el esfuerzo humano denominadas rentas del capital y las segundas, donde el elemento predominante es el esfuerzo humano por sobre el capital, denominadas rentas del trabajo. Por consiguiente, tanto las rentas del capital, denominadas rentas de primera categora como las del trabajo, denominadas rentas de segunda categora son fuentes de riqueza. No

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obstante, en las primeras el factor de produccin est conformado por la riqueza acumulada unido a recursos naturales y el trabajo.

2.1.- Rentas del Capital:


Las rentas cuya fuente generadora es exclusivamente el capital o ste constituye el elemento predominante se encuentran clasificadas en el artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, y son las siguientes: Tabla N1: Actividades comprendidas en el artculo 20 del D.L. N824 ACTIVIDADES Bienes races agrcolas y no agrcolas Capitales mobiliarios; acciones, bonos, deventures, fondos mutuos, crditos de cualquier clase, cuentas de ahorro. N3 Comercio, industria, minera, explotacin de riquezas del mar y dems actividades extractivas, compaas areas, seguros, bancos y financieras, administradora de fondos mutuos, sociedades de inversin o capitalizacin, empresas constructoras, periodsticas, publicitarias, radiodifusin, televisin, procesamiento automtico de datos y telecomunicaciones. N4 Corredores que sean personas jurdicas o personas naturales que empleen capital, comisionistas que sean personas jurdicas o naturales con oficina establecida, martilleros, agentas de aduana, embarcadores y otros que intervengan en el comercio martimo, portuario y aduanero, agentes de seguro que sean personas jurdicas, colegios, academias, institutos de enseanza, clnicas, hospitales, laboratorios y otros establecimientos anlogos, empresas de diversin y esparcimiento; casinos, cabaret, boites, juegos electrnicos, juegos mecnicos infantiles, etc.. N5 Todas las rentas de cualquier origen, naturaleza o denominacin, cuya imposicin no se encuentre establecida expresamente en otra categora ni se encuentren exentas. N6 Premios de Lotera Fuente: Elaboracin propia ARTCULO 20 N1 N2

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2.2.- Regmenes de tributacin de primera categora:


De las actividades sealadas anteriormente, encontramos diferentes regmenes de tributacin, lo cual depende del tipo de actividad que se desarrolla, caractersticas de las operaciones, tipo de contribuyente, etctera. Dado lo anterior, nuestra Ley de la Renta contempla dos mecanismos para la determinacin de la base imponible, uno de ellos es a travs de resultados reales el que se conoce como renta efectiva y el otro a travs de estimaciones de ciertos elementos que son conocidos, denominada renta presunta. No obstante a ello, la regla general en rentas de primera categora, es que su determinacin es a travs de renta efectiva. Ahora bien, nuestro propio Cdigo Tributario en su artculo 17 establece lo siguiente: Toda persona que deba acreditar la renta efectiva, lo har mediante contabilidad fidedigna, salvo norma en contrario. Los libros de contabilidad debern ser llevados en lengua castellana y sus valores expresarse en la forma sealada en el artculo 18, debiendo ser conservados por los contribuyentes, junto con la documentacin correspondiente, mientras est pendiente el plazo que tiene el Servicio para la revisin de las declaraciones. Esta obligacin se entiende sin perjuicio del derecho de los contribuyentes de llevar contabilidad en moneda extranjera para otros fines. El Director determinar las medidas de control a que debern sujetarse los libros de contabilidad y las hojas sueltas que los sustituyan en los casos contemplados en el inciso siguiente. El Director Regional podr autorizar la sustitucin de los libros de contabilidad por hojas sueltas, escritas a mano o en otra forma, consultando las garantas necesarias para el resguardo de los intereses fiscales. Sin perjuicio de los libros de contabilidad exigidos por la ley, los contribuyentes debern llevar libros adicionales o auxiliares que exija el Director Regional, a su juicio exclusivo, de acuerdo con las normas que dicte para el mejor cumplimiento o fiscalizacin de las obligaciones tributarias. Las anotaciones en los libros a que se refieren los incisos anteriores debern hacerse normalmente a medida que se desarrollan las operaciones . De lo expuesto queda claro que todos los contribuyentes que se encuentren sometidos al rgimen de renta efectiva, tienen la obligacin de acreditarlas mediante contabilidad, salvo que haya una disposicin que establezca una norma especial como ocurre en el

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caso del arrendamiento de bienes races agrcolas, que por expresa disposicin del artculo 20 N1 letra c), se debe acreditar mediante el respectivo contrato. La contabilidad que hace referencia el artculo 17 del Cdigo Tributario puede ser completa o simplificada, entendiendo que la norma general es que sea completa. Figura N1: Esquema de la contabilidad

Contabilidad

Completa

Simplificada Art. 68 LIR

Con Balance

Sin Balance

2.3.- Determinacin de la base imponible con contabilidad completa y balance:


La base imponible como un elemento de la obligacin tributaria se determina partiendo del resultado segn balance, el cual fue determinado bajo Normas de Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS), segn da cuenta el propio artculo 31 inciso tercero: Las prdidas se determinarn aplicando a los resultados del balance las normas relativas a la determinacin de la renta lquida imponible contenidas en este prrafo y su monto se reajustar, cuando deba imputarse a los aos siguientes, de acuerdo con el porcentaje de variacin experimentada por el ndice de precios al consumidor en el perodo comprendido entre el ltimo da del mes anterior al del cierre del ejercicio comercial en que se generaron las prdidas y el ltimo da del mes anterior al del cierre del ejercicio en que proceda su deduccin....

2.4.- Esquema de determinacin de la base imponible de Primera Categora


Tabla N2: Esquema determinacin base imponible impuesto Primera Categora

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Ingresos Brutos (Artculo 29) Ingresos percibidos o devengados, derivados de alguna de las actividades de los N(s) 1, 3, 4 y 5 del artculo 20 de la Ley sobre Impuesto a la Renta Reajustes percibidos o devengados a que se refieren los N(s) 25 y 28 del artculo 17 de la LIR Rentas percibidas provenientes de la operaciones o inversiones a que se refiere el N2 del artculo 20 de la LIR Diferencias de cambio percibidas o devengadas a favor del contribuyente Ingresos que no constituyen renta en virtud del artculo 17 de la LIR TOTAL INGRESOS BRUTOS DEL EJERCICIO Costos Directos (Artculo 30) RENTA BRUTA Gastos necesarios para producir renta (Art.31). RENTA LIQUIDA Ajustes por Correccin Monetaria (Art. 32) Agregados (Art. 33 N1) Deducciones (Art. 33 N2) Agregados del artculo 33 N1 CM (Art. 33 N3) BASE IMPONIBLE DE PRIMERA CATEGORIA Fuente: Elaboracin propia

$ (+) (+) (+) (+) (-) (=) (-) (=) (-) (=) (+/-) (+) (-) (+) (+/-)

3.- TRIBUTACIN DEL ARTCULO 21 ANTES DE LA LEY N20.630


Antes de la publicacin de la ley N18.243 (31-01-1984), el artculo 21 operaba bajo la modalidad de un impuesto tasa adicional del 40% que afectaba a las Sociedades annimas y en comanditas por acciones que se encontraban constituidas en Chile, sobre sus rentas tanto percibidas como devengadas; posteriormente a la publicacin de la citada Ley, es decir para los aos tributarios 1985 y 1986, se continu aplicando pero con una tasa decreciente de un 30% para 1985 y de un 15% para el ao 1986 y posteriormente se derog a contar del ao tributario 1987 de acuerdo al artculo 3 transitorio de la ley ya mencionada.

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A contar de esa fecha, el artculo 21 fue sustituido ntegramente y su estructura se defini sobre un rgimen sistema tributario basado en retiros y distribuciones, definiendo situaciones especiales para aquellos contribuyentes que determinan su renta a travs de contabilidad completa y balance, dependiendo de su estructura jurdica segn se muestra en la siguiente estructura.

3.1 Estructura del Artculo 21 antes de la publicacin de la Ley N 20.630


A.- Los empresarios individuales y las sociedades que determinan la Renta Lquida Imponible sobre la base de la renta efectiva demostrada por medio de contabilidad, debern considerar como retiradas de la empresa, al trmino del ejercicio, independiente del resultado tributario del mismo, todas aquellas partidas sealadas en el artculo 33 N1, que correspondan a retiros de especies o cantidades representativas de desembolsos de dinero que no deban imputarse al valor o costo de los bienes del activo, entre otras. El presente esquema detalla lo descrito en la norma antigua: Figura N2: Estructura del artculo 21 antes de la Ley N20.630
Empresas Individuales y Soc. (No Annimas Con Excepcin: 1.- Gastos anticipados Deben considerar retiradas cantidades establecidas en el artculo 33 N1 LIR 2.- Prstamos a los socios (stos estaban gravados en virtud del exprrafo 3 del N. 1 del artculo 54) 3.- Intereses, reajustes y multas a beneficio fiscal. 4.- Pagos del Art. 31 inciso 3 N12 en la parte que no se acepte como gasto.

Retiros presuntos, incluye tambin Sociedades Annimas

Garantas ejecutadas sobre bienes de la empresa entregados en favor de los socios

5.- Patentes mineras, en la parte que no pueda ser deducida como gasto. a.- Gastos Rechazados del Artculo 33 N1 de la L.I.R.

Figura N3: Registro gasto rechazado

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1.- Gasto Registrada en gasto:

Registro

2.- Provisin

Cuando las partidas sealadas en el artculo 33 N1, se han registrado contra una provisin, se deber agregar a la determinacin de la Renta Lquida Imponible a su valor histrico afectando su determinacin, pero no produciendo ningn efecto en la determinacin del FUT. No obstante a ello, su registro contra un pago se agregaba a la determinacin de la Renta Lquida Imponible debidamente reajustada desde el momento del pago, afectando la determinacin del FUT ya que se rebajaban debidamente reajustadas. Registrada contra una provisin: Cuando las partidas sealadas en el artculo 33 N1 de la LIR se registraban contra una provisin, su pago no afectaba la determinacin de la Renta Lquida Imponible, pero constituan una disminucin de Capital Propio Tributario. Ahora bien, dichos pagos se rebajaban corregidos monetariamente desde el momento de su desembolso y se imputaban sobre aquellas utilidades que haban soportado la provisin59; de no existir utilidades, se aplicaba el orden de imputacin del FUT. b.- Retiros Presuntos: En el Diario oficial del 04 de agosto de 1995, se public la Ley N 19.398, que mediante su artculo 3 modifica los artculos 21, 31, 33 No. 1, letra f) y 101 de la Ley de la Renta, con el objeto de, por una parte, gravar determinados actos u operaciones, y por otra, mejorar algunas normas de fiscalizacin, que se derivan de la aplicacin de tales disposiciones. La primera modificacin introducida a este artculo, tena por objeto considerar retiradas, el beneficio que representa para el empresario individual o socio de sociedades de personas o para sus cnyuges o hijos no emancipados legalmente de dichas personas, definidos stos ltimos en los trminos de los artculos 240 y 266 del Cdigo Civil, el uso o goce, a cualquier ttulo o sin ttulo alguno, que no sea necesario

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Circular N 17 de 19 de marzo de 1993

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para producir la renta de Primera Categora, de bienes que conforman el activo de las empresas o sociedades que llevan contabilidad completa. 60 Figura N4: Retiro presunto

Monto del Retiro Presunto

Bienes Races 11% Avalo Fiscal

Automviles y Similares 20%3

Otros Activos 10%

Como mnimo del valor del bien para fines tributarios o el monto equivalente a la depreciacin, cuando represente una cantidad mayor
61

Procedimiento tributario de los retiros presuntos Gastos relacionados con el activo (mantencin, depreciacin, otros): Cuando estas partidas se registraban contra una provisin, se agregaban a la determinacin de la Renta Lquida Imponible a su valor histrico afectando su determinacin, pero no produciendo ningn efecto en la determinacin del FUT. No obstante a ello, su registro contra un pago se agregaba a la determinacin de la Renta Lquida Imponible debidamente reajustada desde el momento del pago, afectando la determinacin del FUT ya que se rebajaban debidamente reajustadas.

60 61

Circular N 37 de 27 de septiembre de 1995

Circular N 57 de 15 de septiembre de 1998

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Cuando las partidas sealadas en el punto 1) se registraban contra una provisin, su pago no afectaba la determinacin de la Renta Lquida Imponible, pero constituan una disminucin de Capital Propio Tributario. Ahora bien, dichos pagos se rebajaban corregidos monetariamente desde el momento de su desembolso y se imputaban sobre aquellas utilidades que haban soportado la provisin62, de no existir utilidades, se aplicaba el orden de imputacin del Fondo de Utilidades Tributables. Retiros presuntos por el uso o goce de bienes del activo: Su determinacin no afectaban la determinacin de la Renta Lquida Imponible de primera categora, al no afectar las cuentas de resultado, no obstante y por expresa disposicin de la Ley, se rebajaban del Fondo de Utilidades Tributables, incluso volviendo su saldo negativo o aumentando el ya existente. c.- Garantas ejecutadas sobre bienes de la empresa entregados en favor de los socios: En el caso que cualquier bien de la empresa sea entregado en garanta de obligaciones, directas o indirectas, de los socios personas naturales o contribuyentes del impuesto adicional, y stas fueran ejecutadas por el pago total o parcial de tales obligaciones, se considerarn retiradas en favor de dichas personas hasta el monto del pago efectuado por la empresa garante. B.- Las sociedades annimas y los contribuyentes sealados en el N1 del artculo 58: Debern pagar en calidad de impuesto nico de la LIR, un 35% sobre las cantidades descritas anteriormente, adems de los prstamos que las SA cerradas efecten a sus accionistas personas naturales, y de la adquisicin de acciones de su propia emisin que no se vendan en los plazos establecidos en el artculo 27C de la Ley N 18.046 (Ley de Sociedades Annimas), con las excepciones de: 62

Impuesto de Primera Categora El impuesto nico del artculo 21 inciso tercero El impuesto territorial (cuando se utilice como crdito)

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Procedimiento gastos no afectos al impuesto del artculo 21, inciso tercero Tabla N3: Efecto de los gastos no afectos al artculo 21 segn la contabilizacin
EFECTO I.U. INC 3 No formaban parte de ste No forman parte de ste No forman parte de ste. EFECTO EN F.U.T. Se rebajaban

REGISTRO Cuentas de ACTIVO (con pago) PROVISIN pago) (sin

EFECTO EN R.L.I. No se agregaban a la RLI, tampoco se desagregaban de sta, (sin perjuicio de los efectos de los reajustes) Se agregaban a la RLI a valor histrico, no se desagregaban de sta Se agregaban a la RLI reajustados, no se desagregaban de sta.

No rebajaban

se

GASTO (con pago)

Se rebajaban

Procedimiento gastos afectos al impuesto del artculo 21 inciso tercero Tabla N4: Efecto de los gastos afectos al artculo 21 segn la contabilizacin
REGISTRO EFECTO R.L.I. Se agregaban a la RLI reajustados y luego se desagregaban No se agregaban a la RLI, pero se consideraban disminuciones de capital, se desagregaban. (sin perjuicio de los efectos de los reajustes) No se agregaban a la RLI, pero se consideraban disminucin de Capital, no se desagregaban de la RLI No se agregaban a la RLI, pero se consideraban disminucin de Capital (sin perjuicio de los efectos de los reajustes) EFECTO IU INC. 3 EFECTO FUT

GASTO

Formaban parte

No tenan

ACTIVO

Formaban parte

No tenan

PROVISIN (ao 2 pago, con FUT)

Formabanparte de la base imponible, con el crdito que corresponda

Se rebajaban del saldo de FUT de las utilidades del ao de la provisin y de no existir se sigue orden de imputacin de FUT Se rebajaban del saldo de FUT incluso volvindola ms negativa

PROVISIN (ao 2 pago, sin FUT)

Formaban parte de la base imponible, sin derecho a crdito

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4.- TRIBUTACIN DEL ARTCULO 21 CON LEY N20.630


La publicacin de la Ley N 20.630 el da 27 de septiembre de 2012, incorpora en su artculo 1, N8 cambios al artculo 21 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Por lo anterior, pasaremos a entregar una descripcin general del nuevo artculo 21 y luego un anlisis detallado de los elementos que intervienen: El nuevo artculo 21 consta de cuatro incisos, el primero de ellos seala: ...Las sociedades annimas, los contribuyentes del nmero 1, del artculo 58, los empresarios individuales y las sociedades de personas, obligadas a declarar sus rentas efectivas de acuerdo a un balance general segn contabilidad completa o acogidas al artculo 14 bis, debern declarar y pagar conforme a los artculo 65, nmero 1, y 69, de esta ley, un impuesto nico de 35%, que no tendr el carcter de impuesto de categora, el que se aplicar sobre: i. Las partidas del nmero 1, del artculo 33, que corresponden a retiros de especies o a cantidades representativas de desembolsos de dinero que no deban imputarse al valor o costo de los bienes del activo, procediendo su deduccin en la determinacin de la renta lquida imponible de primera categora. La tributacin sealada se aplicar salvo que estas partidas resulten gravadas conforme a lo dispuesto en el literal i), del inciso tercero de este artculo; ii. Las cantidades que se determinen por la aplicacin de lo dispuesto en los artculos 17, nmero 8, inciso quinto; 35, 36, inciso segundo; 38, 41 E, 70 y 71, de esta ley, y aquellas que se determine por aplicacin de lo dispuesto en los incisos tercero al sexto del artculo 64 del Cdigo Tributario, segn corresponda, y iii. Las cantidades que las sociedades annimas destinen a la adquisicin de acciones de su propia emisin, de conformidad a lo previsto en el artculo 27 A, de la ley N 18.046, sobre Sociedades Annimas, cuando no las hayan enajenado dentro del plazo que establece el artculo 27 C, de la misma ley. Tales cantidades se reajustarn de acuerdo a la variacin del ndice de Precios al Consumidor entre el mes que antecede a aqul en que se efectu la adquisicin y el mes anterior al de cierre del ejercicio en que debieron enajenarse dichas acciones... Comentarios al inciso primero 1. Contribuyentes afectos:

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Quedarn afectos a una tributacin nica del 35% todos los contribuyentes que determinan su renta efectiva a travs de contabilidad completa y balance, lo que incluye los del Art.14 Bis y Quter: 1.1. Sociedades annimas abiertas o cerradas, incluyendo las sociedades por acciones 1.2. Los empresarios individuales (persona natural), debemos tener presente que incluye a las empresas individuales de responsabilidad limitada que incorpor la Ley N19.857 el ao 2003. 1.3. Las sociedades de personas 1.4. Los contribuyentes del artculo 58 N1 1.5. Las sociedades en comanditas por acciones 1.6. Y todos los contribuyentes que de manera obligatoria o voluntaria queden acogidos a rgimen de renta efectiva con contabilidad completa y balance. 2. Hecho gravado a) Literal i: Las siguientes partidas quedarn afectas a la tributacin nica del 35%, independiente del resultado tributario. i) Las del nmero 1, del artculo 33, que corresponden a retiros de especies o a cantidades representativas de desembolsos de dinero que no deban imputarse al valor o costo de los bienes del activo, procediendo su deduccin en la determinacin de la renta lquida imponible de primera categora. La tributacin sealada se aplicar salvo que estas partidas resulten gravadas conforme a lo dispuesto en el literal i), del inciso tercero de este artculo; Estos gastos rechazados solamente se debern incluir en la medida que no se hayan incurrido en beneficio de los propietarios, accionistas o socios, que sean a su vez contribuyentes del impuesto Global Complementario o Adicional. Para ello se requieren los siguientes requisitos y sus efectos:

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Figura N5: Partidas afectas a la tributacin nica del 35% Requisitos

Tratarse de retiros de especies o representativos de desembolso que no deban imputarse al costo de los bienes o activos

Se gravarn en el ejercicio que se efecte el pago, independiente del ao de la provisin

Se afectarn independientes de su contabilizacin. (gasto, activo o provisin)

Se incluirn debidamente reajustados por la variacin del IPC desde su desembolso al cierre del ejercicio.

Por consiguiente, las nicas partidas que quedarn gravadas sern las del artculo 33 N1 letras f) y g) dado que las dems partidas sealadas en dicho artculo no cumplen con lo ya mencionado, segn se detalla: Figura N6: Artculo 33 N1 a) Derogado b) Las remuneraciones pagadas al cnyuge
del contribuyente o a los hijos de ste solteros menores de 18 aos. No aplica No aplica inciso primero, se encuentra directamente relacionada con beneficio del propietario. No aplica inciso primero, son imputables al valor del costo de los bienes del activo. (stas partidas no se considerar porque se rigen por el artculo 14) No aplica inciso primero ni tercero, son imputables al valor del costo de los bienes del activo.

c) Los retiros particulares en dinero y


especies efectuados por el contribuyente.

d) Las sumas pagadas por bienes del activo


inmovilizado o mejoras permanentes que aumenten el valor de dichos bienes y los desembolsos que deban imputarse al valor de costo de los bienes.

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e) Los costos, gastos y desembolsos que


sean imputables a ingresos no reputados renta o rentas exentas los que debern rebajarse de los beneficios que dichos ingresos o rentas originen. f) Los gastos o desembolsos provenientes de los siguientes beneficios que se otorguen a las personas sealadas en el inciso segundo del N6 del art. 31 o accionistas.

No aplica inciso primero ni tercero, porque no son gastos rechazados, sino gastos de otro rgimen. (Circular 68 de 2010.)

No aplica inciso primero, se encuentra directamente relacionada con beneficio del propietario. (Salvo s aplica inciso primero si el socio es persona jurdica no contribuyente de global o adicional) Aplica inciso primero del artculo 21. (Aplica tambin el inciso tercero. Por ejemplo el exceso del sueldo empresarial)

g) Las cantidades cuya deduccin no


autoriza el artculo 31 o que se rebajen en exceso de los mrgenes permitidos por la Ley o la Direccin Regional

Por consiguiente, los gastos rechazados sealados, los cuales quedarn afectos a la tributacin nica del inciso primero con tasa del 35%, no podrn rebajarse ni imputarse a las utilidades tributables o no tributables anotadas en el registro del Fondo de Utilidades Tributables63, a que se refiere el artculo 14 de la LIR. Respecto a los gastos rechazados a que se refiere el artculo 33 N1 de la LIR, tales cantidades y de acuerdo al literal i) del inciso primero, se permite su rebaja como gasto de la determinacin de la Renta Lquida Imponible, en la medida que cumpla con los requisitos de tipo general exigidos por el inciso primero del artculo 31 de la LIR. b) literal ii: El presente literal se hace cargo de las tasaciones en general sealadas en la LIR y Cdigo Tributario especficamente, Lo establecido en el artculo 17 N8 inciso quinto que guarda relacin a la aplicacin de la tasacin del artculo 64 del Cdigo Tributario: ...El Servicio de Impuestos Internos podr aplicar lo dispuesto en el artculo
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Circular 45 de 23 de septiembre de 2013

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64 del Cdigo Tributario, cuando el valor de la enajenacin de un bien raz o de otros bienes o valores, que se transfieran a un contribuyente obligado a llevar contabilidad completa, sea notoriamente superior al valor comercial de los inmuebles de caractersticas y ubicacin similares en la localidad respectiva, o de los corrientes en plaza considerando las circunstancias en que se realiza la operacin. La diferencia entre el valor de la enajenacin y el que se determine en virtud de esta disposicin estar sujeta a la tributacin establecida en el inciso primero, literal ii), del artculo 21. La tasacin y giro que se efecten con motivo de la aplicacin del citado artculo 64 del Cdigo Tributario, podr reclamarse en la forma y plazos que esta disposicin seala y de acuerdo con los procedimientos que se indica. Lo establecido en el artculo 35 de la LIR, en cuando la renta lquida imponible no puede determinarse clara y fehacientemente, por falta de antecedentes o cualquiera otra circunstancia, se presume que la renta mnima imponible de las personas sometidas al impuesto de esta categora es igual al 10% del capital efectivo invertido en la empresa o a un porcentaje de las ventas realizadas durante el ejercicio, el que ser determinado por la Direccin Regional, tomando como base, entre otros antecedentes, un promedio de los porcentajes obtenidos por este concepto o por otros contribuyentes que giren en el mismo ramo o en la misma plaza. Corresponder, en cada caso, al Director Regional, adoptar una u otra base de determinacin de la renta. Lo establecido en el inciso segundo del artculo 36 de la LIR , en cuanto se presume que la renta mnima imponible de los contribuyentes que comercien en importacin o exportacin, o en ambas operaciones, ser respecto de dichas operaciones, igual a un porcentaje del producto total de las importaciones o exportaciones, o de la suma de ambas, realizadas durante el ao por el cual deba pagarse el impuesto, que fluctuar, segn su naturaleza, entre un uno y doce por ciento. El Servicio determinar, en cada caso, el porcentaje mnimo para los efectos de este artculo, con los antecedentes que obren en su poder. La presuncin establecida en el inciso anterior slo se aplicar cuando no se acredite fehacientemente por el contribuyente la renta efectiva. Para determinar el producto de las importaciones o exportaciones realizadas se atender a su valor de venta. Lo establecido en el artculo 38 de la LIR : relativo a la renta de las

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agencias, sucursales u otros establecimientos permanentes de empresas extranjeras que operan en el pas. Lo establecido en el nuevo artculo 41E: Normas que regulan los precios de transferencia. Lo establecido en el artculo 70 de la LIR: Se presume que toda persona disfruta de una renta a lo menos equivalente a sus gastos de vida y de las personas que viven a sus expensas. Si el interesado no probare el origen de los fondos con que ha efectuado sus gastos, desembolsos o inversiones, se presumir que corresponden a utilidades afectas al impuesto de Primera Categora, segn el N 3 del artculo 20 o clasificadas en la Segunda Categora conforme al N 2 del artculo 42, atendiendo a la actividad principal del contribuyente. Lo establecido en el artculo 71 de la LIR : Si el contribuyente alegare que sus ingresos o inversiones provienen de rentas exentas de impuesto o afectas a impuestos sustitutivos, o de rentas efectivas de un monto superior que las presumidas de derecho, deber acreditarlo mediante contabilidad fidedigna, de acuerdo con normas generales que dictar el Director. En estos casos el Director Regional deber comprobar el monto lquido de dichas rentas. Si el monto declarado por el contribuyente no fuere el correcto, el Director Regional podr fijar o tasar dicho monto, tomando como base la rentabilidad de las actividades a las que se atribuyen las rentas respectivas o, en su defecto, considerando otros antecedentes que obren en poder del Servicio. La diferencia de renta que se produzca entre lo acreditado por el contribuyente y lo tasado por el Director Regional, se gravar de acuerdo con lo dispuesto en el inciso segundo del artculo 70. Cuando el volumen de ingresos brutos que aparezcan atribuidos a una actividad amparada en una presuncin de renta de derecho o afecta a impuestos sustitutivos del de la renta no se compadeciere significativamente con la capacidad de produccin o explotacin de dicha actividad, el Director Regional podr exigir al contribuyente que explique esta circunstancia. Si la explicacin no fuere satisfactoria, el Director Regional proceder a tasar el monto de los ingresos que no provinieren de la actividad mencionada, los cuales se considerarn rentas del artculo 20 N5, para todos los efectos legales.

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Y lo establecido en los incisos tercero al sexto del artculo 64 del Cdigo Tributario que el antiguo artculo 21 de la LIR no lo haba considerado. Cuando el precio o valor asignado al objeto de la enajenacin de una especie mueble, corporal o incorporal, o al servicio prestado, sirva de base o sea uno de los elementos para determinar un impuesto, el Servicio, sin necesidad de citacin previa, podr tasar dicho precio o valor en los casos en que ste sea notoriamente inferior a los corrientes en plaza o de los que normalmente se cobren en convenciones de similar naturaleza considerando las circunstancias en que se realiza la operacin. No se aplicar lo dispuesto en este artculo, en los casos de divisin o fusin por creacin o por incorporacin de sociedades, siempre que la nueva sociedad o la subsistente mantenga registrado el valor tributario que tenan los activos y pasivos en la sociedad dividida o aportante. Tampoco se aplicar lo dispuesto en este artculo, cuando se trate del aporte, total o parcial, de activos de cualquier clase, corporales o incorporales, que resulte de otros procesos de reorganizacin de grupos empresariales, que obedezcan a una legtima razn de negocios, en que subsista la empresa aportante, sea sta, individual, societaria, o contribuyente del N 1 del artculo 58 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, que impliquen un aumento de capital en una sociedad preexistente o la constitucin de una nueva sociedad y que no originen flujos efectivos de dinero para el aportante, siempre que los aportes se efecten y registren al valor contable o tributario en que los activos estaban registrados en la aportante. Dichos valores debern asignarse en la respectiva junta de accionistas, o escritura pblica de constitucin o modificacin de la sociedad tratndose de sociedades de personas. En igual forma, en todos aquellos casos en que proceda aplicar impuestos cuya determinacin se basa en el precio o valor de bienes races, el Servicio de Impuestos Internos podr tasar dicho precio o valor, si el fijado en el respectivo acto o contrato fuere notoriamente inferior al valor comercial de los inmuebles de caractersticas y ubicacin similares, en la localidad respectiva, y girar de inmediato y sin otro trmite previo el impuesto correspondiente. De la tasacin y giro slo podr reclamarse simultneamente dentro del plazo de 60 das contado desde la fecha de la notificacin de este ltimo.

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c) literal iii): Las cantidades que las sociedades annimas destinen a la adquisicin de acciones de su propia emisin, bajo el cumplimiento de las condiciones copulativas que establece el artculo 27 de la ley N18.046, sobre Sociedades Annimas, cuando tales sociedades las referidas acciones no las hayan enajenado dentro del plazo mximo que establece el artculo 27C de la misma ley. Ley N 18.046; Art. 27. Las sociedades annimas slo podrn adquirir y poseer acciones de su propia emisin cuando la adquisicin: Artculo 27 A.- Las sociedades annimas cuyas acciones tengan transaccin burstil podrn adquirir y poseer acciones de su propia emisin, bajo las siguientes condiciones copulativas: a) Que sea acordado por junta extraordinaria de accionistas por las dos terceras partes de las acciones emitidas con derecho a voto; b) La adquisicin slo podr hacerse hasta por el monto de las utilidades retenidas, y c) Si la sociedad tuviere series de acciones, la oferta de adquisicin deber hacerse en proporcin al nmero de acciones de cada serie, que tenga transaccin burstil.

Las juntas de accionistas citadas para considerar la adquisicin de acciones de su propia emisin, debern pronunciarse sobre el monto o porcentaje mximo a adquirir, el objetivo y la duracin del programa, el que no podr ser superior a cinco aos, as como del precio mnimo y mximo a pagar por las acciones respectivas, materias sobre las cuales el directorio de la sociedad deber dar informacin amplia y detallada. En todo caso, la junta podr delegar en el directorio la fijacin del precio de adquisicin. Aprobado el programa para adquirir y poseer acciones de su propia emisin en junta de accionistas, ninguna sociedad annima podr mantener en cartera acciones de su propia emisin representativas de un monto superior al 5% de sus acciones suscritas y pagadas. Los excesos producidos debern ser enajenados en el trmino de 90 das, contado a partir de la fecha de la adquisicin que hubiere dado origen al exceso, sin perjuicio de la responsabilidad que le cupiera a los directores y al gerente de la sociedad.

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Slo podrn ser adquiridas por este procedimiento acciones de la sociedad que estn totalmente pagadas y libres de todo gravamen o prohibicin. Artculo 27 C.- Las acciones adquiridas en virtud de lo dispuesto por el nmero 4) del artculo 27, debern ser enajenadas por la sociedad dentro del plazo mximo de veinticuatro meses a contar de su adquisicin, y si as no se hiciere, el capital quedar disminuido de pleno derecho. Al momento de enajenarlas, la sociedad deber realizar una oferta preferente a los accionistas en los trminos referidos en el artculo 25. Sin embargo, no ser obligatoria esa oferta cuando la cantidad total de acciones a ser vendidas dentro de cualquier perodo de doce meses no supere el 1% del capital accionario de la sociedad, siempre que cuente con aprobacin de la junta de accionistas. Si los accionistas no ejercieren, en todo o en parte, el derecho preferente sealado en el inciso anterior o se tratare de acciones que se encuentran dentro del cupo mencionado, la enajenacin deber efectuarse siempre en una bolsa de valores. El plazo previsto en el inciso primero ser de 5 aos cuando las acciones se hayan adquirido para cumplir un programa o plan de compensacin a trabajadores de la sociedad aprobado por la junta de accionistas, caso en el cual tampoco ser obligatoria la oferta preferente a los accionistas. Comentarios inciso segundo El nuevo artculo 21 en el inciso segundo, seala: ..No se afectarn con este impuesto, ni con aquel sealado en el inciso tercero siguiente: (i) los gastos anticipados que deban ser aceptados en ejercicios posteriores; (ii) el impuesto de Primera Categora; el impuesto nico de este artculo; el impuesto del nmero 3, del artculo 104, y el impuesto territorial, todos ellos pagados; (iii) los intereses, reajustes y multas pagados al Fisco, Municipalidades y a organismos o instituciones pblicas creadas por ley; y, (iv) los pagos a que se refiere el nmero 12, del artculo 31 y el pago de las patentes mineras, en ambos casos en la parte que no puedan ser deducidos como gasto.. De acuerdo al nuevo inciso segundo, no existen diferencias en su aplicacin para los contribuyentes que se organicen segn su calidad jurdica, vale decir, segn lo establecido por el propio artculo 21 inciso segundo, las cantidades por disposicin expresa, no se afectarn con la tributacin nica del 35% que contempla su inciso primero y tampoco con los Impuestos Global Complementario o Adicional a que se refiere el inciso tercer de la norma legal citada. Estas partidas son:

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Figura N7: Artculo 21, inciso 2

1.- Los gastos anticipados que deban ser aceptados en ejercicios posteriores. 2.- El impuesto de primera categora pagado, ya sea acogido a los regmenes de tributacin del 14 letra A, 14 Bis, o 14 Quter de la LIR. 3.- El propio impuesto nico de 35% pagado sobre las cantidades o partidas a que se refiere el inciso primero del artculo 21 de la LIR. 4.- El impuesto del artculo 104 N3 de la LIR, que afecta a la diferencia entre el valor de colocacin y valor nominal de los instrumentos de deuda pblica. 5.- El impuesto territorial pagado a que se refiere la ley N17.235 por constituir crdito en contra del impuesto de primera categora. 6.- Los intereses, reajustes y multas, sean de orden tributario o por cualquier otro concepto, pagados al Fisco, Municipalidades, y organismos pblicos creados por ley. 7.- Los gastos pagados al exterior por concepto de a que se refiere el artculo 31 inciso 3 N12 de la LIR. 8.- Los pagos por concepto de patentes mineras a que se refiere los artculos 163 y 164 del Cdigo de Minera, en aquella parte que califique como gasto rechazado.

En relacin a estas partidas que el propio artculo 21 inciso segundo libera de la tributacin nica, se hace presente que en la medida que estn formando parte de la Renta Lquida Imponible o Prdida tributaria de acuerdo a las normas de los artculos 29 al 33 de la LIR, deben deducirse o adicionarse a las utilidades o prdidas tributarias de las cuales est formando parte y anotadas en el Registro del Fondo de Utilidades Tributables, sin derecho a imputacin o devolucin del crdito por impuesto de primera categora.

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Artculo 21, Inciso tercero: ..Los contribuyentes de los Impuestos Global Complementario o Adicional, que sean accionistas de sociedades annimas o encomandita por acciones, los contribuyentes del nmero 1, del artculo 58, los empresarios individuales y los socios de sociedades de personas, sea que la empresa o sociedad respectiva se encuentre obligada a declarar sus rentas efectivas de acuerdo a un balance general segn contabilidad completa, o se encuentre acogida al artculo 14 bis, debern declarar y pagar los impuestos sealados, segn corresponda, sobre las cantidades que se sealan a continuacin en los literales i) al iv) de este inciso, impuestos cuyo importe se incrementar en un monto equivalente al 10% de las citadas cantidades. Esta tributacin se aplicar en reemplazo de la establecida en el inciso primero: i) Las partidas del nmero 1, del artculo 33, que corresponden a retiros de especies o a cantidades representativas de desembolsos de dinero que no deban imputarse al valor o costo de los bienes del activo, cuando estas partidas hayan beneficiado al accionista, empresario individual, o al socio de una sociedad de personas, procediendo su deduccin en la determinacin de la renta lquida imponible de primera categora de la empresa o sociedad respectiva. En estos casos, el Servicio determinar fundadamente el beneficio experimentado por el accionista, empresario individual o socio de una sociedad de personas. Se entender que dichas partidas benefician a las personas sealadas, cuando hayan beneficiado a su cnyuge, a sus hijos no emancipados legalmente, o a cualquier otra persona relacionada con aquellos, en los trminos del artculo 100, de la ley N 18.045, sobre Mercado de Valores. Cuando dichas cantidades beneficien a dos o ms accionistas o socios y no sea posible determinar el monto del beneficio que corresponde a cada uno de ellos, se afectarn con la tributacin establecida en este inciso, en proporcin al nmero de acciones que posean o a su participacin en las utilidades de la empresa o sociedad respectiva. ii) Los prstamos que la empresa, el contribuyente del nmero 1, del artculo 58 o la sociedad respectiva, con excepcin de las sociedades annimas abiertas, efecten a sus propietarios, socios o accionistas contribuyentes de los impuestos Global Complementario o Adicional, cuando el Servicio determine de manera fundada que son un retiro encubierto de cantidades afectas a dichos impuestos. La tributacin de este inciso se aplicar sobre el total de la cantidad prestada, reajustada segn el porcentaje de variacin del ndice de Precios al Consumidor entre el mes anterior al del otorgamiento del prstamo y el mes que antecede al trmino del ejercicio, deducindose debidamente reajustadas todas aquellas cantidades que el propietario, socio o accionista beneficiario haya restituido a la empresa o sociedad a ttulo de

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pago del capital del prstamo y sus reajustes durante el ejercicio respectivo. Para estos efectos el Servicio considerar, entre otros elementos, las utilidades retenidas en la empresa a la fecha del prstamo y la relacin entre stas y el monto prestado; el destino y destinatario final de tales recursos; el plazo de pago del prstamo, sus prrrogas o renovaciones, tasa de inters u otras clusulas relevantes de la operacin, circunstancias y elementos que debern ser expresados por el Servicio, fundadamente, al determinar que el prstamo es un retiro encubierto de cantidades afectas a la tributacin de este inciso. Las sumas que establece este literal, no se deducirn en la empresa o sociedad acreedora, de las cantidades que conforme a lo dispuesto en el artculo 14 se encuentren afectas a los impuestos Global Complementario o Adicional. iii) El beneficio que represente el uso o goce, a cualquier ttulo, o sin ttulo alguno, que no sea necesario para producir la renta, de los bienes del activo de la empresa o sociedad respectiva. Para estos efectos, se presumir de derecho que el valor mnimo del beneficio ser de 10% del valor del bien determinado para fines tributarios al trmino del ejercicio, o el monto equivalente a la depreciacin anual mientras sea aplicable, cuando represente una cantidad mayor, y de 11% del avalo fiscal tratndose de bienes races, cualquiera sea el perodo en que se hayan utilizado los bienes en el ejercicio o en la proporcin que justifique fehacientemente el contribuyente. En el caso de automviles, station wagons y vehculos similares, se presumir de derecho que el valor mnimo del beneficio ser de 20%. Del valor mnimo del beneficio calculado conforme a las reglas anteriores, podrn rebajarse las sumas efectivamente pagadas que correspondan al perodo por uso o goce del bien, aplicndose a la diferencia la tributacin establecida en este inciso tercero. En el caso de contribuyentes que realicen actividades en zonas rurales, no se aplicar la tributacin establecida en este inciso tercero, al beneficio que represente el uso o goce de los activos de la empresa ubicados en tales sitios. Tampoco se aplicar dicha tributacin al beneficio que represente el uso o goce de los bienes de la empresa destinados al esparcimiento de su personal, o el uso de otros bienes por ste, si no fuere habitual. En caso que dicho uso fuere habitual, se aplicar el impuesto establecido en el inciso primero de este artculo, que ser de cargo de la empresa o sociedad propietaria y el beneficio por dicho uso se calcular conforme a las reglas precedentes.

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Cuando el uso o goce de un mismo bien, se haya concedido simultneamente a ms de un socio o accionista y no sea posible determinar la proporcin del beneficio que corresponde a cada uno de ellos, ste se determinar distribuyndose en proporcin al nmero de acciones que posean o a su participacin en las utilidades de la empresa o sociedad respectiva. En caso que el uso o goce se haya conferido por un perodo inferior al ao comercial respectivo, circunstancia que deber ser acreditada por el beneficiario, ello deber ser considerado para efectos del clculo de los impuestos. Las sumas que establece este literal, no se deducirn en la empresa o sociedad respectiva, de las cantidades que conforme a lo dispuesto en el artculo 14 se encuentren afectas a los impuestos Global Complementario o Adicional. iv) En el caso que cualquier bien de la empresa o sociedad sea entregado en garanta de obligaciones, directas o indirectas, del propietario, socio o accionista, y sta fuera ejecutada por el pago total o parcial de tales obligaciones, se aplicar la tributacin de este inciso al propietario, socio o accionista cuyas deudas fueron garantizadas de esta forma. En este caso, la tributacin referida se calcular sobre la garanta ejecutada, segn su valor corriente en plaza o sobre los que normalmente se cobren o cobraran en convenciones de similar naturaleza, considerando las circunstancias en que se realice la operacin, conforme a lo dispuesto en el artculo 64 del Cdigo Tributario. Las sumas que establece este literal, no se deducirn en la empresa o sociedad respectiva, de las cantidades que conforme a lo dispuesto en el artculo 14 se encuentren afectas a los impuestos Global Complementario o Adicional. Para la aplicacin de la tributacin establecida en el inciso anterior, se considerar que el prstamo se ha efectuado, el beneficio se ha conferido o se han garantizado obligaciones al propietario, socio o accionista, segn sea el caso, cuando dichas cantidades tengan como deudor del prstamo, beneficiario o sujeto cuyas deudas se han garantizado, a sus respectivos cnyuges, hijos no emancipados legalmente, o bien, a cualquier persona relacionada con aquellos, en los trminos del artculo 100, de la ley N 18.045, sobre Mercado de Valores, y se determine que el beneficiario final de los prstamos y garantas es el propietario, socio o accionista respectivo. .

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Comentarios inciso tercero Tributacin con los impuestos Global Complementario o Adicional, dependiendo si son contribuyentes personas naturales y/o jurdicas con domicilio o residencia en Chile, y que sean atribuibles a los propietarios, Las partidas que se afectarn con los impuestos Global Complementario o Adicional son aquellas que hayan sido incurridas en beneficio de los propietarios de las empresas. Es decir, el propietario del empresario individual, del EIRL, contribuyentes del 58 N1 (relacionados a personas naturales que no tengan domicilio ni residencia en Chile y las sociedades o personas jurdicas constituidas fuera del pas, que tengan en Chile cualquiera clase de establecimientos permanentes tales como sucursales, oficinas, agentes o representantes) y socios o accionistas de sociedades en general: Hecho gravado a) literal i: i) Las del nmero 1, del artculo 33, que corresponden a retiros de especies o a cantidades representativas de desembolsos de dinero que no deban imputarse al valor o costo de los bienes del activo, cuando estas partidas hayan beneficiado a sus dueos y que cumplan los requisitos y condiciones sealadas en los literales i) al iv). Como se indic en el anlisis del inciso primero, los gastos rechazados que quedarn afectos a la tributacin sern los de las letras: Artculo 33 N1 b) Las remuneraciones pagadas al cnyuge del contribuyente que sea persona natural o al de los socios en el caso de sociedades de personas o a los hijos de la persona antes indicada, que sean solteros y menores de 18 aos. f) Los gastos o desembolsos provenientes de los beneficios otorgados a las personas a que se refiere dicho numeral. g) Las cantidades cuya deduccin no autoriza el artculo 31 de la LIR o que se rebajen en exceso de los mrgenes permitidos por la Direccin Regional del SII, segn corresponda, cuando se trate de beneficios del propietario ya indicados.

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En el caso que las citadas partidas, beneficien a dos o ms accionistas o socios, sin que sea posible determinar el monto del beneficio efectivo que corresponde a cada uno de ellos, tales partidas se afectarn con los impuestos Global Complementario o Adicional, de acuerdo a la participacin accionaria del accionista en la sociedad annima o en comandita por acciones o conforme a la participacin social de los socios o socio gestor en las utilidades de la respectiva sociedad, segn indica circular 45 del 23 de septiembre de 2013. b) literal ii: Los prstamos, documentados o no, que la empresa individual, EIRL, contribuyentes del 58 N1 de la LIR, las sociedades de personas, las sociedades annimas, las sociedades por accin (se excepcionan las sociedades annimas abiertas), las sociedades en comanditas por acciones, efecten a sus respectivos propietarios, en el caso que el SII determine de manera fundada que corresponden a retiros encubiertos. Base Imponible: Corresponder al monto del prstamo debidamente reajustado, descontando las cantidades que se hayan restituido debidamente reajustadas. c) literal iii:

El beneficio que represente para el EIRL, socio de sociedad de personas, accionista, empresario individual, contribuyente del 58 N1 de la LIR, socio gestor o accionista, el uso, goce a cualquier ttulo o sin ttulo alguno, que no sea necesario para producir renta, de los bienes del activo ya sean bienes corporales o incorporales, independiente de su clasificacin en activos realizables, inmovilizado, etc., de bienes del activo de la empresa o sociedad. Cabe hacer presente que la tributacin resulta aplicable, independiente que los bienes posean alguna franquicia tributaria que puedan favorecer a dichos bienes por su adquisicin, importacin o construccin como se da con los DFL-2 de 1959. Base Imponible: Para la determinacin de la base imponible de los impuestos Global Complementario o Adicional, se presume de derecho que el valor mnimo que representa el beneficio para las personas antes indicadas, ser el siguiente:

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Figura N8: Presunciones de derecho

Bienes muebles no sujetos a depreciacin

10% del valor del bien determinado para fines tributarios al trmino del ejercicio, Art. 54 LIR

Bienes sujetos depreciacin

10% del valor del bien determinado para fines tributarios al trmino del ejercicio

Artculo 31 Inciso tercero N5 LIR

Artculo 41 Inciso primero N2 LIR

Monto equivalente a la depreciacin anual del bien mientras sea aplicable, cuando sta sea mayor al 10% antes indicado Bienes races 11% Avalo fiscal de los bienes races agrcolas o no agrcolas al 1 de enero del ao de declaracin. 20% del valor del bien determinado para fines tributarios al trmino del ejercicio.

Automviles, similares

El no reconocimiento de ciertos gastos por la aplicacin de presuncin a todos los bienes.


Salvedad

Artculo 31 Inciso tercero N5 LIR

Artculo 41 Inciso primero N2 LIR

Monto equivalente a la depreciacin anual del bien mientras sea aplicable, cuando sta sea mayor al 10% antes indicado

Cabe destacar que las presunciones desarrolladas en este punto son de aplicacin anual, por lo tanto, si los bienes fueron usados en un periodo inferior, el contribuyente deber acreditar o justificar de manera fehaciente tal circunstancia. En los casos que los beneficiarios hayan pagado efectivamente un valor a la empresa o sociedad por el perodo en el cual se hayan utilizado los referidos bienes del activo,

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tales sumas podrn deducirse del valor mnimo presumido, siendo la diferencia positiva que resulta de ambos valores la que se considerar para la aplicacin del Impuesto Global Complementario o Adicional, segn corresponda. Todo ello, deber acreditarse de manera fehaciente con todos los documentos que respalden dichos pagos, adems la empresa deber contabilizar oportunamente los ingresos percibidos para su correspondiente tributacin. En el caso que las citadas partidas, vayan en beneficio de dos o ms accionistas, socios, entre otros, sin que sea posible determinar el monto del beneficio efectivo que corresponde a cada uno de ellos, tales partidas se afectarn con los impuestos Global Complementario o Adicional, de acuerdo a la participacin accionaria del accionista en la sociedad annima o en comandita por acciones o conforme a la participacin social de los socios o socio gestor en las utilidades de la respectiva sociedad, segn circular 45 del 23 de septiembre de 2013. d) literal iv

Monto de la garantas ejecutadas sobre cualquier bien de propiedad de la empresa o sociedad que haya sido entregado en garanta sobre obligaciones directas o indirectas de los socios, accionistas de la respectiva empresa. En estos casos el beneficio para el propietario, socio o accionista afecto a los impuestos Global Complementario o Adicional corresponder al valor de las garantas que hubieren sido ejecutadas por el pago total o parcial de las respectivas obligaciones determinadas segn valor corriente64 en plaza o sobre los valores normalmente se cobren o cobraran en convenciones de similar naturaleza, considerando las circunstancias en que se realiza la operacin, segn lo dispuesto por el artculo 64 del Cdigo Tributario. Normas de relacin, inciso 4 del artculo 21: Para efectos de la aplicacin de la tributacin de los literales i) al iv), segn lo dispuesto por la ley, tambin se considerarn como beneficiarios a los cnyuges o de los hijos no emancipados legalmente de los socios, accionistas, entre otros, segn lo prevista el artculo 240 y 266 del Cdigo Civil o se han efectuado en beneficio de cualquier persona relacionada con las personas antes indicadas, en los trminos del artculo 100 de la ley N18.045, sobre el mercado de valores.
64

El valor corriente en plaza se determina conforme a lo dispuesto en el artculo 64 del Cdigo Tributario. Circular 45 de 2013

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Ley N18.045: Artculo 100.- ...Son relacionadas con una sociedad las siguientes personas: a) Las entidades del grupo empresarial al que pertenece la sociedad; b) Las personas jurdicas que tengan, respecto de la sociedad, la calidad de matriz, coligante, filial o coligada, en conformidad a las definiciones contenidas en la ley N 18.046; c) Quienes sean directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, y sus cnyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad, as como toda entidad controlada, directamente o a travs de otras personas, por cualquiera de ellos, y d) Toda persona que, por s sola o con otras con que tenga acuerdo de actuacin conjunta, pueda designar al menos un miembro de la administracin de la sociedad o controle un 10% o ms del capital o del capital con derecho a voto si se tratare de una sociedad por acciones. La Superintendencia podr establecer mediante norma de carcter general, que es relacionada a una sociedad toda persona natural o jurdica que por relaciones patrimoniales, de administracin, de parentesco, de responsabilidad o de subordinacin, haga presumir que: 1.- Por s sola, o con otras con quienes tenga acuerdo de actuacin conjunta, tiene poder de voto suficiente para influir en la gestin de la sociedad;2.- Sus negocios con la sociedad originan conflictos de inters;3.- Su gestin es influenciada por la sociedad, si se trata de una persona jurdica, o 4.- Si por su cargo o posicin est en situacin de disponer de informacin de la sociedad y de sus negocios, que no haya sido divulgada pblicamente al mercado, y que sea capaz de influir en la cotizacin de los valores de la sociedad. No se considerar relacionada a la sociedad una persona por el slo hecho de participar hasta en un 5% del capital o 5% del capital con derecho a voto si se tratare de una sociedad por acciones, o si slo es empleado no directivo de esa sociedad. Tasa adicional: Los contribuyentes sealados en el inciso tercero, quedarn afectos a los impuestos Global Complementario o Adicional, ms una tasa adicional de un 10% la cual se declarar y pagar en conformidad a las disposiciones aplicables a dichos contribuyentes. Para llevar a cabo la aplicacin de dicha tasa adicional, la empresa deber informar al beneficiario (del gasto rechazado, prstamos, retiros presuntos y garantas ejecutoriadas) ya sea socio, accionistas, entre otros, el monto del beneficio determinado segn corresponda y paralelamente informar al Servicio de Impuestos Internos. CREDITOS:

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Artculo 56.- A los contribuyentes afectos a este impuesto se les otorgarn los siguientes crditos contra el impuesto final resultante, crditos que debern imputarse en el orden que a continuacin se establece: 3) La cantidad que resulte de aplicar a las rentas o cantidades que se encuentren incluidas en la renta bruta global, la misma tasa del impuesto de primera categora con la que se gravaron. Tambin tendrn derecho a este crdito las personas naturales que sean socios o accionistas de sociedades, por las cantidades obtenidas por stas en su calidad de socias o accionistas de otras sociedades, por la parte de dichas cantidades que integre la renta bruta global de las personas aludidas. En ningn caso dar derecho al crdito referido en el inciso anterior, el impuesto del artculo 20 determinado sobre rentas presuntas, y de cuyo monto pueda rebajarse el impuesto territorial pagado. Si el monto de los crditos establecidos en este artculo excediere del impuesto de este Ttulo, dicho excedente no podr imputarse a ningn otro impuesto ni solicitarse su devolucin, salvo que el exceso provenga del crdito establecido en el N 3 de este artculo respecto de las cantidades efectivamente gravadas en primera categora o del indicado en el N 2 de este artculo, respecto de las cantidades sealadas en el inciso tercero, del N 3 del artculo 54, en cuyo caso se devolver en la forma sealada en el artculo 97. Los crditos o deducciones que las leyes permiten rebajar de los impuestos establecidos en esta ley y que dan derecho a devolucin del excedente se aplicarn a continuacin de aquellos no susceptibles de reembolso Artculo 63.- A los contribuyentes del impuesto adicional se les otorgar un crdito equivalente al monto que resulte de aplicar a las cantidades gravadas conforme a los artculos 58 y 60 inciso primero, la misma tasa de primera categora que las afect. De igual crdito gozarn los contribuyentes afectos al impuesto de este Ttulo sobre aqulla parte de sus rentas de fuente chilena que les corresponda como socio o accionista de sociedades, por las cantidades obtenidas por stas en su calidad de socias o accionistas de otras sociedades. En ningn caso dar derecho al crdito referido en los incisos anteriores al impuesto del Ttulo II, determinado sobre rentas presuntas y de cuyo monto pueda rebajarse el impuesto territorial pagado.

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Los crditos o deducciones que las leyes permiten rebajar de los impuestos establecidos en esta ley y que dan derecho a devolucin del excedente se aplicarn a continuacin de aqullos no susceptibles de reembolso. No obstante a ello, las rentas gravadas con el impuesto Global Complementario o Adicional originadas por lo establecido en el artculo 21 inciso tercero, ms su tasa adicional no tienen derecho a ste crdito sealado en las disposiciones citadas, ya que nunca fueron gravadas con dicho tributo al no formar parte de la RLI. (Impuesto de primera categora). Por lo anterior, todas las partidas sealadas en el inciso tercero del artculo 21, vale decir, Gastos Rechazados Prstamos Uso y goce de los bienes del activo Garantas ejecutadas

No se deducirn del FUT de la empresa o sociedad respectiva, ni tendrn crdito por impuesto de primera categora.

5.- COMENTARIOS FINALES


La publicacin de la Ley N 20.630 ha trado consigo una serie de cambios a nuestro especial y complejo rgimen tributario, dichos cambios apuntan a una mayor recaudacin fiscal para financiar el gasto pblico, en especial el mayor gasto en educacin para los prximos aos. Hablar del artculo 21 de la LIR, a partir de esta ley es hablar de tributacin efectiva, y no es un mero anticipo como lo es el impuesto de primera categora, por consiguiente, es un cambio no menor en el nuevo escenario impositivo de nuestro pas. Con anterioridad a la publicacin de la Ley, lo primero que se deba establecer al momento de configurar la tributacin del artculo 21 era el tipo jurdico del contribuyente, ya que determinaba que tributo afectaba la partida y adems al sujeto de la obligacin tributaria, lo que conllevaba a revisar una gran cantidad de informacin y cruces de datos por parte de la administracin tributaria. Dado lo anterior, sin lugar a dudas existe una simplificacin en materia tributaria al igualar en el tratamiento tributario de los gastos rechazados liberados de la tributacin (Inciso segundo), y la homologacin a los gastos rechazados independiente al tipo jurdico, y por consiguiente, separar los que son de cargo de la empresa o generador de renta y los

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atribuibles a los beneficiarios, como consumidores de esa renta, vale decir, accionistas y socios. Por otra parte, se logra una simplificacin en la determinacin del registro FUT, ya que los gastos rechazados que se encontraban afectos a los impuestos terminales no sern imputados a dicho registro y no tendrn derecho a crdito de primera categora por no afectarse con dicho tributo. Por consiguiente, los efectos que tena en las bases fiscales del tipo de estructura jurdica eran distintos, ya que la Ley de la Renta estableca un procedimiento establecido del artculo 29 al 33 de la LIR, pero no consideraba los ajustes en las bases fiscales de los desagregados (en el caso de las Sociedades Annimas) para determinar la base imponible del anterior artculo 21 inciso tercero de la LIR. Hoy en da, las empresas debern considerar los controles necesarios para, primero que todo, determinar que estn bajo la figura del artculo 21 y posteriormente determinar cundo un gasto rechazado es atribuible a la empresa o bien a sus beneficiarios, con el agravante que adems debern considerar, en este ltimo caso, la tasa adicional. Por otra parte, el Servicio de Impuestos Internos ha emitido la circular N45 del 23 de septiembre de 2013 donde establece sus instrucciones al tenor de la ley. No obstante, nos cabe preguntar si en materia de fiscalizacin, se cuentan con las herramientas para poder establecer cuando la tributacin del artculo 21 corresponde a la empresa, o bien al beneficiario de la renta, quien debe hacerse cargo de la tributacin asumiendo una mayor carga tributaria a travs de la tasa adicional que recae sobre ellos. Esperemos entonces, que la implementacin de la nueva figura del artculo 21, traiga consigo una efectiva simplificacin del tratamiento tributario que afecta a los gastos rechazados, no tan solo en su cuanta y los controles de sus registros como lo sealamos anteriormente, ms bien, en la correcta calificacin, es decir, si estos corresponden a la empresa (inciso primero) o corresponden al beneficiario (Inciso tercero).

6.-BIBLIOGRAFA
Circular 45 del 24 de octubre de 1984: anlisis del nuevo artculo 21 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Circular 17 del 19 de marzo de 1993

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Circular 37 del 25 de septiembre de 1995, modificaciones art. 21, 31, 33 N1 letra f) y 101 LIR, por la ley 19.398. Circular N 57 de 15 de septiembre de 1998. Manual de FUT, CEPET cuarta edicin 2009. Impuesto a la renta, CEPET sptima edicin 2011 Historia de la Ley 20.630 Biblioteca del Congreso Nacional de Chile, mensaje del ejecutivo, sesin 65 legislatura 360 del 02 de agosto de 2012.

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Impuesto al valor agregado: eficiencia y crecimiento

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO: EFICIENCIA Y CRECIMIENTO

Jos Yez Henrquez


M. A. In Economics, University of Minnesota Ingeniero Comercial Profesor Magster en Tributacin Profesor Diploma rea Tributacin Universidad de Chile Facultad de Economa y Negocios

ABSTRACT
El IVA es una forma de tributacin al gasto en consumo que se caracteriza por ser ms eficiente que otras alternativas para gravar el gasto, al no generar efecto piramidacin y cascada. Al no producir efecto cascada deja de inducir a la integracin vertical de las empresas por razones tributarias. Hay que tener cuidado con las exenciones del IVA las cuales atentan contra lo indicado. El IVA es un impuesto amigable con el crecimiento econmico, pues no grava el ahorro y la inversin. Esta es una ventaja con respecto al otro impuesto recaudador ms importante, como es el impuesto a la renta. El IVA no distorsiona el precio relativo entre consumo presente consumo futuro, por lo tanto, no incentiva ni desincentiva el ahorro y la inversin. El IVA aplicado de acuerdo al principio del destino permite no discriminar entre el valor agregado interno y externo. Es consistente con la idea de no exportar impuestos indirectos y devolver el IVA a los exportadores, lo cual es vital para desarrollar el comercio internacional. El IVA es el principal impuesto recaudador del sistema tributario chileno, en condiciones de un precio normal del precio del cobre en el m ercado mundial, representa la mitad de la recaudacin tributaria total.

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1.- INTRODUCCIN
El Impuesto sobre el Valor Agregado, IVA, se clasifica como un impuesto indirecto. Por ello, en la segunda seccin de este estudio, se desarrolla la distincin entre impuestos indirectos e impuestos directos. Los impuestos sobre el consumo pueden ser de distintos tipos: General o selectivos, recaudadores o reguladores, monofsicos o plurifsicos, y los plurifsicos pueden ser colocados en cascada o sobre el valor agregado. Todos estos tipos de impuesto sobre el gasto son desarrollados en la tercera seccin. Uno de los efectos econmicos importantes de la aplicacin de impuestos indirectos es su impacto sobre el precio de venta de los productos. Este fenmeno se denomina la traslacin de los impuestos, que puede ser hacia adelante, al precio de venta del consumidor final, o hacia atrs, al precio que reciben los oferentes del bien. Estos impuestos por lo general aumentan el precio de venta al consumidor y disminuyen el precio neto que reciben los oferentes del producto. La traslacin depende de las elasticidades precios de la demanda y de la oferta, punto que es tratado en la cuarta seccin. La traslacin de un impuesto al gasto tambin depende de la forma como se determine el precio de venta del producto, as como de las caractersticas del impuesto, lo cual puede dar origen a la existencia del efecto piramidacin y del efecto cascada. El IVA puede no dar origen a ninguno de estos dos efectos. Este tema es analizado en la quinta seccin del estudio. La sexta seccin presenta los tipos de impuesto sobre el valor agregado, deducindose que el IVA tipo consumo es el ms recomendable de aplicar en la prctica. La sptima seccin muestra los mtodos de clculo y recaudacin del IVA, recomendndose el mtodo de la factura por ayudar a disminuir o dificultar la evasin del impuesto. La octava seccin se refiere a las ventajas que ofrece el IVA tipo consumo para alentar las transacciones del comercio internacional en la medida que se aplique el principio del destino. La seccin nueve explica por qu se dice que el IVA es un impuesto eficiente y "amigable" con el crecimiento econmico.

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Impuesto al valor agregado: eficiencia y crecimiento

La seccin diez estudia la principal crtica que se hace al IVA, que se trata de un impuesto inequitativo. Se indican algunos argumentos a tomar en consideracin que suavizan en parte esta evaluacin. En la seccin once se comentan algunas de las caractersticas que presenta el Decreto Ley N 825, del ao 1974, sobre la venta de bienes y servicios o IVA. En la seccin doce se entregan los gastos tributarios que afectan al IVA en Chile, que introducen erosiones en su tasa y en su base, los cuales lo alejan un tanto del modelo ideal. La seccin trece entrega las estadsticas sobre la recaudacin del IVA en Chile en los ltimos cuatro aos, mostrndose que es el principal impuesto recaudador del sistema tributario chileno65. El documento finaliza con las secciones catorce y quince que contienen las conclusiones y las referencias bibliogrficas correspondientes.

2.- IMPUESTOS INDIRECTOS VERSUS IMPUESTOS DIRECTOS


Los impuestos son clasificados de acuerdo a diferentes criterios. Una clasificacin frecuentemente usada en la literatura econmica es aquella que los divide en impuestos directos e impuestos indirectos. Segn el SII los impuestos directos son aquellos que se aplican directamente al titular de la renta o riquezas que los paga, de manera que se puede reconocer quin lo pag y su monto. Dentro de los impuestos directos estn aquellos contemplados en la Ley de la Renta, como los impuestos a las utilidades de las empresas o los impuestos personales. Los impuestos indirectos son aquellos que se aplican por el uso de la riqueza sobre las personas y, por lo tanto, indirectamente. Los impuestos son indirectos sobre las ventas, la propiedad, el alcohol, las importaciones, la gasolina, etc. De acuerdo con lo expresado en la Enciclopedia Britnica un impuesto directo es aquel que no puede ser trasladado por el contribuyente a otro agente econmico, mientras un impuesto indirecto si puede ser trasladado. Se indica como ejemplo de un impuesto directo, al impuesto sobre el ingreso; y como impuesto indirecto, al impuesto sobre el valor agregado. Pero, segn la teora econmica, ambos impuestos
65

Antecedentes para un periodo ms largo se encuentran en Yez, 2010, Anlisis econmico de la recaudacin fiscal 1987 - 2009.

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pueden ser trasladados entre los agentes participantes, ya sea, en los mercados de factores o de un bien de consumo final. Este resultado depende de los valores de las elasticidades precio de la demanda y de la oferta, y de otras caractersticas de los mercados gravados. El diccionario del MIT seala que los impuestos directos fueron definidos tradicionalmente como aquellos colocados directamente sobre los individuos o las empresas, tales como, el impuesto sobre el ingreso, el impuesto sobre las utilidades e impuesto sobre las ganancias de capital. La idea original fue que los entes sobre los cuales estos impuestos eran colocados pagaban el impuesto. Los impuestos indirectos fueron definidos como impuestos colocados sobre bienes y servicios y as el pago era solo indirecto. Ejemplos de impuestos indirectos son: impuestos a consumos especficos, aranceles a las importaciones, impuesto al valor agregado, tasas, etc. La distincin entre impuestos directos e indirectos es tradicional en finanzas pblicas. Sin embargo, esta distincin no es especialmente til desde un punto de vista analtico. Existen varios ejemplos de impuestos cuya clasificacin no es obvia y la distincin no es muy til del punto de vista de la incidencia. Un impuesto directo es aquel que grava directamente las fuentes de riqueza, la propiedad o la renta. Se subdividen en impuestos personales y reales. Los impuestos personales son aquellos que toman en cuenta las condiciones socio-econmicas de las personas que son el sujeto pasivo del impuesto (a quien se cobra el impuesto en conformidad a la ley o sobre quien recae la incidencia estatutaria del impuesto). Un ejemplo es el impuesto global complementario chileno (impuesto sobre el ingreso personal). Los impuestos reales son aquellos colocados sobre la cosa objeto del impuesto, sin tomar en consideracin la situacin socio-econmica de la persona que es duea de ella. Ejemplo, el impuesto territorial o contribucin de bienes races. Un impuesto indirecto es aquel que grava los gastos de consumo y produccin. Se subdividen en impuestos sobre los actos e impuestos sobre el consumo. Ejemplos del primero seran los impuestos al comercio internacional (importaciones y exportaciones) y a los actos jurdicos (crdito, cheques, letras, etc.). Ejemplos de impuesto al gasto en consumo seran el impuesto al valor agregado, impuesto sobre los combustibles, impuesto sobre los tabacos, impuestos sobre los alcoholes, impuestos sobre las bebidas analcohlicas, impuestos sobre artculos de lujo, etc. En este trabajo entenderemos por impuestos indirectos lo indicado en esta ltima definicin. Un impuesto indirecto grava una manifestacin indirecta de la capacidad econmica del contribuyente, la produccin o el consumo. No plantea una relacin directa entre el contribuyente y el Estado.

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Atkinson, 1983, dice que los impuestos directos son ajustados de acuerdo a las caractersticas individuales de los contribuyentes, mientras que los impuestos indirectos son colocados sobre las transacciones sin considerar las circunstancias de los contribuyentes compradores o vendedores. Es decir, los impuestos indirectos son aquellos que gravan las transacciones de bienes y servicios y que pueden ser trasladados entre los contribuyentes involucrados en la transaccin, de acuerdo con las elasticidades precio de la demanda y de la oferta.66. En la literatura se destaca que los contribuyentes estn ms conscientes de los impuestos directos, pues deben calcularlos y pagarlos directamente. Son los impuestos que los hacen sentir mal al pagarlos, pues estn viendo cuantos recursos estn traspasando a la autoridad. Los impuestos indirectos al ser pagados indirectamente por el contribuyente, pues estn incorporados en los precios, son casi invisibles para estos y no calculan cuantos recursos estn entregando a la autoridad por esta va. En muchos pases, incluyendo a Chile, los impuestos indirectos son la fuente principal de recaudacin de recursos tributarios hecha por el Fisco. El Impuesto al Valor Agregado, IVA, chileno califica como un impuesto indirecto al consumo.

3.- TIPOS DE IMPUESTOS SOBRE EL CONSUMO


Los impuestos sobre el consumo se dividen en: impuestos sobre consumos especficos e impuestos sobre el consumo general. Los impuestos sobre consumos especficos son aquellos que gravan el consumo de ciertos bienes, generalmente los asociados con la generacin de males sociales o deseconomas externas. Ejemplos de estos impuestos son: impuestos sobre los alcoholes, impuestos sobre las bebidas analcohlicas, impuestos sobre los tabacos, cigarros y cigarrillos, impuestos sobre los combustibles, impuestos sobre los juegos de azar, etc. Se propone que estos impuestos solo sean considerados en su rol de correctores de ineficiencias de mercado y se denominen impuestos reguladores67. Los impuestos sobre el consumo general son aquellos que gravan todos los bienes de consumo a una tasa plana o a tasas diferenciadas. La tasa pareja es usada cuando no se

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Vase Yez, 2011, Incidencia tributaria: Quin paga verdaderamente las cargas de los impuestos?
67

Vase Yez, 2012, Impuestos recaudadores versus reguladores.

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desea introducir discriminacin entre los bienes, ni abrir posibilidades para la evasin del impuesto. Las tasas diferenciadas son usadas cuando se quiere introducir consideraciones de equidad en la aplicacin del impuesto, gravando con tasas ms bajas los bienes consumidos predominantemente por los individuos de ms bajo nivel de ingreso. Dado que esto facilita la evasin del pago del impuesto sera recomendable usar tasa pareja y conceder subsidios a las personas que se desea favorecer. Tericamente existe la posibilidad de aplicar un impuesto progresivo al gasto en consumo, para incorporar consideraciones de equidad, no obstante, esta alternativa impositiva no es el objeto del presente trabajo. Otro objetivo que se puede desear alcanzar aplicando tasa diferenciada es eficiencia en el uso de los recursos, para lo cual se debera gravar con tasas impositivas ms altas los bienes que son ms inelsticos a los cambios del precio y con tasas impositivas ms bajas los bienes que son ms elsticos a los cambios del precio. Si bien se puede mostrar tericamente que esto es lo que se debera hacer para minimizar la prdida de eficiencia, se tiene importantes problemas de falta de informacin sobre las elasticidades de todos los bienes y servicios. Adicionalmente, se abre la posibilidad para el surgimiento de la evasin y la corrupcin. Quin establece las tasas? Quin controla y fiscaliza su correcta aplicacin?. Estos inconvenientes se resuelven aplicando una tasa pareja y no permitiendo erosiones en la base del IVA. Los impuestos sobre el consumo general, como el IVA, son de base amplia. Por lo tanto, es una de las alternativas de base impositiva para producir la recaudacin de ingresos que necesita el Fisco para financiar el presupuesto pblico, por ello se propone denominarlo impuesto recaudador. Los impuestos sobre el consumo general son divididos en dos categoras: impuestos monofsicos e impuestos plurifsicos o multifsicos. Los impuestos monofsicos son aquellos impuestos que se aplican en una nica fase o etapa del proceso produccin-comercializacin. La tasa del impuesto se aplica una sola vez. Los modelos sobre las etapas del proceso productivo distinguen al menos entre: la fabricacin, el mayorista y el minorista. Por ello, los impuestos monofsicos pueden gravar al nivel fabricante, o al nivel mayorista o al nivel minorista o al detalle. Los impuestos plurifsicos o multifsicos son aquellos impuestos que se aplican a todas las fases del proceso productivo. Pueden ser colocados en cascada o sobre el valor agregado o aadido.

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El impuesto plurifsico en cascada, adems de aplicarse en todas las etapas del proceso productivo, es tambin acumulativo. Es decir, la base del impuesto en una etapa, es el precio de la etapa anterior que incluye los impuestos ya pagados. Por lo tanto, se termina pagando impuesto sobre impuesto. Esto es lo que ocurra antiguamente en Chile con el desaparecido impuesto a la compra-venta, el que fue reemplazado por el IVA. El impuesto plurifsico sobre el valor agregado grava una sola vez el valor total del producto, pero el pago del impuesto se fracciona entre las empresas que intervienen en la produccin en funcin del valor que van agregando al producto final.

4.- TRASLACIN DE IMPUESTOS E IMPACTO EN LOS PRECIOS


De acuerdo con la teora econmica, la aplicacin de un impuesto (unitario o advalorem) sobre la produccin de un bien, con incidencia estatutaria sobre los oferentes, incrementa sus costos de produccin, disminuyendo la funcin de oferta del mercado, generando dos precios relevantes. El precio bruto de impuesto o precio que paga el consumidor, es decir, el precio que incluye el impuesto, el cual generalmente aumenta, lo cual explica por qu el impuesto disminuye el consumo. El precio neto de impuesto o precio que recibe el productor, es decir, el precio que excluye el impuesto, el cual generalmente disminuye, lo que explica por qu el impuesto reduce la produccin. La diferencia entre el precio bruto menos precio neto es igual a la tasa del impuesto medida en unidades monetarias. La magnitud de la variacin en la cantidad consumida y producida del bien, as como las variaciones en los precios bruto y neto de impuesto depende del valor de las elasticidades precio de la demanda y de la oferta. El lado ms inelstico del mercado tendr una variacin mayor en el precio y soportar una mayor proporcin de las cargas del impuesto, la recaudacin tributaria para el Estado y la prdida de eficiencia del mercado. A pesar que el impuesto debi ser recolectado por los oferentes, quin realmente lo termina pagando en parte o en el total son los consumidores. Esto se denomina la traslacin del impuesto , resultado que depende de los valores de las elasticidades precio de la demanda y de la oferta. El impuesto se puede trasladar hacia adelante, es decir, a los consumidores. Tambin se puede trasladar hacia atrs, es decir, a los oferentes. La traslacin hacia adelante se mide por el incremento en el precio a pagar por el consumidor final del bien gravado. La traslacin hacia atrs se mide por la reduccin en el precio recibido por los oferentes del bien.

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La ecuacin fundamental de la incidencia econmica de un impuesto en anlisis de equilibrio parcial resume lo anterior:68
(4.1) PC / T = S / (S D)

(4.2) PP / T = D / (D S)

Donde: S = elasticidad precio de la funcin oferta precio. D = elasticidad precio de la funcin demanda precio. PC = aumento en el precio relevante para el consumidor despus de aplicado el impuesto, medido en pesos. T = tasa del impuesto medida en pesos. PC / T = fraccin que representa el aumento en el precio al consumidor en la tasa del impuesto, incidencia econmica porcentual de cargo de los consumidores. PP = disminucin en el precio relevante para los oferentes despus de aplicado el impuesto, medido en pesos. PP / T = fraccin que representa la disminucin en el precio de los oferentes en la tasa del impuesto, incidencia econmica porcentual de cargo de los oferentes. La expresin (4.1) indica la fraccin de la tasa del impuesto que se traslad hacia adelante a los consumidores y la (4.2) mide la fraccin de la tasa del impuesto que se traslad hacia atrs a los oferentes. El anlisis anterior se realiz en el contexto de un mercado perfectamente competitivo, donde los oferentes toman el precio como dato o son precio aceptante. Sin embargo, en anlisis ms recientes se usan modelos que consideran a oferentes que tienen la capacidad para fijar sus precios (competencia monopolstica), y adems, desconocen su costo marginal. Por lo tanto, ellos fijan el precio de venta usando un procedimiento sencillo, aplican un margen (porcentaje) sobre el costo medio. La idea del margen se asocia con un margen de utilidad de la actividad, pero tambin podra considerar adicionalmente un margen por gastos de administracin u otros. Esta forma de determinar el precio es muy probable que se practique a nivel de mayoristas y
68

Para una mayor discusin vase Yez, 2011, Incidencia tributaria: Quin paga verdaderamente las cargas de los impuestos?, seccin 7.

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minoristas. Mientras, es ms improbable que se aplique a nivel de los fabricantes del bien, pues estos por lo general enfrentan costos que no son constantes, debido a la existencia de la ley de los rendimientos finalmente decrecientes al factor variable y a los rendimientos a escala. Por ejemplo, considere una empresa mayorista con un costo medio para un producto X de $ 10 por unidad. Supongamos que el empresario aplica un margen de 20%. Por lo tanto su precio de venta ser igual a $ 12 (10 x 1,2). Note lo que sucede con el precio de venta si el costo aumentara al doble, es decir, se incrementara en $ 10. El nuevo precio de venta alcanzara a $ 24 (20 x 1,2). Por lo tanto, ante un aumento del costo de $ 10 el precio de venta aument en $ 12. Es decir, el precio de venta del bien aumenta ms que el costo. El aumento de costos pudo corresponder, por ejemplo, a la aplicacin de un impuesto unitario o especfico de $ 10 por unidad de producto. Esto nos ensea que a veces el precio que paga el consumidor final puede aumentar ms que la tasa del impuesto. Este resultado o fenmeno econmico se denomina efecto piramidacin. En la literatura econmica esta forma de proceder para calcular el precio de venta del producto se denomina modelo de determinacin del precio aplicando un margen (modelo mark up pricing). Grfico N 1: Determinacin del precio segn margen

Considere el Grfico N 1, donde los empresarios aplican un margen de utilidad de cien por ciento y el gobierno grava el bien con un impuesto a la produccin de tasa 50%. Antes de impuesto, el costo medio total de los empresarios es igual a $ 100 y el precio de venta de cada unidad de producto es igual a $ 200. Despus de aplicar el impuesto el costo medio total asciende a $ 150 y el precio de venta al consumidor es

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igual a $ 300. El impuesto es de $ 50 por unidad de producto, mientras el precio al consumidor final se increment en $ 100. El precio aument el doble del aumento del costo medio total, esto se debe a que el margen de utilidad se mantuvo fijo en 100%. El efecto piramidacin fue de $ 50 por unidad de producto. Para que el precio al consumidor final solo hubiese aumentado hasta $ 250, es decir, en el monto del impuesto, se requiere que los oferentes disminuyesen el margen de utilidad a 66,66%. Otro efecto sobre los precios proviene de la aplicacin de impuestos plurifsicos que tienen como caracterstica cobrar una tasa de impuesto (suponga una tasa plana) que grava el precio del producto generado en cada etapa de la produccin-distribucin, incluyendo los impuestos calculados y pagados en las etapas anteriores. Es decir, se paga impuesto sobre impuesto, este fenmeno econmico se denomina efecto cascada. En la siguiente seccin se procede a explicar detalladamente los efectos piramidacin y cascada.

5.- EFECTO PIRAMIDACIN Y EFECTO CASCADA


De la seccin anterior se deduce que al aplicar un impuesto indirecto en el mercado de un bien X, es posible que el precio que deba pagar el consumidor se incremente en una magnitud mayor a la tasa del impuesto, lo que depender del tipo de impuesto al consumo que se disee y aplique. Este resultado especial puede ser producido por la existencia del efecto piramidacin o del efecto cascada o de ambos simultneamente.

5.1.- Efecto piramidacin


El efecto piramidacin se define como el aumento de precio que se carga al consumidor final de un producto en un monto superior a la del impuesto soportado por el vendedor. Para que se produzca el efecto piramidacin se necesita de la existencia de tres condiciones: Primero, fijacin de precios va margen. Segundo, aplicacin de un impuesto sobre una de las etapas de la cadena productiva anterior a la del minorista (impuesto monofsico). Esto significa colocar la tasa del impuesto a nivel del fabricante o del mayorista (pensando en un modelo simple de tres etapas: fabricante mayorista minorista). Si el impuesto se colocara sobre la ltima etapa del proceso productivo no se producira efecto piramidacin. Tercero, los empresarios trasladan el impuesto a la siguiente etapa del proceso productivo (modelo mark-up).

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Considere el modelo de tres etapas productivas, donde el margen en cada fase es 30% y donde el Estado grava el producto a nivel mayorista con una tasa de 20% y no grava las restantes dos etapas. El costo medio a nivel fabricantes es de $ 1.000.- y el precio de venta al consumidor final, sin impuesto sera de $ 2.197.- (1.000 x 1,33). Hagamos los clculos por etapas, el precio de venta a nivel fabricantes es $ 1.300.-, y corresponde al costo medio a nivel mayorista. El precio de venta antes de impuesto del mayorista es igual a $ 1.690.- (1.300 x 1,3) y el precio de venta mayorista despus de impuesto es $ 2.028.- (1.690 x 1,2). El impuesto es igual a $ 338.- (2.028 1.690). El costo medio a nivel minorista es $ 2.028.- y el precio de venta al consumidor final es $ 2.636,4.- (2.028 x 1,3). El aumento del precio al consumidor final es $ 439,4.(2.636,4 2.197). Por lo tanto, el efecto piramidacin alcanza la magnitud de $ 101,4.(439,4 338), el que es captado por el minorista. Note en el ejercicio desarrollado que si el impuesto se hubiese colocado en el nivel minorista no ocurrira efecto piramidacin, pues nadie en la cadena produccindistribucin aplicara margen de utilidad sobre el impuesto. En cambio, el efecto piramidacin ser mayor mientras ms lejos de la etapa final (minorista) se coloque el impuesto. Esto se debe a que ms veces se aplicar mrgenes de utilidad sobre el impuesto. Comprobemos lo sealado anteriormente a travs de la realizacin del siguiente ejercicio. Usando el modelo de 3 etapas productivas, el costo medio en la etapa de la fabricacin es igual a $ X.-, el margen es m% y la tasa del impuesto es t%. Primero, se har el ejercicio de gravar a nivel del fabricante, la informacin se presenta en el Cuadro N 1. Segundo, se har el ejercicio de gravar al nivel mayorista, la informacin se presenta en el Cuadro N 2. Tercero, se har el ejercicio de gravar al nivel minorista, la informacin se presenta en el Cuadro N 3 Cuadro N 1 Determinacin del efecto piramidacin, impuesto nivel fabricante
Etapas Fabricante Mayorista Minorista Precio sin Impto. X(1+ m) X(1 + m)2 X(1 + m)3 Precio con Impto. X(1 + m)(1 + t) X(1 + m)2(1 + t) X(1 + m)3(1 + t) Aumento del Precio X(1 + m)t X(1 + m)2t X(1 + m)3t

Fuente: Elaboracin propia.

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El impuesto pagado en pesos en el primer caso es igual a X(1 + m)t, como la magnitud del efecto piramidacin se calcula restando al aumento en el precio el monto del impuesto pagado, entonces tendremos a nivel del fabricante que la diferencia es cero y no experimenta efecto piramidacin. Al nivel mayorista la diferencia entre el aumento del precio y el impuesto da como resultado X(1 + m) (t)(m), que es un nmero positivo, por lo tanto, a este nivel existe efecto piramidacin. Usando los datos del ejercicio numrico da un efecto piramidacin igual a $ 78 por unidad de producto. Al nivel minorista la diferencia da como resultado X(1 + m)(t)(2m + 2m 2), que tambin es un nmero positivo y mayor que el del nivel mayorista puesto que (2m + m 2) > m. Recurriendo a los datos del ejercicio numrico el efecto piramidacin resulta ser igual a $ 179,4.-, mayor que el efecto piramidacin que se alcanza en el segundo caso desarrollado a continuacin. Cuadro N 2 Determinacin del efecto piramidacin, impuesto nivel mayorista
Etapas Fabricante Mayorista Minorista Precio sin Impto. X(1+ m) X(1 + m)2 X(1 + m)3 Precio con Impto. X(1 + m) X(1 + m)2(1 + t) X(1 + m)3(1 + t) Aumento del Precio 0 X(1 + m)2t X(1 + m)3t

Fuente: Elaboracin propia. El impuesto pagado en pesos en este segundo caso es igual a X(1 +m)2t y el aumento del precio de venta del producto se mide por la misma expresin anterior. En conclusin, a nivel mayorista en este caso no hay efecto piramidacin. Sin embargo, a sin Impuesto nivel minorista si existe efecto piramidacin medido por la expresin X(1 + m) 2(t)(m), la cual corresponde a un nmero positivo. Usando los valores numricos del ejercicio desarrollado en esta misma seccin corroboremos los resultados. Si en la frmula anterior reemplazamos por los valores usados tenemos: 1.000(1,3)2(0,2)(0,3). Lo cual da como resultado para el valor del efecto piramidacin $ 101,4.-, el cual solo se produce a nivel minorista. Solucin exactamente igual a la alcanzada anteriormente. En este tercer caso la magnitud medida en pesos del impuesto pagado se calcula con la expresin X(1 + m)3t. Esta resulta ser igual al impuesto en el precio a nivel minorista, por lo tanto, no hay efecto piramidacin o este vale cero.

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Cuadro N 3 Determinacin del efecto piramidacin, impuesto nivel minorista


Etapas Fabricante Mayorista Minorista Precio sin Impto. X(1+ m) X(1 + m)2 X(1 + m)3 Precio con Impto. X(1 + m) X(1 + m)2 X(1 + m)3(1 + t) Aumento del Precio 0 0 X(1 + m)3t

Fuente: Elaboracin propia. El efecto piramidacin implica un aumento del precio final del producto por un valor superior al impuesto que entra a la caja pblica, facultando a ciertos empresarios (los ubicados en las etapassin siguientes Impuesto a la que se coloc el impuesto) incrementar sus utilidades sin haber realizado ningn esfuerzo para ello (por ejemplo: mejoras productivas o de organizacin).

5.2.- Efecto cascada


El efecto cascada se define como el efecto que puede provocar la recaudacin del impuesto en origen, consistente en su traslacin acumulativa a lo largo de los procesos de produccin y comercializacin. La ocurrencia del efecto cascada requiere la aplicacin de un impuesto indirecto plurifsico, es decir, un impuesto sobre varias etapas del proceso productivo. Adems, se necesita que los empresarios trasladen el impuesto a la siguiente etapa del proceso productivo, de manera que se termine pagando impuesto sobre impuesto. A diferencia del efecto piramidacin no se requiere necesariamente que los empresarios usen el mtodo del margen en la determinacin de sus precios. Sin embargo, si aplican margen se tendr efecto piramidacin y efecto cascada. El impacto principal del efecto cascada es que produce importantes cantidades de recaudacin al Fisco aplicando una tasa pequea de impuesto. En el caso en que no se aplique margen, no se incrementa la utilidad de los empresarios, como s ocurre cuando stos lo usan (hay efecto piramidacin). Un ejemplo histrico importante, que se puede contar sobre el sistema tributario chileno, fue el antiguo impuesto a la compra-venta. Al final de su existencia, la tasa de este impuesto fue de 8% para varios productos. Este 8% se cobraba cada vez que un producto pasaba de una etapa del proceso de la produccin y distribucin a otra y se

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aplicaba al precio de venta que inclua el impuesto pagado en las etapas anteriores. Esto poda implicar que unidades de un mismo producto que pasaran por un nmero diferente de etapas en el proceso produccin-distribucin pagaban distinta cantidad de impuesto, lo cual genera ineficiencia. Los empresarios recurran a la integracin vertical de sus actividades, para minimizar el nmero de etapas o transacciones comerciales y disminuir as el pago de impuesto. Se entiende por integracin vertical el que una empresa ejecute directamente dos o todas las etapas del proceso produccin-distribucin, aunque ello le signifique incrementar sus costos de produccin. Obviamente, que una integracin vertical de los negocios, explicada por una recomendacin para reducir el pago de impuesto no es un resultado eficiente en materia de asignacin de recursos. Para el empresario, la integracin vertical le resulta conveniente en la medida que el incremento de costos asociado sea menor que el aumento de costos colocado por la tributacin. Por ejemplo, considere un productor de duraznos en conserva. Para minimizar el nmero de transacciones podra tener sus propias plantaciones de rboles frutales, tener una planta de hojalatera para fabricar sus envases y comprar una imprenta para imprimir sus propias etiquetas. Si el valor del impuesto evitado de pagar supera el incremento de costos con respectos a los productores especializados (eficientes) en estas actividades, le convena integrarse verticalmente. El efecto cascada genera que el precio del producto se eleve bastante, debido a que se va cobrando impuesto sobre los impuestos que se aplicaron en las etapas productivas anteriores. Esto produce ms recursos para la caja fiscal. En el Cuadro N 4 se desarrolla un ejercicio donde no se aplica margen en el establecimiento del precio de venta del producto, eliminando as la existencia del efecto piramidacin y mostrar aisladamente el efecto cascada. La primera columna indica las tres etapas del modelo produccin - distribucin de un bien. La segunda columna indica el precio de venta del producto en cada etapa antes de aplicar el impuesto, el cual corresponde a la suma de los valores agregados creados en cada etapa. La tercera columna muestra el impuesto pagado cuando no hay efecto cascada, la tasa del impuesto se aplica sobre el precio sin impuesto de cada etapa. La cuarta columna muestra el impuesto pagado cuando hay efecto cascada, se va cobrando impuesto sobre el impuesto de las etapas anteriores. La quinta columna muestra la diferencia de impuesto pagada entre el impuesto con efecto cascada menos el impuesto sin efecto cascada. Por cierto, la diferencia resulta positiva porque el efecto cascada hace pagar ms impuesto que cuando no existe.

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Cuadro N 4 Determinacin del efecto cascada


Etapas Fabricante Mayorista Minorista Precio sin Impto. VAF VAF + VAY VAF + VAY + VAN Impto. sin cascada (VAF) t (VAF + VAY) t (VAF+VAY+VAN) t Impto. con cascada (VAF) t (VAF+VAY+VAFt)t [VAFt+VAFt+VAYt+VAFt2+ + VAF+VAY+VAN]t Diferencia 0 VAF t2 VAFtt+VAFtt+ +VAYt2+VAFt3

Fuente: Elaboracin propia. En la primera etapa de aplicacin del impuesto no hay efecto cascada, este aparece de la segunda etapa en que se aplica, y en todas las siguientes que puedan existir. All se comienza a manifestar el pagar impuesto sobre impuesto. A nivel mayorista se paga el sin Impuesto impuesto de la etapa ms el impuesto sobre el impuesto pagado en la etapa fabricante. A nivel minorista se vuelve a pagar impuesto sobre el impuesto pagado a nivel fabricante, sobre el impuesto pagado a nivel mayorista y el impuesto de la etapa. El incremento del precio sera an mayor si los empresarios determinan sus precios usando margen. Adems, produce incentivos para la integracin vertical, para que el producto pase por menos etapas del proceso produccin-distribucin y pague menos impuesto. Esto tambin dificulta cumplir el acuerdo para eliminar la doble tributacin en el comercio internacional de bienes. Esto es la devolucin de los impuestos indirectos que se pagaron sobre los bienes exportados por un pas y la aplicacin de la tasa impositiva del pas importador de esos mismos bienes. El problema radica en conocer exactamente el monto de los impuestos que incorpora cada producto.

5.3.- IVA y efectos piramidacin y cascada


El Impuesto al Valor Agregado puede evitar el efecto piramidacin y el efecto cascada, debido a que cada empresario no considerar como costo el impuesto que le carga su proveedor. Dicho de otra forma, el efecto piramidacin y el efecto cascada existen porque cada empresario considera como costo del proceso productivo el impuesto que le carga su proveedor, no haciendo diferencia entre el precio de compra y el impuesto. En estricto rigor el IVA grava solamente el valor agregado generado en cada etapa de la produccin - distribucin de un bien. Contablemente el valor agregado corresponde a la diferencia entre los ingresos por venta y los costos por compras de bienes intermedios o insumos. Econmicamente se define como el valor adicional o valor aadido que adquieren los bienes y servicios al ser transformados a travs del proceso productivo. Los componentes del valor agregado son: la suma de los sueldos, salarios

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y honorarios, intereses, alquileres y beneficios de la empresa, producidos en cada etapa del proceso de la produccin y comercializacin. Estos pagos constituyen la base del IVA. El Cuadro N 5 muestra la determinacin del IVA, que consiste en gravar el valor agregado de cada etapa por la tasa del IVA. El precio de venta al consumidor final de un producto es igual a la suma de todos los valores agregados en el proceso produccin -distribucin del producto. Por ello, es que se puede plantear la siguiente equivalencia impositiva: gravar un producto con un IVA de tasa 19% es equivalente a gravar el precio de venta al consumidor final con una tasa del 19%. La base de ambos impuestos es la misma, la sumatoria de los valores agregados generados en el proceso productivo del bien. El tamao de la base del IVA es menor que las de las alternativas de imposicin del gasto en consumo presentadas anteriormente. Para alcanzar una recaudacin tributaria meta se requiere usar tasas impositivas ms altas con el IVA que con las otras formas de colocar los impuestos al consumo. Cuadro N 5 Determinacin del IVA pagado
Etapas Fabricante Mayorista Minorista VA por etapa VAF VAY VAN IVA por etapa (VAF) t iva ( VAY) tiva (VAN) tiva IVA acumulado a cada etapa (VAF) tiva (VAF+VAYt)tiva (VAF+VAY+VAN)tiva

El IVA facilita el cumplimiento de los acuerdos para evitar la doble tributacin de bienes en el comercio internacional. Se hace ms fcil cumplir con la no exportacin de los impuestos indirectos, el clculo del monto de los impuestos indirectos a devolver a los exportadores se puede realizar con exactitud. En Chile se aplica a las exportaciones un IVA tasa cero, es decir, estn incorporadas en el rgimen general del sin Impuesto IVA con una tasa impositiva igual a cero. Esto explica porque el IVA pagado sobre los insumos utilizados por los productores de los bienes exportados se les devuelve ntegramente. De esta manera un pas exportador vende sin IVA sus bienes exportados y el pas importador grava los bienes con sus impuestos indirectos y sus tasas, se evita la discriminacin y la doble tributacin. Conviene sealar que no se debe confundir el caso de un IVA tasa cero con una exencin del IVA. En este ltimo caso no hay devolucin de IVA sobre los insumos comprados.

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Se dice que el IVA es un impuesto eficiente en la asignacin de los recursos en la medida que no produce efecto piramidacin y efecto cascada. Grava el valor total del producto una sola vez, y el pago del impuesto est fraccionado entre las empresas que intervienen en la produccin. Es neutro con respecto a las decisiones de integracin vertical de las empresas, no las alienta ni las desalienta. Es decir, es un impuesto que brinda ventajas con respecto a un impuesto a la compra - venta.

6.- TIPOS DE IMPUESTO SOBRE EL VALOR AGREGADO


Existen tres tipos de impuesto sobre el valor agregado: IVA tipo producto nacional bruto, IVA tipo producto nacional neto e IVA tipo consumo. Los tipos de IVA estn asociados directamente con los conceptos correspondientes de cuentas nacionales.

6.1.- IVA tipo Producto Nacional Bruto


La base de este tipo de IVA es el producto nacional bruto de las cuentas nacionales, es decir, sera el valor de todos los bienes y servicios finales producidos y vendidos durante un periodo dado. El impuesto se aplicara sobre los bienes de consumo y los bienes de capital. La base del impuesto en cada etapa del proceso produccin comercializacin sera la suma de la depreciacin, los salarios, los intereses, los beneficios y los alquileres. Este tipo de IVA es el que tendra el mayor tamao de base.

6.2.- IVA tipo Producto Nacional Neto


El IVA tipo producto nacional neto se denomina tambin IVA tipo renta, esto debido a que en cuentas nacionales la base PNN es igual al ingreso nacional o renta. En este caso la base del IVA corresponde al producto nacional bruto menos las deducciones por consumo de capital o depreciaciones. El valor agregado se medira como los ingresos brutos menos la compra de bienes intermedios y la depreciacin.

6.3.- IVA tipo Consumo


El IVA tipo consumo grava solamente la produccin de bienes de consumo. El valor agregado se mide como la diferencia entre los ingresos brutos menos el valor de todas las compras de bienes intermedios as como tambin de los gastos de capital en equipos e inmuebles. Dada la deduccin de los gastos de capital, este IVA tipo consumo es equivalente a un impuesto general sobre las ventas en la etapa minorista de

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los bienes de consumo. El IVA que se aplica en Chile, y en general en el resto de los pases del mundo, es de tipo consumo. La base del IVA que se aplica en nuestro pas corresponde al componente consumo de las cuentas nacionales, lo cual significa que los ingresos que las personas destinan a ahorro no son gravados por este impuesto. El IVA es un impuesto recaudador neutro con respecto al ahorro, no lo alienta ni lo desalienta. Esta es una caracterstica positiva del IVA con respecto a otros impuestos que castigan el ahorro, como es el impuesto a la renta. Por esto se dice que el IVA es un impuesto "amigable" con el crecimiento econmico, no desalienta el ahorro, por ende, no desalienta el financiamiento de la inversin, no afecta negativamente la produccin y la generacin de empleo, es amistoso con el crecimiento econmico, y probablemente, con el desarrollo econmico. Caracterstica que no posee el otro impuesto recaudador, el impuesto a la renta. Para compensar el efecto indeseado del impuesto a la renta sobre el ahorro y la inversin, se le introducen una gran cantidad de erosiones en su base y en sus tasas, para incentivar lo que inicialmente desincentiva.

7.- MTODOS DE CLCULO Y RECAUDACIN DEL IVA


Tericamente la base del IVA, es decir, el valor agregado se calcula como la diferencia entre el valor de las ventas de la empresa y el valor de los consumos. Por ejemplo, considere una empresa chilena que compra bienes intermedios (insumos) por un valor de $ 1.000.- sin IVA. Se usa el total de estos insumos en la produccin del periodo analizado. La empresa vende su produccin final en $ 2.000.- sin IVA, lo cual significa que debe vender al consumidor final a un precio igual a $ 2.380.- El empresario declarar un IVA de $ 380.- pero tiene derecho a descontar el IVA pagado sobre los insumos adquiridos por un monto de $ 190.- La base del IVA de esta empresa es la diferencia entre $ 2.000 (ventas de la empresa) menos $ 1.000 (valor compra insumos). El IVA a pagar proviene de multiplicar la base por la tasa (1.000 x 0,19 = $ 190). Note que el IVA pagado en la compra de los bienes intermedios de distintas empresas se resta del IVA bruto determinado. Por lo tanto, el empresario no podr considerarlo un costo, pues se lo devuelve la administracin tributaria. Al no ser un costo, este impuesto no puede dar origen a efectos piramidacin y cascada, salvo que una etapa del proceso produccin comercializacin se encuentre exenta de aplicar el IVA, mientras que las otras no. El IVA en Chile presenta varias actividades econmicas que estn exentas, como por ejemplo: los intereses provenientes de operaciones e instrumentos financieros y de

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crditos, la educacin, la salud, pasajes areos, etc. El D.L. N 825, en sus artculos 12 y 13 presentan la lista de las actividades econmicas e instituciones exentas del IVA. Para calcular el valor agregado y la magnitud del IVA a pagar al fisco existen varios mtodos, como el mtodo de la sustraccin, el mtodo de la adicin, el mtodo del crdito o mtodo de la factura. El mtodo de la sustraccin determina el monto de IVA a pagar calculando la diferencia entre las ventas totales (incluyen el IVA en su precio de venta) menos las compras totales (incluyendo el IVA en los precios de compra). La diferencia con el mtodo del crdito es que no se requiere que los IVA de las transacciones estn explcitamente asociados con una factura. En el mtodo de la adicin la base del IVA se obtiene sumando los ingresos producidos por la empresa o sumando los pagos hechos por la empresa a los factores de produccin empleados, tales como, salarios, intereses, rentas, royalty y utilidades. Se dice que este mtodo es apropiado para el IVA tipo ingreso o PNN. El mtodo del crdito o mtodo de la factura calcula el IVA a pagar al fisco como la diferencia entre el impuesto recolectado de sus ventas menos el impuesto que pag sobre sus compras. El impuesto cargado sobre las ventas debe estar respaldado por las facturas emitidas a sus compradores. El impuesto cargado sobre las compras de bienes intermedios debe estar respaldado por las facturas emitidas por sus vendedores. El requisito de la factura ayuda a combatir la evasin del impuesto, si bien no la elimina, al menos la hace ms difcil de ocurrir. La factura tambin ayuda a realizar ajustes tributarios en la frontera. Esto es que la cantidad de impuesto colocado sobre una exportacin puede ser reintegrada fcilmente al exportador.

8.- IVA Y COMERCIO INTERNACIONAL


En materia de comercio internacional el IVA puede ser implementado de acuerdo a los siguientes principios de tributacin de bienes: principio del origen y principio del destino

8.1.- Principio del origen


Un pas que utiliza el principio del origen coloca el impuesto al valor agregado sobre todos los bienes y servicios producidos en ese pas, independiente de su destino final. Por lo tanto, las exportaciones son gravadas, mientras que las importaciones estn exentas. Es decir, el impuesto al valor agregado basado en el origen es un impuesto

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sobre el producto nacional bruto menos la inversin domstica bruta. Este principio adquiere importancia para los bienes o servicios importados sobre la produccin domstica. Esto ocurre porque los pases difieren en el nivel de las tasas del IVA y puede suceder que un pas igualmente eficiente que el nuestro aplique una tasa de IVA menor que la nuestra, entonces su producto se vuelve ms atractivo que el nuestro y lo podemos terminar importando, en desmedro de nuestra produccin. Los pases que realizan comercio internacional prefieren no aplicar este principio. Las razones que llevan a los pases a no usar este principio es la prdida de ingresos tributarios y el desincentivo de las exportaciones (por ejemplo, si tenemos una tasa del IVA muy alta).

8.2.- Principio del destino


Un pas que utiliza el principio del destino coloca el impuesto al valor agregado sobre todos los bienes y servicios destinados al consumo final de ese pas, sin considerar la fuente de produccin. Por lo tanto, sus exportaciones estn exentas de IVA (estn afectos a un IVA tasa cero, se les devuelve el IVA a los exportadores), mientras que sus importaciones son gravadas con el IVA(los productos importados son gravados al pasar por aduana con la tasa del IVA que se aplica en ese pas). La principal ventaja de este principio es la no discriminacin entre los bienes importados y la produccin interna (ambos pagan la misma tasa del IVA del pas importador). Este principio es favorable para promover las exportaciones. El impuesto al valor agregado basado en el destino es esencialmente un impuesto al consumo. La mayora de los pases adoptan el principio del destino. El IVA chileno est establecido de acuerdo con el principio del destino. Hay devolucin de IVA a los exportadores chilenos y un IVA tasa general a las importaciones, de tasa 19%, igual al IVA tasa general domstica. El problema de la doble tributacin internacional sobre un mismo bien se origina cuando ambos principios se mezclan entre diferentes pases. Es decir, un pas grava los bienes de acuerdo al principio del destino y el otro lo grava de acuerdo al principio de la fuente. La Organizacin Mundial del Comercio (antes GATT) ha resuelto el problema estableciendo la prohibicin de exportar impuestos indirectos. Los pases exportadores les devuelven el IVA a sus exportadores y el pas importador aplica su tasa de IVA a los productos importados. Es decir, la recomendacin lleva implcita la aplicacin del principio del destino.

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9.- IVA, EFICIENCIA Y CRECIMIENTO


Se dice que un IVA general al consumo, tanto de origen interno como externo, es un impuesto eficiente con respecto a la decisin ahorro-inversin. Se entiende por un IVA general al consumo, un impuesto que grava a todos los bienes de consumo final, sin establecer exenciones para ninguno de ellos. Una exencin corresponde a que la tasa del IVA en una de las etapas de la produccindistribucin de un producto es igual a cero. Pero dicha etapa no queda integrada al rgimen general del IVA. Esto significa que en esta etapa no se paga IVA, pero la empresa no podr descontar o recuperar el IVA que pag sobre los insumos intermedios comprados, los cuales no estn exentos de IVA. Por lo tanto, debe asumir como costos el IVA pagado sobre las compras de insumos intermedios. Una exencin no debe confundirse con un IVA tasa cero. Este ltimo concepto implica que una etapa est exenta de pagar IVA, pero el contribuyente de esta etapa es incorporado al rgimen general del IVA. Por lo tanto, el contribuyente est autorizado a recuperar o descontar el IVA que pag sobre los bienes intermedios comprados y no lo asume como costo de la empresa. El consumo de origen interno corresponde al valor agregado producido en la misma economa analizada o valor agregado domstico. El consumo de origen externo se refiere al valor agregado producido en el exterior e importado por el pas analizado. La idea es que cada pas grave sus importaciones a la misma tasa que grava el valor agregado domstico. Adems, este pas devuelve el IVA pagado por sus exportadores en la compra de bienes intermedios, as se evita la discriminacin impositiva entre los valores agregados domstico e importado. Los productos nacionales e importados compiten en igualdad de condiciones en materia impositiva. Un impuesto es eficiente cuando es neutro, es decir, cuando no distorsiona los precios relativos de ninguna de las decisiones que toman los agentes econmicos. El nico impuesto que se dice es neutro es el impuesto de suma fija. Es un impuesto de carcter terico, que prcticamente no se aplica en la prctica por ser muy inequitativo. El impuesto de suma fija consiste en cobrar una cantidad fija de dinero por contribuyente, independiente de sus caractersticas socioeconmicas (no importa si el contribuyente trabaja o no, es rico o es pobre, todos pagaran la misma cantidad de dinero). Por lo tanto, los impuestos que se usan en la prctica no son neutros, todos distorsionan alguna de las decisiones que toman los agentes econmicos. De ah surge la necesidad de estudiar los efectos de cada impuesto sobre las diferentes decisiones econmicas tomadas.

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Una decisin muy estudiada es la conocida como consumo presente consumo futuro o decisin ahorro inversin. El precio relativo entre consumo presente y futuro es la tasa de inters. La tasa de inters se define como el premio que se paga a las personas para que no consuman en el presente, ahorren y consuman en el futuro. Tambin se define como el precio que se debe pagar para poder anticipar el uso de recursos al presente que se recibirn en el futuro. La anticipacin en el tiempo de estos recursos puede ser para financiar consumo presente o inversin. Cualquier impuesto aplicado en la prctica que grave la tasa de inters sera ineficiente respecto de la relacin consumo presente y futuro, pues cambiara el precio relativo entre el ahorro y la inversin. Por ejemplo, el impuesto a la renta incrementa la tasa de inters que deben pagar quienes piden prestado en el mercado de capitales para financiar consumo a crdito o inversin, reduciendo la inversin. Por otra parte, este impuesto reduce la tasa de inters que reciben los ahorrantes por su sacrifico de posponer el consumo en el presente, disminuyendo el ahorro. El impuesto a la renta castiga o desincentiva el ahorro y la inversin. Por ello resultan curiosos todos los mecanismos de incentivo al ahorro y la inversin que se le introducen en la prctica. Esto es lo que afecta la equidad horizontal y vertical del impuesto a la renta en la prctica. En cambio, el IVA es un impuesto neutral con respecto a la decisin consumo presente y consumo futuro, pues no grava el ahorro ni la inversin. Solo grava el componente consumo de las cuentas nacionales, no grava el ahorro ni la inversin bruta. Por esto, se dice que el IVA tipo consumo es amigable con el crecimiento econmico, no castiga ni premia el ahorro y la inversin. Adems, ya se indic que el IVA es un impuesto al consumo que no da lugar a efectos piramidacin o cascada, a menos que una etapa est exenta de aplicar el IVA, mientras las restantes no.

10.- IVA Y EQUIDAD


Una de las crticas ms conocidas que se realizan al IVA es que se trata de un impuesto regresivo. Es decir, si expresamos el monto de IVA pagado como fraccin del ingreso de cada contribuyente, se observa que la fraccin resultante para los contribuyentes de ms alto nivel de ingreso es menor que la de los contribuyentes de ms bajo nivel de ingreso. Esto significa que el IVA toma proporcionalmente una mayor cantidad del ingreso de los contribuyentes ms pobres que de los ms ricos. Un resultado que perturba a quien desea que el gobierno siga una poltica redistributiva de ingresos tanto por el lado de la recaudacin como por el lado del uso de los recursos impositivos.

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Para que un impuesto sea progresivo no es suficiente que las personas de ms alto nivel de ingreso paguen ms impuesto que las personas de ms bajo nivel de ingreso, este resultado puede darse perfectamente en un impuesto regresivo. Si bien puede ser un objetivo loable producir equidad por el lado de la recaudacin de los impuestos, es importante preguntarse si en la prctica ello realmente ocurre. El objetivo podra ser satisfecho por un impuesto al ingreso que grave con una estructura de tasas impositivas progresiva (el nivel de la tasa aumente en la medida que aumente el ingreso de la persona), y que adems, no se introduzcan erosiones (ni en la base ni en la tasa). Los impuestos al ingreso de la vida real no cumplen con el segundo requisito, por lo tanto, tampoco son necesariamente equitativos por el lado de la recaudacin. Precisamente los mecanismos de incentivo al ahorro y a la inversin hacen que el objetivo no se satisfaga en la prctica. La demostracin que el IVA es un impuesto regresivo corresponde a un clculo realizado anualmente. Algunos economistas plantean desde hace mucho tiempo que la medicin de la relacin entre la tasa media del impuesto y el nivel de ingreso debera hacerse a travs del ciclo de vida de un individuo. Segn estos estudios la conclusin tiende a cambiar cuando se cambia el horizonte de tiempo, a travs del ciclo de vida las mediciones concluyen que el IVA tiende a resultar ms cercanas a un impuesto proporcional al ingreso. Fullerton y Rodgers (1991), en su anlisis de la incidencia tributaria a travs del ciclo de vida concluyeron que el impuesto sobre el ingreso personal y sobre el ingreso de las corporaciones aparece menos progresivo a travs del ciclo de vida, mientras los impuestos al consumo aparecen menos regresivos sobre la base ciclo de vida. Hay otros autores que discuten cual es la mejor base para un sistema tributario, cuestionan la base ingreso y sealan que la mejor base es el gasto en consumo. En ese caso, al expresar el pago de IVA como fraccin del gasto en consumo resulta ser un impuesto proporcional al gasto en consumo. Este es el caso cuando se aplica un IVA de tasa plana. En la prctica, es comn escuchar en las discusiones sobre el IVA, que este es un impuesto proporcional, mientras otros sostienen que es un impuesto regresivo. Con lo aqu sealado se espera que se entienda que idea tienen en la cabeza unos y otros en esta discusin. El IVA de tasa plana no es la nica versin de impuesto al gasto en consumo. Por ejemplo, hay pases que aplican un IVA con tasas diferenciadas. Se colocan tasas ms bajas a los productos que se estiman son consumidos mayoritariamente por las personas de menor nivel de ingreso y tasas ms altas para los productos que se estiman de consumo suntuario o de lujo. La categorizacin de los productos no es un trabajo fcil, pues las cosas son dinmicas en la prctica, lo que hoy se considera suntuario

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maana puede ser necesario. Cmo clasificara usted un automvil? Adicionalmente, la evidencia emprica muestra que la diferenciacin de tasas puede inducir a incrementar la evasin del IVA. Si se desea dar un apoyo especial por alguna razn justificable a una actividad econmica, puede ser mejor dar directamente un subsidio o transferencia, antes que una tasa de IVA preferencial para el producto. Finalmente, tambin es posible implementar un impuesto al gasto en consumo que introduzca la equidad. Este sera colocar un impuesto progresivo al gasto en consumo, para lo cual se puede aprovechar todo el aparataje desarrollado para el actual impuesto a la renta, incluyendo un tramo de gasto en consumo exento. Las personas deberan seguir declarando sus ingresos, y tendran que adicionar la informacin sobre sus ahorros. La base de este impuesto sera la diferencia entre ingreso menos ahorro, lo cual indicara el gasto en consumo. Este sera gravado con una estructura de tasas impositivas progresiva. Se dice que en Chile el actual impuesto a la renta se acercara a la versin del impuesto progresivo al gasto en consumo, al ya estar excluyndose de su base las principales fuentes de ahorro de los contribuyentes. Por ejemplo, los gastos tributarios del impuesto a la renta.

11.- IVA Y DECRETO LEY N 825


El Decreto Ley N 825 de 1974 grava las ventas de bienes corporales muebles e inmuebles ubicados en territorio nacional, asimismo como los servicios. Aqu se encuentran las normas fundamentales del IVA. El IVA en Chile aplica una tasa pareja y ad-valorem de valor 19%. Esta es la tasa del IVA, tasa general domstica (grava el valor agregado producido en Chile) y del IVA tasa general importaciones (grava el valor agregado producido fuera de Chile y que es incorporado al pas va importaciones). En Chile se grava a la misma tasa el valor agregado domstico como el extranjero, no hay discriminacin impositiva entre el valor agregado de origen nacional e internacional. Esto colabora con la equidad, la eficiencia, la simplicidad, la reduccin de los costos de administracin y cumplimiento. El IVA actualmente es complementado con sobre tasas impositivas, denominado IVA tasas especiales, aplicadas sobre ciertos productos, tales como: Alcohol, bebidas analcohlicas y bienes de consumo suntuario. Se trata de productos cuyo consumo se podra calificar como no meritorio, y otros, bienes de consumo de lujo.

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Gravar los bienes de consumo suntuario tendra por objetivo dar progresividad al IVA. Los siguientes productos estn sujetos a un impuesto adicional de tasa 15%: artculos de oro, platino y marfil; joyas, piedras preciosas naturales o sintticas: pieles finas, manufacturadas o no; alfombras finas y tapices finos; yates; vehculos casa-rodantes auto-propulsados; conservas de caviar y sus sucedneos; y armas de aire o gas comprimido, sus accesorios y proyectiles, con excepcin de las de caza submarina. Se agrega un impuesto adicional de tasa 50% sobre los artculos de pirotecnia, tales como fuegos artificiales, petardos y similares, excepto los de uso industrial, minero o agrcola o de sealizacin luminosa. Este es un producto que en ciertas celebraciones pblicas se asocia con nios quemados, por lo tanto, genera externalidades negativas. El impuesto adicional a las bebidas alcohlicas es de tasa ad-valorem y se aplica sobre la misma base imponible que la del IVA. Se hace una diferencia en dos grupos segn la graduacin alcohlica de los productos alcohlicos. Se grava con tasa 27% los siguientes productos alcohlicos: licores, pisco, whisky, aguardientes y destilados, incluyendo los vinos licorosos o aromatizados similares al vermouth. Se grava con tasa 15% los siguientes productos: vinos destinados al consumo, comprendidos los vinos gasificados, los espumosos o champaa, los generosos o asoleados, chichas y sidras destinadas al consumo, cualquiera sea su envase, cervezas y otras bebidas alcohlicas, cualquiera sea su tipo, calidad o denominacin. El impuesto a las bebidas analcohlicas es de tasa ad-valorem y se aplica sobre la misma base imponible que la del IVA. La tasa es de valor 13% y se aplica sobre las bebidas analcohlicas, naturales o artificiales, jarabes y en general cualquier otro producto que las sustituyas o que sirva para preparar bebidas similares. Aguas minerales o termales a las cuales se les haya adicionado colorante, sabor o edulcorantes. El IVA en Chile presenta erosiones tributarias en la forma de exenciones, las cuales se encuentran contenidas en los artculos 12 y 13 del D. L. N 825. Ejemplos importantes de estas exenciones son: las especies exportadas; los fletes martimos fluviales, lacustres, areos y terrestres del exterior a Chile, y viceversa, y los pasajes internacionales; los intereses provenientes de operaciones e instrumentos financieros y de crditos de cualquier naturaleza, incluidas las comisiones que correspondan, avales o fianzas otorgados por instituciones financieras; el arrendamiento de inmuebles; las empresas navieras, areas, ferroviarias y de movilizacin urbana, interurbana, interprovincial y rural, solo respecto de los ingresos provenientes del transporte de pasajeros; los establecimientos de educacin; los hospitales, dependientes del Estado o de las universidades reconocidas por ste, etc. Un comentario especial merece la exencin de las especies exportadas, pues en estricto rigor ellas estn afectas a un IVA

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tasa cero, pues el IVA pagado en los bienes intermedios usados para producir los bienes que se venden al exterior se le devuelve a los exportadores. El IVA en Chile presenta erosiones tributarias en la forma de crditos al IVA determinado. Es el caso del crdito con carcter especial concedido a las empresas constructoras, artculo 21 del D. L. 910, modificado por la Ley 20.259. Esta ltima norma seala que tendrn derecho al crdito especial de 65% de los dbitos (este crdito se imputar, en primer lugar a los PPM y, el saldo, a otros impuestos de retencin o recargo), aquellas empresas constructoras que vendan bienes corporales inmuebles para habitacin, cuyo valor no exceda de 4.500 UF con un tope que no exceda de 225 UF por vivienda, y en los contratos generales de construccin que no sean por administracin, con igual tope por vivienda. Este beneficio se justifica como una manera de potenciar su capacidad generadora de puestos de trabajo, de garantizar la construccin de viviendas sociales y de no afectar el precio final de venta de los inmuebles. Lo anterior se complementa con la exencin del IVA al arrendamiento de inmuebles, excepto el arrendamiento de inmuebles amoblados o con instalaciones o maquinarias que permitan el ejercicio de alguna actividad comercial o industrial Tambin existen crditos del impuesto a los combustibles ejercidos en el IVA. Uno corresponde al sealado en el artculo 2 de la Ley 19.764, el cual establece que las empresas de carga podrn recuperar un porcentaje de las sumas pagadas de impuesto especfico al petrleo diesel del dbito fiscal respectivo en la declaracin mensual de IVA. El otro corresponde al sealado en el artculo 7 de la Ley 18.502 que establece un sistema de recuperacin a travs del IVA del impuesto al petrleo diesel soportado en su adquisicin cuando este no ha sido destinado a vehculos que transiten por las calles, caminos y vas pblicas en general.

12.- GASTOS TRIBUTARIOS DEL IVA


Los gastos tributarios han sido definidos por la OCDE como transferencias de recursos pblicos que se realizan a travs de la disminucin de obligaciones tributarias respecto de un impuesto de referencia ms que a travs de un gasto directo. La Direccin de Presupuestos seala que los gastos tributarios pueden tomar distintas formas, tales como: Exenciones, montos que se excluyen de las bases imponibles; deducciones, montos que se pueden rebajar o deducir de la base imponible; crditos, montos que se deducen del pago de impuestos o permiten rebajar los mismos; tasas reducidas, tasa menor a su benchmark o impuesto de referencia a aplicar a determinadas transacciones tributables o sujetos tributarios; diferimientos, postergacin del pago de impuestos.

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Cuadro N 6 Gastos tributarios del IVA (Millones de dlares y porcentajes)


Impuestos Renta IVA Construccin Serv. Diversos Educacin Total 2011 10.685 1.997 n. d. n. d. n. d. 12.662 5,1% 4,3% 0,8% 2012 9.418 2.167 3,6% 0,8% 2013* 11.340 2.306 4,1% 0,8%

n.d. n. d. n. d. 11.584 4,5%

661 0,2% 553 0,2% 398 0,1% 13.645 4,9%

Fuente: Elaborado en base a informacin de Informe de Finanzas Pblicas Proyecto de Ley de Presupuestos del Sector Pblico para el ao 2013, Direccin de Presupuestos, sin Impuesto Ministerio de Hacienda. Los gastos tributarios pueden ser utilizados como un instrumento de poltica y frecuentemente pueden ser sustitutos del gasto pblico directo. Los gastos tributarios del IVA estimado para el ao 2013 alcanzan a 2.306 millones de dlares, lo cual equivale a un 0,8% del PIB y a un 16,9% del total de gastos tributarios estimados por el SII. Los gastos tributarios del impuesto a la Renta correspondieron a 11.340 millones de dlares u 83,1% del total de gastos tributarios. Estos valores fueron obtenidos aplicando la metodologa tradicional de medicin de los gastos tributarios. Los gastos tributarios del IVA son crecientes en monto absoluto en el tiempo. Son ms relevantes las exenciones y hechos no gravados, 54,1% del total. Los componentes ms importantes son educacin y salud. Luego, siguen los crditos con un 45,9% del total. El componente ms importante corresponde al crdito especial a la construccin de vivienda.

13.- RECAUDACIN TRIBUTARIA DEL IVA


Desde que se comenz a aplicar el IVA en Chile este impuesto ha sido el que mayor proporcin de recursos le entrega al fisco. Por lo general, su importancia alcanza al 50% de la recaudacin tributaria total. Las excepciones a esta afirmacin se han dado en aquellos aos donde el precio del cobre ha alcanzado niveles altos, como fue en los ltimos 3 aos del periodo considerado en el Cuadro N 7. En cuyo caso crece de manera importante la importancia absoluta y relativa del impuesto a la renta. A pesar de lo sealado, ha continuado liderando la cantidad de recursos impositivos entregados

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a la autoridad econmica, representando sobre el 45% de la recaudacin tributaria total. La recaudacin del IVA como fraccin del PIB represent en promedio en el periodo un 7,7%, pero con una tendencia ascendente. El ao 2009 alcanz a 7,3% y el ao 2012 lleg a 8,0%, lo cual es consecuencia del crecimiento en la actividad econmica producida en el periodo. El ao 2009 venamos saliendo de una importante crisis econmica a nivel internacional y a comienzos del ao 2010 el pas fue afectado por un violento terremoto y tsunami. A pesar de estos inconvenientes el pas mantuvo una importante tasa de crecimiento y ello implic un aumento en la recaudacin del IVA. La recaudacin del IVA guarda una relacin directa con el crecimiento econmico, pues la base del IVA es una parte del PIB. No se debe olvidar que la sumatoria de todos los valores agregados en la economa durante un periodo es igual al PIB de dicho periodo. Es importante resaltar que a mayor nivel del PIB mayor ser la recaudacin tributaria del IVA, sin cambiar la tasa del impuesto. El crecimiento econmico por si mismo, al incrementar la base del IVA, proporciona incrementos en la recaudacin impositiva. Este es uno de los motivos por el cual el crecimiento es importante, por ello los impuestos deben ser amigables con l. Cuadro N 7 Recaudacin del IVA e importancia (Millones de pesos nominales y porcentajes)
2009 I. T. N. I. V A. IVA/ITN IVA/PIB ITN/PIB 13.364.231 7.063.842 52,9% 7,3% sin Impuesto 13,8% 2010 17.585.131 8.351.695 47,5% 7,5% 15,8% 2011 21.069.513 9.525.995 45,1% 7,8% 17,4% 2012 22.773.161 10.426.802 45,8% 8,0% 17,4%

Fuente: Elaborado en base a informacin de la Subdireccin de Estudios SII. I.T.N = Ingresos tributarios netos. I.V.A. = Impuesto al valor agregado. P.I.B. = Producto Interno Bruto.

14.- CONCLUSIONES
El IVA es una forma de tributacin al gasto en consumo que se caracteriza por ser ms eficiente que otras alternativas para gravar el gasto, al no generar efecto piramidacin y cascada. Al no producir efecto cascada deja de inducir a la integracin vertical de las

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empresas por razones tributarias. Hay que tener cuidado con las exenciones del IVA las cuales atentan con lo sealado. El IVA es un impuesto amigable con el crecimiento econmico, pues no grava el ahorro y la inversin. Esta es una ventaja con respecto al otro impuesto recaudador ms importante, como es el impuesto a la renta. El IVA no distorsiona el precio relativo entre consumo presente consumo futuro, por lo tanto, no incentiva ni desincentiva el ahorro y la inversin. El IVA aplicado de acuerdo al principio del destino permite no discriminar entre el valor agregado interno y externo. Es consistente con la idea de no exportar impuestos indirectos y devolver el IVA a los exportadores, lo cual es vital para desarrollar el comercio internacional. El IVA es el principal impuesto recaudador del sistema tributario chileno, en condiciones de un precio normal del precio del cobre en el mercado mundial, representa la mitad de la recaudacin tributaria total. La base del IVA es el principal componente del PIB, el consumo. Por lo tanto, el crecimiento econmico con tasa impositiva constante produce ms recaudacin al fisco chileno. De ah la importancia de preocuparse de generar las mejores condiciones econmicas en el pas para alentar el crecimiento econmico. El IVA es equivalente a un impuesto general sobre las ventas al por menor o al consumidor final. En el IVA el impuesto se recauda a travs de las etapas de la produccin y comercializacin de los productos. El impuesto sobre las ventas al por menor se recauda en una sola etapa. En este sentido tiene ventaja por el lado de la recaudacin y de la simplicidad. Sin embargo, el IVA al recaudarse por el mtodo de factura tiene una ventaja importante, que es la reduccin en la probabilidad de la evasin del impuesto.

15.- BIBLIOGRAFA
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United States Government Accountability Office, Report to Congressional Requesters, 2008, Value Added Taxes: Lessons Learned from other Countries on Compliance Risks, Administrative costs, Compliance Burden, and Transition, GAO 08-566. Yez, Jos (2010), Anlisis Econmico de la Recaudacin Fiscal 1987 - 2009, Revista de Estudios Tributarios N 1, Centro de Estudios Tributarios, Facultad de Economa y Negocios, Universidad de Chile. Yez H., Jos, 2011, Incidencia tributaria: Quin paga verdaderamente las cargas de los impuestos?, Centro de Estudios Tributarios, Facultad de Economa y Negocios, Universidad de Chile. Yez H., Jos, 2012, Impuestos reguladores versus recaudadores, Revista de Estudios Tributarios, N 7, Centro de Estudios Tributarios, Facultad de Economa y Negocios, Universidad de Chile.

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NUEVA TRIBUTACIN DE LOS DERECHOS SOCIALES

Luis Gonzlez Silva


Magster en Tributacin Universidad de Chile Colaborador del Centro de Estudios Tributarios.

1.- INTRODUCCIN
La propiedad sobre las empresas se ve reflejada en acciones y derechos sociales, ttulos que pueden ser enajenados por sus dueos generando rentas que deben cumplir las obligaciones tributarias que la Ley sobre Impuesto a la Renta 69 les impone. La tributacin que afectaba al mayor valor en la enajenacin de acciones, siempre fue diferente respecto de aquella que afectaba al mayor valor en la enajenacin de derechos sociales. Por ejemplo, las acciones pueden gravarse con el impuesto de primera categora e impuesto global complementario o adicional 70, segn corresponda. Adems pueden gravarse con el Impuesto a la Renta de primera categora en carcter de nico, o finalmente, quedar liberadas de tributacin cuando correspondan a acciones con presencia burstil, en los trminos que establece el artculo 107 de la LIR.

69 70

En adelante indistintamente LIR. Esta tributacin corresponde al rgimen general.

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Ahora bien, los derechos sociales al slo estar afectos al rgimen general de tributacin71, la carga tributaria de los inversionistas o empresarios se diferenciaba dependiendo si enajenaban derechos o acciones. Asimismo, exista una manera distinta para determinar los costos tributarios, aumentando de este modo, la brecha en la imposicin de las rentas que originan estos ttulos. Como consecuencia de lo anterior, desde el punto de vista tributario, no era lo mismo enajenar derechos que acciones. Por lo tanto, los propietarios de las empresas, cuando decidan enajenar la propiedad de las mismas, naturalmente que buscaban la opcin ms econmica que permitiera la ley. Por su parte, el Servicio de Impuestos Internos, ha emitido innumerable jurisprudencia e instrucciones sobre la materia, entre las cuales existen cambios de criterio en la interpretacin de las disposiciones legales. En el ltimo tiempo, tenemos por ejemplo, la circular N. 20 de 2010 que reinterpreta la expresin en la que tenga inters vinculada con las normas de relacin en las operaciones de enajenacin, y la circular N. 69 del mismo ao, donde se reinterpreta el segundo ajuste o rectificacin que ordenaba el artculo 41 N. 9 de la LIR., que incida directamente en la determinacin del costo tributario de los derechos sociales. Con la entrada en vigencia de la Ley N. 20.630, publicada en el Diario Oficial con fecha 27 de septiembre de 2012, se introdujo una serie de modificaciones a la Ley sobre Impuesto a la Renta. Entre estas modificaciones se encuentran algunas destinadas a homologar la tributacin que afecta a los propietarios de las empresas, muchas de las cuales ya hemos revisado en reportes anteriores. Por ejemplo, se equipar el tratamiento tributario de los retiros encubiertos regulados en el artculo 21, como gastos rechazados, prstamos, retiros presuntos, entre otros. Ahora bien, en el presente reporte observaremos como la modificacin legal sealada tambin asemej la tributacin de los propietarios de las empresas, sean accionista de sociedades annimas o socios de sociedades de personas. Es as, como observaremos que las acciones y derechos sociales compartirn la misma tributacin del artculo 17 N. 8 de la LIR., la exencin del artculo 57, determinarn de igual forma los costos tributarios en su enajenacin y otras materias que revisaremos a lo largo de este Reporte Tributario. Por todo lo expuesto, el Centro de Estudios Tributarios de la Universidad de Chile, en el presente Reporte expone una sntesis de la nueva tributacin que afectar a los derechos sociales a contar del 01 de enero de 2013, con motivo de las modificaciones
71

Impuesto de primera categora e impuesto global complementario o adicional.

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introducidas a la Ley sobre Impuesto a la Renta por la Ley N. 20.630, de 2012. Igualmente, el Centro de Estudios continuar desarrollando temas impositivos que constituya un aporte para la comunidad universitaria y sean de utilidad para los profesionales dedicados a estas materias tan contingentes.

2.- NUEVO RGIMEN TRIBUTARIO AL MAYOR VALOR EN LA ENAJENACIN DE DERECHOS SOCIALES


El mayor valor en la enajenacin de derechos sociales era una renta que se encontraba clasificada en el artculo 20 N 5 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, y no tena un rgimen especial de tributacin. Por lo tanto, se encontraba en el rgimen general, donde la renta se grava con el impuesto de primera categora y el impuesto global complementario o adicional, segn corresponda. El mayor valor sencillamente se determinaba descontando del precio de enajenacin, el costo tributario del mismo, costo que se encontraba regulado en los artculos 41 N. 9 y 41 incisos tercero y cuarto de la LIR., dependiendo de la aplicacin o no de algunas normas de relacin y si el enajenante llevaba o no contabilidad. Pues bien, la Ley N. 20.630 publicada en el Diario Oficial con fecha 27 de septiembre de 2012, derog los incisos tercero, cuarto y quinto del artculo 41, derogando en consecuencia, la forma de determinar el costo de los derechos sociales, sus normas de relacin y de reinversin del mayor valor obtenido en su enajenacin. Por su parte, la tributacin y costo tributario de este tipo de rentas fue incorporada al artculo 17 N. 8, letra a) e inciso tercero de este mismo nmero, normas que igualmente fueron modificadas para asimilar su tratamiento tributario con el que afecta al mayor valor obtenido en la enajenacin de acciones. De este modo, las rentas por concepto de mayor valor en la enajenacin de derechos sociales quedarn supeditadas a estas nuevas disposiciones legales, en cuanto a los beneficios y restricciones que dichas normas establecen. Es as, como a contar del 01 de enero de 2013, fecha de vigencia de la modificacin legal, el mayor valor en la enajenacin de derechos sociales quedar afecta al rgimen general de tributacin72, o bien, al Impuesto a la Renta de primera categora en carcter de nico.

72

Impuesto de primera categora e impuesto global complementario o adicional, segn corresponda.

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Luego de la modificacin introducida a la letra a) del N. 8 del artculo 17 de la LIR, dicha disposicin ha quedado en los siguientes trminos: Enajenacin o cesin de acciones de sociedades annimas, en comanditas por acciones o de derechos sociales en sociedades de personas, siempre que entre la fecha de adquisicin y enajenacin haya transcurrido a lo menos un ao; Como se puede apreciar, no slo se incorpor a esta letra la tributacin de los derechos sociales, sino tambin el mayor valor obtenido en la enajenacin de acciones de sociedades en comanditas por acciones, cuya tributacin, al igual que los derechos sociales, consista en gravar la renta con los impuestos del rgimen general y su clasificacin se encontraba en el artculo 20 N. 5 de la LIR. Recordemos que en el caso de las acciones y ahora en el caso de los derechos sociales y tambin con las acciones de sociedades en comanditas por acciones, el mayor valor obtenido queda afecto al impuesto de primera categora en carcter de nico, cuando se cumplan copulativamente los siguientes requisitos: Que entre la fecha de adquisicin y enajenacin haya transcurrido a lo menos un ao73. Que la enajenacin haya sido realizada a un tercero no relacionado 74. Que el enajenante no sea habitual en este tipo de operaciones75. En el evento que se incumpla cualquiera de estos requisitos, el mayor valor se gravar en el rgimen general de tributacin, esto es, con el impuesto de primera categora e impuesto global complementario o adicional, segn corresponda.

3.- EXENCIN DEL IMPUESTO DE PRIMERA CATEGORA EN CARCTER DE NICO


Como se seal anteriormente, el tratamiento tributario del mayor valor en la enajenacin de derechos sociales se asimil al tratamiento que afecta al mayor valor obtenido en la enajenacin de acciones. En consecuencia, tambin podrn beneficiarse,

73 74 75

Artculo 17 N. 8, letra a). Artculo 17 N. 8, inciso cuarto. Artculo 18.

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en el caso que la renta deba gravarse con el impuesto nico de primera categora, con la exencin establecida en el inciso cuarto del artculo 17 N. 8. Esta exencin es aplicable cuando el mayor valor sea obtenido por un contribuyente no obligado a declarar su renta efectiva en la primera categora y siempre que su monto no exceda de 10 UTM por cada mes, cuando el impuesto deba retenerse, como es el caso de los contribuyentes del impuesto adicional, o de 10 UTA cuando la renta deba declararse anualmente. Ntese que en este caso tambin se ven beneficiados los contribuyentes del impuesto adicional con motivo de la nueva tributacin de los derechos sociales, porque podrn gozar de la exencin en el caso de enajenar la propiedad de sus empresas en Chile, en la medida que cumplan los requisitos que exigen las normas legales involucradas.

4.- FACULTADES DE TASACIN


El artculo 17 N. 8, inciso 5, de la LIR, establece una facultad para el Servicio de Impuestos Internos, consistente en la tasacin del precio de enajenacin de las rentas reguladas en dicho nmero, entre las cuales ahora se encuentran los derechos sociales. Esta facultad es aplicable cuando la enajenacin es realizada a un contribuyente obligado a llevar contabilidad completa y el precio de enajenacin sea notoriamente superior a su valor comercial o de los corrientes en plaza, considerando las circunstancias en que se realiza la operacin. Por lo tanto, si la enajenacin de derechos sociales se encasilla en la figura antes descrita, el Servicio tiene la facultad para tasar tales valores, debiendo aplicar la imposicin que exige esta norma legal. Antes de la modificacin legal, la parte del mayor valor que exceda el valor de tasacin se gravaba con el impuesto de primera categora e impuesto global complementario o adicional, segn corresponda. No obstante, el inciso 5, del N. 8, del artculo 17, fue modificado por el artculo primero, N. 5, letra f) de la Ley N. 20.630, instaurndose que esta diferencia estar sujeta a la tributacin sealada en el inciso primero, literal ii), del artculo 21 de la LIR. En resumen, luego de la modificacin referida, aquella parte del mayor valor que exceda la tasacin realizada por el Servicio, deber gravarse con el impuesto nico del inciso primero del nuevo artculo 21, cuya tasa es del 35%.

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5.- COMPENSACIN EN LA BASE DEL IMPUESTO GLOBAL COMPLEMENTARIO O ADICIONAL


El artculo 54 N. 1, inciso sptimo 76 y artculo 6277 de la LIR, establecen que las rentas de los artculos 20, N. 278 y del artculo 17 N. 8 79, percibidas por personas que no estn obligadas a declarar segn contabilidad, podrn compensarse rebajando las prdidas de los beneficios que se hayan derivado de este mismo tipo de inversiones en el ao calendario80. Ahora bien, como la tributacin de los derechos sociales se encontraba regulada en los artculos 41, 20 N. 5 y 69 N. 3 de la LIR., y ahora ha sido incorporada al artculos 17 N. 8 con motivo de las modificaciones introducidas por la Ley N. 20.630 de 2012, provoca que tales rentas queden comprendidas entre aquellas susceptibles de ser compensadas en los trminos antes descritos. Por lo tanto, a contar del 01 de enero de 2013, los contribuyentes que obtengan un menor valor en la enajenacin de derechos sociales clasificado en el rgimen general de tributacin, podrn compensarlos con otras rentas del artculo 17 N. 8, como por ejemplo; el mayor valor en la enajenacin de acciones o de bienes races, entre otros, que dispone dicho artculo, como asimismo, con otras rentas del artculo 20 N. 2, como son los dividendos percibidos. Del mismo modo, si de la operacin de venta de derechos sociales se obtiene un mayor valor, ste puede ser compensado con otras prdidas de los artculos sealados, como por ejemplo; prdida en la venta de acciones, entre otros.

6.- EXENCIN DEL IMPUESTO DE PRIMERA CATEGORA E IMPUESTO GLOBAL COMPLEMENTARIO


El artculo 57 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, establece algunas exenciones para los contribuyentes que obtienen rentas afectas a impuestos sustitutivos clasificadas en el artculo 22 de dicho texto legal, como pequeos comerciantes que desarrollan actividades en la va pblica, suplementeros, propietarios de talleres artesanales, entre otros. Adems esta exencin beneficia a las rentas clasificadas en el artculo 42 N. 1 de la LIR.

76 77 78 79 80

Base imponible del impuesto global complementario Base imponible del impuesto adicional Rentas de capitales mobiliarios. Mayores valores de los bienes y derechos que dicha disposicin regula. Las instrucciones se encuentran en la circular N. 15 de 29.01.1988.

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La exencin de este artculo se aplica a determinadas rentas, donde algunas de ellas son eximidas slo del impuesto global complementario, mientras que otras son eximidas de toda la tributacin, es decir, la exencin comprende tanto el impuesto global complementario como el impuesto de primera categora. Dentro de las rentas que son eximidas de ambos tributos se encuentra el mayor valor obtenido en la enajenacin de acciones, en la medida que este mayor valor no exceda de 20 UTM. Ahora bien, la Ley N. 20.630 introdujo a travs de su artculo primero, N. 23, dentro de la exencin total al mayor valor obtenido en la enajenacin de derechos sociales. Por consiguiente, a partir de la modificacin en comento, esto es, a contar del 01 de enero de 2013, este mayor valor, cuando sea obtenido por contribuyentes de los artculos 22 y/o 42 N. 1, si no excede de 20 UTM, estar exento del impuesto de primera categora y tambin del impuesto global complementario. De este modo, se ha igualado la exencin que establece el artculo 57 para los propietarios de las empresas, sea que enajenen acciones o derechos sociales. Cabe hacer presente que esta exencin no beneficia a los contribuyentes del impuesto adicional, por lo tanto, dichos contribuyentes debern continuar afectando a estas rentas en los trminos que las disposiciones legales lo establecen 81. Finalmente, si bien la norma en anlisis incorpora en la exencin a los derechos sociales, cabe destacar que no se aumento el monto de la exencin antes existente, sino que el mayor valor obtenido en la enajenacin de ambas rentas no podr exceder de las 20 UTM a que se refiere el artculo 57 de la LIR.

7.- RENTAS ESPORDICAS DEL ARTCULO 69 N. 3 DE LA LIR


El artculo 69 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, establece la oportunidad en la cual los contribuyentes debern presentar sus declaraciones anuales de impuestos que exige dicha ley, cuyo plazo general es el mes de abril de cada ao, en relacin a las rentas obtenidas en el ao comercial anterior. Sin embargo, el artculo 69 en su N. 3 considera una excepcin a esta regla, y esto ocurre cuando los contribuyentes obtengan rentas espordicas afectas al impuesto de primera categora, caso en el cual su declaracin no es anual, sino de carcter mensual. En la prctica el impuesto de primera categora se debe declarar y pagar mediante el formulario 50, dentro del mes siguiente a la obtencin de la renta, sin perjuicio de declarar anualmente mediante el formulario 22, en el mes abril del ao siguiente, el
81

Artculos 60 inciso primero y 74 N. 4.

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impuesto global complementario o adicional que afecta a la misma renta, con derecho a imputar como crdito el impuesto de primera categora pagado en el sealado formulario 50, en los trminos de los artculos 56 N. 3 o 63 de la LIR, segn corresponda. Con anterioridad a la incorporacin de la tributacin de los derechos sociales al artculo 17 N. 8, letra a), tales rentas, cuando no eran obtenidas por contribuyentes afectos al impuesto de primera categora, como por ejemplo un socio persona natural, eran clasificadas para efectos de su declaracin como una renta espordica. Por lo tanto, estos contribuyentes deban cumplir con el impuesto de primera categora en los trminos sealados en el prrafo anterior. Sin embargo, el artculo 69 N. 3 de la LIR, excluye de su regulacin a los ingresos mencionados en el N. 8 del artculo 17. Por lo tanto, a contar de la inclusin 82 de los derechos sociales a la tributacin regulada en esta ltima disposicin legal, tales derechos no volvern a pagar el impuesto de primera categora en forma mensual, sino que su cumplimiento slo ser anual.

8.- MODIFICACIONES AL N. 9 DEL ARTCULO 41


El artculo 41 N. 9 de la LIR, estableca la forma como un contribuyente sujeto a las normas de reajuste que establece dicho artculo, deba valorizar sus derechos sociales al trmino del ejercicio. La norma en cuestin estableca bsicamente dos ajustes. En primer lugar, se deban reajustar el valor de adquisicin o aportes segn la variacin del IPC, para posteriormente rectificar este reajuste de acuerdo al que haya correspondido en la respectiva sociedad de personas. Sin embargo, a travs del artculo primero, N. 15, letra a) de la Ley N. 20.630 de 2012, se modific el N. 9 del artculo 41, establecindose que el reajuste que afectar a los derechos sociales, ser el mismo que se aplica para valorizar las acciones. Es decir, a contar del 01 de enero de 2013 se ha equiparado el reajuste de ambos ttulos, el cual se efectuar solamente en base a la variacin del IPC.

82

La modificacin rige a contar del 01.01.2013.

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9.- COSTO TRIBUTARIO EN LA ENAJENACIN DE LOS DERECHOS SOCIALES


Las instrucciones hasta antes de la entrada en vigencia de la Ley N. 20.630 de 2012, se encontraban en la circular N. 69 de 2010, donde se diferenciaba la determinacin del costo tributario de los derechos sociales en su enajenacin dependiendo si el contribuyente enajenante determinaba o no renta efectiva segn contabilidad completa y balance general, o si se encontraba o no relacionado con quien adquira tales derechos. Las normas de relacin se encontraban en el inciso cuarto del artculo 41 de la LIR, disposicin que estableca que exista relacin en los siguientes trminos: Cuando la enajenacin de derechos en sociedades de personas, las realicen a la empresa o sociedad respectiva o en las que tengan inters: Los socios de sociedades de personas. Los accionistas de sociedades annimas cerradas. Los accionistas de sociedades annimas abiertas dueos del 10% o ms de las acciones. Al respecto cabe recordar que el Servicio tambin durante el ao 2010 haba realizado un cambio de criterio, referido al alcance de la expresin en la que tenga inters que reseaba el inciso cuarto del artculo 41 de la LIR. Este cambio de criterio fue plasmado en la circular N. 20 de fecha 08 de marzo de 2010, donde se interpret que el inters debe existir en el momento en que se efecta la enajenacin, lo cual permite concluir que tal inters tambin se produce entre el aportante y la sociedad en formacin o constitucin. Por lo tanto, cada vez que un socio realice un aporte de cualquier bien en la constitucin de una sociedad, siempre se entender que habr inters respecto de ella. Como se mencion anteriormente, la Ley N. 20.630 de 2012 derog el inciso cuarto del artculo 41 de la LIR, donde estaban establecidas las normas de relacin. Sin embargo, estas mismas disposiciones se encuentran incluidas en el inciso cuarto del artculo 17 N. 8. Por lo tanto, al traspasarse la tributacin de los derechos sociales a este artculo, continuarn siendo aplicables las mismas normas de relacin antes descritas.

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10.- COSTO TRIBUTARIO EN LA ENAJENACIN EFECTUADA POR UN CONTRIBUYENTE QUE NO DETERMINA RENTA EFECTIVA A UN TERCERO NO RELACIONADO
Cuando se presenta la situacin que la enajenacin es efectuada por un contribuyente que no determina renta efectiva segn contabilidad completa a un tercero no relacionado, la normativa aplicable la encontrbamos en el artculo 41 inciso tercero de la LIR. Norma que sealaba la forma de determinar el costo de los derechos sociales en tales casos. La referida norma indicaba que el costo tributario estaba representado por el valor libro de los derechos, segn el ltimo balance anual practicado por la empresa, debidamente actualizado por el IPC entre el ltimo da del mes anterior al del ltimo balance y el ltimo da del mes anterior a aqul en que se produzca la enajenacin. El Servicio por su parte, haba interpretado que el valor libro corresponda a la participacin que posea el enajenante en la sociedad respectiva, aplicando tal participacin sobre el capital propio tributario de la misma. Esto implicaba que formaban parte del capital propio tributario las utilidades acumuladas en las empresas, es decir, aquellas registradas en el libro FUT.

11.- CASO PRCTICO


Supongamos que con fecha 01 de febrero de 2011 los socios A y B constituyen la sociedad C, con un aporte inicial de $4.000 cada uno (50%) y durante dicho ao comercial la renta lquida imponible asciende a la suma de $12.000. Por lo tanto, en base a stos antecedentes podemos sacar las siguientes conclusiones preliminares: FUT83 = $12.000 (RLI84) CPT85 = $20.000 (Aportes $8.000 + RLI 12.000) Luego, en el ao comercial 2012 el socio A, quien no determina renta efectiva segn contabilidad completa, enajena su 50% de participacin social a la sociedad D, con la cual no se encuentra relacionado, en el precio de $19.000.
83 84 85

Fondo de utilidades tributables. Renta lquida imponible. Capital propio tributario.

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Bajo el supuesto de un IPC igual a cero, el costo tributario que el socio A podr rebajar del precio de venta se determinar de la siguiente manera: Precio de venta CPT 20.000 x 50% de participacin Mayor valor en la enajenacin $ 19.000.$ -10.000.$ 9.000.-

Como se puede observar el socio A slo invirti en la sociedad C la suma de $4.000, sin embargo est utilizando un costo de $10.000, lo cual se debe a que debe formar parte del costo tributario su participacin societaria sobre las utilidades acumuladas en la empresa, vale decir, el 50% sobre el saldo de FUT. Entonces, el costo tributario de los derechos sociales se descompone de la siguiente manera: Aportes efectuados a la sociedad C Participacin sobre el FUT $ 4.000.($12.000 x 50%) $ 6.000.$10.000.-

Total costo tributario..

Lo sealado precedentemente guardaba armona con lo establecido en el inciso final del anterior artculo 21 de la LIR86, que sealaba lo siguiente: En el caso de cesin o venta de derechos o cuotas que se tengan en sociedades de personas, sociedades de hecho o comunidades, las utilidades comprendidas en dicha cesin o venta se gravarn cuando sean retiradas sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 41, inciso final. Finalmente, en el caso que nos ocupa, adems de considerar el valor libro o dicho de otra forma, el capital propio tributario para determinar el costo de los derechos sociales, se deba considerar las variaciones del capital y/o de las utilidades acumuladas en el ao de la enajenacin. sta variaciones consistan en nuevos aumento de capital, los cuales deban aadirse al costo tributario, y a su vez descontar las disminuciones de capital y los retiros del socio, todos debidamente actualizados a la fecha de enajenacin, segn la variacin del IPC.

86

Modificado por la Ley N. 20.630 de 2012.

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Por lo tanto, el costo definitivo se determinaba de la siguiente manera:

+ + =

Valor libro (% participacin en el capital propio tributario) Aportes de capital ocurridos en el ao de la enajenacin. Disminuciones de capital ocurridas en el ao de la enajenacin. Retiros de utilidades ocurridas en el ao de la enajenacin. Costo tributario de los derechos sociales, segn ex artculo 41 inciso 3 de la LIR.

12.- COSTO TRIBUTARIO EN LA ENAJENACIN EFECTUADA POR UN CONTRIBUYENTE QUE NO DETERMINA RENTA EFECTIVA A UN TERCERO RELACIONADO
Cuando la enajenacin es efectuada por un contribuyente que no determina renta efectiva segn contabilidad completa a un tercero relacionado o con el cual tenga inters, se aplicaban las disposiciones contenidas en el artculo 41 inciso cuarto de la LIR., donde se determinaba una manera distinta de establecer el costo tributario. Para efectos de determinar este costo no se consideraba la participacin en el capital propio tributario, sino que se reconoca el costo efectivo utilizado en la adquisicin de los derechos sociales y/o el costo efectivo de los nuevos aportes de capital. Es decir, nunca se utilizaban como parte del costo las utilidades acumuladas en las empresas, debiendo descontarse de tales cantidades las utilidades reinvertidas que hayan sido utilizadas en la adquisicin y/o en los nuevos aportes de capital, para finalmente descontar las devoluciones formales de capital. En resumen, el costo tributario se determinaba de la siguiente manera:

+ + + =

Costo de adquisicin, neto de reinversin de utilidades. Aportes de capital, neto de reinversin de utilidades. Nuevos aportes de capital, neto de reinversin de utilidades. Disminuciones formales de capital. Costo tributario de los derechos sociales, segn ex artculo 41 inciso 4 de la LIR.

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Todos los valores sealados deben ser reajustados de acuerdo a la variacin del IPC entre el ltimo da del mes anterior a la adquisicin, aporte o disminucin de capital, y el ltimo da del mes anterior a la enajenacin.

13.- CASO PRCTICO


Para reflejar las diferencias en la determinacin del costo que deba utilizar un contribuyente que se encontraba relacionado en la enajenacin respecto de otro que no lo estaba, utilizaremos el mismo ejemplo anterior, pero con las diferencias correspondientes: Planteamiento: Con fecha 01 de febrero de 2011 los socios A y B constituyen la sociedad C, con un aporte inicial de $4.000 cada uno (50%) y durante dicho ao comercial la renta lquida imponible asciende a la suma de $12.000. El socio B financi su aporte con $2.000 de recurso propios y $2.000 con retiros reinvertidos provenientes de la sociedad E limitada, en los trminos del artculo 14 letra A, N. 1, letra c) de la LIR., los cuales, naturalmente, no han pagado los impuestos personales. En base a los antecedentes anteriores, podemos obtener las siguientes conclusiones preliminares: FUT = $14.000 (RLI $12.000 + Reinversin $2.000) CPT = $20.000 (Aportes $8.000 + RLI 12.000) Luego, en el ao comercial 2012 el socio B, quien no determina renta efectiva segn contabilidad completa, enajena su participacin social a la sociedad F, con la cual se encuentra relacionado, en el precio de $19.000. Bajo el supuesto de un IPC igual a cero, el costo tributario que el socio B podr rebajar del precio de venta se determina de la siguiente manera: Precio de venta Aporte inicial Aporte financiado con recursos propios $ 4.000.$ -2.000.$ -2.000.$19.000.-

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Mayor valor en la enajenacin

$17.000.-

Como se puede observar, el socio B invirti en la sociedad C la suma de $4.000, sin embargo est utilizando slo un costo de $2.000, lo cual se debe a que no formar parte del costo las utilidades que no han pagado todos los impuestos, como lo son las utilidades acumuladas en el FUT, ya sea por concepto de RLI o utilidades reinvertidas. De los dos ejercicios antes expuestos, podemos afirmar que las normas de relacin juegan un papel preponderante a la hora de determinar el costo tributario en la enajenacin de los derechos sociales, lo cual incide claramente en la renta sobre la cual debern tributar estos contribuyentes. En el primer caso, cuando no exista relacin entre el enajenante con el adquiriente, el mayor valor ascenda a $9.000, mientras que cuando exista tal relacin el mayor valor sobre el cual se deba tributar era de $17.000. La diferencia entre estas rentas, que asciende a $8.000, est compuesta por $2.000 de reinversin y $6.000 equivalente al 50% de la RLI.

14.- REINVERSIN DE UTILIDADES


La reinversin87 de utilidades es una figura tributaria tendiente a fomentar la capitalizacin de las utilidades en las empresas, mediante el aporte de capital financiado con utilidades tributables en la creacin de nuevas empresas, o bien, a travs del aumento de capital de una empresa ya existente. Cuando se utiliza la reinversin en los trminos descritos, an cuando exista el retiro de utilidades tributables, tales sumas no se gravarn con los impuestos global complementario o adicional, segn corresponda, mientras no sean retiradas desde las empresas receptoras de tales reinversiones.

15.- REINVERSIN DEL MAYOR VALOR EN LA ENAJENACIN DE DERECHOS SOCIALES


Ahora bien, las normas de reinversin tambin incluyen la posibilidad de reinvertir el mayor valor en la enajenacin de derechos sociales, cuando estas operaciones ocurren entre partes relacionadas, permitiendo de este modo, igualar la base imponible sobre la cual tributarn los contribuyentes. Sin perjuicio de lo anterior, esta reinversin slo se puede realizar hasta por una cantidad equivalente a las utilidades tributables acumuladas en la empresa a la fecha de la enajenacin y en la proporcin que corresponda al socio enajenante.
87

Artculo 14, letra A, N. 1, letra c) de la LIR.

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Finalmente, el Servicio ha sealado que el mayor valor en la enajenacin de derechos sociales susceptible de ser reinvertido, corresponder al mayor valor determinado descontado el impuesto de primera categora que grav la renta correspondiente.

16.- CASO PRCTICO


Para los fines de ilustrar los efectos de la reinversin del mayor valor en la enajenacin de derechos sociales utilizaremos el mismo ejemplo que hemos ido desarrollando. En consecuencia, lo transcribiremos slo para facilitar su revisin: Planteamiento: Con fecha 01 de febrero de 2011 los socios A y B constituyen la sociedad C, con un aporte inicial de $4.000 cada uno (50%) y durante dicho ao comercial la renta lquida imponible asciende a la suma de $12.000. En base a los antecedentes anteriores, podemos sacar las siguientes conclusiones preliminares: FUT = $12.000 (RLI) CPT = $20.000 (Aportes $8.000 + RLI 12.000) Luego, en el ao comercial 2012 el socio A, enajena su participacin social a la sociedad G, con la cual NO se encuentra relacionado, en el precio de $19.000, y el socio B enajena, en igual suma, su participacin a la sociedad H, con la cual SI se encuentra relacionado. Adems, el socio B decide reinvertir todo el mayor valor obtenido en esta enajenacin a la sociedad H limitada. Bajo el supuesto de un IPC igual a cero, los costos tributarios que los socios A y B podrn rebajar del precio de venta, se determinar de la siguiente manera:

Concepto

Socio A

Socio B

No relacionado Relacionado Precio de venta Menos: Costo tributario 19.000 19.000

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50% CPT (20.000 x 50%) Aporte inicial

(10.000) (4.000) 15.000 (6.000) 9.000

Mayor valor determinado afecto a 1era categ. 9.000 Menos: Mayor valor reinvertido Mayor valor afecto a impuesto finales 0 9.000

Del mayor valor determinado el socio B puede reinvertir en principio la suma de $12.00088, sin embargo, no puede reinvertir ms all de su participacin en las utilidades acumuladas en la empresa C, cuya propiedad enajena. Entonces, el tope del mayor valor que podr reinvertir ser la suma de: Renta lquida imponible Total utilidades acumuladas en el registro FUT $12.000.$12.000.- x 50% = $6.000.-

Como se puede apreciar, las normas de reinversin del mayor valor en la enajenacin de derechos sociales establecida en el artculo 14 de la LIR, corresponde a la contrapartida que la Ley establece para igualar la tributacin de los contribuyentes a nivel de impuestos personales. Sin perjuicio de lo anterior, el socio B debe tributar con el impuesto de primera categora sobre el mayor valor completo, es decir, sobre los $15.000.En el caso del ejemplo, el monto que el socio puede reinvertir permite igualar la tributacin de los socios enajenantes a nivel de impuestos personales, pero debe tenerse presente que en el evento que las utilidades acumuladas en el registro FUT sean de una cuanta menor, que no permita reinvertir la suma suficiente que igualar la tributacin sealada, la parte del mayor valor no reinvertida deber dar cumplimiento al impuesto global complementario o adicional, segn corresponda.

88

Corresponde al mayor valor en la enajenacin menos el impuesto de primera categora ($15.000- $3.000).

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17.- RENUNCIA A LA REINVERSIN DEL MAYOR VALOR EN LA ENAJENACIN DE DERECHOS SOCIALES


En el punto anterior, revisamos como el artculo 14 letra A, N. 1, letra c) permita reinvertir el mayor valor obtenido en la enajenacin de derechos sociales. Sin embargo, el inciso quinto del artculo 41 de la LIR, hoy derogado, se colocaba en el caso en que el contribuyente renunciara a la reinversin de tal mayor valor 89. Dicha renuncia deba quedar en forma expresa en la misma escritura de enajenacin de los ttulos, oportunidad donde la utilidad en la sociedad que corresponda al mayor valor de los derechos sociales enajenados se consideraba como un ingreso no constitutivo de renta. Adems, este artculo dispona que el impuesto de primera categora que se hubiera pagado por esas utilidades, representaba un pago provisional de la sociedad en el mes en que se efecte el retiro o distribucin. Cuando encontrbamos esta figura, exista un traspaso de las utilidades del registro FUT al registro FUNT, por la proporcin de las utilidades que ahora eran reclasificadas con ingreso no renta, cuyo crdito por impuesto de primera categora las acompaaban a este ltimo registro, el cual posteriormente representaran el pago provisional. Si recogemos los antecedentes del ejemplo anterior, y consideramos que el socio enajenante renuncia a reinvertir el mayor valor en la enajenacin de los derechos, deber pagar el impuesto de primera categora e impuesto global complementario o adicional sobre todo el mayor valor, es decir, por la suma de $15.000, y las utilidades que poda reinvertir, en este caso de $6.000, junto al crdito por impuesto de primera categora que la grav, seran las sumas que correspondera traspasar al registro FUNT. Esto se debe a que el contribuyente al tributar por el mayor valor total est incorporando en la base imponible las utilidades acumuladas en el FUT, por lo tanto, las utilidades acumuladas en este registro tendran su tributacin cumplida. Sin embargo, la figura descrita, luego de la modificacin legal en estudio, no resulta aplicable, debido a que fue derogado el inciso quinto del artculo 41, disposicin que regulaba esta materia, la cual no fue traspasada o incluida en el artculo 17 N. 8 de la LIR.

89

Las instrucciones se encuentran en la circular N. 60 de 1990.

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18.- MODIFICACIN A LA REINVERSIN INTRODUCIDA POR LA LEY N. 20.630 DE 2012


Como se mencion anteriormente, el artculo 14 letra A, N. 1, letra c) de la LIR, permita la reinversin del mayor valor en la enajenacin de derechos sociales, pero slo era aplicable cuando esta operacin se efectuaba en los trminos del inciso cuarto del artculo 41 del texto legal recin citado, que regulaba el costo tributario cuando la operacin la realizaba un socio o accionista a una sociedad con la cual se encontraba relacionado o en la que tenga inters. Esta norma fue modificada mediante el artculo primero, N. 2, letra c) de la Ley N. 20.630 de fecha 27.09.2012, donde no se limita la posibilidad de reinvertir cuando exista relacin entre el enajenante y quien adquiere, siendo el nico requisito que el mayor valor quede afecto al impuesto de primera categora e impuesto global complementario o adicional. Esta precisin en la tributacin se debe a que a contar del 01 de enero de 2013, el mayor valor puede estar afecto al impuesto de primera categora en carcter de nico como se revis anteriormente. La modificacin trae como consecuencia, que los contribuyentes que enajenen derechos sociales podrn reinvertir el mayor valor obtenido en estas operaciones dentro de los lmites y requisitos que establece la ley, sin importar si se encuentra o no relacionados con quien adquiere tales derechos. Por lo expuesto, podemos entender, que la modificacin legal viene a incentivar an ms la reinversin de utilidades, puesto que ahora su finalidad no es slo igualar la tributacin a nivel de impuestos personales, sino que permite que efectivamente el mayor valor suspenda esta tributacin si los recursos son reinvertidos en otras empresas. Por lo tanto, esta modificacin viene a reafirmar la existencia del registro FUT como mecanismo para incentivar la reinversin de utilidades en la creacin de nuevas empresas y/o el aumento efectivo de capital en empresas ya existentes.

19.- COSTO TRIBUTARIO EN LA ENAJENACIN EFECTUADA POR UN CONTRIBUYENTE OBLIGADO A DETERMINAR RENTA EFECTIVA A UN TERCERO NO RELACIONADO
Las instrucciones impartidas mediante la circular N. 69 de fecha 04 de noviembre de 2010, introdujeron un cambio de criterio importante para efectos de determinar el costo tributario de los derechos sociales al momento de su enajenacin.

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Antes de esta circular, el costo de los derechos sociales de este grupo de contribuyentes se determinaba en base a lo que se llamaba VPP 90 tributario, donde los contribuyentes, en virtud del artculo 41 N. 9, corregan en base al IPC sus derechos sociales existentes al trmino del ejercicio anterior, seguido de una rectificacin a dicho reajuste en base a la participacin en el capital propio tributario de la sociedad sobre la cual se posean tales derechos. De este modo, la empresa inversionista valorizaba estos ttulos al momento de la enajenacin en proporcin a su participacin en el capital propio tributario de la empresa sobre la cual se haba invertido, y en consecuencia, formaban parte del costo tributario las utilidades acumuladas en el registro FUT y/o FUNT, segn corresponda. El Servicio de Impuestos Internos, a travs de la circular 69 de 2010, estableci una nueva forma de determinar este costo tributario, bsicamente reinterpretando la forma de determinar la rectificacin del reajuste a que se refiere el artculo 41 N. 9 de la LIR. En trminos generales, el fundamento consisti en que el ajuste instruido en la circular 100 de 1975, se apartaba del tenor literal de la norma, la cual indica que la aplicacin del N. 9, del artculo 41, dice relacin nicamente con la actualizacin o correccin monetaria del valor de los derechos sociales y la rectificacin posterior consiste simplemente en ajustar el valor del primer reajuste aplicado a la inversin, de acuerdo al reajuste que haya experimentado el capital propio tributario de la sociedad en la cual se tiene la inversin, durante el mismo perodo, y en la proporcin de la participacin que corresponda al inversionista. Por lo tanto, la rectificacin posterior slo deba efectuarse considerando el valor del reajuste del artculo 41 N. 9, el cual deba compararse con el valor del reajuste que haya experimentado el capital propio tributario de la sociedad fuente de los derechos en la proporcin que corresponda.

20.- COSTO TRIBUTARIO EN LA ENAJENACIN EFECTUADA POR UN CONTRIBUYENTE OBLIGADO A DETERMINAR RENTA EFECTIVA A UN TERCERO RELACIONADO
En este caso las normas aplicables se encontraban en los artculos 41 inciso primero, N. 9 en relacin con el mismo artculo 41 inciso cuarto, ambos de la LIR., normas que en conjunto establecan que el costo de los derechos sociales corresponda a costo de adquisicin o aporte, reajustado por la variacin del IPC, pero descontando o excluyendo de tales cantidades, aquellos valores de adquisicin y/o aumentos de
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Valor patrimonial proporcional.

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capital financiados con rentas que no hayan pagado total o parcialmente los impuesto de la LIR, como por ejemplo, con reinversin de utilidades.

21.- NUEVA FORMA DE DETERMINAR EL COSTO TRIBUTARIO DE LOS DERECHOS SOCIALES


Como se seal en la introduccin de este trabajo, la Ley N. 20.630 de 2012, incorpor diversas normas en la Ley sobre Impuesto a la Renta tendientes a igualar la tributacin de los socios de sociedades de personas con los accionistas de sociedades annimas. En base a este objetivo, tambin se asimil la determinacin del costo tributario de las acciones y derechos sociales en su enajenacin. Para estos fines, a diferencia de lo que ocurra con anterioridad, slo debemos diferenciar entre aquel contribuyente que se encuentra relacionado con quien adquiere los derechos sociales, respecto de aquellos que no lo estn. Esto se debe a que el costo tributario, independiente de como el contribuyente determine sus rentas, se encuentra regulado en el artculo 17 N. 8 inciso segundo de la LIR. Esta disposicin establece que el costo tributario se determinar considerando el valor de aporte o adquisicin de los derechos sociales, el que deber incrementarse o disminuirse, segn el caso, por los aumentos o disminuciones de capital posteriores efectuados por el enajenante. Sin embargo, en lo que se refiere al reajuste de los valores indicados, debemos distinguir entre aquellos contribuyentes que llevan contabilidad de aquellos que no lo hacen. Los primeros, reajustarn los valores involucrados conforme a las disposiciones del artculo 41 N. 9 de la LIR. En cambio, en el segundo caso, el valor de aporte o adquisicin, como tambin los distintos valores que deben agregarse o deducir del costo, se reajustarn de acuerdo al porcentaje de variacin del IPC, segn las normas del artculo 17 N. 8 inciso segundo del referido texto legal. En el caso que exista relacin en la operacin, al igual que en el derogado inciso cuarto del artculo 41, debe descontarse de los sealados aportes o costos de adquisicin, aquellos valores que tengan su origen en rentas que no hayan pagado total o parcialmente los impuestos de la LIR. Es decir, se debe excluir del costo aquella parte que haya sido financiada con utilidades tributables. Como se puede apreciar, a contar de la vigencia de las modificaciones introducidas a las disposiciones legales antes mencionadas91, no ser posible utilizar como costo las
91

A contar del 01.01.2013.

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utilidades acumuladas en el registro FUT, salvo en el caso de un contribuyente no obligado a llevar contabilidad y que no se encuentre relacionado con el adquiriente. Por lo tanto, el costo se determinar en base al monto efectivo destinado a la inversin en derechos sociales, debidamente actualizado, tal cual debe hacerse en el caso de la enajenacin de acciones.

22.- DERECHOS SOCIEDADES

SOCIALES EN

LA TRANSFORMACIN

DE

Con el fin de cumplir con el objetivo destinado a que el costo de los derechos sociales y las acciones no estn representados por utilidades que no hayan pagado todos los impuestos, la modificacin al inciso tercero del N. 8 del artculo 17, incluye la figura de la transformacin de sociedades, cuando una sociedades de personas se transforma en sociedad annima, y como resultado, los propietarios de la sociedad, que posean derechos sociales pasen a enajenar acciones. En tales casos, la norma establece que no formar parte del costo de las acciones el valor de aporte o adquisicin de los citados derechos, cuando tengan su origen en rentas que no hayan pagado todos los impuestos, es decir, que sean financiados con utilidades acumuladas en el registro FUT, como por ejemplo, reinversiones de utilidades. Como podemos observar, el costo tributario tanto de las acciones como derechos sociales no puede incluir utilidades pendientes de tributacin con los impuestos finales. Sin embargo, esta restriccin es slo aplicable en el caso que exista relacin entre quien enajena y quien adquiere tales ttulos, por lo tanto, de no existir tal relacin, las cantidades reinvertidas no se deducen del costo tributario que se imputar al precio de venta para determinar el mayor valor. Finalmente, conviene sealar que en el caso de las acciones, la deduccin al costo slo se efectuar en el caso de la transformacin, por cuanto, en el caso de la reinversin de utilidades en acciones de pago a que se refiere el artculo 14 letra A, N. 1, letra c) de la LIR, formarn parte del costo, debido a que cuando ocurra la enajenacin de dichas acciones, el retiro utilizado para adquirir tales acciones se gravar con los impuestos personales, sea con el impuesto global complementario o el impuesto adicional, segn corresponda.

23.- CONCLUSIN
Las distintas modificaciones introducidas a la Ley sobre Impuesto a la Renta tuvieron por objeto igualar la tributacin que afectaba a la enajenacin de la propiedad de las

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empresas. Por lo tanto, socios y accionistas se sometern a los mismos regmenes de tributacin cuando enajenen derechos sociales o acciones, determinarn de igual forma los costos tributarios respectivos, gozarn de las mismas exenciones, declararan sus impuestos en la misma oportunidad, etc. En resumen, luego de las modificaciones revisadas en el presente artculo, salvo algunas particularidades, ser indiferente, desde el punto de vista tributario, para los dueos de las empresas enajenar acciones o derechos sociales. Es decir, en nuestra opinin, con la modificacin legal, se busc eliminar las ventajas o desventajas tributarias que en esta materia exista para los contribuyentes. Adems se concluye que hubo modificaciones implcitas que contribuyeron en igualar el tratamiento tributario de las acciones con los derechos sociales. Por ejemplo, los derechos sociales luego de la modificacin quedaron dentro de la exclusin de la calificacin de rentas espordica a que se refiere el artculo 69 N. 3. Asimismo, luego de la modificacin los derechos sociales podrn compensarse en las bases imponibles de los impuestos global complementario o adicional, con otras rentas del artculo 17 N. 8 92y/o rentas del artculo 20 N. 2 de la LIR. Por ltimo, an queda una diferencia en la determinacin del costo tributario entre stos ttulos, y ocurre cuando la enajenacin de los derechos sociales es realizada a un tercero no relacionado, oportunidad donde formar parte del costo tributario las utilidades reinvertidas que hayan sido utilizadas en la adquisicin de derechos o nuevos aportes de capital, circunstancia que no ocurrir en el caso de la enajenacin de acciones.

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Afectas al rgimen general.

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Pago provisional por utilidades absorbidas

PAGO PROVISIONAL POR UTILIDADES ABSORBIDAS

Luis Gonzlez Silva


Magster en Tributacin Universidad de Chile Colaborador del Centro de Estudios Tributarios.

1.- INTRODUCCIN
La renta lquida imponible de los contribuyentes del impuesto de Primera Categora, que determinan su renta efectiva en base a contabilidad completa y balance general, puede resultar positiva o negativa. En el caso de ser positiva, debern aplicar sobre dicha base la tasa del referido impuesto para determinar la obligacin tributaria que los afecta. Sin embargo, si el resultado es negativo nos encontramos frente a una prdida tributaria, oportunidad en que el contribuyente no tiene obligacin tributaria que deba cumplir. La renta lquida imponible cuando resulta negativa (prdidas tributarias) representa para el contribuyente un detrimento patrimonial como consecuencia del conjunto de operaciones ocurridas durante el ejercicio comercial correspondiente. Sin embargo, este resultado negativo, de conformidad a la Ley sobre impuesto a la Renta 93, puede ser deducido como gasto en los ejercicios siguientes, e incluso se permite su imputacin a las utilidades acumuladas en las empresas, dando origen, en este ltimo caso, a la recuperacin del crdito por impuesto de Primera Categora asociado a las utilidades que resulten absorbidas por las prdidas tributarias, en el carcter de pago

93

En adelante indistintamente LIR.

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provisional, conocido tambin con el nombre de pago provisional por utilidades absorbidas (PPUA). Dado que las prdidas tributarias tiene los efectos tributarios sealados, cada ao la administracin tributaria efecta su fiscalizacin, ya sea a travs de procesos masivos de fiscalizacin, o bien, a travs de auditoras selectivas, todo con el objeto de verificar la correcta determinacin de tales prdidas, como asimismo la procedencia de su imputacin como gasto o la devolucin de los impuestos correspondientes. Sobre esta materia han ocurridos diversas modificaciones legales, por ejemplo, durante el ao 2001 se incorporaron restricciones en la Ley sobre impuesto a la Renta respecto de la utilizacin de las prdidas tributarias cuando existe cambio en la propiedad de las empresas, durante el ao 2010 se incorpor al Cdigo Tributario restricciones a los procesos de fiscalizacin, y finalmente, en el ao 2012 se restringi las devoluciones cuando el impuesto de Primera Categora es financiado con impuestos pagados en el exterior. Debido a la importancia de esta materia y las contingencias en que se ven involucrados los contribuyentes, el Centro de Estudios Tributarios de la Universidad de Chile, ha elaborado el presente reporte dirigido a la comunidad universitaria y a los profesionales del rea, con el objetivo de resumir las principales implicancias que se derivan de las prdidas tributarias como de la recuperacin del impuesto de Primera Categora con motivo de la imputacin de tales prdidas a las utilidades acumuladas en las empresas.

2.- DETERMINACIN DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS


Los contribuyentes obligados a determinar su renta efectiva en base a contabilidad completa y balance general, debern determinar su base imponible afecta al impuesto de Primera Categora de acuerdo a las disposiciones contenidas en los artculos 29 al 33 de la Ley sobre impuesto a la Renta, considerando, cuando corresponda, las deducciones de las partidas sealadas en el artculo 33 N. 1, segn lo establece el actual artculo 2194 del texto legal antes mencionado. Lo anterior se puede graficar de la siguiente manera:

94

Permite la deduccin en la determinacin de la renta lquida imponible de las partidas sealadas en el artculo 33 N. 1 de la LIR, que sean representativas de desembolsos.

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Pago provisional por utilidades absorbidas

Art. 29 Art. 30 Art. 31 Art. 32 Art. 33 Art. 21

Ingresos brutos Costo directo Gastos necesarios Ajustes por correccin monetaria de acuerdo al artculo 41 de la LIR. Otros ajustes Partidas del 33 N.1 representativas de desembolsos Renta lquida imponible o prdida tributaria

+ +/+/=

La base imponible as determinada puede dar como resultado una renta lquida imponible positiva o negativa, ltimo caso donde estaremos frente a una prdida tributaria. La prdida tributaria si bien representa a un detrimento patrimonial para los contribuyentes, constituye una importante herramienta tributaria por sus implicancias futuras. Estas implicancias bsicamente consisten en la compensacin con resultados futuros, o bien, en la devolucin de impuestos pagados con anterioridad. Sin perjuicio de lo anterior, en la prctica las empresas al encontrarse obligadas a llevar contabilidad completa en los trminos de los artculos 16 al 19 del Cdigo Tributario, y siendo el objetivo de la contabilidad servir de base para la toma de decisiones de carcter financiero, la determinacin de la renta lquida imponible o prdida tributaria, se inicia del resultado del balance. Por lo tanto, los contribuyentes deben a travs de mtodo de agregados y deducciones conciliar las diferencias existentes entre las normas financieras y tributarias. Es por ello, que el inciso 3 del N. 3 del inciso 3 del artculo 31 de la LIR, seala lo siguiente: "Las prdidas se determinarn aplicando a los resultados del balance las normas relativas a la determinacin de la renta lquida imponible contenidas en este prrafo" Debido a estas implicancias y algunos abusos de la norma, en el Diario Oficial de fecha 19 de junio de 2001, se public la Ley N. 19.738, que introdujo restricciones en el uso de las prdidas tributarias, materia que revisaremos ms adelante.

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3.- IMPUTACIN DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS


Las implicancias de las prdidas tributarias nacen de su imputacin, materia que se encuentra regulada en el inciso 2, del N. 3, del inciso 3 del artculo 31 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, norma que seala lo siguiente: "las prdidas del ejercicio debern imputarse a las utilidades no retiradas o distribuidas, y a las obtenidas en el ejercicio siguiente a aquel en que se produzcan dichas prdidas, y si las utilidades referidas no fuesen suficientes para absorberlas, la diferencia deber imputarse al ejercicio inmediatamente siguiente y as sucesivamente". Como se puede apreciar la ley establece dos imputaciones para las prdidas tributarias, primero a las utilidades no retiradas o distribuidas, que corresponden a las utilidades acumuladas en el registro FUT95, y posteriormente, a las utilidades obtenidas en los ejercicios siguientes, es decir, se permite su deduccin como gasto en la determinacin de la renta lquida imponible de los ejercicios futuros. En el caso que el contribuyente no mantenga utilidades acumuladas en su registro FUT, toda la prdida tributaria del ejercicio podr imputarse como gastos en los ejercicios siguientes, tomando el nombre de prdida tributaria de arrastre. Por el contrario, si el contribuyente mantiene acumuladas utilidades tributables en el registro FUT, debidamente reajustadas de conformidad al artculo 14 de la LIR, suficientes para soportar la imputacin de la prdida tributaria del ejercicio, no habr prdida tributaria de arrastre para los ejercicios siguientes que puedan ser deducidas como gastos en la determinacin de la renta lquida imponible de los ejercicios posteriores. Lo anterior se puede graficar de la siguiente manera: Ao 1

Prdida tributaria del ejercicio Utilidades acumuladas en el FUT Prdida tributaria de arrastre ejercicios futuro

-5.000 3.000 -2.000

95

Fondo de utilidades tributables.

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Del ejemplo expuesto, slo puede ser imputado como gasto en los ejercicios siguientes aquella parte de la prdida tributaria no imputada o no absorbidas por las utilidades acumuladas en el registro FUT, en este caso la suma de $-2.000. Cuando corresponda imputar la prdida tributaria de arrastre como gasto en los ejercicios siguientes, deber realizarse debidamente reajustada, de acuerdo con el porcentaje de variacin experimentada por el ndice de precios al consumidor en el perodo comprendido entre el ltimo da del mes anterior al del cierre del ejercicio comercial en que se generaron las prdidas y el ltimo da del mes anterior al del cierre del ejercicio en que proceda su deduccin. Finalmente, cabe aclarar que la prdida tributaria conformar el saldo negativo del registro FUT, pero debemos tener presente que el saldo negativo de este registro no es equivalente a una prdida tributaria, debido a que dicho saldo puede tener su origen en prdidas tributarias, gastos rechazados y retiros presuntos.

4.- RESTRICCIONES EN EL USO DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS


Como se seal precedentemente, mediante la Ley N. 19.738, del ao 2001, se incorpor al N 3, del inciso tercero del artculo 31 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, restricciones y nuevos requisitos para deducir como gasto las prdidas tributarias de arrastre en la determinacin de la renta lquida imponible. Las restricciones en el uso de las prdidas tributarias de arrastre se provocan con ocasin del cambio en la propiedad de los derechos sociales, acciones o del derecho a participacin en las utilidades de la empresa correspondiente, salvo que el cambio en la propiedad se efecte entre empresas relacionadas, en los trminos del artculo 100 de Ley N. 18.045. De acuerdo a la modificacin legal, se establece que se entender que se produce cambio de la propiedad en el ejercicio cuando los nuevos socios o accionistas adquieran o terminen de adquirir, directa o indirectamente, a travs de sociedades relacionadas, a lo menos el 50% de los derechos sociales, acciones o participaciones. Para efectos de la aplicacin de la restriccin del uso de las prdidas, junto con el cambio en la propiedad sealado, debe producirse alguna de las siguientes condiciones: Que en los doce meses anteriores o posteriores al cambio en la propiedad, la sociedad haya cambiado de giro o ampliado el original por uno distinto, salvo que mantenga su giro principal; o

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Que al momento del cambio indicado, no cuente con bienes de capital u otros activos propios de su giro de una magnitud que permita el desarrollo de su actividad o de un valor proporcional al de adquisicin de los derechos o acciones; o Que pase a obtener solamente ingresos por participacin, ya sea como socio o accionista, en otras sociedades o por reinversin de utilidades.

5.- ACREDITACIN DE LAS PRDIDAS


La acreditacin de las prdidas tributarias ha sido materia de controversia entre los contribuyentes y el Servicio de Impuesto Internos. Para el ente fiscal las prdidas tributarias constituyen un gasto del ejercicio del ao de su imputacin, debiendo cumplir los requisitos generales que para todos los gastos contempla el inciso 1 del artculo 31 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. De este modo, las prdidas deben ser acreditadas o justificadas en forma fehaciente, de lo contrario no se estara cumpliendo un requisito esencial para su deduccin. Ahora bien, la acreditacin idnea de la prdida tributaria de arrastre es la contabilidad completa y fidedigna de la empresa, junto con la documentacin respaldatoria, pues ella es el resultado de todas las operaciones ocurridas durante el ejercicio. Por lo expuesto, para el ente fiscal los contribuyentes deben contar con la documentacin pertinente para acreditar las prdidas, debiendo conservarlos por un plazo mayor a los plazos de prescripcin, por cuanto son base para determinar los impuestos cuya prescripcin se encuentra vigente, como lo sera las rentas lquidas de aos posteriores al ao en que se origin la prdida tributaria de arrastre. 96

6.- IMPUTACIN DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS AL FONDO DE UTILIDADES TRIBUTABLES


Como se seal precedentemente, en primer trmino la prdida tributaria del ejercicio, determinada conforme a las disposiciones de los artculos 21 y del 29 al 33 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, debe ser imputada a las utilidades acumuladas en el registro FUT, y slo en el caso que stas sean inexistentes o insuficientes, tales prdidas o la parte no imputada, segn corresponda, constituir la prdida de arrastre imputable como gasto necesario en los ejercicios posteriores.

96

Mayor informacin en el oficio N. 164, de 27.01.1997

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Ahora bien, el Servicio de Impuestos Internos, mediante la circular N. 17 de fecha 19 de marzo de 1993, estableci que al existir distintas rentas acumuladas en el registro FUT, con distintas antigedades y crditos por impuesto de Primera Categora, se deba establecer un orden de imputacin para las prdidas tributarias. De este modo, slo con el objeto de mantener un debido control en el registro FUT de las utilidades retenidas, el rgano fiscalizador estableci que dichas prdidas tributarias debern ser imputadas en los mismos trminos que los retiros o distribuciones, es decir, comenzando por las utilidades ms antiguas, en los trminos de la letra d), del N. 3, del prrafo A) del artculo 14 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. La imputacin de la prdida tributaria en los trminos sealados, debe efectuarse sin distinguir si las utilidades acumulados tienen o no crditos por impuesto de Primera Categora o si corresponden a utilidades generadas por el propio contribuyente o por terceros, como es el caso de las participaciones sociales como por ejemplos, los retiros o dividendos percibidos. Una situacin particular ocurre con los dividendos percibidos desde sociedades annimas, cuando no han resultado imputados a utilidades tributables acumuladas en las dichas empresas, como ocurre con los dividendos repartidos con cargo a utilidades financieras, las cuales no forman parte de la renta lquida imponible de la empresa de origen, como tampoco lo sern de la empresa receptora. Sobre esta materia el Servicios de Impuesto Internos a travs del oficio N. 194 de fecha 29 de enero de 2010, efectu un cambio de criterio respecto de la circular N. 17 de 1993, sealando que al imputar las prdidas tributarias a este tipo de dividendos, utilidades financieras estaran influyendo en la determinacin de la renta lquida imponible de ejercicios posteriores, de las cuales no forman parte ni pueden forma parte. Adems, al efectuar tal imputacin se produce el efecto de que una misma utilidad financiera distribuida sucesivamente, termina multiplicando la absorcin de prdidas tributarias. En resumen, en base al nuevo criterio, en el caso de sociedades annimas, las prdidas tributarias no pueden ser imputadas a los dividendos sealados, dndose la particularidad de tener un registro FUT con prdidas tributarias y utilidades tributables en forma simultnea.

7.- COMPENSACIN DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS CON RENTAS PRESUNTAS


El Servicio de Impuestos Internos, a travs de la circular N. 60 de fecha 3 de diciembre de 1990, instruy que cuando un contribuyente afecto al impuesto de Primera Categora desarrolle una actividad bajo un rgimen de presuncin de renta y

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otra amparada en renta efectiva, deber rebajar las prdidas tributarias obtenidas de sta ltima actividad de la renta presunta del mismo ejercicio. Segn la instruccin, esto se debe realizar porque se trata del mismo tributo, que por regla general debe determinarse sobre el conjunto de rentas que obtenga el contribuyente en la Primera Categora, aun cuando una de ellas se establezca en base a una renta presunta. Como consecuencia de la compensacin sealada, las prdidas tributarias pueden resultar completamente absorbidas al ser stas de un monto inferior a las rentas presuntas, ocasin donde no corresponden efectuar imputacin alguna a las utilidades acumuladas, como tampoco a las utilidades generadas en ejercicios siguientes en el carcter de gasto en la determinacin de la renta lquida imponible. Lo anterior, se puede graficar de la siguiente manera:

Tipo de Renta Renta Presunta Prdida tributaria renta efectiva Renta presunta tributable Prdida tributaria definitiva renta efectiva

Situacin A Situacin B 100.000 -60.000 40.000 0 100.000 -130.000 0 -30.000

En la situacin A la prdida tributaria ha sido imputado completamente, por lo tanto, no corresponde que dicha prdida o parte de ella sea adems imputada a las utilidades acumuladas en la empresa, es decir, aquellas acumuladas en el registro FUT. En la situacin B ocurre lo contrario, slo parte de la prdida tributaria fue compensada con la renta presunta, por lo tanto, aquella parte no compensada 97 deber ser imputada en los trminos del inciso 2, del N. 3, del inciso 3 del artculo 31 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Es decir, primero a las rentas acumuladas y posteriormente a las rentas de los ejercicios siguientes.

97

El saldo de $30.000.

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Pago provisional por utilidades absorbidas

8.- PAGO PROVISIONAL POR UTILIDADES ABSORBIDAS98


El inciso 2, del N. 3, del inciso 3 del artculo 31 de la LIR permite la devolucin del impuesto de Primera Categora que se haya pagado sobre las utilidades acumuladas en el registro FUT que resulten absorbidas por las prdidas tributarias. La norma legal recin sealada otorga el carcter de pago provisional al impuesto de Primera Categora asociado a las utilidades acumuladas que resulten absorbidas por la imputacin de la prdida tributaria. Adems, hace aplicables las disposiciones de los artculos 93 al 97 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, para efectos de su reajustabilidad, imputacin y su devolucin. Entre las disposiciones legales sealadas destaca el artculo 94 N. 3 que establece que los pagos provisionales, en el caso de sociedades de personas, deber ser imputado al impuesto Global Complementario o Adicional que deban declarar sus socios, debiendo ser considerados como retiros del mes en que se realice la imputacin. Al respecto el Servicio de Impuestos Internos, mediante la Resolucin N. 4, de fecha 07 de enero de 2008, establece la obligacin por parte de las sociedades de personas de informar mediante la declaracin jurada 1837, los montos de los pagos provisionales puestos a disposicin de sus socios contribuyentes de los impuestos Global Complementario o Adicional. Asimismo, destacan las disposiciones del artculo 97, que establece que los saldos a favor del contribuyente sern devueltos por el Servicio de Tesorera dentro de los 30 das siguientes a la fecha en que venza el plazo normal para presenta la declaracin anual de impuesto a la renta, norma que debe ser relacionada con el N. 2 del artculo 8 bis del Cdigo Tributario, que establece que constituye un derecho para el contribuyente la obtencin en forma completa y oportuna de las devoluciones previstas en las leyes tributarias, debidamente actualizadas. Lo anterior, es sin perjuicio de las facultadas que confiere el artculo 59 del Cdigo Tributario al ente fiscal para examinar y revisar las declaraciones presentadas por los contribuyentes, segn revisaremos ms adelante. Finalmente, la norma que establece la recuperacin en comento, seala expresamente que para la procedencia de tal recuperacin el impuesto debe estar debidamente pagado. Esto significa que el contribuyente deber acreditar el entero en arcas fiscales del pago correspondiente, lo que resultar sencillo si las utilidades absorbidas corresponden a utilidades que el mismo contribuyente ha obtenido y
98

PPUA.

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consecuencialmente ha pagado mediante la declaracin anual de impuesto 99. Sin embargo, cuando las utilidades absorbidas corresponden a utilidades ajenas la situacin es distinta, pues el contribuyente slo contar con la certificacin de las rentas percibidas, por ejemplo, un certificado de dividendo, no contando, por lo tanto, con documento alguno que acredite la materialidad del pago del impuesto correspondiente.

9.- TRATAMIENTO TRIBUTARIO


Como se ha sealado anteriormente, el crdito por impuesto de Primera Categora asociado a las utilidades acumuladas en las empresas que resulten absorbidas por prdidas tributarias puede ser recuperado a travs de su devolucin en el carcter de pago provisional. Es decir, el contribuyente podr recibir de parte del Fisco la devolucin de flujos de dineros a los cuales debe establecerse su tratamiento tributario frente al impuesto a la renta. El Servicio de Impuesto Internos interpret 100 que para establecer el tratamiento tributario que corresponde dar al impuesto de Primera Categora recuperado, debe distinguirse entre aquel que fue pagado con antelacin por el propio contribuyente que est realizando la recuperacin, es decir, por la absorcin de utilidades propias, del aquel impuesto de Primera Categora que fue pagado por otro contribuyente, vale decir, por la absorcin de utilidades ajenas, como lo son, por ejemplo, los retiros y dividendos ambos percibidos. En el caso de la absorcin de utilidades propias, el ente fiscalizador seal que se tratara de la recuperacin de un gasto, al devolverse el impuesto pagado sobre las utilidades generadas por las propias empresas en periodos anteriores a la generacin de las prdidas tributarias. Agrega, que este ingreso no constituye una cantidad tributable con el impuesto de Primera Categora101, ya que cumpli con dicho tributo en el momento de su provisin al no aceptarse como gasto tributario. Todo lo anterior, es sin perjuicio se reconocer este ingreso en el registro FUT con el fin de contrarrestar la rebaja que se realiz en dicho registro en el ao de su pago, pero tal reconocimiento debe efectuarse como una utilidad sin crdito al no formar parte de la renta lquida imponible por las razones expuestas precedentemente.

99

Esto de realiza mediante el formulario 22. Oficio N. 1671 de fecha 12 de mayo de 1993. Sin perjuicio de su tributacin con los impuestos terminales.

100 101

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Pago provisional por utilidades absorbidas

En la segunda situacin, esto es, cuando el impuesto recuperado fue pagado por otras empresas al resultar absorbidas utilidades ajenas por las prdidas tributarias del ejercicio, tales ingresos constituyen un incremento de patrimonio, debido a que no han implicado ningn desembolso para la empresa que lo recupera, debiendo formar parte de la renta lquida imponible del contribuyente, representando, en consecuencia, una menor prdida tributaria en el ejercicio. En cuanto al reconocimiento de este tipo de ingresos en los registros contables, cuando deba formar parte de la renta lquida imponible, cabe sealar que se devengar en el ejercicio de la imputacin de la prdida tributaria a las utilidades acumuladas, es decir al trmino del ejercicio en cuestin. A continuacin se presenta el siguiente cuadro resumen: Pago provisional por utilidades absorbidas Recuperado sobre utilidades propias

Efecto en RLI Constituye la recuperacin de un gasto, no debiendo forma parte de esta base imponible.

Efecto en el registro FUT Representa una utilidad sin crdito afecta a los impuestos terminales. Se incorpora implcitamente a travs de una menor prdida tributaria al agregarse a la renta lquida imponible.

Recuperado sobre utilidades ajenas

Constituye un incremento de patrimonio, debiendo forma parte de esta base imponible.

10.- DETERMINACIN DEL PAGO PROVISIONAL POR UTILIDADES ABSORBIDAS


En primer trmino, es importante destacar que este pago provisional se recuperar debidamente actualizado, en la oportunidad en que el contribuyente presente su declaracin anual de impuesto a la renta, todo ello conforme a las normas de los artculos 93 al 97 de la Ley sobre Impuesto a la Renta. En lo que se refiere al clculo, de conformidad al N. 3, del inciso 3 del artculo 31 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, lo que constituye pago provisional es el impuesto de Primera Categora pagado sobre las utilidades tributables que resulten absorbidas

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por prdidas tributarias. Ahora bien, de acuerdo a la interpretacin vigente 102, el monto a recuperar como un pago provisional se determinar aplicando la tasa que corresponda a dicho tributo de categora directamente sobre la prdida tributaria hasta el monto de la utilidad absorbida. A continuacin se presentan algunos ejemplos de su determinacin:

DETERMINACIN DEL PAGO PROVISIONAL POR UTILIDADES ABSORBIDAS


ANTECEDENTES A B

Prdida tributaria

-100.000

-100.000

Utilidades propias acumuladas, con crdito tasa 20%

50.000

130.000

Pago provisional por utilidades absorbidas

10.000

20.000

Prdida tributaria definitiva

-100.000

-100.000

Como se puede apreciar el monto del pago provisional se determina aplicando directamente la tasa del impuesto de Primera Categora sobre la utilidad absorbida, en el primer caso $50.000 x 20% = $10.000 y en el segundo $100.000 x 20% = $20.000. Adems, podemos observar que al resultar absorbidas utilidades propias cuyo crdito a solicitar representa la recuperacin de un gasto, vale decir, no debe formar parte de la renta lquida imponible, no se ve modificado el monto de la prdida tributaria, sin perjuicio de reconocer posteriormente este ingreso como una utilidad sin crdito en el registro FUT para su futura afectacin con los impuesto terminales, cuando corresponda.

102

Circular N. 42 de 28 de agosto de 1990.

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Pago provisional por utilidades absorbidas

DETERMINACIN DEL PAGO PROVISIONAL POR UTILIDADES ABSORBIDAS


ANTECEDENTES A B

Prdida tributaria

-100.000

-100.000

Utilidades ajenas acumuladas, con crdito tasa 20%

50.000

130.000

Pago provisional por utilidades absorbidas

10.000

16.667

Prdida tributaria definitiva

-90.000

-83.333

Cuando el crdito por impuesto de Primera Categora a recuperar provenga de la absorcin de utilidades ajenas, sabemos que representa un incremento de patrimonio, y en consecuencia, debe formar parte de la renta lquida imponible, la cual al ser negativa, disminuir su cuanta en un monto equivalente al pago provisional que se recuperar. En la situacin A el pago provisional corresponde a la tasa del 20% sobre la utilidades absorbida lo que arroja un monto de $10.000, que agregado a la prdida tributaria preliminar, nos da como resultado una prdida tributaria definitiva de $90.000. En este caso la utilidad absorbida sigue siendo $50.000, dado que la prdida tributaria definitiva sigue siendo mayor a la utilidad en cuestin. En la situacin B la utilidad absorbida inicialmente es de $100.000, debido a que la prdida tributaria preliminar es por este valor. Sin embargo, la prdida se ver disminuida por el monto del pago provisional a recuperar, disminuyendo de esta tambin la utilidad absorbida, y consecuencialmente, el pago provisional. En tal caso, antes de calcular el monto de la recuperacin aplicando la tasa del impuesto de Primera Categora sobre la utilidad absorbida, debemos determinar, en primer lugar, la prdida tributaria definitiva. Para estos efectos, la prdida tributaria preliminar se disminuye en el monto del pago provisional dividindola en 1,20 por cuanto incluye un PPUA equivalente al 20%. Despus del clculo anterior ($100.000/1,20) tenemos una prdida tributaria definitiva de $83.333, dando lugar a una utilidad absorbida por igual cantidad. De este modo,

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calcularemos el pago provisional aplicando el procedimiento desarrollado anteriormente, es decir, multiplicando la utilidad absorbida de $83.333 por la tasa del 20% ($83.333 x 20%). De los clculos anteriores, tenemos que el pago provisional es por la suma de $16.667, que luego de ser agregados a la prdida preliminar de $100.000 confirmamos la prdida tributaria definitiva de $83.333.

11.- RESTRICCINES A LA DEVOLUCIN PROVISIONAL POR UTILIDADES ABSORBIDAS103

DEL

PAGO

La Ley N. 20.630, publicada en el Diario Oficial con fecha 27 de septiembre de 2012, incorpor un nuevo nmero 7 a la D del artculo 41 A, referido a las normas comunes frente a la tributacin internacional, particularmente sobre el sistema de crditos por impuestos pagados en el exterior. La nueva disposicin legal bsicamente busca impedir la devolucin del impuesto de Primera Categora cuando ha sido financiado con crditos por impuestos pagados en el exterior. Por lo tanto, cuando las utilidades absorbidas por prdidas tributarias correspondan a rentas de fuente extranjera cuyo impuesto de Primera Categora en Chile ha sido pagado en la forma sealada, a contar del ao tributario 2013, no procede su devolucin en el carcter de pago provisional, como tampoco bajo cualquier otra calificacin. Con la introduccin del nuevo N. 7, a la letra D, del artculo 41 A, si bien se impide la devolucin del PPUA en la situacin antes expuesta, de todas formas los contribuyentes continuarn teniendo derecho a este pago provisional, pero slo como imputacin a otras obligaciones tributarias, debido a que la modificacin legal no afect la imputacin del crdito en cuestin bajo esta modalidad.

12.- RESTRICCIONES A LA FISCALIZACIN DE LOS PAGOS PROVISIONALES POR UTILIDADES ABSORBIDAS.


A travs de la Ley 20.420 publicada en el Diario Oficial con fecha 19 de febrero de 2010, se introdujeron modificaciones al artculo 59 del Cdigo Tributario, consistente en restricciones para que el Servicio de Impuestos Internos lleve a cabo las fiscalizacin de las solicitudes de devolucin originadas en la absorcin de prdidas tributarias, las cuales estn ligadas con el derecho reconocido a los contribuyentes en el nmero 8 del artculo 8 bis del Cdigo Tributario.
103

Para mayores detalles revise el reporte tributario N. 37, del mes de mayo de 2013.

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El referido derecho establece que las actuaciones que desarrolle el Servicio de Impuestos Internos deben llevarse a cabo sin dilaciones, requerimientos o esperas innecesarias, certificada que sea. Es por ello que en el artculo 59 del Cdigo Tributario se estableci un plazo fatal sobre el ejercicio de la generalidad de las facultades fiscalizadoras para examinar el cumplimiento por parte de los contribuyentes de sus obligaciones impositivas, especialmente relacionadas con la revisin de las declaraciones presentadas, de modo de constatar que stas sean ntegras, fidedignas y oportunas y, en general, se d cabal cumplimiento a las normas legales, reglamentarias e instrucciones del Servicio. Para la generalidad de los casos, el plazo se cuenta desde que el funcionario a cargo de la fiscalizacin certifique que la totalidad de los antecedentes solicitados al contribuyente han sido puestos a su disposicin. Sin embargo, por excepcin, el plazo para fiscalizar y resolver las peticiones de devolucin relacionadas con absorciones de prdidas se contar desde la fecha de presentacin de la solicitud respectiva. Esta solicitud puede efectuarse a travs de la declaracin anual de impuestos mediante el formulario 22, en la declaracin de trmino de giro mediante el formulario 2121 o a travs de una peticin administrativa mediante el formulario 2117. En cuanto al plazo para efectuar la fiscalizacin, tratndose del examen y resolucin de las peticiones de devolucin relacionadas con absorciones de prdidas, el plazo es de 12 meses, contados desde la fecha en que se efectu la solicitud respectiva. Dentro del plazo sealado el Servicio de Impuestos Internos podr proceder a citar, liquidar, girar o dictar las resoluciones, cuando correspondan. En el caso de las solicitudes de devolucin del pago provisional por utilidades absorbidas, las resoluciones que se emitan pueden guarda relacin con una disminucin a las prdidas tributarias y/o una disminucin del monto de la devolucin en cuestin, todo en mrito de los antecedentes aportados por los contribuyentes para acreditar su derecho a la solicitud respectiva.

13.- CONCLUSIN
Como se pudo revisar a lo largo del presente reporte, las prdidas tributarias producen dos efectos tributarios importantsimos, como lo son la recuperacin del impuesto de primera categora pagado asociado como crdito a las rentas acumuladas en las empresas que resulta absorbidas por las mencionadas prdidas, como tambin el reconocimiento como gasto en los ejercicios siguientes de las prdidas no absorbidas en los trminos sealados. Para los efectos anteriores, el inciso 2 del N. 3 del inciso 3 del artculo 31 de la LIR establece un orden de imputacin, como asimismo, el

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Pago provisional por utilidades absorbidas

Servicio de Impuestos Internos interpret un orden particular para las prdidas cuando son imputadas a las utilidades acumuladas en el registro FUT, slo con el objeto de mantener un debido orden. No obstante el orden de imputacin de las prdidas tributarias que establece la ley, el Servicio a travs de sus instrucciones estableci que antes de realizar tales imputaciones, el contribuyente debe compensar estas prdidas con las rentas presuntas que obtenga en forma paralela a su actividad sometida a renta efectiva en la cual obtuvo el detrimento patrimonial, y slo aquella parte que exceda a la renta presunta seguir el orden de imputacin establecido en la Ley. En cuanto a la prescripcin, para la administracin tributaria el contribuyente siempre deber acreditar sus prdidas tributarias, an cuando estas tengan su origen ms all de los plazos de prescripcin, cuando sus efectos recaigan en periodos que todava se encuentren vigentes. En cuanto a la devolucin del pago provisional, debe tenerse presente que se calcula aplicando la tasa del tributo directamente sobre la utilidad absorbida y que su tratamiento tributario debe diferenciarse considerando si la utilidad que result absorbida por las prdidas tributarias son propias o ajenas. En el primer caso el pago provisional representar la recuperacin de un gasto, pero en el segundo representa un incremento de patrimonio. Finalmente, en cuando a su fiscalizacin, de conformidad al artculo 59 del Cdigo Tributario, la administracin tributaria tiene un plazo mximo de 12 meses para resolver las solicitudes de devolucin originadas en la absorcin de prdidas, contados desde la presentacin de la solicitud correspondiente, sea que haya sido realizada mediante la declaracin anual de impuestos, al momento del trmino de giro, o bien, a travs de una peticin administrativa.

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Retenciones de Impuesto Adicional Frente a las Rentas Empresariales

TRIBUTACIN EN LA FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS

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Pago provisional por utilidades absorbidas

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Tributacin en la Facultad de Economa y Negocios Universidad de Chile

TRIBUTACIN EN LA FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS DE LA UNIVERSIDAD DE CHILE


La Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile, consecuente con su misin de formar lderes competentes con slidos conocimientos y habilidades en las reas de la Economa y Negocios, ha desarrollado a travs del Departamento de Control de Gestin y Sistemas de Informacin diversos programas que satisfacen las necesidades del conocimiento en el campo de la investigacin, docencia y ejercicio de la profesin. En este sentido, el Departamento de Control de Gestin y Sistemas de Informacin (DCS), a travs de Pregrado, Educacin Ejecutiva y Postgrado, en conjunto con sus acadmicos, constituye un referente nacional de investigacin y docencia en materias tan diversas como Tributacin, Contabilidad y Finanzas, Auditora, Sistemas de Informacin, Tecnologa y Procesos. Dentro del mbito de pregrado encontramos la carrera profesional de Auditora, creada el ao 1955 lo que la transforma en la carrera ms antigua del pas en la materia. Auditora, constituye un pilar fundamental en el desarrollo de las temticas de ndole tributaria al interior de la Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile.

Tributacin en el Pregrado
La carrera de Auditora contempla un plan de estudio actualizado que responde a los nuevos avances y requerimientos en las reas de Contabilidad Financiera, Auditora de Sistemas y Tributacin. Los mejores alumnos de la carrera pueden continuar sus estudios en nuestros programas de postgrado, a modo de contribuir no slo con el ejercicio profesional de la carrera, sino que tambin para liderar los cambios y propuestas de normativas en sta rea.

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Tributacin en la Facultad de Economa y Negocios Universidad de Chile

Tributacin en Educacin Ejecutiva (Diplomas de Especializacin)


El Departamento Control de Gestin y Sistemas de Informacin, a travs de su rea de Educacin Ejecutiva, entrega perfeccionamiento constante a profesionales de diversas reas con el objeto de lograr especializacin para enfrentar las altas exigencias del mercado laboral. El amplio criterio empleado para desarrollar diplomas de perfeccionamiento, ha permitido a Educacin Ejecutiva liderar el mercado de la formacin superior de profesionales de nuestro pas. La orientacin ha sido hacia las disciplinas ms innovadoras del quehacer acadmico y profesional, como es el caso de Tributacin, Contabilidad Internacional, Control de Gestin, Auditora, Calidad, Procesos, Operaciones y Sistemas de Informacin, entre otras.

Tributacin en Postgrado (Magster en Tributacin)


El Departamento de Control de Gestin y Sistemas de Informacin, apoya a la formacin de los alumnos de postgrado cuyo inters es la temtica impositiva, a travs del Magster en Tributacin, el cual tiene como objetivo fundamental entregar conocimientos y herramientas para abordar desde una perspectiva interdisciplinaria e integral la variable tributaria presente en todo hecho econmico.

En el campo de la Investigacin
El Departamento ha trabajado intensamente en la investigacin de temas relevantes para el quehacer universitario, para lo cual ha procurado el establecimiento de centros de investigacin concentrados en reas prioritarias. A continuacin se sealan algunos de los Centros creados: Centro de Estudios Tributarios (CET), Centro de Control de Gestin (CCG), Centro de Contabilidad Internacional y de Auditora Interna (CCIAI), Centro de Investigacin Cuantitativa en Negocios (CQN), Centro de Gestin de Informacin para Los Negocios (CGIN). En este contexto nace el Centro de Estudios Tributarios de la Universidad de Chile (CET UChile), el que junto con estar en condiciones de participar en el debate de las medidas que se proponen a nivel gubernamental, asume como tarea, producir material docente de tributacin que es utilizado para fortalecer las ctedras de tributacin y finanzas pblicas, de los programas de Pregrado, Educacin Ejecutiva y Postgrado.

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Tributacin en la Facultad de Economa y Negocios Universidad de Chile

Para cumplir con el propsito, el Centro de Estudios Tributarios, que es una unidad tcnica, define su campo de accin a travs de cinco pilares estratgicos fundamentales: rea Editorial, Extensin, Difusin y Capacitacin.

1. rea Editorial
Compuesta por un cuerpo estable de escritores, destacados acadmicos y colaboradores del rea de la tributacin. Esta rea, tiene por objeto principal el desarrollo de Reportes Tributarios Mensuales sobre variadas temticas impositivas; elaboracin de nuestra Revista de Estudios Tributarios; publicacin de libros, manuales y material de apoyo a la docencia. Reportes Tributarios mensuales. El CET, a travs de su rea Editorial, a la fecha, se han emitido ms de cuarenta y cinco reportes referidos a distintos temas de inters, como son: Operacin Renta AT 2014, Ley nica de Fondos, Tratamiento Tributario de las Devoluciones de Capital, Tributacin de las Rentas de Bienes Races no Agrcolas, Pago Provisional por Utilidades Absorbidas, Renta Lquida Imponible Exencin Contribuyente del Artculo 14 Quter y Reforma Tributaria, entre otras temticas. Todos los reportes pueden ser revisados en nuestra pgina web www.cetuchile.cl

Revista de Estudios Tributarios, dividida en dos reas temticas a desarrollar, Legislacin Tributaria Aplicada e Investigacin Acadmica. Los temas del rea de Legislacin Tributaria Aplicada, son elaborados por profesores-escritores quienes desarrollan documentos en los cuales se formulan anlisis y sugerencias relativas a la interpretacin de las normas de imposicin fiscal interna y externa. Los temas del rea de Investigacin Acadmica , son elaborados por profesores que desarrollan docencia en nuestros programas de especializacin y estn relacionados principalmente con aspectos de las finanzas pblicas y fiscalidad internacional. Publicaciones y Libros, en el mes de Abril del 2010, se public el primer Compendio de Leyes Tributarias y en Abril del ao 2013 la cuarta versin, incluyendo las modificaciones sufridas por la ley durante 2012. La mencionada publicacin corresponde a una recopilacin de las leyes tributarias ms recurrentes en el estudio de la especialidad, la cual ha sido enriquecida con la incorporacin de referencias relativas a interpretaciones e

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instrucciones administrativas sobre la norma. En el compendio se presenta una seleccin de las principales circulares relativas a cada artculo de la Ley sobre Impuesto a la Renta, Cdigo Tributario y la Ley sobre el Impuesto a las Ventas y Servicios. Los autores, profesores Javier Jaque Lpez y Luis Ortiz Fuentealba, basados en el Administrador de Contenidos Normativos (ACN) creado por el Servicio de Impuestos Internos, prepararon este documento pensando en los alumnos que cursarn estudios de Tributacin en la Facultad de Economa y Negocios de la Universidad de Chile, en sus diferentes programas acadmicos. Entre ellos, Magster en Tributacin, Diplomas del rea de tributacin y ctedras impartidas en pregrado.

2. rea de Extensin
En esta rea, el CET UChile elabora, prepara, desarrolla y promueve programas de especializacin, perfeccionamiento o actualizacin sobre materias tributarias bajo la forma de Diplomas, Cursos, Seminarios de carcter Nacional e Internacional, Coffee Breaks, Olimpiadas tributarias, Simposios y Conferencias, entre otros. Entre los eventos de los ltimos doce meses se destacan: Seminario Reforma Tributaria, realizado en dos jornadas (2, 3 y 4 de diciembre, y posteriormente el 6,7 y 8 de enero) por su alta cantidad de interesados, el seminario tuvo por objetivo analizar los efectos tributarios que se producen en las personas y las empresas con motivo de las modificaciones y las nuevas disposiciones legales introducidas en la Ley sobre impuesto a la Renta, por la Ley N 20.630 de 2012, que perfecciona la legislacin tributaria y financia la Reforma Educacional, adems de las contingentes propuestas de las Presidenciales 2014. Seminario Facturacin Electrnica, actividad desarrollada el 22 de octubre de 2013, y que conto con la participacin de los expositores Cristin Paz Guzmn y Roberto Galindo Vera, ambos de la Subdireccin de Fiscalizacin del Servicio de Impuestos Internos (SII). El Proyecto de Ley sobre Factura Electrnica -que se encuentra actualmente en trmite en el Congreso- el Centro de Estudios Tributarios (CET) de la Universidad de Chile realiz un encuentro de discusin con el fin de anticipar los posibles cambios que pueden surgir en esta materia, oportunidad donde fueron analizados los beneficios actuales del sistema de facturacin electrnica y donde se realiz una comparacin con el tradicional formato (papel).

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Seminario Operacin Renta Ao Tributario 201 3, fue realizado los das 25, 26, 27 de marzo, el cual tuvo entre sus objetivos los cambios a la Ley Sobre Impuesto a la Renta introducidos por la Ley N20.630 de Reforma Tributaria, las nuevas declaraciones juradas, las modificaciones incorporadas al formulario 22 (declaracin anual de impuestos) y el desarrollo de casos prcticos sobre las novedades en materia de crditos e impuestos. Para acceder a todos los eventos realizados por el centro, utilizar la opcin Eventos del men horizontal superior de nuestra pgina web www.cetuchile.cl.

3. rea de Difusin
Profesores y colaboradores del rea escriben en diarios y revistas de circulacin nacional, tales como, la Estrategia, Diario Financiero, la Tercera, el Mercurio y Revista City, entre otros. A travs de nuestro portal de internet www.cetuchile.cl, especficamente en la seccin CET en Prensa ubicada en el men horizontal superior, usted podr observar las distintas publicaciones en prensa realizadas.

4. rea de Capacitacin y Formacin


Esta rea constituye el pilar fundamental del CET UChile, y se relaciona directamente con los siguientes programas impartidos por la Facultad de Economa y Negocios.

Magster en Tributacin
El Magster en Tributacin, impartido por la Escuela de Postgrado de la facultad, est dirigido a abogados, administradores pblicos, contadores pblicos y/o auditores, ingenieros comerciales, ingenieros civiles y otros profesionales en disciplinas afines, y tiene como objetivo fundamental, entregar a sus alumnos los conocimientos y herramientas necesarias para que estos aborden desde una perspectiva interdisciplinaria e integral la variable tributaria presente en todo hecho econmico. El plan de estudios del Magster comprende cursos obligatorios que entregan la teora fundamental en tributacin y cursos electivos los cuales permiten que los alumnos se especialicen en diversas reas tales como: planificacin tributaria nacional, planificacin tributaria internacional. Este programa comprende el estudio de materias relativas al anlisis econmico de los impuestos, a la teora general sobre tributacin nacional e internacional, al derecho tributario, a la planificacin impositiva, y en general a todos aquellos tpicos comprendidos en tributacin.

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Al finalizar el programa, los egresados estn capacitados para desempearse como asesores tributarios de alto nivel, ya sea al interior de organizaciones o como profesionales independientes, en materias de cumplimiento y/o de planificacin tributaria. Asimismo, estn en condiciones de asesorar a organismos a cargo de resolver controversias tributarias, asumir o participar en proyectos de reformas o modificaciones a los sistemas tributarios y/o a su administracin y efectuar docencia e investigacin en el rea. Horarios Versin Santiago: La modalidad de clases es de dos fines de semana al mes: Viernes de 17:30 a 21:30 horas y sbados de 9:00 a 18:00 horas. Actualmente, se encuentra en ejecucin el Programa 2012-2013 Director acadmico es el Sr. Javier Jaque Lpez. Horarios Versin Santiago: La modalidad de clases es de dos fines de semana al mes: Viernes de 17:30 a 21:30 horas y sbados de 9:00 a 18:00 horas. Actualmente, se encuentra disponible el Programa 2014-2015 Director acadmico es el Sr. Javier Jaque Lpez. Horarios Primera Versin Santiago: La modalidad de clases es de dos fines de semana al mes: Viernes de 17:30 a 21:30 horas y sbados de 9:00 a 18:00 horas. Actualmente, se encuentra en ejecucin el Programa 2013-2014 Director acadmico es el Sr. Javier Jaque Lpez. Horarios Segunda Versin Santiago: La modalidad de clases es de dos fines de semana al mes: Viernes de 17:30 a 21:30 horas y sbados de 9:00 a 18:00 horas. Actualmente, se encuentra en ejecucin el Programa 2013-2015 Director acadmico es el Sr. Javier Jaque Lpez. Horarios Versin Antofagasta: La modalidad de clases es de dos fines de semana al mes: Viernes de 15:00 a 22:00 horas, sbados de 9:00 a 19:00 horas y domingo de 9:00 a 14:00 horas. Actualmente, se encuentra en ejecucin el Programa 2013-2015 Director acadmico es el Sr. Javier Jaque Lpez.

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Diploma en Tributacin
El Diploma en Tributacin, tiene como principal objetivo que los alumnos conozcan en detalle la normativa tributaria nacional y sean capaces de interpretarla, evaluarla y aplicarla con el fin de proporcionar una asesorara de excelencia en el mbito tributario a personas naturales y jurdicas, contribuyendo con ello a la toma de mejores decisiones empresariales. El programa est dirigido a profesionales del rea de auditora, contabilidad, derecho, ingeniera comercial y ejecutivos de empresas interesados en potenciar sus capacidades en los temas que son objeto del programa; adems de todos aquellos profesionales que buscan soluciones a los problemas del mbito tributario que surgen en el ejercicio diario de su profesin. El programa comprende el estudio de Aspectos contables de la tributacin, Derechos de la empresa, Ley de Impuestos a las Ventas y Servicios, Rentas Empresariales, Fondo de Utilidades Tributables (FUT), Rentas de las Personas Fsicas, Impuesto Adicional, Cdigo Tributario, Taller de Profundizacin. Director acadmico es el Sr. Gonzalo Polanco Zamora.

Diploma en Planificacin Tributaria


El Diploma de Planificacin Tributaria, est destinado a profundizar el anlisis de las obligaciones tributarias, con la finalidad de establecer su justo y equitativo cumplimiento como parte del mejoramiento del proceso continuo de la gestin empresarial, con una clara visin estratgica en beneficio de los negocios y de la generacin y aumento de la riqueza. El programa est dirigido a profesionales universitarios provenientes de las ciencias econmicas y del derecho, tales como contadores auditores, contadores pblicos, abogados, ingenieros comerciales, administradores pblicos y asesores tributarios de empresas, consultores, ejecutivos en finanzas y empresarios que participen directamente en las reas de contabilidad, finanzas y auditora. Comprende el estudio de los siguientes materias: Impuesto a las Ventas y Servicios, Impuesto a la Renta de Primera Categora, Fondo de Utilidades Tributables (FUT), Reorganizacin Empresarial, Impuesto Global Complementario y su Optimizacin, Fundamentos del Derecho Tributario, Planificacin Tributaria, Planificacin Tributaria Patrimonial, Impuesto Adicional, Tributacin Internacional. Director acadmico es el Sr. Gonzalo Polanco Zamora.

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Diploma en Tributacin Internacional


El Diploma en Tributacin Internacional tiene como principal objetivo que los alumnos conozcan en detalle las principales normas y principios que regulan la Tributacin Internacional, en el marco de las transacciones que se realizan entre dos o ms jurisdicciones tributarias, tanto a nivel privado como pblico o estatal. El programa est dirigido a profesionales del rea de auditora, contabilidad, derecho, ingeniera comercial y ejecutivos de empresas interesados en potenciar sus capacidades en los temas que son objeto del programa; adems de todos aquellos profesionales que buscan soluciones a los problemas del mbito tributario que surgen en el ejercicio diario de su profesin. El programa comprende el estudio de Fundamentos Econmicos de la Tributacin Internacional, Convenios para Evitar la Doble Imposicin I, Convenios para Evitar la Doble Imposicin II, Utilizacin de Crditos, Renta Liquida Imponible-FUT, Impuesto Adicional, Tributacin Internacional en el IVA, Tributacin Aduanera, Precios de Transferencia, Normas Antiabuso en la Tributacin Internacional y Planificacin Tributaria Internacional. Al trmino del diploma, el alumno estar capacitado para distinguir los principales efectos tributarios que se generan en los negocios internacionales, en un contexto comparado, teniendo en cuenta los efectos prcticos y econmicos que se generan en las partes involucradas en una transaccin. Director acadmico es el Sr. Gonzalo Polanco Zamora.

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NDICE DETALLADO DE CONTENIDOS


LEGISLACIN TRIBUTARIA APLICADA ............................................................................. 7 EVOLUCIN DEL RGIMEN DE TRIBUTACIN A LA RENTA EN CHILE Y LA REFORMA DE 1984 ............................................................................................................................ 9 ABSTRACT ............................................................................................................... 9 1.- INTRODUCCIN .............................................................................................. 10 2.- LA PRIMERA LEY GENERAL SOBRE IMPUESTO A LA RENTA ............. 12 2.1.- La Ley N 11.575 de 1954 y el primer antecedente histrico del FUT ....... 14 2.2.- La Reforma Tributaria de 1964 ................................................................... 15 2.3.- El Decreto Ley N 824 de 1974 y la Reforma de 1984................................ 15 3.- PRINCIPALES CARACTERSTICAS TCNICAS Y EFECTOS DEL PROYECTO ORIGINAL DE 1982.......................................................................... 18 3.1.- Nuevo proyecto de 14 de junio de 1983 ...................................................... 28 4.- CONCLUSIONES .............................................................................................. 44 5.- BIBLIOGRAFA................................................................................................. 47 BONDADES QUE PRESENTA EL REGISTRO FUT PARA LOS DUEOS DE EMPRESAS CHILENAS ................................................................................................................... 49 ABSTRACT ............................................................................................................. 49 1.- INTRODUCCIN .............................................................................................. 50 2.- NORMATIVA LEGAL DEL FUT ..................................................................... 51 3.- EMPRESAS OBLIGADAS A LLEVAR EL REGISTRO FUT ......................... 56 4.- ESTRUCTURA NORMATIVA DEL REGISTRO FUT .................................... 57 5.- BENEFICIOS TRIBUTARIOS QUE PUEDEN OBSERVARSE EN EL REGISTRO FUT PARA LOS DUEOS DE LAS EMPRESAS............................. 71 5.1.- Empresas Individuales ................................................................................. 71 5.2.- Socios de Sociedades de Personas ............................................................... 86 5.3.- Sociedades Annimas .................................................................................. 91 6.- COMENTARIOS ................................................................................................ 97 7.- BIBLIOGRAFA............................................................................................... 100 EFECTOS TRIBUTARIOS DE LA DISMINUCIN DE CAPITAL ........................................... 101 ABSTRACT ........................................................................................................... 101 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................ 102

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2.- RELACIN ENTRE HECHO GRAVADO Y LA OBLIGACIN DEL PAGO DE UN IMPUESTO ................................................................................... 103 3.- CONCEPTO DE UTILIDADES FINANCIERAS EN EXCESO DE LAS TRIBUTABLES ..................................................................................................... 104 4.- RESULTADO QUE DEBE SER CONSIDERADO PARA EFECTOS DE LA DEVOLUCIN DE CAPITAL .............................................................................. 107 5.- EFECTO DE LA DISTRIBUCIN DE UTILIDADES FINANCIERAS EN LA DISMINUCIN DE CAPITAL ....................................................................... 110 6.- DISMINUCIN DE CAPITAL POR TRMINO Y/O DISOLUCIN DE LA SOCIEDAD, EFECTOS EN EL CASO DE SOCIEDAD ANNIMA ................. 112 7.- DISMINUCIN DE CAPITAL POR TRMINO O DISOLUCIN EN EL CASO DE SOCIEDADES DE PERSONAS ......................................................... 116 8.- TRIBUTACIN DE LAS DEVOLUCIONES DE CAPITAL ......................... 118 9.- CONCLUSIN ................................................................................................. 124 10.- BIBLIOGRAFA ............................................................................................ 124 PRDIDA TRIBUTARIA Y SUS EFECTOS EN LOS PROCESOS DE REORGANIZACIN EMPRESARIAL .......................................................................................................... 125 ABSTRACT ........................................................................................................... 125 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................ 125 2.- CONCEPTO Y DETERMINACIN DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS . 126 2.1.- Determinacin de las prdidas tributarias ................................................. 126 2.2.- Prdidas que se pueden deducir como gastos ............................................ 127 2.3.- Contribuyentes que pueden deducir prdidas tributarias como gastos ...... 127 2.4.- Orden de imputacin de las prdidas ........................................................ 128 3.- EFECTOS DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS EN LOS PROCESOS DE REORGANIZACIN EMPRESARIAL ................................................................ 129 3.1.- Efectos en la conversin de empresas individuales en sociedades de cualquier naturaleza ........................................................................................... 129 3.2.- Efectos en la transformacin de sociedades .............................................. 132 3.3.- Efectos en la fusin de sociedades ............................................................ 135 3.4.- Efectos en la divisin de sociedades ......................................................... 137 4.- CONCLUSIONES ............................................................................................ 139 5.- BIBLIOGRAFA .............................................................................................. 140 ANLISIS DEL EXCESO DE ENDEUDAMIENTO ............................................................. 143 ABSTRACT. .......................................................................................................... 143 1.- INTRODUCCIN. ........................................................................................... 144 2.- PRESENTACIN DEL FENMENO. ............................................................ 145 3.- ENFOQUE UTILIZADOS EN OTROS PAISES. ............................................ 151

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4.- ASPECTOS GENERALES DEL CASO CHILENO. ....................................... 154 4.1.- Resea histrica: Implementacin del control. .......................................... 154 4.2.-Resea histrica: Adecuaciones al control. ................................................ 156 4.3.- Situacin actual. ........................................................................................ 157 5.- ASPECTOS ESPECIALES DE CASO CHILENO. ......................................... 162 6.- INCIDENCIA DE LOS CONVENIOS PARA EVITAR LA DTI. ................... 166 7.- EJERCICIOS PRCTICOS. ............................................................................. 168 8.- ANLISIS DE SITUACIONES ESPECFICAS .............................................. 173 9.- CONCLUSIONES ............................................................................................ 182 10.- BIBLIOGRAFIA. ............................................................................................ 183 ARTICULO 21 DE LA LIR ............................................................................................ 185 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................ 185 2.- ANTECEDENTES GENERALES .................................................................... 186 2.1.- Rentas del Capital: ..................................................................................... 187 2.2.- Regmenes de tributacin de primera categora: ........................................ 188 2.3.- Determinacin de la base imponible con contabilidad completa y balance:189 2.4.- Esquema de determinacin de la base imponible de Primera Categora ... 189 3.- TRIBUTACIN DEL ARTCULO 21 ANTES DE LA LEY N20.630.......... 190 3.1 Estructura del Artculo 21 antes de la publicacin de la Ley N 20.630 ...... 191 4.- TRIBUTACIN DEL ARTCULO 21 CON LEY N20.630........................... 196 5.- COMENTARIOS FINALES ............................................................................. 215 6.-BIBLIOGRAFA................................................................................................ 216 INVESTIGACIN ACADMICA ..................................................................................... 219 IMPUESTO AL VALOR AGREGADO: EFICIENCIA Y CRECIMIENTO ................................... 221 ABSTRACT ........................................................................................................... 221 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................ 222 2.- IMPUESTOS INDIRECTOS VERSUS IMPUESTOS DIRECTOS ................ 223 3.- TIPOS DE IMPUESTOS SOBRE EL CONSUMO .......................................... 225 4.- TRASLACIN DE IMPUESTOS E IMPACTO EN LOS PRECIOS .............. 227 5.- EFECTO PIRAMIDACIN Y EFECTO CASCADA ..................................... 230 5.1.- Efecto piramidacin................................................................................... 230 5.2.- Efecto cascada ........................................................................................... 233 5.3.- IVA y efectos piramidacin y cascada ...................................................... 235 6.- TIPOS DE IMPUESTO SOBRE EL VALOR AGREGADO ........................... 237 6.1.- IVA tipo Producto Nacional Bruto ............................................................ 237 6.2.- IVA tipo Producto Nacional Neto ............................................................. 237 6.3.- IVA tipo Consumo .................................................................................... 237

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7.- MTODOS DE CLCULO Y RECAUDACIN DEL IVA ........................... 238 8.- IVA Y COMERCIO INTERNACIONAL ........................................................ 239 8.1.- Principio del origen ................................................................................... 239 8.2.- Principio del destino .................................................................................. 240 9.- IVA, EFICIENCIA Y CRECIMIENTO ........................................................... 241 10.- IVA Y EQUIDAD .......................................................................................... 242 11.- IVA Y DECRETO LEY N 825 ..................................................................... 244 12.- GASTOS TRIBUTARIOS DEL IVA ............................................................. 246 13.- RECAUDACIN TRIBUTARIA DEL IVA .................................................. 247 14.- CONCLUSIONES .......................................................................................... 248 15.- BIBLIOGRAFA ............................................................................................ 249 REPORTES TRIBUTARIOS DESTACADOS ..................................................................... 253 NUEVA TRIBUTACIN DE LOS DERECHOS SOCIALES .................................................. 255 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................ 255 2.- NUEVO RGIMEN TRIBUTARIO AL MAYOR VALOR EN LA ENAJENACIN DE DERECHOS SOCIALES .................................................... 257 3.- EXENCIN DEL IMPUESTO DE PRIMERA CATEGORA EN CARCTER DE NICO ....................................................................................... 258 4.- FACULTADES DE TASACIN ..................................................................... 259 5.- COMPENSACIN EN LA BASE DEL IMPUESTO GLOBAL COMPLEMENTARIO O ADICIONAL ................................................................ 260 6.- EXENCIN DEL IMPUESTO DE PRIMERA CATEGORA E IMPUESTO GLOBAL COMPLEMENTARIO ......................................................................... 260 7.- RENTAS ESPORDICAS DEL ARTCULO 69 N. 3 DE LA LIR ............... 261 8.- MODIFICACIONES AL N. 9 DEL ARTCULO 41 ...................................... 262 9.- COSTO TRIBUTARIO EN LA ENAJENACIN DE LOS DERECHOS SOCIALES ............................................................................................................. 263 10.- COSTO TRIBUTARIO EN LA ENAJENACIN EFECTUADA POR UN CONTRIBUYENTE QUE NO DETERMINA RENTA EFECTIVA A UN TERCERO NO RELACIONADO ......................................................................... 264 11.- CASO PRCTICO ......................................................................................... 264 12.- COSTO TRIBUTARIO EN LA ENAJENACIN EFECTUADA POR UN CONTRIBUYENTE QUE NO DETERMINA RENTA EFECTIVA A UN TERCERO RELACIONADO ................................................................................ 266 13.- CASO PRCTICO ......................................................................................... 267 14.- REINVERSIN DE UTILIDADES ............................................................... 268 15.- REINVERSIN DEL MAYOR VALOR EN LA ENAJENACIN DE DERECHOS SOCIALES ....................................................................................... 268

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16.- CASO PRCTICO ......................................................................................... 269 17.- RENUNCIA A LA REINVERSIN DEL MAYOR VALOR EN LA ENAJENACIN DE DERECHOS SOCIALES .................................................... 271 18.- MODIFICACIN A LA REINVERSIN INTRODUCIDA POR LA LEY N. 20.630 DE 2012 ............................................................................................... 272 19.- COSTO TRIBUTARIO EN LA ENAJENACIN EFECTUADA POR UN CONTRIBUYENTE OBLIGADO A DETERMINAR RENTA EFECTIVA A UN TERCERO NO RELACIONADO ................................................................... 272 20.- COSTO TRIBUTARIO EN LA ENAJENACIN EFECTUADA POR UN CONTRIBUYENTE OBLIGADO A DETERMINAR RENTA EFECTIVA A UN TERCERO RELACIONADO ......................................................................... 273 21.- NUEVA FORMA DE DETERMINAR EL COSTO TRIBUTARIO DE LOS DERECHOS SOCIALES ....................................................................................... 274 22.- DERECHOS SOCIALES EN LA TRANSFORMACIN DE SOCIEDADES ....................................................................................................... 275 23.- CONCLUSIN ............................................................................................... 275 PAGO PROVISIONAL POR UTILIDADES ABSORBIDAS ................................................... 277 1.- INTRODUCCIN ............................................................................................ 277 2.- DETERMINACIN DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS ........................... 278 3.- IMPUTACIN DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS ................................... 280 4.- RESTRICCIONES EN EL USO DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS ........ 281 5.- ACREDITACIN DE LAS PRDIDAS .......................................................... 282 6.- IMPUTACIN DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS AL FONDO DE UTILIDADES TRIBUTABLES ............................................................................ 282 7.- COMPENSACIN DE LAS PRDIDAS TRIBUTARIAS CON RENTAS PRESUNTAS ......................................................................................................... 283 8.- PAGO PROVISIONAL POR UTILIDADES ABSORBIDAS ......................... 285 9.- TRATAMIENTO TRIBUTARIO ..................................................................... 286 10.- DETERMINACIN DEL PAGO PROVISIONAL POR UTILIDADES ABSORBIDAS ....................................................................................................... 287 11.- RESTRICCINES A LA DEVOLUCIN DEL PAGO PROVISIONAL POR UTILIDADES ABSORBIDAS ..................................................................... 290 12.- RESTRICCIONES A LA FISCALIZACIN DE LOS PAGOS PROVISIONALES POR UTILIDADES ABSORBIDAS. .................................... 290 13.- CONCLUSIN ............................................................................................... 291 TRIBUTACIN EN LA FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS ....................................... 293

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TRIBUTACIN EN LA FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS DE LA UNIVERSIDAD DE CHILE ....................................................................................................................... 295 Tributacin en el Pregrado ..................................................................................... 295 Tributacin en Educacin Ejecutiva (Diplomas de Especializacin) ..................... 296 Tributacin en Postgrado (Magster en Tributacin).............................................. 296 En el campo de la Investigacin ............................................................................. 296 1. rea Editorial ................................................................................................ 297 2. rea de Extensin .......................................................................................... 298 3. rea de Difusin............................................................................................ 299 4. rea de Capacitacin y Formacin................................................................ 299 Magster en Tributacin ................................................................................ 299 Diploma en Tributacin ................................................................................ 301 Diploma en Planificacin Tributaria ............................................................. 301 Diploma en Tributacin Internacional .......................................................... 302

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UNIVERSIDAD DE CHILE

DIPLOMADOS
Tributacin
en Tributacin Aspectos Contables sa Derecho de la Empre las Ventas y Servicios Ley de Impuesto a s Rentas Empresariale Tributables (FUT) Fondo de Utilidades as Fsicas Rentas de las Person Impuesto Adicional Cdigo Tributario cin Tributaria Taller de Profundiza

ibutar Planificacin Tr y Servicios

ia

tas Impuesto a las Ven ra ta de Primera Catego Impuesto a la Ren s (FUT) ble uta Trib des ida Fondo de Util presarial Reorganizacin Em imizacin plementario y su Opt Impuesto Global Com rio uta Trib o ech Der Fundamentos del ria Planificacin Tributa ria Patrimonial Planificacin Tributa Impuesto Adicional cional Tributacin Interna

ternacional rnacional Tributacin In cin Inte nmicos de la Tributa


Fundamentos Eco nI tar la Doble Imposici Convenios para Evi II la Doble Imposicin tar Evi a par ios ven Con s dito Cr de n ci Utiliza onible-FUT Renta Liquida Imp Impuesto Adicional cional en el IVA Tributacin Interna ra ane Adu n Tributaci ncia Precios de Transfere rnacional en la Tributacin Inte Normas Antiabuso cional rna Inte ria uta Trib Planificacin

En colaboracin con:

/uejecutivos

@uejecutivos

7
aos

Comisin Nacional de Acreditacin


CNA-Chile

docencia de pregrado, docencia de postgrado, investigacin, gestin institucional y vinculacin con el medio diciembre 2011 - diciembre 2018

INFORMACIONES - FONO: (02) 297 835 65 - CONTACTO@UEJECUTIVOS.CL - WWW.UEJECUTIVOS.CL


DEPARTAMENTO CONTROL DE GESTIN Y SISTEMAS DE INFORMACIN DE LA FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS DE LA UNIVERSIDAD DE CHILE

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