OPERACIONES BANCARIAS

FONDOS MUTUOS (FFMM)

Son un tipo de inversin y, a diferencia del ahorro tradicional, las sumas invertidas en Fondos Mutuos no tienen una ganancia garantizada, ya que involucran el riesgo de que las inversiones realizadas no entreguen la rentabilidad esperada. Se llama Fondo Mutuo a la suma de aportes en dinero entregados por personas naturales y jurdicas a una sociedad annima o administradora, para que la invierta en diferentes tipos de instrumentos financieros que sean valores de oferta p blica o incluso bienes, con el objetivo de conseguir una ganancia, que luego es repartida entre todos quienes hicieron un aporte. !as inversiones son de plazo indefinido.

"or lo mismo, es muy importante entender en qu# invierte los fondos la sociedad administradora y cu$l es su capacidad de gestin, ya que de ello depender$ la eleccin que se haga de los diferentes instrumentos de inversin y, por lo mismo, los resultados que se obtengan. %simismo es importante conocer que todas las %dministradoras de Fondos Mutuos sean fiscalizadas por la Superintendencia de &alores y Seguros 'S&S(.

ETAPAS DE TODA INVERSIN

ETAPA 1: Selecciona y solicita un Fondo Mutuo a tu medida. %c#rcate donde tu funcionario y realiza el %sesor de )nversiones. *na vez definido el objetivo de tu inversin, tu perfil de riesgo y tu horizonte de inversin, solicita asesoramiento para conocer cu$l'es( Fondo's( Mutuo's( te recomendamos invertir. ETAPA 2: +evisa el movimiento de tu Fondo Mutuo. !a informacin que manejas es tu mejor aliada, por eso te recomendamos revisar detenidamente los movimientos que efect as de tu inversin, de este modo podr$s conocer la rentabilidad obtenida. ETAPA 3: ,male el pulso a tu inversin.

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,ambi#n es recomendable estar atento a los movimientos del mercado. %dem$s, debes revisar diariamente los principales diarios de circulacin nacional y las distintas p$ginas -eb especializadas. % trav#s de estas . etapas podr$s tener una mayor nocin y un mejor manejo de tu inversin, as tus objetivos trazados se cumplir$n.

TIPOS DE FONDOS MUTUOS

%ctualmente en el mercado peruano ofrecen tres tipos de fondos mutuos que pueden clasificarse de la siguiente manera/ 0. Fondos de renta f !a: 1ue intervienen e2clusivamente en instrumentos de renta fija 'bonos, depsitos a plazo, papeles comerciales, etc( 3. Fondos de renta "ar a#$e: 1ue intervienen instrumentos de renta variable 'acciones(. .. Fondos de renta % &ta: 1ue intervienen tanto en instrumentos de renta fija y variable, en distintas proporciones.

PART'(IPE 4s toda persona natural o jurdica que, mediante un aporte monetario, ha adquirido cuotas de participacin en el Fondo. %l invertir en un fondo mutuo, el partcipe asume el riesgo de dicha transaccin, el cual estar$ determinado por el tipo de fondo al cual destine su dinero. !os recursos del fondo mutuo son invertidos por la S%FM de acuerdo a la poltica de inversin en instrumentos financieros 'bonos, acciones, depsitos bancarios, etc.(, los cuales son valorizados a diario obteni#ndose as el valor cuota. 5ada vez que un partcipe suscribe, rescata dinero del fondo, comprar$ o vender$ por cuenta suya un n mero de cuotas equivalente al valor monetario de su inversin. )a *a$ dad de +art,* +e se ad-. ere +or: a( Suscripcin de cuotas, en el momento en que se perfecciona la operacin de suscripcin. 4l aporte podr$ ser realizado en/ 6inero efectivo, cargo en cuentas bancarias del 7anco, transferencias interbancarias, cheques de gerencia de otros 7ancos. !as suscripciones posteriores que realice el partcipe en el mismo fondo mutuo, se considerar$n efectuadas con el mismo criterio. !as solicitudes de suscripcin podr$n ser anuladas.

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b( ,ransferencia de certificados de participacin, efectuada ante los promotores de la red de oficinas del agente colocador, 7anco de 5r#dito del "er , quienes deber$n recibir el certificado de ser el caso, y la firma de la solicitud de transferencia respectiva. !a transferencia no surte efectos ante la Sociedad %dministradora, mientras no le sea comunicado por escrito por el agente colocador autorizado, de ser el caso, ni contra terceros en tanto no se haya anotado en el registro de partcipes del fondo mutuo. c( "or muerte, incapacidad o e2tincin del partcipe, en el momento que se le comunica a la Sociedad %dministradora por escrito, en cuyo caso la Sociedad %dministradora continuar$ manteniendo las participaciones hasta la designacin legalmente v$lida de los herederos, sucesores o liquidadores del titular seg n corresponda. %dicionalmente, la Sociedad %dministradora bloquear$ los certificados de participacin temporalmente hasta la designacin de los herederos legales. 4n caso de fallecimiento de uno de los mancomunos se proceder$ a bloquear las cuotas o alcuotas de dicho partcipe, seg n corresponda. a) Dere*/os de$ Part,* +e !os principales derechos del partcipe son los siguientes/ +escatar sus cuotas de manera parcial o total seg n las normas establecidas en el +eglamento de "articipacin y en el "rospecto Simplificado. +ecibir la asignacin del valor de cuota vigente en la fecha del aporte por suscripcin o de la solicitud de rescate, seg n el respectivo esquema de asignacin detallado en el prospecto simplificado, y la vigencia del valor cuota. Ser informados peridicamente por la Sociedad %dministradora sobre el estado de su inversin. 8tras establecidas en la !ey, el +eglamento, el +eglamento de "articipacin y "rospecto Simplificado y 5ontrato de %dministracin. #) O#$ 0a* ones de$ Part,* +e !as principales obligaciones del "artcipe son las siguientes/ Mantener informada a la Sociedad %dministradora de los posibles cambios de domicilio, direccin de correspondencia, correo electrnico, as como la vigencia y modificacin de sus poderes, entre otros. 7rindar a la Sociedad %dministradora informacin y documentacin veraz y fidedigna, sin omitir ning n tipo de informacin que por su naturaleza o caracterstica resulte necesaria para mantener su relacin contractual con la Sociedad %dministradora9

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Mantener fondos suficientes para la suscripcin 'programada o no( de cuotas, en la cuenta informada a la Sociedad %dministradora como cuenta de cargo. 5omunicar a la Sociedad %dministradora, dentro del plazo de dos '3( das tiles contados desde la fecha de la denuncia policial respectiva, el robo o e2travo del certificado de participacin fsico. 8tras establecidas en la !ey, el +eglamento, el +eglamento de "articipacin, los respectivos "rospectos Simplificados y 5ontrato de %dministracin. (UOTA !a cuota es la unidad de inversin del Fondo. :sta posee valor de mercado y se actualiza diariamente. ,odos los aportes y retiros del Fondo quedan e2presados en cuotas, todas de igual valor y caractersticas. VA)OR DE )A (UOTA 4s el precio de una unidad de participacin del fondo y se calcula dividiendo el valor de la cartera de inversiones entre el n mero total de cuotas vigentes. ;4l valor cuota del fondo mutuo es variable debido a las fluctuaciones en el valor de sus inversiones producidas por los cambios en las condiciones del mercado. !a rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por el fondo mutuo, no garantiza que ella se repita en el futuro. (ERTIFI(ADO DE PARTI(IPA(IN !a cantidad de cuotas que tiene un partcipe se representan en un certificado de participacin, el cual puede estar registrado en el sistema de la Sociedad %dministradora o emitido fsicamente. 4l total de cuotas de un fondo mutuo puede sub<agruparse en series. !as cuotas que integran una misma serie son iguales. (ara*ter,st *as de $os *ert f *ados de +art * +a* 1n2 !os certificados de participacin podr$n estar representados mediante ttulos fsicos o registrados en el sistema de la Sociedad %dministradora. 4n caso los certificados de participacin se representen mediante ttulos fsicos, la %dministradora, a solicitud del partcipe, deber$ emitirlos, en un plazo m$2imo de cinco das tiles de efectuada la solicitud. =o obstante, en tanto no sea solicitado, dicho certificado se entender$ emitido y mantenido en custodia por la Sociedad RES(ATE O VENTA DE (UOTA 4s la operacin por la cual el partcipe solicita la liquidacin de parte o la totalidad de sus cuotas dentro del Fondo. 4sta liquidacin se realiza

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respetando los plazos establecidos en el reglamento de participacin para ese Fondo. 3ENEFI(IOS DE FONDOS MUTUOS !os fondos mutuos le brindan la posibilidad de acceder al Mercado de 5apitales a trav#s de profesionales especializados que intentar$n obtener para usted rentabilidades superiores a las alternativas tradicionales de ahorro, respetando rigurosamente el perfil de riesgo elegido. "or otro lado, los fondos mutuos son alternativas de inversin con alta liquidez, lo que le permite al inversionista disponer f$cil y r$pidamente de su dinero. %dicionalmente, SM& supervisa diariamente las operaciones de los fondos mutuos con el objetivo de velar por la seguridad de los inversionistas. !os fondos mutuos te permiten invertir en una variedad de instrumentos financieros distribuidos por/ tipo de activo, industria, grupo econmico, moneda, regin9 brind$ndote una adecuada combinacin de rentabilidad y riesgo. RIES4OS DE INVERTIR EN FONDOS MUTUOS !a volatilidad del Mercado de 5apitales puede generar fluctuaciones en el valor de las inversiones pudiendo generar as temporales p#rdidas en la cartera administrada, es decir, la rentabilidad no es garantizada. ,odos los fondos mutuos tienen un riesgo asociado de no ganar o afectar capital. Sin embargo, uno puede elegir el nivel de riesgo que desea asumir. 42isten varios tipos de Fondos Mutuos. 5ada tipo de Fondos Mutuos est$ dise>ado para diferentes perfiles de clientes respecto al nivel de tolerancia al riesgo y horizonte de inversin. RENTA3I)IDAD !a rentabilidad que generan los fondos mutuos no es fija sino que vara diariamente, y por ello no puede ser pactada. "or esta razn, la rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado no necesariamente se repetir$ en el futuro/ puede ser mayor o menor, pues est$ sujeta al alza o a la baja en funcin de los precios del mercado y de los instrumentos en los que se invierten. RENOVA(IN DE FONDOS MUTUOS !os fondos mutuos no tienen vencimiento, tampoco tienen que ser renovados. 6e esta forma, si participas en uno de ellos, continuar$s obteniendo rentabilidad hasta que decidas abandonarlo. Sin embargo, puedes rescatar parcial o totalmente tu dinero cuando lo desees 'solo se aplica una penalidad si lo haces antes del plazo mnimo de permanencia establecido por el reglamento de cada fondo mutuo(, porque tu cuota es un valor de f$cil liquidacin para todos los efectos pr$cticos.

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3EN(5MAR6 4s un indicador financiero que sirve como referencia para comparar el rendimiento de los distintos fondos mutuos. 5ada fondo mutuo utiliza un marco de referencia o benchmar? distinto, que se ajusta a su objetivo de inversin. !as ventajas de utilizar un ndice de comparacin del desempe>o son evidentes, se puede definir con claridad el destino de inversin del fondo, se cuenta con una herramienta para evaluar su rentabilidad 'la evolucin del valor de la cuota( y se visualiza mejor su potencial de crecimiento y sus posibles fluctuaciones de valor.

FONDOS MUTUOS: ,e ofrecemos 00 Fondos Mutuos locales, que se agrupan en . tipos/ renta fija, renta mi2ta y renta variable, ordenados de menor a mayor rentabilidad esperada y, por tanto, de menor a mayor riesgo. 4stos Fondos Mutuos )nvierten en netamente en depsitos a plazo, bonos y acciones de entidades financieras locales y en la 7olsa de &alores de !ima.

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T +os de Fondos )o*a$es: Fondos de Renta F !a: 75" 42tra 5onservador Soles 75" 42tra 5onservador 6lares 75" 5onservador Mediano "lazo Soles 75" 5onservador Mediano "lazo 6lares Fondos de Renta M &ta: 75" Moderado Soles 75" Moderado 75" 4quilibrado Soles 75" 4quilibrado 75" 5recimiento Soles Fondos de Renta Var a#$e: 75" %cciones Soles 75" %cciones (OMENTARIO DE 4RUPO: !a profundizacin financiera el en "er es un proceso que viene acentu$ndose conforme la economa crece y se desarrolla. %s los fondos mutuos constituyen una importante herramienta para que los agentes superavitarios canalice su inversin hacia alternativas m$s productivas y rentables. 4n la medida que la economa peruana contin e dinamiz$ndose e integr$ndose a los mercados internacionales, las perspectivas para la industria de fondos mutuos son positivas y se espera que #stos constituyan una mayor fuente de ingresos y de diversificacin de activos para las empresas y las familias en el pas. 3I3)IO4RAF'A
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