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Les banques islamiques

Introduction : Avec la cration de la banque Islamique de Duba, dans l'Etat des Emirats Arabes Unis en 1975, l'ide de banques Islamiques, s'est concrtise sur la scne Internationale. Ces Institutions sont apparues comme une forme originale de Banque. Elles se sont tablies dans plusieurs rgions du monde, aussi bien dans les pays Islamiques, que dans les grands centres financiers d'Occident. Leur apparition a t dans une conjoncture caractrise par un mouvement de renaissance de l'Islam et de mise en vidence de ses rgles conomiques. Il a fallut attendre 1975 pour voir se concrtiser sur la scne internationale lide dune banque islamique. Ces institutions sont apparues comme une forme nouvelle et originale de banque. Ds leur apparition, les banques islamiques ont cherch stablir dans plusieurs rgions du monde, aussi bien dans les pays islamiques que dans les grands centres financiers doccident et dailleurs. Il faut savoir que leur apparition fut favorise par une volont de renaissance de lIslam. Le conflit Est-ouest touchant sa fin, lunit musulmane cherchera renforcer sa position sur la scne internationale. En effet l'thique particulire de l'Islam a longtemps entran une forte rsistance au dveloppement des outils financiers modernes dans de nombreuses rgions du monde musulman, particulirement dans les pays arabes. Des banques spcifiquement arabes sont seulement apparues dans la rgion dans les annes 20. L'ide selon laquelle les banques sont des institutions trangres servant les intrts des "infidles" tait prsente dans l'esprit de nombreux musulmans ce qui avait pour consquence que seuls les Arabes les plus occidentaliss avaient recours aux services bancaires de ce type. I. Dfinition dune banque islamique : Certain on dfinit la banque islamique comme tant une institution bancaire qui ne prend pas, ni donne de lintrt. Elle reoit largent des individus sans aucun genre dobligation ou dengagement de donner de lintrt sur cet argent. Et quand cet

argent est utilis dans des activits dinvestissement ou de commerce a sera sur la base du partage du bnfice et de la perte. Mais cette dfinition nest pas suffisante pour diffrencier la banque islamique des autres banques traditionnelles car elle se base sur un seul lment qui est lintrt. Certaines banques islamiques ont adopt des systmes quivalents { lintrt. Par consquent, on doit trouver une autre dfinition pour la banque islamique qui dtermine sa nature. Daprs nous on la dfinit comme suit : La banque islamique est une institution bancaire qui obit dans toutes ses oprations, ses activits dinvestissement et sa direction { la lgislation islamique Chariaa et ses buts et aux objectifs de la socit islamique intrieurement et extrieurement . Les banques islamiques sont donc des institutions financires qui pratiquent lactivit bancaire et linvestissement selon les enseignements de lislam et les principes de la lgislation islamique.

II. Historique des banques islamiques : La premire banque suivre les principes islamiques soit apparue en Egypte en 1963 (la Banque d'Epargne Misr Ghams, qui deviendra plus tard la Nasser Social Bank), le concept de "banque islamique" est n suite au Sommet Islamique de Lahore de 1974 qui avait recommand la cration d'une Banque islamique de dveloppement (BID).Actuellement trois pays ont islamis leurs systme bancaire : le Pakistan, lIran et le Soudan, alors que 21 pays musulmans sur un total de 46 ont des banques islamiques ainsi que la moiti des pays arabes (10 / 21).Quatre catgories de banques islamiques coexistent aujourd'hui avec les banques traditionnelles dans les pays arabes: la Banque Islamique de Dveloppement, cre en 1975 et { laquelle participent 44 pays musulmans; certaines banques oprant dans des pays musulmans pauvres lies { la Banque Islamique de Dveloppement; les banques nationales de certains Etats du Golfe; certains groupes bancaires internationaux comme "Dallah Al-Baraka"et "Al-Rajhi Banking and Investment Co" (bass en Arabie

Saoudite),"Kuwait Finance House" et "International Investor" (Kowet ), "Dar Al-Maal Al-Islami" Trust (Suisse) et la "Faysal Islamic Bank" (Bahren).

Le succs remport par ces institutions va permettre de dborder lespace musulman, pour conqurir 7 autres pays : (la Royaume uni, Allemagne, Danemark, Luxembourg LAutriche, la suisse et LAfrique du sud) .Le Maroc reste le seul pays maghrbin ne Pas avoir une banque islamique, une demande t prsent par le groupe * AL BARAKA * pour crer une banque islamique dans la zone franche de Tanger. En 1983, les banques islamiques se comptaient { 34 alors quen 1997 on en dnombrait 195 puis 200 en 2000. Depuis lors, l'actif total gr par ces banques atteint les 239 milliards de dollars et leur march crot au rythme annuel de 15%. Ces banques se trouvent dans 27 pays rpartis sur quatre continents : lAsie, lAfrique, lEurope et lAmrique. III.les modes de financement disponibles pour les banques islamiques Thoriquement, il y a un grand nombre de modes de financement islamiques. Nous nous limiterons dcrire les principaux modes utiliss par les banques islamiques tout en prcisant que la porte reste ouverte pour le dveloppement de nouvelles formules de financement pourvu quelles soient conformes aux rgles de la Shariah. 1. la mudaraba (partenariat passif) Cest un contrat entre deux parties : le propritaire du capital (rabb-al-mal) et un entrepreneur (manager) appel mudarib. Le profit est distribu entre les deux parties selon un ratio quil convient de dterminer au moment de la signature du contrat. La perte financire incombe au propritaire du capital; la perte du manager tant le cot dopportunit de sa propre f orce de travail qui a chou de gnrer un surplus de revenu. En dehors du cas de violation du contrat ou dune ngligence, le manager na pas { garantir ni le capital investi, ni la ralisation dun profit. Bien que le pourvoyeur de fonds puisse imposer, dans les termes du contrat, certaines conditions que

le manager accepte dailleurs, mais il na aucun droit de singrer dans le travail quotidien du mudarib. En tant que mode de financement pratiqu par les banques islamiques, les dposants, dont largent fourni figure au passif de la banque, sont considrs comme rabb-al-mal, la banque tant le Mudarib. Les dpts Mudaraba peuvent former soit un pool commun, soit investis dans un projet ou un segment dactivit bien prcis. Sagissant de lactif, la banque se comporte comme rabb-al- mal vis--vis de lentrepreneur manager qui joue le rle du Mudarib.Cependant, le manager est souvent autoris de mlanger le capital Mudaraba avec ses propres fonds. Dans ce cas, les profits peuvent tre partags selon des ratios convenus entre les deux parties, mais la perte incombe aux deux parties proportionnellement au capital fourni par chacune delle. 2. la musharaka (partenariat actif) La Musharaka est un contrat similaire la Mudaraba, avec la diffrence que dans le cas de la Mushraka, les deux parties participent dans le capital et dans la gestion, et aussi dans les profits et les pertes raliss. Les profits sont partags selon des ratios dtermins et convenus par les deux parties, alors que les pertes sont supportes selon la participation en capital de tout un chacun. Les oprations de moucharaka sont de deux sortes : Moucharaka TABITA, qui implique une participation permanente et fixe. Moucharaka MOUTANAKISSA qui implique une participation dgressive 3. partenariat non proportionnel ou dcroissant

Cest un contrat entre un financier (la banque) et un bnficiaire par lequel les deux parties conviennent dentrer en partenariat pour lacquisition dun bien, tel que dcrit ci-dessus, mais la condition que le financier se dsiste progressivement en vendant sa part au bnficiaire un prix convenu et selon un chancier dtermin.

4. la murabaha (contrat de vente avec marge de benefice) Dans ce contrat, le client donne ordre la banque islamique dacheter pour son compte une certaine marchandise un prix donn, au comptant, tout en sengageant dacheter cette marchandise auprs de la banque une fois que celle-ci laurait effectivement acquise { un prix diffr comportant une marge de bnfice au profit de la banque. Ainsi, cette transaction comporte un ordre accompagn dune promesse dachat et deux contrats de vente. Le premier contrat est conclu entre la banque islamique et le fournisseur de la marchandise. Le second contrat est conclu entre la banque et le client qui met lordre dachat et qui accepte le paiement diffr dun prix, major dune marge, qui constitue le bnfice de la banque dans cette opration. Ce prix diffr peut tre pay en une seule fois ou par versements chelonns. Dans le premier contrat, la banque gnralement dsigne la personne mettrice de lordre dachat (lacheteur final) comme son agent recevant la marchandise achete par elle. 5. Ijarah (crdit-bail ou leasing) Lobjet principal du contrat de crdit-bail est lusufruit gnr dans le temps par un bien tel que les machines, les avions, les bateaux ou les trains. Cet usufruit est vendu au locataire bail un prix prdtermin. Le bailleur garde la proprit du bien avec tous les droits et les responsabilits qui en dcoulent. En tant que formule de financement utilise par les banques islamiques, le contrat prend le forme dun ordre du client envers sa banque lui demandant lachat dun quipement donn, sengageant par la mme occasion, de le louer auprs de la banque une fois que celle-ci laurait acquis. Par consquent, ce mode de financement comprend un ordre dachat, une promesse de location et Un contrat de crdit -bail

6. La location aboutissant a lachat du bien loue La location qui aboutit { lacquisition du bien lou est un contrat de financement qui est suppos transfrer la proprit du bien lou au profit du locataire { lexpiration du contrat. Ce transfert de proprit se fait dans le cadre dun nouveau contrat dans lequel le bien lou est, soit offert au locataire comme cadeau, soit vendu lui au prix nominal la fin du contrat de location. Daprs une dcision de lAcadmie du Fiqh de lOCI, ce deuxime contrat de transfert de proprit ne peut tre sign qu{ la fin du terme de la location, sur le base dune promesse ex-ante de procder au transfert de proprit au locataire. Les annuits de location sont calcules dune manire { inclure, en fait, la rcupration du cot de revient du bien plus la marge de profit dsire. 7. Al-istisna (contrat de traitance) et al-istisna al-tamwili (financement par voie de listisna) Al-Istisna est un contrat par lequel une partie donne ordre une autre de lui fabriquer et fournir une marchandise en mentionnant clairement la description de cette marchandise, la date de livraison, le prix et la date du paiement. Daprs une dcision de lAcadmie du Fiqh islamique, ce type darrangement est une forme dengagement irrvocable sachant que le paiement peut tre diffr. Al-Istisna al-Tamwili qui est utilis par les banques islamiques comporte deux contrats distincts. Le premier est conclu entre le bnficiaire et la banque dans lequel le prix est pay par lacheteur { une date ultrieure via des versements chelonns; la banque sengageant { dlivrer la marchandise commande { une date convenue. Le second contrat dIstisna est un sous-contrat conclu entre la banque et un fabricant qui sengage { manufacturer la marchandise selon un cahier des charges bien spcifique. La banque sengage { payer le prix de la marchandise commande soit au comptant, soit par versements chelonns pendant le processus de fabrication. Le fabricant sengage pour sa part livrer le produit fabriqu la banque la date mentionne dans le

contrat qui est dailleurs la mme que celle figurant sur le premier contrat istisna. Lacheteur initial (cest--dire le client de la banque) pourrait tre autoris recevoir la marchandise directement auprs du fabricant. 8. Le salem Le Salem est un contrat dans lequel le prix est pay { lavance au moment de la signature du contrat alors que la livraison de la marchandise /service se fait une date future bien spcifie. Le contrat Salem ne convient pas toutes les marchandises. Dune manire gnrale il ne sapplique quaux biens fongibles.

IV. La Comparaison entre les banques classiques les banques Islamiques : Si l'on examine la structure du portefeuille des banques classiques et des banques islamiques, on constate que ces dernires engagent directement plus de ressources que les banques classiques dans les transactions conomiques et commerciales. Les banques commerciales canalisent de plus en plus de ressources vers l'acquisition de bons du trsor et d'autres obligations gouvernementales qui gnrent un taux de rendement lev, reprsentent peu de risque et s'accompagnent d'avantages fiscaux importants. Dans le cas de la Turquie3(*) par exemple au moment o les banques islamiques allouent 80 85% de leurs actifs des activits productives, les banques classiques n'en affectent que 40%. On remarque aussi que dans les pays musulmans, les firmes rduisent de plus en plus leur dpendance vis vis des banques classiques en recourant aux oprations de Murabaha, les substituant aux lignes de crdit coteuses que les banques classiques mettent leur disposition pour financer leur fonds de roulement. Les oprations dites Ijara ou leasing offertes par les banques islamiques permettent de leur ct aux firmes de financer leurs oprations. Dans le systme bancaire classique, le rle d'une banque est de collecter des fonds et de les utiliser pour des oprations de prts, gnralement long terme, c'est dire pour oprer l'intermdiation financire. La banque tire ses revenus en jouant sur les taux d'intrts crditeurs et dbiteurs.

Contrairement la banque islamique, elle ne se livre pas des transactions commerciales, industrielles ou agricoles. Le recours l'intrt est interdit la banque islamique. Celle-ci collecte les fonds des pargnants comme la banque classique, qu'elle emploiera dans diverses oprations. Mais ces oprations seront fondes sur le principe de la participation ou celui du Partage des Pertes et des Profits. Dans la philosophie des banques islamiques les clients sont des partenaires. S'ils sont des dposants rmunrs, ils doivent accepter de partager les risques des activits finances par les dpts. S'ils sont emprunteurs , la banque leur avance des fonds et est de ce fait partenaire dans leurs activits. La banque islamique, lorsqu'elle s'engage dans un processus d'allocation de ressources (dpts des clients), elle agit comme fiduciaire des dposants en mme temps que principal vis vis des entrepreneurs actifs qui elle avance les fonds ncessaires au dmarrage d'un projet (Moucharaka). Elle a donc une relation contractuelle double. De cette relation contractuelle double dcoulent des implications importantes. Malgr les conflits d'intrt qui en dcoulent c'est la banque qui sort la grande gagnante. En effet les dposants tout en assumant la totalit des risques payent des frais de gestion la banque. La banque ne leur assure pas un revenu fixe sur leurs dpts comme le ferait une banque classique, mais s'engage leur verser une part du profit ralis ou dfaut les dbiter d'une part des pertes encourues le cas chant. De plus les dposants ne bnficient d'aucune assurance contre leurs dpts et n'ont aucun droit de regard direct sur les choix d'investissements faits par la banque. Les entrepreneurs, qui sont en mme temps agents et partenaires, ils recevront une part des profits, selon un pourcentage. Si le projet essuie des pertes, seuls le banquier et en dernire analyse les dposants les assument. L'entrepreneur quant lui, son risque se limite la perte de son temps et de son effort. Dans la relation d'agence qui doit s'tablir entre la banque et son agent, le choix de l'entrepreneur est donc crucial. Pour assurer un certain contrle sur les activits du projet, la banque qui est actionnaire insiste toujours

pour avoir un sige au conseil d'administration en plus d'imposer certains ratios comptables (covenants) en matire de gestion, le cas chant. Cette situation est d'autant plus difficile voire normalement inacceptable pour les dposants que la banque ne semble avoir vraiment aucun pouvoir de gouvernance rel sur les dirigeants des firmes o elle investit. Les investisseurs (dposants) ne sont pas des actionnaires proprement parler et de ce fait n'ont aucun droit de vote. La banque islamique est l'actionnaire dtenant le contrle des fonds et compagnies d'investissement. C'est la banque qui travers ces fonds a droit de regard sur les entreprises o ces fonds mutuels investissent. Les investisseurs (dposants) n'en ont aucun contrle. Les banques islamiques, n'tant pas prteuses au sens classique du terme, n'ont aucun moyen de discipliner les dirigeants des firmes en tant que crancier comme le ferait une banque commerciale. Celle-ci se doit d'intervenir, par exemple, lorsque des indicateurs de dfaut de paiement d'un prt apparaissent. Les banques islamiques pour leur part ne peuvent intervenir qu'en tant qu'actionnaire par leur prsence au conseil d'administration. Reste savoir si cette prsence au conseil d'administration conduit, en cas de besoin, des changements au niveau de l'quipe de direction de la firme. En dfinitive il ne semble, donc, pas ais pour les banques islamiques d'avoir une influence dcisive en matire de gouvernance corporative. Grce aux indicateurs financiers, la banque islamique peut en principe intervenir par le biais de sa reprsentation au conseil d'administration, mais on ne connat pas la vritable capacit des banques discipliner les hauts dirigeants des entreprises. Les banques ne semblent pas tre les garants de la gouvernance corporative. Elles ne semblent pas tre quipes pour jouer un rle de surveillance des hauts dirigeants des firmes. La dette force les dirigeants agir d'une manire plus conforme aux intrts des actionnaires. Ce schma suppose bien entendu que les dirigeants ne dtiennent pas d'actions. Dans un contexte islamique, cependant, certaines nuances sont de mise.

- Les marchs financiers dans les pays islamiques ne sont pas trs dvelopps et encore moins les marchs pour le contrle corporatif.

- Le financement par voie de dette est suppos tre prohib, puisque tout financement doit se faire par voie d'quit ou sous d'autres formes excluant l'intrt, telle le leasing ou la Moudaraba. Par voie de consquence, il est difficile de parler d'une structure de capital optimale dans un contexte islamique, vu l'inexistence d'emprunts. Cependant, on constate que dans un contexte o le schma classique de transformation des dpts en prts est en train de perdre du terrain, les banques islamiques ont une longueur d'avance sur les banques classiques dans les pays musulmans en matire de scurisation et de produits de mme nature aux investisseurs (dposants). L'avantage des banques islamiques rside dans le fait qu'en plus de la satisfaction psychologique sur le plan religieux que retirent les clients, les profits distribus par les banques islamiques ont toujours au moins gal aux intrts que reoivent les dposants des banques classiques pour des montants similaires. Il ne faut pas, cependant, oublier que l'industrie bancaire islamique est ses premiers pas, dont le vritable dpart a commenc voil une dcennie seulement, compare l'industrie conventionnelle qui remonte 500 ou 600 ans.

V.Les organes de gestion et de contrle des banques islamiques : o Le conseil dadministration La banque islamique est dirige par un conseil dadministration. Ce conseil dadministration est nomm par lassemble gnrale des actionnaires et est compos dadministrateurs. Il y a lieu de remarquer

quen droit musulman, la fonction de gestion est toujours rmunre. Les conditions dadmission au conseil dadministration sont triples : 1. Il faut tre musulman. La socit en droit musulman constitue plus la base juridique dchange de services, que linstrument conomique dexploitation capitaliste (Drissi Alami 1976-77). 2. Etre titulaire dun nombre dactions exiges par les statuts. Les actions en question doivent tre nominatives, inalinables, elles garantissent une bonne gestion de la part du membre du conseil dadministration. 3. Ne pas tomber sous le coup dune incompatibilit. Cette condition nest pas commune toutes les banques islamiques. Au Koweit, le membre du conseil dadministration ne peut tre en mme temps administrateur dune socit, exerant la mme activit que celle de la banque islamique et ne doit avoir aucun intrt direct ou indirect dans les transactions de la banque (Kettani1986). Le contrle des banques islamiques est conjointement assur par les censeurs comptables et les membres du conseil religieux o Les censeurs comptables Ces derniers sont nomms par lassemble gnrale des actionnaires qui fixent leur rmunration et la dure de leur fonction. Les censeurs comptables doivent tablir un rapport { lassemble gnrale des actionnaires sur le bilan de la banque. Tout ceci dans le but que les dcisions relatives la gestion de cette dernire soient prises en connaissance de cause. Les censeurs comptables, ont le droit de procder des actes matriels de vrification et de contrle, ils peuvent ainsi examiner les livres de la banque, ses registres et documents, sassurer de son actif, de ses obligations, et demander tous les renseignements

o Le conseil religieux Le conseil religieux est compos par un prsident et par plusieurs

membres choisis permis les Oulamas. La dure de leur fonction ainsi que leur rmunration, sont dtermines par lassemble gnrale des actionnaires. La mission de ce conseil est dmettre leur opinion quant { la lgitimit religieuse de certains projets. Aussi, un conseil religieux suprme est cr dans le but dunifier les opinions ausein des diffrentes banques islamiques dans le monde.

VI.concept islamique su crdit : Nous savons que lintrt est strictement interdit par le droit musulman. Cette interdiction se justifie aux yeux des musulmans car elle trouve son origine dans le Coran et dans la Sunna. Ces deux sources ne se limitent pas { interdire lintrt!; elles pnalisent la violation de ces lois lui donnant ainsi un vritable concept dinfraction svrement sanctionne Ainsi, nous tudierons dans un premier temps les fondements de linterdiction de lintrt. La deuxime section sera consacre { comprendre comment se modlise la pnalisation de lusage de lintrt.

1. fondement de linterdiction de lintrt Nous allons tenter de comprendre lobjet de cette interdiction. Pour cela nous devrons nous baser sur les crits de plusieurs auteurs pour qui lintrt constitue un bnfice sans contrepartie. Nous verrons pourquoi la pratique de lintrt est en opposition avec le principe dgalit et de justice entre les parties contractantes. Lide de justice et dgalit, rsulte dune finalit suprieure exprime par le Coran dans la Sourate Lexode !le rassemblement!, verset 6. Ce verset explique quil faut viter que les richesses ne circulent exclusivement quentre les mains des riches.Cela dit, Il faut bien tre conscient que cette interdiction de lintrt avait dj toute sa place dans la priode prislamique. Elle trouve sa logique lorsque lon expose le problme du monde arabe cette poque du point de vue purement conomique. Constitu de villes oasis isoles, il fallait absolument que largent circule car dans le cas contraire,

lapprovisionnement de ces villes oasis naurait plus t assur. 1.1 Principe dgalit. Linterdiction de lintrt ou du Riba entre les contractants vise { tablir une galit des points de vue religieux, social et conomique.

Egalit du point de vue religieux Au regard de la charia, loi canonique islamique rgissant la vie religieuse, politique, sociale et individuelle, tous les croyants sont gaux. Mahomet dit que : Nul ne peut se prvaloir dtre croyant sil naime pas pour son frre ce quil aime pour soi-mme. Lislam considre lusure comme un moyen de favoriser lgosme. Voil pourquoi les versets relatifs son interdiction dans le Coran, sont prcds par plusieurs versets qui incitent les individus la coopration mutuelle, la solidarit et la charit. Le progrs technicoconomique annonce la pauprisation dans nos socits dveloppes. Il y a en leur sein ce que Pascal Boniface appelle les nouveaux pauvres. La dgradation des valeurs a favoris lapparition des misres individuelles et ce au sein mme des pays dvelopps. Ce progrs dont tmoignent nos pays, laisse au niveau des relations interpersonnelles lhomme indiffrent { lhomme. Si lIslam, en sindustrialisant, devait garder la substance des principes coraniques, il donnerait au monde un leon retentissante! . Egalit du point de vue social Linterdiction de lintrt vise { tablir au sein dune socit une galit entre celui qui dtient le capital et celui qui le fructifie. Reconnatre un surplus au dtenteur du capital, sans quil y soit reconnu galement { lutilisateur de ce capital, constitue un privilge reconnu au capital par rapport au travail. La pratique de lintrt met le capital au centre des ingalits sociales. Or, en droit Musulman, la richesse ne doit pas tre source dingalit sociale. Egalit du point de vue conomique

Concernant laspect conomique, lIslam cherche en thorie crer un contrepoids la domination des riches. La conception conomique en Islam dclare que les richesses appartiennent Dieu, et que les individus nen sont que les dtenteurs: A Dieu -dit le Coran- tout ce qui est dans les cieux et tout ce qui est sur Terre (Sourate La vache, verset 284). La richesse ne doit, par consquent, constituer une source de puissance conomique, elle doit circuler continuellement dans le cadre de ce qui est permis par la charia et doit tre dpense pour aider les pauvres et leur permettre galement de gagner: Recherche en ce que Dieu ta apport la demeure dernire et noublie pas ta quote-part en cette vie et soi bienfaisant comme Dieu ta t bienfaisant (Sourate Le rcit Verset 77). Le contrat de prt en Islam doit tre totalement dpourvu dintrt pour prserver lgalit entre les parties contractantes. Lactivit conomique en Islam ne peut donc tre exerce quen conformit avec les prceptes religieux et moraux. Cette recherche dgalit et dquilibre entre les parties contractantes, a pouss certains auteurs, donner une vritable ampleur { la thorie de lusure (ANNABHAN,1989). Il faut donc comprendre que derrire cette interdiction de lusure, cest tout un systme de pense qui est remis en cause. Tout contrat dans lequel il y a exploitation de lune des deux parties, toute opration par laquelle, une personne exploite la faiblesse, lignorance, la ncessit dune autre pour lui imposer des obligations disproportionnes est interdite. 1.2 Principe de justice Justice : principe moral qui exige le respect du droit et de lquit. La justice sociale exige des conditions de vie quitables pour chacun (dictionnaire Hachette). Si vous vous repentez, vos capitaux vous appartiendront, ne lsez personne (en prenant plus que ce qui vous est de droit), et vous ne serez lss!(en recevant moins que ce que vous avez prt) (Dictionnaire Hachette ed.2004).

Pour les musulmans, lintrt vise aussi le principe de justice. Nous envisagerons donc cette notion de justice sous trois angles!: du point de vue religieux, social et conomique. Justice du point de vue religieux Si un musulman cherche gagner au dtriment de son frre en profitant de son besoin pour le soumettre un abus, il commet un acte dinjustice. Nul ne peut se prvaloir dtre croyant sil naime pas pour son frre ce quil aime pour soi mme dit le prophte. Dautre part, le Coran vise dvelopper chez les musulmans le sentiment quils appartiennent tous une mme communaut charge dune mission. Or lusure est perue comme un moyen bas sur linjustice pour favoriser la dsunion, crer lesprit de haine. Cest pourquoi nous constaterons que lune des priorits du prophte ft de condamner tout bnfice tir directement ou indirectement de ce genre de pratique. Justice du point de vue social La justice sociale est aussi au centre des proccupations de lIslam. Linterdiction de lintrt va donc dans ce sens!: tablir une justice entre les dtenteurs de fonds et ceux qui interviennent par leur travail. Linconvnient de reconnatre un surplus au capital par rapport au travail nest pas seulement dordre moral. En effet, ce genre de considration nous amne rabaisser les valeurs de lhomme et { rehausser la valeur de la matire. Au-del de cette constatation, il y a des rpercutions directes sur la structure mme de la socit. Lintrt favorise les disparits sociales en canalisant les richesses sans risque ni peine, entre les mains dune minorit. Ce constat est en opposition directe avec ce que proclame le Coran qui interdit les monopoles : Afin que les richesses, dont Dieu vous a dot, ne circulent pas simplement parmi les riches dentre vous et que pour que les jours de gloire et de prosprit se succdent en circuit touchant tous les hommes (Sourate Lexode, verset 6). Nous pouvons remarquer que mme dans nos socits occidentales, on commence dnoncer ces monoples qui font de plus en plus lobjet dune concurrence dloyale.

Justice du point de vue conomique Dans le systme bancaire classique, le crancier tire un montant prtabli que reprsentent les intrts. Dans ce cas, par le contrat de prt, le capital et le travail nappartiennent qu{ une seule personne qui est le preneur qui les manie ses risques et prils. On peut ds lors se demander sil y a rellement une justice du point de vue conomique dans ce genre de procd. Car si le capital vient { se dtriorer, cest le preneur qui va en assumer lentire responsabilit. LIslam dit que si lon veut faire participer le prteur au bnfice ralis, il faut en mme temps le faire participer la perte que lon risque de subir. Voil{ pourquoi faire jouer la balance du ct du prteur constitue une injustice. Or, partir du moment o le propritaire du capital participe aux bnfices ainsi quaux pertes, il ne sagit plus dun prt mais dune vritable coopration solidaire que lislam appelle Moudaraba, o capital et travail son mis sur un pied dgalit ( Draz 1958). Ce concept nous amne sur le point de linterdiction de la thsaurisation. En droit musulman, la richesse nest pas destine { constituer une source de puissance, conomique, ni tre immobilise. La richesse doit servir aider les autres et leur permettre galement de gagner. ceux qui thsaurisent or et argent sans les dpenser dans la voie de Dieu, fais lannonce dun supplice douloureux. Un jour, ces mtaux rendus incandescents au feu de lenfer, leur seront appliqus sur le front, leurs flancs et leurs dos et on leur dira- voici ce que vous amassiez, pour vousmme, savourez donc ce que vous avez thsauris! (Sourate le repentir Verset 34). Cette dnonciation de lIslam nous amne { comprendre qu{ travers la forme la plus directe daide quest la zakat (sous forme daide), ceux qui reoivent (les pauvres, les faibles, les orphelins) ont une tendance marginale consommer. Ce transfert de richesse accrotrait donc la demande et serait gnrateur de dveloppement conomique dans une certaine mesure (Al Gabid, 1958). A travers cette interdiction de lintrt, lislam valorise le travail productif. Pour mriter les richesses que Dieu lui a confies, lhomme doit travailler et engager pleinement son nergie et son intelligence.

Lhomme ne possdera que ce quil Acquiert par ses efforts! (Sourate Ltoile, verset 39). Aux yeux des musulmans, le capital ne devrait pas avoir de valeur sil nest pas accompagn de travail. Daprs Mahomet, mme si parmi vous il y a l{ quelquun sur le point de prir et quil dtient une racine, quil la plante. Le placement de largent ntant pas considr comme un travail, lintrt est vu comme un revenu sale car il dveloppe chez lindividu la paresse. Audel{ du fait que la pauvret tait perue comme de limpit { lge dor de lIslam, nous pouvons nous demander si cette prohibition de thsauriser nincite t-elle pas les hommes investir!? Nous en concluons donc quau mouvement de mobilisation de capitaux, saccompagne tout un processus de dveloppement conomique. 2. lusure du point de vue lgislatif Au Maroc, lusure constitue un dlit aux yeux de la charia mais aussi { ceux du droit marocain. En effet, Lusure est perue comme un cart, une erreur de conduite. Cependant, la diffrence du droit musulman qui considre comme usure Tout intrt, aussi faible soit-il, le droit marocain, considre lusure comme lavantage ou lintrt qui excde le taux normal dintrt. En effet, au Maroc, celui qui abuse des besoins, de la faiblesse desprit ou de linexprience dune autre personne, en se faisant payer des intrts ou autres avantages qui excdent notablement le taux Normal de lintrt de la valeur du service rendu selon les lieux et les circonstances de Laffaire, peut faire lobjet de poursuites pnales. Pour le droit musulman, linfraction trouve sa source dans le Coran et les paroles de Mahomet (les Hadiths qui regroupent lensemble des enseignements du prophte). Nous allons dans un premier temps tudier la source qui a fait de lusure une infraction. Dans un second temps, nous examinerons le processus qui a amen cette interdiction.

2.1 Les mfaits de lusure Pendant la priode prislamique, lusure tait dun usage courant chez les arabes. Le problme est qu{ chaque fois quune crance arrive son terme, le dbiteur demande son crancier une prorogation du terme, moyennant la rmunration dune somme dargent supplmentaire qui constitue le prix de la prorogation du terme. Lopration se rpte plusieurs fois tel point que la dette aussi modique soit-elle, ne cesse de se multiplier, ce qui procure au crancier une Cette opration trs rpandue de la pninsule Arabique jusqu{ Rome aboutissait le plus souvent la ruine du dbiteur et terme, son esclavage. On assimilait lopration une vente et on ny voyait par consquent rien de rprhensible, malgr les consquences dsastreuses pour le dbiteur. 2.2 Les diffrentes phases de linterdiction Larriv de lislam au sein de la communaut arabe a institutionnalis le mode de vie de ces derniers. Cela dit, cette mutation sest toujours droule en plusieurs tapes. Le Coran na pas aboli lalcool en une fois. Cette interdiction a t abolie en quatre tapes espaces. Ces tapes constituent en effet, une chelle ascendante dont le premier degr fut simplement un jugement de valeur. Le deuxime, une dfense partielle et les derniers constiturent une dfense totale et dcisive. Concernant lusure, nous rencontrons le mme nombre dtapes linstauration de linterdiction. La premire tape se caractrise par le verset suivant : Ce que vous donnez comme usure pour accrotre le bien des autres, ne crotra pas chez Dieu, cest ce que vous donnez en aumne pour la face de Dieu qui sera doubl! (Sourate Les Romains, verset 39). Nous pouvons remarquer que ce premier verset ne contient aucune disposition prohibitive. Il ny a pas de rcompense, pas de chtiment et il

nest pas spcifi que lusure est interdite. La seconde tape consiste un avertissement lanc aux musulmans. Pour ce faire, le Coran invoque lexemple des juifs!: !En raison de linjustice des juifs, nous leur avons interdit des biens qui ne ltaient pas et parce quils se sont carts de la voie de Dieu et quils prenaient lusure alors quils ont reu la dfense, et quils mangeaient des biens dautrui par des oprations vaines, et nous avons prpar aux infidles dentre eux, un chtiment douloureux (Sourate les femmes, verset 161). Linterdiction nest jusquici quimplicite, mais ce texte est de nature { laisser les musulmans sattendirent une interdiction totale, comme ce fut le cas dans la dernire tape pour interdire lalcool!: !nous attendions une interdiction explicite, qui arriva, mais ne constitue quune interdiction partielle, aux heures de prires (Sourate Les femmes, Verset 43). Au mme titre que linterdiction de lalcool, la dfense explicite de lusure ne sest faite quen troisime lieu, et ntait, elle aussi que partielle : vous qui croyez, ne mangez pas lusure en doublant et en redoublant, et craignez Dieu, peut-tre serez vous heureux, craignez lenfer qui est rserv aux infidles (Sourate La famille dImran, verset 125). Cette interdiction ne concerne donc que lanatocisme. A chaque fois quune dette arrive chance, et que le dbiteur ne peut pas la payer, il y a prorogation du terme moyennant la capitalisation des intrts, tel point que la dette, aussi faible soit-elle ne cesse de se multiplier (Ibn Katir 1982). Il faut savoir qu{ cette poque, lusure tait pratique par beaucoup et mme par les compagnons du prophte. Jusqu{ ce troisime stade, linterdiction nest que partielle et ne concerne que lanatocisme. Par consquent, lintrt de base est lui permis. La quatrime tape ne tarda pas arriver. Elle constitue une interdiction catgorique de tout ce qui dpasse le capital prt : Ceux qui mangent lusure ne se lveront que comme ceux que le dmon agite violemment, cela parce quils ont dit que la vente est semblable lusure, mais Dieu a permis la vente et interdit lusure!; celui a qui aurait parvenu le conseil de Dieu et qui aurait cess, ses gains lui appartiendront, et son cas relverai de Dieu. Ceux qui rcidiveront seront les htes de

lenfer o ils resteront ternellement (Sourate La vache, verset 276). Le Coran ajoute: vous qui craignez dieu, et renoncez ce qui vous reste d comme intrts, si vous tes vraiment croyants. Si vous ne le faites pas, attendezvous une guerre de la part de Dieu et de son prophte!; si vous repentez, vos capitaux vous appartiendront et vous ne serez pas lss. Si votre dbiteur est dans la gne, attendez quil soit plus laise, si vous faites laumne en abandonnant vos droits, cela serait prfrable pour vous si vous le saviez. Redoutez un jour o vous retournerez Dieu et o chacun recevra la rcompense de ses actes sans tre ls (Sourate La vache, verset 278).

Linterdiction est donc ds lors catgorique et trs explicite car le texte coranique donne en plus : Une dfinition prcise de lusure, ce qui est pris en plus du capital prt.Une distinction entre la vente et lusure, la vente est permise alors que lusure est interdite. La possibilit de repentir pour ceux qui pratiquent lusure en abandonnant les intrts et en rclamant seulement le capital prt Une orientation vers la voie idale qui est celle de pratiquer laumne, En abandonnant vos droits . 2.3 Perte de vue du principe de base interdisant lusure Pour le droit musulman, tout intrt aussi faible soit-il est assimil { lusure. Il est par consquent prohib. Cette interdiction porte aussi bien sur le prt dargent que sur les produits tels que les mtaux. Cette conception, relative { linterdiction de tout rendement fixe du capital, a t tempre vers le dbut du sicle par certains auteurs musulmans. Cette modration se pliant aux exigences de lactivit conomique moderne et certaines pratiques visant dtourner la prohibition.

Nous pouvons avancer sans trop de risque que jusquau 19 sicle, la grande Majorit des marocains restaient fidles cette interdiction. Cependant, cest lors de la domination europenne ( travers les structures de soutiens financiers occidentaux) que lintrt refait surface. Car il est vrai que pendant un priode, le dveloppement des pays musulmans tait en grande partie contrl par les europens. Nous assistons alors une volution des m urs et des mentalits. Et, au bout de quelques dcennies, grand nombre de marocains considrent lintrt comme lgitime et ignorent mme lexistence de banques islamiques

VII. Quelques objectifs de l'interdiction de l'usure : Pour le droit musulman, l'intrt est formellement interdit aussi bien par le coran que par la sunna, il semble que la raison d'tre de cette interdiction est celle mme qui justifie la ZAKAT et AL GHANIMA (la rpartition du butin d'une guerre), et qui est d'viter que les biens circule exclusivement entre les riches. Aussi la prohibition de l'intrt vise plusieurs objectifs, dont ceux qui sont sociaux, et ceux qui se rapporte l'conomie et la morale. A. sociaux L'interdiction de l'intrt dans le droit musulman veut empcher : d'une part le favoritisme du capital par rapport au travail, le capital doit par consquent profiter son dtenteur et celui qui le fortifie par son travail. D'autre part elle vise empcher la formation au sein de la socit musulmane d'une classe dtentrice des capitaux et entre les membres de laquelle circulent les biens, et une classe misrable qui travaillerait pour le bien-tre de la premire.

Or en droit musulman la richesse n'est qu'un moyen pour raliser le bientre de la socit toute entire, ceux qui la dtiennent devront en rendre compte DIEU. Et vous rendrez compte alors de vos jouissances (1) (1) Sourate ATTAKATOR verset 8 B. conomiques si le dtenteur du capital peut par un contrat usuraire raliser des profits considrables, il ne prendrait plus le risque de se lancer ni dans du commerce ni dans n'importe quelle activit conomique, ce qui induirait cette conomie en crise, par l'apparition, ct du prt intrt, d'autres comportements aussi nuisibles que l'usure savoir la thsaurisation qui concerne les biens qui ne sont pas purifis par la ZAKAT, et qui a t son tour vivement interdit par le coran qui dit a ceux qui thsaurisent or et argent sans les dpenser dans la voie de DIEU, fais l'annonce d'un chtiment douloureux (1)

C. morale L'usure conduirait rduire voir dtruire la bienfaisance entre les membres de la socit, car quelqu'un qui peut prter un dirham pour deux ne s'amuserait faire des prts pour rien. VIII. apprciations et critiques 1. Equilibre conomique et social La prise de participation est le principe sur lequel sappuie le systme islamique. La banque devient donc associe et nest plus bailleur de fonds. Ce systme entrane des avantages qui se soldent par un quilibre conomique et social. En effet, un partage des responsabilits entre le propritaire du capital et le chef dentreprise favorise un meilleur quilibre entre la valeur du capital et celle de lhumain. Cette formule bancaire est de nature promouvoir un dveloppement conomique plus sain car les crdits accords se traduisent par des actifs physiques rels. Aussi, le systme Islamique vise tablir

un quilibre social. Les banques commerciales peuvent refuser de prter des entrepreneurs ralisant de projets de faible ou de moyenne envergure. Les banques islamiques elles, sont plus mme de mettre des capitaux disposition de ces entrepreneurs. Cette disposition encourage lgalit des chances au sein dune socit. Dans la thorie en islam, seul le travail et leffort humain mritent une rcompense matrielle, largent ne peut tre lgalement possd, tant quil nest pas le produit dun travail effectif. La banque islamique sattache galement raliser une juste rpartition des richesses et ressources, de faon { permettre aux pauvres davoir accs { des circuits de financements. Aujourdhui, toute une rflexion est engage sur la manire de stimuler lentreprise. Un effort dimagination et de recherche est entam pour mieux financer lentreprise, et faire en sorte que les entrepreneurs soient moins endetts. On remarque donc dans ce cas que lidal islamique serait un levier puissant pour motiver les entrepreneurs et ainsi faire en sorte que leurs ressources comportent une part plus grande de capitaux risques. Toutefois, ce systme de prise de participation dans les bnfices et les pertes a connu autant de succs que de difficults dapplication. 2. Difficults dapplication Ces difficults sont dune part dordre juridique et dautre part dordre technique. Linsuffisance dquipement ncessaire dans les pays pour faire face aux problmes relatifs la ralisation de projets industriels. Une escalade par rapport au cot envisag du dbut. Un manque dinfrastructure essentielle ncessaire { la ralisation avec succs des projets. Une dprciation considrable des monnaies de plusieurs pays membres par rapport au dinar islamique, monnaie de financement On comprend donc que le systme Islamique nest pas une graine que lon a cas semer . En effet, des infrastructures dordre matrielles et financires sont ncessaires ltablissement de ce systme. A ces difficults sajoute une incompatibilit avec le systme bancaire

international. Le systme islamique est loign par certains de ses aspects des principes admis localement et internationalement. Cest pourquoi, dans certains pays o ces institutions existent, des lois et des dcrets spciaux ont t adopt. On remarquera aussi que ces banques islamiques font lobjet de plusieurs drogations pour pouvoir survivre. Il faut galement savoir que de part leurs caractristiques, laccs aux institutions internationales comme le Fond Montaire International nest pas possible pour les banques islamiques. Aussi, des difficults dordre plus juridique posent problmes. En effet, lexception du Pakistan et de lIran qui ont crs des tribunaux bancaires spciaux ainsi que toute une juridiction comptente en matire de contrats bass sur le systme islamique, les autres pays musulmans souffrent de labsence de lgislation adapte. En effet, le droit des contrats en vigueur dans ces pays ne rglemente pas les contrats bass sur le droit musulman, de mme que pour le droit des socits.

Conclusion :

En conclusion, on peut dire qu' cause de l'influence de l'environnement intangible les banques islamiques ont un fonctionnement qui leur est propre. En s'inspirant de la Charia pour tablir leurs principes oprationnels, les banques islamiques diffrent des banques classiques sur plusieurs points. La relation entre les banques islamiques et leurs clients n'est pas une relation de type classique entre crancier et dbiteur. Il s'agit d'une relation o les deux parties partagent les risques et profits. Une autre diffrence rside dans le fait que le profit n'est pas le seul objectif de la banque islamique. Elle doit satisfaire des besoins d'ordre religieux et thique. Elle doit s'assurer que les fonds sont investis conformment la Charia. A cet effet un comit de la Charia doit assurer la supervision des oprations de la banque. Etant donn la nature volutive des oprations

financires ce comit doit dterminer ce qui est Halal (licite) et haram (illicite). Cela dit la banque islamique reste un march conqurir.