El Comportamiento Responsable de las Empresas al Emitir su Informacin Contable Juan Planas Rivarola Si nos remontamos a la historia de la humanidad, la necesidad

de subsistir del ser humano dio nacimiento a la actividad econmica. El trueque, intercambio de materiales, fue el medio a travs del cual se iniciaron las transacciones econmicas entre las sociedades de entonces. La moneda, posteriormente, se constituy en el instrumento intermediario; apareci la tenedura de libros de doble entrada para el registro de las actividades mercantiles. Con este ltimo hecho, se estaba dando comienzo a un lenguaje comn para los negocios, la informacin contable. Por su intermedio se dan a conocer las actividades econmicas de las empresas a todos los agentes interesados en su desempeo. Nace, entonces, la contabilidad como la herramienta para alcanzar este fin. A continuacin, en los siguientes prrafos, se destaca la importancia y las cualidades que debe reunir la informacin contable que es utilizada por los agentes financieros y otros interesados. Los informes contables permiten fundamentar un juicio sobre la posicin econmica de una empresa o individuo y, en base a ello, comprometer una decisin, como por ejemplo, la de realizar una inversin, por lo que la importancia del comportamiento responsable de las empresas al emitir una informacin contable toma relevancia. Como nos dijo Meigs, R., Williams, J., Haka, S., y Bettner, M. (2012), la informacin contable es variada y su preparacin e interpretacin depender de la perspectiva del usuario que la recibe. As tenemos, la contabilidad financiera, de gerencia y tributaria. La primera, est referida con la informacin que se prepara y proporciona a inversionistas y otros interesados sobre los resultado propios de las actividades financieras de la entidad. La segunda, la contabilidad gerencial, est relacionada con la informacin que permite a la gerencia manejar el

negocio del da a da, como flujo de caja, materias primas, entre otros. Finalmente, la contabilidad tributaria, es la informacin que se elabora sealando los efectos tributarios que las actividades del negocio generan. Con respecto a las caractersticas cualitativas que debe reunir la informacin contable para que sea til en la toma de decisiones, Avolio (2014) nos dijo que en las Normas de Informacin Financiera (NIF) se destacan tres: (a) la relevancia, (b) la confiabilidad y, (c) la comparatividad. La informacin contable es relevante cuando nos permite reducir la incertidumbre en la toma de decisin gracias a que a travs de ella, si se dispone de manera oportuna, se mejora la habilidad del usuario para predecir resultados de acciones futuras similares. Con respecto a la confiabilidad, la autora nos dijo que la informacin contable debe encontrarse libre de sesgo. Esto significa, que no favorezca a alguien en particular; debe ser objetiva y representar las operaciones de la empresa revelando los datos significativos de sus actividades. Finalmente, indic que la comparatividad, se refiere a la capacidad que tiene la informacin de ser comparable en el tiempo a fin de poder identificar y explicar semejanzas y diferencias en su comportamiento. Meigs et al. (2012) tambin sostuvo que la informacin contable debe guardar integridad; debe tener las siguientes cualidades: completa, no interrumpida, no alterada, fiable, honesta y sincera (p.18) y que los actores econmicos tienen el derecho de recibirla sin temor a que haya sido alterada o se encuentre con sesgos para aparentar un mejor desempeo. Si los estados contables son engaosos o se preparan de forma fraudulenta se pierde el objetivo bsico de utilidad para la toma de decisiones, y se viola la confianza de los

usuarios. Si la informacin que reciben no es veraz, sus decisiones difcilmente podrn ser las correctas (Pike 2012, p.94). Se encuentran en la literatura numerosos ejemplos del quebrantamiento de la confianza de los usuarios a travs de estados contables engaosos, como el ocurrido con la empresa Parmalat, compaa italiana del rubro de alimentos. La compaa estuvo envuelta en operaciones fraudulentas que significaron su deterioro econmico. Se contravinieron las cualidades de la informacin contable. Esta situacin, segn indic Gmez-lvarez, D. y Gonzlez, V. (2010), provoc que el valor de la accin de la empresa, en tan solo dos semanas disminuyera desde los 2.23 euros hasta el valor simblico de 1 centavo de euro, provocando la quiebra de la empresa. Gmez-lvarez, D. y Gonzlez, V., (2010) nos relat cmo Parmalat ante la incapacidad para realizar el pago de unos bonos vencidos, quiso aplazar el acuerdo de pago presentando un documento falso indicando la existencia de 3 mil 950 millones de euros, depositados en una cuenta del Bank of America, documento que despus fue desmentido por el mismo banco. Adicionalmente, se demostr que la empresa haba registrado activos no existentes en empresas offshore y as compensar 11.000 millones de dlares de pasivo. Posteriormente la empresa fue denunciada por la Securities and Exchange Commission de Estados Unidos por haber manipulado informes financieros para conseguir que inversionistas americanos compren acciones por un valor mayor a los 1,500 millones de dlares. Otro ejemplo donde se aprecia la falta de comportamiento responsable de las empresas en la emisin de su informacin contable es el caso Enrom. El apalancamiento y endeudamiento de esta empresa la llev al engao de sus accionistas para ocultar las deudas de la compaa. Mattessich, R. (2003) indic que las operaciones complejas que realizaban a travs de holdings,

los servicios diversificados que ofrecan, actuando como proveedor y en otros como comprador, dificultaron las auditorias contables. Se realizaban gran cantidad de auto-operaciones (vendiendo y concediendo prstamos, as como invirtiendo en sus propias empresas) y por lo tanto inflando ampliamente los ingresos. Esto result posible mediante la creacin de innumerables sociedades fuera de balance, explotando al mximo la controvertida normativa que regula las Entidades de Propsito Especial. (p. 5) Como dijeron Bravo Herrera, F., Snchez, F., y Salas, A. (2003), el abuso de la legislacin existente permiti los engaos financieros de Enrom. Se facultaba la exclusin de los estados financieros de las denominadas sociedades de propsito especial (SPE) de los estados financieros consolidados de la sociedad dominante. La legislacin indicaba que si un inversionista externo era propietario slo del 3% de la SPE entonces la SPE no clasificaba como filial y por lo tanto sus estados financieros podan ser excluidos de los estados financieros consolidados de la dominante. Enrom constituy tres SPE, Chewco, JEDI y LJM1, adonde los pasivos eran trasladados. As, figuraba en sus estados financieros sin deuda, aparentando ser una empresa rentable y por lo tanto engaando a sus accionistas sobre su posicin de liquidez. Cuando se descubri el fraude, el precio de la accin en la bolsa de valores disminuy de 90 dlares a 1 dlar, ocasionando su quiebra. Como nos indic Cano, M., Castro, R., y Estupian, R. (2003): El que maquilla un balance no va a obtener una informacin til y no ser pertinente ni confiable. No es pertinente porque no posee valor de retroalimentacin, ni valor de prediccin, ni es oportuna. No es confiable porque no es neutral, ni verificable, ya que no representa fielmente los hechos econmicos.

Por lo expuesto hasta el momento, si las empresas hubiesen actuado con responsabilidad los hechos y sus consecuencias habran sido otros. El resultado final es la prdida de confianza de la sociedad en la informacin contable (Lequericaonandia, V., y Begoa, M., 2001). Pero, qu es lo que predispone el comportamiento de las empresas para actuar de esta manera? Argandoa (2010) indic que tanto factores externos, como el sistema legal y fiscal, as como el comportamiento tico de las personas que las dirigen, contribuyen al comportamiento fraudulento que origina conductas desacertadas o moralmente incorrectas. Para Argandoa se trata de fallos de direccin, planteamientos equivocados de gestin. Picazo (2005) tambin nos dijo que el comportamiento moral individual de los directivos en el mbito empresarial, ante determinadas situaciones, es lo que ha llevado a las empresas a grandes crisis. Mientras que Lequericaonandia, V., y Begoa, M., (2001) destac que las personas requieren de tres condiciones para poner en prctica una conducta fraudulenta: La primera de ellas, visin subjetiva de la relacin esfuerzo - costo que se requiere para el cumplimiento de las obligaciones y el beneficio percibido como compensacin de ello. La situacin econmica del individuo agudiza esta visin y puede hacerle desaparecer sus convicciones morales para no realizar una accin fraudulenta. La segunda condicin es la percepcin acerca de la oportunidad de cometer fraude y la tercera condicin es la valoracin que hace el individuo de las ventajas e inconvenientes derivadas de la conducta fraudulenta. La autora nos dijo que el problema de la manipulacin contable no es reciente. Existe, adicional a las conductas inmorales o nada ticas del comportamiento individual, prcticas de manipulacin contable generadas por las propias empresas por demandas del entorno social, por motivacin fiscal o financiera y para ello apelan a la denominada contabilidad creativa o el efecto window dressing, que nos es ms que un conjunto de tcnicas para manipular la

contabilidad. Como nos dijo Monterrey Mayoral (citado por Lequericaonandia, V., y Begoa, M., 2001): La contabilidad creativa es el arte de manipular la informacin que las empresas proporcionan a los usuarios externos sin que stos adviertan tal proceder, as que, cuanto mayor sea el nivel tcnico del artista mucho mejor, pues ms difcil ser de detectar. Las sociedades tienen una tendencia natural a adoptar procedimientos contables que minimicen cualquier efecto econmico desfavorable y resalten los que consideran ms favorables. Tambin, Grajal y Gutirrez (citado por Lequericaonandia, V., y Begoa, M., 2001) indicaron que estos artificios contables son contrarios a las cualidades de la informacin contable pues en unos casos, se pretender mostrar una situacin patrimonial peor que la real para tributar por un menor importe, en otros todo lo contrario, mostrar una situacin mejor mediante una sobreestimacin de activos, falta de contabilizacin de pasivos, entre otros. Mares, A. I., y Olivo, H. C. (2007), nos dijo que el devengo, concepto empleado en la contabilidad, es uno de los principales fundamentos de la contabilidad creativa. Mares nos dio ejemplos de empresas que requeran disminuir su carga impositiva reconociendo sus ingresos de manera gradual en los siguientes periodos de manera que, dilatando en el tiempo el reconocimiento del ingreso, a travs de los aos, el valor de sus acciones empiezan a disminuir, forzando a sus accionistas a la venta de las mismas al dejar de ser atractivas en valor. De igual manera, Lequericaonandia, V., y Begoa, M., (2001) mediante numerosos ejemplos nos seal como se logra la manipulacin de los estados contables mediante: (a) el aumento o disminucin de los resultados del ejercicio, (b) aumento o disminucin de activos y pasivos, (c) provocando modificaciones en los fondos propios y, (d) presentando informacin

falsa o incompleta en la memoria, en el informe de gestin y en el de auditora. Si regresamos al caso Enron, esta empresa utiliz la contabilidad creativa para ocultar su elevada deuda, empleando las EPS cuyos estados financieros no estaban consolidados y no se incluan en el balance de Enrom. En conclusin, se aprecia que el comportamiento responsable de las empresas al emitir su informacin contable es relevante para la sociedad en general. Los grandes fraudes ocurridos, la prdida de dinero para miles de accionistas requieren atencin especial de las autoridades y seguimiento de los especialistas a fin de evitar que se repitan nuevamente. Las autoridades deben exigir la emisin de informacin transparente de la gestin de las organizaciones. Y en beneficio de las propias empresas, hoy da el mercado de capitales es una fuente de financiamiento para ellas. La falta de informacin contable transparente impacta negativamente en las empresas al perder este financiamiento encareciendo sus costos al tomar el crdito de los bancos a una tasa mayor.

Referencias Avolio, B. (2014). Contabilidad Financiera. Mdulo 1. Archivo de CENTRUM Catlica, Lima, Per. Recuperado de: http://eros.pucp.edu.pe/pucp/jsp/Intranet.jsp;jsessionid=000027tcrxMDuLvBauuBPf0sr6:188se5l2i?TARGET=http%3A%2F%2Feros.pucp.edu.pe%2Fpucp%2Fjsp%2FIntra net.jsp Argandoa, A. (2010). La Dimensin tica de la Crisis Financiera. Mediterrneo Econmico. BCRP (2013). Propuestas para la Incorporacin de Nuevos Emisores de Instrumentos de Deuda en el Mercado de Capitales. Notas de Estudio, 21-2013 Bravo Herrera, F., Snchez, F., y Salas, A. (2003). La experiencia de ENROM. Cano, M., Castro, R., y Estupian, R. (2003). Manipulacin Contable y Fraude Corporativo. Recuperado de: http://www.interamericanusa.com/articulos/Auditoria/Manip-Frad-cont.htm Gonzlez, M. C., y Daz, M. (2009). El Caso ENROM. Wendy. Forest, 882(86.470), 793-110. Gmez-lvarez, D., y Gonzlez, V. (2010). La Leche es Blanca pero no Transparente. Parmalat, Breve Recuento de un Gran Fraude. Lequericaonandia, V., y Begoa, M. (2001). Alteraciones y Manipulaciones de la Contabilidad. Mares, A. I., y Olivo, H. C. (2007). El problema del Efecto Window Dressing con las Bases de Datos Contables para Toma de Decisiones. Revista de Negocios, 12(1), 56-87. Mattessich, R. (2003). Lecciones de Enron y Arthur Andersen Co. Documento de trabajo. Recuperado de: http://www. uam. es/personal_pdi/economicas/lcanibano/2007/Tema, 202.

Meigs, R., Williams, J., Haka, S., y Bettner, M. (2012). Contabilidad, la Base Para Decisiones Gerenciales. Ed. Mc Graw-Hill, Interamericana SA Colombia. Mndez Picazo, M. T. (2005). tica yResponsabilidad Social Corporativa. Informacin Comercial Espaola, (823), 141-150. Pike, M. E. (2003). Una Manifestacin Pblica de la tica en la Empresa: Informacin Financiera de Calidad. Lan Harremanak: Revista de relaciones laborales, (9), 91-109.