UNIVERSIDAD INCA GARCILASO DE LA VEGA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANZAS CORPORATIVAS

ANLISIS DE LA SITUACION ECONOMIC0-FINANCIERA DE LA EMPRESA

"CARTERAS CHIK S.A.C.".
ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS ESTADO FINANCIEROS

Profesor Ciclo

: :

SOTELO LUNA, CARLOS VIII

Integrantes :

Alfaro Gallegos Israel Benito Inga roca Laura Huamn Tineo Fabiola. Ros Vega Vctor Mendoza Dueas Romel.

2013

1. INFORMACION GENERAL DE LA EMPRESA a) ACTIVIDAD ECONOMICA, UBICACIN, PRODUCTOS PRINCIPALES RESEA DE LA EMPRESA

Somos una empresa que brinda carteras exclusivas elaboradas con el mejor material y de ltimas tendencias. Ofreciendo a las damas los ltimos estilos de la moda en carteras, brindndole calidad, exclusividad y comodidad hecho a la medida. La empresa CARTERAS CHIK se preocupa por cada detalle, desde escoger las mejores carteras hechas de materiales nicos de la ms alta calidad en el mercado nacional e internacional, hasta tambin ofrecer accesorios. Nuestros colaboradores estn altamente capacitados para brindar buen servicio, buscando satisfacer los ms altos estndares de calidad de

nuestros clientes. As podemos brindar productos nicos, lo que nos hace y nos ha hecho diferentes. Pensando en cada necesidad hemos escogido modelos para cada ocasin, contando as con distintas lneas para diversas ocasiones como Fiestas donde se encontrarn diseos de vanguardia y exclusividad de modelos; como lneas de vestir y casual combinando comodidad y elegancia. Y as mismo complementados de una gran gama de accesorios idneos para el glamour que Ud. busca, donde atendemos y asesoramos para que nuestros clientes se sientan especiales y nicos en toda ocasin.

 VISIN Vestir a las mujeres del Per con nuestras carteras para toda ocasin y nuestros productos complementarios. MISIN Lograr la satisfaccin de las damas a travs de nuestros productos y nuestro atencin que las har verse nicas " CULTURA ORGANIZACIONAL

Como organizacin buscamos en cada uno de nuestros colaboradores actitudes con lineamientos para el logro de los objetivos y metas propuestas cada ao como:

Actitud en el trabajo Iniciativa y creatividad Orden y Amabilidad Orientando el logro de los resultados Trabajo en equipo

UBICACIN

Tiendas y oficina administrativa: Oficina Administrativa:Av. Canaval y Moreyra 420 San Isidro

 TIENDAS COMERCIALES : a. Tienda 304 CC. Open Plaza Angamos b. Tienda 102 CC. Jockey Plaza c. Deposito Av. Aviacin 4545 Surquillo PRODUCTOS PRINCIPALES BRINDAMOS: En CARTERAS CHIK ofrecemos toda la variedad de carteras y accesorios que encontrars en nuestros locales. Tenemos a las mejores marcas de carteras trabajando con nosotros al igual que los mejores modelos. Hemos puesto una gran cantidad de esfuerzo y tiempo para asegurarnos de que todas los clientes puedan ubicar lo que buscan clasificando los productos por categora, lneas, colores, rango de precios, ofertas y novedades, que podrn darle una mejor perspectiva del producto. Entre los productos principales tenemos: Carteras Bolso

Y como productos accesorios: Billeteras Collares y otros A continuacin presentamos algunos de los productos que ofrecemos principales que tenemos al igual que los productos accesorios:

CARTERAS

Bolsos

PRODUCTOS ACCESORIOS

b) CANTIDAD DE TRABAJADORES Cuenta con un total de 20 trabajadores c) POSICION EN EL MERCADO (PARTICIPACION) CLASE SOCIAL: Est dirigido a los sectores A B C Y D COBERTURA: La cobertura se basa a nivel de lima metropolitana como primera opcin. EDADES: Todo tipo de edad. SEXO: Mujeres PSICOGRAFA

Dirigido a las damas sin distinciones, que les gusta verse diferente, alcanzar el glamour y la sofisticacin, que sobre todo aman la alta calidad de portar y usar carteras muy bien diseadas. DETALLE MERCADO META PRIMARIO CARACTERISTICAS ZONA EDAD SEXO ESTADO CIVIL INGRESOS MENS. OCUPACION Adultos(as) Cono sur 23 a 60 aos Femenino Solteras y casadas Desde s/ 300 Profesionales, estudiantes y trabajadores NICHO FRECUENCIA DE COMPRAR TIPO DE COMPRA MENTALIDAD FORMA DE PAGO PRECIOS Tiendas Conservadora y moderna Efectivo y tarjetas de crdito Segn el modelo Tiendas Moderna Efectivo y tarjetas de crdito Segn modelo A,B,C y D 10 por da A,B,C 3 por semana MERCADO META SECUNDARIO Jvenes Cono sur 15 a 25 aos Femenino Solteras Desde s/ 70 Estudiantes

2. ESTADOS FINANCIEROS
A) ESTADO DE SITUACION FINACIERA
CARTERAS CHIC S.A.C. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (Expresado en nuevos soles)

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE EFECTI VO Y EQUI VALENTE DE EFECTI VO CUENTAS POR COBRAR COMERCI ALES CUENTAS POR COBRAR ACCI ONI STAS Y PERSONAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR EXI STENCI AS PRODUCTOS EN PROCESO MATERI AS PRI MAS Y AUXI LI ARES EXI STENCI AS POR RECI BI R CREDI TO FI SCAL ANTI CI PO A PROVEEDORES TOTAL ACTIVO CORRIENTE

S/.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

S/. 5,989,257.52 11,785.34 29,674.19 527,103.46 0 568,562.99

396,088.48 23,411.90 0 0 292,915.00 0 8,356.68 0 0 0 720,772.06

TRI BUTOS POR PAGAR REMUNERACI ONES Y PARTI CI PACI ONES POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR COMERCI ALES ANTI CI PO DE CLI ENTES TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE CUENTAS POR PAGAR DI VERSAS BENEFI CI OS SOCI ALES DE LOS TRABAJADORES I NGRESOS DI FERI DOS TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

30,881.22 9,561.64 31,922.00 72,364.86

TOTAL PASIVO ACTIVO NO CORRIENTE I NMUEBLES, MAQUI NARI AS Y EQUI POS DEPRECI ACI ON Y AMORTI ZACI ON ACUMULADA CARGAS DI FERI DAS TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 34,431.73 -7,595.00 0 26,836.73 PATRIMONIO CAPI TAL RESERVAS LEGALES RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADO DEL EJERCI CI O TOTAL PATRIMONIO

640,927.85

43,050.00 0 0 63,630.94 106,680.94

TOTAL ACTIVO

S/. 747,608.79

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

S/. 747,608.79

CARTERAS CHIC S.A.C. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresado en nuevos soles)

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE EFECTI VO Y EQUI VALENTE DE EFECTI VO CUENTAS POR COBRAR COMERCI ALES CUENTAS POR COBRAR ACCI ONI STAS Y PERSONAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR EXI STENCI AS PRODUCTOS EN PROCESO MATERI AS PRI MAS Y AUXI LI ARES EXI STENCI AS POR RECI BI R CREDI TO FI SCAL ANTI CI PO A PROVEEDORES TOTAL ACTIVO CORRIENTE

S/.

PASIVO PASIVO CORRIENTE 1,066,088.48 13,471.90 34,809.72 0 692,906.62 0 18,366.68 0 0 0 1,825,643.40 CUENTAS POR PAGAR DI VERSAS PASIVO NO CORRIENTE TRI BUTOS POR PAGAR REMUNERACI ONES Y PARTI CI PACI ONES POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR COMERCI ALES ANTI CI PO DE CLI ENTES TOTAL PASIVO CORRIENTE

S/. 5,989,257.52 49,730.34 14,654.19 584,511.74 0 648,896.27

62,125.67 5,661.64 19,084.07 86,871.38

BENEFI CI OS SOCI ALES DE LOS TRABAJADORES I NGRESOS DI FERI DOS TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVO ACTIVO NO CORRIENTE I NMUEBLES, MAQUI NARI AS Y EQUI POS DEPRECI ACI ON Y AMORTI ZACI ON ACUMULADA CARGAS DI FERI DAS TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 94,451.73 -23,581.00 0 70,870.73 PATRIMONIO CAPI TAL RESERVAS LEGALES RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADO DEL EJERCI CI O TOTAL PATRIMONIO

735,767.65

786,470.00 0 63,630.94 310,645.54 1,160,746.48

TOTAL ACTIVO

S/. 1,896,514.13

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

S/. 1,896,514.13

B.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

CARTERAS CHIC S.A.C. AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012 (Expresado en nuevos soles) S/.

INGRESOS OPERACIONALES VENTAS DESCUENTOS, REBAJAS Y BONIFIC. CONCEDIDAS VENTAS NETAS COSTOS OPERACIONALES COSTO DE VENTAS RESULTADO BRUTO GASTOS OPERACIONALES GASTOS DE VENTA GASTOS DE ADMINISTRACION RESULTADO DE OPERACIN -90,439.37 -25,300.55 89,854.29 -597,244.00 205,594.21 802,838.21 0 802,838.21

(+) DESCUENTOS, REBAJ, BONIF OBTENIDOS (+) INGRESOS DIVERSOS (+) INGRESOS EXCEPCIONALES (+) INGRESOS FINANCIEROS (+) GANANCIA POR DIFERENCIA DE CAMBIO (-) GASTOS FINANCIEROS (-) PERDIDA POR DIFERENCIA DE CAMBIO RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD (PRDIDA) NETA DEL EJERCICIO

0 0 9,061.00 17,697.00 -20,202.45 -5,508.50 90,901.34 27,270.40 S/. 63,630.94

10

CARTERAS CHIC S.A.C. ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 (Expresado en nuevos soles) S/. INGRESOS OPERACIONALES VENTAS DESCUENTOS, REBAJAS Y BONIFIC. CONCEDIDAS VENTAS NETAS COSTOS OPERACIONALES COSTO DE VENTAS RESULTADO BRUTO GASTOS OPERACIONALES GASTOS DE VENTA GASTOS DE ADMINISTRACION RESULTADO DE OPERACIN -540,690.19 -145,027.55 349,288.47 -1,967,812.00 1,035,006.21 3,002,818.21 0 3,002,818.21

(+) DESCUENTOS, REBAJ, BONIF OBTENIDOS (+) INGRESOS DIVERSOS (+) INGRESOS EXCEPCIONALES (+) INGRESOS FINANCIEROS (+) GANANCIA POR DIFERENCIA DE CAMBIO (-) GASTOS FINANCIEROS (-) PERDIDA POR DIFERENCIA DE CAMBIO RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD (PRDIDA) NETA DEL EJERCICIO

0 49,422.70 28,912.42 42,866.70 -20,202.45 -6,508.50 443,779.34 133,133.80 S/. 310,645.54

11

C) FLUJO DE CAJA PROYECTADO CARTERAS CHIK SAC

CONCEPTOS SALDO INICIAL INGRESOS VENTAS 802,838.21 803,721.33 TOTAL INGRESOS 1,198,926.69 1,254,717.21 GASTOS COMPRA DE MERCADERIA -692,906.62 -693,599.53 IMPUESTOS -20,000.00 -18,000.00 SUELDOS SALARIOS -29,674.19 -29,674.19 COMISIONES -2,000.00 -1,687.81 ARRENDAMIENTOS -3,000.00 -3,000.00 SERV.PUBLICO -350.00 -350.00 TOTAL GASTOS -747,930.81 -746,311.53 SALDO ANTES DE PRESTAMO 450,995.88 508,405.68 PRESTAMO BANCARIO CANCELACION DE PRESTAMO INTERES BANCARIO SALDO FINAL DE CAJA 450,995.88 508,405.68

FLUJO DE CAJA PROYECCION AL AO 2013 Expresado en nuevos soles ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 396,088.48 450,995.88 508,405.68 565,004.12 625,791.47 683,768.01 734,934.03 799,289.79 860,835.57 909,571.66 951,498.33 1,027,415.87 804,605.43 805,490.49 806,376.53 807,263.55 808,151.54 809,040.50 809,930.45 810,821.37 811,713.27 819,749.23 1,313,011.11 1,370,494.61 1,432,168.00 1,491,031.56 1,543,085.56 1,608,330.29 1,670,766.02 1,720,393.03 1,763,211.61 1,847,165.10 -694,293.13 -19,000.00 -29,674.19 -1,689.67 -3,000.00 -350.00 -748,006.99 565,004.12 -694,987.42 -15,000.00 -29,674.19 -1,691.53 -3,000.00 -350.00 -744,703.14 625,791.47 -695,682.41 -18,000.00 -29,674.19 -1,693.39 -3,000.00 -350.00 -748,399.99 683,768.01 -696,378.09 -25,000.00 -29,674.19 -1,695.25 -3,000.00 -350.00 -756,097.53 734,934.03 -697,074.47 -12,000.00 -29,674.19 -1,697.12 -3,000.00 -350.00 -743,795.78 799,289.79 -697,771.54 -15,000.00 -29,674.19 -1,698.99 -3,000.00 -350.00 -747,494.72 860,835.57 -698,469.31 -28,000.00 -29,674.19 -1,700.85 -3,000.00 -350.00 -761,194.36 909,571.66 -699,167.78 -35,000.00 -29,674.19 -1,702.72 -3,000.00 -350.00 -768,894.70 951,498.33 -699,866.95 -1,200.00 -29,674.19 -1,704.60 -3,000.00 -350.00 -735,795.74 1,027,415.87 -700,566.82 -49,000.00 -29,674.19 -1,721.47 -3,000.00 -350.00 -784,312.48 1,062,852.62

565,004.12 625,791.47 683,768.01 734,934.03 799,289.79 860,835.57 909,571.66 951,498.33 1,027,415.87 1,062,852.62

12

3- ANLISIS FINANCIERO
A)

PORCENTAJES
CARTERAS CHIC S.A.C. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (Expresado en nuevos soles)
ANALISIS VERTICAL PORCENTUAL

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE EFECTI VO Y EQUI VALENTE DE EFECTI VO CUENTAS POR COBRAR COMERCI ALES CUENTAS POR COBRAR ACCI ONI STAS Y PERSONAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR EXI STENCI AS PRODUCTOS EN PROCESO MATERI AS PRI MAS Y AUXI LI ARES EXI STENCI AS POR RECI BI R CREDI TO FI SCAL ANTI CI PO A PROVEEDORES TOTAL ACTIVO CORRIENTE

S/.

PASIVO PASIVO CORRIENTE

S/. 5,989,257.52 11,785.34 29,674.19 527,103.46 0 568,562.99

396,088.48 23,411.90 0 0 292,915.00 0 8,356.68 0 0 0 720,772.06

0.53 0.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.39 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00

TRI BUTOS POR PAGAR REMUNERACI ONES Y PARTI CI PACI ONES POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR COMERCI ALES ANTI CI PO DE CLI ENTES TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE CUENTAS POR PAGAR DI VERSAS BENEFI CI OS SOCI ALES DE LOS TRABAJADORES I NGRESOS DI FERI DOS TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

0.02 0.04 0.00 0.71 0.00 0.00

30,881.22 9,561.64 31,922.00 72,364.86

0.04 0.01 0.04

TOTAL PASIVO ACTIVO NO CORRIENTE I NMUEBLES, MAQUI NARI AS Y EQUI POS DEPRECI ACI ON Y AMORTI ZACI ON ACUMULADA CARGAS DI FERI DAS TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 34,431.73 -7,595.00 0 26,836.73 0.05 -0.01 0.00 PATRIMONIO CAPI TAL RESERVAS LEGALES RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADO DEL EJERCI CI O TOTAL PATRIMONIO

640,927.85

43,050.00 0 0 63,630.94 106,680.94

0.06 0.00 0.00 0.09

TOTAL ACTIVO

S/. 747,608.79

100

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

S/. 747,608.79

100

13

CARTERAS CHIC S.A.C. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresado en nuevos soles)
ANALISIS VERTICAL PORCENTUAL
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES CUENTAS POR COBRAR ACCIONISTAS Y PERSONAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR EXISTENCIAS PRODUCTOS EN PROCESO MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES EXISTENCIAS POR RECIBIR CREDITO FISCAL ANTICIPO A PROVEEDORES TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,066,088.48 13,471.90 34,809.72 0 692,906.62 0 18,366.68 0 0 0 1,825,643.40 0.56 0.01 0.00 0.02 0.00 0.00 0.37 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES INGRESOS DIFERIDOS TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 62,125.67 5,661.64 19,084.07 86,871.38 0.03 0.00 0.01 PASIVO NO CORRIENTE S/.

PASIVO PASIVO CORRIENTE TRIBUTOS POR PAGAR REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES ANTICIPO DE CLIENTES TOTAL PASIVO CORRIENTE

S/. 5,989,257.52 49,730.34 14,654.19 584,511.74 0 648,896.27

0.03 0.01 0.00 0.31 0.00 0.00

TOTAL PASIVO ACTIVO NO CORRIENTE INMUEBLES, MAQUINARIAS Y EQUIPOS DEPRECIACION Y AMORTIZACION ACUMULADA CARGAS DIFERIDAS TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 94,451.73 -23,581.00 0 70,870.73 0.05 -0.01 PATRIMONIO CAPITAL RESERVAS LEGALES RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADO DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO

735,767.65

786,470.00 0 63,630.94 310,645.54 1,160,746.48

0.41 0.00 0.03 0.16

100
TOTAL ACTIVO S/. 1,896,514.13 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 1,896,514.13 100.00

14

B. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

CARTERAS CHIC S.A.C. ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012 (Expresado en nuevos soles) S/. INGRESOS OPERACIONALES VENTAS 802,838.21 DESCUENTOS, REBAJAS Y BONIFIC. CONCEDIDAS 0 VENTAS NETAS 802,838.21 COSTOS OPERACIONALES COSTO DE VENTAS RESULTADO BRUTO GASTOS OPERACIONALES GASTOS DE VENTA GASTOS DE ADMINISTRACION RESULTADO DE OPERACIN -90,439.37 -25,300.55 89,854.29
-0.11 -0.03

100.0

-597,244.00 205,594.21

0.26

(+) DESCUENTOS, REBAJ, BONIF OBTENIDOS (+) INGRESOS DIVERSOS (+) INGRESOS EXCEPCIONALES (+) INGRESOS FINANCIEROS (+) GANANCIA POR DIFERENCIA DE CAMBIO (-) GASTOS FINANCIEROS (-) PERDIDA POR DIFERENCIA DE CAMBIO RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD (PRDIDA) NETA DEL EJERCICIO

0 0 9,061.00 17,697.00 -20,202.45 -5,508.50 90,901.34 27,270.40 S/. 63,630.94

0.01 0.02 -0.03 -0.01

0.03 0.08

15

CARTERAS CHIC S.A.C. ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 (Expresado en nuevos soles) S/. INGRESOS OPERACIONALES VENTAS DESCUENTOS, REBAJAS Y BONIFIC. CONCEDIDAS VENTAS NETAS COSTOS OPERACIONALES COSTO DE VENTAS RESULTADO BRUTO GASTOS OPERACIONALES GASTOS DE VENTA GASTOS DE ADMINISTRACION RESULTADO DE OPERACIN -540,690.19 -145,027.55 349,288.47 -0.05 0.12 -1,967,812.00 1,035,006.21 0.34 3,002,818.21 0 3,002,818.21 100 %

(+) DESCUENTOS, REBAJ, BONIF OBTENIDOS (+) INGRESOS DIVERSOS (+) INGRESOS EXCEPCIONALES (+) INGRESOS FINANCIEROS (+) GANANCIA POR DIFERENCIA DE CAMBIO (-) GASTOS FINANCIEROS (-) PERDIDA POR DIFERENCIA DE CAMBIO RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD (PRDIDA) NETA DEL EJERCICIO

0 49,422.70 28,912.42 42,866.70 -20,202.45 -6,508.50 443,779.34 133,133.80 S/. 310,645.54

0.00 0.01 0.01 -0.01 0.00 0.15

0.10

16

D) RATIOS RATIOS DE LIQUIDEZ LIQUIDEZ CORRIENTE

Activo Corriente Pasivo Corriente = 2013 1,825,643.40 648,896.27 2.81

LIQUIDEZ ABSOLUTA

Efectivo + valores = Financieros Pasivo Corriente =

2013 1,066,088.48 648,896.27 1.64

PRUEBA ACIDA
2013 Activo - Existencias - Gtos pagados Cte por Anticipado Pasivo Corriente = 1825643.40-692906.62 648,896.27 = 1.75

RATIOS DE SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO TOTAL DEL ACTIVO

2013 Pasivo Total * 100 = Activo Total = 735,767.65 1,896,514.13 39%

ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO

PASIVO TOTAL X100 PATRIMONIO

735,767.65 1,160,746.48 63.39

17

NDICE DE RENTABILIDAD 2013

Rentabilidad activo

utilidad neta activos Utilidad bruta en venta Ventas Utilidad neta Ventas Utilidad neta Patrimonio

X 100 =

310,645.54 1,896,514.13 1,035,006.21 3,002,818.21 310,645.54 3,002,818.21 310,645.54 1,160,746.48

16.38

Rentabilidad bruta

0.34

Rentabilidad neta

0.10

Rentabilidad patrimonial

0.27

NDICE DE GESTIN 2013

Promedio de cobranzas

Ventas Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar x 360 das Ventas Costo de ventas Cuentas por pagar Cuentas por pagar x 360 das Costo de ventas Costo de ventas Inventarios Inventarios x 360 das Costo de ventas Ventas Capital de trabajo Ventas Activo total Ventas Patrimonio Utilidad antes de Part. Activo total

3,002,818.21 13,471.90 13,471.90 x 360 3,002,818.21 1,967,812.00 584,511.74 584511.74 x 360 1,967,812.00 1,967,812.00 692,906.62 692961.92 x 360 1,967,212.00 3,002,818.21 1,176,747.13 3,002,818.21 1,896,514.13 3,002,818.21 1,160,746.48 443,779.34 1,896,514.13

222.89

Periodo promedio de cuentas por cobrar Promedio de pagos

1.62

3.37

Periodo promedio de cuentas por cobrar Rotacin de inventario

106.93

2.84

Periodo promedio de existencias

126.80

Rotacin de capital de trabajo =

2.55

Rotacin del activo total

1.58

Rotacin del patrimonio

2.59

Utilidad de activo

0.23

18

NDICE DE RENTABILIDAD 2012

Rentabilidad activo

utilidad neta activos Utilidad bruta en venta Ventas Utilidad neta Ventas Utilidad neta Patrimonio

X 100 =

63,630.94 x 100 747,608.79 205,594.21 802,838.21 63,630.94 802,838.21 63,630.94 106,680.94 =

8.51

Rentabilidad bruta

0.26

Rentabilidad neta

0.08

Rentabilidad patrimonial

0.60

NDICE DE GESTIN 2012

Promedio de cobranzas

Ventas Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar x 360 das Ventas Costo de ventas Cuentas por pagar Cuentas por pagar x 360 das Costo de ventas Costo de ventas Inventarios Inventarios x 360 das Costo de ventas Ventas Capital de trabajo Ventas Activo total Ventas Patrimonio Utilidad antes de Part. Activo total

802,838.21 23,411.90 23411.30 x 360 802,838.21 597,244.00 527,103.46 527103.46 x 360 1,967,812.00 597,244.00 292,915.00 292915 x 360 597,244.00 802,838.21 106,680.94 802,838.21 747,608.79 802,838.21 106,680.94 90,901.34 747,608.79

34.29 ####### 10.50

Periodo promedio de cuentas por cobrar Promedio de pagos

1.13 ####### 96.43

Periodo promedio de cuentas por cobrar Rotacin de inventario

2.04 ####### 176.56

Periodo promedio de existencias

Rotacin de capital de trabajo =

7.53

Rotacin del activo total

1.07

Rotacin del patrimonio

7.53

Utilidad de activo

0.12

19

E. PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y FINANCIERO

PUNTO DE EQUILIBRIO DE EFECTIVO CANTIDAD 8,000 VENTAS 800,000.00 COSTOS VARIABLES TOTALES 400,000.00 COSTOS FIJOS 350,000 GAO 8.000000

Anlisis de Punto de equilibrio del efectivo P.E. S/. = Costos Fijos Costos Variables Ventas Totales 700,000.00 = 350,000.00 400,000.00 800,000.00

P.E. S/. =

El resultado se interpreta como las ventas necesarias para que la empresa opere sin prdidas ni ganancias, si las ventas del negocio estn por debajo de esta cantidad la empresa pierde y por arriba de la cifra mencionada son utilidades para la empresa. Punto de equilibrio porcentual (PEP) Anlisis de Punto de equilibrio porcentual P.E. % = Costos Fijos Ventas Totales - Costos Variables x 100

P.E. % =

350,000.00 800,000.00 - 400,00.00 87.50 %

100

P.E. % =

El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas totales, el 87.5% es empleado para el pago de los costos fijos y variables y el 12.5% restante, es la utilidad neta que obtiene la empresa.

20

Punto de equilibrio en unidades y demostracin Anlisis de Punto de equilibrio en Unidades P.E. Unid. = Costos Fijos Precio Unitario de Venta - Costo Variable Unitario

P.E. Unid. =

350,000.00 100.00 - 50.00

350,000.00 50

P.E. Unid. =

7,000.00

Unidades

Para que la empresa este en un punto en donde no existan perdidas ni ganancias, se deber vender 7,000 unidades, considerando que conforme aumenten las unidades vendidas, la utilidad se incrementara.

21

4.- INTERPRETACIN DE LOS ASPECTOS ANALIZADOS

A.- Liquidez i. Capacidad de pago en el plazo corriente:

2012 Activo Corriente Pasivo Corriente Liquidez Corriente

3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 Liquidez Corriente 2012 1.27

2013 1,825,643.40 648,896.27 2.81

720,772.06 568,562.99 1.27

Liquidez Corriente

2013 2.81

COMENTARIOS: La empresa CHIK S.A.C para el ao 2012 tenia una capacidad de afrontar su deuda corriente con S/. 1.27 por cada sol de deuda corriente, y en el 2013 con S/. 2.81 siendo su ao con mayor liquidez para afrontar sus obligaciones corrientes.

22

ii Capacidad de pago inmediato :

2012 Act.cte - Exist - Gto Pag.Anticp Pasivo Corriente 427,857.06 568,562.99 0.75

2013 1,132,736.78 648,896.27 1.75

Prueba Acida o Liquidez Severa

2.00 1.50 1.00 0.50 2012 2013 0.75 1.75 Prueba Acida o Liquidez Severa

Este ratio nos permite analizar ms a fondo el indicador de liquidez, sin considerar

los

inventarios ya que son estos los que toman ms tiempo en convertirse en efectivo. Se puede observar que en el ao 2012 solo se cuenta con S/. 0.75 por cada sol de deuda corriente, asimismo en el ao 2013 con S/. 1.75 donde se ve un incremento de la

capacidad de pago en sus activos lquidos y nos hace saber que es suficiente para afrontar nuestras obligaciones para ese periodo.

23

iii Causas de la falta o exceso en la capacidad de pago Falencias en materia de crditos y cobranzas No contar con buenos sistemas de informacin Fallas en los controles internos Fallas en la planeacin Mala gestin financiera en materia de endeudamiento y liquidez No conocer los ciclos de vida de cada tipo de actividad El incumplimiento liso y llano de obligaciones impositivas y laborales

iv . Consecuencias de la Falta Exceso en la Capacidad de Pago Aumentan los costos por concepto de : Depreciacin, Gastos de conservacin Falta de recursos propios y ajenos, para que la empresa haga frente a sus necesidades La empresa recurre a financiamientos externos que principalmente son los pasivos, los cuales participan dentro de la misma y al ser mayores, la solidez financiera de la empresa se ver afectada, ya que tanto moral como econmicamente depender de sus acreedores y las utilidades de sta se vern disminuidas por intereses originados por el financiamiento externo. Se observa que existe equipo obsoleto. El que la empresa tenga una inversin, ociosa que no redite ningn inters, pudiendo hacer una inversin en compra de productos , lo cual har que la empresa obtenga mayores utilidades para el beneficio de todos los interesados. Gastos de mantenimiento ,

24

B. SOLVENCIA I Nivel de endeudamiento sobre los activos 1.- Riesgos u oportunidades que se derivan de ello.

2012 Pasivo total x100 Activo total Endeudamiento del Activo 640,927.85 747,608.79 85.73

2013 735,767.65 1,898,514.13 38.75

Endeudamiento del Activo

Endeudamiento del Activo

85.73 38.75 2012 2013

COMENTARIOS: Podemos concluir que la participacin de los acreedores para el ao 2012 representa el 85.73% y para el ao 2013 representa el 38.75% sobre los activos nuestros activos son mayores que los pasivos y esto disminuye el riesgo para la empresa.

25

Ii Nivel de endeudamiento del patrimonio 1 Riesgo u oportunidades que se derivan de ello

Este ratio nos muestra el grado de endeudamiento total con relacin al patrimonio, en la empresa CHIK S.A.C t al 31 de Diciembre del 2012 se observa que las deudas superan al patrimonio en 600% (Obligaciones a largo plazo y corto plazo) lo cual al comparar el periodo 2013 las obligaciones representan el 63.39% del patrimonio

26

C. RENTABILIDAD i. De la Inversin 1. Riesgos Oportunidades Podemos apreciar que durante los periodos 2012 y 2013 los ndices de rentabilidad referente a la inversin o patrimonio mostraron los siguientes resultados : 2013 0.27 2012 0.60

Tal como se muestra en el comparativo CARTERAS CHIK hubo un descenso en la rentabilidad patrimonial debido a que las utilidades del ao 2012 se han ido acumulando, si bien las ventas aumentaron significativamente la gerencia esta pensando en capitalizar las utilidades para poder expandir el nuevos mercados. Las oportunidades que tiene el negocio sobre la inversin es la de aperturar nuevos locales que le permitan lograr incrementar sus ventas, adems se podra buscar la expansin a provincias a travez de algn prestamo bancario, el expandirnos a provincia nos hara traer productos nuevos al alcance de las personas. Los riesgos son la competencia que tambin avanza a pasos agigantados y adems los costos financieros que nos podra ocasionar si negociamos un prstamo bancario para aperturar locales en provincia sabiendo que la capacidad adquisitiva no estn holgada como la gente de la capital. ii. De los Activos 1. Riesgos Oportunidades
2. De los Activos

27

El ndice de rentabilidad del activo nos muestra los siguientes resultados : 2013 16.38 2012 8.51

Este ndice nos muestra que hubo un incremento en la parte de los activos encontrndose que las partidas efectivo y equivalente de efectivo representa el 56% por lo cual no estamos buscando invertir en nuevos negocios lo cual es un riesgo ya que la competencia esta aperurando nuevos locales. La partida de existencias tambin muestra un incremento significativo que es casi el 37% lo cual nos da la alerta de que nos estamos sobrestockeando por lo cual hay que aprovechar la oportunidad de fiestas para poder ofrecer nuestros productos con ofertas novedosas y rotar la mercadera antes que pasen de moda. El tener exceso de dinero podemos aperturar nuevos locales con financiamiento propio y asi no incurrir en gastos financieros.

iii. Del Perodo (Bruta, Operativa, Neta)

1. Riesgos Oportunidades La rentabilidad bruta a tenido una variacin con respecto al 2012 de las siguientes cifras :

2013 0.34

2012 0.26

Logrando un incremento que representa la utilidad que se generara si solo descontamos los costos, se tiene el riesgo que las mercaderas debido a la crisis internacional puedan variar sus precios,adems se tiene que el dlar esta muy voltil por lo cual podra perjudicarnos por la mercadera que traemos de otros pases.

28

La rentabilidad neta que se a generado durante este periodo arroja las siguientes cifras : 2013 0.10 2012 0.08

Se a aprovechado las oportunidades en el mercado es por eso que se ve que la rentabilidad neta subi en un 2% hay que controlar los gastos para que aumente la rentabilidad en un porcentaje mayor,adems se corre el riesgo que la competencia pueda traer los productos a un menor precio.

D. GESTIN i. Riesgos Oportunidades Promedio de cobranzas

SOLES 2013 222.89 DAS 2013 1.62 2012 10.50 2012 34.29

Nuestro promedio de a mejorado notablemente por lo que esto va a generar que tengamos un exceso de efectivo para poder invertirlo en la compra de nuevos productos al igual que el importe de cobro a sido mucho mejor al del 2012 es por eso que tenemos un esceso de efectivo por lo que hay que mejorar los proyectos en cuales hay que invertir este exceso en dinero.

29

Promedio de pagos SOLES 2013 3.37 DAS 2013 106.93 2012 1.13 2012 96.43

El mejoramiento en los procedimientos de cobranzas a hecho que podamos cumplir con las obligaciones que tenamos a tiempo por lo cual no hemos tenido que recurrir a algn financiamiento para poder adquirir las mercaderas. Promedio de existencias SOLES 2013 2.84 2013 126.84 2012 2.04 2012 176.56

DIAS

Podemos decir que el valor de nuestros inventarios tambin ha aumentado y lo mejor es que el periodo de su rotacin es en menor tiempo, es decir las ventas se realizan con mayor frecuencia con relacin al 2012. A manera de concluir respecto a las cuentas por cobrar y por pagar analizados podemos decir que la empresa no tiene mayor diferencia en cuanto a la cantidad de das que cobra en relacin a la cantidad de das en que paga a sus proveedores, por tanto podemos decir que hay una buena gestin en cuanto a sus polticas de cobranzas y por pagar.

30

Rotacin de capital de trabajo

2013 2.55

2012 7.53

Rotacin del activo total

1.58

1.07

Rotacin del patrimonio

2.59

7.53

Utilidad de activo

0.23

0.12

Podemos decir que nuestras rotacin de capital de trabajo, activo total y patrimonio han aumentado significativamente, lo cual indica que los recursos estn siendo bien utilizados, a excepcin del patrimonio que ha disminuido por el aumento de gastos operacionales.

E. PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y FINANCIERO MES DE ENERO 2012 1. UNIDADES Y PRECIOS DE VENTAS PRODUCTOS A B C D UNIDADES 80 2400 1250 500 4230 PRECIO DE VENTA POR UNIDAD 100 50 70 80

31

2. COSTOS VARIABLES
PRODUCTOS A B C D COSTO VARIABLE X UNIDAD 60 30 40 40

3. COSTOS FIJOS
Gastos fijos anuales Gastos de ventas Gastos de administracin Costos fijos anuales Costos fijos mensuales

S/. 57,131.23

S/. 540,624.19 S/. 144,950.55 S/. 685,574.74 S/. 57,131.23

1. CALCULO DE LOS INGRESOS Y PORCENTAJES DE LA MEZCLA

PRODUCTO A B C D UNIDADES PRECIO DE VENTA UNIDAD 80 S/. 100.00 2400 S/. 50.00 1250 S/. 70.00 500 S/. 80.00 4230 INGRESOS POR VENTAS 8,000.00 120,000.00 87,500.00 40,000.00 255,500.00 PORCENTAJE DE LA MEZCLA UNIDAD 1.891252955 56.73758865 29.55082742 11.82033097 100

S/. S/. S/. S/. S/.

IMPORTES 3.13% 46.97% 34.25% 15.66% 100%

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN INGRESOS 3. CALCULO DEL COSTO VARIABLE Y LA CONTRIBUCIN MARGINAL PRODUCTO INGRESOS POR VENTAS A B C D S/. 8,000.00 S/. S/. S/. S/. S/. COSTOS VARIABLES 4,800.00 72,000.00 50,000.00 20,000.00 146,800.00 CONTRIBUCIN MARGINAL IMPORTE S/. S/. S/. S/. S/. 3,200.00 48,000.00 37,500.00 20,000.00 108,700.00

% 40.00% 40.00% 42.86% 50.00%

S/. 120,000.00 S/. 87,500.00 S/. 40,000.00 S/. 255,500.00

32

3. CALCULO DEL % DE LA CONTRIBUCIN MARGINAL % CM = CONTRIB. MARGINAL TOTAL INGRESOS TOTALES 108,700.00 255,500.00 = 0.425440313

% CM

4. CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN TERMINOS DE INGRESOS P.E. = Gastos fijos Margen de contribucin unitario ponderado S/. 134,287.29

P.E.

57,131.23 0.425440313

5. DISTRIBUCIN DE LAS VENTAS EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO

PRODUCTO A B C D MEZCLA IMPORTE DE VENTAS 3.13% 46.97% 34.25% 15.66% 100.00% PE EN INGRESOS S/. S/. S/. S/. 4,204.69 63,070.35 45,988.80 21,023.45

S/. 134,287.29

6. COMPROBACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

PRODUCTO A B C D (-) COSTOS FIJOS PUNTO DE EQUILIBRIO VENTAS EN EL PE 4,204.69 63,070.35 45,988.80 21,023.45 134,287.29 CONTRIBUCIN MARGINAL 40.00% 40.00% 42.86% 50.00% TOTAL CM 1,681.88 25,228.14 19,709.49 10,511.73 57,131.23 57,131.23 -

33

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES 1. CALCULO DE LA CONTRIBUCION MARGINAL UNITARIA % CM = CONTRIB. MARGINAL TOTAL UNIDADES EN VENTAS 108,700.00 4,230.00 = S/. 25.70

% CM

2. CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES P.E. = Gastos fijos Margen de contribucin unitario ponderado 57,131.23 25.70 = 2,223 UNIDADES

P.E.

3. DISTRIBUCIN DEL VOLUMEN DE VENTAS EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO

PRODUCTO A B C D MEZCLA UNIDADES 1.89% 56.74% 29.55% 11.82% 100.00% PE UNIDADES 42 1,261 657 263 2,223

4. COMPROBACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

PRODUCTO A B C D (-) COSTOS FIJOS PUNTO DE EQUILIBRIO PE EN UNIDADES 42 1,261 657 263 2,223 CONTRIBUCIN MARGINAL POR UNIDAD S/. 40.00 S/. 20.00 S/. 30.00 S/. 40.00 TOTAL 1,682 25,228 19,709 10,512 57,131 57,131.23 -

34

5. DISTRIBUCIN DE LOS COSTOS FIJOS

PRODUCTO A B C D CONTRIBUCION MARGINAL IMPORTE S/. 3,200.00 S/. 48,000.00 S/. 37,500.00 S/. 20,000.00 S/. 108,700.00 % 3% 44% 34% 18% 100%

S/.

57,131.23
COSTOS FIJOS

S/. S/. S/. S/. S/.

1,682 25,228 19,709 10,512 57,131

PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO Y FINANCIERO MES DE ENERO 2011 1. UNIDADES Y PRECIOS DE VENTAS
PRECIO DE VENTA POR UNIDAD 120 70 90 100

PRODUCTOS A B C D

UNIDADES 50 850 500 130 1530

2. COSTOS VARIABLES
PRODUCTOS A B C D COSTO VARIABLE X UNIDAD 70 40 50 50 S/. 9,574.15

3. COSTOS FIJOS Gastos fijos anuales Gastos de ventas Gastos de administracin Costos fijos anuales

S/. 89,939.27 S/. 24,950.55 S/. 114,889.82

35

Costos fijos mensuales

S/.

9,574.15

1. CALCULO DE LOS INGRESOS Y PORCENTAJES DE LA MEZCLA PORCENTAJE DE LA MEZCLA UNIDAD 3.267973856 55.55555556 32.67973856 8.496732026 100

INGRESOS POR PRODUCTO UNIDADES PRECIO DE VENTA UNIDAD VENTAS A 50 S/. 120.00 S/. 6,000.00 B 850 S/. 70.00 S/. 59,500.00 C 500 S/. 90.00 S/. 45,000.00 D 130 S/. 100.00 S/. 13,000.00 1530 S/. 123,500.00 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN INGRESOS 2. CALCULO DEL COSTO VARIABLE Y LA CONTRIBUCIN MARGINAL PRODUCTO A B C D INGRESOS POR VENTAS S/. 6,000.00 S/. 59,500.00 S/. 45,000.00 S/. 13,000.00 S/. 123,500.00 COSTOS VARIABLES 3,500.00 34,000.00 25,000.00 6,500.00 69,000.00

IMPORTES 4.86% 48.18% 36.44% 10.53% 100%

S/. S/. S/. S/. S/.

CONTRIBUCIN MARGINAL IMPORTE % S/. 2,500.00 41.67% S/. 25,500.00 42.86% S/. 20,000.00 44.44% S/. 6,500.00 50.00% S/. 54,500.00

3. CALCULO DEL % DE LA CONTRIBUCIN MARGINAL % CM = CONTRIB. MARGINAL TOTAL INGRESOS TOTALES 54,500.00 123,500.00 = 0.441295547

% CM

4. CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN TERMINOS DE INGRESOS P.E. = Gastos fijos Margen de contribucin unitario ponderado S/. = 21,695.55

P.E.

9,574.15 0.441295547

36

5. DISTRIBUCIN DE LAS VENTAS EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO

MEZCLA IMPORTE DE VENTAS 4.86% 48.18% 36.44% 10.53% 100.00%

PRODUCTO A B C D

PE EN INGRESOS S/. 1,054.04 S/. 10,452.51 S/. 7,905.26 S/. 2,283.74 S/. 21,695.55

6. COMPROBACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO PRODUCTO VENTAS EN EL PE 1,054.04 10,452.51 7,905.26 2,283.74 21,695.55 (-) COSTOS FIJOS PUNTO DE EQUILIBRIO CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES 1. CALCULO DE LA CONTRIBUCIN MARGINAL UNITARIA % CM = CONTRIB. MARGINAL TOTAL UNIDADES EN VENTAS 54,500.00 1,530.00 = S/. 35.62 CONTRIBUCIN MARGINAL 41.67% 42.86% 44.44% 50.00% TOTAL CM 439.18 4,479.65 3,513.45 1,141.87 9,574.15 9,574.15 -

A B C D

% CM

37

2. CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES P.E. = Gastos fijos Margen de contribucin unitario ponderado 9,574.15 35.62 = 268.78 UNIDADES

P.E.

3. DISTRIBUCIN DEL VOLUMEN DE VENTAS EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO PRODUCTO A B C D MEZCLA UNIDADES 3.27% 55.56% 32.68% 8.50% 100.00% PE UNIDADES 9 149 88 23 268.78

4. COMPROBACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO PRODUCTO PE EN UNIDADES 9 149 88 23 269 (-) COSTOS FIJOS PUNTO DE EQUILIBRIO CONTRIBUCIN MARGINAL POR UNIDAD TOTAL S/. S/. S/. S/. 50.00 30.00 40.00 50.00 439 4,480 3,513 1,142 9,574 9,574.15 -

A B C D

38

5. DISTRIBUCION DE LOS COSTOS FIJOS PRODUCTO CONTRIBUCION MARGINAL IMPORTE % S/. S/. S/. S/. S/. 2,500.00 25,500.00 20,000.00 6,500.00 54,500.00 5% 47% 37% 12% 100%

S/. 9,574.15 COSTOS FIJOS S/. 439 S/. 4,480 S/. 3,513 S/. 1,142 S/. 9,574

A B C D

En la evaluacin que se ha desarrollado en la empresa CARTERAS CHIK S.A.C.., el volumen de ventas de la misma supera el monto fijado por el punto de equilibrio, por ende, se reafirma que la empresa se encuentra en la capacidad de realizar y superar las ventas que se toman de referencia en el punto de equilibrio . 2012 UNIDADES VENDIDAS 4,230 UNIDADES PUNTO DE EQUILIBRIO 2,223

2011 UNIDADES VENDIDAS 1,530 UNIDADES PUNTO DE EQUILIBRIO 269

5. DIAGNSTICO DE LA SITUACIN FINANCIERA EVALUADA En la evaluacin realizada a los Estados Financieros de la empresa Carteras Chik SAC. se ha observado que la empresa tiene liquidez, y esto se demuestra en las razones de liquidez, y la prueba cida, que reafirman que la empresa puede cubrir sus obligaciones

39

a corto plazo, llegando a entrever que podra haber un exceso de liquidez sin invertir teniendo dinero en efectivo en caja y sin uso beneficiando a las entidades financieras.

Con lo que respecto al endeudamiento, la empresa est financiada y est en proporcin tiene dos caras. La primera, es que la proporcin es no es muy grande, y se tiene que observar si la empresa est en capacidad de cumplir con sus deudas en su periodo, por lo cual vemos que es as. Las razones de liquidez respaldan a la empresa, por lo que habr buena rotacin entre los activos lquidos y las deudas a corto plazo. La segunda cara, es que la empresa est trabajando con el dinero ajeno, es un sntoma bueno en las finanzas, trabajar con dinero de terceros, y obtener utilidades propia el dinero ajeno. Con relacin a las partidas que tienen mayor peso en el Estado de situacin financiera de la empresa, se encuentran los proveedores del interior del Pas (importadores y nacionales). Lo que reafirma el supuesto que la empresa compra al crdito sus existencias, vende el 95% al contado, y tienen un stock oportuno y variado para cubrir las ventas posteriores. Sin embargo, se muestra que el rubro de existencias debera observarse para descartar la idea de que hay un sobre stock innecesario de productos de lenta rotacin. Por ltimo, la utilidad del ejercicio del 2013 ha aumentado, y siendo ms detallados, desde el ao 2012, es decir, desde la creacin de la empresa, se ha observado un aumento porcentual en un mediano porcentaje (%) de proporcin, para lo cual se proyecta a futuro tener una mejor y llegar a la utilidad deseada de la gerencia. s originada con

PRINCIPALES PROBLEMAS IDENTIFICADOS, SUS CAUSAS. La demanda en horario tarde y noche es muy alta en comparacin con la de la maana por lo cual se debera tomar las medidas necesarias para hacer una fuerte estrategia de Venta en ese horario. El dinero que se tiene a disponibilidad se debera invertir y expandir la empresa a nivel nacional, comprar ms mercaderas, invertir en inmobiliario u otros.

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RIESGOS OPORTUNIDADES INMINENTES A ADMINISTRAR La gestin de la rentabilidad va de la mano con la administracin de la solvencia. Es difcil para una empresa implementar su proyecto comercial si no genera suficientes ingresos sobre la marcha. En una economa en la cual el efectivo es el rey, las empresas deben ser capaces de alentar las ventas y hacer el dinero suficiente para sostenerse a s misma y cubrir los costos operativos incluso antes de pensar en ejecutar su plan estratgico. Analizar la declaracin de ingresos de la empresa ayuda a los altos directivos a detectar dnde una slida estrategia de ingresos debe ser reforzada, as como las tcticas a utilizar para atraer clientes de la forma ms inteligente

SOBRE INVERSIN EN INVENTARIOS CAUSAS: a) Deseos de ensanchar la empresa b)Compras anticipadas en cantidades excesivas, por el aprovechamiento de precios bajos en el mercado c)Compras impulsivas o emocionales excesivas por ego o por no perder el prestigio comercial d)Practicas corruptas de encargados de compras por obtener comisiones o bonificaciones de proveedores EFECTOS: a) Aumento en los gastos de compras b) Existencia de mercaderas obsoletas c) Existencias de mercancas daadas d) Robos por falta de controles e) Reduccin de las utilidades

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6. PROPUESTA DE ACCIONES DE SOLUCIN

A. DETALLE CONCRETO DE LA ACCIN PROPUESTA, OBJETIVO, EFECTO, VIABILIDAD. Las acciones propuestas del Diseo de la Estrategia para las reas de Carteras Chik SAC. son las siguientes:

Propuestas para el ao 2014 Para la un mayor control y fiabilidad desde el rea administrativa y financiera hacer una auditoria para as tener un informacin veraz

Como respuesta se plantea un anlisis cuenta a cuenta de los Estados Financieros para verificar su confiabilidad y adecuado uso de las cuentas de patrimonio.

Lograr que la contabilidad refleje los hechos econmicos de forma veraz y oportuna de acuerdo con las normas de contabilidad que aporten para la toma de decisiones.

Se garantiza con la entrega de los estados financieros la certificacin del 100% de las cuentas reales.

Se justifican el 100% de las transacciones que afectan las cuentas nominales en los Estados Financieros.

Estrategia Especfica:

Lanzar campaas de publicidad por diferentes medio. Disear un sistema de depuracin, asesoramiento, control

y capacitacin sistemtico a todas las reas de la empresa (Unidades Bsicas Econmicas).

Realizar en los consejos de direccin anlisis de los resultados financieros de la empresa para valorar y tomar decisiones que conlleven a cumplir con la estrategia.

No existen cuentas por cobrar fuera de trmino (mayores de 30 das).

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Aplicar la morosidad a los clientes que no teniendo firmado un crdito comercial incumplan con el compromiso de pago a los 30 das (con un valor mximo del 10% de inters anual en moneda nacional y del 14% de inters anual en divisa).

Se logra aumentar las ventas anuales en un 15 %.

Objetivo Estratgico:

La excelencia en la calidad de procesos dan lugar al posicionamiento real en el mercado. Procesos ms eficientes y eficaces permiten asegurar el cumplimiento de los objetivos

El objetivo estratgico motivar al cliente interno (RRHH) es clave para conseguir procesos de mayor calidad y una mayor eficiencia en la gestin de personas.

Administrar adecuadamente los inventarios para evitar incrementos innecesarios en los costos de almacenamiento, conservacin, prdidas y rechazos; as como exceso de produccin terminadas que afecten el desarrollo de la actividad fundamental de la empresa.

Aunque es cierto que podran proponerse alternativas encaminadas a la disminucin de los Pasivos Circulantes y el aumento de los Activos Circulantes, as como trabajar en el incremento de los activos reales e intentar financiarse con recursos propios en aras de lograr un equilibrio financiero, lo que provocara un consecuente mejoramiento de las razones de endeudamiento y rentabilidad, unido a que se podran recomendar incorporar nuevos productos en sus lneas de comercializacin y mejoras en los niveles de calidad de los procesos de comercio y en la gestin de las venta como principal fuente de ingresos. Pero si no se planifican, controlan y administran adecuadamente los ingresos y gastos y no se estudian las necesidades reales de cada rea de la empresa se volvera al inicio del problema; por lo que surge la necesidad imperiosa de la elaboracin objetiva y la aplicacin de dos herramientas fundamentales en la administracin financiera.

Se logra obtener financiamiento de los bancos y los proveedores a mediano y a largo plazo.

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El plan de accin de cada rea de resultados claves se anexa al final del trabajo para que se pueda estudiar y que sirvan de soporte a la estrategia.

7. CONCLUSIONES

CARTERAS CHIK es una empresa que brinda carteras exclusivas elaboradas con el mejor material y de ltimas tendencias, dirigido a la sectores A B C Y D, en la actualidad cuenta con 20 colaboradores que estn altamente capacitados para brindar buen servicio, con oficina administrativa en Av. Canaval y Moreyra 420 San Isidro, y tiendas a nivel de lima metropolitana ubicadas en Open Plaza Angamos, CC. Jockey Plaza y con deposito en Surquillo. En este trabajo se dan a conocer los principales estados financieros de la empresa, como son: el estado que muestra la situacin financiera de la empresa, el estado de resultados y adicionalmente se presenta el flujo de caja proyectado. Estos tambin

reciben el nombre de informes pues en ellos se encuentra resumida la informacin financiera actual. Las cuales hacen comprender mejor los datos ah plasmados. 1. La estructura de inversin de la empresa del periodo evaluado es adecuado, evidenciando inversin de largo plazo inmuebles maquinarias y equipo-por 5% del total de los activos y la inversin de corto plazo fue de 95% del total de la inversin que se refleja de manera importante en existencia y en clientes con una participacin de 37% y 0.71% del total de los activos respectivamente.

2. La evolucin de la inversin corriente fue de 150% reflejados en existencias, y la inversin de largo plazo creci en 164% respecto al ao anterior refleja en inmuebles maquinaria y equipos neto. 3. La gestin econmica de la empresa del ao 2013 arrojo una utilidad neta de 310,645.54 soles que representa el 10% en relacin de las ventas netas habiendo impactado con un crecimiento de 388% Respecto al ao anterior . las ventas evolucionaron favorablemente en 274% el costo de ventas 229% y la utilidad bruta

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en 103% notndose que los gastos de operacin reflejaron un impacto de crecimiento de 492 %. 4. Del anlisis e interpretacin de los indicadores financieros, los de liquidez en su conjunto son buenos; los niveles de endeudamiento y de autonoma financiera son buenos, los de rentabilidad es buena, la evolucin de inversin es buena como el capital de trabajo neto es bueno, y el desarrollo econmico aumento 247,014.60 nuevos soles.

OPINION Luego de haber analizado los estados financieros de la empresa CARTERAS CHIK por el periodo 31 de diciembre del 2013 y haber aplicado la metodologa de indicadores financieros, la situacin financiera-econmica de la referida empresa del indicado periodo, es BUENA. De acuerdo a los estados financieros, la empresa se encuentra en proceso de crecimiento y expansin, teniendo cifras favorables de crecimiento sobrepasando el 100%, esto hace que se tome medidas para mantener el crecimiento y aumentarlo, con polticas buenas dentro de la empresa, tanto como la capacitacin constante al personal, aumento del nmero de locales a nivel de lima metropolitana y nacional. A su vez, se necesita tomar decisiones en cuanto a compra de de mercaderas, en mas lotes para disminuir los precios a la hora de la compra, y asi poder obtener mas ganancias para asegurar un crecimiento sostenido, adems de inventir en infraestructura para una mejor presentacin de los locales, A todo esto, me resta decir que el anlisis e interpretacin de los estados financieros bsicos para la toma de decisiones, es un tema muy importante para las empresas pues solo con estas herramientas se logra el desarrollo, crecimiento y optimizacin de las misma, sin embargo se requiere de mucha dedicacin y tiempo, pero tal sacrificio se compensa con los buenos resultados obtenidos.

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