Aula 9

CURSOS ON LINE DIREITO COMERCIAL CURSO REGULAR
PROF. RONALD A. SHARP JUNIOR

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AULA 9

Ol!
Em nosso encontro passado traamos todo o perfil da falncia e da
recuperao judicial, com aplicao a sociedades e empresrios que atuam na
iniciativa privada de forma geral. Em nossa aula 9 verificaremos os
desdobramentos dos institutos falimentares em instituies que operam no
mbito do sistema financeiro, sejam entidades pblicas no federais, sejam
privadas ou instituies financeiras equiparadas.
Nosso pas possui um sistema financeiro complexo com mais de 200 bancos,
mais de 17 mil agncias, sendo o maior da Amrica Latina. Com base nisso,
diz o Banco Central, que a instituio responsvel por autorizar o
funcionamento dessas instituies e fiscalizar seu funcionamento, que uma
crise bancria pode ser comparada a um vendaval. Suas conseqncias so
imprevisveis sobre a economia das famlias e das empresas.
1

Sem dvida a repercusso de uma instituio financeira em crise pode levar a
uma retirada em massa dos depsitos e o cancelamento de contas dentro de
um clima de histeria e de comoo popular.
um tema que no to corrente em provas quanto o direito societrio ou at
mesmo a prpria falncia e recuperao judicial, mas certamente palpitante
porque envolve todas as pessoas que conhecemos, no? Quem no tem uma
conta bancria, ou um seguro, ou, ento, um plano privado de sade privado?
Todos esses casos podem ser atingidos pela liquidao, interveno ou
administrao temporria. Bem, feita essa breve introduo vamos ao trabalho

Sumrio
1. Regimes Saneadores das Instituies Financeiras.
1.1. Liquidao Extrajudicial.
1.2 Interveno.
1.3. Administrao Especial Temporria (RAET).

1. Regimes Saneadores das Instituies Financeiras
Os regimes saneadores das instituies financeiras, na verdade, so
desdobramentos do instituto jurdico da falncia e das medidas de recuperao
aplicveis no mbito do mercado financeiro (vide art. 53 da Lei n.
6.024/1974), o qual se preocupa com o risco sistmico de abalo na confiana
do crdito.
Voc sabe que as instituies financeiras lidam basicamente com recursos
obtidos juntos ao pblico investidor (poupana popular), cujos interesses e
expectativas estariam seriamente comprometidos sem a instituio de

1
Veja o artigo em http://www.bcb.gov.br/htms/livrosfn.asp?idpai=artregesp


mecanismos extrajudiciais preventivos, conduzidos por pessoa ou entidade
especializada, nomeados pela autoridade administrativa que regulamenta o
setor. O objetivo desses regimes tentar recuperar econmica e
financeiramente e reorganizar a instituio financeira em estado patolgico
(acometido de um doena ou crise), antes de partir para a dramtica soluo
da falncia. Verificada a iminncia ou a inevitabilidade de insolvncia de uma
instituio financeira, preciso que seja feita uma interveno buscando uma
soluo com os menores impactos negativos conforme o caso.
So trs as modalidades de regimes especiais que podem ser impostos s
instituies financeiras ou a instituies a elas equiparadas: interveno,
liquidao extrajudicial e administrao especial temporria. Os dois primeiros
so disciplinados pela Lei n. 6.024/1974, e o ltimo pelo Decreto-lei n
2.321/1987.
Tal como na Falncia e Recuperao judicia,l nos regimes saneadores h uma
execuo coletiva onde vigora o princpio da isonomia ou igualdade de
tratamento entre os credores, segundo o qual deve haver um tratamento
de igualitrio entre os com idntico ttulo legal de preferncia (par conditio
creditorum ou igualdade de armas entre os credores - art. 34 da Lei 6.024/74

1.1. Liquidao Extrajudicial
A liquidao extrajudicial de instituies financeiras teve sua origem no
Decreto 19.479/1930, tendo sido em 1953 proibido o acesso das empresas
bancrias concordata preventiva. Somente em 1974 que se verifica que o
instituto da liquidao extrajudicial foi incorporado definitivamente no
ordenamento, atingindo a todas as instituies do mercado financeiro brasileiro
com a edio da Lei n. 6.024. Por essa lei, as instituies financeiras
privadas e as pblicas no federais, assim como as cooperativas de
crdito, esto sujeitas liquidao e interveno ou, subsidiariamente,
falncia (art. 1).
Voc certamente j acompanhou ou ouviu falar de um conhecido ou parente,
nem que seja pelos noticirios, algum caso de decretao dos regimes
saneadores das instituies financeiras. Episdios bastante comentados como
Banco Santos, Banco Econmico, Banerj, Consrcio Goodway, Coroa-Brastel,
Meridional, Nacional, Bamerindus, Interunion etc..
Em novembro do corrente ano havia 69 liquidaes extrajudiciais em
andamento no Banco Central.
2
Apesar de ser de 2004, a notcia abaixo ilustra
bem os fundamentos para a decretao da liquidao, alguns efeitos e os
possveis desdobramentos da medida.
3

BC intervm no Banco Santos e na Santos Corretora
O Banco Central decretou ontem noite interveno no Banco Santos S/A e na
Santos Corretora de Cmbio e Valores Mobilirios S/A.Segundo o BC, a

2
Segundo informaes oficiais do prprio Banco Central, atualizado em 16/10/2006, veja em:
http://www4.bcb.gov.br/lid/Liquidacao/patual/patualtpe.asp?idpai=regesphoje
3
A notcia publicada foi manchete no Jornal do Commercio RJ de 13.11.04.


interveno foi decretada por quatro motivos: 1) comprometimento da
situao econmica e financeira das duas instituies; 2) deteriorao da
situao de liquidez de ambas;3) infringncia das normas que regem a
atividade bancria; e 4) inobservncia de determinaes do BC. Ontem
mesmo, o Banco Central nomeou o chefe do seu Departamento de Superviso
Indireta, Vnio Csar Pickler Aguiar, interventor no banco e na corretora. Os
bens de Edemar Cid Ferreira, controlador das duas instituies, e dos diretores
nos ltimos 12 meses foram postos em indisponibilidade pelo BC. Trs
desfechos so possveis para o processo de interveno: ou transformada em
liquidao, ou o BC decreta a falncia do banco e da corretora, ou as duas
instituies so autorizadas a voltar a funcionar, caso as irregularidades sejam
sanadas.
O diploma legal bsico que rege o a liquidao extrajudicial a Lei n.
6.024/1974 (quando no decorrer da aula no fizermos meno a qual norma
estaremos nos reportando Lei n. 6.024/1974). Mas, segundo dispe o art.
34 dessa Lei, aplicam-se liquidao extrajudicial a Lei de Falncias e
Recuperao, no que couber. Podemos, assim, equiparar o liquidante nomeado
na liquidao extrajudicial ao administrador judicial, nomeado na LF e,
tambm, o Banco Central, ao Juiz.
Esto sujeitas liquidao e aos demais regimes saneadores especiais, a
serem decretados pelo Banco Central, SUSEP Secretaria de Previdncia
Complementar e pela Agncia Nacional de Sade Suplementar:
- Cooperativas de crdito;
- Companhias de seguro;
- Consrcios;
- Distribuidoras e corretoras de valores;
- Empresas, mesmo no financeiras, com integrao de atividades ou
vnculo de interesses com as acima descritas (art. 51 da Lei 6.024/1974);
- Empresas de leasing;
- Entidades privadas de previdncia complementar (arts. 44 e 47 da Lei Compl.
109/2001);
- Instituies financeiras propriamente ditas;
- Operadoras de planos privados de assistncia sade;
- Sociedades de capitalizao;
Voc ainda deve atentar ao fato que nem todas as instituies financeiras se
submetem liquidao extrajudicial e demais regimes. As instituies
financeiras federais foram excludas pelo art. 1 da Lei n 6.024/74, pois tudo
se passa na mesma esfera de Poder (o Federal) e, nesse caso, a Unio poder
adotar qualquer outra medida ou simplesmente determinar a sua dissoluo.
A sistemtica da liquidao extrajudicial, da interveno e a administrao
especial temporria, chamados regimes saneadores das instituies
financeiras, exclui a impetrao de concordata - art. 53. Alis, prev a Lei de


Falncias e de Recuperao em seu art. 198 que os devedores proibidos de
requerer concordata, nos termos da legislao especfica em vigor na data da
publicao dessa lei, ficam proibidos de requerer recuperao judicial ou
extrajudicial. Na hiptese de leso praticada pela autoridade administrativa,
caber o controle dos atos pelo Poder Judicirio. Entretanto, enquanto no
forem aprovadas novas leis que tratam dos regimes saneadores, a nova Lei da
Falncias e de Recuperao continuar sendo aplicvel subsidiariamente, isto
, em carter secundrio, e quando acabar sendo decretada a falncia da
instituio financeiras, aps haver passados por aqueles regimes saneadores
(art. 197 da Lei de Fal. e Rec. e arts. 12, d; 21, b, e 34 da Lei n
6.024/74).

Quais hipteses ensejam a decretao do regime da liquidao
extrajudicial? As hipteses da liquidao esto relacionadas a
comprometimento econmico-financeiro e a sano administrativa. Segundo o
art. 15 pode se dar ex officio ou a requerimento vejamos:
Ex officio (ou seja, sem requerimento das partes, o prprio Banco Central
verifica que a situao da instituio periclitante e toma providencias nesse
sentido):
1) em razo de ocorrncias que comprometam sua situao econmica ou
financeira especialmente quando deixar de satisfazer, com pontualidade, seus
compromissos ou quando se caracterizar qualquer dos motivos que autorizem
a declararo de falncia;
2) quando a administrao violar gravemente as normas legais e estatutrias
que disciplinam a atividade da instituio bem como as determinaes do
Conselho Monetrio Nacional ou do Banco Central do Brasil, no uso de suas
atribuies legais;
3) quando a instituio sofrer prejuzo que sujeite a risco anormal seus
credores quirografrios;
4) quando, cassada a autorizao para funcionar, a instituio no iniciar,
nos 90 dias seguintes, sua liquidao ordinria, ou quando, iniciada esta,
verificar o Banco Central do Brasil que a morosidade de sua administrao
pode acarretar prejuzos para os credores;

A requerimento dos administradores da instituio, caso o respectivo
estatuto social lhes conferira esta competncia, ou por proposta do
interventor, expostos pormenorizadamente os motivos justificadores da
medida.

So efeitos da liquidao extrajudicial, na forma dos arts. 18, 36 e 50:

1) suspenso das aes e execues sobre o acervo das entidades liquidandas;


2) indisponibilidade de bens dos administradores e controladores, estes pela
Lei n 9.447/1997;
3) vencimento antecipado das obrigaes da liquidandas;
4) inexigibilidade das clusulas penais dos contratos unilaterais vencidos em
razo da liquidao;
5) trmino da fluncia dos juros, salvo aps o pagamento integral do passivo;
6) interrupo da prescrio relativa s obrigaes de responsabilidade da
instituio;
7) inexigibilidade de penas pecunirias por infrao de leis penais ou
administrativas;
8) perda do mandato dos administradores e membros do Conselho Fiscal.
No processo de interveno, a indisponibilidade de bens atinge a todos aqueles
que tenham exercido as funes de administrador nos doze meses anteriores
decretao do regime, no podendo, por qualquer forma, direta ou indireta,
alien-los ou oner-los, at apurao e liquidao final de suas
responsabilidades - art. 36. E mediante proposta do Banco Central do Brasil,
aprovada pelo Conselho Monetrio Nacional, a indisponibilidade prevista neste
artigo poder ser estendida - 2 do art. 36:
a) aos bens de gerentes, conselheiros fiscais e aos de todos aqueles que, at o
limite da responsabilidade estimada de cada um, tenham concorrido, nos
ltimos doze meses, para a decretao da interveno ou da liquidao
extrajudicial,
b) aos bens de pessoas que, nos ltimos doze meses, os tenham a qualquer
ttulo, adquirido de administradores da instituio, ou das pessoas referidas na
alnea anterior desde que existam seguros elementos de convico de que se
trata de simulada transferncia com o fim de evitar os efeitos desta Lei.
Poderia se questionar se estaria eventual credor impedido de requerer a
penhora sobre os bens alcanados pela indisponibilidade? Prevalece o
entendimento de que no. O que o artigo 36 veda a alienao ou onerao
dos bens por ato do prprio administrador da instituio financeira, mas no a
penhora por interesse e a requerimento do credor, ordenada por deciso
judicial.
4

Tendo sido decretada a liquidao extrajudicial o liquidante nomeado
desenvolve um exame detalhado de toda escriturao, dos atos realizados,
sendo feito um relatrio com propostas de providncias a serem tomadas em
favor da instituio, que podem at mesmo serem adotadas antes da entrega
do relatrio, acaso acha necessidade e aprovao pelo Banco Central. Essas
medidas so tomadas segundo prev o art. 20, que manda aplicar as
disposies relativas ao processo de interveno constantes dos arts 8 , 9,
10 e 11. Pelo art. 1, do Decreto-Lei n 1.477/76, com a redao dada pelo

4
Veja no STJ o Resp 113.039-MG.


Decreto-Lei n 2.278/85, a correo monetria devida sobre a totalidade das
obrigaes da entidade liquidanda.
Os honorrios do liquidante sero fixados pela entidade que decreta o regime
saneador e sero pagos por conta da instituio liquidanda (art. 16, 2, da
Lei n 6.024/74).

Determinado o prosseguimento da liquidao o liquidante publicar no Dirio
Oficial e em jornal de grande circulao um aviso para que os credores
declarem seus crditos art. 22, esgotado o prazo para essas declaraes o
liquidante organizar um quadro geral dos credores, que ser publicado e
poder sofrer impugnaes art.s 25 e 26.
A liquidao extrajudicial cessar nos seguintes casos - art. 19 da referida
lei:
a) quando os interessados apresentarem garantias satisfatrias, a critrio do
Banco Central, e retomarem as atividades;
b) se a liquidao extrajudicial for transformada em liquidao ordinria;
c) com a aprovao das contas do liquidante e baixa no registro pblico
competente;
d) se for decretada a falncia da entidade.
O liquidante, aps verificar a situao da instituio, pode constatar que no
h condies de salv-la, quando os ativos da entidade liquidanda no forem
suficientes para cobrir pelo menos a metade do valor dos crditos
quirografrios, ou quando houver fundado indcio de crimes falimentares,
fazendo, portanto, requerimento para que seja decretada a sua falncia, desde
que autorizado pelo Banco Central - art. 21.
Finalizada a liquidao extrajudicial, extingue-se tambm a legitimidade ativa
do Ministrio Pblico para oficiar, como parte ou como fiscal da lei, nos
processos de entidades submetidas a esse regime, quando a empresa retoma
a autogesto de seus negcios e cessa a atuao do Banco Central.
5

Responsabilidade dos administradores e membros do Conselho Fiscal
de instituies financeiras: Haver responsabilidade civil dos
administradores e membros do Conselho Fiscal, salvo prescrio extintiva,
pelos que tiverem praticado ou omisses em que houverem incorrido - art. 39.
Respondem solidariamente os administradores de instituies financeiras pelas
obrigaes por elas assumidas durante a sua gesto at que se cumpram - art.
40.

5
Neste caso, desaparece o objeto que o ligava defesa de interesses da instituio financeira
liquidanda. Tal o entendimento do STF (RE n 166.776-SP, rel. Min. Maurcio Corra, 2.3.99.
Precedente citado: RE 78.104-SP publ. DJU de 28.6.74).


Segundo o entendimento do STJ, majoritariamente aceito - apesar de Fbio
Ulhoa Coelho, por exemplo, ter entendimento diverso -, a responsabilidade
examinada de dupla natureza.
Pelo art. 39 de natureza subjetiva (baseada em dolo ou em culpa) e tem
como pressuposto o ato ilcito direta e pessoalmente praticado pelo
administrador. No solidria nem subsidiria.
No caso do art. 40, a responsabilidade define-se pela teoria objetiva
(independentemente de culpa) e subsidiria em relao instituio
financeira, porm solidria entre os administradores relativamente s
obrigaes assumidas durante a sua gesto, pelo simples fato de haverem
exercido a funo.
6

No art. 45 se prev o seqestro (na verdade arresto) dos bens dos
administradores como medida destinada a garantir a efetivao da
responsabilidade dos administradores. Como a indisponibilidade dos bens de
que trata o art. 36 provisria, depende da posterior propositura de ao
cautelar de arresto para concretiz-la em termos definitivos.
7
A
indisponibilidade e o arresto convivem harmonicamente, no caracterizando
dois meios jurdicos para atingir o mesmo fim. E nada impede que o arresto
incida sobre os bens indisponveis.
Note-se que a indisponibilidade alcana somente os bens objeto de registro em
nome do administrador e o arresto pode abranger outras espcies de bens.
Assim decidiu o STJ no Recurso Especial n 21.245-9-SP, vejamos: Alm de a
indisponibilidade apenas se concretizar sobre os bens passveis de registro,
recomendando-se por isso o arresto dos demais, para a real "efetivao" da
medida (Paulo Fernando Campos Salles de Toledo, "Liquidao extrajudicial de
Instituies Financeiras, Revista de Direito Mercantil, 60/24), o arresto pode
ser decretado como medida cautelar comum, sempre que reunidos os
pressupostos previstos no Cdigo de Processo Civil. preciso ter presente que
o interesse predominante o de proteo ao lesado, indispensvel para que se
mantenha a confiana no sistema.

DESAFIO

1- Questo elaborada pelo TRF da 1 Regio em 2005: Quanto liquidao
extrajudicial, no correto afirmar: CCC
a) ser executada por liquidante nomeado pelo Banco Central do Brasil, com
amplos poderes de administrao e liquidao, especialmente os de verificao
e classificao de crditos, podendo nomear e demitir funcionrios, fixando-
lhes os vencimentos, outorgar e cassar mandatos, e representar a massa,
judicial e extrajudicialmente;

6
Veja no site do STJ o Resp 21245-SP.
7
TJ-SP AI 88.735-4/2-00


b) os honorrios do liquidante so fixados pelo Banco Central do Brasil, mas
so pagos pela massa liquidanda;
c) uma vez decretada a liquidao extrajudicial, no cabe aplicar correo
monetria s dvidas da massa;
d) a decretao da liquidao extrajudicial interrompe a prescrio relativa a
obrigaes de responsabilidade da liquidanda.

2 Questo elaborada pela ESAF em 2004: As instituies financeiras
privadas:
a) Quando esto sob liquidao extrajudicial proporcionam aos seus credores
melhores possibilidades de recuperao dos prejuzos do que na falncia
porque os seus administradores so solidariamente responsveis com o
prejuzo apurado.
b) Jamais podem ter sua falncia decretada, pois se sujeitam a um regime
especial a cargo do Banco Central do Brasil.
c) Podem pedir recuperao* desde que no recebam depsitos do pblico.
d) Sob regime de interveno continuam em funcionamento normal, limitado o
interventor a permitir a movimentao de recursos at o limite de R$
20.000,00 por cliente.
e) Sob liquidao extrajudicial ficam imunes a quaisquer aes individuais de
credores, que devem recorrer ao juzo universal.
*adaptado Lei n 11.101/05. O texto original mencionava concordata.

3 - Questo elaborada pela CESPE em 2002: Acerca do direito falimentar,
julgue os itens que se seguem.
Instituies financeiras no podem falir, sendo-lhes aplicveis exclusivamente
os institutos da liquidao e da interveno extrajudicial.

4 - Questo elaborada pelo OAB/SP em 1997: As instituies financeiras:
a) no podem falir.
b) esto sujeitas a interveno ou liquidao extrajudicial, mas podem falir.
c) esto sujeitas a interveno e liquidao extrajudicial, mas podem ser
consideradas insolventes civilmente.
d) em caso de interveno ou liquidao extrajudicial so obrigatoriamente
incorporadas pelo Banco Central.

5 - Questo elaborada pela FCC em 2005: Assinale a alternativa correta:
(a) A Liquidao Extrajudicial a modalidade de ato administrativo
discricionrio, sendo o Banco Central o rgo da administrao indireta federal
competente para sua decretao;


(b) O ato de decretao da liquidao extrajudicial no torna exigvel a
clusula penal dos contratos unilaterais antecipadamente vencidos, os juros
posteriores decretao, se no pago integralmente o passivo;
(c) Os administradores das instituies financeiras em interveno, em
liquidao extrajudicial, ficaro com parte de seus bens indisponveis podendo
na parte desobrigada, por qualquer forma, direta ou indireta, alien-los ou
oner-los;
(d) A indisponibilidade dos bens decorrente do ato que decretar a interveno,
atinge a todos os administradores que tenham estado no exerccio das funes
nos doze meses anteriores ao mesmo ato.

Interveno
A segunda modalidade de regime especial que podem ser impostos s
instituies financeiras ou a instituies a elas equiparadas interveno.
Tendo tambm como disciplina bsica a n. 6.024/1974.
A interveno tem como finalidade especfica a recuperao econmico-
financeira e reorganizao da instituio financeira. Essa finalidade est bem
traduzida no art. 6 e seus incisos da Lei n. 9.447/1997, observe:
Art. 6 No resguardo da economia pblica e dos interesses dos depositantes e
investidores, o interventor, o liquidante ou o conselho diretor da instituio
submetida aos regimes de interveno, liquidao extrajudicial ou
administrao especial temporria, quando prvia e expressamente autorizado
pelo Banco Central do Brasil, poder:
I - transferir para outra ou outras sociedades, isoladamente ou em conjunto,
bens, direitos e obrigaes da empresa ou de seus estabelecimentos;
II - alienar ou ceder bens e direitos a terceiros e acordar a assuno de
obrigaes por outra sociedade;
III - proceder constituio ou reorganizao de sociedade ou sociedades para
as quais sejam transferidos, no todo ou em parte, bens, direitos e obrigaes
da instituio sob interveno, liquidao extrajudicial ou administrao
especial temporria, objetivando a continuao geral ou parcial de seu negcio
ou atividade.

Voltando a Lei 6.024 o art. 2 dispe quais so as hipteses que autorizam a
interveno, a saber:
Ser decretada se:


1) ocorrerem prejuzos decorrentes de m administrao, com risco para os
credores;
2) forem verificadas reiteradas infraes legislao bancria;
3) ocorrerem os fatores que caracterizam a falncia

A interveno ser decretada ex officio ou a requerimento dos
administradores da instituio, caso o respectivo estatuto social lhes conferira
esta competncia.

Ser nomeado um interventor pelo Banco Central, cargo que recair sobre
pessoa natural - art. 5 - ou pessoa jurdica - art. 8 da Lei n 9.447/97, que
ter amplos poderes de gesto.

A interveno um processo com um prazo mximo legalmente estipulado. A
interveno no exceder a 6 meses, podendo ser prorrogado, por deciso
do Banco Central do Brasil, uma nica vez, at o mximo de outros seis 6
meses - art. 4.

Os efeitos produzidos pela interveno segundo os arts. 6 e 50 so os
seguintes:
1) suspenso da exigibilidade das obrigaes vencidas;
2) suspenso da fluncia do prazo das obrigaes vincendas;
3) inexigibilidade dos depsitos existentes, os quais somente sero liberados
quando houver disponibilidade financeira, a critrio do interventor;
4) suspenso do mandato dos administradores e membros do Conselho Fiscal;
5) indisponibilidade dos bens dos administradores.

A interveno cessar pelo disposto no art. 7:
1) se os interessados, apresentando as necessrias condies de garantia,
julgadas a critrio do Banco Central do Brasil, tomarem a si o prosseguimento
das atividades econmicas da empresa;
2) quando, a critrio do Banco Central do Brasil, a situao da entidade se
houver normalizado;
3) se decretada a liquidao extrajudicial, ou a falncia da entidade.

DESAFIO


6- Questo elaborada pelo TRF da 1 Regio em 2005. Assinale a opo
incorreta quanto aos procedimentos especiais relativos s instituies
financeiras:

a) As instituies financeiras privadas e as pblicas no federais esto sujeitas,
se ocorrerem as circunstncias definidas em lei, a liquidao extrajudicial,
interveno e administrao especial temporria.
b) O Banco Central do Brasil pode decretar a interveno ainda que a
instituio financeira no esteja apresentando passivo a descoberto.
c) O perodo de interveno no exceder a seis meses o qual, por
determinao do Banco Central do Brasil, poder ser prorrogado uma nica
vez, at o mximo de outros seis meses.
d) O ato de interveno produz a suspenso da exigibilidade das obrigaes
vencidas; no, porm, dos depsitos j existentes na data da interveno.

7 Questo elaborada pela FCC em 2005: Assinale a alternativa correta:
A interveno produzir, desde sua decretao, os seguintes efeitos:
(a) exigibilidade das obrigaes vencidas;
(b) suspenso da fluncia do prazo das obrigaes vincendas anteriormente
contradas;
(c) exigibilidade dos depsitos j existentes data de sua decretao;
(d) O perodo da interveno no exceder a seis (6) meses, no podendo ser
prorrogado.

8 Questo elaborada pela FGVAM em 2005: Assinale a alternativa correta a
respeito das instituies financeiras.
(A) A responsabilidade dos ex-administradores das instituies financeiras
submetidas liquidao ser apurada, exclusivamente, no mbito
administrativo, vedando-se a utilizao de ao judicial com essa finalidade.
(B) Decretada a interveno em instituio financeira, caber ao Banco Central
do Brasil proceder a inqurito para apurar as causas que levaram a sociedade
situao ensejadora da interveno, ficando vedado ao Banco Central do
Brasil apurar a responsabilidade dos administradores da instituio financeira.
(C) A decretao da liquidao extrajudicial produzir, de imediato, a
interrupo da prescrio relativa s obrigaes de responsabilidade da
instituio financeira.
(D) No regime de liquidao extrajudicial, a responsabilidade solidria dos
administradores de instituies financeiras pelas obrigaes por elas assumidas
durante sua gesto ser ampla, no se circunscrevendo apenas ao montante
dos prejuzos causados.
(E) Ainda quando decretada a falncia da entidade, no ficar cessada a
liquidao extrajudicial.



Administrao Especial Temporria
A ltima modalidade de regime especial a administrao especial temporria
(identificado comumente como RAET).
Enquanto a liquidao e a interveno so regimes saneadores disciplinados
por uma mesma lei, a Lei n. 6.024/1974, a Administrao Especial
Temporria, por sua vez, conta com lei prpria, que na verdade um Decreto-
Lei, o Decreto-Lei n. 2.321/1987.
8

No obstante, aplicam-se Administrao Especial Temporria as disposies
da Lei n. 6.024/1974, naquilo em que no houver colidncia, especialmente
as medidas acautelatrias e promotoras de responsabilidade dos ex-
administradores - art. 19.

Em que hipteses se justifica a decretao do RAET? Segundo o art. 1 do
Decreto-Lei n. 2.321/1987:
a) prtica reiterada de operaes contrrias s diretrizes de poltica econmica
ou financeira traadas em lei federal;
b) existncia de passivo a descoberto;
c) descumprimento de normas referentes conta de Reservas Bancrias
mantida no Banco Central;
d) gesto temerria ou fraudulenta de seus administradores,
e) ocorrncia das situaes descritas no art. 2 da Lei n 6.024/74, que
correspondem aos casos que autorizam o regime da interveno.

A execuo do RAET feita por um Conselho Diretor, ou por pessoa jurdica
com especializao na rea, como o caso por exemplo, do Banco Bozano,
Simonsen em relao ao Banerj no Estado do Rio. Esse conselho nomeado
pelo Banco Central, com plenos poderes de gesto - arts. 3 e 8. Os atos que,
no caracterizados como de gesto ordinria, que impliquem disposio ou
onerao do patrimnio da sociedade, dependero de prvia e expressa
autorizao do Banco Central do Brasil art. 3, 3, todos do Decreto-Lei n.
2.321/1987.

8
O Decreto-Lei n 2.321/87 no encontrado em muitos Cdigos, mas pode ser encontrado
em: https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto-lei/Del2321.htm


Quanto ao seu prazo durao varivel, pois o RAET durar pelo prazo
inicialmente fixado no ato que o decretar, podendo ser prorrogado por perodo
no superior ao primeiro - nico do art. 1 do Decreto-Lei.

Como efeitos imediatos o RAET acarreta:
a) a perda do mandato dos administradores e membros do conselho fiscal da
instituio - art. 2;
b) a indisponibilidade dos bens dos diretores, membros do conselho de
administrao e controladores - art. 19.
Destaca-se que ao contrrio da liquidao e da interveno, o RAET no
produz efeitos sobre as obrigaes e os negcios da instituio financeira.

A partir da decretao do RAET o Banco Central fica autorizado a utilizar
recursos da Reserva Monetria visando ao saneamento econmico-financeiro
da instituio financeira - art. 9.

O Conselho Diretor poder propor ao Banco Central (art. 11):
a) autorizar a transformao, a incorporao, a fuso, a ciso ou a
transferncia do controle acionrio da instituio, em face das condies de
garantia apresentadas pelos interessados;
b) propor a desapropriao, pelo Poder Executivo Federal que ficar autorizado
para tanto, por necessidade ou utilidade pblica ou por interesse social, das
aes do capital social da Instituio.
c) decretar a liquidao extrajudicial da instituio.
Quanto responsabilidade dos ex-administradores da instituio sob o
RAET disciplina o art. 15 do Decreto que respondem solidariamente pelas
obrigaes por esta assumidas, independentemente da apurao de dolo ou
culpa. Sendo que essa responsabilidade solidria decorrente do vnculo de
controle se limita ao montante do passivo a descoberto da instituio, apurado
em balano que ter por data base o dia da decretao do RAET - 2 do art.
15. decreto-lei.

O RAET ser finalizado segundo o art. 14, nos seguintes casos:
a) se a Unio Federal assumir o controle acionrio da Instituio no caso de
desapropriao;
b) nos casos de transformao, incorporao, fuso, ciso ou de transferncia
do controle acionrio da instituio;
c) quando, a critrio do Banco Central, a situao da instituio se houver
normalizado.
d) pela decretao da liquidao extrajudicial da instituio.



DESAFIO
9 Questo elaborada pela FCC em 2005: Nas hipteses de decretao de
regime de administrao especial temporria, interveno ou liquidao
extrajudicial de instituio financeira, o seu acionista controlador responde
a) solidariamente com os ex-administradores da instituio, pelas obrigaes
por esta assumidas, independentemente de comprovao de culpa,
observando-se como limite o montante do passivo a descoberto da instituio.
b) solidariamente com os ex-administradores da instituio, pelas obrigaes
por esta assumidas, apenas nos casos em que restar comprovado que praticou
atos contrrios lei ou ao estatuto, observando-se como limite o valor total
das suas aes.
c) subsidiariamente com os ex-administradores da Instituio, pelas
obrigaes por sta assumidas, apenas nos casos em que restar comprovado
que praticou atos contrrios lei ou ao estatuto, observando-se como limite o
do valor total das suas aes.
(D) subsidiariamente aos ex-administradores da instituio, pelas obrigaes
por esta assumidas, independentemente de comprovao de culpa,
observando-se como limite o valor total das suas aes.
(E) subsidiariamente aos ex-administradores da instituio, pelas
obrigaes por esta assumidas, apenas nos casos em que restar comprovado
que praticou atos contrrios lei ou ao estatuto, observando-se como limite o
montante do passivo a descoberto da instituio.

10 Questo elaborada pelo TRT/1R em 2003: A respeito da liquidao
extrajudicial de instituio financeira, afirma-se que:
I - S se pode decretar a liquidao extrajudicial aps a instituio financeira
ter sofrido interveno decretada pelo Banco Central do Brasil;
II - Mesmo quando a administrao violar gravemente as normas legais e
estatutrias que disciplinam a atividade da instituio bem como as
determinaes do Conselho Monetrio Nacional ou do Banco Central do Brasil,
a instituio financeira no poder sofrer liquidao extrajudicial se o ativo for
suficiente para cobrir todo o valor dos crditos quirografrios;
III - Salvo expressa disposio em contrrio da Lei 6.024/74, das decises do
liquidante caber recurso com efeito suspensivo, dentro de dez dias da
respectiva cincia, para o Banco Central do Brasil, em nica instncia;
IV - O liquidante poder requerer a falncia da entidade, quando o seu ativo
no for suficiente para cobrir pelo menos a metade do valor dos crditos
quirografrios, ou quando houver fundados indcios de crimes falimentares;
V - Os administradores que tenham estado no exerccio das funes nos doze
meses anteriores data da decretao da liquidao extrajudicial ficaro com


todos os seus bens indisponveis no podendo, por qualquer forma, direta ou
indireta, alien-los ou oner-los, at apurao e liquidao final de suas
responsabilidades.
Marque:
a) Se os itens II e III esto corretos e o item V errado.
b) Se errado o item I e corretos apenas os itens IV e V.
c) Se estiverem corretos os itens I e II e errado o item III.
d) Se os itens I e IV esto errados e o item V correto.
e) Se todas as assertivas, de I a V, esto corretas.

11 Questo elaborada pelo BACEN em 1999: A Lei n 6.024, de 13.03.74,
dispe sobre a interveno e liquidao extrajudicial de instituies financeiras
e de acordo com suas regras, correto afirmar que:
a) Para resguardar a economia pblica, poupana e segurana nacional, o
liquidante poder, quando autorizado pelo Banco Central, adotar qualquer
medida para assegurar a continuidade geral ou parcial do negcio ou atividade
da liquidanda.
b) A interveno do Banco Central cessa quando o Conselho Monetrio
Nacional, por deliberao do Congresso Nacional, assim o determinar, quando
a situao da entidade houver normalizado.
c) A interveno do Banco Central junto a instituies financeiras inicia-se no
momento de decretao de falncia para assegurar os direitos dos credores.
d) A responsabilidade dos ex-administradores da instituio financeira sob
interveno, em processo falncia ou liquidao ser efetivada em apenso a
essas aes.
e) As sociedades ou empresas integrantes do sistema de distribuio de ttulos
ou valores mobilirios no mercado de capitais podero impetrar concordara
com autorizao da Comisso de Valores Mobilirios e do Banco Central.

Chegamos ao final de mais uma aula. Cumprimento voc por haver atingido a
este ponto.
Nosso prximo encontro encerrar nosso curso, oportunidade em que
verificaremos o Direito Empresarial Contratual, os Princpios da Teoria Geral
dos Contratos Mercantis. Espcies de Contratos Mercantis. Aplicabilidade do
Cdigo Civil e do Cdigo de Defesa do Consumidor. Comrcio Eletrnico.
At l bons estudos.


Resposta aos Desafios:
Desafio 1: Letra c, segundo os arts. 16, 18, alnea e, da Lei n 6.024/74, e
art. 1, do Decreto-Lei n 1.477/76, com a redao dada pelo Decreto-Lei n
2.278/85.
Desafio 2: letra a, vide arts. 18; 21, alnea b; 39, 40 e 53 da Lei 6.024/74.
Vide tambm art. 198 da LF. Na liquidao no h juzo universal do Poder
Judicirio, uma vez que a medida decretada extrajudicialmente pelo Banco
Central e conduzida pelo liquidante.
Desafio 3: errado, segundo o art. 21 da Lei n 6.024/74 e art. 197 da LF.
Desafio 4: letra b, art. 2 da Lei 6.024/1974 e 2 da LF.
Desafio 5: letra d, uma vez que o Banco Central entidade, e no rgo, da
administrao federal e no o nico a decretar a medida, podendo ser
efetivada pela SUSEP, ANS, SPC. Alm disso, pelo art. 18, alnea b, no so
exigveis as multas dos contratos unilaterais que se vencerem em razo da
liquidao extrajudicial, pois as multas anteriormente j incidentes sero
devidas. No apenas parte dos bens que so tornados indisponveis, mas
todos eles (art. 36 da Lei n 6.024/74). Correta realmente a letra d, pelo
disposto no art. 36, 1, da Lei n 6.024/74.
Desafio 6: letra D. Vide arts. 1, 2, 4 e 6, alnea c.
Desafio 7: letra b. Vide arts. 4 e 6, da Lei n 6.024/74.
Desafio 8: letra c. Vide arts. 41, 46, 18, alnea e, 40 e 19, alnea d, da Lei
n 6.024/74.
Desafio 9: letra a. Vide art. 40 da Lei n 6.024/74 e arts. 1 e 2, da Lei n
9.447/97.
Desafio 10: letra b, conforme os arts. 15; 30; 21, alnea b; e 36 e seu
1, da Lei n. 6.024/1974.
Desafio 11: letra a, letra a, vide art. 31, 7, 2, 41, 46 e 53 da Lei n.
6.024/74.

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