CRISIS FINANCIERA DEL 2007 EFECTO NINJA

Generalidad La generalidad de la crisis financiera del 2007, es que se conciertan hipotecas cada vez ms arriesgadas. Los bancos conceden hipotecas buenas, hipotecas normales e hipotecas malas a clientes con escasos recursos a los que se les ha denominado NINJAS, es decir conceden prstamos a personas sin ingresos, sin trabajo y sin patrimonio. Las hipotecas concedidas a los NINJAS se denominan subprime. El negocio bancario con las hipotecas subprime se centra en que los bancos cobran a los NINJAS un tipo de inters superior porque la operacin es de mayor riesgo y unas comisiones tambin mayores por el mismo motivo. Al conceder las hipotecas subprime los bancos americanos apuestan a que los inmuebles van a seguir subiendo de precio por lo que conceden crditos por importe superior al valor de tasacin de los inmuebles.

Causas del efecto Ninja

Uno de los efectos de la crisis financiera, fue que los bancos vieron sus negocios mermados ante los bajos tipos de inters en los mercados internacionales. Por ello daban prstamos a bajo inters pero tambin depsitos a bajo inters, sus mrgenes decrecan. Es por ello, los bancos decidieron dar prstamos ms arriesgados (denominados subprime) por los que cobrar ms intereses y multiplicar el nmero de operaciones Una de las causas fue para conseguir ms capital para prestar acudieron a los mercados internacionales, implicando a bancos y cajas de otros pases tales como Espaa.

Las Normas de Basilea limitan la cantidad de capital respecto a su activo. Los bancos que piden dinero y dan crditos baja el porcentaje de capital sobre su activo y no las cumple. Para cumplir con las Normas de Basilea se emite titulizacin hipotecaria, venden paquetes de hipotecas. Para venderlos rpidamente y limpiar as el balance de la entidad se crean unas entidades filiales de los mismos bancos llamados conduits, que son fondos que a su vez compran esas titulaciones. Estos conduits son financiados con crditos de otros bancos y para vender sus participaciones diversifican el riesgo de sus titulaciones para conseguir mejor rating. En sus carteras estructuran las hipotecas para que no todas sean subprimey as conseguir ratings ms elevados para poder venderlos mejor

Consecuencias: Todo este sistema se basaba en que los clientes ninja iban a pagar sus hipotecas y que el mercado inmobiliario iba a seguir subiendo. A principios del 2007 el mercado inmobiliario se desplom y muchos clientes dejaron de pagar por su casa ms de lo que vala en la actualidad. Sala mejor dejar que te quitaran la casa y comprar otra similar, que era ms barata. Las cajas y bancos de otros pases se desvalijaron ya que haban invertido en esos bancos, haban financiado esos fondos y adems, haban comprado participaciones debido a su alta rentabilidad (cuando el sistema funcionaba), ahora se haban desplomado esas participaciones. Los bancos dejan de fiarse al ofrecer financiacin, el Euribor sube, y la gente hipotecada sufre ms y deja de pagar ms hipotecas. Se dejan de dar hipotecas, y las inmobiliarias sufren (Astroc, Colonial, etc). Tampoco se les refinancia su deuda.

Los bancos venden participaciones en empresas, edificios y ofrecen mejores condiciones para captar pasivo. En general la gente, que siente apretado su bolsillo, consume menos, con lo que las empresas venden menos y han de cerrar y despedir a ms gente.

CRISIS DEL PESO MEXICANO TEQUILAZO Generalidades

La crisis de diciembre de 1994 irrumpi en Mxico y el mundo como un evento sorpresivo, que derrumb en pocas horas una de las economas ms aparentemente exitosas y seguras del mundo en desarrollo, que gozaba del ms amplio respaldos del gobierno norteamericano y la organizacin financieras internacional. Lo inesperado de la crisis tuvo que ver con el secreto con que la cpula gubernamental mexicana manej el deterioro acelerado de las cuentas externas del pas a lo largo de 1994. Pero tambin, con la complejidad y novedad de la propia crisis, como colapso econmico. Esto sucedi durante la presidencia de Ernesto Zedillo en 1994, por lo que debi afrontar un grave problema, provocado por la falta de reservas internacionales en el pas, lo que caus la devaluacin del Peso Mexicano.

Causa de la crisis Mexicana La causa ms importante que produjo la crisis fue la devaluacin del Peso Mexicano, adems de inflacin, efectos en la tasa de inters, y colapsos en la actividad econmica, dando as inicio a una fuerte crisis de repercusiones mundiales.

Otro efecto que cal hondo en la economa Mexicana fue el fuerte incremento en el precio del dlar cercano a un 300%, causando la quiebra de miles de compaas, lo que a su vez gener deudores que no pudieron cubrir sus deudas y desempleo. Consecuencias de la crisis en Mxico Para detener la fuga de dlares de las reservas internacionales, se tuvo que subir la tasa de cambio fijo en un 15% hasta 4 pesos por dlar. Adems tambin se pretenda terminar con prcticas poco democrticas como la compra de la deuda ante la situacin del pas. Con el anuncio de los planes de devaluacin se retiraron sus

inversiones, lo que empeoro los efectos de devaluacin. A principios de 1995 se aprob el sistema de libre flotacin del peso, que hizo que en una semana se llegara a 7.2 pesos por dlar. El gobierno dejo de controlar el dlar y el peso bajo a la mitad de su valor, por esto todos quienes tenan deudas en dlares no podran cubrir sus deudas. Por estos dos errores, el anuncio de la devaluacin y el sistema de libre flotacin, fueron que le dieron el nombre de error de Diciembre a la crisis, esto segn el ex presidente Salinas. A consecuencia de la crisis se cre el Fondo de Proteccin al

Ahorro, que es un fondo de contingencia esto con el objetivo de apoyar a la banca nacional de otros deudores. Su fin es asumir carteras vencidas y capitalizar a las instituciones financieras Para 1998 este Fondo pas a ser el IPAB, o Instituto para la proteccin al ahorro Bancario. Los despidos fueron grandes protagonistas en esa crisis, eso asociado principalmente a que todos los negocios Mexicanos que posean deudas en

dlares, o compraban insumos a EEUU, tenan tal tensin de deudas que comenzaron a despedir. Sin embargo aquellos Empresarios que asistieron a la reunin con Zedillo, pudieron prever tal situacin y actuaron rpido, compraron dlares y renegociaron sus contratos a pesos.

CRISIS DEL DLAR FRENTE AL 7 EN JAPN GENERALIDADES

En la poca de los 90 estallaron las burbujas burstil e inmobiliaria que se haban creado en los aos 80, como consecuencia de la desregulacin financiera y de una poltica monetaria muy expansiva.

CAUSAS

Una de las causas de la crisis fue el estallido de los precios insosteniblemente elevados y el incremento de los tipos de inters desde mediados de 1989, para hacer frente a las presiones inflacionistas. Otra causa fue que el ndice Nikkei se redujo un 50% en apenas nueve meses. Los precios del suelo empezaron a caer en 1991 y se redujeron a la mitad en nueve aos; en 2003 haban vuelto al nivel de 1980. La apreciacin del yen durante buena parte de los aos 90, que afect negativamente a los exportadores; la saturacin del mercado interno de bienes de consumo; la creciente debilidad de la demanda externa de productos japoneses, principalmente por la competencia de otros pases asiticos; y la escasez y el envejecimiento de la mano de obra, por las tendencias demogrficas

CONSECUENCIAS

Una de las consecuencias es que el sistema bancario tena buena parte de su capital en acciones y propiedad inmobiliaria y una proporcin importante de sus prstamos garantizados con esos activos, los bancos redujeron sustancialmente los prstamos, para mantener el coeficiente de capital (capital sobre prstamos) y para hacer frente al incremento de la morosidad. Por otra parte, el efecto riqueza provoc un estancamiento e incluso, en algunos aos, una cada del consumo privado en relacin al PIB. Entre 1992 y 2003 el consumo privado creci a una tasa anual de apenas el 1%, es decir, un ritmo menor que el del PIB y sustancialmente inferior al registrado en otros pases de la OCDE. El retraimiento del consumo gener tensiones deflacionarias: el deflactor del PIB se redujo durante todos los aos transcurridos entre 1992 y 2003, mientras que la variacin del IPC entr en territorio negativo entre 1999 y 2003. Se fue gestando una grave crisis bancaria como consecuencia del incremento de los prstamos de dudoso cobro y de las prdidas de las instituciones financieras. Esa crisis, sumada a la cada vez mayor aversin al riesgo por parte de los bancos, desemboc en una muy importante compresin del crdito, pese a las medidas expansivas de las autoridades monetarias. Como es bien conocido, Japn entr en lo que Keynes llam una trampa de la liquidez, situacin en la que la poltica monetaria expansiva no tiene eficacia ninguna porque los agentes prefieren tener liquidez a prestar o tomar prestado, sea cual sea el tipo de inters. La crisis bancaria finalmente estall en 1997, con la quiebra de Yamaichi Securities y del Hokkaido Takusyoku Bank.

CRISIS BANCARIA DE VENEZUELA 1994-1995 El origen de la crisis venezolana en el ao 1994-1995, fueron la cada del Banco Latino y de ms de un tercio del sector bancario a comienzos de

1994, era ms que una cuestin de personalidades. Fueron problemas que se gestaron por dcadas, muy atados a la manera de cmo Venezuela; histricamente, administro su economa. Derivan del estilo tradicional de mezclar los negocios con la poltica y las polticas, y de las debilidades de las instituciones del estado, en este caso, la fragilidad de nuestro sistema de regulacin bancaria. En el caso del sistema financiero venezolano, se evidenci su situacin para los aos 1994-1995, cuando algunos de los bancos que operaban en el pas se vieron obligados a cerrar sus operaciones, debido a la falta de solvencia y liquidez econmica. Entre estos estaban: El Banco Latino, El Banco Confianzas, El Banco Italo Venezolano, El Banco Construccin, El Banco Andino, El Banco Maracaibo, El Banco la Guaira, El Banco Consolidado, El Banco Progreso, El Banco Los Andes entre otros Por otra parte, la inflacin y la incertidumbre sobre la evolucin futura estimularon a los ahorristas a proteger sus excedentes de la erosin monetaria. Junto a estos factores, aparecen otros pertenecientes al entorno econmico de las instituciones bancarias. Entre estos est la

internacionalizacin y la globalizacin de las relaciones econmicas, el crecimiento continuo y acelerado de las relaciones comerciales y el nuevo espacio financiero nico.

Causas de la crisis venezolano

Los Bancos mencionados anteriormente se vieron en la necesidad de congelar sus fondos, pero ellos tambin tenan parte de responsabilidad. Haban olvidado rpidamente los extraordinarios rendimientos que

disfrutaron por meses. En efecto, a medida que el Banco se fue debilitando, tuvo que pagar a los depositantes intereses mucho ms altos que los que ofrecan los bancos que gozaban de buena salud, para as convencer a la gente de que le confiara su dinero..

El fracaso de las polticas instrumentadas para manejar la crisis bancaria, ha quedado en evidencia a travs de los funestos resultados obtenidos hasta junio de 1994, los cuales incluyen una maxi devaluacin del bolvar, una reduccin sustancial de las reservas internacionales, la acumulacin de una cuantiosa deuda de FOGADE con el Banco Central de Venezuela y el agrietamiento de la estructura financiera del Banco Central de Venezuela, todo ello para al final tener que intervenir los bancos auxiliados, decisin que pudo haberse tomado seis meses antes, a un costo infinitamente inferior y con muchas mayores posibilidades de recuperar lo invertido. La inefectividad de esas polticas, sumadas al mayor deterioro del ambiente macroeconmico, han llevado al Gobierno Nacional a poner en ejecucin nuevas formas de atencin a la situacin bancaria, con la finalidad de minimizar el crecimiento de la deuda de FOGADE con el Banco Central de Venezuela y reducir el costo poltico inmediato de las decisiones. A tales efectos, y como se seal antes, se estableci la prctica de adquirir a un precio simblico el control accionario de los institutos ms comprometidos, asumiendo implcitamente FOGADE el costo previsto del saneamiento. Como se puede visualizar, es claro que la poltica de intervenir las instituciones financieras ms afectadas se vislumbraba como la alternativa ms viable; pero trajo consigo una serie de variables economa nacional. Para poner fin a esta situacin se decide liquidar definitivamente, algunas de las instituciones intervenidas; mientras que aqullas que podan ser rehabilitadas pasaron por un estudio ms delicado hasta el momento de ser puestas a la venta a inversionistas tanto nacionales como extranjeros, generando as recursos que venan a saldar un poco el costo creado por la famosa crisis bancaria de 1994. que afectaron la

CONSECUENCIAS DE LA CRISIS FINANCIERA

El gobierno tuvo que financiar prcticamente en su totalidad dicha crisis y esta situacin desbalance el equilibrio financiero de las reservas internacionales del BCV, al otorgar cuantiosas cantidades de recursos a FOGADE, organismo encargado de responder por los fondos prcticamente perdidos de los bancos y en consecuencia del pueblo. Hoy da, todava se enfrentan los errores cometidos que causaron la crisis y por aquellas decisiones no tomadas o mal tomadas en el proceso de salvaguardia, aplicado por el gobierno nacional.