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ISSN 0717-0580 I Ao / Year 18

julio-agosto / july-august 2013
www.latinomineria.com
Bilingual Edition
Per busca acelerar inversiones mineras

Peru seeks to accelerate mine investment
Southern Copper: ms all de Toquepala y Cuajone Southern Copper: beyond Toquepala and Cuajone El atractivo del Cinturn de Oro del Cauca Medio The lure of the Middle Cauca gold belt
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summary
Peru seeks to accelerate mine investment The national government is implementing a series of measures to facilitate development of mine projects. Southern Copper: beyond Toquepala and Cuajone The company is implementing major expansions at its mines in Peru and possesses an attractive portfolio of projects in the region. The lure of the Middle Cauca gold belt The projects under study in the area could make it the first region of Columbia to develop largescale gold mining.
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The future of Quellaveco and Anglo Americans other projects in Peru Peru: Sulliden Gold expect Shahuindo Projects final permits Minera Milpos poly-metallic drive Latin News Landslide in Bingham Canyon; A latent threat to the pits Andrs Lencinas: Pioneering explorer of the Frontera district Arminera 2013 brings together Argentinas mining industry The model of provincial mining companies in Argentina Exponor 2013: Antofagasta, center of copper mining Concentration and floatation: Challenges for mineral recovery Creation and efficient management: Portfolio of high-impact social investment Latinmarket / Calendar
Increasing mine production

One of the issues causing concern in Perus mining industry was supine growth in metals production in recent years. This remains the case for gold, but it is beginning to change for copper. The imminent start-up of new mines, such as Chinalcos Toromocho and Las Bambas, which is being developed by Glencore Xstrata (the newly-formed company must sell the operation as part of the merger conditions), in addition to a number of major expansions, such as Freeport McMoRans Cerro Verde, will push the Andean country into second place among the worlds largest producers of the red metal, leapfrogging China. In fact, Perus Minister of Energy and Mines, Jorge Merino Tafur, has said repeatedly that the countrys copper production will double by 2016, rising from 1.3 million metric tons in 2012, to around 2.8 million metric tons. One fact in its favor is the portfolio of mine projects being developed in Peru, estimated to be worth more than US$54 billion. Copper accounts for almost 64% of the total, or around US$35 billion, according to ministry figures. The outlook is very different for another of Perus key products: gold. While gold projects account for around 13.4% of the portfolio, the delays in developing them of which the most emblematic is Minas Conga has led production to stagnate. This year Peru is expected to produce 162 tons. In order to facilitate the development of mine projects, whether to produce gold or copper, the government is taking a series of measures designed to reduce the time required to obtain permits and carry out investments. This drive by the administration of President Ollanta Humala is particularly important in the current environment, in which the global mining industry is facing the end of the so-called super-cycle of high metals prices and mining companies are under pressure from shareholders to cut costs and increase returns. Reflecting this increased caution, the chairman of Minas Buenaventura Roque Benavides has already warned that, following the fall in metals prices, mine projects in Peru will be reevaluated. In an interview with LATINOMINERIA, Eva Arias, president of Perus mining, energy and oil association SNMPE, said that factors such as the quality of the deposit and competitiveness of the country will be key. Peru is well-known for its geological wealth and favorable climate for foreign investment so the new measures represent will be another good incentive. But they still must be put into practice. If that happens, Peru will be in a good position to continue attracting mine investment to increase production of copper, gold and other metals.
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ISSN 0717-0580 I Ao / Year 18

Bilingual Edition

On the cover: A view of Toromochos plant, photo courtesy of Chinalco.
Foto cortesa de Antamina /Photo courtesy of Antamina
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LATINOMINERIA ISSN 0717-0580 is a magazine for the mining, industry of Latin America. The publication was started in 1991 by G&T International (BVI) headquartered in Road Town, Tortola, British Virgin Islands. Editorial offices are located at level 6, 444 Antonio Bellet Street, Providencia, Santiago, Chile. P.O. BOX 750-000, tel.: 56-2-2757-4200, fax: 56-2-2757-4201, web: www.latinomineria.com
Publisher: Ricardo Corts Editor: Miguel Toledo Web Editor: Pamela Castellanos Journalist in Argentina: Flavia Seva Journalist in Colombia: Harvey Beltrn Journalist in Canada: Jorge Castillo Commercial Journalist: Karina Jimnez English Edition: Tom Azzopardi, Macarena Kittsteiner Photography: Juan Carlos Recabal and LATINOMINERA files Design : Ediarte S.A. Director de Arte: Alfredo Eloy, Diseo Grfico: Susana Monreal M. Printer: Quad/Graphics. Editec Editorial Group CEO: Ricardo Corts D. General Manager: Cristin Sols A. Editorial Manager: Pablo Bravo P. Sales Manager: Julio Herrera M. Conferences & Studies Manager: Nelson Torres A. Administration Manager: Victor Vicua C. Head for International Sales: Alejandra Corts L.
contenidos
Per busca acelerar inversiones mineras El gobierno nacional est impulsando una serie de medidas tendientes a facilitar la materializacin de la cartera de proyectos mineros. Southern Copper: ms all de Toquepala y Cuajone La compaa lleva adelante importantes ampliaciones en sus faenas en Per y cuenta, adems, con una atractiva cartera de proyectos en la regin. El atractivo del Cinturn de Oro del Cauca Medio Los proyectos en esta zona la transforman en la regin colombiana con ms posibilidades de convertirse en la primera en iniciar la produccin de oro a gran escala.
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Incrementando la produccin minera

Uno de los temas que vena generando preocupacin dentro de la industria minera peruana, era el lento crecimiento de la produccin agregada de metales en los ltimos aos. Esta situacin persiste en el caso del oro, pero est dando un giro en la del cobre. Con la pronta entrada en operacin de nuevas minas, como Toromocho, de Chinalco, y Las Bambas, impulsada por Glencore Xstrata (debe desprenderse de esta faena como parte del proceso de fusin), sumado a ampliaciones como Cerro Verde, de Freeport McMoRan, el pas andino espera volver a situarse como el segundo principal productor de metal rojo, puesto que hoy da ocupa China. De hecho, el ministro de Energa y Minas del Per, Jorge Merino Tafur, ha reiterado que la produccin cuprfera se duplicar para 2016, pasando del 1,3 milln de tmf anotado en 2012 a cerca de 2,8 millones de tmf. Un dato que lo ratifica es que de la cartera estimada de ms de US$54.000 millones en proyectos mineros en territorio peruano, los orientados al metal rojo representan casi el 64%, con unos US$35.000 millones, segn las cifras que maneja el ministerio del rubro. Distinto es el panorama del otro principal producto minero de esta nacin polimetlica: el oro. Si bien los proyectos aurferos comprenden cerca del 13,4% del portafolio de inversin, la demora en el avance y materializacin de estas iniciativas -cuyo ejemplo ms emblemtico es Minas Conga- se ha traducido en un estancamiento productivo. Para este ao se prev que
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El futuro de Quellaveco y otros proyectos de Anglo American en Per Per: Sulliden Gold espera recibir permiso para Shahuindo El ritmo polimetlico de Minera Milpo Latino Noticias Derrumbe en Bingham Canyon, una amenaza latente en los rajos Andrs Lencinas: Pionero de la exploracin en el Distrito Frontera Arminera 2013 reuni a la industria extractiva argentina El modelo de las empresas mineras provinciales en Argentina Exponor 2013: Antofagasta, centro de la minera del cobre Concentracin y flotacin: Los desafos para recuperar ms mineral Creacin y gestin eficiente: Portafolio de inversin social de alto impacto Mercado Latino / Agenda
el volumen extrado del metal se mantenga en torno a 162 toneladas. Es por este motivo que para potenciar la materializacin de proyectos mineros, tanto de oro y cobre, como de otros productos, el Gobierno est impulsando una serie de medidas tendientes a reducir los tiempos para obtener permisos y sacar adelante las inversiones. Esta iniciativa adquiere especial relevancia en el actual escenario, en que la industria minera internacional est atenta al eventual fin del llamado sper ciclo de precios altos de los metales y donde las grandes compaas mineras, presionadas por sus accionistas, buscan reducir costos y generar ms dividendos. Haciendo eco de esta mayor cautela, el presidente de Minas Buenaventura, Roque Benavides, ya advirti que debido a la cada en los precios de los metales, los proyectos mineros en el pas sern revaluados. En este contexto, la presidenta de la Sociedad Nacional de Minera Petrleo y Energa, SNMPE, Eva Arias, seala en esta edicin de LATINOMINERA que factores como la calidad de los yacimientos y la competitividad que ofrezca el pas sern claves. Per cuenta con una reconocida riqueza geolgica y un clima favorable a la inversin extranjera, por lo que las nuevas medidas constituyen un buen aliciente, pero que todava debe materializarse. Si eso ocurre, el pas estar en buen pie para continuar atrayendo capitales mineros e incrementar su produccin de cobre, oro y otros metales.
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Nuestra portada: Panormica de la futura planta de Toromocho, foto gentileza de Chinalco. LATINOMINERIA (M.R.) ISSN 0717-0508 es una publicacin para la industria minera en Amrica Latina, creada en 1991 por G & T International (BVI) Ltd., con sede en Cutlass Building, Wickhams Cay, Road Town, Tortola, British Virgin Islands. Oficinas editoriales: Antonio Bellet 444 piso 6, Providencia, Santiago. C.P. 750-000, Santiago, Chile. Tel. (56-2) 2757 4200, Fax (56-2) 2757 4201, web: www.latinomineria.com
Director: Ricardo Corts Editor: Miguel Toledo Editora online: Pamela Castellanos Colaborador en Argentina: Flavia Seva Colaborador en Colombia: Harvey Beltrn Colaborador en Canad: Jorge Castillo Redaccin Comercial: Karina Jimnez Versin en ingls: Tom Azzopardi, Macarena Kittsteiner Fotografa: Juan Carlos Recabal y archivo LATINOMINERA Diseo y Produccin: Ediarte S.A. Director de Arte: Alfredo Eloy, Diseo Grfico: Susana Monreal M. Impresin: Quad/Graphics. Grupo Editorial Editec Presidente: Ricardo Corts D. Gte. General: Cristin Sols A. Gte. Editorial: Pablo Bravo P. Gte. Comercial: Julio Herrera M. Gte. Conferencias y Estudios: Nelson Torres A. Gte. Adm. y Finanzas: Vctor Vicua C. Jefa de Ventas Internacionales: Alejandra Corts L.
reportaje / news report

El gobierno nacional est impulsando una serie de medidas tendientes a facilitar la materializacin de la cartera de proyectos mineros, que asciende a US$54.680 millones. Los conictos sociales aparecen como la principal preocupacin para el sector.
l Latinominera l julio-agosto / july-august 2013
Foto cortesa de Southern Copper / Photo courtesy of Southern Copper
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l Ministerio de Energa y Minas (MEM) dar todo el apoyo a los proyectos mineros que ya estn en ejecucin y tienen presupuesto para desarrollarse. Con estas palabras, formuladas al clausurar el 8 Congreso Internacional de Prospectores y Exploradores realizado en Lima, el ministro Jorge Merino Tafur reiter el compromiso del gobierno peruano con el avance de las inversiones en esta industria. Y es que con una cartera de proyectos estimada del orden de los US$54.680 millones, segn las cifras oficiales, la actividad extractiva se ha convertido en el motor del pas andino. (El portafolio de inversiones) es una seal del papel que ha venido jugando y jugar la minera en el Per. Su materializacin permitir seguir contando con los recursos necesarios para combatir la pobreza y consolidar nuestro crecimiento econmico, asegura a LATINOMINERA el ingeniero Rmulo Mucho, presidente del Instituto de Ingenieros de Minas del Per. Razones para este dinamismo sobran: el Per cuenta con una destacada tradicin minera; un territorio dotado de gran riqueza geolgica y en su mayor parte todava inexplorado; una dotacin relevante de diversos productos, como cobre, oro, plata, zinc y plomo; y un clima de inversin favorable para atraer los capitales externos. MAYOR PRODUCCIN En este compromiso por seguir creciendo, el cobre juega un rol importante. El pas andino apunta a retomar hacia 2016 el segundo puesto entre los productores de metal rojo del mundo, sitial del cual fue desplazado por China.
En 2012 el Per produjo 1,3 millones de tmf de cobre mientras que para 2016 proyecta 2,8 millones de tmf. Esa confianza se basa en la prxima entrada en produccin de nuevas faenas como Toromocho (Chinalco) y Las Bambas (hasta el cierre de esta edicin todava en manos de Glencore Xstrata), sumado a las ampliaciones en Cerro Verde (Freeport McMoRan) y en Cuajone y Toquepala (Southern Copper), entre otros emprendimientos. De hecho, recientemente Chinalco anunci que incrementar de US$3.500 millones a US$4.800 millones su inversin en Toromocho, para ampliar la capacidad de este yacimiento que a fines de ao debera iniciar su operacin. Con esto la faena generar 300.000 tmf anuales del metal rojo, en lugar de las 270.000 tmf previstas originalmente. Este escenario permitira dejar atrs una de las preocupaciones que vena arrastrando la industria en el Per: el lento crecimiento de la produccin minera, por lo menos en el caso del cobre.
Esperamos que las exportaciones de cobre sean crecientes, pero no tenemos mayores proyectos de oro a la vista, comenta a LATINOMINERA la presidenta de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa del Per, Eva Arias. Cabe recordar que la mayor inversin aurfera, el proyecto Minas Conga de Minera Yanacocha (Newmont, Minas Buenaventura), contina detenida por la oposicin generada al eventual trasvasije de las lagunas ubicadas en el rea del depsito. Por lo tanto, las perspectivas de produccin del metal precioso para el mediano plazo apuntan a que el pas se mantenga en torno a las 162 ton registradas en 2012. Comparte esta inquietud el economista y socio de la firma Gerens, Rodrigo Prial, quien, en conversacin con este medio, advierte que uno de los grandes problemas que viene enfrentando la industria minera en el Per es la dificultad para emprender o poner en marcha nuevos proyectos mineros. Solo con ampliaciones en operaciones

The national government is implementing a series of measures to facilitate development of mine projects worth a total of US$54.86 billion. Social conflicts remain the industrys principle concern.
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Faena de Southern Copper. A Southern Coppers mine.
he Ministry of Energy and Mines will give all its support to mine projects which are in construction and which have the resources to develop themselves, said minister Jorge Merino Tafur at the closing ceremony of the Eighth International Congress of Prospectors and Explorers, held in Lima, reiterating the Peruvian governments commitment to the development of the industry. With a portfolio of projects estimated to be worth around US$54.68 billion, according to official figures, the mining industry has become the principal motor of the Andean countrys economy.
(The portfolio of investments) is a sign of the role which the mining industry has been playing and will play in Perus economic growth. Its implementation will provide the country with the necessary resources to combat poverty and consolidate the expansion of our economy, Romulo Mucho, president of the Peruvian Institute of Mine Engineers, told LATINOMINERA. Many factors explain this dynamism: Peru has a long tradition of mining; its territory offers huge geological potential and it remains largely unexplored; it produces a range of mineral products, including copper, gold, silver, zinc, and lead; and the country provides a favorable climate for foreign investment.
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existentes no es muy fcil incrementar la oferta, puntualiza. MEDIDAS Conscientes de este escenario, el gobierno nacional est impulsando una serie de medidas tendientes a acelerar la materializacin de las inversiones mineras. Entre las acciones ya emprendidas, el ministro Merino Tafur seal en el marco del Congreso de Prospectores y Exploradores que se expidi el DS 054-2013 para que todos los tiempos de los permisos sean considerablemente reducidos. Otro aspecto importante dice relacin con los Estudios de Impacto Ambiental (EIA). Si hay mejoras positivas (una ampliacin de planta, por ejemplo) no se va a necesitar un nuevo EIA, acot. En lo relacionado a las servidumbres, dijo que cuando hay un terreno eriazo del Estado lo usual es que efecten los trmites para -a travs de Registros Pblicos- verificar que todo est en orden en cuanto a la propiedad. Hoy, si un inversionista necesita una servidumbre, primero hace el denuncio por adelantado y luego tendr que regularizar el tema de los ttulos, precis. Igualmente, el titular del MEM revel que la Autoridad Nacional del Agua (ANA), que tiene opinin vinculante en los EIA, ahora tiene plazos perentorios para expedir respuestas. EVALUACIN La presidenta de la SNMPE, Eva Arias, hace una positiva evaluacin de estas iniciativas: Creemos que son adecuadas, pero tambin consideramos que es en su implementacin donde vamos a tener que poner ms nfasis, porque a veces este tipo de cambios no son fciles de llevar a la prctica, matiza.
INCREASED PRODUCTION Copper is playing a critical role in the expansion of Perus mining industry. The Andean country aims to retake second place among the worlds largest copper producers from 2016, a position which it recently lost to China. Peru produced 1.3 million metric tons of fine copper in 2012. This figure will rise to 2.8 million metric tons in 2016. This increase is based on the start of production at new mines such as Toromocho (Chinalco) and Las Bambas (which remained in the hands of Glencore Xstrata as this publication went to process), as well as expansions at Cerro Verde (Freeport McMoRan), Cuajone and Toquepala (Southern Copper), among other projects. In fact, Chinalco recently announced that it will lift its investment at Toromocho from US$3.5 billion to US$4.8 billion, to expand the capacity of this mine which should enter production by the end of the year. As a result, the mine will produce 300,000 metric tons of fine copper annually, up from 270,000 metric tons previously. This development will alleviate one of the industrys main concerns: the slow growth of mine production, at least in the case of copper. We expect copper exports to grow, but we do not see large gold projects in development, says Eva Arias, president of Perus national mining, oil and energy association. The countrys largest gold project, the Minas Conga project owned by Minera Yanacocha (Newmont, Minas Buenaventura), remains in limbo due to local opposition to plans to empty lagoons located on top of the deposit. As a result, gold production is expected to remain around the level of 162 tons achieved in 2012. Rodrigo Priale, economist and partner in the company Gerens, explained to LATINOMINERIA that one of the biggest challenges facing the mining industry in Peru is the difficulty that companies face in developing and starting up new mine projects. It is not very easy to expand supply just with expansions at existing operations, he explains. MEASURES In reaction to this situation, the national government is pushing through a series of measures aimed at accelerating mine investment. Speaking at the Prospectors and Explorers Conference, Minister Merino Tafur explained that these measures include Supreme Decree 054-2013 which will considerably reduce all permitting times.
Trabajos de construccin en Antapaccay, actualmente en operacin. Antapaccay Project, currently in operation.
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Foto cortesa de Antapaccay, Glencore-Xstrata / Photo courtesy of Antapaccay, Glencore-Xstrata
Another important aspect is related to the Environmental Impact Studies (EIS). If it involves positive improvements (for example, the expansion of a plant), a new EIS will not be required, he said. Referring to easements, he said that when there is unused state land, a series of procedures must be undertaken through the Public Registers to check that the ownership of the property is in order. Today, if an investor needs an easement, first the statement is made and then the issue of the land deeds will have to be regularized, he said. The minister also revealed that the National Water Authority, whose opinion on the EIS is binding, will have a deadline by which to issue its response. EVALUATION SNMPE president Eva Arias is upbeat about the measures: We believe they are a step in the right direction, but we also believe that it is in their implementation that we are going to have put more emphasis, because sometimes these sorts of changes are not easy to put into practice, she explains. Nevertheless, she highlights that the government is genuinely trying to make it work, while maintaining the standards of respect for the environment and communities, she notes. The question of the regions is a sensitive one. The attitude towards mining often depends on who is in charge. There are regions which really have a very clear vocation for development based on investment and the implementation of (mine projects). She cites Moquegua and Arequipa as examples in the south of the country, as well as La Libertad in the north. And there are some regions which have yet to accept the importance which investment has for the country; I am talking about Cajamarca, home to the Minas Congas project, which is facing severe delays, largely as a result of social conflict. Economist Rodrigo Priale shares this analysis. He says the social conflicts are one of the most critical issues slowing the development of mine projects. There is a certain opposition to the start-up of new projects or (in the case of more advanced projects) that they continue their development; this is clearly an attempt by part of the population to obtain more benefits. Minister Merino Tafur has emphasized how important it is that the resources generated by the mining industry are invested in the areas where its projects are located. To achieve
La actividad extractiva se ha convertido en el motor del crecimiento econmico del pas andino. The mining industry has become the principal motor of the Perus economy.
En todo caso, destaca que existe una genuina intencin del Gobierno de hacer que esto funcione, obviamente, manteniendo los estndares de respeto al ambiente y a las poblaciones, subraya. Un tema ms sensible es lo que ocurre a nivel de las regiones, donde muchas veces la actitud hacia la minera depende de quin lidera estas zonas. Arias precisa que hay regiones en Per que tienen realmente una vocacin muy clara en funcin del desarrollo basado en la inversin y en la implementacin de proyectos (mineros); por ejemplo, cita los casos de Moquegua y Arequipa, en el sur del pas, y La Libertad, en el norte. Y hay algunas regiones -agrega- que todava tienen que interiorizar la importancia que tiene para el pas que se haga una promocin de las inversiones; me refiero concretamente a Cajamarca (donde se ubica el proyecto Minas Conga), que es de todos conocidos que presenta trabas importantes, sobre todo va conflictos sociales. Concuerda con esta visin el economista Rodrigo Prial, para quien los conflictos
sociales constituyen uno de los problemas ms crticos a la hora de limitar el avance de las inversiones mineras: Hay cierta oposicin al inicio de nuevos proyectos o que (los ms avanzados) continen con su implementacin; y esto tiene que ver sin duda con tratar de obtener ms beneficios, por parte de la poblacin. Al respecto, el ministro Merino Tafur ha enfatizado que es muy importante que los recursos obtenidos por la minera sean invertidos en las zonas donde se hacen los proyectos. Para lograr este objetivo se est trabajando en las llamadas Mesas de Desarrollo, instancias donde se ven en conjunto temas de educacin, salud, saneamiento, electrificacin, infraestructura, etc., de manera de lograr un entendimiento entre los diversos actores. Pero no debemos dejar de lado acota Eva Arias- que muchas veces, por no decir la mayora, hay un componente ideolgico en la generacin de conflictos sociales. Rodrigo Prial, en tanto, sostiene que las empresas mineras cumplen con su obligacin de pagar impuestos, parte de los cuales se deberan destinar a las zonas aledaas a las faenas, pero puntualiza que es el Estado el que debe gastar esos recursos, no las empresas. Hay recursos disponibles, pero no se gastan, paradjicamente, porque no existe la institucionalidad adecuada que permita que esos recursos se usen y se materialicen en mejorar el bienestar de la poblacin. Eva Arias aade que los conflictos sociales han impactado la industria minera por
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Minister Merino Tafur has emphasized how important it is that the resources generated by the mining industry are invested in the areas where its projects are located.
El gobierno peruano expidi el DS 054-2013 para que todos los tiempos de los permisos sean reducidos. Peruvian Governments measures include Supreme Decree 054-2013 which will reduce all permitting times.
El ministro Merino Tafur ha enfatizado que es muy importante que los recursos obtenidos por la minera sean invertidos en las zonas donde se hacen los proyectos.
this aim, development commissions have been created which will examine a series of issues, such as education, health, sanitation, electrification, and infrastructure, etc., in order to reach agreement between the various stakeholders. But we must not forget that there is often, if not most of the time, an ideological components behind the social conflicts, says Eva Arias. Meanwhile, Rodrigo Priale says that mining companies fulfill their obligation to pay taxes, part of which must be spent in the areas where their mines are located, but he notes that it is the state which must spend these resources, not the companies. There are resources available, but they are paradoxically not spent, because we lack the right kind of institutions which ensure these resources are spent and used to improve the welfare of the population. Eva Arias adds that social conflicts have impacted the mining industry in two ways: by hindering the development of new projects, such as in the case of Conga, and by increasing costs, as projects suffer delays. COSTS The issue of costs and the need for increased productivity are also priorities for the mining industry, especially as the super cycle of high metals prices finally comes to an end. This year we have begun with volatility in (metals) prices; as miners, we are prepared to face these type of cycles, when prices fall, Eva Arias states confidently. With this in mind, the president of SNMPE notes that one of Perus advantages compared with other mining countries, is its lower costs, especially for energy. The official says that when it comes to evaluating projects, the quality of the deposit and the countrys competiveness are key factors for mining companies. Nature doted Peru with the first and, as a result, the majority of participants are committed to defending and strengthening the second.
dos vas: dificultando el desarrollo de nuevos proyectos, como es el caso de Conga, e incrementando los costos, por las demoras que sufren las iniciativas. COSTOS Precisamente el tema de los costos y de avanzar en una mayor productividad son otras prioridades dentro de la industria minera, especialmente en el actual escenario de eventual fin del sper ciclo de altos precios de los metales. Este ao hemos empezado con una turbulencia de precios (de los metales); siendo mineros ya tenemos la preparacin para
afrontar este tipo de ciclos, cuando los precios bajan, seala con confianza Eva Arias. Al respecto, la presidenta de la SNMPE comenta que precisamente una de las ventajas del Per en comparacin con otros pases mineros, son sus menores costos, especialmente en materia de energa. La dirigente sostiene que a la hora de evaluar los proyectos, la calidad de los yacimientos y la competitividad del pas son factores claves para las compaas mineras. La naturaleza dot al Per de lo primero, y por lo menos buena parte de sus actores estn comprometidos con defender y potenciar lo segundo.
Foto cortesa de Anglo American / Photo courtesy of Anglo American
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IN PERU
Fotgrafo / Photographer: Charlie Fawell Anglo American
The future of Quellaveco and Anglo Americans other projects

The mining company now has approval from the authorities to begin construction of the copper project in Moquegua, but it is also working on at least four more projects.
EN PER
El futuro de Quellaveco y otros proyectos de Anglo American

La minera ya cuenta con luz verde por parte de las autoridades para iniciar la construccin del proyecto de cobre en Moquegua, pero tambin est avanzando en por lo menos otros cuatro emprendimientos.
l presidente peruano Ollanta Humala anunci hace unos meses una serie de medidas para mantener el crecimiento econmico y promover la inversin privada. Dentro de estos planteamientos, el mandatario habl de hacer una revisin para poner en marcha los nuevos proyectos mineros con aprobacin en sus Estudios de Impacto Ambiental (EIA); uno de
los casos ms emblemticos (por lo menos hasta el cierre de esta edicin) es el yacimiento cuprfero de Quellaveco, localizado en Moquegua, al sur del pas. Anglo American est haciendo una revisin de las inversiones a nivel mundial producto de la baja en el precio de los metales. Tenemos confianza en que este proyecto (Quellaveco) va a continuar. Un factor importante es ver qu tan competitivo es el Per
eruvian President Ollanta Humala announced a series of measures a few months ago to support economic growth and promote private investment. Among these proposals, the president discussed a modification to develop new mining projects whose environmental impact studies have been approved. One of the most emblematic cases is the Quellaveco copper deposit in the southern province of Moquegua. Anglo American is revising its global investments due to the drop in metals prices. We are confident that this project (Quellaveco) will go ahead. An important factor is to see how competitive Peru is at attracting investment. Anglo American has told us that the country is playing a key position, the president said. Interest in developing the project picked up during the visit by Anglo Americans new CEO Mark Cutifani. The executive met in midMay with the president of the Moquegua regional government, Martin Vizcarra Cornejo. He highlighted the mining companys commitment to the region that the project (will 17

not) pollute the environment nor use water destined for human consumption or farming, one of the key issues when the social license was granted to the potential mine. To date Anglo American has assumed around twenty commitments since last year in order to obtain approval from the community; the mining firm is committed to investing around one billion Peruvian New Soles (around US$366 million) via a social investment fund. Juan Jose Cordova, a mining specialist at auditing firm KPMG, which provides accounting services to Anglo American Quellaveco (on international standards on financing reporting), says that the measures announced by the Peruvian government seek to give peace of mind for new mine investments. You can freeze a project if there is no progress, but if there is relative progress then you have to keep going; halting the project makes no sense, it is a question of costbenefit. The problem affects large projects at the exploration stage or which have completed their technical studies but which have not yet begun construction, says Cordova, noting that sometimes these projects can be delayed in the hope that conditions improve but run the risk of being suspended. Meanwhile, Mara Chappuis, Perus former mining director, notes that Anglo Americans CEO is visiting all its units, revising the costs of all its projects in the region. Quellaveco is a large project. But in the current environment of low metals prices and increased costs, Anglo American will be evaluating all economic factors to see if it begins construction. Depending on this analysis, it is going to decide on construction, possibly in 2014. Nothing has been defined, she says. Until this edition went to press, the board of the multinational mining company had yet to approve the project. MORE PROJECTS However, Quellaveco forms just one part of the Anglo Americans investment program in Peru. Since the end of 2012 and so far this year, the company has been working on four exploration projects, as evidenced by requests for environmental permits, such as Environmental Impact Declarations and Environmental Impact Studies. For example, the mining company is planning to explore the Marion project in Arequipa, a copper prospect covering 135.2 18
Propiedad
Quellaveco es un yacimiento de cobre compartido entre la britnica Anglo American (81,9% de participacin) y la japonesa Mitsubishi (18,1%). Con inversin estimada de US$3.300 millones, espera producir cobre a partir de 2016 con volmenes de 225.000 TM por ao.
Fotos cortesa de Anglo America / Photos courtesy of Anglo American
para atraer inversiones. Anglo American nos ha sealado que el pas tiene una posicin importante, ha afirmado el Jefe de Estado. El inters por poner en marcha el proyecto tom fuerza en el marco de la visita que efectu al pas el nuevo CEO de Anglo American, Mark Cutifani. El ejecutivo se reuni a mediados de mayo con el presidente del gobierno regional de Moquegua, Martn Vizcarra Cornejo, quien hizo hincapi sobre el compromiso que la minera tiene con la regin para que el proyecto no contamine el ambiente ni se use agua destinada para el consumo humano y agrcola, uno de los temas claves para el otorgamiento de la licencia social a esta futura faena. A la fecha Anglo American viene asumiendo unos 20 puntos concertados desde el ao pasado a fin de obtener la aprobacin comunitaria; la minera est comprometida a desembolsar unos S/. 1.000 millones (cerca de US$366 millones) a travs de un fondo social. Juan Jos Crdova, especialista en minera para la auditora KPMG, empresa que realiz apoyo contable a Anglo American Quellaveco (en normas internacionales de informacin financiera), refiere que las medidas anunciadas por el gobierno peruano buscan dar tranquilidad a las nuevas inversiones mineras. Puedes congelar un proyecto en la medida que no haya un avance, pero si se tiene un avance relativo tienes que seguir adelante; no tiene sentido paralizarlo, es un tema de costo/beneficio. El problema es con los grandes proyectos en etapa exploratoria o con estudios tcnicos (ya listos) que todava no se han iniciado, manifiesta Crdova, precisando que en ocasiones estas iniciativas se dilatan en pos de mejores condiciones, existiendo tambin el riesgo que se suspendan. En tanto, Mara Chappuis, ex directora de la Direccin de Minera del Per, ad-
El yacimiento cuprfero de Quellaveco est localizado en Moquegua, al sur del pas. Quellaveco copper deposit in the southern province of Moquegua.
vierte que el CEO de Anglo American est visitando todas las unidades, revisando los costos de todos los proyectos en la regin. Quellaveco, es un emprendimiento de gran envergadura. Pero por la coyuntura de precios bajos de los metales y costos ms altos, Anglo American estar evaluando todos los factores econmicos para ver si comienza a construir. Dependiendo de este anlisis se va a decidir la construccin, posiblemente para 2014. Pero nada est dicho, puntualiza. Hasta el cierre de esta edicin todava no haba luz verde por parte del directorio de la multinacional minera. MS INICIATIVAS Sin embargo, hablar solamente de Quellaveco es ver una parte del compromiso de inversin que Anglo American ya tiene apostado en Per. Desde fines de 2012 y en lo que va de este ao la compaa viene trabajando en unos cuatro emprendimientos exploratorios, a travs de solicitudes de estudios ambientales como Declaraciones de Impacto Ambiental (DIA) y Estudios de Impacto Ambiental semidetallado (EIAsd).
Property
Quellaveco is a copper deposit owned by Anglo American (81.9%) and Japans Mitsubishi (18.1%). Requiring an estimated investment of US$3.3 billion, it is expected to begin producing copper from 2016 at a rate of 225,000 metric tons per year.
Por un lado, la minera considera la exploracin del proyecto Marion en Arequipa, prospecto de cobre con porcentaje de 0,5% que comprende una extensin de 135,2 hectreas, y sobre el cual se harn unas 20 perforaciones. Los trabajos tienen una duracin de 48 meses y un presupuesto de US$700.000. Asimismo, en el departamento de Tacna ha solicitado una tercera modificatoria para su yacimiento de cobre en Chipispaya, que tiene un presupuesto por US$2.000.000 para realizar 18 perforaciones en la zona. Los trabajos se iniciaron en 2012 y las labores se extendern por 18 meses. Anglo American tambin est evaluando una ampliacin de perforaciones para su proyecto de cobre Michiquillay (Cajamarca). La empresa ha presentado una solicitud de EIAsd al Ministerio de Energa y Minas (MEM) por medio de la cual se busca hacer un total de 5.640 perforaciones a travs de 705 plataformas y cuyos trabajos tendrn una duracin de 51 meses. La minera espera iniciar trabajos durante el segundo semestre de este ao. Esta solicitud exploratoria tiene un presupuesto de US$38 millones y modifica los trabajos antes planificados en el yacimiento cajamarquino, cuando en marzo de 2009 se aprob hacer sondajes por 110.910 metros en un conjunto de 545 plataformas. La modificacin del EIAsd contempla la
La compaa viene trabajando en unos cuatro emprendimientos exploratorios en Per. The company has been working on four exploration projects in Per.
construccin de 160 nuevas plataformas para perforacin de tipo diamantina y de aire reverso, para hacer 113.794 metros adicionales en sondajes. Michiquillay es un proyecto cuya construccin se estima en US$700 millones y donde se planea producir 187.000 TM de cobre a 2016. Muy prximo a Quellaveco se encuentra el proyecto de Pinco Pinco (Moquegua), donde esperan hacer un reconocimiento de contenidos de cobre en la zona y realizar unas 26 perforaciones en un lapso de 24 meses. Asimismo, desde 2005 Anglo American tiene registrado ante el Ingemmet unos 416 derechos mineros, distribuidos en cuatro personas jurdicas: Anglo American Exploration Peru, Anglo American Michiquillay, Anglo American Peru y Anglo American Quellaveco. Estos denuncios estn distribuidos entre los departamentos de Ayacucho, Arequipa, Moquegua, Cusco y Apurimac (sur peruano), Lima y Pasco (zona centro) y La Libertad y Cajamarca (norte del pas), lo que habla del atractivo que ofrece el Per para esta minera y las oportunidades de potenciales nuevos desarrollos.
hectares with grades of 0.5%, where they plan to drill 20 holes. The work will take 48 months and cost US$700,000. Meanwhile, in the department of Tacna, it has requested a third modification for its copper deposit in Chipispaya, which has a budget of US$2 million to drill 18 holes in the area. Work began in 2012 and will continue for 18 months. Anglo American is also evaluating an expansion of the drilling program at its Michiquillay copper project (Cajamarca). It is planning to drill 5,640 holes from 705 platforms at the site. The work will take 51 months to complete. The mining company expects to begin work during the second half of this year. This exploration project has a budget of US$38 million and modifies work previously planned for the deposit. In March, authorities approved 110,910 meters of drilling from a total of 545 platforms. The modified Environmental Impact Study contemplates the construction of 160 new platforms for diamond and reverse circulation drilling, to drill an additional 113,794 meters. Construction of the Michiquillay mine is estimated to cost US$700 million and the mine is expected to produce 187,000 metric tons a year of copper from 2016. The Pinco Pinco project is located very close to Quellaveco (in Moquegua). The company plans to define the copper content of the zone by drilling 26 holes over a period of 24 months. Since 2005, Anglo American has around 416 mining rights registered with Ingemmet, distributed between four subsidiary companies: Anglo American Exploration Peru, Anglo American Michiquillay, Anglo American Peru and Anglo American Quellaveco. These rights are distributed between the departments of Ayacucho, Arequipa, Moquegua, Cuzco and Apurimac (southern Peru), Lima and Pasco (central Peru) and La Libertad and Cajamarca (northern Peru). They reflecting the importance of Peru to Anglo American and the countrys potential to host new mine projects. 19
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INVERSIONES MINERAS
Southern Copper: ms all de Toquepala y Cuajone

Foto gentileza de Southern Copper Per / Photo courtesy of Southern Copper Peru.
MINE INVESTMENT
Southern Copper: beyond Toquepala and Cuajone

The company one of the worlds largest producers of copper is implementing major expansions at its mines in Peru and possesses an attractive portfolio of projects in the region.
La compaa -uno de los mayores productores de cobre del mundo- impulsa importantes ampliaciones en sus faenas en Per y cuenta, adems, con una atractiva cartera de proyectos en la regin.
os principales centros de operaciones de Southern Copper Corporation (SCC) estn concentrados en Per y Mxico. En el caso del pas andino, sus grandes emblemas son los yacimientos de Toquepala (Moquegua) y Cuajone (Tacna), donde la compaa est invirtiendo fuerte en sus ampliaciones. Al primer trimestre de este ao el grupo ya haba destinado unos US$373 millones como capital de inversin en ambas faenas. En el caso de las modernizaciones en Toquepala (US$234 millones a marzo) estas consisten en la construccin de una chancadora en el rajo y un sistema de correas transportadoras que mejore el actual traslado de concentrados. Esto reducir costos operativos, con futuros ahorros para la empresa. En Cuajone (US$138.9 millones al primer trimestre) las mejoras consisten en un aumento de la productividad a travs de un cambio en la metodologa de ley de corte variable (Cut-off ore grade project) y la instalacin de un rodillo de molienda de alta presin, que alcanzar su plena capacidad este segundo semestre. Las expansiones de Toquepala y Cuajone tienen presupuestos estimados de US$600 millones y US$300 millones, respectivamente, y contemplan materializarse entre fines de este ao y el prximo. No obstante, los trabajos de SCC para terminar estos proyectos vienen pasando por varios escollos. La expansin de la concen-
outhern Copper Corporations operations are concentrated in Peru and Mexico. In Peru, its flagship operations are the Toquepala and Cuajone mines, in the regions of Moquegua and Tacna respectively. The company is investing heavily at both sites to increase capacity. By the first quarter of this year, the group had already inverted US$373 million in both mines. SCC had invested US$234 million in its modernization of Toquepala, with the construction of an in-pit crusher and a conveyor transport system which improves the current movement of concentrates. This will reduce operating costs, improving the companys future performance. At Cuajone, the company invested US$138.9 million to the end of the first quarter. The improvements seek to increase productivity by changing the cut-off ore grade methodology and installing a high pressure rolling mill which will reach full capacity in the second half of the year. The expansions at Toquepala and Cuajone have estimated budgets of US$600 million and US$300 million respectively and are due for completion between the end of this year and next year. However, SCC faces several challenges to complete these projects. The expansion of the concentrator at Toquepala, for example, faces opposition from a number of community groups who say their water supplies will be affected. In February, the company reached an agreement with the Province of Candarave, one of the three located near the mine, to establish a social fund worth 255 21

million New Soles (approximately US$100 million) to finance projects in the area. TIA MARIA Another critical issue for the company is its US$1 billion Tia Maria project (Arequipa). The project was suspended by the government in April 2011 after opponents claimed it would damage the environment. In response, SCC is working on a new Environmental Impact Study which, if approved, would allow it to begin construction of the new mine which aims to produce 120,000 metric tons of copper a year from 2016. As a result of the delay in production, mine equipment worth US$196 million originally destined for Tia Maria has been diverted to the groups other operations, such as the SX-EW III plant which went to the Buenavista mine in Mexico. South Copper Corps president Oscar Gonzalez Rocha recently commented that the start of production at the Tia Maria and Los Chancas projects, in Arequipa and Apurimac respectively, could double Southern Coppers production in Peru from 350,000 metric tons to 700,000 metric tons a year of copper. However, the mining specialist Maria Chappuis warns that its existing mines are running out of reserves and the company needs to bring new deposits into production. In Peru, SCC has two mines which, in the case of Toquepala, has been in production for 56 years, and at Cuajone, for around 36 years. The grades in the deposits are falling as production continues, she says. EXPLORATION Faced with this situation, the company is studying a number of options to maintain its current level of production. The answer will lie in new projects and exploration, and Southern Copper has several projects underway in a number of countries in the region. The company remains focused on developing a large portfolio of projects. Many of them will be developed from the second half of 2014 onwards, Lali Merino of the stockbrokers Inteligo, tells LATINOMINERA. According to its latest annual report, the company spent around US$47 million in 2012 exploring ore bodies in Peru, Mexico, Argentina, Ecuador and Chile, and this year it plans to invest US$39.2 million in exploration. In Peru, SSC is exploring the Los Chancas copper and molybdenum pro22 ject in Apurimac (investment estimated at US$1.56 billion). According to information available to the end of June, it contains 545 million tons of mineralized ore, grading 0.59% copper, 0.04% molybdenum and 0.039 grams per metric ton of gold, as well as 181 million metric tons of leachable mineralized material, grading 0.357% copper. Southern Copper expects to begin the environmental impact study at Los Chancas in the fourth quarter of this year. In addition, in 2012, the company drilled 3,990 meters of diamond drill holes at the El Peron copper and gold project, data from which was evaluated last year. It now expects to drill another 12,541 meters in nearby areas. Meanwhile, the mining company says it has halted further exploration at the Huallas and Clara copper projects, after assessing the results obtained. However, it plans a further 20,000 meters of diamond drilling at two early stage projects; Cerillos, in the department of Moquegua, and Montonero, in Arequipa.
Proyecciones para Tantahuatay

Southern Copper tiene un 44,2% de participacin en Minera Coimolache (junto con Compaa de Minas Buenaventura), la cual opera la unidad de oro y cobre de Tantahuatay en Cajamarca. Como apoyo al desarrollo de Tantahuatay, la empresa tiene prestados unos US$56,6 millones a Coimolache. A inicios de abril Coimolache repag a SCC unos US$16,5 millones. Las expectativas de Southern Copper en Tantahuatay son de producir 116.300 onzas de oro y 476.000 onzas de plata para este ao.
tradora de Toquepala, por ejemplo, enfrenta las crticas de varios grupos comunales, que reclaman perjuicios en el uso del agua. Frente a ello, se hizo en febrero pasado un acuerdo con la provincia de Candarave, una de las tres cercanas a Toquepala, para instalar un fondo social de S/255 millones (aproximadamente US$100 millones) para proyectos en la zona. TA MARA Un tema crtico para la empresa es el proyecto Ta Mara (Arequipa), inversin de US$1.000 millones que est suspendida por el gobierno desde abril de 2011, debido a que activistas alegan daos ambientales. Frente a esto, SCC ha trabajado en un nuevo estudio de impacto ambiental que, de ser aprobado, permitir avanzar en la construccin de esta futura faena que apunta a producir 120.000 TM de cobre anuales a partir de 2016. Como consecuencia del retraso en la operacin, equipos por un monto de US$196 millones, que estaban previamente dirigidos a Ta Mara, han sido derivados a otras instalaciones del grupo, como es el caso de la planta SXEW III, que fue a la unidad de Buenavista en Mxico.
Recientemente el presidente de Southern Copper Corp, scar Gonzlez Rocha, coment que una posible entrada de produccin de los proyectos de Ta Mara (Arequipa) y Los Chancas (Apurmac), hara duplicar la actual produccin que Southern Copper tiene en Per, de 350.000 TM a 700.000 TM de cobre anuales. Sin embargo, la especialista en temas mineros, Maria Chappuis, advierte que los actuales yacimientos estn agotando sus reservas y que hay necesidad de ponerse a producir en nuevos depsitos: En Per, SCC tiene dos minas que, en el caso de Toquepala, registra unos 56 aos de operaciones, y en Cuajone unos 36 aos. Los yacimientos van bajando sus leyes a medida que van profundizando explotacin, acota. EXPLORACIN Frente a este panorama cuprfero en Per, cul es la opcin de la empresa para no perder su ritmo minero? Los nuevos proyectos y exploraciones, donde Southern Copper cuenta con muchas iniciativas en varios pases de la regin. Se mantiene la idea que la empresa est enfocada en sacar adelante una cartera importante de proyectos. La gran parte se vienen a partir del segundo semestre de 2014 para adelante, subraya a LATINOMINERA Lali Merino, de Inteligo sociedad agente de bolsa. Segn el ltimo reporte oficial, la compaa desembols unos US$47 millones en 2012 en el estudio de cuerpos mineros en Per, Mxico, Argentina, Ecuador y Chile, y para este ao se esperan campaas por un valor de US$39,2 millones.
Fundicin de Ilo. / Ilo smelter.
Foto gentileza de Southern Copper Per / Photo courtesy of Southern Copper Peru.
The outlook for Tantahuatay

Southern Copper owns a 44.2% stake in Minera Coimolache (together with Minas Buenaventura) which operates the Tantahuatay copper and gold mine in Cajamarca. To support development of Tantahuatay, the company has loaned US$56.6 million to Coimolache. In early April, Coimolache repaid SCC around US$16.5 million. SCC expects to produce 116,300 ounces of gold and 476,000 ounces of silver this year at Tantahuatay.
En el caso de Per, SSC cuenta con el proyecto de cobre y molibdeno Los Chancas, en Apurimac (US$1.560 millones de inversin). Segn la informacin disponible a junio ltimo, posee estimados de 545 millones de toneladas de material mineralizado con leyes de 0,59% de cobre, 0,04% de molibdeno y 0,039 gramos de oro por TM, as como material mineralizado lixiviable de 181 millones de TM con contenido de 0,357% de cobre. Southern Copper espera iniciar el estudio de impacto ambiental en Los Chancas para el cuarto trimestre de este ao. Adems, en 2012 se hicieron 3.990 metros de perforacin diamantina en el proyecto de cobre y oro El Pern, cuyos datos estaban siendo evaluados este ao. Se prev realizar otros 12.541 metros de perforacin en reas cercanas. En contrapartida, la minera menciona haber dejado de lado ms exploraciones en los proyectos cuprferos de Huallas y Clara, tomando en cuenta los resultados obtenidos. Sin embargo, tena contemplada ms perforacin diamantina por 20.000 metros en dos proyectos iniciales: Cerrillos, en el departamento de Moquegua, y Montonero, en Arequipa. LATINOAMRICA Southern Copper mantiene tambin varios desarrollos exploratorios en el vecino Chile, entre los que destacan Catanave (en la regin de Arica), un sistema epitermal de oro y plata donde se perfor unos 4.089 metros entre 2011 y 2012 y se planea perforar 4.000 metros adicionales para este ao.
Tambin cuenta con el depsito Santa Marta, en el norte del pas, que tiene contenidos de prfido de cobre y molibdeno. Sondeos realizados han arrojado mineralizacin de 0,1% a 0,2% de cobre. En el presente ejercicio la empresa evaluara los resultados para decidir el futuro de este proyecto. Southern Copper tambin est explorando en el prospecto de cobre y molibdeno San Benito. En la regin de Atacama posee los emprendimientos El Salado (cobre, molibdeno y oro) y Resguardo de la Costa (cobre). En tanto que dej de lado los trabajos en el depsito de Ticnamar, en la regin de Arica y Parinacota. En Mxico, SCC impulsa exploraciones importantes en El Arco (Baja California), Buenavista-Zinc (Sonora), Carbn Coahuila (Coahuila de Zaragoza), Chalchihuites (Zacatecas) y Sierra de Lobos (Guanajuato). Adems lleva adelante un programa exploratorio en otros pases de la regin, para localizar sistemas, principalmente prfidos de cobre y molibdeno. En Ecuador, por ejemplo, est trabajando en la zona de Chancha, al sur de Guayaquil, mientras que en Argentina explora los proyectos de Cochico (Neuqun), as como los prfidos de cobre de Cochilco, Colipile y Mayal. Tambin se mira la exploracin en el proyecto de cobre y molibdeno en Cerro Samenta (Salta) donde a fines de mayo firm un joint venture con la junior canadiense Marifil Mines, con opcin de tener un 80% de este proyecto a cambio de la entrega de un estudio de factibilidad financiera en los siguientes siete aos posteriores al acuerdo.
LATIN AMERICA Southern Copper is continuing a number of exploration projects in neighboring Chile, including Catanave (in the Region of Arica), an epithermal gold and silver system. The company drilled 4,089 meters in 2011 and 2012 and plans to drill an additional 4,000 meters this year. It also holds the Santa Maria deposit in the north of the country, a copper and molybdenum porphyry. Drilling at the site has intercepted mineralization with grades of 0.1%-0.2% copper. This year the company will evaluate the results in order to decide how to develop the project in the future. Southern Copper is also exploring the San Benito copper and molybdenum prospect. Located in the region of Atacama, it includes the El Salado (copper, molybdenum and gold) and the Resguardo de la Costa (copper) projects. Meanwhile, it has halted work at the Ticnamar project in the Region of Arica y Parinacota. In Mexico, SCC is undertaking major exploration work at El Arco (Baja California), Buenavista-Zinc (Sonora), Carbon Coahuila (Coahuila de Zaragoza), Chalchihuites (Zacatecas) and Sierra de Lobos (Guanajuato). The company is also exploring in other countries in the region to locate mineral systems, largely copper and molybdenum porphyries. In Ecuador, for example, it is working in the area of Chancha, to the south of Guayaquil, while in Argentina, it is exploring the Cochico project (Neuquen) as well as the copper porphyries Cochilco, Colipile and Mayal. It is also exploring the Cerro Samenta copper and molybdenum project in Salta. At the end of May, it inked a joint venture with the Canadian junior Marifil Mines, with an option to acquire 80% of this project in exchange for a bankable feasibility study within seven years of signing the agreement. 23
entrevista / interview
Shahuindo project
Sulliden Gold expect final permits by the end of the summer

Foto cortesa de Sulliden Gold / Photo courtesy of Sulliden Gold
Unexpected events notwithstanding, the project should see its first full year of production in 2015.
PROYECTO SHAHUINDO
Sulliden Gold espera recibir permiso de explotacin antes de n de ao
Si la cronologa contina progresando sin problemas, el proyecto debiera completar su primer ao de produccin en 2015.
a compaa minera canadiense Sulliden Gold se aproxima aceleradamente a un hito en su desarrollo corporativo. Su propiedad ms importante -Shahuindo, en el norte peruano- recibi en abril pasado la aprobacin medioambiental para construir una planta elctrica. Sulliden ya haba completado su estudio de factibilidad y evaluacin econmica y hoy se encuentra en las etapas finales del proceso de permisos. Shahuindo se encuentra en la provincia de Cajabamba, regin que acoge a varias minas de oro de bajo costo operativo, como Lagunas Norte (propiedad de Barrick Gold) y Yanacocha (Newmont y Minas Buenaventura). Aunque de acuerdo al mentado estudio de factibilidad el yacimiento podra tolerar una alta capacidad productiva, Sulliden prefiere que Shahuindo sea una operacin que no demande mucho capital. Entre 2009 y 2012, las reservas de Shahuindo se han cuadruplicado de un milln a cuatro millones de onzas. Sulliden Gold tambin es duea de 334 hectreas al sur de la provincia canadiense de Quebec: la propiedad de East Sullivan. La compaa cuenta con 21 derechos de
he Canadian minor Sulliden Gold is quickly approaching a major milestone in its development history. Its most important asset -Shahuindo (Northern Peru)- got environmental approval for an electrical facility last April. The company already completed an Economic Assessment and Feasibility Study and its deep into the permitting process. Shahuindo is located in the Cajabamba Province, home of several low cash gold mines like Lagunas Norte (property of Barricks Gold) and Yanacocha (Newmont). Even though according to the Feasibility Report the project could support a high mining and production rate, Sulliden is aiming for a low capital operation and consequently, a small footprint. Between 2009 and 2012, resources in Shahuindo have jumped from one million to four million ounces. Sulliden Gold also owns a 334 hectares property East Sullivan- in Southern Quebec, a piece of land with 21 adjacent claims. Exploration in the area is still going on. Shahuindo is our key project. We havent spent any money in our asset in Quebec in the last five years. 100 percent of our focus, all our manpower and capital are in Per, highlights the president and director of Sulliden, Justin Reid. - Its 2015 still the goal to start full production? We are right on track. We completed our feasibility study in September 2012, submitted our EIA to the government in December, finished all our community consultations and a held a successful final audience with the local communities in March. We expect permits
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mina en el rea, no obstante lo cual East Sullivan contina en etapa de exploracin. Shahuindo es nuestro proyecto clave. No hemos gastado nada de dinero en nuestro terreno en Quebec en los ltimos cinco aos. El ciento por ciento de nuestra atencin, personal y capital est en Per, subraya el presidente y director de Sulliden, Justin Reid. - Siguen apuntando a 2015 como el ao en que Shahuindo entrar en produccin plena? Estamos en camino. Terminamos con nuestra evaluacin de factibilidad en septiembre de 2012, presentamos nuestro Estudio de Impacto Ambiental al gobierno peruano en diciembre y cumplimos con nuestras consultas con la comunidad local, las que culminaron con una exitosa audiencia en marzo pasado. Debiramos recibir nuestros permisos hacia finales del verano (boreal) o el ltimo cuarto de 2013. Nos estamos preparando para comenzar con construccin a fin de ao. Esperamos iniciar produccin en 2014 y que 2015 sea el primer ao de explotacin plena. - Cmo Sulliden ha evitado los problemas que otras corporaciones estn enfrentando? Siempre son las historias negativas las que salen a la luz. Hemos estado en la regin por ms de quince aos (Sulliden estuvo involucrada con Yanacocha en sus primeros aos). No escondemos nada a las comunidades locales y dedicamos mucho tiempo educndolas. La idea es asegurarnos de que entiendan cules son nuestros objetivos y cmo pretendemos alcanzarlos. Asimismo, enfatizamos los beneficios que recibirn en trminos de empleo, desarrollo social y a travs de subsidiarias. BAJO COSTO, ALTO RENDIMIENTO Shahuindo es una mina a tajo abierto de baja profundidad. Es posible encontrar oro en Shahuindo en partculas dispersas en xido ferroso. El mineral en la propiedad permite un alto recobro a travs de lixiviacin en pila usando cianuro. De acuerdo al estudio de factibilidad, la recuperacin de oro se sita en 86%, lo cual ayudar a mantener los costos bajo control. Segn recientes evaluaciones, Shahuindo debiera producir 100.000 onzas de oro al ao por una dcada, aunque Sulliden deja la puerta abierta a la posibilidad de un volumen mayor. Plata es un subproducto, pero la recuperacin va lixiviacin es baja (15%). Si un da furamos a explotar el sulfuro, podramos obtener una mejor recuperacin, pero ahora nos estamos enfocando slo en el oro, argumenta Justin Reid. La compaa espera emplear unas 300 personas una vez que empiece a operar, preferentemente locales. - Existen otras singularidades en la explotacin de Shahuindo? El centro-norte de Per ofrece las mejores condiciones en el mundo para lixiviacin en pila. Nuestro ciclo de lixiviacin es de cuarenta das y obtenemos el 80% del oro en los primeros veinte. Esto, a diferencia de procesos similares en Mxico donde los ciclos son de 120 das y solo generan un 65% de recuperacin.
by the end of the summer or Q4. We are preparing for construction towards the end of the year. We hope to have first production by the end of 2014, and our first full year in 2015. - How has Sulliden avoided the problems other entities are facing? You always hear the bad stories. We have been involved in the region over 15 years (Sulliden used to be involved with Yanacocha early on). We dont hide anything from the local communities and we spend a lot of time educating them. Our goal is to make sure they understand what are we trying to do and how are we going to do it and, as a result, the benefits they are going to see in employment, social development and through spin-off industries. LOW COST, HIGH RECOVERY Shahuindo is a shallow open pit mine. Gold can be found in Shahuindo as fine particles dispersed in iron oxides. The ore at the property allows good recovery via heap leach cyanidation. Based on the feasibility assessment, gold recovery is set at 86%, which will keep the costs low. As of the latest evaluations, Shahuindo will be producing 100,000 ounces a year for a decade, although Sulliden leaves the door open to further growth. There are silver byproducts, but the heap leach recovery is low (15%). If one day we were to exploit the sulfide, we could get far better recovery, but right now we are just focusing on the gold, elaborates Justin Reid. The company expects to employ around 300 people once operative, preferably locals. A sign of confidence towards the project manifested in the form of a US$ 24 million private placement financing, courtesy of Agnico-Eagle Mines Ltd. As a result, Agnico-Eagle became owner of 9.96 percent of Sullidens issued and outstanding shares. - Is there any other singularities regarding the exploitation of Shahuindo? North Central Peru has the best leach kinetics in the world. Our leach cycle is forty days and we get 80 percent of the gold in the first twenty days, unlike a lot of Mexican heap leaches, where you have 120 days cycles and only 65% recovery. This helps our production and our cash costs.
Volver a explorar
Sulliden admite abiertamente que Shahuindo servir de piedra fundacional para todo crecimiento a futuro, as como fuente de recursos para posibles expansiones. La rma reconoce que se ha dedicado poco a la exploracin en el ltimo ao y medio, pero est consciente de las mltiples posibilidades del rea. La compaa espera incrementar el presupuesto para nuevas campaas tan pronto como Shahuindo empiece a producir. Este ao gastaremos entre un milln y un milln y medio en exploracin, comenta Reid. Consultado sobre el actual clima de inversiones en Per, el ejecutivo subraya que al nal del da, la actividad minera es un porcentaje enorme del producto geogrco bruto del Per. Como compaa, buscamos un balance entre inversin e impuestos, y consideramos que lo que Per ofrece es tremendamente positivo. Aunque estamos concentrados en nuestra mina, vemos favorablemente la posibilidad de expandirnos. Debes trabajar metdicamente y seguir las reglas, pero aquellos que operan dentro del sistema son recompensados.
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Resuming exploration
Sulliden openly admits the initial mining scenario in Shahuindo will serve as foundation for future production growth, as well as source of cash ow for eventual expansions. The company concedes there has been very little exploration over the last year and a half, but its aware the area is rich in possibilities. Resources for discovery expeditions are likely to increase when Shahuindo gets rolling. Well have a small exploration budget this year, well spend between one and 1.5 million dollars. But that would be after we start construction, estimates Reid The executive says about the current investment climate in Peru, at the end of the day, mining accounts for a huge portion of Peruvian GDP. We needed to strike a balance between investment and taxation, and found the country to be very open. While we are focused on building the mine, the investment climate has been so good, we would certainly look into expanding. You have to work methodically, follow the regulations, but you are rewarded if you work within the system.
- Ahora que la evaluacin medioambiental ha sido aprobada, qu desafos prev en la construccin de la planta elctrica? El objetivo final de pasar por el proceso es construir una subestacin que nos permita separarnos de la red central y an as usar la energa de la interconexin elctrica norte-sur. Adems de la evaluacin medioambiental, obtuvimos los permisos de construccin. Tenemos US$40 millones en el banco, as que estamos financiados. Pretendemos comenzar a construir muy pronto. Lo ms probable es que usemos solo un pequeo porcentaje de la capacidad de la estacin. Pondremos el resto a disposicin de otros proyectos y de las comunidades vecinas.
- Cmo aborda Sulliden los crecientes costos de produccin? No somos una compaa grande, nuestros costos corporativos son bajos. El atractivo de Shahuindo es que no requiere gasto intenso. El capital que estamos invirtiendo es de US$132 millones. De ese total, US$35 millones corresponden a nuestra flotilla. No tenemos muchas partes mviles: una planta ADR, trituradores y correas transportadoras. Actualmente, la compaa est operando con un costo directo por onza de US$550 y un costo total de menos de US$850 por onza. Semejantes nmeros sitan a Sulliden en el cuartil inferior entre las mineras aurferas en materias de costos.
- Now that you have an environmental assessment approval, what challenges do you foresee in the construction of an electrical facility? We went through a separate EIA process for a substation in order to break from the major north-south line and bring grid power to our site. Besides getting the approval, we got construction permits. We have forty million dollars in the bank, we are well funded and we are starting to build the facility now. At the end of the day, well be using a very small portion of that capacity. The excess capacity will be available for other developments and communities to tie in to. - How is Sulliden dealing the growing production costs? We are not a large company, so our corporate expenses are very low. The beauty of Shahuindo is that requires very low capital intensity. Our capital expenditure is US$ 132 million. Of that, 35 million is our rolling stock or fleet. We dont have a lot of moving parts: ADR plant, crushers, conveyors. Currently the company is operating with an estimate cash cost of 550 dollars per ounce, and an all-in cost of less than 850 dollars/oz. These numbers place Sulliden in the lower quartile among gold producers in terms of expenses.
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Foto cortesa de Minera Milpo / Photo courtesy of Milpo Mining
FOCUS ON INVESTMENT AND CONTROLLING COSTS
Minera Milpos poly-metallic drive

The company expects to achieve sales of around US$750 million this year as it boosts production at its operations.
his year will be challenging in terms of prices, Minera Milpos finance manager Persio Morassutti tells LATINOMINERA, given the sharp drop in metal prices. And while he sees better conditions in the second half of the year, the companys financial needs for 2013 and 2014 will be covered by an international bond issue for US$350 million completed last March. This year Milpo plans to invest a total of US$238 million in brownfield and greenfield projects. The company also expects to achieve sales of around US$750 million as it lifts production at its poly-metallic operations. Morassutti says its Cerro Lindo unit will have capacity to process 15,000 tons per day of ore. The El Porvenir unit (Pasco) is working at its processing capacity this year of 5,600 tons per day and the mine is being deepened to 1,650 meters. According to company data, the mine contains sufficient ore to continue production for another 7-9 years although the expectations are that production will extend beyond this timeframe. Production and investment are continuing at the Atacocha operation (Pasco). They are always seeking to 31
Panormica de Atacocha. View of Atacocha.
FOCO EN INVERSIONES Y CONTROL DE COSTOS
El ritmo polimetlico de Minera Milpo
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La empresa tiene estimado facturar del orden de US$750 millones, sustentados por una mayor produccin en sus operaciones.
ste ao ser desafiante en trminos de precios, advierte a LATINOMINERA el gerente financiero de Minera Milpo, Persio Morassutti, ante el retroceso experimentado en la cotizacin de los principales metales. Y si bien confa en un mejor escenario en el segundo semestre, las necesidades financieras de la empresa para 2013 y 2014 estaran cubiertas con la emisin internacional de bonos por US$350 millones realizada en marzo ltimo. Para el presente ejercicio las inversiones previstas por Milpo en sus proyectos brownfield y greenfield suman US$238 millones. Adems, la empresa tiene estimado facturar del orden de US$750 millones, ingresos que estaran sustentados por una mayor produccin en sus operaciones polimetlicas. Al respecto, Morassutti puntualiza que la unidad de Cerro Lindo tendr una capacidad de procesamiento de mineral de 15.000 tpd. Para la unidad de El Porvenir (Pasco) se est trabajando este ao a capacidad de procesamiento de 5.600 tpd y continan con la profundizacin de mina a 1.650 metros. Segn los datos de la compaa, esta unidad posee minerales para proseguir en explotacin de siete a nueve aos ms, aunque las expectativas son que supere ese lapso de tiempo. En el caso de Atacocha (Pasco), se aprecia una inversin sostenible y produccin estable, aunque siempre buscando hacer ms sondajes en busca de nuevas reservas. Para ello, Milpo considera unos US$18 millones de inversin en campaas de sondaje. Actualmente Atacocha representa un 16% de la produccin de la compaa.
carry out more drilling to identify new reserves. Milpo plans to invest around US$18 million in drilling campaigns. Atacocha currently accounts for 16% of the companys production. COSTS Milpo sees costs as a critical factor in the companys performance. The pressure to improve on costs and the need to be more competitive is always high. This year, it will be even stronger, warns Gilmar Caixeta Milpos CEO interim CEO until last April and the representative of Votorantim Metais (the Brazilian group which owns 50.09% of the company). The executive said that at operations like Atacocha the company hopes to reduce costs by 30% while at Cerro Lindo the plan is to stabilize the processes after the recent capacity increase lifted production by 50%. With respect to the El Porvenir operation, Caixeta said it is stable in terms of production, quality and costs. Another key factor with regards to costs is investment in exploration and mine development: The companys costs in 2013 will be at the high point of those seen in 2012, he says. NEW OPERATIONS Persio Morassutti also highlights the major investment in the medium and long term at its mine projects. The Magistral copper project (Ancash) will require investments worth US$750 million, Pukaqaqa (Huacavelica) will require another US$630 million, while the Hilarion poly-metallic project (zinc, silver and lead) in Ancash, will cost US$470 million. The executive states that even with the lower copper price, projects like Magistral and Pukaqaqa could be competitive, as they are open pit mines. Milpo plans to complete feasibility studies on all three projects by the end of the year. Milpo has already presented a semidetailed Environmental Impact Study to Perus Ministry of Energy and Mines to drill 430 holes at Magistral, beginning in the third quarter of this year. The work will take 24 months to complete. The mining company plans to begin production at
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COSTOS En materia de costos, Milpo ha sealado que es un factor diferencial para el desempeo de la empresa. La presin por mejora de costes es siempre alta y se busca competitividad. Para este ao el nivel ser ms fuerte, advierte Gilmar Caixeta, quien hasta abril pasado se desempeaba como gerente general interino de Milpo y actualmente es representante en Votorantim Metais (grupo brasileo que posee el 50,09% de la propiedad). El ejecutivo precisa que en operaciones como Atacocha se espera reducir los costos en un 30%, en tanto que en Cerro Lindo se busca estabilizar los procesos, ya que con el incremento de su capacidad aument su produccin en 50%. Con respecto a la operacin de El Porvenir, Caixeta dice que es estable en produccin, calidad y costos. Otro factor relevante en el impacto de costos est relacionado con la inversin en exploracin y desarrollo de minas: Los costos de la empresa en 2013 sern el mximo de lo registrado en 2012, subraya. NUEVAS FAENAS Persio Morassutti tambin menciona importantes inversiones en el mediano y largo plazo en sus proyectos mineros. El emprendimiento cuprfero Magistral (ncash) contempla dineros por US$750 millones, Pukaqaqa (Huancavelica) considera US$630 millones, mientras que el proyecto polimetlico -zinc, plata y plomo- Hilarion (ncash) demanda US$470 millones. El ejecutivo puntualiza que aun con los menores precios del cobre, iniciativas como Magistral y Pukaqaqa tiene potencial para su construccin y produccin, especialmente por tratarse de yacimientos que se explotarn a rajo abierto. Y agrega que los estudios de factibilidad de los tres proyectos sern dados a conocer por Milpo antes de fin de este ao. Por lo pronto se sabe que Milpo ha presentado al Ministerio de Energa y Minas peruano un Estudio de Impacto Ambiental semidetallado para realizar 430 perforaciones en Magistral a partir del tercer trimestre de este ao, obras que se ejecutaran en un periodo de 24 meses. La minera espera empezar a producir en este yacimiento a partir de 2016, con un volumen en rgimen de 160.000 TM de cobre anuales. Para el caso de Pukaqaqa, esta futura operacin de tajo abierto tiene contemplada su puesta en marcha para 2021; su produccin sera de 200.000 TM de cobre.
Foto cortesa de Minera Milpo / Photo courtesy of Milpo Mining
En El Porvenir (Pasco) continan con la profundizacin de mina a 1.650 metros. The El Porvenir mine (Pasco) is being deepened to 1,650 meters.
El prospecto polimetlico de Hilarion, en tanto, iniciara su operacin en 2019 y previndose que genere un volumen de 220.000 TM de zinc por ao. OTRAS OPERACIONES Milpo decidi el cierre temporal de sus operaciones de Chapi (Moquegua) e Ivn, unidad polimetlica de tajo abierto ubicada en la regin de Antofagasta, en Chile. No obstante, la empresa pretende realizar campaas de exploracin en ambas faenas, porque si bien representan solo el 8% de su produccin, las considera estratgicas. En la segunda mitad de este ao e inicios de 2014 esperan tener antecedentes de los recursos con que se cuenta, para proceder a los estudios respectivos. Por otro lado, Milpo recibi aprobacin para instalar nuevas lneas de transmisin, de 220 KV y 50 KV, para abastecer de energa a la unidad de El Porvenir, las que operarn por un periodo de 30 aos. Cabe sealar que esta faena produjo 158.000 TM de mineral entre zinc, cobre y plomo en 2012, generando ventas por US$152 millones.
this mine in 2016 at a rate of 160,000 metric tons a year of copper. At Pukaqaqa, the company plans to bring the open pit mine into production in 2021. It will produce 200,000 metric tons a year of copper. The Hilarion poly-metallic prospect will enter production in 2019 and is expected to produce 220,000 metric tons a year of zinc. OTHER OPERATIONS Milpo decided to temporarily close its Chapi mine (Moquegua) and its Ivan poly-metallic open pit mine, located in the Chilean region of Antofagasta. However, the company plans to carry out exploration campaigns at both mines, because, while they only represent 8% of their production, they are considered strategic. They expect to have information on the resources by the second half of this year or the beginning of 2014 in order to continue with the respective studies. Meanwhile, Milpo has obtained approval to install new transmission lines (22 kV and 50 kV) to supply electricity to its El Porvenir mine. They will have a useful life of 30 years. The mine produced 158,000 metric tons of ore containing zinc, copper and lead in 2012, generating sales of US$152 million.
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PUBLIRREPORTAJE
La empresa capta el 70% del mercado industrial peruano de pinturas
PINTURAS JET: presencia internacional en los sectores Minero, Industrial y Naviero

Con asistencia tcnica a clientes, performance comprobada y garanta, la compaa, que en 2012 compr Tricolor-Chile, se consolida en Latinoamrica.
Con un 70% de participacin en el mercado peruano de pinturas industriales, la empresa JET busca consolidar su posicin de liderazgo en el resto de Latinoamrica en el rubro de las pinturas para la industria, la minera y el sector naviero. La compaa pertenece al grupo Breca de Per, tiene ms de 80 aos en ese pas, y presencia en otros territorios de la regin, como Panam, Ecuador, Per, Bolivia y Chile. En 2012 adquiri la marca Tricolor, de origen chileno, decisin que apunta a reforzar su presencia en ese mercado, donde aspira a alcanzar en el mediano plazo el 50% de participacin, potenciando el rea industrial y marina. tiene en Antofagasta, Santiago y Concepcin. A lo anterior se suma la inauguracin de una nueva Filial en Puerto Montt. Nuestro modelo de gestin en la parte industrial y naviera es totalmente innovador. Hemos tenido amplia aceptacin en toda Latinoamrica, por lo que tenemos altas expectativas en Chile, donde esperamos poder seguir consolidando nuestra presencia, indica el ejecutivo. La amplia experiencia con la que cuenta la compaa en el sector minero en Per ser la base para su ampliacin en el rubro industrial en Chile. Tenemos toda un rea de desarrollo trabajando en base a la experiencia comprobada, a una historia de la Infraestructura Productiva y las maestranzas metalmecnicas. JET garantiza los resultados y la durabilidad de sus productos. Hacemos seguimiento a todas las obras que pintamos. Nuestro concepto est acuado en la durabilidad de los sistemas en el tiempo. Ya no hablamos slo del costo por metro cuadrado de pintura para un mantenimiento o para una nueva construccin. Hablamos de ese mismo costo, pero tambin de la expectativa de durabilidad en el tiempo, de cada uno de los sistemas de pinturas que ofrecemos, resalta el ejecutivo. Apostamos por la generacin de valor tcnico en cada uno de los segmentos del mercado al
Omar Ocaa, scar Lazarte, Hctor Gallo y Ernesto Romn en el stand de JET en Exponor. Ganamos una gran participacin de mercado, porque Tricolor era la segunda empresa en Per, a travs de Industrias Vencedor. En Chile, donde el sector inmobiliario era el fuerte de esa firma, la adquisicin nos ha permitido incrementar -a partir de la marca JET- la participacin en el mercado industrial y marino, asevera Hctor Gallo, Gerente Regional de la Divisin Industrial-Marino de Pinturas JET.
Hctor Gallo sostiene que Pinturas JET est en pleno proceso de modernizacin y de aumentar la capacidad instalada en Chile. de eficiencia y de performance en el tiempo, sostiene Gallo. Para la minera, Pinturas JET dispone de una amplia gama de productos, desde los epxicos, poliuretanos, novolacas, fenlicos, y un portafolio de productos completo orientados a la proteccin de infraestructura en ambientes altamente corrosivos. que llegamos y estamos seguros que Pinturas JET contribuir al desarrollo de la industria de pinturas en Chile, como ya lo hacemos en otros pases, y de cara al mercado planteamos una nueva forma de cmo comercializar pinturas, concluye Hctor Gallo.
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Asistencia y garanta
En Chile, Pinturas JET est en pleno proceso de modernizacin y de aumentar la capacidad instalada de su planta de Via del Mar. Est ampliando el servicio de distribucin con nuevas filiales a nivel nacional, y repotenciando las sucursales que
El modelo de negocios de Pinturas JET considera la entrega de asistencia tcnica al cliente antes, durante y despus de la aplicacin de la pintura. Para ello busca consolidarse como soporte en todos los segmentos relacionados, desde las empresas de Ingeniera, Usuarios Finales o dueos
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latino noticias / latin news
Promulgan Ley 367 que sanciona avasallamiento minero en Bolivia

El Presidente Evo Morales promulg la Ley 367 que incorpora el delito de avasallamiento minero dentro del Cdigo Penal y que establece una condena de entre cuatro y ocho aos de crcel para las personas que se apropien ilegalmente de algn yacimiento o comercialicen recursos mineralgicos sin autorizacin de la Corporacin Minera de Bolivia (Comibol). Ley 367 incorpora en el Cdigo Penal, de tipos penales, los avasallamientos en reas mineras, explcitamente, expropiacin ilegal de recursos minerales, venta o compra ilegal de recursos naturales, manifest el Presidente Morales. Segn fuentes ociales, en los ltimos ocho aos se registraron en Bolivia al menos 200 tomas ilegales de yacimientos por parte de campesinos, indgenas o cooperativistas, como consecuencia del buen momento de la minera en el mercado internacional.
Legislativo de Ecuador aprueba reformas a Ley de Minera

La Asamblea legislativa de Ecuador aprob un paquete de reformas a la ley de minera que busca atraer inversin extranjera a este incipiente sector de la economa nacional. El cambio legal ocurri en la misma semana en la que la rma canadiense Kinross nalmente anunci que haba abandonado su proyecto de oro Fruta del Norte, que involucraba US$1.200 millones en ese pas. Las reformas, que fueron aprobadas por amplia mayora, procuran desarrollar la minera a mediana escala y aclarar algunos trminos tributarios para los inversores. Entre los puntos aprobados se mantiene el pago del impuesto a los ingresos extraordinarios por altos precios de los metales, pero una vez sea recuperada la totalidad de la inversin. Adems, establece el pago de una regala de mximo 8% para las exportaciones de oro, plata y cobre, mientras las medianas empresas pagaran 4% y las pequeas 3%. Los cambios adems agilizan la obtencin de permisos ambientales y licencias de operacin, imponen drsticas sanciones para la minera ilegal y un mayor control ambiental.
Evo Morales promulgates Law 367 against mine occupation

President Evo Morales promulgated Law 367 which adds the crime of mine occupation to the Penal Code and establishes a punishment of between four and eight years in jail for individuals who illegally appropriate any deposit or market mineralogical reserves without authorization from the national mining company Comibol. Law 367 incorporates into the types of crime in the Penal Code the occupation of mining areas, specically, the illegal expropriation of mineral resources, and the illegal sale or purchase of natural resources, President Morales said. According to ofcial sources, at least 200 illegal occupations of deposits by farmers, indigenous people, or cooperative workers have been recorded in Bolivia over the past eight years, reecting the high prices that mineral products attract on international markets.
Legislative assembly approves reforms to mining law
Ecuadors legislative assembly approved a packet of reforms to the mining law which seeks to attract foreign investment to the countrys nascent mining industry. The legal reform took place the same week that Canadas Kinross nally announced that it was abandoning its US$1.2 billion Fruta del Norte project. The reforms, which aim to encourage medium-scale mining and clarify some tax issues for investors, were approved by a broad majority. The approved modications
include the payment of a windfall tax when metal prices are high, but only once the concession holder has recovered all investments. It also establishes the payment of a royalty of up to 8% on exports of gold, silver, and copper, while medium-sized companies will pay 4%, and small companies 3%. The modications will also facilitate the granting of environmental permits and operating licenses, impose drastic sanctions on illegal mining and introduce stricter environmental controls.
Muere en Suiza Marc Rich, fundador de Glencore

El millonario estadounidense Marc Rich falleci a nes de junio en Lucerna (Suiza), a los 78 aos de edad. Rich fue el fundador de la empresa Marc Rich Co., ahora conocida como Glencore Xstrata, una de las mayores mineras del mundo. Rich huy de Estados Unidos a Suiza en 1983 tras ser encausado por un jurado investigador federal en ms de 50 cargos de fraude, asociacin continuada para delinquir, comerciar con Irn durante la ocupacin de la embajada estadounidense de Tehern y evasin scal por ms de US$48 millones en impuestos, delitos que podran ser penados con ms de 300 aos de crcel. El llamado "Rey de las materias primas" fue perdonado por el presidente Bill Clinton en 2001, horas antes de expirar su ltimo mandato.
Glencore founder Marc Rich dies in Switzerland

US billionaire Marc Rich died in late June in Lucerne, Switzerland. He was 78. Rich founded Marc Rich Co, today known as Glencore Xstrata, one of the worlds largest mining companies. Rich ed the United States for Switzerland after being found guilty by a federal grand jury of more than fty charges of fraud, illegally trading with Iran during the siege of the US embassy in Tehran and evading taxes worth more than US$48 million, crimes for which he could face more than 300 years in jail. The so-called king of commodities was pardoned by President Bill Clinton in 2001 hours before he left ofce.
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latino noticias / latin news
Mineras se oponen a nuevo impuesto aplicado por provincia de Santa Cruz

Mineras con operaciones en la surea provincia argentina de Santa Cruz dijeron que resistirn judicialmente un nuevo impuesto creado por el Gobierno distrital, urgido por necesidades nancieras, que grava las reservas bajo tierra de las empresas. El nuevo tributo afecta a productores de oro y plata como Cerro Vanguardia, de la sudafricana AngloGold Ashanti; Cerro Negro, de la multinacional GoldCorp; Manantial Espejo, de la canadiense Panamerican Silver; y Minera Santa Cruz, de la sociedad peruano-canadiense Hochschild. La Legislatura de la provincia surea aprob recientemente la creacin del "Impuesto al derecho real de propiedad inmobiliaria minera" que establece una alcuota de un 1%. La valuacin econmica de las reservas se determinar por la cotizacin que resulte mayor del mercado nacional o internacional, al ltimo da hbil de cada ao calendario.
Chinalco aprueba expansin de su proyecto de cobre Toromocho

La compaa china Chinalco aprob un proyecto de expansin de US$1.320 millones para su proyecto de cobre Toromocho, actualmente en construccin en la zona central de Per. La minera indic que podra incrementar la capacidad de produccin de Toromocho en un 45%. Se estima que la construccin del proyecto de ampliacin estar "sustancialmente terminada" en el segundo trimestre de 2016. Chinalco lial de Aluminum Corp. of China Ltd. ya est invirtiendo cerca de US$3.500 millones para desarrollar Toromocho, que es uno de los mayores proyectos de cobre de Per. La mina, localizada en la regin de Junn, iniciara la produccin a nes de 2013, la que se estima rondar las 250.000 toneladas de cobre al ao.
Mining companies oppose new tax imposed by Santa Cruz

Mining companies with operations in the southern Argentinean province of Santa Cruz said that they will ght in the courts a new tax created by the provincial government. The tariff, to meet the provinces nancial needs, will tax the companies subterranean reserves. The new tax affects gold and silver producers like Cerro Vanguardia, owned by South Africas AngloGold Ashanti; Cerro Negro, owned by multinational GoldCorp; Manantial Espejo, owned by Canadas Pan-American Silver; and Minera Santa Cruz, controlled by Hochschild. The legislature of the southern province recently approved the creation of the tax on the right of mining property which is charged at a rate of 1%. The economic valuation of the reserves will be determined the higher of the national or international market price on the last working day of the calendar year.
Chinalco approves expansion of Toromocho copper project

Chinas Chinalco approved an US$1.32 billion expansion project of its Toromocho copper project, which is being built in central Peru. The mining company said that it could increase production capacity at Toromocho by 45%. The construction of the capacity project will be largely completed during the second half of 2016. Chinalco a subsidiary of Aluminum Corp. of China Ltd. is already investing around US$3.5 billion to develop Toromocho, which is one of the largest copper projects in Peru. The mine, located in the Region of Junin, will begin production towards the end of 2013 to produce 250,000 tons of copper a year.
Detectan irregularidades en 78% de los ttulos mineros scalizados en Colombia

El 78% de los ttulos mineros en Colombia presenta algn tipo de irregularidad, segn una scalizacin efectuada por la gubernamental Agencia Nacional de Minera (ANM), que orden la suspensin de 275 de ellos por carecer de licencia ambiental. La ANM present a travs de un comunicado los resultados parciales de la scalizacin general que est adelantando en los 9.500 ttulos mineros que tiene Colombia. De los primeros 2.500 ttulos scalizados hasta mayo (26% del total), la ANM encontr irregularidades en el 78%. De ellos, el 31% presentaba incumplimiento en el pago de contraprestaciones econmicas, el 33% una falta general y reiterada a las obligaciones y el 22% no tena plizas vigentes. Adems, en el 14% (unos 275 ttulos) se explotaba sin licencia ambiental, por lo que la ANM orden la suspensin inmediata de las actividades mineras.
Irregularities detected in 78% of concessions inspected en Colombia

Irregularities have been detected in 78% of the mine concessions in Colombia, according to a report by the National Mining Agency, which ordered 275 of them to be suspended for lacking environmental licenses. In a statement, the agency presented the partial results of a general inspection which it is undertaking of Colombias 9,500 mine concessions. Of the rst 2,500 concessions which have been inspected to May (26% of the total), the agency found irregularities in 78% of them. Of these, 31% had not paid for economic services, 33% suffered from a general and reiterated breach of obligations and 22% did not have insurance policies in force. Another 14% (around 275 concessions) were being mined without an environmental license which led the agency to order the immediate suspension of mining.
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actualidad / news
Una amenaza latente en los rajos
LANDSLIDE IN BINGHAM CANYON
A latent threat to the pits

Gracias al uso de sosticada tecnologa de monitoreo, la mina logr anticipar el evento y proteger a su personal. Ahora tiene el desafo de recuperar su produccin.
l pasado 10 de abril la mina Bingham Canyon de Kennecott Utah Copper -segundo mayor productor de cobre de Estados Unidos- sufri un derrumbe en la pared noreste de su rajo, a lo largo de una falla geotcnica; una amenaza que tambin conocen otras grandes faenas que explotan rajos abiertos en el mundo. El peligro de un deslizamiento de gran magnitud fue advertido por la minera gracias a sus labores permanentes de monitoreo y al empleo de sofisticada tecnologa, como radar y ground probes Esta informacin permiti que se tomaran con antelacin las medidas para garantizar la seguridad de su personal y reducir el impacto en las operaciones. El movimiento fue contenido dentro de la mina, y gracias a las acciones preventivas no se registraron prdidas humanas. En el caso de los equipos, se vieron afectados tres de las trece palas presentes en el rajo y 14 de los 100 camiones mineros que componan su flota, as como algunas unidades auxiliares, como perforadoras y bulldozers. Utilizando tecnologa de laser scanners y una primera y acotada evaluacin visual, se determin que el derrumbe desplaz ms de 165 millones de toneladas de material. La inspeccin tambin demostr que no haba daos en el chancador ubicado en el rajo ni en el sistema de correas transportadoras. Contar con esta infraestructura operacional nos ayudar a retomar operaciones, subray la compaa en un comunicado posterior, precisando en todo caso que la prioridad sera garantizar la seguridad de sus trabajadores. La primera entrega de mineral desde el chancador en el rajo al stockpile de la concentradora, luego del siniestro, se registr el 29 de abril. En cuanto al impacto previsto en la produccin, Kennecott Utah Copper (que pertenece a Rio Tinto) tuvo que invocar fuerza mayor,
Through the use of sophisticated monitoring technology, the mine was able to anticipate the event and protect the staff. Now it has the challenge of recovering its production.
n April 10 Bingham Canyon Mine of Kennecott Utah Copper -second largest copper producer in the United States- suffered a collapse in the northeast wall of the pit, along a geotechnical failure, a threat also known by other major mine sites exploiting open pits in the world. The danger of a great magnitude landslide was warned by the mining thanks to ongoing monitoring and the use of sophisticated technology, such as radar and ground probes. This information allowed to be taken in advance measures to ensure the safety of its staff and reduce the impact on operations. The movement was contained within the mine and thanks to preventive actions there were not victims. In the case of equipment, were affected three of the thirteen shovels in the pit and 14 of the 100 mining trucks that made up its fleet, as well as some auxiliary units, such as drills and bulldozers. Using technology of laser scanners and
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Colapso en tnel
El accidente de Bingham Canyon no es el nico que ha obligado a decretar fuerza mayor. El pasado 14 de mayo la mina Grasberg, en Papa Occidental, Indonesia, sufri el colapso de un tnel en una zona de entrenamiento, el cual cost la vida a 28 personas. Segn declaraciones del ministro de Energa y Recursos Minerales indonesio, Jero Wacik, "hay indicadores de que los movimientos del suelo fueron causados por el desgaste climtico (o) la corrosin". Si bien el desplome ocurri fuera del rea de las operaciones mineras, la segunda mayor faena de cobre del mundo -propiedad de Freeport McMoRan- suspendi temporalmente sus actividades.A nes de junio fue autorizada a reanudar por fases las operaciones, comenzando por el rajo y la molienda. Se estima que la mina dej de producir diariamente alrededor de 1.361 TM de cobre y 3.000 onzas de oro.
Tunnel collapse
The Bingham Canyon accident is not the only one that has affected a large copper operation, forcing it to declare force majeure. On May 14, Grasberg mine in West Papua, Indonesia, suffered the collapse of a tunnel at a training area, which took the lives of 28 people. According to statements by the Minister of Energy and Mineral Resources of Indonesia, Jero Wacik, "There are indications that the ground movements were caused by weathering (or) corrosion". Although the collapse occurred outside the mining operations area, the world's second largest copper mine - owned Freeport-McMoRan - temporarily suspended its activities. In late June, it was allowed to resume operations by phases, starting with the open pit and milling. It is estimated that the mine stopped producing around 1,361 MT and 3,000 copper ounces of gold per day.
anticipando que no ser capaz de cumplir en el corto plazo con la oferta de cobre y subproductos acordada con sus clientes. Segn las primeras estimaciones de la empresa, la produccin de cobre mina y refinado ser este ao un 50% menor que lo previsto. En 2012 produjo del orden de 163.000 TM de cobre, adems de 279.000 onzas de oro y ms de 9.400 TM de molibdeno. Para hacer frente al impacto en su personal y reducir costos, la compaa dispuso una serie de medidas, como propiciar vacaciones voluntarias e incentivos para aquellos miembros que podan optar a retiros anticipados. La minera emplea aproximadamente a 2.500 personas en su operacin. NUEVOS PLANES Consultados por LATINOMINERA sobre la informacin que manejaban de esta posible amenaza, desde Kennecott Utah Copper precisaron que con anterioridad a que ocurriera el derrumbe no estaban seguros de la magnitud que este tendra: Modelamos distintos escenarios para estar preparados para el trabajo pos deslizamiento, pero no fue sino hasta despus que este ocurri que pudimos conocer su exacta dimensin, dijo Kyle Bennett, Senior Advisor de Comunicaciones en la minera. Con respecto a la actual situacin operativa en Bingham Canyon, el ejecutivo precis que a las 48 horas de ocurrido el derrumbe retomaron la operacin en algunas reas del rajo que no se vieron afectadas. Hemos reanudado reducidos niveles de produccin desde la mina, y nuestras otras plantas tambin estn funcionando a niveles acotados, sentenci. Asimismo, sostuvo que estn trabajando en los planes operativos que servirn como gua para lo que resta de 2013 y los prximos dos aos. Estos planes estarn terminados dentro de los prximos dos meses, seal.
limited visual observation, it was determined that the landslide moved over 165 million tons of material. The inspection also showed no damage to the crusher and conveyor systems located in the pit. "Having this operational infrastructure will help in resuming operations", said the company in a press release, stating that the priority shall be to ensure the safety of the workers. The first ore delivery from the crusher in the pit to the stockpile at the concentrator, after the incident, was recorded on April 29. Regarding the expected impact on production, Kennecott Utah Copper (owned by Rio Tinto) had to invoke "force majeure", anticipating it will not be able to meet in the short term with copper supply and products agreed with its customers. According to preliminary estimates by the company, mined and refined copper this year will be 50% lower than expected. In 2012 the production was 163,000 MT of copper, and 279,000 ounces of gold and over 9,400 MT of molybdenum. To address the impact on staff and reduce costs, the company arranged a series of measures, such as promoting volunteer vacations and incentive for retirement-eligible employees. The mining company employs approximately 2,500 people in its operation.
Y en cuanto a las prdidas que ha significado este derrumbe, a la fecha de esta conversacin dijo que no se tena un estimado definitivo de los montos totales. Tendremos un mejor conocimiento del costo final una vez que estn listos los planes operativos. Por el momento estamos enfocados en los aspectos de seguridad, contencin de costos y elaboracin de los planes operativos, concluy.
NEW PLANS Asked by LATINOMINERIA on information handled about this potential threat, from Kennecott Utah Copper stated that prior to the collapse occurred they were not sure of the magnitude that it would be: "We model different scenarios to be prepared for post landslide work, but it was not until after it happened we got to know its exact size", said Kyle Bennett, Senior Advisor, Communications at the company. Regarding the current operational situation in Bingham Canyon, the executive said that at 48 hours after the collapse, they resumed operation in some pit areas that were not affected. "We have resumed limited production levels from the mine, and our other plants are also working at limited levels", he said. He also argued that they are working on operational plans that will serve as a guide for the remainder of 2013 and the next two years. "These plans will be completed within the next two months", added. And as far as the losses this collapse has meant, at the time of this conversation, he said that there was no definitive estimate of the total amounts. "We will have a better understanding of the final cost once operational plans are ready. For now we are focused on safety issues, cost containment and developing operational plans", he remarked. 43
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LA EDITORIAL TCNICA Y DE NEGOCIOS LDER DE CHILE

MINERA EN COLOMBIA MINING IN COLOMBIA
El atractivo del Cinturn de Oro del Cauca Medio
The lure of the Middle Cauca gold belt

The projects under study in the area could make it the first region of Columbia to develop large-scale gold mining.
T
Propiedad La Ortiga. / La Ortiga property.
Foto cortesa de Colombia Crest / Photo courtesy of Colombia Crest
Los proyectos que se estn impulsando en esta zona la transforman en la regin colombiana con ms posibilidades de convertirse en la primera en iniciar la produccin de oro a gran escala.
a amplia zona geolgica que se encuentra en un ramal de la cordillera Occidental colombiana y que se conoce como el Cinturn de Oro, se ha convertido en uno de los distritos aurferos ms prolficos de Colombia. Se extiende al menos 300 km en direccin norte-sur, desde el departamento de Antioquia hasta el departamento de Tolima. Esta zona ha generado gran inters entre diversas compaas mineras, como Continental Gold, AngloGold Ashanti, Batero Gold y Gran Colombia Gold.
El Cinturn de Oro del Cauca es denominado as por la regin que abarca el paso del Ro Cauca, que nace en el departamento del mismo nombre en el sur de Colombia. El curso de agua, principal afluente del ro Magdalena, tiene una longitud de 1.350 km y est dividido en cuatro tramos: Alto Cauca, Valle del Cauca, Cauca Medio y Bajo Cauca. El Cinturn abarca localidades como Buritic y Caramanta, municipios ubicados en el departamento de Antioquia, zona que cuenta con ms de 400 aos de tradicin en la minera del oro; Marmato, en
he wide geological area known as the Gold Belt, which is located in a mountain range of western Colombia, has become one of the countrys most prolific gold districts. Stretching at least 300 kilometers from north to south, from the department of Antioquia to the department of Tolima, the area has attracted significant interest from a number of mining companies, including Continental Gold, AngloGold Ashanti, Batero Gold and Gran Colombia Gold. The Cauca Gold Belt is named after the Cauca River which passes through it and which rises in the department of the same name in southern Colombia. The river, the main tributary of the Magdalena River, is 1,350 kilometers long and is divided into four sections: Upper Cauca, Cauca Valley, Middle Cauca and Lower Cauca. The belt includes towns such as Buritic and Caramanta, municipalities located in the department of Antioquia, an area with a four hundred year history of gold mining; Marmato, in the department of Caldas; Quinchia, in the department of Risaralda; and even the department of Tolima, home to AngloGold Ashantis La Colosa Project, near the town of Cajamarca. It also covers the municipalities of Riosucio and Supa in Caldas; and those of Valparaso, Jardn, Tmesis, Jeric, Tarso, Pueblorrico, Caramanta and Andes, in Antioquia. It is such an attractive gold district that around the city of Jardn, South Africas AngloGold Ashanti holds three mine concessions, while Canadas Solvista holds two more, covering around 2,000 hectares. Mining companies have presented more than 25 mine exploration requests in the region which are currently awaiting approval. 45

Meanwhile, in the municipality of Tmesis, the exploration requests cover 85% of its territory. Solvista has been exploring the porphyry-rich area for the past two years. This makes the Middle Cauca Gold Belt the most likely region of Colombia to develop large-scale gold production. BURITIC Buritic is the main project of Canadas Continental Gold. There is significant potential to produce gold from high grade veins. The company is carrying out drilling and aims to begin production in 2014.
Otra empresa que opera en la zona es Gran Colombia Gold, que concluy su fusin con Medoro Resources, con lo cual se dio paso a la mayor productora de oro y plata en Colombia, con seis minas de oro subterrneas en operacin.
Another company is operating in the area is Gran Colombia Gold. Its recently-completed merger with Medoro Resources made it Colombias largest producer of gold and silver with six operating underground gold mines.
The company initially planned to confirm reserves of around 2.5 million ounces of gold, but there are expectations that there is more, perhaps up to five million ounces. Continental Gold also agreed a contract option with Bullet Group, granting it a significant growth potential. Another company is operating in the area is Gran Colombia Gold. Its recentlycompleted merger with Medoro Resources made it Colombias largest producer of gold and silver with six operating underground gold mines. Gran Colombia expects to increase total gold production from 120,000 ounces in 2011 to more than 600,000 ounces in 2016. To meet its target, the company is looking to the Frontino mine, in the area of Segovia, in the department of Antioquia, which has been mined for the last 150 years and to date has produced more than 4.5 million ounces of gold. Another important project which forms part of Gran Colombia Golds plans is Marmato. The deposit is estimated 46
el departamento de Caldas; Quinchia en el departamento de Risaralda, e incluso alcanzara al departamento de Tolima, con el proyecto La Colosa, de AngloGold Ashanti, cerca de la localidad de Cajamarca. Adems comprende los municipios de Riosucio y Supa en Caldas; y los de Valparaso, Jardn, Tmesis, Jeric, Tarso, Pueblorrico, Caramanta y Andes, en Antioquia. Es tan atractivo el potencial aurfero de la zona que solo en la localidad de Jardn la empresa sudafricana AngloGold Ashanti tiene tres ttulos mineros, y la canadiense Solvista dos ttulos, con cerca de 2.000 hectreas. En la regin hay, tambin, ms de 25 peticiones de exploracin minera de compaas, que se encuentran en espera. De igual forma, en el municipio de Tmesis hay solicitudes de exploracin sobre el 85% de su territorio, y desde hace cerca de dos aos Solvista viene realizando trabajos de exploracin en la zona con alto potencial en prfidos, lo que convierte al Cinturn del Cauca Medio en la regin colombiana con ms posibilidades de convertirse en la primera en iniciar la produccin de oro a gran escala. BURITIC El principal proyecto de la empresa canadiense Continental Gold es Buritic, donde cuenta con un gran potencial para la produccin de oro en vetas de gran calidad. La empresa desarrolla un plan de perforaciones y tiene como meta empezar la produccin en 2014. La empresa contempla inicialmente verificar recursos por cerca de 2,5 millones de onzas de oro, pero con la expec-
tativa que sean ms, quizs hasta cinco millones de onzas. Adems, Continental Gold acord un contrato de opcin con Grupo de Bullet, con lo cual obtuvo un importante potencial de crecimiento. Otra empresa que opera en la zona es Gran Colombia Gold, que concluy su fusin con Medoro Resources, con lo cual se dio paso a la mayor productora de oro y plata en Colombia, con seis minas de oro subterrneas en operacin. Gran Colombia espera aumentar su produccin conjunta de oro de las 120.000 onzas al ao obtenidas en 2011 a ms de 600.000 onzas en 2016. Para lograr ese objetivo la empresa cuenta con el aporte que har la mina Frontino, ubicada en la localidad de Segovia, en el departamento de Antioquia, la que es explotada desde hace 150 aos generando, a la fecha, una produccin de ms de 4,5 millones de onzas de oro. Otro proyecto relevante, Marmato, tambin es parte de los planes de Gran Colombia Gold, que estima para este depsito unas reservas de 10 millones de onzas de oro y 64 millones de onzas de plata entre recursos medidos e indicados. La compaa tiene la meta de empezar la produccin en 2015. En el Cinturn de Oro del Cauca Medio tambin est el proyecto Zancudo, ubicado en la localidad de Titirib, y que comprende la mina de oro Independencia, que produce alrededor de 130.000 onzas de oro. Gran Colombia ha avanzado en la exploracin en Zancudo para identificar nuevos recursos y para descubrir mineralizacin de prfido relacionado. TITIRIB Precisamente en Titirib, la canadiense Sunward Resource avanza con trabajos de exploracin de prospectos de prfidos de oro, principalmente en el proyecto del mismo nombre, Titirib, en el departamento de Antioquia. La empresa estima que es el proyecto de prfidos de oro y cobre ms accesible entre los que se estn investigando en el Cinturn del Cauca Medio. A finales de junio la minera anunci que las pruebas metalrgicas finales realizadas en el material procedente de la zona de Cerro Vetas confirmaron que un sistema de flotacin convencional puede producir un concentrado vendible y recuperar

aproximadamente el 90% y el 76% del cobre contenido y del oro, respectivamente. Un 6% adicional del oro de Cerro Vetas puede ser recuperado a un concentrado de flotacin de pirita que puede ser procesado por cianuracin. Pruebas adicionales del mismo sistema convencional mostraron que una recuperacin global del 81% del oro contenido en la zona de la Brecha del Noroeste, se puede lograr mediante la produccin de pequeas cantidades de concentrados de pirita, indic la empresa. Titirib est situada a unos 70 kilmetros de la ciudad de Medelln, capital del departamento de Antioquia, cuenta con recursos medidos e indicados que contienen 4,58 millones oz de oro y 615,4 millones de libras de cobre. BATERO-QUINCHA La minera canadiense Batero Gold est evaluando diversos escenarios para explotar La Cumbre, uno de los tres depsitos de prfido en el proyecto aurfero BateroQuincha, de su propiedad y localizado en el departamento Risaralda. Entre los planes de la empresa para este ao y el prximo est el desarrollo minero potencial en La Cumbre y exploracin continua. Asimismo, Batero tena prevista una Evaluacin Econmica Preliminar (PEA, por sus siglas en ingls) de la mineralizacin de oro oxidado en La Cumbre para la primera mitad del ao, e iniciar un Estudio de Factibilidad completo durante el tercer trimestre. En la minera destacan que aproximadamente el 60% de la propiedad an no ha sido explorado y que existen tres reas nuevas del proyecto que se consideran altamente prospectivas.
to contain reserves totalling 10 million ounces of gold and 64 million ounces of silver, between measured and indicated resources. The company plans to begin production in 2015. The Middle Cauca Gold Belt is also home to the Zancudo project, located in the area of Titirib, which includes the Independencia gold mine, which produces around 130,000 ounces of gold a year. TITIRIB In Titirib, Canadas Sunward Resources is carrying out exploration of gold porphyry prospects, largely at its Titirib project, in the department of Antioquia. The company believes that it is the most accessible copper-gold porphyries project being explored in the Middle Cauca Gold Belt. At the end of June, the mining company announced that final metallurgical tests on material from the Cerro Vetas area confirmed that that a conventional floatation system could produce a marketable concentrate and recover approximately 90% and 76% of the contained copper and gold respectively. A further 6% of the gold from Cerro Vetas can be recovered to a pyrite flotation concentrate which can be processed by cyanidation. Additional testing of the
same conventional system showed that an overall recovery of 81% of the gold contained in the Northwest Breccia Zone can be achieved by producing limited amounts of pyrite, the company said. Titirib is located around 70 kilometers from the city of Medellin, the capital of the department of Antioquia, and holds measured and indicted resources containing 4.58 million ounces of gold and 615.4 million pounds of copper. BATERO-QUINCHA Canadian mining firm Batero Gold is evaluating a number of options to develop La Cumbre, one of the three porphyry deposits at its Batero-Quincha gold project, in the department of Risaralda. The companys plans for this year and next include the potential development of La Cumbre and to continue exploring. In addition, Batero plans to complete a Preliminary Economic Assessment on the gold oxide mineralization at La Cumbre during the first half of this year and to begin a complete Feasibility Study during the third quarter. The company highlights that approximately 60% of the property has not been explored and there are three new areas of the project which are considered highly significant.
El Cinturn de Oro se ha convertido en uno de los distritos aurferos ms prolficos de Colombia. The Gold Belt has become one of the countrys most prolific gold districts.
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GRAMALOTE The Gramalote project is located around 80 kilometers northeast of Medellin, and is 49% owned by B2Gold and 51% by AngloGold Ashanti, which acts as operator. The exploration of the deposit to date includes positive metallurgical tests which show that recovery results of more than 90% are possible and drilling results which suggest the possibility of a larger resource. The company plans to complete a prefeasibility study in the third quarter of this year and feasibility study by the end of 2014. We believe the Gramalote project has the potential to become a large scale open pit gold mine producing between 300,000 and 400,000 ounces per year, commencing in 2016, the company says. CARAMANTA The mine concessions for Solvistas Caramanta project cover approximately 20,000 hectares and are located 120 kilometers to the south of Medellin. Solvista has confirmed the existence of at least three mineralized (Au-Cu) porphyritic systems which coincide with geological and geophysical anomalies detected in previous prospecting, as well as with mineralized distal systems and which form part of the same hydrothermal system. The company also owns the Guadalupe project. According to company data, the geological models for the two projects vary significantly, although they are both focused on gold. Caramanta is an open pit operation with large volumes of low grade ore, while Guadalupe is a high grade deposit which could be mined using underground techniques. Both prospects are being developed in parallel, but Guadalupe is more advanced as it is easier to access and has a simpler geology. All these projects are examples of the attraction of the Middle Cauca Gold Belt as well as Colombias potential to develop a gold mining industry.
En la regin hay numerosas peticiones de exploracin minera de compaas, que se encuentran en espera. Mining companies have presented requests in the region which are currently awaiting approval.
GRAMALOTE El proyecto Gramalote se ubica a unos 80 km al noreste de Medelln, y es un 49% propiedad de la empresa B2Gold y 51% de AngloGold Ashanti, siendo esta ltima la operadora. Hasta la fecha los trabajos de exploracin en el yacimiento incluyen resultados de pruebas metalrgicas positivos, que muestran ms de 90% de recuperacin y resultados de perforacin que indican la posibilidad de un recurso ms grande. La compaa tiene previsto completar un estudio de prefactibilidad en el tercer trimestre de este ao y un estudio de factibilidad final para fines de 2014. Creemos que el proyecto Gramalote tiene el potencial de convertirse en una mina de oro a cielo abierto con una escala de produccin de entre 300.000 y 400.000 onzas por ao, a partir de 2016, indica la empresa.
CARAMANTA Las propiedades mineras del proyecto Caramanta, de la empresa Solvista, cubren una superficie aproximada de 20.000 hectreas y se encuentra 120 km al sur de Medelln. Solvista confirm la existencia de por lo menos tres sistemas porfirticos mineralizados (Au-Cu), los cuales coinciden con anomalas geolgicas y geofsicas detectadas en prospecciones anteriores, as como con estructuras mineralizadas distales y que forman parte del mismo sistema hidrotermal. La empresa adems posee el proyecto Guadalupe Segn los datos de la compaa, los modelos geolgicos de ambos proyectos son muy diferentes, pues si bien se centran en el oro, Caramanta corresponde a una operacin a cielo abierto con grandes cantidades de mineral de bajo contenido, mientras que Guadalupe es un depsito con leyes ms altas y susceptible de ser desarrollado de manera subterrnea. Ambos prospectos avanzan paralelamente, pero Guadalupe est ms desarrollado por ser de ms fcil acceso y con geologa ms sencilla. Todos estos emprendimientos son una muestra del atractivo que posee el Cinturn de Oro del Cauca Medio, as como del potencial de desarrollo que tiene Colombia en materia de minera aurfera.
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ANDRES LENCINAS
Foto cortesa de Minera Barrick / Photo courtesy of Barrick Gold
Pioneering explorer of the Frontera district

The Argentinean geologist was one of the first to visit the area which today hosts the Veladero mine and the cross-border Pascua-Lama project.
ANDRS LENCINAS
Pionero de la exploracin en el Distrito Frontera
El gelogo argentino fue uno de los primeros en pisar la zona donde estn la mina Veladero y el emprendimiento binacional Pascua-Lama.
yacimientos, nos entrega una visin quiz menos conocida: la del esfuerzo que hubo detrs del descubrimiento y gestacin de ambos yacimientos. Segn su relato, en 1976 los gelogos David Thompson y Merwin Bernstein, trabajando para la empresa norteamericana Saint Joseph Corp., llegaron a La Serena, Chile, para reunirse con los dueos de la recin denunciada Mina El Indio, que antes haba sido un prospecto de pirquineros que la haban explotado de manera rstica. Thompson se fue al lugar (de la faena) a caballo y vio que en la veta el oro era visible. De inmediato comenzaron las negociaciones para establecer lo que se llama una Opcin de Exploracin, un contrato de
u memoria es prodigiosa, recuerda cada detalle y los relata con pasin. El gelogo Andrs Lencinas (80 aos) es parte de la historia viviente de la exploracin minera en la Cordillera de los Andes, tanto del lado argentino, en el Valle del Cura, como del chileno, hoy conocidos como Distrito Frontera. Esta zona alberga la mina de oro Veladero, uno de los pilares del desarrollo minero y econmico de la Provincia de San Juan, y el proyecto binacional Pascua-Lama, el cual enfrenta hoy da la paralizacin de las obras en el lado chileno como consecuencia de incumplimientos ambientales. Como protagonista de la exploracin de ambos
is memory is prestigious, he remembers every detail and recounts them with passion. The geologist Andres Lencinas, 80, is a living chronicle of the mine exploration in the Andes Mountains, both from the Argentinean side, in Del Cura Valle and on the Chilean side, today known as the Frontera District. This area hosts the Veladero gold mine, one of the pillars of the economic development of the Province of San Juan, and the cross-border project Pascua-Lama, development of which has been halted on the Chilean side of the border due to environmental breaches. As a participant in the discovery and development of both deposits, he tells a less well-known facet of the story of how the two mines were developed. According to Lencinas, the geologists David Thompson and Merwin Bernstein arrived in La Serena, Chile, in 1976, in the employ of the US mining company Saint Joseph Corp, to meet with the owners of the recently-discovered El Indio mine. This prospect had previously been exploited by artisanal miners. Thompson went to the site [of the mine] on horseback and saw that the gold vein was visible. They immediately began negotiations to establish what is known as the Exploration Option, a sales-purchase agreement which is conditioned by the exploration results, the geologist explains. The El Indio mine, which was operated by Barrick Gold and was closed several years ago, is where the story begins, he says. Lencinas was involved in the initial exploration campaign, in November 1976, which was led by the renowned American geologist Bert Renzetti accompanied by a Peruvian geolo-
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Yo llegu solo primero al Valle del Ro Taguas, 200 metros debajo de la (actual) mina Veladero (fue transportado a esta esa zona en un helicptero Bell J 47, mquina de la II Guerra Mundial poco apta para las enormes alturas de la cordillera). El espectculo era imponente.
compra y venta condicionado a los resultados de la exploracin, precisa el gelogo. La mina El Indio -que oper Barrick Gold y que ya hace unos aos finaliz su vida tiles, segn Lencinas, el comienzo de toda la historia. A Lencinas le toc participar en el perodo inicial de esa exploracin dirigida por el conocido gelogo norteamericano Bert Renzetti, en noviembre de 1976, en compaa de un gelogo peruano y otro chileno. Fueron programados cuatro sondeos a corona de diamantes y, al mismo tiempo, cuatro tneles para estudiar las vetas aflorantes, porque era la forma de explorarlas rpidamente, ya que el contrato exiga pagos cercanos. Los sondeos, si bien mostraron valores significativos de oro, no alcanzaron a revelar la real importancia del yacimiento. Recuerdo que fue el tnel Mula Muerta, posteriormente rebautizado como Nivel 4110 o Nivel 3500, donde encontraron una veta que daba 3,5 kg de oro; nunca se haba conocido en Chile una mineralizacin de esa ley, menciona este gelogo, que estuvo 30 aos trabajando en la zona y ahora es consultor para una compaa minera de Chile. En poco tiempo el negocio de opcin de compra se complet con el pago de una suma millonaria por el 80% del yacimiento. Lencinas relata que la compaa Minera Aguilar, por entonces perteneciente a la empresa Saint Joseph, se enter del descubrimiento y, por ello, en 1976 se entrevi la posibilidad de que mineralizaciones semejantes ocurrieran en el lado argentino de la Cordillera y, por consiguiente, se solicitaron permisos de cateo en la zona limtrofe con Chile. La compaa coloc cateos justo cuando se haba levantado un rea de reserva que se llamaba Las Carachas y estaba pedida por la Direccin de Minas en San Juan, porque llevaba aos sin que se hiciera ningn trabajo. Apenas se levant el rea, se organiz un grupo de trabajo encabezado por m y por el gelogo Mario Tonel, para comenzar las exploraciones en la cuenca del Ro Taguas, a la sazn sin caminos y totalmente inhabitada. Yo llegu solo primero al Valle del Ro Taguas, 200 metros debajo de la (actual) mina Veladero (fue transportado a esta esa zona en un helicptero Bell J 47, mquina de la II Guerra Mundial poco apta para las enormes alturas de la cordillera). El espectculo era imponente, con grandes montaas salpicadas de frecuentes manchones de alteraciones sulfurosas. El resumen que hace el profesional de todo ese da de trabajo en la Cordillera demuestra que estaba pisando, tanto en Lama como en Veladero (en ese entonces llamado Potreritos), un rea intensamente alterada y mineralizada con sulfuros y vetas, brechas con cuarzo-enargita (cobre arsenical), con grandes posibilidades de alojar metales preciosos. Se trataba de interesantes zonas con
Plan B for Pascua-Lama

In its nancial report for the rst quarter of 2013, Barrick Gold said that it was evaluating how to accelerate development of a smaller pit in Argentina, which had been scheduled for development at a later date, in order to provide ore for the start of production. This alternative could provide ore for about six months of production during commissioning and ramp up, following which the mine plan would be dependent on a continuous supply of Chilean ore, the company said. Given his knowledge of the areas geological potential, LATINOMINERA asked Andres Lencinas for his opinion. The information available on the area known as the Del Cura Valley, in Argentina, suggests that while the Lama deposit is smaller than Pascua, this adjective does not reect its true size. These deposits contain millions of ounces of gold and silver, just 30% [the percentage of the total deposit covered by Lama] is still very large. he says. Work continues on the Argentinean side of the cross-border mine project.
I rst reached the Taguas river valley, 200 meters below the current Veladero mine, in a Second World War-era Bell J47 helicopter which was not very apt for high altitudes. The view was impressive.
gist and a Chilean geologist. We drilled four diamond drill holes and built four tunnels to study the outcropping veins because that was the quickest way to explore them and the contract required us to make some payments rather quickly. The holes, while they intercepted some high gold values, did not reveal the true size of the deposit. I remember that it was the Mula Muerta tunnel, later renamed Level 4110 or Level 3500, where they found a vein which gave 3.5 kilograms of gold; mineralization with that sort of grade had never been seen in Chile before them, says the geologist, who spent thirty years working in the area and now acts as a consultant to a mining company in Chile. The purchase option was quickly exercised with a huge sum for 80% of the deposit. Lencinas tells that Minera Aguilar, which then belonged to Saint Joseph, found out 52
Plan B para Pascua-Lama

La empresa Barrick Gold, en su reporte nanciero del primer trimestre de 2013, dijo que evaluaba como va alternativa acelerar el desarrollo de un tajo ms pequeo en Argentina, que haba sido programado para ser minado con posterioridad, con el n de contar con una fuente de mineral para el inicio de la produccin. Esta alternativa podra proporcionar mineral durante cerca de seis meses, durante la puesta en marcha e incremento inicial de la faena, perodo tras el cual la mina dependera de un suministro permanente de mineral desde Chile, precisaba la compaa. A la luz de sus conocimientos del potencial geolgico de la zona, LATINOMINERA consult la opinin de Andrs Lencinas. El conocimiento en terreno que tiene de lo que se conoce como Valle del Cura, en Argentina, le permite decir que si bien el depsito Lama es ms pequeo que Pascua, es un adjetivo que no reeja la real dimensin. Estos yacimientos tienen millones de onzas de oro y plata, aun el 30% (que es el porcentaje del yacimiento total atribuido a Lama) es muy importante, asegura. El proyecto minero binacional contina avanzando en el lado argentino.

about the discovery and in 1976 saw the possibility that similar mineralization might occur on the Argentinean side of the mountain range. So it sought and obtained exploration permits for the area bordering Chile. The company staked the prospects just when the reserve area called the Las Carachas was being created and it was requested by the Mines Office in San Juan, because years had passed without any work being done. As soon as the area was stacked, a team was organized, led by myself and the geologist Mario Tonel, to begin exploring the Taguas river basin, which had no roads and was completely uninhabited. I first reached the Taguas river valley, 200 meters below the current Veladero mine, in a Second World War-era Bell J47 helicopter which was not very apt for high altitudes. The view was impressive, with huge mountains splattered with many stains of sulfurous alterations. During that first day of work in the mountains, the geologist was walking, both at Lama and at Veladero, on a highly altered and mineralized area with sulfides and veins, brecchia with quartz enargite (arsenical copper) with strong possibilities of hosting precious metals. There were interesting areas of hydrothermal alteration, similar to those found at the El Indio mine in Chile. LAMA AND THE GUANACOS It was Andres Lencinas who gave the Argentinean side of the cross-border project, today in construction, its name: We called it Lama because Lama-Lama is the scientific name for the guanaco. There were hundreds, he says. Meanwhile, on the other side of the border, the mining company San Jose Chile, which owned the El Indio and Tambo mines, was carrying out additional exploration in the region of the Indio belt, discovering several sectors with similar hydrothermal alterations, but none was as large as the first mine to be discovered. One of the projects, initially called Prospecto Nevada was explored nonstop for a decade without significant mineralization being found. Compaa Minera San Jos was sold at the end of the century to Barrick Gold. This company halted mining at El Indio but continued exploration at Nevada, which it renamed Pascua. A little while later, the exploration undertaken over many years uncovered disseminated mineralization at economic grades and in huge volumes, which connected with the Lama prospect in Argentina, says Lencinas. With respect to the development of exploration in the Province of San Juan, the geologist refers to two events at the end of the nineteen-eighties at Minera Aguilar. The first was the change of owner and consequent reorganization of the exploration activities. The second was the loss of a large part of the exploration rights in the area, which had come to the end of their legal duration. The expired prospects came to form part of the area owned by the San Juans Provincial Institute for Mine Exploration and Development (IPEEM), which held a tender to explore the prospects. The area which today hosts the Veladero mine was awarded to Argentina Gold, which successfully discovered a significant precious metals deposit. The deposit was later purchased by Barrick Gold which built and today operates the mine. The Lama area, the rights for which remained in the hands of Minera Aguilar, was also acquired by the Canadian company, paving the way for the development of the cross-border project, which is still making the headlines today. 53
Andrs Lencinas / Andrs Lencinas
alteracin hidrotermal, del mismo tipo que las de la Mina El Indio, de Chile. LAMA Y LOS GUANACOS Andrs Lencinas fue quien bautiz el lado argentino del proyecto binacional que hoy est en construccin: Le pusimos Lama porque Lama-Lama es el nombre cientfico de los guanacos -comenta; haba centenares. Al otro lado de la frontera, en tanto, la compaa minera San Jos Chile, propietaria de las minas El Indio y Tambo, haca exploraciones adicionales en el entorno regional de la Faja del Indio, descubriendo varios sectores con alteraciones hidrotermales semejantes, pero ninguno demostr tener la importancia de la mina descubierta en primer lugar. Uno de sus proyectos, llamado inicialmente Prospecto Nevada, fue explorado sin pausas a lo largo de una dcada sin encontrar mineralizacin significativa. La Compaa Minera San Jos fue vendida hacia fines de siglo a la empresa Barrick Gold. Esta compaa dio por terminada la explotacin de la mina El Indio, pero continu con la exploracin de Nevada, rebautizado como Pascua. Poco despus, las exploraciones efectuadas a lo largo de varios aos dieron su fruto al descubrirse mineralizacin diseminada en grado econmico y de gigantescas dimensiones, la
Foto / Photo LATINOMINERA
cual estaba conectada al prospecto Lama en Argentina, indica Lencinas. Respecto a la marcha de las exploraciones en la provincia de San Juan, el relato del gelogo hace alusin a dos acontecimientos que sucedieron a finales de los 80 en Minera Aguilar. El primero fue el cambio de dueo de la compaa y la reorganizacin consecuente de las actividades de exploracin. El segundo, fue la prdida de la mayor parte de los derechos de cateo en la citada zona, los cuales llegaron al trmino legal de su duracin. Las propiedades vencidas pasaron a integrar parte de las reas del Instituto Provincial de Exploraciones y Explotaciones Mineras (IPEEM) de San Juan, el cual licit la exploracin de las propiedades. El sector que hoy constituye la mina Veladero, fue concedido a Argentina Gold, la cual explor con xito poniendo en evidencia un depsito de metales preciosos de importancia econmica. Luego, el yacimiento fue comprado por Barrick Gold, que construy y actualmente opera la mina. El rea de Lama, cuyos derechos se mantuvieron en manos de Minera Aguilar, tambin fue adquirida por la compaa canadiense, sentando as las bases para el desarrollo de este proyecto binacional, cuya historia todava se est escribiendo.
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evento / event
EXHIBICIN ORGANIZADA POR CAEM MINING FAIR ORGANIZED BY CAEM
Arminera 2013 reuni a la industria extractiva argentina
Arminera 2013 brings together Argentinas mining industry

Supplier companies presented their latest solutions, while the representatives of the mining industry highlighted their contribution to the economy.
rminera 2013, international mining fair organized in Buenos Aires by the Chamber of Argentinean Mining Entrepreneurs (CAEM), began with the traditional lunch for Mining Day, which is celebrated in Argentina on May 7th. Both the industry meeting and the fair highlighted the progress which the sector has made in the country and its potential to continue growing. But this confidence has been shaken in recent months by the cancellation of Vales multibillion dollar Rio Colorado potash project as well as the delays faced by Pascua-Lama, as a result of the suspension of construction on the Chilean side of the cross-border project over environmental breaches. The bad news follows other internal difficulties which Argentinas mining industry has had to face, such as rising inflation, and currency restrictions, which have prevented foreign firms from returning profits to their parent companies. Despite this situation, the mining sector remains committed to developing the sector. The latest version of Arminera attracted 280 exhibitors and covered 12,000 square meters of the Costa Salguero complex in Buenos Aires. The fair which LATINOMINERIA attended was visited by around 9,200 individuals, from the federal capital and provinces, as well as Chile, Brazil, the United States and Peru, among other countries. During the three days the fair lasted a variety of parallel events were held, including conferences, seminars and business roundtables. MINING DAY Argentinas Mining Secretary, Jorge Mayoral, spoke on behalf of the government on the inaugural day. During his speech, he said that to the end of last year, mining investment in the country has totaled more than 18.7 billion Argentinean 55
Empresas proveedoras presentaron sus soluciones, mientras que los representantes mineros destacaron el aporte del sector.
on el tradicional almuerzo del Da de la Minera, que se celebra en Argentina cada 7 de mayo, se inaugur Arminera 2013, exposicin internacional que organiza en Buenos Aires la Cmara Argentina de Empresarios Mineros, Caem. Tanto el encuentro gremial como la exhibicin sirvieron para subrayar el avance que ha experimentado esta actividad en el pas, as como el potencial existente para seguir creciendo. Pero esta confianza se ha visto golpeada en los ltimos meses por la cancelacin por parte de minera Vale del millonario proyecto Potasio Ro Colorado, as como la demora que arrastra Pascua-Lama, como consecuencia de la paralizacin de las obras en el lado chileno de este emprendimiento binacional, por incumplimientos ambientales. A estas noticias negativas se suman otras dificultades internas que ha tenido que enfrentar la industria minera en Argentina, como la creciente inflacin y el llamado cepo cambiario, que ha restringido a las compaas extranjeras girar utilidades a sus casas matrices. No obstante esta realidad, el sector minero contina comprometido y trabajando por el dinamismo de este rubro. Es as como la reciente versin de Arminera congreg a unas 280 empresas expositoras, en una superficie de 12.000 m2 del complejo Costa Salguero, de Buenos Aires. La feria en la cual estuvo presente LATINOMINERA fue visitada por cerca de 9.200 personas provenientes de la capital federal y provincias, as como de Chile, Brasil, Estados Unidos y Per, entre otros pases. Adems, durante los tres das de exhibicin se realizaron diversas actividades
Foto / Photo LATINOMINERA Miguel Toledo
evento / event
Pesos (around US$3.575 billion). In addition, he said that this year, exports from the sector will exceed 23 billion Argentinean Pesos (around US$4.4 billion). Meanwhile, CAEM president Martin Dedeu made a call to promote long-term investment in Argentinas mining industry, emphasizing the need for stable rules for the sector. References to what has happened at Vale and the situation at Pascua-Lama were inevitable. With the former, industry participants preferred to play down the situation and concentrate on the need to find a solution for those parties affected by the cancellation of the Rio Colorado potash project, especially the workers and those companies which invested in the project. There is a base installed and the resource remains intact for development in the future, said Martin Dedeu. Referring to Barricks gold project, Jorge Mayoral expressed confidence that the companys representatives will reach agreement with the Chilean authorities in the short term. He noted that this project has generated 13,000 jobs in Argentina. OLAMI Arminera also served as the forum for a seminar organized by the Latin American mining association Olami during which the present and future of mining in Argentina and the region was discussed. The Chilean lawyer Juan Luis Ossa, of SONAMI, and Eva Arias, president of SNMPE, gave presentations in the section entitled Mining in Latin America. The Peruvian official highlighted the increase in mine investment in her country, which has totaled almost US$20 billion over the last three years. She also noted that the significant increase in copper production which Peru will undergo through 2016, thanks to the expansion of the Cerro Verde mine and the development of new operations such as Toromocho and Las Bambas. The mining entrepreneur and leader said that this sectors dynamism has been sustained by the stable economic conditions and attractive climate which Peru offers for foreign investment and emphasized the need to maintain these conditions. Lawyer Juan Luis Ossa highlighted the role which mining has played in Chiles development and the mining regions in particular. But he also emphasized the challenges which the sector faces to continue growing, such as high operating costs, the availability of energy, and the shortage of qualified personnel.
Foto / Photo LATINOMINERA Miguel Toledo
La presidenta de la SNMPE del Per, Eva Arias, visit el stand de revista LATINOMINERA, del Grupo Editorial Editec. The president of Perus SNMPE, Eva Arias, visited the stand of LATINOMINERIA magazine, owned by the Editec Publishing Group.
paralelas, como conferencias, seminarios y rondas de negocio. DA DE LA MINERA El secretario de minera de la Nacin, Jorge Mayoral, fue la voz del gobierno en la jornada inaugural. En su discurso dijo que desde el ao pasado a la fecha las inversiones mineras suman ms de 18.700 millones de pesos argentinos (unos US$3.575 millones). Asimismo indic que durante el presente ejercicio las exportaciones del rubro superarn los 23.000 millones de pesos (del orden de US$4.400 millones). En tanto, el presidente de Caem, Martn Dedeu, hizo un llamado a fomentar la inversin de largo plazo en la minera argentina, por lo que puso nfasis en la necesidad de contar con reglas estables para el sector. Inevitable fue la referencia a lo ocurrido con Vale y la situacin de Pascua-Lama. Sobre lo primero, los actores prefirieron poner paos fros y centrarse en la necesidad de encontrar una solucin para los afectados por la cancelacin de Potasio Ro Colorado, especialmente trabajadores y empresas que invirtieron en el proyecto. "Hay una base instalada y un recurso intacto que a futuro se desarrollar", asever Martn Dedeu. Sobre el proyecto aurfero de Barrick, Jorge Mayoral manifest su confianza en que los representantes de la empresa y las autoridades chilenas llegarn a una solucin en el corto plazo. Hizo notar que en territorio
argentino esta iniciativa ha generado 13.000 empleos directos. OLAMI Arminera tambin sirvi de marco para un seminario de la Organizacin Latinoamericana de Minera (Olami), en el cual se abord el presente y futuro de la minera en Argentina y la regin. En el bloque La Minera en Amrica Latina expusieron la presidenta de la SNMPE del Per, Eva Arias, y el abogado chileno Juan Luis Ossa, de Sonami. Eva Arias resalt el aumento que ha experimentado la inversin minera en su pas, la que en los ltimos tres aos ha sumado casi US$20.000 millones. En la misma lnea valor el fuerte crecimiento que experimentar la produccin peruana de cobre a 2016, gracias a la ampliacin de la mina Cerro Verde y al ingreso de las nuevas operaciones de Toromocho y Las Bambas. La dirigenta y empresaria minera dijo que este dinamismo est sustentado por la estabilidad econmica y el buen clima para las inversiones que ofrece Per, por lo que enfatiz la relevancia de velar por estas condiciones. El abogado Juan Luis Ossa remarc el rol de la minera en el desarrollo de Chile y en particular de las regiones mineras. Pero tambin puso nfasis en los desafos que enfrenta el rubro para seguir avanzando, como el alza de los costos operacionales, la disponibilidad de energa y el dficit en capital humano.
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Arminera 2013
La reciente versin de Arminera congreg a unas 280 empresas expositoras, en una superficie de 12.000 m2 del complejo Costa Salguero, de Buenos Aires. The latest version of Arminera attracted 280 exhibitors and covered 12,000 square meters of the Costa Salguero complex in Buenos Aires.
Argentina Mining
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Y S U R E L A C I N C O N L O S P R I VA D O S AND THEIR RELATIONSHIP WITH PRIVATE SECTOR
El modelo de las empresas mineras provinciales en Argentina
The model of provincial mining companies in Argentina

Eight are the provinces that have their own companies dedicated to mining and hydrocarbons, four of them were recently created with the objective of achieving greater dividends as partners of investors.
T
Son ocho las provincias que tienen sus propias empresas abocadas a la minera e hidrocarburos, cuatro fueron creadas recientemente con el objetivo de lograr mayores dividendos como socios de los inversores.
ar vida a una mayor cantidad de empresas mineras provinciales en Argentina, fue el plan trazado por la Secretara de Minera Nacional hace dos aos, y el mensaje fue transmitido claramente a cada una de las jurisdicciones con potencial o desarrollo minero. En funcin de ese mandato, la provincia de La Rioja dio a luz a Energa Minerales Sociedad del Estado (Emse), Jujuy cre Jujuy Energa y Minera Sociedad del Estado (Jemse), Catamarca ahora tiene a Catamarca Minera y Energtica Sociedad del Estado (Camyen SE) y Ro Negro form la Empresa Minera Rionegrina Sociedad Annima (Emir S.A.). Antes de aparecer estas cuatro nuevas compaas mineras, ya existan: el Instituto Provincial de Exploraciones y Explotaciones Mineras (Ipeem), en San Juan; Fomento Mi-
nero de Santa Cruz Sociedad del Estado (Fomicruz); Corporacin Minera del Neuqun (Cormine SEP); Recursos Minerales Sociedad Annima (Remsa), en Salta; y Petrominera Chubut Sociedad del Estado. En esta edicin de LATINOMINERA, representantes de dos empresas provinciales del norte y sur del pas, respectivamente, y del Ipeem -organismo minero que tiene una singular forma de trabajo- detallan el funcionamiento y alcances de su tarea. IPEEM El Instituto Provincial de Exploraciones y Explotaciones Mineras (Ipeem) de la provincia de San Juan fue creado a fines de 1989, por Ley 6.029, y se puso en funcionamiento un ao despus. No acta como empresa minera provincial propiamente tal. De hecho, el Gobierno sanjuanino anunci que iba a tener
he creation of a higher number of provincial mining companies in Argentina was the plan designed by the National Mining Secretary two years ago, and the message was clearly transmitted to each of the potential jurisdictions or mining development. Based on this mandate, the province of La Rioja created the Energy and Mineral Society of the State (Emse), Jujuy created Jujuy Energy and Mining State Society (Jemse), Catamarca now has Catamarca Minera y Energtica Sociedad del Estado (a state-owned mining company Camyen SE) and Ro Negro formed Empresa Minera Rionegrina Sociedad Annima (Rio Negro's mining company - Emir SA). Before the appearance of these four new mining companies, already existed: Provincial Mining Institute for Exploration and Explotation (Ipeem) in San Juan, Fomento Minero de Santa Cruz Sociedad del Estado (State mining company - Formicruz); Corporacin Minera del Neuqun (provincial mining company - Cormine SEP); Recursos Minerales Sociedad Annima (Mining company of Salta - Remsa), and Petrominera Chubut Sociedad del Estado (State Society of Chubut). In this edition of LATINOMINERIA, representatives of two provincial companies from north and south of the country, respectively, and from IPEEM - mining entity which has a unique way of working - detail the operation and scope of their task. IPEEM Provincial Mining Institute for Exploration and Explotation (IPEEM) of the province of 59

San Juan was created in late 1989, by Law 6,029, and was put into operation a year later. It does not act as provincial mining company itself. In fact, the Government of San Juan announced that they are going to have their own company dedicated to this activity, but there are no concrete announcements to date. The IPEEM cannot explore or exploit by its own; it was formed to search for private investors with the technical and financial capacities to carry out a venture. "On the basis of this law (No. 6029), the Board was established and the entity began monitoring the why of investment in metalliferous mining. The existing conditions in countries such as Chile and Peru were reviewed, where investors fundamentally demanded legal stability. With these ideas, Ipeem compiled a document of terms and conditions to get to the bidding, wherein guidelines are established to ensure that companies will not have any surprise" says Juan Reus, vice president of Ipeem The mining areas which have been held since its inception - when the State decided that the provinces were owners of mining properties are: Veladero (gold mine currently operated by Barrick Gold), Despoblado, La Ortiga, Los Amarillos, Jaguelito, Del Carmen, Rincones de Araya, Ro Cenicero, Chasquillal and Vanesa I and II. There is another area called Mercedario, but was excluded from any granting process because is located in the iconic Cerro Mercedario, west of San Juan. In addition there are two areas that could host uranium in the Jchal department, north of the province, and two coal mines considered as energy reserve. The properties of La Ortiga, Los Amarillos and Chasquillal are vacant and could be su propia compaa dedicada a esta actividad, pero no hay anuncios concretos a la fecha. El Ipeem no puede explorar ni explotar por cuenta propia; se conform para buscar inversores privados con las capacidades tcnicas y econmicas de llevar adelante un emprendimiento. A partir de esta ley (N 6.029) se constituy el directorio y el organismo empez a monitorear el porqu de la inversin en la minera metalfera. Se vieron las condiciones que se daban en pases como Chile y Per, donde los inversionistas fundamentalmente reclamaban estabilidad jurdica. Con esas ideas, el Ipeem confeccion un pliego de bases y condiciones para llegar a la licitacin, en el cual se establecen pautas que aseguran a las empresas que no tendrn ningn tipo de sorpresa, indica Juan Reus, vicepresidente del Ipeem Las reas mineras que pas a detentar desde sus inicios -cuando el Estado nacional dispuso que las provincias eran dueas de las propiedades mineras- son: Veladero (mina de oro que actualmente explota Barrick Gold), Despoblado, La Ortiga, Los Amarillos, Jaguelito, Del Carmen, Rincones de Araya, Ro Cenicero, Chasquillal y Vanesa I y II. Existe otra rea que se llama Mercedario, pero qued excluida de cualquier proceso de concesin por estar en el emblemtico Cerro Mercedario, al oeste de San Juan. Adems hay dos reas que podran albergar uranio en el departamento Jchal, al norte de la provincia, y dos minas de carbn consideradas como reserva energtica. Las propiedades de La Ortiga, Los Amarillos y Chasquillal estn vacantes y podran licitarse, pero desde el organismo sostienen que las condiciones hoy no son las apropiadas, considerando que hay una retraccin de las inversiones. Lama, el lado argentino del proyecto Pascua-Lama de Barrick Gold, no es un rea del Ipeem, pese a su vecindad con Veladero, porque fue adquirida por privados antes de que los derechos de cateos que vencieron pasaran a manos de los estados provinciales por disposicin nacional. Para que una empresa explore reas del Ipeem, debe presentar un plan de inversiones acorde; el organismo hace el seguimiento del programa y recibe el pago por derecho de exploracin, que est valuado en US$2.500 por cada 5.000 hectreas. Si la factibilidad le permite a la empresa explotar, se fija un piso de derecho de explotacin que es 0,75% de las regalas mineras que la compaa paga a la provincia. La recaudacin del Ipeem deriva del derecho de exploracin y explotacin que, por ahora, solamente paga la mina Veladero. El 0,75% se estableci como porcentaje fijo, pero a partir de otras licitaciones pusimos como piso un porcentaje mayor y la empresa ofertaba, explica Reus. El dinero que entra a la caja del organismo ronda los US$8,5 millones anuales, de los cuales un 10% se destina a su funcionamiento y el resto queda a disposicin del Poder Ejecutivo provincial para obras de infraestructura. Recientemente, un cambio en la legislacin que rige al Ipeem le dio nuevas atribuciones: puede evaluar todo cateo o propiedad minera que quede vacante (previamente la Direccin de Minera debe rescindir la propiedad), y ver si puede licitarlo o dejarlo de lado. En el organismo desconocen las decisiones que se puedan estar tomando para conformar la empresa minera provincial proclamada por el gobernador Jos Luis Gioja, pero aseguran que el directorio no ha intervenido al respecto. JEMSE La empresa Jujuy Energa y Minera Sociedad del Estado (JEMSE) naci en 2011
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Foto cortesa de Minera Barrick / Photo courtesy of Barrick Gold
Fomento Minero de Santa Cruz Sociedad del Estado (Fomicruz) is almost an icon in Argentina when discussing provincial mining companies. The reason for its appearance in 1988, was to take the mining reserve areas that the Nation passed to the provinces.

y el directorio, que tiene mandato por tres aos, fue puesto en funciones en febrero del ao pasado. Marcos Calachi, presidente del directorio, explica que para darle otra impronta a la minera, energa e hidrocarburo, se crea esta unidad de negocio del Estado con un perfil ms empresarial, para atraer la inversin y fomentar proyectos en beneficio de la provincia. Adems, Jemse tiene la facultad de eventualmente explotar por si misma o por terceros, construir gasoductos, dedicarse a la distribucin y comercializacin de hidrocarburos, y -con la debida capacidad financiera- podra hasta explotar petrleo, segn detalla el ejecutivo. El organismo es titular de reas de hidrocarburos; adems, las reas concesionadas con decreto de 1992, cuando caducan o renuncian, pasan automticamente a Jemse, que las puede negociar y explotar. En noviembre de 2012 cerramos un contrato de exploracin con la empresa china JHP, para explorar durante tres aos las reas hidrocarburferas San Salvador, Santa Clara y Libertador. El compromiso es por unos US$70 millones y si esa etapa es satisfactoria
La recaudacin del Ipeem deriva del derecho de exploracin y explotacin que, por ahora, solamente paga la mina Veladero. Ipeem's collection comes from the exploration and exploitation right, which for now, is only paid by Veladero mine.
tendered, but the entity argues that current conditions are not appropriate, considering there is a retraction of investments. Lama, the Argentine side of Barrick's Gold Pascua Lama, is not an Ipeem area, despite its proximity to Veladero, because it was acquired by private sector before the expired exploration rights, were taken over by the provinces because of the national provision. For a company can explore areas of Ipeem, it must present a consistent investment plan, the entity performs the monitoring of the program and receives payment for exploration right, which is valued at US$2,500 per 5,000 hectares. If the feasibility allows the company to exploit, an exploitation right floor is set at 0.75% of the mining royalties paid by the company to the province. Ipeem's collection comes from the exploration and exploitation right, which for now, is only paid by Veladero mine. "The 0.75% was set as a fixed percentage, but from other biddings we set as a floor a higher percentage and then the company offered", said Reus. The money that goes into entity's cash flow is around US$8.5 billion annually, of which 10% goes to its operation and the rest is available for the provincial Executive Power for infrastructure works. Recently, a change in the legislation governing, gave new attributions to Ipeem: it can assess any exploration or mining property that becomes vacant (previously the Mining
Department must terminate the property), and see if it can be tendered or put aside. The entity ignored the decisions that may be taken, in order to conform the provincial mining company proclaimed, by Governor Jos Luis Gioia, but they ensure that the Board has not intervened on the matter. JEMSE The company Jujuy Energy and Mining State Society (JEMSE) was created in 2011 and the Board, which has a mandate for three years, was put in office in February last year. Marcos Calachi, president of the Board, explains "to give another image to the mining, energy and hydrocarbon, this business unit of the State is created with a more entrepreneurial profile, to attract investment and promote projects for the benefit of the province." Also, Jemse has the power to eventually exploit by itself or by third parties, build pipelines, pursue the distribution and commercialization of hydrocarbons, and- with proper financial capacity- it could even exploit oil, as details the executive. The body is holder of hydrocarbons areas, besides the concession areas with the '92 decree, when they expire or resign, go automatically to Jemse, which can negotiate and exploit them. "In November 2012 we signed an exploration contract with the Chinese company JHP, to explore during three years the hydrocarbon areas of San Salvador, Santa Clara and Libertador. The commitment is for about US$70 million and if this phase is successful and cost-effective, we will move to second phase, which is exploitation, where Jemse forming a Joint Venture with them, will participate in 20% of profits, in addition to the royalties paid to the government", he says. For now, Jemse has no metalliferous mining properties, is waiting to know which are free according to the information of the provincial mining authority. "Here there is speculation, many miners who remain motions and are waiting for someone with the investment comes to sell those rights. The idea this year is to have a more aggressive attitude, go out with own projects, process areas and look for investors in the market. We associate, do not bid, and participate in the project management", says Calachi. Jemse already made two partners for lithium: Minera Exar Ltd (Lithium Americas), with Cauchar-Olaroz project and Sales de Jujuy S.A. (Orocobre-Toyota), with Olaroz
y econmicamente rentable, pasamos a la segunda fase, que es explotacin; ah Jemse, conformando una Unin Transitoria de Empresas con ellos, participara en un 20% de las ganancias, adems de las regalas que se le paga al Gobierno, indica. Por el momento Jemse no tiene propiedades mineras metalferas; est esperando conocer cules estn libres en funcin de lo que les informe la autoridad minera provincial. Ac hay especulacin, hay muchos mineros que mantienen pedimentos y estn esperando que venga alguien con la inversin para vender esos derechos. La idea este ao es tener una actitud ms agresiva, salir con proyectos propios, tramitar reas y buscar inversores en el mercado. Nosotros nos asociamos, no licitamos, y participaremos en la administracin del proyecto, precisa Calachi. Por el litio Jemse ya se hizo de dos socios: Minera Exar Ltd. (Lithium Amricas), con su proyecto Cauchar-Olaroz, y Sales de Jujuy
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S.A. (Orocobre-Toyota), con el proyecto Olaroz. El proyecto de Exar est aprobado y los vamos a apoyar para que consigan inversores, porque necesitan un capital de US$300 a US$600 millones. Y en agosto de 2014 Sales de Jujuy terminar la inversin de US$227 millones, porque ya tiene ejecutado el 30%, sostiene el funcionario jujeo. La caja de la empresa provincial se armar con los dividendos que recaude de los negocios. En el primer negocio que hicimos con JHP recibimos US$1,5 millones y una camioneta para trabajar; despus ser el 20% de las ganancias. Lo que la empresa tiene planeado, si pasa a la explotacin, es una inversin cercana a los US$500 millones en las tres reas. En cuanto al litio, somos socios con el 8,5% y ese porcentaje nos puede dar una participacin de US$4 millones anuales, explica. FOMICRUZ Fomento Minero de Santa Cruz Sociedad del Estado (Fomicruz) es casi un cono en la Argentina al hablar de empresas mineras provinciales. El motivo de su aparicin, en 1988, fue poder tomar las reas de reserva minera que la Nacin pas a las provincias. Jorge Valvano, vicepresidente del organismo, recuerda que en ese momento el nico modelo que haba era Petrominera, en Chubut, pero que estaba dedicada principalmente a la actividad hidrocarburfera. Actualmente, Fomicruz tiene 13 reas, de las cuales 9 estn bajo acuerdos de exploracin con empresas privadas. La ms importante es Cerro Vanguardia, con AngloGold Ashanti, donde tiene una participacin accionaria del 7,5% y recibe adems una regala del 6,6% sobre la produccin. Es socia de Patagonia Gold, con una participacin accionaria del 10% en todos sus proyectos, y de Extorre (hoy Yamana Gold) en su emprendimiento Cerro Moro, con el 5% de participacin. Fomicruz tiene varias reas propias con una superficie cercana a las 100.000 hectreas, excepto los proyectos de Patagonia Gold, ahora incluidos en la sociedad que se form. El ms avanzado es Lomada de Leiva, que recientemente pas de una etapa experimental de lixiviacin en pilas a una escala industrial. Los otros proyectos estn en etapa de exploracin y son: Cap Oeste, COSE y La Manchuria. Con Cerro Cazador, Fomicruz tiene un acuerdo de exploracin por dos reas. En caso de xito y pasar a explotacin, tiene project. "Exar's project is approved and we will support them in order to get investors, because they need a capital of US$300 to US$600 million. And in August 2014 Sales of Jujuy will end the investment of US$227 million, because it already has implemented the 30%", says the Jujuy official. The provincial company cash flow will be conformed to the dividends collected by businesses. In the first business we did with JHP, we received US$1,5 million and a truck to work, then it will be 20% of the profits. What the company has planned, if it achieves the exploitation, is an investment of US$ 500 million in the three areas. Regarding the lithium, we are partners with the 8.5% and that percentage can give us a share of US$4 million annually", explains. FOMICRUZ Fomento Minero de Santa Cruz Sociedad del Estado (Fomicruz) is almost an icon in Argentina when discussing provincial mining companies. The reason for its appearance in 1988, was to take the mining reserve areas that the Nation passed to the provinces. Jorge Valvano, vice president of the entity, remember that at that time the only model he knew was Petrominera, in Chubut, but it was mainly dedicated to hydrocarbon. Currently, Formicruz has 13 areas, of which 9 are under exploration agreements with private companies. The most important is Cerro Vanguardia, with AngloGold Ashanti, which has a 7.5% stock option and also receives a royalty of 6.6% on production. Is Patagonia Gold's partner, with a 10% stock option in all projects, and Extorre (now Yamana Gold) in their venture Cerro Moro, with a 5% share. Formicruz has several own areas with a surface close to 1 00,000 hectares, excluding Patagonia Gold projects, now included in the formed company. The most advanced is Lomada de Leiva, which recently went from an experimental stage of heap leach to an industrial scale. The other projects are in exploration stage and are: Cap Oeste, COSE and La Manchuria. With Cerro Cazador, Formicruz has an exploration agreement for two areas. In case of success and moving to exploitation stage, it is entitled to a royalty of 5% on production and an initial stock option of 9% with right to achieve 49%. "Now we have four areas without concession, which are Nueva Esperanza, La Leona, La Juanita and San Pedro, but they all have work in geology, geochemistry, trenching and exploratory drilling, executed by Formicruz. We have the ownership of 15 explorations, with a total surface exceeding 90,000 hectares", says Valvano. "Formicruz has broad empowerment for all productive activity, whether mining, hydrocarbons, forestry, etc., and the way to partner with companies is through public tendering or by private initiative procedure (the interested investor requests the area)", adds the vice president. Last year the company received about US$30 million in usufruct and about US$7.5 million in dividends from the only mine so far in production, Cerro Vanguardia. The money is allocated to meet the operating expenses of the company (from 25% to 30%) and the dividends are for the province.
Fomento Minero de Santa Cruz Sociedad del Estado (Fomicruz) es casi un cono en la Argentina al hablar de empresas mineras provinciales. El motivo de su aparicin, en 1988, fue poder tomar las reas de reserva minera que la Nacin pas a las provincias.
derecho a una regala del 5% sobre la produccin y una participacin accionaria inicial del 9% con derecho a lograr un 49%. Ahora tenemos cuatro reas sin concesionar, que son Nueva Esperanza, La Leona, La Juanita y San Pedro; pero todas tienen trabajos de geologa, geoqumica, trincheras y perforaciones exploratorias, ejecutados por la propia empresa Fomicruz. Poseemos la titularidad de 15 cateos, con una superficie total superior a las 90.000 hectreas, subraya Valvano. El ao pasado la empresa recibi cerca de US$30 millones en concepto de usufructo y unos US$7,5 millones en concepto de dividendos por parte de la nica mina hasta ahora en produccin: Cerro Vanguardia. El dinero se destina para atender los gastos operativos de la empresa (entre un 25% a 30%) y quedan los dividendos a la provincia.
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evento / event
SUCCESSFUL VERSION OF EXPONOR 2013
The fair, which is held every two years in the heart of the mining industry in Chile, this year experienced an increase of 34%.
ntofagasta, in northern Chile, is the region where 16% of the world's copper is produced. Thus the relevance of Exponor fair as a meeting point between mining companies and suppliers, as well as the community. And realizing this role, the latest 2013 version showed a new growth: the number of companies participating in the exhibition increased by 34% compared to the previous edition. In total there were 1,120 exhibitors from 30 countries, 1,637 business rounds, 105 technical talks, seven technology tours, to highlight some of the most representative figures At the fair opening, Chilean Mining Minister, Hernan de Solminihac, underlined the Exponor objective to implement a closer relationship between the different actors. He also stressed the inclusion of women in mining and the strategies designed by the Government to address energy, water and human resources issues affecting the industry in Chile. Diego Hernndez, chief executive of Antofagasta Minerals and chairman of Exponor 2013, called for strengthening innovation in the supply industry. Meanwhile, Marko Razmilic, president of Antofagasta Industrial Association (AIA), guild which is organizing this exhibition, has estimated business for US$750 million that will be generated by the business contacts made during the fair. Competitiveness Another subject that dominated the Exponor agenda and seminars organized in this context, was how to improve the competitiveness of the mining industry in Chile. On the challenges to be faced, exposed Diego Hernandez, Thomas Keller, chairman of Codelco, and Edgar Basto, president of Minera Escondida. Hernandez listed as priorities for the sector: ore grades decrease, productivity
Foto / Photo LATINOMINERA - Juan Carlos Recabal
Antofagasta, center of copper mining
EXITOSA VERSIN DE EXPONOR 2013
Antofagasta, centro de la minera del cobre

La feria, que se realiza cada dos aos en el corazn de la industria minera en Chile, experiment este ao un crecimiento de 34%.
ntofagasta, en el norte de Chile, es la regin donde se produce el 16% del cobre del mundo. De ah la relevancia que tiene la feria Exponor como punto de encuentro entre las empresas mineras y proveedoras, as como con la comunidad. Y dando cuenta de este protagonismo, la reciente versin 2013 dio muestra de un nuevo crecimiento: la cantidad de empresas que participaron en la exhibicin aument en un 34% comparada con la edicin anterior. En total fueron 1.120 expositores de 30 pases, 1.637 ruedas de negocios, 105 charlas tcnicas, siete tours tecnolgicos, por destacar algunas de las cifras ms representativas En la inauguracin de la feria el ministro de Minera chileno, Hernn de Solminihac, destac el objetivo de Exponor de fomentar una relacin ms estrecha entre los distintos actores. Asimismo, resalt la incorporacin de la mujer a la minera y las estrategias diseadas por el Gobierno para enfrentar los problemas de energa, agua y recursos humanos que afectan al rubro en Chile. Diego Hernndez, presidente ejecutivo de la compaa Antofagasta Minerals y chairman
de Exponor 2013, hizo un llamado a fortalecer la innovacin en la industria proveedora. En tanto, Marko Razmilic, presidente de la Asociacin de Industriales de Antofagasta (AIA), gremio que organiza esta muestra, estim en US$750 millones los negocios que se generarn gracias a los contactos comerciales realizados durante la exposicin. Competitividad Otro tema que domin la agenda de Exponor y de los seminarios organizados en este marco fue cmo mejorar la competitividad de la industria minera en Chile. Sobre los desafos a enfrentar, expusieron Diego Hernndez; Thomas Keller, presidente ejecutivo de Codelco; y Edgar Basto, presidente de Minera Escondida. Hernndez enumer como prioridades para el sector: la disminucin de las leyes del mineral, la productividad de la mano de obra, la escasez del recurso hdrico, la tasa de cambio, y los costos de la energa y los proyectos mineros. Tambin hizo referencia a los problemas que se han generado en materia de permisos ambientales y judicializacin. Debemos ser ms creativos, recuperar competitividad y el pas nos debe dar facilidades. Este no es un
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evento / event
mensaje pesimista, sino un llamado a aprovechar las oportunidades, sostuvo. Keller agreg, respecto de la cifra de inversin en proyectos mineros en Chile, que el monto que se haba estimado en torno a US$100.000 millones para la dcada, se encuentra en realidad en un rango entre US$60.000 y US$70.000 millones. Sobre la competitividad declar que uno de los factores que ha impactado es la explosin en los costos de los proyectos, y especialmente en la construccin de los mismos. Por su parte, Edgar Basto destac en su anlisis que en un siglo la demanda por cobre a nivel global aument 28 veces, y puso nfasis en que la industria local seguir creciendo solamente si mejora la competitividad. Workshop internacional Tambin en el marco de la feria, tuvo lugar un workshop internacional organizado por ProChile, para dar a conocer las actividades mineras en Colombia, Per y Ecuador. Patricia Gamba, subdirectora ejecutiva de la Cmara Asomineros de Colombia, se refiri al potencial minero de esa nacin, destacando que actualmente absorbe el 2% del presupuesto global para exploracin minera. En operaciones, destaca el nivel de produccin de carbn, que en 2012 lleg a los 89 millones de toneladas. Otras actividades de importancia son la produccin de nquel, que el ao pasado lleg a 51.000 toneladas, y la de oro, que alcanz a 66 ton en el mismo periodo. Posteriormente Fortunato Ramrez, gerente tcnico de proyectos de Compaa Minera Ares de Per, perteneciente al grupo Hochschild, dio detalles del proyecto Inmaculada, localizado en la zona de Ayacucho, 900 km al sur de Lima, conjunto de vetas de oro y plata alojadas en una zona volcnica. Esta iniciativa, que tiene un 50% de avance, posee reservas estimadas de 80 millones de onzas de plata equivalentes. Actualmente se est haciendo la ingeniera bsica y de detalle en el lugar. Cerr el workshop Manuel Barrionuevo, jefe de Convenios Estratgicos de la Empresa Nacional de Minera (Enami), la compaa minera estatal de Ecuador. Inform que en ese pas se ha logrado determinar la existencia de cuatro arcos volcnicos, en los cuales se encuentra relacionado el 95% de la mineralizacin metlica local. Entre estos est arco volcnico Macuchi, en cuya parte norte se encuentra el proyecto de cobre Llurimagua, iniciativa que estn desarrollando en conjunto Enami y Codelco de Chile. Actualmente se est tramitando la aprobacin ambiental, para a fines de ao realizar la primera fase de exploracin avanzada del proyecto.
Esta edicin fue la segunda realizada en el recinto ferial ubicado al norte de Antofagasta. This edition was the second held at the venue located north of Antofagasta.
of workforce, scarcity of water resources, exchange rate, and energy costs and mining projects. He also mentioned the problems that have been generated in the area of environmental permits and judicialization. "We need to be more creative; recover competitiveness and the country should give us facilities. This is not a pessimistic message, but a call to take advantage of opportunities", he held. Keller added, regarding the investment figure for mining projects in Chile, that amount had been estimated at around US$100,000 million for the decade", is actually in the range of US$60,000 and US$70,000 million". On the competitiveness, he stated "one of the factors that has impacted is the explosion of the projects costs, and especially in the construction of them". Meanwhile, Edgar Basto noted in his analysis that in a century the copper demand globally increased 28 times, and emphasized local industry will continue to grow only if it improves competitiveness. International Workshop Also in the context of the fair, an international workshop organized by ProChile was held, to publicize mining activities in Colombia, Peru and Ecuador. Patricia Gamba, deputy executive director of Asomineros Chamber of Colombia, described the mining potential of that nation, standing out that currently absorbs 2% of the overall budget for mineral exploration.
In operations, highlights the level of coal production, which in 2012 reached 89 million tons. Other main activities are the production of nickel, which last year reached 51,000 tons, and gold reaching 66 tons in the same period. Subsequently Fortunato Ramirez, Technical Project Manager of Compaa Minera Ares de Per, part of Hochschild group, gave details on the Inmaculada Project, located in the area of Ayacucho, 900 km south of Lima, a set of gold and silver veins hosted in a volcanic area. This initiative, which is 50% complete, has estimated reserves of 80 million ounces of silver equivalent. Currently, basic and detailed engineering is being carried out. The workshop was closed by Manuel Barrionuevo, head of Strategic Agreements of The National Mining Corporation (Enami), the state mining company of Ecuador. He reported that has been determined the existence of four volcanic arcs in this country, on which is related 95% of the local metal mineralization. Among these is Macuchi volcanic arc, in which northern part is located Llurimagua copper project, an initiative being developed by Enami and Codelco Chile in conjunction. Environmental approval is currently being processed, for later this year performing the first exploration phase of the project. Reading: This edition was the second held at the recinto ferial located north of Antofagasta. 67
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C O N C E N T R A C I N Y F L O TA C I N
Los desafos para recuperar ms mineral

CONCENTRATION AND FLOATATION
Foto cortesa de Basf / Photo courtesy Basf
Challenges for mineral recovery

Critical aspects of this process include the efficient handling of fine particles, optimal energy use, effective equipment design and optimal hydrodynamics.
Courtesy of MINERA CHILENA
Aspectos crticos de este proceso son el manejo eciente de partculas nas, ptimo uso de la energa y diseos de maquinarias ecaces y de ptima hidrodinmica
Cortesa de MINERA CHILENA
acar mayor provecho y, por ende, rentabilidad de los procesos de mineral es una tarea fundamental para una minera que se enfrenta a menores leyes y condiciones climticas adversas. Ambos factores traen consigo dificultades objetivas y afectan directamente los costos de las compaas. Las leyes ms bajas han obligado a las grandes empresas a utilizar mquinas de mayor tamao (tendencia conocida como gigantismo), cuestin que involucra mayor consumo de insumos. Una de las maneras de sopesar este aumento de costos es generar iniciativas que mejoren el refinamiento y recuperacin de
la riqueza mineral de las rocas, lo cual da cuenta de la relevancia de los procesos de concentracin y flotacin. En este sentido, Leonardo Flores, gerente general de Aminpro Chile, hace ver que las nuevas tcnicas que desarrollan son siempre evaluadas econmicamente. La celda contacto, por ejemplo, tiene una rea de uso que es muy inferior al de celdas mecnicas de flotacin, pero por requerir ms bombas hace que suba el capital de inversin. La comparacin econmica debe hacerse para ubicacin geogrfica (se requiere edificio), proceso (alta produccin, tipo de mineral) y el espacio o lugar del proceso (en desiertos, regin montaosa, etc.), afirma. DesaFos Son mltiples las variables que influyen en la bsqueda de alternativas, las cuales deben ajustarse a los lineamientos econmicos de
queezing more metals and consequently more profits from mineral processing is a fundamental task for a mining industry facing lower grades and adverse climatic conditions. Both factors imply objective difficulties and directly affect companies costs. Lower grades have forced large companies to use bigger machines (a trend known as gigantism) leading to increased consumption of inputs. One way to counter this increase in costs is to develop processes which improve the refining and recovery of mineral from the rock. This highlights the importance of the processes of concentration and floatation. Accordingly, Leonardo Flores, CEO of Aminpro Chile, notes that all new techniques which are developed are evaluated on an economic. The contact cell, for example, has an area of use which is much smaller than mechanical floatation cells, but they require more pumps, which puts up the investment cost. The economic comparison should include geographical location (is a building required?), process (high production, type of ore), and the space or location of the process (in deserts, mountainous areas, etc.), he states.
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Challenges There are multiple variables which influence the search for alternatives. These must be adjusted to the companies economic conditions. Ore extracted from the mine has a metal content which declines over time and, as a result, the concentration process which takes place in floatation cells faces ever more demanding challenges to produce a high grade concentrate. According to the specialists, floatation should be understood as a process designed to undertake this concentration process and which over the time must deal with ore with finer grains and lower metal content. Fernando Santana, Siemens business manager for water technologies, states: If we see the floatation process as a probability function, the probability P that a particle is recovered during the floatation process could be described as a function of several particular probabilities; P = Pc * Ps * (1-Pd), where Pc is the probability that a particle makes contract with an air bubble, Ps is the probability that the particle manages to stick to the bubble and form a stable unit, and Pd is the probability that it lets go of the bubble. According to the expert, with this explication, it is relatively easy to understand that the quantity of gas and the size distribution of the bubbles in the liquid play a key role for increasing the probability p. However, he makes clear that all this is achieved with a proper management of the energy which this process requires. He adds that the biggest challenge which floatation faces in the future is the efficient management of fine particle through effective use of the kinetic energy which the process requires. Today there are concentrator plants which use banks of agitated floatation cells with extraordinarily high installed capacity and which require a critical cost-effective analysis of their operation, he adds. Meanwhile, Bob Maron, director of business development and applications engineering for Latin America at Cidra Minerals Processing, says that many problems in the area of grinding and floatation are the result of larger particles reaching the rougher floatation cells. According to the executive, this reduces recoveries in floatation, as the accumulation of large particles can negatively affect the pulp flow pattern, creating dead zones, blocking the dart valves and damaging rotors, reducing the recovery of valuable mineral and increasing the maintenance costs, he explains. Meanwhile, Sergio Prado, process and sales manager for Separation Technology las compaas. Cabe sealar que el mineral extrado desde la mina tiene un contenido metlico que con el correr de los aos va en descenso y, por lo tanto, el proceso de concentracin que se realiza en las celdas de flotacin se enfrenta a desafos cada vez ms exigentes para lograr un concentrado de alto contenido mineral. En este sentido, los especialistas indican que se debe entender que la flotacin es un proceso ideado para desarrollar esta concentracin y con el paso del tiempo ella se enfrenta a minerales con partculas ms finas y con menor contenido del metal a flotar. Respecto de lo anterior, Fernando Santana, Business manager Water Technologies de Siemens, seala que si abordamos el proceso de flotacin como una funcin de probabilidades, nos encontraremos con que la probabilidad P de que una partcula sea recuperada en un proceso de flotacin puede describirse como una funcin de varias probabilidades particulares; P = Pc * Ps * (1-Pd), donde Pc es la probabilidad de contacto de una partcula con una burbuja de aire, Ps es la probabilidad de que la partcula logre apegarse a la burbuja y forme una unidad estable y Pd es la probabilidad de soltarse de la burbuja. Segn el profesional, con dicha explicacin es relativamente fcil comprender que la cantidad de gas, la distribucin del tamao de las burbujas y la distribucin de las burbujas en el medio lquido juegan un rol decisivo para lograr que la probabilidad P se maximice. Sin embargo, aclara que todo esto se logra con un manejo adecuado de la energa que este proceso requiere. Y aade que por ello el mayor desafo que enfrenta la flotacin a futuro es el manejo eficiente de partculas finas con un uso eficaz de la energa cintica que el proceso demanda. Hoy existen plantas concentradoras operando con bancos de celdas de flotacin agitadas con una potencia instalada extraordinariamente alta y que requieren de un anlisis crtico del costo-efectividad de su operacin, indica. En tanto, Bob Maron, director de Desarrollo de Negocios e Ingeniera de Aplicaciones Amrica Latina de Cidra Minerals Processing, dice ver muchos problemas en el rea de molienda y flotacin, debido a partculas grandes llegando a las celdas de flotacin rougher. Segn el ejecutivo, esto causa reducciones en la recuperacin en la flotacin, causadas por acumulacin de partculas
Foto cortesa de FLSmidth / Photo courtesy FLSmidth
En la flotacin se busca maximizar la recuperacin de las especies tiles sulfuradas. Floatation seeks to maximize the recovery of useful sulfide minerals.
grandes que puede afectar negativamente el patrn de flujo de la pulpa, generando zonas muertas, al bloquear vlvulas de dardo y daar rotores, reduciendo la recuperacin de mineral valioso y aumentando los costos de mantenimiento, precisa. Por su parte, Sergio Prado, gerente de Ventas y Procesos Separation Technology en FLSmidth, asegura que los principales desafos de la flotacin son la maximizacin de la recuperacin de las especies tiles sulfuradas, utilizando diseos de mquinas de flotacin energticamente eficientes y con una ptima hidrodinmica. En esa lnea, sostiene que los circuitos de flotacin mixtos, las filas de flotacin con una distribucin de energa diferente, orientada a minimizar prdidas en las fracciones gruesas y finas sern una real contribucin en los diseos de planta en el futuro. Tras observar que el escenario actual presenta yacimientos con cada vez menores leyes promedio de las especies valiosas, Ademir Ramrez, gerente regional de Procesamiento de Minerales de SKM, hace notar que en la mayora de los casos la industria
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at FLSmidth, assures that the main challenges in floatation are maximizing the recovery of useful sulfide minerals, using floatation cell designs which are efficient in energy and have optimum hydrodynamics. He says that mixed floatation circuits, floatation lines with different energy distributions, aimed to minimize losses in large and fine fractions will be a real contribution to plant design in the future. After observing that the current scenario suggests deposits with ever lower grades of valuable minerals, Ademir Ramirez, SKMs regional manager for minerals processing, notes that, in the majority of cases, the industry has reacted by increasing the scale of its operations. By increasing the ore processing capacity, through ever larger machines and thereby increasing energy consumption; the use of larger geographic spaces for the plants;
According to the specialists, oatation should be understood as a process designed to undertake this concentration process and which over the time must deal with ore with ner grains and lower metal content.
ha reaccionado mediante el gigantismo de las operaciones. Es decir, aumentar la capacidad de beneficio de minerales mediante equipos ms grandes y, por lo tanto, mayor consumo de energa; el uso de reas geogrficas ms amplias para las plantas; mayor consumo de agua, de reactivos y otros recursos de operacin. Esta aproximacin simplista al problema genera un aumento importante en los costos de inversin (Capex) y gastos de operacin (Opex), asevera. El especialista agrega que un segundo desafo relevante es la complejidad metalrgica de los cuerpos mineralizados. Esto, porque si la metalurgia de los minerales es compleja, la lnea de procesos tambin lo ser, incluyendo una gran cantidad de sistemas y reciclaje de productos intermedios para lograr el objetivo de liberacin y extraccin. Este factor tambin representa un alto Capex por la mayor cantidad de equipos y sistemas, y un alto Opex por el consumo energtico de reactivos y consumibles de operacin (aceros, bolas, partes y piezas de repuesto, etc.), agrega Ramrez. Un tercer desafo descrito por el ejecutivo de SKM se relaciona con la falta de agua para la concentracin de minerales va flotacin. A su juicio, esta carencia va a obligar a las nuevas operaciones a usar fuentes no tradicionales de agua, como es el agua de mar, directamente en la preparacin de las pulpas de minerales. En este sentido, dice, el problema mayor se produce en el
Los especialistas indican que se debe entender que la otacin es un proceso ideado para desarrollar esta concentracin y con el paso del tiempo ella se enfrenta a minerales con partculas ms nas y con menor contenido del metal a otar.
cambio en la reologa de las pulpas y en la etapa de limpieza en que se debe eliminar el ion cloruro que pudiese quedar impregnado en la humedad del concentrado comercial. En este contexto, Leonardo Flores, de Aminpro, informa que se centran en el hecho de que los depsitos desarrollados en la actualidad presentan progresivamente menos ley de alimentacin de los elementos de inters. Adicionalmente se requiere deprimir los elementos de penalizacin. De lo anterior emana que existen desafos para el uso de nuevos reactivos y tecnologas respecto de la implementacin de nuevos diseos de celdas. Adems, segn Flores, un desafo importante es la posibilidad de alterar el potencial de las pulpas para recuperar otras especies como xidos de cobre, por ejemplo.
increased consumption of water, reagents and other operational inputs. This simplistic approach leads to a significant increase in both the capital investment costs and the operating costs, he notes. The specialist raises a second challenge, the metallurgical complexity of mineralized bodies. If the metallurgy of the ore is complex, the processing line will also be, requiring a large number of systems and the recycling of intermediate products to liberate and recover the mineral. This factor also implies high capital expenditure as a result of the large number of machines and systems, and high operating costs due to the increased consumption of reagents, and operational inputs (steel, balls, spare parts), adds Ramirez. A third challenge described by the SKM executive is the shortage of water for the floatation process. In his opinion, this shortage forces new operations to use non-traditional sources of water, such as seawater, directly in the preparation of mineral pulp. The main problems are the change in the geology of the pulps and the cleaning stage, during which the chloride ions which could be impregnate the humidity of the commercial concentrate, must be eliminated. Leonardo Flores, of Aminpro, reports that deposits being developed today present progressively lower feed grades of the elements of interest. In addition, elements which attract penalties must be removed. This leads to new challenges such as the use of new reagents and technologies, such as the implementation of new cell designs. Another major challenge, according to Flores, is the possibility to alter the potential of the pulps to recover other minerals, such as copper oxides, for example.
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CREACIN Y GESTIN EFICIENTE
Portafolio de inversin social de alto impacto

SET-UP AND EFFICIENT MANAGEMENT:
A high-impact social investment portfolio

The importance of managing social investment consistently and with high accountability is an important challenge for the mining industry.
By Aurys Consulting*
he Peruvian mining industry has planned its largest investment in recent years - US $ 7500 million for 2013. Nevertheless only 60% of the amount transferred under the Canon concept was implemented at national level. Low utilization of these resources for the development of communities, together with accusations of environmental pollution, continues triggering protests in the country's interior. The increase of social, labor and environment related expectations, indicates that companies must consider their impact and the demands of their stakeholders, to continue growing sustainably. In this context, maintaining the dialogue and active relationship between mining companies and society is vital. The dialogue is the starting point to reconcile the visions of these actors, generating a logic of understanding and mutual benefit to create superior value (in an economic, social and environmental sense), and jointly resolve any disputes that may exist. How to use opportunities of social investment efficiently? Counting with a structured and monitored portfolio is a key element to meet the objectives of the company and the community.
Foto cortesa de Anglo American / Photo courtesy of Anglo American
La importancia de gestionar de forma coherente y con alto accountability las inversiones sociales es un desafo creciente para la industria minera.
Por Aurys Consulting*
pesar de que la industria minera peruana cuenta con la mayor inversin de los ltimos aos (US$7.500 millones para 2013), solo un 60% del monto transferido por el concepto de Canon se ejecut a nivel nacional. La baja utilizacin de estos recursos para el desarrollo de las comunidades, ms acusaciones de contaminacin ambiental, continan gatillando protestas en el interior del pas.
El aumento de las expectativas sociales, laborales y ambientales indica que las empresas deben considerar sus impactos y las exigencias de sus grupos de inters, para seguir creciendo en forma sustentable. En este contexto, efectuar un dilogo y relacionamiento activo entre las compaas mineras y la sociedad resulta vital. El dilogo es el punto inicial para compatibilizar las visiones que poseen estos actores, generar una lgica de entendimiento y beneficio mutuo para crear valor superior (econmico, social y ambiental), y resolver en conjunto eventuales controversias que puedan existir.
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Cmo utilizamos eficientemente las oportunidades de inversin social? Contar con un portafolio estructurado y monitoreado es crucial para cumplir los objetivos de la empresa y de la comunidad. Para lograrlo se requieren una serie de acciones ejecutivas y de gestin: 1. Estrategia de Inversin Social. En la experiencia de Aurys Consulting, un portafolio potente de inversin social debe estar alineado con la Estrategia Corporativa. Es necesario generar una estrategia de inversin social con objetivos, presupuesto y definicin claros de los principales mbitos de inversin. Estos deben sustentarse en intereses, expectativas, problemas y prioridades mutuos entre la compaa y sus grupos de inters. 2. Estructura del Portafolio de Inversin Social. Para cada mbito de inversin definido deben estructurarse un conjunto de programas, proyectos e iniciativas, con distintos niveles de impacto, esfuerzo, mtricas de cumplimiento y lderes internos. Tambin se deben definir criterios claros para el phase-out de proyectos de inversin social no crticos para la empresa/comunidad o que no tienen un vnculo claro con la estrategia de inversin social. 3. Gestin del Portafolio. Para una gestin eficiente se requiere definir los procesos de gestin y de decisin sobre el portafolio dentro del marco presupuestario. Luego se deben determinar los recursos organizacionales requeridos para implementar cada iniciativa y tambin para su gestin operacional.
4. Monitoreo y evaluacin del Portafolio. La definicin de indicadores de desarrollo, gestin e impacto, tanto para las iniciativas como para el portafolio como un todo, su continuo monitoreo y la ejecucin de medidas de ajuste necesarias, permiten lograr inversiones sociales de alto impacto para la empresa y las comunidades. Tambin asegura un uso eficiente, efectivo y coordinado de los recursos. CARACTERSTICAS El Portafolio de Inversin Social no se define a puertas cerradas. Como condicin inicial es clave que la bsqueda y construccin de soluciones a los desafos sociales sea un trabajo conjunto entre organismos del Estado, la comunidad, la empresa y otros stakeholders. Junto a esto, Aurys Consulting recomienda verificar las siguientes caractersticas para asegurar su xito: Alineamiento: El Portafolio y sus iniciativas debe estar alineado con la Estrategia Corporativa. El valor generado (econmico, social o ambiental) debe ser para la empresa y la comunidad.
El Portafolio debe fomentar el desarrollo de capacidades de la comunidad y no dar soluciones puntuales. The Portfolio should promote the development of the community capacities and not giving ad hoc solutions.
To achieve this, a number of executive and management actions are required: 1. Social Investment Strategy. In Aurys Consulting experience, a powerful social investment portfolio must be aligned with the Corporate Strategy. It is necessary to define a social investment strategy with a clear definition of its objectives, budget and its main areas of investment. Those should be based on mutual interests, expectations, problems and priorities between the company and their stakeholders. 2. Structure of Social Investment Portfolio. For each investment area defined, a set of programs, projects and initiatives, has to be structured, with different levels of impact, effort, and adequate performance metrics and internal leaders assigned. Clear criteria for the phase-out of non-critical social investment projects or that do not have a clear link with the social investment strategy have to be applied. 3. Portfolio Management. An efficient portfolio management requires defining management and decision taking processes of the portfolio within the budget. Then, the organizational resources required to implement the initiatives and assure their operational management must be determined. 4. Portfolio monitoring and evaluation. The definition of indicators measuring development, management and impact, for both initiatives and for the portfolio as a whole is important. Continuous monitoring of the indicators and making the corresponding necessary adjustments, allow to achieve high-impact social investment for the company and communities. It also ensures an efficient, effective and coordinated use of resources. Characteristics The Social Investment Portfolio is not defined behind closed doors. An initial key condition is the joint work between government organizations, community, company and other stakeholders to search and create solutions to important social challenges. Furthermore, Aurys Consulting recommends verifying the following characteristics to ensure the portfolios success:
Foto cortesa de Collahuasi / Photo courtesy of Collahuasi.
Alignment: The Portfolio and its initiatives have to be aligned with the Corporate Strategy. The value generated (economic, social and environmental) must be tangible for the company and the community. Structure: Initiatives should be grouped into programs and these into areas. Each initiative
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La mejor panormica de la regin para su negocio
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Informacin relevante sobre proyectos y tendencias de las industrias minera y energtica Distribucin en: Argentina, Bolivia, Chile, Colombia, Ecuador y Per 6.300 ejemplares promedio por edicin 6 ediciones al ao Bilingue Presente en los principales eventos del sector
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Estructuracin: Las iniciativas deben agruparse en programas y estos en mbitos. Cada iniciativa debe tener un lder y sponsor definido. El Portafolio debe fomentar el desarrollo de capacidades de la comunidad y no dar soluciones puntuales (ej. donaciones). Las iniciativas y el Portafolio deben considerar el estado de avance cultural, social y econmico de la comunidad para lograr el impacto deseado y asegurar su aceptacin. Gestin: Se debe contar con hitos de decisin claros y transparentes para la comunidad y la empresa, para las distintas fases de desarrollo de las iniciativas (propuesta, aprobacin, ejecucin y seguimiento). Se requiere de personal idneo y a su vez cercano a las realidades de las comunidades para definir, ejecutar y ajustar las iniciativas. Monitoreo y evaluacin: Los parmetros de control (KPIs) aplicados deben seguir los objetivos deseados y ser medibles y entendibles. Las iniciativas y proyectos que no cumplen con los parmetros definidos deben ser descontinuados y reemplazados. Se debe entregar continuamente informacin sobre el estado de las inversiones sociales a los empleados, contratistas y comunidades, con un involucramiento de todos los niveles jerrquicos. CASO DE XITO La mina de diamantes Ekati (norte de Canad), que aporta aproximadamente un 3% a la produccin mundial de estas piedras preciosas, representa un caso de inversin social sistemtica, bien ejecutada y gestionada: Proyecto original de BHP (hoy Dominion). Desde el inicio del proyecto la empresa hizo un extraordinario esfuerzo de inclusin de las comunidades nativas, incorporando mejores prcticas de desarrollo de proyectos de inversin social e inclusin de recursos humanos nativos en la fuerza laboral. Durante el diseo se aplic un enfoque claro de ciclo de vida completo de la mina, especialmente del cierre y del footprint final. Subcontratacin substancial de servicios
must have a defined leader and sponsor. The Portfolio should promote the development of the community capacities and not give ad hoc solutions (e.g. donations). Both initiatives and Portfolio must consider the cultural, social and economic progress of the community to achieve the desired impact and to ensure its acceptance. Management: Clear and transparent decision milestones for both community and company, for the successive development stages of each initiative(proposal, approval, implementation and monitoring) are required. Skilled personnel with close ties to the community and its realities is required to define, execute and adjust initiatives Monitoring and evaluation: The control indicators (KPIs) used have to monitor the desired objectives and be
As an initial condition is key that the search and construction of solutions to social challenges is a joint work between state agencies, the community, the company and other stakeholders.
measurable and understandable. The initiatives and projects that do not reach the defined indicators should be discontinued and replaced. Information on the status quo of social investments must be continuously provided to employees at all levels, contractors and communities. A success story The Ekati diamond mine (northern Canada), which contributes about 3% to the world production of these precious stones, represents a case of systematic, well executed and managed social investment: Originally a project of BHP (now Dominion). From the beginning of the project, the company made an extraordinary effort to include native communities, incorporating best practices of social investment project development and inclusion of native human resources into the workforce. During the design, a clear focus on the complete life cycle of the mine, especially the closure and the final footprint was applied. Substantial subcontracting of services to native companies. Participation in social investment projects is part of the job descriptions and evaluations of all personnel. Conclusion The importance of managing social investment consistently and with high accountability will increase ever more. It is essential that mining companies evolve from a 'system of partial solutions to specific problems', to a comprehensive model that includes social and environmental issues as strategic components. Depending on the extent to which companies incorporate these components, a more sustainable management of the business can be achieved.
*Aurys Consulting (www.aurysconsulting.com), is a strategy and management consulting firm, that supports leading Latin American companies in solving their major business challenges.
Como condicin inicial es clave que la bsqueda y construccin de soluciones a los desafos sociales sea un trabajo conjunto entre organismos del Estado, la comunidad, la empresa y otros stakeholders.
a empresas nativas. La participacin en proyectos de inversin social forma parte de los job descriptions y evaluaciones de todo el personal. CONCLUSIN La importancia de gestionar de forma coherente y con alto accountability las inversiones sociales crecer todava ms. Es fundamental que las empresas mineras evolucionen desde un sistema de soluciones parciales de problemas puntuales, a un modelo de gestin integral que aborde lo social y ambiental como tema estratgico. En la medida que esto se asuma, se lograr una gestin ms sustentable del negocio.
*Aurys Consulting (www.aurysconsulting.com) es una consultora en estrategia y gestin, que apoya a empresas lderes de Latinoamrica en solucionar sus grandes desafos de negocio.
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mercado latino / latin marketplace
Caterpillar distingue a Finning Sudamrica

La multinacional Caterpillar eligi por tercer ao consecutivo a Finning Sudamrica como su mejor dealer para Latinoamrica. En un encuentro que este ao se realiz en Chile, la distribuidora recibi el Premio a la Excelencia. Las otras categoras en las que se premi a Finning fueron: mejor campaa publicitaria por la iniciativa Expomin 2012, mejor iniciativa web/digital por el proyecto Integrated Procurement con BHP Billiton, y mejor campaa RSE por el proyecto Manos a la obra (fondos concursables que benecian a las comunidades aledaas a las operaciones de la empresa). Todos los aos Caterpillar entrega estos premios como una forma de reconocer formalmente el trabajo de excelencia en marketing que realizan sus distribuidores. En esta oportunidad participaron 16, y los ganadores fueron elegidos por un jurado especializado en la materia.
Komatsu Cummins apoya reconstruccin de escuela en Hait

La empresa Komatsu Cummins colaborar con la Agencia de Cooperacin Internacional de Chile (AgciChile) y Amrica Solidaria en la reconstruccin de la escuela Repblica de Chile en Hait, destruida tras el terremoto de 2010. Se trata de una experiencia indita de cooperacin internacional y multisectorial, que permitir levantar el establecimiento donde estudian casi 600 nias. Estamos contentos de hacer que la solidaridad traspase nuestras fronteras y llegue a quienes ms lo necesiten. Queremos invitar a ms empresas para que se sumen a este desafo, sostuvo Jeffrey Dawes, presidente de Komatsu Cummins. La escuela Repblica de Chile est ubicada a pocas cuadras de la sede del gobierno haitiano. Las nias llevan tres aos estudiando en galpones provisorios, apretadas e incmodas, lo que hace el aprendizaje ms difcil. Sin embargo, estn llenas de alegra y sueos, y por eso urge que puedan estudiar lo antes posible en una escuela adecuada, segura y acogedora, indic Benito Baranda, presidente Ejecutivo de Amrica Solidaria.
Komatsu Cummins supports school reconstruction in Haiti

The company Komatsu Cummins will collaborate with Chilean International Cooperation Agency (AgciChile) and Amrica Solidaria in the reconstruction of Repblica de Chile school in Haiti, destroyed after the 2010 earthquake. This is an unprecedented experience of international and multisectoral cooperation, which will allow repairing the establishment where almost 600 girls study. We are pleased to make solidarity crosses our borders and reaches those who need it most. We want to invite more companies to join this challenge, held Jeffrey Dawes, president of Komatsu Cummins. The Repblica de Chile School is located a few blocks from the headquarters of the Haitian government. "The girls have been studying for three years in temporary sheds, tight and uncomfortable, which makes learning more difcult. However, they are full of joy and dreams, it is therefore urgent that they can study as quickly as possible in a proper school, safe and welcoming, "said Benito Baranda, Executive Chairman of Amrica Solidaria.
Caterpillar rewards Finning South America

The multinational Caterpillar chose Finning South America for the third consecutive year as the best dealer for Latin America. At a meeting held this year in Chile, the dealership received the Premio a la Excelencia (Excellence Award). The other categories in which Finning was awarded were: best advertising campaign for the initiative Expomin 2012, best web/digital initiative for the Integrated Procurement project with BHP Billiton and best CSR campaign for the project "Manos a la obra" (competitive funds that benet the communities surrounding the company's operations). Every year, Caterpillar awards these prices as a way to formally recognize excellence work in marketing performed by its distributors. In this opportunity there were 16 participants, and the winners were chosen by a jury of experts in the area.
Metso presenta nueva versin del Mill Lining Summit
Metso presents new version of Mill Lining Summit

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Metso Mining and Construction lanz la II Versin del Congreso Internacional Mill Lining Summit 2013, que se realizar en el Marbella Resort & Spa, en la Regin de Valparaso, en Chile, entre los das 9 y 11 de octubre. Su objetivo es generar un foro tcnico internacional para profesionales y tcnicos que estn directa o indirectamente relacionados con operacin y mantencin, criterios de diseo y seleccin de plantas de molienda, revestimientos de
molinos, herramientas de simulacin para evaluar mejoras y aumentar disponibilidad de equipos, automatizacin de la operacin y eciencia energtica. La actividad cuenta con el apoyo de la Universidad Tcnica Federico Santa Mara y de la Universidad Catlica de Valparaso. La base de desarrollo sern las presentaciones tcnicas especializadas que realizarn empresas mineras, donde mostrarn su experiencia en estos temas.
Metso Mining and Construction launched the II Version of the International Congress Mill Lining Summit 2013, to be held at Marbella Resort & Spa, in the Valparaiso Region, Chile, between 9 and 11 October. Its objective is to generate an international technical forum for professionals and technicians who are directly or indirectly related to operation and maintenance, design criteria and selection of milling plant, mill liners, simulation tools to evaluate improvements and increase equipment availability, automation of operation and energy efciency. The activity has the support of Universidad Tcnica Federico Santa Mara and Universidad Catlica of Valparaso. The development base will be specialized technical presentations performed by __mining companies, where they will show their experience in these matters.
Maptek dona escner lser a la UC Berkeley

Maptek, empresa de tecnologa, ha donado un escner laser I-Site a la Universidad de California Berkeley. Despus de aos de arriendo de escneres I-Site, la Universidad ahora cuenta con uno propio, el cual podr utilizar para investigacin en las carreras de pre y postgrado. Tambin se proporcionaron licencias educacionales de Maptek I-Site Studio, software de modelamiento y procesamiento intuitivo de nubes de punto en 3D. La donacin permitir a los estudiantes solucionar diversos obstculos que comnmente experimentan en sus proyectos de investigacin, como la precisin en la captura de datos de manera ms fcil y rpida. Estudiantes de posgrado ya han utilizado escneres anteriormente para mapeos hidrolgicos y de vegetacin. La estudiante de posgrado PhD Danielle Svehla Christianson actualmente utiliza el escner para un estudio sobre el impacto del clima sobre el crecimiento de las plantas de semillero en el bosque del Parque Nacional Sequouia. El escner me permite realizar el mapeo del sitio, el cual tiene una longitud aproximada a 6 canchas de ftbol, en das en vez de semanas, dijo Christianson.
Distinguen gestin de exportadora de Schramm

La empresa Schramm, fabricante de equipos de perforacin hidrulicos mviles, fue distinguida con el Premio 2013 del Gobernador por su Impacto Exportador que cubre el sureste del Estado de Pennsylvania, Estados Unidos, incluyendo la zona metropolitana de Philadelphia. En la ceremonia estuvieron presentes el gobernador Tom Corbett y el secretario de Desarrollo Econmico C. Alan Walker, quienes entregaron la distincin a Fred Slack, vicepresidente de Desarrollo de Negocios de Schramm. El premio se fundament en la penetracin a nuevos mercados internacionales, el aumento en ventas totales, la creacin de nuevos empleos y la utilizacin de la red Prep de servicios de soporte a las exportaciones. Entre 2010 a 2012, Schramm triplic sus ingresos por exportaciones, abri nuevos mercados en tres continentes y mantuvo un promedio del 70% de sus ventas anuales por exportaciones.
Maptek donates laser scanner to University of California Berkeley

Technology provider Maptek has donated an I-Site laser scanning instrument to the University of California Berkeley. After years of renting I-Site scanners, the university can now use the technology for graduate and undergraduate research. Educational licenses of Maptek I-Site Studio, intuitive 3D point cloud processing and modelling software, have also been provided. The donation will help students overcome hurdles they commonly experience in their research projects, such as capturing accurate data quickly and easily. Graduate students have used scanners in the past for vegetation and hydrologic mapping. PhD student Danielle Svehla Christianson is using the scanner for a forestry study in Sequoia National Park as part of her research project to measure the impact climate has on seedling growth. The scanner allows me to map my site, which is about six football elds long, in days versus weeks, she said.
Schramm is awarded for its exporting management

Schramm, a manufacturer of hydraulic mobile drilling rigs, was honored with the "2013 Governors Impact Award for Exporting" which covers the southeast of Pennsylvania, United States, including the Philadelphia metro area. The ceremony was attended by Governor Tom Corbett and Economic Development Secretary C. Alan Walker, who gave the distinction to Fred Slack, Vice President of Business Development of Schramm. The award was based on new international market penetration, revenue growth, job creation and utilization of Prep, export support services. From 2010 through 2012, Schramm tripled export revenues, opened new markets in three continents and maintained an average of 70% export sales to total revenues annually.
agenda
Agosto
11 - 15
23RD WORLD MINING CONGReSS
Lugar: Montreal, Canad Organiza: Canadian Institute of Mining, CIM Informaciones: www.wmc-expo2013.org
22 - 25
EXPO BOLIVIA MINeRA 2013
Lugar: Campo Ferial Expoteco, Oruro Organiza: Tecnoeventos Informaciones: www.tecnoeventos.org/ boliviaminera.html
Organiza: IIMP Informaciones: www.convencionminera.com/ perumin31
23 - 26
EXPOSIBRAM 2013
Lugar: Expominas, Belo Horizonte Organiza: IBRAM Informaciones: www.exposibram.org.br
12
MeDIANA MINeRA 2013
Lugar: Hotel Sheraton, Santiago Organiza: Sonami y Editec Informaciones: www.medmin.cl
Septiembre
10
INSUMOS cRTIcOS 2013
Lugar: Casapiedra, Santiago Organiza: Editec Informaciones: www.insumoscriticos.cl
25 27
IX COLOMBIA MINeRA
Lugar: Plaza Mayor, Medelln Organiza: Asomineros Andi y Gobernacin de Antioquia Informaciones: www.andi.com.co/eventos
14 - 16
MINeRA COLOMBIA 2013
Lugar: Bogot, Organiza: Corferias Informaciones: www.mineriabogota-colombia.com
16 - 20
PeRUMIN 31 CONVeNcIN MINeRA
Lugar: Centro Cerro Juli, Arequipa
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Siemens realiza su Solution Partner Conference en Ecuador

En Guayaquil, Ecuador, se realiz el tradicional Solution Partner Conference de Siemens en su versin 2013. Este ao participaron los representantes de las empresas Asinpro, Bermart, RyS Control, Termodinmica y Tunning, todos Solution Partner de Industrial Automation de Siemens. Adems, el evento fue una oportunidad para conocer las novedades tecnolgicas de sistemas de automatizacin e instrumentacin industrial y los nuevos benecios que este programa brinda a los Integradores de Sistemas Certicados de Siemens. Ingenieros integradores de Sistemas de Automatizacin y entidades educacionales -junto con representantes de Siemens Chile, Argentina, Venezuela y Siemens Solution Partners de Per- participaron en el Workshop Fieldbus Foundation PCS 7 de Siemens. Durante el evento conocieron ms sobre la nueva herramienta de sistema de control de procesos.
Mas Errzuriz adquiere mquina perforadora vertical nica en el mundo

La empresa Mas Errzuriz integr a su ota de maquinarias la Boxhole Boring Machine BBM1500, ltima innovacin en desarrollos verticales para la industria minera y nica en su tipo a nivel mundial. La perforadora permite incorporar tecnologa de avanzada al perforar chimeneas verticales e inclinadas (entre 60 y 90) con un dimetro de 1,5 metros en forma ms segura para los trabajadores, ya que el material cae en un sistema sellado, evitando accidentes por la cada libre de rocas. Este proyecto es un gran desafo. Este equipo integra su unidad de potencia, perforacin y transporte, permitiendo una mayor exibilidad y autonoma en las faenas, seal Robert Pickoski, jefe de Operaciones Perforaciones Verticales de Mas Errzuriz Maquinarias, quien tiene ms de 20 aos de experiencia en construccin mecanizada de chimeneas. Es la primera de su tipo en Amrica y, por su dimetro de 1,5 metro, la primera en el mundo, solo seguida por una de 1,1 metros, actualmente en operaciones en Australia. El destino ser una de las obras de Codelco: Esmeralda Largo Plazo de El Teniente.
Siemens held its Solution Partner Conference in Ecuador

In Guayaquil, Ecuador, was held the traditional Siemens Solution Partner Conference in its 2013 version. This year, the representatives of companies such as Asinpro, Bermart, RyS Control, Termodinmica and Tuning, all Siemens's Solution Partner of Industry Automation. In addition, the event was an opportunity to meet new technological automation systems and industrial instrumentation and new benets provided by this program to Certied System Integrator of Siemens. Automation Systems Integrators engineers and educational institutions - along with representatives from Siemens Chile, Argentina,Venezuela and Siemens Solution Partner of Peru - participated in the Workshop Fieldbus Foundation PCS 7 of Siemens. During the event, they learned more about the new process control system tool.
Mas Errzuriz acquires vertical drilling machine unique in the world

The company Mas Errazuriz joined to its machinery eet the Boxhole Boring Machine BBM1500, the latest innovation in vertical developments latest innovation for the mining industry and unique in its kind worldwide. The drill rig allows incorporating advanced technology to drill vertical and inclined slot holes (between 60 and 90) with a diameter of 1.5 meters, safer for workers, as the material falls into a sealed system, avoiding rockfall accidents. This project is a major challenge. This equipment integrates its power unit, drilling and transportation, allowing greater exibility and autonomy in the tasks, "said Robert Pickoski, Chief Operating Ofcer of Vertical Drilling of Mas Errazuriz Machineries, who has over 20 years of experience in mechanized construction of slot holes. It is the rst of its kind in America, and due to its diameter of 1.5 meters, the rst in the world, only followed by one of 1.1 meters, currently in operation in Australia. The destination is one of the sites of Codelco: Esmeralda Largo Plazo de El Teniente.
Enaex en la vanguardia de los temas que preocupan a la minera
Para Enaex es esencial estar al da sobre los temas relevantes de la industria minera, por esta razn, ejecutivos de la compaa participaron en dos importantes eventos del sector. El primero fue la 12 Conferencia Mundial del Cobre (organizada por Cesco), considerado el ms importante encuentro en la industria mundial del cobre; la cita reuni a ms de 600 altos ejecutivos internacionales. En esa oportunidad, representantes del mundo acadmico junto con reconocidos ejecutivos de compaas mineras y de la Bolsa de Metales de Londres entregaron su visin de la industria en el actual escenario. Adicionalmente, y como una preocupacin estratgica para la empresa, ejecutivos de Enaex participaron en Minseg 2013, el primer seminario de seguridad en la minera chilena de gran y mediana escala.
For Enaex is essential to be updated on mining issues, therefore, company executives participated in two sector events. The rst one was the 12th World Copper Conference (CESCO), considered the most important one in the industry worldwide, which gathered over 600 sector leaders from all over the world. In that opportunity, the academia, CEOs of recognized mining companies and of the London Metal Exchange provided a vision of the industry in the current new scenario. Also, and as an additional strategic issue for the company, Enaex executives participated on the Minseg 2013, the rst seminary of Safety in the Chilean Large and Medium Scale Mining.
Enaex at the avant-garde of the mining current affairs

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TTM exhibi innovaciones para transporte de minerales en Exponor

TTM, empresa con operaciones en Chile, Per y Bolivia y dedicada a proveer servicios de transporte de mineral, particip una vez ms en Exponor para exhibir sus soluciones e innovaciones tecnolgicas. Al igual que en aos anteriores, pudimos recibir en nuestro stand corporativo a nuestros clientes. Para tal ocasin preparamos impresos y videos que describen de manera muy clara nuestra oferta como compaa. Este material fue muy til para explicar los benecios de las alternativas que ofrecemos, seal Jos Miguel Ballivin, gerente general de TTM. La compaa aprovech tambin la oportunidad para presentar una serie de nuevos desarrollos propios, in-house, pensados en aumentar la conabilidad y eciencia de los sistemas de transporte de mineral, entre los cuales destacaron la maleta de Inspeccin TTM, el equipo para monitoreo de raspadores y correas y el equipo de video RX, entre otros, dijo el ejecutivo. Destac que adems lanzaron una nueva solucindenominadaCauchoLquidoTTM385.
TTM exhibited technological innovations for ore transportation in Exponor

TTM company with operations in Chile, Peru and Bolivia and dedicated to provide ore transportation services, once again participated in Exponor to showcase its solutions and technological innovations. "As in previous years, we welcomed our clients in our corporate stand. For this occasion, we prepared printed material and videos that clearly describes our offer as a company. This material was very useful to explain the benets of the alternatives we offer", said Jos Miguel Ballivin, general manager of TTM. "The company also took the opportunity to introduce a number of new in-house developments, designed to increase reliability and efciency of ore transportation systems, including maleta de Inspeccin TTM, monitoring equipment for scrapers and belts and RX video equipment, among others", said the executive. He also noted the launching of a new solution called Liquid Rubber TTM 385.
Emerson celebra 25 aos de desarrollos con tecnologa handheld
Emerson celebrates 25 years of developments with handheld technology
Emerson Process Management anunci el lanzamiento de la Edicin Silver de su comunicador de campo 475, que representa 25 aos de experiencia en la industria en tecnologa de comunicacin tipo handheald. A travs de los aos el 475 ha sido el pionero en aplicaciones innovadoras para realizar diagnsticos de dispositivos y la solucin de problemas en campo, incluyendo la combinacin de los protocolos Hart y Foundation Fieldbus en una misma plataforma, una interface diseada en los principios de diseo centralizado en el usuario y diagnsticos avanzados de vlvulas. Con el lanzamiento de la versin 3.8 del software, el 475 ahora puede dar soporte a los controladores digitales Hart y Foundation Fieldbus de vlvulas mediante la aplicacin ValveLink Mobile, inform la compaa.
Emerson Process Management announced the release of Silver Edition 475 Field Communicator, which represents 25 years of industry expertise in handheld communicator technology Through the years, the 475 has pioneered innovative applications for performing device diagnostics and troubleshooting in the eld, including the combination of Hart and Foundation Fieldbus protocols on a single platform, an interface based on user-centered design principles, and advanced valve diagnostics. "With version 3.8 software, the 475 now supports both hart and Foundation Fieldbus digital valve controllers through ValveLink Mobile application" informed the company.
calendar
August
11 - 15
23RD WORLD MINING CONGReSS
Venue: Montreal, Canad Organizer: Canadian Institute of Mining, CIM Information: www.wmc-expo2013.org
22 - 25
EXPO BOLIVIA MINeRA 2013
Venue: Campo Ferial Expoteco, Oruro Organizer: Tecnoeventos Information: www.tecnoeventos.org/ boliviaminera.html
Organizer: IIMP Information: www.convencionminera.com/ perumin31
23 - 26
EXPOSIBRAM 2013
Venue: Expominas, Belo Horizonte Organizer: IBRAM Information: www.exposibram.org.br
12
MeDIANA MINeRA 2013
Venue: Hotel Sheraton, Santiago Organizer: Sonami and Editec Information: www.medmin.cl
September
10
INSUMOS cRTIcOS 2013
Venue: Casapiedra, Santiago Organizer: Editec Information: www.insumoscriticos.cl
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IX COLOMBIA MINeRA
Venue: Plaza Mayor, Medelln Organizer: Asomineros Andi and Gobernacin de Antioquia Information: www.andi.com.co/eventos
14 - 16
MINeRA COLOMBIA 2013
Venue: Bogot, Organizer: Corferias Information: www.mineriabogota-colombia.com
16 - 20
PeRUMIN 31 CONVeNcIN MINeRA
Venue: Centro Cerro Juli, Arequipa
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Normet Group compra a Dynamic Rock Support AS

La empresa Normet Group, fabricante de equipos para minera subterrnea y tneles, adquiri a Dynamic Rock Support AS (DRS, pernos de anclaje dinmico), compaa ubicada en Trondheim, Noruega, con liales en Australia y Canad. Esta adquisicin es estratgica para Normet, ampla nuestra oferta a los clientes de trabajo subterrneo y refuerza nuestro objetivo de ser un proveedor de soluciones globales, especialmente en apoyo en suelo y refuerzo de roca, sostuvo Tom Melbye, presidente de la compaa. Arm adems que con el sistema perno dinmico (D-Bolt) en conjunto con el hormign proyectado y tecnologas de inyeccin y otros productos, ahora podemos ayudar a nuestros clientes a hacer las minas subterrneas y tneles ms seguros, incluso en los estratos ms difciles, con tensiones y deformaciones elevadas.
Normet Group purchases Dynamic Rock Support AS

The company Normet Group, manufacturer of underground mining and tunneling equipment, acquired Dynamic Rock Support AS (DRS Dynamic bolts), company located in Trondheim, Norway, with subsidiaries in Australia and Canada. This acquisition is a good strategic t to Normet as it broadens our offering to underground customers and reinforces our aim to be a total solution provider especially in ground support and rock reinforcement, says Tom Melbye, President of the company. He also added "with the dynamic bolts system (D-Bolt), together with our sprayed concrete, grouting and injection technologies and products, we can now help our customers to make underground mines and tunnels safer, even in difcult strata and high stresses and deformations.
Grupo Bunzl adquiere Vicsa Safety y se expande en Latinoamrica

El grupo britnico Bunzl, especializado en distribucin de productos nonfood, compr en marzo pasado la empresa chilena de seguridad industrial Vicsa Safety, como parte de su estrategia para expandirse en Latinoamrica. Mario Ballarin, gerente de Desarrollo para Latinoamrica de Bunzl, comenta: hemos mirado mucho el sector de seguridad, no solo en Chile, sino que tambin en Colombia, Per y en otros pases como Mxico () Queremos aprovechar la presencia de Vicsa Safety para poder acceder a nuevos mercados y conocerlos mejor. En esta primera etapa el objetivo primordial es potenciar a Vicsa Safety y consolidarse en los mercados de Colombia, Mxico y Per; en cuanto a Chile, queremos mejorar los servicios y aprovechar todas las sinergias posibles con el grupo, para darle un mayor valor al cliente, agrega. Asimismo, Ballarin arma que estn atentos a posibles nuevas adquisiciones en la regin: Queremos expandirnos adquiriendo empresas importantes y con proyeccin. El inters est puesto en compaas que tengan una gerencia consolidada y que lo hayan hecho bien en el pasado, y con una buena rentabilidad actual. Estamos con un libro en blanco en Latinoamrica que tenemos que escribir, pero no tenemos objetivos que apresuren las cosas, comenta.
Bunzl Group acquires Vicsa Safety and expands in South America

The British group Bunzl, specialized in non-food products distribution, last March bought Safety Vicsa the Chilean company of industrial safety, as part of its strategy to expand in Latin America. Mario Ballarin, Development Manager for Bunzl Latin America, said: "we have looked the safety sector closely; not only in Chile but also in Colombia, Peru and other countries such as Mexico (...) We want to take the presence of Vicsa Safety in order to access new markets and to know them better ". In this rst stage, the primary goal is to empower Vicsa Safety and consolidate in the markets of Colombia, Mexico and Peru, "as for Chile, we want to improve services and use all possible synergies with the group, to give greater value to customer", he adds. Also, Ballarin states that they are alert to potential new acquisitions in the region: "We want to expand by acquiring major companies and with growth potential". The interest is set in companies that have a consolidated management and that have done well in the past, with good current protability. "We are with a blank book in Latin America which we have to write, but we do not have aims rushing things", he says.
Indice de avisadores / summary of advertising

AEL Mining Services www.aelminingservices.com 24 Aggreko Chile Ltda. www.aggreko.cl 20 Aminpro Chile SpA www.aminpro.cl 28 Apex Supply Chain Technologies www.apexsupplychain.com 64-65 AugerCorp www.augercorp.com 44 Bertotto Boglione de Chile S.A. www.bertotto-boglione.com 42 CBG Chile Business Group www.cbgchile.com 16 Cementation www.cementation.ca T4 Christensen Chile S.A. www.diamantinachristensen.com 26 Constructora Gardilcic Ltda. www.gardilcic.cl 12 Duchting Pumpen www.duechting.com 28 Unimatic S.A. www.unimatic.cl 58 ENAEX Servicios S.A. www.enaex.com 14 Glenguard www.glenguard.com 68 Haver & Boecker Andina Ltda. www.havertyler.com 68 Ingeconstur E.I.R.L www.ingeconstur.com 4 John Valve www.johnvalve.com.tw 58 Keller www.keller-druck.com 5 Komatsu Chile S.A. www.komatsu.cl T2-1 Laird Technologies www.lairdtech.com 40 Latinominera News www.latinomineria.com 54 Latinominera News www.latinomineria.com 44 Ms Errzuriz S.A. www.maserrazuriz.cl 14 Metso www.metso.com 30 Multi Power Products www.multipowerproducts.com 2 Northstar Drilling Tools www.northstardrill.com 48 Perumin 2013 www.convencionminera.com 62 Pinturas Tricolor www.pinturasjet.cl 34-35 Piusi www.piusi.com 50 Polydeck www.polydeckscreen.com/mining 36 Revista Latinominera www.latinomineria.com 74 Runge Pincock Minarco www.rpmglobal.com 36 Safety Whips www.safetywhips.com 48 Sandvik Chile S.A. www.mc.sandvik.com 3 SGS Minerals Services www.sgs.com/mining 28 Sherwin Williams Chile S.A. www.sherwin.cl/industrial 58 SNC-Lavalin Chile www.snclavalin.com 48 Streamlight www.streamlight.com 42 TTM Chile S.A. www.web-ttm.com T3 Weihai Hai Wang Hidrocicln Co. www.wh-hw.com 44 Weir Minerals South America www.weirminerals.com 38
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Trabajos de construccin en Antapaccay, actualmente en operacin. Antapaccay Project, currently in operation.

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The future of Quellaveco and Anglo Americans other projects

El futuro de Quellaveco y otros proyectos de Anglo American

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Aggreko, especialistas en soluciones de energa para la Minera.

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