UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

CENTRO UNIVERSITARIO DE OCCIDENTE

DIVISIN DE CIENCIAS DE LA INGENIERA



















Tercer Avance; Proyecto Fertilizantes Vida
Estudio Econmico Social







AGUILAR TUC, JOSE MIGUEL 200230977
HERNNDEZ G., JORGE ESTUARDO 200230305
LPEZ GARCA, FERNANDO EMILIO 200630411
MORALES GARCA, BYRON FELIPE 200730427
LPEZ FUENTES, PABLO CESAR 200831438

PREPARACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS 2
ING. EDELMAN MONZN
07/11/2012






Introduccin

Uno de los estudios que cobran demasiada importancia al momento de Preparar y
Evaluar un Proyecto de distinta ndole es el Estudio Econmico, esto debido a que es aqu
donde se analizan todos aquellos costos y gastos en los cuales se incurrir al memento
de decidir ejecutar el proyecto evaluado. Este estudio brinda un panorama de la inversin
inicial as como tambin de las inversiones a travs del tiempo en el cual se ejecuta el
proyecto. Si se elabora de forma correcta, es posible conocer con certeza, mediante
diferentes metodologas, si la inversin es rentable o si es preferible pensar en otro
proyecto. Si se realiza de forma incorrecta se cae en malas decisiones tomadas en base a
informacin errnea y los riesgos a correr son demasiado altos. Por lo general se utilizan
mtodos que tienen relacin directa con la Tasa Mnima Atractiva de Retorno (TMAR),
mediante una comparacin de la Tasa Interna de Retorno (TIR) para concluir sobre la
decisin de ejecutar o descartar una idea.
Para nuestro proyecto en evaluacin, se presenta como punto inicial un listado de
todos los gastos para luego conocer con certeza la inversin que se debe hacer al
momento de ejecutar el proyecto y al mismo tiempo se hace la comparacin entre las
tasas respectivas para tomar una decisin correcta.







Objetivos
Objetivo General:
Determinar la viabilidad econmica y financiera del proyecto, en un lapso de tiempo
establecido, basados en el porcentaje de ganancia que se obtendr al realizar las
actividades de ventas de abono orgnico (VIDA) producido por la Asociacin de
Productores de Abono Orgnico de Occidente (APAOO)
Objetivos especficos:
Determinar los costos asociados al proyecto en la etapa de ejecucin. Esto es
todos los egresos que se necesitan para construir la obra fsica, as como los
insumos para que la empresa pueda empezar a operar.
Calcular los costos directos e indirectos dentro de la etapa de operacin de la
empresa.
Calcular los costos de produccin y de administracin, de la empresa.
Establecer los ingresos que se esperan obtener el primer ao de operacin.
Proyectar los probables ingresos y egresos dentro de un lapso de tiempo del
proyecto.
Establecer la tasa mnima atractiva de rendimiento (TMAR) del proyecto.
Calcular la tasa interna de Retorno Econmica (TIRE) del Proyecto.
Realizar recomendacin sobre los resultados obtenidos.






Estudio econmico social
Costos de la Etapa de ejecucin
1. Construccin de Obra fsica
Costo materiales de construccin
Cantidad Materiales Costo
1 Materiales planta de
produccin
Q
280,000.00
1 Techo del edificio Q
160,000.00
1 Pintura Q
6,000.00
1 Agua potable
Q
2,506.05
1 Drenajes Q
10,053.00
1 Iluminacin
Q
20,778.35
1 Otras instalaciones
Q
20,890.00
Sub total Q
500,227.40

Total sin iva Q
446,631.61

Costo de mano de Obra
Cantidad Descripcin Costo
1 Construccin de edificio Q 210,000.00
1 Instalacin de agua potable Q 7,000.00
1 Instalacin sistemas de
drenajes
Q 5,000.00
1 Instalaciones elctricas Q 7,000.00
1 Sealizacin y pintura Q 5,000.00

Sub total Q 234,000.00

Total sin IVA Q 208,928.57

Costo total de obra fsica
Descripcin Costo
Costo de terreno Q 240,000.00
Costo de materiales Q 446,631.61
Costo de mano de obra Q 208,928.57
Total sin IVA Q 895,560.18

Gastos de Constitucin de la Asociacin
Estos gastos se incurren para la legalizacin e inscripcin de la Asociacin, as como los
trmites fiscales. Se realizar una inversin de Q. 40,600
Descripcin Costo
Descripcin Costo Total
Pago de licencia sanitaria 300.00
Pago de registro sanitaria 300.00
Cuenta de Cheques en Banrural 10,000.00
Gastos de Organizacin 15,000.00
Escritura constitucin de asociacin y representante legal 15,000.00
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS Q 40,600.00
.

Costos de Mobiliario, Maquinaria y equipo
a) Costo de equipo utilizado en rea de administracin

Cantidad Descripcin P/U Total
9 Sacabocados Q16.00 Q144.00
9 Engrapadoras Q25.00 Q225.00
12 Calculadoras Q90.00 Q1,080.00

1 Telefono y fax Q350.00 Q350.00
9 Computadoras Q4,000.00 Q36,000.00
2 Impresoras Q200.00 Q400
Gastos varios Q 5000.00
Sub Total Q43,199.00
Total sin Iva Q38,570.53

Los siguientes precios son los ms relevantes en el rea de administracin contabilidad y
gerencia ser tomado un porcentaje para gastos varios.

b) Costo de Maquinaria.

Cantidad Descripcin P/U Total
1 Trituradora de material Orgnico Q 500,000 Q 500,000
1
Empacadora Y Pesadora Del Compost Q. 12,490.00 Q. 12,490.00
1
Clasificadora De Compost Y Materia Organica Q. 25,000.00 Q. 25,000.00
5 Recipientes plsticos con filtros para
producir la composta
Q 10,000 Q 50,000
Sub Total Q 87,990.00
Total sin iva Q78,562.5


c) Costo de Mobiliario.

Cantidad Descripcin P/U Total
rea de
administracin y
sala de ventas

9 mesas ejecutivas Q 800.00 Q 7,200.00
9 Sillas Ejecutivas Q400.00 Q 3,600.00
2 Archiveros Q1,500.00 Q 3,000.00
2 estanteras de metal Q930.00 Q 1,860.00

rea de Produccin Q -
4 Estanteras de
aluminio
Q 150.00 Q 600.00
1 Camin de volteo Q200,000 Q200,000
Total Q 216,260.00

Sub total sin
IVA
Q 193,089.3

Resumen de Inversin Fija
Descripcin Costo
Terreno
Q 240,000.00
Mobiliario y equipo
Q231,659.83
Maquinaria
Q78,562.50
Construccin Fsica
Q895,560.18
Vehculo
Q200,000
Costos de Constitucin Q40,600.00
Total sin IVA Q1,686,383

Costos etapa de operacin
Costos de Mano de Obra. (Ver planilla de sueldos en anexos)
Total/mes Total/ao
salarios de
Produccin
Q 10,900.00
Q 130,800.00

Salarios Ventas
Q 11,100.00
Q 133,200.00

Salario Admn.
Q 14,800.00
Q 177,600.00

Salarios Recursos
humanos
Q 7,800.00
Q 93,600.00

Salarios almacenaje y
Q 12,400.00
Q 148,800.00

transporte
Salarios rea ce
contabilidad
Q 8,900.00
Q 106,800.00

Totales Q 65,900.00
Q 790,800.00


Costos de Materiales
El costo de los materiales para la elaboracin de Abono Orgnico ser mnimo ya que no
gastaremos en materia prima ya que los asociados sern los encargados de traer sus
desperdicios orgnicos, y solo gastaremos en cuestin cultivo de lombrices, ya que se
elaboraran compost (sin lombriz) y el lombri,compost para estos gastos asumiremos un
promedio de Q250 mensuales. Con un total de Q 3000 anuales. Y un sub total sin iva de
Q2,678.57

Costo de Material de Empaque
Para material de empaque utilizaremos bolsas plsticas, para presentaciones de 5 libras y
usaremos costales adems del hilo para asegurar los
Cantidad en un mes P/U Precio/ mes Precio/ao
4000 Bolsas
plsticas
Q0.2 Q800 Q9,600
Hilo para sellar
costales
Q 25/ libra Q 50 Q600
4000 etiquetas Q0.50 Q 2,000 Q24,000
2000 costales Q3.00 Q6,000 Q72,000
Precio total material
de empaque
Q 8,850.00 Q106,200
Precio Total sin iva Q7,901.85 Q94,821.42

Costo de Publicidad

Descripcin P/U PT/Mes PT/ Ao

anuncio
publicitario
Tv
Q1,000.00 Q1,000.00 Q12,000.00
anuncio
publicitario
Radio
Q700.00 Q700.00 Q8,400.00
10 Afiches Q2.50 Q25 Q30.00
Sub Total Q1,725.00 Q20,430.00
total sin
iva
Q1,540.17 Q18,482.14

Costo de los servicios
Energa elctrica Q 2800.00 (mensual)
Sistema de agua potable Q 140.00 (mensual)
Sub total Total Q 35,280 anual
Total sin Iva Q 31,500 anual












Depreciacin y Amortizacin de Activos



Q 1,274,163.28
Resumen y Proyeccin De Costos
Inversin Fija
Descripcin Costo
Terreno
Q 240,000.00
Mobiliario y equipo
Q231,659.83
Maquinaria
Q78,562.50
Construccin Fsica
Q895,560.18
Vehculo
Q200,000
Costos de Constitucin Q40,600.00
Total sin IVA Q1,686,383




Activo Valor 1 2 3 4 5 VS
Maquinaria
Q78,562.00 20% Q15,712.40 Q15,712.40 Q15,712.40 Q15,712.40 Q15,712.40 Q -
Vehculos
Q178,571.00 20% Q35,714.20 Q35,714.20 Q35,714.20 Q35,714.20 Q35,714.20 Q -
Mobiliario y equipo
Q199,516.90 20% Q39,903.38 Q39,903.38 Q39,903.38 Q39,903.38 Q39,903.38 Q -
Computadoras
Q32,142.86 33% Q10,607.14 Q10,607.14 Q10,607.14 Q321.43
Infraestructura
Q1,378,455.80 5% Q68,922.79 Q68,922.79 Q68,922.79 Q68,922.79 Q68,922.79 Q1,033,841.85

Total depreciacin Q170,859.91 Q170,859.91 Q170,859.91 Q160,252.77 Q160,252.77 Q1,034,163.28

Costos de Produccin
Total/mes Total/ao
Mano de obra
Produccin
Q 23,300.00 Q 279,600.00

Materia prima Q223.21 Q2,678.57
Material de empaque Q7,901.85 Q94,821.42
Energa elctrica Q2,500.00 Q 30,000.00
Agua Q 140.00 Q 1,680.00
Distribucin Q 11,100.00 Q 133,200.00

TOTAL
Q45,164.95

Q541,979.4

Costo de venta
costo de ventas Total/mes Total/ao
M.O Ventas
Q
11,100.00
Q 133,200.00

Publicidad
Q1,540.17 Q18,482.14
TOTAL Q12,640.17 Q151,682.004

Costo de Administracin
Costo de Admon Total/mes Total/ao
M.O Administrativo Q
31,500.00
Q
378,400.00
Pago de Agua Q
140.00
Q
1,680.00
Arbitrios Q
50.00
Q
600.00

TOTAL Q31,690 Q380,280

COSTOS DIRECTOS Y COSTOS INDIRECTOS
Costos Directos
Total/mes Total/ao
Mano de obra
Produccin
Q 23,300.00 Q 279,600.00

Materia prima Q223.21 Q2,678.57
Material de empaque Q7,901.85 Q94,821.42
Energa elctrica Q2,500.00 Q 30,000.00
Agua Q 140.00 Q 1,680.00
Distribucin Q 11,100.00 Q 133,200.00

TOTAL
Q45,164.95

Q541,979.4

Costos indirectos

Total/ mes Total/ao
Salario Admn.
Q14,800.00 Q177,600.00
Salarios Recursos
humanos
Q7,800.00 Q93,600.00
Contabilidad
Q 8,900.00 Q106,800.00
Salarios Ventas
Q 11,100.00 Q 133,200.00

Publicidad
Q1,540.17 Q18,482.14
arbitrios
municipales
Q 50.00 Q600.00
Total
Q44,190.17 Q530,282.04



Costo unitari o al mes

PARA PRODUCIR UN
QUINTAL DE ABONO ORGANICO
Precios, costos e ingresos
Precios Unidad
Produccion/
mes
Produccion/ao costo/mes
Costo/ao
Ingreso/mes Ingreso/ao
Precio Costo Q
92.60

963
9,808 Q
89,173.80
Q
908,223.12

Precio Venta Q
165.00

963
9,808 Q
158,895.00
Q
1,618,324.13


Establecemos el precio de venta en Q 165.00 el quintal de abono Orgnico a base de
compost este precio no varia mucho para el proceso de Lombri compost asi que se
establece un precio de venta general, cabe mencionar que la temporada de siembra
cultivo y cosecha de la mayora de productos que se cultivan en el occidente del pas
tienen un lapso promedio de 10 meses por ende establecemos nuestro ao de produccin
con 10 meses.





ESTIMACION DE INGRESOS Y COSTOS ASOCIADOS, CON PRODUCCION
CRECIENTE DURANTE LOS PROXIMOS 5 AOS
Ao
Demanda Produccin
qq/ ao
ingreso
ventas
Costos Costos mas
inflacin
Sub total
Impuestos
Depreciacin Ganancias
2012 17,839 0 0 0 0 0
2013
18,163
9,808
Q1,618,324.13
Q
908,223.12
Q
971,798.74
Q
646,525.39
Q - Q170,859.91
Q475,665.48
2014
18,493
9,986
Q1,647,717.71
Q
924,719.15
Q
989,449.49
Q
658,268.22
Q - Q170,859.91
Q487,408.31
2015
18,829
10,168
Q1,677,645.17
Q
941,514.81
Q
1,007,420.84
Q
670,224.33
Q - Q170,859.91
Q499,364.42
2016
19,171
10,352
Q1,708,116.20
Q
958,615.52
Q
1,025,718.60
Q
682,397.60
Q - Q
160,252.77

Q522,144.83
2017
19,519
10,540
Q1,739,140.68
Q
976,026.83
Q
1,044,348.71
Q
694,791.97
Q - Q
160,252.77

Q534,539.20

Justificacin: asumimos un costo de vida del proyecto de 5 aos debido a la depreciacin
de la maquinaria y mobiliario as mismo, tomamos en cuenta que la produccin ser
creciente y estar en funcin al crecimiento de nuestra demanda, as mismo se tomo en
cuenta un % de inflacin para los prximos 5 aos esta tasa fue de 7% de todos los
costos asociados
Flujo de efectivo
AO CANTIDAD
0 Inversin inicial
1 Q
475,665.48
2 Q
487,408.31
3 Q
499,364.42
4 Q
522,144.83
5 Q
534,539.20 +Valor
de salvamento





Evaluacin Financiera
Obtencin De TMAR
La TMAR es la tasa mnima que nos garantiza que la inversin en el proyecto ser
rentable se determina de la siguiente forma:

Donde
= Tasa pasiva bancaria que en el caso del proyecto ser del 8% ofrecido por una
entidad
f = tasa de inflacin promedio para los prximos 5 aos, aproximadamente 5 %
% de riesgo = igual al 5% este riesgo representa, el porcentaje de personas de
nuestra demanda que prefiera otro tipo de abono, haciendo que no se pueda
vender lo producido.

Tomando en cuenta estos datos se calcula la siguiente TMAR para el proyecto,

F *f Riegos TMAR
0.08 0.05 0.004 0.05 0.184

Lo que nos da una tasa de retorno mnima atractiva del 18.4%.








OBTENCION DE LA TASA INTERNA DE RETORNO ECONOMICA (TIR)
Teniendo el flujo de efectivo siguiente:
AO CANTIDAD
0 (Q1,686,382.51)
1 Q
475,665.48
2 Q
487,408.31
3 Q
499,364.42
4 Q
522,144.83
5 Q
1,808,702.48
Tenemos el siguiente flujo de efectivo:



Usando Excel para resolver esta ecuacin tenemos que
26.58%
ANLISIS
Para que un proyecto se considere rentable la tasa interna de rentabilidad (TIR) debe ser
mayor o igual a la tasa mnima atractiva de retorno (TMAR) o sea,


Al comparar los resultados anteriores se puede observar que,


Esto indica que nuestra tasa interna de retorno econmica es mayor por 8.18% (anlisis
de sensibilidad) a la tasa mnima, Por lo que se DEBERIA llevar a cabo el proyecto en
las condiciones definidas en los estudios anteriores. Y el proyecto puede pasar a la etapa
de ejecucin.

Conclusiones
De acuerdo a la investigacin realizada llegamos a las siguientes conclusiones.
1. La inversin inicial del proyecto se divide en: compra de terreno, construccin del
edificio, mobiliario y equipo, maquinarias, vehculos, gastos de constitucin de la
sociedad. Tales gastos ascienden a: Q1,686,383
2. los costos directos mensuales del proyecto en la etapa de operacin ascienden a
Q 45,164.95
3. Los costos indirectos mensuales del proyecto ascienden a: Q 44, 190.17
4. Los costos de Produccin mensuales Ascienden a : Q45,164.95
5. Los costos de Ventas mensuales ascienden a : Q12,640.17
6. Los costos del rea de administracin del proyecto se estima que sern Q31,690
7. La tasa mnima atractiva de rendimiento TMAR para la inversin del proyecto ser
de 18.4%
8. La tasa interna de retorno econmica TIRE para la evaluacin financiera del
proyecto es de 26.58%.
9. Se concluye que el proyecto de elaboracin de abono orgnico, realizado por
medio de la Asociacin de productores de abono orgnico de occidente APAOO
es econmica mente viable de acuerdo a los estudios realizados en este
documento.








Recomendaciones
























Anexos
PLANILLA DE SALARIOS O SUELDOS PARA LA ORGANIZACIN
(APAOO)

No de
personas
Cargo a desempear en el rea
Administrativa.
Salario
unitario
Salario total
Parcial.
1 Asesor Q 5,000.00 Q 5,000.00
1 Gerente general o representante legal Q 4,000.00 Q 4,000.00
1 Secretaria Q 2,300.00 Q 2,300.00
1 Sub gerente Q 3,500.00 Q 3,500.00
Sub total mensual. Q 14,800.00
No de
personas
Cargo a desempear en el rea
De produccin.
Salario
unitario
Salario total
Parcial.
1 Jefe de produccin. Q 3,500.00 Q 3,500.00
1 Supervisor de rea. Q 2,800.00 Q 2,800.00
2 Operario Q 2,300.00 Q 4,600.00
Sub total mensual. Q 10,900.00
No de
personas
Cargo a desempear en el rea
De almacenaje y transporte.
Salario
unitario
Salario total
Parcial.
1 Jefe de almacenaje y transporte Q 3,500.00 Q 3,500.00
1 Operario Q 2,300.00 Q 2,300.00
1 Piloto Q 3,000.00 Q 3,000.00
2 Ayudantes Q 1,800.00 Q 3,600.00
Sub total mensual. Q 12,400.00
No de
personas
Cargo a desempear en el rea
De ventas.
Salario
unitario
Salario total
Parcial.
1 Jefe de ventas Q 3,500.00 Q 3,500.00
1 Supervisor regional de ventas Q 3,000.00 Q 3,000.00
2 Vendedores Q 2,300.00 Q 4,600.00
Sub total mensual. Q 11,100.00
No de
personas
Cargo a desempear en el rea
De personal.
Salario
unitario
Salario total
Parcial.
1 Jefe de personal Q 3,500.00 Q 3,500.00
1 Capacitador Q 2,500.00 Q 2,500.00
1 Auxiliar Q 1,800.00 Q 1,800.00
Sub total mensual. Q 7,800.00
No de
personas
Cargo a desempear en el rea
De finanzas.
Salario
unitario
Salario total
Parcial.
1 Jefe de finanzas Q 3,500.00 Q 3,500.00
1 Auditor interno Q 3,000.00 Q 3,000.00

1 Contador Q 2,300.00 Q 2,300.00
Sub total mensual. Q 8,900.00
Total mensual. Q 65,900.00