RESSOURCESCOMPLEMENTAIRES

BILAN

Primes,RservesetReportnouveau

Primesdapport,dmission,defusion

Ecartdervaluation

Rservesindisponibles

Rserveslibres

Reportnouveau(+/)

Rsultatdelexercice(bnfice+ouperte)

Autrescapitauxpropres

Subventionsdinvestissement

Provisionsrglementesetfondsassimils

TotalCapitauxPropresetRessourcesassimil.(I)
DETTESFINANCIERESETRESSOURCESASSIMIL.

Emprunts

Dettesdecrditbailetcrditsassimils

Dettesfinanciresdiverses

Provisionsfinancirespourrisqueset
charges
TotalDettesFinanciresetAssimiles(II)
TOTALRESSOURCESSTABLES(I+II)
PASSIFCIRCULANT

TOTALACTIFCIRCULANT(II)
TRESORERIEACTIF
Titresdeplacement
Valeursencaisser
Banques,chquespostaux,caisse

TOTALTRESORERIEACTIF(III)
EcartdeconversionActif(IV)
(Perteprobabledechange)
TOTALGENERAL(I+II+III+IV)

Dettescirculantesetressourcesassimiles
HAO
Clients,avancesreues
Fournisseursdexploitation
Dettesfiscales
Dettessociales
Autresdettes
Risquesprovisionnes
TOTALPASSIFCIRCULANT(III)
TRESORERIEPASSIF
Banques,crditsdescompte
Banques;crditsdetrsorerie
Banques,dcouverts

TOTALTRESORERIEPASSIF(IV)
EcartdeconversionPassif(V)
(Gainprobabledechange)
TOTALGENERAL(I+II+III+IV+V)

TRESORERI
EPASSIF

TRESORE
RIEACTIF

PASSIFCIRCULANT

ACTIFCIRCULANT

Immobilisationscorporelles

Terrains

Btiments

Installationsetagencements

Matriel

Matrieldetransport

AvancesetacomptesverssS/Immob.

Immobilisationsfinancires

Titresdeparticipation

Autresimmobilisationsfinancires

TOTALACTIFIMMOBILISE(I)
ACTIFCIRCULANT

ActifcirculantH.A.O.

Stocksmarchandises

Stocksmatirespremiresetautres
approvisionnements

Encours

Stocksproduitsfabriqus

Crancesetemploisassimils

Fournisseurs,avancesverses

Clients

Autrescrances

PASSIF
CAPITAUXPROPRESRESSOURCESASSIMILEES
Capital

Capitalsocial

Capitalpardotation

RESSOURCESSTABLES

ACTIFIMMOBILISE

ACTIF
ACTIFIMMOBILISE
Chargesimmobilises

Fraisdtablissement

Chargesrpartir

Primesderemboursementdes
obligations

Immobilisationsincorporelles

Fraisderechercheetdedvelopp.

Brevets,licences,logiciels

Fondscommerciaux

Autresimmobilisationsincorporelles


TRAVAILDIRIGE1

EXERCICE1(10pts)
LEntrepriseSENITRAVAUXvientderaliserdesinvestissementsafindaccrotresescapacits.Elleveut,
prsent,sassurerdumaintiendesquilibresfinanciers.Elleadonctablilebilanfonctionnelcidessouscet
effet.

(MilliersFCFA)

ACTIF
Actifimmobilis
Immobilisationsincorporelles
Immobilisationscorporelles
Immobilisationsfinancires
Total1
Actifcirculant(ycomprisTrsorerie)
Stocksetencours
Crances
Disponibilits
Total2

TotalGnral

Brut

11200
38000
8800

Amort.
et
Provis.

17300
500

15900
17000
2900

800
300

93800

18900

Montant
net
PASSIF
Capitauxpropres
Capital
Rserves
Rsultatdelexercice
Total1
Provisionspourrisqueset
15100 charges
16700
Total2
2900 Dettesfinancires
Dettesfournisseurs
Dettesfiscalesetsociales

Total3

74900
TotalGnral
11200
20700
8300

Travailfaire
1) Compltezletableaucidessus
2) CalculezleFondsdeRoulement,leBesoinenFondsdeRoulementetlaTrsoreriedecette
entreprise
3) Commentezlastructurefinanciredecetteentreprise
4) Supposonsquilseproduiseuneaugmentationdesstocksde1590000020000000FCFA,les
autrespostesrestantinchangs.Quelleconsquencecelaauraitilpourlentreprise?

Montant

25000
9500
1300

1700
16300
16600
4500

74900

EXERCICE2(10pts)
LentreprisefamilialeMONOBOISquifabriquedesmeublesenvisageunprogrammedinvestissementsetveut
connatresescapacitsdefinancement.

ComptedeRsultatExercice2010

CHARGES
Chargesdexploitation
Achatsdematiresetautresapprov.
Variationdestocksmatires
Autresachatsetchargesexternes
ImptsetTaxes
RmunrationduPersonnel
Chargessociales
Dotationsauxamortissementsetprov.
Autrescharges
Chargesfinancires
Chargesexceptionnelles
Imptssurlesbnfices
Soldecrditeur:bnfice
TotalCharges

580600
12400
401600
66300
780100
366500
90400
8800
106500
45000
134600
269200

2862000

PRODUITS
Produitsdexploitation
Productionvendue
Productionstocke
Subventiondexploitation
Autresproduitsdexploitation
Produitsfinanciers
Produitsexceptionnels

TotalProduits

2780000
22000
0
10000
0
50000

2862000

Travailfaire
1) CalculerlaMargeBrute,laValeurAjouteetlExcdentBrutdExploitationdecetteentreprise
2) CalculezlaCapacitdAutofinancement(CAF)decetteentreprise
ApartirduRsultatdelexercice
ApartirdelExcdentBrutdExploitation
3) Commentez

TRAVAILDIRIGE2

EXERCICE1(14points)

LentrepriseLUBAKUvousdonnedeslmentssuivantsdesonbilanau31122009
ACTIF
Montant
PASSIF
CAPITAUXPERMANENTS
VALEURSIMMOBILISEES
Fraisdtablissement
900000 Capital
Fondscommercial
4300000 Rserves
Constructions
29700000 Reportnouveau
Matrieldetransport
1480000 Rsultatdelexercice
Provisionspourrisques
MatrieldebureauetMatriel
informatique
1950000 Empruntsauprsdestablissementsde
Mobilier
1840000 crdits(1)
Prts
150000 Amortissementdesfraisdtablissement
Dptsetcautionnementsverss
60000 Amortissementsdesconstructions

Amortissementdumatrieldetransport
ACTIFCIRCULANT
Amort.dumatrieldebureauetmat.inf.
Stocksdemarchandises
4820000 Amortissementdumobilier
Clients
31098000
ClientsEffetsrecevoir
8450000 PASSIFCIRCULANT
ClientsFacturestablir
63400 Fournisseurs
EffetsImptssurlesbnfices
5540000 FournisseursEffetspayer
Chargesconstatesdavance(2)
169200 Fournisseursdimmobilisations
Actions
804700 FournisseursFacturesnonparvenues

TVAdcaisser
ACTIFDETRESORERIE
Produitsconstatsdavance
(Disponibles)
Provisionsdprciationcomptesclients
Banques
31346800
21780000 PASSIFDETRESORERIE(Dcouvert
Caisse
bancaire)

TOTAL

TOTAL
(1) DontsoldecrditeurBanques:428600FCFA(Dcouvertbancairedduire)
(2) Concernentlexploitation

Montant
30000000
28000000
250000
420000
12000000
600000
7880000
222000
585000
830600

19840000
11630000
735000
92700
5263400
40400
625000

Vousdisposezenoutredesinformationssuivantes:

LesActionssonticidesvaleursrelevantdelActifcirculanthorsexploitation
LesEffetsEscomptsNonEchusontunevaleurde2820000FCFA
Lentrepriseexploitedepuis2ansdumatrielinformatiquefinancparuncontratdecrdit
bail:
Valeurneufdumatriel:10500000FCFA
Durducontrat:5ans
Valeurdumatrielenfindecontrat:3000000FCFA
(Doncvaleurbruteamortir:7500000FCFA;cumuldesamortissementspratiqus:
3000000FCFA)

TRAVAILAFAIRE
1)
2)
3)
4)

Dterminerlersultatdelexercice
Effectuerlesretraitementsetreclassements
Prsenterlebilanfinancier
Prsenterlebilancondenspargrandesmassesenprcisantlepourcentagedechaque
masse(Actifimmobilisbrut,Actifcirculantbrutdexploitation,Actifcirculanthors
exploitation,Actifdetrsorerie,Capitauxpermanents,Dettesdexploitation,Detteshors
exploitation,Passifdetrsorerie)
5) Calculerleratiodefinancementdesemploisstablesetleratiodautonomiefinancire.
Commentez

EXERCICE2(6points)
1QuestcequelaValeurAjoute?Expliquezenquoielleconstitueunmoyendermunrationdes
facteursdeproduction
2DonnezunedfinitiondelaCapacitdAutofinancement(CAF)etditespourquoielleest
considrecommeunindicateurderentabilitdelentreprise.

TRAVAILDIRIGE3
EXERCICE1
LebilandelentrepriseGANDAVIEsersumeainsipourlanne2008

ACTIF
ACTIFIMMOBILISE
Immobilisationsincorporelles(1)
Immobilisationscorporelles
TOTAL1
ACTIFCICULANT
Stocks
Clientsetcomptesrattachs
Autrescrances(2)

TOTAL2

Brut

ExerciceN
Am.et
Prov.

Net

(MilliersFCFA)
PASSIF

CAPITAUXPROPRES
16000 Capital
128000 Rserves
Rsultatdelexercice
200000 56000 144000
TOTAL1
DETTES
92000
4000
88000 Empruntsetdettesauprs
66000
2000
64000 desbanques(3)
8000
8000 Fournisseursetcomptes
rattachs
Dettesfiscalesetsociales(4)
Dettessurimmobilisations
Autresdettes
20000
180000

166000
36000
402000

4000
52000

6000

62000

160000
TOTAL2
36000 Concoursbancaires
340000
TOTALGENERAL

Disponibles
TOTALGENERAL
(1) Fraisdtablissement
(2) Neconcernepaslexploitation
(3) DontsoldecrditeurBanques:8000000FCFA(lesoldecrditeurducompteBanques
estundcouvertbancaire)
(4) Neconcernequelexploitation

Informationscomplmentaires
Lasocitutilisedepuis2ansunbienfinancsurcontratdecrditbail:
Prixdubienneuf:

80000000
Valeurdubienenfindecontrat:40000000
Dureducontrat:

4ans

NB
Cestladiffrenceentreleprixdubienneufetlavaleurdubienenfinde
contratquifaitlobjetdamortissement

Exercice
N
100000
44000
46000
190000

84000
46000
14000
4200
1800
150000

340000

Travailfaire
1) Aprsavoirprocdauxretraitementsncessaires,calculez:
Actifstable(Actifimmobilisbrut)
Actifcirculantdexploitation
Actifcirculanthorsexploitation
Actifdetrsorerie
Ressourcesstables
Dettesdexploitation
Detteshorsexploitation
Passifdetrsorerie
2) Prsenterlebilanfinancier
3) CalculerleFondsdeRoulement,leBesoinenFondsdeRoulement
dExploitation,leBesoinenFondsdeRoulementHorsExploitation,la
Trsorerie.Commentez.


CORRIGETD1

EXERCICE1

1) Tableaucomplt

ACTIF

Actifimmobilis
Immobilisationsincorporelles
Immobilisationscorporelles
Immobilisationsfinancires
Total1
Actifcirculant(ycomprisTrsorerie)
Stocksetencours
Crances
Disponibilits
Total2

TotalGnral

Brut

11200
38000
8800
58000

Amort.
et
Provis.

17300
500
17800

15900
17000
2900
35800

1100

93800

18900

800
300

(MilliersFCFA)
Montant
net
PASSIF
Montant
Capitauxpropres
Capital
Rserves
Rsultatdelexercice
Total1
Provisionspourrisqueset
15100 charges
16700
Total2
2900 Dettesfinancires
34700 Dettesfournisseurs
Dettesfiscalesetsociales

Total3

74900
TotalGnral
11200
20700
8300
40200

25000
9500
1300
35800
1700
1700
16300
16600
4500
37400
74900

2) CalculduFondsdeRoulement(FR),duBesoinenFondsdeRoulement(BFR)etdelaTrsorerie(T)
Emploisfixes:58000(MilliersFCFA)
ActifCirculanthorsDisponibles(MilliersFCFA)
Stocksetencours

15900
Crances

17000

Total

32900

Ressourcesstables(MilliersFCFA)
25000
Capital
Rserves

9500
Rsultatdelexercice
1300
ProvisionsRisquesetCharges
1700
Amortissementsetprovisions18900
Dettesfinancires

16300

Total:

72700

DettesCourtTerme(MilliersFCFA)
DettesFournisseurs

16600
Dettesfiscalesetsociales
4500

Total:

21100

FondsdeRoulement(FR)=RessourcesStablesEmploisFixes(MilliersdeFCFA)

FR=7270058000=14700

BesoinenFondsdeRoulement(BFR)=ActifCirculantHorsDisponiblesDettesCourtTerme(MilliersFCFA)
BFR=3290021100=11800

Trsorerie=FondsdeRoulementBesoinenFondsdeRoulement(MilliersFCFA)
T=FRBFR=1470011800=2900

3) Commentaire
CapitauxPropres
35800
Ratiodautonomiefinancire:

==2,15

DettesFinancires
16600

Lesressourcesstablesdelentreprisesontsuprieuresauxemploisfixes;leFondsdeRoulementestdonc
positif.LeFondsdeRoulementestsuprieurauBesoinenFondsdeRoulement;laTrsorerieest,decefait,
positive.Deplus,lesCapitauxPropresvalent2,15foislesDettesFinancires.
OnpeutdoncdirequelentrepriseSENITRAVAUXaunestructurefinanciresolide.

4) Consquencesduneaugmentationdesstocks
Silesstockssontde20000etleresteestinchang,alors,BFR=3700021100=15900
EtTrsorerie:T=1470015900=1200(MilliersdeFCFA)
Latrsoreriedelentreprisedevientngativede1200000FCFA.Lentreprisedoitdoncrecourirundcouvert
bancaire.

EXERCICE1
1) CalculduRsultatdelexercice
TotalActif:144452100
TotalCharges119014100
=RESULTAT=25438000
LeRsultatdelexerciceslve25438000FCFA

2) Retraitementsetreclassements/Bilanfinancier
ACTIF
VALEURSIMMOBILISEESBRUTES
Fraisdtablissement
Fraisdtablissement
Fondscommercial
Constructions
Matrieldetransport
MatrieldebureauetMatriel
informatique
Matrielencrditbail
Mobilier
Prts
Dptsetcautionnementsverss

ACTIFCIRCULANT
DEXPLOITATION
Stocksdemarchandises
Clients
ClientsEffetsrecevoir
Effetsescomptsnonchus
ClientsFacturestablir
EffetsImptssurlesbnfices
Chargesconstatesdavance(2)

ACTIFCIRCULANTHORS
EXPLOITATION
Actions

ACTIFDETRESORERIE
(Disponibles)
Banques
Caisse

TOTAL

Montant
49980000
900000
900000
4300000
29700000
1480000
1950000
10500000
1840000
150000
60000

52960600
4820000
31098000
8450000
2820000
63400
5540000
169200

804700
804700

53126800
31346800
21780000

156872100

PASSIF
CAPITAUXPERMANENTS
Capital
Rserves
Reportnouveau
Rsultatdelexercice
Fraisdtablissement
Provisionspourrisques
Empruntsauprsdestablissementsde
crdits
Empruntfictif
Amortissementdesfraisdtablissement
Amortissementsdesconstructions
Amortissementdumatrieldetransport
Amort.dumatrieldebureauetmat.inf.
Amortissementdumobilier
Amortissementdumatrielencrditbail

PASSIFCIRCULANTDEXPLOITATION
Fournisseurs
FournisseursEffetspayer
FournisseursFacturesnonparvenues
TVAdcaisser
Produitsconstatsdavance
Provisionsdprciationcomptesclients

PASSIFCIRCULANTHORSEXPLOITATION
Fournisseursdimmobilisations

PASSIFDETRESORERIE(Dcouvert
bancaire)
Concoursbancaires
Effetsescomptsnonchus
TOTAL

Montant
112397000
30000000
28000000
250000
25438000
900000
420000
11571400
7500000
600000
7880000
222000
585000
830600
3000000
37491500
19840000
11630000
92700
5263400
40400
625000

735000
735000

3248600
428600
2820000

156872100

3) Pourcentagedesgrandesmasses

VALEUR
ActifImmobilis
Brut

Montant

49980000

31,86

ActifCirculant
dExploitation

52960600

VALEUR
Capitaux
Permanents

33,76

PassifCirculant
dExploitation

ActifCirculant
HorsExploitation

0,51

804700

PassifCirculant
Hors
dExploitation
Passifde
Trsorerie

Actifde
Trsorerie

53126800

156872100

33,87

TOTAL

100

TOTAL

Montant

112397000

73,56

37491500 23,9

735000 0,47

3248600

2,07

156872100 100

4) Calculdesratios
Financementdelactifstable

=2,25

Lentreprisedisposedecapitauxstablesdunmontantlargementsuffisant
pourassurerlefinancementdesesemploisstables.
Autonomiefinancire

=4,89

Lescapitauxquutiliselentreprisesontentrsgrandemajoritdesa
proprit.Elledisposedoncdunefortecapacitdendettement.

CorrigTD3
EXERCICE1
1) Retraitementsetreclassements

ACTIF

Montant
brut

ACTIFIMMOBILISEBRUT
Immobilisationsincorporelles(1)
Fraisimmobiliss
Immobilisationscorporelles
+Bienencrditbail

260000
20000
20000
180000
80000

ACTIFCICULANTDEXPLOITATION
Stocks
Clientsetcomptesrattachs

ACTIFCIRCULANTHORSEXPL
Autrescrances(2)

ACTIFDETRESORERIE
Disponibles

158000
92000
66000

TOTAL

8000
8000

36000
36000

462000

(MilliersFCFA)
PASSIF

CAPITAUXPROPRES
Capital
Rserves
Rsultatdelexercice
+AmortissementImmo.Corp.
+Amort.bienencrditbail
+Amort.Fraisimmobiliss
+Provisionssurstocks
+Provisionssurclients
Fraisimmobiliss

DETTESFISCALES
Empruntsetdettesauprsdes
banques(3)
+Empruntfictif

PASSIFCIRCULANTDEXPLOIT.
Fournisseursetcomptes
rattachs
Dettesfiscalesetsociales(4)
Autresdettes

PASSIFCIRCULANTHORSEXPL.
Dettessurimmobilisations

PASSIFDETRESORERIE
Dcouvertsbancaires
TOTAL

2) Lesgrandesmasses
Actifstable(Actifimmobilisbrut)=260000000FCFA
Actifcirculantdexploitation=158000000FCFA
ActifcirculantHorsExploitation=8000000FCFA

Montant
252000
100000
44000
46000
52000
+20000
+4000
+4000
+2000
20000
136000
76000
60000
61800
46000
14000
1800

4200
4200
8000
8000
462000

ActifdeTrsorerie=36000000FCFA
RessourcesStables(252000000+136000000)=388000000FCFA
PassifCirculantdExploitation:61800000FCFA
PassifCirculantHorsExploitation:4200000FCFA
PassifdeTrsorerie:8000000FCFA

3) BilanFonctionnel

ACTIF
Montant
PASSIF
Montant
ACTIFIMMOBILISEBRUT
260000 CAPITAUXPROPRES
252000

ACTIFCICULANT
DETTESFISCALES
136000
DEXPLOITATION
158000

PASSIFCIRCULANT

DEXPLOITATION
61800

ACTIFCIRCULANTHORS

EXPLOITATION
8000 PASSIFCIRCULANTHORS

EXPLOITATION
4200

ACTIFDETRESORERIE
36000 PASSIFDETRESORERIE
8000

TOTAL 462000
TOTAL 462000

4) FondsdeRoulement,BesoinenFondsdeRoulementdExploitation,
BesoinenFondsdeRoulementHorsExploitation,BesoinenFondsde
RoulementGlobal,Trsorerie

FondsdeRoulement(FR)=CapitauxStablesEmploisStables
FR=388000000260000000=128000000FCFA

BesoinenFondsdeRoulementdExploitation(BFRE)+ActifCirculant
dExploitationPassifCirculantdExploitation

BFRE=15800000061800000=96200000FCFA

BesoinenFondsdeRoulementHorsExploitation(BFRHE)=Actif
CirculantHorsExploitationPassifCirculantHorsExploitation
BFRHE=80000004200000=3800000FCFA

BesoinenFondsdeRoulementGlobal(BFRG)=BesoinenFondsde
RoulementdExploitation+BesoinenFondsdeRoulementHors
Exploitation
BFRG=96200000+3800000=100000000FCFA

Trsorerie(T)=FondsdeRoulementBesoinenFondsdeRoulement
Global=128000000100000000=28000000FCFA.

Commentaire
Lentreprisedisposederessourcesstablessuffisantespourcouvrirses
emploisstables(FR=128000000FCFA).Cetterservederessources
durablescouvrelesbesoinscycliquesnsdelactivit(BFRG=
100000000FCFA).Lereliquatestunetrsoreriepositivepour
lentreprise(28000000FCFA).
Onpeutdoncdirequendpitdunbesoinenfondsderoulement
important,lentreprisepeutyfairefacegrcesesressourcesstables.
Lentrepriseestdoncdansunebonnesituationfinancire.

EXERCICE2
CalculduRsultatdelexercice
Chargesetproduitsparordrealphabtique

CHARGES
AchatsdeMatiresPremires
(matriaux)
VariationdesStocksde
MatiresPremires
AutresChargesdegestion
courante
AutresChargesexternes
ChargesdePersonnel
Chargesexceptionnellessur
oprationsdegestion
Chargesdintrts
Dotationsauxamortissements
dexploitation
Dotationsauxprovisions
dexploitation
Dotationsauxprovisionspour
risquesetchargesfinancires
Dotationsauxprovisions
rglementes
ValeursComptablesdes
lmentsdactifcds
Imptsurlesbnfices
Impts,Taxesetversements
assimils

Rsultat(Bnfice)
TOTAL

Montant

(encentainesFCFA)

PRODUITS

Productionimmobilise
967500 Produitsdesactivitsannexes
ProduitsdesCessions
69000 dlmentsdactif
Produitsfinanciers
11250 Rabais,remisesetristournes
169500 obtenuessurachats
1200000 ReprisessurProvisionspour
risquesetchargesfinanc.
1170 ReprisessurProvisionspour
237000 risquesetchargesdexploit.
ReprisessurProvisions
700000 rglementes
Subventionsdexploitation
125000 Autresproduitsdexploitation
Variationdesencoursde
13350 productiondebiens
VariationdesStocksde
32000 Produits
VentesdeProduitsFinis
260000
946000

Montant
60000
7800
168000
19500
27400
15000
5000
6000
180000
60000
25000
75000
5937250

360000
1482180

6435950

TOTAL

6435950

1) CalculdelacapacitdAutofinancementparlamthodeadditive

RUBRIQUES

Montants

148218000
RsultatNet

+87035000
+DotationauxAmortissementsetauxProvisions

2600000
ReprisessurAmortissementsetProvisions

+26000000
+Valeurcomptabledeslmentscds

ProduitsdesCessionsdlmentsdActifImmobilis
16800000

Qotepartdesubventiondinvestissementvireaursultatdelexercice
0

=CAPACITEDAUTOFINANCEMENT(CAF)
241853000

2) CalculdelaCapacitdAutofinancement(CAF)parlamthodesous
tractive
CalculdelExcdentBrutdExploitation(EBE)

CHARGES

Montant

AchatsdeMatiresPremires
(matriaux)
Rabais,remisesetristournes
obtenuessurachats
VariationdesStocksde
MatiresPremires
Autreschargesexternes
ChargesdePersonnel
Impts,Taxesetversements
assimils

967500
27400
69000
169500
1200000

(CentainesFCFA)

PRODUITS
VentesdeProduitsFinis
Productionimmobilise
Produitsdesactivits
annexes
Subventionsdexploitation
Variationdesencoursde
productiondebiens
VariationdesStocksde
Produits

Montant
5937250
60000
7800
180000
25000
75000

360000

ExcdentBrutdExploitation

3534450

TOTAL

6135050

TOTAL

6135050

CalculdelaCAF
RUBRIQUES
ExcdentBrutdExploitation

+Transfertdechargesdexploitation

+Autresproduitsdexploitation

Autreschargesdexploitation

+/Quotepartdersultatsuroprationsfaitesencommun

+Produitsfinanciers

Chargesfinancires

+Produitsexceptionnels

Chargesexceptionnelles

Participationdessalaris

ImptsurleBnfice

=CAPACITEDAUTOFINANCEMENT(CAF)

Montants

3) CalculdelAutofinancement
Dividendes=148218000x30%=44465400FCFA
Autofinancement=CapacitdAutofinancement+Dividendes
Autofinancement=24185300044465400=197387600FCFA

353445000

0
+6000000
1125000
0
+1950000
23700000
0
117000
0
94600000
241853000


EXPLICATIONSCORRIGETD3EXERCICE1
RETRAITEMENTSDUBILAN
1. EliminationdesNon
valeurs

2. IntgrationsdesBiens
acquisenCrditbail

3. Priseencomptedes
EffetsEscomptsNon
chus
RECLASSEMENTSDUBILAN
1. Prsentationenvaleurs
brutesdeslmentsde
lActif

2. Actifparordrede
liquiditcroissanteet
Passifparordre
dexigibilitcroissante
3. Distinctiondespostes
correspondant
lExploitationetles
postescorrespondant
HorsExploitation

EXPLICATIONS
LesFraisdtablissements
(20000)sontdesnonvaleurs.Il
fautlesliminerlActifcomme
auPassif
Valeurbrutedubienfinancpar
crditbail(80000000)
Annuitdamortissement
(40000000:4=10000000)
Amortissementcumulen2
ans
(10000000x2=20000000)
ValeurNetteComptableaprs2
annesdamortissement
(8000000020000000=
60000000)
DoncEmpruntfictif:60000000
Nant

EXPLICATIONS
AlActif,ilfautreveniraux
montantsbrutsquifigurentdans
lapremirecolonnede
montants.Cecirevientajouter
lesAmortissementsetles
Provisions(Colonne2des
montants)auxvaleursnettes
(Colonne3)

Danslnoncleslmentsde
lActifsontdjclasssparordre
deliquiditcroissanteetceuxdu
Passifparordredexigibilit
croissante
TouslespostesdelActif
Circulantrelventdelactivit
normaledelentreprise,ils
relventdoncdelActifCirculant
dExploitation,

sauf
lesAutrescrancesquirelvent
delActifCirculantHors

ACTIF
20000

PASSIF
20000

+80000000

+20000000

+60000000

ACTIF
Valeurs
brutesdes
lmentsde
lActif

PASSIF
Ajoutdes
Amortissements
etdes
Provisionsaux
Capitaux
propres(en
milliers:52000
+20000+
4000+4000+
2000)
NB:Amort.
Crditbail:
20000

Actif
Circulant
DExploit.
.
.
.
Actif
Circulant
HorsExpl.

PassifCirculant
dExploit.
.
.
.

Exploitation(8000)

TouslespostesduPassif
circulantsontdeslments
dexploitationdoncrelventdu
PassifCirculantdExploitation
Sauf
Fournisseursdimmobilisations
quirelventduPassifCirculant
HorsExploitation(735000)
4. Autres
UnepartiedesEmpruntsauprs
Informationsspcifiques destablissementsdecrdit
sont,enralit,desConcours
bancaires,doncdescrditstrs
courtterme.Ilfautdoncles
dduire(8000)desEmprunts
dontlemontantdevient76000
(840008000=76000)
Concoursbancaires:428600

Autres
crances
8000

PassifCirculant
HorsExploit.
Dettessur
immob:
4200

Emprunts:
76000

Concours
bancaires:
8000