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ARABTUNISIANLEASE

SocitAnonymeaucapitalde17000000dinars
divisen17000000actionsdenominal1dinar
Sigesocial:EnnourBuildingCentreUrbainNord1082Mahragne
RegistreduCommerce:B157711996
Tl:71238000Fax:71767300

ActualisationduDocumentderfrenceATL2010
enregistrparleCMFle09/07/2010sousleN10008

La prsente actualisation a t enregistre par le CMF lesous le


donn en application de larticle 14 du rglement du
CMFrelatiflappelpubliclpargne.Ellecomplteledocumentderfrenceenregistrle
09/07/2010souslen10008.Cetteactualisationdudocumentderfrenceattabliepar
lmetteur et engage la responsabilit de ses signataires. Cet enregistrement effectu aprs
examen de la pertinence et de la cohrence de linformation donne sur la situation de la
socitnimpliquepaslauthentificationdeslmentscomptablesetfinanciersprsents.

Responsabledelinformation:
MrSofienNIGHAOUI,DirecteurcontrledeGestionetSystmedInformationATL
EnnourBuildingCentreUrbainNord1082Mahragne
Tl:71238000Fax:71767300

Intermdiaireenboursechargdelactualisationdudocumentderfrence:
ARABFINANCIALCONSULTANTSAFCintermdiaireenbourse
4Rue7036ElMenzahIV1004Tunis
Tl:71754720Fax:71234672
Email:afc@afc.fin.tn

LedocumentderfrenceATL2010enregistrparleCMFendatedu09/07/2010souslen10008
ainsi que la prsente actualisation sont mis la disposition du public ,sans frais, auprs de lATL
EnnourBuildingCentreUrbainNord1082Mahragne; delAFCintermdiaireenbourse4Rue
7036ElMenzahIV1004Tunis;delaBNACapitauxintermdiaireenbourse complexelebanquier
avenue Taher Hadded les Berges du Lac Tunis et sur le site Internet du CMF: www.cmf.org.tn et de
lATL:www.atl.com.tn.
Ilsnepeuventtreutilisslappuiduneoprationfinancirequesilssontcompltsparunenote
doprationviseparleCMF.

Novembre2010
1

SOMMAIRE
PRESENTATIONRESUMEEDELASOCIETE .......................................................................................................... 4
CHAPITRE1:RESPONSABLEDELACTUALISATIONDUDOCUMENTDEREFERENCEET
RESPONSABLESDUCONTROLEDESCOMPTES................................................................................................. 6
RESPONSABLEDELACTUALISATIONDUDOCUMENTDEREFERENCE: .................................................... 6
ATTESTATIONDURESPONSABLEDELACTUALISATIONDUDOCUMENTDEREFERENCE: .......................... 6
RESPONSABLESDUCONTROLEDESCOMPTES: .......................................................................................... 6
ATTESTATIONDELINTERMEDIAIREENBOURSECHARGEDELACTUALISATIONDUDOCUMENT
DEREFERENCE: ............................................................................................................................................................ 8
1.5. RESPONSABLEDELINFORMATION: .......................................................................................................... 8
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.

CHAPITRE2:RENSEIGNEMENTSDECARACTEREGENERALCONCERNANTLEMETTEURETSON
CAPITAL 9
2.1 REPARTITIONDUCAPITALETDESDROITSDEVOTEAU30/08/2010: ........................................................ 9
2.1.1.STRUCTUREDUCAPITALAU30/08/2010: ................................................................................................. 9
2.1.2 ACTIONNAIRESDETENANTINDIVIDUELLEMENT3%ETPLUSDUCAPITALSOCIALETDESDROITS
DEVOTEAU30/08/2010: ............................................................................................................................................. 9
2.1.3 CAPITALETDROITSDEVOTEDETENUSPARLENSEMBLEDESMEMBRESDESORGANES
DADMINISTRATIONETDEDIRECTIONAU30/08/2010: ............................................................................................ 10
2.1.4 NOMBREDACTIONNAIRESAU30/08/2010: ........................................................................................... 10
2.2. MARCHEDESTITRES: .............................................................................................................................. 10
CHAPITRE3. RENSEIGNEMENTSCONCERNANTLACTIVITEDELATL ..................................................12
3.1. DESCRIPTIONDELACTIVITEDELASOCIETEAU30/06/2010: ................................................................ 12
3.2. DESCRIPTIONDELACTIVITEDELASOCIETEAU30/09/2010: ................................................................. 17
CHAPITRE4:PATRIMOINE,SITUATIONFINANCIEREETRESULTAT ........................................................22
4.1. PATRIMOINEDELASOCIETEAU30/06/2010: ......................................................................................... 22
4.1.1.PATRIMOINEIMMOBILIER: ...................................................................................................................... 22
4.1.2.IMMOBILISATIONSFINANCIERES: ............................................................................................................ 24
4.1.3.CREANCESDELEASING: .......................................................................................................................... 25
4.1.4.ETATSFINANCIERSINTERMEDIAIRESARRETESAU30/06/2010: ............................................................. 26
4.1.4.1. Bilan: ................................................................................................ 26
4.1.4.2. Etatdersultat:.................................................................................... 28
4.1.4.3. Etatdefluxdetrsorerie: ........................................................................ 29
4.1.4.4. Tableaudesengagementshorsbilan: .......................................................... 30
4.1.5.NOTESAUXETATSFINANCIERSARRETESAU30/06/2010:...................................................................... 30
4.1.6.NOTESRECTIFICATIVESAUXETATSFINANCIERSINTERMEDIAIRESARRETESAU30JUIN2010: ............ 47
4.1.6.1. Noterectificativerelativeauxfaitsmarquantsdelapriode(Note3): .................... 47
4.1.6.2. Noterectificativerelativeauxempruntsetressourcesspciales(Note11): ............... 48
4.1.7.NOTESCOMPLEMENTAIRESAUXETATSFINANCIERSINTERMEDIAIRESARRETESAU30JUIN2010: ...... 49
4.1.7.1. Classementdesactifsenfonctiondesrisquesencourusetengagementsfinanciers: .... 49
4.1.7.2. Ratiodecouverturedesrisquesau30Juin2010:.............................................. 51
4.1.8.AVISDESCOMMISSAIRESAUXCOMPTESSURLESETATSFINANCIERSINTERMEDIAIRESARRETES
AU30JUIN2010: ....................................................................................................................................................... 52
4.2. ENCOURSDESEMPRUNTSEMISPARLATL: ........................................................................................... 54
4.2.1.
Lesempruntsobligataires:....................................................................... 55
4.2.2.
Lesempruntsbancairesau30/06/2010: ........................................................ 56
4.2.3.
Lescrditscourttermeau30/06/2010: ....................................................... 56
4.3. STRUCTUREDESSOUSCRIPTEURSPARCATEGORIEALEMPRUNTOBLIGATAIREATL20101: ........ 56
4.4. SOLDESINTERMEDIAIRESDEGESTION: ................................................................................................... 57
4.5. TABLEAUDEMOUVEMENTDESCAPITAUXPROPRES ............................................................................... 58
2

4.6. ENGAGEMENTSFINANCIERSAU30/06/2010: ......................................................................................... 59


4.7. EVOLUTIONDESPRODUITSNETSETDURESULTATDEXPLOITATION: ................................................... 60
4.8. EVOLUTIONDUBENEFICENET: ............................................................................................................... 60
4.9. EVOLUTIONDELAMARGEBRUTEDAUTOFINANCEMENT: .................................................................... 60
4.10. EVOLUTIONDELASTRUCTUREFINANCIERE: ......................................................................................... 61
4.10.1. Fondsderoulement:.............................................................................. 61
4.10.2. Besoinenfondsderoulement: .................................................................. 61
4.10.3. Trsorerienette: ................................................................................... 61
4.11. INDICATEURSDEGESTIONETRATIOS: .................................................................................................... 62
4.12. COMPORTEMENTBOURSIERDELACTIONATL: .................................................................................... 63
CHAPITRE5:ORGANESDADMINISTRATION,DEDIRECTIONETDECONTROLEDESCOMPTES
64
5.1. CONSEILDADMINISTRATION ................................................................................................................. 64
5.1.1.
Membresdesorganesdadministration* ....................................................... 64
5.1.2.
Fonctiondesmembresetdesorganesdadministrationetdedirectiondanslasocit . 64
5.1.3.
Principalesactivitsexercesendehorsdelasocitaucoursdes3derniresannes .. 65
5.1.4.
Mandatsdesmembresdesorganesdadministrationetdedirectionlesplussignificatifs
dansdautressocits ........................................................................................ 65
5.1.5.
Fonctionsdesreprsentantspermanentsdespersonnesmoralesadministrateursdansla
socitquilsreprsentent ................................................................................... 65

PRESENTATIONRESUMEEDELASOCIETE

Endatedu09juillet2010,ArabTunisianLeaseaenregistrauprsduCMFsondocument
derfrenceATL2010souslenumro10008etaobtenule12Juillet2010levisaduCMF
n10705surlanotedoprationrelativelmissiondelempruntobligataireATL20101
pourunmontantde75.000.000dinars.

Depuiscettedate,lasocitdisposedesinformationsnouvellessuivantes:

Situationfinancireau30/06/2010:

.Le rsultat net ralis au cours du premier semestre 2010 slve 3594 358 DT contre
2917609DTralisaucoursdupremiersemestre2009,soituneaugmentationde23,20%.

. Le total des crances de leasing nettes est pass de 225 051896 DT au 30/06/2009
291414623DT,soituneaugmentationde29,49%.

Descriptiondelactivitau30/06/2010:

.Lemontantdesapprobations au30/06/2010sestlev155,1MDTcontre113,6MDTau
1

30/06/2009,soituneprogressionde36,54%.

. Les mises en force ont connu une hausse de 37,6% passant de 83,3MDT au 30/06/2009
2

114,6MDTau30/06/2010.

.Lesencoursfinancierssontpasssde233,2MDTau30/06/2009291,4MDTau30/06/2010,
soituneprogressionde24,96%.

.Lesrevenusbrutsdeleasingsesontapprcisde17,9%entreJuin2009etlammedatede
2010,passantde65,6MDT77,4MDT.

. Lencours de lATL sest lev 291,4MDT au 30/06/2010, pour un total du secteur de


1830,8MDT,soitunepartdemarchdelordrede15,92%.

. Lemontantdescrancesclassesestpassde20,099MDTau30/06/200920,767MDTau
30/06/2010.Ainsi,leratiodescrancesclassesaatteint7,01%au30/06/2010contre8,49%une
anneauparavant.

.Letotaldesengagementscourantsbrutsaaugmentde27,09%atteignant275,413MDTau
30/06/2010contre216,717MDTau30/06/2009.

Approbations:contratsdeleasingapprouvs

Misesenforce:lescontratsdontlafacturationdesloyersadmarr

Descriptiondelactivitau30/09/2010:

. Le montant des approbations au 30/09/2010 sest lev 203,9MDt contre 153,9MDt au


30/09/2009,soituneprogressionde32,57%.

.Lesmisesenforceontconnuunehaussede30,04%passantde132,5MDtau30/09/2009
172,3MDTau30/09/2010.

.Lesrevenusbrutsdeleasingsesontapprcisde26,4%entreSeptembre2009etlamme
datede2010,passantde99,7MDt125,9MDt.

.LencoursdelATLsestlev309,5MDtau30/09/2010contre247,4MDTau30/09/2010,

Etatderalisationdesprvisions:

Ds larrt des tats financiers au 31/12/2010, Arab Tunisian Lease procdera


lactualisationdesesprvisions.
Lasocitsengageactualisersesprvisionschaqueannesurunhorizondecinqanset
les porter la connaissance des actionnaires et du public. Elle est tenue cette occasion
dinformersesactionnairesetlepublicsurltatderalisationdesesprvisions.Ltatdes
ralisations par rapport aux prvisions et lanalyse des carts seront insrs au niveau du
rapportannuel.
Arab Tunisian Lease atteste quaucun lment nouveau autre que ceux prciss dans la
prsente mise jour du document de rfrence nest intervenu depuis la date
denregistrementdudocumentderfrenceATL2010.

Chapitre1:RESPONSABLEDELACTUALISATIONDU
DOCUMENTDEREFERENCEETRESPONSABLESDU
CONTROLEDESCOMPTES
1.1.

Responsabledelactualisationdudocumentderfrence:
ArabTunisianLease
LePrsidentDirecteurGnral
MrSlimeneBETTAIEB

1.2. Attestation du responsable de lactualisation du document de


rfrence:
A notre connaissance, les donnes de la prsente actualisation du document de rfrence
ATL 2010, enregistr par le CMF le 09/07/2010 sous le n 10008 sont conformes la
ralit.Ellescomprennenttouteslesinformationsncessairesauxinvestisseurspourfonder
leurs jugements sur le patrimoine, lactivit, la situation financire, les rsultats et les
perspectives de la socit. Elles ne comportent pas domissions de nature en altrer la
porte.
ArabTunisianLease
LePrsidentDirecteurGnral
MrSlimeneBETTAIEB

1.3.

Responsablesducontrledescomptes:

Etatsfinanciersintermdiairesarrtsau30/06/2010:
*AhmedMansour&Associs:socitinscriteautableaudelordredesexpertscomptables
deTunisie,reprsenteparMonsieurAhmedMansourAdresse:51,AvenueAboulbabaEl
AnsariElMenzahIV2091Tunis;
*LaGnraledExpertiseetdeManagementGEM:socitinscriteautableaudelordredes
experts comptables de Tunisie, reprsente par Monsieur Abderrazak Gabsi Adresse:
immeubleleBanquier,2metage,rueduLacWindermereLesbergesdulac1053Tunis.

Avisdescocommissairesauxcomptessurlestatsfinanciersintermdiaires
arrtsau30/06/2010:
Lestatsfinanciersintermdiairesarrtsau30/06/2010ontfaitlobjetdunexamen
limiteffectuparlasocitAhmedMansouretAssocisreprsenteparMrAhmed
Mansour et la socit GEM reprsente par Mr Abderrazak Gabsi selon les normes
professionnelles applicables en Tunisie. Les commissaires aux comptes ont mis
lavissuivant:
EnexcutiondelamissionquinousatconfieparvotreAssembleGnraleOrdinaire
du21mai2009,etenapplicationdesdispositionsdelarticle21bisdelaloin94117du14
novembre 1994 portant rorganisation du march financier telle que modifie et complte
par les textes subsquents, nous avons lhonneur de vous prsenter notre rapport sur
lexamenlimitdestatsfinanciersintermdiairesarrtsau30juin2010.Lesconclusionsy
figurantpourraienttresubstantiellementmodifiescomptetenudescontrlessubsquents.
Nous avons effectu lexamen limit des tats financiers intermdiaires cijoints de lArab
TunisianLease(ATL),comprenantlebilanau30juin2010,ltatdesengagementshorsbilan
ainsiqueltatdersultatetltatdesfluxdetrsoreriepourlesemestrecloscettedate,et
des notes contenant un rsum des principales mthodes comptables et dautres notes
explicatives.
Les organes de direction et dadministration de la socit sont responsables de
ltablissement et de la prsentation sincre de ces tats financiers intermdiaires,
conformment au Systme Comptable des Entreprises en Tunisie. Il nous appartient, sur la
base de notre examen limit, dexprimer notre conclusion sur ces tats financiers
intermdiaires.
NousavonseffectucetexamenselonlesnormesprofessionnellesapplicablesenTunisie.Un
examen limit comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Socit
notammentceuxchargsdesaffairesfinanciresetcomptablesetdesprocduresanalytiques
et autres appliques aux donnes financires.Ltendue dun examen limit est
considrablement moindre que celle dun audit et par consquent, il ne nous permet pas
dobtenir une assurance que nous nous rendions compte dlments significatifs qui
pourraient tre relevs par un audit. En consquence, nous nexprimons pas dopinion
daudit.
Les intrts et agios rservs sur les engagements de la Socit figurent dans les tats
financiers intermdiaires arrts au 30 juin 2010 pour 1304 553 DT. Les provisions
constitues au mme titre portent sur 14445 747 DT. Le nombre limit de dossiers
dengagementdelaclientleexamincettedatesurunebaseindividualisenenouspermet
pasdenousprononcersurlesrisquesencourusainsiquesurleurcouverture.Lapprciation
enquestionesttributairedesconclusionsdenoscontrlessubsquents.
Comptetenudecequiprcde,nousnavonspas,surlabasedenotreexamenlimit,relev
dlments qui nous laissent penser que les tats financiers intermdiaires de lArab
Tunisian Lease (ATL) arrts au 30 juin 2010, tels quannexs aux pages 7 44 du prsent
rapport, ne prsentent pas sincrement dans tous leurs aspects significatifs, la situation
financiredelasocit,ainsiquelersultatdesesoprationsetlesmouvementsdetrsorerie
pourlapriodeclosecettedate,conformmentauSystmeComptabledesEntreprisesen
Tunisie.

Attestationdescommissairesauxcomptes:
Nous avons procd la vrification des informations financires et des donnes
comptablesfigurantdanslaprsenteactualisationdudocumentderfrenceATL2010,
enregistr par le CMF le 09/07/2010 sous le n10008, en effectuant les diligences que nous
avons estimes ncessaires selon les normes de la profession. Nous navons pas
dobservations formuler sur la sincrit et la rgularit des informations financires et
comptablesprsentes.

LesCommissairesauxComptes
AhmedMansour&AssocisGnraledExpertiseetdeManagement
MrAhmedMANSOURMrAbderrazakGABSI

1.4.

Attestation de lintermdiaire en bourse charg de lactualisation du


documentderfrence:

Nous attestons avoir accompli les diligences dusage pour sassurer de la sincrit de
lactualisationdudocumentderfrence.
ArabFinancialConsultants
LePrsidentDirecteurGnral
MonsieurYoussefKortobi

1.5.

Responsabledelinformation:

MrSofienNIGHAOUI,
DirecteurcontrledeGestionetSystmedInformationlATL
Tl:71238000Fax:71767300

Chapitre2:RENSEIGNEMENTSDECARACTERE
GENERALCONCERNANTLEMETTEURETSONCAPITAL
2.1 Rpartitionducapitaletdesdroitsdevoteau30/08/2010:
2.1.1. Structureducapitalau30/08/2010:

Nombre
Nombredactions
dactionnaires etdedroitsdevote

Actionnaires

Montanten
DT

%ducapitalet
desdroitsdevote

Publicayantaumaximum0,5%

1684
94
6
3
85
1590
1
5
1584
8
1
0
0
1
7
0
0
7

16985371
12668890
10766921
706667
1195302
4316481
637500
714712
2964269
14629
2400
0
0
2400
12229
0
0
12229

16985371
12668890
10766921
706667
1195302
4316481
637500
714712
2964269
14629
2400
0
0
2400
12229
0
0
12229

99,91%
74,52%
63,33%
4,16%
7,03%
25,39%
3,75%
4,20%
17,44%
0,08%
0,01%
0,00%
0,00%
0,01%
0,07%
0%
0%
0,07%

TOTAUX

1692

17000000

17000000

100,00%

Actionnairestunisiens
Personnesmorales
Ayant3%etplus
Ayantplusde0,5%etmoinsde3%
Publicayantaumaximum0,5%
Personnesphysiques
Ayant3%etplus
Ayantplusde0,5%etmoinsde3%
Publicayantaumaximum0,5%
Actionnairestrangers
Personnesmorales
Ayant3%etplus
Ayantplusde0,5%etmoinsde3%
Publicayantaumaximum0,5%
Personnesphysiques
Ayant3%etplus
Ayantplusde0,5%etmoinsde3%

2.1.2 Actionnairesdtenantindividuellement3%etplusducapitalsocialetdes
droitsdevoteau30/08/2010:
Nombredactions
etdedroitsde
vote

Montanten
Dinars

%ducapitalet
desdroitsdevote

ArabTunisianBank

5517271

5517271

32,45%

SocitEnnakl

1813505

1813505

10,67%

BanqueNationaleAgricole

1700000

1700000

10,00%

MrMohamedSadokDriss

637500

637500

3,75%

SefinaSicaf

637500

637500

3,75%

EVOLIACAPITALHOLDING

588645

588645

3,46%

PirecoPetroliumIndustriel

510000

510000

3,00%

11404421

11404421

67,08%

Actionnaires

Total

2.1.3

Capitaletdroitsdevotedtenusparlensembledesmembresdes
organesdadministrationetdedirectionau30/08/2010:

Nombredactionsetde
droitsdevote

MontantenDT

%ducapitalet
desdroitsde
vote

17

17

0,00%

ArabTunisianBank

5517271

5517271

32,45%

SocitENNAKL

1813505

1813505

10,67%

M.SahirJELJELI

0,00%

1900

1900

0,01%

1700000

1700000

10,00%

0,00%

SEFINASICAF

637500

637500

3,75%

M.RidhaZERZRI

34000

34000

0,20%

0,00%

M.ChedlyBENAMMAR

270034

270034

1,59%

ATISICAF

20000

20000

0,12%

9994227

9994227

58,79%

Actionnaires
Prsident
MrSlimeneBETTAIEB
Administrateurs

M.FethiBLANCO
BanqueNationaleAgricole
M.KamelGUESMI

M.AbdelwahedGOUIDER*

Total

* Mandat parlATB partir du23/08/2010,suitelacquisitionpar cette derniredela totalitdes


actionsdelaSPDITSICAFconformmentladcisionduConseildAdministrationdu10aot2010
quiaapprouvlunanimitlapropositiondenominationdunnouveladministrateurreprsentant
lATBenremplacementdeladministrateurdelaSPDITSICAF(Postedevenuvacant)

2.1.4

Nombredactionnairesau30/08/2010:

Au30/08/2010,lecapitaldelATLestrpartientre1692actionnaires:
95personnesmorales
1597personnesphysiques

2.2.

Marchdestitres:

LestitresdecapitaldelATLsontngocissurlemarchprincipaldelacotedelaBoursedes
ValeursMobiliresdeTunis.
LestitresdecrancedelATLsontngocissurlemarchobligatairedelacotedelaBourse
desValeursMobiliresdeTunis.

Au 30/09/2010, Il existe 8 emprunts obligataires en cours, mis par lATL et cots sur le
marchobligatairesur14lignesdecotation.

Ilsagitde:

10

Montantde
lemprunt

Intitul

Notation

(enDinars)
ATL2004/25ansTaux:7%

13000000

ATL2004/25ansTaux:TMM+1,25%

2000000

ATL2006/17ans*Taux:6,5%

30000000

ATL2007/15ansTaux:6,5%

22750000

ATL2007/15ansTaux:TMM+0,75%

7250000

ATL2008/15ansTaux:6,5%

26000000

ATL2008/15ansTaux:TMM+0,75%

4000000

EmpruntsubordonnATL200810ans**Taux:7%

1000000

EmpruntsubordonnATL200810ans**Taux:TMM+1,5%

14000000

ATL20095ansTaux:5,5%

30000000

ATL2009/27ans*Taux:5,25%

11600000

ATL2009/27ans*Taux:TMM+0,75%

8400000

ATL2009/35ansTaux:5,125%

14615000

ATL2009/35ansTaux:TMM+0,625%

15385000

ATL201015ansTaux:5,25%

40019000

ATL201015ansTaux:TMM+0,75%

34981000
Total

Encoursau
Datede chance Encoursau
jouissance annuelle 30/06/2010 30/09/2010
(enDinars) (enDinars)

BBB+

31/03/2005

31mars

BBB

15/06/2006

15juin

18000000

18000000

BBB

31/08/2007

31aot

18000000

12000000

BBB

30/05/2008

30mai

18000000

18000000

BB+

22/08/2008

22aot

15000000

15000000

BBB

05/05/2009

05mai

24000000

24000000

BBB

25/09/2009

25sept

20000000

20000000

BBB

30/12/2009

30dc

30000000

30000000

BBB

09/08/2010

09aot

75000000

143000000 212000000

*avecdeuxansdefranchise
**aveccinqansdefranchise

Apartleschangementsrelatifslarpartitionducapitaldelasocitetdesdroitsdevoteet
ceux relatifs au march des titres, ARAB TUNISIAN LEASE estime quelle ne dispose,
depuis la publication du document de rfrence ATL 2010 enregistr par le CMF le
09/07/2010souslen10008daucuneautreinformationnouvellesusceptibledtreportela
connaissancedupublicautitreduprsentchapitre.

11

Chapitre3.

RENSEIGNEMENTSCONCERNANT
LACTIVITEDELATL

3.1.

Descriptiondelactivitdelasocitau30/06/2010:

Les parts de march de lATL ont diminu durant le premier semestre 2010 compar au
premiersemestre2009passantde17,39%14,57%pourlesapprobations,de17,69%15,58%
pourlesmisesenforceetde16,83%15,92%pourletotalencours.

SituationdelATLparrapportausecteurau30/06/2010*

EnMD
Approbationsmobilires

Secteur

ATL

PartdelATL

juin09

juin10

juin09

juin10

juin09

juin10

616,1

990,4

110,3

149,4

17,90%

15,08%

ApprobationsImmobilires

37,1

73,8

3,3

5,7

8,90%

7,72%

TotalApprobations

653,2

1064,2

113,6

155,1

17,39%

14,57%

MisesenforceMobilires

449,6

692,0

80,3

110,2

17,85%

15,92%

MisesenforceImmobilires

21,3

43,6

3,0

4,4

14,20%

10,09%

TotalMisesenforce

470,9

735,6

83,3

114,6

17,69%

15,58%

1224,4

1652,8

219,4

275,1

17,92%

16,64%

161,2

178,0

13,8

16,4

8,56%

9,21%

1385,5

1830,8

233,2

291,5

16,83%

15,92%

Encoursmobilier
Encoursimmobilier
TotalEncours
*Situationprovisoire

Approbations

Au 30/06/2010, le montant des approbations slve 155,1MD contre 113,16MD au


30/06/2009,soituneaugmentationde36,54%.Lenombredesdossiersapprouvsestpassde
1736aucourantdupremiersemestrede20092253aucourantdupremiersemestrede2010.
Ainsi, le montant moyen approuv par dossier est pass de 65,43mD au 30/06/2009
68,84mDau30/06/2010.

Evolutiondesapprobations

Nombredapprobations
Montant(MD)
Montantmoyendesapprobations(mD)

12

juin09
1736
113,6
65,43

juin10
2253
155,1
68,84

Evolution
29,78%
36,54%
5,21%


Rpartitionsectorielledesapprobations

Agriculture
BTP
Industrie
Service
Tourisme
Total

Nombre
571
97
114
838
116

juin09
Montant(MD)
14,1
14,1
18,2
49,8
17,4

%
12,4%
12,4%
16,0%
43,8%
15,3%

Nombre
590
170
151
1185
157

juin10
Montant(MD)
17,3
29,0
12,2
77,5
19,1

%
11,2%
18,7%
7,9%
50,0%
12,3%

1736

113,6

100,0%

2253

155,1

100,0%

Rpartitiondesapprobationspartypedquipement

Matrieldetransportlourd
Matrieldetransportlger
Matrielindustriel
Matrielmdical
MatrieldeBTP
Immobilier
Autres
Total

Nombre
139
1358
63
54
100
13
9

juin09
Montant(MD)
22,9
49,1
5,9
10,7
14,8
3,3
6,9

%
20,2%
43,2%
5,2%
9,4%
13,0%
2,9%
6,1%

Nombre
186
1715
83
55
178
21
15

juin10
Montant(MD)
27,7
68,8
12,7
9,8
29,9
5,7
0,5

%
17,9%
44,4%
8,2%
6,3%
19,3%
3,7%
0,3%

1736

113,6

100%

2253

155,1

100%

Lesmisesenforce

Le montant total des mises en force est pass de 83,3MD au 30/06/2009 114,6MD au
30/06/2010enhaussede37,6%.Lenombrededossiersestpassde1549au30/06/20092105
lammepriodeen2010,soitunehaussede37,6%.Ainsi,lemontantmoyenparcontratest
passde53,8mDau30/06/200954,4mDau30/06/2010.

Nombredecontratsmisenforce

Nombredecontratsmisenforce
Montant(MD)
Montantmoyenparcontrat(mD)

juin09
1549
83,3
53,8

juin10
2105
114,6
54,4

Evolution
35,9%
37,6%
1,3%

Rpartitionsectorielledesmisesenforce

Agriculture
BTP
Industrie
Service
Tourisme
Total

juin09
Nombre Montant(MD)
%
513
12,7
15,3%
92
12,2
14,6%
102
10,2
12,3%
735
37,5
45,0%
107
10,7
12,8%
1549
83,3
100,0%

13

Nombre
536
158
135
1126
150
2105

juin10
Montant(MD)
14,9
17,0
9,4
61,7
11,6
114,6

%
13,0%
14,8%
8,2%
53,8%
10,2%
100,0%


Rpartitiondesmisesenforcepartypedquipement

juin09
Nombre Montant (MD)
130
19,2
1225
37,4
51
4,6
35
4,8
86
11,7
13
3,0
9
2,6
1549
83,3

Matrieldetransportlourd
Matrieldetransportlger
Matrielindustriel
Matrielmdical
MatrieldeBTP
Immobilier
Autres
Total

%
23,0%
45,0%
5,5%
5,7%
14,1%
3,6%
3,1%
100%

Nombre
179
1611
67
57
162
18
11
2105

juin10
Montant(MD)
23,0
55,9
6,8
5,8
18,3
4,4
0,4
114,6

EvolutiondelencoursfinancierentreJuin2009etJuin2010
Rpartitiondelencoursfinancierparsecteur

juin09
Montant
%
30,5
13,1%
33,5
14,4%
24,2
10,4%
120,0
51,4%
25,0
10,7%
233,2
100,0%

Agriculture
BTP
Industrie
Service
Tourisme
Total

juin10
Montant
%
33,8
11,6%
41,7
14,3%
28,9
9,9%
158,1
54,2%
29,0
10,0%
291,5
100,0%

Rpartitiondelencoursfinancierpartypedquipement

Matrieldetransportlourd
Matrieldetransportlger
Matrielindustriel
Matrielmdical
MatrieldeBTP
Immobilier
Autres
Total

juin09
Montant
%
50,6
21,7%
95,5
40,9%
15,6
6,7%
20,4
8,8%
28,4
12,2%
17,9
7,7%
4,8
2,1%
233,2
100,0%

14

juin10
Montant
%
57,6
19,8%
124,7
42,8%
17,7
6,1%
25,9
8,9%
41,3
14,2%
16,4
5,6%
7,9
2,7%
291,5
100,0%

%
20,1%
48,8%
5,9%
5,1%
16,0%
3,8%
0,3%
100%

Indicateursdactivittrimestrielsarrtsau30/06/2010

TotalApprobations(2)
soustotalApprobationsMobilires
Agriculture
Batiments&travauxpublics
Industrie
Serviceetcommerce
Tourisme
soustotalApprobationsImmobilires
Agriculture
Batiments&travauxpublics
Industrie
Serviceetcommerce
Tourisme
TotalMisesenForce(2)
SoustotalMisesenForceMobilires
Agriculture
Batiments&travauxpublics
Industrie
Serviceetcommerce
Tourisme
soustotalMisesenForceImmobilires
Agriculture
Batiments&travauxpublics
Industrie
Serviceetcommerce
Tourisme
Totaldesengagements
Engagementscourants
Engagementsclasss
Trsorerienette
Ressourcesdemprunts(3)
Capitauxpropres(4)
RevenusBrutsdeleasing
RevenusNetsdeleasing
ProduitsNetsdeleasing(5)
Totaldeschargesdexploitation

deuximetrimestre
cumullafindu2metrimestre exercice2009(1)
2010
2009
variation
2010
2009
variation
81617
64471
26,6%
155078
113594
36,5%
192851
79829
63557
25,6%
149373
110290
35,4%
185040
9252
8010
15,5%
17301
14103
22,7%
23220
17795
7567
135,2%
28950
13899
108,3%
26313
501
11017
95,5%
12162
16959
28,3%
19725
43074
26517
62,4%
71873
48227
49,0%
94589
9206
10446
11,9%
19086
17102
11,6%
21193
1787
914
95,5%
5705
3304
72,7%
7811
7
57
87,7%
7
57
87,7%
0

0,0%
0
134
100,0%
134

0,0%
0
1250
100,0%
1310
1780
857
107,7%
5661
1583
257,6%
5829

0,0%
37
280
86,8%
538
59355
46956
26,4%
114648
83276
37,7%
166869
56325
45398
24,1%
110251
80257
37,4%
162109
9462
6599
43,4%
14919
12747
17,0%
22189
7947
6221
27,7%
16978
11941
42,2%
23440
5515
4828
14,2%
9183
8967
2,4%
18360
26381
20462
28,9%
57769
36231
59,4%
79578
7020
7288
3,7%
11402
10371
9,9%
18542
3030
1558
94,5%
4397
3019
45,6%
4760

0
210
210
110
1200
90,8%
170
1250
1250
2920
358
715,6%
3940
1274
209,3%
3008
0
0,0%
287
285
0,7%
292

301 615* 239844*


25,8%
260195

280919* 219778*
27,8%
241668

20696*
20066*
3,1%
18527

7822
4673
67,4%
11658

247268
184143
34,3%
221504

45677
38229
19,5%
38229
39173
34581
13,3%
77402
65635
17,9%
141288
7359
6365
15,6%
14455
12300
17,5%
25914
4351
3690
17,9%
8390
7129
17,7%
15137
1371
1347
1,8%
2578
2436
5,8%
5243

(*) Ces chiffres nont pas t actualiss conformment aux chiffres prsents la prsente actualisation du document de
rfrence.
(1)Donnesaudites.
(2)Lecumullafindudeuximetrimestre2010tientcompteduneactualisationdesdonnesdupremierTrimestre.
(3)LesressourcesdempruntssontconstituesdelencoursenprincipaldesempruntscourantsetnonCourants.
(4)Lescapitauxpropressontdterminscomptenontenudursultatdelapriode.
(5)Lesproduitsnetsdeleasingsontlesrevenusnetsdeleasingmajorsdesautresproduitsdexploitationetdesproduitsdes
placementsetdiminusdeschargesfinanciresnettes.
Les revenus nets de leasing, les produits nets de leasing et le total des charges dexploitation du 2me trimestre 2009 ont t
actualisscomptetenudesdonnesauditesau30/06/2009.

Faitssaillants:
Tous les principaux indicateurs du deuxime trimestre 2010 compars ceux de la mme
priodede2009,ontenregistrunecroissancepositiveremarquable.

15

Evolutiondesengagementsdelasocitentrele30/06/2009etle30/06/2010

30/06/2009
Nombre
declients

30/06/2010

couverture
Nombre
Impays (prov.Etagios
declients
rservs)

Encours

Encours

Impays

couverture
(prov.Etagios
rservs)

Classe0

6439

193730

1197

6875

243666

2251

Classe1

345

23185

999

442

31878

2119

Total01

6784

216915

198

7317

275544

131

Classe2

272

4345

573

1083

357

3318

662

847

Classe3

63

1236

358

814

144

3080

794

1975

Classe4

348

5866

7721

13901

375

5295

7618

12882

Total234

683

11447

8652

15798

876

11693

9074

15703

7467

228361

8454

15798

8193

287237

8943

15703

Total
Ratiosdescrances
classes

8,49%

7,01%

Ratiosdecouverture

78,60%

75,62%

Les encours prsents dans ce tableau reprsentent des donnes financires (encours
financier).Lesencoursprsentsdanslesnotesauxtatsfinanciersreprsententdesdonnes
comptablesquitiennentcompteprincipalementdesrajustementsdespriodescomptables
dusaufaitquelchancedefacturationdesloyerscorrespondau20dumoisetqueleloyer
deleasingestfacturdavance(termedchoir).
Lerapprochemententrelencoursfinancieretlencourscomptableseprsentecommesuit:

Encoursfinancier(+)
Contratenattentedemiseenforce(+)
Rgularisationdesamortissementsfinanciersdefindepriode(+)
Encourscomptable*

30/06/2009

30/06/2010

228361

287236

1693

6473

230054

293709

*encourscomptablenetenantpascomptedelaprovisionpourdprciationdesimmobilisationsenleasing

16

3.2.

Descriptiondelactivitdelasocitau30/09/2010:
Dsignation

Approbationsmobilires
ApprobationsImmobilires
TotalApprobations
MisesenforceMobilires
MisesenforceImmobilires
TotalMisesenforce
Encoursmobilier
Encoursimmobilier
TotalEncours

sept.09
148,0
5,8
153,8
128,2
4,3
132,5
233,7
13,7
247,4

ATL
sept.10
193,4
10,5
203,9
165,4
7,0
172,4
293,4
16,1
309,5

Approbations

Au 30/09/2010, le montant des approbations slve 203,9MD contre 153,8MD au


30/09/2009,soituneaugmentationde32,57%.Lenombredesdossiersapprouvsestpassde
2485aucourantdutroisimetrimestrede20093187aucourantdutroisimetrimestrede
2010.
Ainsi,lemontantmoyenapprouvpardossierestpassde61,89mDau30/06/200964mD
au30/06/2010.
Evolutiondesapprobations

Nombredapprobations
Montant(MD)
Montantmoyendesapprobations(mD)

sept.09
2485
153,8
61,89

sept.10
3187
203,9
64,0

Evolution
28,25%
32,57%
3,37%

Rpartitionsectorielledesapprobations

Agriculture
BTP
Industrie
Servicesetcommerce
Tourisme
Total

Nombre
783
158
153
1240
151
2485

septembre09
Montant(MD)
19,0
20,2
19,0
77,1
18,5
153,8

17

%
12,3%
13,1%
12,3%
50,1%
12,1%
100,0%

Nombre
832
241
217
1704
193
3187

septembre10
Montant(MD)
25,1
31,2
17,6
108,7
21,3
203,9

%
12,3%
15,3%
8,6%
53,3%
10,5%
100,0%

Rpartitiondesapprobationspartypedquipement

Matrieldetransportlourd
Matrieldetransportlger
Matrielindustriel
Matrielmdical
MatrieldeBTP
Immobilier
Autres
Total

Nombre
192
1949
89
78
153
15
9
2485

septembre09
Montant(MD)
28,7
67,2
10,8
14,1
20,3
5,8
6,9
153,8

%
18,7%
43,7%
7,0%
9,2%
13,2%
3,8%
4,5%
100%

Nombre
264
2440
107
77
242
32
25
3187

septembre10
Montant(MD)
38,1
91,2
17,3
15,1
30,8
10,5
0,9
203,9

%
18,7%
44,7%
8,5%
7,4%
15,1%
5,1%
0,4%
100%

Lesmisesenforce

Le montant total des mises en force est pass de 132,5MD au 30/09/2009 172,4MD au
30/09/2010 en hausse de 30,1%. En outre, le nombre de dossiers est pass de 2330 au
30/09/2009 3076 la mme priode en 2010, soit une hausse de 32%. Ainsi, le montant
moyenparcontratestpassde56,9mDau30/09/200956mDau30/09/2010.

Nombredecontratsmisenforce

Nombredecontratsmisenforce
Montant(MD)
Montantmoyenparcontrat(mD)

sept.09
2330
132,5
56,9

sept.10
3076
172,4
56

Evolution
32,0%
30,1%
1,4%

Rpartitionsectorielledesmisesenforce

Agriculture
BTP
Industrie
Servicesetcommerce
Tourisme
Total

Nombre
732
152
149
1136
161
2330

septembre09
Montant(MD)
17,9
19,1
16,5
63,6
15,4
132,5

18

%
13,5%
14,4%
12,5%
48,0%
11,6%
100,0%

Nombre
785
234
207
1639
211
3076

septembre10
Montant(MD)
22,1
27,0
14,5
91,4
17,4
172,4

%
12,8%
15,7%
8,4%
53,0%
10,1%
100,0%

Rpartitiondesmisesenforcepartypedquipement

Matrieldetransportlourd
Matrieldetransportlger
Matrielindustriel
Matrielmdical
MatrieldeBTP
Immobilier
Autres
Total

Nombre
184
1822
79
73
141
19
12
2330

septembre09
Montant(MD)
25,9
59,2
7,8
10,0
18,1
4,3
7,2
132,5

%
19,5%
44,7%
5,9%
7,5%
13,7%
3,2%
5,5%
100%

Nombre
253
2357
98
86
235
25
22
3076

septembre10
Montant(MD)
33,5
80,7
11,3
11,6
27,4
7,1
0,8
172,4

EvolutiondelencoursfinancierentreSeptembre2009etSeptembre2010
Rpartitiondelencoursfinancierparsecteur

Agriculture
BTP
Industrie
Servicesetcommerce
Tourisme
Total

sept09
Montant(MD)
31,5
36,2
29,6
124,1
26,0
247,4

%
12,7%
14,6%
12,0%
50,2%
10,5%
100,0%

sept10
Montant(MD)
%
38,7
12,5%
44,5
14,4%
33,2
10,7%
163,3
52,8%
29,8
9,6%
309,5
100,0%

Rpartitiondelencoursfinancierpartypedquipement

Matrieldetransportlourd
Matrieldetransportlger
Matrielindustriel
Matrielmdical
MatrieldeBTP
Immobilier
Autres
Total

sept09
Montant(MD)
43,8
112,4
15,5
21,2
37,9
13,7
2,9
247,4

%
17,7%
45,4%
6,3%
8,6%
15,3%
5,5%
1,2%
100,0%

19

sept10
Montant(MD)
%
59,6
19,3%
132,1
42,7%
19,7
6,4%
29,7
9,6%
44,9
14,5%
16,1
5,2%
7,4
2,4%
309,5
100,0%

%
19,4%
46,8%
6,5%
6,8%
15,9%
4,1%
0,5%
100%

Indicateursdactivittrimestrielsarrtsau30/09/2010:
(EnmD)

Cumullafindu3me
trimestre

Troisimetrimestre

2010

2009

variation

2010

2009

variation

Exercice2009(1)

TotalApprobations(2)

59266

45272

30,9%

203878

153844

32,5%

192851

soustotalApprobationsMobilires

54213

42624

27,2%

193402

148007

30,7%

185040

7952

6500

22,3%

25018

18986

31,8%

23220

Batiments&travauxpublics

9122

6287

45,1%

30750

20063

53,3%

26313

Industrie

4291

3405

26,0%

16288

17705

8,0%

19725

29784

24445

21,8%

100256

72962

37,4%

94589

Tourisme

3064

1987

54,2%

21090

18291

15,3%

21193

soustotalApprobationsImmobilires

5053

2648

90,8%

10476

5837

79,5%

7811

Agriculture

Serviceetcommerce

Agriculture
Batiments&travauxpublics

17

25

470

470

134

250,7%

134

Industrie

1278

1278

1250

2,3%

1310

Serviceetcommerce

3075

16,1%

8454

4173

102,6%

5829

Tourisme

2648

248

280

11,3%

538

TotalMisesenForce(2)

50365

212
49206

2,4%

172395

132482

30,1%

166869

SoustotalMisesenForceMobilires

48717

47946

1,6%

165321

128203

29,0%

162109

Agriculture

6537

5096

28,3%

22045

17843

23,6%

22189

Btiments&travauxpublics

9155

6965

31,4%

27040

18906

43,0%

23440

Industrie

3438

6330

45,7%

13552

15297

11,4%

18360

Serviceetcommerce

25560

24826

3,0%

85755

61057

40,5%

79578

Tourisme

4027

4729

14,8%

16930

15100

12,1%

18542

soustotalMisesenForceImmobilires

1648

1260

30,8%

7074

4279

65,3%

4760

210

100,0%

210

948

1250

24,1%

1250

Agriculture

Btiments&travauxpublics

888

Industrie
Serviceetcommerce

760

1260

39,7%

5621

2534

121,8%

3008

Tourisme

497

285

74,3%

292

Totaldesengagements

309882

259729

19,3%

260195

Engagementscourants

286044

240971

18,7%

241668

Engagementsclasss

23838

18758

27,1%

18527

Trsorerienette

207

8572

102,4%

11658

Ressourcesdemprunts(3)

266187

207807

28,1%

221504

Capitauxpropres(4)

41401

38229

8,3%

38229

RevenusBrutsdeleasing

48591

34056

42,7%

125993

99689

26,4%

141288

RevenusNetsdeleasing

7583

6796

11,6%

22038

19096

15,4%

25914

ProduitsNetsdeleasing(5)

4309

4154

3,7%

12699

11283

12,5%

15137

Totaldeschargesdexploitation

1583

1210

30,9%

4161

3646

14,1%

5243

(1)Donnesaudites
(2)Lecumullafindutroisimetrimestre2010tientcompteduneactualisationdesdonnesdupremiersemestre.
(3)Lesressourcesdempruntssontconstituesdelencoursenprincipaldesempruntscourantsetnoncourants
(4)Lescapitauxpropressontdterminscomptenontenudursultatdelapriode
(5)Lesproduitsnetsdeleasingsontlesrevenusnetsdeleasingmajorsdesautresproduitsdexploitationetdesproduitsdesplacementsetdiminus
deschargesfinanciresnettes.

20

Faitssaillants:
OuverturedunenouvelleagenceGafsa.Ainsi,lerseaucomptedsormaissixagences.
Lesprincipauxindicateursdutroisimetrimestre2010comparsceuxdelammepriode
de2009,ontvolupositivement:
Uneprogressionduniveaudesmisesenforcede30,1%
Uneprogressiondesproduitsnetsdeleasingde12,5%
Une maitrise des charges dexploitation se traduisant par une rduction du coefficient
dexploitationpassantde34,6%fin200932,7%finseptembre2010.

Apartlesnouvellesinformationsconcernantladescriptiondelactivitau30/06/2010etau
30/09/2010, indiques ci dessus, Arab Tunisian Lease estime quelle ne dispose, depuis la
publicationdudocumentderfrenceATL2010enregistrparleCMFle09/07/2010sous
len10008,daucuneautreinformationnouvellesusceptibledtreportelaconnaissance
dupublic,autitreduprsentchapitre.

21

Chapitre4:PATRIMOINE,SITUATIONFINANCIEREETRESULTAT

4.1.

Patrimoinedelasocitau30/06/2010:
4.1.1. Patrimoineimmobilier:

Etatdesimmobilisationsproprescorporellesetincorporellesau30/06/2010:

Immobilisationsbrutes

Amortissements

Valeursnettesau

Soldesau

Entres

Sorties

Soldesau

Soldesau

Entres

Sorties

Soldesau

31/12/2009

2010

2010

30/06/2010

31/12/2009

2010

2010

30/06/2010

30/06/2010

31/12/2009

Logicielsinformatiques

180917

17300

198218

127904

15729

143633

54585

53013

Totaldesimmobilisationsincorporelles

180917

17300

198218

127904

15729

143633

54585

53013

14250

14250

14250

14250

3996710

197916

4194626

582396

43690

626086

3568539

3414314

708258

254677

114775

848161

331138

67596

113459

285275

562885

377120

4000

4000

3288

158

3446

554

712

Matrielinformatique

276388

33957

25886

284459

228866

15245

25886

218225

66234

47522

Equipementsdebureaux

361238

13239

6138

368339

275226

16176

5614

285788

82551

86012

Installationsgnrales,agencementset
amnagementsdivers

497977

82601

460

580118

307390

24861

460

331792

248326

190586

Terrains
Constuctions
Matrieldetransport
Autrematrieldexploitation

Immobilisationscorporellesencours

15881

219277

234857

301

301

15881

Totaldesimmobilisationscorporelles

5874702

801667

382116

6294253

1728305

167726

145419

1750613

4543640

4146397

Totaldesimmobilisationscorporelleset
incorporellesenDT

6055620

818967

382116

6492471

1856209

183455

145419

1894246

4598225

4199410

22

Principalesacquisitionsetcessionsdimmobilisationsproprespostrieuresau
30/06/2010:

(EnDT)

Acquisition

Cession

Construction

12556

Matrielinformatique

73361

Matrieldetransport

89250

32900

Agencementetinstallations

19219

MobilierdeBureaux

26666

Total

221052

32900

Logiciel

23

4.1.2. Immobilisationsfinancires:
LATLdtientunportefeuilletitrescomposau30/06/2010desparticipationssuivantes:
(enDinars)
Participationsdirectes
ArabTunisianInvestSICAF
SICARINVEST
UniondeFactoring
SARI
SENEDSICAR
PHENICIASEEDFUND
Participationsdanslecadredecontratdeportage
NOURELKANTAOUI(Dure:5ans;Taux:9%)
DINDY(Dure:5ans;Taux7,25%)
HtelLesOliviersPalace(Dure:5ans;Taux:5,5%)
BOUJBELVACPA(Dure:5ans;Taux:7%)
SOCOTRAP*(Dure:5ans;Taux:7%)
SocitTourismeBalnaireetSaharien(Dure:5ans;Taux:7%)
SocitLIMMOBILIEREDECARTHAGE
Placementsrmunrs
COTIFSICAR(Dure:5ans;Taux:TMM+1,5%)
COTIFSICAR2(Dure:5ans;Taux:TMM+0,5%)
Placementsenfondsdecapitalrisque
SICARINVEST
ATDSICAR
ATDSICAR
SICARINVEST
ATDSICAR
ATDSICAR
ATDSICAR
Totaldesparticipations

Montantsouscritau
31/12/2009
2909811
166054
300000
1000000
1143757
50000
250000
1397254
151800
65444
66670
180000
200000
233340
500000
1800000
1500000
300000
6228500
200000
208500
1420000
500000
1400000
2500000
0
12335565

Acquisition

Cession

700000

700000

4100000

4100000
4800000

278270

66670
180000

31600

1500000
1500000

104185
50000
54185

1882455

24

Montantsouscritau
30/06/2010
3609811
166054
300000
1700000
1143757
50000
250000
1118984
151800
65444
0
0
200000
201740
500000
300000
0
300000
10224315
150000
154315
1420000
500000
1400000
2500000
4100000
15253110

Partie
libre
3609811
166054
300000
1700000
1143757
50000
250000
1118984
151800
65444
0
0
200000
201740
500000
300000
0
300000
10224315
150000
154315
1420000
500000
1400000
2500000
4100000
15253110

Provisions
541382
31223

393109
69820
2516
44714
217244
151800
65444
0
0
0
0
0
0
0
0
373915

373915

1132541

Montantnetau
30/06/2010
3068429
134831
300000
1306891
1073937
47484
205286
901740
0
0
0
0
200000
201740
500000
300000
0
300000
9850400
150000
154315
1420000
500000
1400000
2126085
4100000
14120568

Principalesacquisitionsetcessionsdimmobilisationsfinancirespostrieuresau
30/06/2010:
(EnDT)
Acquisition

Cession

Socit Tourisme Balnaire et Saharien

63 200

SOCOTRAP

200 000

Total

263 200

4.1.3. Crancesdeleasing:
Crancesdeleasing:

(EnDT)

Soldesau31Dcembre2009
Capitalamortidesancienscontrats
Ajoutsdelapriode:
Nouveauxcontrats
Relocationsnouveauxcontrats
Retraitsdelapriode:
Cessionslavaleurrsiduelle
Cessionsanticipes
Cessionsanticipesnouveauxcontrats
Transfert(cessions)
Radiation
Relocations
Soldesau30juin2010

Financement
587689429
0
103173059
101282248
1890811
34959480
22257997
7712611
273843
1754808
0
2960221
655903009

Capital
329449598
49520833
13426573
13054061
372512
30203741
22230937
5747469
47609
909278
0
1268448
362193263

Rpartitiondelencoursparmaturit:

Maturit

Montant

Infrieurunan

101144885

>1an&<5ans

189399147

Suprieur5ans

3165712

TotalenDT

25

293709745

Encours
258239831
49520833
89746486
88228187
1518299
4755739
27060
1965142
226234
845530
0
1691773
293709745

4.1.4. Etatsfinanciersintermdiairesarrtsau30/06/2010:
4.1.4.1.

Bilan:

BILANACTIFS

(Montantsexprimsendinars)

Notes
Liquiditsetquivalentsdeliquidits

CREANCESSURLACLIENTELE Crancessurlaclientle

30juin2010

30juin2009(*)

31dcembre2009

7501588

3648014

11658422

307164923

240850172

269501959

15750300

15798276

14041012

291414623

225051896

255460947

15253110

12410566

12335565

Moins:provisions

PORTEFEUILLETITRES

Immobilisationsfinancires
Moins:provisions

VALEURSIMMOBILISEES

Immobilisationspropres
Moins:amortissements

AUTRESACTIFS

Autresactifs
Moins:provisions
TOTALDESACTIFS

(*):Donnesretraitespourlesbesoinsdelacomparabilit

26

1132541

231741

1003845

14120568

12178825

11331720

6492471

6063058

6055620

1894246

1954736

1856209

4598225

4108322

4199411

18915119

12474061

13462782

281472

281474

288204

18633646

12192587

13174578

336268650

257179644

295825078

BILANCAPITAUXPROPRESETPASSIFS

(Montantsexprimsendinars)
PASSIFS

CAPITAUXPROPRES

Notes

30juin2010

30juin2009(*)

31dcembre2009

Concoursbancairesetautrespassifsfinanciers

1401226

105

Dettesenverslaclientle

10

3603499

2428651

2488271

Empruntsetressourcesspeciales

11

251640618

187485230

226063272

Fournisseursetautrespassifs

12

36029613

24717479

22472867

Totaldespassifs

291273730

216032586

251024515

Capitalsocial

17000000

17000000

17000000

Rserves

24173089

20475409

20475409

227474

754040

754039

41400563

38229449

38229448

3594358

2917609

6571115

44994921

41147058

44800563

336268650

257179644

295825078

Rsultatsreports
Totaldescapitauxpropresavantrsultatdelexercice
Rsultatdelexercice
Totaldescapitauxpropresavantaffectation
TOTALDESCAPITAUXPROPRESETDESPASSIFS

(*):Donnesretraitespourlesbesoinsdelacomparabilit

27

13

4.1.4.2.

Etatdersultat:

(Montantsexprimsendinars)
PRODUITSDEXPLOITATION

Notes

30juin2009(*)

31dcembre2009

Revenusdeleasing

14518394

12236885

25914299

Intrtsderetardetautresproduitsdexploitation

295144

350997

648450

Variationdesproduitsrservs

49672

103005

209781

Variationdesintrtsderetardsrservs

16377

63

2015

264925

199032

423213

Produitsdesplacements
Totaldesproduitsdexploitation

14

15045169

12683846

26778196

Chargesfinanciresnettes

15

6376682

5511636

11640606

8668487

7172210

15137590

Chargesdepersonnel

16

1318789

1299901

2779910

Autreschargesdexploitation

17

1088792

896309

1910591

Dotationsauxamortissementsdesimmobilisationspropres

18

315231

264166

553088

Dotationsnettesauxprovisionsetrsultatdescrancesradies

19

1265810

1100377

842996

Totaldesrevenusnetsdeleasing
CHARGESDEXPLOITATION

30juin2010

Dotationsauxprovisionspourdprciationdestitres

128696

124229

647875

Totaldeschargesdexploitation

4117317

3436524

6734460

RESULTATDEXPLOITATION

4551169

3735686

8403130

111962

94576

186553

Autresgainsordinaires
Autrespertesordinaires

16208

83129

94293

RESULTATDESACTIVITESORDINAIRESAVANTIMPOT

4646924

3747133

8495390

Imptsurlessocits

1052566

829524

1924275

20

3594358

2917609

6571115

RESULTATNETDELEXERCICE
(*):Donnesretraitespourlesbesoinsdelacomparabilit

28

4.1.4.3.

Etatdefluxdetrsorerie:

(Montantsexprimsendinars)

Notes

30juin2010

30juin2009

31dcembre2009

96592606

80369834

169901930

108698340

77483032

187694797

FLUXDETRESORERIE

Encaissementsclientsdeleasing

LIESALEXPLOITATION

Dcaissementsfournisseursdeleasing

Encaissementsautresqueleasing

21

189220

381500

330480

Dcaissementsautresqueleasing

22

1819489

1654881

2835961

Dcaissementspersonnel

23

740322

704928

1247346

Intrtspays

24

7031094

6064902

10488753

Intrtsperus

25

741542

334365

413956

ImptsettaxespayslEtat

26

3505835

3007246

3968948

24271713

7829290

35589439

27

332864

314971

596169

69880

36219

61219

4800000

3125000

3126000

1881993

1353212

1594878

3180991

2050540

2066072

3589991

1713999

1704999

Fluxdetrsorerieaffectslexploitation
FLUXDETRESORERIELIES
AUXACTIVITESDINVESTISSEMENT

Dcaissementsprovenantdelacquisitiondimmobilisationspropres
Encaissementsprovenantdelacessiondimmobilisationspropres
Dcaissementsprovenantdelacquisitiondimmobilisationsfinancires
Encaissementsprovenantdelacessiondimmobilisationsfinancires
Fluxdetrsorerieaffectsauxactivitsdinvestissement

FLUXDETRESORERIELIES
AUXACTIVITESDEFINANCEMENT

Encaissementdividendesetautresdistributions
Encaissementsprovenantdesemprunts

28

83500000

74000000

199500000

Remboursementdesemprunts

29

56614035

61530626

149852414

Fluxdetrsorerieprovenantdesactivitsdefinancement

23295974

10755375

47942587

4156729

875545

10287076

Trsorerieaudbutdelexercice

4&9

11658318

1371241

1371241

Trsorerielaclturedelexercice

4&9

7501588

2246788

11658317

Variationdetrsorerie

(*):Donnesretraitespourlesbesoinsdelacomparabilit

29

4.1.4.4.

Tableaudesengagementshorsbilan:

Soldeau
Soldeau
30juin2010 30juin2009

1.PASSIFSEVENTUELS
TotalenDT
2.ENGAGEMENTSDONNES

29749860

4950121

12812368

694330

20000000

16000000

49749860

21644451

12812368

Accordsdefinacementprsmettreenforce
AutresEngagementsdonns
TraitesdegrantiessurcreditCITIBANK
TotalenDT

3.ENGAGEMENTSRECUS
Hypothquesreues
Dptsaffects
Intrtschoirsurcrditsleasing

7194288

11865804

6386093

1200000

40107680

25921036

39895557

47301968

TotalenDT
4.ENGAGEMENTSRECIPROQUES

Soldeau
31dcembre2009

38986840

46281650

Crditsconsentisnonencoreverss

6472997

1698269

8583351

Oprationsdeportage

1274510

1730580

1645708

7747508

3428849

10229059

TotalenDT

4.1.5. Notesauxtatsfinanciersarrtsau30/06/2010:
Note1Prsentationdelentreprise:
LARAB TUNISIAN LEASE ATL est une socit anonyme de droit tunisien constitue le 4
dcembre1993avecuncapitalde17.000.000DinarsTunisiens(DT)divisen17.000.000actionsde
1DTchacuneentirementlibressuiteladcisiondelassemblegnraleextraordinairerunie
le31mai2007derduirelavaleurnominaledelaction10DT1DTavecunedatedeffetfixau
02juillet2007.
Lasocitapourobjet,lefinancementdesoprationsdeleasingportantsurdesbiensmobiliers
usageindustrieletprofessionnelainsiquesurlesbiensimmobiliersettoutesautresoprationsse
rattachantdirectementouindirectementsonobjetprincipal.
Lactivitdelasocitestrgieparlaloin200165du10juillet2001relativeauxtablissementsde
crdit.Elleestgalementrgieparlesdispositionsdelaloin9489du26juillet1994relativeau
leasingetlaloin9490du26juillet1994portantdispositionsfiscalesduleasing.
En1997,lATLatintroduiteaupremiermarchdelacotedelaBoursedesValeursMobilires
de Tunis (BVMT) par voie de mise en vente un prix minimal. La diffusion des titres dans le
publicaportsur20%ducapitalsocial.

30

Lastructureducapitalseprsente,au30juin2010,commesuit:

Nombredactionset
dedroitsdevote

Montanten
Dinars

%ducapitaletdes
droitsdevote

ArabTunisianBank

5517271

5517271

32,45%

SocitEnnakl

1813505

1813505

10,67%

BanqueNationaleAgricole

1700000

1700000

10,00%

MrMohamedSadokDriss

637500

637500

3,75%

SefinaSicaf

637500

637500

3,75%

PirecoPetroliumIndustriel

510000

510000

3,00%

EvoliaCapitalHolding

362500

362500

2,13%

BenAmmarChedly

270034

270034

1,59%

FoundersCapitalPartners

269869

269869

1,59%

Curat

242713

242713

1,43%

EvoliaHolding

190000

190000

1,12%

4849108

4849108

28,52%

17000000

17000000

100%

Actionnaires

Autresactionnaires
Total

Note2Respectdesnormescomptablestunisiennes,basesdemesureetprincipescomptables
spcifiques:

Les tats financiers de lATL sont arrts au 30 juin 2010 par rfrence aux normes
comptablestunisiennes.
Les bases de mesure et les principes comptables spcifiques utiliss pour ltablissement
decestatsfinancierssersumentcommesuit:
1.Immobilisationsexploitesparlasocit:

Les immobilisations corporelles etincorporellesexploitesparlasocit figurent lactif


pourleurcotdacquisitionetsontamortiessurleurduredevieestimeselonlemode
linaire.

Lestauxretenussontlessuivants:

Logiciels

Immeublessur50ans

Immeublessur20ans

Matrieldetransport

Mobilieretmatrieldebureau

Agencements,amnagements,installations
Matrielinformatique

3ans

50ans

20ans

5ans
10ans

10ans
3ans

33.3%
2%
5%
20%
10%
10%
33.3%

3. Crancesdeleasing:
Alexclusiondeceuxnonmisenforce,lescontratsdeleasingsontcomptabilisslactif
du bilan leur cot dacquisition y compris les frais et droits sy rapportant et sont

31

amortis, en vertu de larticle 48 du code de lIRPP & IS selon les tableaux de


remboursementdescontratsdeleasing(amortissementfinancier).
A partir de 2008, Les contrats de location de financement tels que dfinis par la norme
comptable n 41 relative aux contrats de location sont ports lactif du bilan pour le
montant de linvestissement net. Les donnes correspondantes des priodes prcdentes
onttsretraitesenproformadesfinsdecomparabilit.
Les contrats de leasing non encore mis en force, figurent au bilan pour leurs valeurs
engages, dans un compte Contrats en attente mise en force et ne donnent lieu la
comptabilisationdaucunrevenu.
Lescrancesdeleasingsontconsidrscommedesactifsdexploitationetparconsquent
prsentesparmilesactifscourants.
Par ailleurs, et en cas dimpays entrainant par consquent la classification du client en
tantqueclientdouteuxselonlacirculairedelaBanqueCentraledeTunisie,lescrancesde
leasing font lobjet dune provision pour dprciation et ce, sur le montant de lencours
financierladatedeclassification.

4.

Couverturedesrisques:

La couverture des risques de crdits est assure par la constitution de provisions pour
dprciation des comptes clients, compte tenu des risques inhrents chaque client. Ces
provisionssontestimesparrfrenceauxdispositionsdescirculairesn9124et9904de
laBanqueCentraledeTunisie(BCT).
Les provisions rsultant de lapplication des circulaires prcites sont dtermines en
appliquantlestauxdeprovisionparclassesurlesrisquesbrutsdiminusdelvaluation
correspondante des garanties dtenues sur les clients (garantie relle) et de la valeur du
bienenleasing(garantiematrielle).
Les garanties relles comprenantles cautions bancaires, les actifs financiers affects, les
dptsdegarantieetleshypothquesinscritesainsiquelesgarantiesmatriellesnontpas
tprisesencompteendductionpourlecalculdesprovisionssurlesrelationsclasses.
Lerisquebrutcorrespondlengagementduclient(encours+impayscrance)ajust
parlesagiosetintrtsrservs.Lacrancesurlesclientsestcomposeduprincipal,des
agios(lamargesurlesloyers),desintrtsderetardetdesautresfacturationsNotesde
dbit(fraisdedplacement,fraisderejet,remboursementdefrais,etc.).
Letauxdeprovisionestdterminselonlaclassederisqueduclient,etlaclassificationest
faite la fois selon lge de la crance et selon la situation du client (exp.
contentieux:jugementenexcutionourecourssurlefond).Au31dcembre2009,lATLa
optpourlaclassificationdesrelationsdontleurimpaydpasse10%delengagement
la classesuprieurequi suitcelledcoulantdelaclassification normaleselonles critres
prcits.

32

Taux
provision

- Classe0:actifcourant(A):ge<30j

0%

- Classe1:actifncessitantunsuiviparticulier(B1):31<ge<90j

0%

- Classe2:actifincertain(B2):91<ge<180j

20%

- Classe3:actifproccupant(B3):181<ge<360j

50%

- Classe4:actifcompromis(B4):ges>360jouencontentieux

100%

Classification

LestauxcorrespondentauxminimumsdeprovisionsappliquerprvusparlaBCT.
Ladotationnettedelapriodeestdterminesurlabaseduneclassificationexhaustive
desengagementsarrtsladatedeclturedelexercice.Elleestensuiterpartieentreles
crancesdeleasing(encours)etlescrancesclients(impays).

5.

Comptabilisationdesrevenus:

Les loyers (Capital et produits financiers) sont facturs aux clients et comptabiliss
mensuellement ou trimestriellement davance. A la fin de lexercice, il est procd une
rgularisationpourconstaterlesproduitsperusoucomptabilissdavance.
En application de la norme comptable Tunisienne NCT 41, relative aux contrats de
location,lesproduitsfinanciers(revenusnetdeleasing)desnouveauxcontratssontports
parmilesrevenus,lesremboursementsducapitalsontimputsdirectementauxcomptes
de crances de leasing. Les donnes correspondantes des priodes prcdentes ont ts
retraitesenproformadesfinsdecomparabilit.
Lesprloyerssontcalculssurlabasedesavancesetacomptesconsentisauxfournisseurs
et pendant la priode antrieure la date de mise en force. Ils correspondent aussi aux
revenus couvrant la priode allant de la date de mise en force jusqu la premire
chance.
Lesintrtsderetardsontfactursetcomptabilisspriodiquement.
Par ailleurs, les intrts (agios et intrts de retards) inclus dans les loyers courus, non
encaisss, sont dduits des revenus et classs au bilan en tant que produits rservs,
venant en dduction de la rubrique clients et comptes rattachs. Cette mthode de
comptabilisationneconcernequelesactifsclasssenB2,B3etB4etce,enconformitavec
lescirculairesdelaBCT.
Les agios relatifs aux impays compenss par les plus values de replacement sont
gnralement rservs pour la partie non couverte par les rglements des nouveaux
repreneurs.

6.

Titresdeparticipation:

Lesprisesdeparticipationsontinitialementcomptabilisesaucotdacquisitiontousfrais
etchargesexclus.Aladatedeclture,lestitresdeparticipationsontvalusleurvaleur
dusage(dtermineenfonctiondeplusieursfacteurstelsquelavaleurdemarch,lactif
net, les rsultats et les perspectives de rentabilit de la socit mettrice, la conjoncture
33

conomiqueetlutilitprocurelATL).Lesmoinsvaluesparrapportaucotfontlobjet
deprovisionspourdprciation;lesplusvaluesnesontpasprisesencompte.
Lesdividendesdestitresdeparticipationsontcomptabilissenproduitssurlabasedela
dcisiondelassemblegnralestatuantsurlarpartitiondesrsultatsdelasocitdans
laquellelaparticipationestdtenue.

7.

Chargesreportes:

En rgle gnrale,lescharges engagesparlATL au cours dun exercicesonten totalit


imputescetexercice.
Toutefois, les charges pouvant avoir un impact bnfique sur les rsultats futurs sont
portes lactif du bilan sous la rubrique Autres actifs non courants, puis rsorbes
selonunemthodeetsurunepriodepermettantlemeilleurrattachementdeschargesaux
produits.
Ainsi,leschargesfinanciresdiffres(commissiondmissiondemprunts)sontrsorbes
surlapriodederemboursementdelemprunt.

8.

Emprunts:

Leprincipaldesempruntsobtenusestcomptabilis,pourlapartiedbloqueaupassifdu
bilansouslarubriquedespassifsnoncourants.Lapartiechoirdansundlaiinfrieur
uneanneestreclasseparmilespassifscourants.
Les dettes libelles en monnaies trangres sont converties en dinars, selon le taux de
change du dblocage. Le risque de fluctuation du taux de change fait lobjet dune
couverture auprs du fondsnational de garantie grparlaCompagniede rassurances
TunisR.
Lesdetteslibellesenmonnaiestrangressontactualisesaucoursdechangeladatede
clture. Les diffrences de change, pertes ou profits, sont imputes sur le rsultat de
lexercice par application de la norme comptable internationale IAS 21 Effet des
variationsdescoursdesmonnaiestrangres.
Paralllement, le contrat de couverture, conclu avec TunisR, contre les fluctuations du
taux de change est comptabilis en tant quinstrument de couverture, selon la norme
comptableinternationaleIAS39.Ilestensuitevalusajustevaleurquicorrespondau
risquedechangeencouruetestimladatedeclture.

9.

Prsentationdestatsfinanciers:

Lasocitaprocden2009unchangementdeprsentationdecertainslmentsdeses
tats financiers pour une meilleure harmonisation aux prescriptions de la norme
comptable NCT 21 relative la prsentation des tats financiers des tablissements
bancaires.
Note3Faitsmarquantsdelapriode:

Lesfaitsmarquantsdupremiersemestre2010sersumentcommesuit:
1. Une volution des Mises en Force courant le premier semestre 2010 de 40,4 % en
passantde81,6KDT114,6KDT.
34

2. Uneamliorationdesrevenusnetsdeleasingquiontpassde7172KDTenjuin2009
8668KDTenjuin2010,soituneaugmentationde1496KDT(21%)dueprincipalement
lvolutiondesproduitsdexploitation;
3. Unbnficenetde3594KDTenjuin2010contre2918KDTenjuin2009,enregistrant
ainsiunaccroissementde0,677KDT(23%);
4. LouverturededeuxnouvellesagencesNabeul.etGafsa.
Note4Liquiditsetquivalentsdeliquidits:

Banques
Caisses

Soldeau
30juin2010
7498574
3014
7501588

TOTALENDT

Soldeau
30juin2009
3645759
2255
3648014

Soldeau
31dc2009
11631970
26452
11658422

Note5Crancessurlaclientle

Crancedeleasingnet:
Valeurbrute
Provisionspourdprciation
Clientsetcomptesrattachsnet:
Valeurbrute
Provisions,agiosetintrtsrservs
Intrtchusdiffrs
TOTALENDT

Note51:Crancesdeleasing

Soldesau31Dcembre2009
Capitalamortidesancienscontrats
Ajoutsdelapriode:
Nouveauxcontrats
Relocationsnouveauxcontrats
Retraitsdelapriode:
Cessionslavaleurrsiduelle
Cessionsanticipes
Cessionsanticipesnouveauxcontrats
Transfert(cessions)
Radiation
Relocations
Soldesau30juin2010

Soldeau
30juin2010
286639264
293709745
7070481
4775359
14914050
8679819
1458872
291414623

Financement
587689429
0
103173059
101282248
1890811
34959480
22257997
7712611
273843
1754808
0
2960221
655903009

35

Soldeau
Soldeau
30juin2009 31dcembre2009
222692798
252303585
230054736
258239831
7361938
5936246
2359098
3157362
10795436
12638766
7150120
8104766
1286218
1376638
225051896
255460947

Capital
329449598
49520833
13426573
13054061
372512
30203741
22230937
5747469
47609
909278
0
1268448
362193263

Encours
258239831
49520833
89746486
88228187
1518299
4755739
27060
1965142
226234
845530
0
1691773
293709745

Note52:Rpartitiondelencoursparmaturit

Maturit
Inferieurunan
>1an&<5ans
Suprieur5ans
TotalenDT

Montant
101144885
189399147
3165712
293709745

Note53:Clientsetcomptesrattachs

Valeurbrute:
Crancesordinaires
Crancesassurancematrielenleasing
Clientfacturestablir
Chquelencaissement
Provisions,agiosetintrtsrservs:
Provisionspourdprciation
Agiosetintrtsrservs
Intrtchusdiffrs

Soldeau
30juin2010
14914050
12446193
1029967
573671
864219
8679819
7375266
1304553
1458872
4775359

TOTALENDT

Note6Immobilisationsfinancires

Titresdeparticipation:
Montantbrut
Moins:provisions
TOTALENDT

Note61Immobilisationsfinancires

PARTICIPATIONS
PARTICIPATIONSDIRECTES:
ARABTUNISIANINVESTSICAF
SARI
UNIFACTOR
SENEDSICAR
PHENICIASEEDFUND
SICARINVEST
CONVENTIONSDEPORTAGE:
SOCIETENOURELKANTAOUI
SOCIETEDINDY
SOCIETESOCOTRAP

Soldeau
30juin2010
14120568
15253110
1132541
14120568

Nombre
dactions
20000
9900
340000
500
250
30000

1518
16000
2000
36

valeur
nominale
10
100
5
100
1000
10

100
10
100

Soldeau
30juin2009
12084683
10779156
260337
144970
900220
8436338
7150120
1286218
1289247
2359098

Soldeau
31dc2009
12638766
10533903
1061550
87081
956232
8104766
6833508
1271258
1376638
3157362

Soldeau
Soldeau
30juin2009 31dcembre2009
12178825
11331720
12410566
12335565
231741
1003845
12178825
11331720

Montant
Provisions
brut

Montant
net

3609811
166054
1143757
1700000
50000
250000
300000
1118984
151800
65444
200000

3068429
134831
1073937
1306891
47484
205286
300000
901740

200000

541382
31223
69820
393109
2516
44714

217244
151800
65444

LASOCIETETOURISMEBALNEAIRE
35000
10
201740

201740
ETSAHARIEN
SOCIETELIMMOBILIERDECARTHAGE

500000

500000
FONDSDONNESENGESTIONPOUR

10224315 373915
9850400
COMPTE:
SICARINVEST

150000

150000
SICARINVEST

500000

500000
ATDSICAR

154315

154315
ATDSICAR

1420000

1420000
ATDSICAR

1400000

1400000
ATDSICAR*

2500000
373915
2126085
ATDSICAR

4100000

4100000
PLACEMENTSREMUNERES:

300000

300000
COTIFSICAR

300000

300000
TOTALENDT

15253110 1132541 14120568


*CetteprovisionestconstatesurlesparticipationsdtenuesdanslasocitLESCIMENTSDE
BIZERTEpour373.915DT.

37

Note7Immobilisationsproprescorporellesetincorporelles

Soldesau
31/12/2009

Entres
2010

Sorties
2010

Logicielsinformatiques

180917

17300

198218

127904

15729

143633

54585

53013

180917

17300

198218

127904

15729

143633

54585

53013

14250

14250

Totaldesimmobilisations
incorporelles

Immobilisationsbrutes

Amortissements

Soldesau Soldesau Entres


30/06/2010 31/12/2009
2010

Valeursnettesau

Sorties Soldesau
2010 30/06/2010

30/06/2010 31/12/2009

Terrains

14250

14250

Constructions

3996710

197916

4194626

582396

43690

626086

Matrieldetransport

708258

254677

114775

848161

331138

67596 113459

285275

562885

377120

Autrematrieldexploitation

4000

4000

3288

158

3446

554

712

Matrielinformatique

276388

33957

25886

284459

228866

15245

25886

218225

66234

47522

Equipementsdebureaux

361238

13239

6138

368339

275226

16176

5614

285788

82551

86012

Installationsgnrales,agencementset
amnagementsdivers

497977

82601

460

580118

307390

24861

460

331792

248326

190586

301

15881

Immobilisationscorporellesencours

Totaldesimmobilisations
corporelles
Totaldesimmobilisations
corporelles
etincorporellesenDT

15881

219277

234857

5874702

801667

382116

6294253

6055620

818967

382116

6492471

3568539 3414314

301

38

1728305 167726 145419

1750613

4543640 4146397

1856209 183455 145419

1894246

4598225 4199410

Note8Autresactifs

Instrumentdecouverturecontrelerisquedechange
Intrtscourus:
Montantbrut
Moins:provisions
Prtsaupersonnel:
Montantbrut
Moins:provisions
Dptsetcautionnements
Chargesrpartir
Etat(actif):
Acomptesprovisionnels
ReportdeTVA
Retenueslasource
Moins:provisions
Personneletcomptesrattachs:
Prtsmoinsdunan
Avancesetacomptes
Moins:provisions
Autresdbiteurs:
Avanceauxfournisseurs
AvanceUnifactor
Moins:provisions
Autresdbiteursdivers
Moins:provisions
Comptesdergularisationactif:
Produitsrecevoir
Chargesconstatesdavance
TOTALENDT

Soldeau
Soldeau
Soldeau
30juin2010 30juin2009 31dcembre2009
4658931
6153819
5879626
94702
169449
256082
186046
263308
347426
91344
93859
91344
351144
350859
345595
351144
350859
345595
0
0
0
12837
6000
11937
610632
550904
647423
8988888
4702502
5454149
572162
447213
1341639
8406863
4252234
4099626
21773
12075
21904
11910
9020
9020
72424
96761
87365
71344
97580
86285
4426
4426
4426
3346
5245
3346
3484123
15719
263735
3457764
246460

92478
92478
92478
92478
92478
92478
108753
96591
109291
82394
80872
92016
359966
146574
228666
273047
51110
163192
86919
95464
65474
18633646
12192587
13174578

Note9Concoursbancairesetautrespassifsfinanciers

Soldeau

30juin2010
Concoursbancaires
0
TOTALENDT
0

Soldeau
30juin2009
1401226
1401226

Soldeau
31dc2009
105
105

Note10Dettesenverslaclientle

Avancesetacomptesreusdesclients
Dptsetcautionnementsreusdelaclientle
TOTALENDT
39

Soldeau
30juin2010
3503499
100000
3603499

Soldeau
30juin2009
2328651
100000
2428651

Soldeau
31dc2009
2388271
100000
2488271

Note11Empruntsetressourcesspciales:

MONTANTSAU30JUIN2010
Emprunts
Empruntscourants
Intrts
courus

non
courants

Total

Intrts
courus

non
courants

Principal

Empruntsobligataires
Empruntsauprsdtablissements
financierstrangers(crditsdirects):
CrditdirectBEI
CrditrtrocsparlEtat
EXIMBANK
CrditrtrocsparlEtatBIRD
Empruntsauprsdtablissements
financierstunisiens:
CITIBANK
Certificatdeleasing
ABC
ATTIJARIBANK
Totaldesempruntsbancaires
CommissionTunisRe
Billetsdetrsorerie

30000000

3705760

8249512

219390

8468902

26018964

34487867

8240945

260665

8501610

30763020

39264630

7376719

201719

7578438

26018964

33597402

7368152

228713

7596865

30326623

37923488

709492

14101

723593

723593

709492

25497

734989

354746

1089735

163301

3570

166871

166871

163301

6455

169756

81651

251407

60000000

341370

60341370

60341370 20000000

134105 20134105

20134105

20000000
40000000

173976
167394

560760
127918
22297

20173976
40167394

68810272
127918
9977703

20173976

40167394 15000000

5000000
26018964 94829237 28240945

127918

9977703

123313 15123313

10792 5010792
394770 28635715
142106


15123313

5010792
59398735

142106

TotalenDT

68249512

10000000
108249512

Total

Gnral

MONTANTSAU31DECEMBRE2009
Emprunts
Empruntscourants
Total
Principal

33705760 113000000 146705760 32700000

4372141 112621653 139018964 251640618 60940945

40

Total

Gnral

4022431 36722431 129800000 166522431

4559307 65358146 129800000 226063272

Note12Fournisseursetautrespassifs:

Soldeau
30juin2010
32905687
3123926
36029613

Fournisseursetcomptesrattachs
Autrespassifs
TOTALENDT

Note121:fournisseursetcomptesrattachs:

Fournisseursdeleasing:
Fournisseursordinaires
Fournisseurseffetspayer
Autresfournisseurs:
BIATAssurance
AssuranceSALIM
AssuranceLLOYD
AutresAssurances
Diversfournisseurs
TOTALENDT

Note122:Autrespassifs

Etatimptsettaxes:
Imptsurlessocits
Autresimptsettaxes
Personnel:
Bonusetprimesdebilanpayer
Congspayer
Crditeursdivers
Autreschargespayer
Organismesdescuritsociale
Comptedattentepassif
Provisionspourrisquesetcharges:

Soldeau
30juin2010
30813299
8642740
22170559
2092388
25842
1327258

403904
335384
32905687

Soldeau
30juin2010
1485544
1052566
432978
598006
491797
106209
224837
236794
221915
8004
348826

ProvisionpouraffaireBONPRIX(*)
Provisionpourrisquefiscaletsocial
Provisionaffairesencontentieux
TOTALENDT

Soldeau
Soldeau
30juin2009 31dcembre2009
22277682
17974906
2439797
4497961
24717479
22472867

Soldeau
Soldeau
30juin2009 31dcembre2009
21348755
16256057
6436438
3344539
14912317
12911518
928927
1718849
149639
12573
652054
1309279
1466

125768
396997
22277682
17974906

Soldeau
Soldeau
30juin2009 31dcembre2009
1133476
2249763
829524
1924275
303952
325488
438056
731313
353962
663778
84094
67535
274812
256510
181307
363198
194821
136895
8004
8004
209321
752278

456893

211703
137123
3123926

176800
32521
2439797

200754
94631
4497961

(*)Cetteprovisionestestimesurlabasedesimpaysdupropritairedulocalobjetdu
contratdeleasingavecleclientBONPRIXsanstenircomptedesintrtsderetard.Au30
juin 2010, lATL a procd la reprise de cette provision suite la rgularisation du
problmefoncierduditlocal.

41

Note13Tableaudemouvementsdescapitauxpropres
(EnDT)

Capital
social

Rserve
lgale

Autres Rsultats
Rsultat
rserves
reports delexercice

Soldesau31dcembre2009 17000000 1285280 19190129


Affectationdursultatde

366258 3331422
lexercice2009
Dividendesversssurle

bneficede2009
Bnficedelapriode

Soldesau30juin2010

17000000 1651538 22521551

Note131Rsultatparaction

Bnficeau30juin2009
Bnficeau30juin2010
Nombredactionsau30juin2010
Bnficeparactiondupremiersemestre2009
Bnficeparactiondupremiersemestre2010

754039

6571115

44800563

526565

3171115

3400000

3400000

3594358

3594358

227474

3594358

44994921

Total
enDT

(EnDT)
2917609
3594358
17000000
0,172
0,211

Note14Produitsdexploitation

Revenusdeleasing:
Revenusnetsdeleasing
Produitssurcessiondesimmobilisationsenleasing
Fraisdedossiers
Fraisderejet
Intrtsderetardetautresproduitsdexploitation:
Intrtsderetard
Produitsaccessoires
Autresproduitsdexploitation
Rgularisationsdesrevenus:
Variationdesproduitsrservs
Variationdesintrtsderetardrservs
Produitsdesplacements:
Intrtsdeportage
Revenusdescertificatsdedpt
Revenusdespensionsaterme
Dividendes
Revenusdesfondsgrs
Revenusdesplacementsgrs(COTIF)
Jetonsdeprsence
TOTALENDT
42

Soldeau
30juin2010

Soldeau
30juin2009

14518394
14093275
185470
183627
56022
295145
209415
52700
33030
33295
49672
16377
264925
16922

45697
230515
7698
13333
15045169

12236885
11842118
216089
134317
44361
350997
251084
13044
86869
103068
103005
63
199032
45637

6111
49596
51110
36578
10000
12683846

(EnDT)
Soldeau
31dcembre
2009
25914299
25121686
419893
276544
96176
648450
490887
71863
85700
207766
209781
2015
423213
114693

6111
49596
161051
70512
21250
26778196


Note15Chargesfinanciresnettes

Intrtssurempruntsobligataires
Intrtssurcrditsbancaires
Intrtsintercalaires
Intrtssurbilletsdetrsorerie
Intrtssurcertificatsdeleasing
CommissionssurcouvertureTunisR
Pnalitsderetards(redressementfiscal)
Intrtssurcomptescourants
Autreschargesfinancires
TOTALENDT

Note16Chargesdupersonnel

Salairesetcomplmentsdesalaires
Bonusetprimedebilan
Chargessociales
Autreschargesdupersonnel
TOTALENDT

Soldeau
30juin2010

Soldeau
30juin2009

4607329
941660
0
33579
344590
466465

19681
2740
6376682

3717258
1109194
33640
11909
71128
534139

34368

5511636

Soldeau
31dcembre
2009
7636360
2270086
93236
180669
355241
1039126
64641
1247

11640606

Soldeau
30juin2010
744025
200689
222217
151858
1318789

Soldeau
Soldeau
30juin2009 31dcembre2009
711271
1498231
259241
649466
220289
385976
109101
246237
1299901
2779910

Soldeau
30juin2010
304958
186271
115218
70062
67694
184604
36474
3154
12967
19774
87615
1088792

Soldeau
Soldeau
30juin2009 31dcembre2009
285952
581020
100614
238779
113951
220368
87481
227589
29691
93078
131044
257107
43555
81037
35454
10906
19180
35970
6424
40645
42963
124092
896309
1910591

Note17Autreschargesdexploitation

Honorairesetautresrmunrations
Achatsdexploitation(carburants,traites,etc.)
Imptsettaxes
Publicit,publicationsetrelationspubliques
Fraispostauxetdetlcommunication
Servicesbancairesetassimils
Fraisdentretien,nettoyageetgardiennage
CotisationsAPB
Loyersetchargeslocatives
Fraisdegestiondesvaleursmobilires
Autreschargesdexploitation
TOTALENDT

43


Note18Dotationsauxamortissements

Soldeau
Soldeau
Soldeau

30juin2010 30juin2009 31dcembre2009


Dotationsauxamortissementsdesimmobilisations
incorporelles
15729
9597
22192
Dotationsauxamortissementsdesimmobilisations
corporelles
167727
156819
325032
Dotationsauxrsorptionsdeschargesrpartir
131774
97750
205864
TOTALENDT
315231
264166
553088

Note19Dotationsnettesauxprovisionsetrsultatdescrancesradies

Soldeau
Soldeau

30juin2010 30juin2009
Dotationsauxprovisionspourdprciationdescrances
4358805
3774319
Reprisesurprovisionspourdprciationdescrances
2675638
2673526
Rsultatdelaradiationdescrances:

Pertessurcrancesradies

Reprisedesprovisionssurcrancesradies

Reprisedesagiosrservssurcrancesradies

Reprisedesintrtsrservssurcrancesradies

Reprisessurprovisionspourdprciationdautresactifs
470798
416
courants
Dotationsauxprovisionspourrisquesetcharges
53441

TOTALENDT
1265810
1100377

Note20TableaudessoldesIntermdiairesdeGestion

Soldeau
31dcembre2009
4097873
3804148

1054894
935237
118399
1258
3794
553065
842996

Soldeau
Soldeau
Soldeau
30juin2010 30juin2009 31dcembre2009

Revenusdeleasing
14518394
12236885
25914299
Revenusnetsdeleasing
14518394
12236885
25914299
Intrtsderetardetautresproduitsdexploitations
295145
350997
648450
Variationdesproduitsrservs
49672
103005
209781
Variationdesintrtsderetardrservs
16377
63
2015
Produitsdesplacements
264925
199032
423213
Chargesfinanciresnettes
6376682
5511636
11640606
MARGECOMMERCIALE(PNB)
8668487
7172210
15137590
Chargesdepersonnel
1318789
1299901
2779910
Autreschargesdexploitation
1088792
896309
1910591
EXCEDENTBRUTDEXPLOITATION
6260906
4976000
10447089
Autresgainsordinaires
111962
94576
186553
Dotationsauxamortissementssurimmobilisationspropres
315231
264166
553088
Dotationsauxprovisionspourrisquessurlaclientle
1265810
1100377
842996
etrsultatderadiationdescrances

44

Dotationsauxprovisionspourdprciationdestitres
Autrespertesordinaires
Imptsurlessocits
RESULTATNETDELEXERCICE

Note21Encaissementsautrequeleasing

Diversencaissements
TotalenDT

128696
16208
1052566
3594358

124229
83129
829524
2917609

647875
94293
1924275
6571115

Soldeau
Soldeau
Soldeau
30juin2010 30juin2009 31dcembre
2009
189220
381500
330480
189220
381500
330480

Note22DcaissementsautresqueLeasing

Soldeau
Soldeau
Soldeau
30juin2010 30juin2009 31dcembre
2009
112666
88160
241027
95779
178080
281738
1354440
1176917
1968182
256604
211724
345014
1819489
1654881
2835961

Fraisetcommissionsbancairessurencaissementouretour
Fraisetcommissionsdiverssurempruntsobligataires
Diversdcaissements
Enregistrement
TotalenDT

Note23Dcaissementspersonnel

Soldeau
Soldeau
Soldeau

30juin2010 30juin2009 31dcembre2009


Crdits
46738
42901
73394
Salaires
693584
662027
1173952
740322
704928
1247346
TotalenDT

Note24Intrtspays

Soldeau
Soldeau
Soldeau

30juin2010
30juin2009 31dcembre2009
Agiosdbiteurs
5709
893
77124
IntrtssurBilletsdeTrsorerie
383311
100574
144535
IntrtssurcrditBEI
1345607
1277065
1569345
IntrtssurcrditsMT
341023
438046
1180628
Intrtssurempruntsobligataires
4924000
4185592
7405591
IntrtssurcrditEXIM
25382
50995
91791
IntrtssurcrditBIRD
6063
11737
19739
7031094
6064902
10488753
TotalenDT

45

Note25Intrtsperus

Agioscrditeurs
IntrtssurPlacement
Intrtssurportage
Autresintrts
TotalenDT

Soldeau
30juin2010
35927
74891
92927
537797
741542

Soldeau
30juin2009
23296
263988
46734
347
334365

Soldeau
31dcembre2009
44159

369797

413956

Note26ImptsettaxespayslEtat

Soldeau
Soldeau
30juin2010 30juin2009

Acomptesprovisionnels
DclarationIS
DclarationsCNSS
Dclarationsmensuellesdimpt
Restitution35%ducrditdeTVA
Autres
TotalenDT

557991
573020
255842
2112573

6408
3505835

434228
675380
259901
1628867

8871
3007246

Soldeau
31dcembre
2009
1316720
675380
589953
3458781
2089252
17366
3968948

Note27Dcaissementsprovenantdelacquisitiondesimmobilisationspropres

Soldeau
Soldeau
Soldeau

30juin2010
30juin2009 31dcembre2009
Construction
960
98243
260704
Logiciels
19125
8322

Agencements,Amnagementsetinstallations
23102
16635
53376
Matrielinformatique
18194
20668
93523
Matrieldetransport
258760
151641
151641
Matrieletmobilierdebureau
12723
19460
36925
332864
314971
596169
TotalenDT

Note28:Encaissementsprovenantdesemprunts

Soldeau

30juin2010
Encaissementbilletdetrsorerie
10000000
Encaissementcertificatdeleasing
47000000
EncaissementcrditBEI

EncaissementcrditMT
25000000
Encaissementempruntsobligataires
1500000
83500000
TotalenDT

46

Soldeau
Soldeau
30juin2009 31dcembre2009
7000000
25000000
5000000
32000000

32000000
64000000
30000000
78500000
74000000
199500000

Note29:Remboursementdesemprunts
Soldeau
Soldeau
30juin2010 30juin2009
0
4000000
21961900
7000000
81651
81651
2095598
2014759
11120138
28664630
21000000
19414840
354748
354746
56614035
61530626

Remboursementbilletsdetrsorerie
Remboursementcertificatdeleasing
RemboursementcrditBIRD
RemboursementcrditBEI
RemboursementcrditMT
Remboursementempruntsobligataires
RemboursementcrditEXIM
TotalenDT

Soldeau
31dcembre2009
25000000
19000000
163301
4979621
72000000
28000000
709492
149852414

4.1.6. Notesrectificativesauxtatsfinanciersintermdiairesarrtsau30

Juin2010:
4.1.6.1. Noterectificativerelativeauxfaitsmarquantsdelapriode(Note3):
Lesfaitsmarquantsdupremiersemestre2010sersumentcommesuit:
1. UnevolutiondesMisesenForceaucoursdupremiersemestre2010de37,6%etce,
enpassantde83,3KDT114,6KDT.
2. Une amlioration des revenus nets de leasing qui ont pass de 7 172 KDT en juin
2009 8 668 KDT en juin 2010, soit une augmentation de 1 496 KDT (21%) due
principalementlvolutiondesproduitsdexploitation;
3. Un bnfice net de 3 594 KDT en juin 2010 contre 2 918 KDT en juin 2009,
enregistrantainsiunaccroissementde0,677KDT(23%);
4. LouverturededeuxnouvellesagencesNabeuletGafsa.

47

4.1.6.2. Noterectificativerelativeauxempruntsetressourcesspciales(Note11):

48

4.1.7. Notescomplmentairesauxtatsfinanciersintermdiairesarrtsau30Juin2010:
4.1.7.1. Classementdesactifsenfonctiondesrisquesencourusetengagementsfinanciers:

Rubrique
Liquiditsetquivalentsdeliquidits
Caisse
Placementsauprsdesbanquestunisiennes
Crancessurlaclientle
CrancesdeLeasingnettes
Encoursimmobilier
Encoursmobilier
Immobilisationsencours(immobilier)
Immobilisationsencours(mobilier)
Provisionssurencoursimmobilier
Provisionssurencoursmobilier
Clientsetcomptesrattachsnets
Impays(immobilier)
Impays(mobilier)
Avancessurassuranceimmobilier
Avancessurassurancemobilier
Couverturesurimpays(immobilier)
Couverturesurimpays(mobilier)
Valeurslencaissement(immobilier)
Valeurslencaissement(mobilier)
QuotepartProduitsconstatsdavancenet(immobilier)
QuotepartProduitsconstatsdavancenet(mobilier)
Produitsrecevoir(mobilier)
Produitsrecevoir(immobilier)
Autrescrances
Provisionsurautrescrances
Immobilisationsfinanciresnettes
Portefeuilledeparticipations
Provisions/Portefeuilledeparticipations
Provisions/Fondsdonnsengestionpourcompte

Engagements
7501588
3014
7498574
291414624
286639264
10171630
277065118
350000
6122997
275791
6794690
4775360
485476
11960717
0
1029967
338565
8341254
0
863798
68249
1390622
573671
0
422
0
14120569
5028795
758626
373915

49

Ajustements
0

3503499
0

3503499
62523
3440976

Quotit
20%
0%
20%
97%
98%
50%
100%
50%
100%
50%
100%
26%
50%
100%
50%
100%
50%
100%
50%
100%
50%
100%
100%
50%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

Risquesencourus
1499715
0
1499715
282780136
281516345
5085815
277065118
175000
6122997
137896
6794690
1263791
211477
8519741
0
1029967
169283
8341254
0
863798
34125
1390622
573671
0
422
0
14120569
5028795
758626
373915

Fondsdonnsengestionpourcompte
Immobilisationsutilissparlasocitnettes
Immobilisationsincorporellesnettes
Autresactifsnets
OprationsaveclEtat
Dbiteursdivers
Provisionssurdbiteursdivers
Instrumentdecouverturecontrelerisquedechange
Intrtscourus
AutresImmobilisationsfinancires
Provisionssurautresimmobilisationsfinancires
Chargesrpartir
TOTALACTIFS
Contratssignsnonmisenforce(immobilier)
Contratssignsnonmisenforce(mobilier)
Autresengagementshorsbilan
ENGAGEMENTSHORSBILAN
TOTALGENERAL

10224315
4543640
54585
18633644
9000798
4094730
190128
4658931
94702
363980
0
610632
336268650
760100
28989760
0
29749860
366018510

50

0
0
0

0
3503499

0
3503499

100%
100%
100%
23%
0%
100%
100%
0%
100%
100%
100%
0%
91%
50%
100%
50%
99%
92%

10224315
4543640
54585
4363283
0
4094730
190128
0
94702
363980
0
0
307361928
380050
28989760
0
29369810
336731738

4.1.7.2. Ratiodecouverturedesrisquesau30Juin2010:
(EnDT)
RUBRIQUES

MONTANTS

IFONDSPROPRESNETSDEBASE

FFONDSPROPRESDEBASE

44994921

1/Capitaloudotation

17000000

2/Rserveshorsrservesderevaluation

23191170

3/Fondssocialconstituparaffectationdursultat

981919

4/Reportanouveaucrditeur

227474
3594358

5/Rsultatsnondistribusdelexerciceouarrtsadesdatesintermdiaires
6/Provisionsnonaffectesdesrisquesoudeschargesprobables

610632

GELEMENTSADEDUIRE
1/Partnonlibreducapitaloudeladotationnonverse

2/Rachatparlabanquedesesproprestitres

3/Reportanouveaudbiteur

4/Rsultatsdficitaireseninstancedapprobation

5/Nonvaleursnettesdamortissements

610632

6/Provisionsrecquisesetnonconstitues

HFONDSPROPRESNETSDEBASE(FG)

44384289

IIFONDSPROPRESCOMPLEMENTAIRES

IFONDSPROPRESCOMPLEMENTAIRESDEPREMIERNIVEAU

1/Rservesderevaluation

2/Subventionsnonremboursables

3/Rserveslatentessurlesoprationsdeleasing

4/Plusvaluelatentesurlestitresdeplacementavecunedcotede55%

5/Prtsparticipatifs

6/Obligationsconvertiblesenactions

7/Comptescourantsassocisrpondantsauxconditionsfixsaupoint5delart5

8/Titresetempruntsrpondantauxconditionsfixsaupoint5delart5nouveau

JFONDSPROPRESCOMPLEMENTAIRESDEDEUXIEMMENIVEAU

15000000

1/Titresetempruntssubordonnsrpondantauxconditionsfixsaupoint6de
lart5

15000000

KFONDSPROPRESCOMPLEMENTAIRES(I+J)

15000000

IIIFONDSPROPRESNETS

HFONDSPROPRESNETSDEBASE

44384289

KFONDSPROPRESCOMPLEMENTAIRES

15000000

LFONDSPROPRESNETS(H+K)

59384289

RATIODECOUVERTUREDESRISQUES*

17,64%

*Ratiodecouverture=Totalcouverture/((Encours+impays)descrancesclasses)
51

4.1.8. Avisdescommissairesauxcomptessurlestatsfinanciers

intermdiairesarrtsau30Juin2010:

52

53

4.2.

EncoursdesempruntsmisparlATL:

(EnDT)

MONTANTSAU30JUIN2010
Empruntscourants

MONTANTSAU31DECEMBRE2009

Emprunts

Total

Empruntscourants

Intrts
courus

Total

noncourants

30000000

3705760

33705760

113000000

146705760

Empruntsauprsdtablissementsfinanciers
trangers(crditsdirects):

8249512

219390

8468902

26018964

CrditdirectBEI

7376719

201719

7578438

26018964

CrditrtrocsparlEtatEXIMBANK

709492

14101

723593

CrditrtrocsparlEtatBIRD

163301

3570

166871

Empruntsauprsdtablissementsfinanciers
tunisiens:

60000000

341370

CITIBANK

20000000

Certificatdeleasing

40000000

ABC

Total

noncourants

32700000

4022431

36722431

129800000

166522431

34487867

8240945

260665

8501610

30763020

39264630

33597402

7368152

228713

7596865

30326623

37923488

723593

709492

25497

734989

354746

1089735

166871

163301

6455

169756

81651

251407

60341370

60341370

20000000

134105

20134105

20134105

173976

20173976

20173976

167394

40167394

40167394

15000000

123313

15123313

5000000

10792

5010792

5010792

68249512

560760

68810272

26018964

94829237

28240945

394770

28635715

59398735

127918

127918

127918

142106

142106

142106

10000000

22297

9977703

9977703

108249512

4372141

112621653

251640618

60940945

4559307

65500252

160563020

226 3272

ATTIJARIBANK
Totaldesempruntsbancaires
CommissionTunisRe
Billetsdetrsorerie
TotalenDT

Total

Intrts
courus

Principal

Empruntsobligataires

Emprunts

139018964

54

Gnral

Principal

Gnral

15123313

4.2.1. Lesempruntsobligataires:

Montantde
Encoursau
Datede chance
lemprunt Notation
30/06/2010
jouissance annuelle
(enDinars)
(enDinars)

Intitul

ATL2004/25ansTaux:7%

13000000

ATL2004/25ansTaux:TMM+1,25%

2000000

ATL2006/17ans*Taux:6,5%

30000000

ATL2007/15ansTaux:6,5%

22750000

ATL2007/15ansTaux:TMM+0,75%

7250000

ATL2008/15ansTaux:6,5%

26000000

ATL2008/15ansTaux:TMM+0,75%

4000000

EmpruntsubordonnATL200810ans**Taux:7%

1000000

EmpruntsubordonnATL200810ans**Taux:TMM+1,5%

14000000

ATL20095ansTaux:5,5%

30000000

ATL2009/27ans*Taux:5,25%

11600000

ATL2009/27ans*Taux:TMM+0,75%

8400000

ATL2009/35ansTaux:5,125%

14615000

ATL2009/35ansTaux:TMM+0,625%

15385000

ATL201015ansTaux:5,25%

40019000

ATL201015ansTaux:TMM+0,75%

34981000
Total

BBB+

31/03/2005

31mars

BBB

15/06/2006

15juin

18000000

18000000

BBB

31/08/2007

31aot

18000000

12000000

BBB

30/05/2008

30mai

18000000

18000000

BB+

22/08/2008

22aot

15000000

15000000

BBB

05/05/2009

05mai

24000000

24000000

BBB

25/09/2009

25sept

20000000

20000000

BBB

30/12/2009

30dc

30000000

30000000

BBB

09/08/2010

09aot

143000000

*avecdeuxansdefranchise
**aveccinqansdefranchise

55

Encoursau
30/09/2010
(enDinars)

75000000
212000000

4.2.2. Lesempruntsbancairesau30/06/2010:

(EnDT)
Echance

Datede
ralisation

Montantde
lemprunt

Encoursau
31/12/2009

Encoursau
30/06/2010

BIRD

1996

1959092

244952

163301

81651

81650

EXIMBank

1999

7840441

1064238

709492

354746

354746

BEI

2004

37849244

37694775

33395683

Intitul

ATTIJERI

Moinsdunan Plusdunan

7376719 26018964

5000000

Total

47648777

44003965

34268476

7813115

26455361

4.2.3. Lescrditscourttermeau30/06/2010:

Montant

Echance

Tombe

BILLETDETRESORERIE

10000000

2010

10000000

CERTIFICATDELEASING

40000000

2010

40000000

CITIBANK
Total

20000000

2010

20000000

70000000

70000000

4.3. Structuredessouscripteursparcatgorielempruntobligataire
ATL20101:

Nombrede
souscripteurs

Nombredobligations

SICAV

23

FCP

Dsignation

MontantenDinars

Pourcentage

SouscritTF

SouscritTV

569310

34050000

22881000

75,91%

10

19190

819000

1100000

2,56%

Assurances

106500

5150000

5500000

14,20%

Banques

55000

5500000

7,33%

Total

44

750000

40019000

34981000

100%

56

4.4.

Soldesintermdiairesdegestion:
(EnDT)

Soldeau
30juin2010

Soldeau
30juin2009

Soldeau
31dcembre
2009

Revenusdeleasing

14518394

12236885

25914299

Revenusnetsdeleasing

14518394

12236885

25914299

Intrtsderetardetautresproduitsdexploitations

295145

350997

648450

Variationdesproduitsrservs

49672

103005

209781

16377

63

2015

264925

199032

423213

6376682

5511636

11640606

8668487

7172210

15137590

Chargesdepersonnel

1318789

1299901

2779910

Autreschargesdexploitation

1088792

896309

1910591

6260906

4976000

10447089

111962

94576

186553

315231

264166

553088

1265810

1100377

842996

Variationdesintrtsderetardrservs
Produitsdesplacements
Chargesfinanciresnettes
MARGECOMMERCIALE(PNB)

EXCEDENTBRUTDEXPLOITATION
Autresgainsordinaires
Dotationsauxamortissementssurimmobilisations
propres
Dotationsauxprovisionspourrisquessurlaclientle
etrsultatderadiationdescrances

Dotationsauxprovisionspourdprciationdestitres
Autrespertesordinaires
Imptsurlessocits
RESULTATNETDELEXERCICE

57

128696

124229

647875

16208

83129

94293

1052566

829524

1924275

3594358

2917609

6571115

4.5.

Tableaudemouvementdescapitauxpropres
(EnDT)

Soldeau31/12/2006

Capital

Rserves

Rservespour

Rservespour Rservespour

social

lgales

rinvestissements
exonrs

fondssocial

10000000

1000000

7639632

402187

1000000

114357

Rserves

Rsultats

Rsultat

Total

risquesdivers

Ordinaires

Reports

delexercice

1200000

1521462

2287139

24050420

1172782

2287139

1500000

1500000

3353635

3353635

Affectationapprouvepar
lAGOdu31/05/2007
Dividendesde2006
Rsultatau31/12/2007
Soldeau31/12/2007

10000000

1000000

8639632

516544

500000

167682

1200000

1194244

3353635

25904055

2000000

685953

3353635

Affectationapprouvepar
lAGOdu21/05/2008
Dividendesde2007

1500000

1500000

Rsultatau31/12/2008

5325393

5325393

Augmentationdecapital

5000000

5000000

5000000

5000000

Incorporationderserves

2000000

2000000

Soldeau31/12/2008

17000000

Apportennumraire
Primedmission

1000000

9139632

684226

1200000

5000000

380197

Affectationapprouvepar

lAGOdu21/05/2009

285280

1500000

166270

1500000

1873843

Dividendesde2008

1500000

Rsultat au 31/12/2009
Soldeau31/12/2009

5325393

39729449

5325393

1500000

6 571 115

6 571 115

17000000

1285280

10639632

850496

2700000

5000000

754039

6571115

44800562

Affectationapprouvepar

366258

1700000

131422

1500000

2873435

6571115

lAGOdu19/05/2010

Dividendesde2009

3400000

3400000

3594358

3594358

17000000

1651538

12339632

981918

4200000

5000000

227474

3594358

44994920

rsultatintermdiaireau30/06/10
Soldeau30/06/2010

58

4.6.

Engagementsfinanciersau30/06/2010:
(EnDT)

IENGAGEMENTSFINANCIERS
Typedengagements
1Engagementsdonns
a)garantiespersonnelles
*Cautionnement
*Aval
*Autresgaranties
b)Garantiesrelles
*Hypothques
*Nantissements(effets)
c)Effetsescomptsetnonchus
d)Cranceslexportationmobiliss
e)Abandondecrances
f)Intrtschoir
Total
2Engagementsreus
a)garantiespersonnelles
*Cautionnement
*Aval
*Autresgaranties(dptsaffects)
b)Garantiesrelles
*Hypothques
*Nantissements(effets)
c)Effetsescomptsetnonchus
d)Cranceslexportationmobiliss
e)Abandondecrances
f)Engagementsreusdelaclientle
Total
2Engagementsrciproques
*Empruntsobtenusnonencoreencaisss
*Crditconsentinonencorevers
*Oprationdeportage
*Crditdocumentaire
*Commandedimmobilisation
*Commandedelonguedure
*Contratsaveclepersonnelprvoyant
dessuprieursceuxprvusparlaconvention
collective
*Etc
Total
IIDETTESGARANTIESPARDESSURETES

Valeur
Entreprises
Tiers
Dirigeants
totale
lies

29749860
Clients

20000000
Banques

49749860

7194288
Clients

40107680
Clients

47301968

6472997
Clients

1274510 Investisseurs

7747507

Montant
garanti

Postesconcerns
*Empruntsobligataires
*Empruntsdinvestissement
*Empruntscourantsdegestion
*Autres

Associs Provisions

Valeurcomptabledesbiensdonnsengarantie Provisions

59

4.7.

Evolutiondesproduitsnetsetdursultatdexploitation:
(EnDT)

juin10

juin09

2009

Totaldesproduitsdexploitation

15045169

12683846

26778196

Produitsnetsdeleasing

8668487

7172210

15137590

Capitalsocial

17000000

17000000

17000000

Nombredactions

17000000

17000000

17000000

Rsultatdexploitation

4551169

3735686

8403130

Rsultatdexploitationparaction

0,268

0,220

0,494

Revenusparaction

0,885

0,746

1,575

4.8.

Evolutiondubnficenet:

Dsignation

juin10

juin09

2009

Bnficeavantimpt(enDinars)

4646924

3747133 8495390

Bnficenetdimpt(enDinars)

3594358

2917609 6571115

Capitalsocial(enDinars)

17000000 17000000 17000000

Nombredactions

17000000 17000000 17000000

Bnficeparactionavantimpt(enDinars)

0,273

0,220

0,500

Bnficeparactionnetdimpt(enDinars)

0,211

0,172

0,387

Bnficeavantimpt/Capitalsocial

27,33%

22,04%

49,97%

Bnficenetdimpt/Capitalsocial

21,14%

17,16%

38,65%

4.9.

Evolutiondelamargebrutedautofinancement:
(EnDT)

Dsignation

juin10

juin09

2009

Bnficenet

3594358

2917609

6571115

Dotationsauxamortissementsdesimmobilisationspropres

315231

264166

553088

Dotationsnettesauxprovisionsetrsultatdescrancesradies

1394506

976148

1490871

Margebrutedautofinancement

5304095

4157923

8615074

60

4.10. Evolutiondelastructurefinancire:
4.10.1. Fondsderoulement:

(EnDT)

Dsignation

juin10

Juin09(*)

2009

Capitauxpropresavantaffectation(1)

44994921

41147058

44800563

PortefeuilleTitres**(2)

14120568

12178825

11331720

Valeursimmobilises**(3)

4598225

4108322

4199411

Autresactifs**(4)

18633646

12192587

13174578

Fondsderoulement(1)(2)(3)(4)

7642482

12667324

16094854

(*):Donnesretraitespourlesbesoinsdelacomparabilit
(**):Montantsnets

4.10.2. Besoinenfondsderoulement:
(EnDT)

Dsignation

juin10

Crancesdeleasing**(1)

Juin09(*)

2009

286639264 222692798 252303585

Clientsetcomptesrattachs**(2)

4775359

2359098

3157362

Dettesenverslaclientle(3)

3603499

2428651

2488271

Empruntsetressourcesspciales(4)

251640618 187485230 226063272

Fournisseursetcomptesrattachs(5)

32905687

22277682

17974906

Autrespassifs(6)

3123926

2439797

4497961

140893

10420536

4436537

Besoinenfondsderoulement(1)+(2)(3)(4)(5)(6)
(*):Donnesretraitespourlesbesoinsdelacomparabilit
(**):Montantsnets

4.10.3.

Trsorerienette:
(EnDT)

Dsignation
Liquiditsetquivalentsdeliquidits

juin10

Juin09(*)

2009

7501588

3648014

11658422

1401226

105

7501588

2246788

11658317

Concoursbancairesetautrespassifsfinanciers
Trsorerienette

(*):Donnesretraitespourlesbesoinsdelacomparabilit

61

4.11. IndicateursdegestionetRatios:
(EnDT)
Dsignation
Indicateursdegestion(endinars)
Rsultatnetdelapriode(1)

Juin10

Juin09(*)

2009

3594358

2917609

6571115

Crancessurlaclientle+Portefeuilletitres

305535192

237230721

266792667

Engagements(Immofinanciresnettes+Clientsbruts)(2)

321285491

253028997

280833679

Capitauxpropresavantrsultat(3)

41400563

38229449

38229448

Capitauxpropresavantaffectation

44994921

41147058

44800563

Crancessurlaclientle(net)

291414623

225051896

255460947

Crancesclasses(4)

20766865

20098437

18527378

Produitsrservs(5)

1304553

1286218

1271258

Totalprovisions(6)

14445747

14512058

12769754

Empruntsetressourcesspciales(7)

251640618

187485230

226063272

Totalbilan

336268650

257179644

295825078

Chargesfinanciresnettes(8)

6376682

5511636

11640606

Totalchargesdexploitation

4117317

3436524

6734460

Detteenverslaclientle

3603499

2428651

2488271

Chargesdepersonnel

1318789

1299901

2779910

Produitnet(Totaldesrevenusnetsdeleasing)

8668487

7172210

15137590

17,19%

Ratiospropresauxsocitsdeleasing
Rentabilitdesfondspropres(1)/(3)

8,68%

7,63%

Tauxdecrancesclasses(4)/(2)

6,46%

7,94%

6,60%

Ratiodecouverturedescrancesclasses(5)+(6)/(4)

75,84%

78,60%

75,79%

Crancesclasses/(Crancessurlaclientle+Portefeuilletitre)

6,80%

8,47%

6,94%

RatiodeFondsPropresseloncirculaire9124delaBCT**

17,64%

22,65%

20,41%

Ratiosdestructure

Totalcapitauxpropresavantaffectation/Totalbilan

13,38%

16,00%

15,14%

Empruntsetressourcesspciales/Totalbilan

74,83%

72,90%

76,42%

Crancessurlaclientle/Totalbilan

86,66%

87,51%

86,36%

Empruntsetressourcesspciales+dettesenverslaclientle/Crancessurlaclientle

87,59%

84,39%

89,47%

Chargesdepersonnel/Produitsnets

15,21%

18,12%

18,36%

Produitsnets/Capitauxpropresavantrsultat

20,94%

18,76%

39,60%

Coefficientdexploitation(Totalchargesdexploitation/Produitsnets)

47,50%

47,91%

44,49%

Provisionsnettes/Produitsnets

14,60%

15,34%

5,57%

8,68%

7,63%

17,19%

Ratiosdegestion

RatiosdeRentabilit
ROE(Rsultatnet/Capitauxpropresavantrsultat)
ROA(Rsultatnet/Totalbilan)

1,07%

1,13%

2,22%

Rsultatnet/Produitnet

41,46%

40,68%

43,41%

Produitnet/totalbilan

2,58%

2,79%

5,12%

(*):Donnesretraitespourlesbesoinsdelacomparabilit.
(**):Ceratioprudentielexigedechaquebanqueettablissementfinancierquelesfondspropresnetsdelinstitutionreprsententau
moins8%desonactif(bilanethorsbilan)pondrenfonctiondesrisquesencourus.

62

4.12. ComportementboursierdelactionATL:
Aladatedu30/09/2010,lecoursdutitreATLavolupositivement,puisquilsestapprcide
32,34%depuisledbutdelanne.

Coursfindepriode
Capitalisationboursire
Coursplushaut(depuisle01/01/2010)
Coursplusbas(depuisle01/01/2010)
Nombredetitreschangs(depuisle01/01/2010)
CapitauxchangsenmD(depuisle01/01/2010)
Rendementdelapriode

30/09/2010
6,88
116960000
6,88
5,05
6155555
35381
32,34%

Evolutionducours*delATLdepuisunan:

*lecoursnapastajustcomptetenududtachementducoupon2009.

Apartlasituationfinancireintermdiairearrteau30/06/2010ainsiquelesautresinformations
prsentes cidessus, Arab Tunisian Lease estime quelle ne dispose depuis la publication du
document de rfrence ATL 2010 enregistr par le CMF le 09/07/2010 sous le n 10008
daucuneautreinformationnouvellesusceptibledtreportelaconnaissancedupublicautitre
duprsentchapitre.
63

Chapitre5:ORGANESDADMINISTRATION,DEDIRECTIONET
DECONTROLEDESCOMPTES

5.1.

ConseildAdministration
5.1.1.Membresdesorganesdadministration*

Membre
M.SlimeneBETTAIEB
ArabTunisianBank
SocitENNAKL

Qualit
Prsident
Membre
Membre
Membremandatparlasocit
M.SahirJELJELI
ENNAKL
M.FethiBLANCO
MembremandatparlATB
BanqueNationaleAgricole
Membre
M.KamelGUESMI
MembremandatparlaBNA
SEFINASICAF
Membre
M.RidhaZERZRI
Membre
M.AbdelwahedGOUIDER*** MembremandatparlATB
M.ChedlyBENAMMAR
Membre
ATISICAF
Membre

Reprsentpar
Luimme
M.JamelJENANA
M.FirasSAID

Mandat Adresse
20092011 Tunis
20092011 Tunis
20092011 Tunis

Luimme

20092011 Tunis

Luimme
M.FaouziGUEBLI**
Luimme
M.FridABBES
Luimme
Luimme
Luimme
M.OthmanZAHEG

20092011
20102011
20092011
20092011
20092011
20102011
20092011
20092011

Tunis
Tunis
Tunis
Tunis
Tunis
Tunis
Tunis
Tunis

*LAGOdu21/05/2009
**MandatparlaBNAenremplacementdemonsieurYoussefIdanipartirdu28/01/2010.
***MandatparlATBpartirdu23/08/2010,suitelacquisitionparcettederniredelatotalitdesactions
delaSPDITSICAFconformmentladcisionduConseildAdministrationdu10aot2010quiaapprouv
lunanimitlapropositiondenominationdunnouveladministrateurreprsentantlATBenremplacement
deladministrateurdelaSPDITSICAF(Postedevenuvacant).

LAGO du 21/05/2009 a dcid de nommer M. Moncef DAKHLI, actuellement prsident


directeurgnraldelaBNA,enqualitdeconseillerauprsduConseildAdministration,
etce,pourunepriodedetroisans.

LAGO du 19/05/2010 a dcid de nommer M. Mohamed Sadok DRISS, en qualit de


conseillerauprsduConseildAdministration,etce,pourlaprioderestantedumandat
desadministrateurs.

5.1.2. Fonctiondesmembresetdesorganesdadministrationetdedirectiondans
lasocit
Membre

M.SlimeneBETTAIEB
M.ZouheirTANBOURA

Qualit

Mandat

Adresse

PrsidentDirecteurGnral
DirecteurGnralAdjoint

20092011
Depuis2000

Tunis
Tunis

Lesautresmembresdesorganesdadministrationetdedirectionnontpasdefonctiondansla
socit
64

5.1.3. Principalesactivitsexercesendehorsdelasocitaucoursdes3dernires
annes
Membre
Fonctionexerceendehorsdelasocitaucoursdes3derniresannes
M.SlimeneBETTAIEB
Nant
M.RidhaZERZRI
GroupeZERZRI,AdministrateurlATB
M.ChedlyBENAMMAR
DirigeantdelasocitCURAT,AdministrateurlATB
M.ZouheirTANBOURA
Nant
M.FethiBLANCO
DirecteurlATB
M.KamelGUESMI
DirecteurdesengagementslaBNA
M.SahirJELJELI
DirecteurchezENNAKL
M.AbdelwahedGOUIDER*
DirecteurlATB
*MandatparlATBpartirdu23/08/2010,suitelacquisitionparcettederniredelatotalitdesactionsde
laSPDITSICAFconformmentladcisionduConseildAdministrationdu10aot2010quiaapprouv
lunanimitlapropositiondenominationdunnouveladministrateurreprsentantlATBenremplacement
deladministrateurdelaSPDITSICAF(Postedevenuvacant).

5.1.4. Mandatsdesmembresdesorganesdadministrationetdedirectionlesplus
significatifsdansdautressocits
Membres
M.SlimeneBETTAIEB*
M.RidhaZERZRI
M.ChedlyBENAMMAR
M.ZouheirTANBOURA
M.FethiBLANCO
M.KamelGUESMI
M.SahirJELJELI
M.AbdelwahedGOUIDER**

Mandatsdadministrateursdansdautressocits
SARI,UniondeFactoring,SICARINVEST
ATB
ATB
Nant
ReprsentantdelATBdansleconseildadministration
dUNIFACTOR
Nant
Nant
Nant

*EntantquereprsentantpermanentdelATL

**MandatparlATBpartirdu23/08/2010,suitelacquisitionparcettederniredelatotalitdesactions
delaSPDITSICAFconformmentladcisionduConseildAdministrationdu10aot2010quiaapprouv
lunanimitlapropositiondenominationdunnouveladministrateurreprsentantlATBenremplacement
deladministrateurdelaSPDITSICAF(Postedevenuvacant).

5.1.5. Fonctions des reprsentants permanents des


administrateursdanslasocitquilsreprsentent
Membres

Reprsentpar

ArabTunisianBank

M.JamelJENANA

SocitENNAKL
BanqueNationaleAgricole
SEFINASICAF
ATISICAF

M.FirasSAID
M.FaouziGuebli
M.FridABBES
M.OthmanZAHEG
65

personnes

morales

Fonctionauseindelasocitquilreprsente
Chargdeladirectiongnraleducontrle
financierauseindelATB
Directeur
DirecteurlaBNA
PrsidentDirecteurGnral
PrsidentDirecteurGnral