DERECHO CONTRACTUAL

Concepto de contratos:
Artculo 1137 del C. Civil: Hay contrato cuando varias personas se ponen de acuerdo
sobre una declaracin de voluntad comn destinada a reglar sus derechos.
Elementos
1) luralidad de partes
2) Consentimiento o declaracin de voluntad comn
3) !egulacin de derechos patrimoniales
Relacin del acto !r"dico # el contrato
"l acto #urdico es el acto voluntario lcito $ue tiene por %in inmediato establecer entre
las personar relaciones #urdicas& tales como crear& modi%icar& trans%erir& conservar o
ani$uilar derechos.
Notas espec"$icas del acto !r"dico:
a) %in inmediato: establecer entre las personas relaciones #urdicas& tales como crear&
modi%icar& trans%erir& conservar y ani$uilar derechos. 'o caracteri(a el %in #urdico& o
sea el nacimiento& modi%icacin o e)tincin de una relacin #urdica.
%) la autonoma de la voluntad elemento interno del acto #urdico& ya $ue el negocio
#urdica es la actuacin de la libertad de la persona en el campo del derecho*es un
acto de autonoma privada encaminada a un %in $ue el ordenamiento considera
merecedor de tutela.
Concepto amplio del contrato en el sistema !r"dico ar&entino' a di$erencia de
otros sistemas le&islati(os
+i hay una relacin de g,nero y especie entre el acto #urdico y el contrato& ya $ue el
acto #urdico es el g,nero y el contrato es una de sus especies& de esto se deduce las
siguientes consecuencias:
"l concepto del contrato es amplio& en nuestro sistema #urdico. "n otros tiene un
concepto limitado como en el sistema $ranc)s& en el cual el contrato es a$uella
convencin en virtud de la cual una parte se obliga hacia la otra a dar& hacer o no hacer
alguna cosa& en de%initiva el contrato nicamente %uente de las obligaciones.
'a Corte +uprema de -usticia de la .acin& en un %allo publicado en el /erecho "0/ 120
133& conceptuali( al contrato como el acto #urdico bilateral y patrimonial en el cual
est4n en presencia dos partes& $ue %ormulan una declaracin de voluntad comn en
directa atinencia a relaciones patrimoniales y $ue se traduce en crear& conservar&
modi%icar& trasmitir o e)tinguir obligaciones.
"#emplos de contratos $ue demuestran la amplitud de su concepto:
crear derec*os& ser $!entes de o%li&aciones de dar& hacer o no hacer como acontece
con la compraventa& la locacin& etc5 trasmitir derec*os tanto en su aspecto activo&
como en la cesin de cr,ditos& o en su aspecto pasivo& como en la cesin de deudas& o
con relacin a una con#uncin de cr,ditos y deudas como acontece en el cambio de
posicin contractual5 modi$icar relaciones !r"dicas #a e+istentes& como ocurre en la
novacin ob#etiva o sub#etiva& por acuerdo entre acreedor y deudor5 ase&!rar derec*os&
como acontece con la %ian(a5 e+tin&!ir derec*os por medio del mutuo distracto o
rescisin bilateral de la transaccin etc.
Un concepto act!ali,ado de contrato: "l contrato es el acto #urdico entre vivos
mediante el cual dos o mas partes mani%iestan su consentimiento para crear& regular&
modi%icar& trans%erir o e)tinguir relaciones #urdicas patrimoniales.
Caracter"stica del contrato:
1) Es !na pie,a $!ndamental del sistema de t!tela de cr)dito& por$ue la teora
contractual dise6a un sistema de responsabilidad garantista& orientado hacia la
tutela del cr,dito. "sta %inalidad toma como punto de partida $ue en la
obligacin contractual e)iste un programa de conducta prede%inido por las
partes& ra(n por la cual el ordenamiento debe disponer los medios para $ue el
acreedor cuente con los instrumentos necesarios& si la conducta debida no se
presta en la especie pactada por parte del obligado.
2) Es !n instr!mento de distri%!cin de ries&os' por$ue brinda a los particulares
un programa de conducta con%orme a la cual se puede establecer cuales son las
prestaciones debida por cada una de las partes y cuales son los riesgos asumidos
por cada contratante& con%orme a la reglamentacin de intereses $ue contiene.
3) El contrato es !n acto !r"dico de pre(isin& teniendo en cuenta $ue el respeto
por los pacto es un principio cuya bondad nadie puede discutir& pero por ello& no
se puede hacer del contrato un instrumento de opresin o de in#usticia.
-) En el contrato campea la a!tonom"a de la (ol!ntad& ya $ue hay libertad para
celebrar o no celebrar un contrato& y en su caso& hay libertad para establecer su
contenido en tanto no a%ecta la moral o las buenas costumbres& o sea contrario al
orden pblico.
.) Tiene $!er,a (inc!lante& el contrato es #urdicamente vinculante por$ue las
partes est4n ligadas por su consentimiento tan rigurosamente como lo estaran
por la ley misma. "n tal sentido el art. 1127 del C. Civil& dispone $ue las
convenciones hechas en los contratos %orman para las partes una regla a la cual
deben someterse como la ley misma. Con ello se a%irma la ra( moral de la
%uer(a obligatoria del contrato.
./1) 'os contratantes deben atenerse al contrato y cumplirlo 7pacta sunt servanda8 o
indemni(ar la acreedor por la ine#ecucin de lo debido.
./2) 'as convenciones se sobreponen a las leyes supletorias& vigentes al tiempo de la
celebracin del contrato y a las dictadas con ulterioridad.
./3) 'os tribunales deben caber respetar y cumplir las estipulaciones contractuales
como si se tratara de la ley& pudiendo interpretarlas y decidir su alcance con%orme a
la buena %e. +lo por e)cepcin est4n %acultados para prescindir de lo convenido
cuando ello importa la transgresin de una ley imperativa& o e)ista e)tralimitacin
de las %acultades 7abuso del derecho8& o el propio sentido del contrato conduce a la
e)tincin o modi%icacin.
./-/) 'os derechos $ue surgen del contrato tienen garanta constitucional de la
propiedad& segn %allos de la Corte +uprema de -usticia de la .acin.
Concepcin li%eral # solidarista en materia contract!al
9ele( +ars%ield estructur la teora general del contrato en base al principio contenido
en la nota del art.213 del C. Civil& donde dice: :%inalmente de#aramos de ser
responsables de nuestras acciones si la ley nos permitiera enmendar todos nuestros
errores& o todas nuestras impudencias. "l consentimiento libre& prestado sin dolo& error&
ni violencia y con las solemnidades re$ueridas por las leyes debe hacer irrevocables los
contratos;. or eso se deca $ue las partes eran el me#or #ue( de sus propios intereses y
el acatamiento ciego del contrato era el principio superior del progreso en una sociedad
libre. "l respeto por el libre #uego de las voluntades individuales pudo e)presarse en
esta %rmula: :lo $ue libremente $uerido es #usto; de ah $ue el siglo <=< %ue testigo de
la m4)ima e)altacin de la voluntad individual como poder #urgeno.
En el a0o 1123 con la re$orma de la Le# 14/411' irr!mpe en el Cdi&o Ci(il el
5derec*o solidarista6' $ue gener el derecho contempor4neo de la !sticia
contract!al& atemperando la concepcin individualista cl4sica del contrato& siendo su
e)presin los siguientes institutos: la teora de la imprevisin 7 art. 1123 segunda parte
C. Civil8& la teora de la lesin 7art. 2>1 C. Civil8& la regla $ue veda el e#ercicio
anti%uncional de los derechos o el e#ercicio abusivo de los derechos sub#etivos 7art.
1.?71 C. Civil8& la e$uidad en materia contractual 7art. @>@ y 1.@33 del C. Civil8.
Adem4s el principio de buena %e negocial para presidir la vida del contrato& desde su
celebracin y hasta su e)tincin& lo cual signi%ica la penetracin de criterios ,ticos en el
derecho de los negocios. 'as mencionadas %iguras han ampliado la posibilidad de
intervencin de los #ueces en la vida del contrato& con una tendencia dirigida a encontrar
soluciones #usta y aceptable& con relacin a las distorsiones o desa#ustes $ue pueden
generarse por el contenido de los contratos.
Clasi$icacin de los contratos se&7n el Cdi&o Ci(il
1) Unilaterales # %ilaterales: los primeros son a$uellos en $ue una sola de las
partes se obliga hacia la otra sin $ue ,sta le $uede obligada. 'os segundos
cuando las partes se obliguen recprocamente la una hacia la otra.
2) A t"t!lo oneroso o a t"t!lo &rat!ito. 'os primeros cuando las venta#as $ue
procuran a una de las partes no le es concedida sino por una prestacin $ue ella
ha hecho& o sea son a$uellos en cada una de las partes asume un sacri%icio para
conseguir una venta#a. A ttulo gratuito cuando aseguran a una de las partes
alguna venta#a& independientemente de toda prestacin por su parte& o sea
cuando una de las partes obtiene una venta#a sin sacri%icio a su cargo.
3) Consens!ales o reales. romesa aceptada de celebrar un contrato real. 'os
primeros $uedan concluidos para producir sus e%ectos propios desde $ue las
partes hubiesen recprocamente mani%estado su consentimiento. 'os reales
$uedan concluidos desde $ue una de las partes haya hecho a la otra entrega o
tradicin ob#eto del contrato.
-) T"picos o at"picos: ara %acilitar el tr4%ico negocial y cumplir su %uncin
ordenadora& la ley regula supuesto de contratos $ue responden a los tipos mas
%recuentes $ue propone la realidad negocial& pero a su ve( admite la posibilidad
de $ue los interesados celebren otras variedades $ue no est4n disciplinado
espec%icamente. 'os contratos atpicos son a$uellas $ue carecen de una concreta
reglamentacin legislativa.
Tipicidad social: An hecho $ue contribuye a identi%icar los contratos atpicos&
es la denominada tipicidad social& $ue se contrapone a la tipicidad legislativa. +e
habla de tipicidad social para hacer re%erencia a a$uellos contratos $ue& si bien
no tienen una disciplina normativa establecida en la ley& poseen una
mani%estacin %recuente en el tr4%ico como %enmeno social& de modo tal $ue esa
continuidad los dota de un nombre #urdico por el cual son conocidos y de una
disciplina $ue por su reiteracin pasa a ser propia y es consagrada por va
doctrinaria y #urisprudencial.
.) Conm!tati(os # aleatorios "l Cdigo Civil concepta los contratos aleatorios
en el art. B?>1& diciendo $ue ser4n aleatorios cuando sus venta#as o p,rdidas para
ambas partes contratantes& o solamente para una de ellas& dependen de un
acontecimiento incierto y regula el contrato de #uego& de apuesta& de suerte y
oneroso de renta vitalicia. "n todos ellos la relacin entre sacri%icio y venta#a& no
es %actible de ser apreciado desde la celebracin del contrato por ello depende de
un acontecimiento incierto& es decir el evento es incierto cuando no se sabe si
acaecer4& o bien& cuando se ignora en el momento en el cual ha de veri%icarse.
"l contrato es conmutativo cuando la relacin entre el sacri%icio y la venta#a $ue
se deriva directamente del negocio es susceptible de ser apreciada en %orma
inmediata y cierta desde el momento de la celebracin del contrato.
Otras clasi$icaciones:
1) Contrato de cons!mo:
Cen,ricamente se hace re%erencia al :derecho del consumidor; $ue comprende un
con#unto de normas e instituciones cuya %inalidad en proteger al consumidos en las
relaciones #urdicas a $ue da lugar el consumo. 9ivimos hoy en la llamada sociedad
de consumo por$ue todos somos consumidores& ra(n por la cual el derecho del
consumidor& es la disciplina #urdica de la vida cotidiana de la sociedad actual. +e
evidencia una disparidad entre empresarios y proveedores& por un lado& y
consumidores por el otro $ue se traduce en una situacin de vulnerabilidad de los
$ue consumen bienes y servicios& por mltiples %actores& tales como di%icultades e
insu%iciencia en la in%ormacin de los consumidores& de%ectos del estructura
competitiva de los mercados& standari(acin de los contratos& de%iciencias en las
condiciones de seguridad en el 4mbito en $ue se desenvuelve el consumo y
di%icultades para el acceso del consumidos a la #usticia.
La Constit!cin Nacional en el art/ -2: los consumidores y usuarios de bienes
y servicios tienen derecho& en la relacin de consumo& a la proteccin de su
salud& seguridad& e intereses econmicos5 a una in%ormacin adecuada y vera(5 a
la libertad de eleccin y a condiciones de trato e$uitativo y digno. 'as
autoridades proveer4n a la proteccin de esos derechos& a la educacin para el
consumo& a la de%ensa de la competencia contra toda %orma de distorsin de los
mercados& al control de los monopolios naturales y legales& al de la calidad y la
e%iciencia de los servicios pblicos& y a la constitucin de asociacin de
consumidores y de usuarios. 'a legislacin establecer4 procedimientos e%icaces
para la prevencin y solucin de con%lictos y los marcos regulatorios de los
servicios pblicos de competencia nacional& previendo la necesaria participacin
de las asociaciones de consumidores y usuarios y de las provincias interesadas
en los organismos de control.
Le# de De$ensa del Cons!midor 8le#es 2-/2-9' 2-/.23' 2-/434' 2-/.11 #
22/321)/
Art/ 1: "stablece el ob#eto de la normativa dando un concepto de consumidor
:la presente ley tiene por o%eto la de$ensa del cons!midor !s!ario&
entendi,ndose por tal a toda persona %sica o #urdica $ue ad$uiere o utili(a
bienes o servicios en %orma gratuita y onerosa como destinatario %inal& en
bene%icio propio o de su grupo %amiliar o social. Dueda comprendida la
ad$uisicin de derechos en tiempos compartidos& clubes de campo& cementerios
privados y %iguras a%ines. +e considera asimismo consumidor usuario a $ui,n&
sin ser parte de una relacin de consumo& como consecuencia o en ocasin de
ella ad$uiere o utili(a bienes o servicios como destinatario %inal& en bene%icio
propio o de su grupo %amiliar o social& y a $ui,n de cual$uier manera est4
e)puesto a una relacin de consumo.;
Art/ 2: :ro(eedor/ "s la persona %sica o #urdica de naturale(a pblica o
privada& $ue desarrolla de manera pro%esional& an ocasionalmente& actividades
de produccin& monta#e& creacin& construccin& trans%ormacin& importacin&
concesin de marca& distribucin& y comerciali(acin de bienes y servicios&
destinados a consumidores o usuarios. Eodo proveedor est4 obligado al
cumplimiento de la presente ley. .o est4n comprendidos en la presente ley los
servicios de pro%esionales liberales $ue re$uieran para su e#ercicio ttulo
universitario y matrcula otorgado por colegios pro%esionales reconocidos
o%icialmente o autoridad %acultada para ello& pero si la publicidad $ue se haga de
su o%recimiento. Ante la presentacin de denuncias& $ue no se vincularen con la
publicidad de de esos servicios& presentadas por los usuarios y consumidores& la
autoridad de aplicacin de esta ley in%ormar4 al denunciante sobre el ente $ue
controle la respectiva matrcula a los e%ectos de su tramitacin.
Art/ 3: Relacin de cons!mo/ Normas aplica%les ; <nterpretacin "s el
vnculo #urdico entre el proveedor y el consumidor usuario. 'as relaciones de
consumo se rigen por el r,gimen establecido en esta ley y sus reglamentaciones&
sin per#uicio de $ue el proveedor& por la actividad $ue desarrolle& est, alcan(ado
asimismo por otra normativa espec%ica. "n caso de duda sobre la interpretacin
de los principios a $ue establece esta ley prevalecer4 la m4s %avorable al
consumidor.
Art/ - <n$ormacin: "l proveedor est4 obligado a suministrar al consumidor en
%orma cierta& clara y detallada todo lo relacionado con las caractersticas
esenciales de los bienes y servicios $ue provee y las condiciones de su
comerciali(acin. "l in%ormacin debe ser siempre gratuita para el consumidor y
proporcionada con claridad necesaria $ue permita su comprensin.
Art/ 3 E$ectos de la p!%licidad: 'as precisiones %ormuladas en la publicidad o
en anuncios prospectos& circulares u otros medios de di%usin obligan al o%erente
se tienen por incluidas en el contrato del consumidor.
'a materia publicidad y consumidores est4 e)tensamente tratada por la doctrina
nacional& ra(n por la cual& como simple re%erencia& mani%estamos a $ue la ley&
en orden al ob#etivo en de%ensa a los consumidores y usuarios& regula la relacin
e)istentes entre los t,rminos publicidad y consumo& ya $ue por medio de
a$uella& se persuade y se seduce al pblico& con propsitos comerciales&
manipulando imperceptiblemente la conducta de los consumidores& y tambi,n
por el nmero de personas a $uien llega esos mensa#es. /e ah $ue la publicidad
es el principal medio de in%ormacin precontractual& determinando las lneas
rectoras de la contratacin predispuestas. 'ogra la credibilidad del pblico
consumidor& gener4ndole una e)pectativa ra(onable& por eso es lgico $ue esa
in%ormacin integre el contrato posterior& an cuando no haya sido recogida en
el mismo.
'a ley pretende $ue desde el perodo previo a la %ormacin del contrato se brinde
a los consumidores por parte de los proveedores& una in%ormacin seria y
completa respecto a los bienes y servicios o%recidos. +e ha e$uiparado la
publicidad a la o%erta& por lo $ue ambas deben a#ustarse a la naturale(a y
caractersticas de los productos& analoga $ue era impensable en la doctrina
#urdica de a6os atr4s.
Art/ 34/ <nterpretacin: +in per#uicio de la valide( del contrato& se tendr4n por
no convenidas: a) las cl4usulas $ue desnaturalicen las obligaciones o limiten la
responsabilidad por da6o5 %) las cl4usulas $ue importen renuncia o restriccin de
los derechos del consumidor o amplen los derechos de la otra parte5 c) las
cl4usulas $ue contengan cual$uier precepto $ue impongan la inversin de la
carga de la prueba en per#uicio del consumidor. 'a interpretacin del contrato se
har4 en el sentido m4s %avorable para el consumidor. Cuando e)istan dudas
sobre los alcances de su obligacin& se estar4 a la $ue sea menos gravosa.
2) Contratos de cam%io # asociati(os
Los contratos de cam%io suponen un true$ue o una atribucin de venta#a o
prestaciones $ue hacen entre s las partes. "n los contratos de cambio cada parte
recibe una prestacin de la otra parte en recompensa de la propia: la prestacin
$ue corresponde a una& constituye la contraprestacin de la otra. 'as
prestaciones tienen un contenido tpico e invariable y deben guardar una relacin
de e$uivalencia. "#emplos: compraventa& o permuta 7doy para $ue me des8
locacin de servicio o de obra 7doy para $ue hagas8.
Los contratos asociati(os: 'as partes unen sus es%uer(os y prestaciones para el
desarrollo de una actividad con#unta en vistas de un %in comn. ueden ser
celebrados por m4s de dos partes& por un nmero indeterminado de ellas& ra(n
por la cual son contratos abiertos en el sentido $ue el negocio no $ueda
necesariamente restringido en el negocio a los $ue intervinieron en la
negociacin primitiva en el momento de su celebracin& sino $ue e)iste la
posibilidad #urdica de $ue& con posterioridad& entre a participar en el acuerdo
otros interesados. 'as partes unen sus prestaciones para la consecucin de un %in
comn mediante el desarrollo de una actividad con#unta. or ello cada
contratante satis%ace su inter,s no en la prestacin de la otra parte& sino en la
participacin en el resultado til obtenido de esa asociacin de prestaciones y de
la consecuente actividad comn. "n los contratos asociativos las prestaciones
son atpicas y pueden tener el m4s diverso contenido& pueden ser de diverso
valor y no guardan una relacin de e$uivalencia entre ellas.
"n estos contratos cada una de las partes asume obligaciones no hacia una parte
determinada& sino con respecto a todas las otras e& igualmente& ad$uiere derechos
con respecto a todas ellas& Haciendo uso de una imagen geom,trica& puede
decirse $ue en los contratos asociativos las partes se encuentran como dispuestas
en crculo. "n los contratos de cambio se ubican& como si cada una de las dos
partes estuviesen en el e)tremo de una lnea. 'as prestaciones de las partes son
atpicas y pueden tener el m4s diverso contenido& por e#emplo en la sociedad&
pueden ser de diverso valor y no dan relaciones de e$uivalencias entre dichos
aportes& motivo por el cual no e)iste una relacin de reciprocidad entre
prestaciones& las cuales se unen en cuanto est4n al servicio a una actividad y
ob#etivo comn.
'a %uncin del contrato asociativo no se agota con el cumplimiento de las
prestaciones a cargo de las partes& pues ello constituye el punto de partida para la
reali(acin de una actividad $ue permita la consecucin del %in comn.
Estr!ct!ra del contrato
Tres elementos estr!ct!ran el contrato: el consentimiento' el o%eto # la ca!sa/
1) el consentimiento es el $uerer comn& es una resultante negocial $ue se %orma
cuando coincidencia plena y armnica de la aceptacin respecto de la o%erta.
or ello& el consentimiento no es la voluntad e)presada por una de las partes m4s
la voluntad de la otra& sino $ue es un resultante negocial integrada por la o%erta y
su aceptacin.
1/1/ En el Cdi&o Ci(il la o$erta o prop!esta para celebrar un contrato es la
declaracin unilateral recepticia& tendiente a la %ormacin de un determinado
contrato& $ue debe contener dos re$uisitos: el de la direccin de la o%erta&
dirigida a persona o personas determinadas y el contenido o sea todos los
elementos del contrato $ue se $uiere celebrar. "sta o%erta es %r4gil o
revocable& por$ue el proponente u o%erente& la puede retractar por su sola
voluntad unilateral antes de $ue sea aceptada por el destinatario& salvo $ue el
o%erente al %ormular la o%erta hubiere renunciado a su %acultad de retractarla
o se hubiera obligado a permanecer en la o%erta por un tiempo determinado
7o%erta en %irma8.
1/2/ or su parte la aceptacin& tambi,n es una declaracin de voluntad
recepticia %ormulada por el destinatario de la o%erta& $ue cuando es armnica
y congruente en un todo con la o%erta o propuesta& da lugar al
consentimiento. Cuando el destinatario de la o%erta& al aceptar la propuesta&
le introduce algn cambio o modi%icacin& caduca la propuesta originaria y
ello importa la %ormulacin de una nueva o%erta.

2) La o$erta en la $ormacin del consentimiento en la Le# de De$ensa del
Cons!midor/
"l art. 7 dispone $ue la o%erta dirigida a consumidores potenciales
indeterminados& obliga a $uien la emite en el tiempo en $ue se realice& debiendo
contener la %echa precisa de comien(o y de %inali(acin& as como tambi,n sus
modalidades& condiciones o limitaciones. 'a revocacin de la o%erta hecha pblica
es e%ica( una ve( $ue haya sido di%undida por medios similares a los empleados para
hacerla conocer.
'a norma plantea las siguientes cuestiones:
;direccin de la o$erta: a di%erencia del Cdigo Civil& la o%erta est4 dirigida al
pblico en general& o sea a potenciales consumidores de bienes y servicios.
; o%li&atoriedad de pla,o de d!racin # re(ocacin de la o$erta: tambi,n a
di%erencia del Cdigo Civil $ue permita la revocacin de la o%erta antes de ser
aceptada& la 'ey de /e%ensa del Consumidor& establece y regula un sistema
diametralmente opuesto& denominado de la o%erta vinculante o no revocable& en
virtud del cual $ui,n emite una o%erta a potenciales consumidores de bienes y
servicios& $ueda atado o vinculado a dicha propuesta.
Ftra di%erencia con el Cdigo Civil radica en $ue la 'ey de /e%ensa del Consumidor
introduce la cuestin relativa al pla(o de duracin de la o%erta& ya $ue e)ige la %echa
precisa del comien(o y %inali(acin& obligando a su emisor& durante ese tiempo& a
permanecer en ella. or ello la ley en an4lisis importa una re%orma al derecho
tradicional& por$ue la o%erta cl4sica poda ser emitida con o sin pla(o de duracin&
mientras $ue en la 'ey de /e%ensa del Consumidor la o%erta debe llevar un pla(o
determinado y cierto.
+egn el te)to legal& :la revocacin de la o%erta hecha pblica es e%ica( una ve( $ue
haya sido di%undida por medio similares a los empleados para hacerla conocer;& lo
$ue plantea la cuestin si ella solo se re%iere a la o%erta sin pla(o de vigencia& o si
tambi,n la revocacin es admitida en la propuesta con pla(o de duracin& por cierto
antes de ser aceptada. +i anali(amos integralmente el dispositivo& la retractacin
surge re%erida a la o%erta a persona indeterminada sin pla(o de vigencia& por cuanto
al ser emitida con dicho pla(o 7e)igencia legal8& $ueda obligado su emisor durante
ese tiempo y la revocacin es ine%ica(.
+i a%irm4ramos $ue la revocacin de la o%erta al pblico& cuando es reali(ada por los
medios estipulados en la ley y antes de ser aceptada& es posible& estando vigente el
pla(o de duracin por el cual %ue emitida& por cuanto ello eventualmente no genera
da6os y no est4 e)presamente prohibido por el te)to legal& a%irmamos $ue de esa
manera no se tiene en cuenta $ue la 'ey de /e%ensa del Consumidor& $ue ha
establecido un nuevo sistema ya sea $ue lo denominemos vinculante& obligatorio&
etc.
0 modi$icaciones introd!cidas a la o$erta por el destinatario:
+egn el sistema del Cdi&o Ci(il& si al aceptar la o%erta se introduce
modi%icaciones a la misma& se produce la caducidad de la propuesta originaria y
ello importar4 la %ormulacin de una nueva o%erta. "l sistema de la 'ey de /e%ensa
del Consumidor no trata esta cuestin& de manera $ue si la o%erta dirigida al pblico
en general& es modi%icada cuando se acepta& el o%erente originario tiene la %acultad
de aceptarla y celebrar el contrato o de recha(arla.
0 m!erte o incapacidad so%re(i(iente del proponente = antes de *a%er sa%ido
la aceptacin:
"stimamos $ue si la ley obliga y vincula a $uien emite la o%erta al pblico durante la
%echa de vigencia de la misma& carece de signi%icacin la muerte o incapacidad del
o%erente& de manera $ue si la aceptacin se produce despu,s de la muerte del
o%erente& pero antes de concluirse el pla(o de duracin de la propuesta& el contrato
$ueda celebrado.
0 o$erta al p7%lico sin pla,o de (i&encia o d!racin:
"sta o%erta aparece como violacin de la e)igencia legal e)presa relativa al tiempo
de su comien(o y %inali(acin& ra(n por la cual puede interpretarse $ue esa
propuesta sin pla(o vincula al emisor por el tiempo $ue va desde su e)teriori(acin
o llegada a los destinatarios& y hasta su revocacin. Ftro criterio de interpretacin
indica $ue la o%erta obliga en este caso en %uncin a las condiciones de uso& es decir
considerando la naturale(a del negocio propuesto y las circunstancia del caso& para
poder determinar el pla(o de vigencia vinculante de esa propuesta al pblico sin
pla(o de duracin.

3) Contratos cele%rados por ("a ad*esin o contratos de contenido
predisp!esto por !na de las partes >!e no sean contratos de cons!mo/
Los contratos por ad*esin a condiciones &enerales& constituyen un modo de
%ormacin del consentimiento& impuestos por la produccin en masa de bienes y
servicios $ue se colocan de manera sistem4tica y regular en el mercado& lo $ue tra#o
como contrapartida #urdica la standari(acin de las condiciones contractuales y la
contratacin en masa o serie. +e lo puede observar desde dos puntos de vista& uno&
desde la ptica del adherente& $ui,n no puede debatir ni discutir las condiciones del
contrato& solo le $ueda aceptar o recha(ar el contenido predispuesto del negocio&
otro desde la ptica del estipulante o predisponerte& o sea de $uien redacta
unilateralmente el contenido del negocio.
Concepto: 'as condiciones generales del contrato& pueden ser de%inidas como las
cl4usulas predispuestas unilateralmente por una de las partes& $ue suele denominar
estipulante& de modo general y uni%orme& en vista de la celebracin de una serie de
negocios contractuales de id,ntico contenido& subordinados en su conclusin a $ue
la o%erta se acepte tal cual se %ormula& sin posibilidad real de modi%icacin.

Cl?!s!las a%!si(as o (eatorias& son a$uellas $ue el predisponerte o estipulante&
aprovech4ndose de su posicin dominante& las introduce cuando redacta
unilateralmente el contenido del contrato. or e#emplo $ue el predisponerte
estable(ca todos los derechos a su %avor y todas las obligaciones para el adherente&
$ue se obligue a todos los adherentes a litigar en una #urisdiccin distinta a las de su
domicilio.
Re&las de interpretacin de estos contratos: a) en caso de duda a %avor del
adherente y contra del predisponerte o estipulante5 %8 en caso de contradiccin entre
condiciones generales y las $ue %ueron especialmente pactadas por la partes&
prevalece ,stas ltimas por representar m4s genuinamente la voluntad de las partes.
-) el o%eto del contrato en n!estro sistema !r"dico
"l concepto debe construirse en %uncin de las disposiciones contenidas en el
Cdigo Civil argentino en los actos #urdicos& la teora general del contrato y en otras
disposiciones particulares& en atencin a los re$uisitos sobre la base de los cuales esta
categora #urdica autnoma tiene concrecin pr4ctica. /e este modo cabe entenderse
por ob#eto de los contratos :las prestaciones y las cosas a las cuales ellas pueden
re%erirse& am,n de los bienes& relaciones y& en su caso& la actividad $ue con%iguran los
medios e instrumentos& en s mismo considerados& de los cuales se vale la disciplina
contractual para $ue se veri%i$uen la %uncin concreta del negocio de $ue se trate;.
"l ob#eto debe cumplir los siguientes re$uisitos: a) posibilidad material y
#urdica5 %) determinacin5 c) licitud y d) patrimonialidad.
.) la ca!sa del contrato:
'a causa del contrato es la integracin armnica de la autonoma de la voluntad
e)teriori(ada o bilaterali(ada cuando se %orma el consentimiento de las partes& en
orden a los %ines pr4cticos $ue ellas persiguen obtener con la contratacin& con las
%unciones $ue la ley asigna a los contratos& en ra(n a los importantes %ines
econmicos y sociales $ue persiguen los contratos& merecedores de tutela #urdica.
La capacidad no es !n elemento >!e estr!ct!ra el contrato& por>!e es !n
pres!p!esto del consentimiento& ya $ue la ley $uiere $ue los contratantes tengan
capacidad negocial& o sea $ue entiendan lo $ue hacen y las consecuencias de sus actos.
+in per#uicio de lo cual el Cdigo Civil se re%iere a la capacidad contractual&
estableciendo en el art"c!lo 1129 del C/ Ci(il las personas $ue no pueden contratar.
:.o pueden contratar los incapaces por incapacidad absoluta& ni los incapaces por
incapacidad relativa en los casos en $ue le es e)presamente prohibido& ni los $ue est,n
e)cluidos de poder hacer con personas determinadas o respecto de cosas especiales& ni
a$uellos a los $ue le %uere prohibido en las disposiciones relativas a cada uno de los
contratos& ni los religiosos pro%esos de uno u otro se)o& sino cuando comprase bienes
muebles a dinero de contado& o contratasen por sus conventos& ni los comerciantes
%allidos sobre bienes $ue correspondan a la masa del concurso& sino estipularen
concordato con sus acreedores.
"l cdigo enal establece la %igura del :penado interdicto;& como a$uella persona
condenada a reclusin o prisin por m4s de tres a6os y mientras dure la privacin de su
libertad& a $ui,n se le asigna un curador para poder celebrar contratos en su nombre.
@orma
1) Concepto: :'a %orma es el con#unto de las prescripciones de la ley& respecto de las
solemnidades $ue deben observarse al tiempo de la %ormacin del acto #urdico& tales
son: la escritura del acto& la presencia de testigos& $ue el acto sea hecho por escribano
pblico& o por un o%icial pblico o con el concurso del #ue( del lugar 7art. 273 C. Civil8.
2) Re&la: :rincipio de la li%ertad de las $ormas: :Cuando por este cdigo o por las
leyes especiales no se designe %orma para algn acto #urdico& los interesados pueden
usar de las %ormas $ue #u(garen convenientes. 7art. 271 C. Civil8. +igni%ica la libre
eleccin por las partes de los modos de e)teriori(ar la voluntad.
3) De las $ormas de los contratos:
a) la %ormalidad del contrato puede provenir de un acuerdo de partes& ya $ue ,stas
pueden volver %ormales a negocios $ue por la ley no lo son& en uso de la autonoma de
la voluntad 7art.1127 C. Civil8.
%) legales& cuando la ley establece una determinada %orma para la valide( del negocio
#urdico:
1) relativamente %ormales& son a$uellos $ue cuando se omite la e)teriori(acin e)igida
por la ley $ueda privado de sus e%ectos propios& pero engendra la obligacin de hacer
escritura pblica como ocurre en la compraventa inmobiliaria& por$ue admiten la
conversin del negocio #urdico. "s decir se utili(a una declaracin incapa( de dar vida
a un determinado negocio& por de%ecto de la %orma prescripta por la ley pero tiene
aptitud para producir otros e%ectos #urdicos.
2) absolutamente %ormales o solemnes: cuando la e)teriori(acin es re$uerida ba#o
sancin de nulidad& de manera $ue omitida la %orma el negocio $ueda privado de sus
e%ectos propios. 'a %orma es entonces e)igida ad sustantian actus& es decir $ue tiene
valor constitutivo. "#emplo: donacin de bienes inmuebles& transaccin sobre derechos
litigiosos& etc.
Contratos $ormales ad pro%acionen:
1) la %ian(a: :'a %ian(a puede contratarse en cual$uier %orma: verbalmente& por escritura
pblica o privada& pero si %uese negada en #uicio& slo podr4 ser probada por escrito;
7art. B??@ del C. Civil8
2) la prueba por testigos: :'os contratos $ue tengan por ob#eto una cantidad de m4s de
die( mil pesos& deben hacerse por escrito y no pueden ser probados por testigos; 7art.
1123 C. Civil8.
:r!e%a
'os contratos se prueban por el modo $ue dispongan los cdigos procesales: por
instrumentos pblicos& por instrumentos privados& por con%esin de partes& por
presunciones legales o #udiciales& etc.
'os contratos $ue tengan una %orma determinada por las leyes no se #u(gar4n probados
sino estuvieren en la %orma prescripta& a no ser $ue hubiese habido imposibilidad de
obtener la prueba designada por la ley o $ue hubiese habido un principio de prueba por
escrito en los contratos en los contratos $ue pudiesen hacerlo por instrumento privada& o
cuando una de las partes hubiese recibido alguna prestacin y se negare a cumplir el
contrato. "n estos casos son admisibles los medios de prueba designados.
+e #u(gar4 $ue hay imposibilidad de obtener o de presentar prueba escrita del contrato&
en los casos de depsito necesario o cuando la obligacin hubiese sido contrada por
incidentes imprevistos en $ue hubiese sido imposible %ormarla por escrito.
+e considerar4 principio de prueba por escrito& cual$uier documento pblico o privado
$ue emane del adversario& de su causante o de parte interesada en el asunto& o $ue
tendra inter,s si viviera y $ue haga verosmil el hecho litigioso.
CONTRATO DE AUTUO EN EL COD<BO C<C<L
Concepto:
Habr4 mutuo o empr,stito de consumo& cuando una parte entregue a la otra una cantidad
de cosas $ue esta ltima est4 autori(ada a consumir& devolvi,ndole en el tiempo
convenido& igual cantidad de cosas de la misma especie y calidad& en el mutuo gratuito&
mientras $ue en el oneroso& se debe devolver lo recibido m4s otro tanto. 7art. BB1? C.
Civil8.
Caracteres:
"s un contrato real& por$ue se per%ecciona con la entrega $ue el mutuante hace al
mutuario respecto de la cosa %ungible.
"s unilateral& por$ue el nico obligado despu,s de la entrega de la cosa& es el mutuario a
restituirla en el mutuo gratuito y en el oneroso a restituirla con otro tanto.
"s no %ormal& ya $ue las partes pueden utili(ar la %orma $ue crea m4s conveniente para
tutelar sus intereses.
"s conmutativo& por$ue los sacri%icios y venta#as son conocidos por las partes desde la
celebracin del contrato.
:romesa aceptada de cele%rar !n contrato real
+e trata del siguiente supuesto: 'as partes en un instrumento privado& %irmados por ella&
establecen $ue el mutuante entregar4 en pr,stamo al mutuario una determinada suma de
dinero en una %echa pactada. +i el mutuante no entrega el dinero& cabe la pregunta en
$ue situacin se encuentra el mutuario. Como se trata de un contrato real $ue se
per%ecciona con la entrega de la cosa& el mutuario no puede pedir el cumplimiento del
contrato& pero nace a %avor del mismo la posibilidad de demandar #udicialmente la
reparacin de los da6os& si la promesa de mutuo es onerosa y el mutuario en ese caso
tendr4 $ue probar los e)tremos de la responsabilidad civil. =mputabilidad& anti#uricidad&
relacin de causalidad y da6osidad.
Elementos >!e lo tipi$ican:
"l ob#eto del contrato son siempre cosas %ungibles& las cuales son trasmitidas en
propiedad del mutuante al mutuario& de ah $ue el mutuario puede disponer libremente
de la cosa %ungible recibida& usarla& consumirla& donarla y disponer de ella libremente&
por$ue su obligacin es restituir otra cosa de la misma especie y cantidad en el mutuo
gratuito y otro tanto m4s cuando es oneroso.
<NTEREDED
Concepto:
'os intereses son aumentos $ue las deudas pecuniarias devengan en %orma paulatina&
durante un tiempo dado& sea como precio por el uso de un dinero& o como
indemni(acin por un retardo de una obligacin dineraria. +on los %rutos civiles $ue
produce un capital y se traducen en el r,dito o provecho %inanciero $ue a$uello generan.
'os intereses se originan gradualmente& en %uncin de un capital& de una tasa y de otros
par4metros y $ue computados debidamente puede tener %uerte incidencia en la
determinacin del precio por la li$uide( a#ena.
Caracteres:
:eridicos: los intereses dependen %uncionalmente del tiempo& maduran
temporalmente.
Accesorios de la de!da principal& $ue consiste en la entrega del capital adeudado& por
ello& la e)tincin del cr,dito por capital detiene el curso de los intereses y el pago del
cr,dito no se considera ntegro hasta el abono de los mismos.
:roporcionales al tiempo y al capital prestado.
Especies: Hacen re%erencia a la %uncin econmica.
1) intereses compensatorios: tambi,n llamados retri%!ti(os o l!crati(os& aluden
al precio $ue se paga por la utili(acin de un capital a#eno& con independencia
del dolo o culpa del deudor& corriendo contra ,ste como un accesorio de la
obligacin a su cargo.
2) <ntereses moratorios: conocidos tambi,n como resarcitorios o
indemni,atorios& se deben en caso de mora del deudor en el cumplimiento de la
obligacin& $ue priva ilegtimamente al acreedor de su derecho a percibir
oportunamente el capital y& por ello& debe reparar el da6o causado. Constituyen
una %orma de indemni(acin& y re$uieren para su procedencia $ue el
incumplimiento sea imputable al deudor
3) <ntereses p!nitorios: a) signi%ica en una sancin por medio de intereses
agravados tendientes a $ue el deudor cumpla con la obligacin a su cargo.
Adem4s del inter,s puro& en su composicin se encuentra un elemento adicional&
un :plus; econmico $ue se proyecta a la tasa como pena. "stablecen el e%ecto
de la mora en una obligacin dineraria y tambi,n actan como pena civil5 %) otra
doctrina entiende $ue se trata de un inter,s moratorio convencional& al $ue
debera aplicarse el r,gimen #urdico de la cl4usula penal por$ue predetermina
las consecuencias de la mora y re$uiere de su con%iguracin& como condicin
ineludible para su procedencia.
'os intereses punitorios pueden establecerse por (ol!ntad de las partes #
tam%i)n es $acti%le >!e s!ran de la propia le#& supuesto denominado
punitorio legal. As acontece& con los intereses sancionatorios $ue castigan la
inconducta procesal maliciosa& consistentes en maniobras $ue persiguen dilatar
el cumplimiento de una obligacin de dinero o de valor.

Distintos tipos de tasa de inter)s:
Acti(a es la $ue cobra un banco a los clientes $ue solicitan asistencia crediticia.
:asi(a: es la tasa $ue paga la entidad %inanciera a los depositantes. or cierto la activa
es superior a la pasiva.
:ositi(a: cuando la tasa supera la in%lacin e%ectiva& lo contrario importa una tasa
ne&ati(a con per#uicio del acreedor.
'a tasa de inter)s simple es la $ue produce el inter,s proporcional al capital& tiempo y
tasa& calcul4ndolo desde el comien(o del pla(o desde $ue corren los intereses en %orma
directa hasta su conclusin. Es comp!esta cuando los intereses devengados se suman
peridicamente al capital& originando intereses sobre el monto as obtenido.
@ia: es la tasa $ue permanece sin cambio durante el pla(o pactado y (aria%le& la $ue
puede modi%icarse tomando como re%erencia la evolucin de otra tasa representativa.
Cuando el inter,s se calcula en %orma directa sobre el total del capital adeudado& sin
tenerse en cuenta las amorti(aciones parciales& la tasa de inter,s se aplica sobre el
capital inicial por todo el pla(o de la operacin. or el contrario puede aplicarse so%re
saldos& es decir teniendo en cuenta el remanente del capital una ve( percibida cada
cuota de amorti(acin.
Tasa de inter)s nominal es la utilidad o producto monetario de los %ondos invertidos&
mientras $ue la real es el rendimiento de lo invertido e)presados en bienes y servicios&
$ue se obtiene deduciendo la tasa de in%lacin al tipo de inter,s nominal.
'as tasas de inter,s re$erenciales se utili(an como pautas para comparar tasas $ue en su
aplicacin han sido cuestionadas& con el ob#eto de determinar su procedencia.
=nter,s adelantado se cobra a la %echa del otorgamiento del pr,stamo& determinando
$ue se entregue menos capital del $ue se contrata& aumentando la tasa de inter,s. "l
inter,s (encido se paga o capitali(a cuando concluye el tiempo de su colocacin.
Li%ertad contract!al para esta%lecer intereses:
Art/ 221 dispone $ue la obligacin puede llevar intereses y son v4lidos los $ue se
hubieren convenido entre deudor y acreedor. 'a valide( del convenio sobre el pago de
intereses& es consecuencia de la %uncin econmica de los mismos. As por e#emplo el
mutuario se bene%icia con el uso de un capital a#eno& #usti%ic4ndose por ende la
retribucin de ese servicio con el pago de los intereses compensatorios pactados por las
partes& los $ue ser4n v4lidos si son ra(onables& es decir adecuados a la moral& a las
buenas costumbres y a las normas $ue se apli$uen.
Los intereses en la acti(idad $inanciera: dentro de esta actividad no se conci%e >!e
los ne&ocios !r"dicos sean a t"t!lo &rat!ito& %undamentalmente por$ue el banco
intermedia entre la o%erta y demanda de dinero& ra,n por la c!al todas las
operaciones >!e reali,an son onerosas # lle(an la aplicacin de intereses. "s
indudable $ue ser4n menores lo $ue correspondan a operaciones pasivas con relacin a
los establecidos para las operaciones activas& y la di%erencia entre ambos resulta la
ganancia del banco.
Anatocismo: :ro*i%icin le&al # $ac!ltamiento de con(enirlo
"l principio indica $ue :no se deben intereses de los intereses 7art/ 223 C/ Ci(il8 lo $ue
signi%ica $ue por re&la est? pro*i%ido el denominado anatocismo/
+in per#uicio de ello la ley admite $ue las partes pueden convenir o pactar en %orma
e)presa $ue se autorice la acumulacin al capital con la perioricidad $ue acuerden las
partes o cuando li$uidada la deuda #udicialmente con los intereses& el #ue( mandase
pagar la suma $ue resultare y el deudor %uese moroso en hacerlo.
Eambi,n e)presa la ley $ue :ser4n validos los acuerdo de capitali(acin de intereses $ue
se basen en la evolucin peridica de la tasa de inter,s de pla(a; 7art. @B3 C. Civil8
La re$inanciacin de de!das # la capitali,acin de intereses:
Cuando la amorti(acin de una operacin bancaria cae en estado de mora& el banco
puede convenir con el cliente& mediante la celebracin de un contrato la re%inanciacin
de la misma& teniendo como resultado inmediato $ue el deudor sal del estado de mora y
tienen a su %avor una nueva modalidad de pago de la obligacin& e)tendida en el tiempo
con un determinado con un nuevo nmero de cuotas de importe determinado.
'a cuestin de importancia en la re%inanciacin est4 vinculada a los intereses& ya $ue
para $ue estos no se pierdan en per#uicio del banco& primero deben ser determinados en
cuanto al monto $ue por ellos se adeuden respecto de la obligacin originaria
incumplida. 'uego al monto obtenido se lo debe capitali(ar& es decir se lo debe sumar
al capital adeudado& gener4ndose as una nueva acreencia& a la cual se le aplicar4 una
determinada tasa de inter,s para la amorti(acin %utura del cr,dito re%inanciado&
pudi,ndose utili(ar distinto sistemas tales como el %ranc,s& el alem4n& etc. para $ue esto
sea v4lido todas estas operaciones debe estar re%le#ado en el instrumento $ue contenga la
re%inanciacin.
CONTRATO DE A:ERTURA DE CRED<TO
'a idea del cr,dito se asocia a la entrega del dinero& sin embargo hay modalidades $ue
consisten& antes $ue en esa entrega& en una promesa de cr,dito. Eales es el caso de la
apert!ra de cr)dito' por medio de la c!al la entidad $inanciera pone a disposicin
del cliente' por determinado tiempo' !na s!ma de dinero de la >!e a>!)l dispondr?
se&7n s! (ol!ntad' mediante !na o (arias e+tracciones/
:or esta operacin acti(a el %anco se compromete mantener !na cierta
disponi%ilidad de cr)dito o mar&en crediticio' a $a(or del cliente d!rante !n cierto
tiempo # a !na determinada tasa de inter)s aplica%le a los montos e$ecti(amente
!tili,ados por el cliente' m?s !na comisin por el ser(icio/
Ana caracterstica $ue pueda sumir la apertura de cr,dito es $ue si bien el banco se
obliga hasta una cantidad determinada y durante un cierto tiempo las rdenes de pago
$ue le diera el cliente& tam%i)n as!mir $rente a terceros o%li&aciones dinerarias en
c!mplimiento de rdenes >!e le imparte el acreditado' en este s!p!esto se (inc!la
la apert!ra del cr)dito con el mandato/
"s importante destacar $ue el acreditante0banco carece de derecho para e)igir al cliente
$ue utilice e%ectivamente el cr,dito proveniente de la disponibilidad& en tanto el contrato
se concluye a %avor de ,ste ltimo y es $ui,n detenta el derecho a optar o no por su
utili(acin.
+ le cabe el derecho al banco de veri%icar el destino de los %ondos& cuando esta %acultad
se haya incorporado a la relacin causal del negocio concluido& incluso en este caso&
cuando la %inalidad sea por e#emplo un pago a %avor de tercero& ser4 v4lido $ue despu,s
de la solicitud del cliente para usar la disponibilidad& pueda e)istir un mandato para
e#ecutarla de acuerdo a la manda otorgada por el cliente.
Caracteres:
Contrato consensual& bilateral& oneroso& conmutativo y de e#ecucin continuada& no
%ormal& de contenido comple#o.
@!ncionamiento # o%li&aciones de las partes:
"n general se advierten tres etapas en la operacin de apertura de cr,dito.
:rimera etapa: el cliente solicita al banco un cr,dito hasta determinada suma de
dinero& para poder disponer de el& en una o varias remesas a partir de una %echa
determinada. ara ello debe concretarse la apertura de cr,dito por parte del banco y las
medidas $ue adopten para atender los re$uerimientos del cliente G apertura de una
cuenta 0. Concluye con la determinacin total del cr,dito& el pla(o de restitucin de las
sumas $ue reciba& el tipo de inter,s y la %orma de calcularlo& la amorti(acin& las
garantas e)igidas& y la comisin $ue cobrar4 el banco.
"l banco por el hecho de tener disponibilidad dineraria a %avor del cliente& para cuando
,ste lo re$uiera& ya est4 cumpliendo el contrato pactado con el cliente& ra(n por la cual
,ste debe remunerarlo por esa disponibilidad $ue debe mantener el banco.
Con el per%eccionamiento del contrato y noti%icada al cliente la disponibilidad& ,ste ya
puede utili(ar el cr,dito otorgado. "n consecuencia& e)isten obligaciones para las partes:
el banco debe atender los pedidos de %ondos $ue e%ecte el cliente5 el cliente debe pagar
la comisin pactada& utilice o no el cr,dito concedido y& en caso de hacer uso de ,l& debe
el inter,s convenido sobre el monto e%ectivamente utili(ado y por el tiempo $ue dispuso
de ,ste.
De&!nda etapa: se caracteri(a por la utili(acin del cr,dito $ue se materiali(a con
e)tracciones o libramiento contra cuentas& $ue el banco debe satis%acer hasta $ue se
complete el importe total o se cumpla el tiempo por el cual se convino la disponibilidad.
uede suceder $ue& no habiendo vencido el pla(o y no habiendo an el cliente utili(ado
toda la disponibilidad& se modi%i$uen las condiciones patrimoniales $ue se evaluaron
para la concesin del cr,dito o se registre atrasos en los pagos de los servicios o
incumplimiento en otros compromisos con la entidad. "n este caso de no haberse
convenido su%icientemente estas contingencias& es aplicable el principio rector del art.
1B?B del C. Civil y en su de%ecto el art. B1@ C. de Comercio& por lo $ue en ambos casos
cesar4 la disponibilidad concedida.
Tercera etapa: el cliente est4 obligado a pagar al banco la comisin pactada& los
intereses sobre las sumas e%ectivamente utili(adas y la amorti(acin del capital.
TAREETA DE CRED<TO = LEF 2./92.
BENERAL<DADED:
Eodo el sistema de tar#eta de cr,dito tiene s! ca!sa !r"dica en dos contratos: !no
entre el organismo emisor y el establecimiento comercial y el otro entre el emisor y
titular de la tar#eta& de manera $ue la ley de tar#eta de cr,dito B>.?@> regula dos
contratos: 1) el de emisin de la tareta de cr)dito # 2) el >!e contempla las
relaciones !r"dicas entre el emisor # los pro(eedores de %ienes # ser(icios.
"l sistema de la tar#eta de cr,dito se per%ecciona por la va de los acuerdo por adhesin a
condiciones generales predeterminadas& sin per#uicio del respeto y observancia de las
normas de orden pblico $ue establece la ley B>.?@>. 'o $ue signi%ica $ue la redaccin
de las cl4usulas de ,stos contratos corresponde a una sola de las partes 7Hancos o Ca#as
de Cr,ditos8& mientras $ue el cliente o usuario de la tar#eta se limita a aceptarlas o
recha(arlas& sin poder modi%icar la redaccin& esto es as ya $ue responden al negocio
#urdico celebrado masivamente.
"stos contratos de contenido predispuestos& redactados en %ormularios o en base a
condiciones generales& constituyen verdaderos contratos como actos #urdicos de g,nesis
bilateral& salvo $ue: a) concul$uen las normas de orden publico establecidas por la ley
de tar#eta de cr,dito& por e#emplo en materia de #urisdiccin& se debe necesariamente
establecer a$uella $ue corresponda al del domicilio del usuario5 $ue el banco emisor en
%orma unilateral puede rescindir el contrato de tar#eta de cr,dito %) e)istan cl4usulas
abusivas o ve#atorias& en virtud de las cuales& por e#emplo& la de trasladar costos al
usuario en %orma abusiva& o si se tratan de cl4usulas sorpresivas $ue no son
ra(onablemente previsibles.
La interpretacin de los contratos de tareta de cr)dito se aplica: a) la ley de
de%ensa del consumidor . B1.B1? 5 %) las normas de la ley de tar#eta de cr,dito .I
B>.?@> y c) los principios de interpretacin de los contratos de contenidos predispuestos
o celebrados por va de la adhesin.
'a ley de de%ensa del consumidor se aplica en todos los casos a los contratos entre el
emisor y usuario de la tar#eta de cr,dito.
EL D<DTEAA DE TAREETA DE CRED<TO
Es !n con!nto compleo # sistemati,ado de contratos indi(id!ales' c!#a $inalidad
es:
a) posibilitar al usuario e%ectuar operaciones de compra o locacin de bienes o servicios
u obras& obtener pr,stamos y anticipos de dinero del sistema& en los comercios e
instituciones adheridas.
%) /i%erir para el titular responsable el pago o las devoluciones a %echa pactada o
%inanciarlo con%orme alguna de las modalidades establecidas en el contrato.
c) abonar a los proveedores de bienes o servicios los consumos del usuario en los
t,rminos pactados. 8art/ 1 Le# 2./92.)/
Es decir >!e constit!#e !n sistema inte&rado por !na serie de relaciones !r"dicas
di(ersas' cada una con autonoma y regulacin propia& celebradas entre diversas partes
contratantes y $ue engendran derechos y obligaciones diversos en cada relacin& aun$ue
dirigidas todas a un mismo %in comn.
Cual$uiera sea la %orma $ue adopte& es un contrato de uso de cr,dito eventual y puede
ser e)plicado por la va de la asuncin privativa de deuda& utili(ando como medio
indirecto la concesin de cr,dito. Eiene similitudes con el contrato de apert!ra de
cr)dito& ya $ue dispone de un margen a su %avor y otorgado por una empresa
especiali(ada& para $ue contrate el usuario servicios o bienes en determinados
establecimientos& con los cuales a su ve(& la empresa tiene pactada una comisin.
"s una operacin de cr,dito minorista al consumo rotativo& dado $ue permanentemente
se renueva& de riesgo crediticio ampliamente %raccionado y comnmente es a sola %irma
o con garanta de %ian(a
'as etapas del sistema de la operacin son las siguientes: 1) el cliente solicita el cr,dito
a la entidad %inanciera5 2) aceptado el pedido& se %irma el contrato y se e)tiende la
tar#eta& $ue autori(a al bene%iciario a gastar hasta determinado monto en los comercios
adheridos5 3) el comerciante presenta la %actura a la entidad %inanciera y cobra su
importe en las condiciones $ue se hayan convenido y -) el cliente amorti(a su
obligacin con la entidad.
LA TAREETA DE CRED<TO
"s un documento nominativo legitimante& intrans%erible& cuya %inalidad es permitir al
usuario bene%iciarse con las %acilidades de pago pactadas con el emisor y las resultantes
del contrato celebrado entre ,ste 7emisor0banco8 y el proveedor del bien o servicio
7comerciante8 re$uerido por el usuario& de origen eminentemente contractual.
Cen,ricamente se denomina tar#eta de cr,dito& al instrumento material 7pl4stico8 de
individuali(acin del usuario& $ue puede ser magn,tico o de otra tecnologa& emergente
de una relacin contractual previa entre el titular y el emisor 7banco8
CONTEN<DO F CARACTER<DT<CAD DE LA TAREETA DE CRED<TO
La le# 2./92. en el art/ .' regula el contenido y las caractersticas %sicas de la tar#eta o
pl4stico.
El pl?stico o tareta de%e contener la identi$icacin del !s!ario poseedor de la
tareta' a sa%er:
a) su nombre y apellido
%) numero interno de inscripcin
c) su %irma olgra%a
d) la %echa de emisin de la misma
e) los medios $ue aseguran la inviolabilidad de la misma
$) la identi%icacin del emisor y de la entidad bancaria interviniente.
'as consecuencias de la emisin de una tar#eta de%ectuosa& es decir& cuando no se ha
cumplimentado con los contenidos mnimos previstos en la ley& se limitan a una
eventual responsabilidad administrativa ante la autoridad de aplicacin y la asuncin de
riesgos derivados de su uso %raudulento.
:ARTED <NTERC<N<ENTED EN EL D<DTEAA
Emisor: es la entidad %inanciera& comercial o bancaria $ue emita tar#etas de cr,dito& o
$ue haga e%ectivo el pago. /e manera $ue el usuario de la tar#eta se obliga al pago por
los consumos $ue e%ecta& con el %anco o entidad $inanciera y no con la marca de la
tar#eta 79isa& Jastercard etc8 y tampoco con el comerciante adherido.
Tit!lar de la tareta: a$u,l $ue est4 habilitado para el uso de la tar#eta de cr,dito y se
hace responsable de todos los cargos y consumos reali(ados personalmente o por los
autori(ados por ,l mismo& o sea las tar#etas adicionales.
"n ocasiones& el usuario titular puede no coincidir con el solicitante de la tar#eta&
supuesto $ue se da& por e#emplo& con las tar#etas provistas por las empresas a sus
dependientes& caso en el $ue ser4 la empresa la obligada al pago de los consumos y de
los %inanciamientos& sin per#uicio de las obligaciones $ue se trasladan al usuario
relativas al modo de la utili(acin de la tar#eta.8taretas corporati(as)
Us!ario tit!lar' adicional o %ene$iciario de e+tensiones: a$uel $ue est4 autori(ado
por el titular para reali(ar operaciones con tar#etas de cr,dito& a $uien el emisor le
entrega un instrumento 7pl4stico8 de id,nticas caractersticas $ue el titular.
Tareta de compra: a$uella $ue las instituciones comerciales entregan a sus clientes
para reali(ar compras e)clusivas en sus establecimientos o sucursales 7tar#eta Kalabella&
tar#eta /isco& etc8
Tareta de d)%ito: a$uella $ue las instituciones entregan a sus clientes para $ue el
e%ectuar compras o locaciones& los importes de las mismas sean debitados directamente
de una cuenta de ahorro o cuenta corriente del titular.
:ro(eedor o comercio ad*erido: a$uel $ue en virtud del contrato celebrado con el
emisor& proporciona bienes& obras o servicios al usuario& aceptando percibir el importe
mediante el sistema de tar#eta de cr,dito.
CARACTERED DEL CONTRATO DE TAREETA DE CRED<TO
a) "l negocio #urdico es tpicamente legal en cuanto al contenido& comple#o& de cr,dito&
plural& de constitucin mltiple y sucesiva& integrado por adhesin y de cumplimiento
continuado& di%erido o peridico.
%) "l contrato de tar#eta de cr,dito es plurilateral& oneroso& consensual& conmutativo& de
tracto de tracto sucesivo& %ormal& de adhesin y de cr,dito.
'a mayora de la doctrina entiende $ue es un contrato %ormal& por$ue el art. 3 de la ley
B>.?@> re$uiere $ue sea celebrado por escrito& agreg4ndose $ue el artculo 7 $ue debe
ser redactado claramente& debiendo otorgarse e#emplares para el emisor& el titular& el
eventual %iador del usuario titular. or el contrario la doctrina minoritaria entiende $ue
es un contrato no %ormal& por$ue ninguna %orma es e)igida con viso de solemnidad para
$ue pueda per%eccionarse este contrato.
'a mayora de la doctrina estima $ue el contrato es consensual por$ue se per%ecciona
por el acuerdo celebrado por las partes& en orden al art. 3 de la 'ey B>.?@>& se advierte
$ue tiene un :per%il real;& por$ue la citada norma e)presa: el contrato de tar#eta de
cr,dito entre el emisor y el titular $ueda per%eccionado cuando se %irma el mismo& se
emita la respectiva tar#eta y el titular las reciba de con%ormidad;.
Krente a esta situacin la doctrina minoritaria& a estar al te)to del artculo 3 de la ley&
$ue e)ige la entrega y recepcin de la tar#eta& entiende $ue es un contrato real& $ue
reci,n se per%ecciona cuando se dan estos dos supuestos.
Krente a esta situacin& el #urista !icardo 'oren(etti e)presa $ue es consensual por$ue
la entrega de las cosas en los contratos reales es e)igible como modo de
per%eccionamiento del contrato 7ad consttittutionen8& mientras $ue en los contratos
consensuales desde el slo consentimiento. 'a tar#eta o pl4stico no es la cosa a la $ue se
hace re%erencia en los contratos reales& por$ue no es el ob#eto del contrato& ni estamos
ante una obligacin restitutoria re%erida a la tar#eta de cr,dito. "l mutuo ha sido
concebido como real por $ue se entrega el dinero con la obligacin de restituirlo& pero
no por$ue se entregue el documento donde consta al contrato. "n el contrato de tar#eta
de cr,dito su ob#eto es el cr,dito y la tar#eta es la documentacin emitida& segn lo dice
el art. 1 de la 'ey B>.?@>. =ncluso puede darse el caso $ue por la evolucin tecnolgica
se prescinda del pl4stico& con lo cual se desbaratara la idea de un contrato real. /e
manera $ue la entrega de la tar#eta no convierte al contrato en real.
Eambi,n puede pensarse& a la lu( de la redaccin del artculo 3 de la ley B>.?@>& $ue el
contrato tiene una etapa o %ase de celebracin $ue $ueda concluida con la aceptacin de
la solicitud o con la %irma del contrato y luego una etapa o %ase de cumplimiento con la
entrega del pl4stico o tar#eta& ra(n por la cual ,sta segunda etapa no lo trans%orma en
contrato real.
c) "l negocio #urdico de la tar#eta de cr,dito es comple#o& dado $ue se trata de un
sistema con%ormado por una serie de relaciones de diverso car4cter $ue participan de
distintos tipos contractuales y $ue convergen a una %inalidad comn
d) "l sistema de tar#eta de cr,dito es un con#unto comple#o y sistemati(ado de contratos
individuales. "llos son los celebrados entre: a8 el ente bancario y cada usuario del
sistema5 b8 la entidad emisora y cada comercio adherido y c8 el comerciante y el usuario
$ue tiene una relacin de hecho
e) "s un negocio #urdico $ue por esencia es plural o masivo& en cuanto al con#unto de
las relaciones bilaterales involucradas en su operatoria& sin embargo no e)iste un
antagonismo de intereses& sino una coordinacin de ellos hacia una %inalidad comn del
instituto.
$) 'a tar#eta es sustitutiva del dinero y como tal es un medio de pago
CLADED DEL D<DTEAA DE TAREETA DE CRED<TO
uede ser abierto o cerrado.
Es a%ierto cuando la %igura del administrador del sistema y el emisor se encuentra
divididas en dos personas %sicas o #urdicas distintas& por e#emplo Hanco !o emisor de
la tar#eta Jastercard o 9isa& como administradoras del sistema.
Es cerrado cuando coinciden las %iguras mencionadas& por e#emplo Ear#eta del Hanco
de Crdoba& ya $ue la entidad bancaria es emisora y administradora del sistema.
CONTEN<DO DEL CONTRATO DE EA<D<ON DE LA TAREETA DE
CRED<TO
Concepto: "s a$u,l por el cual una empresa especiali(ada estipula con el cliente la
apertura de un cr,dito a su %avor& a e%ectos de $ue ,ste contrate bienes o servicios en
determinados establecimientos& con los cuales a su ve( la empresa tiene pactada una
comisin. 'a de%inicin precedente describe b4sicamente el contacto #urdico habido
entre el Hanco emisor y el usuario titular de la tar#eta de cr,dito& pero al mismo tiempo
ubica la relacin dentro de lo $ue se ha dado en denominarse :el sistema de tar#eta de
cr,dito;.
El contenido de contrato de emisin de tareta de cr)dito est? re&!lado por el art/ 2
de la Le# 2./92.' # de%e contener los si&!ientes re>!isitos:
a) pla(o de vigencia& especi%icando comien(o y cese de la relacin
%) pla(o para el pago de las obligaciones por parte del titular
c) porcentual de montos mnimos& de pagos con%orme a las operaciones e%ectuadas.
d) Jontos m4)imos de compra o locaciones& obras o retiro de dineros mensuales
autori(ados
e) Easas de intereses compensatorios o %inancieros
$) Easas de intereses punitorios
&) Kecha de cierre contable de operaciones
*) Eipo y monto de cargos administrativos o de permanencia en el sistema
7discriminados por tipo& emisin& renovacin& envo y con%eccin de resmenes&
cargos por tar#etas adicionales para usuarios autori(ados& costos de %inanciacin
desde la %echa de cada operacin o desde el vencimiento del resumen mensual
actual o desde el cierre contable de las operaciones hasta la %echa de
vencimientos del resumen mensual actual& hasta el vencimiento del pago del
resumen mensual& consultas de saldo de cuenta& entre otros8.
i) rocedimiento y responsabilidades en caso de p,rdida o sustraccin de tar#etas.
) =mportes o tasas por seguro de vida o por cobertura de consumos en caso de
p,rdida o sustraccin de tar#etas.
G) Kirma del titular y de personal apoderado de la empresa emisora.
l) 'as comisiones %i#as o variables $ue se cobran al titular por el retiro de dinero en
e%ectivo.
m) Consecuencia de la mora.
n) Ana declaracin en el sentido $ue los cargos en $ue se haya incurrido con
motivo del uso de la tar#eta de cr,dito son debidos y deben ser abonados contra
recepcin de un resumen peridico correspondiente a dicha tar#eta.
o) Causales de suspensin& resolucin yLo anulacin del contrato de tar#eta de
cr,dito.
@UNC<ONED DEL D<DTEAA DE TAREETA DE CRED<TO
'as principales %unciones son: 1) evitar el despla(amiento de dinero o de che$ues5 2)
resulta un medio masivo de %inanciacin para la ad$uisicin de bienes o contratacin de
servicios5 3) es un instrumento de pago& de garanta y de cr,dito.
a) La $!ncin emisora $ue consiste en el otorgamiento de las tar#etas a los
usuarios y el posterior cobro a ,stos de los cargos en $ue incurrieran.
%) @!ncin de ad*esin& $ue se re%iere a la incorporacin de establecimientos
comerciales al sistema& para la aceptacin de la tar#eta& y a los pagos a dichos
establecimientos adheridos.
c) @!ncin de administracin o coordinacin $ue comprende la determinacin
de los lineamientos y reglas de operacin del sistema y la organi(acin de las
relaciones de las partes $ue lo integran.
OHEETO DEL CONTRATO
"s producir un otorgamiento o apertura de un cr,dito de uso eventual limitado o
ilimitado& un di%erimiento de pago a %avor del usuario titular& una garanta de pago y
una posibilidad y ampliacin de la clientela del proveedor de los bienes o servicios y
una directa utilidad pecuniaria por medio de c4nones y comisiones por parte y a
%avor de la empresa emisora& ya $ue para la empresa emisora el ob#eto esta dado por
la propia operatividad y rentabilidad del sistema& y el bene%icio& en el supuesto de
$ue se trate de una empresa especiali(ada& est4 representado por los c4nones y
comisiones. Cuando la empresa emisora es adem4s la propia empresa comercial& el
ob#eto es producir una apertura de su comercio a nuevos segmentos del mercado
consumidor y en una ampliacin de su cartera de clientes.
:REC<O O CONTEN<DO :ATR<AON<AL DEL CONTRATO
"n el contrato de tar#eta de cr,dito el precio est4 representado por el canon peridico
o intereses $ue abona el usuario titular por la disponibilidad del cr,dito concedido& o
por la comisin $ue el proveedor debe abonar a la empresa emisora sobre el total de
ventas e%ectuadas.
ara el usuario el precio est4 constituido por el canon anual o peridico $ue debe
pagar para mantener su cr,dito abierto y su tar#eta habilitada.
ara el proveedor adherido& el precio est4 constituido por el monto de la comisin o
gasto de administracin $ue le son descontados al abonarles las operaciones por
parte de la empresa emisora.
ara la entidad emisora el precio est4 constituido por el monto de las li$uidaciones
$ue debe abonar al proveedor adherido.
REDUAENED DE CUENTA
"l emisor tiene la obligacin de remitirle al titular mensualmente el resumen
peridico de las operaciones e%ectuadas& ello presupone $ue se haya reali(ado
operaciones con la tar#eta durante ese perodo& dado $ue no tendra sentido el envo
de un resumen sin tal detalle.
'a ley de tar#eta de cr,dito& en al art. B3& establece contenidos mnimos $ue debe
tener los resmenes de cuenta.
"l resumen de cuenta debe ser enviado al domicilio constituido por el titular en el
contrato de emisin& o en el $ue posteriormente denuncie de modo %ehaciente.
Con%orme interpretacin #urisprudencial& el incumplimiento del emisor de su
obligacin de enviar el resumen de cuenta& no impide la mora del titular ante la %alta
de pago& en tanto e)ista una cl4usula en el contrato de emisin $ue ponga en cabe(a
del titular el deber de obtenerlo concurriendo a la sede de la entidad emisora.
"l resumen mensual de operaciones tiene una doble %inalidad: por un lado poner en
conocimiento del usuario cuales han sido las operaciones celebradas por el mismo&
para su control y eventual impugnacin& y por el otro lado de#ar determinada la
deuda cierta y l$uida $ue el usuario debe abonar.
"l resumen debe ser recibido por el titular con una anticipacin mnima de cinco 7>8
das anteriores al vencimiento de su obligacin de pago& independientemente de lo
pactado en el contrato de la tar#eta de cr,dito. "n el supuesto de no recepcin del
resumen el titular dispone de una canal de comunicacin tele%nica proporcionado
por el emisor durante la B1 hrs. del da $ue le permitir4 obtener el saldo de la cuenta
y el pago mnimo $ue podr4 reali(ar.
<A:UBNAC<ON DE REDUAEN DE CUENTA
"l usuario tiene la carga de revisar diligentemente cada uno de los conceptos de las
cuentas mensuales y observarlas si no coincidieran con sus propios c4lculos de
compras y egresos. Con%orme con el art. B@ de la ley el titular puede cuestionar la
li$uidacin dentro de los treinta das de recibida& detallando claramente el error
atribudo y aportando todo dato $ue sirva para esclarecerlo por nota simple girada al
emisor.
"l emisor debe acusar recibo de la impugnacin dentro de los siete das de recibida&
y dentro de los $uince das siguientes deber4 corregir el error si lo hubiere. "l pla(o
de correccin se ampliar4 a @? das en las operaciones reali(adas en el e)terior 7art.
B78
Jientras dure el procedimiento de la impugnacin el emisor no podr4 impedir ni
di%icultar el uso de la tar#eta de cr,dito o de sus adicionales mientras no se supere el
lmite de compra.
"l pago del mnimo $ue %igura en el resumen antes del pla(o de impugnacin o
mientras se sustancia el mismo& no implica la aceptacin del resumen practicado por
el emisor. "s aconse#able $ue pague el monto mnimo $ue %igura en la li$uidacin&
para evitar despu,s pagar intereses punitorios si la impugnacin a la li$uidacin
resulta recha(ada.
OHL<BAC<ONED DEL HANCO EA<DOR
a) redactar los contratos con los recaudos previstos en el art. 7 de la ley B>.?@>& con
los contenidos establecidos en el art. @ de la misma ley.
%) "ntregar al titular la tar#eta personali(ada y codi%icada& destac4ndose $ue dicha
tar#eta como documento es propiedad del emisor.
c) =n%ormar sobre la nmina de los comercios adheridos al sistema& con las
actuali(aciones correspondientes.
d) 'i$uidar mensualmente los gastos en $ue ha incurrido el usuario o sus
autori(ados.
e) !emitir el resumen de cuenta al domicilio constituido& salvo $ue en el contrato el
usuario hubiera asumido la obligacin de retirarlo en la sede del banco emisora
de la tar#eta.
OHL<BAC<ONED DEL UDUAR<O T<TULAR
a) abonar las li$uidaciones $ue resulten del uso de las tar#etas. Eales li$uidaciones
deber4n e%ectuarse mensualmente& aun$ue su vencimiento no necesariamente
debe coincidir con el cierre del mes.
%) agar la cuenta peridica por la utili(acin de la tar#eta y adem4s el saldo $ue
surge de los gastos o los cargos administrativos& $ue es el costo operativo $ue la
empresa traslada al cliente.
c) !evisar diligentemente cada una de los conceptos registrados en las cuentas
mensuales y observarlos& sino coincidieren con su propio registros de compras y
egresos.
d) =denti%icarse documentadamente y %irmar los cupones al reali(ar las
operaciones& ello como deber gen,rico de colaboracin activa del tenedor de la
tar#eta en el mane#o de la cuenta.
e) Custodiar adecuada y diligentemente la tar#eta pl4stica.
$) /enunciar el e)travo o sustraccin de la tar#eta inmediatamente al
conocimiento del hecho per#udicial
OHL<BAC<ONED DEL COAERC<ANTE ADHER<DO
a) aceptar las operaciones de los clientes mediante la utili(acin de la tar#eta.
%) 9eri%icar la identidad del usuario& as como la habilitacin de la tar#eta e
integrar de modo su%iciente las notas de cargo.
c) +olicitar autori(acin para las operaciones $ue la e)igen
d) agar a la entidad emisora
e) !emitir el resumen con los cupones utili(ados en las operaciones del mes.
$) .o alterar los precios en las negociaciones con tar#eta de cr,dito& de modo $ue
no haya di%erencias entre las operaciones de contado y con tar#eta.
EL DEDCUENTO
Concepto:
'a asistencia crediticia al comercio& para %inanciar capital de giro& utili(a
comnmente esta operacin. or$ue es comn $ue el empresario reciba a sus
clientes documentos de cr,dito como una %orma de instrumentas sus acreencias. M
tal situacin y como dichos papeles son pagaderos a %echa %utura& el empresario
puede retenerlos hasta el vencimiento y cobrarlos ,l directamente o bien
:descontarlos; en un banco.
"s una operacin donde se e)hibe la actuacin :trans%ormadora; en la li$uide( $ue
reali(an los bancos. or$ue el banco recibe de sus clientes documentos comerciales
7ttulos valores u otros documentos negociables8 y le entrega su monto de dinero&
menos un :descuento; e$uivalente al inter,s por el tiempo $ue resta para el
vencimiento de los mismos.
.o es una :compra; de ttulos o de cr,ditos& por$ue el cliente0supuesto vendedor0
$ueda ligado a la operacin y responde por el e%ectivo pago de los documentos
descontados.
Descripcin de la operacin:
"l cliente poseedor de documentos de cr,ditos no vencidos G sean pagar,s& letras de
cambio& %acturas& cupones de tar#etas de cr,dito o cual$uier otro documento $ue
e)hiba un cr,dito G lo presenta al banco solicitando su :descuento;.
"l banco si decide aceptar la operacin& previo an4lisis de los documentos a
descontar y solvencia de los libradores y suscriptores& establece la tasa de inter,s a
aplicar y procede a descontar del valor nominal total de los documentos recibidos& el
importe correspondiente al inter,s por el tiempo $ue %alta para $ue esos documentos
puedan ser cobrados por el banco.
'a operacin recibe de ah su nombre :el descuento;& >!e al (alor nominal se *ace
del inter)s calc!lado so%re el tiempo >!e $alta para >!e cada doc!mento (en,a/
"s una tpica operacin bancaria con pago de intereses por adelantado.
Aceptada la operacin el cliente debe endosar los documentos descontados. +i se
trata de documentos no endosables& corresponde su cesin& a %avor del banco lo $ue
puede instrumentarse por ttulo privado y por separado& debiendo noti%icarse al
deudor cedido.
A!toli>!ida%le:
"n principio es una operacin segura para el banco por$ue el documento $ueda en
poder del banco y ,ste se asegura el recupero del cr,dito& es autoli$uidable.
T"t!los desconta%les:
0 "l pagar,& era el ttulo mas utili(ado& $ue contiene una promesa incondicionada
de pago e%ectuada por el librador a %avor del bene%iciario& es esencialmente
negociable por la va del endoso.
"n Crdoba con la ley de sellos disminuy considerablemente su uso en los
ltimos a6os& siendo hoy reempla(ado por el che$ue a pago di%erido.
0 'as %acturas& certi%icados de obra& etc.
0 Cupones de tar#etas& $ue los comerciantes tienen $ue cobrar de los bancos
emisores de tar#eta. Cuando el banco descontante es a su ve( el banco emisor0
pagador reviste mayor seguridad.
0 "n general cual$uier instrumento de cr,dito puede ser descontado& debiendo el
banco anali(ar la naturale(a del documento y la solvencia de su emisor.
0 /ebe tratarse de un documento con vencimiento a %echa %i#a y no a la vista y&
lgicamente a pla(o y por un monto determinado.
0 "l pla(o de vencimiento de los cr,ditos descontados no deben superar los 13?
das 7pla(o lmite $ue el HC!A establece para pr,stamos con cobro de intereses
por adelantado8.

Responsa%ilidad del cliente:
"s conveniente resaltar $ue el ltimo obligado al pago por esta operacin es el
cliente. or$ue el banco recibe los documentos a descuento con la garanta %inal de pago
de su cliente& de modo $ue si el emisor o librador del documento no paga& debe hacerlo
el cliente. 'os recibe con cl4usula de :buen %in; o :con responsabilidad;& es decir
su#etos a su e%ectivo cobro& pero no libera de responsabilidad al cliente& $uien como
endosante de esos documentos& o avalista& sigue ligado a su suerte.
"n este sentido se ha destacado $ue la obligacin del banco solo consiste en la
interpelacin de pago al tercero& y no obliga a su e#ecucin. robado $ue el tercero no
pago& el banco no est4 obligado a iniciar las acciones e#ecutivas contra ,ste. +i el
descontado inicia accin e#ecutiva contra el tercero debe llevarla a buen %in& a menos de
$ue sea sustituido por el descontante.
Doc!mentos de $a(or:
"l inconveniente del sistema es cuando los comerciantes presentan al banco
documentos :de %avor;& es decir $ue no instrumentan reales operaciones de los
comerciantes con sus clientes.
"llo no le $uita valide( al instrumento desde el punto de vista legal& y el banco
puede e)igir el pago al tercero y al cliente.
or ello& debe e)igir $ue cada documento se aclare el nombre y apellido o ra(n
social del librador y su domicilio.
El redesc!ento:
"s a$uella operacin por la cual el banco descontante de los documentos procede a
su ve( a :redescontarles; en otro banco o al HC!A.
ANT<C<:O HANCAR<O:
.o es m4s $ue un caso especial de apertura de cr,dito 7simple o en cuenta corriente
bancaria8& garanti(ado con una cobertura 7prenda de ttulos valores o mercaderas8.
"l anticipo es una especie de apertura de cr,dito con garanta& el contrato de apertura
es el g,nero. "s una operacin de cr,dito garanti(ada con cobertura& es la concesin
$ue el anticipante hace al anticipado de una cantidad proporcional al valor de la
cosa. "s decir $ue el valor de la garanta siempre tiene $ue ser mayor $ue la
obligacin del banco. 'a di%erencia se llama descarte. +i disminuyere el valor del
bien dado en prenda en un porcenta#e importante el banco debe noti%icar al cliente&
$ui,n o%recer4 una garanta mayor& en caso contrario el banco puede dar por
%inali(ado el contrato y e#ecutar los bienes $ue tenga en garanta. "l cliente puede
reembolsar parte de lo retirado y pedir la devolucin parcial de los ttulos y
mercaderas dados en caucin.
"n los contratos de apertura de cr,ditos pueden darse ttulos en garanta prendaria.
"n este contrato es obligatorio prestar dicha caucin.
"l cliente usara del dinero $ue ponga a disposicin del banco cuando el mismo e)i#a
$ue se lo acredite. "s una %uente de cr,dito en previsin de una necesidad del
bene%iciario o acreditado.
"l anticipo puede ser simple& cuando el bene%iciario recibe directamente una suma
$ue se le otorga en cr,dito 7es parecido al mutuo8 pero no es un mutuo& por$ue ,ste
es un contrate $ue se e)ige $ue se entregue el dinero en una oportunidad& en ve( en
el anticipo puede recibirlo el cliente en varias oportunidades.
"l anticipo en cuenta corriente bancaria el dinero est4 a disposicin del cliente y ,ste
puede retirarlo y devolverlo cuantas veces lo necesite.
+e pueden otorgar garanta sobre documentos 7pagar,s& letra de cambio& acciones&
certi%icados de depsitos& etc.8 o sobre mercaderas 7obras de arte& alha#a.8. "n
general en nuestro se opera con prenda con registro& %lotante o %i#a& con descuento de
documentos o ttulo pblicos.
Las o%li&aciones del cliente
se resumen en constituir la garanta prendaria& la constitucin de esta garanta a
%avor del banco integra el sinalagma& y su %alta obsta a la posibilidad de e)igirla a
a$uel $ue autorice la disponibilidad.
Eambi,n la de pagar los intereses por$ue se trata de un cr,dito& de una operacin
activa& el cliente debe los intereses por el tiempo de utili(acin de los %ondos y por
las sumas e%ectivamente usadas.
Eiene $ue pagar la comisin& por ser este contrato una modalidad espec%ica de
la apertura de cr,dito& donde el Hanco se obliga a mantener una disponibilidad& $ue
signi%ica la prestacin de un servicio ane)o a la simple entrega de %ondos& comisin
a %i#arse por acuerdo de las partes.
/ebe reembolsar el capital esto se har4 en las condiciones de amorti(acin
pactadas& generalmente en un pago nico a 13? da o a uno menor.
@ACTOR<NB
Nociones Benerales:
"l %actoring es un contrato de colaboracin empresaria& perteneciente al derecho
%inanciero& $ue %ue incorporado a nuestra legislacin mediante la 'ey 13.?@1 de
"ntidades Kinancieras. +us arts. 17 inc e8 y B? inc e8 $ac!ltaron a los %ancos
comerciales' de in(ersin # compa0"as $inancieras a 5otor&ar anticipos so%re
cr)ditos pro(enientes de (entas' ad>!irirlo' as!mir s!s ries&os' &estionar s! co%ro
# prestar asistencia t)cnica # administrati(a6. Cuando se sancion la nueva 'ey de
"ntidades Kinancieras& su art B1 inc. d8 re%iri,ndose a las operaciones permitidas a las
entidades %inancieras& reprodu#o la sancin de los arts. 17 inc. e8 y B? inc. e8 de la ley
$ue derogaba& operatoria tambi,n comprendida en las %acultades de los bancos
comerciales& en virtud del amplio espectro $ue les posibilitaba el art/ 21 de la n!e(a
le#: :Los %ancos comerciales podr?n reali,ar todas las operaciones acti(as' pasi(as
# de ser(icios >!e no le sean pro*i%idas por la presente le# o por las normas >!e
con sentido o%eti(o dicte el H/C/R/A/ en eercicios de s!s $ac!ltades6 y el 2- inc/ d)
relati(o a las compa0"as $inancieras c!ando dice: 5otor&ar anticipos so%re cr)ditos
pro(enientes de (entas' ad>!iririlos' as!mir s!s ries&os' &estionar s! co%ro #
prestar asistencia t)cnica # administrati(a6.
+e advierte $ue la 'ey de "ntidades Kinancieras lo regula en %orma precaria&
de#ando por ello librada a la autonoma de la voluntad de los contratantes& mltiples
posibilidades para %i#ar el contenido del contrato o sea& la reglamentacin de intereses
$ue entienden actuar en el comple#o de sus relaciones negociales. "s la voluntad
traducida en precepto& por$ue el contrato tiene un contenido reglamentario consistente
en la voluntaria %ormulacin de un precepto de autonoma privada& en la cual la
voluntad contractual se articula en una serie de determinaciones $ue constituye las
mencionadas reglas y reciben el nombre de cl4usulas& pactos y condiciones.
/e ello se desprende $ue sobre el %actoring se hayan dado distintos conceptos&
$ue en de%initiva van a traducir los dismiles contenidos contractuales asignados por las
partes& y las diversas %inalidades pr4cticas perseguidas por los contratantes.
"n t,rminos generales& se observa al %actoring como una operacin $ue
instrumenta la prestacin de una serie de servicios del banco o una empresa
especiali(ada& a un cliente vinculado con la atencin %inanciera& administrativa y
contable de su cartera de cr,ditos& por un precio previamente estipulado.
'oren(etti& e)presa $ue si una empresa necesita de cr,dito puede contraer un
pr,stamo con garanta real o personal. J4s novedoso es $ue o%re(ca la solvencia de
otros& sus clientes& cediendo a la entidad bancaria los cr,ditos $ue tiene contra ellos5 en
este caso se produce una cesin en garanta o bien en prenda sobre esas acreencias. J4s
novedoso es $ue o%re(ca sus cr,ditos actuales o %uturos a cambio de dinero: si el
acreedor lo cobra de un tercero satis%ace su inter,s5 si no lo cobra y asumi el riesgo de
esa incobrabilidad& soporta esa p,rdida5 si esto no ocurri los compensar4 con otros
cr,ditos $ue le o%recer4 la empresa. +i $uiebra la empresa& el %actor no ser4 atrado
como cesionario por $ue es propietario y no garante.
+e han dado muchas de%iniciones sobre el %actoring& al&!nas de ellas
descripti(as # econmicas. As se ha dicho $ue el %actoring :supone un contrato
permanente entre una sociedad y los clientes& por el cual la primera se encarga de
comprar las deudas comerciales de ,stos ltimo con sus compradores y el cobro de los
mismos;. Eambi,n se ha sostenido $ue :es el contrato mediante el cual& una empresa
especiali(ada denominada %actor& presta el servicio de colaboracin 7de asistencia
t,cnica y %inanciera8 a otra empresa& comercial o industrial& oblig4ndose la primera&
mediante un precio en el $ue se computa el costo 7lato sensu8 de prestacin del servicio&
a ad$uirir una determinada masa de cr,ditos $ue tuviere la otra por su actividad
empresaria en relacin a terceros& y durante un lapso determinado;.
Eambi,n se ha conceptuali(ado el %actoring teniendo en c!enta los aspectos
normati(os& dentro de las de%iniciones legales tenemos una apro)imacin en la ley
13.?@1 $ue lo considera una actividad a %in a lo de los bancos& y lo concepta como un
comple#o de operaciones& $ue consiste en otorgar anticipos sobre cr,ditos provenientes
de ventas& ad$uirirlos& asumir sus riesgos& gestionar sus cobros y prestar asistencia
t,cnica y administrativa.
La m?s importante de$inicin la s!ministra la Con(encin Unidroit so%re
$actorin& internacional >!e lo concept7a :como un contrato celebrado por una parte
como el proveedor y la otra la empresa de %actoring& denominada %actor en virtud del
cual: a) el proveedor puede o debe ceder al %actor cr,ditos nacidos de contrato de venta
de mercadera celebrados entre el proveedor y sus clientes& con e)clusin de a$uellos
$ue versan sobre las mercaderas compradas a ttulo principal para su uso personal&
%amiliar o dom,stico5 %) el cesionario debe hacerse cargo de dos de las siguientes
%unciones: el %inanciamiento del proveedor& particularmente el pr,stamo o pago
anticipado5 llevar las cuotas relativas a los cr,ditos& la cobran(a de los mismos& la
proteccin contra el incumplimiento de los deudores y5 c) la cesin de los cr,ditos $ue
debe noti%icarse a los deudores.;
"s decir el %actoring importa t,cnicamente una %inanciacin $ue trans%orma a los
cr,ditos a cobrar Gdocumentados o no0 por el cliente& en dinero en e%ectivo&
incrementando el ndice de li$uide( correspondiente.
"l :%actor;& el banco& brinda al cliente todos esos servicios y& especialmente& le
provee la %inanciacin mediante la compra o no de la cartera de cr,ditos $ue ,ste posee
y $ue provienen de sus ventas 7bienes y servicios8.
"l %actoring es un convenio de e%ectos permanentes establecido entre el
contratante y el %actor. "l primero se obliga a trans%erir al %actor todas o la parte de
%acturas $ue posee de terceros deudores& y a noti%icarles de esta transmisin& en
contrapartida& el %actor se encarga de e%ectuar el cobro de estas deudas& de garanti(ar el
resultado %inal& incluso en caso de morosidad del deudor& y de pagar su importe sea por
anticipado& a %echa %i#a o por deduccin de los gastos de su intervencin. "l %actor
garanti(a el buen resultado de la operacin incluso en caso de morosidad moment4nea o
permanente del deudor& a cambio de la percepcin de la comisin $ue cobra por el
riesgo $ue ,l asume y los servicios $ue presta y un inter,s si paga por adelantado.
+egn 'oren(etti& el $actorin& m?s >!e !n contrato es !n sistema operati(o
>!e p!ede in(ol!crar (arios contratos # modalidades& lo $ue ha motivado intentos
clasi%icatorios $ue no han aportado demasiado a la de%inicin de las prestaciones y de
las reglas aplicables. "n el %actoreo puede identi%icarse un cmulo de prestaciones& cuya
importancia puede variar sustancialmente en los casos concretos& trasmitiendo esas
mudan(as a la con%ormacin tpica del negocio. :ara >!e e+ista este contrato es
necesario !na ca!sa complea >!e re$lea !na mi+t!ra de $inalidades t"picas/
Relaciones entre las partes del contrato de $actorin& # los terceros de!dores
del cliente:
"l contenido del contrato de %actoring& rige entre las partes $ue lo celebran& y por
ende no puede per#udicar la posicin #urdica de los deudores del cliente& ya $ue estos
son terceros con respecto al contrato de %actoring. "sto se ven con claridad cuando se
%actorean cr,ditos de consumo& como pues en este caso la aplicacin de la ley de
proteccin de los consumidores& no podr4 ser conculcada por cl4usulas abusivas
originadas en el %actores. +in per#uicio de ello& las relaciones entre cliente y la empresa
de %actoring o banco se regir4 por ellos hubieren convenido en el %actoring.
Der(icios:
a) pre(encin: el servicio preventivo est4 destinado a identi%icar los riesgos de
incobrabilidad y evitarlos. "sta asistencia encuentra su %undamente en $ue la relacin
$ue se establece en %actoring tiene vocacin de permanencia& no se trata de un cr,dito
sino de una asistencia peridica compartiendo riesgo. "l banco o empresa de %actoring
lo primero $ue hace es conocer comercialmente al cliente y evaluarlo debe saber a $ui,n
vende& $ue cobra& su nmero de clientes y de %actores& de reclamaciones& margen de
ganancias& relacin de precio con otros productos del mercado& y adem4s in%ormacin
%inanciera sobre el saldo de clientes& gastos de cobro& impagos& costo %inanciero y en
tercer lugar in%ormacin #urdica o sea tipo de contrato $ue se utili(a con los clientes.
%) co%ran,a e+tra!dicial: mediante cobradores a domicilio a un menor costo
$ue el de mercado
c) co%ran,a !diciales: tramitacin de los #uicios contra los deudores
@inanciamiento:
As como en el pr,stamo dinerario es el deudor $uien asume la obligacin de
restitucin& en el %actoreo es el cliente del deudor el $ue paga. "sto es as por$ue se
presta el dinero contra la cesin de carteras de cr,dito con las siguientes modalidades:
a) $inanciacin de contado sin as!ncin del ries&o para el %anco o $actor: el
cliente se obliga a ceder sus cr,ditos actuales o %uturos& y una ve( aprobado
por el %actor& ,ste le da el dinero correspondiente al valor nominal del cr,dito
del deduce el costo del tiempo estipulado del recupero y el precio del
servicio $ue presta. 'uego intenta cobrarlo y si no lo logra de un perodo
pactado entre parte& la %actura o el ttulo es devuelta cedente o endosante o
compensada con otras. En este s!p!esto se *ace !n trasmisin 5pro
sol(endo6 sin as!ncin de ries&o de insol(encia/ Distema con
responsa%ilidad del cliente/
%) $inanciacin al (encimiento promedio: igual $ue en el caso anterior pero se
promedian los pla(os de las %acturas o ttulos y esa es la %echa de c4lculo de
los intereses& se lo utili(a cuando hay mucha variacin de %echa.
c) @inanciamiento con as!ncin del ries&o por parte del %anco o $actor: la
empresa de %actoreo asume el riesgo de la incobrabilidad& sin recurso de
recupero contra el cliente cedente. En este caso se *ace !na trans$erencia
pro sol!to/ 8 sistema sin responsa%ilidad del cliente)/
d) Cesin de!das: si bien la modalidad m4s %recuente del %actoring es la
%inanciacin basada en la cesin de cr,ditos de la empresa contra sus
clientes& sin embargo una empresa puede verse acosada por sus proveedores
y pretender un apla(amiento en la e)igibilidad de sus obligaciones para con
ello. Fbtiene as un %inanciamiento mediante el cual el %actor paga a los
proveedores& con recurso contra la empresa. Es !na cesin de de!das'
espec"$icamente !na e+ promisin de de!das8 la dele&acin por la >!e !n
de!dor da a otro >!e se o%li&a *acia el acreedor no prod!ce no(acin si
el acreedor no *a declarado e+presamente de e+onerar al de!dor
primiti(o/ Art/ 31- C/ Ci(il)/ Al&!nos a!tores lo llaman 5 $actorin&
indirecto6/
e) :r)stamo so%re in(entario: el %actor o banco conoce me#or $ue nadie la
actividad comercial de su cliente y su %lu#o de mercaderas sobre todo con el
transcurrir del tiempo. "sto lo habilita a otorgarle cr,ditos sobre la mercanca
o materias primas en proceso de trans%ormacin. Cuando la empresa vende
esta materia prima o mercadera aun$ue le agregue valor le pagar4 al banco.
Hacia !na delimitacin # caracteres:
"l %actoring es un contrato atpico& mi)to& en el $ue prevalece la cesin de
cr,dito y $ue tiene elementos de la locacin de servicios& del mutuo %inanciero y
de la garanta en un vnculo de colaboracin de larga duracin& donde el ncleo
del %actoreo es el cambio traslativo de un cr,dito por dinero& lo $ue hace
aplicable las normas de cesin onerosa de derecho& y en el caso en $ue nos hay
transmisin de la propiedad es una transmisin pro solvendo en la $ue est4
presente una %inalidad indirecta de garanta sin riesgo de incobrabilidad.
El pro%lema de la cesin &lo%al de cr)ditos $!t!ros:
+e trata de celebrar un contrato $ue permita la cesin de gran cantidad de los
cr,ditos en un solo acto& en tal sentido la cesin de cr,ditos es el instrumento
medular en el %actoreo pero es necesario modi%icarla para permitir la cesin global
de cr,ditos o la cesibilidad de ttulos valores creditorios.
ara ello& las partes pueden utili(ar un contrato preparatorio o un contrato
preliminar. "n el primero se establecen los +tandard o pautas $ue se tendr4n en
cuenta si se concretan las cesiones espec%icas& pero no hay obligatoriedad de
celebrar las posteriores cesiones espec%icas 7pacta de modo contrayendo8& mientras
$ue en los preliminares& las partes se obligan a ir a las cesiones posteriores
espec%icas 7pacta de contrahendo
'a cesin global no e)ime de cumplir con el re$uisito de la determinacin del
ob#eto. "s necesario $ue en el contrato se describa adecuadamente el servicio& el
pr,stamo y los tipos de cr,ditos $ue se ceden con la mayor precisin posible.
.ormalmente el %acto se reserva la %acultad de aceptacin o recha(o& lo $ue no
implica indeterminacin del ob#eto& ya $ue se trata de una mera condicin.

Cesin' pro sol!to' pro sol(endo # prenda de cr)ditos:
Cali%icado el vnculo como una global de cr,ditos debemos establecer si la
misma es una cesin comn mediante la cual se dan los cr)ditos en propiedad # en
pa&o del cr)dito reci%ido por el $actor o banco. F bien es una cesin pro
sol(endo& caso en el cual el %actor recibe los cr,ditos con la %acultad de cobrarlos a
los terceros& cobrarse y si no lo logra& puede devolverlo& no *a# transmisin de la
propiedad' ni ries&o de inco%ra%ilidad.
Cuando es una cesin pro soluto& se aplica las reglas generales de la cesin y
cuando es una cesin pro solvendo el %acto intenta cobrar el cr,dito y sino lo puede
hacer& como no garanti(a ante la insolvencia lo devuelve al %actoreado.
Otra modalidad distinta es >!e los cr)ditos se reci%an con el $in de
&aranti,ar el pr)stamo dado' instr!ment?ndose mediante cesiones en &arant"a
o $id!ciaria' #a >!e nada impide >!e las partes as" lo pacten' aplic4ndose las
normas sobre prenda de cr,dito.
+in embargo& se con%ormara una modalidad $ue se aparta de lo $ue se conoce
como %actoring& ya $ue en ,ste las %inalidades %inancieras y de garanta est4n
%usionadas: no se da un cr,dito como garanta accesoria sino en sustitucin de la
obligacin principal& se paga con un cr,dito por ello el %actor no es tenedor sino es
propietario.
"l acreedor prendario no puede disponer del cr,dito ni de su uso y goce mientras
$ue el %actor puede ena#enarlo.
"l acreedor prendario se obliga a restituir la cosa una ve( pagada la deuda
principal& el %actor no asume su obligacin.
'a prenda es un contrato unilateral& mientras $ue el %actoring es bilateral. "l
primero es real y el segundo es consensual.
'a constitucin de prenda& en tanto derecho real de garanta& re$uiere cumplir
con el principio de especialidad. "n cambio en el %actoring& solo se re$uiere cumplir
con la enunciacin de un ob#eto determinado o determinable.
CONTRATO DE DE:ID<TO:
"n el Cdigo Civil& el contrato de depsito se clasi%ica en voluntario y necesario& el
primero di%iere del segundo& por$ue el depositante elige a la persona del depositario&
mientras $ue el segundo se e%ecta por %uer(a mayor& ra(n por la cual el depositante no
tiene la libre eleccin de la persona del depositario.
+e incluye como deposito necesario a los ob#etos $ue el via#ero introduce en las
posadas& hoteles o pensiones.
"l depsito voluntario $ue es el $ue nos interesa& puede ser de dos tipos o clases:
a) depsito re&!lar: es a$uel $ue se veri%ica cuando una de las partes& el depositario se
obliga a guardar gratuitamente una cosa mueble o inmueble $ue le con%a el depositante
y a restituir la misma e id,ntica cosa. "l contrato de depsito es un contrato real y por
ende no se considerar4 concluido sin la tradicin de la cosa depositada.
'as obligaciones del depositario son: a) guardar y conservar la cosa5 %) guardar secreto
respecto de la cosa depositada5 c) no usar la cosa depositada5 d) restituir la misma e
id,ntica cosa $ue recibi al depositante de manera $ue el depsito regular solo trans%iere
la tenencia de la cosa. En el depsito re&!lar %ancario el depositario recibe los valores
para conservarlos y se obliga a restituirlos sin utili(arlos& sea $ue los ha recibido sin
tomar conocimiento de su contenido en ca#as cerradas o hayan sido individuali(ados
como depsito abiertos.
%) depsito irre&!lar: se caracteri(a por$ue la cosa entregada por el depositante al
depositario es %ungible y por$ue se transmite en propiedad& de manera $ue al concluir el
contrato el depositario debe restituir al depositante otra cosa en igual cantidad y calidad
$ue la recibida.
'os depsitos en general $ue reali(an los clientes con los bancos son depsitos
irregulares& donde la cosa %ungible depositada es dinero& $ue se transmite en propiedad
del cliente al banco& ra(n por la cual al tratarse de un contrato a ttulo oneroso& el
ban$uero restituir4 al cliente otra cantidad de cosas igual a la recibida m4s los intereses.
El depsito irre&!lar %ancario es a$u,l por el cual se le trans%iere al depositario la
propiedad de dinero o ttulos y ,ste se obliga a devolver la misma especie y cantidad de
cosas depositadas.
El depsito >!eda incorporado al elenco de las operaciones %ancarias'
trans$orm?ndose en la m?s importante de ellas' #a >!e no p!ede conce%irse
seriamente la posi%ilidad de >!e los %ancos' c!#a acti(idad pro$esional es la
intermediacin entre la o$erta # demanda de dinero' se desen(!el(an sin la
captacin de a*orro' c!#o principal (e*"c!lo es el depsito en s!s distintas $ormas/
Eambi,n se apunta $ue el depsito bancario es una operacin por la cual el depositante
entrega a la entidad %inanciera una suma de dinero con el compromiso de su restitucin
en la misma especie& con %echa pre%i#ada o cuando a$u,l lo solicite.
/e esta enunciacin se distingue los depsitos de dinero a la (ista' de a>!ellos a
pla,o/
Los depsitos de dinero a la (ista est4n representados por entrega de suma de
dinero a los bancos& respecto de los cuales el cliente conserva la disponibilidad total&
pudiendo re$uerir su reembolso ad nutum. "sta caracterstica no puede ser
desdibu#ada& ni si$uiera cuando la atraccin de los depsitos est, precedida de
incentivos especiales& por e#emplo premio por permanencia de la imposicin durante
un tiempo preestablecido.
"n la especie de depsitos a la (ista pertenece las operaciones de ca#a de ahorro y
cuenta corriente bancaria& la distincin entre ambas se encuentra en la %recuencia
con $ue el depositario debe atender las rdenes de e)traccin del depositante& $ue se
vincula con la %inalidad del negocio& as la cuenta corriente tiene una movilidad muy
superior a la ca#a de ahorro y e)iste en la primera la posibilidad G impropia G de una
cuenta espec%ica de depsitos G de tener saldo deudor. "s cierto $ue tambi,n se
enuncian otras di%erencias& las $ue ltimamente se han diluido ya $ue hoy& no es
%uncin e)clusiva de la cuenta corriente registrar operaciones diversas como por
e#emplo& los pagos de servicios. +ucede $ue con la aparicin de las tar#etas de
cr,dito y las bs$ueda por parte de los bancos de nuevos clientes& a$uellas
operaciones tambi,n& aun$ue en menor medida se %ueron registrando en las
tradicionales ca#as de ahorro para atender las necesidades de clientes con giro m4s
acotado. /e tal modo& la di%erencia estructural entre la cuenta corriente y el depsito
bancario a la vista& se reduce a la mayor disponibilidad y al escaso o nulo
devengamiento de intereses en la segunda de las imposiciones. "llo sin olvidar $ue
todos los depsitos bancarios de dinero tienen la misma naturale(a #urdica y est4n
sometidos a una nica disciplina sustancial& puesto $ue las di%erencias se encuentran
siempre en los detalles& salvo& claro est4 la importancia $ue tienen la posibilidad de
incorporar el servicio de che$ue a la cuenta corriente. De trata entonces de
modalidades de !na misma especie' depsitos a la (ista' distinta de los depsitos
a pla,o $io& donde la imposicin genera la indisponibilidad absoluta durante el
pla(o convenido. +alvo la rescisin anticipada con la p,rdida del rendimiento en los
supuestos en $ue est, e)presamente pactada.
Nste e)tremo lo di%erencia del depsito a pla,o $io& donde aparece como elemento
caracteri(ante el t,rmino en virtud del cual el depositante renuncia a la
disponibilidad inmediata sino transcurri el pla(o pactado& salvo e)cepciones.
DE:OD<TO EN CAEA DE AHORRO
Caracteres:
"ste contrato es !nilateral& desde $ue luego de la imposicin slo el banco $ueda
obligado a restituir los %ondos. .o obstante e)isten a cargo del cliente obligaciones
iniciales y %uncionales para la e)istencia y e#ecucin del contrato.
"s oneroso por tratarse de un negocio bancario y %inanciero: de un lado el cliente
sacri%ica la disponibilidad de su capital por un tiempo a cambio de un rendimiento& y
del otro& el banco obtiene recursos satis%aciendo el pago de los intereses convenidos.
ara asegurar algunos m4rgenes de rendimiento& se prev,n lmites a las sucesivas
e)tracciones $ue pueden hacerse en el curso de un tiempo preestablecido. 'a
disponibilidad del dinero por parte del banco constituye un bene%icio para ,l y una
contraprestacin del cliente y debita al cliente otros cargos& por e#. or
mantenimiento de cuenta. 'os aludidos cargos son di%ciles de #usti%icar& desde $ue
la circulacin del dinero y la posibilidad para el banco de desplegar su actividad
propia con los recursos de los ahorristas& le#os de generar gastos& dan vida al circuito
de la intermediacin y bene%ician al ban$uero. 'a e)istencia no puede desnaturali(ar
la obligacin de custodia.
No $ormal ya $ue no hay e)igencia legal para $ue sea celebrado ba#o una %orma
especial& aun$ue es corriente la instrumentacin ba#o %ormalidades reglamentarias.
+in embargo& se ha dicho $ue los depsitos en ca#a de ahorro deben probarse con los
comprobantes de depsito.
Contratos de contenido predisp!esto a condiciones &enerales& ra(n por la cual
e)igen la adhesin del cliente y adem4s el sometimiento a los reglamentos $ue
disciplinan el negocio #urdico& en particular las normas reglamentaria del H.C.!.A.
contenidas en la O:AD< 2 # Com/ A 39-2.
De di$!sin masi(a con respecto a las personas $"sicas dentro de la clientela
general del Hanco del consumidor usuario bancario& esto se veri%ica por la gran
demanda& la vinculacin %uncional y #urdica con otros servicios bancarios y
%inalmente por la e)clusin normativa de las sociedades comerciales& cooperativas y
empresas estatales.
ueden ser titulares entidades religiosas& asociaciones& %undaciones y entidades no
o%iciales $ue tengan por %inalidad la asistencia social&
la salud pblica& caridad& bene%icencia& educacin& etc.
O%eto inmediato: la entrega del dinero por parte del ahorrista y la recepcin por
parte de la entidad %inanciera con la %inalidad de guarda.
O%eto mediato: el dinero ya sea moneda de curso legal o moneda e)tra#era
7dlares estadounidenses8 o bien documentos representativos de dinero& como son
los che$ues& ,stos ltimos cuando sean e%ectivamente acreditados y durante el pla(o
de acreditacin responde el banco por la custodia del ttulo por el mandato $ue tiene.
Ca!sa desde la ptica del cliente: el motivo determinante del depsito de ca#a de
ahorro& o sea acrecentar un capital $ue se va integrando con nuevos depsitos y los
intereses devengados& sin soslayar la posibilidad de disponer de los %ondos con
alguna amplitud& de acuerdo con las condiciones pactadas $ue sean compatibles con
las normas del H.C.!.A.& como as mismo el motivo determinante de seguridad $ue
cali%ica la actividad bancaria y en particular a los negocios de custodia.
Ca!sa desde la ptica del %anco: la licitud del bene%icio $ue obtienen el banco
derivada de la libre disponibilidad& lo $ue a su ve( constituye la causa de pago de los
intereses.
En determinadas circ!nstancias la c!enta de caa de a*orro es el soporte
t)cnico conta%le para re$!ndir all" otras operaciones' por e#emplo& el
otorgamiento de una tar#eta de cr,dito& caso en el $ue& en ocasiones& la boni%icacin
del costo lo es por el perodo inicial& o bien no alcan(a a las tar#etas adicionales o
solo es procedente la boni%icacin de costo por mantenimiento&
Asualmente los bancos cuando otorgan pr,stamos de mutuo obligan al mutuario a
abrir ca#as de ahorro donde se deposita el importe del pr,stamo y se debitan
posteriormente las cuotas de amorti(acin& conteniendo las condiciones del mutuo la
obligatoriedad de mantener abierta la ca#a de ahorro hasta la completa cancelacin
del mutuo. Consideramos $ue esta modalidad conculca los intereses del mutuario
como usuario del servicio bancario& pudiendo invocar las situaciones previstas en el
art. 37 de la ley de de%ensa del consumidor.
Aodalidades de la apert!ra de la c!enta: +e debe distinguir entre la propiedad de
los depsitos o titular de la cuenta 7a nombre8 y la legitimacin para operar en la
cuenta 7a orden8.
a) A nom%re # a la orden del mismo s!eto: en este caso el m4s comn de todos
los posibles& la titularidad del derecho de cr,dito disponible en poder de la
entidad es de la misma persona a cuya orden %unciona la cuenta.
%) A nom%re con!nto # a la orden rec"proca de dos o m?s personas: la
titularidad de los %ondos acreditados en la cuenta pertenecen a todas las personas
a cuyo nombre se abri. 'a restitucin del dinero puede ser e)igida al banco en
su totalidad por cual$uiera de los titulares de la cuenta& por tratarse de una
obligacin disyuntiva de origen contractual su#eta al r,gimen legal de las
obligaciones solidarias.
c) A nom%re # a la orden colecti(a de dos o m?s personas: la cuenta solo puede
ser operada de todos los titulares a cuya orden ha sido abierta.
d) A nom%re de !no o m?s s!etos # a la orden rec"proca de otro ! otros: los
propietarios de los %ondos son los $ue %iguran como titulares de la cuenta 7a
nombre8 y la legitimacin o %acultad para retirar los %ondos& reside en los su#etos
a cuya orden recproca o con#unta %unciona.
e) A nom%re de asociaciones' $!ndaciones' entidades reli&iosos' art"sticas'
ed!cati(as' etc/ # a la orden de s!s representantes le&ales o apoderados
especiales' >!e p!ede ser en $orma con!nta o indistinta: en este caso la cuenta
se abre a nombre de la persona #urdica y a la orden de sus representantes o
apoderados especiales.
'as cuentas de ca#a de ahorro al igual $ue las de cuenta corriente no se p!eden
a%rir a nom%re de !na denominacin de $antas"a& ya $ue debe tratarse de una
persona %sica o #urdica& sin per#uicio $ue luego de ello se adicione el nombre de
%antasa& pero siempre debe contener la identi%icacin del ordenante de la cuenta& es
decir la persona $ue podr4 e)traer los %ondos depositados.
Den!ncia del ori&en de las s!mas de dinero depositadas: por disposicin del
H.C.!.A.
DE:OD<TO :LAJO @<EO:
+e caracteri(an por tener una %echa de vencimiento en $ue el depositante tiene
derecho a retirar la suma depositada.
+egn la doctrina en ocasiones los bancos autori(an a hacer la restitucin con
anterioridad& caso en el $ue se pierden los intereses devengados total o parcialmente.
"n consecuencia lo $ue las partes incorporan de modo e)plicito al contrato irregular
es el pla(o para la restitucin& o si se $uiere& el preaviso convenido anticipadamente.
"n otros t,rminos& en los depsitos a pla(o %i#o el reembolso $ueda di%erido hasta el
vencimiento del pla(o pactado.
'a circunstancia de incorporar un pla(o indeterminado para hacer e)igibilidad de la
restitucin& pone en primer plano la persec!cin de !n l!cro por el arrendamiento
del dinero por sobre el inter,s de satis%acer simplemente un deseo se&!ridad/ or
ello es una inversin.
Aodalidades:
a) trans$eri%les: %ueron establecidos por la ley B?.@@3 y o%recen la posibilidad de
ser trans%eridos si se necesitan recursos l$uidos& negociando con el tomador la
$uita $ue su%rir4. Cuando se e%ectan estos depsitos las entidades emiten un
:certi$icado de depsito a pla,o $io nominati(o trans$eri%le; $ue es un ttulo
de cr,dito transmisible por endoso& el $ue debe ser puro y simple y a %avor de
determinado bene%iciario& no siendo v4lidos los endosos al portador o en blanco.
A tal e%ecto& al dorso del certi%icado e)isten espacios destinados especialmente
para registrar el nombre del endosatario& la %irma del endosante y la %echa. "l
banco slo est4 obligado al momento del vencimiento& a identi%icar al
bene%iciario $ue se presenta para el retiro de los %ondos& pero no a comprobar la
autenticidad de los endosos. "l reembolso e%ectuado de con%ormidad con este
procedimiento libera a la entidad& salvo $ue haya procedido con dolo o culpa
grave. 'a remuneracin se establece al tiempo de la imposicin& habi,ndose
incorporado como variante el depsito con cl4usula de repacto de intereses.
%) <ntrans$eri%les: constituye la %orma tradicional& en la $ue slo el o los titulares
pueden retirar los %ondos al vencimiento. "n cuanto a los documentos $ue se
utilicen para la e)traccin& deben reunir las caractersticas propias de un recibo&
$ue pueden estar insertos en el mismo %ormulario.
"ste tipo de imposicin no circulan por la va del endoso sino por medio de la
cesin de cr,dito& debiendo ser noti%icado por ende a la entidad bancaria como
deudora cedida.
'a remuneracin se establece al tiempo de la imposicin& habi,ndose incorporado
como variante el depsito con cl4usula de repacto de intereses.
N!e(as modalidades permitidas de pla,o $io:
/ebe ser constituidas por inversores de m4s de O 1??.???& con pla(os superiores a
13? das& $ue contengan las siguientes particularidades:
1) en las inversiones a pla(o constante& transcurridos los primeros 3? das se puede
autom4ticamente e)tender por un mes la duracin del depsito original y aun$ue
la tasa es %i#a durante el pla(o originariamente pactado& pueden luego redactarla.
2) "n las inversiones con opcin de cancelacin anticipada el depositante podr4
e)igir el dinero antes del vencimiento& siempre $ue hayan transcurrido por lo
menos 3? das desde su colocacin original. "l derecho a e#ercer dicha opcin es
remunerado y debe %i#arse su costo al inicio de la operacin.
3) "n las inversiones con opcin de renovacin por pla(o determinado& el
depositante tiene el derecho de renovar autom4ticamente por m4s tiempo. 'a
tasa de inter,s es %i#a durante el pla(o original& pero se debe determinar adem4s
la tasa de inter,s $ue entrar4 en vigencia en caso de $ue el depositante opte por
renovar su depsito.
-) "n las inversiones a pla(o con retribucin variable& ,sta puede ser alterada en
%uncin de algn ndice o activo %inanciero con coti(acin habitual en el
mercado local o e)terno.
Re>!isitos:
1) Constit!cin: los %ondos deber4n ser impuestos por el titular o sus
representantes en las o%icinas de la entidad depositaria& en los lugares
habilitados al e%ecto& y el ca#ero receptor otorgar4 el certi%icado
representativo del depsito con sello y %irma& salvo $ue se utilicen
sistemas de escritura mecani(ado de seguridad. 'os titulares deber4n
consignar los nmeros de inscripcin ante la AK= o los motivos por los
cuales no est4n inscriptos.
2) Entre&a de certi$icados: en el momento de la imposicin& debe
entregarse al titular o a sus representantes el certi%icado de%initivo& no
admiti,ndose el uso de recibo provisional.
3) :ro*i%iciones: no se admitir4n depsitos a pla(o %i#o constituidos a
nombre de otras entidades %inancieras comprendidas en la ley B1. >B@& o
con renovacin autom4tica& salvo los supuestos autori(ados por la
FA+=& con pla(o inde%inido o con la obligacin de restituirlos antes de
su vencimiento. Eampoco se admitir4n los $ue tengan vencimientos en
das inh4biles.
-) <nte&racin de los certi$icados # o%li&aciones del %anco: los
certi%icados de depsitos a pla(o %i#o ser4n e)tendidos en %rmulas
impresas en papel con %ondo de seguridad& con el %in de prevenir
adulteraciones y todo tipo de alteracin en su te)to.
.) Contenidos m"nimos: a8 la inscripcin $ue corresponda de acuerdo con
la denominacin para cada tipo de depsito5 b8 nombre y domicilio de la
entidad receptora5 c8 lugar y %echa de emisin5 d8 nombre& apellido&
domicilio y documento de identidad del depositante yLo del representante
cuando corresponda5 e8 importe depositado5 %8 tasa de inter,s nominal y
e%ectiva 7mensual o anual segn corresponda8 y perodo de li$uidacin
de intereses5 g8 %echa de vencimiento y lugar de pago5 h8 dos %irmas
autori(adas de la entidad depositaria debidamente identi%icadas5 i8
certi%icacin de autenticidad del certi%icado5 #8 en los casos de
certi%icados nominativos trans%eribles& a pedido del tenedor debidamente
identi%icado& la entidad %inanciera emisora har4 constar en su reverso la
autenticidad del documento y $ue el depsito se encuentra asentado en
los registros de la entidad& mediante te)to& %echa& sello y %irma de dos
%uncionarios.
2) Depsitos nominati(os trans$eri%les: deben contener la inscripcin
certi%icado de depsito a pla(o %i#o nominativo trans%erible y dem4s
condiciones previstas en la FA+= B.
"n esta modalidad los certi%icados ser4n trans%eribles por va de endoso&
el $ue deber4 ser puro y simple& toda condicin a $ue se lo subordine se
lo considerar4 no escrita. 'os endosos indicar con precisin al
bene%iciario y no ser4n v4lidos al portador o en blanco.
DE:OD<TO DE TKTULOD CALORED
"n la sociedad la e)pansin de las empresas de capital y la intervencin del pblico en
la participacin societaria& como accionistas o tenedores de valores mobiliarios& gener
en el ahorrista inversor una nueva necesidad& cual es la custodia de dichos valores pero
distinto a las custodias comunes& agreg4ndose !na c!stodia acti(a >!e disipar?
adem?s del ries&o de la tenencia el de la &estin
Concepto: es el contrato en virtud del cual una persona %sica o #urdica entrega en
custodia valores o ttulos de cr,dito y la entidad bancaria se obliga a custodiarlos y
devolverlos posteriormente& por$ue la propiedad de los ttulos continan perteneciendo
al depositante el banco asume solamente la obligacin de custodiarlo& mediante el pago
de una compensacin llamado derecho de comisin. "n de%initiva es la entrega de un
ttulo para su custodia& por el pago de un precio en dinero.
Caracteres:
1) real: se per%ecciona con la entrega del ttulo.
2) Hilateral # oneroso: por$ue la entidad bancaria se obliga a custodiarlo y
a restituir el mismo ttulo $ue recibi& mientras $ue el cliente se obliga a
pagar la comisin.
3) Otor&a la tenencia # no la propiedad del t"t!lo/
O%eto # ca!sa:
"l ob#eto mediato lo constituyen los ttulos de la deuda pblica o privada& ttulos
valores& acciones de sociedades& etc. y la causa o el motivo determinante de este negocio
es el deseo disipar de la guarda particular de los ttulos.
O%li&aciones del Hanco: Cuardar y custodiar la cosa& no usarla& guarda secreto y
restituir la misma e id,ntica cosa.
O%ser(acin: se puede convenir adicionalmente $ue el banco gestione el cobro de los
interese o dividendos $ue genere el ttulo& otorg4ndole mandato su%iciente a esos
e%ectos. "n este supuesto deber4 restituirse el ttulo con m4s las rentas recibidas.
:ABO :OR DEH<TO AUTOAAT<CO
"l servicio de pago por d,bito bancario autom4tico se ha impuesto luego de un acuerdo
de intereses empresario y social& donde con%luyen& por un lado las aspiracin de los
usuarios para liberarse de las incomodidades del pago y el riesgo permanente de no
poder cumplir en tiempo propio con sus obligaciones& y por otro lado& la voluntad de las
entidades bancarias de descongestionar la atencin de los clientes& y %undamentalmente&
incorporar nuevos clientes para aumentar los bene%icios.
"l antecedente de esta operatoria lo encontramos en el mandato se otorgaba al banco
para e%ectuar pagos por cuenta y orden de la clientela& persiguiendo por ello una
comisin& ya sea medio del mandato con o sin representacin.
Lm%ito de aplicacin:
"l servicio de d,bito autom4tico re$uiere para su operatividad la e)istencia de una
cuenta corriente o de una ca#a de ahorro y con autori(acin e)presa del cliente& pueden
e%ectuar los d,bitos de %irma indistinta cuando hubiese m4s de una cuenta an de
distinta especie.
"s improbable hablar de d,bito autom4tico sin la e)istencia de otro negocio #urdico $ue
le sirva de soporte a este mecanismo.
'os servicios $ue son ob#eto de pago mediante el d,bito autom4tico& m4s usuales son:
suministro de energa el,ctrica& de agua& gas5 los tributarios como pago de las
contribuciones& tasa & impuestos o las cuotas de clubes& de prestacin de servicios
m,dicos prepagos.
O%li&aciones del cliente:
-) Eener habilitada una cuenta corriente o ca#a de ahorro o cuenta mltiple
en la entidad bancaria pagadora5
.) Jantener saldos su%icientes en las cuentas para cancelar los importes de
los servicios de $ue se traten o cr,ditos otorgados contra el cual se pueda
debitar.
2) "%ectuar los pagos a los proveedores de modo directo& hasta tanto reciba
la %acturacin con la leyenda $ue indi$ue $ue los importes ser4n
debitados en su cuenta bancaria.
4) =ndividuali(ar los servicios $ue ordena pagar e in%ormar los datos
necesarios para identi%icar la prestacin $ue se debe satis%acer con el
pago.
3) Abstenerse de cerrar las cuentas hasta obtener la ba#a del ltimo d,bito
autom4tico.
O%li&aciones del Hanco:
1) e%ectuar los d,bitos de las comisiones y servicios vinculados al %uncionamiento
de las ca#as de ahorro y cuentas corrientes.
2) agar las %acturas de los proveedores $ue indi$ue el cliente en tiempo propio.
3) +ino hubiere %ondos a la %echa del vencimiento de la obligacin& deber4n hacer
los pagos con posterioridad con las modalidades $ue estable(ca el proveedor&
sino mediare orden en contrario del cliente y siempre $ue el banco hubiese
convenido con el proveedor esa %acilidad.
-) .o deber4 e%ectuar los pagos cuando mediare orden en contrario del cliente.
.) Abstenerse de suspender el servicio de modo intempestivo y sin comunicacin
%ehaciente al cliente.
Re(ersin de las operaciones de%itadas; Com A 2-3- H/C/R/A/:
"n los convenios deber4 incluirse una cl4usula $ue prevea la posibilidad& ante una
instruccin e)presa del titular de la cuenta& de revertir operaciones debitadas& para lo
cual el cliente dispondr4 de @? das corridos contados desde la %echa de vencimiento
del pla(o $ue se estable(ca para el envo de los resmenes de cuotas mensuales.
'a orden de revertir la operacin deber4 estar acompa6ada de una invocacin
su%icientemente %undada en una #usta causa.
"s posible $ue en el convenio celebrado entre el banco y proveedor o comerciante
acreedor del cliente se inserte una cl4usula segn la cual el pago e%ectuado $ueda
su#eto a condicin resolutoria& $ue operara si hubiese orden del cliente de revertir la
operacin de d,bito.
/entro del convenio $ue las entidades %inancieras celebran con sus clientes para la
adhesin al sistema del d,bito autom4tico& pueden convenirse condiciones y
modalidades adecuadas a los casos particulares de $ue se trate con respecto a la
reversin de las operaciones& etc.& estando vedado la obligacin de permanecer
adherido al sistema de d,bito autom4tico en contra de la voluntad del cliente.
BARANT<AD
1) La adec!ada cali$icacin del cliente: la verdadera garanta de la entidad
bancaria& es la cali%icacin del cliente antes del otorgamiento de la asistencia
crediticia& pues esto determinar4 la compatibilidad o armona entre el desarrollo de
la actividad ordinaria del cliente& ya sea comercial& industrial o de servicios& con los
desembolsos o amorti(aciones $ue deber4 hacer a la entidad bancaria& por la
asistencia crediticia recibida.
"s importante conocer el patrimonio del cliente a e%ectos de conocer su solvencia&
pero a ello hay $ue agregarle el conocimiento sobre su capacidad de pago& es decir
conocer cu4l es el %lu#o de ca#a& sus ingresos para poder determinar la posibilidad de
cumplir los compromisos $ue contraigan con la entidad bancaria. "l Hanco& como
toda actividad especulativa comercial y %inanciera& va a tener riesgo& pero no debe
comprar #uicios. "n de%initiva se debe saber como podr4 pagar el cliente los
compromisos $ue asuma con el banco& de all $ue es esencial conocer y determinar
su %lu#o de ingresos y egresos por medio de una adecuada cali%icacin del cliente.
Asimismo la entidad bancaria deber4 adecuar los vencimientos a las reales
posibilidades de pago del prestatario& la ponderacin del empleo del capital prestado
$ue har4 el cliente& la determinacin de los niveles de los intereses activos.
"l mecanismo general de administracin de cr,dito y en particular el de la
concrecin& est4 orientado por la disminucin del riesgo a la menor e)presin
posible& y por eso& el riesgo se mane#a con la seleccin y la e)igencia de garantas.
2) El patrimonio &eneral del de!dor como se&!nda &arant"a/ "l patrimonio del
deudor es la prenda comn de los acreedores& ya $ue el patrimonio est4 integrado
por todos bienes& cr,ditos& acciones& ttulos y derechos creditorios& a lo cual se
agrega las condiciones de seriedad y honorabilidad del cliente en su reputacin de
buen pagador y $ue sus bienes est,n ya a%ectados en garantas de otras obligaciones.
Asimismo& antes de la asistencia crediticia& para darle seguridad a la operatoria&
utili(an los registros de deudores.
3) Distema de &arant"as reales # personales:
")iste un sistema general de garanta& integrado por las denominadas reales y
personales.
"n las primeras& las reales& se a%ecta una cosa al cumplimiento de una obligacin y
en las segundas& las personales& se e)tiende la responsabilidad a otra persona a#ena
al contrato de pr,stamo.
'as garantas reales m4s usuales son dos: la H=FE"CA M 'A !"./A CF.
!"C=+E!F y la personal de K=A.PA.
Eambi,n se utili(a la suscripcin de pagar,s por el monto del %inanciamiento&
especialmente cuando el instrumento del pr,stamo no da accin e#ecutiva de cobro.
A esto se ane)a la contratacin de seguros con respecto a las cosas a%ectadas con
prenda o hipoteca y tambi,n los seguros de deudas& $ue llevan implcito un seguro
de vida de los prestatarios& para cancelar el saldo impago de la obligacin.
-) La *ipoteca:
:'a hipoteca es el derecho real constituido en seguridad de un cr,dito en dinero&
sobre los bienes inmuebles& $ue continan en poder del deudor; 7art. 31?3 C.Civil8.
'a doctrina la concepta como el derecho real establecido por la ley y
convencionalmente constituido& sobre uno o varios inmuebles especial y
e)presamente determinados& para garanti(ar& previa publicidad para hacerla oponible
a terceros& por medio del #us perse$uendi 7$ue permite caer sobre la cosa a%ectada en
cual$uier mano $ue se encuentre8 y del ius pre%erendi 7derecho a cobrar con
privilegio sobre el precio obtenido en la e#ecucin %or(ada del inmueble8& un cr,dito
cierto y determinado en dinero& del cual resulta accesorio& permaneciendo el o los
inmuebles en poder del propietario constituyente $ue puede ser el deudor del cr,dito
garanti(ado& o un tercero $ue a%ecta su inmueble sin obligarse personalmente&
conservando dichos constituyente la %acultades inherentes a su derecho de propiedad
sobre la cosa& siempre y cuando su e#ercicio no redunde en per#uicio de la garanta
$ue lo a%ecta.
Caracteres:
1) "s un derec*o real en tanto otorga al acreedor una prerrogativa $ue se mani%iesta
en una doble %inalidad: derecho de persecucin y derecho de pre%erencia sobre la
cosa hipotecada.
2) con(encional por$ue se constituye por el deudor de una obligacin o por un
tercero no deudor& lo $ue se instrumenta en un contrato.
3) accesorio con relacin principal garanti(ada.
-) indi(isi%le dado $ue cada una de las cosas hipotecadas garanti(a una deuda y
cada parte de ellas est4n obligadas al pago de toda la deuda y de cada parte de ella.
/e all $ue aun$ue se pague una partes de la deuda& la hipoteca contina a%ectando
la totalidad del inmueble hipotecado& aun$ue de ello no puede concluirse $ue el
cr,dito no sea indivisible. 7art. 311B C.Civil8
.) especialidad respecto del inm!e%le: en el acto constitutivo de la hipoteca se
debe consignar la situacin de la %inca y sus linderos y si %uere rural al districto al
$ue pertenece y si %uere urbana& la ciudad o villa y la calle en $ue se encuentre 7art.
3131 inc. 3 C.Civil8. Ana designacin colectiva de los inmuebles $ue el deudor
hipote$ue como e)istentes en un lugar o ciudad determinada& no basta para dar a la
constitucin de la hipoteca la condicin esencial de la especialidad del inmueble
gravado: :la escritura hipotecaria debe designar separada e individualmente la
naturale(a del inmueble;. 7art. 313B8.
A propsito el art. B313 establece $ue las cosas son inmuebles por su naturale(a por
accesin o por su car4cter representativo. "n material de hipotecas la ley se re%iere
Al suelo y los edi%icios& $ue son los inmuebles por e)celencia& por oposicin a las
cosas muebles& no obstante $ue se e)tiende a los accesorios y me#oras $ue entran en
la categora de inmueble por accesin 7art. 311?8 por$ue la hipoteca se e)tiende a
todos los accesorios& mientras est,n unidos al principal& y debe advertirse $ue la
accesoriedad puede responder a una accesin o incorporacin %sica art. B31>8 o a
una accesin moral art. B31@. Duedan e)cluidos los inmuebles por car4cter
representativo o dicho de otro modo los derechos reales sobre inmuebles 7art. 31B?8.
"n de%initiva inmuebles por accesin son a$uellos $ue se incorporar al suelo o a la
edi%icacin para satis%acer su uso 7el del inmueble8 de acuerdo con su destino&
e)cluyendo en consecuencia a$uellos $ue est4n destinados al servicio de sus
ocupantes. "l criterio propuesto es el de determinacin por la %uncin $ue satis%acen
las cosas incorporadas al inmueble considerando a ,ste desde una perspectiva
econmica& con prescindencia del destino $ue le asignan sus propietarios u
ocupantes.
'a hipoteca se e)tiende a todas las me#oras sobrevivientes al inmueble& sean me#oras
naturales& accidentales o arti%iciales aun$ue sea en el hecho de un tercero. 'a palabra
me#oras comprende toda modi%icacin material del inmueble& y en consecuencia es
#usto $ue ellas $ueden incluidas en la hipoteca por$ue lo accesorio sigue lo
principal.
2) especialidad en el cr)dito: se debe constituir la hipoteca por una suma de dinero
cierta o determinada 7art. 31?28. or su parte el art. 3131 inc. 1 establece $ue el acto
constitutivo de la hipoteca debe contener la cantidad cierta de la deuda. or ello por
encima de dicha suma determinada la garanta no e)iste& con e)cepcin de los
accesorios por$ue la hipoteca adem4s del capital los intereses o rentas debidos por el
pla(o de dos a6os y los $ue corran desde el momento de la e#ecucin hasta la %echa
de su e%ectivo 7art. 323@ C. Civil8. A su ve( 3131 inc. B del C.Civil& establece $ue
el acto constitutivo de la hipoteca debe contener: la %echa y la naturale(a del
contrato $ue accede.
El principio de especialidad de la *ipoteca en lo relati(o al cr)dito :re$uiere en
primer lugar la e)presa mencin en el acto constitutivo de la causa %uente de la
obligacin;.
Re$inanciacin # &arant"a *ipotecaria: el art. 31>B establece $ue la hipoteca
garanti(a tanto el principal del cr,dito& como los intereses $ue corren desde su
constitucin& si estuvieren determinados en la obligacin. Al constituirse la hipoteca
por un cr,dito anterior& los intereses atrasados& si los hubiere& deben li$uidarse y
designarse en suma cierta. 'a indicacin de $ue la hipoteca comprende a los
intereses atrasados& sin designacin de importancia& es sin e%ecto alguno.
:)rdida de la &arant"a *ipotecaria: el incumplimiento de los re$uisitos de la
especialidad de la cosa y en el cr,dito provoca la nulidad de la garanta& pero no la
del cr,dito $ue sigue subsistente.
Cr)ditos a t)rminos' condicionales o e(ent!ales:
"l art. 31>3 :'a hipoteca garanti(a los cr,ditos a t,rmino& condicionales o
eventuales& de una manera tan completa como los cr,ditos puros y simples;5 en tanto
:en las obligaciones condicionales es indi%erente $ue la condicin suspensiva o
resolutoria;. +i es suspensiva& el e%ecto de la hipoteca se suspende como la
obligacin misma5 pero una ve( cumplida la condicin& tiene e%ecto retroactivo para
una y para otra& y si %alta& %alta tambi,n para una y para otra5 si la condicin es
resolutoria& suspenden el e%ecto de la obligacin y de la hipoteca5 peso si se reali(a&
todo est4 concluido& la obligacin y la hipoteca& y las cosas vuelven al estado $ue
tenan antes.
Respecto de la posi%ilidad de constit!ir *ipotecas >!e ase&!ren el
c!mplimiento de cr)ditos e(ent!ales' es precisa la determinacin del monto
m4)imo cubierto con la garanta y la causa %uente de la obligacin garanti(ada& para
no a%ectar el principio de la especialidad.
Hipoteca a%ierta # de m?+imo:
'a indeterminacin del cr,dito suele veri%icarse con %recuencia en la contratacin
bancaria ba#o las modalidades de la hipoteca abierta y la de m4)ima.
"n las primeras 7abiertas8 suele predisponerse el aseguramiento de todas las
operaciones $ue haya reali(ado o realice el deudor en el %uturo con el banco. "n
e%ecto en la actividad bancaria era comn la utili(acin de hipotecas en garanta de
operaciones de cr,dito pasadas& presentes y %uturas& sin individuali(arlas y re%erirlas
concretamente a ninguna operacin determinada& previniendo un pla(o de valide(.
A$u la indeterminacin es relativa al monto del cr,dito y a su causa %uente.
"n las hipotecas de m4)imo& an estableciendo un lmite al monto de cr,dito& se
mantiene la imprecisin respecto de la causa %uente de las obligaciones aseguradas&
si tampoco se re%iere a una operacin previamente individuali(ada.
"n ambos supuesto la violacin al principio de la especialidad es notoria& puesto $ue
ni si$uiera es posible aceptar el :principio de la progresiva integralidad;& admitido
por e#emplo para determinar los alcances de las %ian(as de cr,ditos %uturos e
indeterminados.
Actualmente se las utili(a cuando se describe en el instrumento constitutivo la causa
de la obligacin& por e#emplo en los casos de los contratos de apertura de cr,dito y
de tar#eta de cr,dito& como accesorios del contrato de cuenta corriente& si se los
consideras como supuesto de obligaciones eventuales. "llo es posible siempre $ue
se trate de casos de hipotecas constituidas en garantas de cr,ditos eventuales& pero
$ue ampara operaciones contratadas y e)istentes& por$ue en este caso se cumplir4 la
obligacin de e)presar el contrato causal al cual accede la hipoteca 7el de apertura
de cr,dito8. "n cuanto al monto cabe %i#ar una suma m4)ima& es decir $ue en este
caso no estamos en presencia de una hipoteca abierta y no caben ob#eciones sobre su
valide(
E+tincin de la *ipoteca:
'a hipoteca se acaba por la e)tincin total de la obligacin principal sucedida por
alguno de los medios designados para la e)tincin de las obligaciones 7art. 31378.
"l pago de la deuda hecho por un tercero& subrogado& a los derechos del acreedor no
e)tingue la hipoteca. 731328
+i el acreedor& novando la primera obligacin con su deudor& se hubiere reservado la
hipoteca $ue estaba constituida en seguridad de su cr,dito& la hipoteca contina
garanti(ando la nueva obligacin 7312?8.
'a hipoteca se e)tingue por la renuncia e)presa y constante en escritura pblica& $ue
el acreedor hiciere de su derecho hipotecario& consintiendo la cancelacin de la
hipoteca. "l deudor en tal caso& tendr4 derecho a pedir $ue as se anote en el registro
hipotecario y en la escritura de la deuda.7art. 31238.
Los e$ectos de la inscripcin de la *ipoteca se e+tin&!en pasado (einte a0os
desde >!e $!e re&istrada 8art/ 3114)/
")cepto las inscripciones correspondiente a los bancos o%iciales& tales como .acin&
Hipotecario y los bancos provinciales $ue se hubieren adherido a la 'ey .acional.
:RENDA
Concepto: es un contrato por el cual el deudor o un tercero a su nombre entrega al
acreedor la cosa muble& en seguridad y garanta de una operacin comercial 8art/
.39 C/Comercio8.
Clases: a) con despla(amiento y %) sin despla(amiento.
"l C. de Comercio describe a la prenda con despla(amiento.
"s real y en garanta de una obligacin comercial.
"ste tipo de prenda se utili(a para garanti(ar cr,ditos documentados& por el cual el
banco retiene el conocimiento en prenda de pago de lo adeudado por el comprador.
")ige la transmisin de la posesin de la cosa del acreedor.
uede tambi,n e%ectuarse prenda con registro sobre las mercaderas& pero no es
%recuente.
.o es slo garanta del acreedor sino $ue tiene publicidad hacia los terceros& $ue
conocen la indisponibilidad del deudor. =mpide $ue un deudor de mala %e& e%ecte
nuevamente un contrato de prenda con otros acreedores.
"l acreedor tiene la mera tenencia del bien& pero sirve de garanta hacia su cr,dito y
se le otorgan acciones y %acultades necesarias para preservar sus derechos.
"s un contrato real.
Caracteres:
a) indi(isi%le: el deudor si no paga ntegramente la obligacin garanti(ada no se
libera& a pesar de haber pagado parcialmente la misma.
%) /ebe ser una cosa m!e%le o cr)dito/ +e pueden dar papeles de cr,dito. "l
acreedor cartulario trans%iere al acreedor pignoraticio la %acultad de cobrar su
cr,dito& y en consecuencia& debe Abstenerse de cobrar ,l aun$ue el deudor
$uiera hacerle el pago.
'os ttulos siguen siendo de propiedad del titular pero se entregan en garanta. "l
cliente cede al banco la disponibilidad de los ttulos y autori(a a restituirle otros de
la misma especie. +i %ueran ttulos nominativos& la sola entrega no basta& debe
noti%icacin al deudor cedido.

:renda con re&istro:
'a prenda como la hipoteca constituye una garanta real donde se a%ecta una
determinada cosa mueble o semoviente a una determinada obligacin& y signi%ica
para el acreedor una pre%erencia especial de cobro sobre el producido del bien
prendado& sin per#uicio de $ue por el saldo impago el acreedor puede caer sobre el
patrimonio del deudor. +i la prenda& al igual $ue la hipoteca& es constituida por un
tercero a %avor del acreedor& nica y e)clusivamente se responder4 sobre el
producido del bien a%ectado& $uedando liberado el tercero por saldo impago $ue se
hubiere producido.
"n la actividad %inanciera se utili(a este tipo de garanta en la %inanciacin para la
ad$uisicin de automotores& sin per#uicio de ser utili(ada cuando se ad$uieran otros
bienes muebles registrables.& por e#. Eractores& embarcaciones& etc.
"sta garanta tiene como agregado para el bene%icio del deudor o prestatario& la
utili(acin inmediata del bien ob#eto de la prenda con registro.
"l derecho real de prenda constituido a %avor del acreedor& mediante la inscripcin
registral& garanti(a cual$uier clase de obligacin y si bien usualmente recae sobre
cosas muebles de propiedad del deudor& tambi,n puede ser ob#eto de prenda cosas
muebles de propiedad de un tercero& y en ambo casos las cosas $uedan en poder de
,stos.
"n consecuencia el de!dor prendario conser(a la tenencia del %ien de s!
propiedad >!e constit!#e la &arant"a real a e%ectos de poder continuar con su
actividad econmica& por ello se dice $ue es un derecho real sin despla(amiento.
"l contrato de prenda con registro es consens!al& por $ue produce sus e%ectos de las
partes desde su celebracin& sin per#uicio $ue solamente ser? oponi%le a terceros
desde s! inscripcin al pertinente re&istro/
Es $ormal por$ue se debe utili(ar el %ormulario establecido por la ley 1>.313 $ue se
denomina contrato de prenda con registro& sin per#uicio de lo cual se puede inscribir
con#untamente con el %ormulario el contrato de mutuo celebrado entre el banco y el
cliente donde constan las condiciones del pr,stamo.
Es !nilateral& por$ue despu,s de celebrado el contrato& ,l nico $ue $ueda obligado
es el prestatario y el constituyente de la prenda.
Es oneroso& como todos los contratos bancarios.
Es accesorio de la o%li&acin principal &aranti,ada' # tiene las caracter"sticas
de la especialidad en c!anto al o%eto # al cr)dito' # tam%i)n es indi(isi%le como
la *ipoteca/
Eanto la prenda con registro& como la hipoteca& p!eden constit!irse
sim!lt?neamente con la relacin !r"dica >!e &aranti,a # act7a como soporte
indispensa%le' pero no *a# nin&7n incon(eniente le&al en >!e se constit!#an
desp!)s del nacimiento de la o%li&acin principal.
+obre una misma cosa mueble o semoviente& se p!eden constit!ir distintas
prendas con di$erentes o id)nticos acreedores' pero re$eridas a o%li&aciones
distintas' en tal sentido ser?n denominadas prendas de primer &rado' prenda
de se&!ndo &rado y as sucesivamente& y en tal sentido ser4 el orden de pre%erencia
de cobro de los acreedores respecto de las obligaciones garanti(adas. +in per#uicio
de ello& durante la vigencia de un contrato prendario& el due6o de los bienes no
puede constituir& ba#o pena de nulidad& otra prenda sobre ,stos& salvo $ue lo autorice
por escrito el acreedor 7art/ 4)/
E$ectos contra terceros: ara $ue se produ(ca e%ectos contra terceros debe estar
inscripta& y para $ue ese e%ecto contra el tercero se produ(ca desde el momento de
celebrarse el contrato& la inscripcin debe solicitarse dentro de las B1 hrs. asado ese
t,rmino la prenda producir4 e%ectos desde el momento en $ue el contrato se presenta
al registro.
Clases de prenda con re&istro
1) :renda $ia: pueden prendarse todos los bienes muebles o semovientes y los
%rutos o productos aun$ue est,n pendiente o se encuentren en pie. 'as cosas
inmuebles por su destino& incorporadas a una %inca hipotecada& slo prendarse
con la con%ormidad del acreedor hipotecario. 7agregar 11& 1B y 138
2) :renda $lotante: se constituye sobre mercaderas y materias primas en general&
perteneciente a un establecimiento comercial o industrial& cuando tenga por
ob#eto el pago de obligaciones cuyo pla(o no e)ceda de 13? das. "ste tipo de
prenda a%ecta las cosas originariamente prendadas y la $ue resulte de su
trans%ormacin& tanto como las $ue se ad$uieran para reempla(arlas5 y no
restringe la disponibilidad de todas ellas& a los e%ectos de las garantas.7art. 1> y
1@8

Enaenacin de los %ienes prendados: el due6o de los bienes prendados no puede
ena#enarlos& pudiendo hacerlo solamente en el caso de $ue el ad$uirente se haga cargo
de la deuda garanti(ada& continuando en vigor la prenda ba#o las mismas condiciones en
$ue se constituy& inclusive en cuanto a la responsabilidad del ena#enante. 'a
trans%erencia se anotar4 en el registro y se noti%icar4 al acreedor mediante telegrama
colaciona. 8art 1)

Cl?!s!las n!las: es nula toda convencin establecida en el contrato prendario $ue
permita al acreedor apropiarse de la cosa prendada %uera del remate #udicial o $ue
importe la renuncia del deudor a los tr4mites de la e#ecucin en caso de %alta de pago&
salvo lo dispuesto por el art. 32.
@ac!ltad otor&ada a los %ancos de eec!cin # co%ro: cuando el acreedor sea el
estado& sus reparticiones aut4r$uicas y los bancos y dem4s entidades %inancieras
autori(adas por el H.C.!.A.& o una institucin bancaria o %inanciera de car4cter
internacional& sin $ue tales instituciones deban obtener autori(acin previa alguna& ni
establecer domicilio en el pas& ante la presentacin del certi$icado prendario' el !e,
ordenar? el sec!estro de los %ienes # s! entre&a al acreedor' sin >!e el de!dor
p!eda promo(er rec!rso al&!no/ El acreedor proceder? a la (enta de los o%etos
prendados' en la $orma pre(ista por el art/ .3. del C/ de Comercio' sin per!icio de
>!e el de!dor p!eda eercitar' en !icio ordinario' los derec*os >!e ten&a >!e
reclamar al acreedor/ El tr?mite de la (enta e+tra!dicial no se s!spender? por
em%ar&os de %ienes ni por conc!rso' incapacidad o m!erte del de!dor/
El art/ .3. del C/ de Comercio& e)presa $ue en de%ecto de pago al vencimiento& y
cuando no se hubiese pactado un modo especial de ena#enacin el acreedor podr4
proceder a la venta de las cosas tenidas en prenda& en remate& debidamente denunciado
con die( das de anticipacin. +i la prenda consiste en ttulos de rentas& acciones de
compa6as u otros papeles de comercio negociables en las bolsas o mercados pblicos&
podr4 hacerse la venta por medio de corredor& al precio de coti(acin al da siguiente del
vencimiento.
Cl?!s!la !s!al en los pr)stamos %ancarios con &arant"a de prenda/ or lo general
los banco inserta cl4usulas $ue los %aculta para debitar autom4ticamente los importes
adeudados por cual$uier concepto en las cuentas corrientes an en descubierto& ca#a de
ahorros u otras cuentas del deudor. Cuando se debita en descubierto& es decir sin
provisin de %ondos& se produce novacin y el banco pierde la garanta prendaria por ese
importe debitado en la cuenta corriente.
Com!nicacin A 2.11 del H/C/R/A/: establece las pautas mnimas del contrato de
cr,dito sobre garanta prendaria sobre automotores.
E+tensin temporaria del pri(ile&io del acreedor prendario:
"l privilegio del acreedor prendario se conserva hasta la e)tincin de la obligacin
principal& pero no m4s all4 de cinco a6os contados desde $ue la prenda se ha inscripto&
al %inal de cuyo pla(o m4)imo la prenda caduca. odr4 sin embargo reinscribirse por
igual t,rmino el contrato no cancelado& a solicitud de su legtimo tenedor dirigida al
encargado del registro antes de caducar la inscripcin. +i durante la vigencia se
promoviera e#ecucin #udicial& el actor tiene derecho a $ue el #ue( ordene la
reinscripcin por el indicado t,rmino todas las veces $ue %uere necesario.
Transmisin del contrato prendario: el contrato prendario inscripto es transmisible
por endoso y el endoso tambi,n debe ser suscripto en el registro para producir e%ectos
hacia terceros. "l endoso puede ser en propiedad& procuracin y en garanta.
Dolidaridad: "st4n obligados solidariamente al pago el deudor prendario y los
endosantes del certi%icado.
Cancelacin de la inscripcin prendaria 8 art/ 2.): 'a inscripcin ser4 cancelada en
los siguientes casos:
a) cuando as lo disponga una resolucin #udicial5
%) cuando el acreedor o el due6o de la cosa prendada lo solicite ad#untando
certi%icado de prenda endosada por su legtimo tenedor5 el certi%icado se
archivar4 en el registro con la nota $ue se ha cancelado la inscripcin5
c) el due6o de la cosa prendad puede pedir al registro la cancelacin de la garanta
inscripta ad#untando el comprobante de haber depositado el importe de la deuda
en el banco o%icial m4s pr)imo al lugar donde est4 situada la cosa& a la orden
del acreedor. "l encargado del !egistro noti%icar4 la consignacin al acreedor
mediante carta certi%icada dirigida al domicilio constitudo en el contrato. +i el
no
@<ANJA
:Habr4 contrato de %ian(a& cuando una de las partes se hubiere obligado
accesoriamente por un tercero& y el acreedor de ese tercero aceptase su obligacin
accesoria;. 7art. 123@8
:artes: el acreedor y el %iador. "l deudor no es parte del contrato y ,ste puede
celebrarse en contra de la e)presa voluntad del deudor.
Caracteres:
'a %ian(a civil es un contrato consensual& no %ormal& unilateral& a ttulo gratuito&
tpico& accesoria.
Car?cter no $ormal: la %ian(a puede contratarse en cual$uier %orma verbalmente&
por escritura pblica o privada& pero si %uere negada en #uicio slo podr4 ser probada
por escrito. "sta ltima cuestin alude a $ue es un contrato %ormal ad0probatione.
Accesoriedad: si la obligacin principal es nula la %ian(a es nula& lo mismo si es
anulable la obligacin principal& la %ian(a ser4 anulable.
E+cepcin al principio de la accesoriedad: cuando se a%ian(an obligaciones
asumidas por incapaces de hecho& en cuyo caso el acreedor puede ir directamente
contra el %iador.
Art/ -43 del C/ Comercio: para $ue una %ian(a se considere mercantil& basta $ue
tenga por ob#eto asegurar el cumplimiento de un acto o contrato de comercio&
aun$ue el %iador no sea comerciante.
"n consecuencia su car4cter comercial deviene del contrato comercial al cual
accede& en tanto lo accesorio tiene la naturale(a #urdica de lo principal.
El art/ 3 inc/ 3 del C/ de Comercio' declara acto de comercio :toda operacin de
cambio& banco& correta#e o remate; y en tal sentido la %ian(as bancarias son
comerciales.
Di$erencias entre la $ian,a ci(il # comercial: la %ian(a civil puede simple o
solidaria& en tanto $ue la comercial siempre es solidaria y no pueden invocar los
bene%icios de divisin y de e)cusin.
Capacidad:
.o pueden ser %iadores:
a8 los menores emancipados por matrimonio y por habilitacin de edad& ni an con
autori(acin #udicial.
b8 los administradores de bienes de corporaciones en nombre de las personas
#urdicas $ue representan.
c8 'os tutores& curadores y representantes necesarios en nombre de sus
representados& aun$ue sean autori(ados por el #ue(.
d8 los administradores de sociedades& salvo $ue tuvieren poderes especiales.
e8 los mandatarios en nombres de su constituyente& salvo $ue tuvieren poderes
especiales.
%8 los $ue tengan rdenes sagradas& a no ser por sus iglesias& por otros cl,rigos o por
personas desvalidas.
Eodo ello a m4s de la capacidad contractual regulada en el art. 11@? del C. Civil.
@ian,a entre cn#!&es: Ano de los cnyuges puede ser %iador de las obligaciones
contradas por el otro& por$ue el contrato de %ian(a se concierta entre el cnyuge y el
tercer acreedor& de modo $ue no habra motivos para impedirlo. ero no puede
a%ian(ar al tercero $ue contrata con su propio cnyuge por$ue esto implicara
admitir un contrato gratuito entre cnyuges& lo $ue es contrario a lo dispuesto por el
art. 13?7 del C. Civil
Clases de $ian,a:
1) :!ra # simple : es a$uella en $ue el %iador go(a del bene%icio de divisin y
e)cusin y de re$uerimiento previo.
El art/ 2912 del C/ Ci(il dice $ue el %iador no puede ser compelido a pagar al
acreedor& sin previa e)cusin de todos los bienes del deudor.
"llo signi%ica $ue el acreedor deber4 acreditar haber e)cutido los bienes de su
deudor para poder demandar al %iador el cumplimiento del contrato.
"l bene%icio de divisin resulta del art/ 292- del C/ Ci(il& si hubiese dos o m4s
%iadores de una misma deuda& $ue no se hayan obligado solidariamente al pago se
entender4 divida la deuda entre ellos& por partes iguales& y no podr4 el acreedor
e)igir a ninguno de ellos sino la cuota $ue le corresponda.
2) @ian,a solidaria: art/ 2993 del C/ Ci(il' la %ian(a ser4 solidaria con el deudor
principal& cuando as se hubiese estipulado o cuando el %iador renunciare al
bene%icio de e)cusin de los bienes del deudor o cuando el acreedor %uese la
hacienda pblica nacional o provincial.
"n la %ian(a solidaria el %iador pierde los bene%icios de e)cusin y de divisin& pero
conserva el bene%icio %ormal del re$uerimiento previo& por$ue aun$ue sea solidaria
la %ian(a sigue siendo subsidiaria.
3) Brat!ita ! onerosa: si el $ue paga& para $ue el %iador a%iance& es el deudor la
%ian(a no de#a de ser gratuita& por la siguiente ra(n: si :las partes; de la %ian(a son
acreedor y el %iador& y no siendo el acreedor $uien paga la retribucin& no hay ra(n
alguna para considerar $ue es contrato de %ian(a se haya vuelto oneroso.
-) Casos en >!e la $ian,a es solidaria: art/ 2913 C/ Ci(il' .o le es necesaria el
acreedor la previa e)cusin en los casos siguientes:
1) Cuando el %iador renunci e)presamente este bene%icio5
2) Cuando la %ian(a %uese solidaria
3) Cuando se oblig como principal pagador.
-) +i como heredero sucedi al principal pagador
.) +i el deudor hubiese $uebrado& o se hallare ausente de su domicilio al cumplirse
la obligacin:
2) Cuando el deudor no puede ser demandado #udicialmente dentro de la !epblica5
4) +i la a%ian(a %uere puramente natural5
3) +i la %ian(a %uere #udicial5
1) +i la deuda %uere a la haciende nacional o provincial.
Di$erencia entre el $iador solidario # el principal pa&ador/ Art/ 299- # 299./
"l B??> del C. Civil remite a los arts. @22 y siguientes& o sea los codeudores
solidarios.
Art/ 299.: cuando alguien se obligare como principal pagado& aun$ue sea cali%icado
como %iador& ser4 deudor solidario& y se le aplicar4n las disposiciones sobre codeudores
solidarios.
Art/ 211: 'a obligacin mancomunada es solidaria& cuando la totalidad del ob#eto
$ue ella puede& en virtud del ttulo constitutivo o de una disposicin de la ley& ser
demandada por cual$uiera de los acreedores o a cual$uiera de los deudores.

CED<ON DE CRMD<TOD
Concepto: habr4 contrato de cesin de cr,dito cuando una de las partes se obliga
trans%erir a la otra parte el derecho $ue le compete contra su deudor& entreg4ndole el
ttulo si e)istiere.
Distema del Cdi&o Ci(il: se trasmite la propiedad del cr,dito cedido.
:artes: cedente y cesionario.
Terceros interesados: a) deudor cedido5 %) acreedores del cedente y c) subsiguientes
cesionarios.
Clases de cesin: a) cesin venta5 %) cesin permuta5 c) cesin donacin.
Caracteres: a) $ios: consensual y %ormal5 %) (aria%les segn la %orma $ue adopte la
cesin. "n la cesin venta y cesin permuta ser4 bilateral y onerosa5 mientras $ue en la
cesin donacin ser4 unilateral y gratuita.
E$ectos entre partes: segn la doctrina mayoritaria& entre las partes una ve( producido
el consentimiento& los e%ectos son directos e inmediatos. +egn la doctrina minoritaria&
los e%ectos se producen despu,s de la noti%icacin del deudor cedido o de su aceptacin.
E$ectos respecto de terceros: el contrato de cesin de cr,ditos es oponible a terceros&
despu,s de la noti%icacin al deudor cedido& por acto aut,ntico o sea $ue tenga %echa
cierta.
Con$lictos entre el acreedor del cedente # el cesionario: si el acreedor del cedente
embarga el cr,dito antes de la noti%icacin al deudor cedido& tiene prioridad sobre el
cesionario& en cambio si la noti%icacin al deudor cedido es anterior a la %echa del
embargo tiene prioridad el cesionario.
Con$licto entre los s!%si&!ientes cesionarios: para establecer $ui,n de ellos incorpora
el cr,dito cedido a su patrimonio& no interesa la %echa de cada contrato de cesin& sino
$ue importa la %echa de la noti%icacin al deudor cedido. +i se noti%ica en el mismo da&
ingresa al patrimonio al cesionario a prorrata& ya $ue el t,rmino se cuenta en das y no
por horas.
@ac!ltades del de!dor cedido al tiempo de la noti$icacin del contrato de cesin:
como el deudor cedido es un tercero respecto del contrato de cesin de cr,dito $ue
celebraron cedente y cesionario& el deudor cedido al tiempo de ser noti%icado de la
e)istencia de la cesin& puede oponer al cesionario todas las de%ensas y e)cepciones $ue
poda oponer al cedente. 'os contratos no per#udican a terceros.
Cesin o cam%io de posicin contract!al: en ve( de cederse un cr,dito determinado&
se cede un con#unto de derechos y obligaciones& es decir $ue un tercero viene a ocupar
el lugar y grado $ue una de las partes tena en el contrato& ra(n por la cual estamos
%rente a un cambio de posicin contractual.
Barant"a del cedente: el cedente responde %rente al cesionario& en los casos cesin
venta y cesin donacin& por la e)istencia y legitimidad del cr,dito cedido& pero no
responde por la solvencia del deudor& salvo $ue la insolvencia %uera anterior y pblica.
"n la cesin donacin al ser un contrato a ttulo gratuito el cedente no responde por
garanta de eviccin %rente al cesionario& salvo $ue se hubiere obligado a responder o
cuando cedi un derecho sabiendo $ue era a#eno.
CED<ON DE CRED<TOD EN BARANTKA
Cesin # a!tonom"a de la (ol!ntad
'a autonoma privada se mani%iesta con dispar intensidad en las diversas categoras
negociales y correlativos 4mbitos del derecho privado. "n el contrato es donde tiene
sus per%iles m4s ntidos y genuinos& en cuanto a la libertad de las partes para celebrar
el negocio y tambi,n para con%igurar su contenido.
'a libertad contractual y la %uer(a creadora $ue en el campo #urdico la ley reconoce
a la voluntad individual& signi%ica abrir un camino idneo para $ue la iniciativa
privada encuentre los instrumentos aptos para satis%acer sus intereses recprocos en
una recprocos en una realidad social y econmica cambiante& en permanente
evolucin.
"s el desarrollo y la comple#idad del %enmeno econmico& se advierten las nuevas
%iguras contractuales& creadas por las e)igencias del tr4%ico e impulsadas por la
realidad de la vida& o la me(cla de las e)istentes& o modi%icaciones de las mismas.
All ponemos e)aminar los %ines pr4cticos perseguidos por las partes en la
contratacin y consecuentemente en la %uncin $ue ,sta cumple desde el punto de
vista social y econmico.
"l orden #urdico reconoce la autonoma privada al permitir a las partes en la
contratacin& regular intereses propios en las relaciones recprocas. 'as partes
pueden concluir contratos $ue pertene(can o no& a los tipos $ue tienen una disciplina
particular& con tal $ue vayan dirigidos a reali(ar intereses merecedores de tutela
#urdica.
or ello& en e#ercicio de su libertad negocial& las partes pueden crear %iguras
contractuales enteramente nuevas no previstas por el legislador& como as tambi,n
dar vida a contratos $ue entra6an una combinacin de elementos propios de los tipos
legislados& o prever cl4usulas $ue signi%i$uen modi%icar los e%ectos normales de los
aludidos tipos aun introducir variantes al r,gimen de prestaciones $ue ellos suponen&
etc.
/e ah $ue& a la par de la transmisin de los derechos patrimoniales en propiedad& a
ttulo oneroso o gratuito& regulada por el Cdigo Civil& las partes comen(aron a
pactarla como una cesin de cr,ditos en garanta& con la siguiente caracterstica: si la
obligacin principal garanti(ada se cumple& la cesin $ueda sin e%ecto5 caso
contrario& el cesionario tiene el derecho de gestionar el cobro del cr,dito cedido y si
tiene ,)ito en ello& debe aplicar su producido al pago de la obligacin garanti(ada.
"s decir& se tom a la cesin de cr,ditos como un vehculo para la transmisin de
derecho& donde la voluntad de las partes ya no persegua la cesin de ellos en
propiedad 7situacin contemplada en la ley8& sino la transmisin con una %inalidad
de garanta.
or la importante %recuencia $ue tiene en su mani%estacin como %enmeno social&
esa reiteracin la ha dotado de un nombre #urdico por el cual es conocida :cesin en
garanta;& y de una disciplina reconocida por va doctrinaria y #urisprudencial&
incluso en proyectos de ley.
'a autonoma negocial en la cesin en garanta& por las ra(ones e)puestas& tiene un
papel decisivo& para determinar& por e#emplo& si ella importa un negocio %iduciario&
una prenda de cr,ditos& u otro.
A$u encontramos plena vigencia y valide( al consensualismo& con lo lmites
generales de la autonoma en el campo convencional& en cuanto el contrato no debe
tener un ob#eto ilcito& contrario a la moral y a las buenas costumbres& y esa
autonoma por cierto& no puede constituir un recurso para pretender eludir alguna
norma imperativa.
Adem4s la %inalidad perseguida por las partes con la cesin en garanta& debe ser
merecedora de la proteccin #urdica. Con ello signi%icamos $ue la %uncin $ue
desempe6e ese contrato ser4 relevante en el 4mbito #urdico& cuando el negocio est,
dirigido a reali(ar intereses dignos de tutela.
+i las partes celebraron la cesin de cr,ditos como un vehculo para transmitir
derechos en garanta& y es situacin no est4 contemplada en la ley& la autodisciplina
$ue los contratantes se den& constituir4n los principios regulatorios a $ue debe
someterse ese negocio #urdico en particular.
A modo de concl!sin
"n el campo de las relaciones creditorias el rol del contrato no se limita a crear o
constituir esas relaciones& sino $ue tambi,n entre otros negocios& puede transmitir la
relacin creditoria& tanto en su aspecto activo 7cesin de cr,ditos8& como el pasivo
7asuncin de deuda8 y asimismo como un con#unto de cr,ditos y deudas 7cesin de
contrato8.
"l contrato de cesin de cr,ditos& en nuestro sistema legal& es consensual& $ueda
per%eccionado con el mero consentimiento de las partes.
'a cesin de derechos hace surgir la obligacin de e%ectuar la sucesin transmitiva
del derecho& pero no es esa transmisin patrimonial elemento per%eccionador del
contrato.
An e%ecto de la cesin es la transmisin de la propiedad del cr,dito como lo a%irma
el art. 1.1>7& pero si ese e%ecto de la cesin apunta a la etapa de cumplimiento& y no
al de nacimiento o per%eccionamiento del contrato de cesin. or ello es $ue la
oponibilidad %rente a terceros del cumplimiento& 7no del per%eccionamiento8 del
contrato de cesin& es decir& de la transmisin al cesionario del derecho del cedente&
es cuestin diversa de la e)istencia #urdica de la convencin misma.
'a doctrina universal ha consagrado como principio general $ue puede ser cedido
todo derecho integrante del patrimonio& con tal $ue est, en el comercio y $ue la
cesin no est, prohibida por la ley 7intransmisibilidad legal8 o por una cl4usula
legtima y v4lida del propio ttulo del cr,dito 7intransmisibilidad convencional8& en
otras palabras& pueden cederse todos los bienes $ue no sean cosas& a menos $ue la
ley o una convencin prohba su cesin 7todo derecho& por modal& condicional o
problem4tico $ue sea& puede ser cedido8.
"n la actualidad es generalmente aceptada la cesin de cr,ditos en garanta.
ara $ue las partes convengan la cesin de cr,ditos con %inalidad de garanta& es
innecesario determinar si se trata de un contrato causado o abstracto.
'a transmisin de cr,ditos en garanta& tiene la siguiente caracterstica: si la
obligacin principal se cumple& la cesin $ueda sin e%ecto5 caso contrario el
cesionario tiene el derecho de gestionar el cobro del cr,dito cedido y si tiene ,)ito
en ello& debe aplicar su produccin al pago de la obligacin asegurada.
'a doctrina nacional %rente a la transmisin de cr,ditos en garanta adopta dos
posiciones. Algunos entienden $ue se trata de un negocio %iduciario& en el $ue se
transmite el cr,dito en propiedad pero con %ines de garanta& en virtud del cual el
ad$uirente debe restituir el derecho al transmitente una ve( cumplida la %inalidad5 y
otro consideran $ue a la re%erida cesin& v4lida en virtud del consentimiento& se le
aplican las normas de la prenda de cr,ditos.
"n e#ercicio de la libertad negocial& las partes pueden crear %iguras contractuales
enteramente nuevas no previstas por el legislador& como as tambi,n dar vida a
contratos $ue entra6an una combinacin de elementos propios de los tipos
legislados& o prever cl4usulas $ue signi%i$uen modi%icar los e%ectos normales de los
aludidos tipos y an introducir variantes al r,gimen de prestaciones $ue ellos
suponen& etc.
/e ah $ue& a la par de la transmisin de los derechos patrimoniales en propiedad
regulada por el Cdigo Civil& las partes comen(aron a pactarla como una cesin de
cr,ditos en garanta& pues& ante el incumplimiento de la obligacin principal& el
cesionario tena el derecho de gestionar el cobro del cr,dito cedido& para aplicar su
producido al pago de la obligacin garanti(ada.
"s decir& se tomo a la cesin de cr,ditos como un vehculo para transmitirlos con
%ines de garanta& lo $ue hoy tiene el nimen iuris de cesin de cr,ditos en garanta.
'a autonoma negocial en la cesin en garanta& tiene un papel decisivo& para
determinar si ella importa un negocio %iduciario& o una prenda de cr,ditos. Adem4s
por tratarse de una %igura no regulada espec%icamente en la ley& la autodisciplina
$ue los contratantes se den& constituir4 los principios regulatorios a $ue debe
someterse cada negocio #urdico en particular.
A$u encontramos plena vigencia y valide( al consensualismo& con los lmites
generales de la autonoma en el campo convencional& en cuanto al contrato no debe
tener un ob#eto ilcito& contrario a la moral y a las buenas costumbres& y esa
autonoma& por cierto no puede constituir un recurso para pretender eludir alguna
norma imperativa.
Adem4s& la %inalidad perseguida por las partes con la cesin en garanta& debe ser
merecedora de la proteccin #urdica. 'a %uncin $ue desempe6e ese contrato ser4
relevante en el 4mbito #urdico& cuando el negocio est, dirigido a reali(ar intereses
dignos de tutela.
"n de%initiva& la cesin de cr,ditos como vehculo para la transmisin de cr,ditos
$ue no sean en propiedad& puede operarse con la %inalidad de transmitir derechos a
ttulo de garanta& ya sea como prenda de cr,ditos o como negocio %iduciario de
acuerdo a lo pactado por las partes en el contenido de cada negocio en particular.
"n e%ecto& :habr4 constitucin de prenda cuando el deudor& por una obligacin *
entregue al acreedor..o un cr,dito en seguridad de la deuda;& :si el ob#eto dado en
prenda %uese un cr,dito o acciones $ue no sean negociables por endoso& el contrato&
para $ue la prenda $uede constituida& debe ser noti%icado al deudor cedido del
cr,dito dado en prenda y entregarse el ttulo al acreedor& o a un tercero aun$ue ,l sea
superior a la deuda;& :Eodas las cosas muebles y las deudas activas pueden ser
deudas en prenda;& :no puede darse en prenda el cr,dito $ue no conste de un ttulo
por escrito; 7arts. 3B?1& 3B?2& 3B11 y 331B c. civil8.
Adem4s& el C. de Comercio dispone $ue :pueden darse en prenda*ttulos de deuda
pblica& acciones de compa6as o empresas y en general cuales$uiera papeles de
cr,dito negociables en el comercio;7art. >338.
/e manera $ue cuando el cr,dito conste por escrito& por va de la cesin de cr,dito&
se lo puede trans%erir en garanta como prenda.
A partir de los arts. 1127& 1113& 221 y concordantes del C. Civil& es posible reali(ar
negocios %iduciarios& sin con%undirlos con la %igura del %ideicomiso regulada y
tipi%icada por la ley B1.1117"/'A 122>0A@38& concibi,ndolos de acuerdo a la
doctrina mayoritaria& como a$uellos negocios :seriamente $ueridos& $ue tienen la
caracterstica consistente en la incongruencia o heterogeneidad entre el %in
contemplado por las partes y el medio #urdico empleado para lograrlo;& es decir hay
una desproporcin entre el %in econmico perseguido y el medio utili(ado& $ue pone
de mani%iesto la con%ian(a $ue el %iduciante tiene respecto del %iduciario&
conceptuando la doctrina minoritaria al negocio %iduciario como :una mani%estacin
de voluntad para atribuir a otro una titularidad del derecho en nombre propio pero en
inter,s& o tambi,n en inter,s del trans%erente o de intercero;& donde la atribucin del
ad$uirente es plena& pero asumiendo el mismo un vnculo obligatorio en atencin al
destino o empleo de los bienes& sin darse desproporcin entre medio y %in& por$ue la
atribucin patrimonial es indispensable para la obtencin del %in pr4ctico de las
partes.
/e ah $ue& si las partes hubieran convenido ena#enar la propiedad del cr,dito con
una %inalidad de garanta& estaran ante un negocio %iduciario& caracteri(ado por su
%undamento de con%ian(a 7%iducia8 y el e)ceso del medio t,cnico empleado 7cesin
aparente de propiedad8 respecto de la %inalidad perseguida 7garanta8.
")isten di%erencias consecuencias y e%ectos entre ambas %ormas de pactarse la
cesin en garanta& as tenemos:
+i se estipula como negocio %iduciario:
a8 concede al acreedor una garanta mas intensa $ue la prenda de cr,ditos& pues al
transmitirse %iduciariamente la propiedad del cr,dito& le permite al mismo
disponer de ,l& pudiendo inclusive ceder el cr,dito a terceros.
b8 "l cedente se encuentra privado de la legitimacin para perseguir el cobro del
cr,dito cedido en garanta.
c8 "n la $uiebra del cedente& corresponde anali(ar si es procedente llevar a la masa&
las sumas $ue percibiera el acreedor garanti(ado con la cesin como negocio
%iduciario y $ue dicho acreedor haga valer su cr,dito ante la $uiebra& mediante
la correspondiente veri%icacin& o por el contrario& determinar si se ha operado
una transmisin real de la titularidad del cr,dito& aun$ue lo haya sido con una
%inalidad de garanta 7:ena#enacin0aseguratoria;8.
'a doctrina entiende $ue en caso de concurso o $uiebra& la masa carece de derecho
para reinvindicar la cosa ob#eto del negocio %iduciario. Eambi,n se dara esa
situacin cuando el dominio %iduciario se constituye sobre papeles de comercio al
portador& puesto $ue al respecto la entrega constituye ttulo su%iciente para
transmisin de la propiedad del papel& sea con %inalidad de transmitir el dominio&
sea con %inalidad de garanta.
Cuando se trata de papeles a la orden o endosables y se acredita $ue el endoso tuvo
una %inalidad de garanta 7%iducia cum creditore8& esta situacin podr4 ser invocada
entre el %iduciante y el %iduciario& sin $ue puedan a%ectarse los derechos de terceros
de buena %e $ue hayan ad$uirido el ttulo& pero con el alcance otorgado por el art.
>3@ de C. de Comercio& es decir $ue la mencionada %inalidad de garanta lo es como
derecho real de prenda.
+i se pacta como prenda de cr,ditos:
a8 "l cesionario reconoce en el cedente la titularidad de los derechos transmitidos&
ra(n por la cual& como acreedor prendario& debe e%ectuar los actos necesarios
para la conservacin del cr,dito cedido y puede cobrar el cr,dito y sus %rutos
civiles 7con%. Arts. >37 C. Comercio5 3B31 y 3BB> C. Civil8.
b8 "l cedente& deudor prendario& contina siendo el titular del cr,dito cedido en
garanta.
c8 "l cedente conserva la legitimacin para perseguir el cobro del cr,dito cedido en
garanta. "n caso de inactividad del cesionario como acreedor prendario&
respecto del cobro del cr,dito& el cedente como deudor prendario& puede e#ercer
las acciones $ue sur#an del derecho transmitido.
d8 Krente al concurso o $uiebra del cedente& el acreedor 7cesionario8 puede invocar
la pertinente pre%erencia %rente a los dem4s acreedores& si el cr,dito transmitido
en garanta consta por escrito& se noti%ica al deudor cedido y se entrega el
documento& de con%ormidad a las claras prescripciones de los arts. 3B1B y 3B?2
del C. Civil. uede darse en prenda el cr,dito $ue conste de un ttulo por escrito&
y si el ob#eto dado en prenda %uese un cr,dito o acciones no negociables por
endoso& el contrato& para $ue la prenda $uede constituida& debe ser noti%icado al
deudor del cr,dito dado en prenda y entregarse el ttulo al acreedor& o a un
tercero aun$ue ,l sea superior a la deuda.
En el ?m%ito %ancario se rec!rre $rec!entemente a la cesin de derec*os en
&arant"a' ad(irti)ndose en la instr!mentacin de la misma' >!e las entidades
%ancarias !s!almente *acen constar en los contratos los si&!ientes e+tremos' a
sa%er:
0 'a cesin no produce novacin ob#etiva y sub#etiva con relacin a la obligacin
garanti(ada& ni liberacin del deudor originario.
0 "l cedente libera al banco de e#ecutar derechos y acciones y medidas cautelares
tendientes al cobro de los derechos cedidos& salvo $ue la entidad bancaria
resolviere unilateralmente lo contrario.
0 "l cedente renuncia en %orma e)presa al derecho $ue le con%ieren los artculos
1131 y concordantes del C. Civil.
0 +i el deudor cedido no abonare en todo o en parte al banco cesionario el importe
correspondiente a la cesin& la cedente atender4 y abonar4 directamente todas las
obligaciones al solo re$uerimiento del banco.
0 "l cedente otorga mandato irrevocable a %avor del banco para $ue el mismo& en
%orma unilateral& impute los montos $ue perciba del deudor cedido& a las
obligaciones pendientes de abono y adeudadas por el cedente& aplic4ndole los
importes percibidos primero a gastos e intereses y el saldo $ue hubiere a capital.
0 'a cesin $ueda condicionada a $ue el cr,dito trans%erido e)ista en la medida y
en la e)tensin en $ue %ue cedido& $ue no recono(ca grav4menes o embargos el
cr,dito cedido y no hubiere sido transmitido en todo o en parte con anterioridad
a %avor de otra persona %sica o #urdica.
CAEAD DE DEBUR<DAD
El :ro#ecto !ni$icado del Cdi&o Ci(il # Comercial de 1113' >!e no es le# en la
Rep7%lica Ar&entina& concepta al servicio de ca#a de seguridad el prestador
responde %rente al usuario por la idoneidad de la custodia de los locales& por la
integridad de las ca#as y por el contenido de ellas& pero puede convenir con el
usuario la limitacin de su responsabilidad por un monto m4)imo. .o responde por
caso %ortuito e)terno a su actividad ni por vicio propio de las cosas guardadas. 'a
prueba del contenido de la ca#a de seguridad puede hacerse por cual$uier medio
Caracter"sticas
'a empresa bancaria pone a disposicin de su clientela ca#as individuales
acora(adas en un local apropiado y se encarga de su custodia y de su integridad
e)terna& por un tiempo determinado y mediante un pago en dinero por el servicio
$ue se presta.
"s un contrato atpico por$ue no est4 regulado en una ley& ra(n por la cual la
#urisprudencia le aplica por analoga las normas del depsito& teniendo en cuenta la
ra(n de ser de ,ste contrato& $ue el cliente lo celebra buscando la seguridad $ue le
brinda la entidad bancaria& o sea tiene una con%iguracin de custodia& en la medida
en $ue el banco e#ecuta una vigilancia del recinto donde se encuentra la ca#a&
ignorando el contenido de la misma.
"l banco cede un espacio al cliente $ue lo utili(a para guardar cosas y retirarlas por
s mismo o por persona autori(ada& sin $ue intervenga el banco de la recepcin o
entrega& circunstancia $ue ilustra sobre las caractersticas de este contrato en el cual
las personas buscan a poner a buen recaudo o conservar con seguridad dinero&
ttulos& documentos u ob#etos.
Di$erencias con la locacin de cosas:
+i bien hay una utili(acin de un espacio o ca#a& la %inalidad perseguida por el
cliente del banco desborda o va m4s all4 de ese uso& por$ue persigue seguridad.
"l banco pone a disposicin del cliente de un especio vaco& y adem4s se obliga a
de%ender de todo ata$ue e)tra6o el derecho de uso concedido. "n la locacin el
locatario tiene la posesin de la cosa arrendada por$ue la usa y go(a a su %avor
mientras $ue en el servicio de ca#a de seguridad la cosa permanece en poder del
banco.
"n la locacin no e)iste un deber de vigilancia activa de la cosa arrendada& lo $ue
ocurre precisamente con el servicio de ca#as de seguridad.
"n la locacin tradicional el locador no interviene en el uso de la cosa arrendada& lo
$ue no acontece en el servicio de ca#as de seguridad& por$ue la entidad bancaria
interviene activamente en el desenvolvimiento del contrato& cuando se abre o cierra
la ca#a de seguridad& utili(4ndose la llave $ue posee el cliente y la llave $ue posee el
banco& debiendo veri%icar la identidad del usuario cada ve( $ue se abre o cierra la
ca#a.
"n la locacin de cosa& es el locatario o in$uilino es el $ue tiene a su cargo los
gastos ordinarios de conservacin y mantenimiento& ocurriendo lo contrario con las
ca#as de seguridad.
Descripcin de la operacin:
Celebrado el contrato y contra el pago de un canon generalmente semestral o anual&
el banco concede al cliente el uso de una ca#a %uerte& ubicada en un lugar especial y
e)tremadamente seguro por su obligacin en el edi%icio por el material con $ue est4
construido y por la vigilancia $ue le presta.
'a ca#a se identi%ica mediante algn cdigo con nmeros o letras& o combinacin de
ambos& y se le entrega la llave al cliente.
'a titularidad de la ca#a puede registrarse de una o m4s personas& y en este caso a la
orden recproca& e)tremo $ue los habilita a su utili(acin sin la concurrencia de los
otros cotitulares& en cual$uier caso pueden e)tenderse autori(aciones a otras
personas a hacer uso de la ca#a& siempre $ue media con%ormidad de la entidad
prestadora.
"l contenido de la ca#a es discrecional para el usuario y no debe dar cuenta al banco&
aun$ue se le advierte $ue no podr4 introducir sustancias e)plosivas& t)icas o
corrosivas.
<nterpretacin; cl?!s!la >!e prentenden e+imir de responsa%ilidad:
'os mayores con%lictos en esta especie negocial han derivado del incumplimiento del
deber central de custodia del recinto y& en menor medida de la %alta de integridad de la
ca#a como evento autnomo de a$uella primeras %altas. "n e%ecto la %ractura de las
medidas de seguridad 7de%ecto de custodia8 y consecuentemente el robo del contenido
de las ca#as ponen en evidencia una prestacin de%ectuosa de la banca. "stos %enmenos
seguidos a la resistencia de responder con apoyo en cl4usula e)onerativas constituyen el
mayor desencuentro entre banco y usuarios& lo $ue se vincula a la custodia a la cuestin
de las cl4usulas abusivas y la tutela reparatoria.
DECRETO HANCAR<O
Antecedentes normati(os:
Art/ 13 Constit!cin Nacional: :"s inviolable la correspondencia epistolar y los
papeles privados*;
Art/ .4 C/ de Comercio: .inguna autoridad& #ue( o tribunal& ba#o prete)to alguno&
puede hacer pes$uisas de o%icio& para in$uirir si los comerciantes llevan o no libros
arreglados.
Art/ 31 de la Le# de Entidades @inancieras 21/.22: :'as "ntidades
comprendidas en esta ley no podr4n revelar las operaciones pasivas $ue realicen.
+olo se e)ceptan de tal deber& los in%ormes $ue re$uieran:
a) los #ueces en causa #udiciales& con los recaudos establecidos por las leyes
respectivas5
%) el H.C.!.A. en e#ercicio de sus %unciones5
c) los organismos recaudadores de impuestos nacionales& provinciales o
municipales& sobre la base de las siguientes condiciones
0 debe re%erirse a un responsable determinado
0 debe encontrarse en curso una veri%icacin impositiva con respecto a ese
responsable& y
0 debe haber sido re$uerido %ormal y previamente.
!especto de los re$uerimientos de in%ormacin $ue %ormule la /ireccin Ceneral
=mpositiva 7hoy AK=8 no ser4n de aplicacin las dos primeras condiciones de este
inciso.
d) 'as propias entidades para casos especiales& previa autori(acin e)presa del
H.C.!.A.
"n este ultimo caso& :ambas entidades 7la de origen y la de destino de la in%ormacin8
gestionar4n en %orma con#unta la e)cepcin mediante una presentacin en la $ue
deber4n precisar& como mnimo los siguientes datos:
0 "ntidad originante de la in%ormacin.
0 "ntidad destinataria de la in%ormacin.
0 .ombre o denominacin del cliente sobre el cual se brindar4 in%ormacin.
0 Jotivo sobre el cual se re$uieren los datos& as como cu4l ser4 su posterior
tratamiento.
0 Fperacin pasiva comprendida.
0 Compromiso de la destinataria de no dar a la in%ormacin otro uso $ue el
re%erido y de guardar respecto de ella el secreto legal.
0 Kirmas y aclaraciones de personas habilitadas para el comprometer a las
entidades 7com HC!A :A; B211& punto B.>8
0 or ltimo se se6ala $ue el personal de las entidades deber4 guardar absoluta
reserva de las in%ormaciones $ue llegan a su conocimiento.
En c!anto a las e+cepciones contempladas en el inc/ a del art/ 31 de la citada
le#' se ha propuestos $ue esto in%orme deben ser otorgados cual$uiera %uese el %uero
del cual viene el re$uerimiento& atendiendo a la siguiente modalidad:
1) 'os in%orme peticionados por los #ueces en materia penal o criminal en $ue est4
interesada la sociedad para el esclarecimiento de la verdad& deben ser evacuados
en %orma gratuita y como carga pblica de colaboracin& como cual$uier su#eto
de derecho& con la proteccin social y en contra del crimen individual y
organi(ado.
2) 'os in%ormes peticionados por los #ueces laborales tambi,n deben ser gratuitos&
en ra(n de la naturale(a de la contienda y de la carencia de recursos de los
traba#adores en litigios& cuando sean pedidos por estos.
3) 'os in%ormes peticionados por #ueces civiles y comerciales en causas donde
est4n e#. #uego el inter,s patrimonial de los litigantes& deben ser remunerados
como un servicio del banco a las partes del #uicio& en ra(n de los gastos $ue
ocasiona el in%orme y el tiempo empleado por el personal en la respuesta
#udicial.
"l legitimado activo para el re$uerimiento es el #ue(& y no sus au)iliares& %iscales o
instructores policiales& desde $ue la ley B1.111 no ha contemplado otra legitimacin&
ni puede opon,rsele a la citada enunciacin cuestiones de ndole procedimental o
administrativa $ue contengan delegaciones en otras autoridades.
En c!anto a la e+cepcin del art/ 31' inc/ %' re%erida a la %acultad del HC!A& en el
e#ercicio de sus %unciones& aparece plenamente #usti%icada en tanto es consecuencia
necesaria de la relacin de la banca central con las entidades %inancieras y del poder
pblico rector del ente rector.
En el inc/ c)& se privilegia al AK=& respecto de los otros organismos recaudadores&
lo cual ha merecido una %uerte crtica& ya $ue el AK= puede solicitar in%ormes sobre
un responsable o sobre varios en %orma gen,rica& sin necesidad de $ue est, en curso
una veri%icacin impositiva. +olo se limita el accionar del ente recaudador nacional
a la demostracin de un re$uerimiento %ormal y previo respecto del in%orma
solicitado. +in embargo los organismos recaudadores provinciales y municipales
deben cumplir el condicionamiento vinculado con un responsable determinado en
curso de veri%icacin impositiva y con re$uerimiento %ormal y previo.
"l tratamiento di%erenciado reconoce como antecedente la ley B3.371 $ue estableci
los supuestos en $ue no re$uerir4 el secreto bancario y burs4til& As lo establece el
art. 1 :"l secreto establecido en el ttulo 9 de la ley B1.>B@ y en los arts. 3& 1@ y 13
de la ley 17.311 no regir4 para las in%ormaciones $ue& en cumplimiento de sus
%unciones legales& solicite la /C= 7hoy AK=8 o cual$uiera de las entidades o su#etos
comprendidos en los regmenes de las citadas leyes y sus modi%icaciones. "sta
in%ormacin podr4 ser de car4cter particular o general y re%erirse a uno o varios
su#etos determinados o no& cuando el los mismos no se encuentran ba#o
%iscali(acin.
A las e+cepciones de ori&en le&al pre(istas por la le# 2-/1-- se s!ma le le#
23/434' modi$icada parcialmente por las le#es 23/14.' 2-/112 # 2-/-2-' $ue
reprime el narcotr4%ico y lavado de dinero& y segn la cual el #ue( de la causa tiene
%acultades su%icientes para levantar el velo de cual$uier operacin %inanciera& en el
territorio nacional& en la lucha del crimen organi(ado.
Tam%i)n se incl!#e la creacin de la @iscal"a Nacional de <n(esti&aciones
Administrati(as' cuyo art. @ de la ley B1.333& posibilita a este organismo estatal
%or(ar el secreto %inanciero en las causas $ue tramita.
Adem4s de las e)cepciones normativas& la doctrina ha considerado otros supuestos:
1) cuando las in%ormaciones son re$ueridas por personas $ue& con el cliente del
banco& comparten la proteccin del secreto5 2) cuando este ltimo releva al banco de
su deber de discrecin& ya sea e)presa o t4citamente5 3) cuando el inter,s privado
del cliente deba ceder a otros intereses de #erar$ua superior.
CONCE:TO:
"n una primera apro)imacin al concepto del secreto bancario& se lo ha de%inido
como una prohibicin5 es una orden legal de abstenerse& de no hacer& sea por accin
o por omisin: las entidades no deben revelar& es decir no dar a conocer. "s un deber
de silencio a cargo de los bancos respecto de los hechos vinculados a las personas
con $uienes mantiene relaciones comerciales.
+e trata de un deber inherente a la naturale(a de la actividad bancaria& a la pro%esin
del ban$uero& ra(n por la cual puede deducirse $ue el deber de secreto %inanciero es
una especie dentro del g,nero del secreto pro%esional& $ue se encuentra implcito en
la relacin vinculatoria& entidad %inanciera0cliente.
Avan(ando an m4s& se ha dicho $ue :consiste en un deber de silencio; y $ue :es
una obligacin de no hacer& impuesta a la entidad %inanciera& por los hechos e
in%ormes $ue conoce en virtud de su actividad pro%esional.
<NTERMD EUR<D<CO TUTELADO:
'os especialistas en :derecho bancario; encuentran una ra( constitucional en el
deber :de guarda; del secreto& por su eventual relacin con la correspondencia
epistolar y los papeles privados. Aun$ue en lneas generales& se podra decir $ue
e)iste cierto consenso en el hecho de $ue para un nmero importante de estudiosos&
e)istira una convergencia de los dos bienes #urdicos tutelados por el llamado
:secreto %inanciero;. or un lado& el derecho a la privacidad y seguridad de las
personas& con mencin del art. 1>@ del Cdigo enal& protegera el derecho a la
intimidad de las personas& cuya violacin& en de%initiva& ataca a la libertad. M por el
otro la proteccin se orienta a la preservacin y mantenimiento del sistema
%inanciero& $ue es uno de los pilares de la propia subsistencia de la sociedad en el
$ue a$u,l se inserta.

ENTEND<ON:
/e acuerdo con la enunciacin gen,rica del secreto bancario y con la previsin legal
$ue la contiene& se concluye $ue tal reserva se e)tiende a %avor del cliente por un
doble camino: !no s!%eti(o& donde el principal obligado es el banco y sus agentes&
y otro o%eti(o& vinculado a las operaciones $ue alcan(a& esto es& a las pasivas& con
las e)cepciones previstas en el art. 32 de la 'ey de "ntidades Kinancieras. +urge
evidente $ue el secreto $inanciero no es a%sol!to.
Ana primera apro)imacin al tema lleva a destacar $ue nicamente las
:operaciones pasi(as6' esto es& a$uellas en las cuales el banco aparece como
:tomador; de los %ondos suministrados por el cliente& est4n amparados por el deber
de con%idencialidad
En la acti(idad %ancaria act!al' las operaciones pasi(as comprendidas en el
secreto %ancario le&ali,ado est?n constit!idas por: los depsitos a la vista en
cuenta corriente bancaria5 los depsitos de dinero en ca#a de ahorro5 los depsitos
en moneda nacional o e)tran#era a pla(o %i#o& trans%eribles o intrans%eribles5 los
depsitos #udiciales5 las usuras pupilares de la Fpasi == y las re%eridas a las rentas de
menores de edad y los su#etos de tutela5 los avales y %ian(as bancarios5 las
operaciones de pases5 las emisiones de obligaciones negociables& reguladas por las
leyes B3.>7@ y B3.2@B y las Com. A 12?>L7 del H.C.!.A.5 los debentures5 los bonos
de participacin5 los depsitos de ttulos5 la emisin de cartas de cr,ditos de bonos
y c,dulas hipotecarias& la venta de ttulos y de giros y las trans%erencias
8!rispr!dencia)/
/e la enunciacin precedente no surge las operaciones de servicios u otras
contingencias negociales vinculadas a las operaciones activas o pasivas& s!p!estos
am%os >!e est?n alcan,ados por el secreto %ancario si re(elan los acti(os del
cliente/ En tal sentido a dic*o la !rispr!dencia >!e la declaracin de %ienes
eec!tadas en oport!nidad de la apert!ra de la c!enta corriente est? amparada
por el secreto %ancario/
/e la enunciacin contenida en el art. 32 podra con#eturarse $ue las denominadas
operaciones accesorias o de ser(icios no est4n alcan(adas por el bene%icio del
secreto bancario. +in embargo& dentro de la especie surge con notoriedad la misma
preocupacin y el mismo inter,s por esa reserva& desde >!e esas operaciones
re(elan aspecto de esa r%ita patrimonial >!e es da%le mantener en la
con$idencialidad.
"ntre las denominadas operaciones accesorias o de servicios& encontramos el
al>!iler de las caas de se&!ridad' la compra(enta de di(isas' los pa&os de
s!eldo de las empresas' los pa&os a !%ilados' el est!dio de mercado a pedido de
la clientela' la co%ran,as de imp!estos' tari$as de ser(icios p7%licos # otras
reca!daciones' la recepcin de (alores en c!stodia # otros depsitos re&!laresO
la recepcin de (alores al co%roO la administracin de propiedadesO la
administracin de carteras de (alores mo%iliarios # los peritaes encomendados
por los clientes/
/e all $ue la e)clusin de la reserva de modo gen,rico aparece e)cesiva& debiendo
en tales supuestos #u(garse adecuadamente la procedencia del re$uerimiento. or
e#emplo en los ser(icios de caa de se&!ridad se entiende $ue solo es procedente
su di%usin cuando e)istan& a #uicio del magistrado a cargo de la instruccin&
indicios su%icientes para presumir $ue all pueden encontrarse ob#etos tiles para el
descubrimiento y comprobacin de la verdad& con los recaudos propios del
allanamiento.
'a amplitud de la e)clusin contenida en el art. 32 de la ley de entidades %inancieras
es muy vasta y& en ciertos casos& delicada. /e all nuestra adhesin a la postura $ue
entiende $ue el secreto debi limitarse a las operaciones pasivas y servicio y de
in%ormaciones $ue los bancos obtuvieren de sus clientes. /e ese modo se e)cluyeron
las operaciones activas& para %acilitar la creacin de centrales privadas y o%icina de
riesgos.
"l deber de guardar reserva respecto de estas operaciones se e)tiende& desde la
rbita sub#etiva& a las entidades $ue en ra(n de su actividad tomen conocimiento de
hechos o in%ormaciones de clientes de bancos. or e#emplo& los bancos
corresponsales& las auditorias e)ternas contratadas por el banco o impuestas por el
HC!A 7art. >@ de la ley BB.?>18& las empresas de servicios 7computacin8 y las
centrales de riesgo.
Cabe recordar en este punto& las empresas de servicios in%ormativos $ue tienen por
ob#eto la recoleccin de datos del sistema %inanciero nacional& en particular los
relativos a la e)istencia de acciones #udiciales o procesos universales $ue
comprometen en %orma directa a la clientela bancaria.
"n otro orden las centrales de riesgo y registros de deudores& como ordena el
HC!A& tienen por %inalidad reunir in%ormacin sobre los riesgos de cr,ditos& el
grado de endeudamiento de los clientes y el cumplimiento de sus obligaciones. +u
%undamento reside en crear un control interbancario de los cr,ditos aprobados a la
clientela& para disminuir abusos y evitar $ue una misma persona pueda operar a la
ve( en varios bancos& y sobrepasar los lmites normales de la solvencia. Ambos en
su desenvolvimiento& podran ocasionalmente acceder a in%ormacin relativa a
operaciones pasivas& respecto de las cuales les alcan(a id,ntica restriccin $ue a los
bancos $ue la suministran.
Jayor di%icultad representa el tratamiento $ue corresponde otorgarle a la
in%ormacin %inanciera recibida por las empresas o bancos emisores de tar#etas de
cr,dito& en particular %rente a los re$uerimientos del AK=. Eal como sucede con las
cuentas corrientes& la sntesis de la in%ormacin $ue revela& por e#emplo& el nivel de
consumo y gastos lleva necesariamente implcita la revelacin de las operaciones
activas destinadas a cubrir los saldos. +u revelacin colisiona& entonces& con el
inter,s tuitivo $ue contiene la reserva bancaria.
/e igual modo& debe e)tenderse la obligacin del secreto a a$uellos organismos
%inancieros y particulares $ue hubiesen accedido a la in%ormacin luego de obtenido
el levantamiento del secreto bancario para alguna de la e)cepciones previstas por la
ley B1.111& sea en %orma directa& e#e. -ueces& %uncionarios de AK=& partes en
procesos #udiciales& o indirecta& por e#. eritos o terceros $ue intervienen en
procesos a los cuales se ha incorporado la in%ormacin relevada de secreto.
'a e)tensin ob#etiva del secreto bancario a operaciones distintas de las tuteladas
legalmente& puede alcan(arse convencionalmente con la cl4usula e)presa de reserva
in%ormacin. ero ella no podr4 invocarse %rente a los supuestos previstos en el art.
32 de la ley de entidades %inancieras.
"n e%ecto& las operaciones activas y pasivas y de servicios $ue no tienen ahora
e)preso amparo legal& pueden ser %ormali(adas con el e)presa inclusin de un pacto
de reserva& discrecin o secreto bancario y pro%esional. "n esta inteligencia& se
puede incluir dicho pacto en los contratos vinculados con ca#as de seguridad&
mandatos y comisiones re%eridas a operaciones inmobiliarias y operaciones de las
sociedades de bolsa de los bancos sobre ttulos valores& pase o reporte& en todos los
contratos crediticios activos y en los nuevos contratos de leasing& %actoring&
underQriting y %ideicomiso& as como en los nuevos productos de la industria
%inanciera $ue se vayan creando en ra(n de la ingeniera %inanciera actual y de las
necesidades de comercio y de la industria.
'a vigencia& valide( y legitimidad de las cl4usulas contractuales de
con%idencialidad& en las operaciones bancarias& es oponible a los pedidos de
in%ormes de organismos legislativos y& en particular& de comisiones especiales& como
tambi,n a instituciones privadas o pblicas $ue no sean las mencionadas en el art.
32 y 1? de la ley de entidades %inancieras& $ue como ley especial& regula la actividad
contractual de la industria %inanciera.
H<HL<OBRA@<A
Aartorell Ernesto Ed!ardo 0 Eratado de los Contrato de "mpresas G E. == G Contratos
bancarios0 "ditorial /epalma.
Hollini D*aP Carlos = Honeo Cille&as Ed!ardo' Janual para Fperaciones Hancarias
y Kinancieras G "ditorial Abeledor errot.
Cille&as Carlos Bil%erto = Fperaciones Hancarias G Eomo = y ==& "ditorial !ubin(al
Cul(oni.
Har%ier Ed!ardo Antonio = Contratacin bancaria G Consumidores y Asuarios G
"ditorial Astrea.
@arina E!an A/ G /e%ensa del Consumidor y del usuario G "ditorial Astrea.
Bo,aini' Os(aldo Al$redo = Habeas /ata G roteccin de datos personales&0 !ubin(al
Cul(oni "ditores.
Loren,atti' Ricardo L!is = Eratados de los Contratos G Eomo = y === G !ubin(al
Cul(oni "ditores.
Biraldo' :edro Aario = Cuenta Corriente bancaria y che$ue G "ditorial Astrea.
Aparicio E!an Aan!el G Contratos G Eomo 1 y B G "ditorial Hamnurabi.
No!&!es Rodol$o = 'a cuenta corriente bancaria G "diciones annedille.
Di&esto pr?ctico La Le# = Contratos G Eomos = G == 0 === y =9& "ditorial 'a ley.
Di&esto pr?ctico La Le# = Fperaciones Hancarias de Cr,dito 0 "ditorial 'a ley.
Le# de C*e>!es 2--.2
Le# de Depsito a pla,o $io NQ 29223/
Le# de De$ensa del Cons!midor NQ 2-2-9' con las modi$icaciones de la le# 23321/
Le# de Entidades @inancieras NQ 21/.22
Carta Or&?nica del H/C/R/A/ Le# 2-/1--' 22/.21 # 2-/313
Le# so%re Caas de Cr)ditos Cooperati(as NQ 22143
Com!nicacin A -412 H/C/R/A/ = Re&lamentacin de las Caas de Cr)ditos/